PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL ADEQUACY...

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL

ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING FINANCING

(NPF), DAN FINANCING TO DEBT RATIO (FDR)

TERHADAP PROFITABILITAS (ROA) DENGAN

PEMBIAYAAN MUDHARABAH SEBAGAI VARIABEL

INTERVENING PADA BANK UMUM SYARIAH DI

INDONESIA PERIODE 2015-2019

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh:

YESI PUTRI LESTARI

NIM 63010160059

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA

2020

i

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL

ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING FINANCING

(NPF), DAN FINANCING TO DEBT RATIO (FDR)

TERHADAP PROFITABILITAS (ROA) DENGAN

PEMBIAYAAN MUDHARABAH SEBAGAI VARIABEL

INTERVENING PADA BANK UMUM SYARIAH DI

INDONESIA PERIODE 2015-2019

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh:

YESI PUTRI LESTARI

NIM 63010160059

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI SALATIGA

2020

ii

PERSETUJUAN PEMBIMBING

iii

PENGESAHAN

iv

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN

v

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT

vi

PERNYATAAN PUBLIKASI SKRIPSI

vii

MOTTO

La Tahzan Innallaha Ma’ana

“Janganlah engkau bersedih, sesungguhnya Allah bersama kita”

(At-Taubah ayat 40)

Belajar tenang karena saya pernah terburu-buru

Belajar berhenti marah karena saya sering melihat penyesalan karena marah

Belajar ikhlas karena saya tahu Allah Maha Adil

Belajar memulai lagi karena hidup terus berjalan

(Penulis)

viii

PERSEMBAHAN

Skripsi ini penulis persembahkan untuk:

Kedua orang tua Bapak Temu Sukardiyono dan Ibu Saliyem yang tidak pernah

lelah memberikan doa dan memberi dukungan baik fisik maupun materil.

Segenap keluarga besar Simbah Suratno yang selalu memberikan semangat dan

motivasi kepada saya.

Keluarga besar Ryos Arizal Putra Nusa yang senantiasa memberikan semangat

dan dukungannya.

ix

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi ALLAH SWT yang telah memberikan rahmat dan

karunia-Nya yang tak terhingga kepada penulis, sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi dengan judul “Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK),

Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Dan

Financing To Debt Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas (ROA) Dengan

Pembiayaan Mudharabah Sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum

Syariah Di Indonesia Periode 2015-2019”. Sholawat serta salam semoga selalu

tercurahkan kepada Nabi Muhammad SAW yang telah menjadi suri tauladan yang

baik bagi manusia.

Skripsi ini diajukan guna memenuhi tugas dan syarat untuk memperoleh

gelar strata satu (S1) dalam Jurusan Perbankan Syariah, Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam IAIN Salatiga. Ucapan terima kasih sebesar-besarnya penulis

ucapkan kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan pengarahan

serta bimbingan dalam benty apapun. Ucapan terima kasih terutama penulis

sampaikan kepada:

1. Bapak Prof. Dr. Zakiyuddin, M.Ag., selaku Rektor Institut Agama Islam

Negeri Salatiga.

2. Bapak Dr. Anton Bawono, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

3. Bapak Ari Setiawan, M.M. selaku Ketua Progam Studi S1 Perbankan

Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam.

4. Bapak Taufikur Rahman, M.Si. selaku dosen pembimbing akademik.

x

5. Ibu Rina Rosia, M.S.I. selaku dosen pembimbing skripsi yang telah sabar

membimbing penulis dalam penyusunan skripsi ini..

6. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga yang

telah memberikan bekal berbagai teori dan ilmu penetahuan dalam

menempuh studi selama ini.

7. Keluarga besar PS S1 angkatan 2016 IAIN Salatiga yang menjadi teman

seperjuangan dalam menempuh studi.

8. Semua pihak yang telah membantu dalam menyelesaikan skripsi ini yang

tidak dapat penulis sebutkan satu per satu.

Penulis menyadari bahwa dalam proses penysunan skripsi ini banyak

kekurangan karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman, sehingga skripsi

ini sangatlah jauh dari kata sempurna, oleh karena itu penulis mengharapkan

adanya kritik dan saran yang dapat dijadikan sebagai pembelajaran sehingga

menjadi lebih baik. Harapan penulis semoga skripsi ini bermanfaat dan dapat

digunakan sebagai tambahan informasi ataupun pembelajaran bagi semua pihak

Salatiga, 2 Oktober 2020

Penulis

Yesi Putri Lestari

NIM.633010160059

xi

ABSTRAK

Lestari, Yesi Putri. 2020. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy

Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), dan Financing To Debt

Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas (ROA) dengan Pembiayaan

Mudharabah sebagai variabel intervening pada Bank Umum Syariah

periode 2015-2019. Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam,

Program Studi Perbankan Syariah S1, Institut Agama Islam Negeri

Salatiga. Pembimbing: Rina Rosia, M.S.I.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Pengaruh Dana Pihak

Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF),

dan Financing To Debt Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas (ROA) dengan

Pembiayaan Mudharabah sebagai variabel intervening pada Bank Umum Syariah

periode 2015-2019. Penelitian ini menggunakan jenis penelitian kuantitatif

dengan data sekunder dan menggunakan analisis regresi linier berganda sebagai

analisis data.

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang yang berbentuk data

panel pada perusahaan yang terdaftar di Bank Umum Syariah (BUS) periode

tahun 2015-2019. Pengolahan data yang sudah diperoleh dianalisis menggunakan

alat bantu Eviews10. Populasi dalam penelitian ini yaitu Bank Umum Syariah

yang ada di Indonesia selama periode 2015-2019. Metode pengambilan sampel

dilakukan dengan teknik Purposive Sampling yaitu dengan menggunakan

beberapa kriteria sehingga diperoleh 9 bank umum syariah yang digunakan

sebagai sampel, sehingga jumlah sampel keseluruhan sebesar 45.

Hasil penelitian yang dilakukan berdasarkan uji t menunjukkan bahwa

DPK berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Variabel CAR berpengaruh

negatif signifikan terhadap ROA. CAR berpengaruh negatif tidak signifikan

terhadap ROA. FDR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA, dan

pembiayaan mudharabah berpengaruh positif signifikan. Sedangkan DPK

berpengaruh positif tidak signifikan terhadap pembiayaan mudharabah. Variabel

CAR negatif signifikan terhadap pembiayaan mudharabah. NPF berpengaruh

positif signifikan terhadap pembiayaan mudharabah, dan FDR berpengaruh

positif tidak signifikan terhadap pembiayaan mudharabah. Hasil analisis jalur

menunjukkan bahwa variabel pembiayaan mudharabah tidak mampu memediasi

pengaruh DPK, CAR, NPF, dan FDR terhadap ROA.

Kata kunci : DPK, CAR, NPF, FDR, ROA, dan Pembiayaan Mudharabah

xii

DAFTAR ISI

PERSETUJUAN PEMBIMBING ........................................................................... ii

PENGESAHAN ..................................................................................................... iii

PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN .............................................................. iv

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT ...................................................................... v

PERNYATAAN PUBLIKASI SKRIPSI ............................................................... vi

MOTTO ................................................................................................................. vii

PERSEMBAHAN ................................................................................................ viii

KATA PENGANTAR ............................................................................................ ix

ABSTRAK ............................................................................................................. xi

DAFTAR ISI ......................................................................................................... xii

DAFTAR TABEL ................................................................................................. xv

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xvii

BAB I ....................................................................................................................... 1

PENDAHULUAN ................................................................................................... 1

A. Latar Belakang .............................................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ...................................................................................... 11

C. Tujuan Penelitian ........................................................................................ 13

D. Manfaat Penelitian ...................................................................................... 14

E. Sistematika Penulisan ................................................................................. 16

BAB II ................................................................................................................... 18

LANDASAN TEORI ............................................................................................ 18

A. Telaah Pustaka ............................................................................................ 18

B. Kerangka Teori ........................................................................................... 32

1. Signaling Teory (Teori Sinyal) ............................................................... 32

2. Bank Syariah ........................................................................................... 34

3. Pembiayaan Mudharabah ....................................................................... 36

4. Return On Asset (ROA) .......................................................................... 39

5. Dana Pihak Ketiga (DPK) ....................................................................... 40

xiii

6. Capital Adequacy Ratio (CAR) .............................................................. 41

7. Non Performing Financing (NPF) .......................................................... 42

8. Financing To Debt Ratio (FDR) ............................................................. 44

C. Kerangka Penelitian .................................................................................... 45

D. Hipotesis ..................................................................................................... 47

BAB III .................................................................................................................. 62

METODE PENELITIAN ...................................................................................... 62

A. Jenis Penelitian ........................................................................................... 62

B. Populasi dan Sampel ................................................................................... 62

1. Populasi ................................................................................................... 62

2. Sampel .................................................................................................... 63

C. Jenis dan Sumber Data ............................................................................... 64

D. Teknik Pengumpulan Data ......................................................................... 65

E. Definisi Konsep dan Operasioanal ............................................................. 65

F. Teknik Analisis Data .................................................................................. 68

G. Alat Analisis ............................................................................................... 78

BAB IV .................................................................................................................. 79

