PENGARUH BOOK-TAX DIFFERENCES TERHADAP...

i

PENGARUH BOOK-TAX DIFFERENCES TERHADAP PERSISTENSI LABA DENGAN PENGHINDARAN PAJAK SEBAGAI VARIABEL

MODERASI

SKRIPSI

Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan BisinisUntuk Memenuhi Syarat-syarat Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh

Sista ChoiriyahNIM :1112082000073

JURUSAN AKUNTANSIFAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVETSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAHJAKARTA

1437 H/ 2016 M

iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPREHENSIF

Hari ini Senin, 09 Mei 2016 telah dilakukan Ujian Komprehensif atas

mahasiswa/i:

1. Nama : Sista Choiriyah

2. NIM : 1112082000073

3. Jurusan : Akuntansi

4. Judul Skripsi : Pengaruh Book-Tax Differences terhadap

Persistensi Laba dengan Penghindaran Pajak

sebagai Variabel Moderasi

Setelah mencermati dan memperhatikan penampilan dan kemampuan yang

bersangkutan selama proses ujian komprehensif, maka diputuskan bahwa

mahasiswa tersebut di atas dinyatakan lulus dan diberi kesempatan untuk

melanjutkan ke tahap Ujian Skripsi sebagai salah satu syarat untuk memperoleh

gelar Sarjana Ekonomi pada Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Jakarta, 09 Mei 2016

1. Ismawati Haribowo, SE., M.Si. (______________________)NIP. 19800909 201411 2 003 Penguji I

2. Masrul Huda, SE., M.Si. (______________________)NIP. 19630506 201411 1 001 Penguji II

iv

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI

Hari ini Kamis, 26 Mei 2016 telah dilakukan Ujian Skripsi atas mahasiswa/i:


2. NIM : 1112082000073

3. Jurusan : Akuntansi

4. Judul Skripsi : Pengaruh Book-Tax Differences terhadap Persistensi Laba dengan Penghindaran Pajak sebagai Variabel Moderasi

Setelah mencermati dan mengamati penampilan dan kemampuan yang bersangkutan selama proses ujian skripsi, maka diputuskan bahwa mahasiswa tersebut di atas dinyatakan lulus dan skripsi ini diterima sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Jakarta, 26 Mei 2016

1. Yessi Fitri, SE., M.Si., Ak., CA. (____________________________)NIP. 19760924 200604 2 002 Ketua

2. Dr. Rini, Ak., CA (____________________________)NIP. 19760315 200501 2 002 Sekretaris

3. Yulianti, SE., M.Si. (____________________________)NIP. 19820318 201101 2 011 Penguji Ahli

4. Dr. Rini, Ak., CA (____________________________)NIP. 19760315 200501 2 002 Pembimbing I

5. Wilda Farah, Ak., M.Si, CPANIP. 19830326 200912 2 005 (____________________________)

Pembimbing II

v

LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH

Yang bertanda tangan di bawah ini,

Nama : Sista Choiriyah

No. Induk Mahasiswa : 1112082000073

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis

Jurusan : Akuntansi

Dengan ini menyatakan bahwa dalam penulisan skripsi ini saya:

1. Tidak menggunakan ide orang lain tanpa mampu mengembangkan dan mempertanggungjawabkan

2. Tidak melakukan plagiat terhadap naskah orang lain3. Tidak menggunakan karya orang lain tanpa menyebutkan sumber asli

atau tanpa izin pemilik karya4. Tidak melakukan pemanipulasian dan pemalsuan data5. Mengerjakan sendiri karya ini dan mampu bertanggung jawab atas

karya ini

Jika dikemudian hari ada tuntutan dari pihak lain atas karya saya dan melalui

pembuktian yang saya dapat pertanggungjawabkan, ternyata memang ditemukan

bukti bahwa saya telah melanggar pernyataan di atas, maka saya siap untuk

dikenakan sanksi berdasarkan aturan yang berlaku di Fakultas Ekonomi dan

Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya.

Jakarta, 11 Mei 2016Yang Menyatakan

Sista Choiriyah

vi

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

I. IDENTITAS PRIBADI


2. Tempat, tanggal lahir : Tangerang, 13 Agustus 1993

3. Jenis Kelamin : Perempuan

4. Agama : Islam

5. Anak ke- dari : 1 dari 1 bersaudara

6. Alamat : KP. Pondok Sentul No. 70 Ciater, Serpong, Tangerang Selatan

7. Telepon : 082210181913

8. Email : [email protected]

II. PENDIDIKAN

1. TK Sunan Bonang Tahun 1999-2000

2. SD Sunan Bonang Tahun 2000-2005

3. SMPN 4 Kota Tangerang Tahun 2005-2008

4. SMAN 2 Kota Tangerang Tahun 2008-2011

5. S1 Ekonomi UIN Syarif Hidayatullah Jakarta Tahun 2012-2016

III. LATAR BELAKANG ORANG TUA

1. Ayah : Sishantoro

2. Ibu : Marsitin

3. Alamat : KP. Pondok Sentul No. 70 Ciater, Serpong, Tangerang Selatan

4. Telepon : 081232650289

vii

THE INFLUENCE OF BOOK-TAX DIFFERENCES TO EARNINGS PERSISTENCE WITH TAX AVOIDANCE AS THE MODERATING

VARIABLE

ABSTRACT

This study aims to examine the influence of book-tax differences to earnings persistence with tax avoidance as the moderating variable. This study used sample of banking, tourism, and hotel companies which were listed in Indonesian Stock Exchange (IDX) during the period of 2010-2014. The number of the company sample in this study were 37 companies with 5 years observation that acquired by using purposive sampling method. This study were tested by multiple regression model and moderate regression analysis. The result of this study showed that temporary differences negative significantly influenced to changes in pre-tax income and permanent differences positive significantly influenced to changes in income tax expense. Meanwhile tax avoidance only significantlyinfluenced to changes in income tax expense while there were no significanlyinfluenced to changes in pretax income. This study was consistent with prior study that book-tax differences had impact to earnings persistence..

Keywords : book tax differences, earnings persistence, changes in pre-tax income,changes in income tax expense, tax avoidance

viii

PENGARUH BOOK-TAX DIFFERENCES TERHADAP PERSISTENSI LABA DENGAN TAX AVOIDANCE SEBAGAI VARIABEL MODERASI

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh book-tax differencesterhadap persistensi laba dengan penghindaran pajak sebagai variabel moderasi. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan perbankan, pariwisata, dan perhotelan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2010-2014.Jumlah perusahaan yang dijadikan sampel penelitian ini adalah 37 perusahaan selama 5 tahun dengan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan metode regresi berganda dan metode regresi moderasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perbedaan temporer berpengaruh negatif signifikan terhadap perubahan laba sebelum pajak dan perbedaan tetap berpengaruh signifikan positif terhadap perubahan beban pajak penghasilan. Sementara penghindaran pajak hanya berpengaruh signifikan pada perubahan beban pajak pajak sedangkan terhadap perubahan laba sebelum pajak. Penelitian ini konsisten dengan penelitian sebelumnya bahwa book-tax differences berpengaruh terhadap persistensi laba.

Kata kunci : book-tax differences, persistensi laba, perubahan laba sebelum pajak, perubahan beban pajak penghasilan, penghindaran pajak

ix

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr.Wb

Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT.yang telah

memberikan rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan

skripsi yang berjudul “Pengaruh Book-Tax Differences Terhadap Persistensi

Laba dengan Penghindaran Pajak sebagai Variabel Moderasi” dengan lancar.

Shalawat serta salam senantiasa selalu tercurah kepada junjungan Nabi

Muhammad SAW. teladan bagi insan di muka bumi.

Skripsi ini merupakan tugas yang diselesaikan sebagai syarat guna meraih

gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Dalam kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada

semua pihak yang secara langsung maupun tidak langsung telah membantu

tersusunnya skripsi ini terutama kepada:

1. Kedua orang tua (Bapak dan Mama) yang telah memberikan kasih sayang,

motivasi, doa, serta dukungan finanasial yang tiada hentinya kepada penulis.

2. Bapak Dr. Arief Mufraini, Lc., M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

3. Ibu Yessi Fitri, SE, M.Si., Ak., CA selaku Ketua Jurusan Akuntansi UIN

Syarif Hidayatullah Jakarta.

4. Bapak Hepi Prayudiawan, SE., MM., Ak., CA Sekretaris Jurusan Akuntansi

UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

5. Ibu Dr. Rini, Ak., CA selaku Dosen Pembimbing Skripsi I yang telah bersedia

meluangkan waktu serta dengan sabar memberikan pengarahan dan bimbingan

dalam penulisan skripsi ini.

6. Ibu Wilda Farah, SE.,M.Si.,Ak.,CA.,CMA.,CPA selaku Dosen Pembimbing II

yang telah bersedia meluangkan waktu serta dengan sabar memberikan

pengarahan dan bimbingan dalam penulisan skripsi ini.

7. Seluruh staf pengajar dan karyawan UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang

telah banyak memberikan bantuan kepada penulis.

x

8. Sahabat seperjuangan dan keluarga, Risma Cahyani, Tria Melani, Liska

Damiati, dan Fadhillah Rahmatun Solehah yang telah menemani selama

hampir empat tahun ini. Terima kasih untuk semangat, motivasi, bantuan

untuk penulis hingga penulis menyelesaikan skripsi ini.

9. Sahabat semenjak SMA yang tidak pernah putus memberikan semangat dan

doa, Afifah Kurnia Purwanti dan Fauzia Andini.

10. Teman-teman komunitas Harry Potter terkhususnya Soraya Assagaf yang

membantu penulis dalam bahasa asing dan Anis Rahmatul Fajriya yang

selalu memberi doa dan semangat untuk menulis.

11. Seluruh teman Akuntansi 2012, khususnya Akuntansi C dan Konsentrasi

Keuangan, yang telah banyak memberikan motivasi kepada penulis.

12. KKN Lentera 2015 UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang telah memberikan

motivasi kepada penulis.

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL........................................... .................................................... i

LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ................ ................................................... ii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPREHENSIF ....................................... iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI .... .................................................. iv

LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH ................................ v

DAFTAR RIWAYAT HIDUP............................ .................................................. vi

ABSTRACT (Bahasa Inggris) .............................. ................................................. vii

ABSTRAK .......................................................... ................................................ viii

KATA PENGANTAR ........................................ .................................................. ix

DAFTAR ISI....................................................... .................................................. xi

DAFTAR TABEL............................................... ................................................ xiii

DAFTAR GAMBAR .......................................... ................................................ xiv

DAFTAR LAMPIRAN....................................... ................................................. xv

BAB I PENDAHULUAN................................... ................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah.................... ................................................... 1

B. Rumusan Masalah ............................. ................................................. 11

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian ......... ................................................. 11

1. Tujuan Penelitian ........................ ................................................. 11

2. Manfaat Penelitian ...................... ................................................. 12

BAB II TINJAUAN PUSTAKA......................... ................................................. 13

A. Landasan Teori.................................. ................................................. 13

1. Teori Akuntansi Positif ............... ................................................. 13

2. Persistensi Laba........................... ................................................. 14

3. Book-Tax Differences.................. ................................................. 18

4. Penghindaran Pajak ..................... ................................................. 39

B. Penelitian Terdahulu ......................... ................................................. 40

C. Kerangka Berpikir............................. ................................................. 48

D. Hipotesis............................................ ................................................. 49

xii

BAB III METODOLOGI PENELITIAN............ ................................................. 53

A. Ruang Lingkup Penelitan.................. ................................................. 53

B. Jenis Penelitian.................................. ................................................. 53

C. Metoode Penentuan Sampel.............. ................................................. 53

D. Jenis dan Sumber Data ...................... ................................................. 54

E. Metode Pengumpulan Data ............... ................................................. 55

F. Metode Analisis Data........................ ................................................. 55

1. Statistik Deskriptif ...................... ................................................. 56

2. Uji Asumsi Klasik ....................... ................................................. 56

3. Uji Koefisien Determinasi .......... ................................................. 59

4. Pengujian Hipotesis..................... ................................................. 59

G. Operasional Variabel Penelitian........ ................................................. 63

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN...... ................................................. 67

A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian.............................................. 67

B. Analisis Data ........................................... ................................................. 69

1. Hasil Uji Statistik Deskriptif ............. ................................................. 70

2. Hasil Uji Asumsi Klasik ................... ................................................. 75

3. Hasil Uji Koefisien Determinasi ....... ................................................. 86

4. Hasil Uji Hipotesis ............................ ................................................. 90

C. Pembahasan............................................. ............................................... 101

1. Pengaruh Perbedaan Temporer dan Perbedaan Permanen terhadap

Komponen Persistensi Laba.............. ............................................... 101

2. Pengaruh Penghindaran Pajak dalam Perbedaan Temporer dan

Perbedaan Permanen terhadap Komponen Persistensi Laba ............ 105

BAB V PENUTUP.............................................. ............................................... 110

A. Kesimpulan ....................................... ............................................... 110

B. Saran.................................................. ............................................... 111

Daftar Pustaka ..................................................... ............................................... 113

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ........................... ................................................. 41

Tabel 3.1 Operasional Variabel........................... ................................................. 66

Tabel 4.1 Tahapan Seleksi Sampel Penelitian .... ................................................. 68

Tabel 4.2 Daftar Perusahaan Sampel .................. ................................................. 68

Tabel 4.4 Hasil Uji Statistik Deskriptif............... ................................................. 70

Tabel 4.5 Deskriptif Interval Pengelompokan Kelas Penghindaran Pajak ........... 74

Tabel 4.6 Hasil Uji Kolmogorof-Smirnov .......... ................................................. 78

Tabel 4.7 Hasil Uji Multikoleniaritas Δpretax .... ................................................. 80

Tabel 4.8 Hasil Uji Multikolineritas Δtaxexp ..... ................................................. 81

Tabel 4.9 Hasil Uji Autokorelasi ........................ ................................................. 82

Tabel 4.10 Hasil Uji Glejser Δpretax .................. ................................................. 85

Tabel 4.11 Hasil Ui Glejser Δtaxexp .................. ............................................... 186

Tabel 4.12 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) Variabel Y1, X1, dan X2 ............... 87

Tabel 4.13 Uji Koefisien Determinasi (R2) Variabel Y2, X1, dan X2.................... 88

Tabel 4.14 Hasil Uji Koefisien Determinasi Variabel Y1, X1, X2, X3, dan X4 ..... 88

Tabel 4.15 Hasil Uji Koefisien Determinasi Variabel Y1, X1, X2, X3, dan X4 ........ 89

Tabel 4.16 Hasil Uji Statistik F untuk Variabel Variabel Y1, X1, dan X2............ 91

Tabel 4.17 Hasil Uji Statistik F untuk Variabel Variabel Y2, X1, dan X2............ 92

Tabel 4.18 Hasil Uji Statistik T untuk Variabel Variabel Y1, X1, dan X2 ........... 93

Tabel 4.19 Uji Statistik T untuk Variabel Variabel Y2, X1, dan X2..................... 94

Tabel 4.20 Hasil Uji Statistik F untuk Variabel Y1, X1, X2, X3 dan X4................ 96

Tabel 4.21 Hasil Uji Statistik T untuk Variabel Y1, X1, X2, X3 dan X4................ 97

Tabel 4.22 Hasil Uji Statistik F untuk Variabel Y2, X1, X2, X3 dan X4................ 99

Tabel 4.23 Hasil Uji Statistik T untuk Variabel Y2, X1, X2, X3 dan X4.............. 100

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Skema Kerangka Pemikiran ............ ................................................. 52

Gambar 4.1 Grafik Normal P-Plot Δpretax......... ................................................. 76

Gambar 4.2 Grafik Normal P-Plot Δtaxexp ........ ................................................. 76

Gambar 4.3 Grafik Histogram Δpretax ............... ................................................. 77

Gambar 4.4 Grafik Histogram Δtaxexp .............. ................................................. 77

Gambar 4.5 Hasil Uji Autokorelasi Δpretax ....... ................................................. 82

Gambar 4.6 Hasil Uji Autokorelasi Δtaxexp ...... ................................................. 82

Gambar 4.7 Scatterplot Δpretax.......................... ................................................. 84

Gambar 4.8 Scatterplot Δtaxexp ......................... ................................................. 84

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran-Lampiran ............................................ ............................................... 116

Lampiran 1 Nama-Nama Perusahaan Sampel..... ............................................... 117

Lampiran 2 Perhitungan Variabel Independen ... ............................................... 120

Lampiran 3 Perhitungan Variabel Dependen...... ............................................... 130

Lampiran 4 Perhitungan Variabel Moderasi ....... ............................................... 140

Lampiran 5 Hasil Output SPSS........................... ............................................... 144

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Pihak internal dan eksternal perusahaan membutuhkan informasi

perusahaan baik informasi keuangan maupun informasi non-keuangan.

Informasi keuangan terbagi menjadi dua, yaitu informasi akuntansi dan

informasi non akuntansi. Informasi akuntansi terdiri dari informasi

operasional, informasi akuntansi keuangan, informasi akuntansi manajemen

serta informasi akuntansi pajak (Saputro, 2011)

Cara untuk mendapatkan informasi keuangan dan non keuangan

tersebut adalah berkomunikasi dengan pihak perusahaan. Komunikasi adalah

proses penyampaian pikiran atau perasaan oleh seseorang kepada orang lain

dengan menggunakan lambang-lambang yang bermakna bagi kedua pihak

dalam situasi yang tertentu komunikasi menggunakan media tertentu untuk

merubah sikap atau tingkah laku seseorang atau sejumlah orang sehingga ada

efek tertentu yang diharapkan (Effendy, 2000:13).

Salah satu alat komunikasi yang digunakan pihak internal dan eksternal

untuk mengetahui keadaan perusahaan adalah laporan keuangan (Adiati dan

Rahmawati, 2015). Pengertian laporan keuangan berdasarkan PSAK No. 1

Paragraf ke 7 (Revisi 2013) adalah suatu penyajian struktur dari posisi

keuangan dan kinerja keuangan suatu entitas. Laporan keuangan juga

merupakan bentuk tanggung jawab emiten terhadap investor dan kreditor

2

dalam pengelolaan sumber dana yang digunakan untuk kegiatan perusahaan.

Laporan tahunan berisi pengungkapan informasi yang dapat membantu

pemangku saham dalam mengambil keputusan.

Para pemakai laporan keuangan menilai laba merupakan elemen utama

yang menjadi pusat perhatian yang tentunya angka yang menunjukan laba

usaha tersebut dapat mempresentasikan kinerja suatu perusahaan secara

keseluruhan. Disamping itu, laba merupakan suatu pos dasar dan penting bagi

ikhtisar keuangan yang memiliki berbagai kegunaan dalam berbagai konteks

(Belkaoui, 2007).

Praktek nyatanya pun laba selalu dijadikan dasar untuk memberikan

kompensasi, pembagian bonus kepada manajer, pengukur prestasi atau

kinerja manajemen, dan sebagai dasar penentuan pajak. Dengan demikian,

laba menjadi pusat perhatian sekaligus memberikan sebuah sinyal tentang

nilai perusahaan bagi investor, kreditor, pembuat kebijakan akuntansi dan

pemerintah (Brolin dan Rohman, 2014).

Selain itu, laba perusahaan dapat mempertahankan kelangsungan

hidupnya dan melakukan berbagai pengembangan demi kemajuan usahanya.

Laba yang tinggi menjadi harapan bagi (Fajri dan Mayangsari, 2012):

1. Manajer dalam hal penentuan bonus yang akan diterima.

2. Pemilik dalam hal perhitungan dividen.

3. Karyawan dalam hal kompensasi yang diterimanya.

3

4. Kreditur dalam memprediksi kemungkinan penerimaan bunga

beserta pokok pinjaman yang diberikan.

5. Pemerintah dalam hal penerimaan pajak (pajak penghasilan),

dan lain-lain.

Pihak internal dan eksternal perusahaan tentunya mengharapkan

persistensi laba (laba perusahaan sekarang berlanjut pada periode berikutnya).

Hal ini karena laba yang tidak atau kurang persisten akan menimbulkan

masalah yaitu ketidaktepatan dalam pengambilan keputusan yang didasarkan

pada kondisi di masa mendatang. Untuk itu harapannya adalah laba selalu

persisten sehingga dapat dijadikan pertimbangan dalam pengambilan

keputusan yang didasarkan pada prediksi laba di masa mendatang (Adiati dan

Rahmawati, 2015).

Hal itu disebabkan karena laba yang mencerminkan kelanjutan laba di

masa yang akan mendatang (sustainable learnings) yang ditentukan oleh

komponen akrual dan aliran kasnya dapat memberikan informasi laba yang

berkualitas. Salah satu isu yang berkembang mengenai analisis peraturan

perpajakan yang menarik banyak perhatian adalah book-tax differences yaitu

perbedaan antara pendapatan kena pajak menurut peraturan perpajakan dan

pendapatan sebelum kena pajak menurut standar akuntansi. Peraturan

perpajakan dan akuntansi memiliki tujuan yang berbeda sehingga perbedaan

tersebut muncul hampir di semua negara (Martani dan Persada, 2010).

4

Terjadinya fenomena book-tax differences ini menimbulkan peluang

terjadinya manajemen laba dan kualitas laba perusahaan. Perbedaan antara

laba akuntansi dan laba fiskal (book tax differences) dapat memberikan

informasi mengenai kualitas laba (Comprix et al. 2011).

Berdasarkan pasal 28 UU No. 28 Tahun 2007 tentang Ketentuan Umum

dan Tata Cara Perpajakan, perusahaan menyelenggarakan pembukuan

menggunakan stelsel akrual atau kas. Sedangkan berdasarkan PSAK No. 1

tahun 2013 perusahaan menyusun laporan keuangan atas dasar akrual, kecuali

laporan arus kas. Adanya perbedaan perhitungan laba menurut komersial

dengan menurut perpajakan menyebabkan perbedaan jumlah antara laba

akuntansi dan laba fiskal. Perbedaan penghasilan dan biaya/pengeluaran

menurut akuntansi dan menurut fiskal dapat dikelompokkan menjadi

perbedaan tetap atau perbedaan permanen (permanent differences) dan

perbedaan sementara atau perbedaan waktu (temporary or timing differences).

Manajer membutuhkan penilaian dan perkiraan yang berhubungan

dengan nilai masa depan dalam penyusunan laporan keuangan. Penilaian dan

perkiraan tersebut memberikan fleksibilitas pada manajer dalam menyusun

laporan keuangan. Hal ini di atur dalam PSAK No. 1 tahun 2013 tentang

penyusunan laporan keuangan yang berbasis akrual (accrual basic).

Fleksibilitas yang tersedia memberikan ruang bagi manajer untuk melakukan

manajemen laba. Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) menerbitkan Pernyataan

Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 46 tahun 2014 yang mengatur

5

tentang akuntansi pajak penghasilan yang wajib diberlakukan untuk

pelaporan keuangan yang dimulai atau sesudah 1 Januari 2001. PSAK No. 46

tahun 2014 memberikan kebebasan kepada manajemen dalam menentukan

pilihan kebijakan akuntansi dalam menentukan besaran pencadangan

beban/penghasilan pajak tangguhan. Pencadangan beban/penghasilan pajak

tangguhan terjadi akibat adanya perbedaan pengakuan antara standar

akuntansi dengan peraturan perpajakan. Implikasi PSAK No. 46 tahun 2014

yang dikaitkan dengan isu manajemen laba belum banyak diuji secara empiris

di Indonesia.

Terdapat banyak kasus di Indonesia yang melibatkan wajib pajak badan

terutama berkaitan dengan usaha-usahanya dalam meminimlakan beban pajak

yang harus dibayarkan melalui berbagai cara, seperti salah satunya

memanfaatkan perbedaan temporer yang akan membentuk beban atau

penghasilan pajak tangguhan atau bahkan penggelapan pajak. Kasus Gayus

Tambunan yang terbukti melakukan tindak pencucian uang dari tiga

perusahaan Bakrie Group senilai 7 juta dollar AS lalu membagikan kepada

pejabat-pejabat ditjen pajak lain (Siregar, 2014).

Kasus yang serupa dengan kasus Gayus Tambunan terjadi di tubuh

Bank BCA. Hadi Poernomo selaku pegawai Dirjen Pajak diduga

memanipulasi telaah direktorat PPH mengenai keberatan SKPN PPH BCA.

BCA mengajukan surat keberatan wajib pajak dengan nilai yang cukup

fantastis yakni sebesar Rp.5,7 triliun terkait kredit bermasalah-nya atau non-

6

performance loan (NLP) kepada direktorat PPH Ditjen Pajak pada 17 Juli

2003. Setelah ditelaah oleh Direktorat PPH, permohonan keberatan wajib

pajak yang diajukan BCA ditolak, namun oleh Hadi Poernomo selaku Dirjen

Pajak mengintruksikan Direktur PPH yang semula menolak menjadi

menerima seluruh permohonan keberatan wajib pajak yang dilayangkan pihak

BCA sehari sebelum masa jatuh tempo pemberian keputusan final. Oleh

putusan Hadi Poernomo tersebut, diyakini BCA telah merugikan negara

dengan tidak membayar pajak sebesar Rp.375 miliar (Siregar, 2014).

Meskipun banyak kasus di Indonesia yang melakukan tindak

penggelapan pajak namun tidak sedikit yang memanfaatkan celah di antara

perlakuan akuntansi dan perlakuan perpajakan atau pun perlakuan perpajakan

di Indonesia dengan perpajakan di negara yang berbeda.

