RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2

March 11, 2014[RANGKUMAN ASISTENSI AKM 2]CHAPTER 14LONG-TERM LIABILITIES

RANGKUMAN ASISTENSI CHAPTER 14LIABILITAS JANGKA PANJANG

BONDS PAYABLE

LIABILITAS ATAU KEWAJIBAN JANGKA PANJANG adalah semua kewajiban perusahaan yang jatuh temponya lebih dari satu periode akuntansi, yang akan dilunasi dengan menggunakan sumber-sumber yang bukan digolongkan sebagai aktiva lancar.Utang jangka panjang, dapat berupa :a. Utang Obligasi (Bond Payable)b. Utang Hipotik (Mortgage Notes Payable) suatu jenis pinjaman (utang) jangka panjang dengan jaminan benda-bemda tidak bergerakc. Wesel Bayar Jangka Panjang (Long Term Notes)d. Perjanjian-perjanjian dengan pembayaran angsuran (Installment Payment Contract)

UTANG OBLIGASI adalah surat utang yang berisikan janji tertulis untuk membayar sejumlah uang pada waktu yang telah ditentukan dan disertai dengan pembayaran bunga secara berkal dengan jumlah yang telah ditentukan

Jenis-jenis obligasi :a. Berdasarkan waktu jatuh tempo: Obligasi Biasa (Term Obligasi) pelunasan pada saat jatuh temponya menunjuk pada tanggal tunggal Obligasi Berseri (Serial Bond) pelunasan dengan cara cicilanb. Berdasarkan Jaminan: Obligasi yang dijamin (Secured Bond) dijamin dengan harta perusahaan Obligasi yang tidak diberi jaminan (Unsecured Bond) tidak menyebutkan jaminan secara eksplisit.c. Berdasarkan Bentuk: Obligasi atas nama (Registered Bond) diterbitkan dengan dicantumkan nama pemiliknya Obligasi atas tunjuk (Bearer / Coupon Bond) diterbitkan tanpa nama pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada orang yang menunjukkan obligasi tersebutd. Berdasarkan sifatnya yang dapat ditukar dengan saham: Obligasi yang dapat ditukar dengan saham (Convertible Bond) obligasi dapat dikonversi menjadi modal saham Obligasi yang tidak dapat ditukar dengan saham (Callable Bond) dilunasi dengan uang dan dapat dilunasi sebelum jatuh tempo

Penilaian ObligasiHal-hal yang perlu diperhatikan:1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang terdiri atas nilai nominal obligasi dan. bunga2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar. Untuk menghitung pokok obligasi menggunakan PV of Single Sum (Tabel 6-2) dan menghitung bunga dengan menggunakan PV of an Ordinary Annuity (Tabel 6-4)3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam sertifik obligasi disebut tarif bunga nominal atau stated, coupon atau nominal rate. Tingkat bunga nominal ini digunakan untuk menghitung besaran bunga yang sebenarnya dibayarkan kepada pemegang obligasi.4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value.

Bond Issued at ParPT Michi menerbitkan obligasi sebesar $100.000 pada tanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo 5 tahun, bunga 8%, bunga dibayarkan secara annualy. Pada saat penerbitan tingkat bunga pasar 8%.Present Value of the principle:$100.000 x 0,68058 (Tabel 6-2)$ 68.058

Present Value of the interest payment$8.000 x 3,99271 (Tabel 6-4)$ 31. 942

Present Value (sellling price) of the bond$ 100.000

Jurnal yang harus dibuat adalah:Jan 1 Cash100.000Bonds Payable100.000

Dec 31 Bond Interest Expense 8.000Bond Interest Payable 8.000

Jan 1 Bond Interest Payable 8.000Cash 8.000

Bond Issued at Discount / PremiumPremium Obligasi : jika obligasi dijual dengan harga lebih tinggi dari face valueDiskon Obligasi : jika obligasi dijual dengan harga lebih rendah dari face value

Bunga Nominal 8 %

BUNGA PASAROBLIGASI DIJUAL6 %8 %10 %PREMIUMNILAI NOMINALDISKON

PT BERINGIN menerbitkan obligasi sebesar $100.000 pada tanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo 5 tahun, bunga 8%, bunga dibayarkan secara semi-annualy. Pada saat penerbitan tingkat bunga pasar 10%.

Present Value of the principle:$100.000 x 0,61391 (Tabel 6-2)61.391

Present Value of the interest payment$4.000 x 7,72173 (Tabel 6-4)30.887

Present Value (sellling price) of the bond(92.278)

Metode Amortisasi Premium atau Diskon Obligasi :1. Metode Garis Lurus2. Metode Bunga Efektif

METODE BUNGA EFEKTIF

PT BERINGIN menerbitkan obligasi sebesar $100.000 pada tanggal 1 Januari 2012, jatuh tempo 5 tahun, bunga 8%, bunga dibayarkan secara semi-annualy. Pada saat penerbitan tingkat bunga pasar 10%.

