PENGARUH PREMI, KLAIM, PENDAPATAN INVESTASI,DAN RASIO SOLVABILITAS TERHADAP LABA

PERUSAHAAN ASURANSI SYARIAH DI INDONESIA(PERIODE 2013-2016)

SKRIPSI

DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNISISLAM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA

YOGYAKARTA SEBAGAI SALAH SATU SYARATMEMPEROLEH GELAR SARJANA STRATA SATU DALAM

ILMU EKONOMI ISLAM

OLEH:

GRADIKA JATI14830007

PROGRAM STUDI MANAJEMEN KEUANGAN SYARIAHFAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGAYOGYAKARTA

2018

PENGARUH PREMI, KLAIM, PENDAPATAN INVESTASI,DAN RASIO SOLVABILITAS TERHADAP LABA

PERUSAHAAN ASURANSI SYARIAH DI INDONESIA(PERIODE 2013-2016)

SKRIPSI

DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNISISLAM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA

YOGYAKARTA SEBAGAI SALAH SATU SYARATMEMPEROLEH GELAR SARJANA STRATA SATU DALAM

ILMU EKONOMI ISLAM

OLEH:

GRADIKA JATI14830007

PEMBIMBING :MUKHAMAD YAZID AFANDI, M.Ag.

19720913 200312 1 001

PROGRAM STUDI MANAJEMEN KEUANGAN SYARIAHFAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGAYOGYAKARTA

2018

v

HALAMAN PERSETUJUAN PUBLIKASI UNTUK KEPENTINGAN

AKADEMIK

Sebagai civitas akademik UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta, saya yang bertanda

tangan di bawah ini:

Nama : Gradika Jati

NIM : 14830007

Program Studi : Manajemen Keuangan Syariah

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis Islam

Jenis Karya : Skripsi

Demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada

UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta Hak Bebas Royalti Noneklusif (non-exclusive

royalty free right) atas karya ilmiah saya yang berjudul:

“Pengaruh, Klaim, Pendapatan Investasi, dan Rasio Solvabilitas Terhadap

Laba Perusahaan Asuransi Syariah Di Indonesia (Periode 2013-2016)”

Beserta perangkat yang ada (jika diperlukan). Dengan Hak Bebas Royalti

Noneklusif ini, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta berhak menyimpan,

mengalihmedia/formatkan, mengelola dalam bentuk pangkat data (database),

merawat dan mempublikasikan tugas akhir saya sebagai penulis/pencipta dan

sebagai pemilik hak cipta.

Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.

Dibuat di: Yogyakarta

Pada Tanggal: 2 Mei 2018

Yang menyatakan

Gradika Jati

vi

MOTTO

“BAGIAN TERBAIK DARI HIDUP SESEORANG ADALAH

PERBUATAN-PERBUATAN BAIKNYA DAN KASIHNYA YANG TIDAK

DIKETAHUI ORANG LAIN”.

(WILLLIAM WORDSWORTH)

TIDAK ADA KATA GAGAL KETIKA MASIH MAU MENCOBA

BERUSAHA, KECUALI KEINGINANMU UNTUK BERHENTI.

LEBIH BAIK MENYELESAIKAN SESUATU HAL DIWAKTU YANG TEPAT

DARIPADA TEPAT PADA WAKTUNYA

vii

PERSEMBAHAN

BISMILLAHIRROHMANIRROHIM

DENGAN RAHMAT ALLLAH YANG MAHA PENGASIH LAGI MAHA

PENYAYANG

SKRIPSI INI SAYA PERSEMBAHKAN KEPADA:

AYAHANDAKU SUJATNO, IBUNDAKU EPTI WARTINAH, DAN ADIKKU

JUAN AHMAD PRAVITAMA TERIMAKASIH ATAS LIMPAHAN DOA

YANG TAK TERHINGGA.

UNTUK ALMAMATERKU, PRODI MANAJEMEN KEUANGAN SYARIAH,

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM, UIN SUNAN KALIJAGA

YOGYAKARTA

viii

PEDOMAN TRANSLITERASI

Transliterasi kata-kata arab yang dipakai dalam penyusunan skripsi ini

berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri

Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan

0543b/U/1987.

A. Konsonan Tunggal

Huruf Arab Nama Huruf Latin Nama

� Alif Tidak dilambangkan Tidak dilambangkan

� Bā’ b be

� Tā’ t te

� Ṡā’ ṡ es (dengan titik di atas)

� Jim j je

� Ḥā’ ḥ ha (dengan titik di bawah)

� Khā’ kh kadan ha

� Dāl d de

� Zāl ż zet (dengan titik di atas)

� Rā’ r Er

� Zai z zet

� Sin s Es

� Syin sy Es dan ye

� Ṣād ṣ es (dengan titik di bawah)

� Ḍād ḍ de (dengan titik di bawah)

� Ṭā ṭ te (dengan titik di bawah)

� Ẓā’ ẓ zet (dengan titik di

bawah)

� ‘Ain ‘ Koma terbalik di atas

ix

� Gain g Ge

� Fā’ f Ef

� Qāf q Qi

� Kāf k Ka

� Lām l El

� Mīm m Em

� Nūn n En

� Wāwu w W

� Hā h Ha

� Hamzah � Apostrof

� Yā’ y Ye

B. Konsonan Rangkap karena Syaddah Ditulis Rangkap

�����렀䂡

���m

Ditulis

Ditulis

Muta’addidah

‘iddah

C. Tā’ marbūṭāh

SemuaTā’ marbūṭāh ditulis dengan h, baik berada pada akhir kata tunggal

ataupun berada di tengah penggabungan kata (kata yang diikutip oleh kata

sandang “al”). Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang sudah

terserap dalam bahasa Indonesia, seperti shalat, zakat, dan sebagainya kecuali

dikehendaki kata aslinya.

