PT Wintermar Offshore Marine Tbk

PUBLIC EXPOSE

Mulia Hotel, June 26th, 2012

AGENDAAGENDAAGENDAAGENDA

No Agenda Presented by Page

1 Keputusan RUPS Tahunan dan RUPS LB Jonathan Jochanan – President Commisssioner 1

2 Sekilas 2011 Jonathan Jochanan – President Commisssioner 2

3 Company Profile Sugiman Layanto – Managing Director 3

4 Segment Bisinis Sugiman Layanto – Managing Director 4

5 Tinjauan Bisnis Sugiman Layanto – Managing Director 5

6 Tinjauan Industri Sugiman Layanto – Managing Director 66 Tinjauan Industri Sugiman Layanto – Managing Director 6

7 Pertumbuhan 5 Tahun Sugiman Layanto – Managing Director 9

8 Kinerja Kuartal I - 2012 Jonathan Jochanan – Managing Director 10

9 Prospek Bisnis - 2012 Sugiman Layanto – Managing Director 12

10 Strategi Bisnis 2012 Sugiman Layanto – Managing Director 13

11 Target – 2012 Sugiman Layanto – Managing Director 14

12 Armada Sugiman Layanto – Managing Director 15

13 Sesi Tanya Jawab 16

Keputusan RUPS TahunanKeputusan RUPS TahunanKeputusan RUPS TahunanKeputusan RUPS Tahunan

1. Persetujuan Laporan Tahunan 2011

2. Penetapan Penggunaan Laba 2011

3. Penunjukan Akuntan Publik

4. Persetujuan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi

1

KKKKeputusan RUPS LBeputusan RUPS LBeputusan RUPS LBeputusan RUPS LB

1. Persetujuan MESOP II

2. Persetujuan CB Seri A

3. Persetujuan penerbitan saham baru tanpa HMETD

4. Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar karena Peningkatan Modal Dasar

Sekilas 201Sekilas 201Sekilas 201Sekilas 2011111

Joint Venture:

Pilot Project Oil Spill Prevention

Pembelian 13 unit kapal termasuk 1

AHTS DP2

Joint Venture:

-Winpan Offshore

-WM Offshore1 unit kapal AHTS-DP2,

1 AHTS

1 unit AHT

4 unit ASD Tug

3 unit Fast Utility Vessel

2 unit Utility Vessel

1 Heavy Load Ballastable Barge

Profil PerusahaanProfil PerusahaanProfil PerusahaanProfil Perusahaan

• Perusahaan Nasional dengan Standar Internasional

• Inovatif dan first market mover

• Perusahaan pelayaran Indonesia yang pertama sekali memperoleh sertifikasi

Lloyds Register Quality Assurance untuk Integrated Management System

• Team manajemen yang profesional dan berpengalaman

• Klien yang berkualitas - multinational oil and gas companies

• Jejak rekam yang baik sebagai pemilik dan operator offshore support vessels untuk

perusahaan migas

• Beragam jenis kapal dan umur kapal yang relatif muda untuk menyediakan

berbagai jasa bagi klien

• Transisi dari low value ke high value fleet untuk meningkatkan pertumbuhan laba

• Total armada 60 kapal dengan nilai Rp 1,5 trilliun*)

*) 31 Desember 2011

Segmen BisnisSegmen BisnisSegmen BisnisSegmen Bisnis

1. Divisi Kapal Milik Sendiri• Operasi, Dukungan Teknis, Komersial• Marjin Kotor sekitar 40%

2. Divisi Penyewaan• Tender untuk kapal pihak ke-3 – Hanya komersial saja• Marjin Kotor 2-4%

Ekspansi armada akan menciptakan kesempatan perluasan marjin

3. Manajemen Kapal dan pelayanan lainnya• Mengelola kapal pihak ke-3 – operasi dan armada• Memasarkan kapal pihak ke-3 kepada pencharter• Pengagenan kapal dan pelayanan lainnya• Marjin Kotor 8-20%

