Cover MDS...PT Matahari Department Store Tbk (“Perusahaan”) didirikan dengan nama PT Pacific...

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasisecara keseluruhan.

Paraf:1

PT MATAHARI DEPARTMENT STORE Tbk(Dahulu Bernama PT PACIFIC UTAMA Tbk)

NERACA31 Maret 2010

Dengan Angka Perbandingan Neraca Konsolidasi untuk 31 Maret 2009 (tidak diaudit)(Disajikan dalam jutaan rupiah Indonesia, kecuali data saham)

Catatan 2010 2009

2c,2m,3,28 338.517 6112d - 892e

5.690 -5.122 18

2f,4 324.984 -14 31.377 1.331

2g,2h20.776 188

hubungan istimewa 2r,5 400 -14.203 -

30 741.069 2.237

2e,2r,5 30.321 276Piutang lain-lain - pihak ketiga - 100

2n,14 24.300 5632d,2r,5,6 - 53.551

2d,7 - 1002i,2j,2r,

5,8575.894 2.370(54.858) (1.917)

521.036 4532h,9

21.337 -

hubungan istimewa 2r,5 500 -10

33.738 -

hubungan istimewa 2r,5 741 -11,29 16.556 -

2k,2r,5,29 75.011 211

30 723.540 55.254

1.464.609 57.491JUMLAH AKTIVA

UsahaLain-lain - bersih

hubungan istimewa - bersih

Nilai tercatat

Piutang pihak yang mempunyai

Aktiva pajak tangguhan - bersihInvestasi pada perusahaan asosiasiInvestasi jangka panjang lainnya

Akumulasi penyusutan

Aktiva tidak lancar lainnya - bersih

Jumlah Aktiva Tidak Lancar

- Pihak ketiga- Pihak yang mempunyai

Aset tetap

Sewa jangka panjang - bersih

Uang muka pembelian aset tetap

Uang muka sewa

Bersih


Jumlah Aktiva Lancar

AKTIVA TIDAK LANCAR

Piutang

PersediaanPajak dibayar di mukaBiaya dibayar di muka


Aktiva lancar lainnya

AKTIVA

AKTIVA LANCARKas dan setara kasInvestasi jangka pendek


Paraf:2


NERACA (lanjutan)31 Maret 2010


Catatan 2010 2009

2r,5,12 707.350 -13 55.539 20114 65.024 371

2o,15,26 199.243 61

16 - 4.800

30 1.027.156 5.433

16 - 6.6502o,26 118.596 1.834

30 118.596 8.484

1.145.752 13.917

6.168.960 saham seri A dengan nilainominal Rp5.000 per saham;259.096.320 saham seri B dengan nilainominal Rp350 per saham;3.645.855.360 saham seri C dengannilai nominal Rp100 per saham

30.844.800 saham seri A dengan nilainominal Rp1.000 per saham;6.503.846.400 saham seri B dengannilai nominal Rp70 per saham

6.168.960 saham seri A, 259.096.320saham seri B dan 2.652.652.800 sahamseri C per 31 Maret 2010;30.844.800 saham seri A dan 1.295.481.600saham seri B per 31 Maret 2009 1b,17 386.794 121.529

UsahaLain-lain

KEWAJIBAN DAN EKUITAS

KEWAJIBAN

HutangKEWAJIBAN LANCAR

Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo

Hutang pajakBeban masih harus dibayar

dalam satu tahun

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR

Jumlah Kewajiban Lancar

Hutang bank jangka panjang - setelah dikurangi

Kewajiban tidak lancar lainnyajatuh tempo dalam satu tahun

Jumlah Kewajiban Tidak Lancar

Jumlah Kewajiban

yang terdiri dari:

EKUITASModal saham

Modal dasar -3.911.120.640 saham per 31 Maret 2010

6.534.691.200 saham per 31 Maret 2009yang terdiri dari:

Modal ditempatkan dan disetor penuh -


Paraf:3


NERACA (lanjutan)31 Maret 2010


Catatan 2010 2009

2s,18 195.192 36.033

2t, 29 (210.834) -(52.295) (113.988)

318.857 43.574

1.464.609 57.491

Ekuitas - Bersih

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

Tambahan modal disetor - bersihSelisih Nilai Transaksi Restrukturisasi

EKUITAS (lanjutan)

Entitas SepengendaliAkumulasi defisit


Paraf:4


LAPORAN LABA RUGITiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2010

Dengan Angka Perbandingan Laba Rugi Konsolidasi untukTiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2009 (tidak diaudit)

(Disajikan dalam jutaan rupiah Indonesia, kecuali laba bersih per saham)

Catatan

2l,19 452.571 -

2l,20 1.044.706 -2l,21 722.374 -

322.332 -

774.903 -2f,2l,22 292.998 -

481.905 -

2h,2l,2r,5,23 184.213 -

2i,2k,2l,2o,2r,5,8,16,24,

26,29 194.494 1.137378.707 1.137

103.198 (1.137)

2r,3,5,1516,25 (1.727) 456

2d,2i,2m,2r,5,6,8 686 (3.455)

(1.041) (2.999)

2d,6 - (1.889)

104.239 (27)

2n,1422.382 -

1.877 -

24.259 -

79.980 (27)

2q,27 27 (0)

2010 2009

LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM*

LABA (RUGI) BERSIH

Tahun berjalanTangguhan

Bersih

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

BEBAN (MANFAAT) PAJAK PENGHASILAN - Bersih

BAGIAN ATAS LABA (RUGI) BERSIHPERUSAHAAN ASOSIASI - Bersih

Lain-lain - bersih

Beban (Penghasilan) Lain-lain - Bersih

BEBAN (PENGHASILAN) LAIN-LAINBeban (pendapatan) bunga - bersih

LABA (RUGI) USAHA

Beban penjualan

Beban umum dan administrasi

Jumlah Beban Usaha

LABA KOTOR

BEBAN USAHA

PENJUALAN DARI BELI PUTUS

BEBAN POKOK PENJUALANPENJUALAN BERSIH

PENJUALAN KONSINYASIBIAYA KONSINYASI

KOMISI DARI PENJUALAN KONSINYASI

* Pada tahun 2009 disajikan kembali (Catatan 27)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.Paraf:

5


LAPORAN PERUBAHAN EKUITASTiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2010

Dengan Angka Perbandingan Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi untukTiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2009 (tidak diaudit)

(Disajikan dalam jutaan rupiah Indonesia)

Catatan Modal Saham

TambahanModal Disetor -

Bersih

Selisih NilaiTransaksi

RestrukturisasiEntitas

SepengendaliAkumulasi Laba

(Defisit) Ekuitas - Bersih

121.529 36.033 - (113.961) 43.601

- - - (27) (27)

121.529 36.033 - (113.988) 43.574

Penawaran Umum Terbatas IIkepada pemegang saham denganHak Memesan Efek TerlebihDahulu sejumlah 2.652.652.800saham 17 265.265 159.159 - - 424.424

Entitas Sepengendali 2t, 29a - - (210.834) - (210.834)

dengan 31 Desember 2009 - - - (18.287) (18.287)

386.794 195.192 (210.834) (132.275) 238.877

- - - 79.980 79.980

386.794 195.192 (210.834) (52.295) 318.857

Rugi bersih - sampai dengan 31 Maret 2009

Saldo, 31 Maret 2009

Penerbitan saham baru dari

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi

Rugi bersih - 1 April sampai

Laba bersih - sampai dengan 31 Maret 2010

Saldo, 31 Maret 2010

Saldo, 31 Desember 2009

Saldo, 31 Desember 2008


Paraf:6


LAPORAN ARUS KASTiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2010

Dengan Angka Perbandingan Laporan Arus Kas Konsolidasi untukTiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2009 (tidak diaudit)

(Disajikan dalam jutaan rupiah Indonesia)

Catatan 2010 2009

1.629.526 -1.836 -

(1.235.749) -(147.817) -(112.762) (1.080)(123.431) -

11.603 (1.080)29.470 3.672

(22.066) (1.119)

19.007 1.473

8 21 -(30.615) -

8 (5.963) (24)(5.766) -

(42.323) (24)

1.674 -- (1.200)- (460)

1.674 (1.660)

(21.642) (211)

3 360.159 822

3 338.517 611

18.463 -

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASIPenerimaan kas dari penjualanPenerimaan kas dari pendapatan sewaPengeluaran kas untuk:

Pembelian persediaanSewaGaji dan upahBeban penjualan lainnya

Kas yang dihasilkan dari operasiPendapatan lainnyaBeban lainnya

Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi

Hasil penjualan aset tetap

Penambahan uang muka sewa

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi

Penambahan uang muka pembelian aset tetapPenambahan aset tetap

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAANPendapatan bungaPembayaran hutang bankBeban bunga

Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk)Aktivitas Pendanaan

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas :Reklasifikasi uang muka pembelian aset

tetap ke aset tetap

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

Informasi tambahan laporan arus kas:


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2010

Dengan Angka Perbandingan Konsolidasi untukTiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2009 (tidak diaudit)(Disajikan dalam jutaan rupiah Indonesia dan ribuan mata uang asing,

kecuali data saham/unit)

Paraf:7

1. UMUM

a. Pendirian Perusahaan

PT Matahari Department Store Tbk (“Perusahaan”) didirikan dengan nama PT Pacific Utama Tbkberdasarkan akta notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 2 tanggal 1 April 1982. Akta pendirianPerusahaan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat KeputusanNo. C2-2611-HT.01.01.TH.82 tanggal 18 Nopember 1982 dan diumumkan dalam Berita NegaraNo. 4 Tambahan No. 58 tanggal 14 Januari 1983.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, diantaranya sesuaidengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 61 tanggal 30 Oktober 2009, yang dibuat dihadapan Stephanie Wilamarta, S.H. notaris di Jakarta, mengenai antara lain:a. Perubahan dan penambahan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perusahaan menjadi

berusaha di bidang perdagangan,b. Perubahan nama perusahaan menjadi PT Matahari Department Store Tbk, danc. Perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan.

Perubahan kegiatan usaha tersebut dikategorikan sebagai perubahan kegiatan usaha utamasesuai dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(“BAPEPAM dan LK”) No. IX.E.2. Persetujuan atas perubahan tersebut telah diterima daripemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal30 Oktober 2009.

Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-57063.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal23 Nopember 2009 dan telah didaftarkan dalam Daftar PerusahaanNo. AHU-0077854.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 23 Nopember 2009.

