Junta General Obligatoria

Anual de Accionistas

2018

Mapa de evacuación

RECESO

Quórum

Las personas presentes han acreditado la representación

de ______________ acciones en circulación, tanto propias

como de terceros, lo que equivale al ________% del total

de acciones en circulación. En consecuencia se supera

ampliamente el quórum requerido de 50%.

Cabe señalar que entre los directores y gerentes que han

recibido poderes, ninguno ha excedido el límite establecido

de 20%. Para esta sesión el máximo número de acciones

representadas por un único apoderado, incluidos los

directores y gerencia, ha sido de 11.82%.

Avisos de convocatoria

Agenda

1. Examen y aprobación de la memoria 2017 que incluye el análisis y

discusión de los estados financieros, así como la gestión social.

2. Distribución de utilidades.

3. Modificación de la política de dividendos para permitir la entrega de

dividendos a cuenta y delegación de facultades al directorio.

4. Nombramiento de los auditores externos para el ejercicio 2018.

5. Delegación de facultades para suscribir documentos públicos y/o

privados respecto de los acuerdos adoptados por la presente junta de

accionistas

IMPLEMENTACION DE

ACUERDOS DE JUNTA

DEL AÑO ANTERIOR

Implementación de los acuerdos adoptados

en la JGA marzo 2017

1. Examen y aprobación de la memoria 2016,

que incluye el análisis y discusión de los

estados financieros, así como la gestión

social

• La Memoria 2016 fue publicada oportunamente como Hecho de

Importancia ante la Superintendencia del Mercado de Valores y en la

página web de Ferreycorp

2. Distribución de utilidades

• Se aprobó la propuesta de distribuir dividendos por S/ 124,434,264.81

y se comunicó como HdeI el 29 de marzo de 2017.

• Fecha de registro: 3 de mayo de 2017. Dividendo a pagar de S/.

0.128457 por acción. Fecha de pago: 26 de mayo.

3. Elección de directorio para el periodo 2017

- 2020 • Inscrito en Registro Públicos el 18 de diciembre de 2017

4. Nombramiento de los auditores externos

para el ejercicio 2017

• El 23 de junio se comunicó a través de un HdeI que la gerencia

procedió en el mes de abril a contratar a la firma Gaveglio, Aparicio y

Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma

miembro de PricewaterhouseCoopers, (PWC) para la auditoría del

ejercicio 2017.

5. Fusión por absorción de Inmobiliaria CDR

S.A.C. por Ferrreycorp S.A.A. • Inscrita en Registros Públicos el 23 de febrero de 2018

Implementación de los acuerdos adoptados

en la JGA noviembre 2017

1. Amortización de acciones de

tesorería por una cantidad no superior

a 40 millones de acciones y la

consecuente reducción de capital de

la sociedad.

2. Modificación del artículo Quinto del

Estatuto Social y nombramiento de

apoderado especial.

• La amortización de acciones de tesorería por una cantidad de

38’643,295 acciones y la consecuente reducción de capital de la

sociedad a S/. 975’683,029 se elevó a Escritura Pública el día 18

de enero de 2018.

• A la fecha, se encuentra en trámite de inscripción ante los

Registros Públicos de Lima

1. Examen y aprobación de la

memoria 2017 que incluye el

análisis y discusión de los

estados financieros, así como

la gestión social.

Oportunamente, se puso a disposición de los señores accionistas la memoria

del ejercicio 2017, el informe de los auditores externos Gaveglio, Aparicio y

Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma miembro de

PricewaterhouseCoopers (PWC) sobre los estados financieros separados y

consolidados del ejercicio 2017 que no contiene observación alguna, el Reporte

sobre el Cumplimiento del Código de Gobierno Corporativo y el Reporte de

Sostenibilidad Corporativa, documentos cuyas copias han sido distribuidas

entre los asistentes y cuyos primeros borradores fueron publicados como

Hecho de Importancia el día 28 de febrero del presente año, así como

distribuidos por medios electrónicos.

De esta manera la sociedad cumplió con su buena práctica de gobierno

corporativo de facilitar toda la información a los accionistas para poder tomar

decisiones sobre la representación e instrucción de voto.

1.1. Carta del Presidente del Directorio a los señores accionistas

1. Examen y aprobación de la memoria 2017 que incluye el análisis y

discusión de los estados financieros, así como la gestión social.