Maturity Value of Bond$100.000

Present Value of the principle:$100.000 x 0,61391 (Tabel 6-2)61.391

Present Value of the interest payment$4.000 x 7,72173 (Tabel 6-4)30.887

Present Value (sellling price) of the bond(92.278)

*Discount on Bonds Payable$ 7.722

Skedul AmortisasiDateCash Paid (8% x nominal x 6/12)Interest Ex.(10% x CA x 6/12)Prem. AmortizedCA of Bonds

1/1/1292.278

7/1/124.0004.61461492.892

1/1/134.0004.64564593.573

7/1/134.0004.67767794.214

1/1/144.0004.71171194.925

7/1/144.0004.74674695.671

1/1/154.0004.78378396.454

7/1/154.0004.82382397.277

1/1/164.0004.86486498.141

7/1/164.0004.90790799.048

1/1/174.0004.952952100.000,00

Jurnal yang dibutuhkan adalah:Jan 1 Cash92.278Bonds Payable 92.278

Jul 1 Bond Interest Expense 4.614Bonds Payable 614Cash 4.000

Dec 31 Bond Interest Expense 4.645Bond Interest Payable 4.000Bond Payable 645

Accruing InterestDengan memakai contoh sebelumnya, asumsikan bahwa PT BERINGIN pada 28 Februari 2013 harus membuat laporan keuangan. Maka untuk mengakui bunga berjalannya yang telah dilalui pada bulan Januari dan Februari karena belum dibayar adalah sadalah:

DateCash Paid (8% x nominal x 6/12)Interest Ex.(10% x CA x 6/12)Prem. AmortizedCA of Bonds

1/1/1292.278

7/1/124.0004.61461492.892

1/1/134.0004.64564593.573

7/1/134.0004.67767794.214

Dec 31 Bond Interest Expense (4.000 x 2/6)1.333,33 Bond Payable (645 x 2/6) 215,00 Bond Interest Payable1.548,33 Bond Issued Between Interest Date Terkadang obligasi yang diterbitkan tidak selalu pada saat tanggal pembayaran bunga. Pada saat kondisi seperti ini, pembeli (pemegang obligasi) akan membayar bunga akrual-nya (bunga berjalan) terlebih dulu dari tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi. Sehingga pada saat tanggal pembayaran bunga investor akan menerima pembayaran bunga secara full dari penerbit obligasiContoh : Pada tanggal 1 April 2012, obligasi berjangka 5 tahun tertanggal 1 Januari 2012, dengan nilai nominal $100,000 dijual dengan harga $100,000. Tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.

Jurnal yang dibutuhkan adalah:Mar 1 Cash100.000Bonds Payable 100.000

Mar 1 Cash (100.000 x 6% x 3/12) 1.500 Bonds Interest Expense 1.500

Jul 1 Bond Interest Expense 3.000 Cash 3.000

SPECIAL ISSUES RELATED TO NON-CURRENT LIABILITIES

Extinguishment on Non-Current LiabilitiesTerkadang perusahaan membeli kembali obligasi yang telah diterbitkan, sehingga kemungkinan laba atau rugi yang diterima perusahaan karena menarik obligasinya akan terjadi. Laba atau rugi terjadi ketika perusahaan membeli kembali obligasi dengan harga yang lebih rendah atau lebih tinggi dari nilai buku obligasi (carrying ammount). Ada tiga kondisi umum adalah:1. Pelunasan tunai sebelum tanggal jatuh tempo2. Pelunasan dengan menukar asset atau sekuritas3. Pelunasan dengan modifikasi

Extinguishment with Cash before MaturitySkedul AmortisasiDateCash Paid (8% x nominal x 6/12)Interest Ex.(10% x CA x 6/12)Prem. AmortizedCA of Bonds

1/1/1292.278

7/1/124.0004.61461492.892

1/1/134.0004.64564593.573

7/1/134.0004.67767794.214

1/1/144.0004.71171194.925

7/1/144.0004.74674695.671

1/1/154.0004.78378396.454

7/1/154.0004.82382397.277

1/1/164.0004.86486498.141

7/1/164.0004.90790799.048

1/1/174.0004.952952100.000,00

Pada 1 Juli 2014, perusahaan menarik seluruh obligasinya dengan tingkat harga 98. Maka jurnal yang diperlukan adalah

Jul 1 Bond Payable 95.671 Loss on Extinguishment of Bond 2.329 Bond Interest Payable98.000

Nur Chayati (2011)7