3 SISTEM PENGUKURAN UTAMA DI DALAM AKUNTANSI

1. Historical Cost AccountingSistem historical cost ini mulai digunakan ada prinsip akuntansi setelah Wall Street Collapse pada 1929. Sistem ini merupakan sistematis yang fundamental sebagai dasar untuk mengukur modal dan menghitung pendapatan dengan menggunakan penandingan biaya pada 1930-an.

2. Current Cost Accounting (entry value)Pada 1960-an beberapa alternatif sistem penilaian dikembangkan berdasarkan historical cost sebagai fundamental sistem akuntansi. Pertama, yang diperbarui dari sistem biaya dengan mengusulkan untuk mengukur penggunaan sumber daya dan penilaian modal pada harga beli sekarang (current buying price). Kedua menggunakan harga jual sekarang (current selling price).

3. Exit Price Accounting (current selling price)

HISTORICAL COST ACCOUNTING

Tujuan AkuntansiDengan pertumbuhan perusahaan selama setengah abad terakhir, informasi akuntansi mengambil peran yang lebih penting sebagai sumber informasi tentang perusahaan. Salah satu alasannya adalah bahwa bentuk badan untuk sebuah bisnis yang besar menyebabkan pemisahan kepemilikan usaha, kontrol, dan akuntabilitas, oleh karena itu dipandang menjadi tujuan paling penting dari fungsi pelaporan.

Tujuan nilai historis menekankan 'kontrak' konservatif hubungan antara perusahaan dan yang menyediakan sumber daya, hal itu manajemen bertanggung jawab untuk memasukan aset operasi dan output pada nilai bersih dari ekuitas operasi. Demikian, laporan laba rugi adalah mekanisme komunikasi kunci.

Kritikus harga perolehan berpendapat bahwa laporan penghasilan saja (yang cocok dengan masukan pada konsep biaya historis) tanpa pengakuan perubahan nilai aktiva dan kewajiban adalah menyesatkan dan menghasilkan kebijakan dividen yang tidak benar.

Modal dan LabaDalam menentukan keuntungan biaya historis akan ditentukan, entitas akuntansi yang pertama harus mempertahankan jumlah modal yang sama (aktiva dikurangi kewajiban) pada awal periode dimana semua aktiva dan kewajiban dinilai berdasarkan biaya pembelian historis mereka. Sehingga pendapatan adalah kenaikan modal biaya historis pada akhir periode akuntansi.Pendapatan menunjukkan prestasi perusahaan untuk periode tertentu, biaya merupakan upaya dikeluarkan (dalam hal cocok biaya historis) dan laba berkorelasi dengan efektivitas perusahaan sebagai unit operasi. Laporan laba rugi adalah laporan keuangan yang paling penting, karena mengungkapkan hasil operasi bisnis.

Pencocokan Teori BiayaAkuntan untuk menentukan biaya historis dengan menentukan aliran biaya. Karena biaya, ini hanyalah cara lain untuk mengatakan bahwa akuntan menelusuri rekening transaksi bisnis. Sebagai perusahaan pembelian barang dan jasa, tugas akuntan adalah untuk menelusuri pergerakan biaya dan melampirkan (pertandingan) biaya terhadap pendapatan yang diterima saat biaya yang mengalir melalui bisnis. Dengan kata lain, akuntan harus menentukan biaya

yang telah 'berakhir' dan harus cocok dengan pendapatan dalam laporan laba rugi, serta biaya tetap 'belum berakhir' dan harus ditempatkan pada neraca sebagai (aset tak tertandingi) sisa . Teori pencocokan biaya terdapat pada laporan laba rugi.

Dilihat dari historical cost : dilihat dari pendapatan masa lampau dan di bandingkan dengan profit sehingga dapat menentukan laba rugi

Matching cost berhubungan historical cost untuk melihat historic dari akuntansi keuangan dari masa lampau sehingga dapat melihat apa yang terjadi. Hubungan dengan historical cost untuk mengetahui bahwa assets tersebut dapat didepersiasikan.

KonservatismeKomponen lain yang penting adalah penerapan prosedur pencocokan konservatif. Beban harus dialokasikan sesegera mungkin, sedangkan pendapatan tidak harus diakui sampai ada kemungkinan besar bahwa pendapatan akan diterima. Yaitu, adanya bias terhadap pengakuan beban dan pengakuan pendapatan. Landasan konsep konservatisme lainnya adalah bahwa peningkatan nilai aset tidak harus diakui, namun penurunan nilai harus menjadi lebih rendah dari biaya sekarang atau pasar. Contoh : utang garansi, kegiatan yang meyakinkan bahwa produknya tersebut bagus, memungkinkan utang tersebut tidak tertagih.

Alasan dan Kritikan

A. Alasan terhadap Historical Cost

Akuntansi biaya historis telah dikritik oleh banyak orang, terutama atas dasar bahwa hal itu tidak melaporkan realitas komersial atau memberikan penilaian sampai dengan tanggal bernilai. Pembela telah menyajikan argumen berikut :

a) Biaya historis relevan dalam pengambilan keputusan ekonomi.

b) Biaya historis didasarkan pada aktual, bukan hanya mungkin, transaksi.

c) Sepanjang sejarah, laporan keuangan berdasarkan biaya historis telah banyak ditemukan dan lebih digunakan.

d) Konsep yang terbaik untuk memahami bahwa laba merupakan selisih harga jual atas biaya historis.

e) Akuntan harus menjaga integritas data mereka terhadap modifikasi internal.

f) Bagaimana informasi itu berguna dimana laba berdasarkan biaya saat ini atau harga keluar (exit price)?

g) Perubahan harga pasar dapat diungkapkan sebagai data pelengkap.

h) Ada bukti cukup untuk membenarkan akuntansi biaya historis.

