PENGARUH PEMBIAYAAN MUROBAHAH, MUSYAROKAH DAN...

PENGARUH PEMBIAYAAN MUROBAHAH,

MUSYAROKAH DAN MUDHOROBAH TERHADAP

PROFITABILITAS DENGAN LIKUIDITAS SEBAGAI

VARIABEL INTERVENING

(STUDI KASUS BANK UMUM SYARIAH PERIODE

TAHUN 2013-2016)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

ULFAH MAHMUDAH

213-14-009

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA

2019

i

PENGARUH PEMBIAYAAN MUROBAHAH,

MUSYAROKAH DAN MUDHOROBAH TERHADAP

PROFITABILITAS DENGAN LIKUIDITAS SEBAGAI

VARIABEL INTERVENING

(STUDI KASUS BANK UMUM SYARIAH PERIODE

TAHUN 2013-2016)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

ULFAH MAHMUDAH

213-14-009

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA

2019

vi

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO

“Tujuan Pendidikan itu untuk mempertajam kecerdasan, memperkukuh

kemampuan serta memperhalus perasaan” (Tan Malaka)

“Apabila sesuatu yang kau senangi tidak tejadi, maka senangilah apa yang

terjadi” (Ali bin Abi Thalib)

vii

PERSEMBAHAN

Skripsi ini ku perembahkan kepada :

Bapak dan Ibu tercinta

Yang tidak pernah putus berdoa dan berjuang untuk anaknya

Muchamad Fahmi Latif

Suami tersayang yang selalu memberikan motivasi, kritik untuk selalu lebih

baik lagi, dan menjadi pemimpin yang sangat baik

Saudara-saudara yang ku sayang

Yang senantiasa memberikan doa dan semangat. Semog kita semua selalu

dalam lundunganNya dan keberkahan tercurah kepada kita

Guru-guru dan Dosen

Teriakasih atas ilmu yang diberikan

Semoga ilmu yang elah diberikan menjadikan manfaat dan barokah untuk kita

semua. Aamiin

viii

KATA PENGANTAR

Dengan menyebut nama Allah yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang.

Segala puji dan syukur senantiasa penulis haturkan kepada Allah SWT atas segala

limpahan rahmat dan Hidayahnya, sehingga penulis dapat diberikan kemudahan

dalam menyelesaikan skripsi ini. Shalawat dan salam semoga tercurah kepada

junjungan kita Nabi Agung Muhammad SAW yang kita nanti – nantikan Syafaat

nya di yaumil qiyamah Amin Allahuma Amin.

Skripsi ini penulis susun dalam rangka memenuhi tugas dan melengkapi

syarat guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi. Adapun judul skripsi ini adalah

“Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan Mudharabah terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah dengan Likuiditas sebagai Variabel

Intervening (studi kasus Bank Umum Syariah periode 2013 – 2017)”. Penulis

skripsi ini dapat selesai tidak terlepas dari berbagai pihak yang telah memberikan

dukungan moril maupun materiil. Dengan penuh kerendahan hati, penulis

mengucapkan terimakasih kepada :

1. Bapak Rahmat Haryadi M.Pd Selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri

(IAIN) Salatiga.

2. Bapak Dr. Anton Bawono, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.

3. Ibu Fetria Eka Yudiana, M.Si. selaku Ketua Jurusan Perbankan Syariah

S1.

ix

4. Bapak Abdul Aziz selaku dosen pembimbing yang telah memberikan

bimbingan dan pengarahan dengan penuh keikhlasan dan sabar

mencurahkan pikiran dan tenaganya serta pengorbanan waktunya dalam

membimbing proses penyelesaian penulisan skripsi.

5. Segenap dosen Jurusan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam dan Program

Studi Perbankan Syariah S1 yang memberikan bekal berbagai teori, ilmu

pengetahuan dan pengalaman yang sangat bermanfaat bagi penulis.

6. Pegasuh PPTI Alfalah Alm. Zoemri RWS dan Ibu Nyai Hj. Latifah

Zoemri beserta selurh dewan aatidz yang terlah membina, mendidik dan

mencurahkan ilmunya kepada penulis selama di pondok pesantren

7. Bapak Ahmad Wahyono, Bapak Muhamad Imron, Ibu Tini dan Ibu

Mukaromah selaku orangtuaku yang tidak pernah putus mendoakan

anaknya dan berjuang sehingga putri mu mampu menyeleaikan studi

8. Suamiku tersayang, Muhamad Fahmi Latif yang senantiasa memerikan

semangat doa danselalu mendampingi setiap prosesnya.

9. Adeku Muna Azizah, dek Fariq, Kakaku mba Atik, Mas Didik dan

segenap keluarga yang senantiasa memberika dorongan, motivasi dan

semangat.

10. Seluruh keluarga besar keluarga besar PPTI Al FALAH 2015-2019,

Bulurah Evi, Bulurah Istri, , mbak Zuni, mbak Lina, dek Dina, dek

Renita,dek Fandil, dek Tutul, dan semua pengurus yang tidak bisa

disebutkan satupersatu

x

11. Pengurus Cabang PMII Kota Salatiga, Pengurus KOPRI 2018, Pengurus

DEMA FEBI 2017, dan Pengurus SEMA IAIN Salatiga 2018

12. Sahabatku Umah, Nabila, Hanifah,Ella, Erika, Malik, Epo yang selalu saya

repotkan untk menyelesaikan tugas ini

13. Keluarga KKN posko 3 Latif, Ambar, Jai, Azizah, Mey, Eni, Saribon,

Muhidin, Mak Aya

Penulis menyadari dan mengaku bahwa penulisan sekripsi ini jauh dari

kesempurnaan oleh karena itu kritik dan saran penulis harapkan. Ahirnya hanya

kepada Alloh SWT penulis serahkan segalanya dan semoga sekripsi ini dapat

bermanfaat bagi yang membaca dan mempelajarinya.

Salatiga, 1 April 2019

Penulis

xi

ABSTRAK

Mahmudah. 2019. “Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan

Mudharabah terhadap Profitabiltas Bank Umum Syariah dengan

Likuiditas sebagai Variabel Intervening (studi kasus Bank Umum

Syariah periode 2013-2016. Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

Program Studi S1-Perbankan Syariah IAIN Salatiga. Pembibing Dr. H.

Abdul Aziz NP, S.Ag., M.M.

Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh pembiayaan murobahah,

pembiayaan musyarokah dan pembiayaan mudhorobah terhadap profitabilitas

dengan likuiditas sebagai variabel intervening. Data yang digunakan dalam

penelitian ini berupa data sekunder. Data dalam laporan ini diperoleh dari laporan

keuangan Bank Umum Syariah baik yang diterbitkan oleh masing-masing

wwebsite maupun oleh Bank Indonesia. Sampel yang diambil sebanyak 10 Bank

Umum Syariah teknik pengambilan data dengan cara Pupuse sampling. Data yang

diperoleh kemudian diolah dengan alat bantu SPSS. Teknik analisis ini

menggunakan uji regresi berganda.

Hasil regresi berganda menujukan pembiayaan murobahah dan musyarokah tidak

signifikan mempengaruhi profitabilitas, sedangkan mudhorobah mempengaruhi

signifikan. Variabel likuiditas tidak mempengaruhi secara signifikan terhadap

profitabilitas, dan variabel likuditas mampu memediasi variabel pembiayaan

terhadap profitabilitas.

Kata kunci : murobahah, musyarokah, mudorobah, likuiditas dan profitabilitas

xii

DAFTAR ISI

JUDUL ...................................................... ....................................................

PERSETUJUAN PEMBIMBING .................................................................

PENGESAHAN ...................................................... ......................................

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN.......................................................

MOTTO ..........................................................................................................

PERSEMBAHAN ...................................................... ...................................

ABSTRAK ...................................................... ..............................................

KATA PENGANTAR ...................................................... .............................

DAFTAR ISI ...................................................... ...........................................

DAFTAR TABEL ...................................................... ...................................

DAFTAR GAMBAR ...................................................... ..............................

BAB I PENDAHULUAN...................................................... ........................

A. Latar Belakang Masalah .....................................................................

B. Rumusan Masalah ..............................................................................

C. Tujuan Penelitian ................................................................................

D. Kegunaan Penelitian ...........................................................................

E. Sistematika Penulisan .........................................................................

BAB II LANDASAN TEORI ........................................................................

A. Telaah Pustaka ....................................................................................

B. Kerangka Teori ...................................................................................

1. Profitabilitas .................................................................................

i

ii

iii

iv

v

vi

vii

viii

ix

x

xi

1

1

8

9

10

11

13

14

22

22

xiii

2. Pembiayaan Mudhorobah .............................................................

3. Pembiayaan Musyarokah .............................................................

4. Pembiayaan Murobahah ...............................................................

5. Likuiditas ......................................................................................

C. Kerangka Pikiran ................................................................................

D. Hipotesis .............................................................................................

BAB III METODE PENELITIAN..................................................................

A. Jenis penelitian ...................................................................................

B. Lokasi dan Waktu Penelitian .............................................................

C. Teknik Pengumpulan Data .................................................................

D. Populasi dan Sampel ..........................................................................

E. Definisi Operasional dan Pengukuran ................................................

F. Teknik Analisis ..................................................................................

1. Asumsi Klasik ..............................................................................

2. Uji Regresi secara Bersama-sama (Uji F) ....................................

3. Uji Koefisien Regresi Parsial (Uji T) ...........................................

4. Analisis Jalur (Path Analysis) ......................................................

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ..............................

A. Gambaran Umum Objek Penelitian ...................................................

B. Statistik Deskriptif ..............................................................................

1. Analisis Deskriptif ........................................................................

2. Uji Asumsi Klasik ........................................................................

3. Analisis Regresi ............................................................................

25

30

33

35

38

38

44

44

44

44

45

47

49

50

53

54

50

56

56

56

56

57

61

xiv

4. Uji Path Analisis ..........................................................................

C. Pembahasan ........................................................................................

BAB V PENUTUP .........................................................................................

A. KESIMPULAN ..................................................................................

B. SARAN ..............................................................................................

DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................

LAMPIRAN ...................................................................................................

65

73

81

81

82

84

88

xv

DAFTAR GAMBAR

Tabel 1.1

Tabel 2.1

Tabel 4.1

: Perkembangan ROA dan UUS ..............................................

: Kerangka Berfikir ...................................................................

: Hasil Uji .................. ...............................................................

3

36

66

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Perbankan syariah telah menjadi salah satu fenomena yang

global, termasuk Indonesia yang merupakan salah satu negara dengan

jumlah penduduk sebanyak 255,461 juta jiwa pada tahun 2015

(Bappenas : 2015). Di samping itu, juga sebagai negara dengan

penduduk muslim terbesar di dunia dimana hampir 85% penduduk

Indonesia adalah beragama Islam, sehingga sudah seharusnya dapat

menjadi pusat perkembangan keuangan syariah. Hal ini dapat menjadi

peluang cukup besar bagi perkembangan perbankan syariah di

Indonesia.

Pertumbuhan perbankan syariah di Indonesia telah mengalami

perkembangan yang cukup baik namun tidak terlalu signifikan, untuk

lebih jelasnya dapat dilihat pada tabel data perkembangan perbankan

syariah selama 5 tahun terakhir sebagai berikut :

Tabel 1.1

Indikator Perbankan Syariah di Indonesia

Tahun 2013-2017

Indikator 2013 2014 2015 2016 2017

BUS 11 12 12 13 13

UUS 23 22 22 21 21

BPRS 163 163 163 166 166

Jaringan

Kantor

2.588 2.483 2.301 2.201 1.966

2

Total Aset

(Rp Miliar)

242.280 272.343 296.262 356.504 424.181

Market share 4,89% 4,95% 4,87% 5,3% 5,55%

Dana pihak

ke tiga (Rp

Miliar)

183,534 217.858 213.175 279.335 334.719

Pembiayaan

(Rp Miliar)

184.122 199.330 212.996 248.007 285.695

Sumber : Laporan Tahunan Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

Berdasarkan pada Tabel 1.1 Perkembangan perbankan syariah

setiap tahunnya menunjukan angka peningkatan dari setiap

indikatornya. Hal ini menendakan bahwa perbankan syariah

mengalami tingkat kemajuan yang baik. Bank syariah didirikan

dengan tujuan untuk mempromosikan dan mengembangkan prinsip-

prinsip islam ke dalam transaksi keuangan dan perbankan. Jika

Undang-undang Perbankan Konvensional tujuan lebih ditekankan

untuk meningkatkan keadilan, kebersamaan, dan pemerataan

kesejahteraan rakyat. Hal ini sesuai dengan prinsip ekonomi syariah

yang menekankan pada aspek kesatuan (unity), keseimbangan

(equlibrium) , kebebasan (free will), dan tanggung jawab

(responsibility).

Sebagai lembaga yang berperan penting dalam perekonomian,

maka diperlukan pengawasan kinerja yang baik dalam perbankan.

Salah satu indikator yang paling tepat untuk menilai kinerja keuangan

suatu bank adalah melihat tingkat profitabilitas. (Harahap, 2008)

3

Karena tujuan utama perbankan adalah mencapai profit yang

maksimal.

Meskipun perkembangan perbankan syariah yang terus

meningkat, tetapi tingkat profitabilitas Bank Umum Syariah masih

terbilang rendah dibandingkan dengan Perbankan Konvensional. Data

Otoritas Jasa Keungan (OJK) per Juni 2018 menunjukan, rasio

pendapatan bersih yang diperoleh dari total aset (ROA) masih rendah.

Berikut adalah perkembangan rasio profitabilitas BUS dan

UUS di Indonesia yang diukur melalui rasio ROA :

Gambar 1.1

Perkembangan Rasio Return on Asset BUS dan UUS tahun 2013-2017

Sumber : Laporan Tahunan Otoritas Jasa Keuangan

Gambar 1.1 memperlihatkan perubahan angka dari rasio

profitabilitas yang dicapai Bank Umum Syariah dan Unit Usaha

Syariah menggunkan indikator ROA (Return on Assets) yang

diperoleh dari tahun 2013-2017. Nilai ROA (Return on Assets) tahun

2013 sebesar 2,00% turun menjadi 0,8% di tahun 2014, lalu naik

sebesar 1,15% di tahun 2015, kemudian naik sebesar 1,2% di tahun

2016 dan naik lagi sebesar 1,55% di athun 2017.

4

Angka tersebut sudah masuk dalam kriteria yang sangat sehat.

Mengenai kriteria yang ditetapkan Bank Indonesia mengenai tingkat

faktor earning yaitu ROA > 1,5%16

. Meskipun dalam kriteria yang

sehat menejemen bank harus tetap dapat menjaga keseimangan antara

pemenuhan kewajiban kepada nasabah maupun investor serta dalam

mencapai return yang maksimal, dalam rangka menjaga kepercayaan

masyarakat terhadap bank.

Bank harus senantiasa menjaga profitabilitasnya untuk

menjaga keberlangsungan usahanya. Tingkat kinerja profiabilitas

suatu perusahaan dapat dilihat dan diukur melalui laporan keuangan

dengan cara menganalisis dan menghitung rasio-rasio dalam kinerja

keuangan. Karena rasio-rasio tersebut mengukur tingkat efisiensi

usaha dan profitabilitas yang dicapai bank yang bersangkutan. Denagn

begitu, profitabilitas bank tersebut menunjukan kemampuan

perusahaan yntuk menghasilkan laba selama periode tertentu (Ericson,

2008)

Dengan adanya bermacam-macam cara penilaian profitabilitas

suatu perusahaan, salah satunya dengan metode Return on Assets

(ROA). Reurn on Asset merupakan salah satu cara menghitung kinerja

keuangan perusahaan dengan membandingkan laba bersih yang

diperoleh perusahaan dengan totak asel yang dimiliki oleh perusahaan.

ROA merefleksikan seberapa banyak perusahaan telah memperolah

5

hasil atas sumber daya keuangan yang telah ditanamkan pada

perusahaan (Permana , 2010).

Menurut (Dendawijaya, 2009) semakin besar ROA suatu bank,

semakin besar pula tingkat keuntungan yang di capai bank, dan

semakin baik pula posisi bank dari segi penggunaan asset. Alam

penggunaan asetnya serta operasional bank syariah sama halnya

dengan bank konvensional yaitu berfungsi untuk mengerahkan dana

dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana-dana tersebut kepada

mayarakat yang membutuhkan, dengan memanfaatkan aktifa

produktif yang dimiliki bank. Komponon aktiva produktif yang

dimiliki bank syariah salah satunya adalah pembiayaan. Pembiayaan

adalah salah satu produk usaha bank syariah yang mampu

menghasilkan keuntungan. Pembiayaan mmepunyai dua lingkup arti,

diantaranya pembiayaan secara luas berarti financing, yaitu pendanaan

yang dikeluarkan untuk mendukung investasi yang telah

direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun dijalankan oleh orang

lain. Dalam arti sempit, pembiayaan dipakai untuk mendefinisikan

pendanaan yang dilakukan oleh lembaga pembiayaan, seperti bank

syariah kepada nasabah ( Muhammad, 2005).

