0

0

Paparan PublikPT Sinar Mas Agro Resources & Technology Tbk

(PT SMART Tbk)

3 Juni 2014

1

Gambaran Umum

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak 1992

Produsen produk berbasis kelapa sawit yang terintegrasi dan terkemuka di Indonesia

Filma® dan Kunci Mas® merupakan merek minyak goreng kami yang menjadi salah satu pemimpin pasar di Indonesia

Produk

Stearin

Shortening

Specialty Fats

Cocoa Butter Substitute

Oleokimia

Minyak Kelapa Sawit (CPO)

Inti Sawit (PK)

Minyak Inti Sawit (PKO)

Bungkil Sawit

Minyak Goreng

Margarin

Area Tertanam Inti dan Plasma(per 31 Mar 2014) : 138.400 ha

Hasil Produk Sawit1

2013 : 902.000 tonKuartal 1 2014 : 221.000 ton

Statistik Operasi

Keterangan:1. CPO dan PK

2

Struktur Perusahaan

PT Tapian Nadenggan

PT Kresna Duta Agroindo

PT Maskapai Perkebunan Leidong West Indonesia

PT Satya Kisma Usaha

PT SOCI MAS(oleokimia)

PT Super Wahana Tehno(air minum dalam kemasan)

PT Sinar Mas Super Air(pemupukan melalui udara)

PT SMART TbkTotal Areal Tertanam:138.400 ha

(Kapitalisasi Pasar : Rp 18,2 triliun)1

100%

100%

100%

100%

99%

50%

35%

Perkebunan Sawit2 Usaha Pendukung2

Keterangan:1. Kapitalisasi Pasar per 26 Mei 20142. Struktur yang telah disederhanakan

PT Purimas Sasmita Publik

97,2% 2,8%

PT Perusahaan Perkebunan Panigoran 100%

PT Propertindo Prima(transportasi)

100%

PT Universal Transindo Mas(transportasi)

35%

PT Trans Indojaya Mas(transportasi)

35%

3

56151

314

343

462 491 509 535

625709

765 730

1992 1998 2002 2003 2005 2006 2007 2008 2010 2011 2012 2013Produksi CPO ('000 Ton)

Sejarah Perusahaan

1992: Terdaftar di BEI

1998: Penerapan sistem SAP

2002:• Fokus pada bisnis utama dengan

menjual perkebunan teh dan pisang• Memperoleh sertifikasi ISO 9001

untuk manajemen kualitas pabrikkelapa sawit

2003:Memperoleh sertifikasi ISO 14001 untuk manajemen lingkungan

2005:• Konversi hutang pemegang

saham sebesar US$ 205 juta menjadi ekuitas

• Menjadi anggota aktif Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO)

2006:Memperoleh sertifikasi ISO 17025 atas kompetensi laboratoriumpengujian dan kalibrasi

2008:• Pabrik rafinasi terakreditasi

sertifikat ISO 22000 atasmanajemen keamanan pangan

• Membangun pabrik rafinasibaru dengan kapasitas 1.000 ton/hari di Kalimantan Selatan

2011: • Memperoleh sertifikasi RSPO yang pertama• Purimas meningkatkan kepemilikan

sahamnya menjadi 97,2% • Peresmian pabrik rafinasi di Marunda

dengan kapasitas 800 ton/hari

2007:Purimas meningkatkan kepemilikan sahamnya menjadi 95,2%

2012: • Menerbitkan obligasi berkelanjutan I

SMART tahap I dengan jumlah pokok sebesar Rp 1 triliun

• Menerima sertifikasi International Sustainability and Carbon Certificate (ISCC) yang pertama

2013: Menyelesaikanpenambahan kapasitaspabrik rafinasi di Belawan, sehingga total kapasitasmenjadi 7.600 ton/hari

4

Visi dan Misi

“We aim to be the best”

Menjadi perusahaan

produk konsumen terintegrasi yang

terbesar dan menguntungkan

Mencapai standar kualitas yang terbaik

Memelihara tingkat kelestarian dan integritas yang

tertinggi

� Terus melakukan ekspansi baik upstream maupun downstream

� Fokus pada peningkatan efisiensi operasional dan penurunan biaya

� Mengembangkan sistem untuk menerapkan praktek-praktek terbaik yang berkelanjutan atas keseluruhan usaha

� Meningkatkan kekuatan merek dari produk akhir dan memperkuat aktivitas penjualan dengan menjadi pemasok ‘one-stop-shop’

� Meningkatkan dan mensinergikan kemampuan distribusi, transportasi dan logistik

� Meningkatkan komitmen dan pelaksanaan tanggung jawab terhadap sosial dan lingkungan

Visi Misi Strategi

Memberikan nilai yang maksimal pada

pemegang saham

Memberdayakan masyarakat

Menjadi penentu tren atas inovasi dan

teknologi

Kinerja Operasional Kuartal I 2014

6

Profil Kebun dan Umur Tanaman – 31 Mar 2014

2%

11%

6%

26%

55%

Belum Menghasilkan(<4 tahun)Muda (4-6 tahun)

Dewasa (7-18 tahun)

Tua I (19-25 tahun)

Tua II (>25 tahun)

Ha %

Belum menghasilkan 2.641 2%Menghasilkan 135.730 98%

Jumlah 138.371

Profil Umur

22%

78%

IntiPlasma

Ha %

Inti 107.382 78%Plasma 30.989 22%

Jumlah 138.371

Profil Kepemilikan

Keterangan: Termasuk plasma

7

Perkebunan & Pemanenan

Produk Dasar Pemrosesan Produk yang diproses

Minyak Sawit (CPO) Rafinasi Minyak Goreng

Curah dan Bermerek

Margarin

Specialty Fats

Inti Sawit (PK) Kernel crushing

Bungkil Sawit

Area Tertanam4

Total 138.371 ha• Inti 107.382 ha• Plasma 30.989 ha

Area Menghasilkan4

135.730 ha

Produksi TBS4

2.984.115 MT (FY 2013)721.034 MT (1Q 2014)

Jumlah15

Kapasitas4.050.000 MT TBS p.a.

