PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, NET OPERATING...

PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, NET

OPERATING MARGIN DAN CAPITAL ADEQUACY

RATIO TERHADAP PEMBIAYAAN MURABAHAH

DENGAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI

VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM

SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2015-2019)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

Umi Nadia

NIM 63010160144

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH (S1)

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN)

SALATIGA

2020

i

PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, NET

OPERATING MARGIN DAN CAPITAL ADEQUACY

RATIO TERHADAP PEMBIAYAAN MURABAHAH

DENGAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI

VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM

SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2015-2019)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

Umi Nadia

NIM 63010160144

PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH (S1)

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN)

SALATIGA

2020

vi

MOTTO

“Keikhlasan menjadikan pribadi lebih berani,

kokoh, tegar dan

penuh dengan cahaya keindahan”

“Pendidikan adalah senjata yang

ampuh untuk mengubah dunia (Nelson Mandela)”

vii

PERSEMBAHAN

Penulis mempersembahkan untuk diri sendiri dan kedua

orang tua Bapak Ali Ustad dan Ibu Siti Masamah.

Terimakasih atas doa, kasih sayang dan semangat yang

selalu diberikan untukku.

Dosen pembimbing Bapak Dr. Nafis Irkhami,M.Ag.,

M.A. Terimakasih atas bimbingan dan saran kepada

penulis sehingga Skripsi ini dapat terselesaikan.

Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

(IAIN) Salatiga

Sahabat hidupku Ardi Setyadi yang selalu memberi

dukungan dan menemani.

Teman-teman seperjuangan Uswa, Zulfa, Ria, Nana,

Farida, Fia, Alfi, Rizka, Indah dkk terima kasih untuk

Tak lupa sahabat kecilku Ayu, Ida, Alfi

terimakasihuntuk doa dan dukungannya.

viii

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah SWT atas berkah, rahmat dan hidayah-Nya,

sehingga penulis dapat menyelesaikan Skripsi ini dengan baik. Shalawat serta

Salam senantiasa kita haturkan kepada Nabi besar Muhammad SAW yang telah

menuntun kita dari zaman kegelapan menuju jalan terang-benderang.

Skripsi ini diajukan guna memenuhi tugas dan syarat untuk memperoleh

gelar strata satu (S1) dalam Program Studi Perbankan Syariah, Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Islam IAIN Salatiga. Ucapan terikasih sebesar-besarnya penulis

ucapkan kepada semua pihak yang telah memberikan pengarahan, bimbingan dan

bantuan dalam bentuk apapun. Ucapan terimakasih terutama penulis sampaikan

kepada:

1. Prof. Dr. Zakiyuddin, M.Ag., selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri

Salatiga.

2. Dr. Anton Bawono, M. Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

3. Ari Setiawan, M.M selaku Ketua Program Studi Perbankan Syariah S1

Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.

4. Dr. Nafis Irkhami, M.Ag., M.A selaku Dosen Pembimbing atas arahan dan

bimbingannya.

5. Seluruh dosen Program Studi S1-Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam IAIN Salatiga yang telah memberikan ilmu dan wawasan kepada

penulis selama perkuliahan.

ix

6. Kepada kedua orang tua dan kakak tersayang yang memberikan doa dan

semangat.

7. Kepada teman-teman S-1 Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam

(IAIN) Salatiga angkatan 2016.

8. Semua pihak yang terlibat dalam penulisan skripsi yang tidak dapat di sebutkan

satu per satu. Terima kasih atas segala bentuk dedikasi, motivasi dan juga

inspirasi

Akhir kata, dalam penyusunan skripsi sebagai penulis pasti menyadari terdapat

banyak kekurangan dan keterbatasan. Penulis berharap semoga skripsi ini dapat

bermanfaat untuk semua pihak yang berkepentingan. Terima kasih.

Salatiga, 02 Oktober 2020

Penulis

x

ABSTRAK

Nadia, Umi. 2020. Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Net Operating Margin Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan

Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia (Periode 2015-2019). Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam,

program studi Perbankan Syariah S1, Institute Agama Islam Negeri Salatiga. Pembimbing Dr. Nafis Irkhami, M.Ag., M.A.

Penelitian ini dibuat untuk mengetahui Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Net Operating Margin Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Pembiayaan

Murabahah Dengan Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Penelitian ini menggunakan jenis penelitian kuantitatif dengan mengumpulkan data-data laporan keuangan Statistik Perbankan

Syariah tahun 2015-2019. Populasi yang digunakan dalam penelitian dengan kriteria yang telah ditentukan yaitu 11 bank umum syariah dengan jumlah 55

sampel. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder, metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda dengan uji Moderated Regression Analysis (MRA) menggunakan software pengolah data Eviews 9.

Hasil penelitian setelah dilakukan uji regresi linier bergand, menunjukkan bahwa secara simultan menunjukkan bahwa FDR, NOM, CAR berpengaruh

signifikan terhadap pembiayaan murabahah dengan dimoderasi DPK, sedangkan secara parsial variabel FDR berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap pembiayaan murabahah. Variabel NOM berpengaruh positif dan tidak signifikan

terhadap pembiayaan murabahah. Variabel CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan murabahah. DPK mampu memoderasi pengaruh

FDR, NOM dan CAR terhadap pembiayaan murabahah.

Kata Kunci: FDR, NOM, CAR, dan Pembiayaan Murabahah

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL................................................................................................. i

PERSETUJUAN PEMBIMBING............................................................................ ii

PENGESAHAN ...................................................................................................... iii

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN DAN PUBLIKASI ............................... iv

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT....................................................................... v

MOTTO................................................................................................................... vi

PERSEMBAHAN .................................................................................................. vii

KATA PENGANTAR............................................................................................viii

ABSTRAK ............................................................................................................... x

DAFTAR ISI ........................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ..................................................................................................xiii

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xiv

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................1

A. Latar Belakang .............................................................................................1

B. Rumusan Masalah ........................................................................................5

C. Tujuan Penelitian..........................................................................................6

D. Manfaat Penelitian........................................................................................7

E. Sistematika Penulisan...................................................................................7

BAB II LANDASAN TEORI ..................................................................................9

A. Telaah Pustaka..............................................................................................9

B. Kerangka Teori...........................................................................................17

C. Kerangka Penelitian ...................................................................................35

D. Hipotesis .....................................................................................................36

BAB III METODE PENELITIAN.........................................................................40

A. Jenis Penelitian ...........................................................................................40

B. Lokasi dan Waktu Penelitian.....................................................................40

xii

C. Populasi dan Sampel ..................................................................................40

D. Teknik Pengumpulan Data .........................................................................43

E. Skala Pengukuran .......................................................................................44

F. Definisi Konsep dan Operasional...............................................................44

G. Teknik Analisis Data ..................................................................................49

H. Alat Analisi ................................................................................................59

BAB IV ANALISIS DATA ...................................................................................61

A. Deskripsi Objek Penelitian .........................................................................61

B. Uji Stationeritas ..........................................................................................62

C. Uji Model Regresi Panel dan MRA ...........................................................63

D. Uji Signifikasi Parameter ...........................................................................72

E. Pembahasan Hasil Penelitian .....................................................................74

BAB V PENUTUP.................................................................................................75

A. Kesimpulan.................................................................................................75

B. Saran ...........................................................................................................76

DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................77

LAMPIRAN ...........................................................................................................80

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Pembiayaan Berdasarkan Jenis Akad..............................2

Tabel 2.1 Penelitian FDR .......................................................................................12

Tabel 2.2 Penelitian NOM .....................................................................................13

Tabel 2.3 Penelitian CAR.......................................................................................14

Tabel 2.4 Penelitian DPK .......................................................................................15

Tabel 3.1 Karakteristik Sampel ..............................................................................38

Tabel 3.2 Sampel Penelitian ...................................................................................38

Tabel 3.3Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ......................................44

Tabel 3.4 Pengambilan Keputusan Durbin Waston ...............................................56

Tabel 4.1 Analisis Statistik Deskriptif ...................................................................57

Tabel 4.2 Uji Unit Root Tingkat Level ..................................................................58

Tabel 4.3 Uji Unit Root Tingkat 1st Difference ......................................................59

Tabel 4.4 Uji Fixed Effect Model ...........................................................................60

Tabel 4.5 Uji Common Effect Model......................................................................61

Tabel 4.6 Uji Chow ................................................................................................61

Tabel 4.7 Uji Hausman ..........................................................................................62

Tabel 4.8 Uji MRA ................................................................................................63

Tabel 4.9 Uji Multikolinieritas ..............................................................................65

Tabel 4.10 Uji Heteroskedastisitas ........................................................................66

Tabel 4.11 Uji Autokoleasi ...................................................................................67

Tabel 4.12 Rangkuman Hasil Penelitian ................................................................75

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Skema Pembiayaan Murabahah .........................................................30

Gambar 2.2 Kerangka Penelitian ..........................................................................31

Gambar 2.1 Uji Normalitas ....................................................................................65

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Perbankan Syariah merupakan hal yang menarik perhatian masyarakat

Indonesia baik dari kalangan akademis ataupun praktisi. Pada dasarnya bank

syariah merupakan pengembangan dari konsep ekonomi islam. Bank syariah

menjadi solusi dalam persoalan mengenai pertentangan bunga bank (riba)

dalam islam, dengan adanya bank syariah masyarakat dapat terbebas dari

persoalan riba. Berdasarkan data yang diperoleh dari OJK jumlah Bank

Umum Syariah (BUS) mencapai 14 unit, dengan Unit Usaha Syariah (UUS)

berjumlah 34 unit dan Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) berjumlah

167 unit.

Diharapkan dengan adanyabank syariah dapat membantu

perkembangan ekonomi negara. Fungsi perbankan syariah sebagai

perekonomian negara ialah kemakmuran ekonomi, tingkat kerja dan

pertumbuhan ekonomi yang optimal, keadilan sosial dan ekonomi serta

pendapatan kekayaan yang merata, stabilitas nilai uang, mobilisasi dan

investasi. Tujuannya yaitu untuk mengembangkan dan mempromosikan

prinsip Islami ke dalam transaksi keuangan maupun bisnis lainnya.

Perbankan syariah merupakan lembaga keuangan yang bertugas untuk

menghimpun dan menyalurkan dana untuk masyarakat yang berdasar pada

prinsip syariat islam. Bank menghimpun dana masyarakat berbentuk

simpanan. Tugas bank dalam menyalurkan dana ialah melalui pembiayaan.