Penelitian sebelumnya bisa memberikan bukti bahwa Book-Tax

Differences bisa mendeteksi manajemen laba, namun belum membuktikan

secara langsung bahwa Book-Tax Differences dapat mempengaruhi

persistensi laba karena persistensi laba merupakan salah satu komponen nilai

prediksi laba dalam menentukan kualitas laba, dan persistensi laba tersebut

ditentukan oleh komponen akrual dan aliran kas dari laba sekarang, yang

mewakili sifat transitori dan permanen laba (Anggasari, 2009).

Namun, akhirnya beberapa peneliti telah memusatkan perhatiannya

pada selisih antara laba akuntansi dan laba fiskal dengan persistensi laba.

Mereka berpendapat bahwa perbedaan antara laba akuntansi dan laba fiskal

7

(book-tax differences) dapat memberikan informasi mengenai kualitas laba.

Logika yang mendasarinya adalah adanya sedikit kebebasan akuntansi yang

diperbolehkan dalam pengukuran laba fiskal sehingga perbedaan antara laba

akuntansi dan laba fiskal (book-tax differences) dapat memberikan informasi

tentang management discretion dalam proses akrual (Hasan et al. 2014).

Penelitian tentang perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal terhadap

persistensi laba selama lima tahun terakhir ini diantaranya dilakukan oleh

Martani dan Persada (2010). Penelitian Martani dan Persada menguji

pengaruh book-tax differences terhadap persistensi laba, dimana persistensi

laba diukur dari perbedaan laba dan laba di masa yang akan datang. Hasil dari

penelitian ini adalah persistensi laba menunjukan bahwa baik perbedaan

temporer maupun perbedaan temporer secara signifikan berpengaruh terhadap

persistensi laba. Hasil penelitian ini juga menunjukan bahwa ada faktor-faktor

lain yang mempengaruhi persistensi laba seperti arus kas operasi dan akrual.

Christiyanti (2015) meneliti book-tax differences terhadap persistensi

laba dengan mengelompokan menjadi large positive book-tax differences dan

small book-tax differences dan hasil penelitian tersebut menunjukan bahwa

large book-tax differences terbukti signifikan dapat menurunkan persistensi

laba dibandingkan small bool-tax differences. Kelemahan pada penelitian ini

adalah proxy hitung untuk book-tax differences hanya memasukan perbedaan

temporer dan tidak memasukan perbedaan tetap sehingga menjadi kurang

8

jelas apakah book-tax differences benar-benar berpengaruh terhadap

persistensi laba.

Dewi dan Putri (2015) pun meneliti book-tax differences terhadap

persistensi laba dengan membagi laba menjadi laba kas dan laba akrual. Dan

hasil penelitian ini menunjukan bahwa arus kas operasi mempengaruhi

persistensi laba sementara arus kas akrual tidak mempengaruhi.

Penelitian tersebut berbeda dengan hasil penelitian sebelumnya yang

dilakukan Fajri dan Mayangsari (2012) dimana large positive book-tax

differences menunjukan akrual persistensi yang lebih rendah untuk persistensi

laba yang akan datang, sesuai dengan penelitian Christiyanti. Sehingga dari

penelitian tersebut menyatakan bahwa perbedaan laba akuntansi dengan laba

pajak yang besar akan menyebabkan laba kurang persisten dibandingkan

dengan perbedaan laba akuntansi dengan perbedaan laba pajak yang kecil

Penelitian lain kemudian dilakukan oleh Adiati dan Rahmawati (2015)

menunjukan hasil bahwa persistensi laba perusahaan dengan perbedaan laba

akuntasi dan laba pajak positif/negatif besar (large positive/negative book-tax

differences) lebih rendah daripada persistensi laba perusahaan dengan

perbedaan laba akuntansi dan laba pajak kecil (small book-tax differences).

Hasil dari penelitian ini juga menunjukan bahwa persistensi komponen akrual

dari laba perusahaan dengan perbedaan laba akuntansi dan laba pajak

positif/negatif besar (large positive/negative book-tax differences) lebih

rendah daripada persistensi komponen akrual laba perusahaan dengan

9

perbedaan laba akuntansi dan laba pajak kecil (small book-tax differences).

Hasil penelitian Adiati dan Rahmawati tersebut konsisten dengan penelitian

yang dilakukan oleh Blaylock et.al. (2012) dan penelitian Fajri dan

Mayangsari (2012).

Penelitian Blaylock et.al. (2012) menunjukan bahwa perbedaan laba

akuntansi dengan laba pajak dapat menjadi signal persistensi laba dan

persistensi komponen akrual dari laba. Informasi tentang “Pajak Tangguhan”

bermanfaat sebagai proksi “perbedaan laba akuntansi pajak” yang selanjutnya

dapat menjadi signal persistensi laba & persistensi komponen akrual dari

laba.

Penelitian Adiati dan Rahmawati (2015) juga menunjukan hasil bahwa

persistensi laba perusahaan yang melakukan manajemen laba (perusahaan

dalam kelompok manajemen laba) lebih rendah daripada persistensi laba

perusahaan yang tidak melakukan manajemen laba (perusahaan dalam

kelompok non-manajemen laba) dan persistensi komponen akrual dari laba

perusahaan yang melakukan manajemen laba (perusahaan dalam kelompok

manajemen laba) lebih rendah daripada persistensi komponen akrual dari laba

perusahaan yang tidak melakukan manajemen laba (perusahaan dalam

kelompok non-manajemen laba). Manajemen laba akuntansi pajak dapat

menjadi signal persistensi laba & persistensi komponen akrual dari laba.

Namun, penelitian ini belum memasukan perbedaan tetap dalam menghitung

book-tax differences.

10

Penelitian ini mengacu penelitian yang dilakukan oleh Jackson (2015)

dengan menguji book-tax differences terhadap persistensi laba. Perbedaan

penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah tidak membagi laba kas

dan laba akrual. Selain itu, penelitian ini juga akan mengacu penelitian

Blaylock (2012) dengan menguji book-tax differences dengan penghindaran

pajak terhadap persistensi laba. Hal ini dikarenakan book-tax differences

kemungkinan besar timbul dari penghindaran pajak. Perbedaan penelitian

tersebut dengan penelitian ini adalah memasukan perbedaan permanen dalam

menghitung book-tax differences dan perubahan beban pajak penghasilan

dalam menghitung persistensi laba.

Penelitian ini juga mengacu pada penelitian di Indonesia yang

dilakukan oleh Martani dan Persada (2010). Perbedaan penelitian ini dengan

perbedaan sebelumnya adalah memasukan variabel moderasi berupa

penghindaran pajak. Perbedaan kedua terletak pada sampel penelitian di mana

penelitian ini menggunakan sampel dua industri, yaitu industri perbankan dan

industri pariwisata dan perhotelan. Alasan memilih sampel industri perbankan

dan industri pariwisata dan perhotelan adalah karena industri ini jarang

dijadikan sampel penelitian di Indonesia yang rata-rata menggunakan sampel

industri manufaktur. Berdasarkan latar belakang masalah di atasa maka

penelitian ini diberi judul “Pengaruh Book-Tax Differences terhadap

Persistensi Laba dengan Penghindaran Pajak sebagai Variabel

Moderasi”

11

B. Perumusan Masalah

Perumusan masalah dalam penelitian ini:

1. Apakah perbedaan permanen berpengaruh positif terhadap perubahan

beban pajak penghasilan?

2. Apakah perbedaan temporer berpengaruh negatif terhadap perubahan

laba sebelum pajak?

3. Apakah penghindaran pajak dalam perbedaan permanen berpengaruh

positif terhadap perubahan beban pajak penghasilan?

4. Apakah penghindaran pajak dalam perbedaan temporer berpengaruh

negatif terhadap perubahan laba sebelum pajak?

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian

1. Tujuan Penelitian

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis:

a. Perbedaan permanen berpengaruh positif terhadap perubahan beban

pajak penghasilan.

b. Perbedaan temporer berpengaruh negatif terhadap perubahan laba

sebelum pajak.

c. Penghindaran pajak dalam perbedaan permanen berpengaruh negatif

terhadap perubahan beban pajak penghasilan.

d. Penghindaran pajak dalam perbedaan temporer berpengaruh positif

terhadap perubahan laba sebelum pajak.

12

2. Manfaat Penelitian

Dengan hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat

yang antara lain sebagai berikut:

a. Bagi Penulis

1) Hasil penelitian ini akan menjawab pertanyaan dan ketertarikan

penulis tentang hubungan antara book-tax differences,

penghindaran pajak dan persistensi laba.

2) Penelitian ini juga dapat menjadi wadah bagi penulis untuk

menyalurkan dan mengaplikasikan teori-teori akuntansi

keuangan dan pajak.

b. Bagi Akademisi

1) Penelitian ini dapat dijadikan sebagai salah satu referensi

tentang book-tax differences, penghindaran pajak, persistensi

laba.

2) Penelitian ini dapat melengkapi dan menambah koleksi pustaka

bagi pengetahuan di bidang akuntansi keuangan dan perpajakan

secara khusus.

13

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Landasan Teori

1. Teori Akuntansi Positif

Teori akuntansi positif merupakan teori yang memprediksi tindakan

pemilihan kebijakan akuntansi oleh manajer dan bagaimana manajer akan

merespon kebijakan akuntansi baru yang diusulkan (Scott, 2006). Teori

akuntansi positif bertujuan untuk menjelaskan dan memprediksi (Watt dan

Zimmerman, 1986). Penjelasan yang dimaksud adalah memberikan alasan

terhadap praktik akuntansi yang dilakukan. Sedangkan prediksi yang

dimaksud adalah teori berusaha memprediksi fenomena yang diamati

(Ghozali dan Chariri, 2007). Penjelasan dan prediksi teori akuntansi positif

berdasarkan pada proses kontrak atau hubungan keagenan antara manajer

dengan kelompok lain seperti investor, kreditor, auditor, pihak pengelola

pasar modal, dan institusi pemerintah (Watts dan Zimmerman, 1986).

Penyebab perbedaan laporan keuangan komersial dan laporan

keuangan fiskal adalah karena terdapat perbedaan prinsip akuntansi,

perbedaan metode dan prosedur akuntansi, yang dapat menyebabkan

terjadinya perbedaan pengakuan penghasilan dan biaya, serta perbedaan

perlakuan penghasilan dan biaya (Resmi, 2009). Perbedaan prinsip,

metode, dan prosedur akuntansi terjadi karena keputusan yang dibuat oleh

manajer, karena manajer memiliki kebebasan untuk memilih metode

14

akuntansi yang memaksimumkan kepuasan mereka atau mengubah

kebijakan produksi, investasi dan pendanaan perusahaan untuk

memaksimumkan kepuasan mereka.

Book-tax differences diprediksi dapat mempengaruhi kinerja

perusahaan karena adanya perbedaan mekanisme dalam perhitungan laba.

Perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal juga dipengaruhi oleh pilihan

metoda akuntansi dalam proses akrual. Perbedaan permanen dan

perbedaan temporer menyebabkan adanya koreksi fiskal positif dan

koreksi fiskal negatif. Koreksi fiskal positif menyebabkan laba fiskal

bertambah. Sebaliknya, koreksi fiskal negatif menyebabkan laba fiskal

berkurang. Oleh sebab itu, teori akuntansi positif dapat mendasari masalah

yang terjadi dalam penelitian ini (Brolin, 2014).

2. Persistensi Laba

a. Pengertian Laba

Ghozali dan Chariri (2007) mengemukakan bahwa salah satu

tujuan pelaporan keuangan adalah memberikan informasi keuangan

yang dapat menunjukkan prestasi perusahaan dalam menghasilkan

laba (earning per share). Laba adalah hasil dari suatu periode yang

telah dicapai oleh perusahaan sebagaimana disebutkan dalam

Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) nomor 1, laba

merupakan salah satu informasi potensial yang terkandung di dalam

laporan keuangan dan yang sangat penting bagi pihak internal maupun

15

eksternal perusahaan, untuk melakukan penaksiran earning power

perusahaan dimasa yang akan datang.

IAI (Ikatan Akuntan Indonesia) sesuai dengan FASB (Financial

Accounting Standar Board) mendefinisikan laba merupakan kenaikan

manfaat ekonomi selama satu periode akuntansi dalam bentuk

pemasukan atau penambahan aktiva atau penurunan kewajiban yang

mengakibatkan kenaikan ekuitas yang tidak berasal dari penanaman

modal.

Sementara itu, PSAK No.25 mendefinisikan laba adalah semua

unsur pendapatan dan beban yang diakui dalam suatu pendapatan dan

beban dalam suatu periode harus tercakup dalam penetapan laba/rugi

bersih untuk periode tersebut kecuali jika standar akuntansi keuangan

yang berlaku mewajibkan atau memperbolehkan sebaliknya.

Kesimpulan yang bisa diambil dari beberapa pengertian di atas

adalah bahwa laba merupakan selisih lebih antara pendapatan dan

biaya yang timbul dalam kegiatan utama atau sampingan perusahaan

selama satu periode.

Suwardjono (2010) mengatakan bahwa laba secara konseptual

memiliki karakteristik umum sebagai berikut:

a) Kenaikan kemakmuran (wealth atau well-offness) yang

dimiliki atau dikuasai suatu entitas. Entitas dapat berupa

16

perorangan atau individual, kelompok individual,

institusi, badan, lembaga,atau perusahaan.

b) Perubahan terjadi dalam suatu kurun waktu (perioda)

sehingga harus diidentifikasi kemakmuran awal dan

kemakmuran akhir.

c) Perubahan dapat dinikmati, didistribusi, atau ditarik

oleh entitas yang menguasai kemakmuran asalkan

kemakmuran awal dipertahankan.

b. Persistensi Laba

Salah satu proksi yang dapat digunakan untuk mengukur

kualitas laba adalah persistensi laba (Dechow et al., 2010).

Persistensi laba didefinisikan sebagai revisi laba akuntansi yang

diharapkan di masa mendatang (expected future earnings) yang

diimplikasi oleh inovasi laba tahun berjalan (current earnings)

(Rahmawati, 2015).

Menurut Jonas dan Blanchet (2000) persistensi laba dapat

digunakan untuk menilai kualitas laba karena mengandung unsur

predictive value, sehingga dapat digunakan oleh pengguna laporan

keuangan untuk mengevaluasi kejadian-kejadian di masa lalu,

sekarang, dan masa depan.

Penelitian terdahulu (Lev dan Nissim, 2004; Hanlon 2005)

menunjukan fakta bahwa book-tax differences memprediksi laba di

17

masa yang akan mendatang tapi penyebab yang mendasari

hubungan tersebut tidak jelas.

Sementara itu, penelitian Guenther (2011) menunjukan hasil

bahwa book-tax differences berpengaruh signifikan terhadap

pengguna laporan keuangan dan book-tax differences memberikan

tambahan informasi tentang laba di masa yang akan datang.

Bagaimana pun penelitian-penelitian tersebut sulit untuk menarik

kesimpulan hubungan antara komponen-komponen book-tax

differences dengan komponen-komponen perubahan laba dari

penelitian tersebut.

Oleh karena itu, penelitian ini akan melanjutkan penelitian Lev

dan Nissim (2004) dan Blaylock et.al. (2012) sesuai dengan yang

dilakukan oleh Jackson (2015) dengan memberikan pengetahuan

yang lebih dalam mengenai hubungan antara book-tax differences

dan laba di masa yang akan datang.

Penelitian Jackson (2015) membagi perubahan laba bersih

menjadi laba sebelum pajak dan beban pajak penghasilan. Book-tax

differences dalam penelitian dibagi menjadi perbedaan permanen

dan perbedaan temporer. Kemudian akan menguji hubungan antara

dua tipe book-tax differences dan komponen-komponen laba di

masa yang akan datang. Jika book-tax differences berisi informasi

tentang kinerja ekonomi perusahaan di masa yang akan datang

18

maka akan memiliki hubungan dengan perubahan laba sebelum

pajak. Jika book-tax differences berisi informasi tentang tarif pajak

efektif masa yang akan datang maka akan memiliki hubungan

dengan perubahan beban pajak penghasilan.

Sehingga dapat disimpulkan bahwa book-tax differences akan

mempengaruhi persistensi laba yang akan bisa yang digunakan

untuk mengukur kualitas laba.

3. Book-Tax Differences

a. Pengertian Pajak

Definisi pajak menurut Rochmat Soemitro dalam Mardiasmo

(2011) pajak adalah iuran rakyat kepada kas negara berdasarkan

undang-undang (yang dapat dipaksakan) dengan tiada mendapat jasa

timbal (kontrapestasi) yang langsung dapat ditujukan dan yang

digunakan untuk membayar pengeluaran umum.

Definisi pajak menurut Undang Undang Nomor 28 Tahun 2007

pajak adalah kontribusi wajib kepada Negara yang terutang oleh orang

pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan Undang-

Undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan

digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran

rakyat.

19

Dari beberapa definisi tersebut dapat disimpulkan bahwa pajak

memiliki beberapa unsur (Mardiasmo, 2011), yaitu:

1) Yang berhak memungut pajak hanyalah negara. Iuran tersebut

berupa uang (bukan barang).

2) Pajak dipungut berdasarkan atau dengan kekuatan undang-undang

serta aturan pelaksanaannya.

3) Dalam pembayaran pajak tidak dapat ditujukan adanya

kontraprestasi individual secara langsung oleh pemerintah.

4) Digunakan untuk membiayai rumah tangga negara, yakni

pengeuaran-pengeluaran yang bermanfaat bagi masyarakat luas.

b. Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Pajak

1) Laba Akuntansi

Laba akuntansi yang dimaksud dalam penelitian ini adalah

laba bersih selama satu periode tertentu sebelum dikurangi

beban pajak menurut PSAK 46. Berdasarkan hal tersebut laba

akuntansi dapat dibedakan menjadi sebagai berikut :

a) Laba kotor

Laba kotor (gross profit) adalah selisih antara penjualan

bersih dengan harga pokok penjualan.

b) Laba operasi

Laba operasi (operating income) adalah selisih

antara laba kotor dengan beban operasi.Secara umum beban

20

operasi adalah seluruh beban kecuali beban bunga dan

pajak penghasilan, sehingga laba operasi dapat juga disebut

laba sebelum bunga dan pajak (earning before interest and

taxes atau EBIT).

c) Laba sebelum pajak penghasilan

Laba sebelum pajak penghasilan (earning before

taxes atau EBT) adalah hasil dari laba operasi yang

ditambah atau dikurangi dengan pendapatan atau beban

lain-lain.

d) Laba bersih

Laba bersih (net income) merupakan hasil

pengurangan antara laba sebelum pajak penghasilan dengan

beban pajak penghasilan dan disesuaikan dengan pos-pos

luar biasa.Pos-pos luar biasa adalah penghasilan atau beban

yang timbul dari kejadian atau transaksi yang secara jelas

berbeda dari aktivitas normal perusahaan dan tidak

diharapkan untuk terjadi secara teratur.

e) Laba per saham

Laba per saham (earning per share) adalah

keuntungan yang diberikan kepada pemegang saham untuk

setiap lembar saham yang dimiliki. Laba per saham didapat

21

dengan membagi laba bersih dengan jumlah saham yang

beredar.

2) Laba Fiskal

Berdasarkan pasal 1 UU Nomor 36 tahun 2008, pengertian

pajak penghasilan adalah pajak yang dikenakan terhadap Subjek

Pajak atas penghasilan yang diterima atau diperolehnya dalam

tahun pajak. Dalam menghitung laba fiskal perlu dilakukan

penyesuaian-penyesuaian terhadap laba akuntansi sebelum pajak

penghasilan berdasarkan ketentuan peraturan Undang-Undang

Pajak Penghasilan beserta peraturan pelaksanaannya yang lebih

dikenal dengan istilah rekonsiliasi fiskal. Tujuannya adalah

mendapatkan laba bersih fiskal yang akan digunakan sebagai

dasar pengenaan penghitungan pajak. Prosesnya adalah sebagai

berikut :

a) Penghasilan atau pendapatan diklasifikasikan antara

pendapatan yang bukan merupakan objek pajak dan

penghasilan yang merupakan objek pajak.

b) Dari penghasilan yang merupakan objek pajak, tentukan

penghasilan mana yang pengenaan pajaknya bersifat final.

Maka selebihnya adalah penghasilan yang merupakan objek

pajak yang tidak termasuk penghasilan yang pajaknya

bersifat final.

22

c) Biaya atau pengeluaran diklasifikasikan antara biaya atau

pengeluaran yang boleh dikurangkan, dan biaya atau

pengeluaran yang tidak boleh dikurangkan.

d) Selisih antara penghasilan (objek pajak yang tidak termasuk

penghasilan yang pengenaan pajaknya bersifat final)

dengan biaya atau pengeluaran yang boleh dikurangkan

merupakan laba atau rugi fiskal.

Rekonsiliasi atau penyesuaian fiskal dari laporan keuangan

komersial hanya dibutuhkan apabila akuntansi wajib pajak

dikerjakan berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan saja.

Apabila akuntansi pajak merupakan proses akuntansi, maka

penyesuaian tersebut sesungguhnya tidak diperlukan lagi,

karena proses akuntansi yang menganut Standar Akuntansi

Keuangan sudah sejak awal disesuaikan dengan Ketentuan

Peraturan Perundang-undangan Perpajakan. Untuk

kesinambungan rekonsiliasi tersebut masih diperlukan semacam

catatan untuk membukukan semua pos-pos dalam laporan

keuangan yang memperlihatkan perbedaan antara Standar

Akuntansi Keuangan dengan Ketentuan Peraturan Perundang-

undangan Perpajakan yang diperlukan untuk penyusunan

rekonsiliasi berikutnya. Dengan adanya pencatatan yang

terpisah, dengan segera dapat diketahui jumlah pos-pos yang

23

berbeda, dan apabila makin sedikit perkiraan yang tidak sesuai

dengan KUP, maka semakin mudah rekonsiliasi fiskalnya yang

berarti pula akan menghemat waktu, biaya dan tenaga.

Sebaliknya, semakin banyak yang tidak sesuai dengan KUP,

maka akan semakin sulit dan kompleks penyusunan rekonsiliasi

tersebut yang berarti akan menambah waktu, biaya dan tenaga

perusahaan (Zain, 2008).

3) Penyebab Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Fiskal

Menurut Resmi (2009: 392-395) penyebab perbedaan

laporan keuangan komersial dan laporan keuangan fiskal adalah

sebagai berikut:

a) Perbedaan Prinsip Akuntansi

Beberapa prinsip akuntansi yang berlaku umum

(Standar Akuntansi Keuangan disingkat SAK) yang telah

diakui secara umum dalam dunia bisnis dan profesi tetapi

tidak diakui dalam fiskal, meliputi:

(a) Prinsip Konservatisme

Penilaian persediaan akhir berdasarkan metode

“terendah antara harga pokok dan nilai realisasi bersih”

dan penilaian piutang dengan nilai taksiran realisasi

bersih, diakui dalam akuntansi komersial, tetapi tidak

diakui dalam fiskal.

24

(b) Prinsip Harga Perolehan (Cost)

Dalam akuntansi komersial, penentuan harga perolehan

untuk barang yang diproduksi sendiri boleh

memasukkan unsur biaya tenaga kerja yang berupa

natura. Dalam fiskal, pengeluaran dalam bentuk natura

tidak diakui sebagai pengurangan/biaya.

(c) Prinsip Pemadanan (matching) biaya-manfaat

Akuntansi komersial mengakui biaya penyusutan pada

saat aset tersebut menghasilkan.Dalam fiskal,

penyusutan dapat dimulai sebelum menghasilkan,

seperti alat-alat pertanian.

b) Perbedaan Metode dan Prosedur Akuntansi

(a) Metode Penilaian Persediaan

Akuntansi komersial membolehkan memilih beberapa

metode perhitungan/penentuan harga perolehan

persediaan, seperti rata-rata (average), masuk pertama

keluar pertama (first in-first out-FIFO), masuk terakhir

keluar pertama (last in-first out-LIFO), pendekatan laba

bruto, pendekatan harga jual eceran, dan lain-lain.

Dalam fiskal hanya membolehkan memilih dua metode,

yaitu rata-rata (average) atau masuk pertama keluar

pertama (FIFO).

25

(b) Metode Penyusutan dan Amortisasi

Akuntansi komersial membolehkan memilih metode

penyusutan seperti metode garis lurus (straight line

method), metode jumlah angka tahun (sum of the years

digits method), metode saldo menurun (declining

balanced method) atau metode saldo menurun ganda

(double declining balanced method), metode jam jasa,

metode jumlah unit diproduksi, metode berdasarkan

jenis dan kelompok, metode anuitas, metode persediaan,

dan lain-lain untuk semua jenis harta berwujud atau aset

tetap. Dalam fiskal pemilihan metode penyusutan lebih

terbatas, antara lain metode garis lurus (straight line

method) dan saldo menurun (declining balanced

method) untuk kelompok harta berwujud jenis

nonbangunan, sedangkan untuk harta berwujud

bangunan dibatasi pada metode garis lurus saja. Di

samping metodenya, termasuk yang membedakan

besarnya penyusutan untuk akuntansi komersial dan

fiskal adalah bahwa dalam akuntansi komersial

manajemen dapat menaksir sendiri umur ekonomis atau

masa manfaat suatu aset, sedangkan dalam fiskal umur

ekonomis atau masa manfaat diatur atau ditetapkan

26

berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan. Demikian

pula akuntansi komersial membolehkan mengakui nilai

residu sedangkan fiskal tidak membolehkan

memperhitungkan nilai residu dalam menghitung

penyusutan.