150

200

250

300

350

400

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

Tinjauan BisnisTinjauan BisnisTinjauan BisnisTinjauan Bisnis

Pertumbuhan yang konsisten ditengah fluktuasi produksi & harga minyak

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Oil production (Million barrel / day) 1,037 1,003 957 899 931 949 954

Revenue -WINS (Rp Billion) 92 126 198 262 313 394 668

Average oil price (USD/barrel) 42 57 66 73 100 62 80

Net income - WINS (Rp Billion) 23 46 58 68 85 100 106

-

50

100

150

-

100

200

300

400

Source:

Finance Ministry,

BP Migas and Bloomberg

Pendapatan WINS tumbuh secara konsisten dengan CAGR 39% meski dengan adanya fluktuasi produksi minyak di Indonesia dan

harga minyak secara global. Secara teoritis kenaikan harga minyak akan meningkatkan eksplorasi minyak dan menjadi pertanda

baik bagi meningkatnya permintaan akan OSV.

Tinjauan Industri

Sekilas Eksplorasi Migas Indonesia

Sumber: Wood Mackenzie & BP Migas

Jumlah blok minyak yang diberikan BP Migas telah melonjak dari 2007-2010

Tinjauan Industri

Blok lepas pantai yang banyak didapat di 2007-2010 akan meningkatkan eksplorasi minyak

Source : BP Migas

- Mayoritas cadangan minyak dan gas adalah lepas pantai

- Sebagian besar wilayah konsesi baru adalah area deepwater

Tinjauan Industri

Perubahan dalam Kebijakan Pemerintah terhadap Industri Migas

PENDEKATAN LAMA

Kontributor PendapatanMinyakMinyakMinyakMinyak

& Gas& Gas& Gas& Gas

PENDEKATAN BARU

Kemakmuranmasyarakat, pro miskin, pro lapangan usaha dan

pro pertumbuhan

Sumber pendapatan Sumber energi danbahan mentah

Menciptakan efekpengganda

Salah Satu Lokomotif Ekonomi Nasional

Sumber : BP Migas

• Penerimaan dari migas

• Penghematan dalambiaya pengadaan danmengoptimalkanaset

• Transaksi minyak dan gas dan penempatan ASR melalui bank milik pemerintah

bahan mentah

• Sumber energi untukindustri, transportasidan konsumen

• Bahan mentah untukbahan baku, pemurnian, gas danlistrik

pengganda

•Meningkatkanmuatan lokal

• Sebagai efekpengganda bagipertumbuhanindustri lokal

Tinjauan Industri

8,524

10,737

12,096

10,425

11,031

12,845

8,000

10,000

12,000

In USD MillionSumber : BP Migas

Sekilas Eksplorasi Migas di Indonesia

--

2,000

4,000

6,000

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Dalam 3 tahun terakhir, investasi migas mengalami peningkatan

Tinjauan Industri

1,257

2,331

268 342

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2010 2011

Production block Exploration block

AFE bundling AFE : Authorization For Expenditure

Jumlah persetujuan untuk ekspendituroleh BP Migas meningkat secarasignifikan di 2011 jika dibanding dengan ditahun 2010

Exploration Development Production Administrative

Cost Composition 2005 - 2011

Sumber: BP Migas (Nov 2010)

Production block Exploration block

2011 berdasarkan Program & Anggaran Kerja

Total ekspenditur dalam produksi daneksplorasi telah meningkat secara konsisten, merefleksikan naiknya tingkat aktifitas dalamindustri migas hulu

