PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN … · C. Teknik Penarikan Sampel ... Lampiran 13 : Hasil...

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

i

PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN

BERBAGAI JENIS KREDIT UMKM DI KOTA MADIUN

(PERIODE TAHUN 2004 SD 2011)

TESIS

Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister

Program studi Magister Ekonomi dan Studi pembangunan

Konsentrasi: Keuangan dan Perbankan

Oleh :

KUSDINAR WIRAPUTRA

S 4211020

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET

PROGRAM PASCA SARJANA

MAGISTER EKONOMI DAN STUDI PEMBANGUNAN

SURAKARTA

2013


commit to user

ii


commit to user

iii


commit to user

iv

MOTTO

Kita datang ke dunia ini dengan menangis ...

Akankah kita pergi meninggalkan dunia ini dengan tersenyum ...

(Imam Ali)


commit to user

v

PERSEMBAHAN

Karya ini kupersembahkan untuk 1. Dr. AM. Susilo M.S selaku dosen

pembimbing I yang telah membimbing, memberi ilmu dan dengan tulus mengkoreksi serta menasehati penulis selama penyusunan thesis ini.

2. Dr. Suryanto, SE, M. Si selaku dosen pembimbing II yang telah membimbing, member ilmu dan dengan tulus mengkoreksi serta menasihati penulis selama penyusunan thesis ini.

3. Dosen-dosen pengajar konsentrasi Studi ekonomi dan pembangunan dan seluruh dosen yang telah memberikan semua ilmunya kepada penulis selama penulis berkuliah.

4. Staff dan karyawan MSEP-UNS Surakarta atas bantuan dan kesediaan dalam administrasi serta proses belajar mengajar.

5. Orang tua penulis yang telah memberikan dorongan moril serta buat Hj. Engkoy Rokayah (Almarhumah) yang telah melahirkan penulis

6. Oom Rochmah istriku tercinta yang selalu mendampingi dan Rafli, Rahmi, Bismar anakku tersayang yang telah memberi inspirasi, semangat dan kesabaran selama ini.

7. Kaspiyah, selaku Pemimpin Cabang BRI Madiun yang banyak memberi inspirasi dan motivasinya.

8. Kakak-kakak semuanya 9. Semua teman-teman di MSEP-UNS. 10. Serta semua semua yang telah

membantu dan tidak bisa penulis sebutkan satu persatu, terima kasih sebanyak-banyaknya.

Akhir kata, tulisan ini hanyalah sebuah langkah awal yang diperlukan untuk penelitian selanjutnya yang lebih mendalam dan semoga dapat bermanfaat bagi semuanya.


commit to user

vi


commit to user

vii

ABSTRAK

Wiraputra Kusdinar, 2013 Pengaruh Suku Bunga Terhadap Penyaluran

Berbagai Jenis Kredit UMKM di Indonesia.

Dibimbing oleh Dosen Pembimbing I Dr. AM

Susilo, MS., Dosen Pembimbing II, Dr.

Suryanto, SE.M.Si.

Kata Kunci : Suku Bunga, Penyaluran Kredit UMKM

Peran UMKM (Usaha Mikro, Kecil dan Menengah) cukup signifikan

sebagai kekuatan yang membangkitkan perekonomian domestik. Untuk

menciptakan iklim usaha yang lebih prospektif pada Sektor Usaha Riil, Bank

Indonesia sebagai pemegang otoritas moneter di Indonesia terus mengeluarkan

kebijakan ekspansi moneter dengan menurunkan suku bunga SBI. Dengan begitu

diharapkan perbankan secara cepat merespon dengan menurunkan suku bunga

kredit.

Rendahnya respon perbankan terhadap penurunan suku bunga SBI,

menyebabkan tidak terjadinya penurunan suku bunga kredit secara signifikan,

yang secara teori sangat menghambat pertumbuhan kredit UMKM, yang ditandai

oleh rendahnya pertumbuhan kredit produktif. Penelitian ini bertujuan untuk

menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi penyaluran kredit UMKM pada

berbagai segmen kredit di Kota Madiun, dan menganalisis pengaruh suku bunga

terhadap penyaluran kredit UMKM pada berbagai segmen kredit di Kota Madiun.