Menurut Yudiana, (2014) Jasa pembiayaan yang diberikan

bank syariah jauh lebih beragam daripada jasa-jasa pembiayaan yang

diberikan oleh bank konvensional. Berdasarkan jenisnya pembiayan

bank syariah dibagi menjadi tiga, pertama; pembiayaan dengan prinsip

6

jual beli (ba’i) dengan akad murabahah, salam, dan Istishna, kedua;

pembiayaan dengan prinsip sewa (ijarah) dengan akad ijarah dan

ijarah muntahiyah bitamik, ketiga; pembiayaan dengan prinsip bagi

hasil (syirkah) dengan akad mudharabah dan musyarakah.

Menurut data komposisi pembiayaan yang diberikan Bank

Umum Syariah tahun 2013-2015, pembiayaan yang paling besar

adalah Murabahah, Musyarakah dan Mudharabah. Berikut daftar

pembiayaan yang diberikan bank umum syariah di Indonesia pada

tahun 2013-2015 :

Tabel 1.2

Komposisi Pembiayaan yang diberikan oleh Bank Umum Syariah di Indonesia

(dalam miliar rupiah )

Akad 2015 2014 2013

Mudharabah 14.820 14.354 13.625

Musyarakah 60.713 49.387 39.974

Murabahah 122.111 117.372 110.565

Istishna 770 633 582

Ijarah 10.631 22.620 10.481

Qardh 3.951 5.965 8.995

Sumber : data diolah,2016

Semakin tinggi pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah

maka semkin tinggi pula tingkat profitabilitas suatu bank (Pratama

dkk,2017). Dalam keterkaitanya pembiayaan Mudharabah dan

Musyarakah memiliki pengaruh dalam naik turunya profitabilitas

bank syariah, ada beberapa peneliti yang telah meneliti tentang

pengaruhnya pembiayaan Mudharabah terhadap profitabilitas

diantarnaya dalam penelitian yang dilakukan oleh Wibowo dan

Sunarto (2016) menyatkan bahwa pembiayaan Mudharabah

7

berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Pembiayaan musyarakah

berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Sementara ada peneliti lain

yang hasilnya berbeda oleh Faradila (2017) yang menyatakan bahwa

pembiayaan Mudharabah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas

dan pembiayaan Musyarakah tidak berpengaruh terhadap

profitabilitas.

Produk lain yang ditawarkan bank syariah adalah prinsip jual

beli yaitu Murabahah. Prinsip jual beli dilaksanakan sehubungan

adanya perpindahan kepemilikan barang atau benda. Tingkat

keuntungan bank ditentukan di depan dan menjadi bagian atas harga

barang dijual. Dalam kegiatannya, akad Murabahah yang merupakan

salah satu produk dari prinsip jual beli mendominasi transaksi

pembiayaan bank syariah. Semakin banyak bank syariah

menyalurkann dana dalam bentuk pembiayaan Murabahab maka akan

semakin meningkat keuntungan yang di dapat oleh bank syariah itu

sendiri. Dalam penelitian Fadholi (2015) menyatakan bahwa

pembiayaan Musyarakah berpengaruh signifikan. Sementara ada

yang hasilnya berbeda oleh Faradila (2017) yang menyatakan bahwa

pembiayaan Musyarakah berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

Tingkat pembiayaan juga tidak terlepas dari tingkat likuiditas

bank. Bank yang memiliki likuiditas tinggi secara umum porsi

aktivanya relatif lebih besar pada aktiva jangka pendek, sedangkan

bank yang likuiditasnya rendah umumnya porsi dana yang tertanam

8

lebih besar pada aktiva jangka panjang (Taswan, 2007). Apabila bank

menahan dana yang dimiliki maka likuiditas bank tersebut akan

semakin besar sedangkan apabila dana tersebut disalurkan kepada

mayarakat dalam bentuk pembiayaan maka profitabilitas bank akan

meningkat tetapi likuiditasnya rendah. (Hidayati,2014).

Beda penelitian ini dengan sebelumnya adalah peneliian ini

menggunakan 3 variabel independent dengan variabel likuiditas

sebagai variabel penghubung atau mediasi. Rentan tahun yang

digunakan 4 tahun dari 10 Bank Umum Syariah di Indonesia.

Dengan memperhatikan hal-hal yang telah didefinisikan diatas,

dan adanya keterkaitan antar variabel satu dan lainya serta terdapat

perbedaan antara penelitian satu dengan penelitian yang lain, maka

mendorong minat dan gagasan penulis untuk mengangkatnya menjadi

bahan dan judul skripsi. Atas dasar itulah penulis menulis judul

“Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan

Mudharabah terhadap Profitabiltas Bank Umum Syariah dengan

Likuiditas sebagai Variabel Intervening (studi kasus Bank Umum

Syariah periode 2013-2016).

B. Rumusan Masalah

Penelitian ini akan menguji Pengaruh Pembiayaan Murabahah,

Musyarakah, dan Mudharabah terhadap Profitabiltas Bank Umum

Syariah dengan Likuiditas sebagai Variabel Intervening (studi kasus

9

Bank Umum Syariah periode 2013-2017). Berdasarkan latar belakang

tersebut peneliti akan mencoba merumuskan masalah sebagai berikut:

1. Bagaimana pengaruh pembiayaan Murabahab terhadap

profitabilitas bank umum syariah di Indonesia ?

2. Bagaimana pengaruh pembiayaan Musyarokah terhadap


3. Bagaimana pengaruh pembiayaan Mudharobah terhadap


4. Bagaimana pengaruh likuiditas terhadap profitabilitas bank umum

syariah di Indonesia ?

5. Bagaimana pengaruh pembiayaan Murabahab terhadap likuiditas

bank umum syariah di Indonesia ?

6. Bagaimana pengaruh pembiayaan Musyarokah terhadap likuiditas

bank umum syariah di Indonesia ?

7. Bagaimana pengaruh pembiayaan Mudharabah terhadap

likuiditas bank umum syariah di Indonesia ?

8. Bagaimana kemampuan likuiditas memediasi pengaruh

pembiayaan murobahah terhadap profitabilitas Bank Umum

Syariah di Indonesia?


pembiayaan musyarokah terhadap profitabilitas Bank Umum


10


pembiayaan mudhorobah terhadap profitabilitas Bank Umum


C. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah diatas, tujuan penelitian adalah :

1. Menganalisis pengaruh pembiayaan Murobahah terhadap

profitabilitas bank umum syariah di Indonesia

2. Menganalisis pengaruh pembiayaan Musyarokah terhadap


3. Menganalisis pengaruh pembiayaan Mudhorobah terhadap


4. Menganalisis pengaruh likuiditas terhadap profitabilitas Bank

Umum Syariah di Indonesia

5. Menganalisis pengaruh pembiayaan Murobahah terhadap

likuiditas bank umum syariah di Indonesia

6. Menganalisis pengaruh pembiayaan Musyarokah terhadap


7. Menganalisis pengaruh pembiayaan Mudhorobah terhadap


8. Menganalisis kemampuan likuiditas dalam memediasi pengaruh

pembiayaan murobahah terhadap profitabilitas bank di Indonesia


pembiayaan musyarokah terhadap profitabilitas bank di Indonesia

11


pembiayaan mudhorobah terhadap profitabilitas bank di Indonesia

D. Kegunaan Penelitian

Manfaat atau kegunaan dari penelitian ini adalah sebagai

berikut :

a. Bagi pemerintah, diharapkan penelitian ini dapat memberikan

kebijakan yang lebih baik untuk meningkatkan Profitabilitas

(ROA) Bank Umum Syariah.

b. Bagi perbankan syariah, penelitian ini diharapkan dapat

menjadi acuan atau rujukan dalam penetapan jumlah

pengelolaan uang.

c. Bagi akademisi dan peneliti, dengan penelitian ini diarapkan

menjadi acuan dan referensi dalam pengembangan ilmu

manajemen keuangan mengenai Analisis rasio keuangan

terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah.

d. Bagi Khalayak umum, diharapkan dengan penelitian ini

memberikan pengetahuan mengenai Analisis rasio keuangan

pada Bank Umum Syariah

E. Sistematika Penulisan

Pada penulisan penelitian ini terdapat 5 bab yang terdiri dari

beberapa sub bab yang dapat diuraikan kembali. Sistematika penulisan

dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

12

BAB I PENDAHULUAN

Bab ini menjelaskan tentang latar belakang masalah yang

mendasari dilakukannya penelitian. Rumusan masalah merupakan

pertanyaan mengenai keadaan yang memerlukan jawaban pada

penelitian ini. Tujuan penelitian berisi tentang hal yang ingin di

lakukan. Kegunaan penelitian berisi tentang harapan yang dapat

dicapai melalui penelitian ini. Sitematika penulisan mencakup uraian

singkat pembahasan materi tiap bab.

BAB II LANDASAN TEORI

Bab ini menguraikan tentang telaah pustaka yang mana yang

mencakup pada teori-teori yang butuh diuraikan dalam pemahaman

remunerasi, dewan direksi, kinerja keuangan dari Unit Usaha Syariah

serta berisi tentang penelitian terdahulu, kerangka pemikiran serta

hipotesis penelitian terdahulu, kerangka pemikiran serta hipotesis

penelitian.

BAB III METODE PENELITIAN

Bab ini menguraikan tentang variabek dan definisi operasional

berupa variabel yang dipakai dalam penelitian ini. Penelitian berisi

sejumlah populasi dan sampel yang digunakan beserta metode yang

dipakai dalam pengambilan sampel. Jenis dan sumber data yang

dipakai dalam penelitian juga turut serta diuraikan dalam bab ini.

Metode analisis data berupa alat analisis yang digunkan dalam

penelitian ini.

13

BAB IV ANALISIS DATA

Bab ini berisikan tentang diskripsi objek penelitian . analisi

data berupa penyederhanaan data agar lebih mudah dipahami oleh

pembaca. Pembahasan juga bertujuan untuk lebih mendalam

membahas secar rinci permasalahan yang ada di dalam penelitian ini

sehingga dapat melakukan penerapan dari hasil analisis.

BAB V PENUTUP

Bab berisikan kesimpulan dan saran-saran yang berkaitan

dengan hasil analisis yang dilakukan pada penelitian ini.

14

BAB II

LANDASAN TEORI

F. Telaah Pustaka

Dalam penelitian ini, peneliti telah melakukan perbandingan

dengan penelitian satu dengn yang lainnya untuk mendukung materi

yang akan dibahas oleh peneliti. Menurut Fadholi (2015) dalam

skripsinya tentang “Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Musyarakah,

dan Mudharabah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah”

menyebutkan bahwa pembiyaan murabahah dan musyarakah

memberikan pengaruh signifikan terhadap tingkat ROA, sedangkan

pembiayaan mudharabah memberikan pengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkatan ROA secara parsial. Secara simultan, pembiayaan

murabahah, mudharabah dan musyarakah ini memberikan pengaruh

yang signifikan terhadap tingkat ROA. Pembiayaan mudharabah

merupakan pembiayaan bagi hasil yang paling dominan

mempengaruhi tingkat ROA.

Penelitian lain oleh Purnama Putra dalam Jurnal Vol 14 no 2

(2018) tentang ” Pengaruh Pembiayaan mudhorobah, musyarakah,

murobahah, dan ijarah terhadap profitabilitas 4 Bank Umum Syariah

periode 2013-2016” menyimpulkan bahwa Pembiyaan mudhorobah

tidak berpengrauh terhadap profitabilitas, pembiayaan musyarokah

15

berpengaruh negatif, pembiayaan murobahah berpengaruh signifikan,

dan pembiayaan ijarah berpengaruh positif terhadap profitabiltas.

Penelitian oleh Yunita Agza dan Darwanto dalam jurnal kajian

ekonomi dan bisnis islam vol. 10 (1) 2017 tentang “Pengaruh

Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan Biaya Transaksi terhadap

Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah” menyebutkan bahwa

pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan biaya transaksi memiliki

pengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA) Bank Pembiayaan

Bank Rakyat Syariah.

Adapun penelitian oleh Rr. Nadia Arini Haq dalam jurnal Vol.

1 nomor 1 (2015) tentang “Pengaruh Pembiayaan dan Efisien terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah” menunjukaan bahwa pembiyaan

murabahah berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas.

Kecilnya nilai koefisen regresi yang hanya 0,0035 menunjukan bahwa

pertumbuhan pembiayaan murabahah tidak sebesar presentase

peningktan profitabilitas. Pada saat pertumbuhan pembiayaan

murabahah meningkat sebesar 1% maka profitabilitas Bank Syariah

juga akan meningkat sebesar 0,35%. Sebaliknya, pada saat

pertumbuhan pembiayaan murabahah bank mengalami penurunan

sebesar 1% maka profitabilitas bank juga akan mengalami penurunan

sebesar 0,35%.

Penelitian yang dilakukan oleh Arief Wibowo dan Sunarto

dalam jurnal Akuntansi Syariah 2015 tentang “Pengaruh Pembiayaan

16

Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Perbankan

Syariah” menunjukan bahwa secara simultan vriabel Pembiayaan

Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah berpengaruh positif

terhadap Profitabilitas (ROE). Sedangkan pada uji parsial untuk

variabel Pembiayaan Mudharabah berpenagruh positif terhadap

profitabilitas (ROE). Pembiayaan mudharabah dan pembiayaan

musyarakah memberikan pengaruh positif terhadap tingkat ROE

secara simultan. Kedua pembiayaan ini saling mempengaruhi terhadap

tingkat ROE dengan pendapatann yang diperoleh oleh Pembiayaan

Mudharabah ataupun pembiayaan Musyarakah.

Dalam penelitian yang dilakukan oleh Sayyidina dalam Jurnal

Keuangan dan Perbankan Syariah vol. 6 no. 1 tahun 2018 tentang

“Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan Musyarokah melalui kredit

bermasalah terhdap Likuiditas Bank Umum Syariah” menyatakan

bahwa pembiayaan murobahah berpengaruh signifikan terhadap

likuiditas dan pembiayaan musyarokah tidak signifikan terhadap

likuiditas.

Berbeda dalam penelitian yang dilakukan oleh Aulia Ramadani

dan Imron Mawardi dalam jurnal Ekonomi Syariah vol. 2 no.7 Juli

2015 tentang “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarokah

terhadap Likuiditas Industri Bank Syariah di Indonesia”

menyimpulkan bahwa pembiayaan Murabahab dan Musyarokah

berpengaruh positif terhadap likuiditas secara simutan.

17

Didukung oleh penelitian yang dilakukan Nunung dan Rika

dalam jurnal vol. 13 no.1 tahun 2016 tentang “Analisis Pengaruh

Pembiayaan Murobahah terhadap tingkat Likuiditas Bank Umum

Syariah tahun 2011-2014 menyatakan bahwa pembiayaan Murobahah

berpengaruh positif signifikan terhadap Likuiditas Bank Umum

Syariah.

Untuk variabel likuiditas yang diteliti oleh Ni Putu Juni

Candrawati (2017) dalam tentang “Analisis Pengaruh Likuiditas dan

Aktivitas terhadap Profitabilitas Perusahaan Makanan dan Minuman

yang terdapat di Bursa Efek Indonesoa periode tahun 2010-2014”

hasil penelitian ini menunjukan bahwa variabel likuiditas, perputaran

piutang berpengaruh positif tidak signifikan terhadap profitabilitas dan

perputaran persediaan berpengaruh positif tidak signifikan terhadap

profitabilitas. Sehingga variabel likuiditas, perputaran piutang dan

perputaran persediaan tidak dapat digunakan untuk mengukur tingkat

profitabilitas perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di BEI

tahun 2010-2014.

Berbeda dengan penelitian Comes A.I. Wardjojo ( dalam jurnal

manajemen dan agribisnis Vol. 13 No. 3 (2015) tentang Pengaruh

Likuiditas Modal Kerja terhadap Profitabilitas Perusahaan Sektor

Perusangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia” menggunakan

metode regresi panel dengan metode pendugaan Ordinary least Square

menggunkan efek tetap berdasarkan hasil uji chow. Uji asumsi klasik

18

dan goodness of Fit Uni juga telah dilakukan untuk menguji model

yang terpilih. Hasil peneitian menunjukan bahwa konversi kas

komponen siklus dan siklus perdagangan bersih berpengaruh positif

signifikn terhadap profitabilitas, sehingga industri dapat meningkatkan

keuntungan dengan mengelola secara efektif setiap bagian dari modal

kerja bersih.

