pengaruh bi rate, produk domestik bruto, capital adequacy ...

PENGARUH BI RATE, PRODUK DOMESTIK BRUTO, CAPITAL ADEQUACY

RATIO, DAN NON PERFORMING FINANCING TERHADAP

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

Oleh:

MUHAMMAD FADHLI

20131112112

SKRIPSI

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI

INDONESIA BANKING SCHOOL

JAKARTA

2017

Pengaruh BI Rate,..., Muhammad Fadhli, Ak.-IBS, 2017

PENGARUH BI RATE, PRODUK DOMESTIK BRUTO, CAPITAL ADEQUACY

RATIO, DAN NON PERFORMING FINANCING TERHADAP

PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

OLEH:

MUHAMMAD FADHLI

20131112112

SKRIPSI

Diajukan Untuk Melengkapi Sebagian Syarat

Guna Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi

Program Studi Akuntansi

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI

INDONESIA BANKING SCHOOL

JAKARTA

2017


P E N G A R U ıı n ı R A T a, P ıTO D U K ı»O M E ST Ï K n R u T O

, c Ą P /T ĄL A D E Q U A C Y

R A T IO, D A N N O N P E R

P R O F ıT A B IL ıT A S B A N K U M U M S Y A R ıA IÏ D I IN D O N E SıA

O L E ıL

M U H A M M A D F A D H L ı

20 13 11 12 1 12

D iıe riııta 山 n D is c tu ju i U n tu k D iaju k a n , la m U jia n K o m p re h e n s if

Ja k a rta, 12 Ju n i 20 17

D o s e n P e m bim b in g S k rip si

(D r M a d , M M

) C A )


ııA L A M A N ı》ıi : R i 配了 U J U A N P ı(N G Tjıı K O M P R F ııF N S ıP

N a ım ï Młıhtılswa : M u h n m ın a d I tıd h li

N ıM : 2 0 ı3 ııı2 ı 12

J u d u l S k r ip s i : P e n g iıru h B ı R tı/e, P r o d u k D o m e s tik B r u to C u p ilu / A tle q u a c y

R a lltı, d a n N o n P e ď rr /ııln g n rıa n c ln g te rh a d a p P r o fita b ilita s

B a n k U m u lTı S y a r ia h d i ın d o n e s ia

T a n g g a ı U jia n : I I J u ıi 2 0 17

p e n g ųiï

K e tu a : D r S p a rta, M ıį A k

, C A

A n g g o ta D r M u h a im m a d Y u s u f S E A k, M M C A

2 D ik d ik S a le h S a d ik in S E, M S I

D e n g a n in i m e n y a ta k a n b a h w a m a h a s is w a te rs e b u t d ia ta s te la h m e n g ik u ti u jia n

k o m p re h e n s if,

P a d a T a n g g a l 1 1 J u li 2 0 ı7

D e n g a n H a s il L U L U S

T im P e n g u ji,

K e,

r A rta, M E

, A k

. . C A )

A n gg o ta l, j i e ŝ į Į ģ A n g g o ta 2

,

A k. M

. M

, C A ) in SE . , h¢8i


L E M U A R I' I R N V A T A A N K A ı¢V A S E N n ıR ı

S a y n y a n g b e r ta n d a liï n g a n d i b a w a ır in i

N a ın a : M u h a m m a d F a d hıi

N IM : 2 0 13 ıı12 1 12

P r o g ra m S tu d i : A k u n ta n s i

D e n g a n in i rn e n y a ta k a n s k r ip s i y a n g s a y a b u a t in i m e n ı pa k a n h a s il k a ry a se n d iri d a n

b c n a r k e a sıia n n y a A p a b ila k e m u d ia n ha ri te r n y a ta s k rip s i in i m e r u p a ka n ha s il p ıa g ia t

a ta tı m e n jipıa k k a ry a o ra n g ıa in s a y a b e rs e đia m c m p e rta n g g u n gja w a b k a n n y a d a n

s e k a lig u s b e r s e d ia m e n e r im a s a n k s i s e s u a i d e n g a n p e ra tu ra n S T IE IB S

D e m ik ia n p e r n y a ta a n in i s a y a b u a t d a ta m k e a d a a n s a d a r

Ja k a rta 10 J u n i 2 0 17

M u h a m m a d F a d h li

ıv


V

LEMBAR PERSETUJUAN PUBLIKASI KARYA ILMIAH

Sebagai civitas academica Indonesia Banking School, saya yang bertanda tangan

dibawah ini:

Nama : Muhammad Fadhli

NIM : 20131112112

Program Studi : Akuntansi

Demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada STIE

Indonesia Banking School Hak Bebas Royalti Non-eksklusif (Non-exclusive Royalty-

Free Right) atas karya ilmiah saya yang berjudul:

“Pengaruh BI Rate, Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio, dan Non

Performing Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia”.

Dengan Hak Bebas Royalti Non-eksklusif ini STIE Indonesia Banking School berhak

menyimpan, mengalih media/formatkan, mengelola dan bentuk pangkalan data

(database), merawat dan mempublikasikan tugas akhir saya selama tetap

mencantumkan nama saya sebagai penulis/pencipta dan sebagai pemilik Hak Cipta.

Dibuat di Jakarta

Pada tanggal: 10 Juni 2017

Yang menyatakan,

(Muhammad Fadhli)


VI

KATA PENGANTAR

Segala Puji bagi Allah S.W.T yang telah memberikan rahmat dan karunia-Nya

kepada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul

“Pengaruh BI Rate, Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio, dan Non

Performing Financing Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di

Indonesia” dengan tepat waktu. Penulisan Skripsi ini dilakukan untuk memenuhi

sebagian syarat untuk mencapai gelar Sarjana (S1) Ekonomi di STIE Indonesia

Banking School.

Dalam penyusunan skripsi ini, penulis banyak mendapat saran, bimbingan,

doa, dan dukungan dari berbagai pihak sehingga segala bentuk hambatan dapat

diatasi dengan baik. Oleh karena itu, penulis menyampaikan terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. Muhammad Yusuf S.E., Ak., M.M., CA selaku dosen pembimbing

skripsi dan Kepala Program Studi Akuntansi atas perhatian, bimbingan dan

pembelajaran yang telah beliau berikan.

2. Tim penguji sidang komprehensif skripsi yaitu Bapak Dr. Sparta, M.E., Ak., CA

selaku Ketua Penguji dan Wakil Ketua I Indonesia Banking School, Bapak Dr.

Muhammad Yusuf S.E., Ak., M.M., CA selaku Penguji I dan Kaprodi Akuntansi,

serta Bapak Dikdik Saleh Sadikin SE., MSi. selaku Penguji II, yang telah

memberikan kritik dan saran terhadap penelitian ini.

3. Pimpinan STIE Indonesia Banking School yaitu Bapak Dr. Subarjo Joyosumarto

selaku Ketua STIE Indonesia Banking School, Bapak Dr. Sparta, M.E., Ak., CA

selaku Wakil Ketua I, Bapak Khairil Anwar SE., M.S.M selaku Wakil Ketua II,

dan Bapak Ir. Mahirsyah E. Akbar, MBA selaku Wakil Ketua III.

4. Seluruh dosen dan jajaran staf STIE Indonesia Banking School yang telah banyak

membantu penulis selama perkuliahan, yang tidak dapat penulis sebutkan satu per

satu.


VII

5. Keluarga penulis, Mama, Papa, Bang Rian, dan Mami yang telah memberikan

doa, dukungan, kasih sayang, dan motivasi yang begitu besar.

6. Keluarga penulis lainnya, Om Wafdi, Om Luthfi, Tante Renny, dan Om Fachri,

serta keluarga dari Lampung yang selalu memberikan motivasi dan dukungan

secara materil dan non-materil.

7. Teman-teman penulis, “PTA”, “Chipichin”, dan “AntiJalanJalanClub” Nichola,

Krisno Nur, Panca Dwi, Rifkhansyah, Arie Baskara, Jodi PS, Mazidun, Dimas,

Asep, dan Noval yang telah menjadi teman terbaik di saat kuliah ini.

8. Teman-teman kampus penulis lainnya, Desta, Citra, Made, Kinan, Deane, Farah,

Rania, Yunita Tri, Syafvira, Randy, Fadel, Dody, Shufa, Arianne, Ilsa, dan Destia

yang selalu memberikan arahan, dan semangat penulis untuk menyelesaikan

skripsi ini dan menjadi teman kuliah.

9. Teman-teman Organisasi, HMPS-A, HIMA-A, dan DPM, yang telah mengajari

penulis mengenai kerja sama dan tanggung jawab.

10. Teman-teman SMA, Adian, Topan, Danang, Pravira, Insan, Reza, Ardian yang

selalu menjaga silaturahmi dan berbagi pengalaman dengan penulis.

11. Teman-teman SMP, Nabila, Noufal, Reffy, Riva, Nugraha, Haidar, yang menjadi

tempat bertukar pikiran dan berbagi dengan penulis.

12. Segenap pihak yang membantu dalam penulisan skripsi ini yang tidak dapat

penulis sebutkan satu per satu.

Penulis menyadari masih terdapat banyak kekurangan dalam penulisan skripsi

ini, untuk itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun dari berbagai

pihak demi pengembangan penulisan di masa yang akan datang. Akhir kata, penulis

mohon maaf atas segala kekurangan. Semoga penelitian ini dapat bermanfaat dan

menambah pengetahuan bagi semua pihak.

Jakarta, 10 Juni 2017

Muhammad Fadhli


VIII

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL

HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING ………………….…….……. II

HALAMAN PERSETUJUAN PENGUJI KOMPREHENSIF ………………………. III

LEMBAR PERNYATAAN KARYA SENDIRI ………………………………………. IV

LEMBAR PERSETUJUAN PUBLIKASI KARYA ILMIAH ……………………….. V

KATA PENGANTAR …………………………………………..……………………. VI

DAFTAR ISI …...……………………………………...………………..…………....… VIII

DAFTAR TABEL ………………………………………….………………………......... X

DAFTAR GAMBAR ………………………………………………..……….…..….... XI

DAFTAR LAMPIRAN …………………………………….…….…………………....... XII

ABSTRAK …………………………………….…….………………............................... XIII

BAB I PENDAHULUAN …………………...……………..……………………….....… 1

1.1 Latar Belakang Masalah ………………….………….……………….…....… 1

1.2 Perumusan Masalah ……..………………………….………….….……..…... 8

1.3 Pembatasan Masalah ………..……………………….……………........…...... 9

1.4 Tujuan Penelitian ………………………………………………………….…. 9

1.5 Manfaat Penelitian ...…………………………………………………......….. 10

1.6 Sistematika Penelitian …..………………………………………………...…. 11

BAB II LANDASAN TEORI ………………………………….………..……...………. 14

2.1 Tinjauan Pustaka …………..………………………………....…………...…. 14

2.2 Riba ………………………………………………………………………….. 24

2.3 Profitabilitas Bank Syariah …………..…….…………………………..….… 25

2.4 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas …………………….......… 27

2.5 Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia (BI Rate) ………...……………......…. 28

2.6 Produk Domestik Bruto ………………………….……..…………........…… 29

2.7 Capital Adequacy Ratio ………………………….…….....…...….……..…... 33

2.8 Pembiayaan Bank Umum Syariah ……………….……...………….….......... 35


IX

2.9 Rasio Non Performing Financing (Rasio Pembiayaan Bermasalah)…..…... 39

2.10 Tinjauan Penelitian Terdahulu…………………………..……...….............. 41

2.11 Kerangka Pemikiran ………………..…………..…………......…................ 55

2.12 Pengembangan Hipotesis ………………………………..…......….............. 55

BAB III METODOLOGI PENELITIAN ……….………...………...…….………...... 61

3.1 Objek Penelitian ………...……………………………………...…................ 61

3.2 Metode Pengumpulan Data ………...…………………...….....….................. 62

3.3 Populasi dan Sampel ………...…..………………………...…....................... 62

3.4 Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ………......…………...... 63

3.5 Model Penelitian …...…..……...…..………………………...….................... 68

3.6 Metode Analisis Data …..……...…..………………………...….................... 68

3.6.1 Statistik Deskriptif………………...……………………….…......…… 68

3.6.2 Analisis Data Panel………………...…………...……….…….............. 69

3.6.3 Analisis Regresi Berganda ………………...………………….........…. 71

3.6.4 Uji Normalitas …………...………………...………………….........…. 71

3.6.5 Uji Asumsi Klasik ………….……………...…………………..........… 72

3.6.6 Teknik Pengujian Hipotesis …………....…………………..…..………74

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ….………...………...…….……….…….....… 78

4.1 Objek Penelitian ………...……………………………………...…................ 78

4.2 Analisis Hasil Penelitian ………...……………………………..…................ 79

4.3 Pembahasan Hasil Penelitian ………...……………………...……................ 97

4.4 Implikasi Manajerial ………...……………….………………...…................ 103

BAB V SIMPULAN DAN SARAN ...…...………...……………..….………….…...… 107

5.1 Kesimpulan ………...……………………………………...…....................... 107

5.2 Saran …………..………...……………………………………...……........... 108

DAFTAR PUSTAKA ….………...………...…….……….………………….....…....… 110

DAFTAR LAMPIRAN ….………...………...…….……….…………………......…… 116

CURRICULUM VITAE ………………………………………………………………. 130


X

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Penggolongan Kualitas Murabahah, Istishna, ……..………..…………. 36

Tabel 2.2 Penggolongan Kualitas Salam …………..………….………..……........ 37

Tabel 2.3 Penggolongan Kualitas Mudharabah, Musyarakah ………….……....... 37

Tabel 2.4 Ringkasan Penelitian Terdahulu ……………….…..………………....... 50

Tabel 3.1 Tabel Definisi Operasional …..…………………….…………….....….. 67

Tabel 3.2 Uji DURBIN – WATSON ………………………………….......…...…. 74

Tabel 4.1 Daftar BUS Sebagai Objek Penelitian …..………………………….….. 79

Tabel 4.2 Statistik Deskriptif …………………..…..………………………….….. 80

Tabel 4.3 Hasil Uji Chow Pada Model Penelitian ....………………………….….. 84

Tabel 4.4 Hasil Uji Housman Pada Model Penelitian ……………..………….….. 85

Tabel 4.5 Hasil Uji Normalitas ………………...…..………………………….….. 86

Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas …..…………………………………...….. 87

Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinearitas …..………………………….……………... 88

Tabel 4.8 Hasil Uji Autokorelasi …………………..………………………….….. 89

Tabel 4.9 Hasil Uji Regresi Data Panel …..………………..………………….….. 90


XI

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1.1 Statistik BI Rate, PDB, CAR, dan NPF, ……..………..……………. 2

Gambar 1.2 Total ROA BUS dan UUS 10 Tahun Terakhir, …....………..….…... 3

Gambar 2.1 Kerangkan Pemikiran …..…………….………..…………………… 55


XII

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran I …………………………….…………..………………………...….. 116

Lampiran II …………………………....…………..………………………..….. 116

Lampiran III …………………………….…………..…………….……..….….. 121

Lampiran IV.…………………………….…….…..…………………..…….….. 123

Lampiran V …………..……………….…………..………..……………….….. 126

Lampiran VI ………………………….…………..……...………………….….. 126

Lampiran VII ………………………….………..………………………….….. 127

Lampiran VIII ……………………………..……..………………………….….. 128


XIII Indonesia Banking School

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel BI Rate, Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio dan Non Performing Financing terhadap Profitabilitas bank Syariah yang diproksikan dengan ROA. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dan observasi dari penelitian ini adalah sebanyak 12 Bank umum Syariah di Indonesia. Data diperoleh dari data sekunder laporan kuartal Bank Umum Syariah, mulai dari Kuartal I tahun 2014 hingga Kuartal IV tahun 2016. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda. Hipotesis dalam penelitian ini didasarkan pada penelitian terdahulu dan berbagai teori pendukung lainnya. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa BI Rate, Capital Adequacy Ratio, dan Non Performing Financing berpengaruh signifikan terhadap ROA Bank umum Syariah, sedangkan Pertumbuhan Produk Domestik Bruto tidak Berpengaruh terhadap ROA Bank umum Syariah di Indonesia.

Kata Kunci : Return On Asset, BI Rate, Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio dan Non Performing Financing.


XIV Indonesia Banking School

ABSTRACT

The purpose of this research is to examine and analyze relation between independent variable of BI Rate, Gross Domestic Product, Capital Adequacy Ratio and Non Performing Financing. Sampling determined by using purposive sampling method and the observation sampling is twelve Sharia Commercial Bank. Data obtained as secondary data on quarter financial report for Sharia Commercial Bank. Start from quarter I for year 2014 to quarter IV year 2016. The analysis tools on this research is using multiple linier regression analysis, the hypothesis is based on prior research with similar topic and another supporting theory. The results from this research shows that BI Rate, Capital Adequacy Ratio, and Non Performing Financing have significantly effect on Return On Asset Sharia Commercial Bank. While Growth of Gross Domestic Product did not significantly effect on Return On Asset Sharia Commercial Bank.

Keywords : Return On Asset, BI Rate, Capital Adequacy Ratio, and Non Performing Financing.


1 Indonesia Banking School

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah

Ketua Pengembangan Bisnis Asosiasi Bank Syariah Indonesia (Asbisindo) Dinno

Indiano mengatakan, pertumbuhan bisnis mikro perbankan syariah stagnan dalam dua

tahun terakhir. Total laba perbankan syariah diproyeksikan mencapai Rp 2,6 triliun pada

akhir 2015. Kendati meningkat dibanding realiasi tahun 2014, profitabilitas industri

bank syariah Tanah Air masih di bawah realisasi tahun 2013. Faktor yang melatar

belakangi penurunan laba tersebut adalah biaya pencadangan yang naik dan pendapatan

operasional yang tidak tumbuh signifikan. (Jakarta: BeritaSatu, 2015).

Dari informasi tersebut terindikasi adanya pengaruh faktor eksternal dan internal

terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Terlihat dari tren faktor

ekonomi makro yaitu Suku Bunga Bank Indonesia (BI Rate) dan Pertumbuhan Produk

Domestik Bruto dari 10 tahun terkahir, serta rasio kecukupan modal yaitu Capital

Adequacy Ratio dan kredit macet pada Bank Umum Syariah (Non Performing

Financing) yang secara bersamaan menunjukan tren ke arah pertumbuhan ekonomi dan

industri syariah yang kurang berkembang atau dapat dikatakan tidak signifikan.

Tercatat dalam statistik perbankan syariah di Indonesia oleh OJK dan Badan Pusat

Statistik pertumbuhan ekonomi yang diukur dengan PDB dalam 10 tahun terakhir


2

Indonesia Banking School

Indonesia hanya mampu mencatat kenaikan pertumbuhan signifikan pada tahun 2009-

2012, sedangkan kredit macet pada bank syariah meskipun turun dari tahun 2015, tapi

masih terhitung tinggi hingga mencapai persentase 4,42% jika dibandingkan dengan

tahun 2012 yang mencapai persentase sebesar 2,22%. Diikuti dengan tingkat CAR pada

bank yang ditetapkan tinggi oleh bank syariah pada tahun 2016. Sedangkan BI Rate

yang ditetapkan Bank Indonesia lebih rendah dari 10 tahun terakhir. Hal tersebut

tergambar dalam grafik berikut ini:

Gambar 1.1.

Statistik BI Rate, Pertumbuhan PDB, CAR, dan NPF 10 Tahun Terakhir

Sumber : Statistik Perbankan Syariah OJK Departemen Perizinan dan Informasi Perbankan, World Bank 2016

Selaras dengan faktor yang mempengaruhi Bank dari luar dan dalam Bank

tersebut, profitabilitas Bank Umum Syariah pada 10 tahun terakhir yang diukur dengan

Return On Asset (ROA) juga menggambarkan pertumbuhan yang dinilai tidak

signifikan bahkan cenderung menurun. Terlihat dari ROA tahun 2016 yang masih

dibawah ROA Bank Syariah tahun 2012. Tergambar dalam grafik 1.2 berikut,

terindikasi adanya pengaruh dari 4 faktor tersebut terhadap ROA Bank Umum Syariah:

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

PER

SEN

TASE

TAHUN

STATISTIK BI RATE, PERTUMBUHAN PDB, CAR DAN NPF

BI Rate

PERTUMBUHAN PDB

CAR

NPF


3


Gambar 1.2.

Total ROA Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah 10 Tahun Terakhir

Sumber : Statistik Perbankan Syariah OJK Departemen Perizinan dan Informasi Perbankan

Sebagai lembaga yang penting dalam perekonomian maka perlu adanya

pengawasan kinerja yang baik oleh regulator perbankan. Salah satu indikator untuk

menilai kinerja keuangan suatu bank adalah melihat tingkat profitabilitasnya.

Profitabilitas adalah kemampuan bank dalam menghasilkan laba. Laba merupakan hal

yang penting bagi bank karena di dalam laba tercermin tingkat kepercayaan masyarakat

kepada bank, sebagai tolok ukur tingkat kesehatan bank, tolok ukur baik buruknya

manajemen bank, dapat meningkatkan daya saing dan status bank. Berdasarkan Surat

Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 tentang Sistem Penilaian

Tingkat Kesehatan Bank Umum, terdapat delapan indikator yang digunakan untuk

mengukur tingkat profitabilitas, salah satunya yaitu return on asset.

0

0.5

1

1.5

2

2.5

2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

PER

SEN

TASE

TAHUN

ROA Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah


http://www.bi.go.id/biweb/utama/peraturan/se-6-23-dpnp.pdf

http://www.bi.go.id/biweb/utama/peraturan/se-6-23-dpnp.pdf

4


Dalam penelitian ini yang digunakan sebagai indikator profitabilitas adalah

ROA. Penggunaan ROA ini didasarkan atas penelitian terdahulu oleh Sahara (2013) dan

Rizal (2016). Penelitian tersebut menggunakan ROA untuk mengukur profitabilitas

bank. Menurut Setiawan (2013), ROA penting bagi bank karena Bank Indonesia lebih

mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan asset yang dananya

sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat.

Secara teoritis ada berbagai faktor yang dapat mempengaruhi kinerja bank baik

faktor dari dalam (internal) maupun dari luar (eksternal) bank itu sendiri. Faktor dalam

(internal) yang mempengaruhi profitabilitas meliputi produk pembiayaan bank,

performance financing, kualitas aset, dan modal (Hassan, K. dalam Anto (2012).

Sedangkan faktor dari luar bank menurut Fadjar dkk. (2013) meliputi kebijakan

moneter, fluktuasi nilai tukar dan inflasi, volatilitas tingkat bunga, persaingan antar

bank maupun lembaga keuangan nonbank dan lain-lain. Dalam penelitian ini

menggunakan analisis dari luar perusahaan dan analisis dari dalam perusahaan, analisis

luar perusahaan yaitu dengan analisis lingkungan makro-ekonomi menggunakan suku

bunga (BI Rate) dan tingkat pertumbuhan Produk Domestik Bruto, sedangkan analisis

dalam perusahaan dengan membuktikan pengaruh dari rasio Non Performing Financing

dan kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk

menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko (Capital Adequacy

Ratio). Variabel-variabel tersebut diyakini peneliti saat ini dapat mempengaruhi

profitabilitas dari Bank Umum Syariah karena berdasarkan kajian teori dan peneliti


5


terdahulu yang menjadi referensi peneliti kali ini.

Faktor eksternal mempengaruhi kinerja perbankan salah satunya BI rate. Ketika

BI rate naik maka akan mempengaruhi sektor riil terutama usaha menengah kebawah,

mengingat terbatasnya dana untuk para pelaku usaha dalam melangsungkan usaha

mereka, sehingga pertumbuhan ekonomi akan menurun. Apabila pertumbuhan

ekonomi menurun berakibat juga pada penurunan pendapatan masyarakat. Ketika

pendapatan masyarakat menurun masyarakat cenderung akan memenuhi kebutuhan

konsumsinya terlebih dahulu daripada memilih untuk melakukan saving atau investasi

pada Bank. Dengan berkurangnya dana yang masuk pada Bank melalui dana simpanan

atau dana pinjaman, maka akan berakibat turunnya profitabilitas perbankan Syariah di

Indonesia. Penelitian Sahara (2013) yang didukung oleh penelitian terdahulunya oleh

Swandayani dan Kusumaningtias (2012) serta diperbaharui oleh penelitian Sodiq

(2015) yang menunjukan hasil suku bunga BI (BI rate) secara signifikan

mempengaruhi tingkat ROA perbankan syariah. Peneilitan Setiadi (2010) dan

Kalengkongan (2013) menghasilkan tingkat Suku Bunga BI (BI rate) memberikan

pengaruh positif terhadap ROA. Namun pernyataan tersebut bertolak belakang dengan

penelitian yang dilakukan oleh Sahara (2013) dan Sultoni (2014) yang menyatakan

bahwa suku bunga (BI rate) memberikan pengaruh negatif terhadap ROA. Sementara

hasil penelitian Wibowo dan Syaichu (2013) menyatakan bahwa BI Rate tidak

memiliki pengaruh terhadap ROA. Perbedaan hasil penelitian tersebut menjadi

menarik untuk diteliti kembali dengan menggunakan data dan kondisi pada saat ini.


6


Hasil penelitian yang dilakukan oleh Ali (2011) yang dilakukan pada Bank

umum dan Bank Syariah yang ada di Pakistan, dimana hasil penelitiannya

menyimpulkan bahwa Produk Domestik Bruto memiliki hubungan signifikan positif

dengan besarnya tabungan yang dihimpun oleh Bank di Pakistan, hal tersebut sejalan

dengan hasil penelitian dari Zeitun (2012) yang menghasilkan kesimpulkan bahwa

Produk Domestic Bruto mempunyai korelasi positif dengan profitabilitas bank.

Sementara Sahara (2013) dan Sodiq (2015) melakukan penelitian yang sama dengan

objek penelitian Produk Domestik Bruto dan Bank Syariah Indonesia juga memperoleh

hasil yang serupa yaitu Produk Domestik Bruto memiliki hubungan signifikan positif

dengan besarnya profitabilitas Bank Syariah. Akan tetapi berbeda dengan penelitian

yang dibuat oleh Naseem (2012) yang menunjukkan hasil bahwa Pertumbuhan

ekonomi (PDB) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Sementara

penelitian Asrina (2015) menyatakan PDB tidak berpengaruh terhadap ROA Bank

Syariah. Untuk menguji konsistensi penelitian terdahulu, maka peniliti kali ini akan

menguji kembali pengaruh dari Produk Domestik Bruto dengan data perusahaan Bank

Umum Syariah periode laporan keuangan kuartal tahun 2014-2016.

Modal merupakan faktor penting dalam mengembangkan usaha bank. Bank

Indonesia menetapkan ketentuan mengenai kewajiban penyediaan modal minimum

bank sebesar 8% yang disebut Capital Adequacy Ratio (CAR). Semakin besar CAR

maka semakin besar kesempatan bank dalam menghasilkan laba karena dengan modal

yang besar, manajemen bank sangat leluasa dalam menempatkan dananya kedalam


7


aktivitas investasi yang menguntungkan. Semakin tinggi CAR maka semakin baik

kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap aktiva produktif yang

berisiko. Jika nilai CAR tinggi maka bank tersebut mampu membiayai kegiatan

operasional dan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas.