2

Pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk medukung ivestasi

yang telah direncanakan bak sendiri maupun dengan orang lain. Pembiayaan

bank syariah berbeda dengan bank konvensional yang menggunakan bunga,

bank syariah menggunakan sistem bagi hasil (profit and loss sharing).

Penyaluran dana bank syariah terbagi dalam beberapa bagian yaitu

pembiayaan dengan prinsip bagi hasil (musyarakah dan mudharabah), prinsip

sewa menyewa (ijarah dan ijarah muntahiyah bit tamlik), prinsip jual beli

(murabahah, salam, dan istishna’), prinsip jasa (hiwalah, rahn, wakalah,

kafalah, dan qardh).

Pada data Otoritas Jasa Keuangan, penyaluran pembiyaan dengan

porsi paling besar adalah pembiayaan dengan akad murabahah. Pembiayaan

murabahah memiliki porsi terbesar yakni 50% dari total pembiayaan, diikuti

dengan akad musyarakah, mudharabah, dan qardh. Terlihat dari data

pembiayaan murabahah pada tahun 2019 mencapai 122.725 miliar dari total

pembiayaan sebesar 225.145 miliar. Data tersebut menunjukkan

ketidaksesuaian dengan teori yang dikemukakan oleh Saeed (2011), yang

menjelaskan bahwa prinsip utama bank syariah adalah prinsip bagi hasil yaitu

Mudharabah dan Musyarakah. Perkembangan pembiayaan bank umum

syariah di Indonesia terdapat dalam tabel berikut.

Tabel 1. 1

Perkembangan Pembiayaan Berdasarkan Jenis Akad

BUS tahun 2015-2019 (dalam miliar rupiah)

Jenis Akad Tahun

2015 2016 2017 2018 2019 Mudharabah 7.979 7.557 6.584 5.477 5.413

3

Musyarakah 47.357 54.052

60.465 68.644 84.582

Murabahah 93.643 110.063

114.458 118.134 122.725

Istishna 120 25 18 15

11

Ijarah

1.561 1.882 2.788 3.180 3.138

Qardh 3.308 3.883

5.476 6.848

9.276

Total 153.968 177.482 189.789 202.298 225.145

Sumber : (www.ojk.go.id) diolah

Pembiayaan murabahah mendominasi diantara pembiayaan yang

lainnya. Jumlahnya selalu mengalami kenaian setiap tahunnya. Ini

membuktikan bahwa pembiayaan murabahah menjadi pembiayaan yang

paling banyak diminati oleh masyarakat. Izzudin (2013)Dominannya jenis

pembiayaan murabahah dibandingkan jenis pembiayaan yang lain

disebabkan beberapa faktor. Dari sisi penawaran bank syariah, pembiayaan

murabahah yang dinilai lebih minim resikonya dibandingkan dengan jenis

pembiayaan bagi hasil. Selain itu pengembalian yang telah ditentukan sejak

awal juga memudahkan bank dalam memprediksi keuntungan yang diperoleh.

Dalam UU No. 21 Tahun 2008 bank syariah wajib menjalankan fugsi

penghimpun dana kepada masyarakat. Selain itu, bank syariah juga

menjalankan fungsi sosial dalam bentuk baitulmaal. Bank sebagai manajer

investasi harus dapat menyalurkan dana masyarakat agar dana tersebut dapat

menghasilkan keuntungan. Sehingga, bank syariah perlu memperhatikan

faktor yang mempengaruhi pembiayaan baik dari internal maupun eksternal.

Bank syariah dalam menyalurkan pembiayaan, khususnya pembiayaan

http://www.ojk.go.id/

4

murabahah harus memperhatikan bebrapa faktor yang dapat mempengaruhi

pembiayaan murabahah agar pembiayaan yang disalurkan dapat

menghasilkan keuntungan. Faktor yang diduga dapat mempengaruhi besarnya

pembiayaan murabahah yang disalurkan oleh perbankan syariah adalah

Financing To Deposit Ratio (FDR), Net operating Margin (NOM) dan

Capital Adequacy Ratio (CAR).

Nilai FDR pada bank menunjukkan efektif tidaknya bank dalam

menyalurkan pembiayaan, semakin banyak dana yang bisa disalurkan dalam

pembiayaan maka semakin tinggi earning asset (Rachmawaty dan Idayati,

2017). Menurut(Pandia, 2012) NOM digunakan untuk mengukur kemampuan

manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan

pendapatan bunga bersih (bagi hasil bersih). Maka dari itu semakin tinggi

CAR semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari

setiap pembiayaan dan kontribusi bank pada pembiayaan semakin tinggi pula.

Dana masyarakat merupakan dana-dana yang berasal dari masyarakat,

baik perorangaan maupun badan usaha, yang diperoleh bank dengan

menggunakan berbagai instrumen produk simpanan yang dimiliki oleh bank.

Dana masyarakat atau yang lebih disebut dana pihak ketiga merupakan dana

terbesar yang dimiliki oleh bank dan ini sesuai dengan fungsi bank sebagai

penghimpun dana dari pihak-pihak yang kelebihan dana (Kuncoro, 2002).

Dana simpanan dari masyarakat diantaranya tabungan, deposito dan

giro.Dalam penelitian ini penulis menambahkan Dana Pihak Ketiga sebagai

variabel moderating untuk mengetahui pengaruh yang dihasilkan nantinya

5

apakah memperkuat atau memperlemah variabel yang diteliti. Dengan jumlah

DPK yang tinggi maka akan berdampak baik pada pertumbuhan modal dan

likuiditas yang dihasilkan bank sehingga penyaluran pembiayaan akan tinggi.

Dari penjelasan latar belakang diatas maka penulis tertarik untuk

melakukan penelitian untuk memperoleh hasil yang valid, sehingga bisa

menjadi bahan rujukan penelitian selanjutnya yang berjudul “Pengaruh

Financing To Deposit Ratio, Net Operating Margin Dan Capital

Adequacy Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Dana Pihak

Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di

Indonesia (Periode 2015-2019)”.

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang diatas, dapat dirumuskan sebagai berikut :

1. Bagaimana pengaruh Financing To Deposit Ratio (FDR) terhadap

Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah Periode 2015-2019?

2. Bagaimana pengaruh Net Operating Margin (NOM) terhadap

Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-2019?

3. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap

Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-2019?

4. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi Financing

To Deposit Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah Bank Umum

Syariah Periode 2015-2019?

6

5. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi Net

Operting Margin (NOM) terhadap Pembiayaan Murabahah Bank Umum


6. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi Capital

Adequacy Ratio (CAR) terhadapPembiayaan Murabahah Bank Umum


C. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah diatas, maka tujuan penelitian ini adalah:

1. Untuk mengetahui pengaruh Financing To Deposit Ratio (FDR)

terhadap Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-

2019.

2. Untuk mengetahui pengaruh Net Operating Margin (NOM) terhadap

Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-2019.

3. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap

Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-2019.

4. Untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi

Financing To Deposit Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah

Bank Umum Syariah Periode 2015-2019.

5. Untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi Net

Operting Margin (NOM) terhadap Pembiayaan Murabahah Bank

Umum Syariah Periode 2015-2019.

7

6. Untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi

Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Pembiayaan Murabahah Bank

Umum Syariah Periode 2015-2019.

D. Manfaat Penelitian

Penelitian yang dibuat dimaksudkan bermanfaat bagi peneliti sendiri

maupun pihak lain yang membaca. Penelitian ini diharapkan untuk

memperdalam ilmu pengetahuan tentang perbankan syariah khususnya dalam

pembiayaan bagi hasil murabahah. Penelitian ini juga diharapkan dapat

menjadi referensi untuk penelitian selanjutnya. Serta evaluasi tentang

manajemen bank syariah.

E. Sistematika Penulisan

Sistematik penulisan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :

BAB I Pendahuluan : dalam bab ini memaparkan lima sub bab yang

berisikan tentang latar belakang, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat

penelitian, dan sistematika penulisan.

BAB II Landasan Teori : berisikan tentang hubungan variabel-

variabel penelitian yang berisikan tentang telaah pustaka, kerangka teori,

kerangka penelitian dan hipotesis.

BAB III Metode Penelitian : memaparkan tentang jenis penelitian,

populasi dan sampel, teknik pengumpulan data, definisi konsep dan

operasional, teknik analisis data, dan alat analisis.

BAB IV Analisi Data : bab ini membahas penjelasan singkat objek

yang digunakan dalam penelitian. Pembahasan penelitian ini meliputi

8

desripsi objek penelitian, analisis penelitian, serta analisis data dan

pembahasan.

BAB V Penutup : bab penutup berisikan tentang kesimpulan dari hasil

penelitian yang dibuat dan saran yang diberikan untuk pihak-pihak terkait

dengan hasil penelitian.

9

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

1. Financingto Deposit Ratio (FDR)

Berikut ini penelitian terdahulu tentang variabel Financing to

Deposit Ratio (FDR) terhadap pembiayaan murabahah:

Penelitian yang dilakukan Kusnianingrum dan Riduwan (2016)

menyatakan bahhwa FDR berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah.

Hasil ini dapat menjelaskan bahwa semakin besar FDR maka dapat

diartikan bahwa sebagian besar dana yang diterima bank disalurkan

kembali untuk masyarakat. Sehingga masyarakat akan memberikan

kepercayaannya terhadap bank tersebut dan pembiayaan yang disalurkan

akan semakin meningkat. Penelitian tersebut sepihak dengan

Rachmawaty dan Idayati (2017) yang menyatakan bahwa Financing to

Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif signifikanterhadap pembiayaan

murabahah. Penelitian tersebut didukung oleh penelitian Farianti et al.

(2019) menyatakan bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan

terhadap pembiayaan murabahah.

Penelitian yang dilakukan oleh Suhari dan Esya (2017) menyatakan

bahwa FDR tidak memiliki pengaruh terhadap pembiayaan murabahah,

manajemen bank yang konservatif akan cenderung mempunyai FDR

yang redah. Jika suatu FDR melebihi batas toleransi maka dapat dikatkan

bahwa manajemen bank sangat expansif atau agresif (Siamat, 2004).

10

Sama halnya dengan penelitian yang dilakukan oleh penelitian Ismail dan

Kadir (2020) yang menyatakan bahwa FDR berpengaruh negatif terhadap

besaran pembiayaan murabahah. Penelitian Sania Asri dan Syaichu

(2016) juga menyebutkan bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap

pembiayaan murabahah.

