Post on 25-Dec-2019
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 57/03/2019
Alternatif Brexit Ditolak, EURO kembali melemah
LAPORAN PASAR HARIANKamis, 28 Maret 2019
• Pada penutupan perdagangan hari Kamis (28/03), rupiah melemah sebesar 0,25% dari penutupan pasar sebelumnya (27/03) ke level 14.243 per dollar AS. Sejak awal Januari
rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 1,03% (ytd), namun hanya lebih baik dari Filipina (-0,48% ytd) dan Vietnam (-0,12% ytd) di kawasan ASEAN.
• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami penguatan sebesar 0,56% menjadi 6.480,8.
• CDS 5T Indonesia berada di level 93,63 pada penutupan Kamis (28/03). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar 31,87% (ytd).
• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,64%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,37%.
• Pada penutupan pasar di hari Kamis (28/03), Harga Komoditas minyak mengalami penurunan, dimana minyak WTI turun ke level 59,02 USD/Barrel, dan minyak Brent turun ke
level 67,42 USD/Barrel. Harga CPO juga mengalami penurunan ke level 2.010 MYR/MT. Sebaliknya, harga gas alam meningkat ke level 2,748 USD/MMBTu, sedangkan harga
batubara tetap stabil pada level 93,5 USD/MT.
• Peristiwa Domestik dan Global:
• Kredit perbankan Indonesia dilaporkan mengalami pertumbuhan sebesar 12,3%, dimana pertumbuhan tersebut lebih tinggi dibandingkan per tumbuhan pada bulan Januari
(11,97%). Peningkatan pertumbuhan ini disebabkan oleh adanya kepercayaan diri masyarakat untuk melakukan ekspansi dalam berbisnis.
• Negosiasi perdagangan antara Amerika Serikat dan China dilaporkan mengalami kemajuan, dimana telah terjadi pergerakan positif dalam negosiasi terkait dengan isu transfer
teknologi paksa yang diberlakukan China. Kedua negara dijadwalkan akan melakukan pembicaraan dagang lagi di Washington pekan depan.
• Terkait dengan penolakan Parlemen Inggris terkait dengan alternatif pilihan Brexit, mata uang Euro dilaporkan kembali melemah terhadap dolar AS, setelah sebelumnya sempat
menguat sebagai bentuk respon dari pernyataan European Central Bank (ECB) untuk tidak terlalu dovish.
• Pelemahan harga minyak dunia diduga memiliki keterkaitan sangat erat dengan kesalahan prediksi yang dilakukan oleh para analis. Konsensus analis memprediksi akan terjadi
penurunan stok minyak sebesar 1,2 Juta Barel, namun Energy Information Administration (EIA) AS merilis data stok minyak mentah yang mengalami peningkatan sebesar 2,8 Juta
barel.
• Sumber: CNBC Indonesia, Reuters, Kontan
Nilai TukarPerubahan
(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
28/03/2019 14,243Rp -0.25 -0.16 -0.40 0.30 -0.02 -0.07 -0.20 28/03/2019 0.339 0.150 0.216 0.274 0.069 0.240
27/03/2019 14,208Rp -0.25 -0.03 -0.10 -0.86 0.00 -0.17 -0.04
26/03/2019 14,173Rp 0.08 -0.06 -0.12 -0.24 0.01 -0.09 -0.18
25/03/2019 14,185Rp -0.16 -0.11 -0.05 0.70 0.01 0.13 0.09
22/03/2019 14,163Rp -0.16 -0.09 0.48 -0.14 0.00 -0.28 -0.16
21/03/2019 14,140Rp 0.34 0.12 0.20 -0.23 0.03 -0.07 -0.76
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
1.03
1.32
-0.48
1.64
-0.12
2.18
0.82
-0.56
-2.85
6.57
-5.36
-2.22
-14.17
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)
13,782
14,243
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Hanoi Vietnam
Shanghai China
DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
28/03/2019 6480.8 0.56 -0.09 0.20 0.30 -0.20 -0.92 -0.13 28/03/2019 0.801 0.549 0.920 0.619 1.180 1.073
27/03/2019 6444.7 -0.39 -0.44 -0.58 -0.18 0.66 0.85 0.55
26/03/2019 6470.0 0.92 0.05 0.56 0.39 0.41 -1.51 0.06
25/03/2019 6411.3 -1.75 -1.05 -1.88 -1.24 -1.55 -1.97 0.00
22/03/2019 6525.3 0.36 0.18 0.74 0.75 0.26 0.09 0.84
21/03/2019 6501.8 0.29 -1.22 1.23 0.39 -1.65 0.35 -0.55
20/03/2019 6482.7 0.04 -0.21 0.19 -0.15 -0.40 -0.01 -0.10
19/03/2019 6480.3 -0.45 -0.19 -0.38 0.77 -0.74 -0.18 0.25
18/03/2019 6509.4 0.75 0.62 0.96 -0.49 0.40 2.47 0.00
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian)
4.62
-2.91
5.50
4.50
4.39
2.98
20.09
6.05
4.27
5.09
9.85
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)
6,211
6,481
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
28/03/2019 21.5 - 13.3 2.0 5.1 - -7.7 59.2 -362.2 58.1 -557.6 32.1 4058.8 158.9
27/03/2019 -29.8 -18.3 6.1 -70.7 2.7 - -178.4
26/03/2019 23.8 5.9 7.0 21.2 -6.2 129.2 109.1
25/03/2019 -10.4 -8.5 12.7 -52.1 8.5 -95.7 -94.8 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
Selatan
22/03/2019 34.2 -1.0 27.5 72.2 11.3 209.2 403.0 786.1 -313.4 592.5 -448.9 212.8 6354.2 4432.1
21/03/2019 -6.4 3.6 2.8 -23.9 6.1 - 369.1
Afrika Selatan
Thailand Mexico IndiaKorea
SelatanIndonesia
Afrika Selatan