95 años

Aniversario 95 años

40s 50s 60-80s 00s

40s 50s 60-90s

Primeras

sucursales:

Arequipa,

Piura, Chiclayo

Registro

en la BVL

Primera

emisión

de bonos

Primer

Aumento

de Capital

Aumento

de capital

1922:

Fundación

00s

10s

10s

Emisión

bonos

internac.

2017

95

años

2014

2013

2012

2010

2007

19951994

19701965

2000

1997

90s

90s

1962

1942

20s

2015

Casa de representaciones

A gran corporación

Operaciones en Perú, Centroamérica y otros

países

Ventas

1,438 1,484

2016 2017

Ventas(Millones de US$)

Más de 6,000 colaboradores

Clientes

Accionistas

75 años de relación con Caterpillar

75 años de relación con Caterpillar

Prácticas comerciales y servicio al cliente

Caterpillar: conectividad y digitalización

Visita Jim Umpleby

Amplio portafolio de negocios

Negocios de maquinaria

Negocios agrícolas

Negocios automotriz

Consumibles

Servicios

Bienes de capital

Bienes de capital

Consumibles

Lubricantes Neumáticos Equipos de seguridad

Servicios

Subsidiarias especializadas

Guatemala

El Salvador

Belice

El Salvador, Honduras

Nicaragua

Chile, Colombia , Ecuador, Perú

Distribuidores Caterpillar y marcas

aliadas en Perú

Distribuidores Caterpillar y marcas

aliadas en CentroaméricaEmpresas que complementan el

portafolio

Caterpillar

76%

24%

Caterpillar Demás marcas

Otras marcas

Otras marcas

Resultados positivos

Confianza y lealtad de sus clientes

“Lo que más valoro es la calidad

de los técnicos, son muy

preparados, la garantía que

nos brinda la marca, la empresa.

Sabemos que estamos en

buenas manos.”

“Sigan brindando ese

servicio como siempre lo

hacen, y agradecerles mucho

por la puntualidad que

siempre nos brindan.”

“Tenemos un contrato desde 2010 y hasta el

momento no tenemos ningún problema, y

seguiremos renovando los contratos con la línea

Caterpillar. El servicio es excelente, no

hay ningún inconveniente, y si hubiera

algún inconveniente eso se resuelve

de manera rápida.”

Entorno económico, político y social

Fenómeno del Niño Costero

Inestabilidad política

Ruptura en la cadena de pagos

Ventas

5,2254,878

5,3334,856 4,843

2013 2014 2015 2016 2017

Ventas(Millones de S/)

Participación de mercado minería

Caterpillar74%

Komatsu12%

P&H9%

Atlas Copco3%

Sandvik2%

Caterpillar73%

Sandvik14%

Atlas Copco12%

Joy1%

Minería tajo abierto

Valores en US$ FOB Rolling 12 meses, Dic 2017

Minería subterránea

2017

Participación de mercado construcción

Valores en US$ FOB Rolling 12 meses, Dic 2017

Caterpillar57%

Komatsu11%

John Deere9%

JCB3%

Case1%

Volvo 4%

Doosan2%

New Holand

1% Hamm2%

SEM1% Otros

7%

Construcción pesada y ligera

2017

Participación de mercado Centroamérica

Caterpillar57%

Competencia43%

2017PINS, Dic 2017

Estructura de la corporación

74% de las ventas 10% de las ventas 16% de las ventas

Guatemala

El Salvador

Belice

El Salvador, Honduras

Nicaragua

Chile, Colombia , Ecuador, Perú

Distribuidoras Caterpillar y marcas

aliadas en Perú

Distribuidoras Caterpillar y marcas

aliadas en CentroaméricaEmpresas que complementan el

portafolio de bienes de capital

Participación minería en las ventas

2017

41%

14%

19%

2%

4%

11%

4%

2%1% 2%

Minería tajo abierto

Minería subterránea

Construcción

Gobierno

Transporte

Industria, comercio y servicios

Agricultura y forestal

Pesca y marino

Hidrocarburos y energía

Otros

55%

Servicios de reparación y mantenimiento

269

326 325361 352

407

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Venta Repuestos y Servicios División

Gran Minería(US$ millones)

Portafolio de productos Caterpillar

disponible par la minería

Camión minero 797F

Camión minero 797F

Flota de camiones mineros 797F

26

35

47

55

74

93

108

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Participación de Mercado Camiones Mineros