B. Kritik terhadap Biaya Historis

Tujuan AkuntansiAkuntansi biaya historis, bertujuan untuk memberikan informasi yang berguna untuk pengambilan keputusan ekonomi yang diambil, berarti memberikan informasi tentang fungsi atas manajemen. Meskipun penting, hal ini adalah interpretasi tujuan yang relatif sempit. Sejarah akuntansi mengungkapkan bahwa peran lain akuntansi adalah untuk memenuhi kebutuhan pengambilan keputusan pengguna. Kritik bahwa laba dilaporkan dibawah biaya historis tidak menunjukan nilai yang sebenarnya.

Konsep Harga PerolehanSalah satu pembenaran untuk penggunaan biaya historis adalah asumsi kelangsungan usaha. Dianggap bahwa kehidupan perusahaan adalah tidak terbatas, sehingga harapan normal mengenai item non moneter akan terpenuhi. Inventori dapat diharapkan akan dijual, dan aktiva tidak lancar akan sepenuhnya digunakan dalam bisnis. Oleh karena itu, biaya historis aktiva, atau yang sebagian dialokasikan itu, adalah jumlah yang sesuai agar sesuai dengan pendapatan.

Sesuai/SepadanPada pemeriksaan lebih dekat pada teori konvensional, kita menemukan bahwa asumsi kelangsungan tidak menggaris bawahi penggunaan pada biaya historis. Agaknya, pada pelaporan adalah konsep biaya historis. Konsep pencocokan (matching) mengharuskan bahwa ketika pendapatan yang diperoleh, beban yang terjadi pada pendapatan tersebut akan dicocokkan (offset) terhadap pendapatan untuk menghitung laba.

Sepanjang hal yang sama, Thomas berpendapat bahwa pernyataan tentang pencocokan, dan alokasi biaya tertentu, adalah 'diperbaiki', yaitu, mereka tidak mampu menjadi diverifikasi atau disangkal. Tidak ada cara untuk memilih salah satu metode yang sesuai dengan bukti empiris.

Pengertian tentang kebutuhan investorTelah ada berpendapat bahwa historical cost, dalam menentukan laba, menyebabkan distorsi atau penyembunyian disclosures.Whitman dan Shubik berpendapat bahwa masalah ini muncul karena tujuan dari akuntansi biaya konvensional historis salah untuk dipahami, bahwa :

a) akuntan memiliki pandangan naif, pandangan sederhana investor dan kebutuhan mereka.

b) akuntan menerima pandangan kebiasaan lama, fundamentalis kuno tentang bagaimana perusahaan dan sahamnya harus dianalisis.

Diketahui bahwa ada perbedaan antara analisis pangsa pasar dan analisis perusahaan. Analisis ini terutama terdiri dari mencoba bagaimana investor berfikir. Pengikut perspektif ini tidak benar-benar memerhatikan tentang fakta-fakta perusahaan, tapi tentang psikologi pasar. Mereka tertarik pada apa yang disebut Keynes 'pendapat rata-rata berpendapat rata-rata'.

Menurut Whitman dan Shubik, alasan untuk penekanan ini pada psikologi investor daripada kenyataan perusahaan bahwa :

a) Investor biasanya memiliki sedikit pengetahuan tentang perusahaan, manajemen, kebijakan dan tujuan tersebut, peluang dan masalah.

b) investor sebagai pemegang saham mengambil peran pasif karena mereka dalam posisi untuk mengubah cara sumber daya perusahaan digunakan.

c) Investor yang ideal dengan efek yang sangat berharga dan karena itu bergerak masuk dan keluar dari situasi yang mudah.

d) Investor mengembangkan pandangan jangka pendek karena ekonomi investasi pangsa pasar diarahkan untuk tujuan itu.

CURRENT COST ACCOUNTING

Tujuan akuntansi biaya sekarang (Current Cost Accounting)Akuntansi biaya sekarang (CCA) adalah sistem akuntansi dimana aset dinilai berdasarkan harga pasar saat membeli dan laba ditentukan oleh alokasi berdasarkan pada biaya saat ini.

Apa tujuan dari current cost? Perlunya pertimbangan manajer dihadapkan dengan keputusan dalam menjalankan bisnis. Satu asumsi kita bisa buat adalah bahwa manajer dari suatu perusahaan ingin mengetahui bagaimana mereka harus mengalokasikan sumber daya perusahaan untuk memaksimalkan keuntungan.

Edward dan Bell mengungkapkan masalah mendasar dalam hal tiga pertanyaan.

·Berapa jumlah aset harus dilakukan pada waktu tertentu? Ini adalah masalah ekspansi.

·Apa yang harus menjadi bentuk aset ini? Ini adalah masalah komposisi.

·Bagaimana seharusnya aset yang akan dibiayai? Ini adalah masalah pembiayaan.