Berbeda lagi dengan penelitian yang dilakukan oleh Cicik

Irawati (2017) dalam jurnalnya tentang “Analisis Efesiensi Modal

Kerja, Likuiditas dan Laverage serta Pengaruhnya terhadap

Profitabilitas studi kasus pada perusahaan manufaktur yang listing di

Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015) menunjukan bahwa efisiensi

modal kerja, likuiditas tidak berpengaruh signifikan terhadap

profitabilitas dan leverage berpengaruh signifikan terhadap

profitabilitas. Hasil dari koefisien determinasi menunjukan sebesar

20,3%. Hasil tersebut menandakan bahwa 20,3% variabel independen

mampu menjelaskan variabel dependen sementara 79,7% dijelaskan

oleh variabel lain.

Adapun dalam penelitian Fany Ramadanti dan Wahyu

Meiranto dalam jurnal Akuntansi Vol. 4 No 2 tahun 2015 tentang

“Analisis Pengaruh Risiko Likuiditas terhadap Profitabilitas

Perusahaan Perbankan Di Indonesia” dari hasil penelitian LDR

terbukti berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap ROA.

Cadangan kas berpengaruh positif dan signifikan terhadap roa. Gap

19

likuiditas dan NPL berpengaruh negatif dan signifakan. Penelitian ini

memiliki beberapa keterbatasan. Pertama, hasil penelitian menunjukan

kecilnya pengaruh variabel independen dalam mempengaruhi variabel

dependen, yakni sebesar 34,7% dan sisanya 65,3% dipengaruhi oleh

faktor-faktor lain yang tidak dimasukan dalam model ini. Selain itu,

dalam penelitian ini tedapat beberapa outlier yang harus dihilangkan

sehingga data observasi penelitian menjadi berkurang.

Berbeda dalam jurnal penelitian selanjutnya oleh Ranitasari

Suryaningsih (2016) tentang “Pengaruh Leverage dan Likuiditas

terhadap Profitabilitas dengan Sustanbility Report sebagai

Intervening” menyatakan bahwa leverage tidak berpengaruh

signifikan terhadap profitabilitas. Likuiditas tidakk berpengaruh

signifikan terhadap profitabilitas. Sustanbilitas berpengaruh positif

signifikan terhadap profitabilitas. Likuiditas tidak berpengaruh

signifikan terhadap profitabilitas melalui sustainabilitas sebagai

intervening dan leverage berpengaruh positif signifikan terhadap

profitabilitas melalui sustanbilitas sebagai intervening.

Sedangkan dalam penelitian selanjutnya oleh Edo Fani

Ardiansyah (2017) dalam artikel ilmiah tentang “Pengaruh Laverage,

Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas pada

Perusahaan Pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia”

menyatakan bahwa secara bersama-sama laverage, likuiditas dan

ukuran perusahaan berpengaruh terhadap profitabilitas (ROE).

20

Laverage diproksikan dengan debt of equity Ratio berpengaruh positif

tidak signifikan terhadap profitabilitas. Likuiditas yang di proksikan

menggunakan Current Ratio berpengaruh positif tidak signifikan

terhadap profitabilitas. Uuran Perusahaan yang diproksikan

menggunakan logarithm natural of total asset berpengaruh positif

signifikan terhadap profitabilitas.

Penelitian didukung oleh penelitian selanjutnya oleh Hasmita

(2015) dalam skripsi tentang “Analisis Pengaruh Tingkat Likuiditas

terhadap Profitabilitas pada PT Indosat Tbk” dengan hasil penelitian

menunjukan bahwa likuiditas memiliki pengaruh signifikan terhadap

profitablititas. Hal ini menunjukan bahwa jika likuiditas meningkat

maka profitabilitas perusahaan akan meningkat pula.

Dalam penelitian lain oleh Azwansyah Habibie dalam jurnal

Mutiara Akuntansi Vol. 2 No. 1 tahun 2017 tentang “Pengaruh Risiko

Kredit, Risiko Likuiditas dan Risiko Solvabilitas terhadap

Profitabilitas Bank studi pada Bank Persero yang Beroperasi di

Indonesia” menyimpulkan bahwa selama periode penelitian, risiko

kredit, risiko likuiditas dan risiko solvabilitas tidak berpengaruh

signifikan terhadap profitabilitas bank. Dengan demikian dapat

dikatakan bahwa secara parsial risiko usaha bank tidak mempengaruhi

profitabilitas bank. Risiko usaha bank yang terdiri dari risiko kredit,

risiko likuiditas, dan risiko solvabilitas secara simultan.

21

Peneliti dan

Tahun

Variabel Kesimpulan

X Y

Fadholi (2015)

Murobahah

Profitabilitas

(+ )signifikan

Musyarokah (+) signifikan

Mudhorobah (+) signifikan

Yunita Agza

dan Darwanto

(2017)

Murobahah

Profitabilitas

(+) signifikan


Nadia Arini

(2015) pembiayaan Profitabilitas (-) negatif

Arif Wibowo

dan Sunarto

(2017)

Mudhorobah

Profitabilitas

(+) positif

musyaraokah (+) positif

Dewi dan Yusak

(2017)

Mudhorobah

Profitabilitas

(+) positif

Murobahah (+) positif

Musyarokah (+) positif

Purnama Putra

(2018)

Mudhorobah

Profitabilitas

Tidak berpengaruh

Musyarokah (-) negatif


signifikan

Agung (2018)

Mudharabah

Profitabilitas

(-) negatif

Musyarakah (+) positif


Sayyidina

(2018)

Murobahah Likuiditas

signifikan

Musyarokah Tidak signifikan

Sholahudin

(2006) Pembiayaan Likuiditas Tidak berpengaruh

Aulia Ramadani

dan Imron

(2015)

Mudhorobah

Likuiditas

Berpengaruh

Musyarokah Berpengaruh

22

Nunung dan

Rika (2016) Murobahah Likuiditas

(+) positif

signifikan

Ridwan (2017) Murobahah Likuiditas (+) positif

signifikan

Khafid (2015) Likuiditas Profitabilitas Tidak berpengaruh

Ni Putu (2017) Likuiditas Profitabilitas (+) positif

Comes A.I.

(2015) Likuiditas Profitabilitas

(+) positif

signifikan

Fany Ramadanti


(+) positif tidak

signifikan

Ranitasari

Suryaningsih

(2016)

Likuiditas Profitabilitas Tidak berpengaruh

Edo Fani

Ardiansyah

(2017)

Likuiditas Profitabilitas (+) positif

M. Khafidz

(2015) Likuiditas Profitabilitas (+) positif

Azwansyah


(+) positif

signifikan

G. Kerangka Teori

1. Profitabilitas

Menurut Harmono (2009) profitabilitas merupakan suatu

kemampuan suatu kemampuan yang menggambarkan kinerja

fundamental perusahaan yang ditanjau dari tingkat efisiensi dan

efektivitas operasi perusahaan dalam memperoleh keuntungan.

Menurut Hasibuan (2008) bahwa profitabilitas bank adalah

23

kemampuan suatu bank untuk memperoleh keuntungan yang

dinyatakan dalam presentase. Profitabilitas pada dasarnya adalah

laba (Rupiah) yang dinyatakan dalam persen (%) profit.

Departemen statistik Indonesia menyebutkan bahwa Return

on Asset (ROA) adalah indikator profitabilitas bank yang

digunakan dalam pengkuran tingkat efisiensi bank untuk

pengelolaan aset bank. Indikator ini merupakan pembagian antara

nilai pendapatan bersih (sebelum pos luar biasa dan pajak) dan

rata-rata nilai aset dalam periode waktu yang sama. Return on

Assets (ROA) merupakan rasio profitabilitas (laba (sebelum

pajak) dibandingkan dengan total aset bank) yang menuingkukan

besarnya efisiensi pengelolaan suatu aset bank. Penggunaan ROA

untuk penentuan tingkat kesehatan bank ditetapkan pula oleh

Bank Indonesia sebagai hal utama mengingat peranan Bank

Indonesia adalah sebagai pembina dan pengawas. Pengukuran

nilai profitabilitas bank menggunakan aset dengan sebagian besar

jumlah dana berasal dari dana simpanan masyarakat

(Dendawijaya, 2003)

Return on Assets (ROA) merupakan rasio yang digunakan

untuk mengukur kemampuan menejemen bank dalam

memperoleh profitabilitas dan mengelola tingkat efisiensi usaha

bank secara keseluruhan. Semakin besar nilai rasio ini

menunjukan tingkat rentabilitas usaha bank semakin baik atau

24

sehat (Mismiwati,2016). Semakin besar Return on Assets

menunjukan kinerja keuangan yang semakin baik, karena tingkat

kembalian semakin besar. Apabila Return on Assets meningkat,

berarti profitabilitas perusahaan meningkatan sehingga dampak

ahirnya adalah peningkatan profitabilitas yang dinikmati oleh

pemegang saham.

Return on Assets (ROA) merupakan bagian dari rasio

profitabilitas dalam menganalisa laporan keuangan atas laporan

kinerja keuangan perusahaan. Dalam penentuan tingkat kesehatan

suatu bank, Bank Indonesia lebih mementingkan penilaian

besarnya ROA karena Bank Indonesia sebagai pembina dan

pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas

suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian besar

berasal dari dana simpanan masyarakat (Dendawijaya,2009).

Return On Asset (ROA) merupakan salah satu rasio yang

digunakan untuk mengukur kemampuan menejemen bank dalam

memperoleh keuntungan secara keseluruhann. Rasio ROA ini

sangat penting, karena nilai ini mengutamakan profitabilitas suatu

bank yang diukur dengan aset produktif yang dananya sebagian

besar berasal dari dana pihak ketiga (DPK) (Suryani, 2011). ROA

merupakan perbandingan antara laba sebelum pajak dengan total

aset dalam suatu periode, maka rumus yang digunakan untuk

mencari ROA adalah sebagai berikut :

25

Menurut Kasmir (20012:197), nilai ROA yang semakin

mendekati nilai 1, berarti semakin baik profitabilitas perusahaan

karena setiap aktiva yang ada dapat menghasilkan laba. Berikut

adalah tabel kriteria penilaian ROA (Farianto, 2014:7):

Tabel 2.2

Kriteria Penilaian ROA

Kriteria Keterangan

Peringkat 1 : ROA > 1,5% Sangat baik

Peringkat 2 : 1,25% < ROA ≤ 1,5% Baik

Peringkat 3 : 0,5% < ROA ≤ 1,25% Cukup baik

Peringkat 4 : 0% < ROA ≤ 0,5% Kurang baik

Peringkat 5 : ROA ≤ 0% Lemah

Sumber : www.bi.go.id

2. Pembiayaan Mudhorobah

a. Pengertian Pembiayaan Mudhorobah

Al-Mudharabah berasal dari kata dharb, yang artinya

memukul atau berjalan. Akad Mudhorobah adalah akad

kerjasama usaha antara dua pihak dimana pihak pertama

(Shahibul Mal) menyediakan seluruh 100% modal,

sedangakan pihak lainnya menjadi pengelola. Keuntungan

usaha secara Mudharabah dibagi menurut kesepakatan

yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan rugi

ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian itu bukan

http://www.bi.go.id/

26

akibat kelalaian si pengelola. Seandainya kelalaian

dilakukan oleh pengelola maka si pengelola harus

bertanggungjawab atas kerugian tersebut.

(Muhammad,2005)

b. Landasan Syariah

1) Al-Quran surat An Nisa ayat 29

Artinya : Hai orang-orang yang beriman, janganlah

janganlah amu saling memakan harta sesamamu

dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan

perniagaan yang berlaku dengan suka sama suka

diantara kamu, dan janganlah kamu membunuh dirimu,

sesungguhnya Alloh adalah Maha Penyayang

Kepadamu.

2) Hadist

a) Riwayat Thabrani

Artinya : Abbas bin Abdul Muthalib jika

menyerahkan harta sebagai Mudhoribnya agar

tidak mengarungi lautan dan tidak menuruni

lembah, serta tidak membeli hewan ternak. Jika

persyaratan itu dilanggar, ia (mudharib0 harus

menanggung resikonya. Ketika persyaratan yang

ditetapkan Abbas itu di dengar Rasululloh, beliau

27

membenarkannya (HR. Thabarani dari Ibnu

Abbas).

b) Riwayat Ibnu Majah dari Shuhaib

Artinya : Nabi bersabda, “ada tiga hal yang

mengandung berkah : jual beli tidak secara tunai,

muqaradah (mudharabah), dan mencampur gandum

dengn jemawut untuk keperluan rumah tangga,

bukan untuk dijual”. (HR. Ibnu Majah dari

Shuhaib)

3) Ijma‟

Diriwayatkan, sejumlah sahabat menyerahkan (kepada

mudharib) harta anak yatim sebagai mudharabah dan

tak ada seorangpun mengingkari mereka. Karenanya,

hal itu dipandang sebagai ijma.

4) Fatwa Dewan Syariah Nasional no 7/DSN-

MUI/IV/2000.

c. Rukun Mudharabah

Rukun dalam akad Mudharabah adalah :

1) Pelaku (pemilik modal maupun pelaksana ussha)

pelaku pihak pertama bertindak sebagai pemilik modal

(shahibul maal) sedangkan pihak kedua bertindak

sebgaia pelaksana usaha (mudharib).

28

2) Objek Mudharabah (Modal Kerja)

Pemilik modal meyerahkan kerjanya sebagai objek

mudharabah, sedangkan pelaksana usaha menyerahkan

kerjanya sebagai objek mudharabah. Modal yang

diserahkan bisa berupa uang atau barang yang dirinci

berapa nilai uangnya. Sedangkan kerja yang diserahkan

bisa berbentuk keahlian, ketrampilan, selling skill,

management skill, dan lain-lain. Para fuqoha

sebagaimana dikutip Karim, dalam Al Kasani, Albada‟i

vol 6 hal.232 dan lain-lain, sebenarnya tidak

membolehkan modal mudhorobah berbentuk barang. Ia

harus tunai karena barang tidak dapat dipastikan

taksiran harganya dan mengakibatkan ketidakpastian

(gharar) besarnya modal mudhorobah. Namun para

ulama mazhab hanafi memperbolehkannya dan nilai

barang yang dijadikan setoran modal harus disepakati

pada saat akad oleh mudharib dan shahibul maal. Para

fuqaha telah sepakat tidak bolehnya mudharabah

dengan hutang. Tanpa adanya setoran modal, berarti

shohibul mal tidak memberikan kontribusi apapun

padahal mudharib telah bekerja. Para ulama syafi‟i dan

Maliki melarang hal itu karena merusak sahnya akad.

29

3) Persetujuan kedua belah pihak (ijab-qobuli)

Persetujuan merupakan konsekuensi dari prinsip an-

taraddin minkum (sama-sama rela). Kedua belah pihak

harus secara rela bersepakat untuk mengikatkan diri

dalam akad mudharabah.

4) Nisbah keuntungan

Nisbah keuntungan merupakan cermin imbalan yang

berhak diterima oleh kedua belah pihak yang

bermudharabah. mudharib mendapatkan imbalan atas

kerjanya, sedangkan shahih al maal mendapat imbalan

atas penyertaan modalnya.

d. Jenis-jenis mudharabah

Jenis-jenis mudharabah :

1) Mudharabah mutlaqoh, bersifat mutlaq dimana

shahibul maal tidak menetapkan retriksi atau

syarat-syarat tertentu kepada si mudharib.

2) Mudharabah muqoyyadah, membolehkan shahibul

maal menetapkan syarat tertentu guna

menyelamatkan modalnya dari resiko kerugian.

Syarat ini harus dipenuhi oleh mudharib, apabila

mudharib melanggar batasan-batasab ini, ia harus

bertanggungjawab atas kerugian yang timbul.

30

e. Nisah Keuntungan

1) Presentase nisbah keuntungan

Nisbah keuntungan harus dinyatakan dalam bentuk

presentase antara kedua belah pihak, bukan dinyatakan

dalam nominal Rp. Tertentu. Misalnya 50:50 ; 70:30,

namun nisbah tidak boleh 100:0, karena menurut para

ahli fiqih berpendapat bahwa Mudharabah tidak sah

apabila shohibul maal dan mudharib membuat syarat

agar keuntungan hanya untuk salah satu pihak saja.

2) Bagi untung bagi rugi

Bila bisnis mudharabah mengalami kerugian,

pembagian kerugian bukan didasarkan pada nisbah,

melainkan berdasarkan porsi modal yang

diikutsertakan, karena adanya perbedaan menanggung

kerugian diatara kedua belah pihak.

