The Future belongs to those Who prepare for it

Hendra Pamungkas JoviantoRegional Development DivisionINDONESIA STOCK EXCHANGE

Kehidupan anda

tidak pernah

terlepas dengan

pasar modal

567 Emiten,

& terus bertambah!

High Inflation

Low Interest

Rate

Rp 1 Miliar (Rumah Mewah)Tahun 1900an

Time Value of Money

Rp 1 Miliar (Rumah Minimalis) ≈ (Tas Hermes)Tahun 2017an

Indomie Tahun 1990an → Indomie Tahun 2017Uang Beredar Semakin

Lama Semakin Banyak

Nilai Uang Semakin

Menurun

Harga Kebutuhan

Pokok Semakin Mahal

Ilustrasi Perkembangan Harga Indomie

Sumber : BPS (Data Diolah)

Tahun InflasiNilai Uang Rp1.000.000

Menjadi

2007 7,40% Rp926.000

2008 11,06% Rp823.000

2009 2,78% Rp800.689

2010 6,96% Rp744.961

2011 3,79% Rp716.727

2012 4,30% Rp685.908

2013 8,36% Rp628.566

2014 8,36% Rp576.018

2015 3,35% Rp556.721

2016 3,02% Rp539.908

Lets Imagine!Jika Pendapatan Kamumeningkat hanya 10% tiapTahun Sementara Gaya HidupMeningkat Berkali Lipat

Realita

Indonesia’s Economic Potential

Population1

262 Million

- The largest in ASEAN

- 4th largest in the world

- Around half of population is in the

working age

GDP Nominal1

USD1020 B- The largest in ASEAN

- The 4th largest in Asia Total GDP of :

Malaysia + Thailand + Vietnam

- The 4th largest economy in 20502

(China 1st, India 2nd, US 3rd)

G20The only member in ASEAN

- Investment grade from S&P, Moody’s and Fitch

- The most preferred place for business investment3 in ASEAN

- Top 3 destination for attracting investors4 in Asia (after India & China)

One of the largest marketsfor digital activities5

(internet, social media, online shopping, video streaming, etc)

Notes

1 IMF (April 2017, estimation)2PwC analysis for projections to 2050

3JBIC-Outlook for Japanese Foreign Direct Investment (27th Annual Survey)4The Economist – Asia Business Outlook Survey 20165Global Web Index (2016), based on time spent online

- Investment grade from

S&P (BBB-), Moody’s(Baa3), and Fitch (BBB-)

±71%2 of total listed companiesreported profits in FR Mar-17

despite the global economic slowdown

Remarkable growthin long term investment1

• JCI growth in the last 10 year: ±114% (7.88% p.a),

the highest among major indices (excluding dividend).

• MSCI Indonesia return has outperformed MSCI

World, Emerging Market, BRIC, and ASEAN.

Indonesia’s Capital Market Potential

Notes : 1 Bloomberg, Aug 2007-Aug 2017, 2 512 out of 536 listed companies submitting FR Mar-2017, 3 Credit Burau, Bank Indonesia (Dec 2015), SOEs Ministry (2015), Economic Census (2016)

A huge potentialnumber of listed issuers3

• ±104,000 ltd./inc. getting loan from banks

• ±120 state owned holdings, ± 750 subsidiaries

• ±26 millions SMEs

A huge potential growthof investors number

Currently, the number of investors are relatively low compare to ASEAN region,

i.e less than 1% of population (±590,000)

IHSG

12

2007 – 31 Agustus 2017

2,745.826

1,355.408

2,534.356

3,703.512

3,821.992

4,316.687 4,274.177

5,226.947

4,593.008

5,296.711

5,864.059

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

6,000

6,500

J-07 J-08 J-09 J-10 J-11 J-12 J-13 J-14 J-15 J-16 J-17 J-182009 2010

86.98%52.08%

2007 2008

-50.64%3.20%

2011 2012 2013

46.13% 12.94%

2014

-0.98%

2015

22.29%

2016

15.32%-12.13%

2017

10.71%

Kenaikan ±225%Selama 10 Tahun

13

Siapa yang Menikmati??

Asing mendominasi kepemilikan saham di Bursa EfekIndonesia >60%

Kepemilikan

Aktivitasperdagangan

Source: IDX

Per 31 Agustus 2017

37.06% 35.51% 36.21%45.51% 47.03%

62.94% 64.49% 63.79%54.49% 52.97%

2013 2014 2015 2016 End ofAug-17

Foreign

Domestic

57.97% 59.42% 56.79% 63.23% 63.53%

42.03% 40.58% 43.21% 36.77% 36.47%

2013 2014 2015 2016 Jan-Aug '17

Foreign

Domestic

Investasi ke mana?

Tabungan

2,54%Deposito

7,41%Emas

6,85%ObligasiNegara

9,08%

Saham

11,31%Inflasi

5,69%

Per 28 February 2017Rata-rata per tahun

Investasi Rp 100.000,- Anda menjadi berapa?

Tabungan, 129.18

Deposito, 207.37

Emas, 196.52

Obligasi Negara, 242.59

Saham, 298.32

60

100

140

180

220

260

300

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

333 lembar@USD136.99

per saham

20172001

333 lembar@USD1.2/saham

USD399Rp4.2 juta

Beli iPod atau saham Apple-nya yaaa?

11,333% growth

37% CAGR

15 tahun

=

*rate 1 USD = Rp13,000

Per 28 Februari 2017

All New Fortuner 2016

SahamAPPL

SahamAPPL =

USD45,618Rp593* juta

500 lembarRp 872,196*

per saham(Harga Pasar @Rp 8.200)

20171993

500 lembarRp16.000per saham

Rp 8juta

Beli Motor Tiger atau saham ASTRA-nya yaaa?