2. Net Operating Margin (NOM)

Berikut ini penelitian terdahulu tentang variabel Net Operating

Margin (NOM) terhadap pembiayaan murabahah:

Penelitian yang dilakukan Farianti et al (2019) menunjukkan bahwa

NOM berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah. Makin

tinggi tingkat NOM maka makin tinggi pula tingkat bunga (margin)

sehingga profitabilitas yang didapat juga aka berdampak pada volume

pembiayaan murabahah. Tingkat bunga yang tinggi akan menambah

kemauan pemilik modal untuk mengembangkan sektor-sektor produktif.

Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh

Marginingsih (2019) yang menunjukkan Net Interest Margin

berpengaruh positif signifikan terhadap Return On Assets. Hal ini dapat

dikatakan bahwa semakin tinggi NOM maka semakin tinggi juga

pembiayaan muarabahah yang disalurkan oeleh bank. Menurut Niswah

(2018) menyatakan bahwaNOM berpengaruh signifikan terhadap


Penelitian yang dilakukan Pardede dan Pangestuti (2016)

menyatakan bahwa jika semakin rendah NOM maka bank dikatakan

11

tidak efektif untuk menempatkan aktiva perusahaan dalam bentuk

penyaluran pembiayaan. Jadi bank harus meningkatkan pendapatan bagi

hasil atas produk yang dikelola. Dari penelitian tersebut dapat

disimpulkan bahwa NIM/NOM berpengaruh negatif dan tidak signifikan

terhadap ROA. Penelitian Zulfikar (2016) yang menyatakan bahwa

NIM/NOM mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA

dan Harun (2016) yang juga menyatakan bahwa NIM/NOM tidak

berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA).

3. Capital Adequacy Ratio(CAR)

Berikut ini penelitian terdahulu tentang variabel Capital Adequacy

Ratio (CAR) terhadap pembiayaan murabahah:

Penelitian yang dilakukan Azka dan Hardiwinoto (2017)

menyatakan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap pembiayaan

murabahah, hal ini berarti naik turunnya nilai CAR tidak berpengaruh

terhadap pembiayaan Murabahah. Penelitian tersebut didukung oleh

penelitian Aziza dan Mulazid (2015) Capital Adequacy Ratio(CAR)

tidak berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah.

Penelitian yang dilakukan Kusnianingrum dan Riduwan, (2016)

menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif terhadap pembiayaan

murabahah, Sehingga hal ini berarti bahwa semakin tinggi rasio CAR

maka akan semakin besar pula sumber daya finansial yang dimiliki bank

yang dapat digunakan untuk keperluan pengembangan usaha maupun

digunakan untuk mengantisipasi potensi kerugian yang diakibatkan oleh

12

penyaluran pembiayaan bank. CAR yang tinggi akan membuat

pembiayaan murabahah yang disalurkan semakin tinggi karena bank

memiliki penyediaan modal yang tinggi untuk dapat menutup kerugian

dari adanya penyaluran pembiayaan. Hal ini juga didukung dalam

penelitian Nahrawi (2017) bahwa CAR berpengaruh positif terhadap


Tabel 2. 1 Penelitian FDR

Penulis Variabel Temuan

Isu : Pengaruh Financingto Deposit Ratio (FDR) terhadap

Pembiayaan Murabahah

Reseacrh Gap : Terdapat perbedaan hasil penelitian Financingto

Deposit Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah

Devi

Kusnianingrum dan Akhmad

Riduwan (2016)

CAR (X1)

NPF (X2) FDR (X3)

DPK (X4) Pembiayaan Murabahah (Y)

Hasil penelitian menyatakan

bahwa FDR berpengaruh positif terhadap pembiayaan

murabahah

Triyas Adriyani,

M. Yahdi dan Noviansyah Rizal

(2019)

FDR (X1)

CR (X2) ROA (X3)

Pembiayaan Murabahah (Y)

FDR berpengaruh positif

terhadap proporsi pembiayaan murabahah.

Jadi, semakin tinggi FDR maka jumlah proporsi pembiayaan murabahah

semakin tinggi

Joana Ryca Rachmawaty dan

Farida Idayati (2017)

DPK (X1) DER (X2)

FDR (X3) NPF (X4) Pembiayaan

Murabahah (Y)

Menyatakan bahwa financingto deposit

ratio(FDR) berpengaruh positif signifikanterhadap pembiayaan murabahah

Khiaroh Ekawati dan Atina

Shofawati(2019)

FDR (X1) Bagi Hasil

Dana Pihak Ketiga (X2)

Biaya Overhead (X4) BI Rate (X5)

Tingkat Margin

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa

variabel Financingto Deposit Ratio(FDR)berpengaruh

positif dan signifikan terhadap tingkat margin Murabahah

13

Murabahah

Nur Kholisatun Niswah(2018)

BOPO (X1) NPF (X2) NOM (X3)

FDR (X4) Pembiayaan

Murabahah (Y)

FDR berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan murabahah

Rizki Farianti, Bambang Agus Pamungkas dan

Atiek Sri Purwati (2019)

NPF (X1) NOM (X2) FDR (X3)


DPK (Z)

Hasil penelitian menunjukkan FDR mempunyai pengaruh yang

positif dan signifikan terhadap pembiayaan

murabahah pada bank umum syariah

Aida Sania Asri

dan Syaichu (2016)

FDR (X1)

CAR (X2) NPF (X3)

SWBI (X4) Pembiayaan Bagi Hasil (Y)

FDR tidak berpengaruh

terhadap pembiayaaan berbasis bagi hasil

Dedi Suhari dan LavlimatriaEsya (2017)

SBIS (X1) DPK (X2) NPF (X3)

FDR (X4) Pembiayaan Murabahah (Y)

Hasil penelitian menyatakan bahwa FDR tidak memiliki pengaruh terhadap

pembiayaan murabahah

Juniaty Ismail dan Rifadli Kadir (2020)

NPF (X1) FDR (X2) Margin

Keuntungan (X3) Inflasi (X4)


FDR berpengaruh negatif terhadap besaran pembiayaan murabahah

Tabel 2. 2 Penelitian NOM


Isu : Pengaruh Net Operating Margin (NOM) terhadap


Reseacrh Gap : Terdapat perbedaan hasil penelitian Net

Operating Margin (NOM) terhadap Pembiayaan Murabahah

Rizki Farianti, Bambang Agus

NPF (X1) NOM (X2)

NOM berpengaruh positif terhadap pembiayaan

14

Pramuka dan Atiek Sri Purwati (2019)

FDR (X3) Murabahah (Y)

DPK (Z)

murabahah pada bankumum syariah

Nur Kholisatun Niswah(2018)

BOPO (X1) NPF (X2)

NOM (X3) FDR (X4) Pembiayaan

Murabahah (Y)

NOM berpengaruh signifikan terhadap


Ratnawaty Marginingsih(2018)

CAR (X1) FDR (X2)

NIM (X3) NPF (X4) BOPO (X5)

Profitbilitas (Y)

Net Interest Margin berpengaruh positif signifikan terhadap Return On Assets

Giofani Nursucia Widyawati (2017)

CAR (X1) NPF (X2) OER (X3) PPAP (X4) NOM (X5) Profitabilitas (Y)

Net Operating Margin (NOM) positif tetapi tidak

signifikanterhadap Profitabilitas

Muhammad Yusuf (2017)

FDR (X1) NPF (X2) Ukuran Bank

(X3) CAR (X4)

NOM (X5) ROA (Y)

NOM berpengaruh signifikan positif terhadap Return On Asset

Desi Natalia Pardede, Irene Rini Demi

Pangestuti (2016)

CAR (X1) DPK (X2) NIM (X3) LDR (X4) ROA (Y)

Hasil menunjukkan NIM memiliki hubungan negatif yang signifikan

terhadap ROA

Taufik Zulfikar (2016) CAR (X1) NPL (X2)

LDR (X3) BOPO (X4)

NIM (X5) ROA (Y)

NIM atau NOM

mempunyai pengaruh negatif dan signifikan

terhadap ROA

Tabel 2. 3 Penelitian CAR


Isu : Pengaruh Capital AdequacyRatio(CAR)terhadap

15


Reseacrh Gap : Terdapat perbedaan hasil penelitian Capital

AdequacyRatio(CAR) terhadap Pembiayaan Murabahah

Aida Sania Asri

dan Syaichu (2016)

FDR (X1)

CAR (X2) NPF (X3)

SWBI (X4) Murabahah (Y)

CAR menunjukkan hubungan

negatif dan signifikan terhadap murabahah.

Ratu VienSylvia Aziza Dan Ade

Sofyan Mulazid (2017)

DPK (X1) CAR (X2)

NPF (X3)

CAR tidak berpengaruh terhadap Pembiayaan

Murabahahdi Bank Umum Syariah.

Widya Karunia

Azka, Hardiwinoto dan

R. Ery Wibowo (2018)

DPK (X1)

NPF (X2) Margin

Murabahah (X3) CAR (X4) Pembiayaan

Murabahah (Y)

Capital AdequaacyRatio

(CAR) tidak berpengaruh terhadap pembiayaan

murabahah

Nungki Pradita, Ignatius Hari

Santos dan Andi Kartika (2019)

DPK (X1) NPF (X2)

CAR (X3) ROA (X4) Inflasi (X5)


Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital

AdequacyRatio (CAR) tidak berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah

Devi

Kusnianingrum dan Akhmad Riduwan

(2016)

CAR (X1)

NPF (X2) FDR (X3) DPK (X4)


Hasil penelitian menunjukkan

CAR berpengaruh positif terhadap pembiayaan Murabahah

Windasari

Rachmawati, Abdul Karim dan Abdul Manan

(2018)

DPK (X1)

NPF (X2) Inflasi (X3) CAR (X4)


Hasil penelitian menunjukkan

bahwa CAR berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah

Nissa Adila

Aprilia, Ima Amalia dan Westi

Riani (2019)

CAR (X1)

NPF (X2) Pembiayaan

Murabahah (Y)

CAR berpengaruh positif

signifikan terhadap pembiayaan murabahah

Nahrawi (2017) CAR (X1) ROA (X2) NPF (X3)

Pembiayaan

CAR berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan murabahah

16

Murabahah (Y)

Tabel 2. 4 Penelitian DPK


Isu : Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK)sebagai Variabel

Moderating

Reseacrh Gap : Terdapat perbedaan hasil penelitian Dana Pihak

Ketiga (DPK) sebagai Variabel Moderating

Rizki Farianti, Bambang Agus

Pramuka dan Atiek Sri Purwati (2019)