(c) Metode Penghapusan Piutang

Dalam akuntansi komersial penghapusan piutng

ditentukan berdasarkan metode cadangan.Sedangkan

dalam fiskal, penghapusan piutang dilakukan pada saat

piutang nyata-nyata tidak dapat ditagih dengan syarat-

syarat tertentu yang diatur dalam peraturan

perpajakan.Pembentukan cadangan dalam fiskal hanya

diperbolehkan untuk industri tertentu seperti usaha

bank, sewa guna usaha dengan hak opsi, usaha asuransi,

dan usaha pertambangan dengan jumlah yang dibatasi

dengan peraturan perpajakan.

c) Perbedaan Perlakuan dan Pengakuan Penghasilan dan

Biaya

(a) Penghasilan tertentu diakui dalam akuntansi komersial

tetapi bukan merupakan Objek Pajak Penghasilan.

Dalam rekonsiliasi fiskal, penghasilan tersebut harus

dikeluarkan dari total Penghasilan Kena Pajak (PKP)

27

atau dikurangkan dari laba menurut akuntansi

komersial.

(b) Penghasilan tertentu diakui dalam akuntansi komersial

tetapi pengenaan pajaknya bersifat final. Dalam

rekonsiliasi fiskal, penghasilan tersebut harus

dikeluarkan dari total PKP atau dikurangkan dari laba

menurut akuntansi komersial.

(c) Penyebab perbedaan lain yang berasal dari penghasilan,

antara lain:

1) Kerugian suatu usaha di luar negeri. Dalam

akuntansi komersial kerugian tersebut mengurangi

laba bersih, sedangkan dalam fiskal kerugian

tersebut tidak boleh dikurangkan dari total

penghasilan (laba) kena pajak.

2) Kerugian usaha dalam negeri tahun-tahun

sebelumnya. Dalam akuntansi komersial kerugian

tersebut tidak berpengaruh dalam perhitungan laba

bersih tahun sekarang, sedangkan dalam fiskal

kerugian tahun sebelumnya dapat dikurangkan dari

penghasilan (laba) kena pajak tahun sekarang

selama belum lewat waktu 5 tahun.

28

3) Imbalan dengan jumlah yang melebihi kewajaran.

Imbalan yang diterima atas pekerjaan yang

dilakukan oleh pemegang saham atau pihak yang

mempunyai hubungan istimewa dengan jumlah

yang melebihi kewajaran.

c. Book-Tax Differences

Adanya perbedaan pengakuan penghasilan dan biaya antara

akuntansi komersial dan fiskal menimbulkan perbedaan dalam

menghitung besarnya penghasilan kena pajak (Daniati, 2013).

Perbedaan ini disebabkan adanya perbedaan kepentingan antara

akuntansi komersial yang mendasarkan laba pada konsep dasar

akuntansi yaitu penandingan antara pendapatan dengan biaya-biaya

terkait (matching cost against revenue), sedangkan dari segi fiskal

tujuan utamanya adalah penerimaan negara. Perbedaan antara

laporan keuangan komersial dengan laporan keuangan fiskal dapat

dikelompokkan menjadi dua, yaitu perbedaan tetap/permanen dan

perbedaan waktu/sementara.

1) Perbedaan Permanen

Perbedaan permanen terjadi karena adanya

perbedaan pengakuan penghasilan dan beban menurut

akuntansi dengan fiskal, yaitu adanya penghasilan dan

beban yang tidak diakui menurut akuntansi namun diakui

29

menurut fiskal, ataupun sebaliknya (Agoes dan Trisnawati,

2010: 238). Perbedaan permanen mengakibatkan laba atau

rugi menurut akuntansi (pretax income) yang berbeda

secara tetap dengan laba atau rugi menurut fiskal (taxable

income).

Pada dasarnya perbedaan permanen tersebut

muncul, disebabkan oleh kebijakan ekonomi atau

disebabkan oleh Dewan Perwakilan Rakyat yang

menghendaki penghapusan Ketentuan Perundang-undangan

Perpajakan yang memberatkan salah satu subsektor dari

subsektor perekonomian. Perbedaan permanen tersebut

dapat berupa :

a) Penghasilan tertentu, baik sebagian maupun seluruhnya

dikecualikan dari pengenaan pajak penghasilan.

b) Kelompok wajib pajak tertentu, baik sebagian maupun

seluruhnya dibebaskan dari pembayaran pajak.

c) Pengurangan khusus yang diberikan kepada wajib pajak

atau pengurangan.

Perbedaan permanen biasanya terjadi karena

peraturan perpajakan mengharuskan hal-hal berikut:

a) Penghasilan yang telah dikenakan PPh bersifat final

– Pasal 4 ayat (2) UU PPh;

30

b) Penghasilan yang bukan objek pajak – Pasal 4 ayat

(3) UU PPh;

c) Pengeluaran yang tidak berhubungan langsung

dengan kegiatan usaha, yaitu mendapatkan,

menagih, dan memelihara penghasilan serta

pengeluaran yang sifatnya pemakaian penghasilan

atau jumlahnya melebihi kewajaran – Pasal 9 ayat

(1) UU PPh;

d) Beban yang digunakan untuk mendapatkan

penghasilan yang bukan objek pajak dan

penghasilan yang telah dikenakan PPh bersifat final;

e) Penggantian sehubungan dengan pekerjaan atau jasa

yang diberikan dalam bentuk natura;

f) Sanksi perpajakan.

Berikut ini adalah yang termasuk pajak final 4 ayat

(2) menurut Undang-Undang No. 36 Tahun 2008 (Resmi,

2009: 145):

a) Bunga deposito atau tabungan dan diskonto

sertifikat Bank Indonesia (SBI).

b) Hadiah undian.

c) Bunga simpanan anggota koperasi.

31

d) Penghasilan bunga obligasi yang diperdagangkan

dan atau dilaporkan pada perdagangan di Bursa

Efek.

e) Penjualan saham pendiri dan bukan pendiri di Bursa

Efek.

f) Penghasilan dari pengalihan hak atas tanah dan atau

bangunan.

g) Penghasilan yang diterima atau diperoleh dari

persewaan tanah dan atau bangunan.

h) Usaha jasa konstruksi yang memenuhi kualifikasi

usaha kecil dan nilai pengadaan sampai dengan satu

milyar rupiah

Pajak penghasilan bersifat final selain yang

disebutkan di atas adalah (Resmi, 2009: 146):

a) PPh Final Pasal 17 ayat (2) UU PPh yaitu atas

dividen yang diterima oleh Wajib Pajak Orang

Pribadi.

b) PPh final Pasal 15, terdiri atas:

(a) PPh atas jasa pelayaran dalam negeri.

(b) PPh atas pelayaran dan/atau penerbangan

luar negeri.

(c) PPh atas pola bagi hasil.

32

(d) PPh atas kerjasama bentuk BOT.

c) PPh final Pasal 19 yaitu PPh atas revaluasi atas aset

tetap.

Berikut ini yang tidak termasuk objek pajak (Pasal

4 ayat (3)) menurut UU No. 36 Tahun 2008 (Suandi, 2014:

84-85):

a) Bantuan, sumbangan, ternasuk zakat yang diterima

oleh badan amil zakat yang dibentuk atau disahkan

oleh pemerintah dan para penerima zakat yang

berhak.

b) Harta hibahan yang diterima oleh keluarga sedarah

dalam garis keturunan lurus satu derajat, dan oleh

badan keagamaan atau badan pendidikan atau badan

sosial atau pengusaha kecil termasuk koperasi yang

ditetapkan oleh Menteri Keuangan sepanjang tidak

ada hubungan dengan usaha pekerjaan, kepemilikan,

atau pengusaha antara pihak-pihak yang

bersangkutan.

c) Warisan.

d) Harta termasuk setoran tunai yang diterima oleh

bada sebagai pengganti saham atau sebagai

pengganti penyertaan modal.

33

e) Penggantian atau imbalan sehubungan dengan

pekerjaan atau jasa yang diterima atau diperoleh

dalam bentuk natura dan atau kenikmatan dari wajib

pajak atau pemerintah.

f) Pembayaran dari perusahaan asuransi kepada orang

pribadi sehubungan dengan asuransi kesehatan,

asuransi kecelakaan, asuransi jiwa, asuransi

dwiguna dan asuransi beasiswa.

g) Dividen atau bagian laba yang diterima atau

diperoleh Perseroan Terbatas, sebagai wajib pajak

dalam negeri, Koperasi, Badan Usaha Milik Negara,

atau Badan Usaha Milik Daerah dari penyertaan

modal pada Badan Usaha yang didirikan dan

bertempat kedudukan di Indonesia dengan syarat :

Dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan,

dan; Bagi Perseroan Terbatas, Badan Usaha Milik

Negara dan Badan Usaha Milik Daerah yang

menerima dividen, kepemilikan saham pada badan

yang memberikan dividen paling rendah 25% dar

jumlah modal yang disetor dan harus mempunyai

usaha aktif di luar kepemilikan saham tersebut.

34

h) Iuran yang diterima atau diperoleh dana pensiun,

yang pendirianya telah disahkan oleh Menteri

Keuangan, baik yang dibayar oleh pemberi kerja

maupun pegawai.

i) Penghasilan yang ditanamkan oleh dana pensiun

sebagaimana dimaksudkan pada huruf g, dalam

bidang-bidang yang ditetapkan dengan Keputusan

Menteri Keuangan.

j) Bagian laba yang diterima atau diperoleh anggota

perseroan komanditer yang modalnya tidak terbagi

atas saham, persekutuan, perkumpulan, firma dan

kongsi.

k) Bunga obligasi yang diterima atau diperoleh

perusahaan reksa dana selama 5 (lima) tahun

pertama sejak pendirian perusahaan atau pemberian

izin usaha.

l) Penghasilan yang diterima atau diperoleh

perusahaan modal ventura berupa bagian laba dari

badan pasangan usaha yang didirikan dan

menjalankan usaha atau kegiatan di Indonesia, tidak

diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia.

35

Berikut biaya yang tidak boleh dikurangkan sesuai

pasal 9 ayat (1) UU No. 36 Tahun 2008 (Waluyo, 2012:

284-287):

a) Pembagian laba dengan nama dan dalam bentuk

apapun seperti deviden, termasuk deviden yang

dibayarkan oleh perusahaan asuransi kepada

pemegang polis dan pembagian Sisa Hasil Usaha

koperasi.

b) Biaya yang dikeluarkan atau dibebankan untuk

kepentingan pribadi pemegang saham, sekutu atau

anggota.

c) Pembentukan atau pemupukan dana cadangan

kecuali piutang tak tertagih untuk usaha bank dan

sewa guna usaha (leasing) dengan hak opsi,

cadangan untuk usaha asuransi, dan cadangan biaya

reklamasi untuk usaha pertambangan yang

ketentuan dan syarat-syaratnya ditetapkan dengan

Keputusan Menteri Keuangan.

d) Premi asuransi kesehatan, asuransi kecelakaan,

asuransi jika, asuransi dwiguna dan asuransi bea

siswa yang dibayar oleh wajib pajak orang pribadi

kecuali jika dibayar oleh pemberi kerja dan premi

36

tersebut dihitung sebagai penghasilan bagi wajib

pajak yang bersangkutan.

e) Penggantian atau imbalan sehubungan dengan

pekerjaan atau jasa yang diberikan dalam bentuk

natura dan kenikmatan, kecuali penyediaan

makanan dan minuman bagi seluruh pegawai serta

penggantian atau imbalan sehubungan dengan

pekerjaan atau jasa yang diberikan dalam bentuk

natura dan kenikmatan di daerah tertentu yang

berkaitan dengan pelaksanaan pekerjaan yang

ditetapkan dengan Keputusan Menteri Keuangan.

f) Jumlah yang melebihi kewajaran yang diberikan

kepada pemegang saham atau kepada pihak yang

mempunyai hubungan istimewa sebagai imbalan

sehubungan pekerjaan yang dilakukan.

g) Harta yang dihibahkan, bantuan atau sumbangan

dan warisan sebagaimana dimaksud pasal 4 ayat (3)

huruf a dan b, kecuali zakat atau penghasilan yang

nyata-nyata dibayarkan oleh wajib pajak orang

pribadi pemeluk agama Islam dan atau wajib pajak

badan dalam negeri yang dimiliki oleh pemeluk

37

agama Islam kepada lembaga atau badan amil zakat

yang dibentuk atau disahkan oleh pemerintah.

h) Pajak penghasilan.

i) Biaya yang dikeluarkan atau dibebankan untuk

kepentingan pribadi wajib pajak atau orang yang

menjadi tanggungannya.

j) Gaji yang dibayarkan kepada anggota persekutuan,

firma atau perseroan komanditer yang modalnya

tidak terbagi atas saham.

k) Sanksi administrasi berupa bunga, denda dan

kenaikan serta sanksi pidana berupa denda yang

berkenaan dengan pelaksanaan perundang-undangan

di bidang perpajakan.

2) Perbedaan Temporer

Menurut PSAK No. 46 perbedaan temporer adalah

perbedaan antara jumlah tercatat aset atau kewajiban

dengan Dasar Pengenaan Pajaknya. Perbedaan temporer

terjadi karena perbedaan waktu pengakuan dan pendapatan

dan biaya dalam menghitung laba. Suatu biaya atau

penghasilan telah diakui menurut akuntansi komersial dan

belum diakui menurut fiskal, atau sebaliknya (Resmi,

38

2009). Perbedaan ini bersifat sementara karena akan

tertutup pada periode sesudahnya.

Perbedaan temporer dimaksudkan sebagai

perbedaan antara dasar pengenaan pajak dari suatu aset atau

kewajiban dengan nilai tercatat pada aset atau kewajiban

yang berakibat pada perubahan laba fiskal periode

mendatang (Waluyo, 2012: 271). Terjadinya perubahan

tersebut dapat bertambah atau berkurang pada aset

dipulihkan atau kewajiban dibayarkan/dilunasi. Perbedaan

temporer ini berakibat harus diakuinya aset dan/atau

kewajiban pajak tangguhan. Hal ini dapat terjadi pada

kondisi:

a) Penghasilan atau beban yang harus diakui untuk

menghitung laba fiskal atau laba komersial dalam

periode yang berbeda;

b) Goodwill atau goodwill negatif yang terjadi saat

konsolidasi;

c) Perbedaan nilai tercatat dengan dasar pengenaan

pajak dari suatu aset atau kewajiban pada saat

pengakuan awal;

d) Bagian dari biaya perolehan saat penanggabungan

usaha yang bermakna akuisisi dialokasikan ke aset

39

atau kewajiban tertentu atas dasar nilai wajar,

perlakuan akuntansi demikian tidak diperkenankan

oleh Undang-Undang Pajak.

4. Penghindaran Pajak

Upaya manajemen perusahaan untuk memperoleh laba yang

diharapkannya melalui penerapan manajemen pajak salah satunya adalah

melalui penghindaran pajak (tax avoidance), yaitu mengurangi jumlah

pajak dengan cara yang yang tidak melanggar peraturan perundang-

undangan perpajakan. Penghindaran pajak dapat juga didefinisikan sebagai

suatu bagian dari strategi manajemen pajak yang tidak dilarang dalam

undang-undang pajak (Santoso, 2014).

Penghindaran pajak yang dilakukan secara ilegal adalah tax

evasion atau dapat juga dianggap penggelapan pajak, yaitu melakukan

penghindaran pajakyang tidak diperbolehkan dalam peraturan perundang-

undangan perpajakan .Menurut Prebble dan Prebble (2012), perbedaan tax

avoidance dan tax evasion adalah bahwa tax evasion adalah ilegal, yang

terdiri dari pelanggaran yang disengaja atau pengelakan peraturan pajak

yang berlaku untuk meminimalkan kewajiban pajak. Tax avoidance

merupakan penghindaran pajak yang tidak ilegal, yaitu tindakan

mengambil keuntungan pada kesempatan yang ada dalam peraturan

perpajakan untuk mengurangi kewajiban pajak.

40

Penghindaran pajak merupakan upaya menghindari pajak yang

dilakukan secara legal dan aman bagi wajib pajak tanpa bertentangan

dengan ketentuan perpajakan yang berlaku dimana metode dan teknik yang

digunakan cenderung memanfaatkan kelemahan-kelemahan yang terdapat

dalam undang-undang dan peraturan perpajakan itu sendiri untuk

memperkecil jumlah pajak terhutang (Pohan, 2011).

Sehingga bisa disimpulkan bahwa penghindaran pajak merupakan

cara-cara yang dilakukan manajemen untuk memanfaatkan celah atau

kelemahan-kelemahan yang terdapat dalam peraturan perundang-undangan

perpajakan yang berlaku sehingga hal tersebut tidak akan dianggap ilegal.

B. Hasil Penelitian Terdahulu

Adapun hasil-hasil sebelumnya dari penelitian-penelitian terdahulu

mengenai topik yang berkaitan dengan penelitian ini dapat dilihat dalam tabel

2.1 yang terdapat di bawah ini

41

Tabel 2.1

Pengaruh Book-Tax Differences terhadap Persistensi Laba dengan Penghindaran Pajak sebagai Variabel Moderasi

No.

Peneliti/Judul Peneliti

Variabel Operasional Metode Penelitian Hasil PenelitianX Y Mod

1 Fanni Chrisyanti, 2015

Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Book-Tax Differences dan Pengaruhnya Terhadap Persistensi Laba

√ √∑ Analisis regresi linier

berganda dan binery logistic

∑ Penelitian ini juga meneliti faktor-faktor yang mempengaruhi book-tax differences, seperti aset tetap, aset tidak berwujud, pertumbuhan pendapatan, kompensasi kerugian, dan ukuran perusahaan

∑ Purposive sampling∑ Membagi BTD menjadi

large dan small

Hasil penelitian ini menunjukan bahwa aset tetap, aset tidak berwujud, pertumbuhan pendapatan, kompensasi kerugian, dan ukuran perusahaan tidak terbukti berpengaruh signifikan terhadap terbentuknya book-tax differences (BTD). Perusahaan dengan large book-tax differences (LBTD) terbukti signifikan dapat menurunkan persistensi laba sedangkan untuk small book-tax differences (SBTD) tidak terbukti secara signifikan memiliki laba yang lebih persisten daripada perusahaan dengan large book-tax differences.

2 Achmad Fajri dan Sekar Mayangsari, 2012

Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Pajak

√ √ ∑ Jenis penelitian ini menggunakan uji kausal

Hasil penelitian ini menunjukan bahwa sampel-sampel yang digunakan dalam penelitiaan ini melakukan manajemen laba untuk mencegah kerugian. Hasil ini membuktikan bahwa beban pajak tangguhan

Bersambung ke halaman selanjutnya.

42

Tabel 2.2 (Lanjutan)

Manajemen Laba dan Persistensi Laba ∑ Purposive sampling∑ Analisis regresi

berganda∑ Variabel dependennya

memasukan manajemen laba

∑ Membagi BTD ke dalam large positive book-tax differencesdan small book-tax differences

∑ Book-Tax Differenceshanya memasukan perbedaan temporer

∑ Sampel adalah perusahaan manufaktur

dan akrual secara bersama-sama berpengaruh positif terhadap manajemen laba. Large book-tax differences, arus kas operasi, pendapatan dan laba secara parsial berpengaruh signifikan terhadap persistensi laba. Hasil penelitian ini juga menunjukan bahwa perusahaan-perusahaan dengan large positive book-tax differences menunjukan persistensi laba lebih rendah dibandingkan perusahaan-perusahaan dengan small book-tax differences. Lebih jauh, perusahaan-perusahaan dengan large positive book-tax differences menunjukan akrual persistensi lebih rendah untuk laba yang akan datang dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan dengan small book-tax differences.

3 Dwi Martani dan Aulia Eka Persada, 2010 √ √ ∑ Purposive sampling Hasil penelitian ini menunjukan hanya kompensasi kerugian dan ukuran


43


Pengaruh Book Tax Gap terhadap Persistensi Laba

∑ Jumlah sampel adalah 83 perusahaan dalam enam tahun amatan

∑ Metode panel data∑ Analisis ekonometrik

kausal dinamis∑ Persistensi laba dibagi

menjadi dua unsur, yaitu penghasilan sebelum pajak dan laba bersih

perusahaan yang berpengaruh secara signifikan terhadap book-tax gap di Indonesia. Hasil penelitian untuk persistensi laba menunjukan bahwa baik perbedaan temporer maupun perbedaan temporer secara signifikan berpengaruh terhadap persistensi laba. Hasil penelitian ini juga menunjukan bahwa ada faktor-faktor lain yang mempengaruhi persistensi laba seperti arus kas operasi dan akrual.

4 Arum Kusumaningdyah Adiati dan Rahmawati, 2015

Manajemen Laba, Large Book-Tax Differences, dan Persistensi Laba

√ √ ∑ Menguji manajemen laba terhadap persistensi laba

∑ Sampel sebanyak 215 observasi dari perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI

∑ Large positive/negative book-tax differences dan manajemen laba sebagai variabel moderasi

∑ Book-tax differenceshanya memasukan perbedaan temporer

Hasil penelitian ini menunjukan bukti-bukti empiris sebagai berikut:

∑ Perusahaan dengan large positive/negative book-tax differencesmemiliki persistensi laba yang rendah dibandingkan dengan perusahaan dengan small positive/negative book-tax differences;

∑ Perusahaan dengan large positive/negative book-tax differencesmemiliki persistensi laba akrual yang rendah dibandingkan dengan


44


perusahaan dengan small positive/negative book-tax differences;

∑ Persistensi laba perusahaan yang masuk di dalam subsampel manajemen laba lebih rendah dibandingkan dengan persistensi laba perusahaan yang tidak masuk dalam subsampel manajemen laba;

Persistensi laba akrual perusahaan yang masuk di dalam subsampel manajemen laba lebih rendah dibandingkan dengan persistensi laba.

5 Adinda Lovina Sismi, Dwi Martani, 2014

Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dengan Laba Pajak dan Kepemilikan Keluarga Terhadap Persistensi Laba

√ √ ∑ Analisis regresi berganda dan binery logistic

∑ Komponen BTD dibagi menjadi dua, yaitu NBTD yang berasal

Hasil penelitian menunjukan bahwa keseluruhan faktor pembentuk BTD mempengaruhi BTD secara signifikan. Uji persistensi laba menunjukan bahwa BTD dengan besar/atau sumber yang berbeda memberikan pengaruh berbeda pula terhadap persistensi laba.


45


dari karakteristik normal yaitu perbedaan laba akuntansi dengan laba pajak; ABTD yang berasal dari aktivitas oportunis perusahaan yaitu tindakan manajemen laba dan manajemen pajak. Menambah variabel imbalan kerja.

Penelitian ini menunjukan bahwa kepemilikan keluarga mengurangi persistensi laba kecuali saat perusahaan memiliki nilai BTD yang besar dan negatif karena aktivitas manajemen laba dan pajak.

6. Bradley Blaylock, Terry Shevlin, Ryan Wilson, 2012

Tax Avoidance, Large Positive Book-Tax Differences, and Earnings Persistence

√ √ √ ∑ Menguji interaksi manajemen laba dengan book-tax differencesterhadap persistensi laba

∑ Proksi book-tax differences diambil dari perbedaan temporer

∑ Analisis regresi linier bergandan dan binery logistic

Penelitian ini menyediakan pengetahuan mengenai alasan large positive book-tax differences menjadi sinyal berguna untuk laba di masa yang akan datang dan persistensi akrual. Penelitian ini menemukan bahwa di beberapa kasus large positive book-tax differences merefleksikan diskresional akrual yang menyebabkan persistensi laba dan laba akrual rendah. Di sisi lain juga, hasil penelitian ini menunjukan bahwa persistensi laba perusahaan yang melakukan manajemen laba lebih rendah daripada persistensi laba perusahaan yang tidak melakukan


46

Tabel 2.6 (lanjutan)

∑ Menguji persistensi laba akrual dan kas terhadap harga pasar

manajemen laba.

7 Tanya Tang, Michael Firth, 2012

Earnings Persistence and Stock Market Reaction to the Different Information Book-Taax Differences: Evidence from China

√ √ ∑ Memisahkan book-tax difference menjadi normal dan abnormal book-tax differences

∑ Menggunakan data book-tax differences dari Cina

∑ Sampel sebanyak 522 tahun amatan

Hasil penelitian ini menunjukan bahwa perusahaan dengan large positive/negative abnormal/normal book-tax differencesmemiliki persistensi laba lebih rendah daripada perusahaan dengan small abnormal/normal.

8 Mark Jackson, 2015

Book-Tax Differencesand Future Earnings Changes

√ √ √ ∑ Analisis regresi linier berganda

∑ Memasukan manajemen laba sebagai variabel pemoderasi

∑ Proxy laba yang digunakan adalah laba sebelum pajak dan pajak penghasilan

Hasil penelitian ini menunjukan bahwa perbedaan temporer memprediksi laba di masa yang akan mendatang pada laba sebelum pajak dan perbedaan tetap memprediksi laba di masa yang akan mendatang pada beban pajak. Hasil penelitian ini juga menunjukan bahwa penghindaran pajak memiliki hubungan yang lebih positif terhadap book-tax differences, laba sebelum pajak, dan beban pajak dibandingkan dengan manajemen laba


47


∑ Proxy book-tax differences adalah perbedaan tetap dan perbedaan temporer

∑ Perbedaan laba dihitung dengan beda satu, tiga, dan lima tahun

∑ Laba akrual dan laba kas menjadi variabel kontrol

dimana hasil ini bergantung pada metode penelitian.