5,185% growth

19% CAGR

23 tahun

=

Per 28 Februari 2017

Honda HRV 2016=

Rp436*juta

Saham

ASIISaham

ASII

*) disesuaikan dengan aksi korporasi selain dividen.

Pertumbuhan SahamUnilever sejak IPO

2017Per 31 Agustus

1982IPO UNVR

IPO 9.2 juta lembar sahamHarga Penawaran @Rp3,175Kapitalisasi Pasar Rp29.21 miliar

Harga Pasar @Rp50.550Kapitalisasi Pasar Rp386 triliun

Sejak IPO (34 tahun) naik±2200* kali atau tumbuh ±25% per tahun

*) disesuaikan dengan aksi korporasi selain dividen.

18

Keuntungan SahamCapital Gain

Selisih Harga Jual dan Harga Beli

RUPSRapat Umum Pemegang Saham

Corporate ActionDividen: Pembagian Keuntungan Perusahaan

Bonus Share: Bonus Kepemilikan Saham

Stock Split

19

Apa itu

PASAR MODAL

?

MENGENAL PASAR MODAL

“Pasar = Tempat yang mempertemukan penjual dan pembeli untuk bertransaksi

barang/jasa”

Pasar Ikan Pasar Buah

Bursa Efek IndonesiaSekolah Pasar Modal | Level 1 21

APA ITU PASAR MODAL ?

2

1

Perusahaan Pasar Modal Investor

Pengawasan dari regulator (OJK & SRO)

“Mempertemukan pihak yang membutuhkan dana jangka panjang

dengan pihak yang membutuhkan sarana investasi pada produk

keuangan (saham, obligasi, reksa dana dan lain-lain)”

22

BEI IBARAT MAL

Mal PT BEI

Toko Anggota Bursa

Barang yang diperdagangkan

Saham dariEmiten

Pembeli Investor

APA ITU PASAR MODAL ?

Pasar

Perdana

Pasar

Sekunder

Emiten

Investor

Investor X

Investor Y

24

1 Juta @ 1 Juta

Penawara

n saham

Pak Bejo berniat memiliki usaha Bakso,

perlu modal Rp 8 juta, namun hanya

memiliki dana Rp 1 juta.

Rp 8 Juta

Untuk itu Pak Bejo mengajak 7

temannya bersama-sama

menanamkan modal @Rp 1 juta.

Sehingga setiap orang dalam

per-usaha-an Bakso tersebut

memiliki saham senilai Rp 1 juta.

Pasar Perdana (IPO)

1 Juta 2 Juta

@ 1 Juta @ 2 Juta

Usaha Bakso Pak Bejo berkembang

sehingga nilainya menjadi Rp 16 juta. Nilai

saham Pak Bejo dan teman-temannya pun

naik 2 kali lipat.

Jika Usaha Pak Bejo

untung Rp 14 juta dalam

satu tahun. Maka akan

dibagi 7 menjadi

@Rp2juta = Dividen

Pasar Perdana (IPO)

Jual saham

Pak Bejo dan teman-

temannya bisa menjual

sebagian atau seluruh

saham yang dimilikinya

ke orang lain.

Pasar Sekunder

Transaksi Perdagangan

di Pasar Sekunder antar

Investor Beli dan Jual.

Terbentuknya harga saham

dikarenakan mekanisme Pasar

(Ba’i AlMusawamah)

Harga Jual – Harga beli = Positif Untung = Capital Gain

Harga Jual – Harga beli = Negatif Rugi = Capital Loss

MANFAAT PASAR MODAL

Bagi PengusahaSumber pembiayaan

Bagi EmitenPenyebaran kepemilikan ke seluruh

lapisan masyarakat

Bagi InvestorSarana investasi

Bagi MasyarakatPenciptaan lapangan kerja/profesi

Bagi NegaraKeterbukaan &

profesionalisme, iklim usahayang sehat

28

BELI SAHAM

APA YA

567 Emiten, & terus bertambah!

34

Success Story Investor Saham

• Berinvestasi di saham sejak usia 11 tahun

• Kekayaan bersih di 2016 sejumlahUS$ 60.8 Milliar (Terkaya No.3 di Dunia)

• Sumber kekayaan mayoritas berasal dariinvestasi saham

• Gaya berinvestasi Warren Buffet: Disiplin, Sabar,Value-based

Warren Buffet

35

• Saat ini memiliki aset saham sekitar Rp 2,5 Triliun

• Mulai berinvestasi saham sejak 1989 dengan dana pas-pasan hasil bekerja sebagai karyawan bank di bagian tatausaha

• “Kalau trading, dapatnya receh dan bisa bikin stress. Kalaupegang saham dalam jangka panjang, dapat uangnya besar.”

• “Cara saya memilih saham dengan melihat manajemennya, apakah menerapkan good corporate governace. Saya caritahu agar tidak beli kucing dalam karung, karena inimenyangkut harta saya”

Lo Kheng Hong

Success Story Investor Saham

36

• Mulai investasi pada 2007, dan berencana kelilingdunia di usia 50 tahun dari hasil investasi saham

• “Saya pernah eksekusi untung 18% gain buat DP rumah. Waktu saya nikah, saya pakai uang tabungandi reksa dana. Mau masukkan anak sekolah, cairkanreksa dana. Nanti mau nikahkan anak saya, pakai uangreksa dana atau gain saham lagi.”

• “Sekarang sekolah mahal, rumah mahal, biaya nikahmahal jadi harus investasi. Kenapa saham? Karena kalau nabung, duit di tabungan tergerus nilainya”

Giring Ganesha

Success Story Investor Saham

37

TERIMA KASIH