NPF (X1) NOM (X2)

FDR (X3) Murabahah (Y)

DPK (Z)

- Variabel DPK memoderasi pengaruh FDR terhadap

pembiayaan murabahah - Variabel DPK

memoderasi pengaruh NOM terhadap pembiayanmurabahah

Dedi Suhari dan LavlimatriaEsya (2017)

SBIS (X1) DPK (X2) NPF (X3)

FDR (X4) Pembiayaan Murabahah (Y)

Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah

Khiaroh Ekawati dan Atina Shofawati (2019)

FDR (X1) Bagi Hasil Dana Pihak

Ketiga (X2) Biaya

Overhead (X4) BI Rate (X5) Tingkat Margin

Murabahah

Bagi hasil dana pihak ketiga secara parsial berpengaruh positif dan signifikan

terhadap tingkat margin Murabahah

Devi Kusnianingrum

dan Akhmad Riduwan (2016)

CAR (X1) NPF (X2)

FDR (X3) DPK (X4) Pembiayaan

Murabahah (Y)

DPK berpengaruh postif terhadap pembiayaan

murabahah, karena tingginya dana akan meningkatkan penyaluran pembiayaan

murabahah

Nungki Pradita, Ignatius Hari

Santos dan Andi Kartika (2019)

DPK (X1) NPF (X2)

CAR (X3) ROA (X4) Inflasi (X5)


DPK berpengaruh positif terhadap pembiayaan

murabahah

17

Windasari Rachmawati,

Abdul Karim dan Abdul Manan (2018)

DPK (X1) NPF (X2)

Inflasi (X3) CAR (X4) Pembiayaan

Murabahah (Y)

Hasil penelitian menunjukkan bahwa DPK

berpengaruh negatif terhaap pembiayaan murabahah

Penelitian yang telah dilakukan sebelumnya menunjukkan hasil

penelitian yang berbeda-beda, maka dari itu dilakukan penelitian kembali

dengan harapan mendapatkanhasil penelitian yang lebih baik. Gap

penelitian ini dengan penelitian yang telah dilakukan sebelumnya adalah

sebagai berikut :

1. Penelitian ini menggunakan 3 variabel independen yaitu FDR,

NOM, CAR terhadap pembiayaan murabahah dengan DPK sebagai

variabel moderating.

2. Objek penelitian ini mengacu pada Bank Umum Syariah di

Indonesia periode 2015-2019 dan sampel yang digunakan adalah

laporan keuangan tahunan BUS.

3. Penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi data panel dan

Moderated Regression Analysis (MRA).

B. Kerangka Teori

1. Agency Theory

Menurut Jesen dan Meckling (1967) Teori keagenan adalah suatu

kontrak di bawah satu atau lebih yang melibatkan agent untuk

melaksanakan beberapa layanan bagi mereka dengan melakukan

pendelegasian wewenang pegambilan keputusan kepada agent. Tujuan

18

utama dari teori keagenan (agency theory) untuk menjelaskan bagaimana

pihak – pihak yang melakukan hubungan kontrak dapat mendesain suatu

kontrak dengan tujuan untuk meminimalisasi biaya sebagai dampak

adanya informasi yang tidak simetris dan kondisi ketidakpastian.

Teori keagenan (agency theory) ditekankan untuk mengatasi dua

permasalahan yang dapat terjadi dalam hubungan keagenan. Pertama

adalah masalah keagenan yang muncul pada saat keinginan – keinginan

atau tujuan – tujuan principal dan agent saling berlawanan dan

merupakan hal yang sulit bagi principal untuk melakukan verifikasi

apakah agent telah melakukan sesuatu dengan tepat. Kedua, masalah

pambagian dalam menanggung risiko yang timbul dimana principal dan

agent memiliki sikap yang berbeda terhadap risik. Inti dari hubungan

keagenan adalah di dalam hubungan keagenan tersebut terdapat adanya

pemisahan antara kepemilikan (pihak principal) yaitu pemegang saham

dengan pihak pengendalian (pihak agent) yaitu manajer yang mengelola

perusahaan (Eisenhardt, 1989).

Agency theory dapat terjadi pada skema penyaluran produk

pembiayaan bagi hasil. Ketika mudharib sebagai pihak yang aktif dan

memiliki pengetahuan mengenai proyek investasi yang mengandung

resiko tetapi menguntungka namun tidak memiliki biaya proyek tersebut

dan pihak shahibul maal sebagai pemilik dana, namun terdapat

perbedaan kepentingan diantara kedua belah pihak. Misalnya, nasabah

sebagai pengelola dana mengabaikan kontrak yang disepakati dan tidak

19

berbut berdasarkan kepentingan shahibul maal seperti dengan

melaporkan hasil keuntungan yang tidak sesuai dengan kebenarannya.

2. Bank Syariah

a. Pengertian Bank Syariah

Bank merupakan bentuk badan usaha yang menghimpun dana

dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan kepada masyarakat

dalam bentu kredit dan bentuk-bentuk lainnya dalam rangka

meningkatkan taraf hidup kehidupan rakyat banyak. Pada UU No.

21 tahun 2008 bank syariah merupakan bank yang menjalankan

kegiatan berdasarkan pada prinsip-prinsip syariah atau prisip hukum

islam yang sudah diatur oleh fatwa Majelis Ulama Indonesia seperti

prinsip sebagai berikut, yaitu prinsip keadilan dan keseimbangan,

kemaslahatan, universalisme, serta tidk mengandung gharar, maysir,

riba, zalim dn obyek yang haram.

b. Tujuan dan Fungsi Bank Syariah

Menurut Sumar’in (2012: 53) dalam paradigma akuntansi

Islam, bank syariah memiliki fungsi sebagai berikut:

1. Manajemen Investasi

Dalam bank Islam dapat melaksanakan fungsi perbankan

dengan berdasarkan pada kontrak mudharabah atau kontrak

perwakilan. Menurut kontrak mudharabah yaitu bank berada

dalam kapasitas sebagai mudharib, yaitu pihak yang melaksankan

investasi dana dari pihak lain, sehingga bank menerimakeutungan

20

hanya dari kasus untung. Jika dalam hal ini terjadi kerugian maka

sepenuhnya menjadi tanggung jawab penyedia dana (shahibul

maal) bank tidak ikut menanggung kerugian.

2. Sebagai Investasi

Perbankan Islam dapat menginvestasikan dana untuk

ditempatkan pada dunia usaha (baik dana modal maupun dana

rekening investasi) dengan menggunakan alat-alat investasi yang

konsisten dengan perbankan syariah. Diantaranya yaitu kontrak

al-murabahah, a-lmudharabah, al-musyarakah, bai’ as-salam,

bai’ al istisna’, al ijarah, dan lain-lain. Dalam rekening investasi

dapat dibagi menjadi tidak terbatas atau terbatas.

3. Sebagai Jasa Layanan Keuangan

Bank Islam menawarkan berbagai jasa keuangan syariah

lainnya berdasarkan upahdalam sebuah kontrak perwakilan atau

penyewaan. Contohnya yaitu garansi, transfer kawat dan

sebagainya.

4. Sebagai Jasa Sosial

Konsep dalam perbankan islam mengharuskan bank Islam

melaksanakan jasa sosial, yang bisa ditempuh melalui dana qardh

(pinjaman kebajikan), zakat, infak, sedekah, hibah, dan

menyalurkannya kepada organisasi pengelola zakat.

21

3. Financing To Deposit Ratio (FDR)

Financing To Deposit Ratio merupakan rasio untuk mengukur

seberapa jauhkemampuan bank dalam membayar kembali penarikan

pembiayaan. Atau dengan kata lain yaitu seberapa jauh pembiayaan

kepada nasabah dapat mengimbangikewajiban bank untuk segera

memenuhi permintaan deposen yang inginmenarik kembali uang yang

telah digunakan oleh bank (Dendawijaya, 2009: 116). Financing to

Deposit Ratio (FDR) adalah rasio likuiditas yang menggambarkan suatu

bank mampu menyediakan dana yang akan ditarik oleh deposan dengan

mengandalkan kredit/pembiayaan sebagai sumber likuiditasnya (Yusuf,

2017).

Menurut Nurdiwaty (2017) Financing to Deposit Ratio (FDR)

adalah rasio yang menunjukan kemampuan bank dalam menyediakan

dana kepada debiturnya dengan dana yang dikumpulkan dari masyarakat,

yang artinya semakin tinggi rasio tersebut memberikan indikasi semakin

tingginya kemampuan bank dalam menyalurkan pembiyaan. Demikian

sebaliknya, jika terjadi penurunan FDR maka pembiayaan yang

disalurkan juga mengalami penurunan. Rasio Financing to Deposit Ratio

(FDR) merupakan pembiayaan terhadap dana pihak ketiga yang diterima

oleh bank kemudian dibagi rata-rata. FDR bertujuan untuk menaksir

tingkat kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka

pendek atau utang yang harus segera dibayar suatu bank. Sebagian

praktisi perbankan menyepakati bahwa batas aman dari loanto deposit

22

ratio suatu bank adalah sekitar 80%. Namun, batas toleransi

berkisarantara 85% dan 100% (Dendawijaya, 2009). Pemeliharaan

kesehatan bank antara lain dilakukan dengan tetap menjaga

likuiditannyasehinggga bank dapat memenuhi kewajiban kepada semua

pihak yang menarik atau mencairkan uangnya.

FDR akan menunjukkan tingkat kemampuan bank syariah dalam

menyalurkan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank syariah yang

bersangkutan. Tingkat intermediasi bank syariah dapat dilihat dari

besarnya FDR bagi bank syariah (Suhartatik dan Kusumaningtias, 2013).

Suatu bank dikatakan likuid apabila bank yang bersangkutan dapat

memenuhi kewajiban utang-utangnya, dapat membayar kembali semua

deposannya, serta dapat memenuhi semua permintaan pembiayaan yang

diajukan tanpa terjadi penangguhan.

4. Net Operating Margin (NOM)

Net Operating Margin (NOM) adalah rasio utama dalam penilaian

rentabilitas suatu bank. Menurut (Ihsan, 2013) Net Operating Margin

merupakan rasio rentabilitas untuk mengetahui kemampuan aktiva

produktif dalam menghasilkan laba melalui perbandingan pendapatan

operasional dan beban operasional dengan rata-rata aktiva produktif..

