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2018年5月May 2018
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
重要通知 | Important Notes
bullbull 友邦強積金優選計劃(「計劃」)之強積金保守基金穩定資本組合安聯穩定資本基金及富達穩定資本基金在任何情況bull
下均不保證付還本金The MPF Conservative Fund the Capital Stable Portfolio the Allianz Capital Stable Fund and thebull Fidelity Capital Stable Fund in the AIA MPF - Prime Value Choice (the ldquoSchemerdquo) do not guarantee the repayment of capitalbull under all circumstances
bullbull 計劃之保證組合純粹投資於一項由友邦保險有限公司(「承保人」)以保險單形式發行的核准匯集投資基金而有關保證bull
亦由承保人提供因此你的投資將需承受承保人的信貸風險有關信貸風險保證特點及條件的詳情請參閱計劃之主bull
要說明書之第A3節附表十七及附錄二The Guaranteed Portfolio in the Scheme invests solely in an approved pooled investment fund in the form of an insurance policy issued by the AIA Company Limited (the ldquoInsurerrdquo) The guarantee is also given by the Insurer Your investments in the Guaranteed Portfolio if any are therefore subject to the credit risks of the Insurer Please refer to Section A3 Schedule 17 and Appendix 2 of the Principal Brochurebull of the Scheme for the details of the credit risk guarantee features and guarantee conditions
bullbull 計劃之保證組合是資本保證基金你的投資將需承受保證人(友邦保險有限公司)的信貸風險成員必須於計劃年度終結日bull
持有此項投資有關保證才會生效有關信貸風險保證特點及條件的詳情請參閱計劃之主要說明書之第A3節附表十bull七及附錄二The Guaranteed Portfolio in the Scheme is a capital guaranteed fund Your investments are therefore subject to the credit risks of the guarantor AIA Company Limited The guarantee only applies when Members hold their investment until the end of a Scheme Year Please refer to Section A3 Schedule 17 and Appendix 2 of thebull Principal Brochure of the Scheme for the details of the credit risk guarantee features and guarantee conditions
bullbull 在作出投資決定前你必須衡量個人可承受風險的程度及你的財政狀況在選擇基金或預設投資策略(「預設投資」)時bull如你就某一項基金或預設投資是否適合你(包括是否符合你的投資目標)有任何疑問應徵詢獨立財務及或專業人士bull的意見並因應你的個人狀況而選擇最適合你的投資選擇You should consider your own risk tolerance level andbull financial circumstances before making any investment choices When in your selection of funds or the MPFbull Default Investment Strategy (the ldquoDISrdquo) you are in doubt as to whether a certain fund or the DIS is suitable for youbull (including whether it is consistent with your investment objectives) you should seek independent fnancial andor professional advice and choose the investment choice most suitable for you taking into account your circumstances
bullbull 在投資於預設投資前你必須衡量個人可承受風險的程度及你的財政狀況請注意核心累積基金及65歲後基金可能並bull不適合你而核心累積基金及65歲後基金與你的風險概況可能出現風險錯配(導致投資組合的風險可能高於你傾向承受bull的風險水平)如就預設投資是否適合你有任何疑問應徵詢獨立財務及或專業人士的意見並因應你的個人狀況而選bull
擇最適合你的投資選擇You should consider your own risk tolerance level and financial circumstances beforebull investing in the DIS You should note that the Core Accumulation Fund and the Age 65 Plus Fund may not be suitable bull for you and there may be a risk mismatch between the Core Accumulation Fund and the Age 65 Plus Fund and your bull risk profle (the resulting portfolio risk may be greater than your risk preference) You should seek independentbull financial andor professional advice if you are in doubt as to whether the DIS is suitable for you and make thebull investment decision most suitable for you taking into account your circumstances
bullbull 請注意預設投資的實施可能會影響你的強積金投資及權益如你對有關影響有任何疑問我們建議你諮詢受託人的bull意見You should note that the implementation of the DIS may have an impact on your MPF investments and benefts We recommend that you consult with the Trustee if you have doubts on how you are being affected
bullbull 如你沒有作出投資選擇你的供款及或轉移至本計劃的權益將投資於預設投資(如主要說明書附件一第D7節詳述)bull If you do not make any investment choices your contributions made andor benefts transferred into the Scheme will bull be invested in the DIS as more particularly described in Section D7 of First Addendum to the Principal Brochure
bullbull 投資涉及風險你可能會遭受重大的投資損失本計劃內的投資選擇不一定適合任何人士投資表現及回報可跌可升bull過往表現並非未來表現的指標Investment involves risks you may suffer signifcant loss of your investments and not bull all investment choices available under the Scheme would be suitable for everyone Investment performance andbull returns may go down as well as up Past performance is not indicative of future performance
bullbull 只有年屆65歲或年屆60歲提早退休的成員可申請(按受託人根據有關強積金要求可能不時規定的形式及條款填交要bull求的文件或表格)分期提取強積金權益有關詳情請參閱主要說明書之第D節「3 支付權益」Members reaching 65thbull birthday or early retiring on reaching age 60 may apply (subject to the completion of such document or form (inbull such form and on such terms) as the Trustee may require from time to time subject to the relevant MPFbull requirements and prescribe from time to time) for payment of the MPF Benefts in instalments Please refer to ldquo3bull Payment of beneftsrdquo under Section D of the Principal Brochure for further details
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
重要通知 | Important Notes
bullbull 若成員現時投資於保證組合分期提取權益可能影響成員的保證權利而成員可能失去其保證即已提取的金額於被提取bull後將無權享有任何保證有關保證組合的保證特點請參閱主要說明書之附表十七第 h節保證費將適用於繼續投資bull於保證組合的成員If a Member is currently investing in the Guaranteed Portfolio a payment of benefits in bull instalments may affect the Memberrsquos entitlement to the guarantee and the Member may lose hisher guaranteebull that is the amounts withdrawn will not be entitled to any guarantee after withdrawal Please refer to the guaranteebull features of the Guaranteed Portfolio please refer to section (h) of Schedule 17 to the Principal Brochure for detailsbull Guarantee charge will apply to Members who remain investing in the Guaranteed Portfolio
bullbull 你不應純粹單靠此文件作出任何投資決定作出任何投資決定前請參閱計劃之主要說明書以了解詳情(包括風險因素及bull收費)You should not base your investment choices on this document alone and should refer to the Principal Brochure bull of the Scheme for details (including risk factors and fees and charges) before making any investment decision
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
基金表現概覽備註 | Notes To Fund Performance Review
bull 友邦保險有限公司(「承保人」)為本保證組合所投資保險單之承保人 bull 此項由承保人提供的保證受條款限制計劃成員必須於有關計劃年度終結日持有此項投資有關保證才會生效 bull bull若參與僱主選擇參與另一家服務機構之計劃並因而從保證組合提取款項受僱於終止參與計劃參與僱主的僱員成員的個bull
人賬戶則可能須作出酌情調整(因而可減低成員在個人賬戶的結餘)酌情調整乃由承保人在成員退出時全權決定但無bull
論如何比率應不超過個人賬戶結餘的5有關本基金及其他基金的資料計劃參與者須參閱計劃之主要說明書 bull bull承保人每月均會宣布臨時利率(每年不少於 0)各個人賬戶的利息會每日按臨時利率累計及誌賬於每個財政年度(截至bull
11月30日止)結束時承保人會宣布全年利率(「全年利率」)該全年利率及所宣布的任何臨時利率乃由承保人全權決定bull惟承保人保證所宣布的全年利率不少於0AIA Company Limited (the ldquoInsurerrdquo) is the insurer of the insurancebull policy underlying the Guaranteed Portfolio The guarantee provided by the Insurer is subject to conditions andbull applies only when members hold their investment until the end of a scheme year
bull bullIn the event a Participating Employer participates in a scheme provided by another service provider and thereforebull necessitates any withdrawal(s) from the Guaranteed Portfolio the Individual Account of an Employee Member ofbull the withdrawing Participating Employer may be subject to a discretionary adjustment (which may reduce thebull balance of hisher Individual Account) The discretionary adjustment is determined at the sole discretion of thebull Insurer on withdrawal but will in no event exceed 5 of the individual account balance Scheme participants arebull advised to refer to the Principal Brochure of the Scheme for more information regarding this and other funds
bull bullThe Insurer will declare an interim rate (which will not be less than 0 per annum) each month Interest on individualbull account will be accrued and credited daily based on the interim rate At the end of each fnancial year (ending on 30bull November) the Insurer will declare an annual interest rate (the ldquoAnnual Raterdquo) The Annual Rate and any interim rate bull declared are determined at the sole discretion of the Insurer The Insurer guarantees that the Annual Rate declared bull however will not be less than 0 per annum
^bull 敬請留意投資於強積金保守基金的供款有別於將現金存放於銀行或接受存款公司強積金保守基金在任何情況下均不bull保證付還本金及受託人並無責任按賣出價值贖回投資強積金保守基金並不受香港金融管理局監管bull
bull bull計劃之強積金保守基金的收費乃透過扣除資產淨值收取故所列之單位價格 資產淨值基金表現已反映收費之影響It should be noted that contributions invested in the MPF Conservative Fund are not the same as placing cash onbull deposit with a bank or deposit-taking company The MPF Conservative Fund does not guarantee the repayment of capital under all circumstances and there is no obligation by the Trustee to redeem investments at offer value The MPF Conservative Fund is not subject to the supervision of the Hong Kong Monetary Authoritybull
bull bullFees and charges of the MPF Conservative Fund in the Scheme are deducted from the assets of the fund and therefore unit priceNAVfund performance quoted have incorporated the impact of fees and charges
daggerbull 上述風險級別僅供參考用及由友邦退休金管理及信託有限公司根據相關強積金基金之股票債券存款及債務證券投資bull比例決定有關級別亦會因應主要巿場情況每年作出檢視The risk rating stated above is for reference only and is determined by AIA Pension and Trustee Co Ltd based on the proportion of investments in equities bonds and deposits amp bull debt securities of the relevant MPF Funds Such rating will be reviewed annually in accordance withbull prevailing market circumstance
∆bull 基金風險標記是根據基金過往三年按月回報率計算的年度標準差資料由友邦退休金管理及信託有限公司提供 Thebull Fund Risk Indicator is an annualized standard deviation based on the monthly rates of return of the fund over the pastbull three years This information is provided by AIA Pension and Trustee Co Ltd
bull表現數據乃以資產淨值對資產淨值計算並已反映所有收費之影響 The performance data is calculated on a NAV-to-NAV basis and net of all charges
bull平均成本法回報的計算是將指定期內的最終資產淨值與總投資金額比較得出方法是在指定期內每月最後一個交易日定額bull投資於同一基金以當時基金價格(每單位資產淨值)購入相應基金單位總投資金額則指在該期間內每月供款的總額而最bull
終資產淨值則為在該期間內所購得的基金單位總數乘以該期間最後一個交易日的基金價格(每單位資產淨值)而得出此數bull
據僅作舉例用途 Dollar Cost Averaging Return is calculated by comparing the total contributed amount over abull specified period with the final NAV (net asset value) A constant amount is used to purchase fund units at thebull prevailing fund price (NAV per unit) on the last trading day of every month over the specified period The totalbull contributed amount is the sum of all such monthly contributions The fnal NAV is determined by multiplying the totalbull units cumulated over the specifed period with the fund price (NAV per unit) on the last trading day of such period The fgures are for illustrative purposes only
bull 成分基金之十大投資項目乃由友邦退休金管理及信託有限公司根據基礎基金之投資經理提供個別基礎基金之十五大投資項目bull(就5月及11月刊而言)及十大投資項目(就 1月3月7月及9月刊而言)之資產淨值推算得出並僅供參考用受限於可得數據bull十大投資項目將只於1月3月5月7 月9月及11月刊更新The top ten holdings of a constituent fund are calculated by bull AIA Pension and Trustee Co Ltd based on the top ffteen holdings (for May and November issues) and top ten holdingsbull (for January March July and September issues) of each of its underlying fund(s) with reference to the NAV of thebull relevant holdings provided by the investment managers of the underlying funds and are for reference only The Topbull ten holdings will be updated in January March May July September and November issues only due to databull availability
資料來源如非特別說明資料由友邦退休金管理及信託有限公司提供 Source AIA Pension and Trustee Co Ltd unless specifed otherwise
友邦強積金優選計劃(「計劃」)為強制性公積金計劃條例下的集成信託計劃 The AIA MPF - Prime Value Choice (the ldquoSchemerdquo) is a master trust scheme under the Mandatory Provident Fund Schemes Ordinance
有關詳情包括基金轉換收費產品特點及所涉及的風險請參閱計劃之主要說明書 For further details including fund switching fees and charges product features and risks involved please refer to the Principal Brochure of the Scheme
本刊物內容以友邦(信託)有限公司相信為可靠並由第三者(包括友邦退休金管理及信託有限公司安聯環球投資亞太有限公司bull
東方匯理資產管理香港有限公司富達基金(香港)有限公司JF資產管理有限公司柏瑞投資香港有限公司領航投資香港有bull限公司及惠理基金管理香港有限公司)提供的資料為依據 The contents of this publication are based upon information obtained from third-party sources (including AIA Pensionbull and Trustee Co Ltd Allianz Global Investors Asia Pacific Limited Amundi Hong Kong Limited FIL Investmentbull Management (Hong Kong) Limited JF Asset Management Limited PineBridge Investments Hong Kong Limitedbull Vanguard Investments Hong Kong Limited and Value Partners Hong Kong Limited) and that AIA Company (Trustee)bull Limited believed to be reliable
由友邦退休金管理及信託有限公司刊發 Issued by AIA Pension and Trustee Co Ltd
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
目錄 | Contents
預設投資策略基金 | DEFAULT INVESTMENT STRATEGY FUNDS PAGE
核心累積基金bull Core Accumulation Fundbull 1 65歲後基金bull Age 65 Plus Fundbull 2
股票基金 - 緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」)系列 bull EQUITY FUNDS - INDEX-TRACKING COLLECTIVE INVESTMENT SCHEME (ldquoITCISrdquo) SERIES
美洲基金bull American Fundbull 3亞歐基金bull Eurasia Fundbull 4中港基金bull Hong Kong and China Fundbull 5全球基金bull World Fundbull 6
固定入息基金 | FIXED INCOME FUNDS
亞洲債券基金bull Asian Bond Fundbull 7環球債券基金bull Global Bond Fundbull 8強積金保守基金bull MPF Conservative Fundbull 9
動態資產配置基金 | DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUNDS
中港動態資產配置基金bull China HK Dynamic Asset Allocation Fundbull 10基金經理精選退休基金bull Managerrsquos Choice Fundbull 11
股票基金 | EQUITY FUNDS
亞洲股票基金bull Asian Equity Fundbull 12歐洲股票基金bull European Equity Fundbull 13日本股票基金bull Japan Equity Fundbull 14大中華股票基金bull Greater China Equity Fundbull 15香港股票基金bull Hong Kong Equity Fundbull 16北美股票基金bull North American Equity Fundbull 17綠色退休基金bull Green Fundbull 18
保證基金 | GUARANTEED FUND
保證組合bull Guaranteed Portfoliobull 19
人生階段基金 | LIFESTYLE FUNDS
增長組合bull Growth Portfoliobull 20均衡組合bull Balanced Portfoliobull 21穩定資本組合bull Capital Stable Portfoliobull 22富達增長基金bull Fidelity Growth Fundbull 23富達穩定增長基金bull Fidelity Stable Growth Fundbull 24富達穩定資本基金bull Fidelity Capital Stable Fundbull 25安聯增長基金bull Allianz Growth Fundbull 26安聯穩定增長基金bull Allianz Stable Growth Fundbull 27安聯穩定資本基金bull Allianz Capital Stable Fundbull 28
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
核心累積基金 Core Accumulation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過環球分散方法間接投資提供資本增值
To provide capi al grow h by indirec ly inves ing in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
522 2962 1987 335 348 310 340 1493 1198 505
日本股票 Japan Equities美國股票 nited States Equities其他股票 Other Equities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds美國債券 nited States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01042017 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$10901港元
HK$135786港元
NA不適用
NA不適用
混合資產基金 mdash 環球mdash 最大股票投資約65 Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 65
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668668 675675
160160
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901901 969969
240240
-002-002 -004-004
-060-060 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668 675
160
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767 825
206
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
903
409
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 126微軟 MICROSOFT CORP 098亞馬遜公司 AMAZONCOM INC 087 FACEBOOK INC 060 S TREAS RY NB T 1125 30062021 054摩根大通銀行 JPMORGAN CHASE amp CO 049埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 046 ALPHABET INC CLASS A 044 ALPHABET INC CLASS C 043嬌生公司 JOHNSON amp JOHNSON 043
1參考組合60富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 37花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 60 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 37 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global equities markets were volatile during May 2018 but fnished the month broadly fat The concerns around global trade policy spiked up market volatility as the S administration put in place steel and aluminum tariffs against European nion Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added uncertainties Despite the noise S unemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in Eurozone but the core infation remains below European Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contributed by risk-off sentiment
資料來源 Source 領航投資香港有限公司 Vanguard Investments Hong Kong Limited
1
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
65歲後基金 Age 65 Plus Fund
透過環球分散方式投資提供平穩增值
To provide s able grow h in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01042017Launch Da e單位資產淨值 HK$10305港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$33145港元Fund Size (million)基金開支比率 NA不適用Fund Expense Ra io基金風險標記 NA不適用Fund Risk Indica or
基金類型描述 混合資產基金 mdash 環球mdash Fund Descrip or 最大股票投資約25
Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 25
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金表現 | FUND PERFORMANCE
972 936 483 707 484 628 694 408 3052 1044 592
美國股票 United States Eq ities其他股票 Other Eq ities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds德國債券 Germany Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds西班牙債券 Spain Bonds美國債券 United States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178178 176176
045045
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305305 333333
069069
-023-023 -035-035
-010-010 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178 176
045
--
-
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261 285
059
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
329
136
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
US TREASURY NB T 175 30112019 102 FRANCE OAT FRTR 000 25022020 091 US TREASURY NB T 1625 31082022 083 US TREASURY NB T 200 31102022 080 US TREASURY NB T 125 31052019 078 US TREASURY NB T 1875 15122020 077 US TREASURY NB T 1375 30092019 073 US TREASURY NB T 125 31012020 072 US TREASURY NB T 150 15062020 066 WI TREASURY SEC WIT 175 31072022 065
2參考組合 20富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 77花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 20 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 77 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global eq ities markets were volatile d ring May 2018 b t fnished the month broadly fat The concerns aro nd global trade policy spiked p market volatility as the US administration p t in place steel and al min m tariffs against E ropean Union Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added ncertainties Despite the noise US nemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in E rozone b t the core infation remains below E ropean Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contrib ted by risk-off sentiment
資料來源 So rce 領航投資香港有限公司 Vang ard Investments Hong Kong Limited
2
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
美洲基金 American Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼北美及南美股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of Nor h and Sou h American equi y marke index- racking funds This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs
1065 巴西 Brazil437 墨西哥 Mexico8120 美國 U ited States370 其他國家 Other Cou tries008現金及其他 Cash a d Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 23092011Launch Da e
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19316港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$77775港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1068Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 北美及南美 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Nor h and
Sou h Americas
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
2631
1805
507
2 91
-
-
9316
3658
-089
-285
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
810
569
855
55
-
-
1035
77
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
8 7
1275
6 8
-577
-32
7
299
2097
91
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 333微軟 MICROSOFT CORP 267亞馬遜公司 AMAZON COM INC 231淡水河谷公司 VALE SA 212伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 167 FACEBOOK INC 161伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 130摩根大通集團 JPMORGAN CHASE amp CO 130埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 121巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 118
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美國股票月內普遍造好企業盈利表現普遍相對強勁科技股年初至今的表現持續領先其他行業市場波動加劇主要由於全球新興市場股市配合美元走勢美國利率正常化及美國貿易糾紛行業方面所有行業錄得負面回報其中健康護理股資訊科技股和能源股表現最差而原料非必需消費品和消費必需品股則較穩定
Ge eral ear i gs performa ce was relatively stro g as tech ology co ti ued to lead sectors i year-to-date performa ce Market volatility i creased as emergi g market equity markets globally adjust to a stro ger USD ormalizi g US rates a d US trade disputes At a sector level all sectors posted egative retur s While the Healthcare I formatio Tech ology a d E ergy sectors were the weakest performers Materials Co sumer Discretio ary a d Co sumer Staples showed a bit more resilie ce
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited
3
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞歐基金 Eurasia Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼歐洲澳大拉西亞及遠東股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of Europe n Austr l si n nd F r E stern equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
526 1603 970 851 748 1240 1885 594 1501 082
澳洲 Australia英國 Britain中國 C ina法國 France德國 Germany香港 Hong Kong日本 Japan瑞士 Switzerland其他國家 Ot er Countries現金及其他 Cas and Ot ers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011L unch D te
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$17145港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$36173港元Fund Size (million)基金開支比率 096Fund Expense R tio基金風險標記 1176Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲澳大Fund Descriptor 拉西亞及遠東
Equity Fund mdash Europe Austr l si nd F r E st
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
1149
1681
303
1779
-
-
7145
53
-044
-175
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
369
53
544
333
-
-
840
343
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
683
941
037
05
- 59
-544
-540
-480
16 8
897
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 317友邦保險 AIA GROUP LTD 258騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 199建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 173雀巢公司 NESTLE SA 126工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 109中國移動 CHINA MOBILE LTD 098中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 091諾華藥廠 NOVARTIS AG 088荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS A 085
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數理想美國過去數週利率急升導致土耳其和阿根廷表現疲弱不過由於政局改善企業鞏固財政以及全球經濟狀況溫和(包括中國)支持新興市場企業持續復蘇和產生現金流基金偏重阿根廷哥倫比亞中國和波蘭而智利印尼馬來西亞和韓國的比重偏低
T e Hong Kong equity market edged up marginally in May wit solid fundamentals PMI stayed frm w ile industrial proft growt picked up wit effciency improvement and leverage reduction Recent events ave focused on select vulnerabilities in Turkey and Argentina in particular w ic arose from a fairly rapid rise in US interest rates over t e past weeks However broad recovery and cas fow generation continues wit in Emerging Market corporations w ic as been boosted by political improvements company-level balance s eet repair and benign global economic conditions including t ose in C ina T e fund is overweig t Argentina Colombia C ina and Poland w ile underweig t C ile Indonesia Malaysia and Korea
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
-
193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
2
576
-
-
936
514
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
4 9
-158
-348
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
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友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
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8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
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643
346
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
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148
301
649
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
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I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
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-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
重要通知 | Important Notes
bullbull 友邦強積金優選計劃(「計劃」)之強積金保守基金穩定資本組合安聯穩定資本基金及富達穩定資本基金在任何情況bull
下均不保證付還本金The MPF Conservative Fund the Capital Stable Portfolio the Allianz Capital Stable Fund and thebull Fidelity Capital Stable Fund in the AIA MPF - Prime Value Choice (the ldquoSchemerdquo) do not guarantee the repayment of capitalbull under all circumstances
bullbull 計劃之保證組合純粹投資於一項由友邦保險有限公司(「承保人」)以保險單形式發行的核准匯集投資基金而有關保證bull
亦由承保人提供因此你的投資將需承受承保人的信貸風險有關信貸風險保證特點及條件的詳情請參閱計劃之主bull
要說明書之第A3節附表十七及附錄二The Guaranteed Portfolio in the Scheme invests solely in an approved pooled investment fund in the form of an insurance policy issued by the AIA Company Limited (the ldquoInsurerrdquo) The guarantee is also given by the Insurer Your investments in the Guaranteed Portfolio if any are therefore subject to the credit risks of the Insurer Please refer to Section A3 Schedule 17 and Appendix 2 of the Principal Brochurebull of the Scheme for the details of the credit risk guarantee features and guarantee conditions
bullbull 計劃之保證組合是資本保證基金你的投資將需承受保證人(友邦保險有限公司)的信貸風險成員必須於計劃年度終結日bull
