7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

1/36

ECONOMIC CONSEQUENCES AND POSITIVE ACCOUNTING

THEORY

ECONOMIC CONSEQUENCES AND POSITIVE ACCOUNTING

THEORY

8.1 Overview

Konsekuensi Ekonomiadalah suatu konsep yang menekankan bahwa,

terlepas dari implikasi teori pasar sekuritas yang efsien, pilihan

kebijakan akuntansi dapat mempengaruhi nilai perusahaan. Inti dari

gagasan mengenai konsekuensi ekonomi adalah kebijakan akuntansi

perusahaan dan perubahan dalam kebijakan tersebut penting, terutama

bagi manajemen dan juga bagi investor yang memiliki perusahaan,

karena manajer dapat mengubah operasi perusahaan berdasarkan

perubahan kebijakan akuntansi. Contohnya perubahan dalam kebijakan

akuntansi yang terkait dengan cadangan minyak dan gas perusahaan.

Perubahan tersebut menurut argumen konsekuensi ekonomi, dapat

mengubah aktivitas eksplorasi dan pengembangan oleh para manajer,

yang pada gilirannya akan mengubah nilai perusahaan. ika perubahan

tersebut berpotensi negati! dan jika banyak investor yang terpengaruh,

maka investor dapat menekankan perwakilan yang mereka pilih.

"kibatnya, para politisi juga akan memiliki kepentingan dalam kebijakan

akuntansi perusahaan dan dalam badan yang menentukan kebijakan

tersebut.

Kebijakan akuntansi disini mengacu pada kebijakan akuntansi

manapun, bukan hanya yang berpengaruh pada aliran kas perusahaan.

#enurut doktrin konsekuensi ekonomi, perubahan kebijakan akuntansi

akan jadi penting, meskipun tidak ada dampak terhadap aliran kas yang

terjadi. $erdasarkan teori pasar yang efsien, perubahan yang terjadi

tidak penting %meskipun mungkin pasar akan mempertanyakan mengapa

perusahaan mengubah kebijakannya& karena aliran kas akan datang

tidak akan terpengaruh, dan demikian pula nilai pasar perusahaan

tersebut.

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

2/36

'erdapat dua alasan terhadap konsep konsekuensi ekonomi dari

kebijakan akuntansi diperlukan, yaitu(

a& Konsep ini menarik, dimana banyak kejadian yang paling menarik

dalam praktek akuntansi diturunkan dari konsekuensi ekonomi.b& Pernyataan bahwa kebijakan akuntansi tidak penting tidak sesuai

dengan pengalaman akuntan.

)ebagian besar akuntansi keuangan dibahas pada argumen mengenai

kebijakan akuntansi mana yang ditetapkan dalam berbagai keadaan,

serta perdebatan dan kon*ik mengenai penyajian laporan keuangan

melibatkan pilihan kebijakan akuntansi. Konsekuensi ekonomi sesuai

dengan pengalaman yang ada di dunia yang sesungguhnya.

"sal usul konsekuensi ekonomi adalah dari '"P %Positive Accounting

Theory&. 'eori tersebut didasarkan pada kontrak yang dijalin oleh

perusahaan, terutama kontrak pinjaman dan kontrak kompensasi

eksekuti!. Kontrak tersebut didasarkan pada variabel akuntansi

keuangan, seperti laba bersih dan rasio hutang terhadap ekuitas. '"P

berusaha memprediksikan apa yang akan dipilih manajer untuk pilihan

kebijakan akuntansi yang memaksimalkan kepentingan perusahaan

mereka, kepentingan sendiri,dibandingkan kontrak tersebut.

8.2 The Rise o E!o"o#i! Co"se$%e"!es

#uncul dari ulasan artikel oleh )tephen +e %-/0& yang berjudul

1'he 2ise o! Economic Conse3uences4. +e mendefnisikan konsekuensi

ekonomi sebagai dampak pelaporan akuntansi terhadap perilaku

pengambilan keputusan dari kalangan usaha, pemerintah, dan kreditor.

Intinya adalah bahwa laporan5laporan akuntansi dapat mempengaruhi

keputusan sesungguhnya yang diambil oleh manajer dan pihak5pihak

lainnya, dan bukannya sekedar mencerminkan hasil keputusan tersebut.

Intervensi pihak ketiga menurut +e sangat mempersulit penyusunan

standar akuntansi. )ebagai contoh upaya yang dilakuakn perusahaan di

"merika )erikat untuk mengganti akuntansi harga historis selama tahun

-6/5-60 yang merupakan periode tingginya in*asi. Kontituen pihak

tiga yang terlibat adalah manajemen, tidak seperti skeptisme yang

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

3/36

ditunjukkan terhadap akuntansi nilai wajar baru5baru ini, justru

mendukung penggunaan metode penyusutan replacement cost untuk

memperkuat argumen untuk pajak yang lebih rendah dan kenaikan upah

yang lebih rendah pula dan untuk menyanggah persepsi publik mengenaiproftabilitas yang berlebih. #enarik bahwa C"P %Committee on

"ccounting Procedure& bisa bertahan pada tahun -60 dan kembali

menegaskan akuntansi berbasis harga historis.

'anggapan +e adalah memperluas perwakilan dalam badan

penyusunan standar akuntansi itu sendiri, 7inancial "ccounting

7oundation %badan yang mengawasi 7")$&, misalnya tidak hanya

mencakup akuntan pro!essional namun juga anggota5anggota dari

manajemen, industri sekuritas dan akademisi. 8an juga, pengguna

e9poseure dra!t untuk mengajukan standar baru menjadi hal yang umum

sebagai sarana untuk memungkinkan beragam konstituen memberi

komentar terhadap perubahan kebijakan akuntansi yang diusulkan.

:ntuk mempertahankan kredibilitas badan penyusun standar, mereka

perlu menetapkan kebijakan akuntansi yang sesuai dengan model

akuntansi keuangan dan konsep tradisionalnya, yaitu penyesuaian dan

realisasi. 'anpa adanya teori untuk mengarahkan pilihan kebijakan

akuntansi, maka kita harus mencari cara untuk mencapai konsensus

terhadap kebijakan akuntansi.

8.2.1 S%##&r'

Kebijakan akuntansi memiliki konsekuensi ekonomi bagi berbagai

konstituen pengguna laporan keuangan, meskipun kebijakan tersebut

tidak mempengaruhi aliran kas perusahaan secara langsung.

Konsekuensi ekonomi semakin mempersulit penentuan standar

akuntansi, yang memerlukan penyeimbangan antara pertimbangan5

pertimbangan politik dan akuntansi secara hati5hati.