Valores en US$ FOB Rolling 12 meses, Dic 2017

Caterpillar83%

Komatsu17%

2017

Camión eléctrico CAT 794 AC

Población de camiones Caterpillar

7 16 16

57 98

131165 166 173

192215

234249

281

323

360376

416

482515

563592

617

19

95

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

Unidades

Equipos Caterpillar

Portafolio de productos y servicios

Indicadores de satisfacción de clientes

El indicador de lealtad Net Loyalty Score (NLS) basado en 3 preguntas: Satisfacción, Intención de recompra e intención de

recomendación

31%32%

48%

2015 2016 2017

% Clientes en RiesgoDistribución de clientes - Rolling 12 meses

11%

7%

16%

11%

2016 2017

Ferreyros Negocios Complementarios

Net Loyalty Score (NLS) - FerreyrosResultados Rolling 12 meses

Evaluación Caterpillar

Service Excellence

2017

Ferreyros

Orvisa

Unimaq

Complejo de Operaciones La Joya - Arequipa

Inversión: US$ 30 millones

Complejo de Operaciones La Joya - Arequipa

50,000 m2

3,000

componentes

Fargoline – Nuevo Local Punta Negra

Inversión: US$ 5 millones

50,000 m2

Unimaq – Nueva sede Cusco

Ferreyros

Aporte de Ferreyros

61%

39%

Ventas

Ferreyros

Demássubsidiarias

2017

Altas participaciones de mercado

Caterpillar64%

John Deere5%

Komatsu10%

JCB3%

Case1%

Bobat2%

SEM2%

Hamm1%

Bomag0%

Volvo2%

Hyundai2%

Doosan1%

Wacker Neuson

2%

Bomag0%

Otros10%

Participación de mercado Construcción,

Gran Minería y Underground

Estadística de importaciones

US$ FOB Dic 2017, rolling 12 meses2017

Participación de mercado marca CAT en el Perú

Manejo de los recursos humanos

Mejorar diversas prácticas

Programa habilidades directivas

Pares

Ranking Merco Talento

Marca Empleadora 2017

Asociación de Buenos Empleadores

Utilidad Neta

100 92

162

230

267

2013 2014 2015 2016 2017

Utilidad neta(Millones de S/)

Margen Bruto

21.2%

22.9%

24.2% 24.3% 24.1%

2013 2014 2015 2016 2017

Margen Operativo

7.5%6.9%

9.2%8.7% 9.0%

2013 2014 2015 2016 2017

Mezcla líneas de negocio

33%

49%

9%

9%

Máquinas Repuestos y servicios Alquileres y usados Otros

Margen Neto

1.9% 1.9%

3.0%

5%

6%

2013 2014 2015 2016 2017

Margen EBITDA

11.2%10.7%

12.5%12.0% 12.0%

2013 2014 2015 2016 2017

Gasto financiero

10397

106

125

85

2.0% 1.9% 2.0%2.60%

1.80%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

0102030405060708090

100110120130140

2013 2014 2015 2016 2017

Gastos financieros Gastos financieros (% de las ventas)

Gasto Financiero(Millones de S/)

Deuda Financiera

236 222 201307 327

325 295 295161 100

170123

9353

75

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2013 2014 2015 2016 2017

Bancos Bonos Caterpillar

731

640589

521 502

Deuda Financiera(Millones de US$)

Costo promedio de la deuda

4.40% 4.36%

4.65%

4.12%

3.35%

2013 2014 2015 2016 2017

Deuda a corto y mediano plazo

Deuda FinancieraA Diciembre 2017

46%

54%

Largo Plazo Corto Plazo

Segundo prepago parcial de bonos

internacionales

307 327

161 100

5375

-50

50

150

250

350

450

550

2016 2017

Bancos Bonos Caterpillar

521502

Deuda Financiera(Millones de US$)

Segundo prepago parcial de bonos

internacionales

2016: Primer rescate parcial de bonos

Prepago 2017: US$ 62.3 millones

307 327

162 100

5275

-50

50

150

250

350

450

550

2016 2017

Bancos Bonos Caterpillar

521502

Deuda Financiera(Millones de US$)

US$ 62.3

1.6

1.8

2

2.2

2.4

2.6

2.8

30-d

ic.-

16

6-e

ne.-

17

13

-en

e.-

17

20

-en

e.-

17

27

-en

e.-

17

3-f

eb.-

17

10-f

eb

.-17

17-f

eb

.-17

24-f

eb

.-17

3-m

ar.