Perubahan Anggaran Dasar terakhir dimuat dalam Akta No. 35 tanggal 21 Desember 2009, yangdibuat di hadapan Stephanie Wilamarta, S.H. notaris di Jakarta mengenai peningkatan modaldisetor Perusahaan. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat oleh Departemen Hukum &Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata dalam Surat PenerimaanPemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PT Matahari Department Store TbkNo. AHU-AH.01.10-23551 tanggal 28 Desember 2009 dan telah didaftarkan dalam DaftarPerusahaan No. AHU-0086278.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 28 Desember 2009.

Perusahaan saat ini mengusahakan jaringan toko serba ada yang menyediakan berbagai macambarang seperti pakaian, perhiasan, tas, sepatu, kosmetik, peralatan rumah tangga dan mainan.

Kantor pusat operasional Perusahaan berada di Menara Matahari Lantai 15, Jalan BoulevardPalem Raya No. 7, Lippo Karawaci - Tangerang, Jawa Barat.

Pada tanggal 31 Maret 2010, Perusahaan mengoperasikan 88 toko. Semua toko berlokasi diJakarta dan kota-kota lainnya di Indonesia.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Perusahaan telah mendapat persetujuan dari Ketua BAPEPAM dan LK atas nama MenteriKeuangan berdasarkan Surat No. SI-043/SHM/MK.10/1989 tanggal 21 Agustus 1989 untukmencatatkan 2.140.000 lembar sahamnya dengan nilai nominal Rp1.000 per saham pada BursaEfek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (sekarang bergabung menjadi Bursa Efek Indonesia)dengan harga penawaran Rp7.900 per saham. Pencatatan saham tersebut dilakukan padatanggal 10 Oktober 1989.





Paraf:8

1. UMUM (lanjutan)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan)

Sejak penawaran umum saham perdana kepada masyarakat pada bulan Oktober 1989,Perusahaan telah melakukan beberapa kali tindakan korporasi, sebagai berikut :

Tahun KeteranganJumlah Saham Beredar

Setelah Transaksi

2.140.000

2.250.000

878.000

10.536.000

3.160.800

11.880.000Oktober 2009 Penggabungan jumlah saham seri A melalui peningkatan nilai

nominal seri A dari Rp1.000 menjadi Rp5.000(24.675.840)

Jumlah per 31 Desember 2009 saham seri A 6.168.960

Juli 2001 Penerbitan saham seri B dengan nilai nominal Rp70 denganketentuan setiap pemegang 42 pemegang saham seri Aberhak memperoleh satu lembar saham seri B

1.295.481.600Oktober 2009

Penggabungan jumlah saham seri B melalui peningkatan nilainominal seri B dari Rp70 menjadi Rp350 (1.036.385.280)

Jumlah per 31 Desember 2009 saham seri B 259.096.320

Oktober 2009 Penerbitan saham seri C dengan nilai nominal Rp100 2.652.652.800

Jumlah per 31 Desember 2009 saham seri C 2.652.652.800

1989 Penawaran umum perdana saham seri A dengan nilainominal Rp1.000

1990 Pencatatan tambahan saham seri A dengan nilai nominalRp1.000

1990 Pembagian saham bonus seri A dengan nilai nominalRp1.000 dengan ketentuan setiap pemegang 5 saham lamaberhak memperoleh 1 saham bonus

1992 Pembagian saham bonus seri A dengan nilai nominalRp1.000 dengan ketentuan setiap pemegang 1 saham lamaberhak memperoleh 2 saham bonus

1994 Pembagian dividen saham seri A dengan ketentuan setiappemegang 5 lembar saham lama berhak memperoleh1 dividen saham

1997 Pencatatan tambahan saham seri A dengan nilai nominalRp1.000

Pada tanggal 23 Oktober 2009, Rapat Pemegang Saham telah menyetujui adanya penggabunganjumlah saham (reverse stock) saham Seri A dan Seri B (Catatan 17).





Paraf:9

1. UMUM (lanjutan)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan)

Masing-masing pada tanggal 22 Juni 2001 dan 30 Oktober 2009 Pernyataan Pendaftaran dalamrangka Penawaran Umum Terbatas I dan II kepada Pemegang Saham Perusahaan dalam rangkapenerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dinyatakan efektif. Seluruh saham Perusahaantelah dicatat pada Bursa Efek Indonesia (Catatan 17).

c. Anak Perusahaan

Pada tanggal 31 Maret 2009, Anak Perusahaan yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Persentase JumlahPemilikan Aktiva

MulaiAnak Perusahaan Lokasi Kegiatan Usaha Beroperasi 2009 2009

PT Asri Agungpermai(“PT AAP”)* Jakarta Perdagangan Umum 1991 99,90 -

* dormant

Pada tanggal 18 Februari 2010, Perusahaan sudah mengalihkan seluruh penyertaan saham diPT AAP (Catatan 29l), sehingga tidak dikonsolidasi pada tanggal 31 Maret 2010.

d. Karyawan, Dewan Komisaris dan Direksi dan Komite Audit

Per tanggal 31 Maret 2010, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi berdasarkankeputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan yang diselenggarakan padatanggal 30 Oktober 2009 yang telah diaktanotariskan dengan akta No. 61 tanggal 30 Oktober2009 dari Stephanie Wilamarta, S.H., adalah sebagai berikut:

Presiden Komisaris : Jonathan L. ParapakKomisaris : Prof. DR. Adrianus Mooy (komisaris independen)

Ganesh Chander Grover (komisaris independen)Jeffrey Koes Wonsono

Presiden Direktur : Benyamin Jonathan MailoolDirektur : Hendra Sidin

Lina Haryanti LatifR. Soeparmadi

Per tanggal 31 Maret 2010, susunan komite audit adalah sebagai berikut:

Ketua : Ganesh Chander GroverAnggota : Matheas Tahir

Jonita Widjaja

Per tanggal 31 Maret 2009, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi berdasarkankeputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang diselenggarakan padatanggal 19 Maret 2008 yang telah diaktanotariskan dengan akta No. 4 dari Stephanie Wilamarta,S.H., adalah sebagai berikut:

Presiden Komisaris : Eddy Sindoro





Paraf:10

1. UMUM (lanjutan)

d. Karyawan, Dewan Komisaris dan Direksi dan Komite Audit (lanjutan)

Komisaris : Tanjung Kartawicaya (komisaris independen)Basilius Hadibuwono (komisaris independen)

Presiden Direktur : Rudi NanggulangiDirektur : Arthur Felix Kalesaran

Per tanggal 31 Maret 2009, susunan komite audit adalah sebagai berikut:

Ketua : Tanjung KartawicayaAnggota : Jonita Widjaja

Matheas Tahir

Per tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, pembentukan komite audit Perusahaan telah sesuai denganPeraturan BAPEPAM dan LK No. IX.I.5.

Per tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, corporate secretary Perusahaan masing-masing adalah LinaHaryanti Latif dan Soewanto Lim.

Perusahaan memiliki sekitar 9.995 dan 15 karyawan (tidak diaudit) masing-masing padatanggal-tanggal 31 Maret 2010 dan 2009.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan

Laporan keuangan telah disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum diIndonesia (Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan atau “PSAK”) dan peraturan BAPEPAM danLK No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” dan SE-02/PM/2002 tentang“Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan PublikIndustri Perdagangan” untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2010 dan “PedomanPenyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik IndustriInvestasi” untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2009.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali untuk persediaan yangdinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih (thelower of cost or net realizable value) dan investasi tertentu yang dinyatakan berdasarkan nilaiwajar atau sebesar nilai aktiva bersih (net assets value), atau yang dinyatakan dengan metodeekuitas untuk perusahaan asosiasi dengan pemilikan paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari50%.

Laporan arus kas menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran kas yang dikelompokkandalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas dari aktivitas operasi disusunberdasarkan metode langsung.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah rupiahIndonesia.





Paraf:11

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

b. Prinsip Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi untuk tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2009 meliputi akun-akunPerusahaan dan Anak Perusahaan. Seluruh akun dan transaksi antar Perusahaan yang materialtelah dieliminasi.

Hak minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak Perusahaan dinyatakan sebesar proporsipemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak Perusahaan tersebut.

Hak pemegang saham minoritas baik dalam ekuitas maupun dalam hasil usaha dari AnakPerusahaan yang dikendalikan oleh Perusahaan disajikan secara tersendiri dalam laporankeuangan konsolidasian.

c. Kas dan Setara Kas

Setara kas meliputi semua investasi yang sangat likuid, yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulanatau kurang sejak tanggal penempatan atau pembelian dan tidak digunakan sebagai jaminan atashutang.

d. Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan

Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan telah menerapkan PSAK 55 (Revisi 2006) “InstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan:Penyajian dan Pengungkapan” yang menggantikan PSAK 55 (Revisi 1999) “Akuntansi InstrumenDerivatif dan Aktivitas Lindung Nilai” dan PSAK 50 “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”.

Dalam rangka penerapan PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006), Perusahaanmengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan kewajiban keuangan.

Aset Keuangan diklasifikasikan dalam kelompok berikut:

1. Aset Keuangan yang diukur pada Nilai Wajar melalui laporan Laba Rugi

Aset Keuangan yang diukur pada Nilai Wajar melalui laporan Laba Rugi adalah aset keuanganyang ditujukan untuk diperdagangkan (trading), yaitu jika dimiliki terutama untuk tujuan dijualkembali dalam waktu dekat atau terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangkapendek yang terkini. Instrumen derivatif masuk dalam kelompok ini kecuali bila derivatiftersebut merupakan instrumen lindung nilai. Investasi dalam efek yang termasuk dalamkelompok ini dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba/rugi yang belum direalisasi pada tanggalneraca dikreditkan atau dibebankan pada usaha periode berjalan.

Aset keuangan yang diukur pada Nilai Wajar melalui laporan Laba Rugi meliputi sebagianinvestasi jangka pendek perusahaan yang ditujukan untuk diperdagangkan.

2. Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta





Paraf:12


d. Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan (lanjutan)

Manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebuthingga jatuh tempo, kecuali:

a. investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

b. investasi yang ditetapkan oleh entitas dalam kelompok tersedia untuk dijual; danc. investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

Pada saat pengakuan awal, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diakui padanilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif.

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo meliputi sebagian investasi jangkapendek perusahaan yang dimiliki hingga jatuh tempo.