Tinjauan Industri

Pangsa pasar OSV lokal dan berbendera asing

Total 531

vessels

Total 611

vessels

9863

45

Berbendera Indonesia

Peningkatan unit OSV berbendera Indonesia

Berbendera asing

Lainnya79%

Ekspansi armada WINS memberikan kontribusi 21% dalam peningkatan unit OSV

berbendera Indonesia di periode Feb 2010 – Des 2011Sumber : BP Migas dan WINS

vessels

468 468

9863

Feb 2010 Des 2011

79%

WINS21%

Peningkatan unitOSV berbendera Indonesia

Tinjauan Industri

6

58

9

10

16

6 2 13 5

Proyeksi BP Migas untuk Kebutuhan OSV di 2011- 2015 (235

kapal)Jenis kapal UnitAccomodation work barge AW 6Anchor Handling Tug & Supply AHTS 58Cable Boat/Cable Laying Barge CLB 17Crew Boat CB 2Dynamic Positioning Vessel DPV 5Diving Support Vessel DSV 9Drilling Ship DS 8FSO / FPSO FSO/FPSO 9

17

2

59

8

9

131

17

11

Sumber : BP Migas

FSO / FPSO FSO/FPSO 9High Speed Craft HSC 1Jack-up Rig JR 31Multi Purpose Vessel MPV 17Pipe Laying Barge PLB 11Platform Supply Vessel PSV 9Semi Submersible Rig SSR 10Survey (Seismic) Vessel SV 16Tender Assist Rig TAR 6Transportation Barge TrB 2Utility Vessel UV 13Warehouse Barge WB 5Total 235

Tinjauan Industri

Peraturan yang Berlaku – Jangka Waktu Cabotage *NO. JENIS KEGIATAN/JENIS KAPAL JANGKA WAKTU BERLAKU

Survey Minyak dan Gas Bumi

a. Survey seismic Sampai dengan akhir Desember 2014

b. Survey geofisika Sampai dengan akhir Desember 2014

c. Survey geoteknik Sampai dengan akhir Desember 2014

Pengeboran

a. Jack rig up

b. Semi submersible rig Sampai dengan akhir Desember 2015

c. Deep water drill ship Sampai dengan akhir Desember 2015

1

2

* Berdasarkan Permen Perhubungan No 48/2011

c. Deep water drill ship Sampai dengan akhir Desember 2015

d. Tender assist rig Sampai dengan akhir Desember 2015

e. Swamp barge rig Sampai dengan akhir Desember 2015

Konstruksi lepas pantai

a. Derrick/crane, pipe/cable/Subsea Umbilical Riser Flexible

(SURF) laying barge /vessel; dan

Sampai dengan akhir Desember 2013

b. Diving Support Vessel Sampai dengan akhir Desember 2012

Penunjang operasi lepas pantai

a. Anchor handling tug supply vessel lebih besar dari 5000

BHP dengan Dynamic Position (DP2/DP3);

Sampai dengan akhir Desember 2012

b. Platform supply vessels; dan Sampai dengan akhir Desember 2012

c. Diving Support Vessel (DSV). Sampai dengan akhir Desember 2012

Pengerukan

a. Drag-head suction hopper dredger; dan Sampai dengan akhir Desember 2013

b. Trailing suction dredger. Sampai dengan akhir Desember 2013

3

4

5

Tanah dan Bangunan Bebas Pajak

Meningkatkan Sharing Ratio (Govt-

Dalam persiapan:

Dukungan Pemerintah

Tinjauan Industri

Free of Import Duty

Meningkatkan Sharing Ratio (Govt-Contractor)

Frontier : 65% - 35% (from 80% - 20%)

Deepwater > 1.500m : 55% - 45% (from 75% - 25%)

Dukungan Pemerintahuntuk

Aktivitas Lepas Pantai

dan Laut Dalam

Industry Outlook

Profil Umur Kapal Berbendera Indonesia - OSV Fleet (as of

July 2011)

