i

PERUSAHAAN SEBELUM IPO MELAKUKAN MANAJEMEN LABA

RIIL

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan

Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi (S1)

Pada Program Studi Akuntansi

Fakultas Ekonomi Universitas Atma Jaya Yogyakarta

DisusunOleh :

Joane Frigia Lolowang

NPM : 090417886

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ATMA JAYA YOGYAKARTA

2014

ii

iv

v

KATA PENGANTAR

Puji syukur kepada Tuhan Yesus atas berkat dan karuniaNya, sehingga

penulis dapat berhasil menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Skripsi ini

merupakan salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada

Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Atma Jaya Yogyakarta.

Penulis menghadapi berbagai hambatan dalam penyusunan skripsi ini.

Namun, atas bantuan, dorongan, dan dukungan dari banyak pihak, akhirnya

skripsi ini dapat terselesaikan. Pada kesempatan ini penulis ingin mengucapkan

terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. I Putu Sugiarta Sanjaya, SE., M.Si., selaku Dosen Pembimbing

yang telah banyak meluangkan waktu guna memberikan bimbingan,

pengarahan dan saran-saran dalam penyusunan skripsi ini.

2. Para Dosen dan staf pengajar Universitas Atma Jaya Yogyakara yang telah

memberikan pelayanan dalam dunia pendidikan.

3. Papa dan mama yang memberikan dorongan, semangat, doa dan tentu

bantuan materil sehingga penulis dapat menyelesaikan studi.

4. Yolanda Chintia Lolowang adik terkasih yang sudah memberikan

dukungan doa dan juga semangat.

5. Sahabat terbaikku Andiriani shelvia Sari Purba S.T, sahabat seperjuangan

Inggried Gosal S.E, Benecia, Rahel, Novika, Anton, Bram, Nano, Desty,

Ucok, Amilia dan buat semua teman-teman yang belum sempat di

sebutkan, terima kasih untuk doa dan semangat serta ayat-ayat yang di

berikan.

vi

6. Teman-teman kampus yang seperjuangan Mely Napitupulu S.E, Merry

Sihite S.E, Monica S.E, Cornevia S.E, Dora, Tuti, Eka, Devi, Frida, Cicilia

Anggi makasih buat support kalian selama ini.

7. Teman-teman pelayanan di GKI Gejayan Yuni, Didi, Ka rina, Yoga,

Hendra, Olan, Fidel, mama Naomi, teman-teman Pemuda Gejayan, KDM,

ekspresif, terima kasih buat doa dan dukungan serta semangat.

Akhir kata, penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari

sempurna dan segala kritik ataupun saran yang ada dapat diterima dengan senang

hati demi perbaikan penelitian serupa yang akan dilakukan di masa mendatang.

Semoga, skripsi ini mampu memberikan manfaat bagi penelitian selanjutnya dan

bagi semua orang yang membacanya.

Yogyakarta, ......2014

Joane Frigia Lolowang

vii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ……………………………………………………... i

HALAMAN PERSETUJUAN…………………………………………….. ii

HALAMAN PENGESAHAN…………………………………………….. iii

HALAMAN PERNYATAAN…………………………………………….. iv

KATA PENGANTAR………………………………………………………v

DAFTAR ISI……………………………………………………………….. vii

DAFTAR TABEL………………………………………………………… x

INTISARI………………………………………………………………..... xi

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah................................................................1