8.( E#)*o'ee S+o!, O)+io"s

$idang dimana konsekuensi ekonomi tampak jelas. Pertama adalah

akuntansi untuk opsi saham yang dikeluarkan bagi manajemen dan,

dalam beberapa kasus, bagi karyawan5karyawan lainnya, yang memberi

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

4/36

mereka hak untuk membeli saham perusahaan dalam jangka waktu

tertentu. Kita menyebut opsi5opsi tersebut sebagai employee stock

opsions.

8i "merika akuntansi untuk E); secara tradisional telah didasarkanpada opinion

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

5/36

>. ika opsi 1deep5in5the5money4 artinya jika nilai saham dasar jatuh lebih

tinggi daripada harga exercise price ,maka hasil dari menahan opsi

tersebut dan probabilitasnya sangat mendekati hasil dan probabilitasnya

dari menahan saham dasarnya.8ua keadaan dimana karyawan melaksanakan opsinya. Pertama jika

E); mencakup nilai uang sedikit %resiko substansial terjadinya hasil nol&,

waktu sampai jatuh temponya singkat %sedangkan pengorbanan untuk

potensi kenaikan& dan karyawan tersebut diharuskan menahan saham

yang diperolehnya,maka penghindaran resiko dapat memicu pelaksanaan

lebih awal. Kedua jika ketika E); menyangkut banyak uang,waktu

sampai jatuh temponya singkat,dan karyawan dapat menahan maupun

menjual saham yang diperolehnya dan menginvestasikan hasilnya pada

aktiva yang tidak beresiko.

Penelitian ?all dan #urphy %

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

6/36

perusahaan sejak tahun fscal yang berawal atau setelah tanggal -

januari

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

7/36

yang paling efsien sehingga dapat memaksimalkan prospek mereka

untuk bertahan hidup. Perusahaan dapat dipandang sebagai kumpulan

kontrak %nexus of contract&, artinya pengorganisasiannya terutama dapat

ditentukan oleh sekumpulan kontrak yang dijalaninya. Contohnyakontrak dengan para karyawan %termasuk dengan manajer&,pemasok dan

dengan para penyedia modal merupakan hal penting bagi oprasi

perusahaan.Kontrak dengan Kontrak terendah disebut kontrak yang

efsien %eicient contracts&. '"P berpendapat bahwa kebijakan akuntansi

dipilih sebagai bagian dari masalah yang lebih puas dari pencapaian

manajemen perusahaan yang lebih efsien.

Perlu dicatat bahwa '"P tidak sampai menyarankan bahwa

perusahaan %dab badan penyusun standar& harus menjelaskan

sepenuhnya kebijakan akuntansi yang akan mereka pergunakan.

#emberi keleluasaan kepada manajemen untuk memilih dari sekumpulan

kebijakan akuntansi akan membuka peluang untuk terjadinya perilaku

oportunis e95post. "rtinya dengan diberikan sekumpulan kebijakan yang

ada,para manajer dapat memilih kebijakan akuntansi dari sekumpulan

tersebut untuk kepentingan mereka pribadi,dan karenanya mengurangi

efsiensi kontrak. '"P berpendapat bahwa manajer si!atnya rasional

%sebagaimana investor& dan akan memilih kebijakan akuntansi demi

kepentingan terbaik mereka sendiri jika memang mampu

melakukannnya.'"P menekankan bahwa perlunya dilakuakn penelitian

empiris untuk menekiankan bagaimana trade o antara biaya modal dan

kontrak,antara manajer memilih sekumpulan kebijakan akuntansi dan

struktur manajemen perusahaan sendiri,beragam,tergantung kepada

lingkungannya. '"P tidak berusaha menggurui orang atau konstituen

mengenai apa yang hendaknya mereka lakukan. 'eori yang melakukan

hal tersebut disebut teori normative. $aik tidaknya kemampuan teori

normative melakukan prediksi tergantung sejauh mana setiap individu

sungguh5sungguh mengambil keputusan sebagaimana disarankan oleh

teori tersebut.

8..2 Ti5& Hi)o+esis TAP

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

8/36

#enurut Batts dan +immerman %-A&, prediksi yang dibuat oleh '"P

disusun seputar > hipotesis antara lain(

1. Hi)o+esis re"!&"& o"%s 3The bonus plan hypothesis4

8engan semua hal dianggap setara,para manajer perusahaan denganrencana bonus lebih mungkin memilih prosedur akuntansi yang

menggeser pendapatan yang dilaporkan dari masa akan datang ke saat

ini.

2. Hi)o+esis )ers'&r+&" )er6&"6i&" )i"6&" 3The debt covenant

Hypothesis4

8engan semua hal dianggap setara,semakin besar kemungkinan

perusahaan melakukan pengingkaran persyratan perjanjian pinjaman

berbasis akuntansi,semakin besar pula kemungkinan manajer

perusahaan tersebut memilih prosedur akuntansi yang menggeser

pendapatan yang dilaporkan dari periode akan datang ke periode

berjalan.

(. Hi)o+esis i&'& )o*i+i, 3The political cost hypothesis4

8engan semua hal dianggap setara,semakin besar biaya politik yang

dihadapi oleh perusahaan,semakin besar kemungkinan manajer memilih

prosedur akuntansi yang menangguhkan pendapatan yang dilaporkan

dari periode berjalan ke periode akan datang.

Ketiga hipotesis tersebut membentuk komponen yang penting dari

'"P,tiga komponen tersebut mengarah pada prediksi yang dapat diuji

secara empiris.Ketiga kontrak ini juga dapat dita!sirkan dari perspekti!

perjanjian kontrak yang efsien.

8..( E/i!ie"+ Co"+&!+i"5 &"0 Co"serv&+ive A!!o%"+i"5

Konservati! akuntansi juga dapat berkontribusi untuk efsien

kontraktor dan pelayanan, seperti yang dikemukakan oleh Batt %&.

Pertimbangan hipotesis perjanjian hutang. 8ebtholders sangat prihatin

pada nilai perusahaan 5 mereka tidak membagi langsung dalam

prningkatan nilai perusahaan. "kuntansi konservati!, melalui pengakuan

tepat waktu kehilangan, mengurangi keprihatinan ini. )elain itu,

akuntansi konservati! meningkatkan perlindungan yang diberikan oleh

perjanjian hutang, hal5hal lain yang sama. :ntuk mengilustrasikan,

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

9/36

misalkan kontrak utang meliputi perjanjian dimana perusahaan harus

menjaga tingkat tertentu kekayaan bersih, jika tidak ada dividen dapat

dibayarkan. karena akuntansi konservati! menurunkan kekayaan bersih,

perusahaan harus mempertahankan aset bersih lebih secara nyata untukmenghindari pelanggaran perjanjian, meningkatkan ketahanan

debtholder. )elain itu, pendekatan keuangan perusahaan kesulitan

keuangan, akuntansi konservati! yang memungkinkan debtholders untuk

mengetahui lebih cepat. #ereka kemudian mungkin lebih baik mampu

mengambil langkah untuk melindungi kepentingan mereka. Peningkatan

keamanan ini memungkinkan perusahaan untuk mengeluarkan utang

pada tingkat bunga yang lebih rendah daripada sebaliknya. $ukti bahwa

konservatisme mengarah lebih efsien utang kontraktor dilaporkan oleh

"hmed, $illings, ?arris, dan #orton %

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

10/36

kebijakan akrual untuk memaksimalkan bonus yang mereka harapkan.