�sli

��om

�����ya �䂡ama

Ditulis

Ditulis

Ditulis

Hikmah

‘illah

Karāmah al-auliyā’

x

D. Vokal Pendek dan Penerapannya

����

maڌ�

�뱠ڌ��

Fatḥah

Kasrah

Ḍammah

Ditulis

Ditulis

Ditulis

fa’ala

ẓukira

yaẓhabu

E. Vokal Panjang

1. Fatḥah + alif

���o뱠�䁞

2. Fatḥah + yā’ mati

�렀ڌ�a

3. Kasrah + yā’ mati

��ma

4. Ḍammah + wāwumati

��m�

Ditulis

Ditulis

Ditulis

Ditulis

Ditulis

Ditulis

Ditulis

Ditulis

ā

jāhiliyyah

ā

tansā

ī

karīm

ū

furūd

F. Vokal Rangkap

1. Fatḥah + yā’ mati

�lڌ�a

2. Ḍammah + wāwumati

�Ro

Ditulis

Ditulis

Ditulis

Ditulis

ai

bainakum

au

qaul

----�---

----�----

---ڌ---

Fatḥah

Kasrah

Ḍammah

Ditulis

Ditulis

Ditulis

A

i

u

xi

G. Vokal Pendek Berurutan dalam Satu Kata yang Dipisahkan dengan

Apostrof

�렀㔴㈮㈮

� ��m㈮

�aml㠮 �ㄠ�

Ditulis

Ditulis

Ditulis

a’antum

u’iddat

la’in syakartum

H. Kata Sandang Alif + Lam

1.Bila diikuti oleh huruf Qamariyyah maka ditulis dengan menggunakan

huruf awal “al”

�㈮m��a

�����a

Ditulis

Ditulis

Al-Qur’an

Al-Qiyas

2.Bila diikuti oleh huruf Syamsiyyah ditulis sesuai dengan huruf pertama

Syamsiyyah tersebut.

��s�렀�a

�s�t�a

Ditulis

Ditulis

As-Sama’

Asy-Syams

I. Penulisan Kata-kata dalam Rangkaian Kalimat

Ditulis menurut penulisannya

��mu�a ���

�렀�aڌ�� �뱠㈮

Dibaca

Dibaca

Zawi al-furud

Ahl as-sunnah

xii

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah, puji syukur kehadirat Allah SWT yang melimpahkan segala

rahmat dan karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang

menjadi salah satu syarat untuk menyelesaikan program studi Manajemen

Keuangan Syariah jenjang Strata-1 UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta dengan judul

“Pengaruh, Klaim, Pendapatan Investasi, dan Rasio Solvabilitas Terhadap Laba

Perusahaan Asuransi Syariah Di Indonesia (Periode 2013-2016)”. Shalawat serta

salam semoga tetap tercurah kepada junjungan nabi kita, nabi Muhammad

Shallallahu‘alaihi wa sallam, keluarga, sahabat dan para pengikutnya hingga hari

kiamat.

Penulis menyadari bahwa dalam menyelesaikan skripsi ini tidak lepas dari

peran berbagai pihak yang telah banyak memberikan bantuan, nasehat, bimbingan

dan dukungan. Dalam kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terima kasih

yang tak terhingga khususnya kepada:

1. Prof. Drs. Yudian Wahyudi, M.A., Ph.D., selaku Rektor Universitas Islam

Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta.

2. Bapak Dr. H. Syafiq Mahmadah Hanafi, M.Ag., selaku Dekan Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Ilsam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

3. Bapak H.M. Yazid Afandi, M.Ag., selaku Ketua Program Studi Manajemen

Keuangan sekaligus selaku Dosen Pembimbing yang selalu teliti memberikan

koreksi terhadap penulisan skripsi ini dan penjelasan yang rinci.

4. Bapak Dr. Ibnu Qizam, S.E., Akt., M.Si., selaku Dosen Pembimbing

Akademik.

5. Seluruh Dosen Manajemen Keuangan Syariah Universitas Islam Negeri

Sunan Kalijaga Yogyakarta yang telah mengajar penulis selama empat tahun

lamanya, dan memberikan dukungan untuk menyelesaikan penulisan skripsi

ini.

6. Bapak, Ibu dan Adik tersayang yang telah banyak memberikan doa, motivasi

dan dorongan dalam penyelesaian skripsi ini.

7. Sahabat dan Teman-teman Manajemen Keuangan Syariah UIN Sunan

xiii

8. Kalijaga, terimakasih atas kebersamaan selama ini, semoga kalian semua

sukses selalu, aamiin.

9. Semua pihak yang mungkin belum saya sebutkan dan sahabat-sahabat yang

telah membantu penulis hingga terselesaikanya skripsi ini, khususnya kepada

Chandra, Dicky, Wicak, Adi semoga Allah SWT memberikan balasan yang

setimpal atas jasa dan bantuan yang telah diberikan. Amiin

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini banyak

kekurangannya. Karena tiada suatu hal apapun yang sempurna yang diciptakan

seorang hamba karena kesempurnaan hanyalah milik-Nya. Oleh karena itu penulis

mengharapkan saran dan kritik yang dapat menyempurnakan penulisan ini

sehingga dapat bermanfaat dan berguna untuk pengembangan ilmu pengetahuan.