Tingginya rasio modal dapat melindungi deposan dan meningkatkan kepercayaan

masyarakat kepada bank, dan pada akhirnya dapat meningkatkan mendapatan suatu

bank. Penelitian bersama oleh Layaman dan Nisa (2015), serta didukung penelitian

bersama terdahulunya yaitu Sudiyatno dan Suroso (2010) menyatakan bahwa CAR

berpengaruh positif terhadap ROA. Sedangkan penelitian bersama yang dilakukan

oleh Wibowo dan Syaichu (2013) serta didukung oleh penelitian Rizal (2016)

menyatakan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA. Hal ini menjadi menarik

ketika terdapat perbedaan hasil yang diberikan oleh peneliti terdahulu. Sehingga

peneliti kali ini akan menguji hasil ketidak konsistensi peneliti terdahulu dengan

menggunakan objek penelitian terbaru pada saat ini.

Non Performing Financing NPF lebih dikenal dengan nama Non Performing

Loan (NPL) di dalam bank konvensional. NPF mencerminkan risiko pembiayaan.

Semakin tinggi rasio ini, menunjukkan kualitas pembiayaan bank syariah semakin

buruk. Pengelolaan pembiayaan sangat diperlukan oleh bank, mengingat fungsi

pembiayaan sebagai penyumbang pendapatan terbesar bagi bank syariah.

Bertambahnya NPF akan mengakibatkan hilangnya kesempatan untuk memperoleh

pendapatan dari pembiayaan yang diberikan sehingga mempengaruhi perolehan laba

dan berpengaruh buruk pada ROA. Menurut Hadiyati & Baskara (2013), NPF secara


8


luas dapat diartikan sebagai suatu kredit pembayaran yang dilakukan tidak lancar dan

tidak mencukupi kewajiban minimal yang ditetapkan sampai dengan kredit yang sulit

untuk dilunasi atau bahkan tidak dapat ditagih. Menurut Rizal (2016), Sriyana (2015),

dan Putri (2015) menyatakan bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap ROA bank

syariah, akan tetapi Rahman dan Rochmanika (2012) menyatakan bahwa NPF

berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas (ROA) Bank Syariah, namun

penelitian bersama yang dilakukan oleh Wibowo dan Syaichu (2013) menyatakan

NPF tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.

Berdasarkan hasil penelitian sebelumnya dan kajian teori, maka judul

penelitian ini yaitu Pengaruh BI Rate, Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy

Ratio, dan Non Performing Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia. Perbedaan penelitian kali ini dengan penelitian terdahulu

adalah menggunakan faktor dari luar Bank yaitu BI Rate dan PDB, serta faktor dari

dalam Bank yaitu CAR dan NPF dengan sampel data yang digunakan menggunakan

12 Bank Umum Syariah di Indonesia yang mempublikasikan laporan keuangan

triwulannya Tahun 2014-2016.

1.2 Perumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang tersebut, maka rumusan masalah dalam penelitian ini

adalah sebagai berikut:

1. Apakah Suku Bunga (BI Rate) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah di Indonesia?


9


2. Apakah Domestik Bruto berpengaruh positif terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah di Indonesia?

3. Apakah Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif terhadap profitabilitas

Bank Umum Syariah di Indonesia?

4. Apakah rasio Non Performing Financing berpengaruh negatif terhadap

profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia?

1.3 Pembatasan Masalah

1. Data yang diambil berasal dari Bank Umum Syariah yang telah

mempublikasikan laporan keuangan semesternya periode tahun 2014-2016.

2. Faktor Internal Bank yang diteliti pada penelitian ini berfokus kepada Capital

Adequacy Ratio dan Non Performing Financing, sedangkan faktor eksternal

perusahaan dalam penelitian ini adalah pendapatan nasional (Produk Domestik

Bruto), dan Suku Bunga BI Rate, sehingga kurang signifikan untuk

menggambarkan pengaruh keseluruhan faktor internal dan eksternal bank

terhadap profitabilitas bank syariah.

1.4 Tujuan Penelitian

Penelitian ini bertujuan untuk :

1. Menganalisis pengaruh Suku Bunga (BI Rate) terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah di Indonesia.

2. Menganalisis pengaruh Produk Domestik Bruto terhadap profitabilitas Bank



10


3. Menganalisis pengaruh Capitah Adequacy Ratio terhadap profitabilitas Bank


4. Menganalisis pengaruh rasio Non Performing Financing terhadap profitabilitas

Bank Umum Syariah di Indonesia.

1.5 Manfaat Penelitian

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat kepada pembaca dan

penggunanya, antara lain sebagai berikut:

1. Bagi Perusahaan

Penelitian ini dilakukan agar perusahaan dalam hal ini adalah bank umum syariah

dapat menjalankan kegiatan operasionalnya sesuai dengan tingkat Faktor

Eksternal dan Internal Bank yang diyakini berpengaruh terhadap profitabilitas

Bank Syariah.

2. Bagi Otoritas Jasa Keuangan dan BI

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan pertimbangan bagi Otoritas Jasa

Keuangan dan BI dan para pengambil keputusan atau kebijakan perekonomian

agar lebih tepat untuk mempertimbangkan faktor-faktor yang mempengaruhi

kinerja bank umum syariah.

3. Bagi Masyarakat

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan pengetahuan bagi masyarakat

sebagai dasar acuan ketika akan menyertakan dananya atau akan meminjam dana

kepada bank umum syariah untuk kelangsungan usahanya, dengan melihat


11


variabel independent dalam penelitian ini untuk menentukan Bank Syariah yang

terbaik.

4. Bagi Akademik

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan pengetahuan baru bagi akademisi jika

adanya Pengaruh BI Rate, Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio, dan

Non Performing Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di

Indonesia.

1.6 Sistematika Penulisan

Penulisan penelitian ini terdiri dari lima bab, dengan sistematika sebagai berikut:

BAB I : PENDAHULUAN

Pada Bab ini menjelaskan pertumbuhan bisnis mikro perbankan syariah

yang stagnan dalam dua tahun terakhir serta penurunan laba reallisasi

Bank Syariah yang tidak tercapai pada tahun 2013 hingga 2015, apakah

BI Rate, PDB, CAR dan NPF berpengaruh terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah, meneliti Bank Umum Syariah di Indonesia dengan

periode laporan keuangan triwulan periode 3 tahun yaitu 2014-2016,

menganalisis pengaruh yang berdampak pada profitabilitas Bank Umum

Syariah, dan manfaat penelitian bagi sektor perusahaan, bagi otoritas

terkait dalam hal ini adalah BI dan OJK, bagi masyarakat, bagi akademik

dan bagi penulis, serta sistematika penulisan dari judul penelitian yaitu

Pengaruh BI Rate, Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio, dan


12


Non Performing Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah

di Indonesia.

BAB II : LANDASAN TEORI

Pada Bab ini berisi litelatur menganai profitabilitas bank syariah,

Pembiayaan BI rate, PDB, CAR dan NPF yang digunakan sebagai dasar

untuk membahas masalah dalam penelitian ini. Bab ini juga mencakup

teori-teori dan penelitian terdahulu seperti Rahman dan Rochmanika

(2012) serta Sahara (2013). Penelitian yang mendukung perumusan

hipotesis serta analitis hasil penelitian lainnya.

BAB III : METODE PENELITIAN

Pada Bab ini penulis menjelaskan tentang gambaran umum metode yang

digunakan oleh peneliti dan deskripsi objek penilitian mengenai bidang

usaha suatu badan usaha / organisasi yang akan diteliti yaitu Bank Umum

Syariah yang yang telah mempublikasikan laporan keuangan triwulannya

periode tahun 2014-2016, populasi dan sampel penelitian berjumah 12

Bank Umum Syariah, dan operasinalisasi variabel.

BAB IV : HASIL DAN PEMBAHASAN

Pada Bab ini berisi mengenai gambaran umum objek penelitian, analisa

hasil penelitian, hasil uji normalitas, hasil uji asumsi klasik, pembahasan

hasil penelitian, dan implikasi manajerial yang terkait dengan topik

penelitian peneliti saat ini.


13


BAB V : SIMPULAN DAN SARAN

Pada Bab ini berisi kesimpulan dari hasil analisis yang dilakukan pada

bab sebelumnya, saran bagi peneliti selanjutnya dengan penelitian

sejenis, saran bagi industri perbankan syariah di Indonesia, dan juga

implikasi penelitian terhadap praktik yang ada.



BAB II

LANDASAN TEORI

2.1. Tinjauan Pustaka

Bab ini memaparkan teori-teori yang digunakan dan menjadi landasan serta

referensi dalam penulisan penelitian ini. Bab ini terdiri dari uraian serta definisi

Stakeholder Theory, Teori Pertumbuhan Ekonomi, Syariah Enterprise Theory, Bank

Syariah, Profitabilitas Bank Syariah, BI Rate, PDB, CAR, dan NPF. Bab ini juga

menguraikan pengembangan hipotesis dan perkembangan penelitian-penelitian

sebelumnya mengenai pengaruh BI Rate, Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy

Ratio, dan Non Performing Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di

Indonesia.

2.1.1. Stakeholder Theory

Menurut Ghozali dan Chariri (2007), stakeholder theory menyatakan bahwa

perusahaan bukanlah entitas yang hanya beroperasi untuk kepentingannya sendiri

namun harus memberikan manfaat bagi stakeholdernya (pemegang saham, kreditor,

konsumen, supplier, pemerintah, masyarakat, analis dan pihak lain). Dengan demikian,

keberadaan suatu perusahaan sangat dipengaruhi oleh dukungan yang diberikan oleh

stakeholder pada perusahaan tersebut. Stakeholder pada dasarnya dapat mengendalikan

atau memiliki kemampuan untuk mempengaruhi pemakain sumber – sumber ekonomi

yang digunakan perusahaan.


15


Hubungan Teori Stakeholder pada penelitain ini dimana perubahan pada

stakeholder perusahaan dalam hal ini adalah Bank Indonesia dalam menetapkan BI

Rate akan mempengaruhi profitabilitas Bank Syariah dimana ketika BI Rate naik,

maka akan diikuti oleh kenaikan dari bunga deposito pada Bank Konvensional,

sehingga akan ada pemindahan dana masyarakat dari Bank Syariah kepada Bank

Konvensional, karena bunga simpanan yang ditawarkan lebih tinggi dibanding prinsip

pada bank syariah yang menolak adanya bunga simpanan seperti bunga deposito pada

bank konvensional.

2.1.2. Teori Pertumbuhan Ekonomi

Pertumbuhan ekonomi secara singkat diartikan sebagai proses kenaikan output

per kapita dalam jangka panjang menurut Tambunan (2007:4). Tekanannya

dititikberatkan pada tiga aspek, yaitu proses, peningkatan output per kapita dan dalam

jangka panjang. Pertumbuhan ekonomi adalah suatu proses, bukan suatu gambaran

ekonomi pada suatu saat (one shoot). Di sini dapat dilihat adanya aspek dinamis dari

suatu perekonomian, yaitu melihat perekonomian sebagai sesuatu yang berkembang

atau berubah dari waktu ke waktu. Tekanannya pada perubahan atau perkembangan

itu sendiri (Kuncoro, 2010).

Tambunan (2007:8) mengatakan bahwa Pertumbuhan ekonomi berkaitan

dengan kenaikan output per kapita. Dalam hal ini, terdapat dua sisi yang perlu

diperhatikan, yaitu sisi output total Produk Domestik Bruto (GDP/Gross Domestik

Product) dan sisi jumlah penduduk. Output per kapita adalah output total di bagi


16


jumlah penduduk Kuncoro (2010:40). Jadi proses kenaikan output per kapita, tidak

dapat tidak, harus dianalisis dengan jalan melihat apa yang terjadi dengan output total

di satu pihak, dan jumlah penduduk di lain pihak. Suatu teori pertumbuhan ekonomi

yang lengkap haruslah dapat menjelaskan apa yang terjadi dengan PDB total dan apa

yang terjadi dengan jumlah penduduk. Karena dengan hanya mengkaitkan kedua aspek

tersebut maka perkembangan output per kapita dapat dijelaskan juga.

Aspek yang ketiga dari definisi pertumbuhan ekonomi adalah perspektif waktu

jangka panjang. Kenaikan output per kapita selama satu atau dua tahun, yang kemudian

diikuti dengan penurunan output per kapita bukan merupakan pertumbuhan ekonomi.

Suatu perekonomian dikatakan tumbuh apabila kenaikan output per kapita berada dalam

jangka waktu yang cukup lama (10, 20, atau 50 tahun, bahkan lebih lama lagi). Tentu

saja dapat terjadi bahwa pada suatu tahun tertentu, output per kapita merosot (misalnya,

gagal panen). Tetapi, apabila selama jangka waktu yang cukup panjang tersebut output

per kapita menunjukkan kecenderungan yang jelas mengalami kenaikan maka dapat

dikatakan telah terjadi pertumbuhan ekonomi Kuncoro (2010:48). Makna perspektif

jangka panjang ini dapat pula dilihat dari segi lain.

Pertumbuhan ekonomi dikatakan terjadi apabila ada kecenderungan kenaikan

output per kapita yang bersumber dari proses internal perekonomian tersebut. Jadi,

kecenderungan tersebut, menurut persyaratan ini, haruslah berasal dari kekuatan yang

berasal dari dalam perekonomian sendiri, bukan berasal dari luar dan bersifat sementara.

Istilahnya, proses pertumbuhan ekonomi haruslah bersifat self-generating, yang berarti

bahwa proses pertumbuhan itu menghasilkan kekuatan atau momentum bagi


17


munculnya kelanjutan pertumbuhan tersebut pada periode-periode selanjutnya.

Persyaratan ini mungkin terlalu ketat.

Implikasi Teori Pertumbuhan dengan penelitian ini adalah ketika Pertumbuhan

ekonomi Indonesia dengan indikator Produk Domestik Bruto mengalami peningkatan,

maka akan terjadi peningkatan pada pendapatan masyarakat. Ketika pendapatan

masyarakat meningkat yang terjadi adalah masyarakat cenderung akan memilih untuk

melakukan saving atau investasi. Hal tersebut akan berpengaruh terhadap profitabilitas

Bank Syariah ketika banyak masyarakat yang melakukan saving pada bank syariah

sehingga berakibat kenaikan dana pihak ketiga bank syariah.

2.1.3. Syariah Enterprise Theory

Triyuwono (2012: 355) akuntansi syariah tidak saja sebagai bentuk

akuntabilitas (accountability) manajemen terhadap pemilik perusahaan (stockholders),

tetapi juga sebagai akuntabilitas kepada stakeholders dan Tuhan. Enterprise theory

mengandung nilai keadilan, kebenaran, kejujuran, amanah, dan pertanggungjawaban,

bentuk pertanggungjawaban utamanya kepada Allah SWT.

Syariah Enterprise Theory menurut Slamet (Triyuwono, 2012: 356)

menjelaskan bahwa aksioma terpenting yang harus mendasari dalam setiap penetapan

konsepnya adalah Allah sebagai Pencipta dan Pemilik Tunggal dari seluruh sumber

daya yang ada di dunia ini. Sedangkan sumber daya yang dimiliki oleh para

stakeholders pada prinsipnya adalah amanah dari Allah SWT yang di dalamnya

melekat tanggung jawab untuk digunakan dengan cara dan tujuan yang ditetapkan oleh


18


Sang Pemberi Amanah.

Syariah enterprise theory memiliki pandangan dalam distribusi kekayaan

(wealth) atau nilai tambah (value added) tidak hanya berlaku pada partisipan yang

terkait langsung atau partisan yang memberikan kontribusi kepada operasi perusahaan

perusahaan (pemegang saham, kreditur, karyawan, pemerintah), tetapi juga terhadap

pihak lain yang tidak tekait secara langsung terhadap operasi perusahaan. Oleh karena

itu, syariah enterprise theory akan membawa kemashalatan bagi stockholders,

stakehoders, masyarakat dan lingkungan alam tanpa meninggalkan kewajiban penting

menunaikan zakat sebagai manifestasi ibadah kepada Allah. (Slamet, 2011 dalam

Triyuwono, 2012: 357).

Implikasi Teori Syariah Enterprise pada penelitain ini dimana bank umum

syariah harus berlandaskan syariah enterprise theory dalam melaksanakan jasanya,

karena bank umum syariah tidak hanya bertanggung jawab kepada pemilik melainkan

kepada stakeholder dan Allah SWT. Penerapan prinsip syariah enterprise theory pada

bank umum syariah akan membuat kinerja dan profitabilitas bank umum syariah

meningkat, dikarenakan manajemen akan mematuhi prinsip – prinsip yang telah

ditetapkan. Semakin tinggi tingkat kepatuhan syariah dan penerapan Islamic corporate

governance dalam menerapkan prinsip tersebut memungkinkan bank untuk

menyesuaikan perubahan pada faktor yang mempengaruhi bank yang berasal dari

dalam dan luar Bank. Penerapan prinsip syariah pada Bank juga akan meminimalisir

kredit macet pada bank syariah (NPF), karena Bank selaku kreditur akan selalu


19


memantau perkembangan usaha debiturnya dan menentukan nisbah sesuai kondisi

usaha dari debitur. Implikasi lain adalah teori ini menjelaskan bahwa dana yang

terdapat pada Bank Syariah merupakan sebuah titipan, dengan rasio kecupukan modal

(CAR) yang dimiliki oleh bank syariah saat ini dan menjalankan usaha berdasarkan

prinsip Syariah Enterprise, diharapkan dapat mencukupi untuk mengelola dana Bank

yang merupakan titipan dari pemilik dana tersebut.

2.1.4. Bank Syariah

Menurut UU No. 10 tahun 2008, Bank adalah badan usaha yang menghimpun

dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat

dalam bentuk kredit dan/atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup

rakyat. Sedangkan Undang – undang perbankan syariah No. 21 tahun 2008

menyatakan bahwa perbankan syariah adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang

Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta

cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah

dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah (BUS), Unit Usaha Syariah

(UUS), dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS).

Kuncoro dan Suhardjono (2011) mendefinisikan bank syariah sebagai bank

yang beroperasi sesuai dengan prinsip syariah Islam yaitu mengacu pada ketentuan-

ketentuan yang ada dalam Al Qur’an dan Hadits. Bank Syariah mengacu pada Al

Qur’an dan Hadits maka diharapkan dapat menghindari praktik-praktik yang

mengandung unsur riba dan melakukan usaha dengan kegiatan investasi atas dasar


20


bagi hasil dan pembiayaan perdagangan.

Bank syariah merupakan salah satu instrumen yang digunakan untuk

menegakkan aturan-aturan ekonomi Islami (Suwiknyo (2010). Pada umumnya bank

syariah adalah lembaga keuangan yang fungsinya yaitu sebagai perantara bagi pihak

yang kelebihan dana dengan pihak yang kekurangan dana untuk kegiatan usaha dan

kegiatan lainnya sesuai dengan hukum Islam. Bank syariah biasa disebut Islamic

banking/interest fee banking, yaitu suatu sistem perbankan dalam pelaksanaan

operasionalnya tidak menggunakan sistem bunga (riba), spekulasi (maisir) dan

ketidakpastian atau ketidakjelasan (gharar) (Zainuddin, 2010).

Menurut Peraturan Bank Indoensia no 11/3/pbi/2009 perbedaan utama dari

Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah dapat terlihat dari persyaratan

pembukaan dimana Bank Umum Syariah harus menyediakan modal pembukaan awal

sebesar Rp 1.000.000.000.000,- (satu triliyun rupiah) sementara Unit Usaha Syariah

harus menyediakan modal awal pembukaan sebesar Rp 100.000.000.000,- (seratus

miliyar rupiah). Kemudian perbedaan lainnya untuk pimpinan Bank Umum Syariah

memiliki jumlah anggota Dewan Komisaris paling kurang 3 (tiga) orang dan paling

banyak sama dengan jumlah anggota direksi yang dilarang memiliki saham melebihi

25%, sementara penunjukan atau penggantian direktur Unit Usaha Syariah wajib

dilaporkan ke BUK Unit Usaha Syariah dan direktur dapat merangkap tugas dengan

BUK selama tidak ada benturan. Untuk penggantian nama Bank Umum Syariah wajib

memenuhi ketentuan perundang-undangan yang berlaku, sementara Unit Usaha

Syariah harus meminta izin ke Bank Indonesia


21


Pada bank konvensional yang menerapkan sistem bunga, pemilik dana

mewajibkan peminjam untuk membayar lebih berdasarkan prosentase modal yang

dipinjamkan tanpa memperhatikan apakah peminjam menghasilkan keuntungan atau

mengalami kerugian. Sebaliknya, sistem bagi hasil yang digunakan bank syariah

merupakan sistem di mana peminjam dan yang meminjamkan akan berbagi resiko dan

keuntungan sesuai dengan kesepakatan diawal (Rivai et.al. 2007:47).

2.1.4.1 Fungsi dan Peran Bank Syariah

Disamping sebagai mediasasi kauangan bank memiliki fungsi penyedia jasa

layanan, seperti transfer, inkasi, kliring dan sebagainya. Dalam Undang-undang nomor

21 tahun 2008 tentang perbankan syariah, pasal 4 dijelaskan fungsi bank syariah

sebagai berikut:

1. Bank Syariah dan UUS wajib menjalankan fungsi menghimpun dan

menyalurkan dana masyarakat.

2. Bank Syariah dan UUS dapat menjalankan fungsi social dalam bentuk

lembaga baituk mal, yaitu menerima dana yang berasal dari zakat, infak,

sedekah, hibah, atau dana social lainnya dan menyalurkannya kepada

organisasi pengelola zakat.

3. Bank Syariah dan UUS dapat menghimpun daba social yang berasal dari

wakaf uang dan menyalurkannya kepada pengelola wakaf (nazhir) sesuai

dengan kehendak pemberi wakaf (wakif).

4. Pelaksanaan fungsi social sebagaimana dimaksud pada ayat (2) dan ayat (3)

sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan.


22


Jika memperhatikan ketentuan tersebut, bank syariah dalam melaksanakan

kegiatan usaha komersialnya memiliki fungsi yang tidak berbeda dengan fungsi bank

konvensional. Seharusnya Bank Syariah memiliki kegiatan usaha yang lebih luas dari

bank konvensional, bank syariah dapat melaksanakan kegiatan usaha leasing (ijarah),

anjak piutang (hawalah/hiwalah), comsumer financing (murabahah), modal ventura

(musyarakah), pengadaian (rahn) yang dibagian besar secara konsep berkaitan

langsung dengan sector rill maka bank syariah meiliki fungsi sebagai manajer

investasi, investor, jasa layanan dan social. (Wiroso, dan Yusuf 2010:22).

Sudarsono (2012;27) mengatakan bahwa bank syariah mempunyai beberapa

tujuan diantaranya adalah sebagai berikut:

a. Manajer investasi, bank syariah dapat mengelola investasi dana nasabah.

b. Investor, bank syariah dapat menginvestasikan dana yang dimilikinya maupun

dana nasabah yang dipercayakan kepadanya.

c. Penyedia jasa keuangan dan lalu lintas pembayaran, bank syariah dapat

melakukan kegiatan-kegiatan jasa-jasa layanan perbankan sebagaimana lazimnya.

d. Pelaksanaan kegiatan sosial, sebagai ciri yang melekat pada entitas keuangan

syariah, bank Islam juga memiliki kewajiban untuk mengeluarkan dan mengelola

(menghimpun, meng-administrasikan, mendistribusikan) zakat serta dana-dana

sosial lainnya.

2.1.5. Bank Umum Syariah

Dalam pembagian keuntungannya bank umum syariah menerapkan bagi hasil,


23


bukan bunga. Hal ini dikarenakan bunga mengandung unsur riba. Riba diharamkan

oleh Islam (Q.S. Al Baqarah: 279).

Dalam Undang-undang nomor 10 tahun 1998 pasal 1 pengertian bank umum

adalah bank badan usaha yang menghimpun dana masyarakat dalam bentuk simpanan

dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk

lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hiduo rakyat banyak. Sedangkan pengertian

Bank Umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan

atau “berdasarkan prinsip usaha syariah” yang dalam kegiatannya memberikan jasa

dalam lalu lintas pembayaran.

Pada pasal 1 butir 13 undang-undang tersebut Prinsip syariah adalah aturan

perjanjian berdasarkan hukum islam antara bank dan pihak lain untuk penyimpanan

dana dan atau pembiayaan kegiatan usaha, atau kegiatan lainnya yang dinyatakan

sesuai dengan syariah, antara lain pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil

(mudharabah), pembiayaan berdasarkan prinsip penyertaan modal (musyarakah),

prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan (murabahah), atau

pembiayaan barang modal berdasarkan prinsip swa murni tanpa pilihan (ijarah) atau

dengan adanya pilihan pemindahan kepemilikan atas barang yang disewa dari pihak

bank oleh pihak lain (ijarah wa iqtina) (Wiroso, dan Yusuf 2010:4).

Dalam Undang-undang nomor 21 tahun 2008 pasal 1, Bank Umum Syariah

adalah Bank Syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas

pembayaran.


24


2.2 Riba

Sayyid Sabiq dalam kitab Fikih Sunah mengatakan bahwa yang dimaksud

riba adalah tambahan atas modal baik penambahan itu sedikit atau banyak.

Demikian juga, menurut ibn Hajar ‘Askalani, riba adalah kelebihan baik dalam

bentuk barang maupun uang. Sedangkan menurut Mahmud al-Hasan Taunki, riba

adalah kelebihan atau pertambahan dan jika dalam suatu kontrak penukaran barang

lebih dari satu barang yang diminta sebagai penukaran barang yang sama

(Sudarsono, 2012:10). Menurut M. Umer Chapra, riba secara harfiah berarti

adanya peningkatan, pertambahan, perluasan, atau pertumbuhan. Menurutnya,

tidak semua pertumbuhan terkarang dalam Islam. Akan tetapi, Keuntungan juga

merupakan peningkatan atas jumlah harga pokok tetapi tidak dilarang dalam Islam

(Wirdyaningsih, 2009:29).

Jenis-jenis Riba menurut Abu Sura’i Abdul Hadi (1993) membagi riba

menjadi dua macam, yaitu ribâ fadl dan riba an-nasî'ah. Ribâ fadl adalah riba yang

berlaku dalam jual beli yang didefinisikan oleh para ulama fiqih dengan ”kelebihan

pada salah satu harta sejenis yang diperjualbelikan dengan ukuran syara”, yang

dimaksud dengan ukuran syara’ adalah timbangan atau ukuran tertentu. Sedangkan

riba an-nasî'ah adalah kelebihan atas piutang yang diberikan orang berutang

kepada pemilik modal ketika waktu yang disepakati jatuh tempo. Apabila waktu

tempo telah tiba, ternyata orang yang berutang tidak sanggup membayar hutang

dan kelebihannya, maka waktu bisa diperpanjang dan utangnya pun bertambah.