ANALISIS DATA ................................................................................................. 79

A. Deskripsi Objek Penelitian ......................................................................... 79

B. Analisis Data .............................................................................................. 79

1. Statistik Deskriptif .................................................................................. 79

2. Uji Stasioner ........................................................................................... 81

3. Uji Regresi .............................................................................................. 82

4. Uji Model Regresi ................................................................................... 87

5. Asumsi Klasik ......................................................................................... 89

6. Uji Statistik ............................................................................................. 97

7. Path Analysis ........................................................................................ 105

C. Pembahasan dan Hasil Penelitian ............................................................. 108

BAB V ................................................................................................................. 119

PENUTUP ........................................................................................................... 119

A. Kesimpulan ............................................................................................... 119

xiv

B. Saran ......................................................................................................... 120

DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................... 122

LAMPIRAN ........................................................................................................ 127

LEMBAR KONSULTASI .................................................................................. 142

DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS .......................................................... 143

xv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 ....................................................................................................... 2

Kelompok Bank Umum Syariah................................................................... 2

Tabel 1.2 ....................................................................................................... 3

Data Statistik Total Aset Perbankan Syariah Tahun 2015-2019 .................. 3

Table 1.3 ....................................................................................................... 5

Pertumbuhan ROA, Pembiayaan Mudharabah, DPK .................................. 5

Tabel 1.4 ..................................................................................................... 10

Data Rasio Keuangan Bank Umum Syariah Tahun 2015-2019 ................. 10

Table 2.1 Research Gap Penelitian ............................................................. 18

Tabel 2.2 Hipotesis Penelitisn .................................................................... 61

Table 3.1 Populasi Penelitian ..................................................................... 62

Tabel 3.2 Sampel Penelitian ....................................................................... 64

Table 3.3 Bank Umum Syariah yang Tidak Memenuhi Kriteria Sampel .. 64

Tabel 4.1 Hasil Statistik Deskriptif ............................................................ 80

Tabel 4.2 Hasil Uji Stasioneritas ................................................................ 82

Tabel 4.3 Hasil Uji Regresi CEM Untuk Persamaan Y ............................. 82

Tabel 4.4 Uji Regresi FEM Untuk Persamaan Y ....................................... 83

Tabel 4.5 Hasil Uji REM Untuk Persamaan Y ........................................... 84

Tabel 4.6 Hasil Uji CEM Untuk Persamaan Z ........................................... 85

Tabel 4.7 Hasil Uji FEM Untuk Persamaan Z............................................ 85

Tabel 4.8 Hasil Uji REM Untuk Persamaan Z ........................................... 86

Tabel 4.9 Hasil Uji Chow Untuk Persamaan Y .......................................... 87

Tabel 4.10 Hasil Uji Hausman Untuk Persamaan Y .................................. 87

Tabel 4.11 Hasil Uji Chow Untuk Persamaan Z ........................................ 88

Tabel 4.12 Hasil Uji Hausman Untuk Persamaan Z .................................. 88

Tabel 4.14 Hasil Uji Normalitas Persamaan Y........................................... 89

Tabel 4.15 Hasil Uji Multikolinearitas Persamaan Y ................................. 90

Tabel 4.16 Hasil Uji Heteroskedastisitas Persamaan Y ............................. 90

Tabel 4.17 Hasil Uji Autokorelasi Persamaan Y ........................................ 92

Tabel 4.18 Hasil Uji Normalitas Persamaan Z ........................................... 94

xvi

Tabel 4.19 Hasil Uji Multikolinearitas Persamaan Z ................................. 94

Tabel 4.20 Hasil Uji Heteroskedastisitas Persamaan Z .............................. 95

Tabel 4.21 Hasil Uji Autokorelasi Persamaan Z ........................................ 96

Tabel 4.22 Hasil Uji Statistik Persamaan Y ............................................... 97

Tabel 4.23 Hasil Uji Statistik Persamaan Z .............................................. 101

Tabel 4.24 Hasil Path Analysis Persamaan Y .......................................... 106

Tabel 4.25 Hipotesis Penelitian ................................................................ 117

xvii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Penelitian ............................................................ 46

Gambar 4.1 Hasil Uji Path Analysis ..................................................... 105

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Dunia perbankan merupakan sistem keuangan yang memiliki peran

penting dalam mendorong dan menjaga stabilitas perekonomian. Di dalam

Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 tahun 1992 tentang

perbankan, menyatakan bahwa “Perbankan Indonesia bertujuan

menunjang pelaksanaan pembangunan nasional dalam rangka

meningkatkan pemerataan, pertumbuhan ekonomi, dan stabilitas nasional

ke arah peningkatan kesejateraan rakyat banyak”. Peran bank sebagai

lembaga intermediasi yaitu menghimpun dana dari masyarakat dan

menyalurkannya kembali ke masyarakat dalam rangka meningkatkan taraf

kehidupan rakyat banyak.

Dunia perbankan di Indonesia saat ini selain menggunakan prinsip

konvensional juga menggunakan prinsip syariah. Perbankan syariah di

Indonesia bermula dari prakarsa Majelis Ulama Indonesia (MUI) pada

acara Loka Karya Bunga Bank dan Perbankan yang dilakukan pada

tanggal 18-20 Agustus tahun 1990 berlokasi di Cisarua Bogor dan hasil

Loka Karya tersebut telah didukung oleh Ikatan Cendekiawan Indonesia

dan beberapa pengusaha muslim. Sehingga sebagai tindak lanjut, pada

tahun 1991 ditandatangani Akta Pendirian PT Bank Muamalat Indoneisa

sebagai Bank Umum Syariah pertama di Indonesia (Antonio, 2001:25).

2

Berdasarkan Undang-Undang Perbankan Nomor 21 tahun 2008

Perbankan Syariah merupakan bank yang menjalankan kegiatan usaha

berdasarkan prinsip syariah atau prinsip hukum Islam yang diatur dalam

fatwa Majelis Ulama Indonesia (MUI). Data statistik perbankan syariah di

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Bank Umum Syariah di Indonesia

menunjukkan pertumbuhan yang signifikan. Hal tersebut dapat dilihat dari

total aset yang dimiliki oleh bank umum syariah yang terus menerus

mengalami peningkatan. Selain itu, jumlah bank umum syariah sampai

saat ini sudah mencapai 14 bank diantaranya:

Tabel 1.1

Kelompok Bank Umum Syariah

No. Kelompok Bank Umum Syariah

1. PT. Bank Aceh Syariah

2. PT. BPD Nusa Tenggara Barat

3. PT. Bank Muamalat Indonesia

4. PT. Bank Victoria Syariah

5. PT. Bank BRI Syariah

6. PT. MaybankSyariah Indonesia

7. PT. Bank Jabar Banten Syariah

8. PT. Bank BNI Syariah

9. PT. Bank Syariah Mandiri

10. PT. Bank Mega Syariah

11. PT. Bank Panin Dubai Syariah

12. PT. Bank Syariah Bukopin

13 PT. BCA Syariah

14. PT. Bank Tabungan Pensiun Nasional Syariah

Sumber: www.ojk.go.id

Berikut adalah data statistik total aset Perbankan Syariah di

Indonesia yang terdaftar di OJK:

http://www.ojk.go.id/

3

Tabel 1.2

Data Statistik Total Aset Perbankan Syariah Tahun 2015-2019

Tahun Total Asset (Milyar) Jumlah Bank

2015 Rp 213.423 12

2016 Rp 254.184 13

2017 Rp 288.027 13

2018 Rp 316.691 14

2019 Rp 350.364 14


Dari tabel 1.2 menunjukkan bahwa dari tahun ke tahun bank

syariah di Indonesia mengalami peningkatan dari sisi total asset ataupun

jumlah banknya. Penduduk Negara Indonesia yang mayoritas beragama

Islam menjadi salah satu faktor yang mempengaruhi pertumbuhan bank

syariah di Indonesia. Masyarakat di Indonesia secara perlahan mulai

menyadari akan prinsip kehati-hatian dalam kegiatan bermuamalah.

Sehingga saat ini, banyak masyarakat muslim bahkan non muslim mulai

beralih menggunakan Bank Syariah untuk kegiatan perekonomiannya. Hal

tersebut membuat bank syariah harus tetap mampu bersaing supaya tetap

unggul dan banyak diminati oleh masyarakat sebagai nasabahnya.

Penelitian ini menggunakan periode tahun 2015-2019 dengan

alasan pada jangka tahun penelitian tersebut kemampuan perusahaan

dalam menghasilkan profitabilitas melalui Return On Asset (ROA) yang

diperoleh bank syariah di Indonesia dari tahun 2015-2019 mengalami

kenaikan setiap tahunnya. Seperti yang dilansir warta ekonomi.co.id yang

menyebutkan bahwa jumlah BUS pada tahun 2016 mengalami

penambahan 1 BUS menjadi 13 BUS, hal tersebut dipengaruhi oleh


4

adanya dorongan OJK untuk mentransformasi Unit Usaha Syariah (UUS)

yaitu BPD Aceh menjadi Bank Aceh Syariah sebagai BUS sesuai dengan

amanat Undang-Undang Perbankan Syariah. Pemisahan UUS dari Bank

Umum Konvensional (BUK) menjadi Bank Umum Syariah (BUS)

tertuang dalam UU No. 21 Tahun 2008 pada tanggal 16 Juli 2008 tentang

Perbankan Syariah yang berbunyi “Dalam hal BUK memiliki UUS yang

nilai asetnya telah mencapai paling sedikit 50% dari total nilai aset bank

induknya atau 15 tahun sejak berlakunya UU ini, maka BUK dimaksud

wajib melakukan pemisahan UUS tersebut menjadi BUS”.

