Muhammad Redha 1526000026Muhammad Redha 1526000026Alifa Natasya Dilla 1526000021Alifa Natasya Dilla 1526000021

Risiko pasar merupakan Risiko pasar merupakan kondisi yang dialami oleh kondisi yang dialami oleh suatu perusahaan yang suatu perusahaan yang disebabkan oleh perubahan disebabkan oleh perubahan kondisi dan situasi pasar di kondisi dan situasi pasar di luar dari kendali luar dari kendali perusahaan.perusahaan.

Risiko pasar muncul karena harga Risiko pasar muncul karena harga pasar bergerak dalam arah yang pasar bergerak dalam arah yang merugikan organisasi.merugikan organisasi. Risiko pasar Risiko pasar merupakan kondisi yang dialami merupakan kondisi yang dialami oleh suatu perusahaan yang oleh suatu perusahaan yang disebabkan oleh perubahan disebabkan oleh perubahan kondisi dan situasi pasar di luar kondisi dan situasi pasar di luar dari kendali perusahaandari kendali perusahaan.

General General Market Risk Market Risk

Specific Specific Market Market Risk Risk

Di sebabkan oleh suatu kebijakan yang dilakukan oleh lembaga terkait yang mana kebijakan tersebut mampu memberi pengaruh bagi seluruh sektor bisnis

adalah suatu bentuk risiko yang hanya dialami secara khusus pada satu sektor atau sebagian bisnis saja tanpa bersifat menyeluruh

Pada saat bank sentral suatu negara melakukan kebijakan tight money policy (kebijakan uang ketat) dengan berbagai instrumennya seperti menaikkan suku bunga BI rate. Dimana kebijakan menaikkan BI rate ini akan membawa pengaruh secaramenyeluruh pada seluruh sektor bisnis yang berhubungan dengan interest rate related instrument (berbagai instrument yang berhubungan dengan suku bunga). Bahwa salah satu pihak yang saling urgen dianggap langsung berhubungan dekat dengan interest rate related instrument adalah perbankan.

Pengumuman yang dikeluarkan oleh suatu lembaga penilai dimana lembaga penilai tersebut memiliki reputasi yang baik dan diakui oleh publik. Bahwa mereka mengumumkan PT.XYZ memiliki kinerja yang rendah dan memiliki utang yang besar serta laporan yang dipublikasikan selama ini kepada publik tidak sesuai dengan sebenarnya. Sehingga atas berita tersebut saham dan obligasi perusahaan tersebut langsung jatuh dan jatuhnya saham serta obligasi perusahaan tersebut tidak diikuti oleh perusahaan lain.Salah satu perusahaan dimana pihak manajemen atau komisaris perusahaan terlibat tindak kriminal yang luar biasa dan diekspose oleh berbagai media.Sehingga opini publik telah terbentuk bahwa perusahaan tersebut tidak baik dan jelek.

Interest Rate Risk

Risiko yang di alami akibat dari perubahan suku bunga yang terjadi di pasaran yang mampu memberi pengauh bagi pendapatan perusahaan

Foreign Exchange RiskTempat dimana disana dilaksanakan berbagai aktivitas keuangan baik dalam bentuk penjual surat berharga yang dilakukan oleh pasar modal dan juga penjualan mata uang (currency) seperti yang dilakukan di pasar uang. 

Commodity Position Risk

Suatu siuasi dan kondisi dimana terjadinya kerugian akibat perubahan harga barang komoditi di pasar yang disebabkan oleh faktor - faktor tertentu, dimana kondisi ini akan semakin parah pada saat barang komoditi tersebut telah terikat kontrak dalam suatu kontrak perjanjian (commodity contrack) serta informasi tersebut telah sampai ke pasar.

Equity position risk

(risiko perubahan kekayaan)

Suatu kondisi dimana kekayaan perusahaan (stock and share) mengalami perubahan dari biasanyan sehingga perubahan tersebut memberi dampak pada keuntungan dan kerugian karyawan.

Politic risk

Sesuatu sangat pening bagi suatu negara.Stabilitas politik menjanjikan terciptanya pembangunan yang berkelanjutan, namun jika pemimpin dan pihak terkait di suatu negara tidak mampu menciptakan iklim kondusif dalam bidang politik maka artinya seluruh pemimpin dan aparatur di negara tersebut tidak memiliki semangat kemimpinan.Jika kondisin ini terus terjadi maka yang terjadi adalah krisis kepemimpinan.

Risiko Suku

Bunga

• Risiko kerugian pada posisi keuangan (neraca dan rekening administratif) karena perubahan suku bunga. Risiko Suku Bunga pada Banking Book merupakan bentuk risiko pasar paling dominan di perbankan Indonesia yang meliputi repricing risk, yield curve risk, basis risk, options risk.

Risiko Nilai

Tukar

• Risiko kerugian pada posisi keuangan (neraca dan rekening administratif) akibat perubahan nilai tukar valuta asing, termasuk perubahan harga emas dimana.

Risiko Ekuitas

• Risiko kerugian pada posisi keuangan (neraca dan rekening administratif) akibat perubahan nilai ekuitas, dan mencakup seluruh posisi ekuitas pada kategori AFS (available for sale).