25


2.3 Profitabilitas Bank Syariah

Setiap perusahaan akan berusaha untuk meningkatkan kinerja perusahaannya

dalam rangka untuk meningkatkan produktivitas dan laba perusahaan. Kinerja

keuangan bank merupakan suatu ukuran yang menggambarkan kondisi keuangan

suatu bank. Bagi nasabah, sebelum mendepositkan dananya di suatu bank mereka akan

melihat terlebih dahulu kinerja keuangan bank tersebut melalui laporan keuangan

berupa neraca dan laba rugi. Salah satu indikator yang digunakan untuk melihat kinerja

keungan dari sisi profitabilitas adalah Return on Assets (Mawaddah, 2015).

Bank Indonesia menilai kondisi profitabilitas perbankan di Indonesia didasarkan

pada dua indicator salah satunya yaitu Return on Asset (ROA) atau tingkat

pengembalian asset dan semakin besar Return on Assets (ROA) suatu bank maka

semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut, dan semakin baik

pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset (Margaretha, 2014:61).

Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010

tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan prinsip

Syariah, Return on Assets (ROA) didapat dengan cara membagi laba sebelum pajak

dengan rata-rata total aset dalam suatu periode (Bank Indonesia). Rasio ini

menunjukkan hasil (return) atas pengunaan asset perusahaan dalam menciptakan laba

bersih. Dengan kata lain, rasio ini digunakan untuk mengukur seberapa besar jumlah

laba bersih yang akan dihasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam dalam total

asset (Herry, 2015:522).


26


Menurut Munawir (2010: 89) Retutrn On Asset adalah sama dengan Return On

Investment dalam analisa keuangan mempunyai arti yang sangat penting sebagai salah

satu teknik analisa keuangan yang bersifat menyeluruh (komprehensif). Analisis ini

sudah merupakan teknik analisa yang lazim di gunakan oleh pimpinan perusahaan

untuk mengukur efektivitas dari keseluruhan operasi perusahaan.

Return On Asset (ROA) menurut Kasmir (2012: 201) adalah rasio yang

menunjukan hasil (return) atas jumlah aktiva yang digunakan dalam

perusahaan. Selain itu, ROA memberikan ukuran yang lebih baik atas profitabilitas

perusahaan karena menunjukan efektivitas manajemen dalam menggunakan aktiva

untuk memperoleh pendapatan.

Return On Assets (ROA) menggambarkan perputaran aktiva diukur dari

penjualan. Semakin besar rasio ini maka semakin baik dan hal ini berarti bahwa aktiva

dapat lebih cepat berputar dan meraih laba (Harahap, 2010:305). ROA merupakan

rasio yang menunjukkan kemampuan manajemen dalam meningkatkan keuntungan

perusahaan sekaligus untuk menilai kemampuan manajemennya dalam

mengendalikan biaya-biaya. Return On Asset (ROA) adalah dimana rasio ini

merupakan perbandingan antara pendapatan bersih (net income) dengan rata-rata

aktiva (average asset). Menurut Prihadi (2008: 68) dan Kasmir (2012: 208) Return

On Asset yaitu (ROA, laba atas asset) mengukur tingkat laba terhadap asset yang

digunakan dalam menghasilkan laba tersebut, dimana persentase rasio ini dinyatakan

oleh rumus sebagai berikut.


27


Keterangan: Net Profit After Tax = Laba Bersih Setelah Pajak Total Asset = Total Aktiva

2.4. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas

Secara spesifik, (rivai, et al, 2007:408) menjelaskan bahwa profitabilitas bank

dapat dipengaruhi oleh dua faktor, yaitu faktor eksternal dan faktor internal. Faktor

eksternal merupakan faktor yang berasal dari luar bank, misalnya kondisi

perekonomian, kondisi perkembangan pasar uang dan pasar modal, kebijakan

pemerintah, dan peraturan Bank Indonesia. Sedangkan faktor internal merupakan

faktor yang bersumber dari bank itu sendiri, misalnya produk bank, kebijakan suku

bunga atau bagi hasil di bank syariah, kualitas layanan, dan reputasi bank.

Secara teoritis ada berbagai faktor yang dapat mempengaruhi kinerja bank baik

faktor dari dalam (internal) maupun dari luar (eksternal) bank itu sendiri. Faktor dari

dalam (internal) menurut Anggraeni dan Riwayati (2012) antara lain kegiatan

operasional bank, manajemen resiko, dan lain-lain. Sedangkan faktor dari luar bank

menurut Fadjar dkk. (2013) meliputi kebijakan moneter, fluktuasi nilai tukar dan

inflasi, volatilitas tingkat bunga, persaingan antar bank maupun lembaga keuangan

non bank dan lain-lain.

Perbedaan yang mencolok antara bank konvensional dengan bank syariah

adalah pada landasan operasinya, dimana bank syariah tidak berlandaskan bunga

ROA = Net Profit After Tax x 100%

Total Asset


28


melainkan berlandaskan bagi hasil, ditambah dengan jual-beli dan sewa. Selain

menghindari bunga, bank syariah melakukan investasi-investasi yang halal saja,

hubungan dengan nasabah dalam bentuk hubungan kemitraan (Antonio, 2007:32).

2.5. Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia (BI Rate)

Tingkat Suku Bunga Bank Indoensia (BI Rate) adalah suku bunga kebijakan

yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh Bank

Indonesia dan diumumkan kepada publik (Kamus Bank Indonesia). Sodiq (2015)

mengatakan dalam penelitiannya bahwa pengertian dasar tingkat suku bunga yaitu

sebagai harga dari penggunaan uang untuk jangka tertentu. Tingkat bunga

mempengaruhi jumlah dana yang ingin dipinjamkan oleh peminjam dan jumlah dana

yang akan dipinjamkan oleh pemilik dana. Suatu keadaan dimana Money supply sama

dengan demand of funds, maka tingkat bunga berada dalam equilibrium.

Sodiq (2015) menyatakan dalam hasil penelitiannya bahwa Tingkat Suku

Bunga Bank Indonesia dapat mempengaruhi profitabilitas bank syariah. Ketika suku

bunga naik, maka akan diikuti oleh naiknnya suku bunga deposito yang berakibat

langsung terhadap penurunan sumber dana pihak ketiga bank syariah. Penurunan

dana pihak ketiga bank syariah ini sebagai akibat dari pemindahan dana masyarakat

ke bank konvensional untuk mendapatkan imbalan bunga yang lebih tinggi. Apabila

dana pihak ketiga turun, maka profitabilitas bank syariah juga akan mengalami

penurunan.


29


2.5.1. Fungsi Suku Bunga (BI Rate)

BI Rate diumumkan oleh Dewan Gubernur Bank Indonesia setiap Rapat Dewan

Gubernur bulanan dan diimplementasikan pada operasi moneter yang dilakukan Bank

Indonesia melalui pengelolaan likuiditas (liquidity management) di pasar uang untuk

mencapai sasaran operasional kebijakan moneter (Bank Indonesia).

Sasaran operasional kebijakan moneter dicerminkan pada perkembangan suku

bunga Pasar Uang Antar Bank Overnight (PUAB O/N). Pergerakan di suku bunga

PUAB ini diharapkan akan diikuti oleh perkembangan di suku bunga deposito, dan

pada gilirannya suku bunga kredit perbankan. Dengan mempertimbangkan pula faktor-

faktor lain dalam perekonomian, Bank Indonesia pada umumnya akan menaikkan BI

Rate apabila inflasi ke depan diperkirakan melampaui sasaran yang telah ditetapkan,

sebaliknya Bank Indonesia akan menurunkan BI Rate apabila inflasi ke depan

diperkirakan berada di bawah sasaran yang telah ditetapkan.

Bank Indonesia melakukan penguatan kerangka operasi moneter dengan

memperkenalkan suku bunga acuan atau suku bunga kebijakan baru yaitu BI 7-Day

Repo Rate, yang akan berlaku efektif sejak 19 Agustus 2016.

2.6. Produk Domestik Bruto

Menurut Robert B. Barsky dalam N. Gregory Mankiw (2007:15), PDB adalah

pendaptan total dari produksi barang yang sama dengan jumlah upah dan laba separuh

bagian atas dari aliran sirkuler uang. Produk Domestik Bruto (PDB) adalah nilai pasar

barang dan jasa akhir yang diproduksi dalam perekonomian selama kurun


30


waktu tertentu. PDB sering di anggap sebagai ukuran terbaik dari kinerja

perekonomian. Statistic ini dihitung setiap tiga bulan oleh Biro Analisis Ekonomi dari

sejumlah besar sumber data primer. Tujuan PDB adalah meringkas aktivitas ekonomi

dalam nilai uang tunggal selama periode waktu tertentu. Mankiw (2007:7) menyatakan

bahwa PDB adalah nilai pasar dari semua barang jadi dan jasa yang diproduksi disuatu

Negara selama kurun waktu tertentu. Dalam Mankiw (2007;10) menyebutkan bahwa

PDB adalah pendapatan total yang dihasilkan oleh penduduk tetap suatu Negaradan

merupakan nilai dasar dari semua barang jadi dan jasa yang diproduksi disuatu Negara

selama kuurun waktu tertentu. Dalam Mankiw (2007), PDB merupakan total nilai

pasar dari seluruh barang dan jasa yang dihasilkan dalam satu tahun oleh faktor-faktor

produksi yang terdapat dalam negeri.

Produk Domestik Bruto adalah seluruh barang dan jasa yang dihasilkan seluruh

warga masyarakat (termasuk warga negara asing) suatu negara dalam periode

tertentu, biasanya dalam kurun waktu satu tahun (Soebagyo, 2013:66). Prasetyo

(2009) mengartikan Produk Domestik Bruto (Gross Domestic Product/GDP) yang

merupakan seluruh barang dan jasa yang dihasilkan/ diproduksi oleh seluruh warga

masyarakat pada suatu wilayah negara yang bersangkutan (termasuk produksi warga

negara asing yang ada di negara tersebut) dalam periode tertentu biasanya dalam satu

tahun.

Sahara (2013) didalam penelitiannya menyatakan bahwa Produk Domestik

Bruto (PDB) merupakan indikator makroekonomi yang juga mempengaruhi


31


profitabilitas perbankan. Jika PDB naik, maka akan diikuti peningkatan pendapatan

masyarakat sehingga kemampuan untuk menabung (saving) juga meningkat.

Peningkatan saving ini akan mempengaruhi profitabilitas perbankan syariah.

Penelitian ini melakukan pengamatan terhadap pengaruh pertumbuhan dari Produk

Domestik Bruto terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah.

Sukirno, (2007) menjelaskan bahwa Pertumbuhan PDB dapat dihitung dengan

rumus yang diformulakan oleh Badan Pusat Statistik (2008) sebagai berikut:

𝐺𝑡 =(𝑃𝐷𝐵𝑡 − 𝑃𝐷𝐵𝑡−1)

𝑃𝐷𝐵𝑡𝑥100%

Keterangan:

Gt = Pertumbuhan ekonomi periode t (tahunan)

PDB(t) = Produk Domestik Bruto periode 1 tahun (berdasarkan harga

konstan)

PDB(t-1) = Produk Domestik Bruot periode sebelumnya.

2.6.1. Komponen Produk Domestik Bruto

Mankiw (2011) menjelaskan bahwa Produk Domestik Bruto (Gross Domestic

Product) menyatakan pendapatan total dan pengeluaran total nasional pada output

barang dan jasa. Tujuan PDB adalah meringkas aktivitas ekonomi dalam nilai uang

tunggal dalam periode waktu tertentu. PDB adalah jumlah konsumsi, investasi,

pembelian pemerintah, dan ekspor bersih. Persamaan ini disebut identitas pos

pendapatan nasional (national income accounts identity).

McEachern (2000:149) menjelaskan komponen-kompenen tersebut sebagai berikut:


32


a. Konsumsi (consumptions)

Konsumsi, terdiri dari barang dan jasa yang dibeli rumah tangga. Konsumsi

dibagi menjadi tiga subkelompok yaitu barang tidak tahan lama, barang tahan

lama, dan jasa. Barang tidak tahan lama (nondurable goods) adalah barang-

barang yang habis dipakai dalam waktu pendek, contohnya makanan. Barang

tahan lama (durable goods) adalah barang-barang yang memiliki usia panjang,

misalnya mobil dan alat elektronik. Jasa (services) meliputi pekerjaan yang

dilakukan untuk konsumen oleh individu dan perusahaan, seperti jasa salon

kecantikan dan klinik kesehatan.

b. Investasi (investment)

Investasi terdiri dari barang-barang yang dibeli untuk penggunaan masa depan.

Investasi dibagi menjadi tiga subkelompok yaitu investasi tetap bisnis,

investasi tetap residensi dan investasi persediaan. Investasi tetap bisnis adalah

pembelian pabrik dan peralatan baru oleh perusahaan. Investasi tetap residensi

adalah pembelian rumah baru oleh rumah tangga dan tuan tanah. Investasi

persediaan adalah peningkatan persediaan barang perusahaan.

c. Pembelian pemerintah (government purchases)

Pembelian pemerintah adalah barang dan jasa yang dibeli oleh pemerintah

pusat, negara bagian, dan daerah. Kelompok ini meliputi peralatan militer,

pembangunan jalan dan jasa yang diberikan pegawai pemerintah, tidak

termasuk pembayaran transfer kepada individu, jaminan sosial dan


33


kesejahteraan. Karena merealokasi pendapatan dan tidak membuat perubahan

dalam barang dan jasa, pembayaran transfer bukan bagian dari Gross

Domestic Product (GDP).

d. Ekspor bersih (net exports)

Ekspor bersih memperhitungkan perdagangan dengan negara lain. Ekspor

bersih adalah nilai barang dan jasa yang diekspor ke negara lain dikurang nilai

barang dan jasa yang diimpor dari negara lain atau menunjukkan pengeluaran

bersih dari luar negeri pada barang dan jasa yang memberikan pendapatan bagi

produsen domestik.

2.7. Capital Adequacy Ratio

Menurut Darmawi (2011:91), salah satu komponen faktor permodalan adalah

kecukupan modal. Rasio untuk menguji kecukupan modal bank yaitu rasio CAR

(Capital Adequacy Ratio). Menurut Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono (2011:519)

mendefinisikan kecukupan modal (capital adequacy) sebagai berikut:

Capital Adequacy Ratio adalah kecukupan modal yang menunjukan

kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan

manajemen bank dalam mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol

risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank.

Menurut Hasibuan (2009:58), CAR adalah salah satu cara untuk menghitung

apakah modal yang ada pada suatu bank telah memadai atau belum. Menurut Kasmir

(2014:46), CAR adalah perbandingan rasio tersebut antara rasio modal terhadap


34


Aktiva Tertimbang Menurut Resiko dan sesuai ketentuan pemerintah.

Semakin tinggi CAR semakin baik kondisi sebuah bank (Greuning dan Iqbal,

2011:113). Secara umum CAR dapat dipahami sebagai rasio kecukupan modal yang

digunakan dalam membiayai operasional perbankan dalam memperoleh laba dan

sebagi pelindung ketika terjadi kerugian dan goncangan dari kegiatan operasional

perbankan tersebut.

2.7.1. Perhitungan Capital Adequacy Ratio

Penghitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum yang diwajibkan

atau disebut juga sebagai kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio atau CAR)

dilakukan dengan membandingkan jumlah modal yang dimiliki oleh bank dengan

jumlah aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR). Rasio ini digunakaan untuk

memenuhi keamanan dan kesehatan bank dari sisi modal pemiliknya. Semakin tinggi

rasio CAR, maka semakin baik kinerja bank tersebut. Dalam menghitung ATMR,

terhadap masing-masing pos aktiva diberikan bobot risiko yang besarnya didasarkan

pada kadar risiko yang terkandung pada aktiva itu sendiri atau bobot risiko yang

didasarkan pada golongan nasabah, penjamin serta sifat agunan.

Dendawijaya (2009:121) dan Kuncoro dan Suhardjono (2002) menyebutkan

bahwa Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) bank dihitung

berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003

diwajibkan setiap bank mempunyai KPMM atau CAR 8%. Menurut Undang-undang

RI No. 10 Tahun 1998 tentang penilaian terhadap faktor permodalan terhadap Aktiva


35


Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) menetapkan bahwa:

Keterangan:

Modal = Terdiri dari Modal Inti (Tier 1) dan Modal Pelengkap (Tier 2), dari besarnya Modal Inti. Jika dimasukan risiko pasar dan risiko operasional, maka kedua risiko ini akan menambah ATMR.

ATMR = Aktiva Tertimbang Menurut Risiko.

2.8. Pembiayaan Bank Umum Syariah

Penyaluran dana bank syariah dilakukan dengan menggunakan skema jual beli,

skema investasi dan skema sewa. Skema jual beli memiliki beberapa bentuk, yaitu

murabahah, salam, dan istishna. Skema investasi terdiri atas dua jenis, yaitu

mudharabah dan musyarakah. Sementara itu, skema sewa terdiri atas ijarah dan ijarah

munthahiya bittamlik (Yaya et al, 2009;62).

Menurut Wiroso, dan Yusuf (2010:33-34) Dana bank syariah yang dihimpun,

disalurkan dengan pola-pola penyaluran dana yang dibenarkan syariah. Secara garis

besar penyaluran bank syariah dilakukan dengan tiga pola penyaluran yaitu:

1. Prinsip jual beli yang meliputi murabahah, salam, dan salam pararel, istishna

dan istishna pararel.

2. Prinsip bagi hasil yang meliputi pembiayaan mudharabah dan pembiayaan

musyarakah dan

3. Prinsip ujroh yaitu ijarah dan ijarah muntahiayah bitamlik.

Tujuan pembiayaan ini yaitu: (1) secara makro adalah peningkatan ekonomi,

tersedianya dana bagi peningkatan usaha, meningkatkan produktivitas, membuka

CAR = (Modal : ATMR) x 100%


36


lapangan kerja baru, dan terjadi distribusi pendapatan (2) secara mikro adalah upaya

memaksimalkan laba, upaya meminimalkan resiko, pendayagunaan sumber ekonomi,

penyaluran kelebihan dana. (Muhammad 2008).

2.8.1. Kategori Penggolongan Pembiayaan Bank Umum Syariah

Dalam peraturan bank indonesia Nomor 8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober

2006 tentang Penilaian Kualitas Bank Umum yang melaksanakan kegiatan usaha

berdasarkan prinsip syariah pasal 9 ayat (2), bahwa kualitas aktiva produktif dalam

bentuk pembiayaan dibagi dalam 5 golongan yaitu lancar (L), dalam perhatian

khusus (DPK), kurang lancar (KL), diragukan (D), macet (M). dengan indikator

faktor penilaian yang berbeda-beda untuk setiap jenis produk perbankan syariah

yang secara ringkas dalam tabel 2.1; 2.2; dan 2.3 berikut ini:

Tabel 2.1.

Penggolongan Kualitas Pembiayaan Murabahah, Istishna, Qardh dan Transaksi Mulrijasa Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah

(Aspek Kemampuan Membayar)

Sumber: lampiran Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/10/DPbs tanggal 13 April 2011

Faktor Penilaian

Lancar Dalam Perhatian Khusus

Kurang lancar Diragukan Macet

Ketepatan pembayaran pokok dan margin

Pembayaran angsuran tepat waktu dan tidak ada tunggakan

Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok dan.atau margin belum melampaui 3(tiga) bulan

Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok dan/atau margin telah melampaui 3(tiga) bulan namum belum melampaui 6(enam) bulan

Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok dan/atau margin telah melampaui 6 bulan namun belum melampaui 9 bulan

Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok dan/atau margin telah melampaui 9 bulan


37


Tabel 2.2.

Penggolongan Kualitas Pembiayaan Salam Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah

(Aspek Kemampuan Menyerahkan Barang Pesanan)

Faktor Penilaian


Kurang lancar

Diragukan Macet

Kemampuan Menyerahkan Barang Pesanan

Piutang Salam belum jatuh tempo

Pituang salam telah jatuh tempo sampai dengan 1 (satu) bulan

Piutang Salam telah jatuh tempo sampai dengan 1 (satu) bulan

Piutang Salam telah jatuh tempo sampai dengan 3 (tiga) bulan

Piutang Salam telah jatuh tempo lebih dari 3 (tiga) bulan


Tabel 2.3.

Penggolongan Kualitas Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah

(Aspek Kemampuan Membayar)

Faktor Penilaian


Kurang lancar

Diragukan Macet

Ketepatan pembayaran pokok dan margin

a. Terdapat pembayaran angsuran pokok

Pembayaran angsuran pokok pembiayaan tepat waktu atau pembiayaan belum jatuh tempo; dan atau

Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok belum melampaui 3 (tiga) bulan atau terdapat tunggakan pelunasan pokok belum melampaui 1 (satu) bulan

Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok telah melampaui 3 (tiga) bulan namun belum melampaui 4 (empat) bulan atau terdapat tunggakan pelunasan

Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok telah melampaui 4 (empat) bulan namun belum melampaui 6 (enam) bulan atau terdapat tunggakan pelunasan

Terdapat tunggakan pembayaran angsuran pokok telah melampaui 6(enam) bulan atau terdapat tunggakan pelunasan pokok melampaui 3(tiga) bulan setelah jatuh Tempo;dan/atau


38


Tabel 2.3.

Lanjutan Penggolongan Kualitas Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah

Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah

Faktor Penilaian


Kurang lancar Diragukan Macet

a. Terdapat pembayaran angsuran pokok

setelah jatuh tempo; dan/atau

pokok melampaui 1 (satu) bulan namun belum melampaui 2 (dua) bulan setelah jatuh tempo; dan/atau

pokok melampaui 2 (dua) bulan namun belum belum melampaui 3 (tiga) bulan setelah jatuh tempo; dan/atau

Rasio RBH terhadap PBH lebih besar dari atau sama dengan 80% (delapan puluh persen) (RBH≥ 80%PBH)


Rasio RBH terhadap PBH lebih besar dari 30% (tiga puluh persen) dan lebih kecil dari 80%(delapan puluh persen) (30%< RBH /PBH< 80%)

Rasio RBH terhadap PBH sama dengan atau lebih kecil dari 30% (tiga puluh persen) selama 3 (tiga) periode pembayaran (RB/PBH ≤ 30% selama 3 (tiga) periode pembayaran)

Rasio RBH terhadap PBH sama dengan atau lebih kecil dari 30% (tiga puluh persen) selama lebih dari 3 (tiga) periode pembayaran (RBH/PBH ≤ 30% selama lebih dari 3 (tiga) periode pembayaran)

b. Tidak terdapat pembayaran angsuran pokok

Pembiayaan belum jatuh tempo; dan

Terdapat tunggakan pelunasan pokok belum melampaui 1 (satu) bulan setelah jatuh tempo; dan

Terdapat tunggakan pelunasan pokok melampaui 1 (satu) bulan namun belum melampaui 2 (dua) bulan setelah jatuh tempo; dan/atau

Terdapat tunggakan pelunasan pokok melampaui 2 (dua) bulan namun belum melampaui 3 (tiga) bulan setelah jatuh tempo; dan/atau

Terdapat tunggakan pelunasan pokok melampaui 3 (tiga) bulan setelah jatuh tempo; dan/atau


39


Tabel 2.3. Lanjutan Penggolongan Kualitas Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah

Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah


Status NPF pada prinsipnya didasarkan pada ketepatan waktu bagi nasabah untuk

membayarkan kewajiban, baik berupa pembagian bagi hasil maupun pengembalian

pokok pinjaman. Proses pemberian dan pengelolaan kredit yang baik diharapkan dapat

menekan NPF secepat mungkin. Dengan kata lain, tingginya NPF sangat dipengaruhi

oleh kemampuan bank-bank syariah dalam menjalankan proses pemberian kredit.

(Nikensari, 2012).

2.9. Rasio Non Performing Financing (Rasio Pembiayaan Bermasalah)

Menurut Kamus Bank Indonesia, Non Performing loan (NPL) atau Non

Performing Financing (NPF) adalah kredit bermasalah yang terdiri dari kredit yang

Faktor Penilaian


Kurang lancar

Diragukan Macet



Rasio RBH terhadap PBH lebih besar dari 30% (tiga puluh persen) dan lebih kecil dari 80%(delapan puluh persen) (30%< RBH /PBH< 80%)

Rasio RBH terhadap PBH sama dengan atau lebih kecil dari 30% (tiga puluh persen) selama 3 (tiga) periode pembayaran (RB/PBH ≤ 30% selama 3 (tiga) periode pembayaran)

Rasio RBH terhadap PBH sama dengan atau lebih kecil dari 30% (tiga puluh persen) selama lebih dari 3 (tiga) periode pembayaran (RBH/PBH ≤ 30% selama lebih dari 3 (tiga) periode pembayaran)


http://ekonomi.kabo.biz/2011/11/non-performing-financing-npf.html


40


berklasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet. Termin NPL diperuntukkan bagi

bank umum, sedangkan NPF untuk bank syariah. Sebagai indikator yang

menunjukkan kerugian akibat risiko kredit adalah tercermin dari besarnya non

performing loan (NPL), dalam terminologi bank syariah disebut non perfoming

financing (NPF). Non Performing Financing (NPF) adalah rasio antara pembiayaan

yang bermasalah dengan total pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah.

Berdasarkan kriteria yang sudah ditetapkan oleh Bank Indonesia kategori yang

termasuk dalam NPF adalah pembiayaan kurang lancar, diragukan dan macet.

Menurut Surat Edaran Bank Indonesia Nomor.9/24/DPbs Tahun 2007 tentang

Sistem Penilaian Kesehatan Bank berdasarkan prinsip syariah, Non Performing

Financing adalah pembiayaan yang terjadi ketika pihak debitur (mudharib) karena

berbagai sebab, tidak dapat memenuhi kewajiban untuk mengembalikan dana

pembiayaan (pinjaman).

Risiko pembiayaan adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kegagalan

counterparty dalam memenuhi kewajibannya (Adiwarman, 2010). Counterparty

merupakan pihak mitra yang dalam hal ini merujuk pada para nasabah yang

memanfaatkan pembiayaan dari perbankan syariah. Setiap pembiayaan yang

diberikan perbankan syariah tersebut memiliki risiko pembiayaan. Dalam hal ini

risiko pembiayaan diukur dengan rasio Non Performing Financing (NPF).

Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret

2010, pembiayaan dalam hal ini adalah pembiyaaan yang diberikan kepada pihak


41


ketiga dan tidak termasuk pembiayaan kepada bank lain yang dihitung berdasarkan

nilai tercatat dalam neraca per posisi tidak disetahunkan. Sedangkan pembiayaan

bermasalah adalah kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet yang

dihitung berdasarkan nilai tercatat dalam neraca per posisi tidak disetahunkan.Rasio

Non Performing Financing (NPF) dihitung dengan rumus sebagai berikut:

2.9.1. Perhitungan Rasio Non Performing Financing

Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 17/19/DPUM tanggal 8 Juli 2015

menginformasikan Rasio Non Performing Financing dengan perhitungan sebagai

berikut:

Keterangan: Pembiayaan Bermasalah = Pembiayaan yang berklasifikasi kurang lancar, diragukan

dan macet.

Total Pembiayaan = Total Pembiayaan yang Disalurkan.

2.10. Tinjauan Penelitian Terdahulu

Berikut adalah Penelitian terdahulu yang menjadi dasar peneliti saat ini untuk

melakukan penelitian ini dan menyelesaikannya agar dapat mencapai tujuan yang

ditetapkan peneliti saat ini.