9 Antonio Lopo Martinez, Tatiana Bossonello Tolentino de Souza, 2015

Book-Tax Differences, Earnings Persistence and Tax Planning Before and After The Adoption of IFRS in Brazil

√ √ √ ∑ Studi kasus di negara Brazil

∑ Menggunakan seluruh laporan keuangan industri yang terdaftar di BMF&Bovespa

∑ Menggunakan hanya perbedaan temporer

∑ Menggunakan manajemen laba dan perencanaan pajak sebagai pemoderasi

Hasil penelitian ini menggambarkan pengaruh yang kuat dari temporary large positive book-tax differences terhadap persistensi laba yang dimoderasi melalui manajemen laba dan penghindaran pajak baik sebelum dan sesudah adopsi IFRS di Brazil.

48

C. Kerangka Berpikir

Gambar 2.1Skema Kerangka Pemikiran

Variabel Moderasi

Penghindaran Pajak

Variabel Moderasi

Penghindaran Pajak

Variabel Moderasi

Penghindaran Pajak

Kesimpulan dan saran

Variabel Moderasi

Penghindaran Pajak

Metode Penelitian

Model Regresi

BergandaVariabel Independen

Perbedaan permanen(X2)

Variabel Independen

Perbedaan tetap (X1)Variabel Independen

Variabel Dependen

Perubahan laba sebelum pajak (Y1)

Variabel DependenVariabel Independen

Perbedaan permanen(X2)

Hasil dan Pembahasan

Metode Penelitian

Model Regresi

Berganda

49

D. Hipotesis

1. Pengaruh Book-Tax Differences terhadap Persistensi Laba

Penelitian ini mereplikasi penelitian sebelumnya yang dilakukan

oleh Martani dan Persada (2010) untuk mengetahui pengaruh Book Tax

Different terhadap persistensi laba. Penelitian ini dilakukan

berdasarkan pendapat dalam literatur analisis keuangan yang fokus

utamanya adalah book-tax different dapat digunakan untuk menilai

kualitas laba akuntansi (Martani dan Persada, 2010). Karena

persistensi laba merupakan expected future earnings maka unsur yang

mewakili persistensi laba adalah pendapatan sebelum pajak masa yang

akan datang. Kemudian penelitian juga ini mereplikasi penelitian

Jackson (2015) dengan membagi book-tax differences menjadi

perbedaan temporer dan perbedaan permanen, di mana perbedaan

temporer dapat memprediksi perubahan di masa yang akan mendatang

pada laba sebelum pajak dan perbedaan tetap dapat memprediksi

perubahan di masa yang akan datang pada beban pajak.

Beberapa kejadian atau situasi bisa menghasilkan perbedaan

permanen. Salah satu contohnya adalah pendapatan bunga dimana

terdapat perbedaan peraturan mengenai pendapatan bunga dalam

akuntansi dan pajak. Karena pendapatan bunga yang diperoleh dari

banl tidak diperbolehkan dalam peraturan perpajakan maka akan

menghasilkan perbedaan permanen. Walaupun perbedaan permanen

50

bersifat tidak kekal sulit untuk menentukan perbedaan permanen dari

tahun ke tahun namun perubahan peraturan tersebut tidak akan terjadi

secara tiba-tiba. Oleh karena itu, perbedaan permanen yang terjadi di

masa sekarang maka bisa terjadi juga di masa yang akana datang

sehingga koreksi atas perbedaan permanen menunjukan secara positif

(negatif) memprediksi kenaikan (penurunan) beban pajak di masa yang

akan datang (Jakson, 2015). Sehingga hipotesis yang pertama dari

penelitian ini adalah

H1: Perbedaan permanen berpengaruh positif terhadap

perubahan pajak di masa yang akan datang

Perbedaan temporer dihasilkan dari pendapatan dan beban yang

diakui pada waktu yang berbeda antara akuntansi dan perpajakan.

Penjualan kredit, keuntungan yang ditangguhkan dan depresiasi adalah

kejadian yang akan menghasilkan perbedaan temporer. Oleh karena,

perbedaan temporer adalah hasil perbedaan pengakuan antara

perpajakan dan akuntansi yang timbul dari kebebasan manajemen

menetukan metode yang digunakan maka perbedaan temporer mampu

digunakan untuk memprediksi persistensi laba. Garansi atau beban

penghapusan piutang akan menyebabkan perbedaan temporer dengan

koreksi negatif karena pengakuan untuk biaya-biaya dalam perpajakan

akan diakui saat benar-benar terjadi. Jika perbedaan temporer ini

diakui secara pajak lebih lama maka laba sebelum pajak di masa yang

51

akan datang menjadi lebih tinggi (sehingga beban pajak di masa yang

akan datang juga akan ikut tinggi) (Jackson, 2015). Sehingga hipotesis

kedua dari penelitian ini adalah

H2: Perbedaan temporer berpengaruh negatif terhadap

perubahan laba sebelum pajak di masa yang akan datang.

2. Pengaruh Book-Tax Difference dengan Penghindaran Pajak terhadap

Persistensi Laba

Perusahaan bisa fokus kepada penurunan jumlah aktual

pajak yang dibayarkan (cash ETR). Ayerset.al. (2010) menemukan

bahwa book-tax differences bukanlah sinyal terhadap rendahnya laba

di masa yang akan datang. Namun kenyataannya, Blaylock (2012)

menemukan bahwa book-tax differences perusahaan dengan

penghindaran pajak memiliki persistensi laba yang lebih tinggi

dibandingkan dengan perusahaan di luar kelompok penghindaran

pajak. Cash ETR yang rendah bisa diakibatkan karena perusahaan

mengurangi beban atau menunda pengakuan pendapatan sehingga

mengakibatkan perbedaan temporer dengan koreksi positif. Hal

tersebut akan mengakibatkan timbulnya pajak tangguhan yang akan

berpengaruh terhadap laba di masa yang akan datang kurang persisten

(Jackson, 2015). Karena hipotesis kedua memprediksi hubungan yang

negatif antara perbedaan temporer dan perubahan laba di masa yang

akan datang maka hipotesis yang ketiga dari penelitian ini adalah:

52

H3: Penghindaran pajak dalam perbedaan temporer akan

berpengaruh negatif terhadap perubahan laba di masa yang akan

datang

Perusahaan yang sudah melakukan penghindaran pajak di masa

lalu maka akan merasa tertantang untuk melakukan penghindaran

pajak di masa yang akan mendatang (Blaylock, 2012). Sesuai dengan

hipotesis pertama bahwa semua perusahaan tanpa mengelompokannya

ke dalam penghindaran pajak atau tidak akan memiliki hubungan yang

positif antara perbedaan permanen dan perubahan laba sebelum pajak.

Bagaimanapun penelitian ini juga meneliti dengan kasus di mana

perusahaan tersebut memiliki agresivitas pajak yang tinggi yang mana

sering memanfaatkan perbedaan temporer (Jackson, 2015). Sehingga

hipotesis keempat dari penelitian ini adalah:

H4: Penghindaran pajak dalam perbedaan permanen akan

berpengaruh positif terhadap perubahan laba di masa yang akan

datang

53

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa hubungan kausalitas yang

digunakan untuk menjelaskan pengaruh variabel independen, yaitu book-tax

differences terhadap variabel dependen, yaitu persistensi laba dengan

penghindaran pajak sebagai variabel moderasi. Populasi penelitian ini adalah

perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (2010-2014).

B. Jenis Penelitian

Jenis penelitian ini adalah peneltian kuantitatif. Dimana penelitian

ini merupakan penelitian yang memiliki tujuan untuk menganalisis hubungan

antara variabel satu dengan variabel lainnya atau bagaimana suatu variabel

dapat mempengaruhi variabel yang lain. Dalam hal ini peneliti ingin

menjelaskan perbedaan temporer dan perbedaan permanen mempengaruhi

persistensi laba dan memoderasikan penghindaran pajak ke dalam perbedaan

temporer dan perbedaan permanen dalam mempengaruhi persistensi laba.

C. Metode Penentuan Sampel

Sampel pada penelitian ini adalah perusahaan sub sektor perbankan

dan sub sektor pariwisata dan perhotelan yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia (BEI) yang mempublikasikan laporan keuangan dan annual

reportnya untuk 5 tahun buku tahun terakhir yaitu 2010-2014. Tahun yang

dipilih adalah tahun setelah tarif pajak badan yang baru berlaku. Metode yang

54

digunakan peneliti dalam pemilihan sample penelitian adalah pemilihan

sampel bertujuan (purposive sampling), dengan teknik berdasarkan

pertimbangan (judgement sampling) yang merupakan tipe pemilihan sampel

secara tidak acak yang informasinya diperoleh dengan menggunakan

pertimbangan tertentu (umumnya disesuaikan dengan tujuan atau masalah

penelitian). Adapun kriterianya adalah sebagai berikut:

1. Perusahaan mempublikasikan laporan keuangan tahunan yang

dibutuhkan selama tahun 2010-2014.

2. Perusahaan menyajikan laporan yang berakhir pada 31 Desember.

3. Perusahaan menggunakan satuan nilai rupiah dalam laporan

keuangannya.

4. Perusahaan tidak mengalami kerugian fiskal selama tahun penelitian.

5. Perusahaan memiliki Cash Effective Tax Rate (CETR) antara 0 – 1 untuk

memudahkan proses perhitungan.

D. Jenis dan Sumber Data

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari

laporan keuangan audit perusahaan sub sektro perbankan dan sub sektor

pariwisata dan perhotelan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-

2014. Laporan ini dapat diperoleh dari dari laporan keuangan auditan yang

tersedia pada Pusat Referensi Efek Indonesia, dan sumber lainnya.

55

E. Metode Pengumpulan Data

Dalam memperoleh data-data pada penelitian ini, peneliti

menggunakan dua cara yaitu penelitian pustaka dan penelitian sekunder.

a. Penelitian Pustaka (Library Research)

Peneliti memperoleh data yang berkaitan dengan masalah yang sedang

diteliti melalui buku, jurnal, skripsi, tesis, internet, dan perangkat lain

yang berkaitan dengan judul penelitian.

b. Penelitian Sekunder

Peneliti memperoleh data yang berkaitan dengan masalah yang

diteliti melalui sumber sekunder, yaitu laporan keuangan yang didapat

dari Bursa Efek Indonesia.

F. Metode Analisis Data

Data yang telah dikumpulkan ditabulasikan untuk diproses dalam

olah data dengan SPSS versi 22. Metode analisis untuk uji hipotesis

digunakan analisis regresi linier berganda dan analisis regresi moderasi.

Sebelum uji regresi dilakukan analisis statistik deskriptif. Statistik deskriptif

dilakukan untuk mendapatkan gambaran variabel penelitian yang mencakup

nilai minimum, nilai maksimum, mean, dan standar deviasi. Dalam analisis

regresi juga sekaligus dilakukan uji asumsi klasik (normalitas,

heteroskedastisitas, multikolinieritas, dan autokorelasi).

56

1. Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data

yang dilihat dari nilai rata-rata (mean), standard deviasi, varian,

maksimum, minimum, sum, range, kurtosis, dan skewness

(kemencengan distribusi) (Ghozali, 2011: 19). Analisis deskriptif

digunakan untuk menggambarkan dan mendeskripsikan variabel-

variabel yang digunakan dalam penelitian ini. Analisis deskriptif

dilakukan dengan menggunakan statistik deskriptif yang menghasilkan

nilai rata-rata, maksimum, minimum, dan standar deviasi untuk

mendeskripsikan variabel penelitian sehingga secara kontekstual

mudah dimengerti.

2. Uji Asumsi Klasik

Oleh karena model penelitian ini menggunakan alat analisis regresi

maka data diuji apakah memenuhi uji asumsi klasik guna memenuhi

the bestlinier unbiased estimator. Uji asumsi klasik dilakukan karena

menjadi persyaratan regresi agar model linier tidak bias sebagai

estimator. Uji asumsi klasik yang dilakukan meliputi:.

a. Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk mengukur apakah di dalam

model regresi variabel independen dan variabel dependen

keduanya mempunyai distribusi normal atau mendekati normal.

Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi normal atau

57

mendekati normal. Dalam penelitian ini, uji normalitas

menggunakan Normal Probability Plot (P-P Plot). Suatu variabel

dikatakan normal jika gambar distribusi dengan titik-titik data yang

menyebar di sekitar garis diagonal, dan penyebaran titik-titik data

searah mengikuti garis diagonal (Singgih Santoso, 2004:212).

Selain menggunakan grafik sebagai mengintepretasikan hasil

data dalam penelitian ini. Teknik yang digunakan dalam penelitian

ini adalah Uji Kolmogorof-Smirnov, yaitu jika nilai Asymp. Sig.

(2-tailed) < 5% maka data residual berdistribusi tidak normal, jika

nilai Asymp. Sig. (2-tailed) > 5% maka data residual berdistribusi

normal (Ghozali, 2011: 30).

b. Uji Heteroskedastisitas

Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah model

regresi terjadi ketidaksamaan varians dari residual satu pengamatan

ke pengamatan yang lain. Jika varians dari residual satu

pengamatan ke pengamaan yang lain tetap, maka disebut

homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas.

Model regresi yang baik adalah homoskedastisitas. Untuk menguji

asumsi heteroskedastisitas digunakan grafik scatterplot dan Uji

Glejser (Ghozali, 2011: 125-126).

Data yang tidak menyalahi asumsi heteroskedastisitas akan

membentuk grafik scatterplot yang menyebar dan tidak

58

membentuk pola tertentu. Apabila grafik scatterplot membentuk

sebuah pola atau mengumpul menunjukkan bahwa terdapat

kesamaan varian antar nilai residual (error). Hal ini dikenal dengan

homoskedastisitas dan tidak sesuai dengan yang dipersyaratkan

dalam asumsi heteroskedastisitas. Dalam Uji Glejser data yang

memenuhi asumsi heteroskedastisitas akan menunjukkan

probabilitas signifikansi masing-masing variabel independen di

atas 0,05 begitu pula sebaliknya.

c. Uji Multikolineritas

Pengujian multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah

pada model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas

(independen). Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi

korelasi diantara variabel independen (Ghozali, 2011:95). Deteksi

ada atau tidaknya multikolonieritas di dalam model regresi dapat

dilihat dari besaran VIF (Variance Inflation Factor) dan tolerance.

Regresi bebas dari multikolonieritas jika nilai VIF < 10 dan nilai

tolerance > 0,10 (Ghozali, 2011:96).

d. Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam

model regresi linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada

periode tertentu dengan kesalahan pengganggu pada periode

sebelumnya (Ghozali, 2011: 99). Model regresi yang baik adalah

59

regresi yang bebas dari autokorelasi. Untuk menguji asumsi

autokorelasi dapat dilakukan dengan melihat nilai Durbin-Watson

(DW). Kriteria yang harus dipenuhi untuk membuktikan bahwa

tidak terjadi autokorelasi adalah du< DW< (4-du).

3. Uji Koefisien Determinan (R2)

Koefisien determinan (R2) mengukur seberapa jauh kemampuan

model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien

determinan adalah antara nol sampai satu. Apabila hanya terdapat satu

variabel independen maka R2 yang dipakai. Tetapi apabila terdapat dua

atau lebih variabel independen maka yang dipakai adalah Adjusted R2.

Setiap tambahan variabel independen, R2 akan meningkat tidak peduli

variabel tersebut berpengaruh signifikan atau tidak terhadap variabel

dependen. Sedangkan nilai Adjusted R2 dapat naik atau turun apabila

satu variabel independen ditambahkan ke dalam model (Ghozali,

2011:97).

4. Pengujian Hipotesis

Hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan model

analisis regresi berganda dan analisis regresi moderasi. Model regresi

berganda umumnya digunakan untuk menguji pengaruh dua atau lebih

variabel independen terhadap variabel dependen dengan skala

pengukuran interval atau rasio dalam persamaan.

60

Untuk menguji hipotesis pertama (H1) dan hipotesis kedua (H2)

menggunakan model analisis regresi berganda dengan persamaan

sebagai berikut:

Untuk menguji hipotesis ketiga (H3) dan hipotesis keempat (H4)

menggunakan model analisis regresi moderasi. Menurut Ghozali

(2009), Moderated Regression Analysis (MRA) merupakan aplikasi

khusus regresi berganda linear dimana dalam persamaan regresinya

mengandung unsur interaksi (perkalian dua atau lebih variabel

independen) dengan rumus persamaannya sebagai berikut:

Di mana:

ΔPretax = perubahan laba sebelum pajak

Di mana:

Δtaxexp = perubahan beban pajak

α = Konstanta

β = Koefisien regresi

ΔPretax = α +β1Temporaryit + β2Permanentitεt …. (1)

ΔTaxexp = α +β1Temporaryit + β2Permanentit +εt … (2)

ΔPretax = α +β1Temporaryit + β2Permanentit + β3 TaxAvoider + β4

TaxAvoider*Temporaryit + β5 TaxAvoider* Permanentit

+ εt … (3)

ΔTaxexp = α +β1Temporaryit + β2Permanentit + β3 TaxAvoider + β4 TaxAvoider*Temporaryit + β5 TaxAvoider* Permanentit + εt … (4)

61

Temporaryit = Book tax differences temporer pada perusahaan i

pada tahun t

Permanentit = Book tax differences permanen pada perusahaan i

pada tahun t

TaxAvoider = penghindaran pajak

εt = standar error

a. Uji Signifikansi Parameter Simultan (Uji Statistik F)

Uji statistik F (F-test) atau uji simultan digunakan untuk

mengetahui apakah variabel-variabel independen yang dimasukkan

dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama atau simultan

terhadap variabel dependen (Ghozali, 2011: 88). Langkah–langkah

pengujiannya adalah sebagai berikut :

1) Perumusan Hipotesis

Ho : ρ = 0, berarti tidak ada pengaruh yang signifikan dari variabel

independen secara simultan terhadap variabel dependen.

Ha : ρ ≠ 0, berarti ada pengaruh yang signifikan dari variabel

independen secara simultan terhadap variabel dependen.

2) Menentukan tingkat signifikansi (α), yaitu sebesar 5 %

3) Menentukan kriteria penerimaan atau penolakan Ho, yakni dengan

melihat nilai signifikan :

Jika Sig < 0,05 maka Ho ditolak atau Ha diterima.

Jika Sig > 0,05 maka Ho diterima atau Ha ditolak.

62

4) Pengambilan keputusan

Uji F dilakukan dengan membandingkan p-value F hitung

yang dihasilkan dari model regresi dengan derajat signifikansinya

(α) yaitu 0,05. Kriteria yang digunakan untuk menarik kesimpulan

hipotesa diatas adalah jika p-value F hitung <α (α = 0,05) maka

Ho ditolak.

b. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik T)

Uji statistik T menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel

penjelas atau independen secara individual dalam menerangkan variasi

variabel dependen dan digunakan untuk mengetahui ada atau tidaknya

pengaruh masing-masing variabel independen secara individual

terhadap variabel dependen yang diuji (Ghozali, 2011: 91). Uji T

dipakai untuk melihat signifikansi dari pengaruh independen secara

individu terhadap variabel dependen dengan menganggap variabel lain

bersifat konstan. Langkah-langkah pengujiannya adalah sebagai

berikut:

1) Pengujian Hipotesis

Ho : β < 0, berarti berpengaruh signifikan negatif dari variabel

independen terhadap variabel dependen.

Ha : β > 0, berarti berpengaruh signifikan positif dari variabel

independen terhadap variabel dependen.

63

2) Menentukan tingkat signifikansi (α), yaitu sebesar 5%

3) Menentukan kriteria penerimaan atau penolakan Ho, yakni dengan

melihat nilai signifikan:

Jika Sig < 0,05 maka Ho ditolak atau Ha diterima.

Jika Sig > 0,05 maka Ho diterima atau Ha ditolak.

4) Pengambilan keputusan

Uji t dilakukan dengan membandingkan p-value T-hitung

yang regresi di atas dengan derajat signifikansinya (α) yaitu 0,05.

Kriteria yang digunakan untuk menarik kesimpulan hipotesa diatas

yaitu jika p-value T-hitung < α (α= 0,05) maka Ho ditolak atau Ha

diterima.

G. Operasional Variabel Penelitian

a. Variabel Dependen

1) Persistensi Laba

Variabel dependen dalam penelitian ini adalah perubahan laba

di masa yang akan datang dimana persistensi dapat menjadi indikator

dari perubahan laba tersebut.

Persistensi laba dalam penelitian ini mereplikasi penelitian

Jackson (2015) yang membagi dua unsur persistensi laba menjadi

perubahan laba sebelum pajak dan perubahan beban pajak. Alasan

membagi persistensi laba karena perbedaan temporer dapat

memprediksi laba sebelum pajak dan perbedaan tetap dapat

64

memprediksi beban pajak sehingga hasil yang didapatkan dalam

penelitian ini lebih jelas.

Laba sebelum pajak ini dihitung dengan mengikuti rumus yang

digunakan oleh Hanlon (2005):

ݔݐݎ߂ = ݑݏ − ℎ て ݐݎ − ݐݎ ݐݐ ݐݏSementara untuk beban pajak mengikuti rumus yang

digunakan Hanlon (2005), yaitu:

ݔݔ߂ = ݐݐ ݐݎݏℎ − ݐݎ ݐݐ ݐݏb. Variabel Independen

1) Perbedaan Permanen

Perbedaan tetap terjadi karena transaksi – transaksi pendapatan

dan biaya diakui menurut akuntansi komersial dan tidak diakui

menurut fiskal. Sebagai contoh, bunga deposito diakui sebagai

pendapatan dalam laba akuntansi, tetapi tidak diakui sebagai

pendapatan dalam laba fiskal. Menurut Martani dan Persada (2010),

perbedaan permanen diperoleh dari jumlah perbedaan permanen

yang tersaji pada catatan atas laporan keuangan dibagi dengan total

aset.

ݎݎ = ௗ௧௧௩

65

2) Perbedaan Temporer

Perbedaan waktu/ temporer terjadi karena perbedaan waktu

pengakuan pendapatan dan biaya antara pajak dengan akuntansi.

Menurut Kiswara (2011), perbedaan temporer terjadi karena suatu

biaya atau penghasilan telah diakui menurut akuntansi komersial dan

belum diakui menurut fiskal, atau sebaliknya. Hal ini menyebabkan

besarnya laba akuntansi lebih tinggi daripada laba fiskal atau

sebaliknya. Perbedaan ini bersifat sementara karena akan tertutup

pada periode sesudahnya. Perbedaan temporer dalam penelitian ini

diperoleh dari jumlah perbedaan temporer yang terdapat pada catatan

atas laporan keuangan dibagi dengan total aset (Martani dan Persada,

2010).

ݎݎݎ = ௗ௧௧௩

c. Variabel Moderasi

Variabel moderasi dalam penelitian ini adalah penghindaran

pajak. Alasan digunakan variabel moderasi adalah karena book-tax

differences kemungkinan besar timbul akibat dari manajemen laba dan

perencanaan pajak (Jackson, 2015). Proksi perhitungan penghindaran

pajak menggunakan cash ETR untuk meminimalisasi ketidakcocokan

pajak yang dibayarkan dalam satu periode dengan periode lainnya.

Dimana cash ETR dihitung dari pajak penghasilan yang dibayarkan

66

dibagi dengan laba sebelum pajak. Kemudian seperlima urutan terendah

dari sampel diberi kode 1 dan lainnya diberi kode 0 (Blaylock, 2012).

ℎݏܥ ݒݐܧ ݔ ݐ (CETR) = ݏℎ ݕ ݎݕ ݑݏ Tabel 3.1

Operasional Variabel

Variabel Jenis Variabel

Perhitungan Skala Pengukuran

Perbedaan Permanen

(Martani dan Persada, 2010)

Independen ݎ = ݒݐܣݐݎݎ Rasio

Perbedaan Temporer

(Martani dan Persada, 2010)

Independen = ݒݐܣݐݎݎݎ Rasio

Perubahan Laba sebelum

Pajak

(Hanlon, 2005)

Dependen ݔݐݎ߂ = ݐݎܫܤ߂ − ݐݎ ܣ Rasio

Perubahan Beban Pajak Penghasilan

(Hanlon, 2005)

Dependen ݔݔ߂ = ݔݔݐ ݐݎݐݐ − ݐݎ ܣ Rasio

Penghindaran Pajak

(Blaylock, 2012)

ModerasiCETR=

Pajak penghasilan yang dibayarkanlaba sebelum pajak

Seperlima urutan terendah dari CETR diberi kode 1 dan sisanya diberi kode 0

Rasio

Nominal

67

BAB IV

ANALISI DAN PEMBAHASAN

A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian

Populasi penelitian ini adalah perusahaan yang bergerak di dua sektor,

yaitu sektor jasa pariwisata dan perhotelan dan sektor perbankan yang secara

konsisten terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010 sampai 2014.

Sampel penelitian ini dipilih dengan menggunakan metode purposive

sampling. Adapun kriteria yang digunakan dalam memilih sampel, yaitu:

1. Perusahaan mempublikasikan laporan keuangan tahunan yang dibutuhkan

selama tahun 2010-2014.

2. Perusahaan menyajikan laporan yang berakhir pada 31 Desember.

3. Perusahaan menggunakan satuan nilai rupiah dalam laporan keuangannya.

4. Perusahaan tidak mengalami kerugian fiskal selama tahun penelitian;

5. Perusahaan memiliki cash effective tax rate (CETR) antara 0–1 untuk

memudahkan proses perhitungan.

Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan tersebut, didapatkan sampel

sebanyak 12 perusahaan sektor jasa pariwisata dan perhotelan dan 25

perusahaan sektor jasa perbankan. Sehingga sampel penelitian ini berjumlah

37 perusahaan selama lima tahun dengan total data observasi sebanyak 185

sampel. Adapun proses seleksi sampel berdasarkan kriteria yang telah

ditetapkan tampak pada tabel 4.1. sebagai berikut.

68

Tabel 4.1Tahapan Seleksi Sampel Penelitian

Keterangan Jumlah

Perusahaan perbankan, pariwisata, dan perhotelan yang terdaftar di BEI periode 2010-2014

62

Data yang diperlukan tidak lengkap 22

Jumlah perusahaan yang mengalami kerugian fiskal 3

Jumlah perusahaan yang dijadikan sampel 37

Jumlah pengamatan (tahun) 5

Jumlah sampel total selama periode penelitian 185

Sumber: data sekunder yang diolah

Tabel 4.2 menunjukan nama-nama perusahaan yang masuk ke dalam

kriteria dan menjadi sampel dari penelitian ini.

Tabel 4.2

Daftar Perusahaan Sampel

NO KODE NAMA PERUSAHAAN

1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agro Niaga Tbk

2 BACA Bank Capital Indonesia Tbk

3 BBCA Bank Central Asia Tbk

4 BBKP Bank Bukopin Tbk

5 BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

6 BBNP Bank Nusantara Parhayangan Tbk

7 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

8 BBTN Bank Tabungan Negara Indonesia (Persero) Tbk

9 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk

10 BKSW Bank QNB Indonesia Tbk

11 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk

Bersambung ke halaman selanjutnya

69

Tabel 4.3 (lanjutan)

12 BNBA Bank Bumi Arta Tbk

13 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk

14 BNII Bank Maybank Indonesia Tbk

15 BNLI Bank Permata Tbk

16 BSWD Bank of India Indonesia Tbk

17 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

18 BVIC Bank Victoria Internasional Tbk

19 INPC Bank Arta Graha Internasional Tbk

20 MAYA Bank Mayapada Internasional Tbk

21 MCOR Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

22 MEGA Bank Mega Tbk

23 NISP Bank OCBC NISP Tbk

24 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk

25 SDRA Bank Woori Saudara Indonesia Tbk

26 BAYU Bayu Buana Tbk

27 FAST Fast Food Indonesia Tbk

28 HOME Hotel Mandarine Regency Tbk

29 JIHD Jakarta Internasaional Hotel & Development Tbk

30 JSPT Jakarta Setiabudi Internasional Tbk

31 PANR Panorama Sentrawisata Tbk

32 PDES Destinasi Tirta Nusantara Tbk

33 PGLI Pembangunan Graha Lestari Indonesia Tbk

34 PJAA Pembangunan Jaya Ancol Tbk

35 PNSE Pudjiadi and sons Tbk

36 PTSP Pioneerindo Gourmet Internasional Tbk

37 SHID Hotel Sahid Jaya Internasional Tbk

B. Analisis Data Penelitian

Hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan model regresi

berganda. Tujuannya adalah untuk memperoleh gambaran yang menyeluruh

mengenai pengaruh variabel independen, yaitu perbedaan tetap dan perbedaan

70

temporer terhadap variabel dependen, yaitu persistensi laba. Dan juga untuk

memperoleh gambaran yang menyeluruh mengenai pengaruh variabel

independen tersebut terhadap variabel dependen yang dimoderasi dengan

penghindaran pajak (tax avoidance).

1. Hasil Uji Statistik Deskriptif

Statistik Deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data

yang dilihat dari nilai rata-rata (mean), standar deviasi, varian,

maksimum, minimum, sum, range, kurtosis dan skewness (kemencengan

distribusi) (Ghozali, 2011: 19).Tabel statistik menjelaskan distribusi

variabel-variabel yang diteliti. Variabel yang diteliti dalam penelitian ini

meliputi variabel dependen (Y) yaitu persistensi laba yang diproksi

dengan perubahan laba sebelum pajak (Δpretax) dan perubahan beban

pajak (Δtaxexp) penghasilan variabel independen (X) yaitu perbedaan

temporer (temporary) dan perbedaan tetap (permanent), serta variabel

pemoderasi (Z) yaitu penghindaran pajak (taxavoid). Hasil pengujian

variabel-variabel tersebut secara deskriptif disajikan pada tabel 4.4 dan

4.5

Tabel 4.4Hasil Uji Statistik Deskriptif

Variabel N Minimum Maximum MeanStd.

Deviation

Temp 185 -5,61512 -1,19480 -2,89561 0,77651Perm 185 -5,65124 -0,76188 -2,71675 0,69122Δpretax 185 -5,37356 0,29267 -1,96660 0,97312Δtaxexp 185 -0,62642 -0,92964 -2,636890 0,93034TaxAvoid 185 0 1 ,20 ,401

71

Hasil analisis terhadap variabel perbedaan temporer (temporary)

di dalam tabel 4.4 yang diukur dengan membagi total perbedaan

temporer yang tercatat dalam laporan keuangan dengan total aset tahun

berjalan menunjukan dari 185 data yang dapat diolah nilai perbedaan

temporer (temporary) terkecil (minimum) sebesar -5,61512 dan nilai

terbesarnya (maksimum) adalah sebesar -1,19480. Rata-rata perbedaan

temporer (temporary) dari 185 data yang dapat diolah adalah -2,89561

dengan standar deviasi 0,77651. Hal ini berarti bahwa perusahaan-

perusahaan sample yang memiliki log perbedaan temporer yang

dilaporkan dalam laporan laba perusahaan dari log total aset

perusahaan. Nilai terkecil (minimum) perbedaan temporer sebesar -

5,61512 dimiliki oleh PT Hotel Sahid Jaya Internasional Tbk. Nilai

terbesar (maksimum) perbedaan temporer sebesar -1,19480 dimiliki

oleh PT Destinasi Tirta Nusantara Tbk.

Variabel perbedaan permanen (permanent), di dalam tabel 4.4,

diukur dengan membagi total perbedaan temporer yang tercatat dalam

laporan keuangan dengan total aset tahun berjalan menunjukan dari

185 data yang diperoleh nilai terkecilnya (minimum) adalah sebesar -

5,61512 sedangkan nilai terbesarnya (maksimum) adalah sebesar

0,76188. Rata-rata perbedaan permanen (permanent) dari 185 data

yang dapat diolah adalah -2,71675 dengan standar deviasi sebesar

0,69122. Hal ini berarti bahwa perusahaan-perusahaan sample yang

72

memiliki log perbedaan temporer yang dilaporkan dalam laporan laba

perusahaan dari log total aset perusahaan. Nilai terkecil (minimum)

perbedaan permanen sebesar -5,61512 dimiliki oleh PT Hotel Sahid

Jaya Internasional Tbk. Nilai terbesar (maksimum) perbedaan temporer

sebesar 0,76188 dimiliki oleh PT Bank Pan Indonesia Tbk.

Variabel perubahan laba sebelum pajak (Δpretax) diukur dengan

menghitung laba sebelum pajak tahun berjalan dikurangi laba sebelum

pajak tahun sebelumnya kemudian dibagi dengan rata-rata total aset

dua tahun tersebut. Tabel 4.4 menunjukan hasil bahwa nilai terkecil

(minimum) dari perubahan laba sebelum pajak adalah sebesar -0,59374

sedangkan nilai terbesarnya (maksimum) adalah sebesar 0,29267. Rata-

rata perubahan laba sebelum pajak dari 185 data yang dapat diolah

adalah sebesar -1,967 dengan standar deviasi sebesar 0,973. Hal ini

berarti bahwa rata-rata perusahaan sampel mengalami penurunan laba

sebelum pajak sebesar nilai log -1,967 dibandingkan laba sebelum

pajak tahun sebelumnya. Nilai terkecil (minimum) pada perubahan laba

sebelum pajak sebesar -0,59374 dimiliki oleh PT Bank Pan Indonesia

Tbk. Nilai terbesar (maksimum) perbedaan temporer sebesar 0,29267

dimiliki oleh PT Bank Pan Indonesia Tbk.

Variabel perubahan beban pajak penghasilan (Δtaxexp) diukur

dengan menghitung total beban pajak penghasilan tahun berjalan

dikurangi total beban pajak penghasilan sebelumnya kemudian dibagi

73

dengan rata-rata total aset dua tahun tersebut. Tabel 4.4 menunjukan

hasil bahwa nilai terkecil (minimum) dari perubahan beban pajak

penghasilan adalah sebesar -0,62642 sedangkan nilai terbesarnya

(maksimum) adalah sebesar -0,929634. Rata-rata perubahan beban

pajak penghasilan dari 185 data yang dapat diolah adalah sebesar -

2,637 dengan standar deviasi sebesar 0,9303. Hal ini berarti bahwa

rata-rata perusahaan sampel mengalami penurunan beban pajak

penghasilan sebesar nilai log -2,637 dibandingkan beban pajak

penghasilan tahun sebelumnya. Nilai terkecil (minimum) perubahan

beban pajak penghasilan sebesar -0,62642 dimiliki oleh PT

Pioneerindo Gourmet Tbk. Nilai terbesar (maksimum) perubahan

beban pajak penghasilan sebesar -0,92964 dimiliki oleh PT

Pembangunan Jaya Ancol Tbk.

Variabel penghindaran pajak (taxavoid) diukur dengan cara

mengurutkan hasil perhitungan pajak yang dibayarkan perusahaan

dibagi dengan laba sebelum pajak, kemudian seperlima urutan

terendah dari sampel diberi kode 1 dan lainnye diberi kode 0. Berikut

adalah tabel deskriptif dan interval kelas pengelompokan penghindaran

pajak:

74

Tabel 4.5Deskriptif dan Interval Pengelompokan Kelas Penghindaran Pajak

No Kelas Interval Frekuensi1 Tax Avoidance Firm -0,1733093 s/d 0,1561680 1482 Non Tax Avoidance Firm 0,1579338 s/d 3,9447403 37

Minimum -0,1733093Maksimum 3,94470Rata-rata 0,276190606

Standar deviasi 0,3753155701Sumber: data sekunder yang diolah

Berdasarkan tabel 4.5 di atas diketahui bahwa nilai terkecil

(minimum) dari 185 data yang dapat diolah untuk penghindaran pajak

adalah -0,1733 dan nilai terbesarnya (maksimum) adalah 3,9447. Rata-

rata penghindaran pajak dari 185 data yang bisa diolah adalah sebesar

0,276 dengan standar deviasi sebesar 0,401. Hal ini berarti rata-rata

pembayaran pajak kini adalah sebesar 27,6% dari laba sebelum pajak.

Nilai terkecil (minimum) dari penghindaran pajak sebesar -0,1733

dimiliki oleh PT Bank Kesawan Tbk. Hal ini berarti PT Bank Kesawan

Tbk membayar beban pajak perusahaannya adalah sebesar 17,3% dari

laba sebelum pajaknya. Sementara nilai terbesar (maksimum) sebesar

3,9447 dimiliki oleh PT Bank Victoria Internasional Tbk. Hal ini

berarti PT Bank Victoria Internasional Tbk membayar beban pajak

perusahaannya sebesar 394% dari laba sebelum pajaknya.

75

2. Hasil Uji Asumsi Klasik

a. Uji Normalitas

Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model

regresi variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi

normal. Seperti diketahui bahwa uji T dan uji F mengasumsikan

bahwa nilai residual mengikuti distribusi normal. Apabila asumsi ini

dilanggar maka uji statistik menjadi tidak valid (Ghozali, 2011: 147).

Uji asumsi klasik adalah nilai resiudal dari regresi itu harus

berdistribusi normal (Ghozali, 2011: 170). Pada penelitian ini uji

normalitas dilakukan dengan menggunakan analisis grafik melalui

grafik normal probability plot dan histogram sementara uji statistik

melalui uji Kolmogorov-Smirnov.

Grafik Normal P-P Plot dimana normalitas dapat dideteksi

dengan melihat penyebaran data (titik) pada sumbu diagonal dari

grafik normal. Dasar pengambilan keputusannya adalah sebagai

berikut :

1) Jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah

garis diagonalnya, maka model regresi memenuhi asumsi

normalitas.

2) Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan tidak mengikuti

arah garis diagonalnya maka model regresi tidak memenuhi

asumsi klasik normalitas.

76

Pengujian normalitas dengan menggunakan SPSS versi 22

dapat dinyatakan pada gambar 4.1 dan 4.2 berikut:

Berdasarkan gambar 4.1 dan 4.2 memperlihatkan penyebaran

data yang berada disekitar garis diagonal dan cenderung mengikuti

arah garis diagonal, hal ini menunjukkan bahwa model regresi

pertama maupun yang kedua telah memenuhi asumsi normalitas

karena sebaran data cenderung mendekati garis diagonal.

Grafik histogram dimana normalitas dapat dideteksi dengan

melihat penyebaran data (titik) berbentuk simetris tidak menceng ke

kanan atau ke kiri. Pengujian normalitas dengan menggunakan SPSS

versi 22 dapat dinyatakan pada gambar 4.3 dan 4.4 berikut:

Gambar 4.1Grafik Normal P-Plot Δpretax (Y1)

Gambar 4. 2Grafik Normal P-Plot ΔTaxexp (Y2)


77

Gambar 4.3Grafik Histogram Δpretax (Y1)

Gambar 4. 4Grafik Histogram Δtaxexp (Y2)


Gambar 4.2 dan 4.3 memperlihatkan bahwa residual terdistribusi

secara normal dan berbentuk simetris tidak menceng ke kanan atau

ke kiri, ini menunjukan bahwa model regresi baik yang pertama

maupun yang kedua telah memenuhi asumsi normalitas.

Untuk lebih meyakinkan hasil uji grafik maka pada uji

normalitas ini juga dilengkapi dengan uji variabel, yaitu dengan

menggunakan Uji Kolmogorov-Smirnov (K-S). Analisa

Kolmogorov-Smirnov merupakan suatu pengujian normalitas secara

univariate untuk menguji keselarasan data masing-masing variabel

penelitian, dimana suatu sampel dikatakan berdistribusi normal atau

tidak. Hal ini diutarakan oleh Ghazali (2011: 27). Bahwa uji

normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi,

variable yang digunakan mempunyai distribusi normal atau tidak.

78

Perumusan hipotesa untuk uji normalitas melalui analisis

Kolmogorov-Smirnov adalah sebagai berikut :

Ha :data berasal dari populasi normal.

Ho :data berasal dari populasi tidak normal.

Kriteria keputusan uji normalitas adalah sebagai berikut:

Jika sig. < 0,05, maka Ho diterima atau Ha ditolak.

Jika sig. > 0,05, maka Ho ditolak atau Ha diterima.

Tabel 4.6

Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov

Unstandardized Residual (Y1)

Unstandardized Residual (Y2)

N 185 185

Normal Parametersa,b Mean ,0000000 ,0000000

Std. Deviation ,89840563 ,87685271

Most Extreme Differences Absolute ,046 ,036

Positive ,036 ,036

Negative -,046 -,031

Test Statistic ,046 ,036

Asymp. Sig. (2-tailed) ,200c,d ,200c,d


Berdasarkan tabel 4.6 ditunjukan bahwa nilai probabilitas pada

kolmogorov-smirnov sebesar 0,2000 lebih besar dari 0,05 sehingga

H0 ditolak dan Ha diterima. Dari hasil tersebut dapat disimpulkan

bahwa data berasal dari populasi normal sehingga model regresi baik

79

regresi model pertama maupun model kedua memenuhi uji asumsi

klasik normalitas.

b. Uji Multikolonieritas

Multikolinearitas digunakan untuk menguji apakah pada

model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel independen.

Jika terjadi korelasi, maka dinamakan problem multikolinearitas.

Salah satu untuk mengetahui ada/tidaknya multikolinearitas ini

adalah dengan menggunakan Variance Inflation Factor (VIF) dan

Tolerance. Apabila nilai VIF kurang dari sepuluh dan nilai Tolerance

(T) lebih dari 0,1 dan kurang atau sama dengan 1, berarti tidak

terjadi multikolinearitas. Sebaliknya jika diketahui nilai VIF lebih

dari sepuluh dan nilai Tolerance (T) kurang dari 0,1 dan lebih dari 1,

berarti terjadi multikolinearitas. Perumusan hipotesa untuk uji

multikolinearitas adalah sebagai berikut:

Ha : tidak ada multikolinearitas

Ho : ada multikolinearitas

Kriteria keputusan uji multikolinearitas adalah sebagai

berikut:

1) Jika VIF > 10 atau Tolerance < 0,1 maka Ha ditolak, ada

multikolinearitas.

2) Jika VIF < 10 atau Tolerance > 0,1 maka Ha diterima, tidak ada

multikolinearitas.

80

Dari hasil pengolahan data statistik diperoleh tabel 4.7 pengujian

multikolinearitas sebagai berikut:

Tabel 4.7Hasil Uji Multikolonieritas Δpretax (Y1)

VariabelCollinearity Statistics

KeteranganTolerance VIF

Temp 0,773 1,293 Tidak terdapat multikolonieritasPerm 0,773 1,293 Tidak terdapat multikolonieritas


Berdasarkan tabel 4.7 di atas nilai tolerance yang dihasilkan

variabel perbedaan temporer (temp) dan perbedaan tetap (perm)

adalah sama-sama sebesar 0,773, sedangkan nilai VIF yang

dihasilkan variabel perbedaan temporer (temp) dan perbedaan tetap

(perm) adalah sama-sama sebesar 1,293.

Berdasarkan tabel 4.7 diketahui seluruh variabel independen

mempunyai nilai VIF kurang dari batas maksimal 10 atau nilai

tolerance lebih dari 0,1 sehingga tidak menunjukkan adanya gejala

multikolinearitas (tidak ada hubungan yang sangat kuat antara

variabel independen dengan variabel independen lainnya). Dengan

demikian tidak terjadi pelanggaran asumsi multikolinearitas pada

model persamaan regresi. Dapat disimpulkan bahwa semua variabel

independen dalam model persamaan regresi tidak terdapat problem

multikolinearitas dan dapat digunakan dalam penelitian ini.

81

Tabel 4.8Hasil Uji Multikolonieritas Δtaxexp (Y2)

VariabelCollinearity Statistics

KeteranganTolerance VIF

Temp 0,773 1,293 Tidak terdapat multikolonieritasPerm 0,773 1,293 Tidak terdapat multikolonieritas


Berdasarkan tabel 4.8 di atas nilai tolerance yang dihasilkan

variabel perbedaan temporer (temp) dan perbedaan tetap (perm)

adalah sama-sama sebesar 0,773, sedangkan nilai VIF yang

dihasilkan variabel perbedaan temporer (temp) dan perbedaan tetap

(perm) adalah sama-sama sebesar 1,293.

Berdasarkan tabel 4.8 diketahui seluruh variabel independen

mempunyai nilai VIF kurang dari batas maksimal 10 atau nilai

tolerance lebih dari 0,1 sehingga tidak menunjukkan adanya gejala

multikolinearitas (tidak ada hubungan yang sangat kuat antara

variabel independen dengan variabel independen lainnya). Dengan

demikian tidak terjadi pelanggaran asumsi multikolinearitas pada

model persamaan regresi. Dapat disimpulkan bahwa semua variabel

independen dalam model persamaan regresi tidak terdapat problem

multikolinearitas dan dapat digunakan dalam penelitian ini.

c. Uji Autokorelasi

Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam model

regresi linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode

tertentu dengan kesalahan pengganggu pada periode sebelumnya.

82

Model regresi yang baik adalah regresi yang bebas dari autokorelasi

(Ghozali, 2011: 99). Dalam penelitian ini uji autokorelasi dilakukan

dengan melihat nilai Durbin-Watson (DW). Sebuah data dikatakan

tidak memiliki masalah autokorelasi apabila nilai Durbin-Watson

berada diantara nilai du (upper bound) dan 4-du. Hasil uji

autokorelasi dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel 4.9.

Tabel 4.9Hasil Uji Autokorelasi

Model R R Square

Adjusted R Square

Std. Error

Durbin Watson

1. (Δpretax/ Y1) 0,384 0,148 0,138 0,903 1,9022. (Δtaxexp/ Y2) 0,334 0,112 0,102 0,882 1,941


Pada gambar 4.5 dan 4.6 di bawah ini merupakan hasil uji

autokorelasi Durbin-Watson. Penelitian ini menggunakan 185

sampel dan 2 variabel independen.

Gambar 4.5Hasil Uji Autokorelasi Δpretax (Y1)

Gambar 4.6Hasil Uji Autokorelasi Δtaxexp (Y2)

Tidak ada autokorelasi

Daerah ketidakpastian


Ada autokorelasi

Ada autokorelasi

dL

1,706dU

1,7601,941 4-dU

2,2404-dL

2,294

Tidak ada autokorelasi



Ada autokorelasi

Ada autokorelasi

dL

1,706dU

1,7601,902 4-dU

2,2404-dL

2,294

83

Berdasarkan hasil uji autokorelasi pada tabel 4.9 di atas

diketahui bahwa nilai Durbin-Watson untuk model pertama adalah

sebesar 1,902. Nilai ini akan dibandingkan dengan tabel Durbin-

Watson menggunakan nilai signifikansi 5%, maka di tabel Durbin-

Watson akan didapatkan nilai 1,760. Oleh karena nilai Durbin-

Watson 1,902 lebih besar dari batas atas (du) 1,760 dan kurang dari

4-1,760 (4-du), maka dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat

autokorelasi.

Berdasarkan hasil uji autokorelasi pada tabel 4.9 di atas

diketahui bahwa nilai Durbin-Watson untuk model kedua adalah

sebesar 1,941. Nilai ini akan dibandingkan dengan tabel Durbin-

Watson menggunakan nilai signifikansi 5%, maka di tabel Durbin-

Watson akan didapatkan nilai 1,760. Oleh karena nilai Durbin-

Watson 1,902 lebih besar dari batas atas (du) 1,760 dan kurang dari

4-1,760 (4-du), maka dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat

autokorelasi.

d. Uji Heteroskedastisitas

Uji Heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah terdapat

ketidaksamaan varian antar nilai residual (error). Data yang ideal

adalah yang tidak menyalahi asumsi heteroskedastisitas, yaitu tidak

terdapat kesamaan varian antar nilai residual (error) (Ghozali, 2011:

125). Untuk menguji asumsi heteroskedastisitas menggunakan grafik

84

scatterplot dan Uji Glejser. Data yang tidak menyalahi asumsi

heteroskedastisitas akan membentuk grafik scatter plot yang

menyebar. Sedangkan dalam Uji Glejser data yang memenuhi

asumsi heteroskedastisitas akan menunjukkan probabilitas

signifikansi masing-masing variabel independen di atas 0,05 , begitu

pula sebaliknya.

Hasil uji heterokedastisitas dengan menggunakan grafik

scatterplotdapat dilihat pada gambar 4.7 dan gambar 4.8 di bawah

ini:

Gambar 4.7Hasil Uji Heterokesdastisitas dengan

Scatterplot Δpretax (Y1)

Gambar 4. 8Hasil Uji Heterokesdastisitas dengan

Scatterplot Δtaxexp (Y2)


Pada gambar 4.7 terlihat bahwa titik-titik menyebar secara acak,

serta tersebar baik di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu Y.

Hal ini dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heterokedastisitas

pada model regresi, sehingga model regresi layak untuk dipakai

untuk memprediksi perubahan laba sebelum pajak berdasarkan

masukan variabel independen perbedaan temporer (temp) dan

perbedaan permanen (perm).

85

Pada gambar 4.8 terlihat bahwa titik-titik menyebar secara acak,

serta tersebar baik di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu Y.

Hal ini dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heterokedastisitas

pada model regresi, sehingga model regresi layak untuk dipakai

untuk memprediksi perubahan beban pajak penghasilan berdasarkan

masukan variabel independen perbedaan temporer (temp) dan

perbedaan permanen (perm).

Analisis dengan grafik scatterplot memiliki kelemahan yang

cukup signifikan oleh karena jumlah pengamatan mempengaruhi

hasil plotting, oleh sebab itu diperlukan uji statistik yang lebih dapat

menjamin keakuratan hasil (Ghozali, 2011: 127). Uji statistik yang

digunakan adalah dengan Uji Glejser. Tabel 4.10 dan tabel 4.11 akan

menampilkan hasil Uji Gejser.

Tabel 4.10Hasil Uji Glejser Δpretax (Y1)

Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients t Sig.

B Std. Error Beta1 (Constant) 0,431 0,190 2,263 0,025

Perm -0,034 0,061 -0,046 -0,554 0,580

Temp -0,062 0,069 -0,075 -0,899 0,370

a. Dependent Variable: AbsRes_1Sumber: data sekunder yang diolah

Tabel 4.10 menunjukkan hasil Uji Glejser dengan probabilitas

signifikansi variabel perbedaan temporer (temp) sebesar 0,580 dan

perbedaan permanen (perm) sebesar 0,370. Kedua variabel ini

86

memperoleh nilai probabilitas signifikansi lebih besar dari 0,05.

Sehingga dapat disimpulkan bahawa model regresi dalam penelitian

ini tidak mengandung adanya heterokedastisitas.

Tabel 4.11Hasil Uji Heterokedastisitas Glejser Δtaxexp (Y2)

Coefficientsa

Model


Standardized Coefficients T Sig.

B Std. Error Beta1 (Constant) 0,784 0,178 4,391 0,000

Perm -0,004 0,057 -0,006 -0,068 0,946

Temp 0,035 0,064 0,046 0,550 0,583

a. Dependent Variable: AbsRes_2Sumber: data sekunder yang diolah

Tabel 4.11 menunjukkan hasil Uji Glejser dengan probabilitas

signifikansi variabel perbedaan temporer (temp) sebesar 0,946 dan

perbedaan permanen(perm) sebesar 0,583. Kedua variabel ini

memperoleh nilai probabilitas signifikansi lebih besar dari 0,05.