Umur rata-rata armada WINS 9 pada akhir 2011

Pencapaian – Tahun 2011

• Ekspansi Kapal• Tambahan 13 kapal bernilai tambah lebih tinggi (6 in 1H, 7 in

2H2011)• Total Capex sekitar USD 70 juta

• Kinerja Keuangan• Pertumbuhan pendapatan 53% menjadi Rp 1,024 triliun atas full

year impact kapal baru 2010 dan chartering division• Laba kotor naik 40% menjadi Rp 252 miliar dengan sedikit

perbaikan margin kapal dimiliki• Fluktuasi Rupiah menyebabkan rugi forex Rp 9 miliar terkait

pinjaman USD• EBITDA naik 40% menjadi Rp 281 miliar

• Aliansi Strategis• Menandatangani pinjaman jangka panjang dengan DEG, Bank

Mandiri dan IFC untuk mendukung rencana ekspansi armada

Prospek Industri - 2012

• Niko Resources melakukan pengeboran 28 sumur di Indonesia dengan kontrak sepanjang 5

tahun

• Proyek pengeboran deepwater Chevron Fase 1 di tengah tahun ke-2 di 2012, Fase 2 di

2013 dan Fase 3 di 2014 senilai USD 7 miliar

• BP Tangguh di Papua akan memulai pengeboran di kuartal 4 2012 untuk LNG Train ke-3

dan ke-4

• ENI Djangkrik field dengan biaya proyek sebesar USD 4 miliar

• Inpex Masela memulai pembangunan terminal LNG terapung yang terbesar di dunia di 2013

• Pertamina Hulu Energy, sayap hulu Pertamina, mengalokasikan USD 1 miliar di North West Pertamina Hulu Energy, sayap hulu Pertamina, mengalokasikan USD 1 miliar di North West

Java dan menambahkan 1 rig lagi di West Madura Offshore

6 proyek laut dalam yang beroperasi sampai 10-15 tahun ke depan:

• Exxon Mobil: Lapangan Surumana

• ExxonMobil: Lapangan Mandar

• Marathon dan Talisman Energy: Lapangan Pasangkayu

• ConocoPhillips dan Statoil: Lapangan Kuma

• Statoil Hydro dan Pertamina: Lapangan Karama

• Talisman: Lapangan Sageri

• Dan beberapa lagi yang terletak di Papua dan Sulawesi

Source : BP Migas

Menciptakan Platform Bisnis yang Kokoh dengan Armada yang Muda dan Terdiversifikasi

Komposisi armada per 31 Des 2011

Jenis kapal

Jumlah

kapal

Crew boat 5

Tug boat 10

Flat top barge 6

Landing craft 4

Oil Barge 7

Offshore tug 2

Other 4

38

Offshore tug 1

low

-tie

r

Mengurangi Kapal Bernilai Tambah

Rendah

• Penjualan kapal bernilai tambah rendah

• Meningkatkan dan mempertahankan kru serta tim

darat

• Pembelian kapal mid tier dan high tier untuk

meningkatkan marjin

• Fokus pada penambahan OSV deepwater dan ultra

deepwater

Diversifikasi armadaOffshore tug 1

Heavy Load Offshore barge 2

Accommodation Work Vessel 1

Diving Support Vessel 1

Fast utility Vessel 9

Utility Vessel 2

Anchor handling tug 5

Azimuth Stern drive tug (ASD tug) 4

Anchor Handling Tug and Supply 1

26

Anchor Handling Tug and Supply 1

Platform support vessel (PSV) 2

3

Total 67

mid

-tie

rh

igh

ti

er

Diversifikasi armada

• Menyediakan one-stop solution bagi klien

• Pertahankan umur armada (saat ini 9 thn average)

Fokus pada kapal yang berada di

rantai nilai yang lebih tinggi

• Mencapai marjin yang lebih baik – lebih sedikit

pesaing

• Pengalaman melayani perusahaan-perusahaan

migas besar meningkatkan hambatan bagikompetitor untuk masuk ke industri yang sama

• Sebagai pembeda dari pemain lain yang lebih

memfokuskan ruas usahanya pada kapal-kapal

low-tier

Komposisi High Value Vessels

Vessels 2010 +/+ -/- 2011 +/- 2012

Low value 40 1 (3) 38 (4) 34

High value 19 12 (1) 29 10 39

Total 59 13 (4) 67 6 73

Pada akhir 2012, 53% armada akan terdiri dari high value vessels

Total 59 13 (4) 67 6 73

5 Years Review

313

394

669

1,024

252400

600

800

1,000

1,200

Pendapatan naik di 2010 dan 2011 dengan adanya high tier vessels

dan dimulainya chartering division. EBITDA berlipat ganda sejak 2009.