3. Pinjaman yang diberikan dan piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayarantetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Piutang meliputiPiutang Usaha dan Piutang Lain-Lain pada neraca (Catatan 2e).

4. Aset Keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual

Aset Keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang yang tidakmemenuhi kriteria kelompok lainnya. Aset keuangan ini dicatat sebesar nilai wajar. Selisihantara nilai perolehan dan nilai wajar merupakan rugi (laba) yang belum direalisasikan padatanggal neraca yang disajikan sebagai bagian dari ekuitas.

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meliputi sebagianbesar investasi jangka panjang Perusahaan.

Perusahaan menggunakan akuntansi tanggal penyelesaian untuk kontrak regular ketika mencatattransaksi aset keuangan.

Kewajiban keuangan diklasifikasikan pada kelompok berikut:

1. Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Nilai wajar kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalahkewajiban keuangan yang dapat dipindahtangankan dalam waktu dekat. Derivatifdiklasifikasikan sebagai kewajiban yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugikecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Pada periode 2010, tidak ada kewajiban keuangan Perusahaan yang diklasifikasi sebagaikewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.





Paraf:13


d. Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan (lanjutan)

2. Kewajiban keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

Kewajiban keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan diukur pada biaya perolehandiamortisasi.

Kewajiban keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi antara lain, hutangdagang, hutang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar, pinjaman dan obligasi.

e. Piutang

Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk berdasarkan penelaahan atas keadaan piutang pada akhirtahun.

f. Persediaan

Perusahaan telah menerapkan PSAK 14 (Revisi 2008), “Persediaan” yang menggantikanPSAK 14 (1994), “Persediaan”.

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan, yang dihitungdengan menggunakan metode eceran konvensional (conventional retail method), atau nilairealisasi bersih (net realizable value).

Persediaan Perusahaan tidak termasuk persediaan konsinyasi.

g. Biaya Dibayar di Muka

Biaya dibayar di muka diamortisasi berdasarkan masa manfaat masing-masing biaya denganmenggunakan metode garis lurus (straight-line method).

h. Sewa

Perusahaan telah menerapkan PSAK 30 (Revisi 2007), “Sewa” yang menggantikan PSAK 30(1990), “Akuntansi Sewa Guna Usaha”. Menurut PSAK revisi ini, klasifikasi sewa didasarkan atassejauh mana resiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada di tanganlessor atau lessee.

Suatu sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkaitdengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewaoperasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi dengan dasar garis lurus (straight-line basis)selama masa sewa. Pendapatan sewa dari sewa operasi diamortisasi atas dasar garis lurusselama masa sewa.

Perjanjian sewa menyewa jangka panjang yang pembayaran nilai kontraknya dilakukan selamasuatu periode tertentu yang lebih pendek dari masa sewanya, dibukukan pada saat perjanjiansewa menyewa tersebut berlaku dengan mendebit akun “Sewa Jangka Panjang” sebesar nilaikontrak dan mengkredit akun “Hutang Jangka Panjang - Hutang Lainnya” sebesar nilai kontrakyang belum dibayar.





Paraf:14


h. Sewa (lanjutan)

Sewa jangka panjang yang umumnya untuk ruangan toko, diamortisasi dengan metode garislurus, terhitung sejak dibukanya toko/perpanjangan sewa toko yang bersangkutan selama jangkawaktu sewa. Bagian yang akan dibebankan pada usaha dalam satu tahun direklasifikasi dandisajikan di aktiva lancar sebagai bagian dari “Biaya Dibayar di Muka”.

i. Aset Tetap

Perusahaan telah menerapkan PSAK 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap”, yang menggantikan PSAK16 (1994), “Aktiva Tetap dan Aktiva Lain-lain” dan PSAK 17 (1994), “Akuntansi Penyusutan” danmemilih penerapan metode biaya.

Aset tetap dinyatakan sebesar nilai perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugipenurunan nilai. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saatterjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi. Aset tetap yang sudahtidak dipergunakan lagi atau yang dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkandari kelompok aset tetap dan laba atau rugi yang terjadi dilaporkan dalam laporan laba rugi tahunyang bersangkutan.

Penyusutan dihitung sebagai berikut:

Metode Tahun Tarif

Renovasi bangunan Garis lurus 2 - 5 -Peralatan dan instalasi Saldo-menurun ganda - 15% dan 25%Kendaraan Saldo-menurun ganda - 50%

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan di-review setiap akhir tahun buku.

j. Penurunan Nilai Aktiva

Sesuai dengan PSAK 48 tentang “Penurunan Nilai Aktiva”, Perusahaan menelaah apakahterdapat indikasi penurunan nilai aktiva pada tanggal neraca. Apabila terdapat indikasi penurunannilai aktiva, Perusahaan menaksir jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aktiva tersebut.Penurunan nilai aktiva diakui sebagai beban pada usaha tahun berjalan.

k. Aktiva Tidak Berwujud - Piranti Lunak Komputer

Biaya sehubungan dengan pembelian piranti lunak komputer dan biaya pemutakhirannya(dibukukan pada “Aktiva Tidak Lancar Lainnya”), ditangguhkan dan diamortisasi dengan metodegaris lurus selama 4 tahun.

l. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan dari penjualan barang dagangan (kecuali pendapatan dari penjualan berdasarkanpengiriman - Cash on Delivery, diakui pada saat barang dikirim ke pelanggan) diakui pada saatbarang dibayar di kounter penjualan. Pendapatan dari penjualan konsinyasi dibukukan sebesarjumlah penjualan barang konsinyasi kepada pelanggan, sedangkan biaya konsinyasi dibukukansebesar jumlah yang terhutang kepada pemilik (consignor).





Paraf:15


l. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan)

Pendapatan dari jasa pemberian konsultasi bisnis, jasa manajemen dan jasa administrasi diakuipada saat jasa diberikan.

Beban diakui pada saat terjadinya.

m. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksidilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asingdisesuaikan untuk mencerminkan kurs terakhir yang berlaku pada tanggal neraca dan laba ataurugi kurs yang terjadi dikredit atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, kurs yang digunakan (dalam jumlah penuh) masing-masing sebesar Rp9.115 dan Rp11.575 untuk USD1 yang merupakan rata-rata kurs beli dan kursjual transaksi yang terakhir untuk tahun tersebut.

n. Pajak Penghasilan

Beban pajak tahun berjalan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahunbersangkutan. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antarapelaporan komersial dan pajak pada tanggal laporan. Manfaat pajak masa mendatang, seperti rugifiskal yang dapat dikompensasi, juga diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah manfaatpajak pada masa mendatang tersebut dapat direalisasikan. Pengaruh pajak untuk suatu periodedialokasikan pada laba rugi tahun berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksi yanglangsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada saataktiva direalisasi atau kewajiban tersebut dilunasi, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak)yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Perubahan nilai tercatataktiva dan kewajiban pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankanpada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsungdibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Untuk setiap perusahaan yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer danakumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aktiva atau kewajiban disajikan dalamjumlah bersih untuk masing-masing perusahaan tersebut.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau, jikaPerusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telahditetapkan.

o. Kesejahteraan Karyawan

Perusahaan membentuk penyisihan imbalan kerja karyawan berdasarkan Undang-undang TenagaKerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“Undang-undang Tenaga Kerja No. 13”).





Paraf:16


o. Kesejahteraan Karyawan (lanjutan)

Berdasarkan PSAK 24 (Revisi 2004), beban imbalan kerja berdasarkan Undang-undang TenagaKerja No. 13 dihitung dengan menggunakan metode penilaian aktuaris Projected-Unit-Credit.Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasikeuntungan atau kerugian aktuarial bersih dari masing-masing imbalan yang belum diakui padaakhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti padatanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui secara merata selama rata-rata sisa masakerja yang diperkirakan dari karyawan. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang terjadi dari pengenalansuatu program manfaat pasti atau perubahan-perubahan pada hutang imbalan kerja atas programyang sudah ada harus diamortisasi sepanjang periode sampai imbalan tersebut menjadi hakpekerja atau vested.

p. Pelaporan Segmen

Perusahaan menerapkan PSAK 5 yang direvisi tentang “Pelaporan Segmen” dalam menyajikansegmen usaha dalam laporan keuangan. PSAK 5 yang direvisi memberikan pedoman yang lebihrinci dalam mengidentifikasi segmen usaha dan geografis yang harus dilaporkan. Segmen usahamenyajikan informasi produk atau jasa yang memiliki risiko dan imbalan segmen usaha lain.Segmen geografis menyajikan informasi produk atau jasa pada wilayah ekonomi tertentu yangmemiliki resiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yangberoperasi pada wilayah ekonomi lain.

Pada tanggal 31 Maret 2009, Perusahaan hanya memiliki satu segmen usaha yaitu jasasedangkan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2010, Perusahaanhanya mengidentifikasi satu segmen usaha utama yaitu Jaringan Toko Serba Ada, karenanyapelaporan informasi segmen pada tanggal-tanggal tersebut tidak disajikan.

q. Laba Bersih per Saham

Sesuai dengan PSAK 56 tentang “Laba Per Saham”, laba bersih per saham dihitung denganmembagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetorpenuh selama tahun berjalan.

Laba (rugi) bersih pada tahun 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp79.980 dan Rp(27).Jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor setelah memperhitungkan efekpenerbitan saham baru melalui Penawaran Umum Terbatas II kepada para pemegang sahamdengan memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dan pengurangan jumlah sahamberedar (Catatan 17) untuk tahun 2010 dan 2009 masing-masing adalah sebesar 2.917.918.080dan 265.265.280 saham.

r. Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewasebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak Yang MempunyaiHubungan Istimewa”.





Paraf:17


r. Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan)

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah:

a. Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan, ataudikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor(termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);

b. Perusahaan asosiasi (associated company);

c. Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentinganhak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluargadekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalahmereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalamtransaksinya dengan perusahaan pelapor);

d. Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untukmerencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputianggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekatorang-orang tersebut;

e. Perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secaralangsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam c atau d, atau setiaporang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakupperusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegangsaham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyaianggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor.

s. Tambahan Modal Disetor

Tambahan modal disetor disajikan di neraca dengan menjumlahkan akun-akun berikut ini:

Agio SahamAkun ini merupakan kelebihan setoran pemegang saham diatas nilai nominal

Biaya Emisi Efek EkuitasAkun ini merupakan biaya yang berkaitan dengan penerbitan efek ekuitas perusahaan. Biayaini mencakup fee dan komisi yang dibayarkan kepada penjamin emisi, lembaga dan profesipenunjang pasar modal, dan biaya pencetakan dokumen pernyataan pendaftaran, biayapencatatan efek ekuitas di bursa efek, serta biaya promosi. Biaya-biaya yang berkaitandengan pencatatan saham di bursa efek atas saham yang sudah beredar dan biaya yangberkaitan dengan dividen saham dan pemecahan saham tidak termasuk dalam akun biayaemisi efek ekuitas.





