Analisis-Kredit-Struktur-Modal-Dan-Solvabilitas.doc

7/23/2019 Analisis-Kredit-Struktur-Modal-Dan-Solvabilitas.doc

1/9

Mata kuliah: Analisis Informasi Keuangan

ANALISIS KREDITSTRUKTUR MODAL DAN SOLA!ILITAS

Disusun Oleh:

"E!# LESTARI $%&'((&')(*+,

ERA-ATI %ALAN.AN $%&'((&')(/',

0ERMANTO !ARA%ADAN. $%&'((&')(&',

Konsentrasi Manajemen Keuangan

Dosen: Dr1 S2arifu33in Ras2i34 SE14 M1Si14 Ak14 5A

%RO.RAM %AS5A SAR6ANA MA.ISTERMANA6EMEN

UNIERSITAS 0ASANUDDIN MAKASSAR"AKULTAS EKONOMI

TA0UN &('/ANALISIS KREDITSTRUKTUR MODAL DAN SOLA!ILITAS

A1 Analisis Kre3it


2/9

Penilaian kredit merupakan suatu cara untuk mengukur kemampuan

nasabah dengan memberikan nilai (score). Analisis kredit dapat dilakukan

dengan berbagai alat analisis. Dalam praktiknya terdapat beberapa alat

analisis yang dapat digunakan untuk menentukan kelayakan suatu kredit.Analisis kredit dapat dilakukan dengan berbagai analisis yang dapat

digunakan seperti analisis dengan! o" # yaitu

$. #haracter adalah si"at atau %atak nasabah. Analisis ini untuk

mengetahui si"at atau %atak seorang nasabah pemohon kredit.

&. #apacity adalah analisis yang digunakan untuk melihat

kemampuan nasabah dalam membayar kredit.

'. #apital adalah untuk menilai modal yang dimiliki oleh nasabah

untuk membiayai kredit.

. #onditian adalah kondisi umum saat ini dan yang akan datang

!. #olleteral adalah jaminan yang diberikan nasabah kepada bank

dalam rangka pembiayaan kredi yang diajukannya.

Analisis ini dapat membantu apakah kita berhak memberikan kredit

kepada si calon penerima kredit. elain itu ada prinsip *p yaitu

$. Personality atau kepribadian merupakan penilaian yang digunakan

untuk mengetahui kepribadian si calon nasabah

&. Party dalam menyalurkan kredit oleh nasabah

'. Perpose adalah tujuan mengambil kredit

. Prospect adalah untuk menilai harapan kedepan terutama terhadap

objek kredit yang dibiayai

!. Payment adalah cara pembayaran kredit oleh nasabah

+. Pro,tability adalah kredit yang dibiayai oleh bank akanmemberikan

keuntungan bagi kedua belah pihak

*. Protection adalah perlindungan terhadap objek kredit yang dibiayai

!erikut 7ontoh analisis kre3it motor

eorang %iras%asta ingin membeli sebuah motor secara kredit

dengan gaji perbulan !.---.--- berikut analisis kredit untuk

menganalisa apakah dia mampu membayar cicilan kredit tersebut

Kredit motor : $& juta

iaya perbulan : $ /

0aji : 1p !.---.---2


3/9

Pengeluaran : 1p &.---.---2

3abungan : 1p $.!--.---2 2

iaya per tahun : ( $/) 4 $& bulaniaya per tahun : $+5/

iaya : $+5 / 4 $& juta

iaya pertahun : &-$+.---26 $& juta

: $+5.--- perbulan

7tang pokok :$& juta6$& bulan

: $ juta

3otal utang : $.$+5.--- perbulan

Kesim8ulann2a a3alah likui34 yaitu dengan gaji ! juta perbulan

mampu mengkredit sebuah motor dengan tabungan $.!--.---

sehingga mampu membayar cicilan $.$+5.--- perbulan. Kredit ini .

dinamakan kredit konsumti" dengan utang jangka panjang. 1asio ini

menggunakan rasio ke%ajiban lancar.

!1 Struktur Mo3al1asio struktur modal merupakan alat analitas sol8abilitas lainya.

7kuran rasio strukutr modal satau sama lain atau dengan totalnya.

Pentingnya struktur modaltruktur modal merupakan pendanaan ekuitas dan utang pada

suatu perusahaan yang sering di hitung berdasarkan besaran ralati"

berbagai sumber pendanaan. tabilitas keuangan perusahaan dari

resiko gagal melunasi utang bergantung pada sumber pendanaan serta

jenis dan jumlah berbagai aset yang dimiliki perusahaan. 9al hal yang

perlu dipahami sebelum menerapkanya6 #ontoh analisis modal kerja

adalah sebagai berikut :

Pak dani memiliki usaha bengkel berikut data keuangan per $ anuari&-$ sebagai berikut:

7ang tunai sebesar $!-.--- 3agihan para pelanggan $--.--- arang

dagangan saat itu +&-.---7ang di ank $-.--- ;ilai tanah dan bangunan

tempat usaha &.!--.-- timbangan rak dan etalase senilai &--.-- sperpat

&---- sepeda motor senilai --.--- pembelian barang dagangan dan ongkos

angkut $ bulan


4/9

;eraca perkiraan atas nama bapak Dani

Akti9a %asi9a

Akti9a lan7ar

Kas '/(1(((

!ank '((1(((

%iutang ;1(((

Su< =umlah ;'/1(((

Akti9a teta8

Tanah 3an


5/9

Dari data tersebut coba kita analisa

a. Pendapatan $&-/4 $.'*!.--- > $.+!-.---

b. iaya2biaya

Pembelian barang dagangan $.---.---

Pembelian sperpat $--.---

Keamanan !-.---

Pemeliharaan toko !-.---

iaya lain2lain $--.---

umlah biaya > $.'--.---

Keuntungan bersih > '!-.---

Apabila !!/ keuntungan dipakai mengansur kreditnya maka kemampuan

membayar kembali (1P#) pokok dan bunga !!/4'!-.--- > $ '$!.---2$*!.--->$-.--- sehingga untuk memenuhi rencana pak

dani masi membutuhkan kredit modal kerja sebesar $.'--.---2$-.--->

$.$+-.---.

Dengan memperhitungkan 1P# calon nasabah sebesar $


6/9

Pokok 5'.'--

unga '-.---

umlah $$'.---

ika menggunakan jangka panjang maka analisa kredit yang digunakan adalah

jangka %aktu & tahun.

51 Sol9a


7/9

keuangan lainnya). Perusahaan dapat memilih dana dari salah satu sumber

tersebut atau kombinasi dari keduanya.etiap sumber dana memiliki kelebihan dan kekurangannya masing2

masing. Misalnya penggunaan modal sendiri memiliki kelebihan yaitu mudah

diperoleh (persyaratan ringan) dan beban pengembalian yang relati" lama.Di

samping itu dengan menggunakan modal sendiri tidak ada beban untuk

membayar angsuran termasuk bunga dan biaya lainnya. ebaliknya

kekurangan penggunaan modal sendiri sebagai sumber dana adalah

jumlahnya yang relati8e terbatas terutama pada saat membutuhkan dana

yang relati" besar.ika memilih modal pinjaman kelebihannya adalah jumlahnya yang

relati" tidak terbatas dan menambah moti8asi manajemen untuk bekerja lebih

akti" dan kreati" karena dibebani untuk membayar beban

ke%ajibannya.ekalipun terkadang lebih risiko untuk in8estasi tertentu

manajemen menggunakan modal pinjaman.ementara itu kekurangannya

adalah persyaratan untuk memperolehnya relati" sulit. Artinya untuk

memperoleh dana diperlukan syarat2syarat tertentu yang transparan. 9al

inilah yang terkadang membuat perusahaan sulit untuk memenuhinya.Di

samping itu kelemahannya adalah perusahaan (debitur) dibebani

pembayaran angsuran atau cicilan (pokok pinjaman ? bunga) dan biaya

lainnya seperti biaya administrasi biaya pro8isi dan komisi.Oleh karena itu mengingat penggunaan salah satu dari dana tersebut

memiliki kelebihan dan kekurangan perlu disiasati agar dapat saling

menunjang. #aranya adalah dengan melakukan kombinasi dari masing2masing

sumber dana harus dipertimbangkan agar tidak membebani perusahaan baik

jangka pendek maupun jangka panjang. Dengan kata lain penggunaan dana

yang bersumber dari pinjaman harus dibatasi. Kombinasi dari penggunaan

dana dikenal dengan nama rasio penggunaan dana pinjaman atau utang atau

dikenal dengan nama rasio sol8abilitas atau rasio leverage.Dalam praktiknya apabila dari hasil perhitungan perusahaan ternyata

memiliki rasio sol8abilitas yang tinggi hal ini akan berdampak timbulnya risikokerugian lebih besar tetapi juga ada kesempatan mendapat laba juga besar.

ebaliknya apabila perusahaan memiliki rasio sol8abilitas lebih rendah tentu

mempunyai risiko kerugian lebih kecil pula terutama pada saat perekonomian

menurun. Dampak ini juga mengakibatkan rendahnya tingkat hasil

pengembalian (return) pada saat perekonomian tinggi.Pengukuran rasio sol8abilitas atau rasio le8erage dilakukan melalui

dua pendekatan yaitu:$. Mengukur rasio2rasio neraca dan sejauh mana pinjaman digunakan

untuk permodalan@&. Melalui pendekatan rasio2rasio laba rugi.


8/9

a, Tu=uan 3an Manfaat Rasio Sol9a


9/9

!. 7ntuk menganalisis berapa dana pinjaman yang segara akan

ditagih ada terdapat sekian kalinya modal sendiri

ntinya adalah dengan analisis rasio sol8abilitas perusahaan

akan mengetahui beberapa hal berkaitan dengan penggunaan modal

sendiri dan modal pinjaman serta mengetahui rasio kemampuan

perusahaan untuk memenuhi ke%ajibannya. etelah diketahui

manajer keuangan dapat mengambil kebijakan yang dianggap perlu

guna menyeimbangkan penggunaan modal. Akhirnya dari rasio ini

kinerja manajemen selama ini akan terlihat apakah sesuai dengan

perusahaan atau tidak.

7, 6enis>6enis Rasio Sol9a

Analisis-Kredit-Struktur-Modal-Dan-Solvabilitas.doc

Documents

Transcript of Analisis-Kredit-Struktur-Modal-Dan-Solvabilitas.doc