Risiko Komodita

s

• Risiko kerugian pada posisi keuangan (neraca dan rekening administratif) akibat perubahan nilai komoditas. Risiko translasi nilai tukar atas seluruh posisi valas (aset dan kewajiban) pada neraca, baik trading maupun banking book

Sebagian besar risiko pasar trading book bersumber dari aktivitas bisnis tresuri, sementara risiko pasar banking book, khususnya Interest Rate Risk in Banking Book (IRRBB) dan Posisi Devisa Neto (PDN) bersumber dari seluruh aktivitas bank. Untuk mengelola eksposur risiko pasar yang dinamis sesuai perkembangan pasar domestik dan pasar global, bank memantau dan mengelola risiko pasar secara Continue dan ketat.

Divisi Management Risiko Bank, Divisi Tata Kelola Kebijakan dan Divisi Risiko Bisnis Korporasi.

Risk Appetite adalah suatu keadaan di mana organisasi memilih untuk menerima, memantau, mempertahankan diri, atau memaksimalkan diri melalui peluang-peluang yang ada. Berbeda dengan risk tolerance dan attitude, risk appetite ini ada dalam perspektif perusahaan

Risk Tolerance adalah sejumlah dampak negatif yang berani diambil oleh suatu organisasi untuk mencapai tujuan mereka.

Risk Attitude adalah opsi-opsi umum dan keseluruhan gaya manajemen dari suatu organisasi untuk menerapkan suatu cara dalam mengalihkan risiko mereka.

Telah terjadi perubahan harga atas market instrumenst dari aset bank, terjadi gejolak (votality) dan perubahan atas likuiditas pasar

Pada neraca bank tampak adanya long atau short position atas acount valas-nya.

Terdapat gap  anatara rate sensitive assets (RSA) dan Rate Sensitive Liabilitas (RSL) pada neraca bank.

treasure yang mengambil posisi dalam kegiatan derivative interest rate-related instrument tertntu akan merugi atau memperoleh keuntungan bila terjadi perubhan ten penggerakan suku bunga. Tresure ini dapat mengambil long position atau short position atas interset rate-related insterument-nya itu pada neraca. itu dilakukannya pada bagaimana prediksinya atas tren tingkat suku bunga di masa depan tersebut

prediksi kemungkinan terjadinya perubahan harga suatu saham tertentu di pasar modal dapat menimbulkan potensi kerugian atau sebaliknya memberikan potensi keuntungan. Hal itu terjadi bila treasure mengambil keputusan untuk menahan atau menjual suatu saham tertntu.

peristiwa krisis moneter di beberapa negara Asia, termasuk di indonesia yang dimulai sejak bulan juli 1997. Krisis ini dipicu oleh terjadinya depresiasi nilai tukar rupiah terhadap valas (terutama terhadap USD) secara tajam atau buruk dalam waktu yang sangat singkat. Hal ini terjadi sebagai imbas dari Devaluasi Baht oleh Bank Sentral Thailand. Kemerosotan nilai tukar rupiah atas valas tersebut telah menimbulkan krisis dan kerugian besar pada bank-bank devisa, termasuk pula unit-unit usaha yang memiliki pinjaman valas dan tidak dilindungi oleh hedging.

Hedging adalah strategi trading untuk "membatasi" atau "melindungi" dana trader dari fluktuasi nilai tukar mata uang yang tidak menguntungkan. Hedging memberi kesempatan bagi trader untuk melindungi diri dari kemungkinan rugi (loss) meski ia tengah melakukan transaksi. Caranya adalah dengan memperkecil risiko merugi ketika pergerakan nilai tukar mata uang tidak memungkinkan trader meraih profit.

kerugian yang diderita oleh invesment bank yang melakukan trading atas commodity derivative products sebagai akibat dari terjadinya volatility atas harga dari suatu commodity tertentu.

1. Berbagai pihak dapat dengan mudah mengakses seluruh data dan informasi tentang keuangan dan non keuangan

2. Masuknya berbagai investor dari berbagai negara untuk ikut bermain valas

3. Berbagai pihak baik analis ekonomi dan non ekonomi serta pelaku pasar dan pemerintah sebagai regulator tidak perna mengetahui dimana equilibrium poin itu berada

Risiko pasar adalah kerugian pada posisi neraca dan rekening administratif termasuk transaksi derivatif akibat perubahan keseluruhan pada kondisi pasar. Risiko ini dapat bersumber dari trading-book maupun banking book bank.

Risiko pasar didefinisikan sebagai risiko kerugian pada posisi neraca dan rekening administratif yang diakibatkan oleh perubahan / pergerakan variabel pasar al. tingkat suku bunga, kurs valuta asing, saham dan komoditi.

kebijakan penurunan suku bunga oleh pemerintah menyebabkan penurunan suku bunga di pasar sehingga mempengaruhi harga dari seluruh instrumen keuangan yang terkait dengan pergerakan suku bunga.  Risiko Pasar Umum (General market risk)dikelompokkan menjadi 4 jenis, yaitu : Risiko suku bunga, Risiko posisi ekuit, Risiko nilai tukar dan Risiko komoditas.