Dalam penelitian ini digunakan data sekunder yang merupakan data

time series secara bulanan dari periode Desember 2004 sampai dengan Desember

2011. Sumber data berasal dari Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik (BPS), dan

internet. Analisis kuantitatif dilakukan dengan menggunakan model persamaan

simultan karena diasumsikan variabel-variabel yang diamati memiliki hubungan

timbal balik satu sama lain.

Hasil penelitian pengaruh suku bunga SBI dan suku bunga kredit

terhadap penyaluran kredit berbagai jenis kredit UMKM yaitu (1) suku bunga SBI

berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit pada setiap jenis

kredit dan jenis usaha, kecuali pada kredit investasi segmen usaha mikro. Pada

segmen tersebut suku bunga Sertifikat Bank Indonesia terlihat berpengaruh positif

dan signifikan. (2) penyaluran kredit modal kerja pada segmen usaha menengah

dipengaruhi secara negatif dan signifikan oleh suku bunga kredit, namun pada

usaha mikro suku bunga kredit berpengaruh secara positif dan signifikan. Pada

kredit investasi suku bunga kredit berpengaruh terhadap penyaluran kredit secara

negatif signifikan dalam segmen usaha mikro, menengah dan juga agregat kredit

investasi. Pada kredit konsumsi, suku bunga kredit berpengaruh negatif signifikan

pada agregat kredit investasi dan setiap segmentasi usaha baik mikro, kecil,

maupun menengah.


commit to user

viii

Hasil analisis simulasi penurunan suku bunga yakni (1) kebijakan

penurunan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia efektif, karena penurunan suku

bunga tersebut menyebabkan peningkatan pada penyaluran kredit pada setiap

jenis kredit dan segmen usaha. Jenis kredit dan segmen usaha yang paling tinggi

merespon penurunan suku bunga tersebut adalah kredit konsumsi dan segmen

usaha menengah. (2) penurunan suku bunga kredit sebesar satu persen

menyebabkan penurunan penyaluran kredit pada kredit modal kerja segmen usaha

mikro dan usaha kecil, sedangkan pada usaha menengah dan total kredit modal

kerja penurunan suku bunga kredit menyebabkan peningkatan pada penyaluran

kredit. Pada kredit investasi UMKM, penurunan suku bunga kredit akan

menyebabkan peningkatan penyaluran kredit investasi UMKM pada setiap jenis

usaha, kecuali pada usaha kecil. Penurunan suku bunga kredit tersebut

menyebabkan peningkatan penyaluran kredit konsumsi pada setiap segmen usaha.

Berdasarkan hasil penelitian, saran yang dapat diberikan yaitu (1) bank Indonesia

sebaiknya terus menjaga kestabilan suku bunga dan menurunkan suku bunga SBI

secara bertahap, karena berdasarkan simulasi, penurunan suku bunga SBI

menyebabkan peningkatan penyaluran kredit pada setiap jenis kredit dan segmen

usaha. (2) sensitivitas usaha mikro dan kecil terhadap penurunan suku bunga SBT

masih lebih rendah jika dibandingkan usaha menengah, oleh karena itu perlu

dilakukan pengenaian kredit UMKM kepada pelaku usaha mikro dan kecil agar

setiap pelaku usaha bisa menjangkau kredit. (3) kelemahan metode analisis

simultan adalah variabel tertentu diperlakukan sebagai variabel eksogen yang

sudah ditentukan dari awal. Disarankan untuk penelitian selanjutnya dilakukan

analisis dengan menggunakan metode VAR (Vector Autoregressive).


commit to user

ix

KATA PENGANTAR

Syukur Alhamdulillah kami panjatkan ke hadirat Allah SWT, yang telah

memberikan rahmat dan karunia-Nya kepada penulis sehingga dapat

menyelesaikan penyusunan tesis ini.

Penulisan karya tulis ini tidak mungkin selesai dengan baik tanpa

bantuan dari pihak lain, baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karena

itu pada kesempatan ini, penyusun ucapkan terima kasih yang setulus-tulusnya.

1) Rektor Universitas Negeri Sebelas Maret Surakarta, atas kesempatan yang

diberikan kepada saya untuk dapat belajar di Unisma hingga akhir masa studi.