Sehingga dapat disimpulkan bahawa model regresi dalam penelitian

ini tidak mengandung adanya heterokedastisitas.

3. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2)

Koefisien determinasi (R2) pada intinya mengukur seberapa jauh

kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai

koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R2 yang kecil

berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan

variabel dependen amat terbatas. Nilai yang mendekati satu berarti

variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi yang

87

dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen (Ghozali,

2011: 87).

Hasil uji koefisien determinasi (R2) untuk variabel Δpretax (Y1)

dan perbedaan temporer (X1) serta perbedaan tetap (X2) disajikan dalam

tabel 4.12 sebagai berikut:

Tabel 4.12Hasil uji koefisien determinasi (R2) untuk variabel Y1, X1 danX2

R R SquareAdjusted R

SquareStd. Error

0,384a 0,148 0,138 ,9033284412Sumber: data sekunder yang diolah

Tabel 4.12 menunjukkan nilai Adjusted R Squaresebesar 0,138 atau

13,8%, ini menunjukkan bahwa variabel perbedaan temporer dan

perbedaan permanen dapat menjelaskan variabel perubahan laba

sebelum pajak sebesar 13,8%, sedangkan sisanya sebesar 0,852 atau

86,2% (100%-14,8%) dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak

disertakan dalam model penelitian ini. Seperti faktor-faktor laba kas dan

laba akrual (Fajri dan Mayangsari, 2012; Adiati dan Rahmawati, 2015;

Blaylock et.al., 2015); manajemen laba dan manajemen pajak (Sismi dan

Martani, 2015; Tang and Firth, 2012); kepemilikan keluarga (Sismi dan

Martani, 2015); dan kerugian fiskal (Sismi dan Martani, 2014; Tang and

Firth, 2012).

Hasil uji koefisien determinasi (R2) untuk variabel Δtaxexp (Y2)

dan perbedaan temporer (X1) serta perbedaan tetap (X2) disajikan dalam

tabel 4.13 sebagai berikut:

88

Tabel 4.13Hasil uji koefisien determinasi (R2) untuk variabel Y2, X1, dan X2.


SquareStd. Error

0,334a 0,112 0,102 ,8816574163Sumber: data sekunder yang diolah

Tabel 4.13 menunjukkan nilai Adjusted R Square sebesar 0,102

atau 10,2%, ini menunjukkan bahwa variabel perbedaan temporer dan

perbedaan permanen dapat menjelaskan variabel perubahan beban pajak

penghasilan sebesar 11,2%, sedangkan sisanya sebesar 0,888 atau 89,8%

(100%-10,2%) dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak disertakan

dalam model penelitian ini. Seperti faktor-faktor laba kas dan laba akrual

(Fajri dan Mayangsari, 2012; Adiati dan Rahmawati, 2015; Blaylock

et.al., 2015); manajemen laba dan manajemen pajak (Sismi dan Martani,

2015; Tang and Firth, 2012); kepemilikan keluarga (Sismi dan Martani,

2015); dan kerugian fiskal (Sismi dan Martani, 2014; Tang and Firth,

2012).

Hasil uji koefiensi determinasi (R2) untuk variabel Δpretax (Y1),

perbedaan temporer (X1), perbedaan tetap (X2), perbedaan temporer

dengan penghindaran pajak (X3), dan perbedaan tetap dengan

penghindaran pajak (X4) disajikan dalam tabel 4.14, sebagai berikut:

Tabel 4.14Hasil uji koefisien determinasi (R2) untuk variabel Y1, X1, X2, X3,

dan X4


SquareStd. Error

0,429a 0,184 0,161 0,8913387492Sumber: data sekunder yang diolah

89

Berdasarkan tabel 4.14 di atas dapat disimpulkan bahwa variabel

perbedaan temporer (temp), perbedaan permanen (perm), dan moderasi

penghindaran pajak (perm_taxavoid dan temp_taxavoid) mampu

menjelaskan 16,1% perubahan laba sebelum pajak dan 83,9% sisanya

dijelaskan oleh faktor-faktor lain di luar model seperti large positif book-

tax differences (Christiyanti, 2015; Adiati dan Rahmawati, 2015; Fajri

dan Mayangsari, 2012; Sismi dan Martani, 2014; Blaylock et.al., 2012),

large negatif book-tax differences (Adiati dan Rahmawati, 2015; Sismi

dan Martani, 2014: Tang and Firth, 2012); , small book-tax differences

(Christiyanti, 2015), dan manajemen laba (Adiati dan Rahmawati, 2012;

Blaylock et.al., 2012; Jackson, 2015).

Hasil uji koefiensi determinasi (R2) untuk variabel Δtaxexp (Y2),

perbedaan temporer (X1), perbedaan tetap (X2), perbedaan temporer

dengan penghindaran pajak (X3), dan perbedaan tetap dengan

penghindaran pajak (X4) disajikan dalam tabel 4.15 sebagai berikut:

Tabel 4.15Hasil uji koefisien determinasi (R2) untuk variabel Y2, X1, X2, X3,

dan X4


SquareStd. Error

0,453a 0,205 0,183 0,8407854525Sumber: data sekunder yang diolah

Berdasarkan tabel 4.15 di atas dapat disimpulkan bahwa variabel

perbedaan temporer (temp), perbedaan permanen (perm), dan moderasi

penghindaran pajak (perm_taxavoid dan temp_taxavoid) mampu

90

menjelaskan 18,3% perubahan beban pajak penghasilan dan 81,7%

sisanya dijelaskan oleh faktor-faktor lain di luar model seperti large

positif book-tax differences (Christiyanti, 2015; Adiati dan Rahmawati,

2015; Fajri dan Mayangsari, 2012; Sismi dan Martani, 2014; Blaylock

et.al., 2012), large negatif book-tax differences (Adiati dan Rahmawati,

2015; Sismi dan Martani, 2014: Tang and Firth, 2012); , small book-tax

differences (Christiyanti, 2015), dan manajemen laba (Adiati dan

Rahmawati, 2012; Blaylock et.al., 2012; Jackson, 2015).

4. Hasil Uji Hipotesis

Pengujian hipotesis pada penelitian ini dilakukan dengan

menggunakan model analisis regresi linier berganda (multiple regression

analysis) dan analisis regresi moderasi (moderated regression analysis),

yaitu dilakukan melalui uji statistik F dan uji statistik T.

a. Analisis Regresi Berganda

1) Uji Signifikansi Parameter Simultan (Uji Statistik F)

Uji Statistik F bertujuan untuk mengetahui pengaruh

variabel independen yang dimasukkan dalam model regresi

secara bersama-sama terhadap variabel dependen yang diuji

pada tingkat signifikansi 0,05. Uji Statistik F dapat ditentukan

dengan melihat nilai F hitung atau signifikansinya (sig) yang

terdapat pada tabel ANOVA. Jika nilai probabilitas F lebih

kecil dari 0,05 maka Ha diterima dan menolak Ho.

91

Sedangkan jika nilai probabilitas F lebih besar dari 0,05 maka

Ho diterima dan menolak Ha.

Hasil uji statistik F untuk variabel Δpretax (Y1) dan

perbedaan temporer (X1) serta perbedaan tetap (X2) disajikan

dalam tabel 4.16 sebagai berikut:

Tabel 4.16Hasil Uji Statistik F untuk Variabel Y1, X1, dan X2

ANOVAa

ModelSum of Squares Df

Mean Square F Sig.

1 Regression 25,728 2 12,864 15,765 0,000b

Residual 148,512 182 0,004Total 174,241 184

Hasil pada tabel 4.16 yang menunjukkan hasil uji statistik

F dengan tingkat signifikansi 0,000. Tingkat signifikansi

tersebut lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat dikatakan bahwa

perbedaan temporer dan perbedaan permanen berpengaruh

secara simultan dan signifikan secara statistik terhadap

perubahan laba sebelum pajak.

Hasil uji statistik F untuk variabel Δtaxexp (Y2) dan



92

Tabel 4.17Hasil Uji Statistik F untuk Variabel Y2, X1, dan X2

ANOVAa


Mean Square F Sig.

1 Regression 17,787 2 8,893 11,441 0,000b

Residual 141,472 182 0,777Total 159,259 184

a. Dependent Variable: Δtaxexpb. Predictors: (Constant), temp, permSumber: data sekunder yang diolah

Hasil pada tabel 4.17 yang menunjukkan hasil uji statistik

F dengan tingkat signifikansi 0,000. Tingkat signifikansi

tersebut lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat dikatakan bahwa

perbedaan temporer dan perbedaan permanen berpengaruh

secara simultan dan signifikan secara statistik terhadap

perubahan beban pajak penghasilan.

2) Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik T)

Uji Statistik T bertujuan untuk menguji ada tidaknya

pengaruh variabel independen secara parsial terhadap

variabel dependenyang diuji pada tingkat signifikansi 0,05.

Uji statistik T dapat ketahui dengan melihat nilai T hitung

atau nilai signifikansi (sig) masing-masing variabel

independen yang terdapat dalam tabel coefficient (Ghozali,

2011). Sama dengan uji signifikansi F, jika nilai probabilitas

T lebih kecil dari 0,05 maka Ha diterima dan menolak Ho.

Sedangkan jika nilai probabilitas T lebih besar dari 0,05 maka

Ho diterima dan menolak Ha.

93

Hasil uji statistik T untuk variabel Δpretax (Y1) dan



Tabel 4.18Hasil Uji Statistik T untuk Variabel Y1, X1, dan X2

Berdasarkan tabel 4.18 dapat dilihat bahwa variabel

independen perbedaan temporer (Temp) memiliki tingkat

signifikansi sebesar 0,003 lebih kecil dari 0,05 dengan

koefisien beta sebesar 0,291. Tingkat signifikansi 0,003 lebih

kecil dari 0,05 sehingga dapat dikatakan bahwa perbedaan

temporer berpengaruhsignifikan secara statistik terhadap

perubahan laba sebelum pajak. Sedangkan koefisien beta

menunjukan hasil yang positif yaitu, sebesar 0,291. Hal

tersebut berarti bahwa variabel perbedaan temporer memiliki

pengaruh positif terhadap perubahan laba sebelum pajak.


independen perbedaan tetap (Perm) memiliki tingkat

Coefficientsa

Model


Standardized Coefficients

T Sig.B Std. Error Beta1 (Constant) -0,302 0,304 -,991 ,323

Temp 0,291 0,098 0,232 2,980 ,003

Perm 0,303 0,110 0,215 2,766 ,006

94

signifikansi sebesar 0,006 lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat

dikatakan bahwa perbedaan tetap berpengaruh signifikan

secara statistik terhadap perubahan beban pajak penghasilan.

Sedangkan koefisien beta menunjukan hasil yang positif

yaitu, sebesar 0,303. Hal tersebut berarti bahwa variabel

perbedaan tetap memiliki pengaruh positif terhadap

perubahan laba sebelum pajak.

Hasil uji statistik T untuk variabel Δtaxexp (Y2) dan



Tabel 4.19Hasil Uji Statistik T untuk Variabel Y2, X1, dan X2



independen perbedaan temporer (Temp) memiliki tingkat

signifikansi sebesar 0,005 lebih kecil dari 0,05 dengan

koefisien beta sebesar 0,268. Tingkat signifikansi 0,005 lebih

kecil dari 0,05 sehingga dapat dikatakan bahwa perbedaan

Coefficientsa

Model



T Sig.B Std. Error Beta1 (Constant) -1,262 ,297 -4,248 ,000

Temp ,268 ,095 ,224 2,814 ,005Perm ,220 ,107 ,164 2,061 ,041

95

temporer berpengaruh signifikan secara statistik terhadap

perubahan beban pajak penghasilan. Sedangkan koefisien

beta menunjukan hasil yang positif yaitu, sebesar 0,220. Hal

tersebut berarti bahwa variabel perbedaan temporer memiliki

pengaruh positif terhadap perubahan beban pajak

penghasilan.


independen perbedaan tetap (Perm) memiliki tingkat

signifikansi sebesar 0,041 lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat

dikatakan bahwa perbedaan tetap berpengaruh signifikan

secara statistik terhadap perubahan beban pajak penghasilan.

Sedangkan koefisien beta menunjukan hasil yang positif

yaitu, sebesar 0,220. Hal tersebut berarti bahwa variabel

perbedaan tetap memiliki pengaruh positif terhadap

perubahan beban pajak penghasilan.

b. Analisis Regresi Moderasi (MRA)

Uji interaksi atau sering disebut Moderated Regresion

Analysis (MRA) merupakan aplikasi khusus regresi berganda linear

dimana dalam persamaan regresinya mengandung unsur interaksi

(Imam Ghozali, 2011: 200).

1) Pengaruh Penghindaran Pajak dalam Book-Tax Differences dan

Perubahan Laba sebelum Pajak

96

(a) Uji Signifikansi Parameter Simultan (Uji Statistik F)

Hasil uji statistik F untuk variabel Δpretax (Y1),

perbedaan temporer (X1), perbedaan tetap (X2), perbedaan

temporer dengan penghindaran pajak (X3), dan perbedaan

tetap dengan penghindaran pajak (X4) disajikan dalam tabel

4.20 sebagai berikut:

Tabel 4.20Hasil Uji Statistik F untuk Variabel Y1, X1, X2, X3, dan X4

ANOVAa


Mean Square F Sig.

1 Regression 17,787 2 8,893 11,441 0,000b

Residual 141,472 182 0,777Total 159,259 184

a. Dependent Variable: Δpretaxb. Predictors: (Constant), Perm_TaxAvoid, Perm, Temp, Temp_TaxAvoid, TaxAvoidSumber: data sekunder yang diolah

Tabel 4.20 di atas menunjukan nilai F hitung sebesar

11,441 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,000. Karena

tingkat signifikansi lebih kecil dari 0,05, maka model

regresi dapat digunakan untuk memprediksi perubahan laba

sebelum pajak atau dapat dikatakan bahwa variabel

perbedaan temporer, perbedaan permanen, moderasi

perbedaan temporer dengan penghindaran pajak, dan

perbedaan permanen dengan penghindaran pajak secara

bersama-sama berpengaruh terhadap perubahan laba

sebelum pajak.

97

(b) Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik T)

Hasil uji statistik T untuk variabel Δpretax (Y1),





Tabel 4.21Hasil Uji Statistik T untuk Variabel Y1, X1, X2, X3, dan X4

Coefficientsa

Model



t Sig.B Std. Error Beta1 (Constant) -0,335 0,345 -0,970 0,333

Temp 0,164 0,117 0,130 1,396 0,164Perm 0,440 0,120 0,313 3,678 0,000TaxAvoid -0,895 0,810 -0,369 -1,105 0,271Temp_TaxAvoid 0,343 0,220 0,375 1,557 0,121Perm_TaxAvoid -0,756 0,297 -0,821 -2,544 0,012


Tabel 4.21 di atas menunujukan bahwa moderasi

perbedaan temporer dengan penghindaran pajak secara

individual memiliki tingkat signifikasi sebesar 0,121.

Karena tingkat signifikansi moderasi perbedaan temporer

dengan penghindaran pajak di atas 0,05 maka moderasi

tersebut tidak berpengaruh signifikan secara statistik


Tabel 4.21 di atas juga menunujukan bahwa moderasi


98


Karena tingkat signifikansi moderasi perbedaan permanen

dengan penghindaran pajak di bawah 0,05 maka moderasi

tersebut berpengaruh signifikan secara statistik terhadap

perubahan laba sebelum pajak. Nilai beta dari moderasi

perbedaan permanen dengan penghindaran pajak memiliki

nilai negatif, yaitu sebesar -0,756. Hal ini berarti moderasi

ini berpengaruh negatif secara statistik terhadap perubahan

laba sebelum pajak.

2) Pengaruh Penghindaran Pajak dalam Book-Tax Differences dan


(a) Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)

Hasil uji statistik F untuk variabel Δtaxexp (Y2),





99

Tabel 4.22

Hasil Uji Statistik F untuk Variabel Y2, X1, X2, X3, dan X4

ANOVAa


Mean Square F Sig.

1 Regression 32,720 5 6,544 9,257 ,000b

Residual 126,539 179 ,707Total 159,259 184


Tabel 4.22 di atas menunjukan nilai F hitung sebesar

9,257 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,000. Karena

tingkat signifikansi lebih kecil dari 0,05, maka model

regresi dapat digunakan untuk memprediksi perubahan

beban pajak penghasilan atau dapat dikatakan bahwa

variabel perbedaan temporer, perbedaan permanen,

moderasi perbedaan temporer dengan penghindaran pajak,

dan perbedaan permanen dengan penghindaran pajak secara

bersama-sama berpengaruh terhadap perubahan beban pajak

penghasilan.

(b) Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik T)

Hasil uji statistik T untuk variabel Δtaxexp (Y2),





100

Tabel 4.23Hasil Uji Statistik F untuk Variabel Y2, X1, X2, X3, dan X4

Coefficientsa

Model



t Sig.B Std. Error Beta1 (Constant) -1,466 ,326 -4,502 ,000

Temp ,015 ,110 ,013 ,136 ,892Perm ,426 ,113 ,317 3,776 ,000TaxAvoid -,216 ,764 -,093 -,282 ,778Temp_TaxAvoid ,834 ,208 ,953 4,014 ,000Perm_TaxAvoid -,954 ,280 -1,083 -3,403 ,001


Tabel 4.23 di atas menunujukan bahwa moderasi

perbedaan temporer dengan penghindaran pajak secara


Karena tingkat signifikansi moderasi perbedaan temporer



perubahan beban pajak penghasilan. Nilai beta dari

moderasi perbedaan temporer memiliki nilai yang positif

sebesar 0,834. Hal ini menunjukan bahwa moderasi

perbedaan temporer dan penghindaran pajak memiliki

hubungan positif secara statistik terhadap perubahan beban

pajak penghasilan.

Tabel 4.23 di atas juga menunujukan bahwa moderasi



101

Karena tingkat signifikansi moderasi perbedaan permanen



perubahan beban pajak penghasilan. Nilai beta dari

moderasi perbedaan permanen dengan penghindaran pajak

memiliki nilai yang negatif sebesar -0,954. Hal ini berarti

bahwa moderasi perbedaan permanen dengan penghindaran

pajak memiliki hubungan yang positif secara statistik

terhadap perubahan beban pajak penghasilan.

C. Pembahasan

1. Pengaruh antara Perbedaan Temporer dan Perbedaan Permanen

dan Komponen Persistensi Laba

a. Perbedaan Temporer dan Perbedaan Permanen terhadap

Perubahan Laba di Masa yang Akan Datang

Penelitian ini dalam meneliti bagaimana perbedaan laba

akuntansi dan laba pajak mempengaruhi perubahan laba memasukan

perbedaan temporer (Temp), perbedaan permanen (Perm) untuk

menjelasakan perubahan di dalam laba sebelum pajak di masa yang

akan datang dan perubahan beban pajak penghasilan di dalam model

regresi.

Tabel 4.18 menunjukan hasil regresi dari perbedaan temporer

dan perbedaan permanen terhadap perubahan laba sebelum pajak

102

penghasilan. Tabel tersebut menunjukan bahwa variabel perbedaan

permanen berpengaruh signifikan dan positif secara statistik terhadap

perubahan laba sebelum pajak. Nilai koefisien positif terhadap

perubahan laba sebelum pajak karena secara teoritis perbedaan

permanen memiliki korelasi negatif terhadap beban pajak. Hal ini

konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Jackson, 2009 dan

Jackson, 2015.

Tabel 4.18 juga menunjukan hasil bahwa perbedaan temporer

berpengaruh signifikan dan positif secara statistik terhadap

perubahan laba sebelum pajak. Nilai koefisien positif menunjukan

bahwa komponen perbedaan temporer, pajak tangguhan,

berpengaruh negatif terhadap perubahan laba sebelum pajak

penghasilan di masa yang akan datang atau dengan kata lain H2

dalam penelitian ini diterima.

Secara teori persistensi laba dapat digunakan untuk menilai

kualitas laba akuntansi di mana persistensi laba merupakan laba yang

diharapkan di masa yang akan datang maka perubahan laba sebelum

pajak bisa mewakili persistensi laba tersebut. Sementara itu, secara

teori perbedaan temporer akan menimbulkan pajak tangguhan baik

berupa aset maupun kewajiban pajak tangguhan di masa yang akan

datang. Perbedaan ini akan mengurangi atau menambah beban pajak

di masa yang akan datang sehingga bisa menyebabkan laba yang

103

rendah atau tinggi. Sehingga, semakin besar perbedaan temporer

maka akan semakin rendah persistensi laba tersebut karena adanya

ketidakpastian terhadap laba yang diharapkan.

Penelitian ini sejalan dengan penelitian sebelumnya yang

sudah dilakukan oleh Jackson (2009 dan 2015), Martani dan Persada

(2010) bahwa perbedaan temporer memiliki pengaruh signifikan


b. Perbedaan Temporer dan Perbedaan Permanen terhadap


Tabel 4.19 menunjukan hasil regresi dari perbedaan temporer

dan perbedaan permanen terhadap perubahan beban pajak. Tabel

tersebut menunjukan bahwa variabel perbedaan temporer


perubahan beban pajak. Nilai koefisien positif terhadap perubahan

beban pajak bukan hal yang mengherankan karena perbedaan

temporer berhubungan dengan laba sebelum pajak sehingga

peningkatan dalam laba sebelum pajak membuat peningkatan dalam

beban pajak, ceteris paribus. Hasil ini konsisten dengan penelitian

yang dilakukan oleh Jackson (2009 dan 2015). Di mana di tahun

2015, Jackson dalam penelitiannya menghasilkan hubungan

signifikan negatif secara statistik terhadap perubahan beban pajak.

Menurutnya, nilai koefisien tersebut diduga akibat dari laba sebelum

104

pajak yang rendah. Karena beda temporer berhubungan dengan laba

sebelum pajak sehingga ketika laba sebelum pajak rendah

mengakibatkan beda temporernya menjadi rendah (koefisien negatif)

sehingga beban pajak menjadi rendah.

Tabel 4.19 juga menunjukan hasil bahwa perbedaan permanen


perubahan beban pajak. Konsisten dengan H1 bahwa terdapat

pengaruh signifikan positif antara perbedaan permanen dan

perubahan beban pajak. Hal ini sesuai dengan perumusan hipotesis

pertama bahwa koreksi permanen positif (negatif) akan

mengakibatkan beban pajak di masa yang akan datang menjadi

tinggi (rendah), berbanding lurus. Secara teori perbedaan permanen

akan tetap sama dari tahun ke tahunnya sehingga koreksi positif

(negatif) permanen akan muncul di tahun selanjutnya yang akan

mengakibatkan beban kena pajak menjadi tinggi (rendah).

Hasil penelitian ini menunjukan bahwa perbedaan permanen

bisa menjadi sinyal atas kulaitas laba. Perbedaan permanen yang

tetap dari tahun ke tahunnya akan menyebabkan laba yang lebih

persisten. Hal ini disebabkan karena hal yang pasti atas beban pajak

kini yang akan terjadi di masa yang akan datang menyebabkan laba

yang diharapkan di masa yang akan datang menjadi pasti juga.

105

Hasil ini konsisten dengan penelitian Jackson (2015). Di dalam

penelitiannya Jackson menghasilkan hubungan signifikan yang

positif secara statistik antara perbedaan permanen dan perubahan

beban pajak. Jackson juga menyatakan bahwa hasil ini perlu

diperhatikan bahwa perusahaan dengan perbedaan permanen yang

besar mengalami kenaikan pada beban pajak di masa yang akan

datang walaupun perusahaan tersebut mengalami penurunan pada

laba sebelum pajak di masa yang akan datang, hal ini diakibatkan

karena koreksi fiskal positif. Hasil ini akan bisa menjelaskan alasan

mengapa perusahaan dengan perbedaan permanen besar mengalami

pengembalian yang besar terhadap laba bersihnya.

2. Pengaruh Penghindaran Pajak dalam Perbedaan Temporer dan

Perbedaan Permanen terhadap Komponen Persistensi Laba

a. Pengaruh Penghindaran Pajak dalam Perbedaan Temporer dan

Perbedaan Permanen terhadap Perubahan Laba Sebelum Pajak

Penelitian ini selanjutnya meneliti akibat dari penghindaran

pajak di dalam hubungan antara book-tax differences dan persistensi

laba. Mengikuti proxy yang digunakan Blaylock et.al.(2012) dan

Jackson (2015) penghindaran pajak dihitung dengan membagi pajak

dibayarkan dengan laba sebelum pajak. Indikator variabel dari

penghindaran pajak adalah sama dengan perusahaan dengan tahun

106

observasi yang memiliki cash ETR pada quintile atau seperlima nilai

terendah dari kelas di dalam sampel dan 0 untuk sisanya.

Tabel 4.21 menunjukan hasil regresi dari moderasi

penghindaran pajak dengan perbedaan temporer dan moderasi

penghindaran pajak dengan perbedaan permanen terhadap perubahan

laba sebelum pajak. Hasil regresi dari model ini menunjukan bahwa

moderasi penghindaran pajak dengan perbedaan temporer tidak

berpengaruh signifikan secara statistik terhadap perubahan laba

sebelum pajak atau bisa dikatakan H3 dalam penelitian ini ditolak.

Hasil penelitian ini tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan

oleh Blaylock et.al .(2012) dan Jackson (2015).