3. Pembiayaan Musyarokah

a. Pengertian Musyarakah

Musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak lebih

untuk suatu usaha tertentu dimana masing-masing pihak

memberikan kontribusi dana dengan kesepakatan bahwa

keuntungan dan risiko akan ditanggung bersama susuai

kesepakatan. Musyarakah merupakan metode yang didasarkan

pada keikutsertaan bank dan pencari pembiayaan (mitra

31

potensial) untuk suatu proyek tertentu, dan akhirnya

keikutsertaan dalam menghasilkan laba dan rugi.

Pelaksanaan akad musyarakah dimana perjanjian antara bank

syariah yang menyediakan dana yang dicampur dengan dana

dari perusahaan bisnis dan lain-lain. Semua penyedia modal

berhak untuk berpartisipasi dalam menejemen tetapi tidak

harus diwajibkan untuk melakukanya.

Keuntungan dibagi diantara para mitra dalam pra disepakati

rasio, sedangkan kerugian ditangguhka oleh masing-masing

pasangan ketat dalam proporsi kntribusi modal masing-

masing.

b. Landasan Syariah

1) Firman Alloh dalam Alquran

Artinya : daud berkata : “sesungguhnya dia telah berbuat

zalim kepadamu denan meminta dengan meminta

kambingmu itu untuk ditambahkan kepada kambing-nya.

Dan sesungguhnya kebanyakan dari orang-orang yang

berserikat itu sebahagiaan mereka berbuat zalim kepada

sebahagiaan yang lain, kecuali orang-oranng yang

beriman dan mengerjakan amal saleh, dan amat sedikitlah

mereka ini”.

Dan Daud mengetahui bahwa kami mengujinya maka ia

meminta ampun kepada Tuhannya lalu menyungkur sujud

dan bertaubah.

2) Hadist Nabi Muhammad SAW yang diriwatkan oleh Abu

Daud

32

Artinya : Dari Abu Hurairah, Rasululloh SAW bersabda,

“sesungguhnya Alloh Azza Wa Jalla berfirman, „Aku

pihak ketiga dari dua orang yang berserikat selama salah

satunya tidak mengkhianati lainya,” HR Abu Dawud no

2936, dalam kitab al-buyu, dan Hakim.

c. Jenis – jenis Musyarakah

Musyarakah terdiri dari dua jenis :

1) Musyarakah pemilikan

Musyarakah pemilikan tercipta karena warisan, wasiat atau

kondisi lainnya yang mengakibatkan pemilikan satu aset

oleh dua orang atau lebih. Dalam hal ini pemelikian dua

orang atau lebih berbagi dalam sebuah aset nyata dan

berbagi pula dari keuntunan yang dihasilkan dari aset

tersebut.

2) Musyarakah akad

Musyarakah akad tercipta dengan cara kesepakatan dimana

dua orang atau lebih setuju bahwa tiap orang daari mereka

memberikan modal musyarakah. Merekapun sepakat

berbagi keuntungan dan kerugian.

d. Aplikasi dalam Perbankan

1) Pembiayaan proyek

Musyarakah ini biasanya diaplikasikan untuk pembiayaan

proyek dimana nasabah dan bank sama-sama menyediakan

33

dana untuk membiayai proyek tersebut. Setelah proyek itu

selesai, nasabah mengembalikan dana tersebut bersama

bagi hasil yang telah disepakati

2) Modal ventura

Musyarakah ini diterapkan dalam skema modal ventura.

Penanaman modal dilakukan untuk jangka waktu tertentu

dan setelah itu bank melakukan investasi atau menjual

sebagian sahamnya, baik secara singkat maupun bertahap

(Muhammad,2001)

4. Pembiayaan Murobahah

a. Pengertian Pembiayaan Murabahah

Menurut Karim (2004) Murabahab lebih dikenal sebagai

Murabahah saja. Murabahah yang berasal dari kata ribhu

(keuntungan), adalah transaksi jual beli dimana bank menyebut

jumlah keuntungannya. Bank bertindak sebagai penjual,

sementara nasabah sebagai pembeli. Harga jual adalah harga

beli bank dari pemasok ditambah keuntungan (margin).

Kedua belah pihak harus menyepakati harga jual dan jangka

waktu pembayaran. Harga jual dicantumkan dalam akad jual

beli dan bila telah disepakati tidak dapat berubah selama

berjalanya akad. Dalam perbankan Murabahah selalu

dilakukan pembayaran dengan cicilan. Dalam transaksi ini

34

barang diserahkan segera setelah akad, sementara pembyaran

dilakukan secra tangguh atau cicilan.

b. Jenis – jenis pembiayaan Murabahah

Menurut Harahap (2008) jenis pembiayaan murabhah antara

lain :

1) Murabahah tanpa pesanan artinya ada yang beli

atau tidak, bank syariah menyediakan barang.

2) Murabhah berdasarkan pesanan artinya bank

syariah baru akan melakukan transaksi jual beli

apabila ada yang pesan.

c. Rukun Pembiayaan Murabahah

Menurut Zulkifli (2007) Rukun Pembiayaan

Murabahah antara lain :

1) Penjual (ba‟i)

2) Pembeli (musytari‟)

3) Barang/objek (mabi‟)

4) Harga (tsaman)

5) Ijab qobul (shigat)

5. Likuiditas

Menurut Kasmir (2014) Ratio likuiditas merupakan rasio untuk

mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka

pendeknya pada saat ditagih. Dengan kata lain, dapat membayar

35

kembali pencarian dana deposanya pada saat ditagih serta dapat

mencukupi permintaan kredit yang telah diajukan. Semakin besar

rasio ini semakin likuid.

Untuk melakukan pengukuran rasio ini, memiliki beberapa

jenis rasio yang masing-masing memiliki maksud dan tujuan

tersendiri. Adapun jenis-jenis rasio likuiditas sebagai berikut :

a. Quick Ratio

Quick rasio merupakan rasio untuk mengukur kemampuan

bank dalam memenuhi kewajibannya terhadap para deposan

(pemilik simpanan giro, tabungan, dan deposit) dengan harta

yang paling likuid yang dimiliki oleh suatu bank . Rumus

untuk mencari Quic ratio sebagai berikut :

b. Investing Policy Ratio

Investing policy ratio merupakan kemampuan bank dlam

melunasi kewajibanya kepada deposanya dengn cara

melikuidasi surat-surat berharga yang dimilikinya.

c. Banking Ratio

Bank ratio bertujuan mengukur tingkat likuiditas bank

dengan membandingkan jumlah kredit yang disalaurkan

36

dengan jumlah deposit yang dimiliki. Semakin tinggi rasio

ini, maka tingkat likuiditas bank semakin rendah tingkat

likuiditas bank, karena jumlah dana yang digunakan untuk

membiayai kredit semakin kecil, demikian pula sebaliknya.

d. Assets to Loan Ratio

Assets to loan rasio merupakan rasio untuk mengukur jumlah

kredit yang disalurkan dengan jumlah harta yang dimiliki

bank. Semakin tinggi tingkat rasio, menunjukan semakin

rendahnya tingkat likuiditas bank.

Rumus untuk mencari Assets to Loan Ratio sebagai berikut :

e. Investmen Portofolio Ratio

Investmen portofolio merupakan rasio untuk mengukur

tingkat likuiditas dalam investasi pada surat-surat berharga.

Untuk menghitung rasio ini, perlu diketahui terlebih dahulu

securities yang jatuh waktunya kurang dari satu tahun, yang

digunakan untuk menjamin deposito nasabah jika ada.

f. Cash Ratio

Cash ratio merupakan rasio untuk mengukur kemampuan

bank melunasi kewajiban yang harus segara di bayar dengan

harta likuid yang dimiliki bank tersebut.

37

Rumus untuk mencari Cash Ratio sebagai berikut :

g. Loan to Deposit Ratio (LDR)

Loan to deposit ratio merupakan rasio untuk mengukur

komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan

jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan.

Besarnya loan to deposit ratio menurut peraturan pemerintah

maksimum adalah 110%. Rumus untuk mencari loan to

deposit ratio :

H. Kerangka Penelitian

Berdasarkan pada telaah pustaka dan perumusan hipotesis di atas,

maka kerangka pemikiran dalam penelitian adalah :

Murobahah (X1)

Musyarakah (X2)

Mudharabah (X3)

Likuiditas (Z) ROA (Y)

38

I. Hipotesis

1. Pengaruh Pembiayaan Murobahah dan Musyarakah terhadap

Return On Asset (ROA)

Menurut Harmono (2009) profitabilitas merupakan suatu

kemampuan suatu kemampuan yang menggambarkan kinerja

fundamental perusahaan yang ditanjau dari tingkat efisiensi dan

efektivitas operasi perusahaan dalam memperoleh keuntungan.

Salah satu asset produktif perusahaan adalah pembiayaan. Dengan

menngkatkan pembiayaan maka keuntunan yang di dapat semakin

besar dan meniingkatkan profitabilitas.

Penelitian oleh Yunita Agza dan Darwanto dalam jurnal

kajian ekonomi dan bisnis islam vol. 10 (1) 2017 tentang

“Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan Biaya

Transaksi terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat

Syariah” menyebutkan bahwa pembiayaan Murabahah,

Musyarakah, dan biaya transaksi memiliki pengaruh signifikan

terhadap profitabilitas (ROA) Bank Pembiayaan Bank Rakyat

Syariah.

Menurut Fadholi (2015) dalam skripsinya tentang

“Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan

39

Mudharabah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah”

menyebutkan bahwa pembiyaan murabahah dan musyarakah

memberikan pengaruh signifikan terhadap tingkat ROA.

H1 : Pembiayaan Murobahah berpengaruh positif terhadap

ROA

H2 : Pembiayaan Musyarokah berpengaruh positif terhadap

ROA

2. Pengaruh Pembiayaan Mudhorobah terhadap Return On

Asset (ROA)

Akad Mudhorobah adalah akad kerjasama usaha antara dua

pihak dimana pihak pertama (Shahibul Mal) menyediakan seluruh

100% modal, sedangakan pihak lainnya menjadi pengelola.

Keuntungan usaha secara Mudharabah dibagi menurut

kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan rugi

ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian itu bukan akibat

kelalaian si pengelola. Seandainya kelalaian dilakukan oleh

pengelola maka si pengelola harus bertanggungjawab atas

kerugian tersebut. (Muhammad,2005). Berdasarkan teori tersebut

dapat disimpulkan bahwa Bank akan mendapatkan bagi hasil dari

pelaku usaha. Masuknya bagi hasil pembiayaan akan menngkatkan

keuntungan dan menambah naiknya profitabilitas.

Penelitian yang dilakukan oleh Arief Wibowo dan Sunarto

dalam jurnal Akuntansi Syariah 2015 tentang “Pengaruh

40

Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas

Perbankan Syariah” menunjukan bahwa secara simultan vriabel

Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah

berpengaruh positif terhadap Profitabilitas . Sedangkan pada uji

parsial untuk variabel Pembiayaan Mudharabah berpenagruh

positif terhadap profitabilitas . Pembiayaan mudharabah dan

pembiayaan musyarakah memberikan pengaruh positif terhadap

tingkat ROE secara simultan. Kedua pembiayaan ini saling

mempengaruhi terhadap tingkat profitabilitas dengan pendapatann

yang diperoleh oleh Pembiayaan Mudharabah ataupun

pembiayaan Musyarakah

H3 : Pembiayaan Mudhorobah berpengaruh positif terhadap

ROA

3. Pengaruh Pembiayaan Mudhorobah dan Musyarakah

terhadap Likuiditas

Menurut Kasmir (2012) rasio likuiditas merupakan rasio

untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban

jangka pendeknya pada saat ditagih. Dengan kata lain, dapa

membayar kembali pencaian dana deposannya pada saat ditagih

serta dapat mencukupi permntaan kredit yang telah dilakukan.

Aulia Ramadani dan Imron Mawardi dalam jurnal Ekonomi

Syariah vol. 2 no.7 Juli 2015 tentang “Pengaruh Pembiayaan

Mudharabah dan Musyarokah terhadap Likuiditas Industri Bank

41

Syariah di Indonesia” menyimpulkan bahwa pembiayaan

Mudharabah dan Musyarokah berpengaruh positif terhadap

likuiditas secara simutan.

H4 : Pembiayaan Mudharabah berpengaruh positif terhadap

likuiditas

H5 : pembiayaan Musyarokah berpengaruh positif terhadap

likuiditas

4. Pengaruh Pembiayaan Murobahah terhadap Likuiditas

Menurut Sayyidina (2018) tinggi rendahnya rasio likuiditas

juga dapat dikarnakan aktiva suatu bank dan pembiayaan kepada

msyarakat yang membuat profitbilitas bank tersebut tinggi namun

likuiditas bank rendah sedangkan menahan dana yang dimiliki

membuat rasio likuiditas bank tersebut rendah.

Nunung dan Rika dalam jurnal vol. 13 no.1 tahun 2016

tentang “Analisis Pengaruh Pembiayaan Murobahah terhadap

tingkat Likuiditas Bank Umum Syariah tahun 2011-2014

menyatakan bahwa pembiayaan Murobahah berpengaruh positif

signifikan terhadap Likuiditas Bank Umum Syariah.

H6 : Pembiayaan Murobahah berpengaruh postif terhadap

likuiditas

5. Pengaruh Likuiditas terhadap profitabilitas .

Hasmita (2015) dalam skripsi yang berjudul “Analisis

Pengaruh Tingkat Likuiditas terhadap Profitabilitas pada PT

42

Indosat Tbk” dengan hasil penelitian menunjukan bahwa

likuiditas memiliki pengaruh signifikan terhadap profitablititas.

Hal ini menunjukan bahwa jika likuiditas meningkat maka

profitabilitas perusahaan akan meningkat pula.

H7 : Likuiditas berpengaruh positif terhadap ROA

6. Likuiditas memediasi pengaruh Variabel X terhadap variabel

Y

Menurut Hidayati (2014) apabia bank menahan dana yang

dimiliki maka likuiditas bank tersebut akan semakin besar

sedangkan apabila dana tersebut disalurkan kepada masyarakat

dalam bentuk pembiayan maka profabilitasnya rendah.

Dalam penelitian Dewi dan Yusak (2017) tentang pengaruh

pembiayaan murobahah, musyarokah, mudhorobah menjelaskan

bahwa ketiga variable memberikan pengaruh positif dan

signifikan terhadap profitailitas. Ridwan (2017) menjelaskan

bahwa pembiayaan juga mempengaruhi likuiditas secara posiif

dan signfikan. Dan pada peneliti Ni Putu (2017) menjelaskan

tentang pengaruh likiditas terhadap proftabilitas dengan

menyimpulkan bahwa likuiditas memberikan pengaruh positif dan

signifikan terhadap profitabilitas.

43

H8 : Likuiditas mampu memediasi pengaruh pemiayaan

Murobahah terhadap ROA


Musyarokah terhadap ROA


Mudhorobah terhadap ROA

44

BAB III

METODE PENELITIAN

J. Jenis Penelitian

Jenis penelitian ini adalah kuantitatif. Menurut Noor (2011),

penelitian kuantitatif merupakan metode untuk menguji teori-teori

tertentu dengan cara meneliti hubungan antara variabel. Dalam hal ini,

teori menjadi faktor yang sangat penting dalam proses penelitian.

Karena dalam penelitian kuantitatif, teori atau paradigma teori

digunakan untuk menentukan peneliti menemukan maslah penelitian,

menemukan hipotesis, menemukan konsep-konsep, menemukan

metedologi dan menemukan alat analisis data (Bungin, 2006).

K. Lokasi dan Waktu Penelitian

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah berupa data

sekunder yang dikumpulkan dari instituisi maupun penerbitan dari

lembaga nasional yang dikumpulkan dari institusi maupun penerbitan

dari lembaga nasional berupa data yang bersifat cross section. Data

dalam penelitian ini diperolah dari laporan keuangan Bank Umum

Syariah yang diterbitkan oleh masing-masing website Bank Umum

Syariah maupun yang diterbitkan oleh Bank Indonesia.

L. Teknik Pengumpulan Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data

sekunder yakni laporan keuangan Bank Umum Syariah di Indonesia

45

yang telah di publikasikan baik melalui website resmi Bank Indonsia

maupun website masing-masing Bank Umum Syariah pada tahun

2013-2017. Data mengenai variabel independen dan variabel

dependen Bank Umum Syariah diperoleh dengan mengakses masing-

masing website Bank Umum Syariah berupa Annual Report. Adapun

teknik pengumpulan jdata yang dilakukan ialah dengan studi pustaka

atau dokumentasi yakni dengan menggunakan atau mengumpulkan

beberapa literatur yang mendukung penelitian ini, seperti laporan

keuangan yang dipublikasikan di internet, jurnal-jurnal yang

mendukung penelitian ini, data statistik dan beberapa buku yang

berhubungan dengan penelitian ini.