262313

248

104133 131

180

252

84

68 85 100 106132

39113

141 137 137

281

158

0

200

400

FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 Q1-2012

Pendapatan Laba Kotor Laba Bersih EBITDA

5 Years Review

2,083

2,386 2,435

1,108 1,106

1,095

1,2781,329

1,500

2,000

2,500

3,000

Aset Liabilitas Ekuitas

Posisi Keuangan Konsolidasi (Rp Miliar)

Dengan perubahan komposisi armada dari low tier ke mid tier, aset dan liabilitas meningkat teratur dari 2007

sampai dengan 2009, dan meningkat tajam pada 2010 dan 2011 (dengan pembelian 2 high tier dan 6 mid

tier vessels) pada 2010 serta 13 kapal pada 2011. Ekuitas meningkat signifikan pada 2010 dengan adanya

IPO dan perolehan kapal high tier baru.

598 755

882

270334 383

988 1,108 1,106

328421

499

-

500

1,000

31-Dec-07 31-Dec-2008 31-Dec-2009 31-Dec-2010 31-Dec-2011 31-Mar-2012

5 Years Review & CAGR

104

133 131

180

252

84

0

50

100

150

200

250

FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 Q1-2012

Laba Kotor (Rp Miliar)

262313

394

669

1,024

248

0

200

400

600

800

1,000

1,200

FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 Q1-2012

Pendapatan (Rp Miliar)

*) CAGR : 2007 - 2011

Laba Kotor (Rp Miliar)

68

85

100106

132

39

0

20

40

60

80

100

120

140

FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 Q1-2012

Laba Bersih (Rp Miliar)

113

141 137 137

281

158

0

50

100

150

200

250

300

FY2007 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 Q1-2012

EBITDA (Rp Miliar)

Pendapatan (Rp Miliar)

Target 201Target 201Target 201Target 2012222

• Ekspansi Armada

• Pembelian 10 higher value vessels pada 2H2011• Total Capex sekita USD 80 juta

• Kinerja Keuangan• Pertumbuhan pendapatan akan melambat

dibandingkan 2011

• Margin lebih tinggi karena full year impact kapal

14

• Margin lebih tinggi karena full year impact kapalbaru tahun 2011

• Aliansi Strategis• Joint ventures dengan strategic partners untuk

mengoperasikan high tier vessels• Menggandeng financial partners untuk dukungan

pendanaan yang dengan term yang lebih panjang

Menarik Perusahaan Minyak Besar melalui Track Record Keselamatan & Keamanan yang Unggul

Q&A SessionQ&A SessionQ&A SessionQ&A Session

16

DISCLAIMER

Certain statements made in this presentation involve a number of risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those

projected. Certain statements relating to business and operations of PT Wintemar Offshore Marine Tbk and Subsidiaries (the Company) are based on

management’s expectations, estimates and projections. These statements are not guarantees of future performance and involve risks, uncertainties

and assumptions that are difficult to predict. Certain statements are based upon assumptions as to future events that may not prove to be accurate.

Therefore, actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecasted in such statements. The Company makes no

commitment, and disclaims any duty, to update or revise any of these statements. This presentation is for informational purposes only and is not

intended as a solicitation or offering of securities in any jurisdiction. The information contained in this presentation is not intended to qualify, supplement

or amend information disclosed under corporate and securities legislation of any jurisdiction applicable to the Company and should not be relied upon

for the purpose of making investment decisions concerning any securities of the Company.

17