持有此項投資有關保證才會生效有關信貸風險保證特點及條件的詳情請參閱計劃之主要說明書之第A3節附表十bull七及附錄二The Guaranteed Portfolio in the Scheme is a capital guaranteed fund Your investments are therefore subject to the credit risks of the guarantor AIA Company Limited The guarantee only applies when Members hold their investment until the end of a Scheme Year Please refer to Section A3 Schedule 17 and Appendix 2 of thebull Principal Brochure of the Scheme for the details of the credit risk guarantee features and guarantee conditions
bullbull 在作出投資決定前你必須衡量個人可承受風險的程度及你的財政狀況在選擇基金或預設投資策略(「預設投資」)時bull如你就某一項基金或預設投資是否適合你(包括是否符合你的投資目標)有任何疑問應徵詢獨立財務及或專業人士bull的意見並因應你的個人狀況而選擇最適合你的投資選擇You should consider your own risk tolerance level andbull financial circumstances before making any investment choices When in your selection of funds or the MPFbull Default Investment Strategy (the ldquoDISrdquo) you are in doubt as to whether a certain fund or the DIS is suitable for youbull (including whether it is consistent with your investment objectives) you should seek independent fnancial andor professional advice and choose the investment choice most suitable for you taking into account your circumstances
bullbull 在投資於預設投資前你必須衡量個人可承受風險的程度及你的財政狀況請注意核心累積基金及65歲後基金可能並bull不適合你而核心累積基金及65歲後基金與你的風險概況可能出現風險錯配(導致投資組合的風險可能高於你傾向承受bull的風險水平)如就預設投資是否適合你有任何疑問應徵詢獨立財務及或專業人士的意見並因應你的個人狀況而選bull
擇最適合你的投資選擇You should consider your own risk tolerance level and financial circumstances beforebull investing in the DIS You should note that the Core Accumulation Fund and the Age 65 Plus Fund may not be suitable bull for you and there may be a risk mismatch between the Core Accumulation Fund and the Age 65 Plus Fund and your bull risk profle (the resulting portfolio risk may be greater than your risk preference) You should seek independentbull financial andor professional advice if you are in doubt as to whether the DIS is suitable for you and make thebull investment decision most suitable for you taking into account your circumstances
bullbull 請注意預設投資的實施可能會影響你的強積金投資及權益如你對有關影響有任何疑問我們建議你諮詢受託人的bull意見You should note that the implementation of the DIS may have an impact on your MPF investments and benefts We recommend that you consult with the Trustee if you have doubts on how you are being affected
bullbull 如你沒有作出投資選擇你的供款及或轉移至本計劃的權益將投資於預設投資(如主要說明書附件一第D7節詳述)bull If you do not make any investment choices your contributions made andor benefts transferred into the Scheme will bull be invested in the DIS as more particularly described in Section D7 of First Addendum to the Principal Brochure
bullbull 投資涉及風險你可能會遭受重大的投資損失本計劃內的投資選擇不一定適合任何人士投資表現及回報可跌可升bull過往表現並非未來表現的指標Investment involves risks you may suffer signifcant loss of your investments and not bull all investment choices available under the Scheme would be suitable for everyone Investment performance andbull returns may go down as well as up Past performance is not indicative of future performance
bullbull 只有年屆65歲或年屆60歲提早退休的成員可申請(按受託人根據有關強積金要求可能不時規定的形式及條款填交要bull求的文件或表格)分期提取強積金權益有關詳情請參閱主要說明書之第D節「3 支付權益」Members reaching 65thbull birthday or early retiring on reaching age 60 may apply (subject to the completion of such document or form (inbull such form and on such terms) as the Trustee may require from time to time subject to the relevant MPFbull requirements and prescribe from time to time) for payment of the MPF Benefts in instalments Please refer to ldquo3bull Payment of beneftsrdquo under Section D of the Principal Brochure for further details
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
重要通知 | Important Notes
bullbull 若成員現時投資於保證組合分期提取權益可能影響成員的保證權利而成員可能失去其保證即已提取的金額於被提取bull後將無權享有任何保證有關保證組合的保證特點請參閱主要說明書之附表十七第 h節保證費將適用於繼續投資bull於保證組合的成員If a Member is currently investing in the Guaranteed Portfolio a payment of benefits in bull instalments may affect the Memberrsquos entitlement to the guarantee and the Member may lose hisher guaranteebull that is the amounts withdrawn will not be entitled to any guarantee after withdrawal Please refer to the guaranteebull features of the Guaranteed Portfolio please refer to section (h) of Schedule 17 to the Principal Brochure for detailsbull Guarantee charge will apply to Members who remain investing in the Guaranteed Portfolio
bullbull 你不應純粹單靠此文件作出任何投資決定作出任何投資決定前請參閱計劃之主要說明書以了解詳情(包括風險因素及bull收費)You should not base your investment choices on this document alone and should refer to the Principal Brochure bull of the Scheme for details (including risk factors and fees and charges) before making any investment decision
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
基金表現概覽備註 | Notes To Fund Performance Review
bull 友邦保險有限公司(「承保人」)為本保證組合所投資保險單之承保人 bull 此項由承保人提供的保證受條款限制計劃成員必須於有關計劃年度終結日持有此項投資有關保證才會生效 bull bull若參與僱主選擇參與另一家服務機構之計劃並因而從保證組合提取款項受僱於終止參與計劃參與僱主的僱員成員的個bull
人賬戶則可能須作出酌情調整(因而可減低成員在個人賬戶的結餘)酌情調整乃由承保人在成員退出時全權決定但無bull
論如何比率應不超過個人賬戶結餘的5有關本基金及其他基金的資料計劃參與者須參閱計劃之主要說明書 bull bull承保人每月均會宣布臨時利率(每年不少於 0)各個人賬戶的利息會每日按臨時利率累計及誌賬於每個財政年度(截至bull
11月30日止)結束時承保人會宣布全年利率(「全年利率」)該全年利率及所宣布的任何臨時利率乃由承保人全權決定bull惟承保人保證所宣布的全年利率不少於0AIA Company Limited (the ldquoInsurerrdquo) is the insurer of the insurancebull policy underlying the Guaranteed Portfolio The guarantee provided by the Insurer is subject to conditions andbull applies only when members hold their investment until the end of a scheme year
bull bullIn the event a Participating Employer participates in a scheme provided by another service provider and thereforebull necessitates any withdrawal(s) from the Guaranteed Portfolio the Individual Account of an Employee Member ofbull the withdrawing Participating Employer may be subject to a discretionary adjustment (which may reduce thebull balance of hisher Individual Account) The discretionary adjustment is determined at the sole discretion of thebull Insurer on withdrawal but will in no event exceed 5 of the individual account balance Scheme participants arebull advised to refer to the Principal Brochure of the Scheme for more information regarding this and other funds
bull bullThe Insurer will declare an interim rate (which will not be less than 0 per annum) each month Interest on individualbull account will be accrued and credited daily based on the interim rate At the end of each fnancial year (ending on 30bull November) the Insurer will declare an annual interest rate (the ldquoAnnual Raterdquo) The Annual Rate and any interim rate bull declared are determined at the sole discretion of the Insurer The Insurer guarantees that the Annual Rate declared bull however will not be less than 0 per annum
^bull 敬請留意投資於強積金保守基金的供款有別於將現金存放於銀行或接受存款公司強積金保守基金在任何情況下均不bull保證付還本金及受託人並無責任按賣出價值贖回投資強積金保守基金並不受香港金融管理局監管bull
bull bull計劃之強積金保守基金的收費乃透過扣除資產淨值收取故所列之單位價格 資產淨值基金表現已反映收費之影響It should be noted that contributions invested in the MPF Conservative Fund are not the same as placing cash onbull deposit with a bank or deposit-taking company The MPF Conservative Fund does not guarantee the repayment of capital under all circumstances and there is no obligation by the Trustee to redeem investments at offer value The MPF Conservative Fund is not subject to the supervision of the Hong Kong Monetary Authoritybull
bull bullFees and charges of the MPF Conservative Fund in the Scheme are deducted from the assets of the fund and therefore unit priceNAVfund performance quoted have incorporated the impact of fees and charges
daggerbull 上述風險級別僅供參考用及由友邦退休金管理及信託有限公司根據相關強積金基金之股票債券存款及債務證券投資bull比例決定有關級別亦會因應主要巿場情況每年作出檢視The risk rating stated above is for reference only and is determined by AIA Pension and Trustee Co Ltd based on the proportion of investments in equities bonds and deposits amp bull debt securities of the relevant MPF Funds Such rating will be reviewed annually in accordance withbull prevailing market circumstance
∆bull 基金風險標記是根據基金過往三年按月回報率計算的年度標準差資料由友邦退休金管理及信託有限公司提供 Thebull Fund Risk Indicator is an annualized standard deviation based on the monthly rates of return of the fund over the pastbull three years This information is provided by AIA Pension and Trustee Co Ltd
bull表現數據乃以資產淨值對資產淨值計算並已反映所有收費之影響 The performance data is calculated on a NAV-to-NAV basis and net of all charges
bull平均成本法回報的計算是將指定期內的最終資產淨值與總投資金額比較得出方法是在指定期內每月最後一個交易日定額bull投資於同一基金以當時基金價格(每單位資產淨值)購入相應基金單位總投資金額則指在該期間內每月供款的總額而最bull
終資產淨值則為在該期間內所購得的基金單位總數乘以該期間最後一個交易日的基金價格(每單位資產淨值)而得出此數bull
據僅作舉例用途 Dollar Cost Averaging Return is calculated by comparing the total contributed amount over abull specified period with the final NAV (net asset value) A constant amount is used to purchase fund units at thebull prevailing fund price (NAV per unit) on the last trading day of every month over the specified period The totalbull contributed amount is the sum of all such monthly contributions The fnal NAV is determined by multiplying the totalbull units cumulated over the specifed period with the fund price (NAV per unit) on the last trading day of such period The fgures are for illustrative purposes only
bull 成分基金之十大投資項目乃由友邦退休金管理及信託有限公司根據基礎基金之投資經理提供個別基礎基金之十五大投資項目bull(就5月及11月刊而言)及十大投資項目(就 1月3月7月及9月刊而言)之資產淨值推算得出並僅供參考用受限於可得數據bull十大投資項目將只於1月3月5月7 月9月及11月刊更新The top ten holdings of a constituent fund are calculated by bull AIA Pension and Trustee Co Ltd based on the top ffteen holdings (for May and November issues) and top ten holdingsbull (for January March July and September issues) of each of its underlying fund(s) with reference to the NAV of thebull relevant holdings provided by the investment managers of the underlying funds and are for reference only The Topbull ten holdings will be updated in January March May July September and November issues only due to databull availability
資料來源如非特別說明資料由友邦退休金管理及信託有限公司提供 Source AIA Pension and Trustee Co Ltd unless specifed otherwise
友邦強積金優選計劃(「計劃」)為強制性公積金計劃條例下的集成信託計劃 The AIA MPF - Prime Value Choice (the ldquoSchemerdquo) is a master trust scheme under the Mandatory Provident Fund Schemes Ordinance
有關詳情包括基金轉換收費產品特點及所涉及的風險請參閱計劃之主要說明書 For further details including fund switching fees and charges product features and risks involved please refer to the Principal Brochure of the Scheme
本刊物內容以友邦(信託)有限公司相信為可靠並由第三者(包括友邦退休金管理及信託有限公司安聯環球投資亞太有限公司bull
東方匯理資產管理香港有限公司富達基金(香港)有限公司JF資產管理有限公司柏瑞投資香港有限公司領航投資香港有bull限公司及惠理基金管理香港有限公司)提供的資料為依據 The contents of this publication are based upon information obtained from third-party sources (including AIA Pensionbull and Trustee Co Ltd Allianz Global Investors Asia Pacific Limited Amundi Hong Kong Limited FIL Investmentbull Management (Hong Kong) Limited JF Asset Management Limited PineBridge Investments Hong Kong Limitedbull Vanguard Investments Hong Kong Limited and Value Partners Hong Kong Limited) and that AIA Company (Trustee)bull Limited believed to be reliable
由友邦退休金管理及信託有限公司刊發 Issued by AIA Pension and Trustee Co Ltd
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
目錄 | Contents
預設投資策略基金 | DEFAULT INVESTMENT STRATEGY FUNDS PAGE
核心累積基金bull Core Accumulation Fundbull 1 65歲後基金bull Age 65 Plus Fundbull 2
股票基金 - 緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」)系列 bull EQUITY FUNDS - INDEX-TRACKING COLLECTIVE INVESTMENT SCHEME (ldquoITCISrdquo) SERIES
美洲基金bull American Fundbull 3亞歐基金bull Eurasia Fundbull 4中港基金bull Hong Kong and China Fundbull 5全球基金bull World Fundbull 6
固定入息基金 | FIXED INCOME FUNDS
亞洲債券基金bull Asian Bond Fundbull 7環球債券基金bull Global Bond Fundbull 8強積金保守基金bull MPF Conservative Fundbull 9
動態資產配置基金 | DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUNDS
中港動態資產配置基金bull China HK Dynamic Asset Allocation Fundbull 10基金經理精選退休基金bull Managerrsquos Choice Fundbull 11
股票基金 | EQUITY FUNDS
亞洲股票基金bull Asian Equity Fundbull 12歐洲股票基金bull European Equity Fundbull 13日本股票基金bull Japan Equity Fundbull 14大中華股票基金bull Greater China Equity Fundbull 15香港股票基金bull Hong Kong Equity Fundbull 16北美股票基金bull North American Equity Fundbull 17綠色退休基金bull Green Fundbull 18
保證基金 | GUARANTEED FUND
保證組合bull Guaranteed Portfoliobull 19
人生階段基金 | LIFESTYLE FUNDS
增長組合bull Growth Portfoliobull 20均衡組合bull Balanced Portfoliobull 21穩定資本組合bull Capital Stable Portfoliobull 22富達增長基金bull Fidelity Growth Fundbull 23富達穩定增長基金bull Fidelity Stable Growth Fundbull 24富達穩定資本基金bull Fidelity Capital Stable Fundbull 25安聯增長基金bull Allianz Growth Fundbull 26安聯穩定增長基金bull Allianz Stable Growth Fundbull 27安聯穩定資本基金bull Allianz Capital Stable Fundbull 28
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00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
核心累積基金 Core Accumulation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過環球分散方法間接投資提供資本增值
To provide capi al grow h by indirec ly inves ing in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
522 2962 1987 335 348 310 340 1493 1198 505
日本股票 Japan Equities美國股票 nited States Equities其他股票 Other Equities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds美國債券 nited States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01042017 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$10901港元
HK$135786港元
NA不適用
NA不適用
混合資產基金 mdash 環球mdash 最大股票投資約65 Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 65
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668668 675675
160160
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901901 969969
240240
-002-002 -004-004
-060-060 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668 675
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767 825
206
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
903
409
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 126微軟 MICROSOFT CORP 098亞馬遜公司 AMAZONCOM INC 087 FACEBOOK INC 060 S TREAS RY NB T 1125 30062021 054摩根大通銀行 JPMORGAN CHASE amp CO 049埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 046 ALPHABET INC CLASS A 044 ALPHABET INC CLASS C 043嬌生公司 JOHNSON amp JOHNSON 043
1參考組合60富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 37花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 60 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 37 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global equities markets were volatile during May 2018 but fnished the month broadly fat The concerns around global trade policy spiked up market volatility as the S administration put in place steel and aluminum tariffs against European nion Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added uncertainties Despite the noise S unemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in Eurozone but the core infation remains below European Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contributed by risk-off sentiment
資料來源 Source 領航投資香港有限公司 Vanguard Investments Hong Kong Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
65歲後基金 Age 65 Plus Fund
透過環球分散方式投資提供平穩增值
To provide s able grow h in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01042017Launch Da e單位資產淨值 HK$10305港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$33145港元Fund Size (million)基金開支比率 NA不適用Fund Expense Ra io基金風險標記 NA不適用Fund Risk Indica or
基金類型描述 混合資產基金 mdash 環球mdash Fund Descrip or 最大股票投資約25
Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 25
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金表現 | FUND PERFORMANCE
972 936 483 707 484 628 694 408 3052 1044 592
美國股票 United States Eq ities其他股票 Other Eq ities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds德國債券 Germany Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds西班牙債券 Spain Bonds美國債券 United States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178178 176176
045045
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305305 333333
069069
-023-023 -035-035
-010-010 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178 176
045
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261 285
059
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
329
136
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
US TREASURY NB T 175 30112019 102 FRANCE OAT FRTR 000 25022020 091 US TREASURY NB T 1625 31082022 083 US TREASURY NB T 200 31102022 080 US TREASURY NB T 125 31052019 078 US TREASURY NB T 1875 15122020 077 US TREASURY NB T 1375 30092019 073 US TREASURY NB T 125 31012020 072 US TREASURY NB T 150 15062020 066 WI TREASURY SEC WIT 175 31072022 065
2參考組合 20富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 77花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 20 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 77 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global eq ities markets were volatile d ring May 2018 b t fnished the month broadly fat The concerns aro nd global trade policy spiked p market volatility as the US administration p t in place steel and al min m tariffs against E ropean Union Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added ncertainties Despite the noise US nemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in E rozone b t the core infation remains below E ropean Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contrib ted by risk-off sentiment
資料來源 So rce 領航投資香港有限公司 Vang ard Investments Hong Kong Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
美洲基金 American Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼北美及南美股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of Nor h and Sou h American equi y marke index- racking funds This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs
1065 巴西 Brazil437 墨西哥 Mexico8120 美國 U ited States370 其他國家 Other Cou tries008現金及其他 Cash a d Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 23092011Launch Da e
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19316港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$77775港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1068Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 北美及南美 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Nor h and
Sou h Americas
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
2631
1805
507
2 91
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9316
3658
-089
-285
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
810
569
855
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-
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1035
77
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
8 7
1275
6 8
-577
-32
7
299
2097
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 333微軟 MICROSOFT CORP 267亞馬遜公司 AMAZON COM INC 231淡水河谷公司 VALE SA 212伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 167 FACEBOOK INC 161伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 130摩根大通集團 JPMORGAN CHASE amp CO 130埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 121巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 118
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美國股票月內普遍造好企業盈利表現普遍相對強勁科技股年初至今的表現持續領先其他行業市場波動加劇主要由於全球新興市場股市配合美元走勢美國利率正常化及美國貿易糾紛行業方面所有行業錄得負面回報其中健康護理股資訊科技股和能源股表現最差而原料非必需消費品和消費必需品股則較穩定
Ge eral ear i gs performa ce was relatively stro g as tech ology co ti ued to lead sectors i year-to-date performa ce Market volatility i creased as emergi g market equity markets globally adjust to a stro ger USD ormalizi g US rates a d US trade disputes At a sector level all sectors posted egative retur s While the Healthcare I formatio Tech ology a d E ergy sectors were the weakest performers Materials Co sumer Discretio ary a d Co sumer Staples showed a bit more resilie ce
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞歐基金 Eurasia Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼歐洲澳大拉西亞及遠東股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of Europe n Austr l si n nd F r E stern equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
526 1603 970 851 748 1240 1885 594 1501 082
澳洲 Australia英國 Britain中國 C ina法國 France德國 Germany香港 Hong Kong日本 Japan瑞士 Switzerland其他國家 Ot er Countries現金及其他 Cas and Ot ers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011L unch D te
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$17145港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$36173港元Fund Size (million)基金開支比率 096Fund Expense R tio基金風險標記 1176Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲澳大Fund Descriptor 拉西亞及遠東
Equity Fund mdash Europe Austr l si nd F r E st
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
1149
1681
303
1779
-
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7145
53
-044
-175
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
369
53
544
333
-
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840
343
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
683
941
037
05
- 59
-544
-540
-480
16 8
897
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 317友邦保險 AIA GROUP LTD 258騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 199建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 173雀巢公司 NESTLE SA 126工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 109中國移動 CHINA MOBILE LTD 098中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 091諾華藥廠 NOVARTIS AG 088荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS A 085
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數理想美國過去數週利率急升導致土耳其和阿根廷表現疲弱不過由於政局改善企業鞏固財政以及全球經濟狀況溫和(包括中國)支持新興市場企業持續復蘇和產生現金流基金偏重阿根廷哥倫比亞中國和波蘭而智利印尼馬來西亞和韓國的比重偏低
T e Hong Kong equity market edged up marginally in May wit solid fundamentals PMI stayed frm w ile industrial proft growt picked up wit effciency improvement and leverage reduction Recent events ave focused on select vulnerabilities in Turkey and Argentina in particular w ic arose from a fairly rapid rise in US interest rates over t e past weeks However broad recovery and cas fow generation continues wit in Emerging Market corporations w ic as been boosted by political improvements company-level balance s eet repair and benign global economic conditions including t ose in C ina T e fund is overweig t Argentina Colombia C ina and Poland w ile underweig t C ile Indonesia Malaysia and Korea
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
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193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
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576
-
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936
514
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
6
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I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
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年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
7
-
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I
I
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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I
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bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
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643
346
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
12
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
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-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
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523
425
203
29
825
383
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
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2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
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-
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bull
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
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-
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
重要通知 | Important Notes
bullbull 若成員現時投資於保證組合分期提取權益可能影響成員的保證權利而成員可能失去其保證即已提取的金額於被提取bull後將無權享有任何保證有關保證組合的保證特點請參閱主要說明書之附表十七第 h節保證費將適用於繼續投資bull於保證組合的成員If a Member is currently investing in the Guaranteed Portfolio a payment of benefits in bull instalments may affect the Memberrsquos entitlement to the guarantee and the Member may lose hisher guaranteebull that is the amounts withdrawn will not be entitled to any guarantee after withdrawal Please refer to the guaranteebull features of the Guaranteed Portfolio please refer to section (h) of Schedule 17 to the Principal Brochure for detailsbull Guarantee charge will apply to Members who remain investing in the Guaranteed Portfolio
bullbull 你不應純粹單靠此文件作出任何投資決定作出任何投資決定前請參閱計劃之主要說明書以了解詳情(包括風險因素及bull收費)You should not base your investment choices on this document alone and should refer to the Principal Brochure bull of the Scheme for details (including risk factors and fees and charges) before making any investment decision
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
基金表現概覽備註 | Notes To Fund Performance Review
bull 友邦保險有限公司(「承保人」)為本保證組合所投資保險單之承保人 bull 此項由承保人提供的保證受條款限制計劃成員必須於有關計劃年度終結日持有此項投資有關保證才會生效 bull bull若參與僱主選擇參與另一家服務機構之計劃並因而從保證組合提取款項受僱於終止參與計劃參與僱主的僱員成員的個bull
人賬戶則可能須作出酌情調整(因而可減低成員在個人賬戶的結餘)酌情調整乃由承保人在成員退出時全權決定但無bull
論如何比率應不超過個人賬戶結餘的5有關本基金及其他基金的資料計劃參與者須參閱計劃之主要說明書 bull bull承保人每月均會宣布臨時利率(每年不少於 0)各個人賬戶的利息會每日按臨時利率累計及誌賬於每個財政年度(截至bull
11月30日止)結束時承保人會宣布全年利率(「全年利率」)該全年利率及所宣布的任何臨時利率乃由承保人全權決定bull惟承保人保證所宣布的全年利率不少於0AIA Company Limited (the ldquoInsurerrdquo) is the insurer of the insurancebull policy underlying the Guaranteed Portfolio The guarantee provided by the Insurer is subject to conditions andbull applies only when members hold their investment until the end of a scheme year