Paraf:18


t. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

Berdasarkan PSAK 38 mengenai “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, pengalihanaset, kewajiban, saham dan instrumen kepemilikan lainnya di antara entitas sepengendali tidakmenimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompok perusahaan ataupun entitas individual dalamkelompok perusahaan tersebut. Karena transaksi restrukturisasi entitas sepengendali tidakmengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka asetmaupun kewajiban yang pemilikannya dialihkan harus dicatat sesuai dengan nilai buku sepertipenggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest).

Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku sehubungan dengan restrukturisasi antaraentitas sepengendali bukan merupakan goodwill tetapi disajikan sebagai akun “Selisih NilaiTransaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas padaneraca konsolidasi.

u. Penggunaan Estimasi

Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umummengharuskan manajemen membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dankewajiban yang dilaporkan pada tanggal laporan keuangan, serta jumlah pendapatan dan bebanyang dilaporkan selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan taksiran tersebut.

3. KAS DAN SETARA KAS

Akun ini terdiri dari:

2010 2009

10.614 5

319.181 606

8.722 -338.517 611

Kas

Pihak Ketiga:Rekening giro:

PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”), termasuk

Rp5.000Jumlah

USD1 pada tahun 2010 danUSD1 pada tahun 2009

Bank lainnya, masing-masing di bawah

Per tanggal 31 Maret 2010 tidak ada kas dan setara kas yang dijadikan sebagai jaminan.





Paraf:19

4. PERSEDIAAN

Persediaan terdiri dari:

2010

Pakaian wanita 75.847Pakaian pria 68.660Pakaian anak 51.220Sepatu 62.816Tas, kosmetik dan perhiasan 19.054Mainan dan perlengkapan olahraga 9.631Perlengkapan rumah tangga dan perlengkapan mandi 37.756

Jumlah 324.984

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai persediaan mencerminkan nilai realisasi bersih.

Per tanggal 31 Maret 2010, tidak ada persediaan yang dijadikan sebagai jaminan atas hutang bankjangka panjang.

Perusahaan mengasuransikan seluruh persediaannya terhadap kebakaran dan risiko lainnyasebesar Rp431.223 pada tanggal 31 Maret 2010. Manajemen berkeyakinan bahwa nilaipertanggungjawaban tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari kebakaran danrisiko lainnya. Pertanggungan ini dilakukan oleh PT Asuransi Central Asia, PT Lippo GeneralInsurance Tbk (afiliasi) dan PT Asuransi Bintang Tbk.

5. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

Rincian akun hubungan istimewa (terutama afiliasi) adalah sebagai berikut:

Persentase dari JumlahJumlah Aktiva/Kewajiban

2010 2009 2010 2009

Biaya dibayar di mukaSewa dan lainnyaPT Multipolar Tbk 400 - 0,03 -

Piutang pihak yang mempunyaihubungan istimewa - bersihPT Matahari Putra Prima Tbk 30.321 - 2,07 -Lainnya - 276 - 0,48

Jumlah 30.321 276 2,07 0,48

Investasi pada perusahaanasosiasi (Catatan 6)Investasi pada:

PT Lippo Securities Tbk - 53.551 - 93,15





Paraf:20

5. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

Rincian akun hubungan istimewa (terutama afiliasi) adalah sebagai berikut (lanjutan):

Persentase dari JumlahJumlah Aktiva/Kewajiban

2010 2009 2010 2009

Pembelian aset tetapPT Multipolar Tbk 229 - 0,02 -

Uang muka pembelian aset tetapPT Multipolar Tbk 741 - 0,05 -

Sewa jangka panjang - bersih (Catatan 9)PT Multipolar Tbk 500 - 0,03 -

Aktiva tidak lancar lainnya:Perangkat lunak komputerPT Multipolar Tbk 2.971 - 0,2 -

Hutang usaha:PT Matahari Putra Prima Tbk 242.959 - 34,35 -

Berikut ini adalah ikhtisar transaksi yang signifikan (mempengaruhi penerimaan/pendapatan danbeban) dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa (terutama afiliasi):

Persentase dari Jumlah PendapatanJumlah atau Beban yang Bersangkutan

2010 2009 2010 2009

Beban PenjualanBeban sewa (termasuk amortisasisewa jangka panjang)PT Matahari Putra Prima Tbk 29.754 - 22,81 -Lainnya 100 - 0,08 -

Jumlah 29.854 - 22,89 -

Beban pemasaranPT Matahari Putra Prima Tbk 456 - 1,32 -

Beban Umum dan AdministrasiBeban lain-lainPT Matahari Putra Prima Tbk 8.177 202 62,86 17,80





Paraf:21

5. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilaksanakan dengan persyaratan yangnormal seperti yang dilakukan dengan pihak ketiga, kecuali piutang pihak yang mempunyai hubunganistimewa tertentu yang tidak dikenakan bunga.

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa tidak mempunyai unsur benturankepentingan seperti yang diatur di Peraturan BAPEPAM dan LK No. IX.E.1.

Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalahsebagai berikut:

Pihak yang MempunyaiNo. Hubungan Istimewa Hubungan Sifat Saldo Akun/Transaksi

1. PT Matahari Putra Prima Tbk Pemegang saham mayoritasPerusahaan

Piutang antar perusahaan, hutangusaha, beban sewa dan beban lain-lain

2. PT Lippo Securities Tbk Perusahaan asosiasi Penyertaan saham3. PT Multipolar Tbk Perusahaan afiliasi Pembelian aset tetap, perangkat

lunak komputer, biaya dibayar dimuka, sewa jangka panjang - bersih,dan beban sewa

Saldo akun/transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa lainnya (masing-masing dibawah Rp1.000) terutama terdiri dari biaya dibayar di muka, piutang antar perusahaan, beban gaji dankesejahteraan karyawan, jasa konsultasi dan beban lain-lain.

6. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI

Pada tanggal 31 Maret 2009 akun ini merupakan investasi pada PT Lippo Securities Tbk(“PT Lipsec”), perusahaan asosiasi, sebanyak 449.633.600 lembar saham (20,27%) yang dicatatdengan metode ekuitas dengan perincian sebagai berikut :

Akumulasi bagian atas rugi bersihPersentase Biaya Awal Tahun Akhir Nilaipemilikan perolehan tahun berjalan tahun tercatat

% Rp Rp Rp Rp Rp

20,27% 148.372 (92.932) (1.889) (94.821) 53.551

PT Lipsec beralamat di Karawaci Office Park Blok M No. 38/39, Lippo Karawaci, Tangerang. Ruanglingkup kegiatannya adalah bergerak dalam bidang, antara lain, manajer investasi dan penasehatinvestasi. PT Lipsec telah beroperasi sejak tahun 1989.





Paraf:22

6. INVESTASI PADA PERUSAHAAN ASOSIASI (lanjutan)

Amortisasi atas kelebihan harga perolehan penyertaan saham terhadap ekuitas, telah disesuaikandengan bagian laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi masing-masing sebesar Rp1.866 untuk tahun2009.

Pada bulan September 2009, Perusahaan telah menandatangani Conditional Sale and Purchase ofShares Agreement dengan Pacific Asia Holding Ltd. Berdasarkan perjanjian tersebut, Pacific AsiaHolding Ltd melakukan pembelian 449.633.600 lembar saham milik Perusahaan dalam PT Lipsecsenilai Rp52.157. Perjanjian tersebut telah disetujui oleh para pemegang saham dalam Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa yang diselenggarakan tanggal 23 Oktober 2009. Selisih yang timbulatas harga penjualan dengan nilai tercatat investasi tersebut di atas disajikan sebagai “Beban(Penghasilan) lain-lain” dalam laporan keuangan konsolidasi.

7. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA

Pada tanggal 31 Maret 2009, akun ini merupakan penyertaan saham pada PT Bakti Sarana Ventura(“PT BSV”) sebesar Rp100 yang merupakan 1,00% pemilikan. PT BSV bergerak dalam bidangpembiayaan. Pada bulan Nopember 2009, Perusahaan telah menjual seluruh kepemilikannya diPT BSV.

8. ASET TETAP

Rincian aset tetap adalah sebagai berikut:

2010 Penambahan Reklasifikasi * Pelepasan

Nilai TercatatRenovasi bangunan 159.148 841 5.251 - 165.240Peralatan dan instalasi 391.638 5.122 13.212 (542) 409.430Kendaraan 1.224 - - - 1.224

Jumlah 552.010 5.963 18.463 (542) 575.894

Akumulasi PenyusutanRenovasi bangunan 8.591 13.074 (160) - 21.505Peralatan dan instalasi 13.450 19.601 51 (9) 33.093Kendaraan 104 156 - - 260

Jumlah 22.145 32.831 (109) (9) 54.858

Bersih 529.865 521.036

* reklasifikasi dari uang muka pembelian aset tetap

Transaksi selama Periode BerjalanSaldoAwal

SaldoAkhir

2009 Penambahan Reklasifikasi Pelepasan

Nilai TercatatRenovasi bangunan 1.059 - - - 1.059Peralatan dan instalasi 1.258 24 - - 1.282Kendaraan 29 - - - 29

Jumlah 2.346 24 - - 2.370

SaldoAwal

Transaksi selama Periode Berjalan SaldoAkhir





Paraf:23

8. ASET TETAP (lanjutan)

2009 (lanjutan) Penambahan Reklasifikasi Pelepasan

Akumulasi PenyusutanRenovasi bangunan 1.059 - - - 1.059Peralatan dan instalasi 805 29 - - 834Kendaraan 23 1 - - 24

Jumlah 1.887 30 - - 1.917

Bersih 459 453

SaldoAwal

Transaksi selama Periode Berjalan SaldoAkhir

Untuk tahun 2010, Perusahaan menjual aset tetap tertentu sebagai berikut:

2010Harga jual 21Nilai buku bersih (533)Rugi (512)

Penyusutan untuk tahun 2010 dan 2009 masing-masing adalah sebesar Rp32.831 dan Rp30 yangdibebankan pada akun “Beban Umum dan Administrasi” (Catatan 24).