M. Populasi dan Sampel

Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh

Banku Umum Syariah yang berada di Indonesia dan terdaftar di

website Bank Indonesia dan masuk dalam data statistik OJK.

Pemilihan sampel dilakukan secara tidak acak, tidak semua elemen-

elemen populasi terpilih menjadi sampel yaitu dengan cara purpose

sampling. Menurut Noor (2011) Purpose Sampling yaitu pemilihan

berdasarkan beberapa pertimbangan khusus sehingga layak dijadikan

sampel yakni pemilihan yang didasarkan pada penilaian terhadap

beberapa kriteria dari beberapa elemen-elemen populasi yang sengaja

dibuat disesuaikan dengan maksud dan tujuan dari penelitian. Kriteria-

46

kriteria yang digunakan dalam penelitian ini dalam rangka pemilihan

sampel diantaranya :

1. Bank merupakan Bank Umum Syariah yang masuk dalam data

statistik OJK. Berikut merupakan daftar Bank Umum Syariah

yang terdaftar dalam data statistik OJK :

Tabel 3.1

Bank Umum Syariah di Indonesia

No Nama Bank Syariah

1 PT. Bank Aceh Syariah

2 PT. Bank Muamalat Syariah

3 PT. Bank Victoria Syariah

4 PT. Bank BRI Syariah

5 PT. Bank Jabar Banten Syariah

6 PT. BNI Syariah

7 PT. Bank Syariah Mandiri

8 PT. Bank Mega Syariah

9 PT. Bank Panin Dubai Syariah

10 PT. Syariah Bukopin

11 PT. BCA Syariah

12 PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah

13 PT. Maybank Syariah Indonesia

Sumber : www.ojk.id

2. Bank merupakan Bank Umum Syariah yang telah

mempublikasikan laporan keuangannya di website-nya masing-

masing dan di website Bank Indonesia serta bisa diakses dari tahun

2013-2017.

3. Laporan tahunan yang dipublikasikan mencakup data yang dapat

digunakan untuk menilai kinerja keuangan bank tersebut.

http://www.ojk.id/

47

Berdasarkan kriteria-kriteria tersebut, maka bank yang dijadikan

sampel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :

Tabel 3.2







5 PT. BNI Syariah





10 PT. BCA Syariah

Sumber : www.ojk.id

N. Definisi Operasional dan Pengukuran

1. Profitabilitas

Return On Asset (ROA) merupakan salah satu rasio yang

digunakan untuk mengukur kemampuan menejemen bank dalam

memperoleh keuntungan secara keseluruhann. Rasio ROA ini

sangat penting, karena nilai ini mengutamakan profitabilitas suatu

bank yang diukur dengan aset produktif yang dananya sebagian

besar berasal dari dana pihak ketiga (DPK) (Suryani, 2011). ROA

merupakan perbandingan antara laba sebelum pajak dengan total

aset dalam suatu periode, maka rumus yang digunakan untuk

mencari ROA adalah sebagai berikut :

http://www.ojk.id/

48

2. Pembiayaan Murobahah

Murabahah yang berasal dari kata ribhu (keuntungan),

adalah transaksi jual beli dimana bank menyebut jumlah

keuntungannya. Bank bertindak sebagai penjual, sementara

nasabah sebagai pembeli. Harga jual adalah harga beli bank dari

pemasok ditambah keuntungan (margin).

3. Pembiayaan Musyarakah

Musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak lebih

untuk suatu usaha tertentu dimana masing-masing pihak

memberikan kontribusi dana dengan kesepakatan bahwa

keuntungan dan risiko akan ditanggung bersama susuai

kesepakatan.

4. Pembiayaan Mudharabah

Akad Mudhorobah adalah akad kerjasama usaha antara dua

pihak dimana pihak pertama (Shahibul Mal) menyediakan seluruh

100% modal, sedangakan pihak lainnya menjadi pengelola

5. Likuiditas

Rasio Likuiditas merupkan rasio untuk mengukur

kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya

pada saat ditagih. Dengan kata lain, dapat membayar kembali

pencarian dana deposannya pada saat ditagih serta dapat

mencukupi permintaan kredit

49

Tabel 3.3

Definisi konsep dan operasional

Variabel Indikator Sumber

Pembiayaan

murabahah (X1)

Perbandingan antara

pembiayaan

murobahah dengan

total pembiayaan

Karim (2008)

Pembiayaan

musyarakah (X2)

Perbandingan antara

pembiayaan

musyarakah dengan

total pembiayaan

Karim (2008)

Pembiayaan

Mudharabah (X3)

Perbandingan antara

pembiayaan

mudharobah dengan

total pembiayaan

Antonio (2001)

Likuiditas (Z) Perbandingan antara

aktiva lancar dengan

hutang lancar

Mansur (2015)

Profitabitas (Y) Perbandingan antara

laba berrsih setelah

pajak dengan total aset

Hanafi dan Halim

(2005)

O. Teknik Analisis

Teknik analisis yang digunakan dlam penelitian ini analisis

regresi berganda. Menurut Sarwono dan Suhayati (2010) Analisis

linear berganda yaitu suatu analisis yang digunakan secara

bersamaan untuk meneliti pengaruh dua variabel atau lebih

terhadap satu variabel yang tergantung dengan skala interval.

50

Persamaan reresi yang digunakan adalah sebagai berikut

(Ghazali:2013) :

Untuk menguji apakah variabel independen mempunyai

pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen, maka

diperlukan uji koefisien. Berikut ini uji koefisien yang dapat

dilakukan untuk menguji pengaruh signifikansi antar variabel

dependen dan independen (Ghazali:2013).

Sebelum melakukan analisis regresi berganda dilakukan uji

asumsi klasik yang meliputi :

1. Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas

Menurut Ghazali (2013), uji normalitas bertujuan untuk

menguji apakah dalam model regresi, residual memiliki

distribusi normal. Seperti diketahui bahwa uji t dan uji f

mengasumsikan bahwa niai residual mengikuti distribusi

normal. Kalau asumsi ini dilanggar maka uji statistik menjadi

tidak valid untuk jumlah sampel kecil. Ada dua cara untuk

melakukan uji normalitas yaitu dengan menggunakan uji

analisis grafik dan uji statistik. Dalam penelitian ini, uji

normalitas dilakukan dengan menggunakan uji statistik.

Karena menurut (Ghazali, 2013), uji normalitas dengan grafik

dapat menyesatkan kalau tidak hati-hati secara visual bisa

kelihatan normal, padahal secara statistik bisa sebaliknya. Uji

51

statistik yang digunakan dalam penelitian ini ialah dengan

menggunakan uji statistik parametik Kolmogrov Smirnov (K-

S) Uji KS dilakukan dengan membuat Hipotesis :

H01 : Data residual berdistribusi normal

HA1 : data residual tidak berdistribusi normal

Ketika nilai Kolmogrov-Smirnov besarnya lebih besar dari dua

( K – S > 2) dan nilai sig kurang dari 0,005 (sig < 0,05) maka

berarti H0 tidak dapat ditolak, yang artinya data residual

berdistribusi Bank Umum Syariah normal (Ghazali,2013).

b. Uji Multikolonieritas

Uji multikolonieritasa bertujuan untuk menguji suatu model

regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas

(independen). Model regresi yang baik yaitu model regresi

yang tidak memiliki korelasi antar sesama variabel bebas

(Ghazali:2013). Untuk mendeteksi ada tidaknya

multikolonieritas dalam suatu model regresi yaitu dengan

melihat (Ghazali,2013 ) :

1. Nilai R2 yang dihasilkan oleh estimasi model regresi

model empiris sangat tinggi, namun secara individual

variabel-variabel bebas bayak yang tidak signifikan

mempengaruhi variabel dependen.

2. Menganalisis matrik korelasi variabel independen. Jika

antar variabel bebas memiliki nilai korelasi yang umumnya

52

diatas 0.90, maka hak ini merupakan indikasi adanya

multikolonieritas.

3. Multikolonieritas dapat juga dilihat dari nilai toleransi dan

Variance Inflation Factor (VIF). Kedua ukuran ini

menunjukan setiap variabel independen manakah yang

dijelaskan oleh variabel independennya. Nilai tolerance

yang rendah sama dengan nilai VIF tinggi (karena

VIF=1/tolaran). Nilai cut off yang umum dipakai untuk

menunjukan adanya multikolonieritas yaitu Toleran ≤ 0.10

atau sama dengan VIF ≥ 10

c. Uji Heteroskedasititas

Menurut Ghazali (2013), uji heteroskedastisitas bertujuan

untuk menguji apakah dalam suatu model regresi terjadi

pengamatan yang lain. Jika variance dari residual dan

pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka disebut

Homoskedastisitas atau tidak terjadi Heteroskedastisitas. Uji

Heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan berbagai cara

antara lain melihat grafik plot, uji park, uji glejser dan uji

white. Dalam penelitian ini, uji yang digunakan ialah uji white.

d. Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model

regresi linear antara kesalahan pengganggu pada periode t

dengan kesalahan penggunaan pada periode t-1 (periode

53

sebelumnya). Jika terjadi korelasi, maka dinamakan ada

problem Autokorelasi. Model regresi yang baik adalah model

regresi yang bebas dari autokorelasi. Ada beberapa cara untuk

mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi, diantaranya yaitu

uji durbin watson (Ghozali:2013).

Uji Durbin-Watson (DW Test)

Uji Durbin Watson hanya digunakan untuk autokorelasi

tingkat satu dan mensyaratkan adanya konstanta dalam model

regresi dan tidak ada variabel independen. Hipotesis yang akan

diuji yaitu:

H0 = Tidak ada autokorelasi (r = 0)

HA = Ada autokorelasi (r ≠ 0)

Pengembalian keputusan ada tidaknya autokorelasi

(Ghazali:2013) berdasarkan tabel berikut :

Tabel 3.4

Tabel Autokorelasi

Hipotesis nol keputusan Jika

Tdk ada autokorelasi positif Tolak 0 < d,dl

Tdk ada autokorelasi positif No desicion dl ≤ d ≤ du

Tdk ada autokorelasi negatif Tolak 4- dl < d < 4

Tdk ada autokorelasi negatif No decision 4-du ≤ d ≤ 4- dl

Tdk ada autokorelasi negatif

Positif atau negatif

Tdk tolak Du < d < 4 – du

Sumber : Ghazali (2013)

2. Uji Koefisien Regresi Secara Bersama-sama (Uji F)

54

Uji ini digunakan untuk mengetahui apakah variabel independen

(X1, X2,....Xn) secara bersama-sama berpengaruh signifikan

terhadap variabel dependen (Ghazali:2013). Pada uji koefisien

regresi parsial cut-off yang dipakai yaitu nilai signifikansi 0,05.

Jika nilai output dari uji koefisien regresi dapat digunakan untuk

memprediksi variabel dependen atau tidak (Ghazali:2013).

3. Uji Koefisien Regresi Parsial (Uji T)

Uji ini digunakan untuk mengetahui apakah dalam model regresi

variabel independen secara parsial berpengaruh signifikan

terhadap variabel dependen (Ghazali:2013). Pada uji koefisien

regresi pasrsial cut-off yang dipakai yaitu nilai signifikansi 0,05.

Jika nilai output dari uji koefisien regresi parsial mendapati nilai <

0,05, maka dapat disimpulkan bahwa data tersebut signifikan

(Ghazali:2013). Dalam pengujian kinerja keuangan dengan tujuan

melihat konsistensi hasil penelitian, peneliti membagi kinerja

keuangan menjadi dua bagian yaitu kinerja tinggi dan kinerja

rendah berdasarkan nilai median yang diperoleh oleh output spss

pengujian deskriptif. Metode seperti ini pernah dilakukan oleh

Boujelbene & Affes (2013) dan Widiasih (2017).

4. Analisis Jalur (Path Analisys)

Menurut Ghazali (2013) analisis jalur digunakan untuk menguji

pengaruh variabel intervening, yang merupakan perluasan dari

analisis regresi lineaar berganda, atau analisis jalur adalah

55

penggunaan analisis regresi untuk menaksir hubungan kausalitas

antara variabel (model casual) yang telah ditetapkan sebelumnya

berdasarkan teori.

Analisis jalur merupakan bagian analaisis regresi yang

digunakan untuk menganalisis hubungan kausal antarvariabel

dimana variabel-variabel bebas memepengaruhi variabel

tergantung, baik secara langsung maupun tidak langsung melalui

satu atau lebih variabel perantara (Sarwono,2006)

Model :

Persamaan 1 :

Z = α + (P2X1 / P2X2 / P2X3) + e1..........................(1)

Persamaan 2 :

Y = α + (P1X1 / P1X2 / P1X3) + P3Z + e2................(2)

56

BAB IV

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum Objek Penelitian

Objek penelitian ini adalah pada Bank Umum Syariah yang terdaftar

di Bank Indonesia dengan rentan waktu dari tahun 2013-2016. Bank Umum

Syariah yang menjadi objek penelitian dipilih dengan metode Purposive

sampling. Hasil pemilihan sampel diperoleh sebanyak 10 Bank Umum

Syariah (BUS) yang memenuhi kriteria. Data yang digunakan dalam

penelitian ini diperoleh dari alamat website masing-masing Bank Umum

Syariah pada Bank Indonesia. Selain itu, data yang disajikan lengkap sesuai

dengan penelitian ini.

B. Statistik Deskriptif

1. Analisis Deskriptif

Variabel-variabel yang dianalisis dalam penelitian ini meliputi :

Pembiayaan Murobahah, Pembiayaan Musyarokah, Pembiayaan

Mudharabah, Return on Aset (ROA), dan Likuiditas. Statistik

deskriptif variabel-variabel penelitian pada tabel berikut

57

Tabel 4.1

STATISTIK DESKRIPTIF BUS

Descriptive Statistics

N Minimum Maximum Mean Std.

Deviation

X1 40 ,012 ,981 ,47040 ,339534

X2 40 ,006 ,749 ,25505 ,232378

X3 40 ,004 ,552 ,16185 ,119797

Z 40 ,776 1,048 ,91568 ,067075

Y 40 ,001 2,600 ,69618 ,776151

Valid N

(listwise)

40

Sumber : Output SPSS

Tabel 4.1 menunjukan dari 40 data variabel Return On Assets

(ROA) memiliki nilai rata-rata sebesar 0,696 dengan standar deviasi

sebesar 0,776, Financing to Deposit Ratio (FDR) memiliki rata-rata

sebesar 0,915 dengan standar deviasi sebesar 0,067, Pembiayaan

Mudharabah memiliki rata-rata sebesar 0,162 dengan standar deviasi

sebesar 0,119, Pembiayaan Musyarakah memiliki rata-rata sebesar

0,255 dengan standar deviasi sebesar 0,232, Pembiayaan Murabahah

memiliki rata-rata sebesar 0,470 dengan standar deviasi sebesar 0,339.

2. Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas

Hasil uji normalitas data menggunakan metode uji One-Sample

Kolmogrov-Smirnov (KS) disajikan pada tabel berikut :

58

Tabel 4.2

Hasil Uji Normalitas

T

a

b

e

l 4.2 diperoleh Kolmogorov-Smirnov Z sebesar 0,749 > 0,05, maka

dapat disimpulkan bahwa data telah lulus uji normalitas atau data

berdistribusi normal.

b. Uji Multikolonieritas

Uji Multikolonieritas dilakukan dengan melihat nilai tolerance dan

variance inflation fagtor (VIF). Hasil peritungan uji

multikolonieritas disajikan pada tabel berikut :

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized

Residual

N 40

Normal Parametersa,b

Mean ,0000000

Std. Deviation ,48642380

Most Extreme

Differences

Absolute ,107

Positive ,107

Negative -,078

Kolmogorov-Smirnov Z ,677

Asymp. Sig. (2-tailed) ,749


a. Test distribution is Normal.

b. Calculated from data.

59

Tabel 4.3

Hasil Uji Multikolonieritas

Coefficientsa

Model Unstandardized

Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. Collinearity Statistics

B Std.