42


2.10.1. Khaizer Ali and Muhammad Farhan Akhtar (2011)

Penelitian ini mengambil judul Bank-Specific and Macroeconomic Indicators of

Profitability - Empirical Evidence from the Commercial Banks of Pakistan dengan

pengukuran ROA dan ROE sebagai indikator variabel dependen, serta mengambil

faktor internal yaitu The bank size, operating efficiency, capital, credit risk, portfolio

composition and asset management serta faktor eksternal bank sebagai variabel

independen yaitu variabel ekonomi untuk diuji pengaruhya terhadap variabel

dependent dalam penelitian ini.

Data dalam penelitian ini adalah 22 publik dan private sector commercial banks

yang ada di Pakistan dalam periode tahun 2006-2009 dengan analisa data yang

digunakan dalam penelitian ini yaitu multicollinearity dan autocorrelation respectively.

Hasil penelitian ini menyebutkan bahwa faktor internal yaitu The bank size,

operating efficiency, capital, asset management, portfolio composition bersama-sama

mempunyai pengaruh yang signifikan positif terhadap profitabilitas dan credit risk

mempunyai pengaruh yang signifikan negatif ketika profitabilitas diukur menggunakan

ROA. Ketika pengukuran profitabilitas diukur menggunakan ROE size, operating

efficiency, dan credit risk berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas.

Sedangkan Capital, asset, dan portofolio composition mempunyai pengaruh yang

signifikan positif terhadap profitabilitas.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Ali dan Akhtar diantaranya adalah

sampel yang digunakan penelitian saat ini yaitu 12 bank umum syariah di Indonesia


43


dengan data laporan keuangan triwulan bank umum syariah di Indonesia periode 2014-

2016.

2.10.2. Desi Marilin Swandayani dan Rohmawati Kusumaningtias (2012)

Penelitian ini berjudul Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar Valas dan

Jumlah Uang Beredar Terhadap Profitabilitas pada Perbankan Syariah di Indonesia

Periode 2005-2009 dengan mengambil variabel Dependen Profitabilitas dengan ROA

sebagai ukurannya. Variabel Independen penelitian ini adalah Inflasi, Suku Bunga,

Nilai Tukar Valas dan jumlah Uang Beredar.

Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank umum syariah dan unit usaha

syariah yang ada di Indonesia sampai dengan tahun 2009. Jumlah keseluruhan populasi

yang ada adalah 31, terdiri dari 6 bank umum syariah dan 25 unit usaha syariah..

Hasil penelitian Swandayani dan Kusumaningtias Secara Bersama-Sama

diketahui bahwa secara simultan inflasi, suku bunga, nilai tukar valas dan jumlah uang

beredar berpengaruh signifikan terhadap ROA perbankan syariah tahun 2005-2009.

Sedangkan Secara Parsial Penelitian ini menunjukkan bahwa dari empat variabel

indikator ekonomi hanya inflasi yang tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Swandayani dan Kusumaningtias

diantaranya adalah penelitian kali ini menyertakan uji faktor internal bank, sementara

penelitian Swandayani dan Kusumaningtias hanya menguji pengaruh faktor eksternal

bank, serta data sampel yang digunakan penelitian saat ini yaitu laporan keuangan

triwulan bank umum syariah periode 2014-2016.


44


2.10.3. Aulia Fuad Rahman dan Ridha Rochmanika (2012)

Penelitian ini mengambil judul Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan

Bagi Hasil, dan Rasio Non Performing Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia, dengan variabel dependen Profitabilitas yang dinilai dengan

indikator ROA. Penelitian Rahman dan Rochmanika menguji pengaruh variabel

independen dalam penelitian ini yaitu Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil,

dan Rasio Non Performing Financing.

Sampel dalam penelitian ini empat bank umum syariah yaitu PT Bank Muamalat

Indonesia, PT Bank Syariah Mandiri, PT Bank Syariah Mega Indonesia dan PT Bank

Syariah BRI dan hasil pengujian menunjukkan bahwa secara simultan pembiayaan jual

beli, pembiayaan bagi hasil dan rasio NPF berpengaruh signifikan terhadap

profitabilitas yang diproksikan melalui ROA. Secara parsial, pembiayaan jual beli dan

rasio NPF berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas yang diproksikan

melalui Return on Asset (ROA) pada bank umum syariah di Indonesia.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Rahman dan Rochmanika diantaranya

adalah penelitian kali ini menyertakan uji faktor eksternal bank, sementara penelitian

Rahman dan Rochmanika hanya menguji pengaruh faktor internal bank, serta data

sampel yang digunakan penelitian saat ini yaitu laporan keuangan triwulan bank umum

syariah periode 2014-2016.

2.10.4. Rami Zeitun (2012)

Penelitian Zeitun berjudul Determinants of Islamic and Conventional Banks

Performance in GCC Countries Using Panel Data Analysis. Penelitian Zeitun menguji


45


pengaruh variable independen yaitu Foreign ownership, bank – specific variable dan

macroeconomic factors, terhadap variable dependen yaitu Islamic and conventional

banks performance. Penelitian dilakukan pada bank di Gulf Cooperation Council

(GCC) periode 2002 – 2009, dengan menggunakan Cross-sectional time series (panel

data), dengan 2 sample, sample pertama yaitu 38 bank konvensional dan saple kedua

yaitu 13 bank islam.

Hasil dari penelitian ini adalah GDP dan inflasi dengan jelas berpengaruh

terhadap kinerja bank islam dan bank konvensional. GDP memiliki korelasi positif

terhadap profitabilitas, sedangkan inflasi memiliki korelatif negatif terhadap

profitabilitas. Reserve-loan berpengaruh negatiF signifikan terhadap kinerja bank

konvensional yang di proyeksikan dengan ROA dan ROE, sedangkan Reserve-loan

berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap kinerja bank islam.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Zeitun diantaranya adalah sampel

yang digunakan penelitian saat ini yaitu 11 bank umum syariah di Indonesia dengan

data laporan keuangan triwulan bank umum syariah periode 2014-2016.

2.10.5. Ayu Yanita Sahara (2013)

Penelitian ini mengambil judul Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI, dan

Produk Domestik Bruto terhadap Return On Asset (ROA) Bank Syariah di Indonesia

dengan tujuan menganalisis pengaruh variabel independen dari penelitian Sahara yaitu

Inflasi, Suku Bunga BI, dan Produk Domestik Bruto terhadap variabel dependen

penelitian ini yaitu ROA Bank Syariah di Indonesia.


46


Jumlah populasi dalam penelitian ini sebanyak 33 bank umum syariah dan unit

usaha syariah di Indonesia selama 3 tahun pengamatan yaitu dari periode 2008-2010.

Sedangkan sampel penelitian diambil berdasarkan metode purposive sampling dengan

teknik penentuan sampel berdasarkan kriteria tertentu. Sehingga jumlah sampel

penelitian ini adalah 13 bank syariah yang terdapat di Indonesia dengan hasil yang

diperoleh penelitian ini adalah bahwa Suku Bunga BI berpengaruh negatif signifikan,

Inflasi dan PDB berpengaruh positif signifikan.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Sahara diantaranya adalah penelitian

kali ini menyertakan uji faktor internal bank, sementara penelitian Sahara hanya

menguji pengaruh faktor eksternal bank, serta data sampel yang digunakan penelitian

saat ini yaitu laporan keuangan triwulan bank umum syariah periode 2014-2016.

2.10.6. Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu (2013)

Pada penelitian bersama ini Wibowo dan Syaichu mengambil judul Analisis

Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF Terhadap Profitabilitas Bank

Syariah dengan ROA sebagai pengukuran profitabilitas yang merupakan variabel

dependen dalam penelitian ini, sedangkan variabel independen dalam penelitian ini

adalah Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, dan NPF.

Sampel dalam penelitian ini berdasarkan kriteria terpilih 3 bank yaitu adalah

Bank Mega Syariah, Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri dengan hasil

dari penelitian ini menyimpulkan bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan, BOPO


47


berpengaruh signifikan negatif, NPF tidak berpengaruh signifikan, Inflasi tidak

berpengaruh signifikan negatif.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Wibowo dan Syaichu diantaranya

adalah data sampel yang digunakan penelitian saat ini yaitu 11 bank umum syariah

dengan data laporan keuangan triwulan bank umum syariah periode 2014-2016.

2.10.7. Layaman dan Qoonitah Fitri Al-Nisa (2013)

Penelitian ini mengambil judul Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio

(CAR) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas Bank Syariah

dengan variabel dependen Profitabilitas yang dinilai dengan indikator ROA. Layaman

dan Al-Nisa menguji pengaruh variabel independen dalam penelitian ini yaitu CAR

dan FDR.

Teknik pengumpulan data peneliti menggunakan teknik observasi dokumentasi

dengan melihat laporan keuangan Bank Syariah Mandiri. Hasil analisis dengan regresi

linear berganda dan Penelitian ini memperoleh hasil CAR berpengaruh signifikan

positif dan FDR tidak berpengaruh secara parsial.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Layaman dan Al-Nisa diantaranya

adalah penelitian kali ini menyertakan uji faktor eksternal bank, sementara penelitian

Layaman dan Al-Nisa hanya menguji pengaruh faktor internal bank, serta data sampel

yang digunakan penelitian saat ini yaitu 11 bank umum syariah dengan data laporan

keuangan triwulan bank umum syariah periode 2014-2016.


48


2.10.8. Hasan Sultoni (2014)

Penelitian ini mengambil judul Faktor – Faktor Penentu Tingkat Profitabilitas

Bank Umum Syariah di Indonesia. Hasan Sultoni mengambil variabel Independen

Produk Domestik Bruto, Inflasi, Tingkat Suku Bunga, Market Share, dan Jumlah Uang

Beredar untuk diuji hubungan variabel tersebut terhadap ROE sebagai indikator

variabel Dependen dalam penelitian yang dibuat oleh Sultoni.

Objek penelitian ini adalah tingkat profitabilitas bank umum syariah yang

menjadi sampel dalam penelitian ini yaitu: Bank Muamalat Indonesia (BMI), Bank

Syariah Mandiri (BSM) dan Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI).

Hasil penelitian Sultoni membuktikan bahwa Secara bersama PDB, Inflasi,

Tingkat Suku Bunga, Market Share, dan Jumlah Uang beredar mempunyai pengaruh

yang signifikan terhadap ROE Bank Syariah. Secara parsial hanya Tingkat Suku Bunga

yang berpengaruh negatif terhadap ROE Bank Syariah.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Sultoni diantaranya adalah

pengukuran profitabilitas yang menggunakan ROE sedangkan penelitian saat ini

menggunakan ROA sebagai pengukuran profitabilitas, serta data sampel yang

digunakan penelitian saat ini yaitu laporan keuangan triwulan bank umum syariah

periode 2014-2016.

2.10.9. Amirus Sodiq (2015)

Sodiq mengambil judul Pengaruh Variabel Makro Ekonomi Terhadap

Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia Periode 2009 – 2014 atas penelitian yang

dibuatnya, dengan ROA sebagai pengukuran variabel dependen dalam penelitian ini


49


dan variabel makro ekonomi yang digunakan Sodiq dalam penelitiannya adalah PDB,

Inflasi, dan Suku Bunga.

Sampel dalam penelitian ini mempunyai kriteria yaitu bank umum syariah serta

Bank tersebut beroperasi dan mengeluarkan laporan keuangan triwulanan selama

periode penelitian yaitu triwulan I tahun 2009 sampai triwulan IV tahun 2014, dengan

hasil yang diperoleh adalah bahwa Inflasi tidak berpengaruh signifikan, PDB

berpengaruh signifikan, tingkat suku bunga berpengaruh signifikan.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Sodiq diantaranya adalah penelitian

kali ini menyertakan uji faktor internal bank, sementara penelitian Sodiq hanya

menguji pengaruh faktor eksternal bank, serta data sampel yang digunakan penelitian


2.10.10. Fitra Rizal (2016)

Penelitian ini mengambil judul Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing

Finance dan Operational Efficiency Ratio terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat

Syariah dengan maksud meneliti pengaruh variabel independen dalam penelitian tersebut

yaitu Capital Adequacy Ratio, Non Performing Finance dan Operational Efficiency Ratio

terhadap variabel dependen dalam penelitian tersebut yaitu Profitabilitas Bank Pembiayaan

Rakyat Syariah. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Pembiayaan Rakyat

Syariah di Indonesia selama empat tahun periode 2012 sampai 2015. Data yang

digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yaitu data Capital Adequacy

Ratio, Non Performing Finance dan Operational Efficiency Ratio dan Return on Asset.


50


Penelitian ini membuktikan bahwa secara parsial, hanya variabel CAR yang tidak

berpengaruh terhadap Return on Asset Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia

Periode 2012-2015, sementara variabel NPF dan Operational Efficiency Ratio

berpengaruh negatif dan siginfikan terhadap ROA BPRS di Indonesia 2012-2015.

Perbedaan penelitian ini dengan penelitian Rizal diantaranya adalah penelitian

kali ini menyertakan uji faktor eksternal bank, sementara penelitian Rizal hanya

menguji pengaruh faktor internal bank, serta data sampel yang digunakan penelitian


Ringkasan Penelitian terdahulu secara jelas dan ringkas di informasikan dalam

tabel berikut ini:

Tabel 2.4.

Ringkasan Penelitian Terdahulu

No

Penulis &

Tahun

Metodologi Penelitian

Hasil

Perbedaan

Penelitian Terdahulu

Penelitian Sekarang

1 Khaizer Ali and Muhammad Farhan Akhtar (2011)

X : The bank size, operating efficiency, capital, credit risk, portfolio composition dan asset management, serta variabel ekonomi. Y : ROA dan ROE Bank di Pakistan. Analisis Data : Analisis regresi yaitu multicollinearity dan autocorrelation respectively. Alat Analisis : SPSS

Bank size, operating efficiency, capital, asset management, portfolio

composition bersama-sama berpengaruh yang signifikan

positif terhadap ROA dan credit risk mempunyai

pengaruh yang signifikan terhadap ROA. size,

operating efficiency, dan credit risk berpengaruh

signifikan negatif terhadap ROE. Sedangkan Capital,

asset, dan portofolio composition mempunyai pengaruh yang signifikan

positif terhadap ROE

Sampel data

penelitian yang

digunakan yaitu 22

publik dan private sector

commercial banks yang

ada di Pakistan dalam

periode tahun

2006-2009

Menguji pengaruh faktor

eksternal dan internal bank

dan menggunakan data laporan

keuangan triwulan 12 bank umum syariah di Indonesia

periode 2014-2016


51


Tabel 2.4.

Lanjutan Ringkasan Penelitian Terdahulu

No

Penulis &

Tahun


Hasil

Perbedaan


Penelitian Sekarang

2 Swandayani dan Kusumaningtias,

(2012)

X : Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar Valas dan jumlah Uang Beredar. Y : Profitabilitas BUS dan Unit Usaha Syariah. Analisis Data : multiple linier regression Alat Analisis : SPSS

Secara simultan inflasi, suku bunga, nilai tukar valas dan jumlah uang beredar

berpengaruh signifikan terhadap

ROA. Secara Parsial dari empat variabel indikator ekonomi hanya inflasi yang tidak berpengaruh signifikan terhadap

ROA

Menguji pengaruh faktor eksternal bank dan data

sampel laporan keuangan bank syariah periode

2005-2009.

Menguji pengaruh faktor eksternal dan internal bank dan menggunakan data laporan keuangan triwulan 12 bank umum syariah di Indonesia periode

2014-2016

3 Aulia Fuad Rahman dan

Ridha Rochmanika

(2012)

X : Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, dan Rasio NPF. Y : Profitabilitas Bank Umum Syariah. Analisis Data : Metode analisi Regresi Linier Berganda. Alat Analisis : SPSS dan microsoft excel

Secara simultan pembiayaan jual beli,

pembiayaan bagi hasil dan rasio NPF

berpengaruh signifikan terhadap

profitabilitas. Secara parsial, pembiayaan jual beli dan rasio NPF berpengaruh signifikan positif

terhadap profitabilitas pada

bank umum syariah

Menguji pengaruh faktor internal bank dan data

sampel laporan keuangan triwulan I 2009 – triwulan

II 2011.

Menguji pengaruh faktor eksternal dan internal bank dan menggunakan data laporan keuangan triwulan 12 bank umum syariah di Indonesia periode

2014-2016


52


Tabel 2.4.


No

Penulis & Tahun


Hasil

Perbedaan Penelitian Terdahulu

Penelitian Sekarang

4 Rami Zeitun (2012)

X : The bank size, operating efficiency, capital, credit risk, portfolio composition dan asset management, serta variabel ekonomi. Y : ROA dan ROE Bank di Pakistan. Analisis Data : Cross-sectional time series (panel data), dengan 2 sample. Alat Analisis : Eviews

GDP memiliki korelasi positif

terhadap profitabilitas,

sedangkan inflasi memiliki korelatif negatif terhadap

profitabilitas. Reserve-loan

berpengaruh negatif signifikan terhadap

kinerja bank konvensional yang di proyeksikan dengan

ROA dan ROE, sedangkan Reserve-loan berpengaruh

negatif tidak signifikan terhadap kinerja bank islam

Penelitian dilakukan pada

bank di Gulf Cooperation

Council (GCC) periode 2002 –

2009

Menguji pengaruh faktor eksternal

dan internal bank dan menggunakan

data laporan keuangan

triwulan 12 bank umum syariah di Indonesia periode

2014-2016

5 Ayu Yanita Sahara (2013)

X : Inflasi, Suku Bunga BI, dan PDB. Y : ROA Bank Syariah. Analisis Data : Uji Asumsi Klasik, Analisis regresi berganda, Uji hipotesis simultan (F) dan parsial dan Koefisien determinasi. Alat Analisis : SPSS

Suku Bunga BI berpengaruh negatif signifikan, Inflasi

dan PDB berpengaruh positif

signifikan.

Menguji pengaruh faktor eksternal bank

dan data sampel laporan

keuangan bank umum syariah dan unit usaha syariah periode

2008-2010.





2014-2016


53


Tabel 2.4.


No

Penulis & Tahun


Hasil Perbedaan


Penelitian Sekarang

6 Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu (2013)

X : Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF. Y : Profitabilitas Bank Syariah. Analisis Data : Asumsi klasik, analisis regresi berganda, dan uji hipotesis Alat Analisis : SPSS

CAR tidak berpengaruh

signifikan, BOPO berpengaruh

signifikan negatif, NPF tidak

berpengaruh signifikan, Inflasi tidak berpengaruh signifikan negatif, dan suku bunga

tidak berpengaruh signifikan

Populasi yang digunakan

adalah bank syariah yang terdaftar di

Bank Indonesia pada tahun 2008-2011





2014-2016

7 Layaman dan Qoonitah Fitri Al-Nisa (2013)

X : CAR dan FDR. Y : Profitabilitas Bank Syariah. Analisis Data : Uji normalitas data, multikolinearitas dan uji heteroskedastisitas. Alat Analisis : SPSS

CAR berpengaruh signifikan positif dan FDR tidak

berpengaruh secara parsial


internal bank dan data sampel

laporan keuangan

triwulan I 2010 – triwulan IV

2015 Bank Syariah Mandiri.





2014-2016

8 Hasan Sultoni (2014)

X : PDB, Inflasi, Tingkat Suku Bunga, Market Share, dan Jumlah Uang Beredar. Y : ROE Bank Umum Syariah. Analisis Data : Uji Asumsi Klasik Uji Stasioneritas Data, Uji Kointegrasi Data, dan Error Correction Model (ECM). Alat Analisis : SPSS

Secara bersama PDB, Inflasi, Tingkat Suku

Bunga, Market Share, dan Jumlah

Uang beredar mempunyai

pengaruh yang signifikan terhadap

ROE Bank Syariah. Secara parsial hanya

Tingkat Bunga yang berpengaruh

negatif

Pengukuran profitabilitas

menggunakan ROE dan data

laporan keuangan

triwulan bank syariah periode

2016-2011.

Pengukuran profitabilitas menggunakan

ROA dan menggunakan data laporan

keuangan triwulan 12 bank umum syariah di Indonesia periode

2014-2016


54


Tabel 2.4.


No

Penulis & Tahun


Hasil

Perbedaan Penelitian Terdahulu

Penelitian Sekarang

9 Amirus Sodiq (2015)

X : PDB, Inflasi, dan Suku Bunga. Y : Profitabilitas Bank Syariah. Analisis Data : Uji normalitas, uji multikolonieritas, uji heteroskedastisitas, uji autokorelasi, uji Simultan (Uji F) dan Parsial (Uji T). Alat Analisis : SPSS

Inflasi tidak berpengaruh signifikan,

PDB berpengaruh signifikan, tingkat suku

bunga berpengaruh signifikan.

Menguji pengaruh

faktor eksternal bank

dan data sampel laporan

keuangan triwulan I

tahun 2009 sampai

triwulan IV tahun 2014.





periode 2014-2016

10 Fitra Rizal (2016)

X : CAR, NPF dan Operational Efficiency Ratio. Y : Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Analisis Data : Uji multikolonieritas, uji autokorelasi, uji heteroskedastisitas dan uji normalitas. Alat Analisis : SPSS

Secara parsial, hanya CAR yang tidak

berpengaruh terhadap ROA BPRS, NPF dan Operational Efficiency

Ratio berpengaruh negatif dan siginfikan. Secara simultan CAR, NPF dan Operational

Efficiency Ratio memiliki pengaruh yang

signifikan terhadap ROA BPRS

Menguji pengaruh

faktor internal bank dan data

sampel laporan keuangan bank

pembiayaan rakyat syariah periode 2012-

2015.





periode 2014-2016


55


2.11. Kerangka Pemikiran

Kerangka pemikiran dalam penelitian ini adalah tentang Pengaruh BI Rate,

Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio, dan Non Performing Financing

terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Kerangka pemikiran dalam

penelitian ini digambarkan dalam gambar 2.1.

Gambar 2.1.

Kerangka Pemikiran

2.12. Pengembangan Hipotesis

2.12.1. Pengaruh Bi Rate Terhadap Profitabilitas Bank Syariah

Tingkat bunga mempengaruhi jumlah dana yang ingin dipinjamkan oleh

peminjam dan jumlah dana yang akan dipinjamkan oleh pemilik dana. Suatu keadaan

Variabel Independen

Variabel Dependen

BI Rate (X1)

Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (X2)

Profitabilitas (Return On Asset) Bank Umum Syariah

(Y)

Capital Adequacy Ratio (X3)

Non Performing Financing (X4)

H1 (-)

H4 (-)

H3 (+)

H2 (+)


56


dimana Money supply sama dengan demand of funds, maka tingkat bunga berada dalam

equilibrium. Pada kenyataanya, tingkat bunga akan secara tetap mengalami perubahan

turun naik mencari posisi equilibrium baru. Sudin Haron dalam penelitiannya yang

berjudul “Determinants of Islamic Bank Profitability” menemukan bahwa suku bunga

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas bank syariah (Sultoni,

2014).

Dalam Stakeholder Theory, perusahaan memiliki pihak-pihak yang

mempengaruhi kebijakan perusahaan dalam hal ini adalah bank, dimana ketika ketika

suku bunga yang ditetapkan oleh BI naik, maka Ketika BI rate naik maka akan

mempengaruhi sektor riil terutama usaha menengah kebawah, mengingat terbatasnya

dana untuk para pelaku usaha dalam melangsungkan usaha mereka, sehingga

pertumbuhan ekonomi akan menurun. Apabila pertumbuhan ekonomi menurun

berakibat juga pada penurunan pendapatan masyarakat. Ketika pendapatan masyarakat

menurun masyarakat cenderung akan memenuhi kebutuhan konsumsinya terlebih

dahulu daripada memilih untuk melakukan saving atau investasi pada Bank. Dengan

berkurangnya dana yang masuk pada Bank melalui dana simpanan atau dana pinjaman,

maka akan berakibat turunnya profitabilitas perbankan Syariah di Indonesia.

Hasil pengujian hipotesis pada penelitian mengenai pengaruh suku bunga

terhadap ROA diantaranya adalah Wibowo dan Syaichu (2013), yang menjelaskan

bahwa suku bunga tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA. Penelitian

Setiadi (2010) dan Kalengkongan (2013) menjelaskan dari hasil penelitiannya, bahwa

suku bunga BI berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas bank yang diukur


57


dengan ROA, Sultoni (2014) dan Sahara (2013) menemukan bahwa suku bunga

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA) bank syariah.

Mengacu pada keterangan kajian teori dan peneliti terdahulu diatas, maka

Hipotesis yang diajukan perihal hubungan suku bunga dengan profitabilitas adalah :

H1 : Suku bunga (BI Rate) berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas (ROA) bank

umum syariah di Indonesia.

2.12.2. Pengaruh PDB Terhadap Profitabilitas Bank Syariah

Sahara (2013) didalam penelitiannya menyatakan bahwa Produk Domestik

Bruto (PDB) merupakan indikator makroekonomi yang juga mempengaruhi

profitabilitas perbankan. Berdasarkan Teori Pertumbuhan Ekonomi, peneliti meyakini

ketika pertumbuhan ekonomi yang diukur dengan PDB naik, maka akan diikuti

kenaikan dari pendapatan masyarakat. Ketika pendapatan masyarakan naik, maka

masyarakat akan melakukan saving, sehingga tingkat permintaan untuk dana simpanan

terhadap bank syariah meningkat. Dengan meningkatnya dana simpanan masyarakat

pada bank syariah, maka akan mempengaruhi profitabilitas bank syariah yang juga

akan meningkat.

Teori tersebut diperkuat dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Ali (2011)

yang dilakukan pada Bank umum dan Bank Syariah yang ada di Pakistan, dimana hasil

penelitiannya menyimpulkan bahwa Gross Domestic product (GDP) memiliki

hubungan signifikan positif dengan besarnya tabungan yang dihimpun oleh Bank di

Pakistan. Penelitian Sodiq (2015) dan Zeitun (2012) juga menghasilkan hal serupa

dengan Ali dan Sahara. Akan tetapi hasil penelitian Naseem (2012) menunjukkan hasil


58


bahwa Pertumbuhan ekonomi (PDB) berpengaruh negatif dan tidak signifikan

terhadap ROA. Sementara penelitian Asrina (2015) menyatakan PDB tidak

berpengaruh signifikan terhadap ROA Bank Syariah.

Dengan demikian berdasarkan kajian teori dan hasil dari peneliti terdahulu

tersebut, dapat dirumuskan hipotesis yang diajukan dalam penelitian kali ini adalah

sebagai berikut:

H2 : Pertumbuhan Produk Domestik Bruto berpengaruh positif terhadap Profitabilitas

(ROA) bank umum syariah di Indonesia.

2.12.3. Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas Bank Syariah

CAR atau disebut rasio kecakupan modal adalah rasio yang menunjukkan

kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan pengembangan usaha dan

pelindung risiko kerugian yang diakibatkan oleh kegiatan operasional. Berdasarkan

Syariah Enterprise Theory yang menjelaskan bahwa dana yang terdapat pada Bank

Syariah merupakan sebuah titipan, dengan rasio kecupukan modal (CAR) yang

dimiliki oleh bank syariah saat ini serta menjalankan usaha berdasarkan prinsip

Syariah Enterprise, diharapkan dapat mencukupi untuk mengelola dana Bank yang

merupakan titipan dari pemilik dana tersebut.