Semakin besar rasio ini maka semakin meningkatnya pendapatan

operasional yang diperoleh dari aktiva produktif yang dikelola bank

sehingga kemungkinan bank tersebut dalam kondisi bermasalah semakin

kecil (Yusuf, 2017: 145). Sehingga semakin tinggi Net Operating Margin

23

(NOM) suatu perusahaan, maka semakin tinggi pula keuntungan

perusahaan tersebut, yang berarti kinerja keuangan tersebut semakin

membaik atau meningkat. Begitu juga sebaliknya, semakin rendah NOM

perusahaan maka mengakibatkan keuntungan akan turun sehingga kinerja

bank semakin turun atau memburuk.

Net Operating Margin dapat dilihat dengan dua perspektif.

Perspektif pertama dapat dilihat dari kompetitif bank dan sisi rentabilitas,

margin yang kecil mengindikasikan sistem perbankan yang kompetitif

dengan baiya intermediasi yang rendah, namun disisi rentabilitas margin

yang tinggi menggambarkan stabilitas dari sistem perbankan, ini

dilatarbelakangi bank yang dapat menambahkan margin yang tinggi

kedalam rentabilitas dan modal sehingga dapat melindungi dari risiko.

Sedangkan perspektif kedua yaitu dari sifat efisiensi bank, margin yang

lebih tinggi biasanya mengindikasikan rendahnya efisiensi sektor

perbankan ditandai dengan biaya yang tinggi karena tidak efisiennya

perbankan karena rendahnya investasi dan rendahnya aktivitas ekonomi.

Tinggi margin juga dapat mengindikasikan tingginya risiko karena

kebijakan yang tidak tepat dari perbankan (Widyawati, 2017).

Dari sejarah terbentuknya NOM adalah untuk menghitung NIM

pada bank syariah sesuai dengan Surat Edaran No.6/23/DPNP tangal 31

Mei 2004 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan bank umum.

Ketentuan pada SEBI No. 9/24/DPBS tahun 2007 menyebutkan bahwa

suatu bank syariah yang mendapat peringkat satu dalam penilaian tingkat

24

kesehatan bank adalah bank syariah yang memiliki nilai NOM lebih dari

3%.Hal inimengindikasikan bahwa bank syariah tersebut memilki

penilaian profitabilitas yang tinggi. Sehingga dapat mengantisipasi

potensi risiko kerugian serta dapat meningkatkan keuntungan (Rivai,

2012)

5. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Muhammad (2005) menjelaskan bahwa modal yang cukup menjadi

hal penting dalambisnis perbankan. Bank yang memiliki kecukupan

modal baik menunjukkan indikator sebagaibank yang sehat. Karena

kecukupan modal bank menunjukkan keadaan bank yang dinyatakan

dengan suatu rasio tertentu yang disebut rasio kecukupan modal atau

Capital Adequacy Ratio (CAR).

Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio yang memperlihatkan

seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit,

penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari

dana modal sendiri. Bank disamping memperoleh dana-dana dari

sumber-sumber diluar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman dan lain-

lain (Dendawijaya, 2009). Menurut Peraturan Bank Indonesia Nomor

3/21/PBI/2001, bank wajib menyediakan modal minimum sebesar 8%

dari aktiva tertimbang menurut risiko yang dinyatakan dalam Capital

Adequacy Ratio (CAR). Rasio ini bertujuan untuk memastikan bahwa

jikadalam aktivitasnya bank mengalami kerugian,maka ketersediaan

modal yang dimiliki olehbank mampu mengcover kerugian tersebut.

25

CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk

menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian

bank yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko. Berdasarkan ketentuan

yang dibuat Bank Indonesia dalam rangka tata cara penilaian tingkat

kesehatan bank, terdapat ketentuan bahwa modal bank terdiri atas modal

pelengkap (Dendawijaya, 2009). Dalam memberikan pembiayaan suatu

bank tentunya melihat dari kecukupan modal yang dimiliki oleh bank

tersebut. CAR memiliki pengaruh positif terhadap pembiayaan

murabahah (Kusnianingrum dan Riduwan, 2016) Hal ini karena bank

memiliki penyediaan modal yang tinggi untuk menutup kerugian dari

adanya penyaluran pembiayaan murabahah.

6. Dana Pihak Ketiga (DPK)

Ma’arifa dan Budiyono (2015) menjelaskan bahwa dana pihak

ketiga adalah dana dari masyarakat yang disimpan dalam bank, yang

merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan bank yang

terdiri dari tiga jenis, yaitu dalam tiga bentuk :

a. Giro adalah simpanan masyarakat dalam rupiah atau valuta asing

pada bank yang transaksinya (penarikan dan penyetoran) dapat

dilakukan setiap saat dengan cek, bilyet giro, kartu ATM,

saranaperintah pembayaran lainnya atau dengan cara pemindah

bukuan.

b. Tabungan adalah simpanan pihak ketiga dalam rupiah atau

valutaasing pada bank yang penarikannya hanya dapat

26

dilakukanmenurut syarat tertentu dari masing-masing bank penerbit,

tetapitidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro, atau alat lainnya

yangdapat dipersamakan dengan itu.

c. Deposito adalah simpanan bank ketiga dalam rupiah atau

valutaasing yang diterbitkan atas nama nasabah pada bank

yangpenarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu

menurutperjanjian antara penyimpan dengan bank yang

bersangkutan.

Setelah dana pihak ketiga terhimpun, kemudian bank melaksanakan

fungsi intermediary, yakni menyalurkan dana untuk pembiayaan.

Simpanan mempunyai pengaruh yang paling kuat terhadap pembiayaan,

karena simpanan merupakan aset paling besar yang dimiliki perbankan

syariah.

Definisi secara operasional perbankan, DPK merupakan sumber

likuiditas untuk memperlancar pembiayaan yang terdapat pada sisi aktiva

neraca bank. Sehingga semakin banyak DPK yang berhasil dihimpun

oleh bank, maka akan semakin banyak pula pembiayaan yang dapat

disalurkan oleh bank tersebut.

7. Pembiayaan

a. Pengertian Pembiayaan

Fungsi dan kegiatan bank syariah adalah menghimpun dana

dan menyalurkan dana dalam terminologi bank syariah disebut

dengan istilah pembiayaan, sebagaimana yang disebutkan dalam

27

Pasal 19 Ayat 1, Undang-Undang No.21 Tahun 2008 tentang

Perbankan Syariah. Menurut Undang-Undang Nomor 10 Tahun

1998 tentang Perbankan, dalam Pasal 1 disebutkan bahwa

“Pembiayaan berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang

atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berdasarkan

persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan pihak lain yang

mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau

tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau

bagi hasil”.

Pembiayaa secara luas berarti dengan financing atau

pembelanjaan, yaitu pendanaan uang yang dikeluarkan untuk

mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan

sendiri maupun dilakukan oleh orang lain. Dalam arti sempit,

pembiayaan dipakai untuk mendefinisikan pendanaan yang

dilakukan oleh lembaga pembiayaan, seperti Bank Syariah kepada

nasabah.

Tujuan dari pembiayaan adalah profitability dan safety.

Profitability merupakan tujuan untuk memperoleh hasil dari

pembiayaan yang berupa keuntungan yang didapat dari bagi hasil

yang diperoleh dari usaha yang dikelola bersama nasabah. Safety

merupakan keamanan dari prestasi atau fasilitas yang diberikan

harus terjamin sehingga tujuan profitability dapat tercapai dengan

baik. Pembiayaan merupakan sumber pendapatan terbesar

28

sekaligus merupakan risiko bisnis perbanan yang paling besar yang

akan berakibat pada munculnya pembiayaan bermasalah bahkan

macet, yang dapat mengganggu operasional dan likuiditas bank.

Berdasarkan prinsip syari’ah menurut UU RI No. 10 tahun

1998 Pasal 1 ayat 13 tentang pembiayaan, yaitu peraturan

persetujuan yang didasari oleh prinsip syari’ah antara bank dengan

aspek lain untuk pembiayaan yang dinyatakan sesuai dengan

syariah, adapaun macam-macam pembiayaan pada bank syaraih

antara lain :

1. Prinsip Jual Beli (Ba’i)

Prinsip ini dilaksanakan dengan perpindahan

kepemilikan barang atau benda (transfer ofproperty). Tingkat

keuntungan bank ditentukan di depan dan menjadi bagian harga

barang yang dijual. Transaksi jual beli dibedakan berdasarkan

bentuk pembayaran dan waktu penyerahan barangnya, yakni:

a. Pembiayaan Murabahah adalah transaksi jual beli dimana

bank menyebut jumlah keuntungannya. Bank bertindak

sebagai penjual sementara nasabah sebagai pembeli. Harga

jual adalah harga beli bank dari pemasok ditambah

keuntungan (marjin). Kedua belah pihak harus menyepakati

harga jual dan jangka waktu pembayarannya. Harga jual

dicantumkan dalam akad jual beli dan jika telah disepakati

tidak dapat berubah selama akad. Dalam perbankan,

29

pembayaran murabahah dilakukan dengan cicilan,

sedangkan barang diserahkan segera setelah akad.

b. Pembiayaan salam, adalah transaksi jual beli di mana

barang yang diperjualbelikan belum ada. Oleh karena itu

barang diserahkan secara tangguh sedangkan pembayaran

dilakukan secara tunai. Bank bertindak sebagai pembeli,

sementara nasabah sebagai penjual.

c. Pembiayaan istishna, produk istishna menyerupai produk

salam, namun dalam istishna pembayarannya dapat

dilakukan oleh bank dalam beberapa kali pembayarannya.

Istishna dalam bank syariah umumnya diaplikasikan pada

pembiayaan manufaktur dan konstruksi.

2. Prinsip Bagi Hasil (Syirkah)

Produk pembiayaan syariah yang berdasarkan prinsip

bagi hasil adalah :

a. Pembiayaan Mudharabah adalah sistem kerja sama usaha

antara dua pihak atau lebih di mana pihak pertama

(shahibulal-mal) menyediakan seluruh kebutuhan modal

dan customer sebagai pengelola (mudharib) menyediakan

keahliannya. Keuntungan usaha dibagi menurut kontrak,

sedangkan rugi ditanggung oleh pemilik modal selama

kerugian itu bukanakibat kecurangan atau kelalaian

pengelola (customer). Jika diakibatkan oleh kecurangan

30

atau kelalaian pengelola (customer), maka pengelola

menanggung kerugian tersebut.

b. Pembiayaan Musyarakah karakterisiknya yaitu adanya

keinginan dari para pihak (dua pihak atau lebih) melakukan

kerjasama untuk suatu usaha tertentu. Masing-masing

menyertakan dan menyetorkan modalnya dengan

pembagian keuntungan sesuai kesepakatan.

c. Pembiayaanal-muzara’ah diartikan sebagai kerja sama

pengolahan pertanian antara pemilik lahan dan penggarap,

di mana pemilik lahan memberikan lahan pertanian kepada

penggarap untuk ditanami dan dipelihara dengan presentase

imbalan tertentu dari hasil panen.

d. Al-Musaqah, merupakan bentuk sederhana darial-

muzara’ah, di mana penggarap tanah hanya bertanggung

jawab atas penyiraman dan pemeliharaan. Imbalanya

penggarap memperoleh nisbah dari hasil panen.