Minyak Inti Sawit

Produksi730.240 MT (FY 2013)178.714 MT (1Q 2014)

Jumlah4Kapasitas2.280.000 MT p.a.

Produksi172,212 MT (FY 2013) 42.190 MT (1Q 2014)

Jumlah4

Kapasitas480.000 MT p.a.

Notes:1. Data per Maret 20142. CIRAD = Centre de cooperation Internationale en Recherche Agronomique pour le

Development (French Agricultural Research Centre for International Development)3. Dimiliki oleh PT Ivo Mas Tunggal, perusahaan afiliasi4. Termasuk plasma

Penelitian & Pengembangan

Pembibitan

Kolaborasi dengan CIRAD2

Bibit Dami Mas

Kapasitas3

24.000.000 bibit p.a.

Kapasitas88.000 MT p.a.

OleokimiaFatty Acids

Glycerine

Alur Operasional 1

Pabrik KelapaSawit

8

Kinerja Operasional Kuartal 1 2014

Produksi TBS (ton) 721.034 706.936 2,0%Inti 586.863 568.953 3,1%Plasma 134.171 137.983 (2,8%)

Produktivitas TBS (ton/ha) 5,31 5,22 1,8%

Produksi produk sawit (ton) 220.904 218.350 1,2%CPO 178.714 177.255 0,8%PK 42.190 41.095 2,7%

Tingkat ekstraksi minyak sawit (OER) 22,97% 23,15% (0,18%)Tingkat ekstraksi inti sawit (KER) 5,42% 5,37% 0,05%

Produktivitas produk sawit (ton/ha) 1,51 1,49 1,4%

1Q 2014 1Q 2013 % naik(turun)

Hasil produksi TBS dan produk sawit pada kuartal I 2014 mengalami peningkatan didukung oleh bertambahnya area tanaman menghasilkan

Kinerja Keuangan Kuartal I 2014

10

Penjualan Kuartal I 2014

Lokal 503.988 tonEkspor 492.237 ton

Jumlah 996.225 ton

341

319

638477

16

17

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1Q 2014 1Q 2013

ribu

ton

Refined Unrefined Others

996

Kuantitas Penjualan Komposisi Penjualan

Ekspor49%

Lokal51%

812

11

Penjualan Bersih 9.072,2 5.589,3 62%Beban Pokok Penjualan (7.686,0) (4.473,4) 72%Laba Kotor 1.386,2 1.115,9 24%

% dari Penjualan Bersih 15% 20% (5%)Beban Usaha (581,1) (409,7) 42%Laba Usaha 805,1 706,2 14%

% dari Penjualan Bersih 9% 13% (4%)EBITDA 928,6 901,5 3%Pendapatan Lain-lain - Bersih 398,4 38,5 935%Laba Sebelum Pajak 1.203,5 744,7 62%Beban Pajak (315,3) (191,4) 65%Laba Periode Berjalan 888,2 553,3 61%Pendapatan Komprehensif Lain (27,9) 2,5 n.mLaba Komprehensif 860,3 555,8 55%

Laporan Laba Rugi Komprehensif KonsolidasianYTD 31 Maret 2014 (Tidak Diaudit)

(dalam Rp milyar) 1Q 2014 1Q 2013 % naik (turun)

12

Laba yang dapat diatribusikan kepada:Pemilik Entitas Induk 888,3 553,1 61%Kepentingan Nonpengendali (0,1) 0,2 n.m

Laba komprehensif yang dapat diatribusikankepada :Pemilik Entitas Induk 860,7 555,6 55%Kepentingan Nonpengendali (0,4) 0,2 n.m

Laba per saham dasar (dalam Rp penuh) 309 193 60%

(dalam Rp milyar) 1Q 2014 1Q 2013 % naik (turun)

Laporan Laba Rugi Komprehensif KonsolidasianYTD 31 Maret 2014 (Tidak Diaudit)

13

Aset Lancar 7.778,4 7.662,0 2%Aset Tidak Lancar 10.821,7 10.719,1 1%

Jumlah Aset 18.600,1 18.381,1 1%

31 Mar 31 Des % naik(dalam Rp milyar) 2014 2013 (turun)

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Per 31 Maret 2014 (Tidak Diaudit)

Liabilitas Jangka Pendek 7.022,0 7.318,2 (4%)Liabilitas Jangka Panjang 4.232,9 4.578,0 (8%)Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada

Pemilik Entitas Induk 7.339,8 6.479,2 13%Kepentingan Nonpengendali 5,4 5,7 (7%)

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 18.600,1 18.381,1 1%

14

Terima Kasih

14

Terima Kasih

Terima Kasih