Semakin tinggi CAR semakin baik kondisi sebuah bank (Greuning dan Iqbal,

2008:113). Sehingga dengan meningkatnya modal sendiri maka kesehatan bank yang

terkait dengan rasio permodalan (CAR) semakin meningkat dan dengan modal yang

besar maka kesempatan untuk memperoleh laba perusahaan juga semakin besar.

Karena dengan modal yang besar, manajemen bank sangat leluasa dalam


59


menempatkan dananya kedalam aktivitas investasi yang menguntungkan. Sehingga

bisa disimpulkan bahwa semakin tinggi CAR, maka semakin tinggi pula ROA.

Penelitian Layaman dan Nisa (2015) serta Sudiyatno dan Suroso (2010)

menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif terhadap ROA. Sedangkan penelitian

bersama yang dilakukan oleh Wibowo dan Syaichu (2013) serta didukung oleh

penelitian Rizal (2016) menyatakan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA

Dengan demikian berdasarkan kajian teori dan penelitian terdahulu dapat

dirumuskan hipotesis pada penelitian ini adalah sebagai berikut:

H3 : Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap Profitabilitas (ROA)

bank umum syariah.

2.12.4. Pengaruh NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah

Syariah Enterprise Theory menurut Slamet dalam (Triyuwono, 2012: 356)

menjelaskan bahwa aksioma terpenting yang harus mendasari dalam setiap penetapan

konsepnya adalah Al-Quran dan Hadist diantaranya adalah melarang adanya praktik

riba pada Bank Syariah, hal tersebut dapat terlihat dari jasa kredit yang diberikan oleh

bank syariah dengan prinsip bagi hasil atau kesepakatan nisbah yang disetujui pihak

bank dan debitur. Status NPF pada prinsipnya didasarkan pada ketepatan waktu bagi

nasabah untuk membayarkan kewajiban, baik berupa pembagian bagi hasil maupun

pengembalian pokok pinjaman.

Non Performing Financing (NPF) yang analog dengan Non Performing Loan

(NPL) merefleksikan besarnya risiko kredit yang dihadapi bank, semakin kecil Non


60


Performing Loan (NPL), maka semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak

bank. Menurut Sutojo (2008:14) menyatakan bahwa sebuah Bank yang dirongrong

oleh kredit bermasalah (NPF) dalam jumlah besar cenderung menurun

profitabilitasnya. ROA yang merupakan tolok ukur profitabilitas mereka akan

menurun.

Arim (2009:6) menyatakan bahwa Tingkat resiko pembiayaan yang dilihat dari

rasio NPF berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Syariah.

Sehingga semakin besar Non Performing Financing (NPF), akan mengakibatkan

menurunnya Return On Asset (ROA), yang juga berarti kinerja keuangan bank yang

menurun karena resiko kredit semakin besar. Begitu pula sebaliknya, jika Non

Performing Financing (NPF) turun, maka Return On Asset (ROA) akan semakin

meningkat, sehingga kinerja keuangan bank dapat dikatakan semakin baik.

Menurut Rizal (2016), Sriyana (2015), dan Putri (2015) menyatakan bahwa

NPF berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA, akan tetapi Rahman dan

Rochmanika (2012) menyatakan bahwa NPF berpengaruh signifikan positif terhadap

profitabilitas (ROA) Bank Syariah, namun penelitian bersama yang dilakukan oleh

Wibowo dan Syaichu (2013) menyatakan NPF tidak berpengaruh terhadap

profitabilitas.

Maka berdasarkan kajian teori dan penelitian yang dijelaskan diatas maka

hipotesis ke empat yang diajukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

H4 : Non Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas

(ROA) bank umum syariah di Indonesia.



BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

3.1. Objek Penelitian

Penelitian mengenai Pengaruh BI Rate, Produk Domestik Bruto, Capital

Adequacy Ratio, dan Non Performing Financing terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah di Indonesia ini merupakan penelitian berbasis pengujian hipotesis.

Pengujian pada penelitian ini dilakukan berdasarkan data sekunder dengan jenis

data panel. Data panel biasa disebut data longitudinal atau data runtun waktu

silang (cross-sectional time series), dimana banyak kasus (orang, perusahaan,

Negara dan lain-lain) diamati pada dua periode waktu atau lebih yang

diindikasikan dengan penggunaan data time series (Gujarati, 2007). Alasan

peneliti menggunakan data panel karena dapat menjelaskan dua macam informasi

yaitu: informasi cross-section pada perbedaan antar subjek, dan informasi time

series yang merefleksikan perubahan pada subjek waktu serta Analisis data

panel dapat mempelajari sekelompok subjek jika kita ingin mempertimbangkan

baik dimensi data maupun dimensi waktu. Ketika kedua informasi tersebut

tersedia, maka analisis data panel dapat digunakan (Gujarati, 2007). Data tersebut

kemudian diolah menggunakan softwere Eviews karena mempunyai keunggulan

diantaranya analisis data dan evaluasinya, analisis financial, peramalan ekonomi


62


makro, simulasi, peramalan penjualan dan analisis biaya. pengolah data sehingga

diperoleh informasi yang dapat dijadikan kerangka jawaban bagi hipotesis yang

telah ditentukan.

3.2. Metode Pengumpulan Data

Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Data yang digunakan dalam

penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder tersebut berupa laporan tahunan

Bank Umum Syariah dan penelitian kepustakaan. Data laporan keuangan triwulan

bank umum syariah diperoleh melalui website masing - masing bank tersebut, suku

bunga Bank Indonesia yang diperoleh dari website Bank Indonesia (BI)

www.bi.go.id, serta Produk Domestik Bruto yang terdapat pada data pertumbuhan

PDB oleh Badan Pusat Statistik. Penelitian Kepustakaan (Library Research)

dilakukan dengan cara menentukan teori-teori sebagai landasan penelitian yang

didapat dari literatur, jurnal penelitian, buku bacaan, dan peraturan regulator

terkait yang mendukung penelitian ini.

3.3. Populasi dan Sampel

Populasi adalah kumpulan individu atau objek yang memiliki karakteristik

yang sama. Populasi juga dapat diartikan sebagai wilayah generalisasi yang terdiri

atas objek atau subjek yang memiliki kualitas atau karakteristik tertentu yang

ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulan

(Sugiyono, 2013). Sedangkan sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik


http://www.bi.go.id/

63


yang dimiliki oleh populasi tersebut, Sugiyono (2013). Model sampel yang

digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling. Purposive sampling

adalah salah satu teknik pengambilan sampel dalam non probability sampling

dimana informasi yang dikumpulkan dari target atau kelompok tertentu dengan

beberapa dasar atau pertimbangan tertentu (Sekaran dan Bougie, 2013). Kriteria

bank umum syariah yang akan menjadi sampel penelitian ini adalah:

1. Bank Umum Syariah yang mempublikasikan laporan keuangan triwulannya

(kuartal) selama periode pengamatan laporan triwulan I tahun 2014 hingga

laporan triwulan IV tahun 2016.

2. Terdapat kelengkapan data yang dibutuhkan dalam penelitian ini dari

publikasi laporan keuangan kuartal I tahun 2014 sampai kuartal IV 2016,

baik data mengenai Return On Asset, Capital Adequacy Ratio dan Non

Performing Finance.

Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan, terdapat 12 Bank yang telah memenuhi

kriteria sebagai sampel Penelitian berdasarkan kelengkapan data laporan kuartal I

tahun 2014 hingga laporan kuartal IV tahun 2016.

3.4. Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya

3.4.1 Variabel Independen (Variabel Bebas)

Variabel Independen merupakan variabel yang mempengaruhi atau menjadi

penyebab terjadinya perubahan atau timbulnya variabel terikat. Variabel

independen yang digunakan dalam penelitian ini yaitu :


64


1. Suku Bunga (BI Rate)

Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia (BI Rate) adalah suku bunga kebijakan

yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh

Bank Indonesia dan diumumkan kepada publik (Bank Indonesia). Variabel BI

Rate diukur dengan skala ratio. Data operasional yang digunakan dalam

penelitian ini diambil dari data BI Rate Bank Sentral Republik Indonesia

periode tahun 2014-2016 yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia.

2. Produk Domestik Bruto (PDB)

Produk Domestik Bruto merupakan jumlah produksi barang dan jasa yang

dihasilkan oleh unit-unit produksi pada suatu daerah di saat tertentu biasanya

dalam kurun waktu satu tahun. Dalam penelitian ini variabel GDP yang

digunakan adalah dalam bentuk pertumbuhan PDB riil per-tahun.

Pertumbuhan PDB diukur dengan membandingkan dengan PDB kurun

waktu t dengan PDB kurun waktu t-1. Data yang digunakan adalah

pertumbuhan tahunan sesuai dengan data lain yang digunakan. Data

langsung diambil dari BPS pertumbuhan GDP. Data yang disediakan

sudah berupa data tahunan.

Pertumbuhan GDP dapat dihitung dengan rumus (BPS 2008):


65


𝐺𝑡 =(𝑃𝐷𝐵𝑡 − 𝑃𝐷𝐵𝑡−1)


Keterangan: Gt = Pertumbuhan ekonomi periode t (tahunan) PDB(t) = Produk Domestik Bruto periode 1 tahun (berdasarkan harga konstan) PDB(t-1) = Produk Domestik Bruot periode sebelumnya.

3. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR) memproxy-kan penilaian terhadap aspek

permodalan bank. Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio yang

memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko

(kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari

dana modal sendiri bank disamping memperoleh dana-dana dari sumber-

sumber diluar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain

(Dendawijaya, 2009:121). Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) dalam

penelitian ini dihitung menggunakan manajemen laba dengan skala ratio.

Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bankuntuk menanggung

resiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang berisiko. Capital Adequacy

Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

𝐶𝐴𝑅 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑚𝑜𝑑𝑎𝑙

𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜×100%

Keterangan:

Modal = Terdiri dari Modal Inti (Tier 1) dan Modal Pelengkap (Tier 2), dari besarnya Modal Inti. Jika dimasukan risiko pasar dan risiko operasional, maka kedua risiko ini akan menambah ATMR.

ATMR = Aktiva Tertimbang Menurut Risiko.


66


Data operasional yang digunakan dalam penelitian ini diambil dari laporan

keuangan triwulan Bank Umum Syariah dari triwulan I tahun 2014, hingga

Triwulan IV tahun 2016. Data dalam bentuk satuan presentase (%).

4. Non Performing Financing (NPF)

Merupakan kredit bermasalah yang terdiri dari kredit yang berklasifikasi

kurang lancar, diragukan dan macet. Rasio NPF dapat diperoleh dengan

rumus:

Keterangan:

Pembiayaan Bermasalah = Pembiayaan yang berklasifikasi kurang lancar,

diragukan dan macet.

Total Pembiayaan = Total Pembiayaan yang Disalurkan.

3.4.2. Variabel Dependent (Variabel Terikat)

Variabel dependent merupakan variabel yang dipengaruhi atau menjadi akibat,

karena adanya variabel bebas. Dalam penelitian ini yang digunakan sebagai

variabel terikat adalah profitabilitas dengan Return On Asset (ROA) sebagai

indikator pengukurannya. Return On Asset (ROA) merupakan rasio yang

menunjukkan kemampuan manajemen dalam meningkatkan keuntungan

perusahaan sekaligus untuk menilai kemampuan manajemennya dalam

mengendalikan biaya-biaya. ROA dapat diperoleh dengan rumus sebagai berikut:



67


Keterangan: Net Profit After Tax = Laba Bersih Setelah Pajak

Total Asset = Total Aktiva

Tabel 3.1.

Tabel Definisi Operasional

Sumber: data diolah

Variabel Definisi Operasional Alat Ukur Skala

Return On Asset (ROA)

Rasio yang menunjukan hasil (return) atas jumlah aktiva

yang digunakan dalam perusahaan.

ROA = Net Profit After Tax x 100% Total Asset

Rasio

Pertumbuhan PDB

Perkembangan Ekonomi dalam suatu periode

ekonomi. 𝐺𝑃𝐷𝐵𝑡 =

(𝑃𝐷𝐵𝑡 − 𝑃𝐷𝐵𝑡−1)


Rasio

Capital Adequacy Ratio (CAR)

Rasio kinerja bank sebagai indikator terhadap kemampuan

bank untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan oleh

aktiva yang berisiko.

𝐶𝐴𝑅 =

𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑚𝑜𝑑𝑎𝑙

𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜

Rasio

Non Performing Financing

Rasio antara pembiayaan yang bermasalah dengan total

pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah.

NPF = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛

Rasio

Suku Bunga (BI Rate)

Harga dari penggunaan uang untuk jangka tertentu.

Data tersedia di www.bi.go.id

Rasio

ROA = Net Profit After Tax x 100%

Total Asset



68


3.5. Model Penelitian

Model penelitian yang digunakan pada penelitian ini adalah Model

regresi linear berganda dengan formula dan keterangan sebagai berikut:

Keterangan :

ROA = Return On Asset periode waktu t α = Konstanta

β1 β2 β3 β4 = Koefisien Regresi

BIR = BI Rate periode waktu t

GPDB = Pertumbuhan PDB periode waktu t

CAR = Capital Aquancy Ratio periode waktu t

NPF = Non performing financing periode waktu t

ε1 = Error (kesalahan pengganggu)

3.6. Metode Analisis Data

3.6.1. Statistik Deskriptif

Analisis statistik deskriptif ditujukan untuk melihat profil dari penelitian

tersebut dan memberikan gambaran terhadap objek yang diteliti melalui data

sampel dan membuat kesimpulan yang berlaku umum. Statistik deskriptif

digunakan untuk mendiskripsikan suatu data yang dilihat dari mean, median,

deviasi standar, nilai minimum, dan nilai maksimum (Ghozali, 2016). Pengujian

ini dilakukan untuk mempermudah memahami variabel-variabel yang digunakan

dalam penelitian.

ROA𝑖,𝑡= α + β1 BIR𝑖,𝑡 + β2 GPDB𝑖,𝑡+ β3 CAR𝑖,𝑡 + β4 NPF𝑖,𝑡 + ε1


69


3.6.2. Analisis Data Panel

Tipe data yang digunakan pada penelitian ini adalah data panel. Data

panel diperkenalkan oleh Howles pada tahun 1950, yaitu data seksi silang (cross

section) dan sekaligus terdiri atas beberapa waktu (time series) (Winarno, 2011).

Analisis data panel memiliki tiga macam model, yaitu :

1. Common Effect Model

Data gabungan yang ada, menunjukan kondisi yang sesungguhnya. Hasil

analisis regresi berlaku pada semua objek pada semua waktu (Winarno, 2011).

Model ini menggabungkan seluruh data time series dengan cross section,

selanjutnya dilakukan estimasi model dengan menggunakan OLS (Ordinary

Least Square). Model ini mengganggap bahwa intersep dan slop dari variabel

sama untuk setiap obyek observasi.

2. Fixed Effect Model

Fixed effect model merupakan model yang dapat menunjukkan perbedaan

antar objek, meskipun dengan koefisien regresor yang sama (Winarno, 2011).

Fixed effect model dimaksudkan bahwa satu objek memiliki konstanta yang

tetap besarnya untuk berbagai periode waktu. Demikian juga dengan koefisien

regresinya, tetap besarnya dari waktu ke waktu (time variant). Untuk

membedakan satu objek dengan objek lainnya digunakan variabel dummy.

Model ini sering juga disebut dengan Least Squares Dummy Variables

(LSDV).


70


3. Random Effect Model

Random effect model digunakan untuk mengatasi kelemahan metode fixed

effect model yang menggunakan variabel dummy, sehingga model mengalami

ketidakpastian. Dengan tidak digunakannya variabel dummy, random effect

model menggunakan residual yang diduga memiliki hubungan antar waktu dan

antar objek (Winarno, 2011).

Terdapat dua uji yang dilakukan dalam menetapkan model yang digunakan

dalam analisis data panel menurut Widarjono (2009), yaitu :

1. Uji Chow

Uji Chow adalah alat untuk menguji test for equality of coefficients atau

uji kesamaan koefisien (Ghozali, 2016:175). Menurut Widarjono (2009),

dalam melakukan pengambilan keputusan atas hipotesis dalam uji chow ini

dilakukan melalui uji statistik F dan uji statistic log likelihood ratio (uji

LR). Berikut hipotesis yang digunakan (Widarjono, 2009):

Ho = Menggunakan model Common Effect

Ha = Menggunakan model Fixed Effect

Dengan kriteria pengujian, Ho diterima apabila nilai probabilitas pada cross

section Chi Square > 0,05 dan Ha diterima apabila nilai probabilitas pada

cross section Chi Square < 0,05.


71


2. Uji Hausman

Uji Hausman dilakukan untuk mengetahui perubahan structural dalam

pendekatan jenis apa model regresi peneliti, yaitu diantara pendekatan

jenis fixed effect atau random effect. Statistik uji Hausman mengikuti

statistik Chi Square. Hipotesis yang digunakan oleh Widarjono (2009)

dalam uji Housman adalah sebagai berikut:

Ho : model random effect

Ha : model fixed effect

Kriteria pengujian yang dilakukan adalah:

Ho diterima apabila nilai probabilitas pada Cross Section Random > 0,05.

Ha diterima apabila nilai probabilitas pada Cross Section Random < 0,05.

3.6.3. Analisis Regresi Berganda

Metode analisis data yang dipakai dalam penelitian ini adalah dengan

memakai metode analisis regresi berganda yaitu pendekatan yang digunakan

untuk mengetahui hubungan antara beberapa variabel independen dengan suatu

variabel dependen (Sekaran & Bougie, 2010:350). Dengan analisis regresi akan

diketahui variabel independen yang benar-benar signifikan mempengaruhi

variabel dependen dan dengan variabel yang signifikan tadi dapat digunakan

untuk memprediksi nilai variabel dependen.

3.6.4. Uji Normalitas

Uji normalitas merupakan pengujian yang dilakukan untuk mengetahui

variabel bebas (X) dan variabel (Y) berdistribusi normal. Data yang baik dan layak


72


digunakan dalam penelitian adalah data yang memiliki distribusi normal atau

mendekati normal. Menurut Gujarati (2007) terdapat beberapa pengujian, yaitu

histogram residu, gambar probabilitas normal (GPN), dan uji Jarque-Bera. Uji

normalitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji Jarque-Bera (JB).

Jarque- Bera adalah uji statistik untuk mengetahui apakah data berdistribusi

normal. Adapun hipotesis dari uji Jargue-Bera test adalah sebagai berikut

(Winarno, 2011):

Ho : Data terdistribusi normal,

Ha : Data tidak terdistribusi normal,

Jika nilai probabilitas yang diperoleh lebih besar dari α = 5%, maka menerima

Ho yang artinya residual data berdistribusi normal.

3.6.5. Uji Asumsi Klasik

Penggunaan model analisis regresi berganda terikat dengan sejumlah

asumsi harus memenuhi asumsi-asumsi klasik yang mendasari model tersebut

agar diperoleh estimasi yang tidak bias. Uji Asumsi Klasik terdiri atas uji

heterokedatisitas, uji multikorelasi, uji Autokorelasi.

3.6.5.1 Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah model regresi

terjadi ketidaksamaan varians dan residual satu pengamatan ke pengamatan

yang lain. Jika varians dari residual satu ke pengamatan lain tetap, maka

disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas.


73


Model regresi yang baik adalah yang homoskedastisitas atau tidak terjadi

heteroskedastisitas (Winarno, 2011). Untuk mengetahui ada tidaknya

heteroskedastisitas dalam penelitian ini digunakan uji park test yang

meregresikan nilai kuadrat residual terhadap variable independen

(Gujarati, 2007). Probabilitas signifikasi diatas tingkat kepercayaan 5%

diartikan regresi tidak mengandung adanya heteroskedastisitas.

3.6.5.2. Uji Multikolonieritas

Multikolinearitas menurut Widarjono (2009) adalah keadaan

dimana terjadi hubungan antar variabel independen dalam suatu model

regresi. Hubungan linear antar variabel independen dapat terjadi dalam

bentuk hubungan linear yang sempurna (perfect) dan hubungan linear

kurang sempurna (imperfect). Tujuan uji multikoliniearitas adalah untuk

mengetahui hubungan linier antar variabel independen (Winarno, 2011).

Multikolinearitas dapat dilihat dengan menghitung koefisien

korelasi masing- masing variabel independen. Jika koefisien korelasi

diatas 0,8, maka patut diduga adanya masalah multikolinearitas adlam

model dan seebaliknya, apabila koefisien korelasi dibawah 0,8, maka

tidak terdapat masalah multikolinearitas dalam model (Gujarati, 2007).

3.6.5.3 Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam suatu model

regresi linier ada korelasi antara kesalahan penganggu pada periode t


74


dengan kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya), masalah autokorelasi

diuji dengan Durbin-Watson dengan rumus:

d = ∑ (𝑒𝑡− 𝑒𝑡−1)2𝑛𝑡=2

∑ 𝑒𝑡2𝑛

𝑡=1 (Gujarati : 2007)

Tabel 3.2.

Uji DURBIN – WATSON : aturan keputusan (Gujarati: 2007)

Hipotesis nol keputusan Jika Tidak ada otokorelasi

positif Tolak 0 < d < 𝑑𝑙

Tidak ada otokorelasi positif

Tak ada keputusan 𝑑𝑙 ≤ 𝑑 ≤ 𝑑𝑢

Tidak ada otokorelasi negatif

Tolak 4 - 𝑑𝑙 , d < 4

Tidak ada otokorelasi negatif

Tak ada keputusan 4 - 𝑑𝑢 ≤ 𝑑 ≤ 4 − 𝑑𝑙

Tidak ada otokorelasi positif atau negatif

Jangan tolak 𝑑𝑙 < d < 4 - 𝑑𝑢

3.6.6 Teknik Pengujian Hipotesis

3.6.6.1 Uji Statistik t

Pengujian hipotesis untuk masing-masing variabel BI Rate,

Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio, dan Non Performing

Financing terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di

Indonesia. menggunakan uji signifikansi parameter individual (uji t). Uji

regresi parsial merupakan pengujian yang dilakukan terhadap variabel

dependen atau variabel terikat (Ghozali, 2016). Adapun mengenai

hipotesis-hipotesis yang dilakukan dalam penelitian ini dirumuskan

sebagai berikut:


75


1. Jika probabilitas <0.05 atau t hitung > t tabel maka variabel X secara

individu (Parsial) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap

variabel Y.

2. Jika probabilitas >0.05 atau t hitung < t tabel maka variabel X secara

individu (Parsial) tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap

variabel Y.

Rumusan hipotesis yang diajukan adalah sebagai berikut:

a. Ho1 : β1 ≥ 0

BI Rate tidak berpengaruh atau berpengaruh positif terhadap ROA

Bank Umum Syariah.

Ha1 : β1 ≤ 0

BI Rate berpengaruh negatif terhadap ROA Bank Umum Syariah.

b. Ho2 : β2 ≤ 0

Pertumbuhan Produk Domestik Bruto tidak berpengaruh atau

berpengaruh negatif terhadap ROA Bank Umum Syariah.

Ha2 : β2 ≥ 0

Pertumbuhan Produk Domestik Bruto berpengaruh positif terhadap

ROA Bank Umum Syariah.

c. Ho3 : β3 ≤ 0

Capital Adequacy Ratio tidak berpengaruh atau berpengaruh negatif

terhadap ROA Bank Umum Syariah.


76


Ha3 : β3 ≥ 0

Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif terhadap ROA Bank

Umum Syariah.

d. Ho4 : β4 ≥ 0

Non Performing Financing tidak berpengaruh atau berpengaruh

positif terhadap ROA Bank Umum Syariah.

Ha4 : β4 ≤ 0

Non Performing Financing berpengaruh negatif terhadap ROA Bank

Umum Syariah.

3.6.6.2. Uji Koefisien Determinasi ( R2 )

Koefisien determinasi (𝑅2) pada intinya mengukur seberapa jauh

kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen.Nilai

𝑅2 yang kecil berarti kemampuan variabel-variabel bebas dalam

menjelaskan variabel-variabel terikat sangat terbatas. Nilai yang

mendekati satu berarti variabel-variabel bebas memberikan hampir semua

informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel terikat

Ghozali, (2016).

Kelemahan mendasar penggunaan koefisien determinasi adalah bias

terhadap jumlah variabel bebas yang dimasukkan ke dalam model. Setiap

tambahan satu variabel bebas, maka R2 pasti meningkat tidak peduli

apakah variabel tersebut berpengaruh secara signifikan terhadap variabel


77


terikat. Berhubung penelitian ini menggunakan lebih dari dua variabel

bebas, maka digunakan alternatif lain yaitu nilai adjusted R2. Adjusted R2

disesuaikan dengan jumlah variabel bebas dan mengevaluasi mana model

regresi terbaik. Tidak seperti R2, nilai adjusted R2 dapat naik atau turun

apabila satu variabel bebas ditambahkan ke dalam model.

Nilai adjusted R2 berkisar 0 sampai 1 berarti kuat kemampuan

variabel bebas dapat menjelaskan fluktuasi variabel terikat. Sebaliknya

jika adjusted R2 semakin mendekati 0 berarti semakin lemah kemampuan

variabel bebas menjelaskan fluktuasi variabel terikat Widarjono, (2009).



BAB IV

HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian

Objek dalam penelitian ini adalah laporan triwulan Bank Umum Syariah yang

terdapat pada website masing-masing bank. Dalam penelitian skripsi ini menggunakan

periode pengamatan selama 3 tahun menggunakan laporan keuangan triwulan yaitu

triwulan I pada tahun 2014 hingga triwulan IV pada tahun 2016.

Populasi pada penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah yang ada di

Indonesia periode 2012-2015 yang berjumlah 12 Bank Umum Syariah. Berdasarkan

kriteria yang telah ditetapkan (purposive sampling), dengan ketentuan bank yang

diteliti adalah Bank Umum Syariah, bank yang menerbitkan laporan kuartal periode

triwulan I tahun 2014 hingga kuartal IV tahun 2016 dan memiliki kelengkapan data

untuk penelitian yaitu ROA, CAR, dan NPF. Variabel pertumbuhan BI Rate dan PDB

menggunakan data yang berasal dari Bank Indonesia dan Badan Pusat Statistik.

Maka jumlah observasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebanyak

12 bank, diantaranya Bank Umum Syariah yang pertama didirikan di Indonesia yaitu

Bank Muamalat Indonesia hingga Bank Umum Syariah yang baru didirikan pada tahun

2014 yaitu Bank BTPN Syariah.

Observasi Bank Umum Syariah yang diteliti pada penelitian ini selengkapnya

diringkas pada tabel 4.1 berikut ini:


79


Tabel 4.1.