Manajer membuat keputusan terhadap tiga pertanyaan berdasarkan harapan tentang peristiwa masa depan. Manajer harus mengevaluasi kegiatan masa lalu dan keputusan. Berguna dan sebagai alat dalam evaluasi ini adalah perbandingan data akuntansi untuk suatu periode tertentu dengan harapan ditentukan untuk periode tersebut. Jika perbandingan ini menunjukkan bahwa harapan itu tidak akurat, kejadian terkini atau harapan harus diubah. Contoh, jika data akuntansi mengungkapkan bahwa total biaya bahan baku lebih tinggi dari dianggarkan, karenanya perusahaan perlu untuk mengubah harapan masa depan harga bahan baku dan keputusan pada nilai anggaran bagaimana untuk total biaya bahan baku di masa mendatang. Untuk informasi akuntansi berguna dalam pengambilan keputusan, harus mengukur peristiwa-peristiwa aktual suatu periode seakurat mungkin.

Jika informasi yang mencakup kejadian periode sebelumnya dicampur dengan kejadian terkini atau jika menghilangkan beberapa kejadian terkini, proses evaluasi menjadi bingung dan kegunaan evaluasi akan berkurang.

Edward dan Bell mempertimbangkan pergerakan harga dalam suatu periode tertentu adalah peristiwa-peristiwa yang penting bagi manajemen. Meskipun Edward dan Bell menekankan kebutuhan informasi manajemen, mereka berpendapat bahwa banyak data juga relevan untuk orang luar. Seperti pemegang saham dan kreditur. Pemegang Saham dan kreditur juga tertarik dalam mengevaluasi kinerja manajer, dan dengan demikian juga perusahaan.

Berdasarkan teori ini, informasi akuntansi memberikan dua tujuan:

·Evaluasi oleh manajer terhadap keputusan masa lalu mereka dan untuk membuat keputusan terbaik untuk masa depan.

·Evaluasi manajer oleh pemegang saham, kreditur dan lain-lain.

Evaluasi oleh kedua orang dalam dan luar menyediakan sarana untuk keberhasilan fungsi ekonomi karena, secara teoritis, maka sumber daya akan dialokasikan lebih efisien.

Konsep Laba Usaha dan Keuangan ModalBerkenaan dengan laba, manajemen sering menghadapi dua keputusan:

- Holding decisions tentang apakah akan 'ditahan' aset dan kewajiban atau untuk membuangnya (misalnya melalui penjualan aset atau pembayaran utang)

- Operating decisions tentang bagaimana menggunakan dan membiayai operasi entitas.

Untuk mengevaluasi baik holding dan operating keputusan manajer, Edwards dan Bell menawarkan konsep laba yang mereka sebut 'laba bisnis' yang terdiri dari:(1) laba operasi saat ini dan (2) penghematan biaya realisasi. Laba operasi lancar merupakan selisih lebih dari nilai saat ini dari output terjual dengan biaya beli saat ini. Penghematan biaya realisasi adalah peningkatan biaya saat ini aset yang dimiliki oleh perusahaan pada periode berjalan. Mencakup baik perubahan Realisasi biaya yang belum direalisasi. Laba usaha itu dihitung secara riil, yaitu yang 'fiksi' elemen karena perubahan tingkat harga umum dihilangkan. Istilah untuk penghematan biaya realisasi adalah “holding gains/losses”, yang dapat maupun yang belum direalisasi. Karena biaya penggunaan sumber daya yang cocok dengan harga beli saat ini, semua aset dan kewajiban juga diukur pada harga beli saat ini dan muncul dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai kontemporer.

Modal adalah konsep kepemilikan keuangan real yang berarti laba yang ditentukan setelah nilai pembelian/ pembukaan (modal) pada tingkat harga umum, laba adalah peningkatan laba usaha dan holding gains and losses setelah disesuaikan untuk setiap kenaikan atau tingkat penurunan harga secara umum.

Holding Gains and LossesAsumsi mendasar sebuah laba bisnis adalah bahwa penggabungan holding gains/losses dan operating gains/losses membingungkan evaluasi keputusan manajemen dan menghalangi alokasi sumber daya dalam perekonomian. Konsep laba usaha memungkinkan pemisahan komponen ini. Holding komposisi aktiva dan kewajiban tertentu adalah salah satu cara manajemen berusaha untuk meningkatkan posisi pasar perusahaan. Dalam historical cost, gains dicatat hanya pada saat aktiva tersebut dilepaskan. Oleh karena itu, menentukan apakah kegiatan pengelolaan akan berhasil atau tidak hampir tidak mungkin, kecuali untuk aktiva yang dibeli dan dijual pada periode yang sama. Serta berdasarkan akuntansi biaya historis, ketika perusahaan membandingkan, kita mungkin akan disesatkan untuk perusahaan yang lebih efisien.

Pembenaran lain mungkin untuk penyertaan holding gains sebagai keuntungan adalah untuk

mengatakan bahwa apresiasi nilai adalah sebuah fenomena ekonomi aktual yang dapat direalisasikan jika perusahaan itu menjual aset tersebut. Namun, beberapa akuntan berpendapat bahwa pembelian aset perusahaan yang paling untuk digunakan dalam operasi perusahaan, tanpa perubahan harga. Oleh karena itu, kemungkinan likuidasi aset adalah realistis. Selain itu, alasannya adalah tidak pantas untuk konsep biaya saat ini karena penekanannya pada nilai likuidasi atau harga keluar, sedangkan saat ini biaya pengukuran akuntansi aset pada entri (biaya) nilai.