8ichev dan )kinner %

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

11/36

'ujuan 2ELjt adalah mengendalikan akrual non5discretionary - aktiva

dan kewajiban,atas dasar bahwa hal tersebut tergantung pada

perubahan dalam aktivitas bisnis yang diukur oleh pendapatan. PPEjt

mengendalikan komponen non discretionary - dari biaya penyusutan

dengan alasan bahwa hal tersebut tergantung pada investasi perusahaan

dalam aktiva.

8engan model regresi yang diestimasi,jones menggunakan untuk

memprediksi akrual non discretionary - selama tahun5tahun penyelidikan

I'C %International 'rade Commission&, yaitu(

:jpH'"jpM %jJ -j 2ELjpJ

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

12/36

tingkat pilihan kebijakan akuntansi yang meningkatkan pendapatan

dalam sampel yang terdiri dari perusahaan yang menjadi target

pengambilalihan. Penelitian 8echow %-6& berkaitan dengan dua versi

'"P,ia berpendapat bahwa jika kenyataanya sebagian besar merupakanhasil dari manipulasi oportunis dari pendapatan yang dilaporkan,maka

pasar yang efsien akan menolaknya demi memungkinkan aliran

kas,dimana aliran kas hendaknya lebih terasosiasi dengan return saham

daripada laba bersih.

Nuay %-& mempelajari aktivitas pinjaman bank perusahaan pada

tahun dimana mereka pertama kali melakukannya,ia berpendapat bahwa

kontrak kompensasi yang efsien akan mendorong manajer untuk

mengurangi resiko5resiko harga yang spesifk bagi perusahaan."kuntansi

konservati! juga dapat berperan dalam kontrak yang efsein Batts %&.

?ipoptesis rencana bonus menyiratkan bahwa para manjer tergoda

unruk meningkatkan estimasi5estimasi aliran kas akan datang mereka

lebih tinggi,dan menggunakannya untuk membenarkan pencatatan

pendapatan secara premature dan penilaian aktiva lebih tinggi,yang

keduanya menggeser pendapatan dari masa akan datang ke masa kini.

8. 9esi#)%*&" 9o"se,%e"si E,o"o#i 0&" TAP

'"P berusaha memahami dan memprediksikan pilihan kebijakan

akuntansi perusahaan. 'eori tersebut menilai bahwa kebijakan akuntansi

adalah bagian dari kebutuhan perusahaan secara menyeluruh untuk

meminimalkan biaya modalnya dan biaya kontrak lainnya. Karenanya

pilihan kebijakan akuntansi adalah bagian dari proses manajemen

perusahaan secara keseluruhan.

'"P menghasilkan kepustakaan empiris yang amat kaya. "da tiga

aspek mengenai lingkungan dan struktur organisasi perusahaan yang

dipisahkan untuk dipelajari,kontrak kompensasi manajemen,struktur

modalnya,serta terbukanya biaya politik.

'"P tidak menyiratkan bahwa pilihan kebijakan akuntansi harus

dijelaskan secara khusus,malah lebih e!ekti! jika ada sekumpulan

kebijkan akuntansi yang dapat dipilih oleh manajemen. Kumpulan

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

13/36

tersebut dianggap sebagai serangkaian kebijakan yang diperbolehkan

berdasar N""P atau dapat dibatasi lebih lanjut oleh kontrak.

8ari perspekti! '"P tidak sulit memahami mengapa kebijkan

akuntansi dapat memiliki konsekuensi ekonomi. 8ari perspekti! efsiensi,kumpulan kebijakan yang tersedia mempengaruhi *eksibilitas

perusahaan. 8ari perspekti! opportunis, kemampuan manajemen untuk

memilih kebijakan akuntansi untuk keuntungannya sendiri pun

terpengaruhi. )tandar akuntansi mungkin membatasi kebijakan

akuntansi yang diperbolehkan, misal dalam standar yang mengusulkan

diwajibkannya penggunaan metode succes!ull5eort untuk eksplorasi

minyak dan gas. )tandar lain mungkin menurunkan laba bersih, seperti

dalam perhitungan ;PE$ dalam bagian >6O- $uku Pedoman CIC" atau

dalam standar untuk mencatat biaya untuk opsi saham karyawan.

Kekhawatiran #anajer terhadap kebijakan dan standar akuntansi

mungkin diarahkan oleh oportunisme atau oleh kontrak yang efsien,ada

bukti yang signifkan yang mendukung kontrak '"P. ?al tersebut

menunjukkan bahwa perusahaan mampu mensejajarkan kepentingan5

kepentingan para pemegang saham.

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

14/36

Posi+ive A!!o%"+i"5 Theor': A Te" Ye&r Pers)e!+ive

Ross ;.

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

15/36

perusahaan dengan perjanjian utang akan melakukan lobi yang

lebih dan melakukan akuntansi lebih %mahal&, pembiayaan, dan

perubahan produksi untuk membatalkan e!ek dari perubahan wajib

perusahaan dengan rencana bonus. 8engan demikian,mengembangkan teori positi! pilihan akuntansi memerlukan

pemahaman tentang besaran relati! dari berbagai jenis biaya

kontrak. $iaya kontrak terdiri dari biaya transaksi %misalnya, biaya

broker&, biaya agensi %misalnya, biaya5biaya monitoring dan

hilangnya sisa dari keputusan dis!ungsional&, biaya in!ormasi

%misalnya, biaya untuk menjadi in!ormasi&, biaya renegosiasi

%misalnya. biaya menulis ulang kontrak yang ada karena kontrak

yang masih ada dibuat usang oleh beberapa peristiwa yang tak

terduga& dan biaya kebangkrutan %misalnya, biaya hukum

kebangkrutan dan biaya keputusan dis!ungsional&. Istilah

contracting parties dimaksudkan untuk mencakup semua pihak

untuk perusahaan termasuk internal karyawan dan manajer dan

pihak eksternal seperti pemasok, klaim pemegang, dan pelanggan.

Keberadaan biaya kontrak sangat penting untuk model bagi

organisasi perusahaan dan pilihan akuntansi.