Tingkat keberhasilan bank dapat dilihat dari bagaimana kinerjanya

dalam mengelola sumber daya yang ada di perbankan. Salah satu yang

menjadi indikator sebagai tolak ukur pertumbuhan bank dapat dilihat dari

rasio profitabilitas. Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai

kemampuan dan mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan

keuntungan. Return On Asset (ROA) merupakan salah satu rasio yang

digunakan dalam penelitian ini. Menurut Dendawijaya (2003), Return On

Asset (ROA) memfokuskan kemampuan manajemen suatu bank dalam

menghasilkan income dari pengelolaan aset perusahaan yang dimiliki.

Alasan dipilihnya ROA sebagai rasio profitabilitas karena ROA dapat

mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan

dengan menggunakan aktiva atau kekayaan yang dimiliki oleh perusahaan

setelah disesuaikan dengan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk mendanai

5

aset tersebut, karena semakin besar ROA maka semakin besar pula tingkat

keuntungan yang didapat oleh bank syariah (Dendawijaya, 2005).

Table 1.3

Pertumbuhan ROA, Pembiayaan Mudharabah, DPK

Rasio (%) TAHUN

2015 (%) 2016

(%)

2017

(%)

2018

(%)

2019

(%)

ROA 0,49 0,63 0,63 1,28 1,73

Pembiayaan

Mudharabah

2015

(Milyar)

2016

(Milyar)

2017

(Milyar)

2018

(Milyar)

2019

(Milyar)

7.979 7.577 6.584 5.477 5.413

DPK 174.895 206.407 238.393 257.606 288.978


Dari tabel 1.3 dapat disimpulkan bahwa ROA dari kegiatan yang

dihasilkan oleh Bank Umum Syariah dari tahun ke tahun mengalami

peningkatan. Hasil tersebut sesuai dengan pernyataan bahwa semakin

besar ROA dari bank umum syariah maka semakin besar pula tingkat

keuntungan yang dicapai bank dan semakin baik pula posisi bank tersebut

dari segi penggunaan asset (Dendawijaya, 2005). Oleh karena itu, Bank

Umum Syariah di Indonesia harus tetap terus meningkatkan rasio

profitabilitasnya guna terus tumbuh dan bertahan dari para pesaing antar

bank syariah ataupun bank konvensional.

Hal yang tidak kalah penting yang harus diperhatikan bank syariah

dalam meningkatkan profitabilitasnya adalah mengenai pembiayaan yang

disalurkan bank. Hal ini sesuai dengan konsep profitabilitas yaitu apabila

tingkat pembiayaan suatu bank tinggi, maka profitabilitas akan mengalami

kenaikan. Menurut Dendawijaya (2003) pembiayaan atau perkreditan


6

merupakan kegiatan (aktivitas) yang terbesar dari perbankan. Pembiayaan

merupakan komponen aktiva produktif yang dimiliki oleh bank syariah

yang mampu menghasilkan keuntungan atau profitabilitas yang tinggi.

Bank syariah terbukti efektif memainkan perannya sebagai

lembaga intermediasi dan mengembangkan sektor riil melalui pembiayaan

mudharabah serta instrument profit and loss sharing yang secara alamiah

memiliki peran dalam mendorong pertumbuhan ekonomi. Pembiayaan

mudharabah lebih menyentuh sektor riil dan menggerakan perekonomian.

Produk pembiayaan mudharabah ini lebih memiliki spirit dan

mengandung nilai-nilai Islam dibandingkan dengan prinsip lainnya.

Prinsip bagi hasil ini diharapkan yang akan lebih dapat menggerakkan

sector riil, karena dengan akad ini akan mampu menutup kemungkinan

dilakukannya pembiayaan dalam hal konsumtif, dan diharapkan dengan

pembiayaan bagi hasil ini kemaslahatan umat akan lebih besar dirasakan

(Rama, 2013).

Menurut Fatwa DSN MUI Nomor 07 Tahun 2000 Pembiayaan

Mudharabah adalah pembiayaan yang disalurkan oleh Lembaga Keuangan

Syariah (LKS) kepada pihak lain untuk suatu usaha yang produktif. Dalam

pembiayaan ini Lembaga Keuangan Syariah (LKS) sebagai shahibul maal

(pemilik dana) membiayai 100% kebutuhan suatu proyek (usaha),

sedangkan pengusaha (nasabah) bertindak sebagai mudharib (pengelola

usaha). Pendapatan bank atas jasa imbalan dari pembiayaan mudharabah

tersebut akan mempengaruhi profitabilitas. Semakin tinggi keuntungan

7

yang diperoleh nasabah dari pembiayaan mudharabah maka akan semakin

tinggi pula pendapatan yang akan didapat oleh bank, sehingga

profitabilitas akan tinggi.

Selain pembiayaan yang dapat mempengaruhi profitabilitas suatu

bank syariah yaitu rasio keuangan. Menurut Riyanto (2001) rasio

keuangan merupakan ukuran yang dipergunakan dalam interpretasi data

dan analisis laporan finansial suatu perusahaan. Dari definisi tersebut

dapat dikatakan bahwa rasio keuangan sangat penting untuk mengetahui

pengaruhnya terhadap profitabilitas bank. Menurut Antonio, Sanrego, dan

Taufiq (2012) dalam menilai kinerja keuangan perbankan syariah

menggunakan lima aspek penilaian yaitu CAMEL (Capital, Assets,

Management, Earning, Liquidity). Aspek CAPITAL meliputi CAR, aspek

ASSET meliputi NPF, aspek EARNING meliputi NIM dan BOPO, dan

aspek LIKUIDITAS meliputi FDR dan GWM.

Tingkat kepercayaan masyarakat terhadap bank syariah setiap

tahunnya mengalami perkembangan yang baik dan positif. Hal tersebut

dapat dilihat dari perhimpunan dana bank syariah dari masyarakat yang

akan menambah pasiva pada neraca. Menurut Setiawan dan Indriani

(2016) bagi lembaga keuangan, dana merupakan persoalan paling utama

dalam perbankan. Dana yang paling besar dan diandalkan oleh bank dalam

rangka menjalankan kegiatan usahanya bersumber dari Dana Pihak Ketiga

(DPK), oleh karena itu besarnya DPK yang dihimpun oleh bank akan

menentukan tingkat profitabilitas. Hasil penelitian Syachfuddin dan

8

Rosyidi (2017) menyatakan bahwa DPK berpengaruh positif signifikan

terhadap ROA. Hasil ini berbeda dengan penelitian Haryoso dan

Kusdiasmo (2017), dan Sudarsono (2017) yang menyatakan bahwa DPK

tidak berpengaruh terhadap ROA.

Di samping dana dari masyarakat, setiap lembaga keuangan bank

tentunya memiliki berbagai rasio keuangan yang berpengaruh dalam

operasional bank syariah. Beberapa modal seperti yang telah disyaratkan

pada peraturan bank Indonesia, sebab modal itu memiliki fungsi sebagai

penyangga untuk menyerap kerugian operasional dan kerugian lainnya.

Menurut Dendawijaya (2005) Ratio (CAR) merupakan rasio untuk

mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva

yang mengandung atau menghasilkan risiko. Oleh karena itu CAR sangat

penting, karena akan mempengaruhi tingkat profitabilitas dan secara tidak

langsung juga mempengaruhi tingkat bagi hasil. Hasil penelitian

Simatupang dan Franzlay (2016), dan Yusuf (2017) menyatakan bahwa

CAR berpengaruh terhadap ROA. Hasil ini berbeda dengan penelitian

Hakiim dan Rafsanjani (2016) yang menyatakan bahwa CAR tidak

berpengaruh terhadap ROA.

Kegagalan bank dalam pembiayaan yang bermasalah dan ada

kemungkinan tidak dapat ditagih merupakan risiko yang terjadi apabila

pengelolaan dalam hal pembiayaan pada bank syariah tidak diperhatikan

dengan baik. Besarnya Non Performing Financing (NPF) yang baik sesuai

dengan aturan yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah > 5%.

9

Rasio NPF menunjukkan kinerja bank syariah dalam mengatur risiko

pembiayaan yang dilakukan. Semakin tinggi rasio NPF dalam bank

syariah, berarti manajemen pembiayaan yang dilakukan oleh bank syariah

buruk. Begitu sebaliknya, semakin rendah rasio NPF pada bank syariah,

maka kinerja bank syariah tersebut dalam hal pengelolaan pembiayaan

semakin baik (Sumarlin, 2016). Hasil penelitian Yusuf (2017) dan Munir

(2018) menyatakan bahwa NPF berpengaruh positif terhadap ROA. Hasil

ini berbeda dengan penelitian Haq (2015) dan Lemiyana dan Litriani

(2016) yang menyatakan bahwa NPF tidak berpengaruh signifikan

terhadap ROA.

