Multinationals OrganizationsChapter 15kelompok 11

kelompok 11

PengantarProses perencanaan dan pengendalian sama antara perusahaan multinasional dgn non-multinasional. Bedanya, proses tsb harus disesuaikan dgn konteks organisasi tsb.Walaupun berfungsi sebagai pusat biaya atau pendapatan dianggap sebagai pusat laba untuk tujuan akuntansiKadang2 dianggap sebagai entitas legal harus memiliki catt akuntansi yang lengkap sendiri utk tujuan legal dan pajak.kelompok 11

kelompok 11

Tiga masalah utama MNCPerbedaan budayaPenentuan harga transferNilai tukarkelompok 11

kelompok 11

Perbedaan budayaBudayaNilai, asumsi, dan norma perilaku yang dimiliki bersama-sama di dalam suatu organisasi atau negaraBisa membatasi dan memiliki relevansi dengan pengendalian manajemenkelompok 11

kelompok 11

Dimensi perbedaan budaya Power distanceSejauh mana power tidak terdistribusi secara merata dan tersentralisasiIndividualism vs. collectivismSejauh mana orang menganggap dirinya sebagai individual atau sebagai bagian dari kelompok yang lebih besarUncertainty avoidanceSejauh mana orang merasa terancam oleh situasi yang ambigusMasculinity vs. femininitySejauh mana nilai-nilai dominan menekankan assertiveness dan materialism vs. kesadaran pada orang lain dan kualitas hidup.kelompok 11

kelompok 11

Klasifikasi lain--HallLow-context cultures Orang melaksanakan bisnis dengan cepat dan bernegosiasi seefektif mungkinHigh-context culturesOrang berusaha membina hubungan personal sebelum melaksanakan bisnis dan negosiasi berjalan dengan pelan dan ritualistik.kelompok 11

kelompok 11

Hubungan dengan perencanaan dan pengendalianIndividualistikReward diberikan atas kinerja individualKolektivistikReward berbasis kelompokLow power distanceDesentralisasi dan partisipasi yang lebih besar di dalam penganggaranLow uncertainty avoidanceEvaluasi kinerja yang subyektifLow context culturePerencanaan dan sistem pengendalian yang formalHigh context cultureFamiliaritas dan saling percaya interpersonal; pengendalian informalkelompok 11

kelompok 11

Penetapan harga transferYang harus dipertimbangkanPerpajakanAturan pemerintahTarifKontrol nilai tukarAkumulasi danaJoint venturekelompok 11

kelompok 11

Metoda Penetapan HTCost-based methodsMarket-based methodsNegotiated priceskelompok 11

kelompok 11

Pertimbangan legalSection 482Transaksi keu terjadi antar unit controlled taxpayer (berhubungan istimewa) harus seakan-akan terjadi antar pihak-pihak yang independenIRS bisa menentukan harga transfer yang wajarkelompok 11

kelompok 11

Metoda penetapan HT antar perusahaanComparable uncontrolled price method= harga yang dibayar untuk produk setara pada penjualan yang independen +/- penyesuaianResale price method= applicable resale price -/- appropriate markup +/- penyesuaianCost-plus method= cost + app. markup +/- adjkelompok 11

kelompok 11

Comparable uncontrolled price methodHarga wajar Barang dan jasa yang dijual setaraAntara MNC dgn pelanggan yang tidak berhubungan istimewa dengannyaAtau antara dua perusahaan yang tidak berhubungan istimewaHarga yang lebih rendah dibandingkan harga pasar diizinkan dalam kondisi tertentu kelompok 11

kelompok 11

Resale price methodJika harga barang yang setara tidak tersediaDijual kembali dalam penjualan yang tidak dalam hubungan istimewa/tidak terkendalikanDikurangi dengan persentase markup berdasarkan penjualan non-istimewa oleh afiliasi yang sama atau oleh penjual-kembali yang menjual produk yang sama di dalam pasar yang setaraHanya jika:Tidak ada penjualan lain yang setara dan non-hubungan istimewaPenjualan-kembali dilakukan tidak lama sebelum atau setelah pembelian inter-perusahaanPenjual-kembali tidak memberi tambahan nilai yang signifikankelompok 11

kelompok 11

Cost-plus methodTentukan kos pemproduksian produk tsbTambahkan laba kotor yang wajarPersentase kos Didasarkan pada penjualan lain ke pihak yang tidak berhubungan istimewa dengan perusahaanAtau berdasarkan tingkat laba yang ada di dalam industrikelompok 11