Error

Beta Tolerance VIF

1

(Constant) ,154 1,173

,131 ,897

X1 ,153 ,337 ,067 ,453 ,654 ,516 1,940

X2 ,436 ,420 ,131 1,037 ,307 ,708 1,412

X3 4,433 ,910 ,684 4,873 ,000 ,569 1,757

Z -,391 1,314 -,034 -,297 ,768 ,870 1,149

a. Dependent Variable: Y


Tabel 4.3 memperlihatkan bahwa tidak terdapat variabel

bebas yang memiliki nilai tolerance kurang dari 0,1. Hasil

perhitungan nilai (variance Inflation factor (VIF) menunjukan tidak

ada variabel bebas yang memiliki nilai VIF lebih dari 10. Nilai VIF

variabel pembiayaan Murbahah sebesar 1,940, nilai VIF variabel

pembiayaan Musyarakah sebesar 1,412, nilai VIF variabel

pembiayaan Mudharabah sebesar 1,759, nilai VIF variabel

Financing to Deposit Ratio (FDR) sebesar 1,149. Jadi dapat

disimpulkan bahwa tidak ada multikolonieritas antar variabel bebas

dalam model regresi.

c. Uji Heterokedastisitas

Ringkasan hasil uji heterokedastisitsa menggunkana uji plot

disajikan pada tabel berikut :

60

Tabel 4.4

Hasil Uji Heteroskedastisitas

Coefficientsa


Coefficients

Standardized

Coefficients

T Sig.

B Std. Error Beta

1

(Constant) ,176 ,638 ,276 ,784

X1 ,060 ,183 ,070 ,330 ,744

X2 ,401 ,228 ,317 1,756 ,088

X3 ,333 ,494 ,136 ,674 ,505

Z ,024 ,714 ,005 ,034 ,973

a. Dependent Variable: RES2


Berdasarkan uji heteroskedastisitas pada tabel 4.4, nilai

signifikansi pembiayaan murabahah sebesar (0,428), nilai

signifikansi pembiayaan musyarakah sebesar (0,776), nilai

signifikansi pembiayaan mudharabah sebesar (0,610), nilai

signifikansi FDR sebesar (0,837). Lebih besar dari 0,05 sehingga

dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi normal.

d. Uji Autokorelasi

Uji autokoreasi dilakukan untuk mengetaui terdapat tidaknya

korelasi berantai diantara faktor-faktor yang mengganggu secara

beruntutan. Metode pengujian dengan menggunakan nilai statistik

Durbin Watson (DW). Untuk melihat ada tidaknya auto korelasi,

dilakukan pengujian terhadap nilai DW dan dibandingkan nilai dU

dan dL dari tabel Durbin Watson. Dapat dilihat pada tabel sebagai

berikut :

61

Tabel 4.5

Hasil Uji Autokorelasi

Model Summaryb

Mode

l

R R Square Adjusted R

Square

Std. Error of

the Estimate

Durbin-

Watson

1 ,779a ,607 ,562 ,513468 1,685

a. Predictors: (Constant), Z, X1, X2, X3

b. Dependent Variable: Y


Berdasarkan tabel 4.5 hasil pengujian autokorelasi untuk

didapatkan nilai Durbin Watson sesbesar 1,685. Sedangkan dari

tabel Durbin Watson untuk α = 5% dan sampel n=40, dan k = 3

diperoleh nilai dL = 1,34 dan dU = 1,66. Karena nilai DW test

diantara dU dan 4-dU, maka dapat disimpulkan bahwa tidak

terdapat gejala penyakit autokorelasi dalam model regresi.

3. Analisis Regresi

a. Uji T test

Uji T dilakukan untuk mengetahui seberapa jauh pengaruh

satu variabel penjelas atau independen secara individu dalam

menerangkan variasi variabel dependen, Ghozali (2013). Pengujian

dilakukan dengan menggunakan signifikansi level 0,05 (α=5%).

Jika nilai signifikansi > 0,05 maka hipotesis ditolak (koefisien

regresi tidak signifikan). Hasil uji T test dapat dilihat di tabel

berikut :

62

Tabel 4.6

Hasil uji T test Variabel Profitabilitas

Coefficientsa


Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig.

B Std. Error Beta

1

(Constant) ,154 1,173 ,131 ,897

X1 ,153 ,337 ,067 ,453 ,654

X2 ,436 ,420 ,131 1,037 ,307

X3 4,433 ,910 ,684 4,873 ,000

Z -,391 1,314 -,034 -,297 ,768



Berdasarkan hasil uji parsial pada tabel 4.6 dengan nilai

konstanta 5% maka berdasarkan data diatas dapat diambil

kesimpulan sebagai berikut :

1) Pengaruh nilai pembiayaan murabahah sebesar 0,654 dapat

disimpulkan bahwa pembiayaan murobahah berpengaruh

positif tidak signifikan terhadap profitabilitas

2) Pengaruh nilai pembiayaan musyarakah 0,307 dapat

disimpulkan bahwa pembiayaan musyarakah berpengaruh

positif tidak signifikan terhadap profitabilitas

3) Pengaruh nilai pembiayaan mudharabah 0,000 dapat

disimpulkan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh

positif signifikan terhadap profitabilitas

4) Pengaruh nilai likuiditas 0,768 dapat disimpulkan bahwa

likuiditas berpengaruh positif tidak signifikan terhadap

profitabilitas.

63

Tabel 4.7

Hasil Uji T variabel Likuiditas (Z)

Coefficientsa

Model Unstandardized Coefficients Standardized

Coefficients t Sig.

B Std. Error Beta

1

(Constant) ,885 ,019

45,655 ,000

X1 -,025 ,043 -,127 -,588 ,560

X2 ,084 ,051 ,293 1,642 ,109

X3 ,128 ,113 ,229 1,129 ,266

a. Dependent Variable: Z


Berdasarkan hasil uji parsial pada tabel 4.7 dangan nilai

konstanta 0,05 maka berdasarkan data diatas dapat disimpilkan :

a. Pengaruh nilai pembiayaan murabahah sebesar 0,560 berpengaruh

positif tidak signifikan

b. Pengaruh nilai pembiayaan musyarakah 0,160 berpengaruh positif

tidak signifikan

c. Pengaruh nilai pembiayaan mudharabah 0,266 berpengaruh positif

tidak signifikan

b. Uji F test

Uji F digunakan untuk menguji apakah semua variabel

independen atau bebas yang dimasukan dalam model mempunyai

pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen/terikat.

64

Tabel 4.8

Hasil uji F test

ANOVAa

Model Sum of

Squares

Df Mean Square F Sig.

1

Regression 14,266 4 3,567 13,528 ,000b

Residual 9,228 35 ,264

Total 23,494 39


b. Predictors: (Constant), Z, X1, X2, X3


Berdasarkan pada tabel 4.9 menunjukan bahwa nilai

signifikan F sebesar 0,000 dengan probabilitas <0,05. Maka dapat

disimpulkan bahwa seluruh variabel independen bersama-sama

berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas.

c. Uji R2

Uji R2

dilakukan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan

Model dalam menerangkan variasi variabel dependen (Ghazali,

2013).

Tabel 4.10

Hasil uji R2

Model Summaryb

Mode

l


Square

Std. Error of the

Estimate

1 ,779a ,607 ,562 ,513468




65

Berdasarkan tabel uji R2 dapat disimpulkan bahwa :

1. Koefisien korelasi (R) sebesar (0,779) artinya ada hubungan antara

variabel independen dengan variabel dependen

2. Koefisien determinasi (R2) sebesar (0,607) artinya bahwa kontribusi

variabel independen mempengaruhi variabel dependen sebesar 60,7 %

sedangkan sisanya sebesar 39,3 % dipengaruhi oleh variabel lain di luar

model.

4. Uji Path Analisis

Menurut Ghazali (2013) analisis jalur digunakan untuk

menguji pengaruh variabel intervening, yang merupakan perluasan dari

analiasis regresi linear berganda, atau analisis regresi untuk menaksir

hubungan kausalitas antara variabel (model casual) yang telah di

tetapkan sebelumny berdasarkan teori.

a. Persamaan regresi pertama

Menurut Ghazali (2013) koefisien jalur menggunakan

Unstandarized koefisien regresi. Hasil analisis regresi pengaruh

pembiayaan murobahah, musyarokah, mudhorobah terhadap

likuiditas dapat dilihat pada tabel di bawah ini :

66

Tabel 4.11

Uji parsial Murabahah, Musyarakah, dan Mudharabah

terhadap Likuiditas

Model Summaryb

Mod

el


Square

Std. Error of

the Estimate

Durbin-

Watson

1 ,360a ,130 ,057 ,065124 1,132

a. Predictors: (Constant), X3, X2, X1

b. Dependent Variable: Z


Berdasarkan tabel 4.11 menunjukan R2 sebesar 0,130. Nilai

R2 ini digunakan dalam perhitungan e1. Re1 adalah varian variabel

likuiditas yang tidak dijelaskan oleh murabahah, musyarakah, dan

mudharabah.

Besarnya : e1 : √1 – 0,130 = √0,870 = 0.932

Tabel 4.12

Analisis regresi murabahah, musyarakah, mudharabah terhadap likuiditas

Coefficientsa


Coefficients

Standardized

Coefficients

T Sig.

B Std. Error Beta

1

(Constant) ,885 ,019 45,655 ,000

X1 -,025 ,043 -,127 -,588 ,560

X2 ,084 ,051 ,293 1,642 ,109

X3 ,128 ,113 ,229 1,129 ,266

a. Dependent Variable: Z


Berdasarkan tabel 4.17 dapat diketahui persamaan regresi

sebagai berikut :

Z = α + PX1 / PX2 / PX3 + e1

67

Z = 0,885 - 0,025X1 / 0.084X2 / 0.128X3+2,221Z + 0,932 .………(1)

Persamaan tersebut menunjukan bahwa :

1. Nilai koefiseien Understandardized beta pembiayaan murabahah

sebesar -0,025 dengan signifikansi 0,560 yang berarti lebih besar dari

0,005. Sehingga pembiayaan murabahah berpengaruh negatif tidak

signifikan terhadap likuiditas. Nilai koefisien Understandardized beta

-0,025 merupakan nilai path P2.

2. Nilai koefisien Understandardized beta pembiayaan musyarakah

sebesar 0,084 dengan signifikansi 0,109 lebih besar dari 0,05.

Sehingga pembiayaan musyarokah positif tidak signifikan terhadap

likuiditas.

3. Nilai koefisien Understandardized beta pembiayaan mudharabah

sebesar 0,128 dengan signifikansi 0,266 lebih besar dari 0,05.

Sehingga nilai pembiayaan mudharabah positif tidak signifikan

terhadap likuiditas.

b. Persamaan regresi ke dua

Hasil analisis pembiayaan murobahah, pembiayaan musyarakah,

pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas dapat dilihat pada

tabel berikut :

68

Tabel 4.13

Uji parsial murobahah, musyarokah, mudharabah terhadap

profitabilitas

Model Summaryb

Mode

l


Square

Std. Error of

the Estimate

1 ,779a ,606 ,573 ,506925




Berdasarkan tabel 4.13 menunjukan R2 sebesar 0,606. Nilai

R2 digunakan dalam perhitungan e2, e2 merupakan varian variabel

profitabilitas yang tidak dijelaskan oleh pembiayaan murobahah,

musyarakah , dan mudharabah.

Besarnya e2 = √1 – R2= √1 –0,606 = 0,627

Tabel 4.14

Analisis regresi murobahah, musyarakah, mudharabah

terhadap profitabilitas

Coefficientsa


Coefficients

Standardized

Coefficients

T Sig.

B Std. Error Beta

1

(Constant

)

-,192 ,151 -1,275 ,210

X1 ,162 ,331 ,071 ,490 ,627

X2 ,403 ,400 ,121 1,007 ,321

X3 4,383 ,883 ,676 4,966 ,000



69

Berdasarkan tabel 4.14 dapat diketahui persamaan regresinya

sebagai berikut :

Y = α + P1X1 / P2X2 / P3X3 P4Z+ e2

Y = -0,192 + 0,162X1 / 0,403X2 / 4383X3 +2,221Z+ 0,627 ……(2)

Persamaan tersebut menunjukan bahwa :

1. Nilai koefisien Understandardized beta pembiayaan murobahah

sebesar 0,162 dengan signifikansi 0,627. Sehingga murobahah

berpengaruh positif tidak signifikan terhadap profitabilitas. Nilai

koefisiensi Understandardized beta 0,162 merupakan nilai path

P1

2. Nilai koefisien Understandardized beta pembiayaan

musyarokah sebesar 0,403 dengan signifikansi 0,321. Sehingga

murobahah berpengaruh positif tidak signifikan terhadap

profitabilitas. Nilai koefisiensi Understandardized beta 0,403

merupakan nilai path P1


sebesar 4383 dengan signifikansi 0,000. Sehingga mudhorobah

berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas. Nilai

koefisiensi Understandardized beta 4383 merupakan nilai path

P1


sebesar 0,007 dengan signifikansi 0,837. Sehingga mudhorobah

berpengaruh positif tidak signifikan terhadap profitabilitas. Nilai

70

koefisiensi Understandardized beta 0,007 merupakan nilai path

P1.

Gambar 4.1

P2:-0,025

P1:0,162 e1: 0,932 e2: 0,627

P1:0,403 P3:2,221

P1:4383

P2:0,128

P2: 0,084

5. Pembahasan Penelitikan

Berdasarkan gambar 4.1 menunjukan adanya pengaruh antar variabel :

1. Pengaruh pembiayaan murobahah terhadap profitabilitas melalui

likuiditas

Diketahui pengaruh langsung yang diberikan murobahah

(X1) terhadap profitabilitas sebesar -0,025. Pengaruh tidak langsung

murobahah (X1) melalui likuiditas terhadap profitabilitas di dapat

dari perkalian antar koefisien Understandardized beta likuiditas (Z)

terhadap profitabilitas (Y) yaitu (P2 x P3) = -0,025x2,221 = -0,055 .

Murobahah (X1)

Musyarakah (X2)

Mudharabah (X3)


71

Maka pengaruh total yang diberikan kualitas pelayanan terhadap

profitabilitas adalah pengaruh langsung ditambah pengaruh tidak

langsung yaitu P1 + (P2 x P3) = 0,162 -0,055 = 0,269.

Pengaruh mediasi yang ditunjukan oleh perkalian koefisien

(P2 x P3) untuk X1 sebesar 0,269. Signifikan atau tidak, diuji

dengan menggunakan Sobel test dengan menghitung standar eror

dari koefisien inderect effect.

√

√ √ √

√

Dapat dilihat dari t hitung = -6,169 lebih kecil dari t tabel

dengan tingkat signifikansi 0,005 yaitu sebesar 1,3031, maka dapat

disimpulkan bahwa koefisien mediasi 0,0555 signifikan yang berrati

ada pengaruh mediasi.

2. Pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap profitabiltas melalui

likuiditas.

Diketahui pengaruh langsung yang diberikan pembiayaan

musyrakah (X2) terhadap profitabilitas (Y) sebesar 0,084. Pengaruh

tidak langsung pembiayaan musyarakah (X2) melalui likuiditas

terhadap profitabilitas (Y) di dapat dari perkalian antara nilai

koefisien Unstandardized beta likuiditas (Z) terhadap profitabilitas

72

(Y) yaitu (P2 x P3) = 0,084 x 2,221 = 0,184. Maka pengaruh total

yang di berikan pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas

adalah pengaruh langsung ditambah pengaruh tidak langsung yaitu

P1 + (P2 x P3) = 0,403 + (0,184) = 0,587

Pengaruh mediasi yang ditunjukan oleh perkalian koefisien

(P2 x P3) untuk X1 sebesar 0,184. Signifikan atau tidak, diuji

dengan menggunakan Sobel test dengan menghitung standar eror

dari koefisien inderect effect.

√

√ √ √

√

Dapat dilihat dari t hitung = 0,011 lebih kecil dari t tabel



ada pengaruh mediasi

3. Pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas melalui

likuiditas

Diketahui pengaruh langsung yang diberikan pembiayaan

mudharabah (X3) terhadap profitabilitas (Y) sebesar 0,019.

Pengaruh tidak langsung pembiayaan mudharabah (X3) melalui

likuiditas (Z) terhadap profitabilitas (Y) di dapat dari perkaalian

73

antara nilai koefisien Unstandardized beta likuiditas (Z) terhadap

profitabilitas (Y) yaitu = P2 x P3 =0,128x2,221=0,284. Maka

pengaruh total yang diberikan pembiayaan mudharabah terhadap

profitabilitas adalah pengaruh langsung ditambah pengaruh tidak

langsung yaitu = P1 + (P2 x P3) = 4383 + (0,284) = 4383,284.

Pengaruh mediasi yang ditunjukan oleh perkalian koefisien (P2 x

P3) untuk X3 sebesar 0,284. Signifikan atau tidak, diuji dengan

menggunakan Solbet test dengan menghitung standar eror dari

koefisien indirect effect (SP2P3).

√

√ √ √

√

Dapat dilihat dari t hitung = 0,973 lebih kecil dari t tabel



ada pengaruh mediasi.

5. Pembahasan Penelitian

Berdasarkan analisis regresi dan path analisis yang

dilakukan dalam penelitian ini, maka dapat diketahui bahwa

secara simultan pembiayaan murobahah, pembiayaan

74

musyarakah, pembiayaan mudharabah, dan likuiditas

berpengaruh terhadap profitabilitas tidak signifikan.

