i

PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS,

PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN

MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI

OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS

(Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar

di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014)

Diajukan Oleh :

ALINDA FAUZIYAH

NIM. 2012-12-047

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

TAHUN 2017

ii

PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS,

PERPUTARAN KAS, TINGKAT KECUKUPAN

MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI

OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS

(Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di

Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014)

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat

Untuk menyelesaiakan jenjang pendidikan

Strata Satu ( S1 ) pada Fakultas Ekonomi

Universitas Muria Kudus

Diajukan Oleh :

ALINDA FAUZIYAH

NIM. 2012-12-047

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

TAHUN 2017

iii

Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Perputaran Kas, Tingkat Kecukupan

Modal, Struktur Modal dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas

(Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia 2012-2014

Skripsi ini diajukan dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji

Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

Kudus, Februari 2017

Pembimbing I

Nafi’ Inayati Zahro SE, M.Si

NIDN : 0603088501

Pembimbing II

Nita Andriyani Budiman, SE. M.Si. Akt

NIDN. 0614108502

Mengetahui

Ketua Program Studi

Sri Mulyani, SEI, M.Si

NIDN. 0611018202

Mengetahui

Dekan

Dr. H. Mochammad Edris, Drs, MM

NIDN. 0618066201

iv

PENGARUH RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS, PERPUTARAN KAS,

TINGKAT KECUKUPAN MODAL, STRUKTUR MODAL DAN

EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS (STUDI

EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI

BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2012-2014)

Yang dipersiapkan dan disusun oleh:

ALINDA FAUZIYAH

NIM. 201212047

Telah dipertahankan di Depan Dewan Penguji pada hari Senin, tanggal 13

Februari 2017 dan telah dinyatakan memenuhi syarat untuk diterima

Tim Penguji,

Mengesahkan

Ketua

Dr. Dra. Ponny Harsanti, M.Si. Akt

NIDN. 0622026301

Penguji II

Sri Mulyani, SEI. M.Si

NIDN. 0611018202

Penguji III

Nafi’ Inayati Zahro, SE. MSi

NIDN. 0603088501

Dekan Fakultas Ekonomu

Dr. H. Mochammad Edris, Drs, MM

NIDN. 0618066201

v

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI

Dengan ini saya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : “PENGARUH

RISIKO KREDIT, LIKUIDITAS, PERPUTARAN KAS, TINGKAT

KECUKUPAN MODAL, STRUKTUR MODAL DAN EFISIENSI

OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris pada

Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek indonesia Periode

2012-2014)” adalah hasil tulisan saya sendiri, tidak terdapat karya yang pernah

diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan disuatu Perguruan Tinggi dan

sepanjang penegetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah

ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang tertulis diacu dalam naskah

ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.

Kudus, Februari 2017

Penyusun

ALINDA FAUZIYAH

NIM : 2012-12-047

vi

MOTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO :

“Berusahalah untuk menjadi diri sendiri jangan selalu menjadi orang

lain, karena awal dari kesuksesan adalah dari diri kita sendiri.”

(Bob Sadino)

“Jangan Katakan masih ada waktu atau nanti saja, lakukan segera dan

gunakan waktumu dengan bijaksana.”

(Anonim)

“kesuksesan hanya dapat diraih dengan segala upaya dan usaha yang

disertai dengan do’a, karena sesungguhnya nasib seorang manusia tidak

akan berubah dengan sendirinya tanpa berusaha...”

Kupersembahkan buah karyaku ini

Untuk Bapak, Mamak dan Adik tercinta

Terima kasih atas doa, dukungan, serta kasih sayang yang diberikan

Semoga suatu saat nanti Allah memberikan kesempatan

Untuk membuat beliau bangga dan bahagia

vii

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, taufiq dan

hidayah-Nya, sehingga pada kesempatan ini peneliti dapat menyelesaikan skripsi

ini dengan judul “Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Perputaran Kas,

Tingkat Kecukupan Modal, Struktur Modal dan Efisiensi Operasional

terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2012-2014”. Penyusunan skripsiini

merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi guna melengkapi syarat ujian

akhir dan sekaligus persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S1)

pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

Dalam penyusunan skripsi ini peneliti banyak mendapatkan bimbingan

dan saran-saran dari berbagi pihak, sehingga penyusuan skripsi ini dapat

terealisasikan. Untuk itu peneliti menyampaikan terima kasih kepada:

1. Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM., selaku Dekan Universitas Muria

Kudus.

2. Sri Mulyani, SEI, M.Si., selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas

Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah merestui dalam pembahasan

dan penyusunan skripsi ini.

3. Nafi’ Inayati Zahro, SE, M.Si., selaku Dosen Pembimbing yang telah

bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran dalam penyusunan skripsi

ini.

viii

4. Nita Andriyani B. SE, M.Si, Akt, BKP, CA., selaku Dosen Pembimbing

yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikiran untuk

memberikan bimbingan, pengaruh dalam penyusunan skripsi ini.