3. Prinsip Sewa-menyewa (Ijarah dan IMBT)

Menurut Antonio (2001), Ijarah adalah akad untuk

memanfaatkan jasa, baikjasa atas barang (sewa-menyewa) atau

jasa atas tenaga kerja (upah-mengupah). Pada ijarah, tidak

terjadi perpindahan kepemilikan objek ijarah. Namun dalam

perkembangannya, peminjam (customer) dimungkinkan untuk

31

memiliki objek ijarah di akhir periode peminjaman yang disebut

sebagai Ijarah Muntahia Bittamlik (IMBT).

Menurut Rivai(2012) secara garis besar fungsi

pembiayaan dalam perekonomian yaitu pembiayaan dapat

meningkatkan utility (daya guna) dari modal/ uang;

meningkatkan daya guna suatu barang; meningkatkan peredaran

dan lalu lintas uang; menimbulkan gairah usaha masyarakat;

sebagai alat stabilitas ekonomi; sebagai jembatan peningkatan

pendapatan nasional dan sebagai alat hubungan ekonomi

internasional.

Pembiayaan merupakan aktivitas yang sangat penting

karena dengan pembiayaan akan diperoleh sumber pendapatan

utama dan menjadi penunjang kelangsungan usaha bank syariah.

Diantara beberapa akad dalam kegiatan pembiayaan bank

syariah, perkembangan produk dengan akad murabahah dari

awal kemunculan perbankan syariah hingga saat ini tetap

menjadi produk yang diminati oleh nasabah.

b. Pembiayaan Murabahah

Murabahah adalah jual beli barang dengan tambahan

harga/cost plus atas dasar harga pembelian yang pertama secara

jujur (Mujieb, 1994).Salah satu konsep fiqh muamalah yang banyak

dipraktikan oleh perbankan Syariah adalah akad jual beli

murabahah. Akad ini banyak diminati oleh perbankan Syariah

32

dikarenakan faktor keamanan dan minimnya bagi bank Syariah di

banding akad mudharabah dan musyarakah. Murabahah merupakan

jenis jual beli dengan ketentuan yang lebih spesifik dibanding

dengan jual beli pada umumnya. Yaitu menjual barang sesuai

dengan harga pembelian, dengan menambahkan keuntungan

tertentu, atau keuntungan sesuai presentase tertentu (Az-Zuhaili,

1997).

Dalam jual beli jenis murabahah penjual harus memberitahu

harga awal barang yang dibeli dan menentukan tingkat keuntungan

sebagai tambahannya. Sistem penjualan ini dapat dijual secara tunai

ataupun tangguh. Dalam sistem tangguh harus dipisahkan antara

keuntungan dan harga perolehan. Keuntungan yang telah disepakati

tidak boleh berubah selama akad, jika terjadi kesulitan dalam

membayar dapat dilakukan restrukturisasi dan jika kesulitan

membayar dikarenakan lalai dapat dikenakan denda. Persyaratan

spesifik berkenaan dengan transaksi murabahah yang sah yaitu

harga awal yang harus dimengerti oleh kedua belah pihak (penjual

dan pembeli), besarnya keuntungan harus diketahui dan disepakati

oleh kedua belah pihak, harga pokok dapat diketahui secara pasti

satuannya, Murabahah tidak bisa dicampur dengan transaksi ribawi,

Akad pertama dalam murabahah harus shahih.Syarat khusus pada

jual beli murabahah yaitu :

33

1. Penjual hendaknya menyatakan modal yang sebenarnya bagi

barang yang hendak dijual.

2. Pembeli setuju dengan keuntungan yang ditetapkan oleh penjual

sebagai imbalan dari harga perolehan atau harga beli barang,

yang selanjutnya menjadi harga jual barang secara murabahah.

3. Sekiranya ada ketidakjelasan atau ketidakcocokan masalah

harga jual barang maka pihak pembeli boleh membatalkan akad

yang telah dijalankan, sehingga bubarlah jual beli secara

murabahah tersebut.

4. Barang yang dijual secara murabahah bukan barang ribawi.

c. Praktik Murabahah dalam Perbankan Syariah

Pembiayaan dengan prinsip jual beli diaplikasikan dalam bentuk

murabahah yaitu pembelian barang oleh bank untuk nasabah dalam

rangka pemenuhan kebutuhan produksi (Inventory) dengan pembayaran

yang ditangguhkan dalam jangka di bawah satu tahun (shortrun

financing). Berikut adalah skema pembiayaan murabahah:

34

Gambar 2.5 Skema Pembiayaan Murabahah

Dalam skema pembiayaan murabahah, bank bertindak sebagai penjual

dan nasabah sebagai pembeli, dengan penentuan harga jual yaitu harga beli

bank dari pemasok ditambah dengan margin keuntungan sesui kesepakatan

bank dan nasabah . Terdapat dua akad yang dilakukan dalam pembiayaan

murabahah yaitu nasabah sebagai pembeli dan bank sebagai penjual, dan

juga antara bank sebagai penjual dan produsen sebagai pemasok barang. Dari

skema diatas, tahapan akad murabahah adalah yang pertama nasabah

mengajukan pemohonan untuk penyediaan barang dengan menyerahkan

persyaratan pembiayaan murabahah dan juga melakukan negosiasi dengan

pihak bank. Bank yang selaku penjual melakukan observasi mengenai

kelayakan nasabah. Jika nasabah layak menerima pembiayaan, maka nasabah

akan membayar uang muka dan bank akan membeli barang yang sesuai

dengan kebutuhan nasabah secara tunai kepada produsen selaku penyedia

barang. Setelah barang dibeli, kemudian langsung diberikan kepada nasabah.

Bank Syariah

Produsen

Nasabah

1. Negosiasi dan Persyaratan

Pembiayaan Murabhah

2. Pembiayaan Murabahah

6. Membayar Kewajiban

3. Beli Barang Tunai

4. Kirim Barang

5. Terima Barang

35

Selanjutnya, setelah nasabah mendapatkan barang maka nasabah harus

membayar kewajiban kepada bank. Dari situ bank akan mendapatan

keuntungan dari selisih antara harga beli dari produsen dengan harga beli

yang diberikan kepada nasabah.

C. Kerangka Penelitian

Kerangka penelitian merupakan susunan dari kajian teoritis mengenai

pengaruh masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen

dan pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen dengan

variabel moderating. Kerangka penelitian ini menjelaskan tentang Pengaruh

Financing to Deposit Ratio, Net Operating Margin dan Capital Adequacy

Ratio terhadap Pembiayaan Murabahah dengan Dana Pihak Ketiga sebagai

variabel Moderating. Dengan kerangka penelitian akan mempermudah

peneliti atau pun pembaca dalam menjabarkan konsep dari adanya tiap-tiap

variabel yang digunakan.

Gambar 2.6 Kerangka Penelitian

FDR (x1)

NOM (x2)

CAR (x3)

DPK (z)

PEMBIAYAAN

MURABAHAH (y)

H1

H2

H3

H6

H5

H4

36

D. Hipotesis

Hipotesis merupakan dugaan sementara atas rumusan masalah yang

akan diteliti. Dikatakan sementara karena baru didasarkan pada teori

yanngrelevan belum didasarkan pada fakta empiris yang didapat dari

pengumpulan data. Dengan begitu hipotesis masih dinggap sebagai

kesimpulan yang bersifat sementara.

1. Pengaruh FDR terhadap Pembiayaan Murabahah

FDR mencerminkan ukuran likuiditas yang mengukur besarnya

dana yang ditempatkan dalam bentuk pinjaman yang berasal dari dana

yang dikumpulkan oleh bank terutama masyarakat (Kuncoro, 2002).

FDR ini menjadi salah satu rasio likuiditas bank yang berjangka waktu

agak panjang. Semakin tinggi FDR menunjukkan kemampuan bank

untuk membayar likuiditasnya rendah atau membayar kewajibannya

semakin rendah. Nilai FDR yang tinggi menunjukkan kemampuan bank

dalam menyalurkan pembiayaan semakinmeningkat.

Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan dalam hipotesis

bahwa:

H1: FDR berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan

murabahah pada bank umum syariah.

2. Pengaruh NOM terhadap Pembiayaan Murabahah

Besar kecilnya NOM akan berdampak pada laba rugi suatu bank

dan akan mempengaruhi pembiayaan murabahah. Jika semakin tinggi

tingkat NOM maka makin tinggi pula tingkat pendapatan operasional

37

yang diperoleh dari aktiva produktif yang dikelola, maka kemungkinan

bank beresiko semakin kecil. Tingkat pendapatan yang tinggi akan

menambah kemauan pemilik modal untuk mengembangkan sektor-sektor

produktif (Ihsan, 2013).


bahwa:

H2: NOM berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan

murabahah pada bank umum syariah.

3. Pengaruh CAR terhadap Pembiayaan Murabahah

Modal merupakan aspek penting dalam bank syariah untuk

meningkatkan tingkat kepercayaan nasabah. Selain itu, kecukupan modal

juga menunjukkan indikator kesehata bank. Jika bank memiliki

kecukupan modal yang baik maka Capital Adequacy Ratio (CAR) dapat

menampung risiko kerugian yang dihadapi oleh bank. Semakin tinggi

CAR maka semakin besar pula sumber daya finansial yang dapat

digunakan untuk keperluan pengembangan usaha dan mengantisipasi

potensi kerugian yang diakibatkan oleh penyaluran kredit (Dendawijaya,

2009).


bahwa:

H3: CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap Pembiayaan

Murabahah pada bank umum syariah.