1.2 Rumusan Masalah......................................................................... 4

1.3 Tujuan Penelitian...........................................................................5

1.4 Manfaat Penelitian.........................................................................5

1.5 Sistematika Penulisan....................................................................6

BAB II LANDASAN TEORI

2.1 Teori Keagenan.................................................................................8

2.2 Positive Acoounting Theory.............................................................10

2.3 Laporan Keuangan...........................................................................11

2.3.1 Tujuan Laporan Keuangan.................................................. 14

2.3.2 Pemakai Laporan Keuangan................................................14

2.3.3 Karakteristik Laporan Keuangan.........................................15

2.4 Manajemen Laba..............................................................................17

viii

2.4.1 Definisi Manajemen Laba....................................................17

2.4.2 Model-Model Manajemen Laba...........................................18

2.4.3 Motivasi Manajemen Laba.................................................. 20

2.4.4 Teknik Manajemen Laba..................................................... 21

2.4.4.1 Manajemen Laba Melalui Manipulasi Aktivitas Riil... 22

2.4.4.2 Teknik Manajemen Laba Melalui Aktivitas Rill..........23

2.5 Penawaran Umum Perdana atau Initial Public Offering (IPO)....... 25

2.5.1 Pengertian IPO.....................................................................25

2.5.2 Alasan Perusahaan Melakukan IPO.................................... 25

2.5.3 Keuntungan dan Kerugian Melakukan IPO........................ 26

2.5.4 Prosedur IPO....................................................................... 26

2.5.4.1 Persiapan Untuk IPO.................................................... 27

2.5.4.2 Registrasi BAPEPAM-LK........................................... 29

2.5.4.3 Penawaran Perdana ke Publik...................................... 29

2.5.4.4 Pencatatan di Bursa dan Perdagangan

di Pasar Sekunder......................................................... 29

2.6 Penelitian Terdahulu........................................................................30

2.7 Pengembangan Hipotesis.................................................................31

BAB III METODE PENELITIAN

3.1 Jenis Penelitian................................................................................. 34

3.2 Populasi dan Sampel Penelitian........................................................34

3.3 Variabel Penelitian dan Pengukurannya...........................................36

3.3.1 Manipulasi Riil Melalui Arus Kas Kegiatan Operasi............... 37

ix

3.3.2 Manipulasi Riil Melalui Biaya Produksi.................................. 38

3.3.3 Manipulasi Riil Melalui Pengurangan Biaya Diskresioner...... 39

3.4 Jenis Data dan Teknik Pengumpulan Data....................................... 40

3.5 Analisis Data.....................................................................................41

3.5.1 Uji Statistik Deskriptif.............................................................. 41

3.5.2 Uji Normalitas...........................................................................41

3.5.3 Uji Hipotesis............................................................................. 41

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1 Statistik Deskriptif............................................................................ 43

4.2 Uji Normalitas...................................................................................44

4.3 Uji Hipotesis..................................................................................... 46

4.4 Pembahasan...................................................................................... 48

BAB V PENUTUP

5.1 Simpulan............................................................................................ 52

5.2 Keterbatasan Penelitian......................................................................52

5.3 Saran.................................................................................................. 53

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

x

DAFTAR TABEL

TABEL 3.1 Tabel Pencarian Sampel.............................................................35

TABEL 3.2 Daftar Nama Perusahaan Manufaktur yang Melakukan IPO.... 35

TABEL 4.1 Statistik Deskriptif..................................................................... 43

TABEL 4.2 Hasil Uji Normalitas Arus Kas Operasi.....................................45

TABEL 4.3 Hasil Uji Normalitas Biaya Produksi.........................................45

TABEL 4.4 Hasil Uji Normalitas Pengurangan Biaya Diskresioner.............46

TABEL 4.5 One sampel t-test Arus Kas Operasi Periode t-1....................... 47

TABEL 4.6 One sampel t-test Biaya Produksi Periode t-1 .......................... 47

TABEL 4.7 One Sample t-test Pengurangan Biaya Diskresioner

Periode t-1................................................................................ 48

xi

PERUSAHAAN SEBELUM IPO MELAKUKAN MANAJEMEN LABARIIL

Disusun Oleh:

Joane Frigia Lolowang

NPM: 09 04 17886

Pembimbing

Dr. I Putu Sugiartha S., SE., M.Si., CA., Ak

Intisari

Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan secara empiris bahwa perusahaan

sebelum IPO melakukan manajemen laba riil. Populasi dalam penelitian ini adalah

perusahaan manufaktur yang melakukan IPO. Metode pengambilan sampel

dengan purposive sampling sehingga diperoleh sampel sebanyak 10 perusahaan

manufaktur yang melakukan IPO pada periode 2001-2010. Data yang digunakan

dalam penelitian ini menggunakan data kuantitatif berupa laporan keuangan

perusahaan yang belum terdaftar di pasar sekunder. Teknik pengumpulan data

yang digunakan menggunakan data arsip. Pengujian dalam penelitian ini

menggunakan analisis one sample t-test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan

bahwa perusahaan sebelum IPO terdeteksi melakukan manajemen laba riil.

Kata kunci: Perusahaan IPO, Manajemen laba riil