-17

10

-ma

r.-1

7

17

-ma

r.-1

7

24

-ma

r.-1

7

31

-ma

r.-1

7

7-a

br.

-17

14-a

br.

-17

21-a

br.

-17

28-a

br.

-17

5-m

ay.-

17

12-m

ay.-

17

19-m

ay.-

17

26-m

ay.-

17

2-j

un.-

17

9-j

un.-

17

16-j

un.-

17

23-j

un.-

17

30-j

un.-

17

7-j

ul.-1

7

14

-ju

l.-1

7

21

-ju

l.-1

7

28

-ju

l.-1

7

4-a

go.-

17

11-a

go

.-17

18-a

go

.-17

25-a

go

.-17

1-s

ep.-

17

8-s

ep.-

17

15-s

ep.-

17

22-s

ep.-

17

29

-sep

.-17

6-o

ct.-1

7

13-o

ct.-1

7

20-o

ct.-1

7

27-o

ct.-1

7

3-n

ov.-

17

10-n

ov.-

17

17-n

ov.-

17

24-n

ov.-

17

1-d

ic.-

17

8-d

ic.-

17

15-d

ic.-

17

22-d

ic.-

17

29-d

ic.-

17

Valor de la acción de la corporación

S/. 1.69

S/. 2.55

2017

Programa de recompra de acciones

# de Acciones S/.

Compras

Precio

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

-

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

14/0

9/2

015

21/0

9/2

015

28/0

9/2

015

5/1

0/2

015

12/1

0/2

015

19/1

0/2

015

26/1

0/2

015

2/1

1/2

015

9/1

1/2

015

16/1

1/2

015

23/1

1/2

015

30/1

1/2

015

7/1

2/2

015

14/1

2/2

015

21/1

2/2

015

28/1

2/2

015

4/0

1/2

016

11/0

1/2

016

18/0

1/2

016

25/0

1/2

016

1/0

2/2

016

8/0

2/2

016

15/0

2/2

016

22/0

2/2

016

29/0

2/2

016

7/0

3/2

016

14/0

3/2

016

21/0

3/2

016

28/0

3/2

016

4/0

4/2

016

11/0

4/2

016

18/0

4/2

016

25/0

4/2

016

2/0

5/2

016

9/0

5/2

016

16/0

5/2

016

23/0

5/2

016

30/0

5/2

016

6/0

6/2

016

13/0

6/2

016

20/0

6/2

016

27/0

6/2

016

4/0

7/2

016

11/0

7/2

016

18/0

7/2

016

25/0

7/2

016

1/0

8/2

016

8/0

8/2

016

15/0

8/2

016

22/0

8/2

016

29/0

8/2

016

5/0

9/2

016

12/0

9/2

016

19/0

9/2

016

26/0

9/2

016

3/1

0/2

016

10/1

0/2

016

17/1

0/2

016

24/1

0/2

016

31/1

0/2

016

7/1

1/2

016

14/1

1/2

016

21/1

1/2

016

28/1

1/2

016

5/1

2/2

016

12/1

2/2

016

19/1

2/2

016

26/1

2/2

016

2/0

1/2

017

9/0

1/2

017

16/0

1/2

017

23/0

1/2

017

30/0

1/2

017

6/0

2/2

017

13/0

2/2

017

20/0

2/2

017

27/0

2/2

017

6/0

3/2

017

13/0

3/2

017

20/0

3/2

017

27/0

3/2

017

3/0

4/2

017

10/0

4/2

017

17/0

4/2

017

24/0

4/2

017

1/0

5/2

017

8/0

5/2

017

15/0

5/2

017

22/0

5/2

017

29/0

5/2

017

5/0

6/2

017

12/0

6/2

017

19/0

6/2

017

Precio S/

Acuerdo de Junta de Accionistas

Buen Gobierno Corporativo

La Llave de la BVL

Proceso de validación

95.9%

97.2%

99.6%

2015(Validación Ej.'14)

2016(Validación Ej.'15)

2017(Validación Ej.'16)

Validación Cumplimiento Cuestionario Gobierno Corporativo

Liquidez de la acción

ATVR 3M y 12M

5%

10%

15%

20%

25%

30%

ATVR 12M ATVR 3M

Ranking La Voz del Mercado

Índice de Buen Gobierno Corporativo

Empresas que componen el IBGC 2017-2018

Alicorp S.A.A.