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset sebagaimana dimaksud dalamPSAK 48 tentang “Penurunan Nilai Aktiva” per 31 Maret 2010.

Perusahaan mengasuransikan sebesar Rp891.276 pada tanggal 31 Maret 2010 atas seluruh asettetapnya terhadap kebakaran dan risiko lainnya. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari kebakaran dan risiko lainnya.Pertanggungan tersebut dilakukan oleh PT Asuransi Central Asia, PT Lippo General Insurance(afiliasi) dan PT Asuransi Bintang Tbk.

9. SEWA JANGKA PANJANG - BERSIH

Akun ini terutama merupakan pembayaran sewa jangka panjang untuk lokasi toko-toko Perusahaan diMulia Plaza Samarinda, Solo Grand Mall, Panakukang, Duta Mall Banjarmasin, Sukabumi Mayofield,Cilegon Mayofield dan toko lainnya.

Sewa jangka panjang - bersih kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa per tanggal31 Maret 2010 adalah sebesar Rp500 (Catatan 5).

10. UANG MUKA PEMBELIAN ASET TETAP

Akun ini termasuk uang muka pembelian peralatan dan instalasi untuk toko-toko Perusahaan. Akunuang muka akan direklas ke aset tetap pada saat penyerahan bangunan ke Perusahaan ketika asetdalam pembangunan atau instalasi tersebut selesai atau pada saat pengiriman peralatan yang dibeli.





Paraf:24

11. UANG MUKA SEWA

Akun ini merupakan uang muka sewa yang dibayarkan kepada pemilik bangunan untuk toko baru.Uang muka tersebut akan digunakan untuk pembayaran sewa pada saat periode sewa dimulai(Catatan 29).

12. HUTANG USAHA

Akun ini merupakan kewajiban kepada para pemasok dalam rangka pembelian barang dagangan:

2010

Beli putus 282.068Konsinyasi 425.282

Jumlah 707.350

Seluruh saldo hutang kepada pemasok pada tanggal 31 Maret 2010 direncanakan dibayar padatriwulan berikutnya.

13. HUTANG LAIN-LAIN

Akun ini terutama merupakan kewajiban kepada kontraktor untuk pekerjaan renovasi bangunan,termasuk dekorasi toko, dan kepada pihak ketiga atas beban pemasaran. Disamping itu, akun initerdiri dari taksiran kewajiban sehubungan dengan customer loyalty program Perusahaan sebesarRp19.747 pada tanggal 31 Maret 2010.

14. HUTANG PAJAK

Hutang pajak terdiri dari:

2010 2009

sebesar Rp418) 25.498 -22.382 -

Pasal 21 12.102 18Pasal 23, 26, dan final 5.040 13Lainnya 2 -

- 340

Jumlah 65.024 371

Pajak Penghasilan

Pajak Pertambahan Nilai

Hutang Pajak Penghasilan

Hutang Pajak Lainnya

Tahun 2009 (setelah dikurangi dengan pembayaran di muka

Tahun 2010





Paraf:25

14. HUTANG PAJAK (lanjutan)

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum Pajak Penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan labarugi konsolidasi, dan taksiran laba (rugi) kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut:

2010 2009

104.239 (27)

- 1.889

104.239 1.862

7.493 -(15.002) (3)

- 113

(1.676) -(3.800) -(1.727) (1)89.527 1.971

- (6.646)-

89.527 (4.675)

Laba (rugi) sebelum Pajak Penghasilan perlaporan laba rugi

Cadangan pesangonPenyusutan dan amortisasi

Bagian atas rugi bersihperusahaan asosiasi - bersih

Laba sebelum Pajak Penghasilan Perusahaan

Beda temporer:

Beda tetap:Kesejahteraan karyawanPendapatan/biaya yang telah dikenakan

pajak final/bukan obyek pajak- Sewa - bersih- Beban pajak- Bunga

Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan

Akumulasi rugi fiskal awal periodeTaksiran penghasilan kena pajak

(rugi fiskal) Perusahaan

Perhitungan beban Pajak Penghasilan adalah sebagai berikut:

2010 2009

89.527 -

22.382 -

Penghasilan kena pajakPerusahaan

Beban Pajak Penghasilan - periode berjalanPerusahaan





Paraf:26


Perhitungan beban Pajak Penghasilan adalah sebagai berikut (lanjutan):

2010 2009

Cadangan pesangon (1.873) -Penyusutan dan amortisasi 3.750 -

1.877 -

24.259 -

Beban (manfaat) Pajak Penghasilan - tangguhan padatarif pajak maksimum 25% pada tahun 2010 dan28% pada tahun 2009

Pengaruh beda temporer:

Beban (manfaat) Pajak Penghasilan tangguhan

Beban Pajak Penghasilan - periode berjalandan tangguhanPerusahaan

Perhitungan taksiran hutang Pajak Penghasilan (pajak dibayar di muka) adalah sebagai berikut:

2010 2009

22.382 -

- 248

22.382 (248)

Perusahaan

Pembayaran Pajak Penghasilan di mukaPerusahaan

Beban Pajak Penghasilan - periode berjalan

Pasal 23

Taksiran hutang Pajak Penghasilan(pajak dibayar di muka)Perusahaan

Pada tanggal 26 Mei 2009, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”)untuk tahun pajak 2007 sebesar Rp704. Berdasarkan Surat Keputusan Direktorat Jenderal Pajaktanggal 9 Juni 2009, diputuskan bahwa SKPLB Pajak Penghasilan Badan tersebut akandikompensasikan dengan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) dan Surat Tagihan Pajak(“STP”) tahun 2007 sebesar Rp4, sehingga jumlah uang yang diterima pada tahun 2009 menjadisebesar Rp700.





Paraf:27


Rekonsiliasi antara beban (manfaat) Pajak Penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarifpajak yang berlaku dari laba (rugi) sebelum Pajak Penghasilan, dengan beban (manfaat) bersih PajakPenghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun 2010 dan 2009adalah sebagai berikut:

2010 2009

104.239 (27)

26.060 (8)

(1.801) -

- 529- (521)

24.259 -

Laba (rugi) sebelum Pajak Penghasilanper laporan laba rugi konsolidasi

Beban Pajak Penghasilan dengan tarifpajak yang berlaku sebesar 25% pada tahun 2010dan 28% pada tahun 2009

Pengaruh pajak atas beda tetap:Pendapatan/biaya yang telah dikenakan pajak

final/bukan obyek pajak - bersihBagian atas laba/rugi bersih Perusahaan

asosiasi - bersihLain-lain - bersih

Beban Pajak Penghasilan - bersihper laporan laba rugi konsolidasi

Pada bulan September 2008, Undang-undang (“UU”) No.7 tahun 1983 mengenai “Pajak Penghasilan”diubah untuk keempat kalinya dengan UU No.36 tahun 2008. Perubahan tersebut juga mencakupperubahan tarif pajak penghasilan badan dari sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat menjaditarif tunggal yaitu 28% untuk tahun fiskal 2009 dan 25% untuk tahun fiskal 2010 dan seterusnya.

Pengaruh pajak atas beda temporer yang signifikan antara pelaporan komersial dan pajak per31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

2010 2009

30.415 623

6.115 60

24.300 563

Perusahaan:Aktiva pajak tangguhan

Penyusutan dan amortisasi

Aktiva pajak tangguhan - bersihPerusahaan

Cadangan pesangon

Kewajiban pajak tangguhan





Paraf:28


PT Asri Agungpermai, Anak Perusahaan, tidak memiliki beda temporer karena Anak Perusahaan tidakaktif (dormant).

15. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR

Akun ini terdiri dari:2010 2009

62.156 -32.212 -29.325 -17.499 -58.051 61

199.243 61

Gaji dan kesejahteraan karyawan (Catatan 26)

Listrik dan energi

Jumlah

Sewa

Pemasaran dan perlengkapanLain-lain

16. HUTANG BANK JANGKA PANJANG

Akun ini terdiri dari hutang bank pihak ketiga sebagai berikut:

2009

PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB”) 11.450Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 4.800

Bagian Jangka Panjang 6.650

Pada tanggal 29 Agustus 2002, Perusahaan mendapat fasilitas kredit pinjaman modal kerja dari CIMB.Fasilitas kredit ini telah mengalami beberapa kali perubahan, dimana berdasarkan perjanjian kreditterakhir pada tanggal 25 Agustus 2006, CIMB memberikan kepada Perusahaan 2 fasilitas tetapangsuran sebesar Rp30.250 yang tersedia sampai dengan tanggal 26 Juli 2011. Pinjaman tersebutdijamin dengan hasil penjualan saham PT Lippo Securities Tbk yang dimiliki Perusahaan dikemudianhari dan semua piutang Perusahaan kepada pihak ketiga.

Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan dengan suku bunga mengambang sebesar 15% pada tahun2009.

Pada bulan Nopember 2009, seluruh pinjaman tersebut telah dilunasi.





Paraf:29

17. MODAL SAHAM

Pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebagai berikut:

Jumlah SahamDitempatkan Persentasedan Disetor Pemilikan Jumlah Modal

Seri A - nilai nominal Rp5.000Pacific Asia Holdings Ltd., Cook

Islands 4.683.842 0,16 23.419Lain-lain - publik (masing-masing

di bawah 5%) 1.485.118 0,05 7.426

Sub-jumlah 6.168.960 0,21 30.845

Seri B - nilai nominal Rp350Pacific Asia Holdings Ltd., Cook


di bawah 5%) 52.576.662 1,80 18.402

Sub-jumlah 259.096.320 8,88 90.684

Seri C - nilai nominal Rp100PT Matahari Putra Prima Tbk 2.648.220.000 90,76 264.822Lain-lain - publik (masing-masing

di bawah 5%) 4.432.800 0,15 443

Sub-jumlah 2.652.652.800 90,91 265.265

Jumlah 2.917.918.080 100,00 386.794

Pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2009 adalah sebagai berikut:

Jumlah SahamDitempatkan Persentasedan Disetor Pemilikan Jumlah Modal

Seri A - nilai nominal Rp1.000Pacific Asia Holdings Ltd., Cook


di bawah 5%) 7.425.488 0,56 7.426

Sub-jumlah 30.844.800 2,33 30.845

Seri B - nilai nominal Rp70Pacific Asia Holdings Ltd., Cook

Islands 1.032.600.000 77,85 72.282Lain-lain - publik (masing-masing

di bawah 5%) 262.881.600 19,82 18.402

Sub-jumlah 1.295.481.600 97,67 90.684

Jumlah 1.326.326.400 100,00 121.529





Paraf:30

17. MODAL SAHAM (lanjutan)

Per tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, tidak ada pemegang saham Perusahaan yang merupakanbagian dari pengurus Perusahaan.