bull bullIn the event a Participating Employer participates in a scheme provided by another service provider and thereforebull necessitates any withdrawal(s) from the Guaranteed Portfolio the Individual Account of an Employee Member ofbull the withdrawing Participating Employer may be subject to a discretionary adjustment (which may reduce thebull balance of hisher Individual Account) The discretionary adjustment is determined at the sole discretion of thebull Insurer on withdrawal but will in no event exceed 5 of the individual account balance Scheme participants arebull advised to refer to the Principal Brochure of the Scheme for more information regarding this and other funds
bull bullThe Insurer will declare an interim rate (which will not be less than 0 per annum) each month Interest on individualbull account will be accrued and credited daily based on the interim rate At the end of each fnancial year (ending on 30bull November) the Insurer will declare an annual interest rate (the ldquoAnnual Raterdquo) The Annual Rate and any interim rate bull declared are determined at the sole discretion of the Insurer The Insurer guarantees that the Annual Rate declared bull however will not be less than 0 per annum
^bull 敬請留意投資於強積金保守基金的供款有別於將現金存放於銀行或接受存款公司強積金保守基金在任何情況下均不bull保證付還本金及受託人並無責任按賣出價值贖回投資強積金保守基金並不受香港金融管理局監管bull
bull bull計劃之強積金保守基金的收費乃透過扣除資產淨值收取故所列之單位價格 資產淨值基金表現已反映收費之影響It should be noted that contributions invested in the MPF Conservative Fund are not the same as placing cash onbull deposit with a bank or deposit-taking company The MPF Conservative Fund does not guarantee the repayment of capital under all circumstances and there is no obligation by the Trustee to redeem investments at offer value The MPF Conservative Fund is not subject to the supervision of the Hong Kong Monetary Authoritybull
bull bullFees and charges of the MPF Conservative Fund in the Scheme are deducted from the assets of the fund and therefore unit priceNAVfund performance quoted have incorporated the impact of fees and charges
daggerbull 上述風險級別僅供參考用及由友邦退休金管理及信託有限公司根據相關強積金基金之股票債券存款及債務證券投資bull比例決定有關級別亦會因應主要巿場情況每年作出檢視The risk rating stated above is for reference only and is determined by AIA Pension and Trustee Co Ltd based on the proportion of investments in equities bonds and deposits amp bull debt securities of the relevant MPF Funds Such rating will be reviewed annually in accordance withbull prevailing market circumstance
∆bull 基金風險標記是根據基金過往三年按月回報率計算的年度標準差資料由友邦退休金管理及信託有限公司提供 Thebull Fund Risk Indicator is an annualized standard deviation based on the monthly rates of return of the fund over the pastbull three years This information is provided by AIA Pension and Trustee Co Ltd
bull表現數據乃以資產淨值對資產淨值計算並已反映所有收費之影響 The performance data is calculated on a NAV-to-NAV basis and net of all charges
bull平均成本法回報的計算是將指定期內的最終資產淨值與總投資金額比較得出方法是在指定期內每月最後一個交易日定額bull投資於同一基金以當時基金價格(每單位資產淨值)購入相應基金單位總投資金額則指在該期間內每月供款的總額而最bull
終資產淨值則為在該期間內所購得的基金單位總數乘以該期間最後一個交易日的基金價格(每單位資產淨值)而得出此數bull
據僅作舉例用途 Dollar Cost Averaging Return is calculated by comparing the total contributed amount over abull specified period with the final NAV (net asset value) A constant amount is used to purchase fund units at thebull prevailing fund price (NAV per unit) on the last trading day of every month over the specified period The totalbull contributed amount is the sum of all such monthly contributions The fnal NAV is determined by multiplying the totalbull units cumulated over the specifed period with the fund price (NAV per unit) on the last trading day of such period The fgures are for illustrative purposes only
bull 成分基金之十大投資項目乃由友邦退休金管理及信託有限公司根據基礎基金之投資經理提供個別基礎基金之十五大投資項目bull(就5月及11月刊而言)及十大投資項目(就 1月3月7月及9月刊而言)之資產淨值推算得出並僅供參考用受限於可得數據bull十大投資項目將只於1月3月5月7 月9月及11月刊更新The top ten holdings of a constituent fund are calculated by bull AIA Pension and Trustee Co Ltd based on the top ffteen holdings (for May and November issues) and top ten holdingsbull (for January March July and September issues) of each of its underlying fund(s) with reference to the NAV of thebull relevant holdings provided by the investment managers of the underlying funds and are for reference only The Topbull ten holdings will be updated in January March May July September and November issues only due to databull availability
資料來源如非特別說明資料由友邦退休金管理及信託有限公司提供 Source AIA Pension and Trustee Co Ltd unless specifed otherwise
友邦強積金優選計劃(「計劃」)為強制性公積金計劃條例下的集成信託計劃 The AIA MPF - Prime Value Choice (the ldquoSchemerdquo) is a master trust scheme under the Mandatory Provident Fund Schemes Ordinance
有關詳情包括基金轉換收費產品特點及所涉及的風險請參閱計劃之主要說明書 For further details including fund switching fees and charges product features and risks involved please refer to the Principal Brochure of the Scheme
本刊物內容以友邦(信託)有限公司相信為可靠並由第三者(包括友邦退休金管理及信託有限公司安聯環球投資亞太有限公司bull
東方匯理資產管理香港有限公司富達基金(香港)有限公司JF資產管理有限公司柏瑞投資香港有限公司領航投資香港有bull限公司及惠理基金管理香港有限公司)提供的資料為依據 The contents of this publication are based upon information obtained from third-party sources (including AIA Pensionbull and Trustee Co Ltd Allianz Global Investors Asia Pacific Limited Amundi Hong Kong Limited FIL Investmentbull Management (Hong Kong) Limited JF Asset Management Limited PineBridge Investments Hong Kong Limitedbull Vanguard Investments Hong Kong Limited and Value Partners Hong Kong Limited) and that AIA Company (Trustee)bull Limited believed to be reliable
由友邦退休金管理及信託有限公司刊發 Issued by AIA Pension and Trustee Co Ltd
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
目錄 | Contents
預設投資策略基金 | DEFAULT INVESTMENT STRATEGY FUNDS PAGE
核心累積基金bull Core Accumulation Fundbull 1 65歲後基金bull Age 65 Plus Fundbull 2
股票基金 - 緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」)系列 bull EQUITY FUNDS - INDEX-TRACKING COLLECTIVE INVESTMENT SCHEME (ldquoITCISrdquo) SERIES
美洲基金bull American Fundbull 3亞歐基金bull Eurasia Fundbull 4中港基金bull Hong Kong and China Fundbull 5全球基金bull World Fundbull 6
固定入息基金 | FIXED INCOME FUNDS
亞洲債券基金bull Asian Bond Fundbull 7環球債券基金bull Global Bond Fundbull 8強積金保守基金bull MPF Conservative Fundbull 9
動態資產配置基金 | DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUNDS
中港動態資產配置基金bull China HK Dynamic Asset Allocation Fundbull 10基金經理精選退休基金bull Managerrsquos Choice Fundbull 11
股票基金 | EQUITY FUNDS
亞洲股票基金bull Asian Equity Fundbull 12歐洲股票基金bull European Equity Fundbull 13日本股票基金bull Japan Equity Fundbull 14大中華股票基金bull Greater China Equity Fundbull 15香港股票基金bull Hong Kong Equity Fundbull 16北美股票基金bull North American Equity Fundbull 17綠色退休基金bull Green Fundbull 18
保證基金 | GUARANTEED FUND
保證組合bull Guaranteed Portfoliobull 19
人生階段基金 | LIFESTYLE FUNDS
增長組合bull Growth Portfoliobull 20均衡組合bull Balanced Portfoliobull 21穩定資本組合bull Capital Stable Portfoliobull 22富達增長基金bull Fidelity Growth Fundbull 23富達穩定增長基金bull Fidelity Stable Growth Fundbull 24富達穩定資本基金bull Fidelity Capital Stable Fundbull 25安聯增長基金bull Allianz Growth Fundbull 26安聯穩定增長基金bull Allianz Stable Growth Fundbull 27安聯穩定資本基金bull Allianz Capital Stable Fundbull 28
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
核心累積基金 Core Accumulation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過環球分散方法間接投資提供資本增值
To provide capi al grow h by indirec ly inves ing in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
522 2962 1987 335 348 310 340 1493 1198 505
日本股票 Japan Equities美國股票 nited States Equities其他股票 Other Equities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds美國債券 nited States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01042017 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$10901港元
HK$135786港元
NA不適用
NA不適用
混合資產基金 mdash 環球mdash 最大股票投資約65 Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 65
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668668 675675
160160
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901901 969969
240240
-002-002 -004-004
-060-060 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668 675
160
--
-
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767 825
206
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
903
409
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 126微軟 MICROSOFT CORP 098亞馬遜公司 AMAZONCOM INC 087 FACEBOOK INC 060 S TREAS RY NB T 1125 30062021 054摩根大通銀行 JPMORGAN CHASE amp CO 049埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 046 ALPHABET INC CLASS A 044 ALPHABET INC CLASS C 043嬌生公司 JOHNSON amp JOHNSON 043
1參考組合60富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 37花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 60 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 37 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global equities markets were volatile during May 2018 but fnished the month broadly fat The concerns around global trade policy spiked up market volatility as the S administration put in place steel and aluminum tariffs against European nion Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added uncertainties Despite the noise S unemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in Eurozone but the core infation remains below European Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contributed by risk-off sentiment
資料來源 Source 領航投資香港有限公司 Vanguard Investments Hong Kong Limited
1
-
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
65歲後基金 Age 65 Plus Fund
透過環球分散方式投資提供平穩增值
To provide s able grow h in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01042017Launch Da e單位資產淨值 HK$10305港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$33145港元Fund Size (million)基金開支比率 NA不適用Fund Expense Ra io基金風險標記 NA不適用Fund Risk Indica or
基金類型描述 混合資產基金 mdash 環球mdash Fund Descrip or 最大股票投資約25
Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 25
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金表現 | FUND PERFORMANCE
972 936 483 707 484 628 694 408 3052 1044 592
美國股票 United States Eq ities其他股票 Other Eq ities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds德國債券 Germany Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds西班牙債券 Spain Bonds美國債券 United States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178178 176176
045045
----
--
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--
----
--
305305 333333
069069
-023-023 -035-035
-010-010 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178 176
045
--
-
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-
261 285
059
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
329
136
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
US TREASURY NB T 175 30112019 102 FRANCE OAT FRTR 000 25022020 091 US TREASURY NB T 1625 31082022 083 US TREASURY NB T 200 31102022 080 US TREASURY NB T 125 31052019 078 US TREASURY NB T 1875 15122020 077 US TREASURY NB T 1375 30092019 073 US TREASURY NB T 125 31012020 072 US TREASURY NB T 150 15062020 066 WI TREASURY SEC WIT 175 31072022 065
2參考組合 20富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 77花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 20 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 77 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global eq ities markets were volatile d ring May 2018 b t fnished the month broadly fat The concerns aro nd global trade policy spiked p market volatility as the US administration p t in place steel and al min m tariffs against E ropean Union Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added ncertainties Despite the noise US nemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in E rozone b t the core infation remains below E ropean Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contrib ted by risk-off sentiment
資料來源 So rce 領航投資香港有限公司 Vang ard Investments Hong Kong Limited
2
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
美洲基金 American Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼北美及南美股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of Nor h and Sou h American equi y marke index- racking funds This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs
1065 巴西 Brazil437 墨西哥 Mexico8120 美國 U ited States370 其他國家 Other Cou tries008現金及其他 Cash a d Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 23092011Launch Da e
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19316港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$77775港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1068Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 北美及南美 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Nor h and
Sou h Americas
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
2631
1805
507
2 91
-
-
9316
3658
-089
-285
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
810
569
855
55
-
-
1035
77
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
8 7
1275
6 8
-577
-32
7
299
2097
91
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 333微軟 MICROSOFT CORP 267亞馬遜公司 AMAZON COM INC 231淡水河谷公司 VALE SA 212伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 167 FACEBOOK INC 161伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 130摩根大通集團 JPMORGAN CHASE amp CO 130埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 121巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 118
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美國股票月內普遍造好企業盈利表現普遍相對強勁科技股年初至今的表現持續領先其他行業市場波動加劇主要由於全球新興市場股市配合美元走勢美國利率正常化及美國貿易糾紛行業方面所有行業錄得負面回報其中健康護理股資訊科技股和能源股表現最差而原料非必需消費品和消費必需品股則較穩定
Ge eral ear i gs performa ce was relatively stro g as tech ology co ti ued to lead sectors i year-to-date performa ce Market volatility i creased as emergi g market equity markets globally adjust to a stro ger USD ormalizi g US rates a d US trade disputes At a sector level all sectors posted egative retur s While the Healthcare I formatio Tech ology a d E ergy sectors were the weakest performers Materials Co sumer Discretio ary a d Co sumer Staples showed a bit more resilie ce
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited
3
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞歐基金 Eurasia Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼歐洲澳大拉西亞及遠東股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of Europe n Austr l si n nd F r E stern equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
526 1603 970 851 748 1240 1885 594 1501 082
澳洲 Australia英國 Britain中國 C ina法國 France德國 Germany香港 Hong Kong日本 Japan瑞士 Switzerland其他國家 Ot er Countries現金及其他 Cas and Ot ers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011L unch D te
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$17145港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$36173港元Fund Size (million)基金開支比率 096Fund Expense R tio基金風險標記 1176Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲澳大Fund Descriptor 拉西亞及遠東
Equity Fund mdash Europe Austr l si nd F r E st
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
1149
1681
303
1779
-
-
7145
53
-044
-175
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
369
53
544
333
-
-
840
343
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
683
941
037
05
- 59
-544
-540
-480
16 8
897
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 317友邦保險 AIA GROUP LTD 258騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 199建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 173雀巢公司 NESTLE SA 126工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 109中國移動 CHINA MOBILE LTD 098中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 091諾華藥廠 NOVARTIS AG 088荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS A 085
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數理想美國過去數週利率急升導致土耳其和阿根廷表現疲弱不過由於政局改善企業鞏固財政以及全球經濟狀況溫和(包括中國)支持新興市場企業持續復蘇和產生現金流基金偏重阿根廷哥倫比亞中國和波蘭而智利印尼馬來西亞和韓國的比重偏低
T e Hong Kong equity market edged up marginally in May wit solid fundamentals PMI stayed frm w ile industrial proft growt picked up wit effciency improvement and leverage reduction Recent events ave focused on select vulnerabilities in Turkey and Argentina in particular w ic arose from a fairly rapid rise in US interest rates over t e past weeks However broad recovery and cas fow generation continues wit in Emerging Market corporations w ic as been boosted by political improvements company-level balance s eet repair and benign global economic conditions including t ose in C ina T e fund is overweig t Argentina Colombia C ina and Poland w ile underweig t C ile Indonesia Malaysia and Korea
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
4
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
-
193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
2
576
-
-
936
514
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
5
-
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I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
4 9
-158
-348
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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I
I
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
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I
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
11
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I
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I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
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654
833
4 6
206
411
400
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
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340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
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203
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
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759
635
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
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bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
-
-
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
∆bull 基金風險標記是根據基金過往三年按月回報率計算的年度標準差資料由友邦退休金管理及信託有限公司提供 Thebull Fund Risk Indicator is an annualized standard deviation based on the monthly rates of return of the fund over the pastbull three years This information is provided by AIA Pension and Trustee Co Ltd
bull表現數據乃以資產淨值對資產淨值計算並已反映所有收費之影響 The performance data is calculated on a NAV-to-NAV basis and net of all charges
bull平均成本法回報的計算是將指定期內的最終資產淨值與總投資金額比較得出方法是在指定期內每月最後一個交易日定額bull投資於同一基金以當時基金價格(每單位資產淨值)購入相應基金單位總投資金額則指在該期間內每月供款的總額而最bull
終資產淨值則為在該期間內所購得的基金單位總數乘以該期間最後一個交易日的基金價格(每單位資產淨值)而得出此數bull
據僅作舉例用途 Dollar Cost Averaging Return is calculated by comparing the total contributed amount over abull specified period with the final NAV (net asset value) A constant amount is used to purchase fund units at thebull prevailing fund price (NAV per unit) on the last trading day of every month over the specified period The totalbull contributed amount is the sum of all such monthly contributions The fnal NAV is determined by multiplying the totalbull units cumulated over the specifed period with the fund price (NAV per unit) on the last trading day of such period The fgures are for illustrative purposes only
bull 成分基金之十大投資項目乃由友邦退休金管理及信託有限公司根據基礎基金之投資經理提供個別基礎基金之十五大投資項目bull(就5月及11月刊而言)及十大投資項目(就 1月3月7月及9月刊而言)之資產淨值推算得出並僅供參考用受限於可得數據bull十大投資項目將只於1月3月5月7 月9月及11月刊更新The top ten holdings of a constituent fund are calculated by bull AIA Pension and Trustee Co Ltd based on the top ffteen holdings (for May and November issues) and top ten holdingsbull (for January March July and September issues) of each of its underlying fund(s) with reference to the NAV of thebull relevant holdings provided by the investment managers of the underlying funds and are for reference only The Topbull ten holdings will be updated in January March May July September and November issues only due to databull availability
資料來源如非特別說明資料由友邦退休金管理及信託有限公司提供 Source AIA Pension and Trustee Co Ltd unless specifed otherwise
友邦強積金優選計劃(「計劃」)為強制性公積金計劃條例下的集成信託計劃 The AIA MPF - Prime Value Choice (the ldquoSchemerdquo) is a master trust scheme under the Mandatory Provident Fund Schemes Ordinance
有關詳情包括基金轉換收費產品特點及所涉及的風險請參閱計劃之主要說明書 For further details including fund switching fees and charges product features and risks involved please refer to the Principal Brochure of the Scheme
本刊物內容以友邦(信託)有限公司相信為可靠並由第三者(包括友邦退休金管理及信託有限公司安聯環球投資亞太有限公司bull
東方匯理資產管理香港有限公司富達基金(香港)有限公司JF資產管理有限公司柏瑞投資香港有限公司領航投資香港有bull限公司及惠理基金管理香港有限公司)提供的資料為依據 The contents of this publication are based upon information obtained from third-party sources (including AIA Pensionbull and Trustee Co Ltd Allianz Global Investors Asia Pacific Limited Amundi Hong Kong Limited FIL Investmentbull Management (Hong Kong) Limited JF Asset Management Limited PineBridge Investments Hong Kong Limitedbull Vanguard Investments Hong Kong Limited and Value Partners Hong Kong Limited) and that AIA Company (Trustee)bull Limited believed to be reliable
由友邦退休金管理及信託有限公司刊發 Issued by AIA Pension and Trustee Co Ltd
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
目錄 | Contents
預設投資策略基金 | DEFAULT INVESTMENT STRATEGY FUNDS PAGE
核心累積基金bull Core Accumulation Fundbull 1 65歲後基金bull Age 65 Plus Fundbull 2
股票基金 - 緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」)系列 bull EQUITY FUNDS - INDEX-TRACKING COLLECTIVE INVESTMENT SCHEME (ldquoITCISrdquo) SERIES
美洲基金bull American Fundbull 3亞歐基金bull Eurasia Fundbull 4中港基金bull Hong Kong and China Fundbull 5全球基金bull World Fundbull 6
固定入息基金 | FIXED INCOME FUNDS
亞洲債券基金bull Asian Bond Fundbull 7環球債券基金bull Global Bond Fundbull 8強積金保守基金bull MPF Conservative Fundbull 9
動態資產配置基金 | DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUNDS
中港動態資產配置基金bull China HK Dynamic Asset Allocation Fundbull 10基金經理精選退休基金bull Managerrsquos Choice Fundbull 11
股票基金 | EQUITY FUNDS
亞洲股票基金bull Asian Equity Fundbull 12歐洲股票基金bull European Equity Fundbull 13日本股票基金bull Japan Equity Fundbull 14大中華股票基金bull Greater China Equity Fundbull 15香港股票基金bull Hong Kong Equity Fundbull 16北美股票基金bull North American Equity Fundbull 17綠色退休基金bull Green Fundbull 18
保證基金 | GUARANTEED FUND
保證組合bull Guaranteed Portfoliobull 19
人生階段基金 | LIFESTYLE FUNDS
增長組合bull Growth Portfoliobull 20均衡組合bull Balanced Portfoliobull 21穩定資本組合bull Capital Stable Portfoliobull 22富達增長基金bull Fidelity Growth Fundbull 23富達穩定增長基金bull Fidelity Stable Growth Fundbull 24富達穩定資本基金bull Fidelity Capital Stable Fundbull 25安聯增長基金bull Allianz Growth Fundbull 26安聯穩定增長基金bull Allianz Stable Growth Fundbull 27安聯穩定資本基金bull Allianz Capital Stable Fundbull 28
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
核心累積基金 Core Accumulation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過環球分散方法間接投資提供資本增值
To provide capi al grow h by indirec ly inves ing in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
522 2962 1987 335 348 310 340 1493 1198 505
日本股票 Japan Equities美國股票 nited States Equities其他股票 Other Equities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds美國債券 nited States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01042017 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$10901港元
HK$135786港元
NA不適用
NA不適用
混合資產基金 mdash 環球mdash 最大股票投資約65 Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 65
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668668 675675
160160
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901901 969969
240240
-002-002 -004-004
-060-060 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668 675
160
--
-
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767 825
206
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
903
409
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 126微軟 MICROSOFT CORP 098亞馬遜公司 AMAZONCOM INC 087 FACEBOOK INC 060 S TREAS RY NB T 1125 30062021 054摩根大通銀行 JPMORGAN CHASE amp CO 049埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 046 ALPHABET INC CLASS A 044 ALPHABET INC CLASS C 043嬌生公司 JOHNSON amp JOHNSON 043
1參考組合60富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 37花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 60 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 37 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global equities markets were volatile during May 2018 but fnished the month broadly fat The concerns around global trade policy spiked up market volatility as the S administration put in place steel and aluminum tariffs against European nion Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added uncertainties Despite the noise S unemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in Eurozone but the core infation remains below European Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contributed by risk-off sentiment
資料來源 Source 領航投資香港有限公司 Vanguard Investments Hong Kong Limited
1
-
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
65歲後基金 Age 65 Plus Fund
透過環球分散方式投資提供平穩增值
To provide s able grow h in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01042017Launch Da e單位資產淨值 HK$10305港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$33145港元Fund Size (million)基金開支比率 NA不適用Fund Expense Ra io基金風險標記 NA不適用Fund Risk Indica or
基金類型描述 混合資產基金 mdash 環球mdash Fund Descrip or 最大股票投資約25
Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 25