Penelitian Blaylock et.al. (2012) memberikan hasil bahwa

perbedaan temporer yang besar di dalam kelas perusahaan yang

melakukan penghindaran pajak (cash ETR yang rendah) memiliki

laba yang lebih persisten dibandingkan kelompok perusahaan yang

tidak masuk dalam kelompok penghindaran pajak.

Penelitian Jackson (2015) memberikan hasil bahwa perusahaan

yang masuk dalam kelompok penghindaran pajak (cash ETR yang

rendah) memiliki hubungan yang positif dan signifikan terhadap

perubahan laba sebelum pajak dibandingkan perusahaan yang tidak

masuk dalam kelompok penghindaran pajak.

107

Secara teori book-tax differences timbul akibat dari adanya

manajemen laba atau penghindaran pajak. Di mana penghindaran

pajak tersebut dihitung melalui cash effective tax rate. Cash ETR

yang rendah bisa diakibatkan karena perusahaan mengurangi beban

atau menunda pengakuan pendapatan sehingga mengakibatkan

perbedaan temporer dengan koreksi positif. Hal tersebut akan

mengakibatkan timbulnya pajak tangguhan yang akan berpengaruh

terhadap laba di masa yang akan datang kurang persisten. Sehingga

perusahaan yang melakukan penghindaran pajak dengan

caramembuat cash ETR lebih rendah akan berpengaruh signifikan

dengan perubahan laba sebelum pajak.

Penelitian ini menunjukan hasil yang tidak berpengaruh secara

signifikan kemungkinan terjadi karena perusahaan melakukan

manajemen laba atau melakukan manjemen laba dan penghindaran

pajak secara bersamaan, konsisten dengan Frank et.al. (2009),

Wilson (2009), dan Amisani (2014).

Hasil yang tidak berpengaruh secara signifikan dalam

penelitian ini kemungkinan bisa juga terjadi karena kemungkinan

cash ETR akan mengalami kesalahan hitung dan kesalahan tersebut

lebih banyak terjadi untuk tahun yang pendek, khususnya hanya satu

tahun perhitungan cash ETR. Secara spesifik beban pajak yang

dibayarkan mewakili pembayaran pajak aktual oleh perusahaan

108

sehingga di dalam pembayaran tersebut akan termasuk juga

pembayaran perkiraan pajak tahun sebelumnya (Dyreng et.al. 2008).

b. Pengaruh Penghindaran Pajak dalam Perbedaan Temporer dan

Perbedaan Permanen terhadap Perubahan Laba Sebelum Pajak

Tabel 4.23 menunjukan hasil regresi dari moderasi

penghindaran pajak dengan perbedaan temporer dan moderasi

penghindaran pajak dengan perbedaan permanen terhadap perubahan

beban pajak penghasilan. Hasil dari moderasi ini menunjukan hasil

moderasi penghindaran pajak dan perbedaan permanen berpengaruh

signifikan dan positif secara statistik di dalam kelompok perusahaan

penghindaran pajak terhadap perubahan beban pajak penghasilan

dibandingkan perusahaan yang tidak termasuk dalam kelompok

penghindaran pajak atau dengan kata lain H4 diterima.

Perbedaan permanen yang akan menghasilkan pajak kini dan

selalu sama di setiap tahunnya akan membuat pajak kini masa yang

akan datang lebih mudah diperkirakan sehingga laba akan menjadi

lebih persisten. Perbedaan permanen akan menghasilkan hubungan

yang positif terhadap perubahan beban pajak penghasilan, namun

pengembangan hipotesis untuk regresi model ini adalah khusus

untuk perusahaan dengan agresivitas pajaknya tinggi yang mana

sering meminimalisasi jumlah kena pajak yang diperoleh perusahaan

dengan memanfaatkan perbedaan temporer.

109

Hasil penelitian ini sejalan dengan Jackson (2015) yang juga

menyatakan bahwa perusahaan dengan pembayaran pajak kini sangat

rendah memiliki hubungan yang lebih kuat antara perbedaan

permanen dengan perubahan beban pajak penghasilan dibandingkan

dengan perusahaan dengan pembayaran pajak kini yang tinggi.

110

BAB V

PENUTUP

A. Kesimpulan

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh book-tax

differences terhadap persistensi laba dengan penghindaran pajak sebagai

variabel moderasi. Sampel penelitian ini berjumlah 185 perusahaan

perbankan, pariwisata, dan perhotelan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

periode 2010 sampai dengan 2014. Berdasarkan data yang telah dikumpulkan

dan hasil pengujian yang telah dilakukan terhadap rumusan masalah dengan

menggunakan analisis regresi dan model regresi moderate uji interaksi atau

lebih dikenal dengan nama MRA (Moderated Regression Analysis), maka

dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

1. Perbedaan temporer yang diukur dengan menggunakan membagi

perbedaan temporer terhadap total aset berpengaruh positif dan signifikan

secara statistik terhadap persistensi laba yang diukur dengan perubahan

laba sebelum pajak. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian

Martani dan Persada (2010) dan Jackson (2009 dan 2015).

2. Perbedaan permanen yang diukur dengan menggunakan membagi

perbedaan tetap yang tercatat dalam catatan atas laporan keuangan

dengan total aset berpengaruh positif dan signifikan secara statistik

terhadap persistensi laba yang diukur dengan perubahan beban pajak

111

penghasilan. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian Jackson

(2015).

3. Pengaruh penghindaran pajak yang diukur dengan Cash Effective Tax

Rate (CETR) di dalam hubungan antara perbedaan temporer terhadap

persistensi laba yang diukur dengan perubahan laba sebelum pajak

menunjukan hasil yang positif namun tidak signifikan secara statistik.

Hasil penelitian ini tidak mendukung hasil penelitian Blaylock et.al.

(2012) dan Jackson (2015). Namun hasil penelitian ini sejalan dengan

penelitian yang dilakukan oleh Frank et.al. (2009), Wilson (2009), dan

Amisani (2014).

4. Pengaruh penghindaran pajak yang diukur dengan Cash Effective Tax

Rate (CETR) di dalam hubungan antara perbedaan permanen dan

persistensi laba yang diukur dengan perubahan beban pajak penghasilan

menunjukan hasil yang positif dan signifikan secara statistik. Hasil

penelitian ini mendukung hasil penelitian Jackson (2015).

B. Saran

Penelitian di masa mendatang diharapkan dapat menyajikan hasil

penelitian yang lebih berkualitas lagi dengan adanya beberapa masukan

mengenai beberapa hal diantaranya:

1. Penelitian selanjutnya disarankan untuk memperpanjang atau memperluas

periode penelitian sehingga dapat menghasilkan hasil penelitian dan

kesimpulan yang lebih akurat yang menggambarkan pengaruh book-tax

112


variabel moderasi.

2. Penelitian selanjutnya disarankan untuk membandingkan seluruh

perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia atau membandingkan

sektor yang dipakai dalam penelitian ini dan sektor manufaktur yang

sebelumnya telah banyak digunakan dalam penelitian sejenis sebagai

objek penelitian. Dengan demikian dapat diketahui pengaruh book-tax


variabel moderasi dari masing-masing sektor yang ada dari semua industri

secara keseluruhan.

3. Penelitian selanjutnya disarankan menambahkan variabel laba kas dan laba

akrual sebagai variabel independen ataupun variabel kontrol dan

manajemen laba, large positive book-tax differences, large negative book-

tax differences, small book tax differences sebagai variabel moderasi.

4. Penelitian selanjutnya disarankan untuk menggunakan proksi lain untuk

mengukur perbedaan permanen, perbedaan temporer, dan penghindaran

pajak dan menambah proksi pertumbuhan laba sebagai proksi dari

persistensi laba.

5. Penelitan selanjutnya disarankan untuk memperpanjang atau memperluas

tahun perhitungan dari Cash Effective Tax Rate (CETR).

113

DAFTAR PUSTAKA

Adiati, Arum Kusumaningdyah., Rahmawati. 2015. Manajemen Laba, Large Book Tax Differences, dan Persistensi Laba. Simposium Nasional Akuntansi 18.

Agoes, Soekrisno, Estralita Trisnawati. 2010. Akuntansi Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat.

Anggasari, Dian Septina. 2009. Skripsi: Persistensi Laba, Akrual, Aliran Kas dan Book Tax Differences. Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret.

Ayers, B., S. Laplante, and S. McGuire. 2010. Credit ratings and Taxes: The Effect of Book-Tax Differences on Ratings Changes. Contemporary Accounting Research 27 (2): 359-402.

Belkaoui, Ahmed, dkk. 2007. Teori Akuntansi. Jakarta: Erlangga.

Blaylock, Bradley 2012. Tax Avoidance, Large Positive Book-Tax Differences, and Earnings Persistence. The American Accounting Journal.

Brolin, Amos Rico, Abdul Rohman. 2014. Pengaruh Book-Tax Differences terhadap Pertumbuhan Laba. Diponegoro Journal of Accounting Volume03 No. 02 Halaman 1-13 ISSN (Online): 2337-3806.

Chrisyanti, Fani. 2015. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Book-Tax Differences dan Pengaruhnya terhadap Persistensi Laba. Jurnalis Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya Vol. 4 No. 1.

Comprix, J., R.. Graham, and J. Moore. 2011. Empirical Evidence on the Impact of Book-Tax Differences on Divergence of Opinion among Investors. Journal of the American Taxation Association, 33 (1): 51-78.

Dechow, P. M., and Ge, W 2010. The Persistence of Earnings and Cash Flows and The Role of Special Items: Implications for the Accrual Anomaly. Review of Accounting Studies, 11 (2-3), 253-296.

Effendy, Onong. 2000. Ilmu Teori dan Filsafat Komunikasi. Bandung: PT. Rosdakarya.

Fadhilah, Anik. 2013. Determinan dan Moderasi Book-Tax Differences terhadap Pertumbuhan Laba Perbankan. Accounting Analysis Journal 2 (4).

Fajri, Achmad., Sekar Mayangsari.2012. Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba Pajak Terhadap Manajemen Laba dan Persistensi Laba. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, Vol. 12, No. 1.

114

Ghazali dan Chariri. 2007. Teori Akuntansi. Badan Penerbit Undip: Semarang.

Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS.Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Hanlon, Michelle. 2005. The Persistence and Pricing of Earnings, Accruals, and Cash Flow When Firms Have Large Book-Tax Differences. The accounting review 80 (march). Pp 137-166.

Hasan, Mudrika Alamsyah dkk. 2014. Pengaruh Perbedaan Antara Laba Akuntansi dan Laba Fiskal terhadap Persistensi Laba pada Perusahaan yang Listing di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi, Vol. 2, No. 2

Ikatan Akuntansi Indonesia 2010. Pernyataan Standar Akuntansi No. 46. Akuntansi Pajak Penghasilan. Jakarta: Salemba Empat.

Ikatan Akuntansi Indonesia 2009. Pernyataan Standar Akuntansi No. 45. Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan. Jakarta: Salemba Empat

Jackson, Mark. 2015. Book Tax Differences and Future Earnings Changes. The American Accounting Journal. Vol. 37: Issue.2: Pages. 49-73.

Jackson, Mark. 2009. Book-Tax Differences and Earnings Growth. Working Paper. University of Oregon.

Jonas G, dan J Blanchet. 2000. Assesing Quality of Financial Reporting. Accounting Horizons 14 (3): 353-363.

Kiswara, Endang. 2011. Akuntansi Perpajakan.. Semarang: BP UNDIP.

Korupsi Pajak Hotel Mewah di Bali, Pria Korsel ini Langsung Kabur. Diterbitkan di https://jpnn.com/read/2016/02/20/358213/Korupsi-Pajak-Hotel-Mewah-di-Bali,-Pria-Korsel-ini-Langsung-Kabur pada Minggu, 20 Februari 2016 dan diakses pada Minggu, 01 Mei 2016.

Martani, Dwi. dan Persada, Aulia Eka. 2010. Pengaruh Book Tax Gap terhadap Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia Volume 7 –No. 2.

Pohan, Anwar. 2011 Optimizing Corporate tax Management, Kajian Perpajakan dan Tax Planning Terkini. Edisi 1, Jakarta: Bumi Aksara.

Prebble, Zoe M. John Prebble. 2012. The Morality of Tax Avoidance. Victoria University of Wellington Legal Research Papers. Volume 2 Issue No. 2.

https://jpnn.com/read/2016/02/20/358213/Korupsi-Pajak-Hotel-Mewah-di-Bali,-Pria-Korsel-ini-Langsung-Kabur

https://jpnn.com/read/2016/02/20/358213/Korupsi-Pajak-Hotel-Mewah-di-Bali,-Pria-Korsel-ini-Langsung-Kabur

115

Resmi, S. 2009. Perpajakan Teori dan Kasus. Jakarta: Salemaba Empat.

Santoso, Titus Bayu. Dul Muid. 2014. Pengaruh Corporate Governance terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting. Vol. 3, No. 4.

Saputro, N. A. 2011. Pengaruh Book-Tax Differences terhadap Pertumbuhan Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008–2010). Semarang: BP UNDIP.

Scott, Willman R. 2006. Financial Accounting Theory, 4th Edition. Prentice Hall, NJ.

Siregar, Bagja. Kasus Manipulasi Pajak, Dari Bakrie Hingga BCA. Diakses dari http://www.kompasiana.com/bagjasiregar/kasus-manipulasi-pajak-dari-bakrie-hingga-bca_54f97f04a333111a648b4784 pada Minggu, 01 Mei 2016.

Statement of Financial Accounting Standards No. 1. 2000. Conceptual Framework for Financial Accounting and Preparation of Financial Statements. Financial Accounting Standard Board. Norwalk.

Stpehen P. Robbins. 2002. Perilaku Organisasi. Jakarta: PT. Prenhallindo.

Tang, Tanya Y, H. 2012. Book Tax Differences, a Proxy for Earnings Management and Tax Management – Empirical Evidence from China. Working Paper. The Australian National University.

Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 28 Tahun 2007 Tentang KetentuanUmum dan Tata Cara Perpajakan.

Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 36 Tahun 2008 Tentang Perubahan Keempat atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan.

Waluyo. 2012. Akuntansi Pajak. Jakarta: Salemba Empat.

Zain, Mohammad. 2008. Manajemen Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat.

http://www.kompasiana.com/bagjasiregar/kasus-manipulasi-pajak-dari-bakrie-hingga-bca_54f97f04a333111a648b4784

http://www.kompasiana.com/bagjasiregar/kasus-manipulasi-pajak-dari-bakrie-hingga-bca_54f97f04a333111a648b4784

118

Lampiran 1

Daftar Perusahaan Sample


1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agro Niaga Tbk

2 BACA Bank Capital Indonesia Tbk

3 BBCA Bank Central Asia Tbk

4 BBKP Bank Bukopin Tbk

5 BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

6 BBNP Bank Nusantara Parhayangan Tbk

7 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

8 BBTN Bank Tabungan Negara Indonesia (Persero) Tbk

9 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk

10 BKSW Bank QNB Indonesia Tbk

11 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk

12 BNBA Bank Bumi Arta Tbk

13 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk

14 BNII Bank Maybank Indonesia Tbk

15 BNLI Bank Permata Tbk

16 BSWD Bank of India Indonesia Tbk

17 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

18 BVIC Bank Victoria Internasional Tbk

19 INPC Bank Arta Graha Internasional Tbk

20 MAYA Bank Mayapada Internasional Tbk

21 MCOR Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

22 MEGA Bank Mega Tbk

23 NISP Bank OCBC NISP Tbk

24 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk

25 SDRA Bank Woori Saudara Indonesia Tbk

26 BAYU Bayu Buana Tbk

27 FAST Fast Food Indonesia Tbk

28 HOME Hotel Mandarine Regency Tbk

29 JIHD Jakarta Internasaional Hotel & Development Tbk

30 JSPT Jakarta Setiabudi Internasional TbkBersambung ke halaman selanjutnya

119

Lampiran 1 (Lanjutan)


31 PANR Panorama Sentrawisata Tbk

32 PDES Destinasi Tirta Nusantara Tbk

33 PGLI Pembangunan Graha Lestari Indonesia Tbk

34 PJAA Pembangunan Jaya Ancol Tbk

35 PNSE Pudjiadi and sons Tbk

36 PTSP Pioneerindo Gourmet Internasional Tbk

37 SHID Hotel Sahid Jaya Internasional Tbk

121

Lampiran 2

Perhitungan Variabel Independen (dalam jutaan rupiah)

TahunKode Pers. Temp Perm TA Temp/TA LogTemp Perm/TA LogPerm

2010 AGRO 3.877 954 3.054.029 0,0012695 -2,8963774 0,0003124 3,5053248BACA 4.314 3.173 4.399.404 0,0009806 -3,0085137 0,0007212 3,1419238BBCA 130.672 299.296 324.419.069 0,0004028 -3,3949238 0,0009226 3,0350055BBKP 26.534 46.911 47.489.366 0,0005587 -3,2527936 0,0009878 3,0053217BBNI 363.406 155.037 248.580.529 0,0014619 -2,8350750 0,0006237 3,2050318BBNP 2.812 989 5.280.892 0,0005325 -3,2736920 0,0001873 3,7275110BBRI 3.019.366 1.673.410 404.285.602 0,0074684 -2,1267725 0,0041392 2,3830859BBTN 86.372 160.265 68.385.539 0,0012630 -2,8985913 0,0023436 2,6301256BDMN 249.128 2.067.912 118.391.556 0,0021043 -2,6768982 0,0174667 1,7577887BMRI 499.234 2.387.642 449.774.551 0,0011100 -2,9546907 0,0053085 2,2750257BNBA 591 1.730 2.661.902 0,0002220 -3,6536046 0,0006499 3,1871460BNGA 130.718 333.799 143.652.852 0,0009100 -3,0409789 0,0023237 2,6338292BNII 196.323 254.465 75.168.707 0,0026118 -2,5830659 0,0033853 2,4704090BNLI 145.092 133.015 73.844.642 0,0019648 -2,7066755 0,0018013 2,7444184BSWD 3.833 1.404 1.570.332 0,0024409 -2,6124527 0,0008941 3,0486244BTPN 32.685 31.354 34.522.573 0,0009468 -3,0237547 0,0009082 3,0418102BVIC 29.465 92.885 10.305.853 0,0028591 -2,5437775 0,0090128 2,0451384INPC 6.570 20.169 17.063.094 0,0003850 -3,4144924 0,0011820 2,9273734MAYA 5.994 5.691 10.102.288 0,0005933 -3,2267030 0,0005633 3,2492312

122

MCOR 179 12.309 4.354.460 0,0000411 -4,3860813 0,0028268 2,5487115MEGA 10.312 168.490 51.596.960 0,0001999 -3,6992812 0,0032655 2,4860500NISP 25.197 163.775 50.141.559 0,0005025 -3,2988490 0,0032663 2,4859502PNBN 33.420 35.910 108.947.955 0,0003068 -3,5132126 0,0003296 3,4820037SDRA 5.049 7.528 3.245.762 0,0015556 -2,8081113 0,0023193 2,6346371

BKSW 7.329 1.642 2.589.916 0,0028298 -2,5482410 0,0006340 3,19791252011 AGRO 917 3.530 3.481.155 0,0002634 -3,5793540 0,0010140 2,9939487

BACA 2.295 4.831 4.694.939 0,0004888 -3,3108473 0,0010290 2,9875929BBCA 470.307 702.434 381.908.353 0,0012315 -2,9095777 0,0018393 2,7353536BBKP 40.150 58.292 57.183.463 0,0007021 -3,1535849 0,0010194 2,9916615BBNI 469.282 912.680 299.058.161 0,0015692 -2,8043218 0,0030518 2,5154371BBNP 2.689 5.229 6.566.510 0,0004095 -3,3877438 0,0007963 3,0989160BBRI 48.500 1.636.321 469.899.284 0,0001032 -3,9862630 0,0034823 2,4581363BBTN 92.133 43.051 89.121.459 0,0010338 -2,9855671 0,0004831 3,3159990BDMN 935.684 2.875.268 142.292.206 0,0065758 -2,1820519 0,0202068 1,6945028BMRI 1.673.718 3.217.905 551.891.704 0,0030327 -2,5181716 0,0058307 2,2342806BNBA 549 3.169 2.963.148 0,0001853 -3,7321810 0,0010695 2,9708311BNGA 113.759 1.200.317 166.801.130 0,0006820 -3,1662132 0,0071961 2,1429030BNII 242.993 13.797 94.929.745 0,0025597 -2,5918086 0,0001453 3,8376176BNLI 2.233 218.783 101.324.002 0,0000220 -4,6568236 0,0021592 2,6656988BSWD 1.336 1.570 2.080.428 0,0006422 -3,1923462 0,0007547 3,1222530BTPN 36.864 90.820 46.651.141 0,0007902 -3,1022598 0,0019468 2,7106808BVIC 53.428 91.902 11.802.563 0,0045268 -2,3442074 0,0077866 2,1086514

123

INPC 17.327 22.718 19.185.436 0,0009031 -3,0442483 0,0011841 2,9266016MAYA 2.192 48.094 12.951.201 0,0001693 -3,7714695 0,0037135 2,4302191MCOR 271 6.445 6.452.794 0,0000420 -4,3767785 0,0009988 3,0005249MEGA 52.638 46.285 61.909.027 0,0008502 -3,0704546 0,0007476 3,1263137NISP 2.017 13.747 59.834.397 0,0000337 -4,4722450 0,0002298 3,6387430PNBN 58.316 34.422 124.755.428 0,0004674 -3,3302717 0,0002759 3,5592234SDRA 5.251 30.034 5.085.762 0,0010325 -2,9861140 0,0059055 2,2287429

BKSW 25.196 6.239 3.599.817 0,0069992 -2,1549488 0,0017331 2,76116542012 AGRO 4.491 32.106 4.040.140 0,0011116 -2,9540534 0,0079468 2,0998102

BACA 3.176 255 5.666.177 0,0005605 -3,2514096 0,0000450 4,3467500BBCA 889.890 634.547 442.994.197 0,0020088 -2,6970617 0,0014324 2,8439342BBKP 54.753 10.180 65.689.830 0,0008335 -3,0790902 0,0001550 3,8097504BBNI 178.523 986.012 333.303.506 0,0005356 -3,2711457 0,0029583 2,5289577BBNP 3.742 1.347 8.212.208 0,0004557 -3,3413562 0,0001640 3,7850923BBRI 1.090.882 2.587.750 551.336.790 0,0019786 -2,7036392 0,0046936 2,3284947BBTN 110.648 426.043 111.748.593 0,0009902 -3,0042985 0,0038125 2,4187886BDMN 857.438 3.777.514 155.791.308 0,0055038 -2,2593405 0,0242473 1,6153371BMRI 689.811 792.054 635.618.708 0,0010853 -2,9644666 0,0012461 2,9044419BNBA 3.938 10.705 34.853.516 0,0001130 -3,9469709 0,0003071 3,5126599BNGA 155.785 99.554 197.412.481 0,0007891 -3,1028490 0,0005043 3,2973159BNII 186.983 123.656 115.772.908 0,0016151 -2,7918048 0,0010681 2,9713917BNLI 33.691 32.515 131.798.595 0,0002556 -3,5923969 0,0002467 3,6078270BSWD 1.780 1.977 2.540.741 0,0007006 -3,1545404 0,0007781 3,1089537

124

BTPN 44.561 28.305 59.007.911 0,0007552 -3,1219553 0,0004797 3,3190471BVIC 22.811 25.628 14.352.840 0,0015893 -2,7987935 0,0017856 2,7482231INPC 23.788 148.397 20.558.770 0,0011571 -2,9366392 0,0072182 2,1415720MAYA 1.893 5.060 17.166.552 0,0001103 -3,9575325 0,0002948 3,5305326MCOR 2.473 10.251 6.495.246 0,0003807 -3,4193715 0,0015782 2,8018294MEGA 19.761 55.562 65.219.108 0,0003030 -3,5185659 0,0008519 3,0695970NISP 1.118 121.884 79.141.737 0,0000141 -4,8499638 0,0015401 2,8124589PNBN 82.887 267.136 148.792.615 0,0005571 -3,2540950 0,0017954 2,7458490SDRA 5.730 14.072 7.621.309 0,0007518 -3,1238749 0,0018464 2,7336737

BKSW 14.732 24.554 4.644.654 0,0031718 -2,4986917 0,0052865 2,27683112013 AGRO 5.009 1.842 5.124.070 0,0009775 -3,0098640 0,0003595 3,4443254

BACA 1.880 14.720 7.139.276 0,0002633 -3,5794963 0,0020618 2,6857464BBCA 933.025 1.598.167 496.304.573 0,0018799 -2,7258550 0,0032201 2,4921261BBKP 65.077 92.944 69.457.663 0,0009369 -3,0282926 0,0013381 2,8734988BBNI 184.169 186.878 386.654.815 0,0004763 -3,3221069 0,0004833 3,3157652BBNP 4.833 1.347 9.985.735 0,0004840 -3,3151632 0,0001349 3,8700124BBRI 2.044.640 1.321.044 626.182.926 0,0032652 -2,4860844 0,0021097 2,6757839BBTN 167.846 587.327 131.169.730 0,0012796 -2,8929226 0,0044776 2,3489537BDMN 817.299 3.941.170 184.237.348 0,0044361 -2,3529967 0,0213918 1,6697525BMRI 621.021 1.025.732 733.099.762 0,0008471 -3,0720568 0,0013992 2,8541292BNBA 5.414 4.274 4.045.672 0,0013382 -2,8734724 0,0010564 2,9761562BNGA 216.019 209.766 218.866.409 0,0009870 -3,0056872 0,0009584 3,0184440BNII 270.243 85.247 140.546.751 0,0019228 -2,7160664 0,0006065 3,2171417

