KELOMPOK 6 : SAPTRIANDA JEEHAN N.A.S 023120001

DESTY INTAN AGUSTY 023120024RIZKY DIAN SINTIA 023120030ANGGITA DESY IR. 023120032

PASAR UANG PASAR MODAL

Primary market and Ipo

PASAR UANG PASAR MODAL

APA ITU PRIMARY MARKET ?

PENAWARAN SAHAM EMITEN PEMODAL

WAKTU

ISSUER

CIRI-CIRI PASAR PRIMER

Harga saham tetap

Tidak

dike

nakan

Kom

isi

Hanya untuk

Pembeli Saham

Pembelian melalui Agen

Jangka

Wakt

u

Terb

ata

s

Proses Perdagangan di Pasar Primer

Perbedaan Pasar Perdana Dan Pasar Sekunder

No Keterangan Pasar Perdana Pasar Sekunder

1 Pelaku transaski Emiten - Investor Investor – Investor

2 Pemesanan efek melalui Penjamin Emisi / Agen Penjualan

Anggota Bursa (Pialang/Broker)

3 Harga yang akan di tentukan Tidak berubah Berfluktuasi sesuai dengan kekuatan supply dan demand

4 Komisi Tidak dikenakan Dikenakan

5 Transaksi Pembelian Jual – Beli

6 Jangka Waktu Ada batasan waktu Tidak ada

Prosedur Penawaran dan Pemesanan di Pasar Perdana

Penawaran Perdana suatu Saham atau Obligasi suatu perusahaan kepada investor publik dilakukan melalui Penjamin Emisi dan Agen

Penjual.

Investor yang berminat, dapat memesan Saham atau Obligasi dengan cara menghubungi Penjamin Emisi atau Agen Penjual, dan kemudian

mengikuti prosedur.

Investor kemudian melakukan pemesanan Saham atau Obligasi tersebut dengan disertai pembayaran.

Penjamin Emisi dan Agen Penjual kemudian mengumumkan hasil penawaran umum tersebut kepada investor yang telah melakukan

pemesanan.

“Undersubscribed” adalah kondisi dimana total Saham atau Obligasi yang dipesan oleh investor kurang dari total Saham

atau Obligasi yang ditawarkan

Oversubscribed” adalah kondisi dimana total Saham atau Obligasi yang dipesan oleh investor melebihi jumlah total

Saham atau Obligasi yang ditawarkan.

Apabila jumlah Saham atau Obligasi yang didapat oleh investor kurang dari jumlah yang dipesan, atau telah terjadi “oversubscribed”, maka

kelebihan dana investor akan dikembalikan

Saham atau Obligasi tersebut kemudian didistribusikan kepada investor melalui Penjamin Emisi dan Agen Penjual

Proses penjatahan Saham atau Obligasi (biasa disebut dengan “allotment”) kepada investor yang telah memesan dilakukan oleh

Penjamin Emisi dan Emiten yang mengeluarkan Saham atau Obligasi.·

IPO (INITIAL PUBLIC OFFERING)

IPO atau Penawaran umum (Public Offering) merupakan

kegiatan yang dilakukan perusahaan untuk

mendapatkan dana dari masyarakat pemodal dengan

cara menjual saham atau obligasi. Penawaran Umum sering pula dikenal dengan

istilah Go Public. Dengan go public perusahaan

mendapatkan dana sesuai dengan kebutuhan perusahaan

tersebut.

TUJUAN PUBLIC OFFERING

Tujuan IPO dapat dilihat dari 2 aspek

FINANCIAL NON FINANCIAL (Profesional)

Dasar Hukum IPO

Dasar hukum IPO adalah UU No. 8 Tahun 1995 mengenai pasar modal. Pasal 1 ayat 15 berbunyi “Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Efek yang dilakukan oleh Emiten untuk menjual Efek kepada masyarakat berdasarkan tata cara

yang diatur dalam Undang-undang ini dan peraturan pelaksanaannya.”

Keuntungan Dan Kelemahan Melakukan IPO

Potensi untuk tambahan modal

Peningkatan Likuiditas

Perusahaan

Meningkatkan Publisitas

Perusahaan

Dapat Melakukan Penawaran Efek di

Pasar Skunder

Mampu Menawarkan

Option

Adanya Tambahan Biaya

Meningkatkan Pengeluaran

Hilangnya kontrol

terhadap Persoalan Manajemen

Harus mengumumkan Pembagian Dividen

Harus mengumumkan

Pembagian Dividen

TAHAPAN – TAHAPAN IPO

Tahapan Persiapan

Tahap Penawaran

Tahap Pencatatan Saham

Tahap Kewajiaban

Prosedur Investor Membeli saham di Pasar Perdana

BIDANG USAHA

SAHAM YANG DI TAWARKAN

NILAI NOMINALRIWAYAT SINGKAT

PERUSAHAAN

TUJUAN GO PUBLIK

PROSPEK USAHA

AGEN PENJUALANKINERJA

KEUANGAN PERUSAHAAN

KEBIJAKAN DIVIDEND

RESIKO USAHA

Pencatatan Saham di Bursa Efek

Sebagai gambaran, perusahaan di kategorikan kedalam Papan Utama jika memiliki aset di atas 300 miliar,

sedangkan kelompok papan pengembangan mengacu kepada perusahaan dengan aset di bawah

300 miliar dan di atas 10 miliar.

- Lutfiana Hermawati, Primary Market dan Initial Public Offering (IPO)-

Keterbukaan Informasi Setelah Penawaran Umum

Setelah perusahaan go public dan mencatatkan Efeknya di bursa, maka

emiten sebagai perusahaan publik, wajib menyampaikan laporan secara rutin.

Untuk mengetahui kinerja perusahaan, investor sangat tergantung pada informasi

tersebut.