Yogyakarta, 2 Mei 2018

Penyusun

Gradika Jati

xiv

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL.................................................................................................iHALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI..................................................................iiHALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI................................................................iiiHALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN........................................................... ivHALAMAN PERSETUJUAN PUBLIKASI...........................................................vHALAMAN MOTTO............................................................................................. viHALAMAN PERSEMBAHAN............................................................................ viiPEDOMAN TRANSLITERASI...........................................................................viiiKATA PENGANTAR........................................................................................... xiiDAFTAR ISI.........................................................................................................xivDAFTAR TABEL.................................................................................................xviDAFTAR GAMBAR........................................................................................... xviiDAFTAR LAMPIRAN.......................................................................................xviiiABSTRAK............................................................................................................ xixABSTRACT...........................................................................................................xxBAB I PENDAHULUAN........................................................................................ 1

A. Latar Belakang..............................................................................................1B. Rumusan Masalah.........................................................................................5C. Tujuan dan Kegunaan Penelitian.................................................................. 5

1. Tujuan..................................................................................................... 52. Kegunaan Penelitian............................................................................... 5

D. Sistematika Pembahasan...............................................................................6BAB II LANDASAN TEORI.................................................................................. 8

A. Telaah Pustaka..............................................................................................8B. Landasan Teori........................................................................................... 13

1. Pengertian Asuransi.............................................................................. 132. Landasan Asuransi Syariah...................................................................143. Prinsip Asuransi Syariah.......................................................................164. Laba Asuransi....................................................................................... 215. Faktor Yang Mempengaruhi Laba Asuransi Syariah........................... 22

C. Pengembangan Hipotesis............................................................................331. Pengaruh Premi Terhadap Laba Asuransi Syariah............................... 332. Pengaruh KlaimTerhadap Laba Asuransi Syariah................................343. Pengaruh Pendapatan Investasi Terhadap Laba Asuransi Syariah....... 344. Pengaruh Solvabilitas Terhadap Laba Asuransi Syariah......................35

D. Rerangka Berfikir....................................................................................... 36BAB III METODE PENELITIAN.........................................................................37

A. Jenis Penelitian........................................................................................... 37B. Popoulasi dan Sampel Penelitian................................................................38C. Metode Pengumpulan Data.........................................................................39D. Definisi Operasional Variabel.................................................................... 40E. Teknik Analisis Data...................................................................................41

1. Statistik Deskriptif................................................................................ 412. Analisis Regresi Data Panel..................................................................42

xv

3. Pemilihan Model Regresi Data Panel................................................... 444. Pengujian Hipotesis.............................................................................. 44

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN............................................................... 46A. Analisis Data Peneltian...............................................................................46

1. Statistik Deskriptif................................................................................ 462. Pemilihan Model Regresi Data Panel................................................... 483. Pengujian Hipotesis.............................................................................. 49

B. Pembahasan................................................................................................ 511. Pengaruh Premi Terhadap Laba Asuransi Syariah............................... 522. Pengaruh Klaim Terhadap Laba Asuransi Syariah...............................533. Pengaruh Pendapatan Investasi Terhadap Laba Asuransi Syariah....... 534. Pengaruh Rasio Solvabilitas Terhadap Laba Asuransi Syariah............55

BAB V PENUTUP.................................................................................................57A. Kesimpulan.................................................................................................57B. Saran........................................................................................................... 59

DAFTAR PUSTAKA............................................................................................ 61LAMPIRAN

xvi

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Perusahaan Asuransi dan Reasuransi Syariah 2015 -2016..........................................................................................................................2Tabel 1.2 Statistik Laba Perusahaan Asuransi Syariah Dari Bulan Juli 2015 -

Februari 2016 (Miliar)..............................................................................................3

Tabel 1.3 Perkembangan Laporan Keuangan Asuransi Syariah Pada Kwartal ITahun 2015 dan 2016...............................................................................................3Tabel 4.1 Statistika Deskriptif................................................................................46Tabel 4.2 Hasil Uji Fixed Effect Model-Likelihood Ratio.................................... 48Tabel 4.3 Hasil Uji Random Effect Model-Hausman Test.................................... 49Tabel 4.4 Uji Koefisien Determinasi..................................................................... 49Tabel 4.5 Uji F....................................................................................................... 50Tabel 4.6 Uji t........................................................................................................ 51

xvii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1: Rerangka Berfikir................................................................ ..............36

xviii

Daftar Lampiran

Lampiran 1 Daftar Sampel Perusahaan Asuransi Syariah Tahun 2013-2016...........iLampiran 2 Laporan Laba Perusahaan Asuransi Syariah Tahun 2013-2016...........iiLampiran 3 Laporan Premi Perusahaan Asuransi Syariah Tahun 2013-2016........ iiiLampiran 4 Laporan Klaim Perusahaan Asuransi Syariah Tahun 2013-2016........ivLampiran 5 Laporan Pendapatan Investasi Perusahaan Asuransi Syariah Tahun2013-2016................................................................................................................ vLampiran 6 Laporan Rasio Solvabilitas Perusahaan Asuransi Syariah Tahun2013-2016............................................................................................................... viLampiran 7 Statistik Deskriptif..............................................................................viiLampiran 8 Commond Effect Model....................................................................viiiLampiran 9 Fixed Effect Model............................................................................viiiLampiran 10 Random Effect Model....................................................................... ixLampiran 11 Uji Chow.............................................................................................xLampiran 12 Uji Hausman....................................................................................... x

xix

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh premi, klaim,pendapatan investasi, dan rasio solvabilitas terhadap laba Asuransi Syariah diIndonesia 2013-2016. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dimana datadinyatakan dengan menggunakan satuan angka. Populasi dalam penelitian iniadalah 11 perusahaan Asuransi Jiwa dan Umum Syariah di Indonesia tahun2013-2016 yang terdaftar di AASI (Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia).Kemudian untuk jumlah observasi yang digunakan berjumlah 44 data. Teknikanalisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi data panel dengansoftware E-views 9.

Hasil yang diperoleh pada penelitian ini menunjukkan variabel premi dengannilai koefisien 2.1548, klaim nilai koefisien -2.6250, dan pendapatan investasinilai koefisien 3.9060 di mana ketiga variabel ini berpengaruh terhadap labaAsuransi Syariah dengan nilai signifikan probabilitas < α = 5% (0.05). Sedangkanvariabel rasio solvabilitas dengan nilai koefisien -340.7225, tidak berpengaruhsignifikan terhadap laba Asuransi Syariah dengan nilai signifikan probabilitas > α= 5% (0.05).