Daftar Bank Umum Syariah Sebagai Objek Penelitian

No. Nama Bank Umum Syariah Tahun Didirikan

1 Bank Muamalat Indonesia 1992

2 Bank Syariah Mandiri 1999

3 Bank Syariah Mega Indonesia 2004

4 Bank Syariah BRI 2008

5 Bank Syariah Bukopin 2010

6 Bank BNI Syariah 2009

7 Bank Jabar dan Banten Syariah 2010

8 Bank Panin Syariah 2009

9 Bank Victoria Syariah 2010

10 Bank BCA Syariah 2010

11 Maybank Indonesia Syariah 2010

12 Bank Tabungan Pensiunan Nasional 2014 Sumber: Data sekunder yang diolah, 2017

4.2 Analisis Hasil Penelitian

4.2.1. Analisis Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang dilihat

dari nilai rata-rata (mean), median, nilai maksimum, nilai minimum dan standar deviasi

untuk data yang digunakan dalam penelitian ini. Tabel hasil pengujian data analisis

statistic deskriptif ini mendeskripsikan variabel yang terdiri dari Return On Asset

sebagai variabel dependen, sedangkan BI Rate, Pertumbuhan Produk Domestik Bruto,

Capital Adequacy Ratio, dan Non Performing Financing sebagai variabel independen.

Berdasarkan hasil pengolahan data dengan menggunakan Eviews 9 diperoleh hasil

analisis deskriptif sebagai berikut :


80


Tabel 4.2.

Statistik Deskriptif

Sumber: Output Eviews diolah, 2017

Berdasarkan tabel 4.2 diatas menunjukkan bahwa total keseluruhan observasi

yang diolah oleh peneliti adalah sebanyak 75 observasi yang terdiri dari :

1. Return On Asset (ROA)

Return On Asset (ROA) menunjukkan variabel dependen dalam penelitian

ini. Hasil tabel 4.2 menunjukkan nilai rata-rata (mean) ROA Bank Umum

Syariah dari Triwulan I tahun 2014 hingga Triwulan IV tahun 2016 adalah

0.68%, sementara median dari variable ROA sebesar 0,66%. Maximum nilai

ROA adalah 2,61% yang merupakan nilai ROA Bank BTPN Syariah pada

kuartal pertama tahun 2014. Nilai minimum ROA adalah -0,09% yang

merupakan nilai ROA dari Bank BJB Syariah pada kuartal IV tahun 2014.

Standar deviasi dari variabel ROA sebesar 0,46% yang berarti bahwa sampel

bank umum syariah dalam penelitian ini memiliki ROA dengan penyimpangan


81


0,46% dari nilai rata-ratanya. Berdasarkan hal tersebut dapat diketahui bahwa

standar deviasi ROA 0,46% < 0,68% yang merupakan nilai mean, maka data

ROA terdistribusi dengan baik penyebarannya disebut sebagai data homogen.

2. BI Rate (BIR)

BI Rate (BIR) menunjukkan variabel independen dalam penelitian ini. Hasil

tabel 4.2 menunjukkan nilai rata-rata (mean) BI Rate tahun 2014 hingga tahun

2016 adalah 7,2%, sementara median dari variable BI Rate sebesar 7,5%. Nilai

Maximum BI Rate adalah 7,75% yang merupakan nilai BI Rate pada bulan

September tahun 2014. Nilai minimum BI Rate adalah 6,5% yang merupakan

nilai BI Rate pada bulan Juni tahun 2016. Standar deviasi dari variabel BI Rate

sebesar 0,43% yang berarti bahwa sampel dalam penelitian ini memiliki BI Rate

dengan penyimpangan 0,43% dari nilai rata-ratanya. Berdasarkan hal tersebut

dapat diketahui bahwa standar deviasi BI Rate 0,43% < 7,2% yang merupakan

nilai mean, maka data BI Rate terdistribusi dengan baik penyebarannya atau

disebut sebagai data homogen.

3. Pertumbuhan PDB (GPDB)

Pertumbuhan PDB (GPDB) menunjukkan variabel independen dalam

penelitian ini. Hasil tabel 4.2 menunjukkan nilai rata-rata (mean) Pertumbuhan

PDB tahun 2014 hingga tahun 2016 adalah 4,91%, sementara median dari

variable Pertumbuhan PDB sebesar 5,00%. Nilai Maximum Pertumbuhan PDB

adalah 5,00% yang merupakan nilai Pertumbuhan PDB pada tahun 2014 dan

2016. Nilai minimum Pertumbuhan PDB adalah 4,80% yang merupakan nilai


82


Pertumbuhan PDB pada bulan tahun 2015. Standar deviasi dari variabel

Pertumbuhan PDB sebesar 0,09% yang berarti bahwa sampel dalam penelitian

ini memiliki Pertumbuhan PDB dengan penyimpangan 0,09% dari nilai rata-

ratanya. Berdasarkan hal tersebut dapat diketahui bahwa standar deviasi

Pertumbuhan PDB 0,09% < 4,91% yang merupakan nilai mean, maka data

Pertumbuhan PDB terdistribusi dengan baik penyebarannya atau disebut

sebagai data homogen.

4. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio (CAR) menunjukkan variabel independen dalam

penelitian ini. Hasil tabel 4.2 menunjukkan nilai rata-rata (mean) CAR Bank

Umum Syariah dari Triwulan I tahun 2014 hingga Triwulan IV tahun 2016

adalah 22,38%, sementara median dari variable CAR sebesar 15,00%.

Maximum nilai CAR adalah 398,57% yang merupakan nilai CAR Bank BTPN

Syariah pada kuartal pertama tahun 2014. Nilai minimum CAR adalah 10,74%

yang merupakan nilai CAR dari Bank Bukopin Syariah pada kuartal kedua

tahun 2014, hal ini menunjukan bahwa Bank Umum Syariah pada periode

laporan kuartal bank pada tahun 2014 hingga 2016 menerapkan peraturan Bank

Indonesia yang mewajibkan perbankan menyediakan modal minimum sebesar

8%. Standar deviasi dari variabel CAR sebesar 44,45% yang berarti bahwa

sampel bank umum syariah dalam penelitian ini memiliki CAR dengan

penyimpangan 44,45% dari nilai rata-ratanya. Berdasarkan hal tersebut dapat

diketahui bahwa standar deviasi CAR 44,45% lebih besar dari 22.38% yang


83


merupakan nilai mean, maka data CAR tidak terdistribusi dengan baik

penyebarannya atau disebut sebagai data heterogen.

5. Non Performing Financing (NPF)

Non Performing Financing (NPF) menunjukkan variabel dependen dalam

penelitian ini. Hasil tabel 4.2 menunjukkan nilai rata-rata (mean) NPF Bank

Umum Syariah dari Triwulan I tahun 2014 hingga Triwulan IV tahun 2016

adalah 2,87%, sementara median dari variable NPF sebesar 3,36%. Maximum

nilai NPF adalah 6,44% yang merupakan nilai NPF Bank Victoria Syariah pada

kuartal kedua tahun 2014. Nilai minimum NPF adalah 0,04% yang merupakan

nilai NPF dari Bank BCA Syariah pada kuartal II tahun 2014. Standar deviasi

dari variabel ROA sebesar 1,54% yang berarti bahwa sampel bank umum

syariah dalam penelitian ini memiliki NPF dengan penyimpangan 1,54% dari

nilai rata-ratanya. Berdasarkan hal tersebut dapat diketahui bahwa standar

deviasi NPF 1,54% < 2,87% yang merupakan nilai mean, maka data NPF

terdistribusi dengan baik penyebarannya disebut sebagai data homogen.

4.2.2. Analisis Regresi Penelitian

4.2.2.1. Uji Chow

Analisis regresi ini menyangkut hubungan antara variabel dependen

dengan variabel independen. Dalam analisis model data panel dikenal tiga macam

pendekatan, yaitu pendekatan Ordinary Least Square/OLS (Common Effect),

pendekatan efek tetap (Fixed Effect), dan pendekatan efek acak (Random Effect)

(Gujarati, 2007). Tahap awal dalam mengestimasi model yaitu dengan melakukan


84


Uji Chow. Uji Chow dilakukan untuk mengetahui apakah pendekatan yang

digunakan adalah common effect atau fixed effect. Jika nilai probabilitas Chi

Square > 0,05 maka pendekatan yang dilakukan adalah dengan model common

effect. Tetapi, apabila nilai probabilitas Chi Square < 0,05 maka pendekatan yang

dilakukan adalah dengan model fixed effect. Jika tidak ditemukan nilai

probabilitas sesusai ketentuan tersebut maka selanjutnya akan dilakukan Uji

Hausman untuk menentukan apakah pendekatan yang digunakan adalah random

effect atau fixed effect. Jika nilai probabilitas Cross Section Random > 0,05 maka

pendekatan yang dilakukan adalah dengan model random effect. Tetapi, apabila

nilai probabilitas Cross Section Random < 0,05 maka pendekatan yang dilakukan

adalah dengan model fixed effect (Widarjono, 2009) Berikut ini merupakan hasil

uji chow yang terdapat pada Tabel 4.3, yaitu sebagai berikut:

Tabel 4.3.

Hasil Uji Chow Pada Model Penelitian

Redundant Fixed Effects Tests

Equation: Untitled

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 8.204825 (6,64) 0.0000

Cross-section Chi-square 42.789660 6 0.0000


Berdasarkan pada Tabel 4.3 yang tertera di atas adalah bahwa nilai dari

probabilitas dari Chi Square adalah sebesar 0,0000. Hasil tersebut menunjukan


85


bahwa nilai Chi Square < 0,05 atau 0,0000 < 0,05 yang berarti model yang terbaik

untuk digunakan dalam penelitian adalah model fixed effect. Sehingga penelitian

ini dilanjutkan ke Uji Hausman. Berikut ini merupakan hasil uji hausman yang

terdapat pada Tabel 4.4, yaitu sebagai berikut:

Tabel 4.4.

Hasil Uji Hausman Pada Model Penelitian

Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: Untitled

Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 16.192888 4 0.0028


Berdasarkan pada Tabel 4.4 yang tertera di atas adalah bahwa nilai dari

probabilitas dari Cross Section Random adalah sebesar 0,0028. Hasil tersebut

menunjukan bahwa nilai Cross Section Random < 0,05 atau 0,0028 < 0,05 yang

menunjukan model yang terbaik untuk digunakan dalam penelitian ini adalah

model fixed effect.

4.2.3. Uji Normalitas

Uji normalitas data dipergunakan untuk menentukan apakah data terdistribusi

secara normal atau tidak. Uji normalitas yang digunakan adalah uji Jarque-Bera.

Penentuan normal atau tidaknya suatu distribusi data ditentukan berdasarkan taraf

signifikansi hasil hitung. Jika Probability Jarque-Bera di atas 5% atau 0,05 maka data


86


diinterpretasikan terdistribusi secara normal dan sebaliknya apabila Probability

Jarque-Bera di bawah 5% atau 0,05 maka data tidak terdistribusi secara normal

(Winarno, 2011). Berikut ini merupakan hasil uji normalitas yang terdapat pada

Gambar 4.5, yaitu sebagai berikut:

Tabel 4.5.

Hasil Uji Normalitas

Sumber: Output Eviews diolah, 2017.

Berdasarkan pada Gambar 4.5 yang tertera di atas adalah bahwa nilai probabilitas

yang di dapat sebesar 0,211664 yang menunjukkan nilai ini lebih besar dari 5% atau

0,05. Dapat disimpulkan bahwa data tersebut menunjukkan terdistribusi secara normal

dengan jumlah observasi sebanyak 75, sehingga model penelitian ini dinyatakan telah

memenuhi asumsi normalitas.

4.2.4. Uji Asumsi Klasik

4.2.4.1. Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi


87


ketidaksamaan varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain atau

disebut sebagai varians tak sama atau nonkonstan, jika varians dari residual satu

pengamatan lain tetap, maka disebut homokedastisitas dan jika berbeda disebut

heteroskedastisitas. Ketentuan dalam pengambilan keputusan tersebut yaitu jika nilai

probabilitas lebih besar dari α = 5% atau 0,05 maka dapat dikatakan tidak adanya

heteroskedastisitas pada data. Apabila probabilitas lebih kecil dari α = 5% atau 0,05

maka dapat dikatakan adanya heteroskedastisitas pada data (Gujarati, 2007). Berikut

ini merupakan hasil uji heteroskedastisitas yang terdapat pada Tabel 4.6, yaitu sebagai

berikut:

Tabel 4.6.

Hasil Uji Heteroskedastisitas


Berdasarkan pada Tabel 4.6 yang tertera di atas adalah bahwa masing-masing

variabel independen tidak memiliki nilai probabilitas signifikansi dibawah 0,05. Nilai

signifikansi ketiga variabel independen tersebut adalah 0,1102 untuk BI Rate (BIR),

0,9913 untuk Pertumbuhan PDB (GPDB), 0.9510 untuk CAR, dan 0,3909 untuk NPF.

Hasil output eviews menunjukan bahwa tidak ada satupun variabel independen yang


88


terkena gejala heteroskedastisitas yang berarti bahwa penelitian ini telah memenuhi uji

asumsi klasik yang ada.

4.2.4.2.Uji Multikolinearitas

Uji multikolinearitas adalah kondisi adanya hubungan linier antarvariabel

independen. Karena melibatkan beberapa variabel independen. Ketentuan yang

menentukan adanya multikolinieritas apabila terdapat variabel yang bernilai lebih dari

0,85 (Gujarati, 2007). Berikut ini merupakan hasil uji multikoliniearitas yang terdapat

pada Tabel 4.7, yaitu sebagai berikut:

Tabel 4.7.

Hasil Uji Multikolinearitas


Berdasarkan pada Tabel 4.7 yang tertera di atas adalah bahwa koefisien korelasi

antara variabel independen masih berada dibawah 0,85. Nilai korelasi variabel

independen tertinggi mencapai 0,096824967 yaitu koefisien Capital Adequacy Ratio

(CAR) dengan Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (GPDB). Sedangkan nilai

korelasi variabel independen terendah mencapai -0,416896376 yaitu koefisien yang

menunjukkan pengaruh Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (GPDB) dengan BI Rate

(BIR). Sehingga dapat disimpulkan bahwa persamaan model dalam penelitian ini bebas

dari masalah multikolinearitas. Dapat disimpulkan bahwa masing - masing variabel

BIR GPDB CAR NPFBIR 1 -0.416896376 0.049623834 0.066556928

GPDB -0.416896376 1 0.096824967 -0.066312192CAR 0.049623834 0.096824967 1 -0.256196066NPF 0.066556928 -0.066312192 -0.256196066 1


89


independen tidak ditemukan adanya gejala multikolinearitas sehingga telah memenuhi

uji asumsi klasik yang ada.

4.2.4.3.Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi (autocorrelation) adalah hubungan antara residual satu

ovservasi dengan residual observasi lainnya. Autokorelasi dapat diidentifikasi dengan

melakukan uji Durbin-Watson. Ketentuan yang menentukan adanya autokorelasi

Apabila d berada di antara 1,54 dan 2,46 maka tidak ada autokorelasi (Winarno,

2011). Berikut ini merupakan hasil uji autokorelasi yang terdapat pada Tabel 4.8,

yaitu sebagai berikut:

Tabel 4.8.

Hasil Uji Autokorelasi

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.827820 Mean dependent var 0.006829 Adjusted R-squared 0.800917 S.D. dependent var 0.004651 S.E. of regression 0.002075 Akaike info criterion -9.382674 Sum squared resid 0.000276 Schwarz criterion -9.042776 Log likelihood 362.8503 Hannan-Quinn criter. -9.246957

F-statistic 30.77048 Durbin-Watson stat 1.547017 Prob(F-statistic) 0.000000


Berdasarkan pada Tabel 4.8 yang tertera di atas adalah bahwa nilai dari Durbin-

Watson (DW) dari model penelitian yang digunakan adalah sebesar 1,547017.

Ketentuan yang menentukan adanya autokorelasi Apabila d berada di antara 1,54 dan

2,46 maka tidak ada autokorelasi. Dapat disimpulkan bahwa nilai DW yang ada di


90


dalam penelitian ini diantara 1,54 dan 2,46 sehingga tidak terdapat autokorelasi dalam

penelitian ini dan telah memenuhi uji asumsi klasik yang ada.

4.2.5. Hasil Regresi Data Panel

Berikut ini adalah hasil dari regresi data panel dengan menggunakan alat

statistik eviews 9 yang menunjukan pengaruh masing-masing variabel independen

terhadap variabel dependen, yaitu sebagai berikut:

Tabel 4.9.

Hasil Uji Regresi Data Panel Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 06/08/17 Time: 05:35 Sample: 2014Q1 2016Q4 Periods included: 12 Cross-sections included: 7 Total panel (unbalanced) observations: 75

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. BIR -0.396401 0.065880 -6.017033 0.0000

GPDB -0.856742 0.277570 -3.086583 0.0030 CAR 0.003886 0.000689 5.639213 0.0000 NPF -0.166942 0.032451 -5.144380 0.0000

C 0.081773 0.016305 5.015348 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.827820 Mean dependent var 0.006829

Adjusted R-squared 0.800917 S.D. dependent var 0.004651 S.E. of regression 0.002075 Akaike info criterion -9.382674 Sum squared resid 0.000276 Schwarz criterion -9.042776 Log likelihood 362.8503 Hannan-Quinn criter. -9.246957 F-statistic 30.77048 Durbin-Watson stat 1.547017 Prob(F-statistic) 0.000000



91


Berdasarkan pada Tabel 4.9 yang tertera sebelumnya, bahwa dari hasil regresi

data panel model penelitian yang di dapat adalah sebagai berikut:

ROA i,t = 0.081773 – 0.396401*BIR i,t – 0.856742*GPDB i,t +

0.003886*CAR i,t – 0.166942*NPF i,t + ε1 i,t

Keterangan :

ROA = Return On Asset periode waktu t. BIR = BI Rate periode waktu t.

GPDB = Pertumbuhan PDB periode waktu t.

CAR = Capital Aquancy Ratio periode waktu t.

NPF = Non performing financing periode waktu t.

ε1 = Error (kesalahan pengganggu).

Sehingga, dengan persamaan tersebut dapat diperoleh interpretasi sebagai berikut:

1. Koefisien konstanta sebesar 0.081773% yang memiliki arti jika variabel BI Rate,

Pertumbuhan PDB, Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Non Performing

Financing (NPF) bernilai konstan, maka nilai ROA bank umum syariah pada

periode tahun 2014-2016 laporan kuartal akan mengalami kenaikan sebesar

0.081773%.

2. Koefisien regresi yang dimiliki variabel BI Rate selama periode 2014-2016

laporan kuartal sebesar -0.396401% yang memiliki makna bahwa Return On

Asset (ROA) akan mengalami penurunan sebesar 0.396401% untuk setiap

kenaikan 1% BI Rate dan dengan asumsi variabel lain bernilai konstan.

3. Koefisien regresi yang dimiliki variabel Pertumbuhan PDB (GPDB) selama

periode 2014-2016 laporan kuartal sebesar -0,856742% yang memiliki makna


92


bahwa Return On Asset (ROA) akan mengalami penurunan sebesar 0,856742%

persen untuk setiap kenaikan 1% Pertumbuhan PDB (GPDB) dan dengan asumsi

variabel lain bernilai konstan.

4. Koefisien regresi yang dimiliki variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) selama

periode 2014-2016 laporan kuartal sebesar 0.003886% yang memiliki makna

bahwa Return On Asset (ROA) akan mengalami kenaikan sebesar 0.003886%

persen untuk setiap kenaikan 1% Capital Adequacy Ratio (CAR) dan dengan

asumsi variabel lain bernilai konstan.

5. Koefisien regresi yang dimiliki variabel Non Performing Financing (NPF)

selama periode 2014-2016 laporan kuartal sebesar -0.166942% yang memiliki

makna bahwa Return On Asset (ROA) akan mengalami penurunan sebesar

0.166942% untuk setiap kenaikan 1% Non Performing Financing (NPF) dan

dengan asumsi variabel lain bernilai konstan.

4.2.6. Hasil Uji Hipotesis

4.2.6.1. Uji Parsial (Uji t)

Uji parsial atau uji t pada sebuah penelitian merupakan pengujian yang

dilakukan untuk mengetahui pengaruh masing-masing variabel independen

terhadap variabel dependen pada suatu model regresi. Pengujian hipotesis ini

untuk variabel BI Rate, Pertumbuhan Produk Domestik Bruto, Capital

Adequacy Ratio, dan Non Performing Financing secara individu terhadap

Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah dengan menggunakan uji


93


signifikansi parameter individual (uji t). Uji regresi parsial merupakan

pengujian yang dilakukan terhadap variabel dependen atau variabel terikat

(Ghozali, 2016:97). Dalam uji t ini dilakukan pada derajat kebebasan (n-k),

dimana n adalah jumlah observasi dan k adalah jumlah variabel terikat dan

bebas, sehingga derajat kebebasan dalam uji t ini adalah : 75-5 = 70 dengan α

= 5% Selain itu, ketentuan mengenai pengambilan keputusan atas uji statistik

t, yaitu jika p-value < 0,05 dan koefisien regresi sesuai dengan arah maka Ho

ditolak dan Ha diterima yang berarti terdapat pengaruh variabel independen

terhadap variabel dependen secara individu/parsial. Berikut ini merupakan

hasil uji parsial t yang terdapat pada Tabel 4.9 yaitu sebagai berikut:

1. Pengujian Hipotesis 1 :

Ho1 : Suku bunga (BI Rate) tidak berpengaruh atau berpengaruh positif

terhadap Profitabilitas (ROA) bank umum syariah di Indonesia.

Ha1 : Suku bunga (BI Rate) berpengaruh negatif terhadap

Profitabilitas (ROA) bank umum syariah di Indonesia.

Berdasarkan tabel 4.9 uji t menunjukkan bahwa nilai t-tabel dengan α = 5%

diperoleh nilai 1,66691 dan hasil t-hitung dari variabel BI Rate (BIR)

menunjukkan hasil sebesar -6.017033. Hasil t-hitung BI Rate lebih kecil

dibanding dengan t-tabel, sejalan dengan Ha1 yang diajukan, yaitu BI Rate

berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas (ROA) bank umum syariah di

Indonesia. Nilai probabilitas variabel BI Rate menunjukkan hasil sebesar

0.0000 lebih kecil sama dengan 0,05, yang berarti tingkat BI Rate


94


berpengaruh negatif secara signifikan terhadap ROA Bank Umum Syariah.

Nilai probabilitas signifikansi BI Rate sebesar 0.0000, lebih kecil dari 0,05

dengan nilai koefisien regresi sebesar -0.396401. Sehingga, dapat

disimpulkan bahwa hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini (Ho1)

“ditolak” dan (Ha1) “diterima”. Kesimpulannya pengajuan hipotesis yang

pertama adalah “diterima”.

2. Pengujian Hipotesis 2 :

Ho2 : Pertumbuhan Produk Domestik Bruto tidak berpengaruh atau

berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas (ROA) bank umum

syariah di Indonesia.

Ha2 : Pertumbuhan Produk Domestik Bruto berpengaruh positif terhadap



diperoleh nilai 1.66691 dan hasil t-hitung dari variabel Pertumbuhan Produk

Domestik Bruto (GPDB) sebesar -3.086583. Hasil t-hitung GPDB lebih

kecil dibanding dengan t-tabel, yang memiliki arti bahwa variabel

Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (GPDB) tidak berpengaruh terhadap

ROA Bank Umum Syariah di Indonesia. Nilai probabilitas GPDB senilai

0,0030, lebih kecil dari 0,05, dengan nilai koefisien regresi sebesar -

0.856742. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini (Ho2) “diterima”

dan (Ha2) “ditolak”. Kesimpulannya pengajuan hipotesis yang kedua adalah

“ditolak”.


95


Pengujian Hipotesis 3 :

Ho3 : Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh atau berpengaruh

negatif terhadap Profitabilitas (ROA) bank umum syariah.

Ha3 : Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap

Profitabilitas (ROA) bank umum syariah.


diperoleh nilai 1,66691 dan hasil t-hitung dari variabel Capital Adequacy

Ratio (CAR) menunjukkan hasil sebesar 5.639213. Hasil t-hitung CAR

lebih besar dibanding dengan t-tabel, Nilai signifikansi atau probabilitas

variabel CAR menunjukkan hasil sebesar 0.0000 lebih kecil sama dengan

0,05, yang berarti tingkat CAR berpengaruh positif secara signifikan

terhadap ROA Bank Umum Syariah. Nilai probabilitas CAR sebesar

0,0000, lebih kecil dari 0,05 dengan nilai koefisien regresi sebesar 0.003886.

Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini (Ho3) “ditolak” dan (Ha3)

“diterima”. Kesimpulannya pengajuan hipotesis yang ketiga adalah

“diterima”.

Pengujian Hipotesis 4 :

Ho4 : Non Performing Financing (NPF) tidak berpengaruh atau

berpengaruh positif terhadap Profitabilitas (ROA) bank umum

syariah di Indonesia.

Ha4 : Non Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif terhadap



96



diperoleh nilai 1,66691 dan hasil t-hitung dari variabel Non Performing

Financing (NPF) menunjukkan hasil sebesar -5.144380. Hasil t-hitung

variabel NPF lebih kecil dibanding dengan t-tabel, sejalan dengan Ha4 yang

diajukan, yaitu NPF berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas (ROA) bank

umum syariah di Indonesia. Nilai probabilitas variabel NPF menunjukkan

hasil sebesar 0.0000 lebih kecil sama dengan 0,05, yang berarti tingkat NPF

berpengaruh negatif secara signifikan terhadap ROA Bank Umum Syariah.

Nilai probabilitas signifikansi NPF sebesar 0.0000, lebih kecil dari 0,05

dengan nilai koefisien regresi sebesar -0.166942. Sehingga, dapat

disimpulkan bahwa hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini (Ho4)

“ditolak” dan (Ha4) “diterima”. Kesimpulannya pengajuan hipotesis yang

keempat adalah “diterima”.

4.2.6.2. Koefisien Determinasi (R2)

Uji Koefisien Determinasi atau yang biasa disebut Adjusted R Square

menunjukkan kemampuan model untuk menjelaskan hubungan antara variabel

independen dan variabel dependen. Ujian Koefisien Determinasi digunakan

untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi

variabel independen (Winarno, 2011). Apabila nilai adjusted r square semakin

mendekati 1 maka variabel independen memberikan semua informasi yang

dibutuhkan untuk memprediksi variabel-variabel dependen. Sebaliknya,


97


semakin kecil nilai adjusted r square, maka kemampuan variabel independen

dalam menjelaskan variasi variabel dependen semakin terbatas. Berikut ini

merupakan hasil uji koefisien determinasi (R2) yang terdapat pada Tabel 4.9

yaitu nilai dari Adjuster R-squared sebesar 0.800917. Hasil tersebut

menunjukan bahwa sebesar 80.0917% BI Rate, Pertumbuhan Produk Domestik

Bruto, Capital Adequacy Ratio, dan Non Performing Financing mampu

mempengaruhi dan menjelaskan ROA Bank Umum Syariah di Indonesia.

Sedangkan sisanya 19,9083% dipengaruhi oleh faktor lain di luar dari model

penelitian ini.

4.3. Pembahasan Hasil Penelitian

4.3.1. Pengaruh Suku Bunga (BI Rate) terhadap Return on Asset (ROA) Bank

Umum Syariah

BI Rate merupakan suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance

kebijakan moneter yang ditetapkan oleh Bank Indonesia dan diumumkan kepada

publik. Ketika suku bunga naik, maka akan diikuti oleh naiknnya suku bunga deposito

yang berakibat langsung terhadap penurunan sumber dana pihak ketiga bank umum

syariah. Penurunan dana pihak ketiga bank syariah ini sebagai akibat dari pemindahan

dana masyarakat ke bank konvensional untuk mendapatkan imbalan bunga yang lebih

tinggi. Apabila dana pihak ketiga turun, maka profitabilitas bank umum syariah juga

akan mengalami penurunan.