Kemampuan bank dalam menyalurkan pembiayaan yang

disalurkan dari total dana pihak ketiga yang berhasil dihimpun dinyatakan

dalam rasio FDR (Financing to Deposit Ratio). Menurut Dendawijaya

(2005) FDR merupakan perbandingan antara pembiayaan yang diberikan

oleh bank dengan dana pihak ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun oleh

bank. Menurut Sumarlin (2016) rasio FDR menunjukkan kemampuan

bank syariah dalam menyalurkan dana kepada debitur sekaligus membayar

kembali kepada deposan dengan mengandalkan kredit yang disalurkan

sebagai sumber likuiditasnya. Hasil penelitian Pravasanti (2018) dan

Siregar (2018) menyatakan bahwa rasio FDR berpengaruh positif

signifikan terhadap ROA. Hasil ini berbeda dengan penelitian Harianto

(2017) yang menyatakan bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap ROA.

10

Berikut adalah data statistik rasio keuangan bank umum syariah

dalam menilai kinerja keuangan :

Tabel 1.4

Data Rasio Keuangan Bank Umum Syariah Tahun 2015-2019


Dari tabel 1.4 di atas menunjukkan bahwa rasio keuangan bank

umum syariah mengalami kenaikan dan penurunan setiap tahunnya.

Seperti Capital Adequacy Ratio (CAR) dari tahun 2015 sampai tahun 2019

mengalami kenaikan. Rasio Non Performing Financing (NPF) dan

Financing to Debt Ratio (FDR) dari tahun 2015 sampai tahun 2019

mengalami kenaikan dan penurunan yang tidak stabil. Rasio keuangan

yang paling bagus yang ada di BUS adalah Capital Adequacy Ratio

(CAR), dan setiap tahunnya mengalami peningkatan. Karena rasio CAR,

bank mendapatkan keuntungan dalam menunjang aktiva yang

mengandung atau menghasilkan risiko.

Dalam penelitian ini tingginya nilai dari Dana Pihak Ketiga, CAR,

NPF, dan FDR akan berpengaruh pada kegiatan yang dilakukan oleh bank

dan hal tersebut juga akan berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas yang

akan diperoleh oleh bank. Sedangkan, kegiatan usaha bank yang paling

besar adalah pembiayaan, pembiayaan yang berdasarkan dengan nilai

Islam dan tidak hanya digunakan dalam hal konsumtif yaitu pembiayaan

Rasio (%) 2015 2016 2017 2018 2019

CAR 15,02 16,63 17,91 20,39 20,59

NPF 4,84 4,42 4,76 3,26 3,23

FDR 88,03 85,99 79,61 78,53 77,91


11

mudharabah. Oleh karena itu pada penelitian ini pembiayaan mudharabah

dijadikan sebagai variabel intervening untuk mengetahui adakah pengaruh

secara langsung atau tidak langsung, maka dengan itu penulis bermaksud

melakukan penelitian dengan “Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK),

Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Dan

Financing To Debt Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas (ROA)

Dengan Pembiayaan Mudharabah Sebagai Variable Intervening Pada

Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2015-2019”.

B. Rumusan Masalah

Mengacu pada latar belakang masalah di atas, rumusan masalah dalam

penelitian ini sebagai berikut:

1. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Profitabilitas

(ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2015-2019?

2. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap

Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2015-2019?

3. Bagaimana pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap


4. Bagaimana pengaruh Financing to Debt Ratio (FDR) terhadap


5. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Pembiayaan

Mudharabah pada Bank Umum Syariah periode 2015-2019?

12


Pembiayaan Mudharabah pada Bank Umum Syariah periode 2015-

2019?



2019?



2019?

9. Bagaimana Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap

Profitabilitas pada Bank Umum Syariah periode 2015-2019?

10. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Profitabilitas

(ROA) yang dimediasi oleh Pembiayaan Mudharabah pada Bank

Umum Syariah periode 2015-2019?


Profitabilitas (ROA) yang dimediasi oleh Pembiayaan Mudharabah

pada Bank Umum Syariah periode 2015-2019?







13

C. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah diatas, adapun tujuan dari penelitian ini

sebagai berikut:

1. Untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap


2. Untuk menganalisis pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap


3. Untuk menganalisis pengaruh Non Performing Financing (NPF)

terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2015-

2019?

4. Untuk menganalisis pengaruh Financing to Debt Ratio (FDR) terhadap




2019?



2019?


terhadap Pembiayaan Mudharabah pada Bank Umum Syariah periode

2015-2019?

14



2019?

9. Untuk menganalisis Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap

Profitabilitas pada Bank Umum Syariah periode 2015-2019?








terhadap Profitabilitas (ROA) yang dimediasi oleh Pembiayaan

Mudharabah pada Bank Umum Syariah periode 2015-2019?




D. Manfaat Penelitian

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi

pribadi penulis ataupun pihak-pihak lain yang berkepentingan.

1. Manfaat Teoritis

Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan wawasan

mengenai pengaruh antar variable yaitu Dana Pihak Ketiga (DPK),

15

Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF),

Dan Financing To Debt Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas (ROA)

melalui Pembiayaan Mudharabah dan dapat memberikan kontribusi

berupa pemikiran dalam rangka memperkaya khasanah ilmu

pengetahuan serta menambah literature mengenai perbankan syariah.

2. Manfaat Praktis

a. Bagi Penulis

Penelitian ini diharapkan dapat dijadikan sebagai bahan

perbandingan antara ilmu yang didapat oleh penulis selama di

bangku perkuliahan dan memperluas pengetahuan dan wawasan

mengenai dunia perbankan syariah dan sebagai pengembangan

teori.

b. Bagi Akademis

Penelitian ini diharapkan dapat menyajikan informasi

ilmiah dan sebagai bahan referensi penelitian selanjutnya yang

berkaitan dengan dana pihak ketiga, capital adequacy ratio, non

performing financing, dan financing to debt ratio terhadap

profitabilitas melalui pembiayaan mudharabah, serta dapat

menjadi dokumentasi ilmiah yang bermanfaat untuk kegiatan

akademik bagi pihak kampus.

c. Bagi Perbankan Syariah

Penelitian ini diharapkan bermanfaat bagi bank syariah

sebagai bahan masukan dalam hal pengelolaan kinerja keuangan

16

dalan rangka meningkatkan profitabilitas, dan diharapkan dapat

menjadi bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan

terhadap factor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas Bank

Syariah sehingga bank mendapatkan profit yang maksimal sesuai

dengan yang diharapkan.

E. Sistematika Penulisan

Sistematika penulisan merupakan suatu penjabaran mengenai garis

besar tentang hal-hal yang akan penulis uraikan yang disusun secara

runtut. Tujuan adanya sistematika penulisan adalah untuk memberikan

gambaran secara jelas mengenai pembahasan dalam penelitian. Sehingga,

dapat mempermudah bagi para pembaca untuk mengetahui maksud dari

penelitian yang dilakukan ini. Adapun sistematika penulisan dalam

penelitian ini sebagi berikut:

1. Bagian Pendahuluan

Bagian pendahuluan ini berisikan halam judul, kata pengantar,

abstrak, daftar isi, daftar gambar atau ilustrasi.

2. Bagian Isi

Bab I Pendahuluan. Bab ini terdiri dari lima sub bab yang

menguraikan mengenai latar belakang masalah, rumusan masalah,

tujuan penulisan, manfaat penulisan dan sistematika penulisann.

Bab II Landasan Teori. Bab kedua ini membahas mengenai telaah

pustaka, kerangka teori, kerangka peneliti dan hipotesis penelitian.

17

Bab III Metode Penelitian. Bab ketiga ini menguraikan mengenai

metode penelitian yang meliputi jenis penelitian, lokasi dan waktu

penelitian, populasi dan sampel, teknik pengumpulan data, skala

pengukuran, definisi konsep dan operasional, instrument penelitian, uji

instrument penelitian, uji asumsi klasik, uji statistik dan alat analisis.

Bab IV Analisis Data. Bab keempat ini menguraikan mengenai

dekripsi objek penelitian, deskripsi data penelitian, analisis data dan

pembahasan pengujian hipotesis.

Bab V Penutup. Bab kelima ini menguraikan mengenai penutup

dan menjelaskan secara singkat tentang hasil penelitian yang telah

dilakukan, serta saran yang menjelaskan masukan-masukan yang

ditujukan bagi pihak yang berkepentingan terkait penelitian ini disertai

dengan daftar pustaka.

3. Bagian Lampiran-lampiran

Berisi lampiran-lampiran yang berkaitan dnegan penelitian yang

penulis bahas.

18

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Telaah Pustaka

Penelitian tentang pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital

Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), dan Financing

To Debt Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas telah banyak dilakukan oleh

para peneliti terdahulu. Dalam penulisan ini, peneliti juga harus

mempelajari penelitian-penelitian terdahulu yang dapat digunakan sebagai

acuan dalam melakukan penelitian.

Table 2.1 Research Gap Penelitian

No Peneliti

(Tahun)

Variabel Hasil Peneliti Perbedaan

Penelitian

Dana Pihak Ketiga (X1) Terhadap Profitabilitas (Y)

1. Sukma, Saerang dan

Tulung

(2019)

Independen

DPK (X1), NPF

(X2), NIM (X3),

BOPO (X4)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil penelitian ini

menunjukkan bahwa

Dana Pihak Ketiga

tidak berpengaruh

signifikan terhadap

profitabilitas.