Revsine berpendapat bahwa komponen laba likuidasi berorientasi pada konsistensi dengan informasi kebutuhan investor. Investor khawatir dengan arus kas masa depan perusahaan, terutama dalam hal dividen kepada diri mereka sendiri dan hasil dari penjualan saham mereka. Dalam jangka panjang, keuntungan dan dividen berkaitan langsung dengan menggunakan aktiva operasi, tidak melikuidasi mereka.

Argumen Revsine menyiratkan bahwa arus keuntungan biaya adalah indikator utama arus kas masa depan, pembenaran teoritis hubungan ini adalah hubungan antara laba biaya saat ini dan keuntungan ekonomi. Laba ekonomi didefinisikan sebagai selisih antara nilai (diskon) kini dari arus kas bersih yang diharapkan dari suatu perusahaan, tidak termasuk investasi tambahan dan distribusi kepada pemilik.

Laba ekonomi dapat dibagi dalam dua bagian : arus kas didistribusikan atau laba yang diharapkan dan laba yang tak terduga. Komponen ini didefinisikan sebagai:

Laba yang diharapkan = tingkat pengembalian pasar (market rate of return) dikali nilai awal aktiva bersih (beginning value of net asset)Laba tak terduga = kenaikan sporadis atau penurunan nilai kini aktiva bersih karena perubahan ekspektasi tentang tingkat arus kas masa depan.

Laba yang diharapkan mengukur arus kas perusahaan mampu menghasilkan tak terbatas, sedangkan laba tak terduga mengukur perubahan arus kas karena faktor lingkungan yang tidak diprediksi pada awal periode. Dalam ekonomi persaingan sempurna, keuntungan biaya saat ini identik dengan keuntungan ekonomi. Laba usaha lancar pada saat ini, sama dengan biaya dengan komponen arus kas didistribusikan atau keuntungan yang diharapkan. Holding gains secara langsung berhubungan dengan laba tak terduga. Termasuk keuntungan sebagai komponen laba mencerminkan pandangan modal keuangan. Setiap jumlah pada akhir periode yang melebihi jumlah yang diinvestasikan pada awal periode, tidak termasuk investasi tambahan dan distribusi kepada pemilik, adalah keuntungan. Oleh karena itu, laba adalah bagian dari keuntungan. Hasil investasi adalah sejumlah uang yang melebihi nilai investasi (disesuaikan dengan inflasi).

Financial Capital vs Physical Capital

Berdasarkan sistem nilai pasar perhitungan laba bergantung pada ukuran modal. Artinya, laba lebih tepat didefinisikan sebagai perubahan modal selama periode pelaporan dan bukan sebagai alokasi biaya perolehan yang ditentukan oleh banyak konvensi akuntansi. Dalam akuntansi current cost ada dua pandangan dasar dan bersaing tentang apa yang merupakan modal awal dan akhir konsep keuangan dan konsep fisik.

Dari sudut pandang praktis, yang utama antara konsep modal keuangan dan konsep modal fisik adalah apakah atau tidak holding gains(or losses) dimasukkan dalam laporan laba.Secara

kuantitatif, perbedaan antara dua sudut pandang adalah bahwa holding gains termasuk dalam keuntungan pada modal keuangan dan dikeluarkan dari modal fisik.

Dalam Dukungan Modal FisikPara pendukung modal fisik berpendapat modal yang merupakan unit fisik yang menunjukkan kemampuan operasi perusahaan. Dalam hal ini, contohnya: perusahaan memiliki 100 unit di awal, jika modal harus dipertahankan, maka harus menjadi posisi untuk membeli 100 unit pada periode. Karena harga naik $ 2 per unit, perusahaan memerlukan dana sebesar $ 200 lebih pada periode untuk mempertahankan kemampuan awal operasinya. Jadi, $ 200 bukan holding gains, tetapi penyesuaian pemeliharaan modal.

Sebagaimana dicatat sebelumnya, dimasukkannya holding gains sebagai keuntungan terutama didasarkan pada dua argumen :• Mereka adalah penghematan biaya• Mereka merupakan peningkatan arus kas masa depan atas aset yang bersangkutan.

Samuelson berpendapat bahwa perubahan-perubahan dalam biaya saat ini harus menjadi penyesuaian pemeliharaan modal. Mengenai penghematan biaya, ia menunjukkan bahwa pemisahan antara induk kegiatan dan aktivitas operasi tidak begitu jelas. Samuelson lebih lanjut menyatakan bahwa penghematan biaya merupakan peluang keuntungan yang dihasilkan dari mengambil salah satu tindakan. Setelah aset tersebut diperoleh, biaya adalah 'sunk cost' yang tidak dapat dihindari oleh setiap tindakan di masa depan. Satu-satunya alternatif adalah menjual aset atau terus menggunakannya.