38

4. Pengaruh DPK sebagai variabel moderasi FDR terhadap pembiayaan

murabahah

FDR yang tinggi akan meningkatkan pembiayaan murabahah yang

dapat disalurkan oleh bank dan semakin rendah kemampuan likuiditas

bank. Karena FDR salah satu kontribusi terbesar bagi bank (Kasmir,

2012). Semakin tinggi FDR yang disalurkan semakin likuit bank tersebut,

maka akan semakin efisien dalam menggunakan keseluruhan aktiva

dalam memenuhi kewajiban nasabah. Maka semakin tinggi minat

nasabah dalam berinvestasi atau menyalurkan dana.


bahwa:

H4: DPK mampu memoderasi pengaruh FDR terhadap pembiayaan

murabahah.

5. Pengaruh DPK sebagai variabel moderasi pengaruh NOM terhadap


Nilai NOM yang tinggi akan mengindikasikan probitabilitas bank

yang tinggi, sehingga potensi kerugian semakin kecil. Dana Pihak Ketiga

(DPK) menginteraksi hubungan antara NOM dengan pembiayaan

murabahah. Setinggi apapun NOM yang dimiliki bank syariah, tidak

akan meningkatkan pembiayaan murabahah jika Dana Pihak Ketiga

(DPK) yang dapat dihimpun oleh bank syariah itu rendah. Maka dari itu

jika DPK tinggi akan memperkuat pengaruh NOM, karena dengan DPK

yang tinggi maka kesempatan untuk memperoleh keuntungan dari

39

pendapatan akan naik sehingga bank akan meningkatkan pembiayaan.

(Rivai, 2012).


bahwa:

H5: DPK mampu memoderasi pengaruh NOM terhadap


6. Pengaruh DPK sebagai variabel moderasi CAR terhadap pembiayaan

murabahah

Capital Adequacy Ratio mencerminkan modal sendiri perusahaan

untuk menghasilkan laba. Semakin besar CAR maka semakin

besarkesempatan bank dalam menghasilkan laba karena dengan modal

yang besar, manajemen bank sangat leluasa dalam menempatkan

dananya kedalam aktivitas investasi yang menguntungkan. Semakin

tinggi CAR maka semakin besar pula sumber finansial yang dapat

digunakan untuk keperluan pengembangan usaha dan mengantisipasi

potensi kerugian yang diakibatkan oleh pembiayaan. (Sinungan, 2000).


bahwa:

H6: DPK mampu memoderasi pengaruh CAR terhadap pembiayaan

murabahah.

40

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Metode kuantitatif

didasarkan pada pendeskripsian faktor-faktor yang berhubungan dengan yang

dimaksudkan sebagai pendukung. Metode kuantitatif menurut Sugiyono

(2005) adalah sebagai metode penelitian yang berlandaskan pada landasan

positivisme, digunakan untuk meneliti pada populasi dan sampel tertentu,

pengumpulan data menggunakan instrument penelitian, analisis data bersifat

kuantitatif/statistik, dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah

ditetapkan.

Dengan menggunakan data sekunder yang berisikan variabel Financing

To Deposit Ratio (FDR), Net Operating Margin (NOM), Capital Adequacy

Ratio (CAR), Dana Pihak Ketiga (DPK) maupun Pembiayaan Murabahah

yang bersumber dari laporan publikasi Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

B. Lokasi dan Waktu Penelitian

Penelitian ini dilakukan di Bank Umum Syariah di Indonesia pada tahun

2015-2019 dengan mengakses internet di situs resmi Otoritas Jasa Keuangan.

C. Populasi dan Sampel

1. Populasi

Menurut Sugiyono(2005) Populasi adalah wilayah generalisasi

yang terdiri atas obyek/subyek yangmemiliki kualitas dan karakteristik

tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untukdipelajari dan kemudian

41

ditarik kesimpulannya. Jadi populasi bukan hanyaorang, tetapi obyek dan

benda-benda alam yang lain. Populasi bukan hanyasekedar jumlah yang

ada pada obyek/subyek yang dipelajari, tetapi menelitiseluruh

karakteristik/sifat yang dimiliki oleh subyek maupun obyek itu. Populasi

dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang telah terdaftar di

Otoritas Jasa Keuangan selama periode 2015-2019 yang berjumlah 14

bank.

2. Sampel

Sampel merupakan bagian dari jumlah dan karakteristik dari

populasi tersebut. Sampel yang diambil harus sesuai dengan karakteristik

dan kualitas dari populasi, jika sampel tidak sesuai dengan karakteristik

dan kualitas maka populasi dalam penelitian terlihat biasa dan

kesimpulan bisa saja keliru. Hal ini dikarenakan tidak dapat mewakili

populasi (Tika, 2006).

Dalam penelitian ini teknik sampling yang digunakan yaitu

purposive sampling. Purposive sampling adalah teknik yang digunakan

untuk pengambilan sampel dengan pertimbangan tertentu. Ini dilakukan

dengan pengambilan sampel dari populasi sesuai kriteria tertentu.

Kriteria yang menjadi pertimbangan penelitian ini yaitu:

a. Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan

periode 2015-2019.

b. Bank Umum Syariah yang mempublikasikan laporan keuangan

periode 2015-2019.

42

c. Tersedianya rasio-rasio serta data keuangan lainnya pada laporan

keuanganyang telah ada pada tahun 2015-2019.

Berikut ini adalah kriteria sampel dalam penelitian:

Tabel 3. 1 Kriteria Sampel Perusahaan

No Kriteria bank Jumlah

1 Total Bank Umum Syariah yang terdaftar di

Otoritas Jasa Keuangan

14

2 Bank yang memilki kelengkapan data berdasarkan variabel data yang akan diteliti

periode 2015-2019

11

3 Bank Umum Syariah yang tidak mempublikasikan secara lengkap laporan

keuangan periode 2015-2019

3

Jumlah sampel penelitia (11× 5 tahun) 55

Sumber data OJK, 2020: data diolah

Berikut ini daftar bank umum syariah di Indonesia yang dijadikan

sampel penelitian:

Tabel 3. 2 Sampel Penelitian

No. Nama Bank

1. PT. Bank Muamalat Indonesia

2. PT. Bank Syariah Mandiri

3. PT. Bank Mega Syariah

4. PT. Bank BNI Syariah

5. PT. Bank BRI Syariah

6. PT. Bank Bukopin Syariah

7. PT. Bank Panin Syariah

8. PT. Bank BJB Syariah

9. PT. Bank BCA Syariah

10. PT. Bank Victoria Syariah

11 PT. BTPN Syariah

Sumber: Statistik Perbankan Syariah, September 2020

Jumlah sampel yang digunaan pada penelitian ini yaitu 11 bank

Bank Umum Syariah dengan jumlah 55 laporan keuangan dari tahun

2015-2019.

43

Pada tahun 2016 PT. Bank Aceh Syariah baru terdaftar di OJK

sebagai Bank Umum Syariah. Maybank Syariah Indonesia tidak memiliki

kelengkapan data. Sedangkan PT. BPD Nusa Tenggara Barat Syariah

baru terdaftar di OJK sebagai Bank Umum Syariah pada tahun 2018. PT.

D. Teknik Pengumpulan Data

1. Jenis dan Sumber Data

Dalam penelitian ini jenis data yang digunakan adalah data

sekunder. Data sekunder ialah data yang diperoleh dari catatan, buku, dan

majalah yang berupa laporan keuangan publikasi perusahaan, laporan

pemerintah, artikel, buku-buku sebagai teori, majalah dan lain

sebagainya. Data diperoleh dari data sekunder yang tidak perlu diolah

lagi. Sumber yang tidak langsung memberikan data pada pengumpulan

data.Data tersebut diperoleh dari Otoritas Jasa Keuangan (Sujarweni,

2015).

2. Metode Pengumpulan Data

Metode pengumpulan data dalam penelitian ini yang digunakan

ialah pengumpulan data dari observasi secara tidak langsung, yaitu

dengan mengumpulkan data-data laporan keuangan pada Bank Umum

Syriah periode 2015-2019. Data ini diperoleh dari internet dengan cara

download laporan Statistik Perbankan Syariah yang terdaftar pada situs

resmi Otoritas Jasa Keuangan.

44

E. Skala Pengukuran

Skala pengukuran adalah kesepakatan sebagai acuan untuk menentun

panjang pendeknya interval yang ada dalam alat ukur, jika digunakan dalam

pengukuran akan menghasilkan data kuantitatif (Sugiyono, 2005).

F. Definisi Konsep dan Operasional

Definisi operasional merupakan sesuatu yang ditetapkan peneliti untuk

dipelajari sehingga diperoleh informasi tentang data penelitian (Sugiyono,

2005). Berikut adalah definisi operasional dan variabel:

1. Variabel Dependen (Y)

Penelitian ini variabel dependen yang digunakan yaitu pembiayaan

murabahah. Antonio (2001) menyatakan bahwa pembiayaan merupakan

salah satu tugas yang berada di bank yaitu permberian fasilitas dana

untuk memenuhi kebutuhan pihak-pihak yang merupakan delficit unit.

Salah satunya pembiayaan murabahah, pembiayaan murabahah

merupakan transaksi jual beli barang sebesar harga perolehan barang

ditambah dengan margin yang disepakati oleh para pihak, dimana penjual

menginformasikan terlebih dahulu harga perolehan terhadap pembeli.

Dalam murabahah penjual menyebutkan harga pembelian barang kepada

pembeli, kemudian diisyaratkan atas laba dalam jumlah tertentu.

Perjanjian murabahah, bank membiayai pembelian barang yang

dibutuhkan oleh nasabah dengan membeli barang itu dari pemasok, dan

kemudian menjualnya kepada nasabah dengan harga yang ditambah

keuntungan atau di mark-up (Muhammad, 2005).

45

2. Variabel Independen (X)

Variabel independen adalah variabel yang mempengaruhi atau yang

terjadi sebab perubahannya atau timbulnya varibel terkait. Variabel ini

bersdifat menerangkan dan mempengaruhi variabel lain yang tidak bebas

(Sugiyono, 2005). Varibel independen yang digunakan dalam penelitian

ini sebagai berikut:

a. Financing To Deposit Ratio (FDR)

Financing To Deposit Ratio (FDR) merupakanrasio untuk

mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan

jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan.FDR

menggambarkan kemampuan bank membayar kembali

penarikanyang dilakukan nasabah deposan dengan mengandalkan

kredit atau pembiayaan yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya.

Semakin tinggi rasio ini, semakin rendah kemampuan likuiditas

bank. Hal ini dikarenakan penyaluran kredit merupakan salah satu

tujuan dari penghimpunan dana bank, yang sekaligus memberikan

kontribusi pendapatan terbesar bagibank. Semakin banyak

pembiayaan yang disalurkan, maka semakin likuid suatu bank.