98


diperoleh nilai 1.66691 dan hasil t-hitung dari variabel BI Rate (BIR) menunjukkan

hasil sebesar -6.017033. Hasil t-hitung BI Rate lebih kecil dibanding dengan t-tabel,

sejalan dengan Ha1 yang diajukan, yaitu BI Rate berpengaruh negatif terhadap

Profitabilitas (ROA) bank umum syariah di Indonesia. Nilai probabilitas variabel BI

Rate menunjukkan hasil sebesar 0.0000 lebih kecil sama dengan 0,05, yang berarti

tingkat BI Rate berpengaruh negatif secara signifikan terhadap ROA Bank Umum

Syariah.

BI Rate (BIR) dalam penelitian ini memiliki pengaruh kearah negatif. Artinya,

semakin besar BI Rate (BIR) yang ditetapkan Bank Indonesia, maka akan semakin

kecil profitabilitas bank umum syariah yang diproksikan dengan Return On Asset

(ROA). Pada tiga tahun terakhir rata-rata BI Rate yang ditetapkan oleh Bank Indonesia

adalah sebesar 7,28% tidak diimbangi oleh pertumbuhan rata-rata ROA bank umum

syariah di Indonesia yang hanya mencapai 0,68%. Salah satu faktor pertumbuhan

ROA bank umum syariah tidak signifikan adalah ketika BI rate naik maka akan

mempengaruhi sektor riil terutama usaha menengah kebawah, mengingat terbatasnya

dana untuk para pelaku usaha dalam melangsungkan usaha mereka, sehingga

pertumbuhan ekonomi akan menurun. Apabila pertumbuhan ekonomi menurun

berakibat juga pada penurunan pendapatan masyarakat. Ketika pendapatan

masyarakat menurun masyarakat cenderung akan memenuhi kebutuhan konsumsinya

terlebih dahulu daripada memilih untuk melakukan saving atau investasi pada Bank.

Dengan berkurangnya dana yang masuk pada Bank melalui dana simpanan atau dana


99


pinjaman, maka akan berakibat turunnya profitabilitas perbankan Syariah di

Indonesia.

Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Sahara (2013)

bahwa BI Rate memiliki pengaruh yang negatif terhadap ROA Bank Syariah, Sultoni

(2014) bahwa BI Rate memiliki pengaruh yang negatif signifikan terhadap ROA,

Swandayani dan Kusumaningtias (2012) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap

ROA, dan Sodiq (2015) yang menunjukkan bahwa BI Rate berpengaruh signifikan

terhadap Return On Asset (ROA).

4.3.2. Pengaruh Pertumbuhan Produk Domestik Bruto terhadap Return on Asset

(ROA) Bank Umum Syariah

Produk Domestik Bruto (PDB) adalah nilai pasar barang dan jasa akhir yang

diproduksi dalam perekonomian selama kurun waktu tertentu. Menurut tinjauan

kepustakaan pada penelitian ini, semakin tinggi pertumbuhan Produk Domestik Bruto,

maka ROA bank umum syariah akan semakin tinggi juga yang diakibatkan oleh

kenaikan pendapatan masyarakat, sehingga masyarakat akan cenderung untuk memilih

melakukan investasi atau saving pada bank, khususnya bank syariah. Akan tetapi

masyarakat juga dihadapkan pada pilihan untuk melakukan konsumsi, simpanan pada

bank konvensional yang memiliki bunga simpanan pada produk perbankannya, atau

memilih bank umum syariah yang mengharamkan suku bunga pada jasa yang

dilakukannya. Kontribusi perbankan syariah pada produk domestik bruto juga bernilai

kecil hanya sekitar 3% menurut Badan Pusat Statistik tahun 2016.


100



diperoleh nilai 1,66691 dan hasil t-hitung dari variabel Pertumbuhan Produk Domestik

Bruto (GPDB) sebesar -3.086583. Hasil t-hitung GPDB lebih kecil dibanding dengan

t-tabel, yang memiliki arti bahwa variabel Pertumbuhan Produk Domestik Bruto

(GPDB) tidak berpengaruh terhadap ROA Bank Umum Syariah di Indonesia.

Pertimbangan pilihan masyarakat untuk memutuskan pilihan melakukan

simpanan terhadap bank konvensional atau bank umum syariah disinyalir merupakan

faktor utama yang menyebabkan hasil penelitian ini yang menunjukan Pertumbuhan

PDB tidak berpengaruh terhadap ROA bank umum syariah. Hasil dari penelitian ini

sejalan dengan penelitian terdahulu yaitu Asrina (2015) yang menunjukan bahwa

Pertumbuhan Produk Domestik Bruto tidak mempunyai pengaruh terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah yang diproksikan menggunakan ROA.

4.3.3. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return on Asset (ROA)

Bank Umum Syariah

CAR adalah salah satu cara untuk menghitung apakah modal yang ada pada

suatu bank telah memadai atau belum. Semakin tinggi nilai CAR, maka bank semakin

dapat memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas dan bank dapat

membiayai kegiatan operasionalnya.


diperoleh nilai 1,66691 dan hasil t-hitung dari variabel Capital Adequacy Ratio (CAR)

menunjukkan hasil sebesar 5.639213. Hasil t-hitung CAR lebih besar dibanding


101


dengan t-tabel, Nilai signifikansi atau probabilitas variabel CAR menunjukkan hasil

sebesar 0.0000 lebih kecil sama dengan 0,05, yang berarti tingkat CAR berpengaruh

positif secara signifikan terhadap ROA Bank Umum Syariah.

Hal ini didukung dengan penelitian bersama yang dilakukan oleh Layaman dan

Nisa (2013) serta Sudiyatno dan Suroso (2010) yang menyatakan CAR berpengaruh

positif terhadap ROA bank syariah. Maksud dari berpengaruh signifikan positif adalah

semakin tinggi nilai CAR, maka profitabilitas bank tersebut juga akan semakin tinggi.

Hal tersebut dikarenakan adanya tingkat kepercayaan masyarakat yang stabil kepada

bank itu sendiri sehingga akan mempengaruhi peningkatan dan penurunan pada

tingkat rasio profitabilitas bank.

Tingkat kepercayaan masyarakat dapat stabil disebabkan dengan adanya

peraturan Bank Indonesia yang mengharuskan setiap bank untuk menjaga CAR

dengan ketentuan minimal 0,08 atau 8% sehingga pihak bank menyediakan dana

berupa pinjaman yang diberikan. Semakin tinggi nilai CAR pada bank, maka semakin

tinggi pula tingkat perlindungan bank kepada nasabah. Hal tersebut akan

mempengaruhi tingkat kepercayaan dari masyarakat. Maka dari itu, hasil uji yang

diperoleh adalah capital adequacy ratio berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

4.3.4. Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Return on Asset

(ROA) Bank Umum Syariah

Berdasarkan hasil uji t menunjukkan bahwa nilai t-tabel dengan α = 5% diperoleh

nilai 1,66691 dan hasil t-hitung dari variabel Non Performing Financing (NPF)

menunjukkan hasil sebesar -5.144380. Hasil t-hitung variabel NPF lebih kecil


102


dibanding dengan t-tabel, sejalan dengan Ha4 yang diajukan, yaitu NPF berpengaruh

negatif terhadap Profitabilitas (ROA) bank umum syariah di Indonesia. Nilai

probabilitas variabel NPF menunjukkan hasil sebesar 0.0000 lebih kecil sama dengan

0,05, yang berarti tingkat NPF berpengaruh negatif secara signifikan terhadap ROA

Bank Umum Syariah.

Non Performing Financing (NPF) dalam penelitian ini memiliki pengaruh kearah

negatif. Artinya, semakin kecil Non Perfoming Financing (NPF) bank maka akan

semakin besar profitabilitas yang diproksikan dengan Return On Asset (ROA). Rata –

rata nilai Non Performing Financing (NPF) menunjukkan angka 2,87%. Nilai

maksimum dari Non Performing Financing (NPF) sebesar 6,44%. Hasil ini

menunjukkan bahwa terdapat bank umum syariah di Indonesia yang memiliki nilai Non

Performing Financing (NPF) melewati batas ketentuan dari Bank Indonesia yaitu

sebesar 5%. Hal tersebut menunjukkan bahwa pada periode pengamatan menyebabkan

muncul nya pembiayaan yang bermasalah pada tingkat kolektibilitas 3,4 dan 5 (kurang

lancar, diragukan dan macet) yang menyebabkan bank harus membentuk dana

cadangan yang disebut PPAP (Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif) dan akan

menyebabkan pendapatan dari pembiayaan yang diterima oleh bank umum syariah

akan berkurang dan berdampak pada turunnya profitabilitas bank yang diproksikan

dengan Return On Asset (ROA). Non Performing Financing (NPF) dalam penelitian

ini dapat menjadi faktor penentu yang dapat mempengaruhi profitabilitas Bank Umum

Syariah.

Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Rizal (2016)


103


bahwa NPF memiliki pengaruh yang negatif terhadap ROA Bank Syariah, Nugroho

(2011) bahwa NPF memiliki pengaruh yang negatif signifikan terhadap ROA, Sriyana

(2015) memiliki pengaruh yang negatif terhadap ROA, dan Putri (2009) yang

menunjukkan bahwa Non Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif terhadap

Return On Asset (ROA).

4.4. Implikasi Manajerial

Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan mengenai analisa Pengaruh BI Rate,

Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Non Performing

Financing (NPF) terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode laporan kuartal

(triwulan) 2014-2016. Diperoleh hasil bahwa tiga dari empat variabel independen

berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas yang diukur dengan Return On

Asset (ROA), sedangkan satu variabel independen lainnya tidak memiliki pengaruh

terhadap profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah. BI Rate, dan Non Performing

Financing (NPF) memiliki pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap variabel

ROA bank umum syariah, Capital Adequacy Ratio (CAR) memiliki pengaruh yang

positif dan signifikan terhadap ROA bank umum syariah, sedangkan Pertumbuhan

Produk Domestik Bruto tidak berpengaruh terhadap ROA bank umum syariah.

Pengaruh BI Rate terhadap ROA bank umum syariah dalam penelitian ini

mempunyai hasil bahwa BI Rate berpengaruh secara negatif dan signifikan terhadap

ROA bank umum syariah. Hasil tersebut semakin menjelaskan tinjauan kepustakaan

peneliti kali ini bahwa meningkatnya BI Rate akan diikuti menurunnya kondisi sektor


104


riil terutama usaha menengah kebawah, mengingat terbatasnya dana untuk para pelaku

usaha dalam melangsungkan usaha mereka, sehingga pertumbuhan ekonomi akan

menurun. Apabila pertumbuhan ekonomi menurun berakibat juga pada penurunan

pendapatan masyarakat. Ketika pendapatan masyarakat menurun masyarakat

cenderung akan memenuhi kebutuhan konsumsinya terlebih dahulu daripada memilih

untuk melakukan saving atau investasi pada Bank. Dengan berkurangnya dana yang

masuk pada Bank melalui dana simpanan atau bagi hasil, maka akan berakibat turunnya

profitabilitas perbankan Syariah di Indonesia.

Hasil dalam penelitian ini membuktikan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR)

mempunyai pengaruh positif terhadap ROA Bank Umum Syariah. Hal ini

membuktikan tinjauan kepustakaan peneliti bahwa ketika suatu bank umum syariah

yang memiliki pencadangan permodalan yang baik dan cenderung tinggi, maka akan

meningkatkan kinerja dan profitabilitas dari bank umum syariah tersebut. Bank

Indonesia mensyaratkan seluruh bank umum yang ada di Indonesia melakukan

pencadangan modal yaitu sebesar 8% yang tertuang dalam Peraturan Bank Indonesia

No.5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003. Dengan pencadangan permodalan yang baik

dari sebuah bank, maka perputaran kas dan aktiva perusahaan juga akan lebih baik, hal

itu tergambarkan juga oleh penelitian kali ini dimana dari 12 bank umum syariah

Indonesia tersebut, ketika memiliki CAR yang tinggi, maka akan terindikasi

mempunyai ROA yang tinggi juga.

Pada variabel Non Performing Financing (NPF) dalam penelitian ini terbukti

memiliki pengaruh yang negatif signifikan terhadap variabel Return On Asset (ROA).


105


Hal ini menjelaskan bahwa semakin tinggi rasio NPF maka akan semakin rendah nilai

profitabilitas bank yang diukur melalui ROA Bank umum syariah harus lebih selektif

dalam memberikan pembiayaan untuk menghindari potensi lonjakan pembiayaan yang

bermasalah. Bank umum syariah harus menurunkan tingkat NPF nya sampai dengan

5% sesuai dengan ketentuan PBI No.13/3/2011 tentang Penetapan Status dan Tindak

Lanjut Pengawasan Bank. Adanya peraturan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia

untuk dapat mengambil keputusan pemberian pembiayaan yang dapat disalurkan,

sehingga dapat meminimalisir terjadinya pembiayaan bermasalah dalam bank umum

syariah. Bank Umum Syariah harus selalu menjaga besarnya NPF, agar nilai NPF bank

syariah tidak mencapai 5%. Dalam hal ini bank syariah harus memperbaiki kinerjanya

dengan melakukan restrukturisasi pembiayaan bagi NPF bank yang nilainya diatas 5%

(Infobank, 19 Agustus 2016). Restrukturisasi pembiayaan terbagi menjadi 3 cara yaitu,

penjadwalan kembali (rescheduling), persyaratan kembali (reconditioning), dan

penataan kembali (restructuring).

Variabel yang terbukti tidak mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas bank

umum syariah yang di proksikan dengan ROA adalah Pertumbuhan Produk Domestik

Bruto. Tinjauan pustaka yang diangkat oleh peneliti kali ini sebagian besar mengatakan

bahwa ketika PDB pada suatu negara mengalami pertumbuhan atau kenaikan, maka

akan diikuti kenaikan pendapatan pada masyarakat. Kenaikan pendapatan masyarakat

tersebut akan mendorong masyarakat untuk melakukan saving atau investasi untuk

mengantisipasi perekonomian yang sedang menurun atau memiliki kepentingan yang

tidak terprediksi. Masyarakat memiliki pilihan diantaranya adalah melakukan saving di


106


bank atau melakukan investasi lainnya yang dapat meningkatkan pendapatannya

tersebut. Ketika masyarakat menentukan pilihannya untuk melakukan saving di bank,

maka masyarakat juga akan dihadapkan oleh pilihan akan melakukan simpanan di bank

konvensional atau di bank syariah, karena perbedaan sistem dari kedua bank tersebut

dimana bank konvensional memiliki bunga simpanan seperti bunga deposito,

sedangkan bank syariah melarang adanya praktek riba sehingga tidak memiliki sistem

bunga pada produk simpanannya. Kontribusi perbankan syariah pada produk domestik

bruto juga bernilai kecil hanya sekitar 3% menurut Badan Pusat Statistik tahun 2016.

Hal tersebut mengakibatkan tidak adanya pengaruh antara pertumbuhan PDB dengan

ROA bank umum syariah.



BAB V

SIMPULAN DAN SARAN

5.1 Kesimpulan

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisa pengaruh BI Rate,

Pertumbuhan Produk Domestik Bruto, Capital Adequacy Ratio, dan Non Performing

Financing (NPF) terhadap profitabilitas yang di proksikan dengan Return On Asset pada

bank umum syariah di Indonesia periode 2014 sampai 2016. Berdasarkan analisis dan

pembahasan yang telah dilakukan pada bab sebelumnya, maka dapat ditarik kesimpulan

sebagai berikut:

1. BI Rate berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA) Bank

Umum Syariah di Indonesia periode laporan kuartal tahun 2014 hingga 2016. Hal

ini ditunjukan oleh t-statistik yang lebih kecil dibanding dengan t-tabel (-6.017033

< 1.66691). Hasil t-hitung BI Rate sejalan dengan Ha1 yang diajukan, yaitu BI Rate

berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas (ROA) bank umum syariah di Indonesia.

Nilai probabilitas signifikansi variabel BI Rate menunjukkan hasil sebesar 0.0000

lebih kecil sama dengan 0,05.

2. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto tidak memiliki pengaruh terhadap

profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia periode laporan kuartal tahun 2014

hingga 2016. Hal ini ditunjukan oleh t-statistik yang lebih kecil dari t-table (-


108


0.856742 < 1.66691) dengan nilai koefisien regresi sebesar -0,514037 dan nilai

probabilitas signifikansi sebesar 0,0030.

3. Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap

profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia periode laporan kuartal tahun

2014 hingga 2016. Hal ini ditunjukan oleh t-statistik yang lebih besar dibanding

dengan t-tabel, Nilai t-tabel (5.639213 > 1,66691). Nilai probabilitas signifikansi

variabel CAR menunjukkan hasil sebesar 0.0000 lebih kecil sama dengan 0,05.

4. Non Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap

profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia periode laporan kuartal tahun

2014 hingga 2016. Hal ini ditunjukan oleh t-statistik yang lebih kecil dibanding

dengan t-tabel, Nilai t-tabel (-5.144380 < 1,66691). Hasil t-hitung NPF sejalan

dengan Ha4 yang diajukan, yaitu NPF berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas

(ROA) bank umum syariah di Indonesia. Nilai probabilitas signifikansi variabel

NPF menunjukkan hasil sebesar 0.0000 lebih kecil sama dengan 0,05.

5.2. Saran

Beberapa saran yang diajukan peneliti untuk perusahaan dan juga untuk peneliti

selanjutnya adalah sebagai berikut:

1. Bagi bank umum syariah sebaiknya senantiasa terus mengawasi nasabah yang

melakukan kontrak pembiayaan dengan bank tersebut, agar tingkat NPF pada bank

umum syariah senantiasa masih relatif normal yaitu dibawah dari 5% menurut

peraturan Bank Indonesia, karena terbukti dalam penelitian kali ini bahwa NPF


109


berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas bank umum syariah.

Peneliti juga menyarankan bank Syariah senantiasa menjaga CAR atau Kewajiban

Penyediaan Modal Minimum dari bank tersebut paling tidak tetap diatas dari

peraturan Bank Indonesia yang mengharuskan Bank menyediakan CAR sedikitnya

sebesar 8%, karena dalam penelitian ini terbukti semakin tinggi CAR yang dimiliki

bank umum syariah, maka secara signifikan profitabilitas bank tersebut juga akan

tinggi. Faktor eksternal dari Bank yang perlu diperhatikan perusahaan adalah

penetapan dari BI Rate. Terbukti dalam penelitian kali ini secara signifikan BI Rate

berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank umum Syariah, diharapkan bank

umum Syariah dapat mengantisipasi hal ini dengan inovasi dan kemudahan yang

ditawarkan dengan tetap berdasarkan kepada prinsip syariah.

2. Bagi peneliti selanjutnya disarankan untuk menambahkan variabel, seperti faktor

eksternal dan internal bank yang secara teoritis berpengaruh terhadap profitabilitas

bank umum syariah dan tidak diteliti dalam penelitian kali ini. Peneliti selanjutnya

disarankan menambah objek penelitian Bank Syariah seluruhnya yang ada di

Indonesia termasuk BPR Syariah dan Unit Usaha Syariah. Untuk metode olah data

peneliti selanjutnya, peneliti kali ini menyarankan agar tidak menggunakan analisis

data panel, karena mengingat daftar outliers yang hampir menyentuh setengah data

normal yang diolah (dapat dilihat pada lampiran) oleh peneliti saat ini untuk

mendapatkan hasil yang terbaik.


110


DAFTAR PUSTAKA

Adiwarman A.Karim. 2010. Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta:Raja Grafindo Persada.

A. McEachern, William. (2000) Ekonomi Makro: Pendekatan Kontemporer. Jakarta. PT.

Salemba Empat.

Al-Nisa Q. F, Layaman (2015). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Financing To Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Jurnal Perbankan Syari’ah Fakultas Syaria’ah dan Ekonomi Islam IAIN Syekh Nurjati Cirebon.

Ali. K. (2011). Bank-Specific and Macroeconomic Indicators of Profitability - Empirical

Evidence from the Commercial Banks of Pakistan. International Journal of Business and Social Science Volume 2.

Ali, Zainuddin, 2010, Metode Penelitian Hukum, Jakarta, Sinar Grafika.

Anggraeni. D, Riwayati H. E. Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Bank Terhadap

Profitabilitas Bank Persero. Jurnal Ilmiah Manajemen Institut Perbanas. Anto dan Wibowo, M.G. 2012.Faktor-Faktor Penentu Tingkat Profitabilitas Bank Umum

Syariah Di Indonesia .Dalam Jurnal Ekonomi Islam. La_Riba Volume VI, No. 2. Antonio S. 2007. Bank Syariah Dari Teori ke Praktik. Jakarta (ID): Gema Insani Press. Aris Fadjar, Hedwigis Esti dan Tri Prihatini (2013) Analisis faktor internal dan eksternal bank

yang mempengaruhi profitabilitas bank umum di Indonesia, Journal of Management and Business Review, Jakarta: PPM School of Management, Vol. 10 No. 1

Asrina Putri (2015). Analisis Pengaruh PDB, Nilai Tukar Rupiah, Non Performing Finance

(NPF), BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA) Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2008-2013. Journal Faculty of Economics Riau University, Pekanbaru, Indonesia.

Badan Pusat Statistik (BPS). 2008. Analisis Perkembangan Statistik Produk Domestik Bruto

(Laporan Ekonomi Indonesia 2007) Jakarta: Badan Pusat Statistik. Bank Indonesia (2003). Peraturan Bank Indonesia No.5/12/PBI/2003. tanggal 17 Juli 2003.

Perihal Pencadangan Modal Bank Umum. Bank Indonesia. (2004). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor: 6/23/DPNP/2004. Perihal Sistem

Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.


111


Bank Indonesia. (2006). Peraturan Bank Indonesia Nomor: 8/21/PBI/2006. Perihal Penilaian Kualitas Bank Umum yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah.

Bank Indonesia. (2007). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 9/24/DPbs Tahun 2007 Sistem

Penilaian Kesehatan Bank berdasarkan prinsip syariah. Bank Indonesia. (2009). Peraturan Bank Indoensia no 11/3/pbi/2009. Perihal Perbedaan Pada

Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. Bank Indonesia. (2010). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret

2010. Perihal Pembiayaan Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. Bank Indonesia (2011). Peraturan Bank Indonesia Nomor.13/3/2011 tentang Penetapan Status

dan Tindak Lanjut Pengawasan Bank. Bank Indonesia. (2011). Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/10/DPbs tanggal 13 April 2011.

Perihal Penggolongan Kualitas Pembiayaan Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Bank Indonesia. (2015). Nomor 17/19/DPUM tanggal 8 Juli 2015. Perihal Perhitungan Rasio

Non Peforming Financing (NPF) Boediono. (2011). Pengantar Ilmu Akuntansi Ekonomi Moneter, Yogyakarta. Hal:522. Darmawi, Herman. (2011). Manajemen Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara. Dendawijaya, Lukman, (2009), Manajemen Perbankan, Ghalia Indonesia, Jakarta.

Devie Kania. (2015). Profitabilitas Perbankan Syariah Masih Menurun. Dipetik Oktober 26,

2015, Dari http://www.beritasatu.com. Drs. S. Munawir. (2010). Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty. Hal:89. Chariri dan Ghozali, Achmad (2007) Teori Akuntansi, Penerbit Andi, Yogyakarta. Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Mulitivariate Dengan Program Ibm Spss 23,

Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Greuning, Hennie Van dan Zamir Iqbal (2011) Risk Analysis For Islamic Banks Analisis Risiko

Perbankan Syariah, Jakarta: Salemba Empat. Gujarati, Damodar N. (2007). Dasar - dasar Ekonometrika. Edisi ketiga jilid 2. Jakarta :

Erlangga.


http://www.beritasatu.com/

112


Harahap, Sofian Safri, 2010, Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan, Jakarta : Rajawali Persada. Hasibuan, Malayu S.P. (2009). Manajemen: Dasar, Pengertian, dan Masalah Edisi Revisi.

Jakarta : Bumi Aksara. Herry,S.E, M.Si. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Bumi Aksara. Kalengkongan. (2013). Tingkat Suku Bunga dan Inflasi Pengaruhnya Terhadap Return on Asset

(ROA) pada Industri Perbankan yang Go-Public di BEI. Journal EMBA 737. Vol. 1 No. 4 Desember 2013, Hal. 737-747. FEKON. Sam Ratulangi. Manado.

Karim, Adiwarman. 2006. Bank Islam-Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta : PT. Raja Grafindo

Persada Kasmir. (2014). Analisis Laporan Keuangan. Edisi Satu. Cetakan Ketujuh. Jakarta : PT Raja

Grafindo Persada. Kuncoro dan Suhardjono, (2002), Manajemen Perbankan (Teori dan Aplikasi), Edisi Pertama,

Penerbit BPFE, Yogyakarta. Kuncoro, Mudrahad. 2010. Dasar-dasar Ekonomika Pembangunan, UPP STIM YKPN

Yogyakarta. Mankiw, N. Gregory. (2007). Teori Makroekonomi. Edisi Keenam. Terjemahan : Imam

Nurmawan. Jakarta : Erlangga. Mankiw. N Gregory. Euston Quah. Peter Wilson. 2012. Principle of Economic Vol-2. Jakarta:

Penerbit Salemba Empat. Margaretha, Farah. 2014. Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Jakarta: Dian Rakyat Mawaddah, N. (2015). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah.

Etikonomi. Vol. 14 (2): 241-256. McEachern, William. 2000, Ekonomi Makro: Pendekatan Kontemporer. Jakarta: Salemba

Empat. Muhammad. (2008). Manajemen Pembiayaan Mudharabah di Bank Syariah (Strategi

Memaksimalkan Return dan Meminimalkan Risiko Pembiayaan di Bank Syariah Sebagai Akibat Masalah Agency. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.


113


Nikensari S. I, Sugiarti D, Sariwulan T. (2012). Pembiayaan Mudharabah dan kaitannya dengan Non Performing Financing (NPF) dan Bagi Hasil. Jurnal Econosains Volume X, Nomor 2.

Nopirin. (2011). Ekonomi Moneter Buku 1 Edisi ke-4 Cetakan ke 9, Yogyakarta. BPFE. Otoritas Jasa Keuangan (2007-2016). Statistik Perbankan Syariah. Departemen Perizinan dan

Informasi Perbankan.

Peraturan Bank Indonesia No.5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum.

Prasetyo. P. Eko. (2009). Fundamental Makro Ekonomi. Yogyakarta: Beta Offset. Rizal Fitra (2016) Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Finance dan Operational

Efficiency Ratio Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Jurnal Pascasarjana STAIN Ponorogo.

Rochmanika et al. (2012). Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, dan Rasio

Non Performing Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya.

Rivai, Veithzal, dkk. (2007). Bank and Financial Institution Management Conventional &

Sharia System. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Sahara, A. Y. (2013). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI, dan Produk Domestik Bruto

Terhadap Return On Asset (ROA) Bank Syari’ah di Indonesia. Ilmu Manajemen Universitas Negeri Surabaya I (1): 149-157.

