PERHITUNGAN MARGIN DAN POLA PEMBAYARAN ANGSURAN

Bank Muamalat YOGYAKARTA

PERHITUNGAN HARGA JUAL (PRICING)

1. FLAT

2. EFEKTIF

3. ANUITAS REST

4. PROGRESSIF

5. SLIDING

FLATFORMULA : AP = P / n AM = P x m

AP = Angsuran Pokok AM = Anguran Margin P = Pokok m = margin (%) per n = tahun bulan

CONTOH ANGSURAN FLATNASABAH MEMPEROLEH PEMBIAYAN 1 MILYAR, JANGKA WAKTU 2 TAHUN, DENGAN MARGIN 7% FLAT PA. BERAPA BESARNYA ANGSURANNYA TIAP BULAN?

JAWABAN :

ANGSURAN POKOK (AP) = POKOK : JANGKA WAKTU = 1 MILYAR : 24 = Rp. 41.666.667,-/BULAN

ANGSURAN MARGIN (AM) = POKOK x MARGIN = 1 MILYAR x (7%/12) = Rp. 5.833.333,-/BULAN

TOTAL ANGSURAN = AP + AM

GRAFIK FLAT

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

jan mar mei jul sep nop

marginpokokangsuran

EFEKTIFFORMULA = AT = P x m AM = OS x m

1 _ 1 AP = AT - AM

(1+m)n OSn = OSn-1 - AP

AT = Angsuran Total AP = Angsuran Pokok P = Pokok Pembiayaan m = margin (%) perbulanAM = Angsuran MarginOS = Outstanding Pembiayaan

CONTOH ANGSURAN EFFEKTIFNASABAH7 MEMPEROLEH PEMBIAYAAN SEBESAR 1 MILYAR, JANGKA WAKTU PEMBIAYAAN 24 BULAN, MARGIN 16% EFFEKTIF PA. BERAPA ANGSURANNYA TIAP BULAN?JAWABAN : m (16%/12) (0.01333)AT = P X ------------- n = 1 Milyar X ---------------- 24 = 1 Milyar X ----------------- 24 1 - 1/(1 + m) 1 – 1(1 + 16%/12) 1 – 1(1 + 0.01333)

(0,01333) 0,01333 = 1 Milyar x ---------------- = 1 Milyar X --------------- = Rp. 48.962.350,-/bulan

1 – 1/(1,3741) 1 – 0.72775 ANGSURAN MARGIN (BLN KE 1) = 1 Milyar X (16%/12) = Rp. 13.333.333,-/bulanANGSURAN POKOK (BLN KE 1) = Rp. 48.962.350,- - Rp. 13.333.333,- = Rp.

35.629.016,-/bulanOUT STANDING STLH ANGSURAN KE 1 = 1 MILYAR – 35.629.016,- = Rp. 964.370.983,-

GRAFIK EFFEKTIF

0200000400000

600000800000

1000000

120000014000001600000

18000002000000

JAN PEB MAR APR

MARGINPOKOKANGSURAN

PROGRESSIFFORMULA = AP = P / n

AMy = y x AP x m AT = AP + AM

AP = Angsuran Pokok y = bulan ke - yP = Pokok AM = Angsuran

Margin n = bulan AT = Angsuran Total

CONTOH ANGSURAN PROGRESIFNASABAH MEMPEROLEH PEMBIAYAAN SEBESAR 1 MILYAR, JANGKA WAKTU 24 BULAN, MARGIN 16% PA, BERAPA ANGSURANNYA TIAP BULAN?JAWABAN :

ANGSURAN POKOK = 1 MILYAR : 24 = Rp. 41.666.667,-ANGSURAN MARGIN BLN KE 1 = 1 X Rp. 41.666.667 X (16%/12) = Rp.

555.555,-TOTAL ANGSURAN BLN KE 1 = 41.666.667 + 555.555 = Rp. 42.222.222,-ANGSURAN MARGIN BLN KE 2 = 2 X 41.666.667 X (16%/12) = Rp. 1.111.111,-TOTAL ANGSURAN BLN KE 2 = 41.666.667 + 1.111.111 = Rp. 42.777.778,-ANGSURAN MARGIN BLN KE 3 = 3 X 41.666.667 X (16%/12) = Rp. 1.666.667,-TOTAL ANGSURAN BLN KE 3 = 41.666.667 + 1.666.667 = Rp. 43.333.334,-ANGSURAN MARGIN BLN KE 4 = 4 X 41.666.667 X (16%/12) = Rp. 2.222.222,-TOTAL ANGSURAN BLN KE 4 = 41.666.667 + 2.222.222 = Rp. 43.888.889,-

GRAFIK PROGRESSIF

0

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

jan peb mar apr

MARGINPOKOKANGSURAN

ANUITAS REST

FORMULA :

Sama dengan Formula Efektif, tapi dihitung TAHUN

Angsuran bulanan = angsuran tahunan : 12

SLIDING

FORMULA :AP = P / n OSn = Osn-1 - AP

AT = AP + AM AM = OSn x m

AP = Angsuran Pokok AT = Angsuran TotalAM = Angsuran Margin m = margin (%) per

blnOS = Outstanding Pembiayaan n = bulan

CONTOH ANGSURAN SLIDING

NASABAH MEMPEROLEH PEMBIAYAAN SEBESAR 1 MILYAR, JANGKA WAKTU 2 TAHUN, DENGAN MARGIN 7% SLIDING PA. BERAPA BESAR ANGSURANNYA TIAP BULAN?