1) Tidak menggunakan

variable NIM dan

BOPO akan tetapi

menggunakan

CAR dan FDR.

2) Menambah Pembiayaan

Mudharabah

sebagai variable

intervening

3) Menggunakan periode terbaru

yaitu tahun 2015-

2019.

2. Syachfuddin dan

Rosyidi

(2017)

Independen

Macroeconomics

Factor (X1),

Third Party

Funds (X2) and

Market Share

(X3)

Dependen

Profitability (Y)

Hasil penelitian adalah

variabel Dana Pihak

Ketiga (DPK)

berpengaruh signifikan

terhadap ROA

1) Tidak menggunaan

variable inflasi,

GDP, dan pangsa

pasar, akan tetapi

menggunakan

variable CAR,

NPF, dan FDR

2) Pembiayaan Mudharabah

sebagai variable

19

intervening


yaitu tahun 2015-

2019.

3. Sudarsono

(2017) Independen

DPK(X1)

TBH(X2)

FDR(X3)

BOPO(X4)

FIN(X5)

Dependen

Profitabilitas

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa

dalam jangka panjang

variabel Dana Pihak

Ketiga (DPK)

berpengaruh negatif

terhadap tingkat ROA

1) Menambahkan variable CAR dan

NPF sebagai

variable

independen

2) Menggunakan Pembiayaan

Mudharabah

sebagai variable

intervening

3) Menggunakan data terbaru Bank

Umum Syariah

periode 2015-2019

4. Haryoso dan

Kusdiasmo

(2017)

Independen

CAR (X1) dan

DPK (X2)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Intervening

Penyaluran

Kredit (Z)

Hasil Penelitian

menunjukkan bahwa

Dana Pihak

Ketiga (DPK)

berpengaruh positif

tetapi tidak signifikan

terhadap Return on

Asset (ROA).

1) Menambahkan variable NPF dan

FDR

2) Pembiayaan Mudharabah

sebagai variable

intervening, bukan

Penyaluran Kredit

yang digunakan

sebagai

intervening


yaitu tahun 2015-

2019

5. Yundi dan Sudarsono

(2018) Independen

CAR (X1)

FDR (X2)

NPF(X3)

BOPO (X4)

DPK (X5)

Dependen

ROA

Hasil penelitian

menujukkan bahwa

DPK berpengaruh

positif signifikan

terhadap ROA

1) Menggunakan variabel

intervening yaitu

pembiayaan

mudharabah


yaitu tahun 2015-

2019

Capital Adequacy Ratio (X2) Terhadap Profitabilitas (Y)

1. Almunawwaroh dan

Marliana

(2018)

Independen

CAR(X1)

NPF(X2)

FDR(X3)

Dependen

Profitabilitas


menunjukkan bahwa

Capital Adequacy Ratio

(CAR) berpengaruh

negatif signifikan

terhadap Profitabilitas

(ROA)

1) Menambahkan variable DPK


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

20

2. Hakiim dan Rafsanjani

(2016) Independen

CAR(X1)

FDR(X2)

BOPO(X3)

Dependen

Profitabilitas


menunjukkan CAR

secara parsial tidak


terhadap profitabilitas.

1) Menambahkan variable DPK dan

NPF


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

3. Simatupang dan

Franzlay

(2016)

Independen

CAR(X1)

NPF(X2)

BOPO(X3)

FDR(X4)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil penelitian

menunjukkan variabel


(CAR) berpengaruh

signifikan terhadap

profitabilitas Bank

Umum Syariah.


sebagai variable

independen


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

4. Wibisono dan Wahyuni

(2017) Independen

CAR(X1)

NPF(X2)

BOPO(X3)

FDR(4)

Dependen

ROA (Y)

Mediasi

NOM (Z)

Hasil penelitian adalah

Variabel Capital

Adequacy Ratio (CAR)

berpengaruh terhadap

ROA


sebagai variable

independen


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

5. Mahmudah dan

Harjanti

(2016)

Independen

CAR(X1)

NPF(X2)

FDR(X3)

DPK(X4)

Dependen

Profitabilitas


(CAR) berpengaruh

terhadap ROA


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

6. Rachmat dan Komariah

(2016) Independen

CAR(X1)

NPF(X4)

FDR(X3)

Dependen

Profitabilitas

Hasil dari penelitian ini

menunjukan bahwa


(CAR) berpengaruh

terhadap ROA


sebagai variable

independen


Mudharabah

sebagai variable

21

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

Non Performing Financing (X3) Terhadap Profitabilitas (Y)

1. Yusuf

(2017) Independen

FDR(X1)

NPF(X2)

Bank Size(X3)

CAR(X4)

NIM(X4)

Dependen

ROA

Berdasarkan analisis

dan interpretasi data

yang telah dilakukan,

dapat disimpulkan

bahwa Non Performing

Financing (NPF)

memiliki pengaruh

positif terhadap ROA


sebagai variable

independen


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

2. Munir

(2018) Independen

CAR(X1)

NPF(X2)

FDR(X3)

Inflasi(X4)

Dependen

Profitabilitas


secara persial,

berdasarkan uji t,

variabel Non

Performing Financing

(NPF) berpengaruh

positif dan signifikan

terhadap ROA


sebagai variable

independen


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

3. Lemiyana dan Litriani

(2016) Independen

X1: NPF

X2: FDR

X3: BOPO

Dependen

ROA

Berdasarkan hasil

penelitian diketahui

bahwa variabel Non


tidak berpengaruh

signifikan terhadap

ROA.


FDR sebagai

variable

independen


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

22

4. Inayatillah dan

Subardjo

(2017)

Independen

Pembiayaan Jual

Beli(X1)

Pembiayaan

Bagi Hasil(X2)

Non Performing

Financing(X3)

Financing to

Deposit Ratio

(X4)

Dependen

Profitabilitas


menunjukkan bahwa

Non Performing

Financing (NPF)

berpengaruh negatif

terhadap profitabilitas


CAR sebagai

variable

independen


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

5. Haq

(2015) Independen

Pembiayaan

Murabahah(X1)

Pembiayaan

Bagi Hasil(X2)

Pembiayaan

Bermasalah(X3)

EfisiensiOperasi

onal(X4)

Dependen

Profitabilitas

Hasil penelitiannya

adalah bahwa Non


(NPF) tidak memiliki

pengaruh signifikan

terhadap pofitabilitas.

1) Menggunakan variable DPK,

CAR, dan FDR

sebagai variable

independen


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

6. Syawal Harianto

(2017) Independen

BOPO(X1)

NPF(X2)

FDR(X3)

CAR(X4)

Dependen

Profitabilitas

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa

rasio kredit bermasalah

(NPF) berpengaruh

terhadap tingkat

profitabilitas.


sebagai variable

independen


Mudharabah

sebagai variable

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

Financing To Debt Ratio (X4) Terhadap Profitabilitas (Y)

1. Syakhrun, Amin dan

Anwar

(2019)

Independen

CAR(X1)

BOPO(X2)

NPF(X3)

FDR(X4)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil pengujian

menunjukkan

bahwa Financing to

Debt Ratio (FDR)

berpengaruh positif


bank umum syariah di

Indonesia

1) Menambahkan variabel DPK

sebagai variabel

independen


Mudharabah

sebagai variabel

intervening


23

Umum Syariah

periode 2015-2019

2. Anam dan

Khairunnisah

(2019)

Independen

Pembiayaan

Bagi Hasil(X1)

FDR(X2)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil penelitian

menunjukan bahwa

Financing To Deposit

Ratio (FDR)

tidak berpengaruh

signifikan terhadap

Return on Asset (ROA).

1) Menambahkan variabel DPK,

CAR, dan NPF

sebagai variabel

independen


Mudharabah

sebagai variabel

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

3. Pravasanti

(2018) Independen

NPF(X1)

FDR(X2)

CAR(X3)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa


Ratio (FDR)


terhadap terhadap

ROA.


sebagai variabel

independen


Mudharabah

sebagai variabel

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

4. Janah dan Siregar

(2018) Independen

CAR(X1)

NPF(X2)

FDR(X3)

BOPO(X4)

Dependen

Profitabilitas (Y)


menunjukkan variabel


Ratio (FDR)

berpengaruh dan

signifikan terhadap

variabel

ROA


sebagai variabel

independen


Mudharabah

sebagai variabel

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

5. Rochmatullah

(2018) Independen

CAR(X1)

NPF(X2)

FDR(X3)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil pengujian

menunjukkan bahwa

Financing to Deposit

Ratio (FDR) belum

terbukti

mendeterminasi

profitabilitas perbankan

syariah di

Indonesia.


sebagai variabel

independen


Mudharabah

sebagai variabel

intervening


Umum Syariah

periode 2015-2019

24

6. Harianto (2017) Independen X1: BOPO

X2: NPF

X3: FDR

X4: CAR

Dependen

Y: Profitabilitas

FDR tidak berpengaruh

terhadap

tingkat profitabilitas

1) Menambahkan variabel DPK,

CAR, dan NPF

sebagai variabel

independen


Mudharabah

sebagai variabel

intervening


Umum Syariah

periode 2015-

2019

Dana Pihak Ketiga (X1) Terhadap Pembiayaan Mudharabah (Z)

1. Anwar dan Miqdad

(2017) Independen

DPK(X1)

CAR(X2)

ROA(X3)

Dependen

Pembiayaan

Mudharabah

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa

secara parsial variabel

Dana Pihak Ketiga

(DPK) berpengaruh

positif signifikan

terhadap pembiayaan

Mudharabah.