BBVA Banco Continental

Cementos Pacasmayo S.A.A.

Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.

Credicorp LTD

Ferreycorp S.A.A.

Companies Circle

Companies Circle

Reconocimiento ALAS20

Índice Dow Jones Sustainability MILA

Pacific Alliance

Objetivos de buen gobierno corporativo

y de responsabilidad social

Sostenibilidad

Colaboradores Accionistas

Proveedores

Medio ambiente

Gobierno y sociedad

Comunidad

ClientesGobierno

Corporativo

Derechos de

los

accionistas

Junta General

de

Accionistas

El Directorio y

la Alta

Gerencia

Riesgo y

Cumplimiento

Transparencia de

la información

Distintivo de Empresa Socialmente

Responsable Perú 2021

Capacitación técnicos y operadores

Capacitación operadores

Capacitación técnicos

Club de Operadores y Club de Técnicos

Concurso El Mejor Operador del Perú

Asociación Ferreycorp

Obras por impuestos

Obras de agua y saneamientoMejora de infraestructura educativa

Apoyo de la Corporación

País afectado por Niño Costero

Atención de la emergencia

Entrega de unidades

Empresa Tipo de Máquina Unidades

Ferreyros S.A. Tractor de oruga 9

Motoniveladora 2

Excavadora de oruga 16

Cargador Frontal 9

Unimaq S.A. Minicargador 1

Excavadora de oruga 1

Torre de iluminación 10

Moto bomba de 6” 6

Total 54

Entrega de unidades

Trabajó muy de cerca de las autoridades

Más altos valores de integridad

Empresas Más Admiradas del Perú

Ránking Merco

Mejor reputación sector Industria

Memoria 2017

Compleja situación sector construcción

Obras vitales para el país

Evolución del precio de materias primas

Fuente: Bloomberg

1,100

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

Oro (US$/onza)

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

7,500

Cobre (US$/tonelada)

2,400

2,500

2,600

2,700

2,800

2,900

3,000

3,100

3,200

3,300

3,400

Zinc (US$/tonelada)

Expectativas favorables para la minería

Proyecciones de crecimiento

País 2017 PY 2018

Chile 1.5 2.9

Colombia 1.7 2.6

Ecuador 2.9 1.6

El Salvador 2.3 2.1

Guatemala 3.2 3.4

Nicaragua 4.5 4.3

PBI

(Var. % real)

Fuente: Apoyo Consultoría

Ante tales perspectivas de negocio

Las empresas de la corporación

Nicaragua, PerúChile, Colombia , Ecuador, Perú

Guatemala y Belice El Salvador

El Salvador, Honduras, Perú

Cobertura de los mercados

Minería Construcción

Energía Pesca

Agricultura

Transporte

Opción por la innovación y tecnología

Iniciativas de Caterpillar

Mejorar eficiencia

Mayores niveles de rentabilidad

5.9%

9.8%

12.2%

13.3%

2014 2015 2016 2017

ROE

Accionistas

Nuestros clientes

Caterpillar y otras marcas representadas

A continuación, me complace presentar a los señores accionistas el

informe de la gestión del 2017, elaborado por la Gerencia y aprobado

por el Directorio, en sesión del 28 de febrero de 2018, así como los

estados financieros, de acuerdo con la Resolución Conasev Nº 141.98

EF/94.10, que establece la presentación de las memorias anuales de

empresas, incluyendo la declaración de responsabilidad a que obliga

dicha norma.

1.2. Resultados de la gestión 2017

1. Examen y aprobación de la memoria 2017 que incluye el análisis

y discusión de los estados financieros, así como la gestión

social.