Kata Kunci: premi, klaim pendapatan investasi, dan rasio solvabilitas.

xx

ABSTRACT

This study attempts to analyze influence the premium, claims, investmentearnings, and the ratio of insurance solvability profit syariah in indonesia2013-2016. The research is quantitative research where data expressed by using aunit of figures. The population of the research is 11 life insurance company andcommon syariah in indonesia on 2013-2016 listed on AASI ( Association SyariahInsurance Indonesia). Then to the number of observations to be used data44.Analysis techniques data in this research using analysis regression panelsoftware data with e-views 9.

The result of the research indicated the coefficients 2.1548 variable thepremium with a value of , claims the value of the coefficient -2.6250 , investmentearnings and the value of the coefficient 3.9060 where these this variable todepend on the syariah insurance profit with a value of significant probability < α= 5 % (0.05). While variable solvability ratio of -340.7225 coefficient, it does notaffect significantly to profit syariah insurance with the probability < α = 5 %(0.05).

Key words: a premium of , a claim investment earnings , and the ratio thesolvability of .

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Perusahaan asuransi adalah salah satu lembaga keuangan non bank yang

tepat bagi setiap orang untuk memperoleh jaminan tersebut. Peranan

perusahaan asuransi khususnya di Indonesia adalah untuk proteksi dalam

menghadapi risiko dan musibah yang tak terduga dengan cara saling bekerja

sama menghimpun dana premi. Pada hakikatnya, sebuah lembaga asuransi

secara teoritis tidak bisa dilepaskan dari semangat sosial dan saling

tolong-menolong antara sesama manusia. Secara historis, fenomena tersebut

sudah ada bersama adanya manusia. Hal ini menguatkan sebuah buku tentang

status manusia yang satu sisi sebagai makhluk individu dan disisi lain

merangkap menjadi makhluk sosial yang tidak dapat melepaskan dirinya dari

orang lain. Asuransi yang didalamnya melibatkan kelompok sosial telah

memberikan gambaran adanya bentuk pertanggungan antara anggota

kelompok (Hasan Ali, 2004: 6-7). Menurut Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

pada tahun 2016, tingkat utilitas atau pengguna produk asuransi oleh

masyarakat baru sebesar 11,81%. Jadi masih banyak masyarakat yang belum

mengetahui pentingnya dari berasuransi untuk meminimalkan risiko-risiko

yang akan terjadi dimasa yang akan datang.

Asuransi syariah di Indonesia lebih dikenal dengan istilah takaful yang

berarti saling menanggung atau menanggung bersama. Takaful dalam

pengertian muamalah mengandung arti saling menanggung resiko di antara

sesama manusia sehingga diantara satu dengan lainnya menjadi penanggung

atas risiko masing-masing (Dewi, 2004:136). Sedangkan menurut Fatwa

Tadhamun) adalah usaha saling melindungi dan tolong-menolong di antara

sejumlah orang/pihak melalui investasi dalam bentuk aset dan atau tabarru’

memberikan pola pengembalian untuk menghadapi risiko tertentu melalui

akad (perikatan) yang sesuai dengan syariah. Investasi tersebut merupakan

donasi dengan syarat tertentu dan merupakan milik peserta secara kolektif,

2

bukan merupakan pendapatan entitas pengelola. Dalam PSAK 108

disebutkan bahwa asuransi syariah adalah sistem menyeluruh yang pesertanya

mendonasikan (men-tabarru’- kan) sebagian atau seluruh kontribusi nya yang

digunakan untuk membayar klaim atas risiko tertentu akibat musibah pada

jiwa, badan, atau benda yang dialami oleh peserta yang berhak.

Jumlah perusahaan asuransi syariah di tahun 2016 dibandingkan di tahun

2015 mengalami perubahan yang cukup tinggi yaitu dari 49 ditahun 2015

menjadi 55 ditahun 2016. Hal ini menunjukkan minat usaha di industri

asuransi syariah khususnya Indonesia masih menjanjikan.

Tabel 1.1 Perkembangan Perusahaan Asuransi dan Reasuransi

Syariah 2015-2016

No Keterangan 2015 2016

1. Perusahaan asuransi jiwa syariah 3 5

2. Perusahaan asuransi umum

syariah

2 4

3. Unit syariah perusahaan asuransi

jiwa

18 19

4. Unit syariah perusahaan umum 23 24

5. Unit syariah perusahaan

reasuransi

3 3

Sumber: aasi.or.id1

Setiap kegiatan yang dilakukan oleh suatu perusahaan pada dasarnya

mempunyai tujuan utama yang ingin dicapai yaitu laba yang terus meningkat

dari tahun ke tahun. Karena laba sendiri menjadi tolak ukur yang

menggambarkan keberhasilan suatu perusahaan dalam menjalankan usahanya.

Begitu pun dengan asuransi syariah yang mendapatkan laba dari para peserta

melalui sistem risk sharing, dimana premi dibagi menjadi 3 bagian yaitu

biaya pengelolaan yang merupakan keuntungan perusahaan, biaya tabarru’

yang digunakan untuk membantu nasabah lain, dan tabungan peserta yang

dikumpulkan dalam rekening khusus kemudian akan diinvestasikan. Pada

1 https://www.aasi.or.id/ diakses pada 15 November 2017

3

bulan Juli 2015 sampai dengan Februari 2016 Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

mencatat bahwa laba Perusahaan Asuransi Syariah mengalami peningkatan

disetiap bulannya.

Tabel 1.2 Statistik Laba Perusahaan Asuransi Syariah Dari Bulan

Juli 2015 - Februari 2016 (Miliar)

Jul-15 Ags-15 Sep-15 Okt-15 Nov-15 Des-15 Jan-16 Feb-16

1045 1179 1371 1498 1804 1975 156 291

Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (OJK)2

Perkembangan investasi dan kontribusi industri asuransi syariah di tahun

2016, mencatat pertumbuhan yang cukup baik dengan pertumbuhan investasi

asuransi syariah sebesar 23.64%. Sedangkan pertumbuhan kontribusi di tahun

2016 adalah 10.25%, dan mengalami pertumbuhan dibandingkan dengan

tahun 2015. Berbeda dengan klaim bruto yang mengalami penurunan.