kelompok 11

Keleluasan pemilihan metoda HT Perusahaan bisa mengalihkan laba dari satu perusahaan ke perusahaan lainProduk dijual ke anak perusahaan di negara yang bertarif pajak lebih rendah laba beralih ke negara lain masalah pengendalian munculAlternatif #1: biarkan anak persh utk membuat kesepakatan apa adanya, sesuai dengan kondisi pasar dan aturan legalHQ mengendalikan HT Lakukan penyesuaian laba untuk keperluan evaluasi internal Praktik yang meragukankelompok 11

kelompok 11

Halangan legal terhadap sistem HTPeraturan bisa saja Mengharuskan penggunaan metoda HT tertentu, atauMelarang penggunaan metoda HT tertentuUU PPh Indonesiakelompok 11

kelompok 11

Pertimbangan lainKepentingan minoritasKeleluasaan manajemen dalam pendistribusian laba antar anak perusahaan bisa sangat terbatas karena ada hak pihak minoritas atas laba yang wajarkelompok 11

kelompok 11

Nilai Tukar Aliran kas perusahaan domestikBerasal dari dan mengalir ke dalam negeri Didenominasi dengan mata uang lokalAliran kas MNCTerjadi di beberapa negara yang berbeda-bedaNilai tukar mata uang di negara2 tempat anak2 perusahaan berada selalu berubah terhadap mata uang negara tempat induk persh beradaTerpapar masalah translation exposure, transaction exposure, dan economic exposurekelompok 11

kelompok 11

Translation exposurePaparan lapr L/R dan neraca MNC terhadap perubahan nilai tukar nominal.Terjadi karena MNC harus mengkonsolidasi akun-akunnya ke dalam satu mata uang tunggalTransaksi 1 JuniUSD1 = Rp.10Pelunasan 01/04USD1 = Rp.10,5L/K 31/12USD1 = Rp.11kelompok 11

kelompok 11

Isu pentingApakah manajer AP harus bertanggung-jawab thdp fluktuasi nilai tukar?Jika tidak, bagaimana cara menyusun dan menganalisis anggaran?Metrik yang sama?Translation gains/losses tanggung-jawab siapa?kelompok 11

kelompok 11

Transaction exposureTimbul karena transaksi lintas negaraTerjadi karena transaksi terjadi hari ini namun pembayaran transaksi tsb terjadi di masa depanTransaksi 1 JuniUSD1 = Rp.10Pelunasan 01/04USD1 = Rp.10,5L/K 31/12USD1 = Rp.11kelompok 11

kelompok 11

Isu pentingCara melindungi diri adalah dengan teknik hedgingTeknik:Gunakan hak membeli/menjual mata uang asing pada tingkat harga tertentu di masa depanHarga barang dipatok pada tingkat nilai tukar tertentu.kelompok 11

kelompok 11

Economic exposurePaparan aliran kas terhadap nilai tukar yang sesungguhnya= operating exposure atau competitive exposurekelompok 11

kelompok 11

kelompok 11

Penelusuran anggaranAwalProyeksianAkhirPenyusunan anggaranAwal123Proyeksian456Akhir789

kelompok 11

Isu desain sistem pengendalianApakah manajer AP harus bertanggung-jawab terhadap efek fluktuasi nilai tukar?Apakah IP harus menggunakan mata uang negara asal ataukah mata uang negara AP untuk evaluasi kinerja?Initial?; projected?; atau ending?Apakah IP harus memisahkan efek2 berbagai jenis eksposur mata uang dalam pengevaluasian kinerja AP?Bagaimana memisah evaluasi kinerja AP dengan manajer AP jika nilai tukar juga mempengaruhi pengukuran kinerja mereka?kelompok 11

kelompok 11

Kinerja APBedakan antara kinerja ekonomis AP dengan kinerja manajerKinerja ekonomis AP harus mencerminkan konsekuensi positif dan negatif dari eksposur translasi, transaksi, dan ekonomikBagaimana jika kinerja AP dalam jangka panjang tetap buruk walau kinerja manajer tetap baik?kelompok 11

kelompok 11

Pertimbangan manajemenManajer AP tidak harus bertanggung-jawab terhadap efek translasiAnggaran dan hasil aktual dibandingkan menggunakan metrik yang sama dan efek inflasi harus diisolasiEfek transaksi ditangani melalui koordinasi tersentralisasiManajer AP bertanggung-jawab thd efek dependensi Evaluasi AP sbg basis untuk merelokasi ops harus mencerminkan konsekuensi dari eksposur tranlasi, transaksi, dan ekonomis.kelompok 11

kelompok 11