Dictamen de los Auditores

Independientes por los Estados

Financieros Consolidados de

Ferreycorp S.A.A. y Subsidiarias

Dictamen de los Auditores

Independientes por los Estados

Financieros Consolidados de

Ferreycorp S.A.A. y Subsidiarias

Estado consolidado de resultados

Ferreycorp S.A.A. y Subsidiarias

2017%

2016%

Var

2017/2016

S/ (000) S/ (000) %

Ventas netas y otros ingresos de operación 4,840,005 100% 4,847,167 100% -0.15%

Costo de ventas -3,673,067 -75.9% -3,666,304 -75.6% 0.18%

Utilidad bruta 1,166,938 24.1% 1,180,863 24.4% -1.2%

Gastos de venta -542,299 -11.2% -537,925 -11.1% 0.8%

Gastos de administración -265,687 -5.5% -258,707 -5.3% 2.7%

Otros ingresos y gasto, neto 62,440 1.3% 41,002 0.8% 52.3%

Utilidad operativa 421,392 8.7% 425,233 8.8% -0.9%

Ingresos financieros 18,122 0.4% 26,092 0.5% -30.5%

Participación en los resultados en asociadas y

negocio en conjunto7,708 0.2% 7,284 0.2% 5.8%

Gastos financieros -85,107 -1.8% -124,742 -2.6% -31.8%

Diferencia en cambio neta 25,079 0.5% 484 0.0% 5081.6%

Utilidad antes de impuestos a las ganancias 387,194 8.0% 334,351 6.9% 15.8%

Gasto por impuesto a las ganancias -120,181 -2.5% -103,916 -2.1% 15.7%

Utilidad neta 267,013 5.5% 230,435 4.8% 15.9%

Utilidad neta y diluída por acción básica y diluida

(en soles)0.273 0.234

Estado consolidado de situación financiera

Ferreycorp S.A.A. y Subsidiarias

Activo2017 2016 Var 2017/2016

S/ (000) S/ (000) %

Efectivo y equivalentes de efectivo 80,710 128,982 -37.4%

Cuentas por cobrar comerciales, neto 1,031,198 1,080,058 -4.5%

Otras cuentas por cobrar, neto 196,120 188,651 4.0%

Existencias 1,393,334 1,232,981 13.0%

Inversiones en acciones 80,057 -

Total activo corriente 2,818,451 2,652,600 6.3%

Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo, neto 79,795 45,017 77.3%

Inversiones en asociada y negocio conjunto 13,140 78,156 -83.2%

Inmuebles, maquinaria y equipo, neto 1,464,543 1,524,896 -4.0%

Intangibles 105,834 81,020 30.6%

Crédito mercantil 175,793 187,866 -6.4%

Activo por impuesto a las ganancias diferido 190,119 197,917 -3.9%

Total activo no corriente 2,029,683 2,116,670 -4.1%

Total activo 4,848,134 4,769,270 1.7%

* principales partidas

Estado consolidado de situación financiera

Ferreycorp S.A.A. y Subsidiarias

* principales

partidas

Pasivo y patrimonio neto2017 2016 Var 2017/2016

S/ (000) S/ (000) %

Pasivo

Otros Pasivos financieros 816,839 735,515 11.1%

Cuentas por pagar comerciales 601,934 507,286 18.7%

Otras cuentas por pagar 396,736 421,980 -6.0%

Pasivo por impuestos a las ganancias 17,407 11,394 52.8%

Total pasivo corriente 1,832,916 1,676,175 9.4%

Otros Pasivos financieros a largo plazo 737,763 955,988 -22.8%

Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 196,885 218,224 -9.8%

Total pasivo no corriente 935,072 1,178,513 -20.7%

Total pasivo 2,767,988 2,854,688 -3.0%

Patrimonio neto

Capital emitido 975,683 1,014,326 -3.8%

Acciones en tesorería - -50,208 -

Capital adicional 73,536 50,345 46.1%

Reserva legal 162,427 139,384 16.5%

Otras reservas de patrimonio 385,630 389,695 -1.0%

Resultados acumulados 482,870 371,040 30.1%

Total patrimonio neto 2,080,146 1,914,582 8.6%

Total pasivo y patrimonio neto 4,848,134 4,769,270 1.7%

Estado consolidado de flujos de efectivo

Ferreycorp S.A.A. y Subsidiarias

2017 2016 Var 2017/2016

S/ (000) S/ (000) %

Actividades de operación

Cobranzas a clientes y terceros 5,009,628 4,826,102 3.8%

Pagos a proveedores -4,098,865 -3,762,735 8.9%

Pagos a trabajadores y otros -364,557 -409,637 -11.0%

Pagos por impuesto a las ganancias -116,738 -150,646 -22.5%

Pago de tributos -14,315 -11,388 25.7%

Efectivo neto proveniente de las actividades de operación 415,153 491,696 -15.6%

Actividades de inversión

Adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo -188,509 -132,247 42.5%

Venta (recompra) de acciones 23,506 -38,233 -161.5%

Adquisición de intangibles -40,258 -13,497 198.3%

Venta de inversiones 7,522 26,821 -72.0%

Venta de inmuebles, maquinaria y equipo 78,597 2,871 2637.6%

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión -119,142 -154,285 -22.8%