Rasio solvabilitas asuransi syariah pada dasarnya adalah rasio nilai

kekayaan bersih khususnya berkaitan dengan kesehatan finansial. Di

Indonesia sendiri perusahaan asuransi harus melaporkan rasio solvabilitas

mereka secara kuartalan kepada pemerintah dan ketentuan minimumnya

adalah 120%, satu peningkatan sejak tahun 1999 yang hanya sebesar 15%.

Tabel 1.3 Perkembangan Laporan Keuangan Asuransi Syariah Pada

Kwartal I Tahun 2015 dan 2016 (Juta)

Sumber: AASI (Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia)3

2 http://www.ojk.go.id/id/Default.aspx diakses pada 21 November 2017.

3 https://www.aasi.or.id/ diakses pada 15 November 2017.

Indikator 2015 2016 Pertumbuhan

Investasi 25.726,00 20.808,00 23.64%

Kontribusi

Bruto

2.753,00 2.497,00 10.25%

Klaim Bruto 859,00 863,00 3.71%

4

Dilihat dari tabel 1.3 pada tahun 2015 sampai 2016 terjadi fluktuasi, pada

premi (kontribusi bruto) sebesar 10.25% dan klaim sebesar 3.71%. Dari

fluktuasi tersebut apakah akan mempengaruhi laba Asuransi Syariah atau

malah sebaliknya. Karena di bulan Juni 2015 sampai Februari 2016 laba

Asuransi syariah juga mengalami peningkatan.

Dalam penelitian Sandi Sofiandi (2015) bahwa pendapatan investasi,

secara simultan berpengaruh terhadap laba, dan pengujian parsial

menunjukkan bahwa pendapatan investasi berpengaruh signifikan terhadap

laba. Hal ini menunjukkan bahwa semakin banyak investasi yang diperoleh

dapat mempengaruhi laba Asuransi Syariah. Namun hasil penelitian ini

berbeda dengan penelitian dari Fanny Novieta Dahlani Putri (2016) yang

menyatakan bahwa hasil investasi tidak signifikan terhadap laba perusahaan

asuransi jiwa. Hal ini bahwa hasil investasi yang diperoleh perusahaan tidak

akan mempengaruhi laba.

Selain itu Jamilah Nurindah Sari (2017), variabel rasio solvabilitas tidak

memiliki pengaruh signifikan terhadap laba perusahaan asuransi jiwa syariah

periode tahun 2011- 2015, sehingga secara secara teoritis rasio solvabilitas

tidak berpengaruh terhadap laba asuransi jiwa syariah. Namun hasil penelitian

ini berbeda dengan penelitian Cynthia Fadila Suud (2016) yang menyatakan

bahwa rasio solvabilitas mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap

laba asuransi. Hal ini menunjukkan bahwa setiap rasio solvabilitas tinggi

maka akan berpengaruh menaikkan laba perusahaan asuransi.

Dari fenomena dan research gap tersebut, dapat ditarik kesimpulan

bahwa tidak setiap kejadian empiris sesuai dengan teori yang ada. Hal ini

dapat dilihat adanya research gap dalam penelitian-penelitian terdahulu.

Berbagai penelitian tersebut menunjukkan adanya pengaruh yang berbeda dari

variabel pendapatan investasi dan rasio solvabilitas terhadap pertumbuhan

laba asuransi.

Berdasarkan uraian tersebut perlu dilakukan pengkajian lebih lanjut

mengenai faktor-faktor yang memperngaruhi laba Asuransi Syariah. Dalam

penelitian ini akan melakukan pengkajian lebih lanjut mengenai faktor apa

5

saja yang mempengaruhi laba Asuransi Syariah pada Perusahaan Asuransi

Syariah tahun 2013-2016. Berdasarkan hal tersebut, penulis telah menentukan

untuk mengambil judul “Pengaruh Premi, Klaim, Pendapatan Investasi,

dan Rasio Solvabilitas Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Syariah di

Indonesia (Periode 2013-2016)”.

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang yang telah dijelaskan, maka penulis

merumuskan masalah dalam penelitian ini sebagai berikut:

1. Apakah Premi berpengaruh terhadap laba Perusahaan Asuransi Syariah di

Indonesia periode 2013-2016 ?

2. Apakah Klaim berpengaruh berpengaruh terhadap laba Perusahaan

Asuransi Syariah di Indonesia periode 2013-2016 ?

3. Apakah Pendapatan Investasi berpengaruh terhadap laba Perusahaan

Asuransi Syariah di Indonesia periode 2013-2016 ?

4. Apakah Rasio Solvabilitas berpengaruh terhadap laba Perusahaan

Asuransi Syariah di Indonesia periode 2013-2016 ?

C. Tujuan dan Kegunaan Penelitian

1. Tujuan

Berdasarkan pada pokok masalah yang telah dirumuskan, maka

tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut:

a. Untuk menganalisa apakah Premi berpengaruh terhadap Laba

Perusahaan Asuransi Syariah di Indonesia periode 2013-2016.

b. Untuk menganalisa apakah Klaim berpengaruh terhadap Laba

Asuransi Syariah di Indonesia periode 2013-2016.

c. Untuk menganalisa apakah Pendapatan Investasi berpengaruh

terhadap Laba Asuransi Syariah di Indonesia periode 2013-2016.

d. Untuk menganalisa apakah Rasio Solvabilitas berpengaruh terhadap

Laba Asuransi Syariah di Indonesia periode 2013-2016.