5. Para dosen dan staff pengajar di lingkungan Universitas Muria Kudus

yang membekali berbagi pengetahuan, sehinggapeneliti mampu

menyelesaikan penyusunan skripsi ini.

6. Kantor Bursa Efek Indonesia Cabang Semarang yang telah memberikan

waktu luangnya guna memberi

7. Bapak Mamak yang senantiasa mendukungku secara langsung maupun

tidak langsung membantu dalam penyusunan skripsi ini.

8. Adikku satu satunya Muhammad Luthfi Alanshori yang senantiasa

memberi semangat dan sering menemani dalam penyusunan skripsi pada

malam hari.

9. Sahabat-sahabatku “ rempong family “ ijah, wa’yuul, makZen, unyil yang

secara langsung maupun tidak langsung telah membantu, baik moril

maupun materiil dalam penyusunan skripsi ini.

10. Teman temanku dari kelas A Akuntansi2012 antara lain “acem farm “ ( bu

zoom, eleg, misyonk, bule wa, bunda eri), “ember family” ( aslim, bu’ la,

nyah mo, nyah ris, yullin, mbak put, mbak yang dan ipeh) , “ammedel

family” ( kak ros, ririn, ida, chacha, ica, ulfa, dyah, neny), “pandawi”

(renny, eni, eka, via, anik ), jhon selaku patner serta bang roc, bang kuh,

mujib, jiwo, pak dhe arina.

ix

11. Dan bagi semua pihak yang tidak dapat peneliti sebutkan satu persatu yang

turut serta memberikan bantuan, peneliti mengucapkan terimakasih.

Akhirnya dengan segala kerendahan hati peneliti berharap semoga hasil

skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua.

Kudus,........………………. 2017

Penulis

Alinda Fauziyah

NIM. 2012-12-047

x

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh risiko kredit, likuiditas,

perputaran kas, tingkat kecukupan modal, struktur modal dan efisiensi operasional

terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia periode 2012-2014. Total sampel yang digunakan sebanyak 35 data

meliputi 13 perusahaan perbankan selama tiga tahun penelitian yang ditentukan

berdasarkan teknik purposive sampling. Metode analisis yang digunakan adalah

analisis regresi berganda.Berdasarkan hasil analisis data yang dilakukan dapat

disimpulkan bahwa uji F (simultan)risiko kredit, likuiditas, perputaran kas, tingkat

kecukupan modal, struktur modal dan efisinsi operasional berpengaruh signifikan

terhadap profitabilitas. Hasil uji t (parsial) risiko kredit dan perputaran kas

berpengaruh positif terhadap profitabilitas, sedangkan likuiditas, tingkat

kecukupan modal, struktur modal dan efisiensi operasional berpengaruh negatif

terhadap profitabilitas.

Kata kunci : risiko kredit, likuiditas, perputaran kas, tingkat kecukupan modal,

struktur modal, efisiensi operasional dan profitabilitas.

xi

ABSTRACT

This study aimed to investigate the effect of credit risk, liquidity, cash turnover,

the level of capital adequacy, capital structure and operational efficiency on

profitability in banking companies listed in Indonesia Stock Exchange 2012-2014.

The total sample is used by 35 of data includes 13 banking companies during the

three years of the study were determined by purposive sampling technique. The

analytical method used is regression analysis berganda. Results of data analysis

can be concluded that the F test (simultaneous) credit risk, liquidity, cash

turnover, the level of capital adequacy, capital structure and operational

efficiency increase significant effect on profitability. On the results of the t test

(Persial) credit risk and cash turnover effect positive on profitability, while

liquidity, capital adequacy, capital structure and operational efficiency does not

affect negative the profitability.

Keywords: credit risk, liquidity, cash turnover, the level of capital adequacy,

capital structure, operational efficiency and profitability.

xii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ………………………………………………….…. i

HALAMAN PENGESAHAN ……………………………………..…….. ii

HALAMAT PERNYATAAN.................................................................. iii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN ………………………………………. iv

KATA PENGANTAR ……………………………………………….….. v

ABSTRAK …………………………………………………………......... vii

ABSTRACT …………………………………………………………....... viii

DAFTAR ISI …………………………………………………………….. ix

DAFTAR TABEL ……………………………………………………….. x

DAFTAR GAMBAR ……………………………………………………. xii

DAFTAR LAMPIRAN ………………………………………..….…….. xiii

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah .......................................................................... 1

1.2 Ruang Lingkup ........................................................................................ 7

1.3 Perumusan Masalah ................................................................................ 7

1.4 Tujuan Penelitian .................................................................................... 8

1.5 Manfaat Penelitian .................................................................................. 9

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Landasan Teori ...................................................................................... 11