China Thailand Mexico IndiaKorea
Selatan
28/03/2019 - -33.4 - - 296.5 1035.9 -233.3 3482.1 -170.1 341.4 2495.8 6128.1
27/03/2019 -54.5 -63.4 - - 159.2
26/03/2019 14.7 -39.3 - -123.1 399.2
25/03/2019 -35.3 5.1 - 511.3 214.4 IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea Selatan
22/03/2019 41.6 -45.6 - 70.9 317.0 4219.5 436.9 66542.2 -497.5 4800.6 843.3 6269.9
21/03/2019 - 10.6 - - 292.11.00 Capital Inflow
-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
28/03/2019 28/03/2019 28/03/2019 28/03/2019 28/03/2019 27/03/2019 28/03/2019 25/03/2019 28/03/2019 28/03/2019 21/03/2019 27/03/2019 28/03/2019
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
PeriodeEquity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
-
-
-
-
67.5
119.0
Bond (Bulanan MTD)
-468
-844
-459
-1,376
-319
132
-760
-1,085
-750
-460-647
54
-106 -66-224
609
-355
964
-237
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
Equity Flow Bulanan
652
2,198
-1,710
2,561
58
2,442
-1,536
768
-1,145-813
-311
633
1,007
-211
893
2,236
-501
1,174
2,010
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
92.89
96.97
02/12/2017 02/03/2018 02/06/2018 02/09/2018 02/12/2018 02/03/2019
84
86
88
90
92
94
96
98
100
0.16
0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
02/12/2017 02/03/2018 02/06/2018 02/09/2018 02/12/2018 02/03/2019
US 10Y - 2Y Bond Yield
150.6
3.8
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
4.0
4.1
4.2
4.3
4.4
145
146
147
148
149
150
151
01/12/2017 01/03/2018 01/06/2018 01/09/2018 01/12/2018 01/03/2019
Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs
Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)
1.10
1.50
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
HARGA KOMODITAS
63.73 67.42
58.36 59.02
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,010
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700 CPO (MYR/MT)
3.061
2.748
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
Gas Alam (USD/MMBTu)
96.9593.50
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
INDIKATOR RISIKO
7.6
2.37
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
02/12/2017 02/03/2018 02/06/2018 02/09/2018 02/12/2018 02/03/2019
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-31.87
-16.89
-27.05
28.10
-9.21
-4.14
-38.47
-31.13
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7.64
2.37
2.04
1.40
2.40
3.75
5.62
3.07
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
93.63
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
18/10/2018 18/11/2018 18/12/2018 18/01/2019 18/02/2019 18/03/2019
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.18
5.18
01/09/2010 01/09/2011 01/09/2012 01/09/2013 01/09/2014 01/09/2015 01/09/2016 01/09/2017 01/09/2018
4.50
5.00
5.50
6.00
6.50
7.00Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
3.230
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia Malaysia
Philipines Thailand
Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1.0
-9.1-3.57
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Sep
-10
De
c-1
0
Mar
-11
Jun
-11
Sep
-11
Dec
-11
Mar
-12
Jun
-12
Sep
-12
Dec
-12
Mar
-13
Jun
-13
Sep
-13
Dec
-13
Mar
-14
Jun
-14
Sep
-14
Dec
-14
Mar
-15
Jun
-15
Sep
-15
Dec
-15
Mar
-16
Jun
-16
Sep
-16
Dec
-16
Mar
-17
Jun
-17
Sep
-17
Dec
-17
Mar
-18
Jun
-18
Sep
-18
Dec
-18
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Tho
usa
nd
s
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
103.6
123.3
01
/05
/20
16
01
/06
/20
16
01/0
7/20
16
01/0
8/20
16
01
/09
/20
16
01
/10
/20
16
01/1
1/20
16
01/1
2/20
16
01/0
1/20
17
01
/02
/20
17
01/0
3/20
17
01/0
4/20
17
01/0
5/20
17
01
/06
/20
17
01/0
7/20
17
01/0
8/20
17
01/0
9/20
17
01
/10
/20
17
01
/11
/20
17
01/1
2/20
17
01/0
1/20
18
01
/02
/20
18
01
/03
/20
18
01/0
4/20
18
01/0
5/20
18
01
/06
/20
18
01
/07
/20
18
01/0
8/20
18
01/0
9/20
18
01/1
0/20
18
01
/11
/20
18
01/1
2/20
18
01/0
1/20
19
01/0
2/20
19
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Cadangan Devisa (miliar USD)
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai Ekspor
Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
0.33
28/0
2/20
19
30/1
1/20
18
31/0
8/20
18
31/0
5/20
18
28/0
2/20
18
30/1
1/20
17
31/0
8/20
17
31/0
5/20
17
28/0
2/20
17
30/1
1/20
16
31/0
8/20
16
31/0
5/20
16
29/0
2/20
16
30/1
1/20
15
31/0
8/20
15
31/0
5/20
15
28/0
2/20
15
30/1
1/20
14
31/0
8/20
14
31/0
5/20
14
28/0
2/20
14
30/1
1/20
13
31/0
8/20
13
31/0
5/20
13
28/0
2/20
13
30/1
1/20
12
31/0
8/20
12
31/0
5/20
12
29/0
2/20
12
30/1
1/20
11
31/0
8/20
11
31/0
5/20
11
28/0
2/20
11
30/1
1/20
10
31/0
8/20
10
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Tho
usa
nd
s
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)