Karena seluruh dana yang berhasil dihimpun telah disalurkandalam

bentuk kredit/pembiayaan, sehingga tidak terdapat dana untuk

dipinjamkan lagi untuk diinvestasikan.

Rumus perhitungan FDR sebagai berikut:

46

b. Net Operating Margin (NOM)

Net Operating Margin merupakan rasio rentabilitas untuk

mengetahui kemampuan aktiva produktif dalam menghasilkan laba

melalui perbandingan pendapatan operasional dan beban operasional

dengan rata-rata aktiva produktif (Ihsan, 2013).

Rumus perhitungan NOM sebagai berikut:

c. Capital Adequacy Ratio (CAR)

Capital Adequacy Ratio merupakan rasio kecukupan modal

yang menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal

yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam

mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-

risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal

bank (Dendawijaya, 2009). Pengukuran CAR dalam penelitian ini

menggunakan rumus :

3. Variabel Moderating (Z)

Variabel moderating adalah variabel yang mempengaruhi

(memperkuat dan memperlemah) hubungan antara variabel bebas

terhadap variabel terikat(Sugiyono, 2005). Dalam penelitian ini

47

menggunakan Dana pihak ketiga (DPK). Dana pihak ketiga (DPK)

merupakan dana simpanan dar masyarakat yang dititipkan kepada bank

syariah, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat tanpa

pemberitahuan terlebih dahulu kepada bank dengan media penarikan

tertentu. Dana yang dihimpun dari masyarakat merupakan sumber dana

terbesar yang diandalkan oleh bank (mencapai 80%-90%) dan mampu

dimanfaatkan oleh bank untuk kegiatan operasionalnya ((Kusnianingrum

& Riduwan, 2016). Komposisi dana pihak ketiga yaitu giro, deposito,

dan tabungan sehingga dapat dirumuskan sebagai berikut:

Tabel 3. 3

Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel

Variabel Kosep Indikator


Perjanjia jual beli antara bank dan nasabah dimana

bank syariah membeli barang

yang diperlukan nasabah dan kemudian

menjualnya kepada nasabah yang

bersangkuta sebesar harga perolehan ditambah

margin (keuntugan) yang telah

disepakati antara bank syariah dengan nasabah

(Adzimah, 2017)

MRH= Total Pembiayaan Murabahah

Financing to Deposit Ratio

(X1)

Rasio yang diguakan untuk

mengukur

48

likuiditas suatu bank dalam

membayar kembali penarika dana yang dilakukan nasabah

dengan mengandalkan

pembiayaan yang diberikan sebagai sumber

likuiditasnya, yaitu dengan cara

membagi jumlah pembiayaan yang diberikan oleh bank

dengan Dana Pihak Ketiga

(Dendawijaya, 2005).

JML Pembiayaan

total DPK

Net Operating

Margin (X2)

Net Operating

Margin disebut dengan rasio rentabilitas untuk

mengetahui kemampua aktiva produk dalam

menghasilka laba melalui

perbandaingan pendapatan operasional dan

beban operasional dengan rata-rata

aktiva produk (Ihsan, 2013)

Pendapatan Bersih

Rata − rata aktiva produk

Capital

Adequacy Ratio (X3)

Rasio yang

memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank

yang mengandung risiko ikut dibiayai

dari dana modal sendiri bank disamping

memperoleh dana dari sumber diluar

Modal

ATMR x 100%

49

bank (Wardiantika, 2014)

Dana Pihak

Ketiga (Z)

Dana pihak ketiga

merupakan dana simpanan dari

masyarakat yang dititipkan kepada bank syariah, yang

penarikannya dapat dilakukan setiap

saat dengan media penarikan tertentu (Wardiantika,

2013)

Giro + Tabungan + 𝐷𝑒𝑝𝑜⸪𝑖𝑡𝑜

G. Teknik Analisis Data

Teknik analisis data dalam penelitian kuantitatif menggunakan

statistik. Analisis data ini merupakan kegiatan setelah data dari laporan

keuangan terkumpul. Kegiatan dalam analisis data adalah mengelompokkan

data berdasarkan variabel dan jenis responden, mentabulasi data

berdasarkan variabel dari seluruh responden, menyajikan data tiap variabel

yang diteliti, melakukan perhitungan untuk menjawab rumusan masalah dan

melakukan perhitungan untuk menguji hipotesis yang telah diajukan

(Sugiyono, 2005).

1. Uji Statistik Deskriptif

Pada statistik deskriptif mendeskripsi dari suatu data yang

dilihat berdasarkan nilai rata-rata (mean), standar deviasi, varian,

maksimum, minimum, sum, range, kurtosis dan skewness

(kemencengan distribusi) (Ghozali, 2016).

50

2. Uji Stationeritas

Penelitian ini menggunakan data sekunder, maka dari itu

perludilakukkanuji stasioner. Sebuah data dikatakan stasioner jika

memenuhi asumsi bahwarata-rata dalam variansinya konstan sepanjang

waktu serta kovarian antar duadata runtut waktu tergantung pada

kelambanan antara dua periode tersebut. Pengambilan keputusan pada

uji stasioner adalah jika nilai probabilitas lebihkecil dari 0.05 maka data

tersebut bersifat stasioner. Dalam metode dalam pengujian stationeritas

yang digunakan adalah uji unit root test yang dikembangkan oleh uji

Levin Lin & Chu.

3. Regresi Data Panel

Penelitian ini terdapat tiga struktur data yang digunakan yaitu

data berkala (Time Series), data tampang lintang (Cross Section) dan

data panel. Data Time Series merupakan data yang bentuknya bersifat

periodik (harian, mingguan, bulanan ataupun tahunan) sedangkan data

Cross Section merupakan data yang dikumpulkan dalam satu periode

waktu yang sama, (misalnya dari beberapa perusahaan atau negara).

Data panel merupakan gabungan antara data Time Series dengan data

Cross Section Bawono et al (2018).

Dalam mengestimasi model regresi data panel, ditinjau dari

berbagai asumsi dan faktor pembentunya membagi struktur model

sebagai berikut:

a. Regresi denganCommon Effect Model (CEM)

51

Model Common effect dilakukan dengan

mengkombinasikan data Cross Section dengan data Time Series

tanpa memperhatikan dimensi individu dan waktu. Metode estimasi

parameternya menggunakan metode kuadrat terkecil Ordinary

Least Square (OLS). Dengan demikian data perusahaan akan

diasumsikan sama dalam berbagai kurun waktu dan koefisien akan

diasumsikan sama tetap antar waktu dan individu Bawono et al

(2018).

b. Regresi dengan Fixed Effect Model (FEM)

Kelemahan dari Common Effect adalah adanya

ketidaksesuaian model dengan keadaan yang sesungguhnya,

sehingga dibutuhkan model yang dapat mengakomodasi hal

tersebut yaitu model Fixed Effect (FEM). Pada model FEM,

konstanta untuk masing-masing individu akan berbeda (jika dalam

hal ini adalah perusahaan) koefisien (slope) pada masing-masing

variabel independen akan tetap. Untuk membedakan objek yang

satu dengan yang lain dengan menggunakan variabel dumi atau

Least Square Dummy Variabels (LSDV) Bawono et al (2018).

c. Regresi dengan Random Effect Model (REM)

Uji regresi dengan random effect dapat dilakukan jika objek

data silang harus lebih besar dari banyaknya koefesien. Regresi ini

dapat di jelaskan melalui uji Hausman Test. Pengembilan

keputusan pada uji ini adalah jika nilai cross-section random

52

memiliki nilai nilai lebih besar dari 0,05 maka regresi yang tepat

digunakan adalah regresi random effect.

Analisis regresi ini digunakan untuk menganalisa data yang

bersifat multivariate, maksudnya digunakan untuk meramalkan

nilai variabeldependen (Y), dengan variabel independen (X) yang

lebih dari satu (minimal dua), sehingga analisa regresi berganda

juga disering disebut analisa multivariate karena variabel yang

mempengaruhi naik turunnya variabel dependen (Y) lebih dari satu

variabel independen (X). Untuk membuktikan ada atau tidaknya

hubungan fungsional atau hubungan kausal antara beberapa

variabel independen (X1,X2,…) mempgaruhi variabel dependen

(Y) maka dapat dilakukan uji dengan uji statistic Bawono et al

(2018).

Persamaan regresi berganda dapat berupa sebagai berikut:

Y = β0 +β1*X1+β2*X2+β3*X3+ Ԑ

Keterangan:

Y = Estimasi variabel dependen

β0 = konstanta dari persamaan regresi

β0, β2, β3 = Koefisien dari variabel independen β1, β2, β3

X1, X2, X3 = Variabel independen X1, X2, X3

Ԑ = Residual atau Prediction Eror

53

Untuk menentukan model regresi data panel yang tepat untuk

menganalisis regresi data panel, maka dilakukan pendekatan pengujian

model sebagai berikut:

a. Uji Chow

Uji chow digunakan untuk membandingkan antara model

Common Effect dan Fixed Effect dalam mengestimasi data panel.

Jika nilai prob. < α maka model yang cocok adalah Fixed Effect

sedangkanjika nilai prob > α maka model yang cocok adalah

Common Effect (Bawono et al., 2018).

b. Uji Hausman

Uji hausman digunakan untuk membandingkan model

Random Effect dan Fixed Effect. Jika nilai prob. < α maka model

yang cocok adalah Fixed Effect namun, jika nilai prob. > α maka

model yang cocok adalah Random Effect (Bawono et al., 2018).

c. Uji Lagrange Multiplier (LM)

Uji LM digunakan untuk mengetahui apakah model

Random Effect lebih baik daripada model Common Effect

(OLS). Pengambilan keputusan LM dilakukan jika nilai p value

< batas kritis maka model yang digunakan adalah Random

Effect sedangkan, jika nilai p value > batas kritis maka model

yang digunakan adalah Common Effect (Sakti, 2018).

54

4. Uji Regresi

Uji regresi digunakan dalam penelitian ini meliputi uji

signifikasi parameter individual (Uji Ttest), uji signifikasi simultan (Uji

Ftest), dan uji Koefisien Determinasi (R2).

a. Uji Signifikasi Individual (Uji Ttest)

Menurut Ghozali (2013) Uji t statistik digunakan untuk

mengukur seberapa jauh pengaruh

PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, NET OPERATING...

Documents

Transcript of PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, NET OPERATING...