Berikut merupakan penjelasna mengenai rumusan

masalah dan pengujian hasil hipotesis dalam penelitian ini :

1. Pengujian hipotesis 1 (Pembiayaan murobahah berpengaruh

positif dan signifikan terhadap ROA )

X1 Y

Hasil uji Ttest untuk variabel pembiayaan murobahah (X1)

menunjukan nilai signifikansi sebesar 0,654 artinya positif

tidak signifikan antara pembiayaan murobahah dengan

profitabilitas (Y), hal ini menunjukan H1 di tolak artinya

pembiayaan murobahah berpengaruh tidak signifikan

terhadap profitabilitas bank umum syariah periode 2013-

2016. Penelitian ini berbanding terbalik dengan penelitian

yang dilakukan oleh fadholi (2015) yang menyatakan

bahwa pembiayaan murobahah berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Dan didukung oleh Nadia Arini (2015) yang

menyatakan pembiayaan berpengaruh negatif terhadap

profitabilitas bank umum syariah. Dikarenakan nilai NPF

meningkat yang dapat disimpulkan bahawa terdapat kredit

macet dalam pengembalian uang kepada bank sehingga

berpengaruh terhadap pendapatan perusahaan dan

profitabilitas bank.

75

2. Pengujian hipotesis 2 (pembiayaan musyarokah berpengaruh

positif dan sgnifikan terhadap profitabilitas )

X2 -> Y

Hasil uji T test untuk variabel pembiayaan musyarokah

(X2) menunjukan nilai signifikansi 0,307 artinya ada

positif dan tidak signifikan antara pembiayaan musyarokah

denga profitabilitas (Y), hal ini menunjukan H2 di tolak

artinya pembiayaan musyarokah tidak berpengaruh

terhadap profitabilitas bank umum syariah periode 2013-

2016. Hal ini berbalik dengan penelitian sebelumnya oleh

Dewi dan Yusak (2017) yang menyimpulkan bahwa

pembiyaan musyarokah berpengaruh positif terhadap

profitabilitas. Dan penelitian ini didukung oleh Nadia Arini

(2015) yang mengatakan bahwa pembiayaan berpengaruh

negatif terhadap profitabilitas. Dikarenakan nilai NPF

meningkat yang dapat disimpulkan bahawa terdapat kredit

macet dalam pengembalian uang kepada bank sehingga


profitabilitas bank.

3. Pengujian hipotesis 3 (pembiayaan mudharobah

berpengaruh positif dan sgnifikan terhadap profitabilitas )

X3 -> Y

76

Hasil uji T test untuk variabel pembiayaan mudhorobah

(X3) menunjukan nilai signifikansi 0,000 artinya ada

pengaruh positif dan signifikan antara pembiayaan

mudharobah dengan profitabilitas (Y), hal ini menunjukan

H2 di terima artinya pembiayaan mudharobah berpengaruh

positif signifikan terhadap profitabilitas bank umum

syariah periode 2013-2016. Penelitian ini didukung oleh

(Arif Wibowo dan Sunarto) yang menyatakan bahwa

pembiayaan mudhorobah berpengaruh positif terhadap

profitabiltas. Dan berbanding terbalik dengan penelitian

Agus (2018) yang menyatakan mudhorobah berpengaruh

negatif terhadap profitabilitas.

4. Pengujian hipotesis 4 (likuiditas berpengaruh positif dan

signifikan terhadap profitabilitas )

Z -> Y

Hasil uji T test untuk variabel likuiditas (Z) menunjukan

nilai signifikansi 0,768 positif dan tidak signifikan antara

likuiditas dengan profitabilitas (Y), hal ini menunjukan H4

di tolak artinya likuiditas berpengaruh positif tidak

signifikan terhadap profitabilitas bank umum syariah

periode 2013-2016. Penelitian ini didukung oleh Ranitasari

(2016) yang menyatakan bahwa likuiditas tidak

berpengaruh terhadp profitabilitas.

77

5. Pengujian hipotesis 6 (Pembiayaan Murobahah berpengaru

positif terhadap Likuiditas)

X1 -> Z

Hasil uji T test untuk variabel pembiayaan murobahah


dan tidak signifikan antara pembiayaan murobahah dengan

likuiditas (Z), hal ini menunjukan H5 di tolak artinya

pembiayaan murobahah berpengaruh negatif tidak

signifikan terhadap likuiditas bank umum syariah periode

2013-2016. Penelitian ini didukung oleh Sholahudin (2006)

yang menyatakan bahwa pembiayaan tidak signifikan

mempengaruhi likuiditas. Dikarenakan nilai NPF meningkat

yang dapat disimpulkan bahawa terdapat kredit macet

dalam pengembalian uang kepada bank sehingga


pemenuhan kewajiban perusahaan.

6. Pengujian hipotesis 6 (Pembiayaan musyarokah

berpengaruh Positf terhadap likuiditas)

X2 -> Z

Hasil uji T test untuk variabel pembiayaan musyarokah


dan tidak signifikan antara pembiayaan musyarokah

dengan likuiditas (Z), hal ini menunjukan H6 di tolak

78

artinya pembiayaan musyarokah positif tidak signifikan

terhadap likuiditas bank umum Sayyidina (2018) yang

menyatakan bahwa pembiayaan tidak signifikan

mempengaruhi likuiditas.

7. Pengujian hipotesis 7 (Pembiayaan mudharabah

berpengaruh Positif terhadap likuiditas)

X3 -> Z

Hasil uji T test untuk variabel pembiayaan Mudharobah


dan tidak signifikan antara pembiayaan mudharobah

dengan likuiditas (Z), hal ini menunjukan H7 di tolak

artinya pembiayaan mudharabah positif tidak signifikan

terhadap likuiditas bank umum syariah periode 2013-2016.

Penelitian ini didukung oleh Sholahudin (2006) yang

menyatakan bahwa pembiayaan tidak signifikan

mempengaruhi likuiditas

8. Hipotesis 8 (Likuiditas mampu memediasi pengaruh

pembiayaan murobahah terhadap profitabiltas)

Hasil dari uji path analisis pengaruh mediasi yang

ditunjukan dari perolehan t hitung sebesar -6,169 lebih kecil

dari t tabel dengan signifikansi 0,005 sebesar 1,3031 maka

dapat disimpulkan bahwa hasil positif signifikan dan H8

79

diterima, likuiditas mampu memediasi pengaruh

pembiayaan murobahah terhadap profitabilitas bank.


pembiayaan musyarokah terhadap profitabiltas)


ditunjukan dari perolehan t hitung sebesar 0,011 lebih kecil




pembiayaan musyarokah terhadap profitabilitas bank.


pembiayaan mudhorobah terhadap profitabiltas)


ditunjukan dari perolehan t hitung sebesar 0,973 lebih kecil




pembiayaan mudhorobah terhadap profitabilitas bank.

80

Tabel 4.14

Tabel Uji Hipotesis

Hipotesis 1 Ditolak

Hipotesis 2 Ditolak

Hipotesis 3 Diterima

Hipotesis 4 Ditolak

Hipotesis 5 Ditolak

Hipotesis 6 Ditolak

Hipotesis 7 Ditolak




81

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan melalui pengumpulan

data dan analisis data mengenai “Pengaruh Pembiayaan murobahah,

musyarokah dan mudharabah terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah

di Indonesia periode tahun 2013-2016 dengan likuiditas sebagai variabel

intervening”, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut :

1. Hasil pengujian Pembiayaan Murobahah positif dan tidak signifikan

terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS)

2. Hasil pengujian Pembiayaan Muyarokah positif dan tidak signifikan

terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS)

3. Hasil pengujian Pembiayaan Mudhorobah berpengaruh positif dan

signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS)

4. Hasil pengujian Pembiayaan Murobahah berpengaruh positif dan tidak

signifikan terhadap likuiditas Bank Umum Syariah (BUS)

5. Hasil pengujian Pembiayaan Musyarokah berpengaruh positif dan

tidak signifikan terhadap likuiditas Bank Umum Syariah (BUS)

6. Hasil pengujian Pembiayaan Mudhorobah berpengaruh positif dan

tidak signifikan terhadap likuiditas Bank Umum Syariah (BUS)

7. Hasil pengujian likuiditas berpengaruh positif dan tidak signifikan

terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS)

82

8. Hasil pengujian likuiditas mampu memediasi pengaruh pembiayaan

murobahah terhadap profitabilitas Ban Umum Syariah ( BUS)


Musyarokah terhadap profitabilitas Ban Umum Syariah (BUS)


murobahah terhadap profitabilitas Ban Umum Syariah ( BUS)

Kelemehan penelitian ini adalah rentan waktu yang digunakan sudah

terlambat 2 tahun karena 2 tahun terahir data laporan keuangan sudah

diterbitkan oleh perusahaan dan hanya menggunakan 4 tahun datalaporan

keungan. Serta variable yang digunakan hanya 3 pembiayaan bukan

menantumkan semua jenis pembiyaan yang dapat mempengaruhi

profutabilias bank.

B. Saran

Selain kesimpulan diatas, penulis juga mengajukan beberapa saran

kepada peneliti selanjutnya sebagai berikut :

1. Menambah variabel-variabel lainya yang mempengaruhi

profitabiltas seperti seluruh pembiayaan-pembiayaan yang di

salurkan bank.

2. Memperluas populasi tidak hanya Bank Umum Syariah dengan

periode penelitian yang lebih lama

Peneliti juga mengajukan saran kepada pihak Bank Umum Syariah

sebagai berikut :

83

1. Pihak perbankan harus dapat memonitoring terhadap

pembiayaan yang telah disalurkan

2. Pihak perbankan harus dapat meningkatkan kualitas

pengelolaan pembiayaan yang disalurkan dengan

memerhitunkan berbagai faktor yang dapat mempengaruhi

84

DAFTAR PUSTAKA

Agza, Yunita dan Darwanto.2017. “Pengaruh Pembiayaan Murabahah,

Musyarakah, dan Biaya Transaksi terhadap Profitabilitas Bank

Pembiayaan Rakyat Syariah”.Jurnal kajian ekonomi dan bisnis islam

vol.10.no1.

Ardiansyah, Edo Fani. 2017. “Pengaruh Laverage, Likuiditas, dan Ukuran

Perusahaan terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Pertambangan yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia”. Artikel Ilmiah.

Asiyah, Binti Nur. 2015. Manajemen Pembiayaan Syariah. Yogyakarta:

Kalimedia

Candrawati, Ni Putu Juni. 2017. “Analisis Pengaruh Likuiditas dan Aktivitas

terhadap Profitabilitas Perusahaab Makanan dan Minuman yang terdapat

di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2010-2014”.skripsi.

Dendawijaya, Lukman.. (2003). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia

Indonesia

Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan Edisi ke-2. Bogor:

Ghalia In donesia.

Ericson, Sony dan Leon Boy. 2008. Manajemen Aktia Pasiva Bank Devisa.

Jakarta: Grasindo

Fadholi.2015. “Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan Mudharabah

terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah”. Skripsi.

Faradilla, Cut dkk. 2017. “Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Isthisna, Ijarah,

Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabiltas Bank Umum

Syariah di Indonesia”. Jurnal Magister Akuntansi Pascasarjana

Universitas Syiah Kuala. Vol. 6, No. 3: 9-18

Ghozali, Imam. 2013. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS.

Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro

Harahap, Sofyan Syarif. 2008. Teori Akuntansi. Jakarta: Raja Grafindo

Persada.

Haq, Rr Nadia Arini. 2015. “Pengaruh Pembiayaan dan Efisiensi terhadap

Profitabilitas Bank Umum Syariah”. Jurnal Perbanas Review. Vol. 1, No.

1: 107-124.

Irawati, Cicik. 2017. “Analisis Efesiensi Modal Kerja, Likuiditas dan Laverage

serta Pengaruhnya terhadap Profitabilitas studi kasus pada perusahaan

manufaktur yang listing di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015).Jurnal.

85

Harahap, Sofyan Syarif. 2008. Teori Akuntansi. Jakarta: Raja Grafindo

Persada.

Hasmita.2015. “Analisis Pengaruh Tingkat Likuiditas terhadap Profitabilitas pada

PT Indosat Tbk”.Skripsi.

Habibie, Azwansyah.2017. “Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas dan Risiko

Solvabilitas terhadap Profitabilitas Bank studi pada Bank Persero yang

Beroperasi di Indonesia”.Jurnal Mutiara Akuntansi. Vol.2 no. 1.

Hidayati, Nur Laili. 2014. Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi

Hasil, Pembiayaan Sewa. Dan Rasio Non Performing Financing terhadap

Likuiditas Bank Umum Syariah di Indonesia.

Harmono. 2009. Manajemen Keuangan Berbasis Balance Scorecard: Pendekatan

Teori, Kasus dan Riset Bisnis. Jakarta: Bumi Aksara.

Laporan Keuangan Publikasi Panin Dubai Syariah Bank. Dari Tahun 2013

sampai Tahun 2016. Diaskes dari www.paninbanksyariah.co.id

Laporan Keuangan Publikasi BRI Syariah. Dari Tahun 2013 sampai Tahun

2016. Diaskes dari www.brisyariah.co.id

Laporan Keuangan Publikasi Bank Muamalat. Dari Tahun 2013 sampai Tahun

2016. Diaskes dari www.bankmuamalat.co.id

Laporan Keuangan Publikasi Maybank Syariah. Dari Tahun 2013 sampai

Tahun 2016. Diaskes dari www.maybanksyariah.co.id

Laporan Keuangan Publikasi Bank Mega Syariah. Dari Tahun 2013 sampai

Tahun 2016. Diaskes dari www.megasyariah.co.id

Laporan Keuangan Publikasi BJB Syariah. Dari Tahun 2013 sampai Tahun

2016. Diaskes dari www.bjbsyariah.co.id

Laporan Keuangan Publikasi BCA Syariah. Dari Tahun 2013 sampai Tahun

2016. Diaskes dari www.bcasyariah.co.id

Laporan Keuangan Publikasi BNI Syariah. Dari Tahun 2013 sampai Tahun

2016. Diaskes dari www.bnisyariah.co.id

Laporan Keuangan Publikasi Bank Victoria Syariah. Dari Tahun 2013 sampai

Tahun 2016. Diaskes dari www.bankvictoriasyariah.co.id

Laporan Keuangan Publikasi Bank Syariah Bukopin. Dari Tahun 2013 sampai

Tahun 2016. Diaskes dari www.syariahbukopin.co.id

Laporan Keuangan Publikasi Bank Mandiri Syariah. Dari tahun 2013 sampai

Tahun 2016. Diakses dari www.syariahmadniri.co.id

.

http://www.paninbanksyariah.co.id/

http://www.brisyariah.co.id/

http://www.bankmuamalat.co.id/

http://www.maybanksyariah.co.id/

http://www.megasyariah.co.id/

http://www.bjbsyariah.co.id/

http://www.bcasyariah.co.id/

http://www.bnisyariah.co.id/

http://www.bankvictoriasyariah.co.id/

http://www.syariahbukopin.co.id/

http://www.syariahmadniri.co.id/

86

Muhammad. (2005). Manajemen Bank Syariah(revisi). Yogyakarta: UPP AMP

YKPN.

Muhammad. 2001. Tehnik Perhitungan Bagi Hasil di Bank Syariah, UII

Press,Yogyakarta.

Kasmir. 2012. Manajemen Perbankan. PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta

Nunung dan Rika. 2016. “Analisis Pengaruh Pembiayaan Murobahah terhadap

tingkat Likuiditas Bank Umum Syariah tahun 2011-2014”. Jurnal. Vol13

no.1.

Pratama, Martika, dan Teti Rahmawati. 2017. “Pengaruh Pembiayaan

Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Sewa Ijarah terhadap

Profitabilitas”. JRKA. Vol. 3,No. 1: 53-68

Putra, Purnama.2018. ”Pengaruh Pembiayaan mudhorobah, musyaakah,

murobahah, dan ijarah terhadap profitabilitas 4 Bank Umum Syariah

periode 2013-2016”.Jurnal vol 14 no 2.

Ramadani, Aulia dan Imron Mawardi.(2015).“Pengaruh Pembiayaan Mudharabah

dan Musyarokah terhadap Likuiditas Industri Bank Syariah di

Indonesia”.jurnal ekonomi Syariah vol.2 no.7

Ramadanti, Fany DAN Wahyu Meiranto. 2015. “Analisis Pengaruh Risiko

Likuiditas terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Di

Indonesia”.Jurnal akuntansi.vol.4 no.2.