Berdasarkan keputusan rapat pemegang saham yang diaktakan dalam Akta No.43 tanggal 23 Oktober2009, dari Stephanie Wilamarta, S.H, para pemegang saham menyetujui antara lain: Perubahan nilai nominal saham Perusahaan berupa peningkatan nilai nominal saham seri A dari

Rp1.000 per saham menjadi Rp5.000 per saham dan saham seri B dari Rp70 per saham menjadiRp350 per saham dan pengurangan jumlah saham Perusahaan secara proporsional (“ReverseStock”) (Catatan 1b),

Menyetujui penambahan klasifikasi saham seri C dengan nominal Rp 100 per saham yang akandikeluarkan dari portepel Perusahaan.

Kemudian, berdasarkan keputusan rapat pemegang saham yang diaktakan dalam Akta No.8 tanggal9 Nopember 2009, dari Stephanie Wilamarta, S.H, para pemegang saham telah menyetujui antaralain: Penambahan modal melalui Penawaran Umum Terbatas (“PUT”) II dengan Hak Memesan Efek

Terlebih Dahulu (“HMETD”) sejumlah 2.652.652.800 saham seri C dengan nilai nominal sebesarRp100 per saham yang ditawarkan dengan harga Rp160 per saham,

Mengkompensasi seluruh atau sebagian hutang Perusahaan kepada PT Matahari Putra Prima Tbkdengan saham seri C yang akan dikeluarkan Perusahaan,

Mengubah ketentuan dalam anggaran dasar yang terkait dengan peningkatan modal ditempatkandan modal disetor yang dilakukan dalam rangka PUT II.

18. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH

Rincian akun ini pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

2010 2009

Agio saham atas Penawaran Umum Terbatas(“PUT”) I dan II kepada para pemegangsaham dalam rangka Penerbitan HMETD 198.023 38.864

Beban emisi saham (2.831) (2.831)

Bersih 195.192 36.033

Agio saham yang berasal dari PUT I dan II kepada para pemegang saham dalam rangka PenerbitanHMETD masing-masing sebesar Rp38.864 dan Rp159.159.





Paraf:31

19. PENJUALAN DARI BELI PUTUS

Pada tahun 2009, sampai dengan 30 Oktober 2009, akun ini merupakan pendapatan Perusahaan atasjasa pemberian konsultasi bisnis, jasa manajemen dan jasa administrasi. Pendapatan jasaPerusahaan pada tahun 2009 telah direklasifikasi ke akun “Pendapatan Lain-lain” yang disajikansebagai bagian dari “Beban (Penghasilan) Lain-lain” karena adanya perubahan kegiatan utamaPerusahaan menjadi berusaha di bidang perdagangan (Catatan 1a).

Pada tahun 2010, akun ini terutama merupakan hasil penjualan dari toko-toko Perusahaan.

Tidak terdapat penjualan individu yang melebihi 10% dari pendapatan pada tahun 2010.

20. PENJUALAN KONSINYASI

Akun ini merupakan penjualan konsinyasi dari toko-toko perusahaan.

21. BIAYA KONSINYASI

Akun ini merupakan beban pokok yang dibayarkan ke pemasok terkait penjualan konsinyasi.

22. BEBAN POKOK PENJUALAN

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

2010

Persediaan awal tahun 364.063Pembelian bersih 253.919

Persediaan yang tersedia untuk dijual 617.982Persediaan akhir periode 324.984

Beban Pokok Penjualan 292.998

Tidak terdapat pembelian persediaan dari pemasok Perusahaan yang melebihi 10% dari jumlahpenjualan bersih pada tahun 2010.

23. BEBAN PENJUALAN

Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut:

2010Sewa - setelah dikurangi pendapatan sewa

sebesar Rp1.676 pada tahun 2010 130.444Pemasaran - bersih 34.578Perlengkapan 12.675Kartu kredit 6.516

Jumlah 184.213





Paraf:32

24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:

2010 2009

Gaji dan kesejahteraan karyawan (Catatan 26) 104.998 624Listrik dan energi 35.474 60Penyusutan (Catatan 8) 32.831 30Asuransi 4.980 -Perjalanan dinas 3.735 -Lain-lain 12.476 423

Jumlah 194.494 1.137

25. BEBAN (PENDAPATAN) BUNGA - BERSIH

Akun ini terdiri dari:2010 2009

Beban bunga - 457Pendapatan bunga (1.727) (1)

Jumlah (1.727) 456

26. KESEJAHTERAAN KARYAWAN

Perusahaan mengakui penyisihan bersih untuk pemutusan hubungan kerja, penghargaan masa kerjadan ganti kerugian kepada karyawan masing-masing sebesar Rp6.716 dan Rp(387) pada tahun 2010dan 2009 (setelah dikurangi pembayaran sebesar masing-masing Rp777 dan Rp387 pada tahun 2010dan 2009). Per tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, penyisihan tersebut ditentukan berdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003 yang diundangkan pada tanggal 25 Maret 2003. Penyisihantersebut disajikan sebagai bagian dari beban umum dan administrasi (gaji dan kesejahteraankaryawan) pada laporan laba rugi konsolidasi.

Penyisihan per tanggal 31 Maret 2010 dihitung dengan menggunakan metode Projected Unit Credit,dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:

Tingkat diskonto tahunan : 10,5%Tingkat kenaikan gaji tahunan : 10%Tabel kematian : Commissioners Standard Ordinary 1980 (CSO’80)Tingkat ketidakmampuan : 10% dari tingkat kematianTingkat pensiun : 100% pada usia pensiun normalTingkat pengunduran diri : 2% per tahun pada usia 20 tahun sampai dengan 54 tahunUsia pensiun normal : 55 tahun





Paraf:33

26. KESEJAHTERAAN KARYAWAN (lanjutan)

Beban kesejahteraan karyawan adalah sebagai berikut:

2010

Biaya jasa kini 3.336Biaya bunga 3.821Amortisasi atas biaya jasa lalu yang belum diakui yang belum menjadi hak(non-vested benefit) 29Amortisasi atas laba aktuaria 307

Bersih 7.493Beban kompensasi -

Jumlah 7.493

Per tanggal 31 Maret 2009, asumsi-asumsi dasar yang digunakan Perusahaan dalam menghitungpenyisihan bersih adalah menggunakan tingkat diskonto tahunan sebesar 9%, tingkat kenaikan gajitahunan sebesar 10% dan usia pensiun normal 55 tahun.

Perubahan kewajiban diestimasi atas imbalan kerja pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalahsebagai berikut:

2010 2009

Saldo awal tahun 114.161 2.221Penambahan selama periode berjalan 7.493 -Pembayaran selama periode berjalan (777) (387)

Saldo akhir periode 120.877 1.834

27. PENYAJIAN KEMBALI RUGI PER SAHAM

Seperti yang dijelaskan dalam Catatan 1b dan 17, pada tahun berjalan, Perusahaan melakukan: Penggabungan saham (reverse stock) sehingga saham seri A menjadi sebanyak 6.168.960

lembar dan saham seri B menjadi sebanyak 259.096.320 lembar, Penambahan modal melalui Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih

Dahulu sejumlah 2.652.652.800 saham seri C dengan nilai nominal sebesar Rp100 per sahamyang ditawarkan dengan harga Rp160 per saham.

Sesuai dengan PSAK 56, Laba per saham, kedua transaksi di atas diperlakukan seolah-olah telahterjadi pada awal tahun, periode paling awal yang dilaporkan. Perhitungan rugi bersih per saham untuktahun yang berakhir pada 31 Maret 2009 setelah disajikan kembali adalah sebagai berikut:

Sebelum SetelahDisajikan DisajikanKembali Kembali

Rugi bersih (27) (27)Jumlah saham beredar (lembar) 1.326.326.400 265.265.280Rugi per saham (0) (0)





Paraf:34

28. AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM VALUTA ASING

Aktiva moneter Perusahaan dalam valuta asing pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagaiberikut:

2010 2009

AktivaKas dan setara kas USD1 USD1

Setara dengan Rupiah berdasarkan kurs padatanggal neraca 12 16

29. IKATAN

a. Pada tanggal 24 September 2009, Perusahaan melakukan Perjanjian Pengikatan Jual Beli danPengalihan Aset Bersih (“PPJBPA”) unit usaha Matahari Department Store (“MDS”) denganPT Matahari Putra Prima Tbk (“PT MPP”), yang kemudian diubah dengan Amandemen PertamaPPJBPA tertanggal 29 Oktober 2009, dimana Perusahaan akan membeli aset bersih unit usahaMDS dari PT MPP dengan harga jual beli dan/atau pengalihan sebesar Rp430.058. Hargatersebut adalah berdasarkan Laporan Penilai Independen per tanggal 19 Oktober 2009 atas nilaiaset bersih MDS yang akan dijual.

Penyelesaian transaksi tergantung kepada pemenuhan beberapa prasyarat, yang termasuk antaralain, persetujuan dari mayoritas pemegang saham independen dalam Rapat Umum PemegangSaham Perusahaan. Hal ini disebabkan usulan transaksi harus memenuhi Peraturan BAPEPAMdan LK No. IX.E.1 “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu” danPeraturan IX.E.2 “Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Utama Perusahaan”.

Persetujuan atas usulan transaksi seperti yang disebutkan di atas telah diterima dari pemegangsaham independen Perusahaan pada saat Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yangdiadakan pada tanggal 30 Oktober 2009, sehingga pada tanggal tersebut pengalihan aset bersihunit usaha MDS dari PT MPP telah dianggap efektif. Pada tanggal yang sama, Perusahaanmenerbitkan Surat Sanggup kepada PT MPP senilai harga pengalihan.

Transaksi ini dicatat oleh Perusahaan sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2004) tentang”Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Oleh karena itu, selisih bersih antara hargapengalihan dengan nilai buku sehubungan dengan transaksi diatas sebesar Rp210.834 disajikansebagai ”Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” sebagai bagian dari Ekuitasdalam neraca konsolidasi.