Mengenai argumen dari korespondensi yang ada antara perubahan dalam biaya saat ini dan nilai (diskon) kini aset, asumsi bahwa perubahan dalam biaya saat ini berkorelasi positif dengan perubahan nilai realisasi bersih dari aset. Untuk aset tidak lancar, arus kas individu tidak dapat diidentifikasi. Hal ini diperlukan, untuk melihat korelasi antara biaya saat aktiva tersebut dan nilai kini dari seluruh perusahaan, karena arus kas dikaitkan dengan aktiva tidak lancar yang diwakili oleh arus kas yang diperoleh dari penjualan output perusahaan. Samuelson berpendapat bahwa perubahan dalam biaya sekarang dari aktiva tidak lancar yang juga digunakan oleh industri lain, tidak perlu menyiratkan perubahan pada nilai sekarang dari arus kas dari penjualan produk untuk perusahaan-perusahaan tertentu, misalnya, industri yang mungkin mengalami permintaan yang lebih besar untuk produk sehingga memperoleh lebih dari aktiva tidak lancar x, sehingga menaikkan harga sebesar x, peningkatan biaya sebesar x tidak berarti penjualan masa depan lebih besar untuk sebuah perusahaan yang di industri b dan juga menggunakan x. Karena kesulitan ini, Samuelson percaya bahwa holding gains tidak boleh dimasukkan dalam laporan laba. Ia mendukung posisi modal fisik.

Mayor fitur dari sistem kapasitas fisikKapasitas pemeliharaanSistem current cost ini didasarkan pada konsep entitas utuh mempertahankan kemampuan perusahaan untuk terus memberikan jumlah yang sama barang dan jasa pada kemampuan operasinya.

Jika tidak ada perubahan teknologi, pemeliharaan modal membutuhkan bahwa stok fisik awal aktiva bersih dipertahankan. Hal ini dicapai dengan pencocokan penggunaan sumber daya dengan menggunakan harga beli saat ini dan memastikan nilai pembelian item moneter umum dipertahankan, menggunakan konsep ini, dana yang cukup dipertahankan dalam perusahaan untuk membiayai semua penggantian pemulihan aset dari beban. Informasi ini

juga dapat digunakan untuk menghitung harga yang harus dibayarkan untuk mendapatkan masukan dan untuk menghitung harga minimum di mana perusahaan itu saat menjual output dengan asumsi kontinuitas dan tidak likuidasi.

Sistem ini didasarkan pada konsep ekonomi analisis marjinal di pasar faktor. Kekuatan pasar, seperti perubahan permintaan dan penawaran, dan operasi untuk mempengaruhi harga di pasar faktor. Hasilnya adalah bahwa upah dan input variabel lain untuk produksi, serta harga pembelian aktiva tetap, terus berubah. Hal ini berpendapat bahwa perusahaan harus menyesuaikan operasi untuk mengambil keuntungan dari perubahan ini terus-menerus di pasar faktor dalam rangka untuk tetap kompetitif dan efisien. Logika ekonomi menunjukkan bahwa efisiensi operasi optimal terjadi dimana pada volume tertentu output diproduksi pada biaya peluang pasar total minimum dari input faktor. Sebagai contoh, jika biaya variabel, (seperti upah) meningkat, maka metode modal yang lebih intensif produksi akan dibutuhkan untuk mengurangi input tenaga kerja dan meminimumkan biaya. Menggunakan biaya tetap sebagai contoh lagi, jika harga pasar tanah perusahaan dan bangunan meningkat, mereka harus digunakan lebih intens dalam proses produksi, disewakan, atau dijual suatu operasi dipindahkan ke lokasi yang lebih murah. Harga beli sekarang atau entri harga ukuran relevan biaya peluang di pasar faktor dan harus digunakan sistem ini.

EXIT PRICE ACCOUNTING

Pendapatan dan modal

Exit price accounting merupakan sistem akuntansi yang menggunakan harga jual pasar untuk mengukur posisi keuangan perusahaan dan kinerja keuangan.

Memiliki dua hal utama dari biaya historis konvensional:- Nilai aktiva non-moneter disesuaikan untuk mengukur perubahan harga jual pasar khusus untuk aktiva dan mereka dimasukkan dalam pendapatan sebagai keuntungan yang belum direalisasi.- Perubahan daya beli umum uang dipertimbangkan ketika mengukur modal keuangan dan hasil usaha.

Aset di neraca disajikan kembali sebesar nilai keluar (harga jual) sehingga mereka mewakili 'nilai pasar wajar' kepada perusahaan dalam likuidasi, yaitu tidak dalam situasi 'fire-sale'.

Laporan laba rugi merupakan laba (rugi) usaha serta keuntungan disesuaikan dengan inflasi dari aset induk. Oleh karena itu, laba diukur dengan konsep 'komprehensif' yang mengukur perubahan nyata total nilai semua elemen yang diakui dari ekuitas, dan mewakili akuntansi surplus bersih .Akuntansi surplus bersih adalah ketika laporan laba rugi menghubungkan keseimbangan neraca penutupan, dan tidak ada penyesuaian yang dibuat langsung ke cadangan.

Tujuan akuntansi

Adaptif pengambilan keputusan

Ketika perusahaan membeli aktiva tidak lancar, ia akan berubah kemampuannya untuk beradaptasi. Jika aset tersebut dibeli untuk kas, penurunan saldo kas perusahaan berkurang kebebasannya untuk lay out kas untuk investasi lainnya. Jika aset tersebut dibeli secara kredit, hal ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk memperoleh kredit lebih lanjut. Tetapi konsep perilaku adaptif melihat perusahaan selalu siap untuk tindakan membuang aset merupakan yang terbaik.

Maka, perusahaan akan menjaga aktiva tidak lancar hanya apabila nilai sekarang dari arus kas masa depan bersih dari penggunaan aktiva lebih besar dari nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan bersih dari investasi alternatif keluar nilai aset tersebut.