Sayyidina.2018. “Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan Musyarokah melalui

kredit bermasalah terhdap Likuiditas Bank Umum Syariah”.jurnal

Keuangan dan Perbankan Syariah. Vol.6 no.1.

Syafri Harahap, Sofyan. (2008). Analisa Kritis atas Laporan Keuangan. Jakarta:

PT. Raja Grafindo Persada

Suryaningsih, Ranitasari.2016. “Pengaruh Leverage dan Likuiditas terhadap

Profitabilitas dengan Sustanbility Report sebagai Intervening”. Jurnal.

Suryani. (2012). Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio ( FDR ) Terhadap

Profitabilitas Perbankansyariah di Indonesia (Rasio Keuangan pada BUS

dan UUS Periode 2008-2010 ). Economica, II(2), 153–174.

Suryani. 2011. “Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio (FDR)

Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia”. Jurnal

Analisis. Vol. 19, No. 1.

87

Wibowo, Arif dan Sunarto. 2016. “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan

Musyarakah terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah”. Syariah Paper

Accounting FEB UMS.

Wibowo, Arief dan Sunarto. 2015. “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan

Musyarakah terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah”.Jurnal Akuntansi

Syariah.

Wardjojo, Comes AI.2015. “Pengaruh Likuiditas Modal Kerja terhadap

Profitabilitas Perusahaan Sektor Perusangan yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia”.Jurnal Manajemen dan Agribisnis. Vol.13. no.3.

www.ojk.go.id

Yudiana, Fetria Eka. 2014. Manajemen Pemibayaan Bank Syariah. Salatiga:

STAIN Salatiga Press.

Zulkifli, Sunarta. 2007, Panduan Praktis Transaksi Perbankan Syariah.

Jakarta: Zikrul Hakim

http://www.ojk.go.id/

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

Data Pribadi

1. Nama

2. Tempat Tanggal Lahir

3. Jenis Kelamin

4. Agama

5. Warga Negara

6. Alamat

7. Telepon

8. E-mail

9. Kode Pos

:

:

:

:

:

:

:

:

Ulfah Mahmudah

Cilacap, 30 Juli 1996

Perempuan

Islam

Indonesia

Jl Raya Glempang Rt 02 Rw 01 No. 1032A,

Glempang, Maos, Cilacap

085799568602

[email protected]

53272

Pendidikan

Periode (tahun) Sekolah/Institut/Universitas Jurusan

2002-2008 MI DARWATA GLEMPANG

2008-2011 SMPN 2 MAOS

2011-2014 SMAN 1 MAOS IPA

2014-2019 IAIN SALATIGA PERBANKAN

SYARIAH

mailto:[email protected]

LAMPIRAN

1. Data ratio BUS diolah

BANK RATIO MRB MSY MDH FDR ROA

BMS 2013 0,865 0,529 0,252 0,999 0,500

BMS 2014 0,611 0,456 0,141 0,841 0,100

BMS 2015 0,848 0,511 0,228 0,903 0,200

BMS 2016 0,936 0,522 0,121 0,951 0,200

BVS 2013 0,676 0,018 0,141 0,846 0,100

BVS 2014 0,923 0,531 0,212 0,951 1,800

BVS 2015 0,981 0,653 0,324 0,952 2,300

BVS 2016 0,915 0,749 0,266 1,006 2,100

BRIS 2013 0,653 0,224 0,169 1,027 1,100

BRIS 2014 0,253 0,266 0,157 0,939 0,100

BRIS 2015 0,615 0,312 0,129 0,841 0,700

BRIS 2016 0,624 0,311 0,133 0,814 0,900

BJB 2013 0,015 0,006 0,113 0,964 0,200

BJB 2014 0,124 0,086 0,104 0,937 0,100

BJB 2015 0,129 0,006 0,012 1,048 0,100

BJB 2016 0,201 0,111 0,129 0,987 0,600

BNIS 2013 0,769 0,378 0,251 0,978 1,300

BNIS 2014 0,731 0,091 0,269 0,926 1,200

BNIS 2015 0,785 0,126 0,274 0,919 1,400

BNIS 2016 0,743 0,146 0,258 0,845 1,400

BSM 2013 0,246 0,052 0,102 0,776 0,200

BSM 2014 0,193 0,058 0,118 0,821 0,100

BSM 2015 0,087 0,033 0,015 0,819 0,200

BSM 2016 0,071 0,025 0,026 0,791 0,200

BMS 2013 0,934 0,136 0,552 0,933 2,300

BMS 2014 0,755 0,551 0,282 0,966 1,100

BMS 2015 0,189 0,013 0,331 0,985 0,300

BMS 2016 0,912 0,072 0,309 0,859 2,600

BPDS 2013 0,476 0,267 0,257 0,904 1,100

BPDS 2014 0,031 0,686 0,181 0,941 1,900

BPDS 2015 0,092 0,712 0,274 0,961 1,100

BPDS 2016 0,012 0,068 0,016 0,919 0,300

BSB 2013 0,649 0,258 0,067 1,002 0,006

BSB 2014 0,593 0,315 0,071 0,928 0,002

BSB 2015 0,508 0,379 0,093 0,905 0,007

BSB 2016 0,443 0,439 0,071 0,881 0,001

BCAS 2013 0,077 0,027 0,009 0,835 0,001

BCAS 2014 0,054 0,022 0,006 0,912 0,008

BCAS 2015 0,041 0,021 0,004 0,914 0,011

BCAS 2016 0,056 0,036 0,007 0,901 0,011

2. Daftar tabel

Tabel 1.1

Indikator Perbankan Syariah di Indonesia

Tahun 2013-2017

Indikator 2013 2014 2015 2016 2017

BUS 11 12 12 13 13

UUS 23 22 22 21 21

BPRS 163 163 163 166 166

Jaringan

Kantor

2.588 2.483 2.301 2.201 1.966

Total Aset

(Rp Miliar)

242.280 272.343 296.262 356.504 424.181

Market share 4,89% 4,95% 4,87% 5,3% 5,55%

Dana pihak

ke tiga (Rp

Miliar)

183,534 217.858 213.175 279.335 334.719

Pembiayaan

(Rp Miliar)

184.122 199.330 212.996 248.007 285.695

Sumber : Laporan Tahunan Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

Tabel 1.2

Komposisi Pembiayaan yang diberikan oleh Bank Umum Syariah di

Indonesia

(dalam miliar rupiah )

Akad 2015 2014 2013

Mudharabah 14.820 14.354 13.625

Musyarakah 60.713 49.387 39.974

Murabahah 122.111 117.372 110.565

Istishna 770 633 582

Ijarah 10.631 22.620 10.481

Qardh 3.951 5.965 8.995

Sumber : data diolah,2016

Tabel 2.1

Penelitian Terdahulu

Peneliti dan Tahun Variabel

Kesimpulan X Y

Fadholi (2015)

Murobahah

Profitabilitas

(+ )signifikan


Mudhorobah (+) signifikan

Yunita Agza dan

Darwanto (2017)

Murobahah Profitabilitas

(+) signifikan


Nadia Arini (2015) pembiayaan Profitabilitas (-) negatif

Arif Wibowo dan

Sunarto (2017)

Mudhorobah Profitabilitas

(+) positif

musyaraokah (+) positif

Dewi dan Yusak

(2017)

Mudhorobah

Profitabilitas

(+) positif


Musyarokah (+) positif

Purnama Putra

(2018)

Mudhorobah

Profitabilitas

Tidak berpengaruh

Musyarokah (-) negatif

Murobahah (+) positif signifikan

Agung (2018)

Mudharabah

Profitabilitas

(-) negatif

Musyarakah (+) positif


Sayyidina (2017) Murobahah

Likuiditas signifikan

Musyarokah Tidak signifikan

Sholahudin (2006) Pembiayaan Likuiditas Tidak berpengaruh

Aulia Ramadani

dan Imron (2015)

Mudhorobah Likuiditas

Berpengaruh

Musyarokah Berpengaruh

Nunung dan Rika

(2016) Murobahah Likuiditas (+) positif signifikan

Ridwan (2017) Murobahah Likuiditas (+) positif signifikan

Khafid (2015) Likuiditas Profitabilitas Tidak berpengaruh

Ni Putu (2017) Likuiditas Profitabilitas (+) positif

Comes A.I. (2015) Likuiditas Profitabilitas (+) positif signifikan

Fany Ramadanti

(2015) Likuiditas Profitabilitas (+) positif tidak signifikan

Ranitasari (2016) Likuiditas Profitabilitas Tidak berpengaruh

Edo Fani (2017) Likuiditas Profitabilitas (+) positif

M. Khafidz (2015) Likuiditas Profitabilitas (+) positif

Azwansyah (2017) Likuiditas Profitabilitas (+) positif signifikan

Tabel 2.2

Kriteria Penilaian ROA

Kriteria Keterangan

Peringkat 1 : ROA > 1,5% Sangat baik

Peringkat 2 : 1,25% < ROA ≤ 1,5% Baik

Peringkat 3 : 0,5% < ROA ≤ 1,25% Cukup baik

Peringkat 4 : 0% < ROA ≤ 0,5% Kurang baik

Peringkat 5 : ROA ≤ 0% Lemah

Sumber : www.bi.go.id

Tabel 3.1



1 PT. Bank Aceh Syariah





6 PT. BNI Syariah



http://www.bi.go.id/



11 PT. BCA Syariah

12 PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah

13 PT. Maybank Syariah Indonesia

Sumber : www.ojk.id

Tabel 3.2







5 PT. BNI Syariah





10 PT. BCA Syariah

Sumber : www.ojk.id

Tabel 3.3

Definisi konsep dan operasional

Variabel Indikator Sumber

Pembiayaan murabahah

(X1)

Perbandingan antara

pembiayaan

murobahah dengan

total pembiayaan

Karim (2008)

Pembiayaan musyarakah

(X2)

Perbandingan antara

pembiayaan

musyarakah dengan

Karim (2008)

http://www.ojk.id/

http://www.ojk.id/

total pembiayaan

Pembiayaan Mudharabah

(X3)

Perbandingan antara

pembiayaan

mudharobah dengan

total pembiayaan

Antonio (2001)

Likuiditas (Z) Perbandingan antara

aktiva lancar dengan

hutang lancar

Mansur (2015)

Profitabitas (Y) Perbandingan antara

laba berrsih setelah

pajak dengan total aset

Hanafi dan Halim

(2005)

Tabel 3.4

Tabel Autokorelasi

Hipotesis nol keputusan Jika

Tdk ada autokorelasi positif Tolak 0 < d,dl

Tdk ada autokorelasi positif No desicion dl ≤ d ≤ du

Tdk ada autokorelasi negatif Tolak 4- dl < d < 4

Tdk ada autokorelasi negatif No decision 4-du ≤ d ≤ 4- dl

Tdk ada autokorelasi negatif

Positif atau negatif

Tdk tolak Du < d < 4 – du

Sumber : Ghazali (2013)

Tabel 4.1

STATISTIK DESKRIPTIF BUS

Descriptive Statistics

N Minimum Maximum Mean Std.

Deviation

X1 40 ,012 ,981 ,47040 ,339534

X2 40 ,006 ,749 ,25505 ,232378

X3 40 ,004 ,552 ,16185 ,119797

Z 40 ,776 1,048 ,91568 ,067075

Y 40 ,001 2,600 ,69618 ,776151

Valid N

(listwise)

40


Tabel 4.2

Hasil Uji Normalitas

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized

Residual

N 40

Normal Parametersa,b

Mean ,0000000

Std. Deviation ,48642380

Most Extreme

Differences

Absolute ,107

Positive ,107

Negative -,078

Kolmogorov-Smirnov Z ,677

Asymp. Sig. (2-tailed) ,749


a. Test distribution is Normal.

b. Calculated from data.

Tabel 4.3

Hasil Uji Multikolonieritas

Coefficientsa

Model Unstandardize

d Coefficients

Standardize

d

Coefficient

s

t Sig. Collinearity

Statistics

B Std.

Error

Beta Toleran

ce

VIF

1

(Consta

nt)

,154 1,173 ,131 ,897

X1 ,153 ,337 ,067 ,453 ,654 ,516 1,940

X2 ,436 ,420 ,131 1,037 ,307 ,708 1,412

X3 4,433 ,910 ,684 4,873 ,000 ,569 1,757

Z -,391 1,314 -,034 -,297 ,768 ,870 1,149



Tabel 4.4

Hasil Uji Heteroskedastisitas

Coefficientsa


Coefficients

Standardized

Coefficients

T Sig.

B Std. Error Beta

1

(Constant) ,176 ,638 ,276 ,784

X1 ,060 ,183 ,070 ,330 ,744

X2 ,401 ,228 ,317 1,756 ,088

X3 ,333 ,494 ,136 ,674 ,505

Z ,024 ,714 ,005 ,034 ,973

c. Dependent Variable: RES2


Tabel 4.5

Hasil Uji Autokorelasi

Model Summaryb

Mode

l


Square

Std. Error of

the Estimate

Durbin-

Watson

1 ,779a ,607 ,562 ,513468 1,685


d. Dependent Variable: Y


Tabel 4.6

Hasil uji T test Variabel Profitabilitas

Coefficientsa


Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig.

B Std. Error Beta

1

(Constant

)

,154 1,173 ,131 ,897

X1 ,153 ,337 ,067 ,453 ,654

X2 ,436 ,420 ,131 1,037 ,307

X3 4,433 ,910 ,684 4,873 ,000

Z -,391 1,314 -,034 -,297 ,768



Tabel 4.7

Hasil Uji T variabel Likuiditas (Z)

Coefficientsa


Coefficients

Standardized

Coefficients t Sig.

B Std.

Error

Beta

1

(Constant) ,885 ,019 45,655 ,000

X1 -,025 ,043 -,127 -,588 ,560

X2 ,084 ,051 ,293 1,642 ,109

X3 ,128 ,113 ,229 1,129 ,266

c. Dependent Variable: Z


Tabel 4.8

Hasil uji F test

ANOVAa

Model Sum of

Squares

Df Mean Square F Sig.

1

Regression 14,266 4 3,567 13,528 ,000b

Residual 9,228 35 ,264

Total 23,494 39


b. Predictors: (Constant), Z, X1, X2, X3


Tabel 4.9

Hasil uji R2

Model Summaryb

Mode

l


Square

Std. Error of the

Estimate

1 ,779a ,607 ,562 ,513468


d. Dependent Variable: Y


Tabel 4.10

Uji parsial Murabahah, Musyarakah, dan Mudharabah

terhadap Likuiditas

Model Summaryb

Mod

el


Square

Std. Error of

the Estimate

Durbin-

Watson

1 ,360a ,130 ,057 ,065124 1,132




Tabel 4.11

Analisis regresi murabahah, musyarakah, mudharabah terhadap

likuiditas

Coefficientsa


Coefficients

Standardized

Coefficients

T Sig.

B Std. Error Beta

1

(Constant) ,885 ,019 45,655 ,000

X1 -,025 ,043 -,127 -,588 ,560

X2 ,084 ,051 ,293 1,642 ,109

X3 ,128 ,113 ,229 1,129 ,266



Tabel 4.12

Uji parsial murobahah, musyarokah, mudharabah terhadap

profitabilitas

Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate

1 ,779a ,606 ,573 ,506925




Tabel 4.13

Analisis regresi murobahah, musyarakah, mudharabah

terhadap profitabilitas

Coefficientsa


Coefficients

Standardized

Coefficients

T Sig.

B Std. Error Beta

1

(Constant

)

-,192 ,151 -1,275 ,210

X1 ,162 ,331 ,071 ,490 ,627

X2 ,403 ,400 ,121 1,007 ,321

X3 4,383 ,883 ,676 4,966 ,000



Tabel 4.14

Tabel Uji Hipotesis

Hipotesis 1 Ditolak

Hipotesis 2 Ditolak


Hipotesis 4 Ditolak

Hipotesis 5 Ditolak

Hipotesis 6 Ditolak

Hipotesis 7 Ditolak




3. Daftar Gambar

Gambar 1.1

Perkembangan Rasio Return on Asset BUS dan UUS tahun 2013-2017

Sumber : Laporan Tahunan Otoritas Jasa Keuangan

Gambar 2.1

Murobahah (X1)

Musyarakah (X2)

Mudharabah (X3)


1.

Gambar 4.1

P2:-0,025

P1:0,162 e1: 0,932 e2: 0,627

P1:0,403 P3:2,221

P1:4383

P2:0,128

P2: 0,084

Murobahah (X1)

Musyarakah (X2)

Mudharabah (X3)


PENGARUH PEMBIAYAAN MUROBAHAH, MUSYAROKAH DAN...

Documents

Transcript of PENGARUH PEMBIAYAAN MUROBAHAH, MUSYAROKAH DAN...