Sekaran, Uma dan Bougie, Roger. 2013. Research Methods for Business. United Kingdom: Jhon

Wiley & Sons Ltd. Setiadi. 2010 Analisa Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pertumbuhan Total Asset Bank

Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Universitas Muhammadiyah. Setiawan et al. (2013). Non-Performing Financing and Bank Efficiency of Islamic Banks in

Indonesia. Journal of Islamic Finance and Business Research Vol. 2. No. 1 Pp. 58 – 76. Sodiq Amirus. (2015). Pengaruh Variabel Makro Ekonomi Terhadap Profitabilitas Bank Syariah

Di Indonesia Periode 2009 - 2014. Jurnal Sekolah Tinggi Agama Islam Negeri Kudus. Soebagiyo, Daryono. (2013). Perekonomian Indonesia. Surakarta: Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Surakarta.


114


Sudarsono, Heri. 2012. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Edisi Keempat. Yogyakarta :

Ekonisia Sudiyatno et al. (2010). Analisis Pengaruh, Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR, dan LDR

Terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia BEI). Jurnal Dinamika Keuangan dan Perbankan Universitas Stikubank, Semarang.

Sugiyono. (2013). Memahami Penelitian Kualitatif”. Bandung : ALFABETA. Sukirno, Sadono. (2007). Makro ekonomi Modern. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Sultoni. (2014). Faktor-Faktor Penentu Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia.

Jurnal Pascasarjana STAIN Ponorogo. Jurnal STAI Muhammadiyah Tulungagung. Suwiknyo, Dwi. 2010. Analisis Keuangan Perbankan Syariah. Yogyakarta: Pustaka Pelajar. Syaichu et al. (2013). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Finance dan

Operational Efficiency Ratio Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Jurnal Pascasarjana STAIN Ponorogo.

Swandayani, Kusumaningtias. (2012). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar Valas dan

Jumlah Uang Beredar Terhadap Profitabilitas Pada Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2005-2009. E-Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Surabaya Volume 147-166.

Tambunan, Tulus. 2001. Perekonomian Indonesia : Teori dan Temuan Empiris. Jakarta : Ghalia

Indonesia. Toto Prihadi. (2008). Deteksi Cepat Kondisi Keuangan : 7 Analisis Rasio Keuangan. Cetakan 1.

Jakarta: PPM. Triyuwono, Iwan. 2012. Akuntansi Syariah Perspektif, Metodologi dan Teori. Jakarta : Raja

Grafindo Persada. UU No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan Syariah. penilaian terhadap faktor permodalan

terhadap Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). UU No. 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah. Widarjono, A. (2009). Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya Untuk Ekonomi dan Bisnis.

Edisi Ketiga. Yogyakarta: Ekonisia.


115


Wirdyaningsih (2009), Bank dan Asuransi Islam di Indonesia, Jakarta: Kencana, Winarno, W. W. (2011). Analisis Ekonometrika Dan Statistika Dengan Eviews. Yogyakarta:

Stim Ykpn. World Bank (2017), Pertumbuhan Produk Domestik Bruto Rentan 10 Tahun. Yaya, Rizal et al. 2009. Akuntansi Perbankan Syariah; Teori dan Praktik Kontemporer, Edisi 1.

Jakarta: Salemba Empat. Yusuf M, Wiroso (2010). Akuntansi Perbankan Syariah PSAK Syariah Baru. Jakarta: LPFE

Usakti. Zeitun, Rami. (2012). Determinants of Islamic and Conventional Banks Performance in GCC

Countries Using Panel Data Analysis. Global Economy and Finance Journal V (1): 53 – 72.

www.beritasatu.com

www.bi.go.id

www.bps.go.id

www.infobank.net

www.ojk.go.id


http://www.beritasatu.com/


http://www.bps.go.id/

http://www.infobank.net/

http://www.ojk.go.id/

116


DAFTAR LAMPIRAN

LAMPIRAN I. Daftar Objek Penelitian.

No. Nama Bank Umum Syariah Tahun Didirikan

1 Bank Muamalat Indonesia 1992

2 Bank Syariah Mandiri 1999

3 Bank Syariah Mega Indonesia 2004

4 Bank Syariah BRI 2008

5 Bank Syariah Bukopin 2010

6 Bank BNI Syariah 2009

7 Bank Jabar dan Banten Syariah 2010

8 Bank Panin Syariah 2009

9 Bank Victoria Syariah 2010

10 Bank BCA Syariah 2010

11 Maybank Indonesia Syariah 2010

12 Bank Tabungan Pensiunan Nasional 2014

Lampiran II. Data Seluruh Variabel.

Bank Tahun Quartal ROA CAR NPF BANK SYARIAH MANDIRI 2014 1 0.0177 0.149 0.0265 BANK SYARIAH MANDIRI 2 0.0066 0.1494 0.039 BANK SYARIAH MANDIRI 3 0.008 0.1563 0.0423 BANK SYARIAH MANDIRI 4 0.0017 0.1481 0.0429 BANK SYARIAH MANDIRI 2015 1 0.0081 0.1512 0.0441 BANK SYARIAH MANDIRI 2 0.0055 0.1197 0.047 BANK SYARIAH MANDIRI 3 0.0042 0.1184 0.0434 BANK SYARIAH MANDIRI 4 0.0056 0.1285 0.0405 BANK SYARIAH MANDIRI 2016 1 0.0056 0.1339 0.0432 BANK SYARIAH MANDIRI 2 0.0062 0.1369 0.0374 BANK SYARIAH MANDIRI 3 0.006 0.135 0.0363


117


BANK SYARIAH MANDIRI 4 0.0059 0.1401 0.0313 BANK MUAMALAT 2014 1 0.0144 0.1764 0.0156 BANK MUAMALAT 2 0.0103 0.1631 0.0318 BANK MUAMALAT 3 0.001 0.1351 0.0474 BANK MUAMALAT 4 0.0017 0.1391 0.0485 BANK MUAMALAT 2015 1 0.0062 0.1461 0.0473 BANK MUAMALAT 2 0.0051 0.1491 0.0381 BANK MUAMALAT 3 0.0036 0.1371 0.0349 BANK MUAMALAT 4 0.002 0.1236 0.042 BANK MUAMALAT 2016 1 0.0025 0.121 0.0433 BANK MUAMALAT 2 0.0015 0.1278 0.0461 BANK MUAMALAT 3 0.0013 0.1275 0.0192 BANK MUAMALAT 4 0.0022 0.1274 0.014 BANK BRI SYARIAH 2014 1 0.0046 0.1415 0.0336 BANK BRI SYARIAH 2 0.0005 0.1399 0.0361 BANK BRI SYARIAH 3 0.003 0.1386 0.0419 BANK BRI SYARIAH 4 0.0008 0.1289 0.0365 BANK BRI SYARIAH 2015 1 0.0053 0.1322 0.0396 BANK BRI SYARIAH 2 0.0078 0.1103 0.0438 BANK BRI SYARIAH 3 0.008 0.1382 0.0386 BANK BRI SYARIAH 4 0.0077 0.1394 0.0389 BANK BRI SYARIAH 2016 1 0.0099 0.1466 0.039 BANK BRI SYARIAH 2 0.0103 0.1406 0.0383 BANK BRI SYARIAH 3 0.0098 0.143 0.0389 BANK BRI SYARIAH 4 0.0096 0.2063 0.0319 BANK BNI SYARIAH 2014 1 0.0122 0.1567 0.0127 BANK BNI SYARIAH 2 0.0111 0.1453 0.0136 BANK BNI SYARIAH 3 0.0111 0.1935 0.0152 BANK BNI SYARIAH 4 0.0127 0.1843 0.0104 BANK BNI SYARIAH 2015 1 0.012 0.154 0.013 BANK BNI SYARIAH 2 0.013 0.1511 0.0138 BANK BNI SYARIAH 3 0.0132 0.1538 0.0133 BANK BNI SYARIAH 4 0.0143 0.1548 0.0146 BANK BNI SYARIAH 2016 1 0.0165 0.1585 0.0159 BANK BNI SYARIAH 2 0.0159 0.1556 0.015


118


BANK BNI SYARIAH 3 0.0153 0.1582 0.0141 BANK BNI SYARIAH 4 0.0144 0.1492 0.0164 BANK BCA SYARIAH 2014 1 0.0086 0.2168 0.0005 BANK BCA SYARIAH 2 0.0069 0.2183 0.0004 BANK BCA SYARIAH 3 0.0067 0.3518 0.0005 BANK BCA SYARIAH 4 0.008 0.296 0.001 BANK BCA SYARIAH 2015 1 0.0071 0.2553 0.0088 BANK BCA SYARIAH 2 0.0079 0.2356 0.0058 BANK BCA SYARIAH 3 0.0086 0.366 0.0044 BANK BCA SYARIAH 4 0.01 0.343 0.005 BANK BCA SYARIAH 2016 1 0.0076 0.3916 0.004 BANK BCA SYARIAH 2 0.009 0.3793 0.0047 BANK BCA SYARIAH 3 0.01 0.371 0.003 BANK BCA SYARIAH 4 0.0113 0.3678 0.0021 MAYBANK SYARIAH 2014 1 0.0561 0.6493 0 MAYBANK SYARIAH 2 0.0236 0.6151 0.047 MAYBANK SYARIAH 3 0.0375 0.6324 0.0037 MAYBANK SYARIAH 4 0.036 0.5214 0.0429 MAYBANK SYARIAH 2015 1 -0.0263 0.5216 0.0256 MAYBANK SYARIAH 2 -0.164 0.445 0.0441 MAYBANK SYARIAH 3 -0.1059 0.4305 0.0435 MAYBANK SYARIAH 4 -0.2013 0.384 0.0493 MAYBANK SYARIAH 2016 1 -0.029 0.4657 0.0459 MAYBANK SYARIAH 2 -0.1102 0.4563 0.0239 MAYBANK SYARIAH 3 -0.1038 0.4607 0 MAYBANK SYARIAH 4 -0.0951 0.5506 0.046 BANK BJB SYARIAH 2014 1 -0.0178 0.1695 0.0332 BANK BJB SYARIAH 2 -0.0026 0.168 0.0389 BANK BJB SYARIAH 3 -0.0049 0.1551 0.0392 BANK BJB SYARIAH 4 -0.0009 0.15 0.03 BANK BJB SYARIAH 2015 1 0.0008 0.1385 0.0498 BANK BJB SYARIAH 2 0.0007 0.122 0.0478 BANK BJB SYARIAH 3 -0.0095 0.2244 0.045 BANK BJB SYARIAH 4 0.0007 0.22 0.04 BANK BJB SYARIAH 2016 1 0.009 0.2458 0.0426


119


BANK BJB SYARIAH 2 -0.0194 0.2093 0.1354 BANK BJB SYARIAH 3 -0.0615 0.231 0.0405 BANK BJB SYARIAH 4 -0.08 0.18 0.04 VICTORIA SYARIAH 2014 1 0.0049 0.1653 0.0374 VICTORIA SYARIAH 2 -0.0002 0.1684 0.0644 VICTORIA SYARIAH 3 -0.0152 0.2019 0.0472 VICTORIA SYARIAH 4 -0.0187 0.1527 0.0475 VICTORIA SYARIAH 2015 1 -0.0165 0.1797 0.0458 VICTORIA SYARIAH 2 0.0137 0.2039 0.0353 VICTORIA SYARIAH 3 0.0005 0.1987 0.044 VICTORIA SYARIAH 4 -0.0236 0.1614 0.0482 VICTORIA SYARIAH 2016 1 -0.0323 0.1605 0.0479 VICTORIA SYARIAH 2 -0.0746 0.1588 0.0459 VICTORIA SYARIAH 3 -0.0619 0.142 0.0382 VICTORIA SYARIAH 4 -0.0219 0.1598 0.0435 BUKOPIN SYARIAH 2014 1 0.0022 0.1124 0.0397 BUKOPIN SYARIAH 2 0.0027 0.1074 0.0386 BUKOPIN SYARIAH 3 0.0023 0.1615 0.0381 BUKOPIN SYARIAH 4 0.0027 0.148 0.0334 BUKOPIN SYARIAH 2015 1 0.0035 0.145 0.0395 BUKOPIN SYARIAH 2 0.0049 0.141 0.0247 BUKOPIN SYARIAH 3 0.0066 0.1626 0.0245 BUKOPIN SYARIAH 4 0.0079 0.1631 0.0274 BUKOPIN SYARIAH 2016 1 0.0113 0.1562 0.0234 BUKOPIN SYARIAH 2 0.01 0.1482 0.0237 BUKOPIN SYARIAH 3 0.0099 0.1506 0.0205 BUKOPIN SYARIAH 4 0.0076 0.17 0.0272

BANK MEGA SYARIAH 2014 1 0.0118 0.1528 0.0162 BANK MEGA SYARIAH 2 0.0099 0.1593 0.0181 BANK MEGA SYARIAH 3 0.0024 0.1634 0.0182 BANK MEGA SYARIAH 4 0.0029 0.1882 0.0181 BANK MEGA SYARIAH 2015 1 -0.0121 0.1562 0.0196 BANK MEGA SYARIAH 2 -0.0073 0.1654 0.0307 BANK MEGA SYARIAH 3 -0.0034 0.1781 0.0308 BANK MEGA SYARIAH 4 0.003 0.1874 0.0316


120


BANK MEGA SYARIAH 2016 1 0.0486 0.2222 0.0325 BANK MEGA SYARIAH 2 0.0321 0.2286 0.0303 BANK MEGA SYARIAH 3 0.0263 0.2297 0.0283 BANK MEGA SYARIAH 4 0.0263 0.2353 0.0281 BANK PANIN SYARIAH 2014 1 0.0145 0.3115 0.0094 BANK PANIN SYARIAH 2 0.0164 0.2552 0.0057 BANK PANIN SYARIAH 3 0.0182 0.2616 0.0043 BANK PANIN SYARIAH 4 0.0199 0.2569 0.0029 BANK PANIN SYARIAH 2015 1 0.0156 0.2471 0.0064 BANK PANIN SYARIAH 2 0.0122 0.2117 0.0055 BANK PANIN SYARIAH 3 0.0113 0.2144 0.0124 BANK PANIN SYARIAH 4 0.0114 0.203 0.0194 BANK PANIN SYARIAH 2016 1 0.002 0.1977 0.0169 BANK PANIN SYARIAH 2 0.0036 0.1951 0.0196 BANK PANIN SYARIAH 3 0.0042 0.1986 0.0184 BANK PANIN SYARIAH 4 0.0037 0.1817 0.0186

BTPN SYARIAH 2014 1 0.0261 3.9857 0.0068 BTPN SYARIAH 2 0.0218 2.1291 0.0174 BTPN SYARIAH 3 0.0528 0.3581 0.0036 BTPN SYARIAH 4 0.0423 0.3278 0.0087 BTPN SYARIAH 2015 1 0.0321 0.3156 0.0051 BTPN SYARIAH 2 0.0409 0.2057 0.0028 BTPN SYARIAH 3 0.0488 0.2129 0.0028 BTPN SYARIAH 4 0.0524 0.1996 0.0017 BTPN SYARIAH 2016 1 0.0698 0.2203 0.0017 BTPN SYARIAH 2 0.0757 0.2147 0.0013 BTPN SYARIAH 3 0.084 0.2382 0.0013 BTPN SYARIAH 4 0.0898 0.238 0.002


121


LAMPIRAN III. Daftar Data Bank Umum Syariah yang Diolah.

No Bank Tahun Quartal 1 BANK SYARIAH MANDIRI 2014 2 2 BANK SYARIAH MANDIRI 2014 4 3 BANK SYARIAH MANDIRI 2015 1 4 BANK SYARIAH MANDIRI 2015 2 5 BANK SYARIAH MANDIRI 2015 3 6 BANK SYARIAH MANDIRI 2015 4 7 BANK SYARIAH MANDIRI 2016 1 8 BANK SYARIAH MANDIRI 2016 2 9 BANK SYARIAH MANDIRI 2016 3

10 BANK SYARIAH MANDIRI 2016 4 11 BANK MUAMALAT 2014 3 12 BANK MUAMALAT 2014 4 13 BANK MUAMALAT 2015 1 14 BANK MUAMALAT 2015 2 15 BANK MUAMALAT 2015 3 16 BANK MUAMALAT 2015 4 17 BANK MUAMALAT 2016 1 18 BANK BRI SYARIAH 2014 1 19 BANK BRI SYARIAH 2014 2

Tahun Pertumbuhan PDB (%)2014 52015 4.82016 5

Tahun Quartal BI Rate (%)

2014 1 7.52 7.53 7.54 7.75

2015 1 7.52 7.53 7.54 7.5

2016 1 6.752 6.53 6.54 6.5


122


20 BANK BRI SYARIAH 2014 3 21 BANK BRI SYARIAH 2014 4 22 BANK BRI SYARIAH 2015 1 23 BANK BRI SYARIAH 2015 2 24 BANK BRI SYARIAH 2015 3 25 BANK BRI SYARIAH 2015 4 26 BANK BRI SYARIAH 2016 1 27 BANK BRI SYARIAH 2016 2 28 BANK BRI SYARIAH 2016 3 29 BANK BRI SYARIAH 2016 4 30 BANK BNI SYARIAH 2014 2 31 BANK BNI SYARIAH 2014 3 32 BANK BNI SYARIAH 2015 1 33 BANK BNI SYARIAH 2015 2 34 BANK BNI SYARIAH 2015 3 35 BANK BNI SYARIAH 2016 2 36 BANK BNI SYARIAH 2016 3 37 BANK BNI SYARIAH 2016 4 38 BANK BCA SYARIAH 2014 1 39 BANK BCA SYARIAH 2014 2 40 BANK BCA SYARIAH 2014 3 41 BANK BCA SYARIAH 2014 4 42 BANK BCA SYARIAH 2015 1 43 BANK BCA SYARIAH 2015 2 44 BANK BCA SYARIAH 2015 3 45 BANK BCA SYARIAH 2015 4 46 BANK BCA SYARIAH 2016 3 47 BANK BCA SYARIAH 2016 4 48 BANK BJB SYARIAH 2014 4 49 BANK BJB SYARIAH 2015 1 50 BANK BJB SYARIAH 2015 2 51 BANK BJB SYARIAH 2015 4 52 BANK BJB SYARIAH 2016 1 53 VICTORIA SYARIAH 2014 1 54 VICTORIA SYARIAH 2014 2


123


55 VICTORIA SYARIAH 2015 3 56 BUKOPIN SYARIAH 2014 1 57 BUKOPIN SYARIAH 2014 2 58 BUKOPIN SYARIAH 2014 3 59 BUKOPIN SYARIAH 2014 4 60 BUKOPIN SYARIAH 2015 1 61 BUKOPIN SYARIAH 2015 2 62 BUKOPIN SYARIAH 2015 3 63 BUKOPIN SYARIAH 2015 4 64 BUKOPIN SYARIAH 2016 1 65 BUKOPIN SYARIAH 2016 2 66 BUKOPIN SYARIAH 2016 3 67 BUKOPIN SYARIAH 2016 4 68 BANK MEGA SYARIAH 2014 2 69 BANK MEGA SYARIAH 2014 3 70 BANK MEGA SYARIAH 2014 4 71 BANK MEGA SYARIAH 2015 4 72 BANK PANIN SYARIAH 2015 2 73 BANK PANIN SYARIAH 2015 3 74 BANK PANIN SYARIAH 2015 4 75 BTPN SYARIAH 2014 1

LAMPIRAN IV. Daftar Data Bank Umum Syariah yang Tidak Diolah (Outliers).

No Bank Tahun Quartal 1 BANK SYARIAH MANDIRI 2014 1 2 BANK SYARIAH MANDIRI 2014 3 3 BANK MUAMALAT 2014 1 4 BANK MUAMALAT 2014 2 5 BANK MUAMALAT 2016 2 6 BANK MUAMALAT 2016 3 7 BANK MUAMALAT 2016 4 8 BANK BNI SYARIAH 2014 1


124


9 BANK BNI SYARIAH 2014 4 10 BANK BNI SYARIAH 2015 4 11 BANK BNI SYARIAH 2016 1 12 BANK BCA SYARIAH 2016 1 13 BANK BCA SYARIAH 2016 2 14 MAYBANK SYARIAH 2014 1 15 MAYBANK SYARIAH 2014 2 16 MAYBANK SYARIAH 2014 3 17 MAYBANK SYARIAH 2014 4 18 MAYBANK SYARIAH 2015 1 19 MAYBANK SYARIAH 2015 2 20 MAYBANK SYARIAH 2015 3 21 MAYBANK SYARIAH 2015 4 22 MAYBANK SYARIAH 2016 1 23 MAYBANK SYARIAH 2016 2 24 MAYBANK SYARIAH 2016 3 25 MAYBANK SYARIAH 2016 4 26 BANK BJB SYARIAH 2014 1 27 BANK BJB SYARIAH 2014 2 28 BANK BJB SYARIAH 2014 3 29 BANK BJB SYARIAH 2015 3 30 BANK BJB SYARIAH 2016 2 31 BANK BJB SYARIAH 2016 3 32 BANK BJB SYARIAH 2016 4 33 VICTORIA SYARIAH 2014 3 34 VICTORIA SYARIAH 2014 4 35 VICTORIA SYARIAH 2015 1 36 VICTORIA SYARIAH 2015 2 37 VICTORIA SYARIAH 2015 4 38 VICTORIA SYARIAH 2016 1 39 VICTORIA SYARIAH 2016 2 40 VICTORIA SYARIAH 2016 3 41 VICTORIA SYARIAH 2016 4 42 BANK MEGA SYARIAH 2014 1 43 BANK MEGA SYARIAH 2015 1


125


44 BANK MEGA SYARIAH 2015 2 45 BANK MEGA SYARIAH 2015 3 46 BANK MEGA SYARIAH 2016 1 47 BANK MEGA SYARIAH 2016 2 48 BANK MEGA SYARIAH 2016 3 49 BANK MEGA SYARIAH 2016 4 50 BANK PANIN SYARIAH 2014 1 51 BANK PANIN SYARIAH 2014 2 52 BANK PANIN SYARIAH 2014 3 53 BANK PANIN SYARIAH 2014 4 54 BANK PANIN SYARIAH 2015 1 55 BANK PANIN SYARIAH 2016 1 56 BANK PANIN SYARIAH 2016 2 57 BANK PANIN SYARIAH 2016 3 58 BANK PANIN SYARIAH 2016 4 59 BTPN SYARIAH 2014 2 60 BTPN SYARIAH 2014 3 61 BTPN SYARIAH 2014 4 62 BTPN SYARIAH 2015 1 63 BTPN SYARIAH 2015 2 64 BTPN SYARIAH 2015 3 65 BTPN SYARIAH 2015 4 66 BTPN SYARIAH 2016 1 67 BTPN SYARIAH 2016 2 68 BTPN SYARIAH 2016 3 69 BTPN SYARIAH 2016 4


126


Lampiran V. Hasil Statistik Deskriptif.

Lampiran VI. Hasil Uji Normalitas.


127


Lampiran VII. Hasil Uji Asumsi Klasik.

1. Hasil Uji Heteroskedastisitas.

2. Hasil Uji Multikolenearitas.

3. Hasil Uji Autokorelasi

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)

R-squared 0.827820 Mean dependent var 0.006829 Adjusted R-squared 0.800917 S.D. dependent var 0.004651 S.E. of regression 0.002075 Akaike info criterion -9.382674 Sum squared resid 0.000276 Schwarz criterion -9.042776 Log likelihood 362.8503 Hannan-Quinn criter. -9.246957

F-statistic 30.77048 Durbin-Watson stat 1.547017 Prob(F-statistic) 0.000000


128


Lampiran VIII. Hasil Uji Regresi Model Penelitian.

1. Uji Chow

2. Uji Housman

Redundant Fixed Effects Tests

Equation: Untitled

Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 8.204825 (6,64) 0.0000

Cross-section Chi-square 42.789660 6 0.0000

Correlated Random Effects - Hausman Test

Equation: Untitled

Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 16.192888 4 0.0028


129


3. Uji Regresi Model Penelitian.

Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 06/08/17 Time: 05:35 Sample: 2014Q1 2016Q4 Periods included: 12 Cross-sections included: 7 Total panel (unbalanced) observations: 75

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. BIR -0.396401 0.065880 -6.017033 0.0000

GPDB -0.856742 0.277570 -3.086583 0.0030 CAR 0.003886 0.000689 5.639213 0.0000 NPF -0.166942 0.032451 -5.144380 0.0000

C 0.081773 0.016305 5.015348 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.827820 Mean dependent var 0.006829

Adjusted R-squared 0.800917 S.D. dependent var 0.004651 S.E. of regression 0.002075 Akaike info criterion -9.382674 Sum squared resid 0.000276 Schwarz criterion -9.042776 Log likelihood 362.8503 Hannan-Quinn criter. -9.246957 F-statistic 30.77048 Durbin-Watson stat 1.547017 Prob(F-statistic) 0.000000


130


RIWAYAT HIDUP PENYUSUN SKRIPSI

PERSONAL DETAIL

Full Name : Muhammad Fadhli

Sex : Male

Place, Date of Birth : Jakarta, May 14th 1995

Nationality : Indonesia

Religion : Moslem

Material Status : Single

Height, Weight : 177 cm, 93 kg

Phone, Mobile : 082174436572

Email : [email protected]


mailto:[email protected]

131


PERSONALITIES

Discipline, effective worker, Honest, able to work in groups and pressure, principal, good

willingness to learn, and good interpersonal.

EDUCATIONAL BACKGROUND

2013 – Present : STIE Indonesia Banking School, Jakarta (Majoring Accounting)

2010 – 2013 : SMAN 6, Jakarta

2007 – 2010 : SMPN 11, Jakarta

2001 – 2007 : SDN Cipete Utara 01 Pagi

COURSE AND TRAINING

2016 Training Credit Analyst

2016 Training Basic Treasury

2016 Training Trade Financing

2016 Training Effective Selling Skill

2016 Legislative Organisation Training STIE Indonesia Banking School

2015 Training Mini Banking

2014 Training Rindam Jaya Military

2013 – 2014 English for Business and Banking, George Manson Uniiversity

2013 Basic Activist Training Program (BATPRO) STIE Indonesia Banking School

2012 The ESQ Way 165 Training, Organized by Ary Ginanjar and ESQ Leadership


132


ORGANIZATION EXPERIENCES

2016 Supervision and Aspiration Commision Dewan Perwakilan Mahasiswa STIE


2015 Staff Operational Division Himpunan Mahasiswa Akuntansi Indonesia Banking

School

2014 Staff of Relation Society at HMPS Akuntansi

WORKING EXPERIENCE

2016 Internship at KPw Bank Indonesia Jawa Barat

2016 Internship at Bank Rakyat Indonesia Cabang S Parman

SKILLS

1. Banking Operation Skills

2. Computer Literate (MS. Word, MS. Excel, and MS. Power Point)

3. Econometric Views (EViews)

4. Internet Literate


pengaruh bi rate, produk domestik bruto, capital adequacy ...

Documents

Transcript of pengaruh bi rate, produk domestik bruto, capital adequacy ...