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金表現 | FUND PERFORMANCE
972 936 483 707 484 628 694 408 3052 1044 592
美國股票 United States Eq ities其他股票 Other Eq ities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds德國債券 Germany Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds西班牙債券 Spain Bonds美國債券 United States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178178 176176
045045
----
--
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--
----
--
305305 333333
069069
-023-023 -035-035
-010-010 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178 176
045
--
-
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-
261 285
059
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
329
136
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
US TREASURY NB T 175 30112019 102 FRANCE OAT FRTR 000 25022020 091 US TREASURY NB T 1625 31082022 083 US TREASURY NB T 200 31102022 080 US TREASURY NB T 125 31052019 078 US TREASURY NB T 1875 15122020 077 US TREASURY NB T 1375 30092019 073 US TREASURY NB T 125 31012020 072 US TREASURY NB T 150 15062020 066 WI TREASURY SEC WIT 175 31072022 065
2參考組合 20富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 77花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 20 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 77 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global eq ities markets were volatile d ring May 2018 b t fnished the month broadly fat The concerns aro nd global trade policy spiked p market volatility as the US administration p t in place steel and al min m tariffs against E ropean Union Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added ncertainties Despite the noise US nemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in E rozone b t the core infation remains below E ropean Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contrib ted by risk-off sentiment
資料來源 So rce 領航投資香港有限公司 Vang ard Investments Hong Kong Limited
2
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
美洲基金 American Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼北美及南美股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of Nor h and Sou h American equi y marke index- racking funds This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs
1065 巴西 Brazil437 墨西哥 Mexico8120 美國 U ited States370 其他國家 Other Cou tries008現金及其他 Cash a d Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 23092011Launch Da e
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19316港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$77775港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1068Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 北美及南美 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Nor h and
Sou h Americas
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
2631
1805
507
2 91
-
-
9316
3658
-089
-285
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
810
569
855
55
-
-
1035
77
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
8 7
1275
6 8
-577
-32
7
299
2097
91
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 333微軟 MICROSOFT CORP 267亞馬遜公司 AMAZON COM INC 231淡水河谷公司 VALE SA 212伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 167 FACEBOOK INC 161伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 130摩根大通集團 JPMORGAN CHASE amp CO 130埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 121巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 118
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美國股票月內普遍造好企業盈利表現普遍相對強勁科技股年初至今的表現持續領先其他行業市場波動加劇主要由於全球新興市場股市配合美元走勢美國利率正常化及美國貿易糾紛行業方面所有行業錄得負面回報其中健康護理股資訊科技股和能源股表現最差而原料非必需消費品和消費必需品股則較穩定
Ge eral ear i gs performa ce was relatively stro g as tech ology co ti ued to lead sectors i year-to-date performa ce Market volatility i creased as emergi g market equity markets globally adjust to a stro ger USD ormalizi g US rates a d US trade disputes At a sector level all sectors posted egative retur s While the Healthcare I formatio Tech ology a d E ergy sectors were the weakest performers Materials Co sumer Discretio ary a d Co sumer Staples showed a bit more resilie ce
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited
3
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞歐基金 Eurasia Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼歐洲澳大拉西亞及遠東股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of Europe n Austr l si n nd F r E stern equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
526 1603 970 851 748 1240 1885 594 1501 082
澳洲 Australia英國 Britain中國 C ina法國 France德國 Germany香港 Hong Kong日本 Japan瑞士 Switzerland其他國家 Ot er Countries現金及其他 Cas and Ot ers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011L unch D te
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$17145港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$36173港元Fund Size (million)基金開支比率 096Fund Expense R tio基金風險標記 1176Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲澳大Fund Descriptor 拉西亞及遠東
Equity Fund mdash Europe Austr l si nd F r E st
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
1149
1681
303
1779
-
-
7145
53
-044
-175
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
369
53
544
333
-
-
840
343
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
683
941
037
05
- 59
-544
-540
-480
16 8
897
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 317友邦保險 AIA GROUP LTD 258騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 199建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 173雀巢公司 NESTLE SA 126工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 109中國移動 CHINA MOBILE LTD 098中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 091諾華藥廠 NOVARTIS AG 088荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS A 085
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數理想美國過去數週利率急升導致土耳其和阿根廷表現疲弱不過由於政局改善企業鞏固財政以及全球經濟狀況溫和(包括中國)支持新興市場企業持續復蘇和產生現金流基金偏重阿根廷哥倫比亞中國和波蘭而智利印尼馬來西亞和韓國的比重偏低
T e Hong Kong equity market edged up marginally in May wit solid fundamentals PMI stayed frm w ile industrial proft growt picked up wit effciency improvement and leverage reduction Recent events ave focused on select vulnerabilities in Turkey and Argentina in particular w ic arose from a fairly rapid rise in US interest rates over t e past weeks However broad recovery and cas fow generation continues wit in Emerging Market corporations w ic as been boosted by political improvements company-level balance s eet repair and benign global economic conditions including t ose in C ina T e fund is overweig t Argentina Colombia C ina and Poland w ile underweig t C ile Indonesia Malaysia and Korea
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
4
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
-
193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
2
576
-
-
936
514
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
5
-
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I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
4 9
-158
-348
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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I
I
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
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I
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
11
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I
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I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
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654
833
4 6
206
411
400
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
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340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
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203
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
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759
635
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
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bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
-
-
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE
目錄 | Contents
預設投資策略基金 | DEFAULT INVESTMENT STRATEGY FUNDS PAGE
核心累積基金bull Core Accumulation Fundbull 1 65歲後基金bull Age 65 Plus Fundbull 2
股票基金 - 緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」)系列 bull EQUITY FUNDS - INDEX-TRACKING COLLECTIVE INVESTMENT SCHEME (ldquoITCISrdquo) SERIES
美洲基金bull American Fundbull 3亞歐基金bull Eurasia Fundbull 4中港基金bull Hong Kong and China Fundbull 5全球基金bull World Fundbull 6
固定入息基金 | FIXED INCOME FUNDS
亞洲債券基金bull Asian Bond Fundbull 7環球債券基金bull Global Bond Fundbull 8強積金保守基金bull MPF Conservative Fundbull 9
動態資產配置基金 | DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUNDS
中港動態資產配置基金bull China HK Dynamic Asset Allocation Fundbull 10基金經理精選退休基金bull Managerrsquos Choice Fundbull 11
股票基金 | EQUITY FUNDS
亞洲股票基金bull Asian Equity Fundbull 12歐洲股票基金bull European Equity Fundbull 13日本股票基金bull Japan Equity Fundbull 14大中華股票基金bull Greater China Equity Fundbull 15香港股票基金bull Hong Kong Equity Fundbull 16北美股票基金bull North American Equity Fundbull 17綠色退休基金bull Green Fundbull 18
保證基金 | GUARANTEED FUND
保證組合bull Guaranteed Portfoliobull 19
人生階段基金 | LIFESTYLE FUNDS
增長組合bull Growth Portfoliobull 20均衡組合bull Balanced Portfoliobull 21穩定資本組合bull Capital Stable Portfoliobull 22富達增長基金bull Fidelity Growth Fundbull 23富達穩定增長基金bull Fidelity Stable Growth Fundbull 24富達穩定資本基金bull Fidelity Capital Stable Fundbull 25安聯增長基金bull Allianz Growth Fundbull 26安聯穩定增長基金bull Allianz Stable Growth Fundbull 27安聯穩定資本基金bull Allianz Capital Stable Fundbull 28
-
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
核心累積基金 Core Accumulation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過環球分散方法間接投資提供資本增值
To provide capi al grow h by indirec ly inves ing in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
522 2962 1987 335 348 310 340 1493 1198 505
日本股票 Japan Equities美國股票 nited States Equities其他股票 Other Equities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds美國債券 nited States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01042017 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$10901港元
HK$135786港元
NA不適用
NA不適用
混合資產基金 mdash 環球mdash 最大股票投資約65 Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 65
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668668 675675
160160
----
--
----
--
----
--
901901 969969
240240
-002-002 -004-004
-060-060 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668 675
160
--
-
--
-
--
-
767 825
206
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
903
409
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 126微軟 MICROSOFT CORP 098亞馬遜公司 AMAZONCOM INC 087 FACEBOOK INC 060 S TREAS RY NB T 1125 30062021 054摩根大通銀行 JPMORGAN CHASE amp CO 049埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 046 ALPHABET INC CLASS A 044 ALPHABET INC CLASS C 043嬌生公司 JOHNSON amp JOHNSON 043
1參考組合60富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 37花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 60 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 37 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global equities markets were volatile during May 2018 but fnished the month broadly fat The concerns around global trade policy spiked up market volatility as the S administration put in place steel and aluminum tariffs against European nion Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added uncertainties Despite the noise S unemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in Eurozone but the core infation remains below European Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contributed by risk-off sentiment
資料來源 Source 領航投資香港有限公司 Vanguard Investments Hong Kong Limited
1
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
65歲後基金 Age 65 Plus Fund
透過環球分散方式投資提供平穩增值
To provide s able grow h in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01042017Launch Da e單位資產淨值 HK$10305港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$33145港元Fund Size (million)基金開支比率 NA不適用Fund Expense Ra io基金風險標記 NA不適用Fund Risk Indica or
基金類型描述 混合資產基金 mdash 環球mdash Fund Descrip or 最大股票投資約25
Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 25
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金表現 | FUND PERFORMANCE
972 936 483 707 484 628 694 408 3052 1044 592
美國股票 United States Eq ities其他股票 Other Eq ities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds德國債券 Germany Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds西班牙債券 Spain Bonds美國債券 United States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178178 176176
045045
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305305 333333
069069
-023-023 -035-035
-010-010 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178 176
045
--
-
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-
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-
261 285
059
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
329
136
-
-
-
-
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
US TREASURY NB T 175 30112019 102 FRANCE OAT FRTR 000 25022020 091 US TREASURY NB T 1625 31082022 083 US TREASURY NB T 200 31102022 080 US TREASURY NB T 125 31052019 078 US TREASURY NB T 1875 15122020 077 US TREASURY NB T 1375 30092019 073 US TREASURY NB T 125 31012020 072 US TREASURY NB T 150 15062020 066 WI TREASURY SEC WIT 175 31072022 065
2參考組合 20富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 77花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 20 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 77 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global eq ities markets were volatile d ring May 2018 b t fnished the month broadly fat The concerns aro nd global trade policy spiked p market volatility as the US administration p t in place steel and al min m tariffs against E ropean Union Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added ncertainties Despite the noise US nemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in E rozone b t the core infation remains below E ropean Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contrib ted by risk-off sentiment
資料來源 So rce 領航投資香港有限公司 Vang ard Investments Hong Kong Limited
2
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
美洲基金 American Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼北美及南美股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of Nor h and Sou h American equi y marke index- racking funds This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs
1065 巴西 Brazil437 墨西哥 Mexico8120 美國 U ited States370 其他國家 Other Cou tries008現金及其他 Cash a d Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 23092011Launch Da e
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19316港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$77775港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1068Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 北美及南美 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Nor h and
Sou h Americas
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
2631
1805
507
2 91
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9316
3658
-089
-285
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
810
569
855
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-
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1035
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
8 7
1275
6 8
-577
-32
7
299
2097
91
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 333微軟 MICROSOFT CORP 267亞馬遜公司 AMAZON COM INC 231淡水河谷公司 VALE SA 212伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 167 FACEBOOK INC 161伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 130摩根大通集團 JPMORGAN CHASE amp CO 130埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 121巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 118
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美國股票月內普遍造好企業盈利表現普遍相對強勁科技股年初至今的表現持續領先其他行業市場波動加劇主要由於全球新興市場股市配合美元走勢美國利率正常化及美國貿易糾紛行業方面所有行業錄得負面回報其中健康護理股資訊科技股和能源股表現最差而原料非必需消費品和消費必需品股則較穩定
Ge eral ear i gs performa ce was relatively stro g as tech ology co ti ued to lead sectors i year-to-date performa ce Market volatility i creased as emergi g market equity markets globally adjust to a stro ger USD ormalizi g US rates a d US trade disputes At a sector level all sectors posted egative retur s While the Healthcare I formatio Tech ology a d E ergy sectors were the weakest performers Materials Co sumer Discretio ary a d Co sumer Staples showed a bit more resilie ce
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited
3
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞歐基金 Eurasia Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼歐洲澳大拉西亞及遠東股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of Europe n Austr l si n nd F r E stern equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
526 1603 970 851 748 1240 1885 594 1501 082
澳洲 Australia英國 Britain中國 C ina法國 France德國 Germany香港 Hong Kong日本 Japan瑞士 Switzerland其他國家 Ot er Countries現金及其他 Cas and Ot ers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011L unch D te
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$17145港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$36173港元Fund Size (million)基金開支比率 096Fund Expense R tio基金風險標記 1176Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲澳大Fund Descriptor 拉西亞及遠東
Equity Fund mdash Europe Austr l si nd F r E st
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
1149
1681
303
1779
-
-
7145
53
-044
-175
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
369
53
544
333
-
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840
343
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
683
941
037
05
- 59
-544
-540
-480
16 8
897
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 317友邦保險 AIA GROUP LTD 258騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 199建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 173雀巢公司 NESTLE SA 126工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 109中國移動 CHINA MOBILE LTD 098中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 091諾華藥廠 NOVARTIS AG 088荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS A 085
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數理想美國過去數週利率急升導致土耳其和阿根廷表現疲弱不過由於政局改善企業鞏固財政以及全球經濟狀況溫和(包括中國)支持新興市場企業持續復蘇和產生現金流基金偏重阿根廷哥倫比亞中國和波蘭而智利印尼馬來西亞和韓國的比重偏低
T e Hong Kong equity market edged up marginally in May wit solid fundamentals PMI stayed frm w ile industrial proft growt picked up wit effciency improvement and leverage reduction Recent events ave focused on select vulnerabilities in Turkey and Argentina in particular w ic arose from a fairly rapid rise in US interest rates over t e past weeks However broad recovery and cas fow generation continues wit in Emerging Market corporations w ic as been boosted by political improvements company-level balance s eet repair and benign global economic conditions including t ose in C ina T e fund is overweig t Argentina Colombia C ina and Poland w ile underweig t C ile Indonesia Malaysia and Korea
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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I
I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
-
193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
2
576
-
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936
514
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
5
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
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-158
-348
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
6
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I
I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
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761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
7
-
-
I
I
I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
8
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-
-
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
9
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I
I
I
bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
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643
346
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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-
I
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I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
12
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-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
13
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
15
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
16
-
-
I
I
I
bull
D
0000 0
p
1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
17
-
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
-
bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
-
-
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
核心累積基金 Core Accumulation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過環球分散方法間接投資提供資本增值
To provide capi al grow h by indirec ly inves ing in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
522 2962 1987 335 348 310 340 1493 1198 505
日本股票 Japan Equities美國股票 nited States Equities其他股票 Other Equities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds美國債券 nited States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01042017 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$10901港元
HK$135786港元
NA不適用
NA不適用
混合資產基金 mdash 環球mdash 最大股票投資約65 Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 65
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668668 675675
160160
----
--
----
--
----
--
901901 969969
240240
-002-002 -004-004
-060-060 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark1
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
668 675
160
--
-
--
-
--
-
767 825
206
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
903
409
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 126微軟 MICROSOFT CORP 098亞馬遜公司 AMAZONCOM INC 087 FACEBOOK INC 060 S TREAS RY NB T 1125 30062021 054摩根大通銀行 JPMORGAN CHASE amp CO 049埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 046 ALPHABET INC CLASS A 044 ALPHABET INC CLASS C 043嬌生公司 JOHNSON amp JOHNSON 043
1參考組合60富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 37花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 60 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 37 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global equities markets were volatile during May 2018 but fnished the month broadly fat The concerns around global trade policy spiked up market volatility as the S administration put in place steel and aluminum tariffs against European nion Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added uncertainties Despite the noise S unemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in Eurozone but the core infation remains below European Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contributed by risk-off sentiment
資料來源 Source 領航投資香港有限公司 Vanguard Investments Hong Kong Limited
1
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
65歲後基金 Age 65 Plus Fund
透過環球分散方式投資提供平穩增值
To provide s able grow h in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01042017Launch Da e單位資產淨值 HK$10305港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$33145港元Fund Size (million)基金開支比率 NA不適用Fund Expense Ra io基金風險標記 NA不適用Fund Risk Indica or
基金類型描述 混合資產基金 mdash 環球mdash Fund Descrip or 最大股票投資約25
Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 25
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金表現 | FUND PERFORMANCE
972 936 483 707 484 628 694 408 3052 1044 592
美國股票 United States Eq ities其他股票 Other Eq ities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds德國債券 Germany Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds西班牙債券 Spain Bonds美國債券 United States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178178 176176
045045
----
--
----
--
----
--
305305 333333
069069
-023-023 -035-035
-010-010 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178 176
045
--
-
--
-
--
-
261 285
059
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
329
136
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
US TREASURY NB T 175 30112019 102 FRANCE OAT FRTR 000 25022020 091 US TREASURY NB T 1625 31082022 083 US TREASURY NB T 200 31102022 080 US TREASURY NB T 125 31052019 078 US TREASURY NB T 1875 15122020 077 US TREASURY NB T 1375 30092019 073 US TREASURY NB T 125 31012020 072 US TREASURY NB T 150 15062020 066 WI TREASURY SEC WIT 175 31072022 065
2參考組合 20富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 77花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 20 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 77 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global eq ities markets were volatile d ring May 2018 b t fnished the month broadly fat The concerns aro nd global trade policy spiked p market volatility as the US administration p t in place steel and al min m tariffs against E ropean Union Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added ncertainties Despite the noise US nemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in E rozone b t the core infation remains below E ropean Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contrib ted by risk-off sentiment