2. Kegunaan Penelitian

a. Bagi Peneliti

Memperluas pengetahuan dan wawasan tentang asuransi syariah

6

serta sebagai wahana untuk mengaplikasikan teori-teori yang telah

dipelajari selama belajar di program studi Manajemen Keuangan

Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Universitas Islam

Negeri Sunan Kalijaga.

b. Bagi Perusahaan Terkait

Hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi masukan atau

rujukan agar dapat lebih meningkatkan kinerjanya dan ikut serta

memberi andil terhadap perkembangan bisnis asuransi syariah

terutama perusahaan asuransi syariah di Indonesia.

c. Bagi Pihak Lain

Penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagaisumer

informasi dan bahan pertimbangan dalam mengamil keputusan bagi

pihak-pihak yang berkepentingan dan sebagai landasan atau rujukan

bagi penelitian selanjutnya.

D. Sistematika Pembahasan

Adapun sistematika pembahasan dalam penelitian ini mencakup lima

again, yaitu sebagai berikut:

Pada Bab I Pendahuluan, membahas tentang latar belakang masalah yang

mendasari dilakukannya penelitian. Kemudian merumuskan pokok masalah

yang akan diteliti. Tujuan penelitian menjelaskan tentang hal apa yang ingin

dicapai. Serta menfaat penelitian yang menguraikan tentang harapan yang

diinginkan penulis untuk kedepannya.

Pada Bab II Landasan Teori, menjelaskan tentang teori-teori yang

berkaitan dengan penelitian yang akan dilakukan yaitu mengenai teori

varabel-variabel dependen maupun independen yang digunakan dalam

penelitian ini. Diantaranya Laba, Premi, Klaim, Investasi, dan Solvabilitas.

Pada Bab III Metode Penelitian, menjelaskan tentang jenis dan sifat

penelitian, sumber data, populasi dan sampel, teknik pengumpulan data,

definisi operasional variabel, dan teknik analisis data.

Pada Bab IV Analisis Data dan Pembahasan, menjelaskan tentang hasil

pengujian data penelitian. Pengujian data dilakukan dengan uji asumsi klasik,

7

analisis regresi linear berganda, uji simultan (Uji F), uji koefisien determinasi,

dan uji parsial (uji t).

Pada Bab V Penutup, merupakan bagian penutup yang memuat

kesimpulan dan saran-saran. Kesimpulan merupakan hasil dari penelitian

yang dilakukan. Serta pada bagian ini dikemukakan saran-saran demi

tercapainya kesempurnaan penelitian yang telah dilakukan.

57

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Berdasarkan hasil pengujian dan analisis hipotesis pada premi, klaim,

investasi, dan rasio solvabilitas terhadap laba Asuransi Syariah di Indonesia

tahun 2013-2016 maka dapat diambil kesimpulan bahwa hasil pengujian

hipotesis, determinasi R² menunjukkan pengaruh variabel independen sebesar

0.9924 yang berarti premi, klaim, investasi, dan solvabilitas secara

bersama-sama dapat menerangkan fluktuasi yang terjadi pada variabel (Y)

laba sebesar 99.24%. Sedangkan sisanya 0,76% dipengaruhi faktor-faktor lain

diluar model regresi.

Hasil pengujian hipotesis diperoleh F-statistic sebesar 272.3914 yang

artinya bahwa model yang terdiri dari variabel independen yaitu premi, klaim,

investasi, dan solvabilitas mempengaruhi laba Asuransi Syariah sebesar

272.391. Sedangkan nilai dari Prob(F-statistic) menunjukkan 0.0000 < α=

0.05. Dalam taraf signifikansi < 5% maka uji F berpengaruh signifikan. Maka

dapat disimpulkan dalam persamaan tersebut variabel independen secara

bersama-sama mempengaruhi variabel dependen (Ho ditolak dan Ha

diterima).

Berdasarkan pengujian dengan 3 pendekatan analisis regresi data panel

yaitu commond effect model, fixed effect model, dan random effect model.

Kemudian dilakukan pemilihan model terbaik dengan uji chow dan hausman,

maka didapatkan model terbaik adalah fixed effect model. Hasil dari

persamaan fixed effect menunjukkan bahwa hasil yang diperoleh pada

penelitian ini adalah:

1. Berdasarkan hasil regresi pada persamaan menunjukkan bahwa, nilai

koefisien premi sebesar 2.1548 sedangkan probabilitas menunjukkan nilai

0.0000 > α = 5% (0.05). Jadi hubungan premi terhadap laba Asuransi Syariah

adalah berpengaruh positif dan signifikan. Maka apabila terjadi kenaikan 1%

pada premi akan menaikkan laba Asuransi Syariah sebesar 2.1548% karena

58

2. hubungan diantara keduanya berpengaruh positif dan signifikan. Hal ini

berarti jika premi yang diterima perusahaan asuransi dari peserta asuransi

besar maka, dana yang diinvestasikan juga semakin besar. Sehingga laba

perusahaan yang diperoleh dari bagi hasil yang didapatkan dari hasil investasi

tersebut akan semakin besar pula.

3. Berdasarkan hasil regresi pada persamaan menunjukkan bahwa, nilai

koefisien klaim sebesar -2.6250 sedangkan probabilitas menunjukkan nilai

0.0001 > α = 5% (0.05). Jadi hubungan klaim terhadap laba Asuransi Syariah

adalah berpengaruh negatif dan signifikan. Maka apabila terjadi kenaikan 1%

pada klaim akan menurunkan laba Asuransi Syariah sebesar 2.6250% karena

hubungan diantara keduanya berpengaruh negatif dan signifikan. Hal ini

berarti jika beban klaim tinggi, maka laba yang diperoleh akan rendah dan

jika beban klaim rendah, laba yang diperoleh akan tinggi.