JAWABAN :

ANGSURAN POKOK = 1 MILYAR : 24 BULAN = Rp. 41.666.667,-ANGSURAN MARGIN BULAN KE 1 = (1 MILYAR X 7%)/12 BLN = Rp.

5.833.333,-TOTAL ANGSURAN BLN KE 1 = Rp. 41.666.667 + Rp. 5.833.333,- = Rp.

47.500.000,-OUTSTANDING PEMBIAYAAN BULAN KE 2 = 1 MILYAR – Rp. 41.666.667,-

= Rp. 958.333.333,-ANGSURAN MARGIN BULAN KE 2 = (Rp. 958.333.333 X 7%)/12 = Rp.

5.590.278,-TOTAL ANGSURAN BLN KE 2 = Rp. 41.666.667,- + Rp. 5.590.278,- = Rp.

47.256.944,-

GRAFIK SLIDING

0

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

1400000

JAN PEB MAR APR

MARGINPOKOKANGS

AYO BERHITUNG :

1. Marwan mengajukan pembiayaan ke Bank Muamalat Cabang Lampung untuk pembelian mobil seharga Rp 250.000.000,- untuk jangka waktu 2 tahun. Harga jual Bank Muamalat ditetapkan sebesar 15% p.a. Berapa yang dapat dibiayai Bank Muamalat? Berapa angsuran perbulan jika menggunakan metode effektif? flat?

2. Pada bulan Pebruari 2004, Yayasan Amanah mengajukan pembiayaan untuk tambahan pembangunan sekolah sebesar Rp 1 milyar, untuk jangka waktu 5 tahun. Sesuai cash flow yang dibuat, Yayasan Amanah mampu membayar Rp 250 juta setiap bulan Juni yang diperoleh dari penerimaan siswa baru. Pricing di BMI untuk jangka waktu 5 tahun 18%.Buatlah jadwal angsuran yang sesuai dengan kondisi diatas.

PERHITUNGAN BAGI HASIL

REVENUE SHARINGPenghitungan nisbah bagi hasil didasarkan pada pendapatan / penjualan

PROFIT SHARINGPerhitungan nisbah bagi hasil didasarkan pada laba/ keuntungan

Contoh :

Pricing pembiayaan 1 tahun 15% p.a Pembiayaan Rp 1 Milyar Profit margin nasabah 40% dari omzet. Proyeksi pendapatan nasabah Rp 33.33 juta per

bulan Proyeksi pendapatan BMI Rp 12.5 juta per bulan Berapa nisbah bagi hasil ?

ACCOUNT PROFITABILITY RATIO (APR)

adalah teknik perhitungan yang digunakan untuk mengetahui besarnya keuntungan / kontribusi yang dapat disumbangkan nasabah kepada Bank Muamalat atas fasilitas penanaman dana yang diberikan.

Manfaat APR :

Mengatasi persaingan dengan bank lain yang akan merebut nasabah tersebut, yaitu dengan cara memberikan pelayanan, kemudahan, serta harga yang bersaing.

Memudahkan dalam pricing bank (harga jual/bagi hasil) kepada nasabah, karena dalam perhitungannya terdapat komponen penggunaan produk/jasa yang disediakan bank oleh nasabah termasuk didalamnya besarnya kontribusi dana yang disimpan di Bank Muamalat.

Mendorong efisiensi kerja.

Unsur-unsur APR :

Margin / bagi hasil yang diperoleh Pendapatan administrasi Pendapatan lainnya Bagi hasil dana pihak ketiga PPAP Overhead Cost Biaya operasi untuk mengelola dana nasabah Return Of Risk Assets

• SOAL …

PT. XYZ mempunyai usaha kontraktor, membutuhkan pembiayaan modal kerja sebesar Rp 1 M untuk jangka waktu 12 bulan. Nasabah berharap akan memperoleh laba sebesar Rp 550 juta.

Bank Muamalat menetapkan pricing sebesar 15% p.a Buatlah ekspektasi pembayaran bagi hasil di atas. Jika realisasi pendapatan nasabah sbb : - jan Rp 25 juta, peb Rp 15 juta, mar 40 juta, apr 10

juta, mei 30 juta, jun 30 juta, jul 30 juta, agt 50 juta

Sep 50 juta, okt 45 juta, nop 5 juta,des 5 juta. Berapa bagi hasil yang diperoleh nasabah dan BMI?

Berapa varian tiap bulan? Berapa realisasi margin yang diperoleh?

Tentukan nisbah bagi hasil dari CV. Lambang Citra Mandiri berikut….

PT. Sejahtera memperoleh pembiayaan Murabahah sebesar Rp 500 juta selama 12 bulan. Margin bagi hasil sebesar 17.5 p.a. Bagi hasil tabungan 5%, bagi hasil deposito 8%, Cost of Fund (COF) 10%, CPP 1%, OHC 6%, biaya administrasi 1,5%. Berapa RORA nya?