Kontrak yang menggunakan angka akuntansi tidak e!ekti!

dalam menyelaraskan kepentingan manajer dan pihak kontraktor

jika manajer memiliki diskresi lengkap melebihi dari angka

akuntansi yang dilaporkan. ika manajer mengetahui %atau dapat

menentukan& metode akuntansi terbaik yang memotivasi bawahan,

maka pihak kontraktor tersebut ingin manajer untuk memilikibeberapa pertimbangan di atas angka akuntansi. Ketika para

manajer melaksanakan kebijaksanaan ini itu bisa karena %-&

kebijaksanaan yang dilakukan meningkatkan kekayaan semua pihak

kontraktor atau %

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

16/36

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

17/36

manajer insenti! untuk pilihan akuntansi. $eberapa studi penelitian

mengasumsikan metode akuntansi yang dipilih untuk alasan

efsiensi %yaitu Batts -/6, -//D Ge!twich et at -0-D +immer -0OD

Bhittred -0/D $all -0D #alm3uist !orthcomingD #ian and )mith!orthcoming&. amun, tidak ada penelitian sampai saat ini telah

dijelaskan baik pilihan ex ante set diterima dan pilihan ex post

metode akuntansi dari dalam set yang diterima. Kebanyakan

penelitian yang mengasumsikan pilihan oportunistik metode

akuntansi tidak mengontrol untuk !akta bahwa manajer di

perusahaan yang berbeda kemungkinan memilih metode akuntansi

yang berbeda dari set yang diterima dibatasi.

Penelitian sampai saat ini menemukan hasil yang konsisten

dengan hipotesis rencana bonus %Batts dan +immerman -0O,

Christie !orthcoming&. Penelitian awal hipotesis bonus tidak di uji

dari teori ini, karena mereka bergantung pada penyederhanaan

teori yang tidak sesuai dalam beberapa kasus. #isalnya, rencana

bonus tidak selalu memberikan insenti! pada manajer untuk

meningkatkan penghasilan. ika, tidak ada perubahan akuntansi,laba berada di bawah tingkat minimum yang diperlukan untuk

pembayaran bonus, manajer memiliki insenti! untuk mengurangi

pendapatan tahun ini karena tidak ada bonus yang akan diterima.

#engambil keuntungan seperti ernings bath meningkat dari yang

diharapkan dan bonus di masa mendatang. 8engan menggunakan

rencana bonus untuk mengidentifkasi situasi di mana manajer

diharapkan dapat mengurangi pendapatan, pengujian ?ealy %-0=&mencakup lebih banyak jenis manipulasi. ?asilnya konsisten dengan

manajer memanipulasi akrual bersih untuk mempengaruhi bonus

mereka.

?ipotesis utang@ekuitas memprediksi tingginya rasio

utang@ekuitas pada perusahaan, para manajer lebih mungkin

menggunakan metode akuntansi yang meningkatkan pendapatan.

)emakin tinggi rasio utang @ekuitas, semakin ketat dalam

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

18/36

perusahaan yaitu sebuah kendala dalam perjanjian hutang %Kalay

-0

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

19/36

itu. #engingat biaya in!ormasi dan monitoring, manajer memiliki

insenti! untuk menerapkan kebijaksanaan atas keuntungan

akuntansi dan pihak5pihak dalam proses politik merasa puas dengan

jumlah rasional yang oportunisme.

$ukti ini konsisten dengan hipotesis biaya politik. amun,

hasilnya hanya muncul untuk menahan dalam sebuah perusahaan

besar %+mijewski dan ?agerman -0-& dan didorong oleh industri

minyak dan gas %+immerman -0>&. Kesulitan dengan menggunakan

ukuran perusahaan sebagai pro9y biaya politik, termasuk

kemungkinan bahwa hal itu dapat dipro9ykan ke e!ek lainnya,

seperti keanggotaan industri, yang dibahas dalam $all dan 7oster%-0

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

20/36

setiap perusahaan menggunakan kombinasi yang paling umum dari

metode akuntansi. #odel alternati! menimbulkan pertanyaan apa

yang menentukan pilihan dalam mayoritas akuntansi. $anyak

pengajar akuntansi yang tidak nyaman dengan sebuah penjelasanbahwa manajer memilih prosedur akuntansi mereka berdasarkan

dari kebijakan perusahaan. #asalah sebenarnya adalah kurangnya

model alternati! dengan kekuatan penjelas yang lebih besar, bukan

kekuatan penjelas dengan rendahnya teori yang ada. $eberapa

masalah dengan metode penelitian yang ada memberikan kontribusi

pada kekuatan yang rendah.

M&s&*&h Me+o0e Pe"e*i+i&"

#asalah metode penelitian pertama melibatkan kurangnya

kekuatan dalam pengujian. Isu kedua melibatkan kemungkinan hasil

yang diperoleh dalam literatur akuntansi positi! adalah karena hipotesis

alternati! yang belum diakui, bukan hipotesis lain. Reductions in the

tests power. Pengujian teori yang kurang karena beberapa alasan(

masalah dengan spesifkasi model, masalah menentukan variabel le!t

hand side and right hand side dan variabel omitted. #asing5masing

akan dibahas selanjutnya.

pesi!kasi "odel. )emua penelitian hingga saat ini diasumsikan

hasil pilihan akuntansi, baik dari alasan efsiensi atau oportunisme

manajerial. Ini menghasilkan dua kesalahan spesifkasi model. Pertama,

tipe probit pada regresi di mana pilihan metode akuntansi tergantung

pada e!ek dari pilihan pada kekayaan manajer, variabel penjelas le!t

hand side and right hand side mencerminkan pengaruh kekayaan

pilihan melalui rencana kompensasi, perjanjian utang, dan proses politik.

)ecara implisit peneliti memegang konstan perusahaan pengujian

kesempatan investasi dan kontrak serta mena!sirkan variabel rencana

kompensasi sebagai oportunisme manajerial. 'api, utang dan variabel

politik dapat mewakili kedua efsiensi dan oportunisme. 8engan

demikian, model ini tidak spesifkasi. Kedua kesalahan dalam

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

21/36

mengabaikan hasil yang spesifkasi pada e!ek interaksi antar variabel

right hand side. Gaba yang lebih tinggi membebankan biaya politik

dan mengurangi ukuran untuk pihak kontraktor dan pada saat yang sama

dapat meningkatkan kompensasi dalam bonus manajer. 2encana bonusdan proses politik merupakan e!ek antar tindakan. amun, dalam model

empiris variabel right hand side diperlakukan sebagai aditi! dan e!ek

dalam interaksi yang diabaikan. #emecahkan dua masalah yang

spesifkasi membutuhkan peneliti untuk menentukan interaksi

antarwaktu antara oportunisme %termasuk insenti! reputasi manajerial&

dan e!ek efsiensi %lihat Christie -0/&.