2.1.1 Teori Agensi ................................................................................ 11

2.1.2 Profitabilitas ................................................................................. 12

2.1.3 Resiko Kredit .............................................................................. 13

2.1.4 Likuiditas ..................................................................................... 16

2.1.5 Perputaran Kas ............................................................................. 18

2.1.6 Tingkat Kecukupan Modal .......................................................... 19

2.1.7 Struktur Modal ............................................................................ 20

2.1.8 Efisiensi Operasional .................................................................. 20

2.1.9 Penelitian Terdahulu ................................................................... 23

xiii

2.2 Kerangka Pemikiran .............................................................................. 29

2.3 Hipotesis ................................................................................................ 31

2.3.1 Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas .......................... 31

2.3.2 Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas................................ 32

2.3.3 Pengaruh Perputaran Kas Terhadap Profitabilitas ....................... 33

2.3.4 Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas ..... 34

2.3.5 Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas ....................... 35

2.3.6 Pengaruh Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas ............. 36

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Rancangan Penelitian ............................................................................ 38

3.2 Variabel Penelitian ................................................................................ 38

3.2.1 Variabel Dependen (Y) ............................................................... 39

3.2.2 Variabel Independen (X) ............................................................. 39

3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .................................... 39

3.3.1 Profitabilitas (Y) .......................................................................... 39

3.3.2 Risiko Kredit (X1) ....................................................................... 40

3.3.3 Likuiditas (X2) ............................................................................. 41

3.3.4 Perputaran Kas (X3)..................................................................... 41

3.3.5 Tingkat Kecukupan Modal (X4) ................................................. 42

3.3.6 Struktur Modal (X5) .................................................................... 43

3.3.7 Efisiensi Operasional (X6) .......................................................... 43

3.4 Jenis dan Sumber Data .......................................................................... 44

3.5 Populasi dan Sampel ............................................................................. 45

3.6 Pengumpulan Data ................................................................................ 45

3.7 Pengolahan Data .................................................................................... 46

3.7.1 Tabulating ................................................................................... 46

3.7.2 Proses Input Data ke Komputer .................................................. 46

3.8 Analisis Data ......................................................................................... 46

3.8.1 Analisis Statistik Deskriptif ........................................................ 47

3.8.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 47

3.8.2.1 Uji Normalitas Data .......................................................... 47

xiv

3.8.2.2 Uji Multikolinieritas........................................................... 49

3.8.2.3 Uji Heterokedastisitas ........................................................ 50

3.8.2.4 Uji Autokorelasi ................................................................ 50

3.8.3 Analisis Regresi Linier Berganda ............................................... 51

3.8.4 Uji Hipotesis ................................................................................ 52

3.8.4.1Pengujian Koefisien Regresi Simultan (Uji F) ................... 52

3.8.4.2 Pengujian Koefisien Regresi Parsial (Uji t) ....................... 54

3.8.4.3 Uji Determinasi .................................................................. 55

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ......................................... ... 54

4.2 Analisis Data ............................................................................. .... 54

4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ............................................ .... 54

4.2.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................... .....57

4.2.2.1 Uji Normalitas .............................................................. .....57

4.2.2.2 Uji Multikolonieritas .................................................... .....58

4.2.2.3 Uji Heterokedastisitas .................................................. .....59

4.2.2.4 Uji Autokorelasi ........................................................... ... ..60

4.2.3 Analisis Regresi Berganda .............................................. .....60

4.2.4 Uji Hepotesis.........................................................................63

4.2.4.1 Uji t (Persial) ..................................................................... 63

4.2.4.2 Uji F (Simultan) ............................................................... 66

4.2.4.3 Uji Koefisien Determinasi ............................................... 67

4.3 Pembahasan Hasil Penelitian ......................................................... 68

4.3.1 pengaruh Risiko Kredit terhadap Profitabilitas ................... 68

4.3.2 Pengarug Likuiditas terhadap Profitabilitas ........................ 69

4.3.3 Pengaruh Perputaran Kas terhadap Profitabilitas ................ 70

4.3.4 Pengaruh Tingkat Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas 71

4.3.5 Pengaruh Struktur Modal terhadap Profitabilitas ............... 73

4.3.6 Pengaruh Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas ...... 74

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .................................................. 76

5.1.Kesimpulan ................................................................................... 76

xv

5.2.Keterbatasan Penelitian .................................................................. 79

5.3.Saran ............................................................................................. 80

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xvi

DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

2.1. Tabel Penelitian ………………………………………………….. 24

4.6. Hasil Statistik Deskriptif ……………………………………….... 53

4.12. Hasil Uji Validitas ……………………………………………….. 62

4.13. Hasil Uji Reliabilitas ………………………………………….…. 63

4.14. One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ………………………... 64

4.15. Hasil Uji Multikolonieritas ………………………………………. 66

4.16. Hasil Uji Glejser …………………………………………………. 67

4.17. Hasil Analisis Regresi Linier Berganda ……………….………… 69

4.18. Hasil Uji t (Persial) ....................………………………………… 70

4.19. Hasil Uji F (Simultan) …………………………………………… 72

4.20. Hasil Koefisien Determinasi (r2) .................................................. 74

xvii

DAFTAR GAMBAR

Gambar Halaman

2.1. Kerangka Pemikiran ……………………………………………… 31

xviii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Data Sample

Lampiran 2 Output SPSS