Pada tanggal 25 Nopember 2009, Surat Sanggup ini telah digunakan PT MPP untukmengeksekusi saham Perusahaan dalam Penawaran Umum Terbatas II Perusahaan. Kepemilikansaham PT MPP pada Perusahaan adalah berjumlah 90,76% dari seluruh saham yang telahditempatkan dan disetor penuh dalam Perusahaan (Catatan 17). Selisih lebih antara nilai SuratSanggup dan nilai saham yang dieksekusi PT MPP telah dibayarkan ke PT MPP.

b. Pada bulan Oktober 2009, Perusahaan telah menerima pengalihan hak dan kewajiban sewamenyewa ruangan PT MPP dengan PT Karya Bersama Takarob di “Cirebon Superblock Mall diCirebon” seluas 5.500 m2 dengan periode sewa selama 11 tahun sejak pembukaan toko.Perusahaan juga menerima pengalihan atas sewa dan uang jaminan sewa ruangan tersebutsebesar Rp5.000 dan Rp990 yang masing-masing disajikan sebagai bagian dari “Uang MukaSewa” dan “Aktiva Tidak Lancar Lainnya”. Per tanggal 31 Maret 2010, toko belum dibuka.





Paraf:35

29. IKATAN (lanjutan)

c. Pada bulan Oktober 2009, Perusahaan telah menerima pengalihan hak dan kewajiban sewamenyewa ruangan PT MPP dengan PT Wulandari Bangun Laksana di “e-Walk@BalikpapanSuperblok” seluas 5.000 m2 dengan periode sewa selama 11 tahun sejak pembukaan toko.Perusahaan juga menerima pengalihan atas uang jaminan sewa ruangan tersebut sebesarRp3.900 yang disajikan sebagai bagian dari “Aktiva Tidak Lancar Lainnya”. Per tanggal 31 Maret2010, toko belum dibuka.

d. Pada bulan Oktober 2009, Perusahaan telah menerima pengalihan hak dan kewajiban sewamenyewa ruangan PT MPP dengan PT Papetra Perkasa Utama di “Blue Banter City Walk diManado” seluas 5.800 m2 dengan periode sewa selama 11 tahun sejak pembukaan toko.Perusahaan juga menerima pengalihan atas sewa dan uang jaminan sewa ruangan tersebutsebesar Rp2.088 dan Rp1.001 yang masing-masing disajikan sebagai bagian dari “Uang MukaSewa” dan “Aktiva Tidak Lancar Lainnya”. Per tanggal 31 Maret 2010, toko belum dibuka.

e. Pada bulan Oktober 2009, Perusahaan telah menerima pengalihan hak dan kewajiban sewamenyewa ruangan PT MPP dengan PT Cakrawala Sakti Kencana di “Paragon City di Semarang”seluas 8.672 m2 dengan periode sewa selama 11 tahun sejak pembukaan toko. Perusahaan jugamenerima pengalihan atas sewa dan uang jaminan sewa ruangan tersebut sebesar Rp3.468 danRp1.561 yang masing-masing disajikan sebagai bagian dari “Uang Muka Sewa” dan “Aktiva TidakLancar Lainnya”. Per tanggal 31 Maret 2010, toko belum dibuka.

f. Pada bulan Oktober 2009, Perusahaan telah menerima pengalihan hak dan kewajiban sewamenyewa ruangan PT MPP dengan PT Donindo Menara Utama di “Grand Menara Mall diBanjarmasin” seluas 5.000 m2 dengan periode sewa adalah 11 tahun sejak pembukaan toko dandapat diperpanjang. Perusahaan juga menerima pengalihan atas uang jaminan sewa ruangantersebut sebesar Rp833 dari PT MPP yang disajikan sebagai bagian dari “Aktiva Tidak LancarLainnya”. Per tanggal 31 Maret 2010, toko belum dibuka.

g. Pada bulan Oktober 2009, Perusahaan telah menerima pengalihan hak dan kewajiban sewamenyewa ruangan PT MPP dengan PT Rekapastika Asri di “Blu Plaza di Bekasi” seluas 7.000 m2dengan periode sewa adalah 11 tahun sejak pembukaan toko. Perusahaan juga menerimapengalihan atas sewa dan uang jaminan sewa ruangan tersebut sebesar Rp2.500 dan Rp1.313yang masing-masing disajikan sebagai bagian dari “Uang Muka Sewa” dan Aktiva Tidak lancarlainnya”. Pada bulan Desember 2009, Perusahaan telah menandatangani perjanjian sewamenyewa ruangan tersebut diatas seluas 6.646 m2. Per tanggal 31 Maret 2010, toko belumdibuka.

h. Pada bulan Nopember 2009, Perusahaan menandatangani “Perjanjian Penggunaan Hak MilikIntelektual” dengan PT MPP, di mana PT MPP setuju untuk memberikan hak kepada Perusahaanuntuk menggunakan hak milik intelektual PT MPP. Sebagai kompensasinya, Perusahaan harusmembayar beban royalti yang dihitung dengan persentase tertentu dari penjualan.

Perusahaan memiliki hak untuk membeli hak milik intelektual dari PT MPP. Apabila Perusahaanmemilih untuk melaksanakan hak tersebut, maka hal ini wajib dituangkan dalam sebuah PerjanjianPengalihan Hak Milik Intelektual.

Beban royalti untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2010 adalah sebesar Rp4.492,yang disajikan sebagai bagian dari “Beban Umum dan Administrasi”.





Paraf:36


i. Pada bulan Nopember 2009, Perusahaan menandatangani Perjanjian Penyediaan Jasa TeknologiInformasi dengan PT MPP, dimana Perusahaan telah sepakat untuk menerima jasa layananSistem Teknologi Informasi Yang Berbasis Ritel Teknologi (“Sistem Ritel”) dari PT MPP untukmenunjang seluruh kegiatan usaha MDS. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu 5 tahunterhitung sejak tanggal 2 Nopember 2009. Perjanjian ini telah diperbarui pada tanggal 22 Januari2010 dan berlaku selama 5 tahun sejak tanggal 1 Januari 2010.

Beban jasa penyediaan Sistem Ritel dibebankan pada usaha tahun berjalan sebagai bagian dari“Beban Umum dan Administrasi” sebesar Rp2.500 untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Maret 2010.

j. Pada bulan Desember 2009, Perusahaan menandatangani nota kesepahaman sewa menyewaruangan dengan PT Basko Minang Plaza di “Basko Grand Mall di Padang” seluas4.820 m2. Periode sewa adalah 10 tahun sejak pembukaan toko. Sebagaimana yang disyaratkandalam kesepahaman, Perusahaan telah membayar sewa sebesar Rp3.500 per tanggal31 Desember 2009, yang disajikan sebagai bagian dari ”Uang Muka Sewa”. Per tanggal31 Maret 2010, toko belum dibuka.

k. Pada bulan Desember 2009, Perusahaan menandatangani kesepakatan bersama sewa menyewaruangan dengan PT Swadaya Panduartha di “Mal Artha Gading di Jakarta” seluas 8.615 m2.Periode sewa adalah 11 tahun sejak pembukaan toko. Per tanggal 31 Maret 2010, toko belumdibuka.

l. Pada tanggal 13 Januari 2010, Perusahaan menandatangani Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beliatas Pengalihan seluruh kepemilikan saham di PT Asri Agungpermai dengan harga jual Rp12,50kepada Asia Color Company Limited. Perjanjian tersebut dikukuhkan kembali dengan Akta RisalahRapat PT Asri Agungpermai pada tanggal 17 Februari 2010.

Jual beli atas pengalihan kepemilikan saham di PT Asri Agungpermai dilakukan pada tanggal18 Februari 2010. Keuntungan atas pengalihan kepemilikan saham di PT Asri Agungpermaisebesar Rp20 dicatatkan dalam “Beban (Penghasilan) Lain-lain.”

m. Pada tanggal 5 Maret 2010, Perusahaan menandatangani ”Facility Agreement” yang telahdiamandemen dan disajikan kembali pada tanggal 26 Maret 2010. Pihak-pihak yang termasukdalam perjanjian tersebut adalah Perusahaan sebagai ”Original Borrower,” Meadow AsiaCompany Limited, Asia Color Company Limited, dan PT Meadow Indonesia (dahulu bernamaPT Asri Agungpermai) sebagai ”Original Guarantor,” PT Bank CIMB Niaga Tbk dan StandardChartered Bank cabang Jakarta sebagai ”Mandated Lead Arrangers,” dengan PT Bank CIMBNiaga Tbk sebagai ”Facility Agent,” PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai ”Security Agent,” danPT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai ”Issuing Bank.”

Dengan perjanjian tersebut, PT Bank CIMB Niaga Tbk, dan Standard Chartered Bank cabangJakarta mengikatkan diri untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada Perusahaan masing-masingRp1.625.000 dengan nilai total Rp3.250.000.

n. Pada tanggal 5 Maret 2010, Perusahaan menandatangani ”Guarantee and Agency Agreement”yang telah diamandemen dan disajikan kembali pada tanggal 26 Maret 2010. Pihak-pihak yangtermasuk dalam perjanjian tersebut adalah Perusahaan sebagai ”Original Borrower,” Meadow AsiaCompany Limited, Asia Color Company Limited, dan PT Meadow Indonesia (dahulu bernama PT





Paraf:37


n. (lanjutan)

Asri Agungpermai) sebagai ”Original Guarantor,” PT Bank CIMB Niaga Tbk dan StandardChartered Bank cabang Jakarta sebagai ”Mandated Lead Arrangers,” dengan PT Bank CIMBNiaga Tbk sebagai ”Facility Agent,” PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai ”Security Agent,” dan PTBank CIMB Niaga Tbk sebagai ”Issuing Bank.”

Perjanjian tersebut menetapkan peranan setiap pihak terkait dengan ”Facility Agreement” sesuaiCatatan 29m.

o. Pada tanggal 17 Maret 2010, Perusahaan menandatangani kesepakatan bersama denganPT Gerbang Nusa Perkasa mengenai sewa menyewa ruangan di ”Manado Town Square” seluas6.500m2. Periode sewa adalah 11 tahun sejak tanggal pembukaan toko. Pada tanggal 31 Maret2010, toko tersebut belum buka.

p. Pada tanggal 29 Maret 2010, Perusahaan menandatangani ”New Brand License Agreement”dengan PT Meadow Indonesia (dahulu bernama PT Asri Agungpermai). Perjanjian tersebutberjangka waktu 10 tahun di mana PT Meadow Indonesia (PT MI) setuju untuk memberikan hakkepada Perusahaan untuk menggunakan hak milik intelektual PT MI. Sebagai kompensasinya,Perusahaan harus membayar beban royalti yang dihitung dengan persentase tertentu daripenjualan.