Pada setiap waktu, oleh karena itu, perusahaan harus mempertimbangkan apakah kesempatan alternatif untuk keuntungan yang lebih besar ada untuk aset non-lancar jika mereka dijual dan hasil investasi. Ini adalah konsep biaya peluang, yang menggunakan harga jual dan bukan harga penggantian aset, sebagai basis pengukuran.

Tapi konsep perilaku adaptif melihat perusahaan sebagai selalu siap untuk membuang aset jika tindakan ini adalah kepentingan yang terbaik.

Chamber mengakui bahwa setiap aset, pada prinsipnya, sebuah nilai tukar (harga keluar) dan nilai pakai. Nilai pakai (nilai sekarang) pada dasarnya adalah sejumlah nilai yang dihitung dari harapan sekarang dan chambers berpendapat bahwa itu merupakan keyakinan tentang masa depan, bukan fakta sekarang.

Argumen untuk exit price accounting

Menyediakan informasi yang berguna

Perusahaan bisnis terutama dimiliki langsung oleh orang atau mitra kelompok kecil. Akuntan yang menyiapkan laporan keuangan memiliki kewajiban untuk : pemilik, yang mengelola bisnis dan tahu semua rinciannya, dan kreditur, yang tertarik terutama dalam kemampuan pemiliknya untuk membayar rekening atau pinjaman saat jatuh tempo.

Solusi ideal dipandang untuk akuntan untuk melaporkan semua keuntungan dan kerugian seperti nilai seperti yang ditentukan dalam pasar yang kompetitif. Namun, tidak semua aset memiliki nilai pasar.

Oleh karena itu MacNeal menyarankan bahwa harus bisa diterapkan ke nilai:- efek aset pada harga pasar (exit price)- aktiva yang dapat diandalkan dengan biaya pengganti.- kadang-kadang non-marketable, non-reproducible aset pada biaya historis.

Keuntungan harus mencakup semua keuntungan maupun yang belum direalisasi dan kerugian

sesuai dengan prinsip surplus bersih.

Relevan dan informasi yang dapat dipercaya.

Untuk menjadi relevan, informasi harus berguna dalam model keputusan pengguna laporan akuntansi. Model keputusan, pada gilirannya, memungkinkan pengguna untuk menentukan tindakan untuk mengambil dari beberapa alternatif. Jika tidak ada kendala, informasi dapat dikumpulkan yang relevan untuk setiap user untuk atau masalahnya diberikan dan model keputusan. Namun, kendala ada karena informasi sumber daya produksi langka dan mahal. Masalahnya adalah untuk memilih model keputusan yang sesuai dengan menilai kemampuan model untuk memprediksi konsekuensi dari program alternatif yang tersedia saat tindakan.

Additivity

Cahmbers mempertimbangkan masalah aditif menjadi faktor kunci dalam mendukung akuntansi CCE. Produk utama dari sistem akuntansi laporan akuntansi - neraca dan laporan laba rugi. Jika kita memberikan nilai yang berbeda dengan karakteristik yang relatif kecil dari fakta dan menggunakan skala pengukuran relatif kecil, maka tidak ada arti tertentu atau komersial dapat dideduksi dari agregat - mereka tidak dapat secara logis ditambahkan bersama-sama. Sebagai contoh, kita tidak bisa nilai kewajiban sebesar harga perolehan (surat hutang), beberapa aset sebesar biaya penggantian (persediaan), yang lain sebesar nilai kini (sewa aset) dan yang lain di setara kas (debitur) dan memperoleh neraca yang sesuai. Juga tidak bisa kita gunakan untuk mencampuradukan biaya historis pada tanggal yang berbeda dan makna berbeda pada perhitungan aktiva bersih.

Maka, penilaian dari semua elemen dalam neraca dan laporan laba rugi pada setara uang mereka (nilai keluar), menyediakan satu aturan yang dapat diterapkan secara konsisten terhadap perusahaan manapun. Sistem ini berkonsentrasi pada pengukuran kemampuan keuangan penting - uang dan setara uang. Itu membuat tidak menggunakan karakteristik fisik atau aset lainnya.

Alokasi

Thomas mengeluhkan kenyataan bahwa sistem akuntansi biaya (historis dan arus) sangat bergantung pada alokasi exit price adalah bahwa laporan keuangan bebas alokasi. Laporan laba-rugi tidak dapat melaporkan perubahan dalam jumlah yang dialokasikan, tapi melaporkan arus masuk aktiva dan perubahan nilai-nilai keluar dari aset perusahaan dan kewajiban dalam suatu periode tertentu. Laba menampilkan jumlah perubahan daya beli riil dari aktiva bersih, tidak termasuk investasi tambahan oleh dan distribusi kepada pemilik.

Kenyataan

Exit price melibatkan referensi untuk contoh-contoh yang nyata karena, berpendapat bahwa mengacu pada saat ini, harga pasar sebenarnya. Penyusutan tidak didefinisikan dengan cara

konvensional, namun dalam arti ekonomi penurunan harga pasar. Penyusutan tidak mungkin terjadi dalam beberapa tahun jika harga naik atau tetap konstan. Jika tidak ada nilai realisasi dapat dikaitkan dengan item, maka item tersebut akan memiliki saldo nol. Selain itu, dipertukarkan adalah bagian dari definisi suatu aset sehingga goodwill tidak dapat dijual secara terpisah, tidak termasuk dari pertimbangan. Dengan dua kendala - dipertukarkan dan adanya harga jual - semua item pada laporan keuangan dapat dikuatkan dengan bukti nyata-dunia.