2) Dr. AM Susilo, MS.. selaku Ketua Prodi Magister Ekonomi dan Studi

Pembangunan, serta selaku dosen pembimbing I atas segala bimbingan yang

telah diberikan.

3) Dr. Suryanto, SE.M.Si. selaku dosen pembimbing II atas segala bimbingan

yang telah diberikan.

4) Bapak dan Ibu Dosen Pascasarjana Magister Ekonomi dan Studi Pembangunan

Universitas Negeri Sebelas Maret Surakarta atas segala ilmu yang telah

diberikan.

5) Istri serta anak-anak tercinta, serta teman seangkatan yang yang selalu

menyemangati untuk belajar.

6) Berbagai pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu namanya, atas

segala bentuk dukungan serta bantuan selama ini.

Teriring doa semoga budi baik semua pihak yang membantu penulis

diterima oleh Allah SWT. Amien.

Tesis ini tentu tidak lepas dari berbagai kekurangan dan kesalahan.

Untuk itulah, penulis mengharapkan tegur dan saran dari semua pihak demi

kesempurnaan karya tulis ini. Akhirnya, semoga karya sederhana ini dapat

bermanfaat bagi semua pihak.

Surakarta, ..............................

Penulis


commit to user

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ………………………………………………………. i

HALAMAN JUDUL BELAKANG ............................................................... ii

HALAMAN PERSETUJUAN …………………………………………….. iii

HALAMAN PERSETUJUAN PENGUJI ………………………………… iv

MOTTO ……………………………………………….................................. v

HALAMAN PERNYATAAN ……………………..……............................ vi

ABSTRAK ………………………………………………………………... vii

KATA PENGANTAR ……………………………………………………... ix

DAFTAR ISI ………………………………………………………………. x

DAFTAR LAMPIRAN …………………………………………………… xii

BAB I : PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah ................................................................................ 1

B. Rumusan Masalah ....................................................................................... 6

C. Tujuan Penelitian ........................................................................................... 10

D. Manfaat Penelitian ...................................................................................... 10

BAB II : TINJAUAN PUSTAKA

A. Kajian Teoritis ............................................................................................... 11

B. Kajian Empiris ............................................................................................... 28

C. Kerangka Konseptual .................................................................................... 31

D. Hipotesis ........................................................................................................ 33

BAB III : METODE PENELITIAN

A. Tipe Penelitian ............................................................................................... 34

B. Unit Analisis .................................................................................................. 34

C. Teknik Penarikan Sampel .............................................................................. 35

D. Jenis dan Sumber Data .................................................................................. 35

E. Operasional Variabel ..................................................................................... 36

F. Teknik Analisis Data ..................................................................................... 37


commit to user

xi

BAB IV : ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

A. Analisis Data Diskriptif .................................................................................. 40

B. Analisis Uji Hipotesis ..................................................................................... 47

C. Pembahasan .................................................................................................... 57

BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan .................................................................................................... 74

B. Saran .............................................................................................................. 75

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN-LAMPIRAN


commit to user

xii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Mikro

Lampiran 2 : Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Kecil

Lampiran 3 : Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Menengah







Lampiran 10 : Hasil Estimasi Total Kredit Modal Kerja

Lampiran 11 : Hasil Estimasi Total Kredit Investasi

Lampiran 12 : Hasil Estimasi Total Kredit Konsumsi

Lampiran 13 : Hasil Simulasi Penurunan Suku Bunga SBI Kredit Modal Kerja

Lampiran 14 : Hasil Simulasi Penurunan Suku Bunga SBI Kredit Investasi

Lampiran 15 : Hasil Simulasi Penurunan Suku Bunga SBI Kredit Konsumsi

Lampiran 16 : Hasil Simulasi Penurunan SBK Kredit Modal Kerja

Lampiran 17 : Hasil Simulasi Penurunan SBK Kredit Investasi

Lampiran 18 : Hasil Simulasi Penurunan SBK Kredit Konsumsi

PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN … · C. Teknik Penarikan Sampel ... Lampiran 13 : Hasil...

Documents

Transcript of PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN … · C. Teknik Penarikan Sampel ... Lampiran 13 : Hasil...