Actividades de financiamiento

Obtención de obligaciones financieras 2,479,510 2,085,619 18.9%

Pago de obligaciones financieras -2,616,411 -2,329,879 12.3%

Intereses pagados -83,197 -120,083 -30.7%

Pago de dividendos -124,434 -87,354 42.4%

Participación no controlante - 3,929

Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento -344,532 -447,768 -23.1%

Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo -48,521 -110,357 -56.0%

Efecto de las var. en tasas de cambio sobre efectivo y equiv. de efectivo 249 6,017 -95.9%

Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 128,982 233,322 -44.7%

Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 80,710 128,982 -37.4%

Aprobación de la memoria 2017 que incluye el

análisis y discusión de los estados financieros,

así como la gestión social.

2. Distribución de utilidades

Política de dividendos

“El dividendo a distribuir en efectivo será equivalente al 5% del valor nominal

de las acciones emitidas al momento de convocarse a la junta, pudiendo

alcanzar el monto a distribuir hasta el 60% de las utilidades de libre

disposición.

De ser el caso que el 5% del valor nominal de las acciones emitidas al

momento de convocarse a la junta, sea inferior al 60% de las utilidades de

libre disposición obtenidas al cierre del ejercicio anual, la junta podrá distribuir

un mayor dividendo en efectivo, cuyo tope será el equivalente al 60% de las

utilidades de libre disposición."

Detalle de pagos anteriores

Ejercicio

Utilidad libre

disposición

(S/ millones)

Dividendos en

efectivo

(S/ millones)

Dividendos

(% Utilidad de

libre disposición)

Dividendos en

efectivo por

acción (%)

Dividendo por

acción (S/.)

2004 25 12 48% 5.5% 0.055

2005 27 13 49% 5.5% 0.055

2006 80 28 36% 11.0% 0.110

2007 114 40 35% 13.2% 0.132

2008 72 21 29% 5.5% 0.055

2009 90 28 31% 6.0% 0.066

2010 125 32 26% 6.0% 0.066

2011 147 42 29% 6.0% 0.060

2012 158 48 30% 6.0% 0.060

2013 93 56 60% 5.9% 0.059

2014 118 61 52% 6.0% 0.060

2015 146 87 60% 8.9% 0.089

2016 207 124 60% 12.8% 0.128

2017 240

Cálculo de los límites de la política

DISTRIBUCION DE UTILIDADES DEL AÑO 2017

En nuevos soles

CALCULO DEL 5% DEL CAPITAL SOCIAL IMPORTES

NÚMERO DE ACCIONES 975,683,029

VALOR NOMINAL 1.00

ACCIONES A SU VALOR NOMINAL 975,683,029

5% DE ACCIONES A VALOR NOMINAL 48,784,151.45

CALCULO DEL 60% DE UTILIDAD DE LIBRE

DISPONIBILIDAD

UTILIDAD NETA DEL 2017 267,012,756.79

RESERVA LEGAL -26,701,275.68

UTILIDAD DE LIBRE DISPOSICIÓN DEL 2017 240,311,481.11

60% DE UTILIDAD DE LIBRE DISPOSICION DEL 2017 144,186,888.67

Propuesta: equivalente por acción en soles y %

UTILIDAD NETA DEL 2017 267,012,756.79

RESERVA LEGAL -26,701,275.68

UTILIDAD DE LIBRE DISPOSICIÓN DEL 2017 240,311,481.11

PROPUESTA:

55% UTILIDADES DE LIBRE DISPOSICIÓN 132,171,314.61

DIVIDENDOS EN EFECTIVO POR ACCION

TOTAL ACCIONES A SU VALOR NOMINAL 975,683,029

EN SOLES 0.13546542

EN PORCENTAJE % 13.546542%

Nueva estructura patrimonial

PATRIMONIO TRANSFER DISTRIBUCION NUEVA

(en miles de nuevos soles) AL 31-12-2017 A RESERVA DIVIDENDOS ESTRUCTURA

S/ S/ S/ S/

CAPITAL SOCIAL 975,683 975,683

CAPITAL ADICIONAL 73,535 73,535

ACCIONES EN TESORERIA - -

RESERVA LEGAL 162,427 26,701 189,128

OTRAS RESERVAS DEL PATRIMONIO 264,685 264,685

RESULTADOS ACUMULADOS 482,870 -26,701 -132,171 323,997

1,959,200 - -132,171 1,827,029

Utilidades Retenidas por Ejercicio

Resultados Acumulados

2015 10,734,310.48

2016 212,829,204.67

2017 240,311,481.11

Dividendos en Efectivo a entregar -132,171,314.61

La propuesta del directorio es que el pago del dividendo en efectivo

se efectúe en una sola oportunidad dentro de los próximos sesenta

días a partir del día de hoy y en fecha que determine el directorio,

tomando en consideración los requisitos de ley en cuanto a fechas de

corte y de registro.

Aprobación de la distribución de utilidades

3. Modificación de la

política de dividendos

para permitir la entrega

de dividendos a cuenta y

delegación de facultades

al directorio.

Política de dividendos

“El dividendo a distribuir en efectivo será equivalente al 5% del valor nominal

de las acciones emitidas al momento de convocarse a la junta, pudiendo

alcanzar el monto a distribuir hasta el 60% de las utilidades de libre

disposición.

De ser el caso que el 5% del valor nominal de las acciones emitidas al

momento de convocarse a la junta, sea inferior al 60% de las utilidades de

libre disposición obtenidas al cierre del ejercicio anual, la junta podrá distribuir

un mayor dividendo en efectivo, cuyo tope será el equivalente al 60% de las

utilidades de libre disposición."

Propuesta:

“El dividendo a distribuir en efectivo será equivalente al 5% del valor nominal de las

acciones emitidas al momento de convocarse a la junta, pudiendo alcanzar el monto a

distribuir hasta el 60% de las utilidades de libre disposición.

De ser el caso que el 5% del valor nominal de las acciones emitidas al momento de

convocarse a la junta, sea inferior al 60% de las utilidades de libre disposición obtenidas

al cierre del ejercicio anual, la junta podrá distribuir un mayor dividendo en efectivo, cuyo

tope será el equivalente al 60% de las utilidades de libre disposición.

El directorio podrá proponer y acordar distribuir dividendos a cuenta durante el

correspondiente ejercicio, o luego de terminado éste hasta el momento en que

ocurra la determinación del dividendo. Esta decisión se sustentará en la

información de los estados financieros donde se muestre la existencia de

utilidades distribuibles en el ejercicio en curso, cuidando de no afectar la

capacidad financiera de la sociedad para atender el pago de sus obligaciones

sociales basado en el informe que presente la gerencia general."

Aprobación de la modificación de la política de

dividendos para permitir la entrega de dividendos

a cuenta y delegación de facultades al directorio.

4. Nombramiento de los

auditores externos para

el ejercicio 2018.

Tal como se señaló al inicio de esta sesión, la junta de accionistas de marzo 2017 procedió a

aprobar la contratación, por segundo año, de Gaveglio, Aparicio y Asociados Sociedad Civil de

Responsabilidad Limitada, firma miembro de Pricewaterhouse Coopers, (PWC), para que

auditen los estados financieros del ejercicio 2017.

El trabajo de esta firma auditora durante los dos años anteriores, se ha realizado a satisfacción

de la gerencia y del Comité de Auditoría y Riesgos de la sociedad, habiendo presentado en su

momento el plan de trabajo, la metodología establecida, el equipo responsable, la revisión e

implementación de las modificaciones en las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF) y demás normas tributarias, entre otros.

El Comité de Auditoría y Riesgos recomendó al directorio la contratación de la misma firma para

el ejercicio 2018. Por su parte, el directorio aceptó la propuesta y plantea a esta junta la

contratación. Asimismo propone, tal como ocurrió el año anterior, que se delegue en el directorio

la negociación y aprobación de las condiciones de contratación.

Aprobación del nombramiento de los

auditores externos para el ejercicio 2018

5. Delegación de facultades

para suscribir documentos

públicos y/o privados

respecto de los acuerdos

adoptados por la presente

junta de accionistas.

A fin de suscribir los documentos referidos a los acuerdos adoptados

por la presente junta, proponemos otorgar facultades a mi persona

en calidad de presidente ejecutivo y a la Sra. Mariela García de

Fabbri, como gerente general, para que cualquiera de los

nombrados, actuando individualmente, suscriban las minutas y las

escrituras públicas que formalicen los acuerdos antes mencionados.