4. Berdasarkan hasil regresi pada persamaan menunjukkan bahwa, nilai

koefisien investasi sebesar 3.9060 sedangkan probabilitas menunjukkan nilai

0.0000 > α = 5% (0.05). Jadi hubungan investasi terhadap laba Asuransi

Syariah adalah berpengaruh positif dan signifikan. Maka apabila terjadi

kenaikan 1% pada klaim akan menurunkan laba Asuransi Syariah sebesar

3.9060% karena hubungan diantara keduanya berpengaruh positif dan

signifikan. Ini berarti semakin besar premi yang diterima perusahaan asuransi

syariah, semakin besar pula dana yang dapat diinvestasikan sehingga

diperoleh hasil investasi yang besar, dimana semakin besar hasil investasi

maka semakin besar pula laba yang diperoleh perusahaan asuransi syariah.

5. Berdasarkan hasil regresi pada persamaan menunjukkan bahwa, nilai

koefisien rasio solvabilitas sebesar -340.7225 sedangkan probabilitas

menunjukkan nilai 0.1352 < α = 5% (0.05). Jadi hubungan rasio solvabilitas

terhadap laba Asuransi Syariah adalah berpengaruh negatif dan tidak

signifikan. Maka apabila terjadi kenaikan 1 pada rasio solvabilitas akan

menurunkan laba Asuransi Syariah sebesar 340.7225 karena hubungan

diantara keduanya berpengaruh negatif dan tidak signifikan. Hal ini terjadi

karena dalam memenuhi kewajibannya, perusahaan Asuransi Syariah

59

6. menggunakan dana yang berasal dari modal atau pinjaman dari bank atau

lembaga keuangan yang lain, sehingga tidak berpengaruh secara langsung

terhadap laba Asuransi.

Berdasarkan hasil penelitian ini berupa faktor-faktor yang mempengaruhi

laba Asuransi Syariah, diharapkan dapat memberikan kajian praktik yaitu

kemudahan bagi perusahaan asuransi syariah, maupun nasabah untuk

memberikan masukan mengenai faktor-faktor yang dapat mempengaruhi laba

Asuransi Syariah di Indonesia.

B. Saran

Keterbatasan penelitian ini terletak pada objek dan variabel penelitiannya.

Dimana objek penelitian ini hanya 11 perusahaan Asuransi Syariah sehingga

hasil yang diharapkan masih kurang maksimal karena masih banyak

perusahaan-perusahaan Asuransi Syariah yang belum menerbitkan laporan

keuangan dan laba yang defisit. Selain itu variabel yang digunakan adalah

premi, klaim, pendapatan investasi, dan rasio solvabilitas.

Premi dan pendapatan investasi merupakan sumber pemasukan

perusahaan yang akan mendukung operasional dan kegiatan perusahaan

dimasa mendatang. Jika perusahaan dapat mengoptimalkan dan

memaksimalkan kinerjanya, kemampuan perusahaan untuk mendapatkan

premi dan pendapatan investasi akan berpengaruh positif terhadap

peningkatan laba perusahaan Asuransi Syariah.

Klaim merupakan faktor yang dapat mengurangi pencapaian laba

perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan diharapkan dapat mengelola klaim

secara efektif, cepat, tepat, dan efisien. Agar tidak terjadi permasalahan dalam

memenuhi tanggung jawab kepada nasabah yang mengajukan klaim. Rasio

solvabilitas merupakan rasio kemampuan perusahaan untuk membayar

seluruh kewajibannya, baik jangka pendek maupun jangka panjang apabila

perusahaan dibubarkan (dilikuidasi). Perusahaan diharapkan dapat mencapai

solvabel dengan cara meningkatkan modal, sehingga modal akan lebih besar

daripada utang dan dapat memenuhi kewajiban jangka pendek, ataupun

jangka panjang, sehingga investor tidak ragu dalam menanamkan modalnya di

60

perusahaan Asuransi Syariah. Dari investor tersebut investasi perusahaan

akan meningkat, sehingga dapat berpengaruh positif terhadap pencapain laba

perusahaan Asuransi Syariah.

61

DAFTAR PUSTAKA

Aksara Suma, Muhammad Amin. (2006). Asuransi Syariah dan Asuransi

Konvensional Teori, System, dan Pemasaran. Ciputat: Kholam Publishing.

Ali, Hasan. (2004). Asuransi Dalam Persepektif Hukum Islam: Suatu Tinjauan

Analisis Historis, Teoritis Dan Praktis. Jakarta : Penada Media.

Amrin, Abdullah. (2006). Asuransi Syariah Keberadaan dan Kelebihannya di

Tengah Asuransi Konvensional. Jakarta : PT Elex Media Komputindo.

Aksara Suma, Muhammad Amin. (2006). Asuransi Syariah dan Asuransi

Konvensional Teori, System, dan Pemasaran. Ciputat: Kholam Publishing.

Belkaoui, A.R (2007). Accounting Theory 5th Edition. Edisi Terjemahan.

Jakarta: Salemba.

Cynthia Fadila Suud (2016). “Pengaruh Underwriting Dan Solvabilitas

Terhadap Laba Perusahaan Reasuransi”. Skripsi. Program Studi Ekonomi

Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Lampung.

Dewi, Gemala. (2004). Aspek-Aspek Hukum dalam Perbankan dan

Perasuransian Syariah di Indonesia. Jakarta: Kencana Prenada Media

Group.

Dipoyanti, Nia. (2014). “Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil Investasi,

Underwriting, Beban Klaim, dn Beban Operasional Terhadap Asuransi

Jiwa Syariah 2011-2012”. Thesis. Universitas Islam Negeri Syarif Kasim

Riau.

62

Faiqotul Nur Assyifah Ainul, Jeni Susyanti, dan Ronny Malavia Mardani.

(2016).“Pengaruh Premi, Klaim, Hasil Underwriting, Investasi, dan

Provitabilitas Terhadap Pertumbuhan Aset Pada Perusahaan Asuransi Jiwa

Syariah Di Indonesia”. Jurnal. Prodi Manajeme Fakultas Ekonomi

Universitas Islam Malang.