#ariabel $eft%hand%side. #asalah dalam menentukan variabelpilihan akuntansi untuk mengurangi kekuatan dalam pengujian. )atu

masalah tersebut yang disebutkan sebelumnya adalah penggunaan

pilihan metode tunggal sebagai variabel Ge!t5hand5side. +mijewski dan

?agerman %-0-& dan Press dan Beintrop %!orthcoming& menggunakan

pengujian dengan metode akuntansi dan masih mencapai kekuatan

penjelas yang relati! rendah. amun, peringkat e!ek dari berbagai

porto!olio metode akuntansi pada pendapatan membutuhkan asumsitentang e!ek relati! terhadap pendapatan dari berbagai pilihan akuntansi

%misalnya, e!ek pilihan penyusutan vs pilihan persediaan&. "sumsi ini

menyebabkan kesalahan dalam variabel Ge!t5hand5side. ?ealy %-0=&

mencoba untuk mengatasi masalah ini dengan menggunakan akrual

bersih sebagai variabel Ge!t5hand5side. 'api, variabel akrual bersih

adalah ukuran dalam akrual bersih yang dimanipulasi oleh manajer.

$eberapa keputusan akuntansi yang mempengaruhi akrual telah dibuatsebelumnya dan mungkin melampaui kebijaksanaan manajer pada saat

pengukuran. Idealnya, akrual bersih harus diukur relati! terhadap apa

yang akan mereka tanpa manipulasi, sehingga variasi ini dikecualikan

dari variabel Ge!t5hand5side. ?al ini memerlukan model akrual yang

saat ini tidak ada %#oyer -00 ( #cichols dan Bilson -00D 8e"ngelo

-00b&.

#ariabel Right%hand%side. $eberapa variabel dalam studi

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

22/36

kesalahan pengukuran dalam pilihan akuntansi. )ebagai contoh, kedua

perjanjian %yaitu, perbedaan antara jumlah yang ditentukan dalam

perjanjian dan jumlah aktual& dan adanya perjanjian merupakan penentu

penting dalam pilihan akuntansi. 'api rasio utang @ekuitas dengansendirinya merupakan ukuran yang tepat, penggunaan variabel nol untuk

mengukur e!ek rencana bonus yang sangat sederhana. $all dan 7oster

%-0

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

23/36

dan kompensasi. Kontrak lain mempengaruhi pilihan manajemen

terhadap metode akuntansi, tapi ini dihilangkan di sebagian pengujian

yang besar. #isalnya. adanya rencana bonus kemungkinan berkorelasi

dengan perangkat organisasi lainnya seperti program opsi saham.)truktur organisasi lain mungkin dapat mengendalikani pilihan akuntansi

daripada rencana bonus %$all dan 7oster -0

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

24/36

metode akuntansi& tergantung pada perusahaan pengujian

kesempatan investasi. ;leh karena itu, peluang investasi

perusahaan ditetapkan %misalnya, apakah itu termasuk opsi

pertumbuhan atau tidak& berkorelasi dengan kebijakan keuangan,dividen, kompensasi, dan akuntansi perusahaan. )mith dan Batts

%-0O& menemukan korelasi cross5sectional yang signifkan antara

perusahaan dengan pengujian kesempatan investasi, kebijakan

keuangan, kebijakan dividen, dan kebijakan kompensasi. Korelasi

didokumentasikan antara utang@ekuitas dan pilihan akuntansi serta

rencana bonus dan pilihan akuntansi dapat disebabkan korelasi

antara kebijakan keuangan dan kompensasi serta pengujian

optimal dalam prosedur akuntansi untuk kontrak. Kebanyakan

peneliti, bagaimanapun, mena!sirkan asosiasi ini sebagai akibat

dari tindakan oportunistik oleh manajer dan belum

mempertimbangkan hipotesis berbasis efsiensi.

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

25/36

"lasan. $erdasarkan kutipan, penelitian -/0 telah menerima lebih

dari tiga kali lebih banyak kutipan pada penelitian -/ %$rown dan

Nardner -0=, /&. Penelitian l/0 adalah katalis untuk penelitian pilihan

metode akuntansi. Kecuali untuk menghasilkan perdebatan metodologi,Penelitian -/ tetap di luar arus utama penelitian akuntansi mungkin

karena jenis yang lebih subjekti! dari bukti yang diperlukan untuk

menguji teori pengaruh penelitian kebijakan akuntansi.

Perdebatan metodologi telah kurang berguna daripada penemuan

dan penjelasan dari keteraturan empiris. Giteratur akuntansi positi! telah

menemukan beberapa keteraturan empiris dalam pilihan akuntansi dan

memberikan penjelasan bagi mereka. Kritik untuk makalah tahun -/0dan -/ mengangkat isu5isu yang melibatkan metode penelitian dan

flsa!at ilmu. #etodologi dan penggunaan literatur selanjutnya adalah

metodologi ekonomi, keuangan, dan ilmu pengetahuan

umum. #etodologi ini telah berhasil di bidang akuntansi dan kita merasa

ada kebutuhan untuk meminta maa! untuk itu. 8i bawah metodologi ini,

teori tidak dibuang hanya karena beberapa pengamatan tidak

konsisten. 'eori terbaik ditentukan dalam sebuah kompetisi untukmemenuhi permintaan dari mahasiswa dan praktisi untuk teori yang

menjelaskan dan memprediksi pilihan akuntansi. ?al ini tidak mungkin

akan pernah ada teori akuntansi atau ilmu sosial dengan prediksi yang

sempurna. 'erakhir, akuntansi adalah kegiatan yang dilakukan oleh

orang5orang dan satu tidak dapat menghasilkan teori yang memprediksi

dan menjelaskan !enomena akuntansi dengan mengabaikan insenti! dari

individu5individu yang dijumlahkan. Pada bagian akhir ini merangkumkontribusi yang diberikan oleh literatur ini, menjanjikan arah penelitian,

dan beberapa kesimpulan.

9o"+ri%si ;i+er&+%r A,%"+&"si Posi+i

#enemukan pola yang sistematis dalam pilihan akuntansi yang

diuraikan dalam bagian sebelumnya dan memberikan penjelasan khusus

untuk pola yang berkontribusi besar pada literatur itu. amun, literatur

telah membuat kontribusi lain( ia menyediakan kerangka kerja intuiti!

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

26/36

masuk akal untuk memahami akuntansi. Kerangka masuk akal adalah

ilmu mendidik yang berguna untuk mengajar akuntansi. Giteratur juga

mendorong peneliti untuk mengatasi masalah akuntansi dan menekankan

peran sentral biaya kontrak dalam teori akuntansi.

Giteratur menjelaskan mengapa akuntansi digunakan dan

memberikan kerangka untuk memprediksi pilihan akuntansi. Pilihan

tidak dibuat dalam hal pengukuran yang lebih baik dari beberapa

konstruk akuntansi, seperti laba. Pilihan yang dibuat dalam hal tujuan

individual dan e!ek metode akuntansi pada pencapaian tujuan

tersebut. )ebagai contoh, beberapa instruktur akuntansi mengajarkan

bahwa metode akuntansi tertentu %misalnya, current cost& lebih baikdaripada yang lain %misalnya, historical cost&. 'api, tidak ada penjelasan

yang ditawarkan mengapa lebih baik langkah5langkah ini tidak

diadopsi. Giteratur akuntansi positi! mengambil bagian dari set yang

diterima untuk memaksimalkan kekayaan pihak kontraktor dan kemudian

berusaha untuk memahami bagaimana kekayaan dipengaruhi oleh

metode akuntansi tertentu.