Dalam penelitian ini

menambahkan

variabel NPF dan

FDR sebagai

variabel independen.

Sedangkan ROA

digunakan sebagai

variabel dependen

dan Pembiayaan

Mudharabah

digunakan sebagai

variabel intervening

2. Destiana

(2016) Independen

DPK(X1)

Risiko(X2)

Dependen

Pembiayaan

Mudharabah

(Y1)

Pembiayaan

Musyarakah

(Y2)

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa

baik DPK

maupun risiko, kedua-

duanya berpengaruh

positif terhadap

pembiayaan

mudharabah

dan musyarakah pada

bank syariah di

Indonesia


menambahkan

variabel CAR, NPF

dan FDR sebagai


Sedangkan ROA

digunakan sebagai

variabel dependen

dan Pembiayaan

Mudharabah

digunakan sebagai


3. Aji dan Mawardi

(2019) Independen

Tingkat Bagi

Hasil (X)

Dependen

Pembiayaan

Mudharabah (Y)

Intervening

Dana Pihak

Ketiga (Z)

Hasil penelitian yang

dilakukan adalah Dana

pihak ketiga

berpengaruh positif

signifikan terhadap

pembiayaan

mudharabah industry

bank syariah selama

periode 2012-2016.


menggunakan Dana

Pihak Ketiga sebagai

variabel independen

dan pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


4. Ali dan

Miftahurrohman

(2015)

Independen

X1: DPK

X2: NPF

X3: Tingkat

DPK berpengaruh

positif

terhadap pembiayaan

bagi hasil


menambahkan

variabel CAR dan

FDR sebagai variabel

25

Suku Bunga

Dependen

Y: Pembiayaan

Mudharabah

(mudharabah) independen.

Sedangkan ROA

digunakan sebagai

variabel dependen

dan Pembiayaan

Mudharabah

digunakan sebagai


Capital Adequacy Ratio (X2) Terhadap Pembiayaan Mudharabah (Z)

1. Bakti

(2017) Independen

DPK(X1)

CAR(X2)

ROA(X3)

NPF(X4)

Dependen

Pembiayaan

Berdasarkan penelitian

diperoleh hasil bahwa,


(CAR) berpengaruh

tidak signifikan

terhadap pembiayaan,


menambahkan

variabel FDR sebagai


Sedangkan ROA

digunakan sebagai

variabel dependen

dan Pembiayaan

Mudharabah

digunakan sebagai


2. Erlita

(2016) Independen

DPK(X1)

NPF(X2)

CAR(X3)

EKUIVALEN

BAGI

HASIL(X4)

SERTIFIKAT

IMA(X5)

Dependen

Pembiayaan

CAR Bank Umum

Syariah tidak


terhadap

Pembiayaan.

.


menambahkan



Pembiayaan

Mudharabah

digunakan sebagai


3. Sabtatianto dan Yusuf

(2018) Independen

BOPO(X1)

CAR(X2)

FDR(X3)

ROA(X4)

Dependen

Pembiayaan

Mudharabah

Hasil penelitian

menyimpulkan

CAR secara parsial

tidak berpengaruh

terhadap tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah pada Bank

Umum Syariah di

Indonesia

tahun Periode 2012-

2016


menambahkan

variabel DPK dan

NPF sebagai variabel

independen.

Sedangkan variabel

ROA digunakan

sebagai variabel

dependen dan

pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


4. Umiyati dan Shella

Muthya Syarif

(2016)

Independen

CAR(X1)

BOPO(X2)

ROA(X3)

Dependen

Tingkat Bagi

Hasil Deposito

Mudharabah (Y)


(CAR) secara parsial

berpengaruh secara

signifikan terhadap

Tingkat Bagi Hasil

Deopsito Mudharabah

pada Bank Umum

Syariah di Indonesia,


menambahkan

variabel DPK, NPF

dan FDR sebagai


Sedangkan ROA

digunakan sebagai

variabel dependen.

Pembiayaan

Mudharabah

26

digunakan sebagai


Non Performing Financing (X3) Terhadap Pembiayaan Mudharabah (Z)

1. Annisa dan Fernanda

(2017) Independen

DPK(X1)

CAR(X2)

NPF(X3)

ROA(X4)

Dependen

Pembiayaan

Mudharabah

(Y1)

Pembiayaan

Musyarakah

(Y2)

Hasil penelitian

menyatakan bahwa Non


(NPF) berpengaruh

signifikan terhadap

variabel mudharabah

dan musyarakah


menambahkan



Sedangkan variabel

ROA digunakan

sebagai variabel

dependen dan

pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


2. Annisa dan Yaya

(2015) Independen

DPK (X1)

Tingkat Bagi

Hasil (X2)

NPF (X3)

Dependen

Volume

Pembiayaan(Y1)

Porsi

Pembiayaan(Y2)

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa,

dari aspek volume,

variabel NPF periode

lalu berpengaruh

signifikan terhadap

volume pembiayaan

berbasis bagi hasil

periode berikutnya


menambahkan

variabel CAR dan


independen.

Sedangkan variabel

ROA digunakan

sebagai variabel

dependen dan

pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


3. Juliana dan Mulazid

(2017) Independen

BOPO (X1)

CAR (X2)

NPF(X3)

ROA (X4)

Dependen

Simpanan

Mudharabah

Berdasarkan individu

Non Performing

Finance (NPF)

berpengaruh

terhadap Simpanan

Mudharabah pada

Bank Umum Syariah

Periode 2011-2015.


menambahkan

variabel DPK dan


independen.

Sedangkan variabel

ROA digunakan

sebagai variabel

dependen dan

pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


4. Ali dan

Miftahurrohman

(2015)

Independen

X1: DPK

X2: NPF

X3: Tingkat

Suku Bunga

Kredit

Dependen

Y: Pembiayaan

Mudharabah

NPF tidak berpengaruh

terhadap

pembiayaan berbasis

bagi hasil

(mudharabah) pada

perbankan

Syariah


menambahkan

variabel CAR dan


independen.

Sedangkan variabel

ROA digunakan

sebagai variabel

dependen dan

pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


27

Financing To Debt Ratio (X4) Terhadap Pembiayaan Mudharabah (Z)

1. Novianti, Badina dan

Erlangga

(2015)

Independen

ROA(X1)

BOPO(X2)

Suku Bunga(X3)

FDR(X4)

NPF(X5)

Dependen

Tingkat Bagi

Hasil Deposito

Mudharabah(Y)

Sebagian hasil

menunjukkan bahwa

Financing to Deposit

Ratio (FDR)

berpengaruh positif

secara signifikan

terhadap tingkat bagi

hasil deposito

mudharabah


Menggunakan

variabel DPK, CAR


independen.

Sedangkan variabel

ROA digunakan

sebagai variabel

dependen dan

pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


2. Fadilawati dan Fitri

(2019) Independen:

ROA (X1),

BOPO (X2),

FDR (X3) dan

NPF (X4)

Dependen: Tingkat Bagi

Hasil Deposito

Mudharabah (Y)

Variabel FDR

berpengaruh positif

signifikan terhadap

tingkat bagi hasil

deposito mudharabah

pada BUS tahun 2012-

2015.


Menggunakan

variabel DPK, CAR


independen.

Sedangkan variabel

ROA digunakan

sebagai variabel

dependen dan

pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


3. Sabtantianto dan Yusuf

(2018) Independen

BOPO (X1)

CAR (X2)

FDR(X3)

ROA(X1)

Dependen

Tingkat Bagi

Hasil Deposito

Mudharabah(Y)

Financing To Debt

Ratio (FDR) secara

parsial tidak


tingkat bagi hasil

deposito mudharabah


Menggunakan

tambahan variabel

DPK NPF sebagai


Sedangkan variabel

ROA digunakan

sebagai variabel

dependen dan

pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


4. Elloni Shenurti (2017) Independen:

FDR (X1),

CAR (X2),

NPF (X3),

Nisbah Bagi

Hasil (X4),

BI Rate (X5)

Inflasi (X6)

Dependen:

Tingkat Bagi

Hasil Deposito

Mudharabah

(Y).

FDR tidak berpengaruh

yang signifikan

terhadap return bagi

hasil deposito akad

mudharabah pada Bank

Umum Syariah


Menggunakan

tambahan variabel

DPK NPF sebagai


Sedangkan variabel

ROA digunakan

sebagai variabel

dependen dan

pembiayaan

mudharabah

digunakan sebagai


Pembiayaan Mudharabah (Z) Terhadap Profitabilitas (Y)

28

1. Haryani, Martika, dan

Rahmawati

(2020)

Independen

Pembiayaan

Mudharabah

(X1)

Pembiayaan

Musyarakah(X2)

Sewa Ijarah

(X3)

Depeden

Profitabilitas (Y)

Pembiayaan

Mudharabah diperoleh

kesimpulan bahwa

Pembiayaan

Mudharabah(X1)

berpengaruh positif dan

signifikan

terhadap tingkat

Tingkat Profitabilitas

(Y).