Obyektifitas

Hal ini sering dikatakan bahwa harga pasar saat ini tidak objektif. Namun, beberapa studi penelitian menunjukkan bahwa harga pasar relatif lebih objektif daripada kebanyakan orang percaya. Parker melakukan studi penelitian tentang perbandingan relatif dan objektivitas untuk exit price dan jumlah biaya historis tercatat. Objektivitas didefinisikan sebagai konsensus di antara penilai. Komparatif didefinisikan sebagai sebuah konsensus dalam pengukuran. Menggunakan 148 perusahaan bisnis, Parker menunjukkan bahwa untuk mengukur objektivitas dan komparatif, exit price mengungkapkan dispersi kurang dari jumlah tercatat. Penyebab utama dari kurangnya objektivitas nilai tercatat adalah dispersi estimasi akuntansi di masa manfaat dan nilai sisa. McKeown juga menerapkan model ruang untuk sebuah perusahaan berukuran sedang jalan kontraksi, dan menyimpulkan dengan analisa statistik bahwa metode yang digunakan untuk menentukan exit price adalah objektivitas lebih (diverifikasi) daripada metode berdasarkan Financial Accounting Standard. Dalam studi lain, McKoewn dibandingkan empat model yang diusulkan dengan metode GAAP untuk objektivitas mereka (verifiability) dan menyimpulkan bahwa model CCE adalah yang paling objektivitas.

Ukuran risiko

Exit price dan perubahan exit price juga bisa menjadi indikasi risiko keuangan pembelian aset. Misalnya, jika sebuah perusahaan pembelian aset dengan nilai keluar yang berbeda secara signifikan dari harga entri, maka aset tersebut adalah proposisi berisiko. Informasi keuangan menunjukkan bahwa pembelian aset tersebut harus merupakan proposisi jangka panjang dimana nilai ekonomi yang ditemukan oleh nilai pakai, Sebaliknya, jika exit price meningkat secara drastis, biaya peluang meningkat kembali dan harus dioperasikan dengan lebih efisien.

Untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi posisi risiko dan kinerja dalam mengelola risiko keuangan yang signifikan dengan rancangan standar akan membutuhkan:

1. deskripsi dari setiap risiko keuangan yang signifikan dan tujuan perusahaan serta kebijakan untuk mengelola risiko tersebut.

2. informasi tentang dampak risiko tersebut terhadap laporan posisi keuangan (neraca) dan

laporan kinerja keuangan.

3. Informasi mengenai metode dan asumsi utama yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar instrumen keuangan.

Argumen yang bertentangan dengan exit price.

Konsep laba

Mengingat bahwa keuntungan adalah ukuran efektivitas kinerja aktual perusahaan dalam menggunakan sumber daya yang dipercayakan, Bell menyatakan:

Aktiva tertentu telah dibeli dengan rencana operasi yang direncanakan. Rencana itu, operasi-operasi, memang orang-orang yang telah mengembangkan rencana harus dievaluasi alternatif-altenatif tentang masa depan yang dianggap, dan tugas akuntan untuk memberikan data untuk mengevaluasi.

Setelah evaluasi ini dibuat, perusahaan dapat memutuskan apakah akan terus menggunakan aset yang diperoleh untuk tujuan tersebut atau untuk menjualnya dan menggunakan hasil itu dalam beberapa alternatif lain. Konsep bermakna laba, oleh karena itu pengukuran kinerja dalam hal yang seharusnya. Hanya setelah rencana yang diharapkan dalam hal hasil yang dibuat dapat kita melanjutkan ke tahap berikutnya untuk menentukan apakah rencana itu harus diubah dan aktiva yang dijual. Di sisi lain, keluar pengukuran harga memerlukan konsep keuntungan di mana rencana selalu untuk memaksimalkan setara kas aktiva bersih selama periode pendek periode yang berurutan. Bell berpendapat bahwa untuk perusahaan lain dari satu yang berkaitan dalam operasi perdagangan paling sederhana, seperti yang diteliti oleh Strelling, 'seperti pandangan dari perusahaan, tujuan dan modus yang berpikir, hanya akan tampaknya tidak berlaku. Argumen yang bertentangan dengan exit price yang harus mengukur peristiwa masa lalu, yang benar-benar terjadi, daripada yang mungkin terjadi jika perusahaan melakukan sesuatu yang lain dari apa yang direncanakan.

Additivity

Pendukung exit price mengklaim bahwa pengukuran akuntansi, jika mereka harus objektif, harus didasarkan hanya pada nilai masa lalu dan kini. Perhitungan antisipasi tidak dapat ditambahkan bersama-sama dengan angka saat ini. Pengkritik menunjukkan, bagaimanapun, arus kas yang setara aset ditentukan berdasarkan asumsi likuidasi bertahap dan teratur. Jika itu terjadi, peristiwa masa depan harus diasumsikan ketika setara kas saat ini tercatat pada tanggal neraca. Nilai realisasi untuk sebuah aset yang harus dijual segera di dalam likuidasi mungkin memaksa sangat menyimpang dari likuidasi, bertahap teratur. Jika, pada kenyataannya, antisipasi tidak dapat dihindari dalam setara kas memastikan saat ini, maka model exit price sendiri melanggar prinsip eksklusi perhitungan antisipatif.