Penekanan literatur pada memprediksi dan menjelaskan !enomena

akuntansi mendorong penelitian yang relevan dengan akuntansi. )alah

satu pertanyaan pertama berdasarkan pendekatan ini meminta model

baru yang memiliki relevansi untuk memprediksi dan menjelaskan

praktek akuntansi.

Kontribusi lain dari literatur adalah untuk menyoroti pentingnya

biaya kontrak %termasuk in!ormasi, lembaga, kebangkrutan, dan biaya

lobi&. $iaya kontrak telah lama penting di bidang ekonomi dan tanggal

untuk Coase %->/&. Penelitian akuntansi positi! baru5baru ini telah

mengakui pentingnya dari biaya kontrak untuk menjelaskan akuntansi.

8alam tahun lOA5an dan -/A5an para ekonom keuangan yang berasal

model penetapan harga %model penentuan harga aset modal, models

harga opsi, model arbitrase harga&. #odel ini dikembangkan dengan

asumsi in!ormasi tanpa biaya dan model tersebut menjelaskan mengapa

sekuritas berbeda dijual dengan harga relati! berbeda. #odel seperti ini

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

27/36

tidak dapat menjelaskan perbedaan institusional, seperti reksa dana

terbuka dan tertutup. :ntuk menjelaskan perbedaan kelembagaan

membutuhkan asumsi in!ormasi mahal dan kontrak. 8emikian juga,

akuntansi tidak akan ada tanpa biaya kontrak sehingga sulit untukmenghasilkan teori yang memprediksi dan menjelaskan akuntansi tanpa

membuat asumsi tentang ukuran relati! biaya5biaya tersebut. Peran

sentral dari biaya kontrak yang disorot oleh penelitian akuntansi positi!

membuat sulit untuk mengabaikan biaya ini dalam teori akuntansi.

#engarahkan perhatian peneliti untuk isu5isu yang sesuai.

Ar&h Pe"e*i+i&" M&s& De)&"

$agian II membahas dua metode utama masalah penelitian(

kurangnya kekuatan pengujian dan penjelasan ekonomi alternati! untuk

keteraturan empiris. )aran penelitian selanjutnya !okus pada dua isu ini.

Pertama, tugas paling penting yang dihadapi peneliti akuntansi positi!

adalah meningkatkan hubungan antara teori dan tes empiris. 'eori ini

memprediksi bahwa besarnya biaya renegosiasi utang akan

mempengaruhi pilihan manajer akan metode akuntansi dan akan

ditetapkan sebagai batas atas pada besarnya biaya de!ault. )ampai saat

ini, para peneliti tidak mampu mendokumentasikan besarnya biaya yang

dikenakan oleh pelanggaran teknis perjanjian utang atau besarnya biaya

renegosiasi %?olthausen -0-D Ge!twich l0lD Gys -06D Ge!twich akan

datang&. Perhatian yang lebih besar harus ditempatkan pada

pengembangan teori terpadu yang menggabungkan kedua ex ante

pembatasan efsien pada penerimaan manajer akan metode akuntansi

dan latihan ex postoleh manajer atas kebijakan mereka untuk memilih

metode akuntansi dari dalam set yang diterima.

#engembangkan dan menguji hipotesis alternati! bagi keteraturan

empiris yang ada juga akan meningkatkan hubungan antara teori dan

tes. ?ipotesis dapat dikembangkan untuk memprediksi keteraturan

empiris baru. $erdasarakan pendekatan kontrak, kontrak utang dan

kompensasi hanya beberapa kontrak yang mempengaruhi arus kas

perusahaan. "khirnya, proses politik dapat mempengaruhi arus kas

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

28/36

perusahaan selain melalui hipotesis biaya politik yang

sederhana. )pesifkasi yang lebih rinci dari proses peraturan pemerintah

yang mengandalkan angka akuntansi dapat digunakan untuk

mengembangkan hipotesis baru dan hubungan erat antara teori dan tesdengan menyarankan variabel proksi yang lebih tepat selain ukuran

perusahaan %)utton -00D Bong -00D ones -00&.

Kedua, ketika pilihan akuntansi dilemparkan sebagai bagian dari

teknologi kontrak yang efsien, variabel sering digunakan untuk

menjelaskan dan memprediksi pilihan akuntansi endogen. #isalnya,

perubahan dalam prosedur akuntansi terjadi bersamaan dengan

perubahan dalam kesempatan investasi perusahaan, kontrak keuangandan kompensasi, struktur organisasi, dan bahkan dalam lingkungan

politik. #anajer memilih paket kebijakan akuntansi, kebijakan keuangan,

dan struktur organisasi %termasuk evaluasi kinerja dan sistem

penghargaan&. #odel teoritis dan empiris harus dikembangkan untuk

menyelesaikan masalah endogenitas antara variabel dan, dengan

demikian, meningkatkan kekuatan tes. )ementara ini bukanlah tugas

yang mudah, rasanya penting untuk kemajuan signifkan baik dalam teoriperusahaan dan akuntansi.

"ngka akuntansi yang digunakan dalam cara yang berbeda di

seluruh industri. Perbedaan dalam kesempatan industri cenderung

mempengaruhi metode akuntansi yang diterima. 8ua jenis penelitian

cenderung berguna dan meningkatkan daya pengujian. Pertama, studi

yang menyelidiki perbedaan kesempatan investasi %misalnya, peluang

relati! pertumbuhan jumlah aset di tempat, #yers I//&, kebijakan

akuntansi, struktur organisasi dan kebijakan keuangan di industri

cenderung menghasilkan in!ormasi yang berguna untuk pemodelan yang

disarankan. Kedua, studi intra industri akan pilihan akuntansi

pengetahuan yang besar atas industri secara spesifk oleh peneliti,

memiliki potensi untuk menghasilkan wawasan yang berguna tentang

besarnya biaya kontrak.

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

29/36

Ketiga, kesalahan pengukuran akrual bersih dapat dikurangi untuk

meningkatkan daya tes. ?al ini memerlukan model akrual bersih yang

belum dikenakan kebijaksanaan manajerial akuntansi %Kaplan l0=D

#cichols dan Bilson I00D 8e"ngelo l00bD #oyer -00&. uga,menggantikan variabel indikator sederhana yang digunakan untuk

mewakili rencana bonus atau perjanjian utang berbasis akuntansi dengan

variabel kontinu yang lebih baik untuk mengukur besaran relati! dari

berbagai biaya kontrak mungkin akan meningkatkan daya prediksi teori

tersebut.