資料來源 So rce 領航投資香港有限公司 Vang ard Investments Hong Kong Limited
2
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bull
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
美洲基金 American Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼北美及南美股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of Nor h and Sou h American equi y marke index- racking funds This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs
1065 巴西 Brazil437 墨西哥 Mexico8120 美國 U ited States370 其他國家 Other Cou tries008現金及其他 Cash a d Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 23092011Launch Da e
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19316港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$77775港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1068Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 北美及南美 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Nor h and
Sou h Americas
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
2631
1805
507
2 91
-
-
9316
3658
-089
-285
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
810
569
855
55
-
-
1035
77
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
8 7
1275
6 8
-577
-32
7
299
2097
91
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 333微軟 MICROSOFT CORP 267亞馬遜公司 AMAZON COM INC 231淡水河谷公司 VALE SA 212伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 167 FACEBOOK INC 161伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 130摩根大通集團 JPMORGAN CHASE amp CO 130埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 121巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 118
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美國股票月內普遍造好企業盈利表現普遍相對強勁科技股年初至今的表現持續領先其他行業市場波動加劇主要由於全球新興市場股市配合美元走勢美國利率正常化及美國貿易糾紛行業方面所有行業錄得負面回報其中健康護理股資訊科技股和能源股表現最差而原料非必需消費品和消費必需品股則較穩定
Ge eral ear i gs performa ce was relatively stro g as tech ology co ti ued to lead sectors i year-to-date performa ce Market volatility i creased as emergi g market equity markets globally adjust to a stro ger USD ormalizi g US rates a d US trade disputes At a sector level all sectors posted egative retur s While the Healthcare I formatio Tech ology a d E ergy sectors were the weakest performers Materials Co sumer Discretio ary a d Co sumer Staples showed a bit more resilie ce
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited
3
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞歐基金 Eurasia Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼歐洲澳大拉西亞及遠東股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of Europe n Austr l si n nd F r E stern equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
526 1603 970 851 748 1240 1885 594 1501 082
澳洲 Australia英國 Britain中國 C ina法國 France德國 Germany香港 Hong Kong日本 Japan瑞士 Switzerland其他國家 Ot er Countries現金及其他 Cas and Ot ers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011L unch D te
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$17145港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$36173港元Fund Size (million)基金開支比率 096Fund Expense R tio基金風險標記 1176Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲澳大Fund Descriptor 拉西亞及遠東
Equity Fund mdash Europe Austr l si nd F r E st
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
1149
1681
303
1779
-
-
7145
53
-044
-175
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
369
53
544
333
-
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840
343
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
683
941
037
05
- 59
-544
-540
-480
16 8
897
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 317友邦保險 AIA GROUP LTD 258騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 199建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 173雀巢公司 NESTLE SA 126工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 109中國移動 CHINA MOBILE LTD 098中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 091諾華藥廠 NOVARTIS AG 088荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS A 085
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數理想美國過去數週利率急升導致土耳其和阿根廷表現疲弱不過由於政局改善企業鞏固財政以及全球經濟狀況溫和(包括中國)支持新興市場企業持續復蘇和產生現金流基金偏重阿根廷哥倫比亞中國和波蘭而智利印尼馬來西亞和韓國的比重偏低
T e Hong Kong equity market edged up marginally in May wit solid fundamentals PMI stayed frm w ile industrial proft growt picked up wit effciency improvement and leverage reduction Recent events ave focused on select vulnerabilities in Turkey and Argentina in particular w ic arose from a fairly rapid rise in US interest rates over t e past weeks However broad recovery and cas fow generation continues wit in Emerging Market corporations w ic as been boosted by political improvements company-level balance s eet repair and benign global economic conditions including t ose in C ina T e fund is overweig t Argentina Colombia C ina and Poland w ile underweig t C ile Indonesia Malaysia and Korea
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
-
193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
2
576
-
-
936
514
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
4 9
-158
-348
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
6
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
15
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
16
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0000 0
p
1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
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bull
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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I
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I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
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I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
65歲後基金 Age 65 Plus Fund
透過環球分散方式投資提供平穩增值
To provide s able grow h in a globally diversifed manner註若成員選定此基金為獨立投資選擇(而非預設投資的一部分)預設投資的自動降低風險機制不適用於此基金
No e The au oma ic de-risking fea ures of he DIS does no apply o his fund if member chooses his fund as s andalone inves men s (ra her han as par of he DIS)
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01042017Launch Da e單位資產淨值 HK$10305港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$33145港元Fund Size (million)基金開支比率 NA不適用Fund Expense Ra io基金風險標記 NA不適用Fund Risk Indica or
基金類型描述 混合資產基金 mdash 環球mdash Fund Descrip or 最大股票投資約25
Mixed Asse s Fund mdash Global ndash Maximum equi y 25
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金表現 | FUND PERFORMANCE
972 936 483 707 484 628 694 408 3052 1044 592
美國股票 United States Eq ities其他股票 Other Eq ities英國債券 Britain Bonds法國債券 France Bonds德國債券 Germany Bonds意大利債券 Italy Bonds日本債券 Japan Bonds西班牙債券 Spain Bonds美國債券 United States Bonds其他債券 Other Bonds現金及其他 Cash and Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178178 176176
045045
----
--
----
--
----
--
305305 333333
069069
-023-023 -035-035
-010-010 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark2
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
178 176
045
--
-
--
-
--
-
261 285
059
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
329
136
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
US TREASURY NB T 175 30112019 102 FRANCE OAT FRTR 000 25022020 091 US TREASURY NB T 1625 31082022 083 US TREASURY NB T 200 31102022 080 US TREASURY NB T 125 31052019 078 US TREASURY NB T 1875 15122020 077 US TREASURY NB T 1375 30092019 073 US TREASURY NB T 125 31012020 072 US TREASURY NB T 150 15062020 066 WI TREASURY SEC WIT 175 31072022 065
2參考組合 20富時強積金環球指數(港元非對沖總回報)+ 77花旗強積金世界國債指數(港元對沖總回報)+ 3提供強積金訂明儲蓄利率回報的現金或貨幣市場工具(港元非對沖總回報 Reference Portfolio 20 FTSE MPF All-World Index (HKD unhedged total return + 77 Citi MPF World Government Bond Index (HKD hedged total return +3 cash or money market instruments providing a return at MPF Prescribed Savings Rate (HKD unhedged total return
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
環球股票市場五月份表現波動但最終廣泛持平美國向歐盟墨西哥及加拿大徵收鋼鋁關稅市場對環球貿易政策的憂慮導致波動性增加意大利政治風險上升亦增添市場不明確性儘管如此美國失業率下跌至一九六九年以來的最低水平上月增加223萬個職位加強市場對聯邦儲備局加息的預期原油價格上升令歐元區通脹升溫但核心通脹仍然低於歐洲中央銀行11的目標水平環球債券市場在月內錄得溫和正回報部分是由於避險情緒所致
The global eq ities markets were volatile d ring May 2018 b t fnished the month broadly fat The concerns aro nd global trade policy spiked p market volatility as the US administration p t in place steel and al min m tariffs against E ropean Union Mexico and Canada Heightened political risks in Italy also added ncertainties Despite the noise US nemployment fell to the lowest level since 1969 with 223000 jobs added lastmonth strengthening expectations of more rate hikes by the Federal Reserve Higher oil prices helped to lift infation in E rozone b t the core infation remains below E ropean Central Bankrsquos target of 11 Global bonds experienced a modestly positive month partially contrib ted by risk-off sentiment
資料來源 So rce 領航投資香港有限公司 Vang ard Investments Hong Kong Limited
2
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
美洲基金 American Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼北美及南美股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of Nor h and Sou h American equi y marke index- racking funds This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs
1065 巴西 Brazil437 墨西哥 Mexico8120 美國 U ited States370 其他國家 Other Cou tries008現金及其他 Cash a d Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 23092011Launch Da e
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19316港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$77775港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1068Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 北美及南美 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Nor h and
Sou h Americas
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
2631
1805
507
2 91
-
-
9316
3658
-089
-285
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
810
569
855
55
-
-
1035
77
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
8 7
1275
6 8
-577
-32
7
299
2097
91
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 333微軟 MICROSOFT CORP 267亞馬遜公司 AMAZON COM INC 231淡水河谷公司 VALE SA 212伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 167 FACEBOOK INC 161伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 130摩根大通集團 JPMORGAN CHASE amp CO 130埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 121巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 118
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美國股票月內普遍造好企業盈利表現普遍相對強勁科技股年初至今的表現持續領先其他行業市場波動加劇主要由於全球新興市場股市配合美元走勢美國利率正常化及美國貿易糾紛行業方面所有行業錄得負面回報其中健康護理股資訊科技股和能源股表現最差而原料非必需消費品和消費必需品股則較穩定
Ge eral ear i gs performa ce was relatively stro g as tech ology co ti ued to lead sectors i year-to-date performa ce Market volatility i creased as emergi g market equity markets globally adjust to a stro ger USD ormalizi g US rates a d US trade disputes At a sector level all sectors posted egative retur s While the Healthcare I formatio Tech ology a d E ergy sectors were the weakest performers Materials Co sumer Discretio ary a d Co sumer Staples showed a bit more resilie ce
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited
3
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞歐基金 Eurasia Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼歐洲澳大拉西亞及遠東股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of Europe n Austr l si n nd F r E stern equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
526 1603 970 851 748 1240 1885 594 1501 082
澳洲 Australia英國 Britain中國 C ina法國 France德國 Germany香港 Hong Kong日本 Japan瑞士 Switzerland其他國家 Ot er Countries現金及其他 Cas and Ot ers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011L unch D te
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$17145港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$36173港元Fund Size (million)基金開支比率 096Fund Expense R tio基金風險標記 1176Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲澳大Fund Descriptor 拉西亞及遠東
Equity Fund mdash Europe Austr l si nd F r E st
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
1149
1681
303
1779
-
-
7145
53
-044
-175
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
369
53
544
333
-
-
840
343
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
683
941
037
05
- 59
-544
-540
-480
16 8
897
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 317友邦保險 AIA GROUP LTD 258騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 199建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 173雀巢公司 NESTLE SA 126工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 109中國移動 CHINA MOBILE LTD 098中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 091諾華藥廠 NOVARTIS AG 088荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS A 085
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數理想美國過去數週利率急升導致土耳其和阿根廷表現疲弱不過由於政局改善企業鞏固財政以及全球經濟狀況溫和(包括中國)支持新興市場企業持續復蘇和產生現金流基金偏重阿根廷哥倫比亞中國和波蘭而智利印尼馬來西亞和韓國的比重偏低
T e Hong Kong equity market edged up marginally in May wit solid fundamentals PMI stayed frm w ile industrial proft growt picked up wit effciency improvement and leverage reduction Recent events ave focused on select vulnerabilities in Turkey and Argentina in particular w ic arose from a fairly rapid rise in US interest rates over t e past weeks However broad recovery and cas fow generation continues wit in Emerging Market corporations w ic as been boosted by political improvements company-level balance s eet repair and benign global economic conditions including t ose in C ina T e fund is overweig t Argentina Colombia C ina and Poland w ile underweig t C ile Indonesia Malaysia and Korea
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
4
-
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
-
193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
2
576
-
-
936
514
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
5
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
4 9
-158
-348
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
6
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I
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
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I
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
-
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
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8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
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643
346
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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bull
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
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I
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I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
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301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
15
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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bull
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0000 0
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
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-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
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0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
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I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
美洲基金 American Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼北美及南美股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of Nor h and Sou h American equi y marke index- racking funds This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs
1065 巴西 Brazil437 墨西哥 Mexico8120 美國 U ited States370 其他國家 Other Cou tries008現金及其他 Cash a d Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 23092011Launch Da e
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19316港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$77775港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1068Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 北美及南美 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Nor h and
Sou h Americas
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
2631
1805
507
2 91
-
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9316
3658
-089
-285
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1071
120
810
569
855
55
-
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1035
77
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
8 7
1275
6 8
-577
-32
7
299
2097
91
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 333微軟 MICROSOFT CORP 267亞馬遜公司 AMAZON COM INC 231淡水河谷公司 VALE SA 212伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 167 FACEBOOK INC 161伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 130摩根大通集團 JPMORGAN CHASE amp CO 130埃克森美孚 EXXON MOBIL CORP 121巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 118
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美國股票月內普遍造好企業盈利表現普遍相對強勁科技股年初至今的表現持續領先其他行業市場波動加劇主要由於全球新興市場股市配合美元走勢美國利率正常化及美國貿易糾紛行業方面所有行業錄得負面回報其中健康護理股資訊科技股和能源股表現最差而原料非必需消費品和消費必需品股則較穩定
Ge eral ear i gs performa ce was relatively stro g as tech ology co ti ued to lead sectors i year-to-date performa ce Market volatility i creased as emergi g market equity markets globally adjust to a stro ger USD ormalizi g US rates a d US trade disputes At a sector level all sectors posted egative retur s While the Healthcare I formatio Tech ology a d E ergy sectors were the weakest performers Materials Co sumer Discretio ary a d Co sumer Staples showed a bit more resilie ce
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited
3
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞歐基金 Eurasia Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼歐洲澳大拉西亞及遠東股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of Europe n Austr l si n nd F r E stern equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
526 1603 970 851 748 1240 1885 594 1501 082
澳洲 Australia英國 Britain中國 C ina法國 France德國 Germany香港 Hong Kong日本 Japan瑞士 Switzerland其他國家 Ot er Countries現金及其他 Cas and Ot ers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011L unch D te
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$17145港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$36173港元Fund Size (million)基金開支比率 096Fund Expense R tio基金風險標記 1176Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲澳大Fund Descriptor 拉西亞及遠東
Equity Fund mdash Europe Austr l si nd F r E st
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
1149
1681
303
1779
-
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7145
53
-044
-175
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
369
53
544
333
-
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840
343
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
683
941
037
05
- 59
-544
-540
-480
16 8
897
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 317友邦保險 AIA GROUP LTD 258騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 199建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 173雀巢公司 NESTLE SA 126工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 109中國移動 CHINA MOBILE LTD 098中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 091諾華藥廠 NOVARTIS AG 088荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS A 085
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數理想美國過去數週利率急升導致土耳其和阿根廷表現疲弱不過由於政局改善企業鞏固財政以及全球經濟狀況溫和(包括中國)支持新興市場企業持續復蘇和產生現金流基金偏重阿根廷哥倫比亞中國和波蘭而智利印尼馬來西亞和韓國的比重偏低
T e Hong Kong equity market edged up marginally in May wit solid fundamentals PMI stayed frm w ile industrial proft growt picked up wit effciency improvement and leverage reduction Recent events ave focused on select vulnerabilities in Turkey and Argentina in particular w ic arose from a fairly rapid rise in US interest rates over t e past weeks However broad recovery and cas fow generation continues wit in Emerging Market corporations w ic as been boosted by political improvements company-level balance s eet repair and benign global economic conditions including t ose in C ina T e fund is overweig t Argentina Colombia C ina and Poland w ile underweig t C ile Indonesia Malaysia and Korea
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
4
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
-
193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
2
576
-
-
936
514
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
5
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I
I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
4 9
-158
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
6
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I
I
I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
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110
048
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
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-025
-515
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年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
7
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
8
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-
-
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
9
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I
I
I
bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
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I
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
15
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
16
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bull
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0000 0
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
17
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
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bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
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I
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
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I
I
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞歐基金 Eurasia Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼歐洲澳大拉西亞及遠東股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of Europe n Austr l si n nd F r E stern equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
526 1603 970 851 748 1240 1885 594 1501 082
澳洲 Australia英國 Britain中國 C ina法國 France德國 Germany香港 Hong Kong日本 Japan瑞士 Switzerland其他國家 Ot er Countries現金及其他 Cas and Ot ers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011L unch D te
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$17145港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$36173港元Fund Size (million)基金開支比率 096Fund Expense R tio基金風險標記 1176Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲澳大Fund Descriptor 拉西亞及遠東
Equity Fund mdash Europe Austr l si nd F r E st
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
1149
1681
303
1779
-
-
7145
53
-044
-175
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
957
150
369
53
544
333
-
-
840
343
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
683
941
037
05
- 59
-544
-540
-480
16 8
897
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 317友邦保險 AIA GROUP LTD 258騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 199建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 173雀巢公司 NESTLE SA 126工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 109中國移動 CHINA MOBILE LTD 098中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 091諾華藥廠 NOVARTIS AG 088荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL PLC CLASS A 085
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數理想美國過去數週利率急升導致土耳其和阿根廷表現疲弱不過由於政局改善企業鞏固財政以及全球經濟狀況溫和(包括中國)支持新興市場企業持續復蘇和產生現金流基金偏重阿根廷哥倫比亞中國和波蘭而智利印尼馬來西亞和韓國的比重偏低
T e Hong Kong equity market edged up marginally in May wit solid fundamentals PMI stayed frm w ile industrial proft growt picked up wit effciency improvement and leverage reduction Recent events ave focused on select vulnerabilities in Turkey and Argentina in particular w ic arose from a fairly rapid rise in US interest rates over t e past weeks However broad recovery and cas fow generation continues wit in Emerging Market corporations w ic as been boosted by political improvements company-level balance s eet repair and benign global economic conditions including t ose in C ina T e fund is overweig t Argentina Colombia C ina and Poland w ile underweig t C ile Indonesia Malaysia and Korea
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
4
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
-
193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
2
576
-
-
936
514
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
5
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I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
4 9
-158
-348
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
6
-
-
I
I
I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
7
-
-
I
I
I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
8
-
-
-
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