Menggunakan tahun

terbaru dalam

penelitian yaitu Bank

Umum Syariah

periode 2015-2019

2. Nurfajri dan Priyanto

(2019) Independen

Murabahah(X1)

Musyarakah(X2)

Mudharabah(X)I

jarah(X4)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil dalam penelitian

ini menunjukkan bahwa

Mudharabah memiliki

pengaruh signifikan

terhadap Profitabilitas,

Menggunakan tahun

terbaru dalam


Umum Syariah

periode 2015-2019

3. Sari dan Anshori

(2017) Independen

Pembiayaan

Murabahah (X1)

Istishna(X2)

Mudharabah

(X3)

Musyarakah(X4)

Dependen

Profitabilitas (Y)


menyebutkan bahwa

akad

mudharabah yang

memiliki pengaruh

signifikan dan positif.

Menggunakan tahun

terbaru dalam


Umum Syariah

periode 2015-2019

4. Nawawi, Nurdiansyah,

dan Qodliyah

(2018)

Independen

Pembiayaan

Mudharabah

(X1)

Musyarakah

(X2)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil penelitian yang

dilakukan menunjukkan

bahwa :

pembiayaan

mudharabah

berpengaruh positif dan

tidak signifikan


Return on Assets

(ROA) BPRS HIK

Bekasi Kantor Cabang

Karawang periode

2009-2016

Menggunakan tahun

terbaru dalam


Umum Syariah

periode 2015-2019

5. Amalia

(2016) Independen

Pembiayaan

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil yang diperoleh

dalam penelitian ini

signifikansi (uji t)

menunjukkan bahwa

pembiayaan

mudharabah


profitabilitas.

Menggunakan tahun

terbaru dalam


Umum Syariah

periode 2015-2019

6. Hasibuan

(2019) Independen

Pembiayaan

Murabahah (X1)

Mudharabah

Pembiayaan

mudharabah secara

parsial positif dan


Menggunakan tahun

terbaru dalam


Umum Syariah

29

(X2)

Musyarakah

(X3)

Dependen

ROA (Y)

terhadap Return On

Asset (ROA) pada PT

Bank Muamalat

Indonesia Tbk.

periode 2015-2019

7. Faradilla, Arfan, dan

Shabri

(2017)

Independen

Pembiayaan

Murabahah (X1)

Istishna (X2)

Ijarah (X3)

Mudharabah

(X4)

Musyarakah

(X5)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa

mudharabah secara

parsial tidak


profitabilitas Bank

Umum Syariah di

Indonesia

Menggunakan tahun

terbaru dalam


Umum Syariah

periode 2015-2019

Pembiayaan Mudharabah Sebagai Variabel Intervening

1. Angraini

(2018) Independen

DPK(X1)

NPF(X2)

Tingkat Bagi

Hasil(X3)

Modal

Sendiri(X4)

Dependen

Profitabilitas (Y)

Intervening

Pembiayaan

Bagi Hasil (Z)

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa

1. Third Party Funds memiliki pengaruh

signifikan positif

terhadap

profitabilitas

2. Third Party Funds tidak memiliki

pengaruh negatif

terhadap

Pembiayaan Bagi

Hasil

3. Pembiayaan Bagi Hasil memiliki

pengaruh signifikan

negatif terhadap

Profitabilitas

4. Belanja bagi hasil bukan merupakan


antara Third Party

Funds dan

profitabilitas

5. Non Performing Financing memiliki

pengaruh yang

signifikan terhadap

Profitabilitas

6. Non Performing Financing tidak

memiliki pengaruh

yang signifikan

terhadap belanja

bagi hasil.

7. Pembiayaan Bagi


menambahkan

variabel independen

CAR dan FDR bukan

menggunakan

variabel tingkat bagi

hasil dan modal

sendiri

30

Hasil merupakan


antara Non

Performing

Financing dan

Profitabilitas.

8. Tingkat Bagi Hasil tidak memiliki

pengaruh yang

signifikan terhadap

profitabilitas

2. Muslimin, Winarti, dan

Harjanto

(2018)

Independen

Struktur Aset

(X1)

NPF (X2)

Dependen

Profitabilitas

Intervening

Struktur

Pembiayaan (Y)

Hasil penelitian ini juga

telah

berhasil membuktikan

1. Non Performing

Financing (NPF)

berpengaruh negatif

signifikan terhadap

profitabilitas

2. Struktur Pembiayaan (Financing to

Deposit Ratio)

berpengaruh positif

signifikan terhadap

profitabilitas

3. Hasil penelitian ini juga telah berhasil

membuktikan

Struktur Pembiayaan

(Financing to

Deposit Ratio)

memediasi pengaruh

Non Performing

Financing (NPF)

terhadap

profitabilitas.


menggunakan

variabel independen

DPK CAR FDR,

serta menggunakan

tahun penelitian

periode 2015-2019

3. Setiawan, dan Indriani

(2016) Independen

DPK (X1)

CAR(X2)

NPF (X3)

Dependen

Profitabilitas

Intervening

Pembiayaan

Hasil analisis

menunjukan bahwa

secara parsial variabel

1. DPK tidak

berpengaruh

signifikan terhadap

pembiayaan.

2. Hasil analisis

menunjukan bahwa

secara parsial

variabel CAR

berpengaruh negatif

signifikan terhadap

pembiayaan

3. Hasil analisis

menunjukan bahwa

secara parsial

variabel NPFt-1

berpengaruh negatif


menambahkan

variabel independen

FDR. Serta

menggunakan tahun

penelitian periode

2015-2019

31

signifikan terhadap

pembiayaan

4. Hasil analisis menunjukan bahwa

secara parsial

variabel DPK

berpengaruh positif

signifikan terhadap

profitabilitas

5. Hasil analisis menunjukan bahwa

secara parsial

variabel CAR tidak

berpengaruh

signifikan terhadap

profitabilitas

4. Jia Agustin (2019) Intervening Total Aset (X1)

DPK (X2)

Dependen

ROA (Y)

Intervening

Pembiayaan (Z)

Hasil penelitian

menunjukkan bahwa

Terdapat pengaruh


antara DPK terhadap

pembiayaan pada bank

BNI Syariah Indonesia

Tahun 2015-2018.

Terdapat pengaruh

negatif dan signifikan

antara DPK terhadap

ROA pada bank BNI

Syariah Indonesia

Tahun 2015-2018.

Terdapat pengaruh


antara pembiayaan

terhadap ROA pada

bank BNI Syariah

Indonesia Tahun 2015-

2018.

Pengaruh tidak langung

variabel DPK terhadap

ROA melalui

pembiayaan memiliki

nilai koefisien jalur

yang signifikan,

sehingga pembiayaan

mampu memediasi

antara DPK dan ROA.


menambahkan

variabel independen

CAR, NPF, FDR.

Dan pembiayaan

mudharabah

digunakkan sebagai

variabel intervening.

Serta menggunakan

tahun penelitian

periode 2015-2019

Sumber: Artikel Penelitian terdahulu yang diolah 2020

Dari penelitian sebelumnya yang telah disebutkan dalam tabel,

peneliti menemukan adanya gap antara lain:

32

1. Berdasarkan pada penelitian terdahulu yang peneliti telah review,

terdapat hasil yang berbeda-beda dalam masing-masing penelitian,

sehingga peneliti akan melakukan penelitian lebih lanjut untuk

menunjukkan hasil yang lebih baik.

2. Melalui penelitian sebelumnya, belum ada yang meneliti mengenai

pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR),

Non Performing Financing (NPF), dan Financing To Debt Ratio

(FDR) terhadap Profitabilitas dengan Pembiayaan Mudharabah

sebagai variabel intervening.

3. Perbedaan dari penelitian ini dengan penelitian sebelumnya yaitu

terletak pada objek penelitian yang mengacu pada seluruh Bank

Umum Syariah di Indonesia periode tahun 2015-2019, serta adanya

variabel intervening yang ikut mempengaruhi hubungan antara

variabel independen dengan variabel dependen, dan teknik analisis

yang digunakan dalam penelituan ini adalah Path Analysis.

B. Kerangka Teori

1. Signaling Teory (Teori Sinyal)

Menurut Yusuf (2017) dalam menganalisis rasio keuangan pada

bank syariah dibutuhkan informasi yang sangat jelas dan transparan

mengenai bagaimana bank mengolah dana yang telah diperoleh dari

para nasabahnya (symmetric information). Akan tetapi masih banyak

terjadi kondisi dimana nasabah bank syariah tidak memiliki informasi

33

yang cukup lengkap untuk mengetahui kondisi terbaik dari bank

tersebut (asymmetric information)

Menurut Jama’an (2008) Signalling Theory menjelaskan tentang

bagaimana seharusnya sebuah perusahaan memberikan sinyal kepada

pengguna laporan keuangan. Sinyal ini berupa informasi mengenai apa

yang sudah dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan keinginan

pemilik. Teori signal ini menjelaskan mengapa perusahaan memiliki

dorongan untuk memberikan informasi berupa laporan keuangan

kepada pihak eksternal. Dorongan tersebut timbul karena adanya suatu

informasi asimetris antara perusahaan (manajemen) dengan pihak luar,

dimana manajemen mengetahui informasi internal perusahaan yang

relative lebih cepat dan lebih banyak dibanding dengan pihak luar,

seperti investor dan kreditor. Kurangnya informasi yang diberikan oleh

pihak luar mengenai kinerja bank syariah menyebabkan pihak luar

berlindung diri dengan memberikan nilai rendah untuk bank syariah

tersebut.