Perusahaan memiliki hak untuk membeli hak milik intelektual dari PT MI. Apabila Perusahaanmemilih untuk melaksanakan hak tersebut, maka hal ini wajib dituangkan dalam sebuah PerjanjianPengalihan Hak Milik Intelektual.

q. Pada tanggal 30 Maret 2010 Perusahaan menandatangani ”Facility Agreement” denganPT Meadow Indonesia (dahulu bernama PT Asri Agungpermai). Perusahaan mengikatkan diriuntuk memberikan fasilitas pinjaman kepada PT Meadow Indonesia sebesar Rp2.852.628 untukjangka waktu 84 bulan atau dapat diperpanjang hingga 96 bulan.

30. INFORMASI PROFORMA

Seperti yang dijelaskan dalam Catatan 29a, pada tanggal 30 Oktober 2009, Perusahaan menerimapengalihan aset bersih unit usaha Matahari Department Store dari PT Matahari Putra Prima Tbk.Pengalihan aset bersih tersebut merupakan transaksi restrukturisasi entitas sepengendali, olehkarenanya dicatat seperti sesuai dengan nilai buku seperti pada metode penyatuan kepentingansesuai dengan PSAK 38 (Revisi 2004), ”Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.





Paraf:38

30. INFORMASI PROFORMA (lanjutan)

Perusahaan tidak melakukan penyajian kembali laporan keuangan tahun 2009 atas transaksi tersebut,karena tidak praktis dilakukan. Apabila laporan keuangan tahun 2009 disajikan secara retroaktifseolah-olah pengalihan aset bersih tersebut terjadi pada tanggal 1 Januari 2009, maka ikhtisarinformasi keuangan konsolidasi yang relevan sebelum dan sesudah penyajian kembali pada tanggal31 Maret 2009 adalah sebagai berikut:

PengaruhDilaporkan Penerapan Disajikan

sebelumnya PSAK 38 (revisi 04) kembali

Jumlah Aktiva lancar 2.237 318.680 320.917Jumlah Aktiva tidak Lancar 55.254 653.019 708.273Jumlah Kewajiban Lancar 5.433 794.281 799.714Jumlah Kewajiban Tidak lancar 8.484 11.582 20.066

31. KONDISI EKONOMI AKHIR-AKHIR INI

Kegiatan usaha Perusahaan mungkin akan dipengaruhi oleh kondisi ekonomi di Indonesia di masamendatang yang mungkin akan menyebabkan ketidakstabilan nilai tukar mata uang dan secara negatifmempengaruhi pertumbuhan ekonomi. Perbaikan dan pemulihan ekonomi yang berkelanjutantergantung pada beberapa faktor seperti kebijakan fiskal dan moneter yang dilakukan oleh pemerintahdan faktor lainnya, yang merupakan suatu tindakan yang berada di luar kendali Perusahaan.

32. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA

a. Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan yangdiselenggarakan pada tanggal 26 Maret 2010 yang telah diaktanotariskan dengan akta No. 02tanggal 1 April 2010 dari Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., susunan anggota Dewan Komisarisdan Direksi, yang akan berlaku efektif pada saat tanggal efektifnya pengambilalihan kepemilikansaham Perusahaan dari PT Matahari Putra Prima Tbk kepada PT Meadow Indonesia (Catatan32b), adalah sebagai berikut:

Presiden Komisaris : John Bellis (komisaris independen)Komisaris : Jonathan Limbong Parapak (komisaris independen)

Roy KuanAllen Han Jing ChoungRene Mang Wing MingHenry Jani Liando

Presiden Direktur : Benyamin Jonathan MailoolWakil Presiden Direktur : William Travis SaucerDirektur : Sigit Prasetya

Wai Hoong FockTerence Lee Chi HurR. Soeparmadi





Paraf:39

32. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA (lanjutan)

b. Pada tanggal 1 April 2010, PT Meadow Indonesia (MI), anak perusahaan Meadow Asia CompanyLimited (MAC) telah menyelesaikan pembelian atas 2.859.423.500 saham atau mewakili 98% daritotal modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dari PT Matahari Putra Prima Tbk (PT MPP) danpemegang saham lainnya.

Pembelian tersebut sesuai dengan Sale and Purchase Agreement (“SPA”) yang ditandatanganipada tanggal 23 Januari 2010 antara PT MPP, Pemegang Saham mayoritas Perusahaan, danMeadow Asia Company Limited (“MAC”), anak perusahaan CVC Capital Partners (“CVC”),sehubungan, antara lain, dengan rencana penjualan sebanyak 2.648.220.000 saham seri C milikPT MPP dalam Perusahaan, yang mewakili 90,76% dari seluruh modal ditempatkan dan disetorpenuh dalam Perusahaan dengan harga sebesar Rp2.705,33 (dalam nilai penuh) per saham,kepada MAC atau anak perusahaan MAC.

Pada tanggal 6 April 2010, MI telah mempublikasikan Keterbukaan Informasi berkenaan denganTransaksi tersebut.

c. Pada tanggal 1 April 2010, Perusahaan telah menerima fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMBNiaga Tbk dan Standard Chartered Bank cabang Jakarta dengan nilai total Rp3.250.000 (Catatan29m).

d. Pada tanggal 1 April 2010, Perusahaan telah memberikan fasilitas pinjaman sebesar Rp2.852.628kepada PT Meadow Indonesia (dahulu bernama PT Asri Agungpermai) (Catatan 29q).

e. Pada tanggal 9 April 2010, Perusahaan menerima surat ketetapan pajak lebih bayar (SKPLB)pajak penghasilan badan, surat ketetapan pajak kurang bayar (SKPKB), dan surat tagihan pajak(STP) untuk tahun 2008 masing-masing senilai Rp333, Rp71, dan Rp1,8.

f. Pada tanggal 26 April 2010, nilai tukar (dalam jumlah penuh) sebesar Rp9.001 untuk USD1,sedangkan pada tanggal 31 Maret 2010, nilai tukar tersebut sebesar Rp9.115 untuk USD1.Dengan nilai tukar pada tanggal 26 April 2010, Perusahaan membukukan kerugian kurs lebihkurang Rp0,1 atas aktiva moneter dalam valuta asing.

33. PERNYATAAN SAK YANG DIREVISI

Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan beberapa standarakuntansi keuangan yang direvisi yang mungkin berdampak pada laporan keuangan konsolidasiPerusahaan yang berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah tanggal1 Januari 2011:

PSAK 1 (revisi 2009): Penyajian Laporan Keuangan PSAK 2 (revisi 2009): Laporan Arus Kas PSAK 4 (revisi 2009): Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 5 (revisi 2009): Segmen Operasi PSAK 12 (revisi 2009): Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama PSAK 15 (revisi 2009): Investasi Pada Entitas Asosiasi PSAK 25 (revisi 2009): Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan PSAK 48 (revisi 2009): Penurunan Nilai Aset PSAK 57 (revisi 2009): Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi PSAK 58 (revisi 2009): Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang

Dihentikan





Paraf:40

33. PERNYATAAN SAK YANG DIREVISI (lanjutan)

Perusahaan tidak menerapkan lebih awal PSAK revisi ini. Perusahaan sedang mengevaluasi dampakdari PSAK revisi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasi.

34. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan adalah risiko kredit, risiko mata uang dan risikolikuiditas. Melalui pendekatan manajemen risiko, Perusahaan mencoba untuk meminimalkan potensidampak negatif dari risiko-risiko di atas.

(i) Risiko Kredit

Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu pihak atas instrumen keuangan akan gagalmemenuhi kewajibannya dan menyebabkan pihak lain mengalami kerugian keuangan.

Instrumen keuangan Perusahaan yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dansetara kas di bank, piutang usaha dan piutang lain. Jumlah eksposur risiko kredit maksimum samadengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.

Untuk risiko kredit yang berhubungan dengan bank, hanya bank-bank dengan predikat baik yangdipilih. Selain itu, kebijakan Perusahaan adalah untuk tidak membatasi eksposur hanya kepadasatu institusi tertentu, sehingga Perusahaan memiliki kas dan setara kas di berbagai bank.

(ii) Risiko Mata Uang

Risiko mata uang adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahannilai tukar mata uang asing.

Perusahaan melakukan transaksi-transaksi dengan menggunakan mata uang asing, diantaranyaadalah belanja modal Perusahaan. Sehingga, Perusahaan harus mengkonversikan Rupiah kemata uang asing, terutama Dollar Amerika, untuk memenuhi kebutuhan kewajiban dalam matauang asing pada saat jatuh tempo. Fluktuasi nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uangDollar Amerika dapat memberikan dampak pada kondisi keuangan Perusahaan.

Perusahaan mengelola risiko mata uang dengan melakukan pengawasan terhadap fluktuasi nilaitukar mata uang secara terus menerus sehingga dapat melakukan tindakan yang tepat sepertipenggunaan transaksi lindung nilai apabila diperlukan untuk mengurangi risiko mata uang asing.

(iii) Risiko Likuiditas

Risiko Likuiditas adalah risiko di mana Perusahaan akan mengalami kesulitan dalam rangkamemperoleh dana untuk memenuhi komitmennya terkait dengan instrumen keuangan.

Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan kas dan setara kas yangmencukupi untuk memungkinkan Perusahaan dalam memenuhi komitmen Perusahaan untukoperasi normal Perusahaan. Selain itu Perusahaan juga melakukan pengawasan proyeksi danarus kas aktual secara terus menerus serta pengawasan tanggal jatuh tempo aset dan kewajibankeuangan.





Paraf:41

35. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diselesaikanpada tanggal 26 April 2010.

Mengetahui,

Benyamin J Mailool Travis SaucerPresiden Direktur Wakil Presiden Direktur

Cover MDS...PT Matahari Department Store Tbk (“Perusahaan”) didirikan dengan nama PT Pacific...

Documents

Transcript of Cover MDS...PT Matahari Department Store Tbk (“Perusahaan”) didirikan dengan nama PT Pacific...