Penilaian kewajiban

Chambers berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif berbentuk modal dan harus dinyatakan sebesar nilai nominal, bukan di nilai pasar. Ini telah membuat inkonsistensi, karena obligasi sebagai aktiva harus dinyatakan sebesar nilai pasar. Dalam pertahanan, Chambers menyatakan bahwa pada waktu tertentu, terlepas dari harga di pasar, perusahaan yang berutang kepada pemegang obligasi hanya sebesar jumlah kontrak obligasi, karena itu adalah jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi keuangan saat ini. Dalam kebanyakan kasus, ini setara dengan nilai nominal. Tapi kritikus tidak yakin karena, menurut definisi, posisi keuangan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk terlibat dalam transaksi. Hal ini secara logis menyiratkan kemampuan perusahaan untuk pasar untuk membeli obligasi sendiri dengan harga pasar.

Current Cost or Exit price

Satu pertanyaan sangat penting dalam memutuskan apakah akan menggunakan current cost atau exit price. Di tahap mana dari siklus operasi, exit price mendominasi penilaian aset?

Teori current cost berpendapat bahwa harga entri adalah ' metode penilaian normal' dibandingakan exit price karena alasan berikut:- Menggunakan harga keluar (exit price) mengarah ke revaluasi anomali atas perolehan karena segera setelah nilai pembelian biasanya harga jatuh sehingga kurang dari harga perolehan.- Menggunakan harga keluar(exit price) menyiratkan pendekatan jangka pendek untuk operasi bisnis karena salah satu tertarik pada nilai-nilai disposisi dan likuidasi.- Menggunakan harga keluar (exit price) untuk persediaan barang jadi mengarah pada antisipasi terhadap laba operasi sebelum titik skala karena persediaan dinilai lebih dari biaya saat ini.

Value in Use Vs Value in Exchange

Staubus menunjukkan bahwa sejumlah faktor yang umum untuk setiap viewpoint :- pengamatan harga pasar lebih relevan untuk pengambilan keputusan keuangan.- keandalan yang dibutuhkan oleh sistem pengukuran, yaitu penilaian tidak bergantung pada alokasi subjektif.- aditif (pengukuran) dari fenomena ekonomi adalah dibuat dalam satuan yang sama, disesuaikan dengan pergerakan inflasi dan harga.

Ini dapat digambarkan oleh beberapa keputusan aturan sederhana yang menggunakan kembali akuntansi (EXA dan CCA) dalam hubungannya dengan kebutuhan net present value (NPV):Jika CCA> EXA, dan CCA> NPV, maka aset memiliki nilai di saat ini digunakan - mempertahankan operasi saat ini.Jika EXA> CCA, dan CCA> NPV, lalu melikuidasi aset saat ini yang digunakan – dan terus-

menerus aset tersebut beradaptasi untuk alternatif investasi lainnya.Jika EXA>CCA, dan CCA < NPV ,maka melikuidasi dan menghentikan semua operasi.

Perspektif global dan International Financial Reporting Standards

Current Cost Accounting ini telah, atau direkomendasikan untuk digunakan, pada tahap tertentu yaitu selama tahun 1970-an dan 1980-an di Amerika Serikat, United Kingdom dan Australia dan kemudian ditinggalkan. Kebanyakan sistem didasarkan pada modal fisik dan tidak mengakui holding gains sebagai pendapatan. Pemeriksaan IFRS menunjukkan bahwa historical cost accounting umum dipakai dan masih berlaku umum dari beberapa jenis nilai standar akuntansi yang berlaku. Namun, metode pengukuran tidak secara fundamental didorong oleh prinsip-prinsip yang nyata dan terakhir IASB standar akuntansi telah mengambil pendekatan sedikit demi sedikit untuk penilaian. Pengukuran yang berbeda digunakan untuk nilai aktiva dan kewajiban menurut situasi yang spesifik. Pengatur standar telah dikompromikan dalam masalah ini dengan mendukung definisi yang tidak jelas dari "nilai wajar" daripada merekomendasikan satu metode akuntansi mencakup semua pengukuran. Ini tercermin dalam konsep pengukuran yang berbeda yang digunakan dalam standar dan beberapa berpendapat bahwa hal itu mencerminkan pengukuran dari konsep teoritis pemeliharaan modal. Menurut Horton dan Macve, IASB bergerak menuju pendekatan nilai keluar (exit price) dan pada tahun 2004, mengusulkan sistem yang didasarkan pada akuntansi nilai wajar di mana semua kenaikan nilai wajar akan dianggap menjadi bagian dari laporan laba rugi. Namun, pada tahap saat ini, pendekatan IASB dapat dilukiskan sebagai pendekatan penilaian dicampur dengan fair value accounting kadang-kadang didefinisikan sebagai current market entry cost prices tetapi juga sebagai nilai historis, harga jual dan discounted cash flow masa depan.

Issues For Auditors

Auditor harus memperoleh bukti yang cukup dan sesuai pada penyajian secara wajar dan kepatuhan terhadap laporan keuangan. Berbagai risiko audit muncul dengan model pengukuran campuran. Beberapa risiko ini ditangani oleh auditor dengan mendapatkan penilaian ahli independen dan lainnya dengan menguji asumsi dasar untuk manajemen dan input data ke model penilaian. Risiko dari salah saji yang lebih tinggi dalam kondisi tertentu, seperti dalam keterlibatan pihak terkait.