9
-
I
I
I
bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
11
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
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523
425
203
29
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383
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
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014
121
1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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0000 0
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
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759
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
-
bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
-
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港基金 Hong Kong and China Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
主要投資於緊貼香港股票市場指數〔該等指數量度並反映香港上市公司(包括以H股形式於香港上市的中國註冊成立企業)表現〕的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek a long erm capi al apprecia ion by inves ing in a combina ion of equi y marke index- racking funds ha rack Hong Kong equi y marke indices ha measure he performance of companies lis ed in Hong Kong (including China incorpora eden erprises lis ed in Hong Kong in he form of H Shares) This fund is no an index- racking fund This fund is a por folio managemen fund inves ing en irely in approved ITCISs 基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
398 791
5232 426 901 926 483 392 281 170
消費品 Consumer Discre ionary能源 Energy金融 Financials工業 Indus rials資訊科技 Informa ion Technology地產 Real Es a e電訊服務 Telecommunica ion Services公用事業 U ili ies其他行業 O her Sec ors現金及其他 Cash and O hers
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 23092011Launch Da e單位資產淨值 HK$18193港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$241600港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 1763Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 香港及中國 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Hong Kong
and China
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
1376
2 29
4 2
3230
-
-
193
39 4
2 4
-146
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2037
50
439
66
2
576
-
-
936
514
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
36 2
1377
217
394
-772
- 6
650
549
356
3 7
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 834匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 770騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 753友邦保險 AIA GROUP LTD 710工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 603中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 528中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 469中國移動 CHINA MOBILE LTD 387中國石油化工股份有限公司 SINOPEC CORP 282香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equi y marke edged up marginally in May wi h solid fundamen als PMI s ayed frm Tha said US-China rade ension con inued o be an overhang The Taiwan marke was up during he mon h bu i s solid performance was somewha capped oward mon h-end due o ou fow concerns af er he FTSE and MSCI rebalancing announcemen and he poli ical urmoil in I alyChinarsquos May PMI increased fur her o 519 Tha said he marke may s ay vola ile as overall earnings revisions urn sligh ly nega ive
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
5
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
4 9
-158
-348
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
6
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
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I
I
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bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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bull
D
0000 0
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
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I
I
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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-
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
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I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
全球基金 World Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
投資於緊貼全球股票市場指數的基金組合以尋求長期資本增值
此基金不是緊貼指數基金此基金是一項純粹投資於核准指數計劃的投資組合管理基金
To seek long term c pit l ppreci tion by investing in combin tion of glob l equity m rket index-tr cking funds This fund is not n index-tr cking fund This fund is portfolio m n gement fund investing entirely in pproved ITCISs
1072 巴西 Brazil547 英國 Britain336 法國 France743 日本 apan440 墨西哥 Mexico
5030 美國 United States1803 其他國家 Other Countries029現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122007L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$13726港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$129939港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense R tio基金風險標記 1115Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descriptor Equity Fund mdash Glob l
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
1983
1614
3860
2001
3883
4 93
3 26
4 9
-158
-348
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
905
018
621
511
6 5
3 1
334
399
306
3 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2235
819
9 3
510
-639
-4 8
160
-084
1914
902
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
淡水河谷公司 VALE SA 213蘋果公司 APPLE INC 206伊塔烏聯合集團 ITAU UNIBANCO HOLDING ADR REP PRE 168微軟 MICROSOFT CORP 165亞馬遜公司 AMAZON COM INC 143巴西布拉德斯科銀行 BANCO BRADESCO SA 119 AMBEV SA 104 FACEBOOK INC 100巴西石油公司 PETROLEO BRASILEIRO SA 096 AMERICA MOVIL L 081
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The ongoing debate about the maturity of the economic cycle has contributed to heightened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed through the portfolio companies which should beneft over the medium to long-term from digital transition medical advances global refation advanced electronics and business process outsourcing
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
6
-
-
I
I
I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
7
-
-
I
I
I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
8
-
-
-
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
9
-
I
I
I
bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
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-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
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040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
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3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
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064
337
5 7
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
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30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
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340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
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-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
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425
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
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014
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1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
-
bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
-
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
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I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
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-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
亞洲債券基金 Asian Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於一個由亞太區(日本除外)債券(其中包括由政府超國家機構及公司發行的債券)所組成的組合以尋求長期資本增長
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long term c pit l growth by prim rily investing in portfolio of bonds in the Asi -P cifc region (excluding J p n) issued by mongst others government supr n tion l org niz tions nd corpor tes This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
819 1043 2894 1321 503 1022 955 1091 352
澳洲 Australia中國 China香港 Hon Kon 南韓 Korea馬來西亞 Malaysia新加坡 Sin apore泰國 Thailand其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 23092011L unch D te單位資產淨值 HK$10761港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$93452港元Fund Size (million)基金開支比率 077Fund Expense R tio基金風險標記 462Fund Risk Indic tor
基金類型描述 債券基金 mdash 亞太 Fund Descriptor Bond Fund mdash Asi -P cifc
THAILAND GOVERNMENT 2125 17122026 SINGAPORE GOVERNMENT 275 01072023 HK EXCHANGE FUND 149 22022028 HK GOVERNMENT BOND 110 17012023 HK GOVERNMENT BOND 246 04082021 SINGAPORE GOVERNMENT 3375 01092033 THAILAND GOVERNMENT 1875 17062022 US TREASURY BILL 000 09082018 KOREA TREASURY NO2712 2375 10122027 NEW ZEALAND GOVERNMENT 275 15042025
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
397
259
332
320
-
-
761
324
-103
-095
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
170
-020
131
086
066
063
-
-
110
048
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
777
263
-027
-367
-257
-113
252
-025
-515
-202
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
406 381 263 262 252 234 216 214 200 187
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月由於聯邦儲備局最新的會議記錄顯示其對通脹率暫時超過2的目標持開放取態以及意大利和西班牙的政治動盪令投資者對避險資產的需求上升五年期及十年期美國國庫券孳息率雙雙下跌10個基點美國方面四月核心消費物價指數上升01令消費物價指數較去年同期上升至21中國方面四月工業活動呈穩健動能工業生產按月增加06五月大部分亞洲本地貨幣兌美元貶值其中月內離岸人民幣跌15泰銖跌14及馬來西亞令吉跌14
In May both the 5-year and 10-year US Treasury yields fell by 10bps after the Federal Reserversquos latest meetin minutes revealed that the Central Bank would be open to lettin infation temporarily overshoot its 2 tar et and political turmoil in Italy and Spain and increase in investors demand for safe assets In the US core CPI increased by 01 in April which lifted the over-year-a o CPI rate to 21 In China industrial activity showed steady and solid momentum in April with industrial production rowin 06 month-on-month Most Asian local currencies depreciated a ainst the USD in May with the CNH -15 THB -14 and MYR -14 durin the month
資料來源 Source JF資產管理有限公司 JF Asset Mana ement Limited
7
-
-
I
I
I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
8
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-
-
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
9
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I
I
I
bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
11
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-
I
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I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
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-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
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340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
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203
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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0000 0
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
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759
635
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
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bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
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-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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-
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
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I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
-
I
I
I
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
環球債券基金 Global Bond Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於國際市場上由政府超國家機構及公司發行的債務證券所組成的組合從經常收入及資本增值中尋求長期穩定回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To seek long erm s ablere urn from a combina ion of curren incomeandcapi alapprecia ionby inves ing in a por folio of deb securi ies in he in erna ional marke s issued by governmen suprana ional organiza ions and corpora es This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
1293 英國 Britain2186 歐洲貨幣聯盟 European Monetar Union1017 日本 Japan420 瑞士 Switzerland
4363 美國 United States648 其他國家 Other Countries073現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122007Launch Da e單位資產淨值 HK$11847港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$150535港元Fund Size (million)基金開支比率 098Fund Expense Ra io基金風險標記 400Fund Risk Indica or
基金類型描述 債券基金 mdash 環球 Fund Descrip or Bond Fund mdash Global
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
539
169
067
093
15 6
309
1 47
366
-203
-1 2
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
056
-142
177
056
013
01
14
030
163
034
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
662
262
195
-262
-546
-14
-079
-267
-319
-009
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 364 US TREASURY NB T 1375 30062023 328 US TREASURY NB T 250 15052024 310 US TREASURY NB T 2125 29022024 304 US TREASURY NB T 150 31032023 298 PETROLEOS MEXICANOS 3625 24112025 281 US TREASURY NB T 1375 30092023 277 US TREASURY NB T 200 15022023 254 JAPAN GOVERNMENT 10-YR JGB 060 20092023 250 US TREASURY NB 1250 31072023 244
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
投資團隊預期二零一八年美國會加息兩次反映美國經濟應會受消費疲軟而影響歐洲方面投資團隊預期量化寬鬆會持續至二零一八年九月但規模會減少投資團隊看好美國中年期加拿大短年期及瑞士長年期債券基金減輕歐洲的偏高比重並維持英國和日本的偏低比重行業方面投資團隊看好金融業尤其為銀行
The team expects to see two US rate hikes in 2018 This refects the teamrsquos view that the US econom could be vulnerable to weakness stemming from the consumer while infation should be contained In Europe quantitative easing is expected to continue past September 2018 albeit at a reduced level The teamrsquos preferred areas of the market are the bell in the US the front-end in Canada and the long-end in Switzerland The fundrsquos overweight in Europe was reduced and it continues to have an underweight in the UK and Japan At a sector level the teamrsquos favored area is Financials particularl Banks
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
8
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bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
9
-
I
I
I
bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
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I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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I
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I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
15
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
16
-
-
I
I
I
bull
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0000 0
p
1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
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bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
-
-
bull
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
強積金保守基金^ MPF Conservative Fund^
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
保留本金價值
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To preserve princip l v lue This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000L unch D te單位資產淨值 HK$11175港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$481933港元Fund Size (million)基金開支比率 089Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 貨幣市場基金 mdash 香港 Fund Descriptor Money M rket Fund mdash
Hong Kong
2114 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds7886現金及其他 Cash and O hers
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011011 001001
005005
032032 002002
016016
059059 004004
028028
155155 007007
063063
11751175 884884
350350
004004 000000
002002 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark3
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011 001
005
011 001
005
012 001
006
015 001
006
064 060
020
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
011
005
011
005
011
005
016
009
011
005
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
SUMITOMO MITSUI SUMITR 150 18092018 SH PUDONG DEVHK SHANPU 000 06082018 CHINA DEVELOPMENT BKHK 000 18102018 ICBCSYDNEY ICBCAS 000 07122018 BK OF CHNMACAU BCHINA 195 31102018 BK OF CHNSYDNEY BCHINA 000 27112018 SH PUDONG DEVHK 00016112018 BANK OF EAST ASIA HKG 177 15082018 CHN MERCH BKHK CHINAM 150 20072018 CHINA CONSTRUCTION BANK HKG 191 15082018
佔資產淨值百分比 of NAV
178 177 177 176 160 159 159 151 147 142
3強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ieldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
在香港金管局連番干預外匯市場後流動性依然充裕港元的季節性需求或令香港金管局能暫停捍衛港元匯價投資團隊認為隨著美國實施正常化長年期港元利率相對美元利率亦已正常化至於短期港元利率與美元利率的差距能否收窄則要視乎最優惠利率上升的時間相信將會在二零一八年下半年發生
Af er HKMArsquos mul iple rounds of foreign exchange in erven ion liquidi y is s ill considered o be a an adequa e levelSeasonal demands for he Hong Kong Dollar may allow he HKMA o ake a break in defending he local currency The eam believes he long end of HKD ra es has normalized agains USD ra es as normaliza ion is underway in he US For he fron end of HKD ra es o converge o USD ra es i will depend on he iming of a prime ra e increase The eam expec s his will likely occur in he second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Inves men s Hong Kong Limi ed
9
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I
I
I
bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
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I
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I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
11
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
15
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
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383
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
16
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I
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0000 0
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
17
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
-
bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
-
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
I
I
I
bull
000 0 0 風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
1 2 3 4 5
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
中港動態資產配置基金 China HK Dynamic Asset Allocation Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過投資於一項核准匯集投資基金-惠理靈活配置基金(i) 主要投資於香港及中國股票和債務證券並把其最多9的資產投資於追蹤黃金價格的交易所買賣基金及(ii) 採取動態資產配置策略以追求長期資本增值潛力
Toachieve long- erm capi algrow h po en ial hrough an approved pooled inves men fund -Value Par ners Asse Alloca ion Fund which (i) mainly inves s in Hong Kong and China equi ies and deb securi ies wi h up o 9 of i s asse s inves ing in exchange- raded funds ha rack he price of gold and (ii) performs dynamic asse alloca ion
1191 2315 340 1519 602 1107 630 569 1569 158
銀行 Banks多元化財務 Diversife Financials保險 Insurance地產 Real Estate軟件及服務 Software amp Services主權債 Sovereign運輸 Transportation公用事業 Utilities其他行業 Other Sectors現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
04072017 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
HK$11131港元
HK$48439港元
NA不適用
NA不適用
綜合資產基金 mdash 中國及香港mdash 最大股票投資約90 Mixed Asse s Fund mdash China and Hong Kong ndash Maximum equi y around 90
一年 三年 五年 十年 成立至今 年初至今 1 Year 3 Years 5 Years 10 Years Since Launch YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
- - - - 1131 114
- - - - 189 -124
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之年度化回報將於基金發行12個月後提供 Annualized Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
基金之曆年回報將於基金發行12個月後提供 Calendar Year Return o the Fund will be available a ter a 12-month track record has been established
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
VALUEGOLD ETF 699 HK 5125 23072019 519 HKMTGC 540 31052021 479 KCRC 350 29042019 449 HKMTGC 138 08022019 439 HKMTGC 196 16032020 429 SUNHUN 515 13082018 369 GBHK 293 13012020 309 TENCNT 230 24092018 299 HKMTGC 4525 02092020 289
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月份市場繼續受連串政治事件影響包括美國貿易政策美朝峰會及意大利民粹主義抬頭等中美之間的貿易摩擦月內繼續升溫加上兩國的貿易談判未能取得突破令市場情緒持續好淡參半儘管投資者情緒欠佳但強勁的企業基本面繼續為市場帶來支持我們仍然認為美國貿易政策將利淡短期的市場情緒但我們預計未來數輪談判將使中美貿易摩擦的情況明朗化並緩解市場壓力我們繼續視當前的市場波動為長期價值投資者趁低吸納的良機
May was another eventful month because of a series of political events surroun ing US tra e policies the North Korea summit an rising populism in Italy Market sentiments remaine mixe as the tra e ispute between the US an China continue to heat up an tra e talks between the two countries faile to yiel a breakthrough Despite the anaemic sentiment strong corporate fun amentals continue to support the market We maintain our view that US tra e policy will present a rag on market sentiment in the near term but we expect future roun s of negotiations to provi e more clarity on the US-China tra e ispute an to ease pressure on the market We continue to see the prevailing volatility as buy-on- ip opportunities for long-term value investors
資料來源 Source 惠理基金管理香港有限公司 Value Partners Hong Kong Limite
10
-
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
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8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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bull
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
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I
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I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
15
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I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
I
I
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
基金經理精選退休基金 Managerrsquos Choice Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個投資於兩項或以上核准匯集投資基金及或核准緊貼指數集體投資計劃(「指數計劃」) 的專業管理投資組合取得長期資本增值
此基金將採取動態的資產配置策略以取得最高長期資本增值
To achieve long erm capi al apprecia ion hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds and or approved Index-Tracking Collec ive Inves men Schemes (ldquoITCISsrdquo) The fund a emp s operform dynamic asse alloca ion in order o maximize long erm capi al apprecia ion
1494 歐洲股票 Europe Equities2686 香港股票 Hon Kon Equities1405 日本股票 Japan Equities1866 美國股票 United States Equities1412 其他股票 Other Equities1067 其他債券 Other Bonds070現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01082008 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$18453港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$467949港元Fund Size (million)基金開支比率 167Fund Expense Ra io基金風險標記 1077Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
1082
1615
2507
1813
-
-
8453
3969
-015
-149
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1222
244
348
512
458
339
-
-
643
346
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2447
997
-100
183
-127
-333
-056
-036
933
426
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 317匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 240建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 209友邦保險 AIA GROUP LTD 197中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 154三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 122 DAH SING BANK HKG 050 01062018 104蘋果公司 APPLE INC 080金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 074台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 073
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
2169
2189
2169
2145
2355
3610
14 32
4500
-00
-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
60
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
15
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
16
-
-
I
I
I
bull
D
0000 0
p
1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
17
-
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
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bull
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
-
-
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
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1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
亞洲股票基金 Asian Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過一個主要投資於以亞太區(日本及香港除外)為基地或主要在當地經營之公司證券的投資組合為投資者提供以美元計算之長期資本增長
此基金屬於投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h in US dollar erms hrough a por folio consis ing primarilyofsecuri ies ofcompanies based or opera ing principally in he Asia-Pacifc region excluding Japan and Hong Kong This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
3015 1617 203 2536 604 1426 187 290 122
澳洲 Australia印度 India印尼 Ind nesia南韓 K rea新加坡 Singap re台灣 Taiwan泰國 Thailand其他國家 Other C untries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$24732港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$448967港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 1364Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 亞太 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Asia-Pacifc
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
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2189
2169
2145
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3610
14 32
4500
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-082
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1236