Bank syariah dapat meningkatkan kinerja perusahaannya dengan

mengurangi asimetri informasi, salah satu caranya dengan memberikan

signal kepada pihak luar berupa informasi laporan keuangan yang

tercermin dalam rasio keuangan yang dapat dipercaya, sehingga dapat

mengurangi ketidakpastian mengenai prospek perusahaan. Prospek

perusahaan yang baik akan meningkatkan kinerja bank umum syariah

yang dapat diukur dengan tingkat profitabilitas perusahaan.

34

Pengertian signaling theory yaitu teori yang menyatakan adanya

dorongan yang dimiliki oleh para manajer perusahaan yang

mempunyai informasi baik mengenai perusahaan tersebut, sehingga

para manajer akan terdorong untuk menyampaikan informasi

mengenai perusahaan tersebut kepada para calon investor yang

bertujuan agar perusahaan dapat meningkatkan nilai perusahaan

melalui sinyal dalam laporan tahunan perusahaan (Scott, 2012).

Pada dasarnya signaling teory dalam penelitian ini menyatakan

bahwa para investor atau pihak luar bank membutuhkan sebuah

informasi yang sangat dibutuhkan, bagaimana prospek kinerja bank

tersebut apakah baik atau buruk. Prospek bank syariah yang baik akan

meningkatkan kinerja bank umum syariah yang dapat diukur dengan

tingkat profitabilitas perusahaan.

2. Bank Syariah

Bank syariah merupakan lembaga keuangan yang berpegang pada

prinsip syariah, Usman (2002) berpendapat bahwa bank syariah

merupakan badan usaha yang berfungsi sebagai penghimpun dana dari

masyarakat dan penyalur dana kepada masyarakat, yang sistem dan

mekanisme kegiatan usahanya berdasarkan hukum yang diatur oleh

Al-Quran dan Al-Hadist

Menurut UU No. 21 tahun 2008 tentang perbankan syariah yaitu

bank yang menjalankan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah

dan menurut jenisnya terdiri dari Bank Umum Syariah dan Bank

35

Pembiayaan Rakyat Syariah. Sedangkan menurut Ascarya dan

Yumanita (2005) Bank Syariah merupakan lembaga intermediasi dan

penyedia jasa keuangan yang bekerja berdasarkan etika dan system

nilai islam, khususnya yang bebas dari bunga (riba), bebas dari

kegiatan spekulatif yang nonproduktif seperti perjudian (maysir),

bebas dari hal-hal yang tidak jelas dan meragukan (gharar), berprinsip

keadilan, dan hanya membiayai kegiatan usaha yang halal.

Menurut Antonio (2001) secara garis besar bank syariah terdiri atas

empat fungsi utama, fungsi bank syariah sebagai manajemen investasi,

fungsi bank syariah sebagai intermediatery agent, fungsi bank syariah

sebagai jasa-jasa keuangan, fungsi bank syariah sebagai jasa sosial.

Sedangkan menurut Umam (2013) bank syariah memiliki fungsi

sebagai berikut :

a. Penerima amanah untuk melakukan investasi atas dana-dana yang

dipercayakan oleh pemegang rekening atas dasar prinsip bagi hasil

sesuai dnegan kebijakan investasi bank.

b. Pengelola investasi atas dana yang dimiliki oleh pemilik dana

(shahibul maal) sesuai dengan arahan investasi yang dikehendaki

oleh pemilik dana. Lalu lintas pembayaran dan jasa-jasa lainnya

sepanjang tidak bertentangan dengan prinsip syariah.

Menurut Yudiana (2014) bank syariah berfungsi sebagai mitra baik

dengan investor (pihak yang kelebihan dana) maupun dengan

pengusaha yang memerlukan dana. Dengan investor, bank syariah

36

bertindak sebagai mudharib (pengelola dana) sementara pemilik dana

bertindak sebagai shahibul mal (penyandang dana). Antara investor

dengan bank syariah diadakan akad mudharabah yang menyatakan

adanya pembagian keuntungan masing-masing. Sedangkan dengan

pengusaha, bank syariah bertindak sebagai shahibul mal (penyandang

dana baik yang berasal dari tabungan, deposito, giro ataupun dari dana

bank syariah sendiri) sehingga pengusaha dalam hal ini bertindak

sebagai mudharib (pengelola dana).

3. Pembiayaan Mudharabah

a. Pengertian Mudharabah

Pembiayaan yaitu pendanaan yang diberikan oleh suatu

pihak kepada pihak lain untuk mendukung suatu investasi yang

telah direncanakan, baik dilakukan sendiri ataupun lembaga

(Muhammad, 2005). Sedangkan pengertian mudharabah yaitu

bentuk kerjasama antara dua atau lebih dimana pemilik modal

(shohibul maal) mempercayakan sejumlah modalnya kepada

pengelola (mudharib) dengan perjanjian pembagian keuntungan

(Karim, 2004).

Di dalam fikih muamalah, terminology mudharabah

diungkapkan oleh ulama madzhab. Menurut Mazhab Hanafi

mudharabah adalah sesuatu bentuk perjanjian dalam melakukan

kongsi untuk mendapatkan keuntungan (laba) dengan modal dari

salah satu pihak dan kerja (usaha) dari pihak lain. Sementara

37

menurut Mazhab Maliki mudharabah adalah penyerahan uang di

muka oleh pemilik modal dalam jumlah uang yang ditentukan

kepada seseorang yang akan menjalankan usaha dengan uang

tersebut dan disertai dengan sebagian imbalan dari keuntungan

usahannya. Menurut Mazhab Syafi’I mudharabah yaitu pemilik

modal menyerahkan sejumlah uang kepada pengusaha untuk

dijalankan dalam suatu usaha dengan keuntungan menjadi milik

bersama antara keduanya. Menurut Mazhab Hambali mudharabah

adalah penyerahan barang atau sejenisnya dalam jumlah yang jelas

dan tertentu kepada orang yang mengusahakannya dengan

mendapatkan bagian tertentu dari keuntungannya (Muhammad,

2004).

Secara teknis, Antonio (2001) al-mudharabah adalah akad

kerja sama usaha antara dua pihak dimana pihak pertama (shahibul

maal) menyediakan seluruh modal (100%), sedangkan pihak

lainnya (mudharib) menjadi pengelola. Keuntungan usaha dibagi

menurut kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan

apabila rugi ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian itu

bukan akibat dari kelalaian dari pengelola.

b. Dasar Hukum

1) Q.S. An-Nisa ayat 29 yang artinya: “Hai orang-orang yang

beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu

dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang

38

berlaku dengan suka sama suka diantara kamu. Dan janganlah

kamu membunuh dirimu, sesungguhnya Allah Maha

Penyayang kepadamu”.

2) Fatwa DSN-MUI Nomor: 07/DSN-MUI/IV/2009 tentang

pembiayaan mudharabah (Qiradh).

c. Jenis-jenis Mudharabah

Menurut PSAK No.105 jenis mudharabah sebagai berikut:

1) Mudharabah Muthlaqah adalah mudharabah dimana pemilik

dana memberikan kebebasan kepada pengelola dana dalam

pengelolaan investasinya.

2) Mudharabah Muqayyadah adalah mudharabah dimana pemilik

dana memberikan batasan kepada pengelola dana, antara lain

mengenai tempat, cara dan atau obyek investasi.

3) Mudharabah Musytarakah adalah bentuk mudharabah dimana

pengelola dana menyertakan modal atau dananya dalam

kerjasama investasi.

d. Rukun Mudharabah

Sebelum melakukan akad mudharabah, ada beberapa rukun

dan syarat yang harus dipenuhi yaitu:

1) Pihak yang berakad yaitu pemilik modal (shahibul maal) dan

pengelola modal (mudharib)

2) Objek yang diakadkan yaitu modal (maal), kerja (dharabah),

dan keuntungan.

39

3) Sighat, serah (ijab) dan terima (qabul)

4. Return On Asset (ROA)

Profitabilitas merupakan ukuran spesifik dari kinerja sebuah bank,

dimana return on asset (ROA) merupakan tujuan dari manajemen

perusahaan dengan memaksimalkan nilai dari para pemegang saham.

Untuk mengukur tingkat keuntungan suatu bank digunakan rasio

profitabilitas. Menurut Kasmir (2014) rasio profitabilitas merupakan

rasio untuk menilai kemampuan bank dalam mencari sebuah

keuntungan. Selain itu, rasio profitabilitas juga memberikan ukuran

tingkat efektivitas manajemen suatu bank yang ditunjukkan oleh laba

yang dihasilkan dari penjualan serta pendapatan investasi. Semakin

besar ROA, menunjukkan kinerja suatu perusahaan semakin baik,

karena return semakin besar. Sedangkan

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL ADEQUACY...

Documents

Transcript of PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL ADEQUACY...