9esi#)%*&"

)ementara literatur akuntansi positi! telah menghasilkan

keteraturan empiris dan penjelasan untuk keteraturan ini, jelas ada

banyak kesempatan penelitian yang tersedia di luar yang saat ini

dieksploitasi. Pengujian utang, bonus, dan hipotesis biaya politik

merupakan eksplorasi sangat terbatas. #enggabungkan kedua kontrak

efsiensi e9 ante insenti! dengan e!ek e9 post redistributi! mungkin

terbukti berman!aat. 8emikian juga, menyelidiki implikasi dari kontrak

internal dan kontrak eksternal selain hutang dan kontrak bonus

kemungkinan untuk menjadi produkti!. 'erobosan utama cenderung

datang dari melihat akuntansi sebagai pilihan yang endogen dengan

pilihan organisasi, kontraktor, struktur keuangan. 'erobosan tersebut

akan sulit dicapai, tetapi dasar yang penting dapat diletakkan dengan

menekankan hubungan antara teori dan uji empiris dan dengan

menyelidiki variasi antar dan intra5industri dalam metode akuntansi dan

pilihan organisasi lainnya.

9ri+i, )e"e*i+i&" i"i:

Penelitian ini tidak ada analisis data statistik dan tidak jelas dalam

memaparkan metode penelitian yang digunakan, hal ini dapat

disebabkan karena penelitian ini merupakan review penelitian akuntansi

Batts dan +immerman tahun -/0 dan -/. enis penelitian ini adalahjenis penelitian eksperimen atau jenis penelitian tindakan %action

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

30/36

research&. enis penelitian eksperimen adalah penelitian untuk mencari

suatu hubungan atau pengaruh suatu hal tertentu terhadap hal lainnya

dalam kondisi alamiah yang si!atnya untuk memperbaiki hubungan yang

terjadi. ?al ini dapat dilihat dari hipotesis alternati! yang disarankandalam penelitian dengan menggunakan beberapa skenario.

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

31/36

The Rise o E!o"o#i! Co"se$%e"!e

S+e)he" >e/

D)&, 0&ri *&)or&" &,%"+&"si 0&* )e"5i*&" ,e)%+%s&"0&)&+ #e"6&0i #&s&*&h &,%"+&"si '&"5 )&*i"5 es&r 0&ri +&h%"

1?@B&".

)ejak -OA5an, pro!esi akuntansi "merika telah menyadari

meningkatnya pengaruh kekuatan luar dalam proses penetapan

standar. 8ua perkembangan menandai tren ini. Pertama, individu dan

kelompok yang jarang menunjukkan minat dalam pengaturan standar

akuntansi mulai campur tangan akti! dan kuat dalam proses. Kedua,

partai5partai ini mulai memunculkan argumen selain yang secara

tradisional telah digunakan dalam diskusi akuntansi. 8engan

konsekuensi ekonomi yang dimaksud. dikatakan bahwa perilaku yang

dihasilkan dari individu5individu dan kelompok dapat merugikan

kepentingan pihak5pihak lain yang terkena dampak."kuntansi pembuat

standar harus mempertimbangkan konsekuensi yang diduga merugikan

ketika memutuskan pertanyaan akuntansi

Konsekuensi ekonomi merupakan sebuah revolusi dalam pemikiran

akuntansi. )ampai saat ini, pembuatan kebijakan akuntansi yang baik

diasumsikan netral dalam e!ek atau, jika tidak netral, itu tidak

menganggap publik sebagai pihak yang bertanggung jawab atas e!ek

tersebut.

Pembuat kebijakan akuntansi telah menyadari setidaknya sejak tahun

-OA5an isu intervensi pihak ketiga, sedangkan isu konsekuensi ekonomi

telah muncul pada -/A5an. banyak 8ewan "kuntansi selama tahun -OA

berusaha untuk memahami dan mengatasi kekuatan pihak ketiga yang

ikut campur dalam proses penetapan standar. Pada akhirnya,

ketidakmampuan "P$ untuk menangani secara e!ekti! menyebabkan

penutupan dan pembentukan pada tahun -/> dari 7")$.

)ebelum tahun -/A5an model akuntansi yang digunakan oleh

"merican Institute o! CP" komite prosedur akuntansi %C"P& dan "P$ itu

terbatas pada pertimbangan teknis akuntansi %kadang5kadang disebut

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

32/36

prinsip akuntansi atau pertanyaan konseptual& seperti pengukuran

aset, kewajiban dan pendapatan dan penyajian wajar dari posisi

keuangan dan operasi. Kekhawatiran pembuat kebijakan akuntansi

adalah dengan komunikasi in!ormasi keuangan kepada investor yangaktual dan potensial. Intervenor pihak ketiga, karena itu akan menarik

model akuntansi yang digunakan oleh para pembuat kebijakan daripada

menaikkan model konsekuensi ekonomi yang disukai oleh pihak ketiga.

Ketika manajemen perusahaan mulai campur tangan dalam proses

penetapan standar untuk kenaikan pangkat, Pemeriksaan argumen

manajemen menunjukkan berbagai retorika taktis. "rgumen dalam hal(

#odel akuntansi tradisional, di mana manajemen benar5benar

khawatir tentang bias dan suara teori pengukuran akuntansi.

#odel akuntansi tradisional, di mana manajemen benar5benar

berusaha untuk memajukan kepentingan dalam konsekuensi

ekonomi dari isi laporan yang diterbitkan.

Konsekuensi ekonomi dimana manajemen mementingkan diri

sendiri.

8alam beberapa tahun terakhir, terutama sejak awal -/A5an,

manajemen menjadi lebih jujur dalam dialog dengan 7")$,memajukan

argumen ketiga dan dengan demikian membawa konsekuensi ekonomi

kedepan.

(Pihak luar yang campur tangan dalam proses penetapan standar

dengan mengacu pada kriteria yang melampaui pertanyaan%pertanyaan

tradisional pengukuran akuntansi dan penyaian secara waar. "ereka

prihatin bukan dengan konsekuensi ekonomi (

8ua !aktor cenderung menjelaskan mengapa konsekuensi ekonomi

tidak menjadi isu substanti! sebelum tahun -/A5an. Pertama,

manajemen dan pihak lainyang berkepentingan banyak menggunakan

argumen kedua yang mendorong lembaga yang menetapkan standar

untuk membatasi diri pada model akuntansi tradisional. Kedua, C"P dan

"P$, dengan beberapa pengecualian, bertekad untuk menyelesaikan,

atau muncul untuk menyelesaikan, kontroversi penetapan standar dalam

konteks akuntansi tradisional.