244
6 6
682
401
396
214
313
694
2 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3023
985
643
344
-1005
-625
-259
-412
236
040
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 f NAV
三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 907台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 639必和必拓公司 BHP BILLITON LTD 376 CSL有限公司 CSL LTD 335澳盛銀行集團 AUSTRALIA amp NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD 317 SK海力士 SK HYNIX 292星展集團 DBS GROUP HOLDINGS LTD 242麥格理集團有限公司 MACQUARIE GROUP LTD 226住房開發金融公司 HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP LTD 216塔塔諮詢服務公司 TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 213
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
受東盟南韓和印度的拖累亞洲股票在五月有所回落除中國和澳洲外所有國家均錄得負絕對回報影響投資者情緒的主要因素包括環球增長不再同步(美國強勁歐洲疲軟)美元走強油價上升貿易重新談判持續以及目前意大利政治走向為歐洲外圍債券增加壓力的風險行業方面醫療保健必需消費品和資訊技術等防守型股表現良好而電訊工業和金融股表現欠佳除了澳元(+05)大部分亞洲貨幣下跌
Asian equities declined in May dragged d wn by ASEAN K rea and India Abs lute returns were negative f r all c untries except China and Australia Key fact rs that depressed invest r sentiment were risk f de-synchr nizati n f gl bal gr wth (US str ng Eur pe s fter) USD strength higher il prices the pr tracted nature f trade reneg tiati n and n w p litical devel pments in Italy adding pressure t Eur pean peripheral b nds By sect r defensives such as Healthcare and C nsumer Staples as well as IT utperf rmed while Telec ms Industrials and Financials underperf rmed M st Asian currencies except the AUD (+05) fell
資料來源 S urce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
12
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
3187
1385
66
3935
13 5
5 50
-339
-338
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
373
410
569
63
064
337
5 7
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
983
-538
101
04
-153
-555
-646
894
14 7
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
13
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I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
14
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
16
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-
I
I
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bull
D
0000 0
p
1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
17
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
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bull
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
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I
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
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572
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1439
1137
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1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
歐洲股票基金 European Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以西歐為基地或業務主要在西歐國家的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al grow h hrough he underlying approved pooled inves men fund which consis primarilyofsecuri ies of companies based or opera ing principally in coun ries in Wes ern Europe This fund is a feeder fund inves ing solely in an approved pooled inves men fund
2477 1529 1230 491 778 528
1441 1362 164
英國 Britain法國 France德國 German 意大利 Ital 荷蘭 The Netherlands西班牙 Spain瑞士 Switzerland其他國家 Other Countries現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23225港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$166425港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 1242Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 歐洲 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Europe
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
-103
1160
1 8
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1385
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5 50
-339
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
576
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373
410
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064
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5 7
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
763
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
荷蘭皇家殼牌 ROYAL DUTCH SHELL 400雀巢公司 NESTLE SA 334瑞士諾華製藥 NOVARTIS AG 306瑞士羅氏藥廠 ROCHE HOLDING AG 261安聯歐洲股份公司 ALLIANZ SE 228力拓集團 RIO TINTO PLC 225法國巴黎銀行 BNP PARIBAS 192飛雅特克萊斯勒汽車公司 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 173 UPM-KYMMENE 171西班牙國家石油公司 REPSOL 168
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月市場再度遭受波動困擾主要由於政治風險的加劇美國政府對待環球貿易北韓和伊朗的態度仍不明朗而意大利的新民粹主義政府加劇了市場擔憂MSCI歐洲指數(歐元淨總回報)月內回報率為011富時100指數的表現優於歐洲大陸市場歐洲勞工市場依然強勁四月份歐元區的失業率降至85這持續支持消費者信心令其仍然接近十七年高位意大利國債孳息率在月內上升原因是該國遲遲未能組建政府
Markets were again plagued b volatilit in Ma largel due to heightened political risk The US administrationrsquos approach to global trade North Korea and Iran remain uncertain while Ital rsquos new populist government added to market concerns The MSCI Europe index (EUR NTR) returned 011 on the month with the FTSE 100 outperforming continental markets In Europe the labour market still looks strong and Eurozone unemplo ment for April fell to 85 This is supporting consumer confdence which remains close to a 17- ear high Italian bond ields rose on the month as the countr struggled to form a government
資料來源 Source JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
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654
833
4 6
206
411
400
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
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2512
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3398
26 55
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
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425
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
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014
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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0000 0
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
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658
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635
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
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bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
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4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
日本股票基金 Japan Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於以日本為基地或業務主要在日本的公司之證券的相關核准匯集投資基金為投資者提供長期資本增值
此基金只屬投資在核准匯集投資基金的聯接基金
To provide investors with long-term c pit l growth through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of securities of comp niesb sedoroper tingprincip lly inJ p n This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
1388 2180 128 1766 778 2786 500 288 186
基本物料 Basic Materials消費品 Cons mer Goods消費服務 Cons mer Services金融 Financials健康護理 Health Care工業 Ind strials科技 Technology電訊 Telecomm nications現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$19044港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$75510港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1240Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 日本 Fund Descriptor Equity Fund mdash J p n
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
2312
2095
4919
2616
225
4962
9044
4 33
032
-134
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1619
444
18
654
833
4 6
206
411
400
239
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3100
1404
-2 3
066
955
046
-101
-209
3301
1193
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
豐田汽車公司 TOYOTA MOTOR CORP 507三菱日聯金融集團公司 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 449三井住友金融集團公司 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 371三菱商事株式會社 MITSUBISHI CORP 338任天堂有限公司 NINTENDO CO LTD 338瑞可利控股有限公司 RECRUIT HOLDINGS 322花王 KAO CORP 316基恩士公司 KEYENCE CORP 296日本電信電話 NIPPON TELEGRAPH amp TELEPHONE 288東京海上控股 TOKIO MARINE HOLDINGS INC 284
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月日本市場(東京第一市場指數)以日圓計下跌17以美元計下跌075以歐元計上升2表現最佳的行業為服務化工玻璃及汽車而能源航運及經紀則跑輸隨著美元匯率上升日圓兌美元匯率升至10875年初至今已升近3隨著勞工市場數據持續強勁夏季補貼有可能按年增加4-5而四月零售數據銷售額則上升14
In May the Japanese market (Topix Index) fell 17 in JPY terms -075 in USD and +2 in EUR terms The top performing sectors were Services Chemicals Glass and A tos while Energy Shipping and Brokers nderperformed The JPYUSD exchange rate strengthened to 10875 as the US Dollar rallied and is now p nearly 3 year to date Following contin ed strong labor market data s mmer bon ses are likely to rise 4-5 year-over-year and retail data sales rose in April by 14
資料來源 So rce JF 資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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0000 0
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
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bull
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
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-
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
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-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
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I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
-
I
I
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
大中華股票基金 Greater China Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於與大中華地區(即中國香港及台灣)之經濟有關連的公司股票或證券以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
Toprovide long- erm capi al apprecia ion by inves ing in he equi y securi ies of companies wi h exposure o he economies of coun ries wi hin he Grea er China region (ie China Hong Kong and Taiwan) This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
4815 中國 China3191 香港 Hong Kong1768 台灣 Taiwan226現金及其他 Cash an Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01122004(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$23370港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$801709港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense Ra io基金風險標記 1562Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 大中華地區 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Grea er
China Region
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
456
2353
2992
2224
15 8
344
133 0
4199
148
-144
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1819
36
150
30
53
410
148
301
649
263
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3523
1253
-232
204
-1133
-941
0 9
048
12 2
813
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 872匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 776台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 725友邦保險 AIA GROUP LTD 458建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 427工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 328中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 285石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 212鴻海精密工業股份有限公司 HON HAI PRECISION INDUSTRY CO LTD 202長江實業集團 CK ASSET HOLDINGS LTD 197
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity market e ge up marginally in May with soli fun amentals PMI staye frm That sai US-China tra e tension continue to be an overhang The Taiwan market was up uring the month but its soli performance was somewhat cappe towar month-en ue to outfow concerns after the FTSE an MSCI rebalancing announcement an the political turmoil in ItalyChinarsquos May PMI increase further to 519 That sai the market may stay volatile as overall earnings revisions turn slightly negative
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBri ge Investments Hong Kong Limite
15
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
17
-
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
-
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bull
D
0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
-
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
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I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
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I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
-
I
I
I
bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
香港股票基金 Hong Kong Equity Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於在香港聯合交易所上市的公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rily of sh res in comp nies quoted on the Stock Exch nge of Hong Kong This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
2593 336
1192 345 647 315 410
1153 1239 1558 212
銀行 Banks資本市場 Capital Ma kets保險 Insu ance休閒及酒店 Leisu e amp Hotels石油及天然氣 Oil and Gas藥物 Pha maceuticals公用事業 Public Utilities地產 Real Estate電訊 Telecommunications其他行業 Othe Secto s現金及其他 Cash and Othe s
基金資料 | FUND FACTS基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01012002L unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
單位資產淨值 HK$36755港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$683447港元Fund Size (million)基金開支比率 197Fund Expense R tio基金風險標記 1652Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 香港 Fund Descriptor Equity Fund mdash Hong Kong
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
340
2512
2902
2315
2226
3398
26 55
852
301
-060
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2100
569
112
6
523
425
203
29
825
383
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
3544
1366
-4 6
195
-10 5
-913
014
121
1138
66
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 886騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 855友邦保險 AIA GROUP LTD 606建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 514工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 467中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 367石藥集團 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 251中國移動 CHINA MOBILE LTD 250中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 231香港交易及結算所有限公司 HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 229
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
月內香港股市略為上升基礎因素穩健採購經理指數仍然理想中美貿易關係持續緊張月內台灣股市上升但由於富時和明晟宣布重新調整權重加上意大利政局動盪引致資金外流的憂慮故股市強勁升勢於月底受限中國採購經理指數月內再進一步上升至519由於整體盈利預測略為向下調整市場或會持續波動
The Hong Kong equity ma ket edged up ma ginally in May with solid fundamentals PMI stayed f m That said US-China t ade tension continued to be an ove hang The Taiwan ma ket was up du ing the month but its solid pe fo mance was somewhat capped towa d month-end due to outfow conce ns afte the FTSE and MSCI ebalancing announcement and the political tu moil in ItalyChinarsquos May PMI inc eased fu the to 519 That said the ma ket may stay volatile as ove all ea nings evisions tu n slightly negative
資料來源 Sou ce 柏瑞投資香港有限公司 PineB idge Investments Hong Kong Limited
16
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I
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0000 0
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
58
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
17
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
18
-
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bull
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
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I
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I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
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0000 0
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1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
北美股票基金 North American Equity Fund
消費品 Consumer Dis retionary民生用品 Consumer Staples能源 Energy金融 Finan ials健康護理 Health Care工業 Industrials資訊科技 Information Te hnology物料 Materials地產 Real Estate電訊服務 Tele ommuni ation Servi es公用事業 Utilities現金及其他 Cash and Others
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
基金資料 | FUND FACTS
透過主要投資於美國公司之股份的相關核准匯集投資基金以提供長期資本增值
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide long-term c pit l ppreci tion through the underlying pproved pooled investment fund which consists prim rilyof sh res in US comp nies This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1309 866 442
1510 1457 954
2817 259 072 264 078 -028
成立日期 01012002 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$23146港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$234580港元Fund Size (million)基金開支比率 193Fund Expense R tio基金風險標記 1041Fund Risk Indic tor
基金類型描述 股票基金 mdash 北美 Fund Descriptor Equity Fund mdash North
Americ
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
2741
21 7
6536
2942
1 785
85 4
13146
1 848
19
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1413
472
841
658
1 58
529
759
635
525
458
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
21 1
935
874
691
-235
-124
1111
519
3135
129
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 446 FACEBOOK INC 299微軟 MICROSOFT CORP 223伯克希爾哈撒韋公司 BERKSHIRE HATHAWAY INC CLASS B 209 VISA國際組織 VISA INC CLASS A 199聯合健康集團 UNITEDHEALTH GROUP 198 SPDR 標普500ETF信託基金 SPDR SampP 500 ETF TRUST UNITS SER 1 SampP 198雪佛龍 CHEVRON CORP 196家得寶 HOME DEPOT INC 191波音公司 THE BOEING COMPANY 185
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
特朗普政府的政治拖延行為令市場混淆投資者無法分析政策修訂帶來的後果市場普遍認為政府押後實施關稅屬好消息正面的指數表現受基礎因素帶動公布及取消政策變動或會引致短暫影響但實際影響需要一段時間才能展現由於美國就業市場幾近全民就業加上美國企業盈利持續強勁美國股市應能保持升勢
All of the politi al runaround with the Trump administration has meant a bit of onfusion for the market The diff ulty with analyzing the ramif ations of poli y hanges was evident as US markets ontinued to trend upwards despite the announ ement of tariffs that ould prove detrimental to US global trade relations
資料來源 Sour e 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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bull
0000 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
綠色退休基金 Green Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於某些公司而有效對全球證券進行多元化投資為投資者提供長期資本增值對有關公司進行投資是根據(1)有關公司的環境評級及(2)有關公司的財務表現預測以使基金取得超越摩根士丹利資本國際全球指數的中長期表現
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h long- erm capi al apprecia ion hrough well diversifed inves men s in global equi ies principallybyinves ing incompanies according o (1) heir environmen al ra ings and (2) fnancial performance expec a ions wi h a view o ou performing he MSCI World Index over he medium o long- erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 31032006Launch Da e單位資產淨值 HK$16788港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$185667港元Fund Size (million)基金開支比率 163Fund Expense Ra io基金風險標記 1072Fund Risk Indica or
基金類型描述 股票基金 mdash 環球 Fund Descrip or Equi y Fund mdash Global
基金表現 | FUND PERFORMANCE
307 702 347 312 301 941 235 5835 851 169
澳洲 Australia英國 Britain加拿大 Cana a法國 France德國 Germany日本 Japan瑞士 Switzerlan 美國 Unite States其他國家 Other Countries現金及其他 Cash an Others
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
10551055 12311231
258258
17561756 26232623
16571657
46834683 58375837
21362136
51635163 69836983
57345734
67886788 1038310383
56595659
-004-004 082082
-090-090 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark4
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1055 1231
258
554 805
524
798 963
395
425 543
464
435 602
375
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2238
935
208
359
-135
-171
480
177
2803
1200
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
蘋果公司 APPLE INC 218美國銀行 BANK OF AMERICA CORP 168 3I集團 3I GROUP PLC 155自動資料處理公司 AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 152 Next公開有限公司 NEXT PLC 151波音公司 THE BOEING COMPANY 151家樂氏 KELLOGG COMPANY 146微軟 MICROSOFT CORP 139日立建機 HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 138花旗集團 CITIGROUP 136
4摩根士丹利資本國際全球指數 MSCI World Inde
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as defned in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fund have been partially waived during the year Waiver of management fees of this Fund during the said year is temporary It is not one of the product features and does not imply waiver of management fees in future years
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
五月投資組合上漲028遜於MSCI環球指數03 (以港元計不包括費用)基金於資訊科技及非核心消費的優秀選股有助整體回報但能源和健康護理的選股則拖累基金月內表現個別股份以Sabre Corporation和Kellogg Company為期內表現最好的股份而以Campbell Soup及AmericourceBergen Corporation則拖累投資組合的表現
The portfolio gaine 028 in May an un erperforme the MSCI Worl In ex by 03 (in HKD term net of fees) Strong stock picking in Information Technology an Consumer Discretionary lea the gain However selection of Energy an Healthcare istracte the return over the month At stock level Sabre Corporation an Kellogg Company were the top gainers while Campbell Soup an AmericourceBergen Corporation contribute negatively
資料來源 Source 東方匯理資產管理香港有限公司 Amun i Hong Kong Limite
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bull
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0 0000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
007
047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
19
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I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
20
-
-
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
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837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
保證組合 Guaranteed Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低以港元計算的資本風險及達致穩定持續性及可預計的回報
此基金是一項純粹投資於一項核准匯集投資基金的聯接基金
To minimise c pit l risk in Hong Kong doll r terms nd to chieve st ble consistent nd predict ble r te of return This fund is feeder fund investing solely in n pproved pooled investment fund
9535 港元債券 Hong Kong Dollar Bonds476 美元債券 nited States Dollar Bonds-011現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE成立日期 01122000 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)L unch D te基金總值 (百萬) HK$877509港元Fund Size (million)基金開支比率 162Fund Expense R tio基金風險標記 000Fund Risk Indic tor
基金類型描述 保證基金 Fund Descriptor Gu r nteed Fund
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015015 001001
007007
063063 002002
023023
175175 004004
059059
12921292 007007
337337
34303430 884884
11591159
006006 000000
003003 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark5
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015 001
007
021 001
008
035 001
012
122 001
033
170 060
063
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
015
007
015
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047
020
052
023
078
031
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
DAH SING BANK HKG 050 01062018 ABS FINANCE LTD 2457 25092024 CAN IMPERIAL BK CM 155 23072018 NITED OVERSEAS OBSP 319 26082028 KOREA LAND amp HO SING COR 243 28092024 DBS GRO P HLDGS DBSSP 324 19042026 VODAFONE GRO P VOD 285 28062027 CAN IMPERIAL BK CM 225 28072020 WELLS FARGO CO WFC 300 05062025 NORDEA BANK AB NDASS 250 22012019
佔資產淨值百分比 of NAV
430 196 170 169 168 162 154 141 135 132
5強制性公積金計劃管理局每月公布的儲蓄利率 (即「訂明儲蓄利率」) The monthly sa ings rate prescribed by the Mandatory Pro ident Fund Schemes Authority (ie ldquoPrescribed Sa ings Raterdquo)
全年利率 Annual Rate
2017 2016 2015 2014 2013 015 015 050 050 05
資料來源 Source友邦保險有限公司 AIA Company Limited
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
小米等大型首次公開招股項目和港元的季節性需求令港元最近走強由於中國經濟增長穩定香港基礎因素仍然穩健在短期內公司為履行股息責任和潛在大型首次公開招股交易產生的需求應能令港元略為走強若銀行提高最優惠利率將會令港元與美元利率的差距收窄相信此事應會在二零一八年下半年發生
The talks of potential mega IPOs such as Xiaomi and seasonal demands for the local currency were drivers behind the recent strengthening of the Hong Kong Dollar Fundamentals in Hong Kong remain strong on the backdrop of Chinarsquos stable economic growthIn the near-term demand created by companies to meet dividend obligations and the potential of mega IPO deals will likely strengthen the Hong Kong Dollar slightly The catalyst for HKD rates to converge to SD rates will be the banksrsquo increase of the prime rate where the team believes it will likely be during the second half of 2018
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBridge Investments Hong Kong Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
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045
048
1 85
827
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
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3 4
3 0
06
197
183
401
170
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
增長組合 Growth Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港薪金通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms and o ou perform Hong Kong salary infa ion over he long erm hrough a professionallymanaged por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
1652 歐洲股票 Europe Equities3174 香港股票 Hon Kon Equities1354 日本股票 Japan Equities2008 美國股票 United States Equities1345 其他股票 Other Equities443 其他債券 Other Bonds024現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01122000Launch Da e
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$26050港元 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$1219356港元Fund Size (million)基金開支比率 203Fund Expense Ra io基金風險標記 1128Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
1528
1989
3879
2299
3981
4524
1 050
8108
-012
-153
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1391