Fikri, M. Agung Al. (2009). “Pengaruh Premi, Klaim, Hasil Investasi Dan

Underwriting Terhadap Laba Asuransi Jiwa (Studi Kasus PT. Asuransi

Syariah Mubarakah”. Skripsi. Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi

Dan Manajemen Institut Pertanian Bogor.

Gujarati, Damodar N. dan C. Porter, Dawn. (2013). Dasar-dasar Ekonometrika.

Jakarta: Salemba Empat.

H.M Jogiyanto. (2003). Teori Portofolio dan Analisis Investasi Edisi 3.

Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.

https://www.aasi.or.id/ diakses pada 15 November 2017.

http://www.asei.co.id/id/asuransi-syariah/ diakses pada 21 November.

http://www.emeraldinsight.com/ diakses pada 15 November 2017.

http://www.ojk.go.id/id/Default.aspx diakses pada 21 November 2017.

Indriantoro, Nur, dan Supomo, Bambang. (2002). Metedologi Penelitian Bisnis

Untuk Akutansi & Manajemen. Yogyakarta: Fakultas Ekonomika dan Bisnis

UGM.

63

Indriyani. (2015). “Pengaruh Premi, Ujrah Pengelola dan Surplu Underwriting

Dana Tabarru’ Terhadap Laba PT. Asuransi Takaful Umum”. Skripsi.

Program Muamalah Ekonomi Perbankan Islam Fakultas Syariah dan

Ekonomi Islam (IAIN) Syekh Nurjati Cirebon.

Jusup, Al. Haryono. (2003). Dasar-Dasar Akuntansi. Yogyakarta : Sekolah

Tinggi Ilmu Ekonomi YKPN.

J. Wild, John. (2005). Analisa Laporan Keuangan, Jilid 2. Jakarta: Salemba

Empat. Harahap, Sofyan Syafri. (2011). Analisis Kritis atas Laporan

Keuangan. Jakarta:Rajawali Pers.

Kasmir. (2008). Analisis Laporan Keuangan. Raja Grafindo Persada: Jakarta.

Mankiw, N. Gregory (2000). Teori Makro Ekonomi. Jakarta: Erlangga.

Marlina, Lina dan Hidayat, Agi Syarif. (2013). “Pengaruh Pendapatan Premi

Terhadap Laba Pada Ajb Bumiputera 1912 Cabang Bandung Setia Budhi”.

Jurnal. Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas BSI Bandung.

Muslehuddin, Mohammad. (1997). Asuransi Dalam Islam. Jakarta: Bumi

Konvensional Teori, System, dan Pemasaran. Ciputat: Kholam

Publishing.

Putri, Fanny Novieta Dahlani. (2016). “Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil

Investasi, Beban Klaim Dan Ifrs Terhadap Laba”. Skripsi. Fakultas

Ekonomika Dan Bisnis Universitas Diponegoro Semarang.

P. Pontjowinoto, Iwan. (2003). Prinsip Syariah Di Pasar Modal (Pandangan

Praktisi). Jakarta: Modal Publications.

64

Riyanto, Bambang. (2008). Dasar-dasar Pembelajaran Perusahaan.

Yogyakarta: BPFE.

Salim, A. Abbas. (2007). Asuransi dan Manajemen Resiko. Jakarta: PT.

Rajagrafindo.

Sari, Jamilah Nurindah. (2017). “Pengaruh Hasil Investasi, Underwriting Dan

Rasio Solvabilitas Terhadap Laba Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah Di

Indonesia Periode 2011-2015”. Skripsi Program Studi Perbankan Syariah

Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah

Jakarta.

Sastri, Ida Ayu Ita Permata, Edy Sujana dan Kadek Sinarwati. (2017).

“Pengaruh Pendapatan Premi, Hasil Underwriting, Hasil Investasi Dan

Risk Based Capital Terhadap Laba Perusahaan Asuransi”. Jurnal Jurusan

Akuntansi Universitas Pendidikan Ganesha Singaraja.

Sawitri, Ade Nanda. (2011). Analisis Investasi Dalam Asuransi Syariah Di

Indonesia Terhadap Portfolio Optimal. Fakultas Ekonomi Universitas

Trisakti.

Sofiandi, Sandi. (2015). “Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Laba Pada

Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah di Indonesia Periode 2011-2013”. Skripsi.

Prodi Keuangan Islam Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga

Yogayakarta.

Subandi, Sri, dan Arif Rahman Hakim. (2014). Ekonometri. Yogyakarta: Graha

Ilmu.

Sugiyono. (2009). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung:

Alfabeta.

65

Sula, Muhammad Syakir. (2004). Asuransi Syariah (Life and General). Jakarta:

Gema Insani

Supiyanto, Al Torik. (2015). Pengaruh Pendapatan Premi Dan Hasil Investasi

Terhadap Cadangan Dana Tabarru’ Pada Perusahaan Asuransi Syariah Di

Indonesia. Skripsi Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas

Negeri Yogyakarta.

Suryani, dan Hendryadi. (2015). Metode Riset Kuantitatif: Teori dan Aplikasi

Pada Penelitian Bidang Manajemen dan Ekonomi Islam. Jakarta:

Prenadamedia.

Syafa'at, Abdul Kholiq. (2017). Analisis Hukum Islam Terhadap Asuransi Jiwa

PT. Axa Mandiri Pada Produk Mandiri Rencana Sejahtera Syariah Plus

Dalam Akad Al-Ujrah Di BSM KCP Genteng Banyuwangi. Skripsi.

Universitas Islam Negeri Sunan Ampel Surabaya.

Syafri Harahap, Sofyan. (2008). Analisa Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta:

PT. Grafindo Persada.

Tandelilin, Eduardus. 2001. Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio Edisi

Pertama. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.

Warren, Carl S. James M. Reeve, dan Fess, Philip E. (2008). Pengantar

Akuntansi. Jakarta: Salemba Empat.

Widarjono, Agus. (2009). Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya, Edisi

Keempat. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.