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

33/36

Pe"55%"&&" &w&* 0&ri &r5%#e" ,o"se,%e"si e,o"o#i

$ukti pertama dari konsekuensi ekonomi adalah penalaran dalam

pernyataan para pembuat kebijakan "merika sejak tahun -6-. 8alamPenelitian "kuntansi $uletin no. --, Akuntansi Perusahaan untuk *ividen

aham +iasa, C"P, sesuai dengan akuntansi yang tepat dan kebijakan

perusahaan, diperlukan bahwa nilai pasar wajar digunakan untuk

merekam penerbitan dividen saham dimana nilai pasar seperti itu secara

substansial dalam selisih nilai.

)ebuah bukti kedua konsekuensi ekonomi masuk ke dalam perdebatan

seputar pembentukan standar akuntansi, kali ini melibatkan representasi

manajemen, terjadi pada -6/5-60. Ini adalah puncak dari in*asi pasca

perang, dan beberapa perusahaan telah mengadopsi biaya penggantian

penyusutan dalam laporan keuangan yang diterbitkan.

Pada tahun -O=, tekanan yang diterapkan oleh subkomite yang

memaksa )EC untuk meminta pengungkapan produk5line dalam laporan

keuangan yang dipublikasikan. Pada -O/5-O, "P$ menanggapi

keberatan oleh Investment $ankers "ssociation o! "merica %sekarang

dikenal sebagai "sosiasi Industri )ecurities& yang memperhitungkan

diskon utang untuk utang konversi dan utang yang diterbitkan dengan

waran saham. 8ari tahun -O0 sampai -/-, industri perbankan

menentang dimasukkannya ketentuan kredit macet dan kerugian atas

penjualan e!ek dalam laba bersih bank5bank komersial. 8ari tahun -O0

sampai -/A, "P$ berjuang untuk penggabungan usaha. Pada tahun

-/-, "P$ mengadakan dengar pendapat publik tentang akuntansi untuk

e!ek ekuitas berharga, sewa dan biaya eksplorasi dan pengeboran dari

perusahaan di industri perminyakan.

S+&"0&r A+%r&" 0&" Res)o"

Pada tahun -6A dan -=A5an, C"P meningkatkan hubungan dengan

pihak ketiga yang berkepentingan melalui sirkulasi yang lebih luas pada

dra!t eksposur dan laporan subkomite. 8ari tahun -=0 hingga

-/-Institut dan "P$ membawa organisasi yang terlibat lebih dekat

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

34/36

dalam proses penetapan standar. ?arapannya adalah organisasi ini akan

puas jika diberi pertimbangan penuh sebelum penerbitan akhir pendapat.

)elama dengar pendapat publik di -/- tentang e!ek ekuitas berharga

dan praktik akuntansi perusahaan dalam industri perminyakan,perwakilan manajemen pada beberapa kesempatan menegaskan

konsekuensi ekonomi sebagai pertimbangan yang relevan.

)etelah kritik dari dalam pro!esi operasi dan prosedur board, 7"7

melakukan penelitian pada tahun -// dari seluruh operasi 7")$.

Panitia struktur 7"7 menyimpulkan( 8ewan itu tidak perlu terlalu

dipengaruhi dengan kemungkinan dampak ekonomi, tetapi

mempertimbangkan biaya dan man!aat yang diharapkan dari proposal.

Pada tahun -/A pertengahan, diputuskan bahwa 7")$ harus

menambahkan konsekuensi ekonomi dan sosial terhadap masalah

substanti! yang biasanya ada.

9o"se,%e"si E,o"o#i Se&5&i M&s&*&h S%s+&"+i

Konsekuensi ekonomi akhirnya menjadi diterima sebagai isu kebijakan

substanti! dan berlaku untuk sejumlah alasan(

angka waktu. $ertanggung jawab untuk konsekuensi sosial,

lingkungan dan ekonomi dari tindakan mereka, dan opini publik

mengenai hal ini akhirnya menjadi jelas %dan relevan& untuk

mereka tertarik pada akuntansi penetapan standar aktivitas. )emata5mata hanya masalah akuntansi yang ditangani.

$esarnya dampak. Contoh utama akuntansi untuk *uktuasi valuta

asing, in*asi domestik dan perubahan harga relati! dan eksplorasi

dan biaya pengeboran perusahaan di industri perminyakan. Pertumbuhan in!ormasi pilihan ekonomi sosial, perilaku, perataan

laba dan keputusan kegunaan sastra dalam akuntansi. Ketidakcukupan re!ormasi prosedural diadopsi oleh "P$ dan 7")$.

Penyelidikan #oss dan #etcal! pada pertengahan tahun -/O,

diketahui bahwa Kongres ohn E. #oss %85Cali!.& dan akhir )enator

Gee #etcal! %85#ont.& melakukan investigasi kinerja dari pro!esi

akuntansi, termasuk kegiatan penetapan standarmenyimpulkan

bahwa tanggapan dari lembaga yang menetapkan standar untuk

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

35/36

dampak ekonomi dan sosial dari keputusan mereka akan menjadi

masalah. #eningkatnya kepentingan manajer perusahaan pada angka

pendapatan di transaksi pasar modal.

"ngka akuntansi datang untuk dilihat sebagai alat kontrol sosial Kesadaran bahwa orang luar dapat mempengaruhi hasil dari

perdebatan akuntansi. #eningkatnya penggunaan argumen ketiga, sebelumnya telah

dibahas dalam artikel tersebut, dalam perdebatan akuntansi.

Di*e#& Me"5h&0&)i AS

"pa implikasi dari Nerakan konsekuensi ekonomi bagi 7")$R Itu telah

menjadi jelas bahwa lembaga5lembaga politik %)eperti departemen

pemerintah dan kongres komite& berharap pada pembuat standar

akuntansi untuk secara eksplisit mempertimbangkan konsekuensi yang

merugikan dari standar akuntansi yang diusulkan.

:ntuk apa 7")$ harus memiliki perhatian pada konsekuensi ekonomiR

:ntuk mengatakan bahwa setiap konsekuensi ekonomi yang signifkan

harus dipelajari oleh dewan. 7")$ dihormati sebagai tubuh ahli

akuntansi, dan harus !okus perhatiannya di mana keahlian tersebut akan

diakui. 8ewan kini dihadapkan dengan dilema yang membutuhkan

penyeimbangan yang adil antara variabel akuntansi dan non5akuntansi.

"pa yang sangat jelas adalah bahwa kita telah memasuki sebuah era,

di mana konsekuensi ekonomi dan sosial mungkin tidak lagi diabaikan

sebagai isu substanti! dalam pengaturan standar akuntansi. Pro!esi harus

bertindak menghadapi perubahan Qaman sambil terus menjalankan peran

esensialnya di daerah di mana keahlian yang ia miliki diragukan.

7/24/2019 TA bab 8 (FIX)

36/36

2e!erensi

)cott, B.2. %