279
485
23
77
422
341
380
5 2
345
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2981
11 7
007
228
-281
-411
045
048
1 85
827
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 335匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 284友邦保險 AIA GROUP LTD 234建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 229中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 174三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 120金沙中國有限公司 SANDS CHINA LTD 090招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 086蘋果公司 APPLE INC 085台灣積體電路製造股份有限公司 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD 080
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
21
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
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I
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
均衡組合 Balanced Portfolio
在溫和風險範疇內盡量提高其以港元計算的長期資本增值及長遠超越香港物價通脹此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以上的核准匯集投資基金
To maximise long- erm capi al apprecia ion in Hong Kong dollar erms wi hin modera e risk parame ers and o ou perform Hong Kong price infa ion over he long erm hrough a professionally managed por folio inves ed in wo or more approved pooled inves men funds
基金資料 | FUND FACTS
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
成立日期 01122000Launch Da e單位資產淨值 HK$21343港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$582959港元Fund Size (million)基金開支比率 199Fund Expense Ra io基金風險標記 719Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 50
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 50
896 歐洲股票 Europe Equities1548 香港股票 Ho g Ko g Equities892 日本股票 Japa Equities1047 美國股票 U ited States Equities1157 其他股票 Other Equities3991 其他債券 Other Bo ds469現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728728 211211
095095
806806 682682
10181018
20172017 14031403
11661166
29122912 33633363
23542354
1134311343 36363636
48814881
-085-085 085085
-148-148 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark6
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
728 211
095
262 222
328
374 266
223
259 294
214
443 170
230
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-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1687
679
034
048
-236
-280
025
-053
783
461
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 6香港綜合消費物價指數
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD 三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND WI TREASURY SEC WIT 275 15022028
佔資產淨值百分比 of NAV
497206138131113096095 074062 059
Hong Kong Composite Consumer Pri e Index
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The o goi g debate about the maturity of the eco omic cycle has co tributed to heighte ed volatility as well as pu ished compa ies with less tha perfect outlook stateme tsI vestme t themes are expressed through the portfolio compa ies which should be eft over the medium to lo g-term from digital tra sitio medical adva ces global refatio adva ced electro ics a d busi ess process outsourci g
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 Pi eBridge I vestme ts Ho g Ko g Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
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I
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
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I
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
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年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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I
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
-
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
穩定資本組合 Capital Stable Portfolio
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
盡量減低其以港元計算的短期資本風險及透過有限投資於全球股票而提高其長遠回報此組合透過一項專業管理投資組合而該組合乃投資於兩項或以 619 歐洲股票 Europe Equities上的核准匯集投資基金 950 香港股票 Hon Kon EquitiesTo minimise shor - erm capi al risk in Hong Kong 584 日本股票 Japan Equitiesdollar erms and o enhance re urns over he long 711 美國股票 United States Equities erm hrough limi ed exposure o global equi ies 608 其他股票 Other Equities hrough a professionallymanaged por folio inves ed 304 港元債券 Hon Kon Dollar Bondsin wo or more approved pooled inves men funds
5447 其他債券 Other Bonds777現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 Launch Da e單位資產淨值 Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) Fund Size (million)基金開支比率 Fund Expense Ra io基金風險標記 Fund Risk Indica or
基金類型描述 Fund Descrip or
01122000
HK$18929港元
HK$366147港元
198
480
綜合資產基金 mdash 環球 -最大股票投資約 30 Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406406 070070
021021
545545 123123
598598
11781178 158158
685685
21802180 355355
14071407
89298929 25502550
33593359
-102-102 017017
-123-123 年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund指標 Benchmark7
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
406 070
021
178 041
196
225 031
133
199 035
133
371 131
167
--
-曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1115
442
054
-061
-221
-209
029
-079
297
234
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018 7一個月港元存款利率
DAH SING BANK HKG 050 01062018 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD KREDIT FUER WIED 260 20062037 摩根環球高收益債券基金 JPMIF - GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND OCBC WING HANG BANK LIMITED HKG 003 01062018 WI TREASURY SEC WIT 275 15022028 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC US TREASURY NB T 1375 30062023 ASIAN DEV BANK 235 21062027 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H
佔資產淨值百分比 of NAV
708118 113095 091 089085 080 078077
1-month Hong Kong Dollar Deposit ate
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
有關經濟週期完結時間的問題令市場更波動並影響前景展望略為欠佳的企業股價基金投資的企業預料能以超出市場預期速度增加盈利而投資組合亦能盡量降低投資類型風險基金持有的企業擁有明顯的競爭優勢投資組合持有的企業能在中長期內受惠於數碼轉型醫療發展全球通貨再膨脹先進電子及業務流程外判
The on oin debate about the maturity of the economic cycle has contributed to hei htened volatility as well as punished companies with less than perfect outlook statementsInvestment themes are expressed throu h the portfolio companies which should beneft over the medium to lon -term from di ital transition medical advances lobal refation advanced electronics and business process outsourcin
資料來源 Source 柏瑞投資香港有限公司 PineBrid e Investments Hon Kon Limited JF資產管理有限公司 JF Asset Management Limited
22
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
-
4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
-
553
395
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
23
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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I
I
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
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I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達增長基金 Fidelity Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
建立長期實質的財富把投資集中在全球股票市場及可靈活地投資於全球債券
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及控制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To build real weal h over he long erm o focus inves men in o he global equi y marke s and o have he fexibili y o inves in global bonds To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards HongKongand o manage hevola ili y of re urns in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
1782 歐洲股票 Europe Equities3129 香港股票 Hon Kon Equities1218 日本股票 Japan Equities1937 美國股票 United States Equities1256 其他股票 Other Equities373 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds292 其他債券 Other Bonds013現金及其他 Cash and Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$14973港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$127433港元Fund Size (million)基金開支比率 186Fund Expense Ra io基金風險標記 1172Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 90
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
1453
1976
3991
231
-
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4973
3372
99
- 89
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1447
364
462
62
695
424
-
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553
395
-
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
278
1111
31
2 1
-226
-439
117
63
1681
81
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 370匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 289建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 235友邦保險 AIA GROUP LTD 215工商銀行 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA H 194中國石化 CHINA PETROLEUM amp CHEMICAL CORPORATION 097荷蘭皇家殼牌石油 ROYAL DUTCH SHELL PLC A 097中國人壽 CHINA LIFE INSURANCE CO H 091中國平安 PING AN INSURANCE (GROUP) CO OF CHINA LTD H 087微軟 MICROSOFT CORP 084
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japan equities declined in May Concerns over on oin trade frictions between the US and China expectations of faster-than-anticipated interest rate hikes by the Federal Reserve and fears over the implications of the political turmoil in Italy on the rest of the Eurozone dampened investor sentiment The Japanese market fell in May Equities made a slow start to the month marked by li ht tradin and the lsquoGolden Weekrsquo holidays US equities advanced supported by risin crude oil prices and robust corporate earnin s Escalatin eopolitical tensions and weak economic data ne atively impacted European equities in May UK equities continued to ain in May as a weak Sterlin buoyed FTSE 100 companies which enerate most of their sales in forei n currencies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL Investment Mana ement (Hon Kon ) Limited
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00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
富達穩定增長基金 Fidelity Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及在有關資產類別例如股票及債券之間維持廣泛多元化的投資組合
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及限制在短期內回報的波幅
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To gener te positive return over the long term nd to bro dly diversify the portfolio s to sset type s between equities nd bonds To m int in bro d geogr phic diversifc tion with bi s tow rds Hong Kong nd to limit thevol tility of returns in the short term This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
基金資料 | FUND FACTS
969 歐洲股票 Europe Equities1795 香港股票 Ho g Ko g Equities687 日本股票 Japa Equities1147 美國股票 U ited States Equities726 其他股票 Other Equities763 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds3861 其他債券 Other Bo ds052現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
成立日期 01122010L unch D te單位資產淨值 HK$13657港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$133672港元Fund Size (million)基金開支比率 165Fund Expense R tio基金風險標記 719Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
USTN 250 31032023 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS GERMANY SER 167 100 12102018 USTN 275 15022028 騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 友邦保險 AIA GROUP LTD FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
1189
1202
2672
1485
-
-
3657
2148
031
-086
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
880
194
382
386
485
281
-
-
424
263
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1778
719
145
-003
-186
-273
218
036
826
452
-
-
年內本基金部分基金管理費(定義見友邦強積金優選計劃之主要說明書)已獲豁免本基金年內基金管理費之豁免為暫時性並不是產品特點之一亦不代表日後將同獲豁免 The management fees (as efne in the Principal Brochure of AIA MPF - Prime Value Choice) for this Fun have been partially waive uring the year Waiver of management fees of this Fun uring the sai year is temporary It is not one of the pro uct features an oes not imply waiver of management fees in future years
佔資產淨值百分比 of NAV
334 310 265 235213 191165135124 123
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
24
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
25
-
-
I
I
I
bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
1 02
2340
3578
786
3842
-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
570
565
354
212
311
550
258
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
26
-
I
I
I
bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
7
3 4
3 0
06
197
183
401
170
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
-405
-363
- 43
-15
663
490
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
-
I
I
I
bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
I
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
富達穩定資本基金 Fidelity Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
取得長期的正回報及集中投資於較少波動的資產例如債券及現金同時保留若干股票投資
維持廣泛的地域多元化投資(惟可稍為偏重香港)以及確保資本基礎在短期內附帶的風險有限
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To produce a posi ive re urn over he long erm and o focus inves men owards less vola ile asse s of bonds and cash whils re aining some equi y exposure To main ain a broad geographic diversifca ion wi h a bias owards Hong Kong and o ensure ha he risk o he capi al base is limi ed in he shor erm This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
基金資料 | FUND FACTS
582 歐洲股票 Europe Equities1099 香港股票 Ho g Ko g Equities433 日本股票 Japa Equities748 美國股票 U ited States Equities466 其他股票 Other Equities1263 港元債券 Ho g Ko g Dollar Bo ds5406 其他債券 Other Bo ds003現金及其他 Cash a d Others
基金表現 | FUND PERFORMANCE
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
成立日期 01122010Launch Da e單位資產淨值 HK$12058港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$54867港元Fund Size (million)基金開支比率 184Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
716
731
1367
818
-
-
2 58
1154
- 18
- 9
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
561
93
233
238
26
158
-
-
253
147
-
-
曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1239
5 1
66
-133
-338
-262
85
- 62
422
266
-
-
十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
USTN 250 31032023 468 GERMANY SER 176 000 07102022 REGS 434 GERMANY SER 167 100 12102018 372 USTN 275 15022028 329 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 050 15022028 REGS 268 FEDERAL REPUBLIC OF GERMANY 250 15082046 172 USTN 275 31052023 167 USTN 200 30042024 164 JAPAN GOVERNMENT 116 020 20122018 154 USTN 275 15112047 150
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
亞太區(日本除外)股市在五月走低投資者關注中美貿易磨擦持續而且預料聯邦儲備局加息步伐將較預期迅速加上憂慮意大利政局動盪對歐元區其他國家造成影響導致投資氣氛受挫日本市場在五月報跌鑑於市場交投淡靜及適逢「黃金週」假期股市於月初走勢緩慢原油價格上升和企業盈利強勁帶動美股報升緊張地緣政局升溫加上經濟數據疲弱在五月削弱歐洲股市表現由於英鎊疲弱利好富時 100指數成份股(其大部分銷售以外幣計算)英國股市在五月繼續報升
Asia Pacifc ex Japa equities decli ed i May Co cer s over o goi g trade frictio s betwee the US a d Chi a expectatio s of faster-tha -a ticipated i terest rate hikes by the Federal Reserve a d fears over the implicatio s of the political turmoil i Italy o the rest of the Eurozo e dampe ed i vestor se time t The Japa ese market fell i May Equities made a slow start to the mo th marked by light tradi g a d the lsquoGolde Weekrsquo holidays US equities adva ced supported by risi g crude oil prices a d robust corporate ear i gs Escalati g geopolitical te sio s a d weak eco omic data egatively impacted Europea equities i May UK equities co ti ued to gai i May as a weak Sterli g buoyed FTSE 100 compa ies which ge erate most of their sales i foreig curre cies
資料來源 Source 富達基金(香港)有限公司 FIL I vestme t Ma ageme t (Ho g Ko g) Limited
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bull
000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
3165
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2340
3578
786
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-041
-182
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
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032
253
-540
-5 5
-38
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
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1704
1075
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6510
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-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
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3 4
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183
401
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
-0 3
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-363
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
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279
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
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-359
-272
-148
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256
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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000 0 0 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯增長基金 Allianz Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過主要投資於全球股票的相關核准匯集投資基金取得最高之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To m ximise long-term over ll returns by investing prim rily in glob l equities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
1745 歐洲股票 Europe Equities3360 香港股票 Hon Kon Equities1193 日本股票 Japan Equities1915 北美股票 North American Equities1243 其他股票 Other Equities090 其他債券 Other Bonds454現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005 基金表現 | FUND PERFORMANCEL unch D te
(資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars) 單位資產淨值 HK$19786港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$109171港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 1208Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 90
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 90
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
1035
1811
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3578
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3842
-041
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1245
213
334
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354
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
2788
10
032
253
-540
-5 5
-38
-136
1623
1037
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 426友邦保險 AIA GROUP LTD 304中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 255匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 193三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 144中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 133中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD H 130招商銀行 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD H 120建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 118中銀香港 BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD 116
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
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1004
1704
1075
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1988
6510
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-067
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
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風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
187
179
116
135
1 8
279
1 9
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
259
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
-
I
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bull
00 0 00 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
安聯穩定增長基金 Allianz Stable Growth Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合取得穩定之長期整體回報
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To chieve st ble over ll return over the long-term by investing in diversifed portfolio of glob l equities nd fxed-interest securities through the underlying pproved pooled investment fund This fund is feeder fund investing entirely in n pproved pooled investment fund
972 歐洲股票 Europe Equities1934 香港股票 Hon Kon Equities641 日本股票 Japan Equities1092 北美股票 North American Equities691 其他股票 Other Equities160 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds3537 其他債券 Other Bonds973現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS
成立日期 01092005L unch D te (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
基金表現 | FUND PERFORMANCE
單位資產淨值 HK$16510港元Net Asset V lue Per Unit基金總值 (百萬) HK$82383港元Fund Size (million)基金開支比率 194Fund Expense R tio基金風險標記 714Fund Risk Indic tor
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descriptor 最大股票投資約 50
Mixed Assets Fund mdash Glob l - M ximum equity round 50
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
837
1004
1704
1075
155
1988
6510
391
-067
-166
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
705
07
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3 4
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1704
667
091
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663
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As t 31 M y 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 242匯豐控股 HSBC HOLDINGS PLC 191友邦保險 AIA GROUP LTD 173中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 144 US TREASURY NB 2875 15112046 101 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 094三星電子 SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 075中國蒙牛乳業有限公司 CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 074中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA CO LTD 073建設銀行 CHINA CONSTRUCTION BANK H 069
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
27
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I
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bull
0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
- 93
-152
年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
17
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179
116
135
1 8
279
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
453
2
-173
-359
-272
-148
-14
256
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288
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0 6 000 1 2 3 4 5
風險級別﹢Risk Rating﹢低 Low (1) ˜高 High (5)
友邦強積金優選計劃 | AIA MPF - PRIME VALUE CHOICE 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
安聯穩定資本基金 Allianz Capital Stable Fund
投資目標 | INVESTMENT OBJECTIVES 資產分布 | ASSET ALLOCATION
透過相關核准匯集投資基金投資於由全球股票及定息證券組成之多元化投資組合為投資者提供既能保本又能帶來長期穩定資本增值之投資
此基金乃屬聯接基金只投資於一項核准匯集投資基金
To provide inves ors wi h capi al preserva ion combined wi h s eady capi al apprecia ion over he long- erm by inves ing in a diversifed por folio of globalequi iesandfxed-in eres securi ies hrough he underlying approved pooled inves men fund This fund is a feeder fund inves ing en irely in an approved pooled inves men fund
581 歐洲股票 Europe Equities1212 香港股票 Hon Kon Equities391 日本股票 Japan Equities661 北美股票 North American Equities421 其他股票 Other Equities250 港元債券 Hon Kon Dollar Bonds4929 其他債券 Other Bonds1555現金及其他 Cash and Others
基金資料 | FUND FACTS 基金表現 | FUND PERFORMANCE
成立日期 01092005 (資產淨值對資產淨值以港元計算 NAV to NAV in HK Dollars)
Launch Da e單位資產淨值 HK$14200港元Ne Asse Value Per Uni 基金總值 (百萬) HK$44806港元Fund Size (million)基金開支比率 196Fund Expense Ra io基金風險標記 513Fund Risk Indica or
基金類型描述 綜合資產基金 mdash 環球 -Fund Descrip or 最大股票投資約 30
Mixed Asse s Fund mdash Global - Maximum equi y around 30
一年 1 Year
三年 3 Years
五年 5 Years
十年 10 Years
成立至今 Since Launch
年初至今 YTD
累積回報 Cumulative Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
- 2
519
572
928
595
1439
1137
42
1479
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年度化回報 Annualized Return ()
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
421
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曆年回報 Calendar Year Return() 2017 2016 2015 2014 2013 -
基金 Fund
平均成本法回報 Dollar Cost Averaging Return ()
1171
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十大投資項目 | TOP TEN HOLDINGS 截至2018年5月31日 As a 31 May 2018
佔資產淨值百分比 of NAV
騰訊控股 TENCENT HOLDINGS LTD 150 US TREASURY NB 2875 15112046 141 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052036 132友邦保險 AIA GROUP LTD 108 US TREASURY NB 2375 15052027 102 UK TREASURY 450 07092034 091中國銀行 BANK OF CHINA LTD H 090 US TREASURY NB 250 15022046 088 TREASURY BILL UCP 23082018 087 FRANCE (GOVT OF) (REG S) 125 25052034 086
基金經理報告 | FUND MANAGERrsquoS REPORT
美股在五月表現強勁標普500指數揚升216企業盈利向好和就業數據轉強為美股帶來支持科技和能源業領漲但防衛性電訊和公用事業則削弱市場表現歐元區股市在五月略為回落Stoxx 600指數以歐元計跌059區內股市在月初走勢強勁但市場對意大利和西班牙的政治風險感到憂慮導致歐洲股市於月底低收亞洲股市在五月反覆波動各地回報大相逕庭只有中港市場以美元計錄得正回報中國 A股自二零一八年六月一日起納入MSCI指數利好中港市場的投資氣氛
US equities performed stron ly in May with the SampP 500 Index risin 216 Supportive company earnin s and stron er employment data supported US markets Technolo y and Ener y sectors led the advance whilst the more defensive Telecom and Utility sectors were detractors Eurozone equities retreated sli htly in May as Stoxx 600 fell 059 in EUR terms The re ionrsquos equity markets be an the month stron ly but concerns over political risks in Italy and Spain caused European stocks to end in a ne ative territory Asian equities were volatile in May There was a lar e dispersion of returns across countries China and Hon Kon were the only markets with positive returns in USD terms Sentiment was buoyed by the upcomin inclusion of China A-shares into the MSCI benchmarks which will take place on 1 June 2018
資料來源 Source 安聯環球投資亞太有限公司 Allianz Global Investors Asia Pacifc Limited
28
友邦退休金管理及信託有限公司AIA Pension and Trustee Co Ltd
香港司徒拔道1號友邦大廈1樓1F AIA Building 1 Stubbs Road Hong Kong
僱主熱線 Employer Hotline2100 1888
成員熱線 Member Hotline2200 6288