125

BNLI 60.390 362.352 165.833.922 0,0003642 -3,4387083 0,0021850 2,6605427BSWD 2.769 1.631 3.601.335 0,0007689 -3,1141406 0,0004529 3,3440096BTPN 116.693 73.605 69.661.464 0,0016751 -2,7759478 0,0010566 2,9760853BVIC 813.560 25.367 19.153.131 0,0424766 -1,3718502 0,0013244 2,8779707INPC 47.946 100.324 21.197.512 0,0022619 -2,6455325 0,0047328 2,3248801MAYA 21.947 1.586 24.015.572 0,0009139 -3,0391178 0,0000660 4,1801898MCOR 5.418 26.752 7.917.214 0,0006843 -3,1647334 0,0033790 2,4712161MEGA 123.954 108.558 66.475.698 0,0018647 -2,7294024 0,0016330 2,7870011NISP 18.264 73.162 97.524.537 0,0001873 -3,7275180 0,0007502 3,1248283PNBN 52.093 283.866 1.640.578 0,0317528 -1,4982175 0,1730280 0,7618835SDRA 9.528 6.759 6.221.880 0,0015314 -2,8149199 0,0010863 2,9640392

BKSW 1.834 43.331 11.047.615 0,0001660 -3,7798692 0,0039222 2,40646982014 AGRO 8.057 8.794 6.385.191 0,0012618 -2,8990005 0,0013772 2,8609874

BACA 1.432 7.503 9.251.776 0,0001548 -3,8102821 0,0008110 3,0909902BBCA 247.662 1.162.576 552.423.892 0,0004483 -3,3484131 0,0021045 2,6768511BBKP 25.770 71.612 79.051.268 0,0003260 -3,4867944 0,0009059 3,0429230BBNI 187.606 115.734 416.573.708 0,0004504 -3,3464451 0,0002778 3,5562309BBNP 5.216 23.436 9.468.873 0,0005509 -3,2589607 0,0024751 2,6064148BBRI 551.897 1.338.965 801.955.021 0,0006882 -3,1622920 0,0016696 2,7773808BBTN 182.149 3.525 144.575.961 0,0012599 -2,8996693 0,0000244 4,6129370BDMN 2.670.882 5.500.656 195.708.593 0,0136472 -1,8649552 0,0281064 1,5511954BMRI 398.323 413.649 855.039.673 0,0004659 -3,3317509 0,0004838 3,3153543BNBA 44.314 3.597 5.155.422 0,0085956 -2,0657233 0,0006977 3,1563238

126

BNGA 42.044 381.787 233.162.423 0,0001803 -3,7439545 0,0016374 2,7858374BNII 153.295 293.801 143.318.466 0,0010696 -2,9707742 0,0020500 2,6882489BNLI 213.744 521.367 185.349.861 0,0011532 -2,9380983 0,0028129 2,5508487BSWD 1.397 2.302 5.199.184 0,0002687 -3,5707388 0,0004428 3,3538299BTPN 91.501 16.472 75.014.737 0,0012198 -2,9137208 0,0002196 3,6584003BVIC 60.593 42.973 21.364.882 0,0028361 -2,5472780 0,0020114 2,6965048INPC 7.057 61.116 23.453.347 0,0003009 -3,5215847 0,0026059 2,5840499MAYA 1.263 38.476 36.173.591 0,0000349 -4,4569883 0,0010636 2,9732017MCOR 2.842 3.510 9.769.591 0,0002909 -3,5362523 0,0003593 3,4445693MEGA 78.748 218.861 66.647.891 0,0011816 -2,9275469 0,0032838 2,4836180NISP 1.408 3.981 103.123.179 0,0000137 -4,8647536 0,0000386 4,4133641PNBN 108.681 31.039 172.581.667 0,0006297 -3,2008410 0,0001799 3,7450869SDRA 14.101 50.698 16.432.776 0,0008581 -3,0664610 0,0030852 2,5107201BKSW 2.386 45.537 20.839.018 0,0001145 -3,9412068 0,0021852 2,6605128

2010 BAYU 75 332 218.481 0,0003433 -3,4643524 0,0015196 -6,4893194FAST 22.715 13.619 1.236.043 0,0183772 -1,7357208 0,0110182 -4,5082046HOME 229 1.128 186.996 0,0012246 -2,9119968 0,0060322 -5,1106411JIHD 12.278 3.176 4.776.301 0,0025706 -2,5899641 0,0006649 -7,3157991JSPT 2.083 29.993 2.480.133 0,0008399 -3,0757857 0,0120933 -4,4151034PANR 1.168 161 618.498 0,0018884 -2,7238955 0,0002603 -8,2536449PDES 12.453 553 208.546 0,0597134 -1,2239279 0,0026517 -5,9325569PGLI 57 154 41.785 0,0013641 -2,8651456 0,0036855 -5,6033401PJAA 669 2.700 1.569.188 0,0004263 -3,3702489 0,0017206 -6,3650618PNSE 1.619 9.737 321.325 0,0050385 -2,2976977 0,0303027 -3,4965200

127

PTSP 3.546 971 109.009 0,0325294 -1,4877236 0,0089075 -4,7208593SHID 733 13.114 619.069 0,0011840 -2,9266351 0,0211834 -3,8545364

2011 BAYU 539 15543 256396 0,0021022 -2,6773225 0,0606211 -2,8031127FAST 56.115 20.111 1.547.982 0,0362504 -1,4406869 0,0129918 -4,3434405HOME 2.018 2.506 176.193 0,0114533 -1,9410675 0,0142230 -4,2528921JIHD 18.243 2.313 4.454.535 0,0040954 -2,3877061 0,0005192 -7,5631326JSPT 3.736 27.946 2.873.492 0,0013002 -2,8860031 0,0097254 -4,6330092PANR 33.248 11.169 763.350 0,0435554 -1,3609582 0,0146316 -4,2245746PDES 9.060 1.339 245.925 0,0368405 -1,4336745 0,0054447 -5,2131035PGLI 173 53 43.628 0,0039653 -2,4017192 0,0012148 -6,7131625PJAA 17 4.578 1.737.032 0,0000098 -5,0093589 0,0026355 -5,9386710PNSE 2.147 9.696 347.037 0,0061867 -2,2085437 0,0279394 -3,5777180PTSP 5.128 36 133.433 0,0384313 -1,4153152 0,0002698 -8,2178358SHID 3 2 1.236.647 0,0000024 -5,6151245 0,0000016 #########

2012 BAYU 913 19833 346576 0,0026343 -2,5793277 0,0572255 -2,8607549FAST 22.368 16.535 1.781.905 0,0125529 -1,9012574 0,0092794 -4,6799589HOME 678 2.926 268.350 0,0025266 -2,5974719 0,0109037 -4,5186558JIHD 327 5.469 4.362.366 0,0000750 -4,1251743 0,0012537 -6,6816741JSPT 4.262 44.519 3.308.945 0,0012880 -2,8900761 0,0134541 -4,3084686PANR 22.028 10.893 1.021.716 0,0215598 -1,6663551 0,0106615 -4,5411185PDES 9.053 1.515 229.669 0,0394176 -1,4043099 0,0065964 -5,0212237PGLI 157 115 45.302 0,0034656 -2,4602177 0,0025385 -5,9761743PJAA 4.688 111.838 2.388.263 0,0019629 -2,7070945 0,0468282 -3,0612702PNSE 3.713 8.513 353.593 0,0105008 -1,9787787 0,0240757 -3,7265521

128

PTSP 5.826 278 203.877 0,0285761 -1,5439978 0,0013636 -6,5976510SHID 4.745 2.542 1.304.366 0,0036378 -2,4391633 0,0019488 -6,2405212

2013 BAYU 972 3.171 453.681 0,0021425 -2,6690843 0,0069895 -4,9633473FAST 77.434 15.836 2.028.125 0,0381801 -1,4181630 0,0078082 -4,8525812HOME 869 2.491 260.422 0,0033369 -2,4766579 0,0095652 -4,6496192JIHD 10.749 4.460 6.484.787 0,0016576 -2,7805277 0,0006878 -7,2820655JSPT 4.701 18.247 3.428.703 0,0013711 -2,8629396 0,0053218 -5,2359367PANR 22.824 736 1.669.737 0,0136692 -1,8642563 0,0004408 -7,7269466PDES 18.865 243 295.434 0,0638552 -1,1948037 0,0008225 -7,1031393PGLI 2.391 117 69.855 0,0342280 -1,4656179 0,0016749 -6,3920030PJAA 6.847 18.153 2.627.076 0,0026063 -2,5839723 0,0069100 -4,9747909PNSE 97 4.383 445.951 0,0002175 -3,6625154 0,0098284 -4,6224757PTSP 7.175 1.526 250.670 0,0286233 -1,5432805 0,0060877 -5,1014874SHID 6.095 4.789 1.442.623 0,0042249 -2,3741791 0,0033196 -5,7078966

2014 BAYU 3.288 17.948 551.384 0,0059632 -2,2245224 0,0325508 -3,4249528FAST 48.235 11.286 2.162.634 0,0223038 -1,6516207 0,0052186 -5,2555192HOME 666 3.567 260.781 0,0025539 -2,5928017 0,0136781 -4,2919561JIHD 4.795 9.911 6.463.220 0,0007419 -3,1296603 0,0015334 -6,4802377JSPT 1.171 28.977 3.575.787 0,0003275 -3,4848147 0,0081037 -4,8154382PANR 176 124 1.282.055 0,0001373 -3,8623940 0,0000967 -9,2436933PDES 6.993 742 334.953 0,0208776 -1,6803203 0,0022152 -6,1123963PGLI 1.319 943 65.734 0,0200657 -1,6975453 0,0143457 -4,2443053PJAA 16.026 9.631 2.907.017 0,0055129 -2,2586224 0,0033130 -5,7098957PNSE 5.049 4.459 432.975 0,0116612 -1,9332575 0,0102985 -4,5757555

129

PTSP 15.558 22.150 294.178 0,0528863 -1,2766564 0,0752945 -2,5863475SHID 8.065 1.647 1.434.882 0,0056207 -2,2502118 0,0011478 -6,7698824

131

Lampiran 3

Perhitungan Variabel Dependen (dalam jutaan rupiah)

TahunKode Pers. PTBI Rata-Rata TA Pretax Δpretax LogΔpretax Beban PPh Rata-Rata TA taxexp Δtaxexp LogΔtaxexp

2010 AGRO 19.381 3.017.863 0,0063460 0,0032601 -2,4867648 4.075 3.017.863 0,0013503 0,0007964 -3,0988960BACA 29.040 3.929.293 0,0066009 -0,0102741 0,2949408 5.388 3.929.293 0,0013712 -0,0013454 -0,9246961BBCA 10.653.269 176.405.697 0,0328380 -0,4586576 0,3839118 2.037.009 176.405.697 0,0115473 -0,0469072 -0,7838468BBKP 667.065 42.331.342 0,0140466 -0,0138034 0,2957173 160.967 42.331.342 0,0038025 -0,0017407 -0,9232550BBNI 5.485.460 237.903.991 0,0220671 -0,0080785 0,2944570 1.114.001 237.903.991 0,0046826 -0,0011932 -0,9252523BBNP 68.112 4.588.645 0,0128978 -0,0081488 0,2944725 16.505 4.588.645 0,0035969 0,0002670 -3,5734573BBRI 14.908.230 360.616.316 0,0368755 -0,0250258 0,2981772 3.922.049 360.616.316 0,0108760 0,0015198 -2,8182224BBTN 1.250.222 63.416.603 0,0182820 -0,0071219 0,2942461 291.979 63.416.603 0,0046041 -0,0006010 -0,9274228BDMN 4.001.531 108.494.755 0,0337991 -0,0140124 0,2957633 579.260 108.494.755 0,0053391 -0,0001471 -0,9290941BMRI 13.972.162 422.195.578 0,0310648 -0,0233143 0,2978030 3.026.466 422.195.578 0,0071684 -0,0020736 -0,9220452BNBA 37.681 2.532.544 0,0141557 -0,0198727 0,2970494 8.528 2.532.544 0,0033674 -0,0037898 -0,9158606BNGA 3.389.504 125.378.563 0,0235951 -0,0166040 0,2963325 1.552.516 125.378.563 0,0123826 0,0063086 -2,2000673BNII 789.736 68.067.241 0,0105062 0,0118480 -1,9263534 266.993 68.067.241 0,0039225 0,0022735 -2,6433001BNLI 1.247.500 64.927.298 0,0168936 -0,0103024 0,2949471 403.153 64.927.298 0,0062093 -0,0004715 -0,9278991BSWD 48.087 1.570.332 0,0306222 -0,0333199 0,2999864 15.271 1.570.332 0,0097247 0,0004196 -3,3771994BTPN 1.129.094 28.397.410 0,0327060 -0,0227885 0,2976879 270.856 28.397.410 0,0095381 0,0010712 -2,9701494BVIC 131.657 8.832.436 0,0127750 -0,0042015 0,2936015 25.184 8.832.436 0,0028513 0,0003307 -3,4805758INPC 117.551 16.243.234 0,0068892 -0,0014505 0,2929934 28.858 16.243.234 0,0017766 0,0001705 -3,7683633MAYA 105.756 8.866.108 0,0104685 -0,0051394 0,2938086 29.360 8.866.108 0,0033115 0,0003197 -3,4952653

132

MCOR 37.813 3.576.667 0,0086837 -0,0077539 0,2943855 12.575 3.576.667 0,0035158 -0,0002397 -0,9287525MEGA 1.041.115 45.640.791 0,0201778 -0,0120129 0,2953236 44.604 45.640.791 0,0009773 -0,0023754 -0,9209514NISP 566.616 43.597.078 0,0113003 -0,0216361 0,2974357 187.285 43.597.078 0,0042958 0,0009495 -3,0224983PNBN 1.897.611 93.402.687 0,0174176 -0,0185934 0,2967690 566.388 93.402.687 0,0060639 0,0027197 -2,5654841SDRA 81.604 2.644.729 0,0251417 -0,0213173 0,2973659 25.245 2.644.729 0,0095454 -0,0582677 -0,7548435

BKSW 4.058 2.468.853 0,0015668 -0,0038672 0,2935276 1.236 2.468.853 0,0005006 -0,0009734 -0,92605662011 AGRO 44.985 3.267.592 0,0129224 0,0065764 -2,1820123 5.542 3.267.592 0,0016961 0,0003458 -3,4612294

BACA 34.310 4.547.172 0,0073079 0,0007070 -3,1505959 3.233 4.547.172 0,0007110 -0,0006602 -0,9272053BBCA 13.618.758 353.163.711 0,0356598 0,0028218 -2,5494787 2.751.678 353.163.711 0,0077915 -0,0037558 -0,9159824BBKP 932.191 52.336.415 0,0163018 0,0022551 -2,6468265 207.188 52.336.415 0,0039588 0,0001562 -3,8062513BBNI 7.461.308 273.819.345 0,0249494 0,0028822 -2,5402729 2.484.128 273.819.345 0,0090721 0,0043896 -2,3575774BBNP 91.757 5.923.701 0,0139735 0,0010757 -2,9683252 23.456 5.923.701 0,0039597 0,0003628 -3,4403755BBRI 18.755.880 437.092.443 0,0399147 0,0030392 -2,5172421 4.075.204 437.092.443 0,0093234 -0,0015525 -0,9239405BBTN 1.522.260 78.753.499 0,0170807 -0,0012012 0,2929382 415.944 78.753.499 0,0052816 0,0006775 -3,1691211BDMN 4.611.556 130.341.881 0,0324091 -0,0013901 0,2929800 484.896 130.341.881 0,0037202 -0,0016189 -0,9236987BMRI 16.512.035 500.833.128 0,0299190 -0,0011458 0,2929260 3.595.338 500.833.128 0,0071787 0,0000103 -4,9864772BNBA 57.015 2.812.525 0,0192414 0,0050857 -2,2936498 12.155 2.812.525 0,0043217 0,0009544 -3,0202812BNGA 4.391.782 155.226.991 0,0263294 0,0027343 -2,5631466 1.036.114 155.226.991 0,0066748 -0,0057078 -0,9090517BNII 985.306 85.049.226 0,0103793 -0,0001269 0,2927005 309.361 85.049.226 0,0036374 -0,0002851 -0,9285855BNLI 1.558.818 87.584.322 0,0153845 -0,0015091 0,2930063 254.065 87.584.322 0,0029008 -0,0033085 -0,9175863BSWD 64.542 1.825.380 0,0310234 0,0004012 -3,3965989 16.862 1.825.380 0,0092375 -0,0004872 -0,9278414BTPN 1.783.341 40.586.857 0,0382272 0,0055212 -2,2579661 382.540 40.586.857 0,0094252 -0,0001128 -0,9292205BVIC 239.239 11.054.208 0,0202701 0,0074951 -2,1252217 51.836 11.054.208 0,0046893 0,0018379 -2,7356672

133

INPC 126.738 18.124.265 0,0066059 -0,0002832 0,2927351 31.594 18.124.265 0,0017432 -0,0000334 -0,9295135MAYA 230.477 11.526.745 0,0177958 0,0073273 -2,1350571 47.189 11.526.745 0,0040939 0,0007824 -3,1065802MCOR 48.375 5.403.627 0,0074968 -0,0011870 0,2929351 10.550 5.403.627 0,0019524 -0,0015635 -0,9239007MEGA 1.191.316 56.752.994 0,0192430 -0,0009348 0,2928793 79.834 56.752.994 0,0014067 0,0004294 -3,3671292NISP 1.005.875 54.987.978 0,0168110 0,0055107 -2,2587967 184.250 54.987.978 0,0033507 -0,0009451 -0,9261604PNBN 2.736.366 116.851.692 0,0219338 0,0045163 -2,3452219 549.520 116.851.692 0,0047027 -0,0013612 -0,9246384SDRA 121.807 4.165.762 0,0239506 -0,0011911 0,2929360 22.263 4.165.762 0,0053443 -0,0042011 -0,9143915

BKSW 15.550 3.094.867 0,0043197 0,0027528 -2,5602225 4.629 3.094.867 0,0014957 0,0009951 -3,00214842012 AGRO 51.471 3.760.648 0,0127399 -0,0001825 0,2927128 15.015 3.760.648 0,0039927 0,0022966 -2,6389121

BACA 62.561 5.180.558 0,0110411 0,0037333 -2,4279116 10.987 5.180.558 0,0021208 0,0014098 -2,8508355BBCA 14.686.046 412.451.275 0,0331518 -0,0025080 0,2932272 3.084.948 412.451.275 0,0074795 -0,0003120 -0,9284863BBKP 1.059.370 61.436.647 0,0161268 -0,0001749 0,2927111 224.182 61.436.647 0,0036490 -0,0003098 -0,9284944BBNI 8.899.562 316.180.834 0,0267011 0,0017517 -2,7565351 2.808.438 316.180.834 0,0088824 -0,0001898 -0,9289367BBNP 115.153 7.389.359 0,0140222 0,0000487 -4,3125401 28.227 7.389.359 0,0038200 -0,0001397 -0,9291212BBRI 23.859.572 510.618.037 0,0432759 0,0033612 -2,4735088 4.505.893 510.618.037 0,0088244 -0,0004990 -0,9277977BBTN 1.863.202 100.435.026 0,0166732 -0,0004076 0,2927626 437.556 100.435.026 0,0043566 -0,0009250 -0,9262341BDMN 5.486.679 149.041.757 0,0352181 0,0028091 -2,5514363 730.019 149.041.757 0,0048981 0,0011779 -2,9288923BMRI 20.504.268 593.755.206 0,0322588 0,0023398 -2,6308253 2.982.177 593.755.206 0,0050226 -0,0021561 -0,9217457BNBA 77.467 18.908.332 0,0022226 -0,0170187 0,2964235 15.921 18.908.332 0,0008420 -0,0034797 -0,9169716BNGA 5.786.827 182.106.806 0,0293134 0,0029839 -2,5252114 1.324.103 182.106.806 0,0072710 0,0005962 -3,2246133BNII 1.695.869 105.351.327 0,0146482 0,0042689 -2,3696821 509.311 105.351.327 0,0048344 0,0011970 -2,9219165BNLI 1.888.081 116.561.299 0,0143255 -0,0010590 0,2929068 514.444 116.561.299 0,0044135 0,0015127 -2,8202468BSWD 73.922 2.310.585 0,0290947 -0,0019288 0,2930992 19.420 2.310.585 0,0084048 -0,0008327 -0,9265723

134

BTPN 2.485.314 52.829.526 0,0421183 0,0038912 -2,4099219 354.193 52.829.526 0,0067045 -0,0027208 -0,9197027BVIC 252.594 13.077.702 0,0175989 -0,0026712 0,2932633 47.023 13.077.702 0,0035957 -0,0010936 -0,9256166INPC 138.810 19.872.103 0,0067519 0,0001459 -3,8359010 33.874 19.872.103 0,0017046 -0,0000386 -0,9294945MAYA 351.141 15.058.877 0,0204550 0,0026592 -2,5752570 89.523 15.058.877 0,0059449 0,0018510 -2,7325947MCOR 128.018 6.474.020 0,0197095 0,0122127 -1,9131869 30.060 6.474.020 0,0046432 0,0026908 -2,5701216MEGA 1.566.014 63.564.068 0,0240116 0,0047686 -2,3216116 270.836 63.564.068 0,0042608 0,0028541 -2,5445243NISP 1.222.241 69.488.067 0,0154437 -0,0013673 0,2929750 301.858 69.488.067 0,0043440 0,0009933 -3,0029222PNBN 3.042.464 136.774.022 0,0204477 -0,0014862 0,2930013 831.757 136.774.022 0,0060812 0,0013785 -2,8605817SDRA 160.367 6.353.536 0,0210419 -0,0029087 0,2933158 33.664 6.353.536 0,0052985 -0,0000458 -0,9294678

BKSW -34.424 4.122.236 -0,0074115 -0,0117312 0,2952616 5.966 4.122.236 0,0014473 -0,0000484 -0,92945822013 AGRO 71.589 4.582.105 0,0139711 0,0012312 -2,9096659 33.943 4.582.105 0,0074077 0,0034151 -2,4666007

BACA 93.343 6.402.727 0,0130746 0,0020334 -2,6917677 24.612 6.402.727 0,0038440 0,0017232 -2,7636710BBCA 17.815.606 469.649.385 0,0358965 0,0027447 -2,5614991 3.913.875 469.649.385 0,0083336 0,0008541 -3,0685090BBKP 1.193.605 67.573.747 0,0171846 0,0010578 -2,9755999 210.619 67.573.747 0,0031169 -0,0005321 -0,9276761BBNI 11.278.165 359.979.161 0,0291686 0,0024675 -2,6077451 2.888.385 359.979.161 0,0080238 -0,0008586 -0,9264773BBNP 141.923 9.098.972 0,0142126 0,0001904 -3,7203299 33.392 9.098.972 0,0036699 -0,0001501 -0,9290830BBRI 27.910.066 588.759.858 0,0445717 0,0012959 -2,8874323 71.080 588.759.858 0,0001207 -0,0087037 -0,8986253BBTN 2.140.771 121.459.162 0,0163206 -0,0003525 0,2927504 453.656 121.459.162 0,0037350 -0,0006216 -0,9273474BDMN 5.530.214 170.014.328 0,0300168 -0,0052013 0,2938223 780.968 170.014.328 0,0045935 -0,0003045 -0,9285137BMRI 24.061.837 684.359.235 0,0328220 0,0005633 -3,2492639 5.911.725 684.359.235 0,0086383 0,0036158 -2,4417997BNBA 78.854 19.449.594 0,0194910 0,0172683 -1,7627502 20.377 19.449.594 0,0010477 0,0002057 -3,6868232BNGA 5.832.017 208.139.445 0,0266465 -0,0026669 0,2932624 1.474.039 208.139.445 0,0070820 -0,0001890 -0,9289393BNII 2.184.224 128.159.830 0,0155409 0,0008927 -3,0493090 613.994 128.159.830 0,0047908 -0,0000436 -0,9294761

135

BNLI 2.301.503 148.816.259 0,0138784 -0,0004471 0,2927714 580.041 148.816.259 0,0038977 -0,0005158 -0,9277361BSWD 109.583 3.071.038 0,0304284 0,0013338 -2,8749169 23.605 3.071.038 0,0076863 -0,0007185 -0,9269915BTPN 2.868.855 64.334.688 0,0411828 -0,0009355 0,2928795 716.903 64.334.688 0,0111433 0,0044389 -2,3527262BVIC 15.961 16.752.986 0,0008333 -0,0167656 0,2963680 62.962 16.752.986 0,0037583 0,0001626 -3,7888980INPC 293.613 20.878.141 0,0138513 0,0070994 -2,1487764 41.213 20.878.141 0,0019740 0,0002694 -3,5696383MAYA 509.628 20.591.062 0,0212207 0,0007658 -3,1158965 133.290 20.591.062 0,0064732 0,0005283 -3,2770938MCOR 118.708 7.206.230 0,0149937 -0,0047158 0,2937151 39.368 7.206.230 0,0054631 0,0008199 -3,0862513MEGA 632.550 65.847.403 0,0095155 -0,0144961 0,2958696 96.730 65.847.403 0,0014690 -0,0027918 -0,9194463NISP 1.529.716 88.333.137 0,0156854 0,0002418 -3,6166326 370.933 88.333.137 0,0041993 -0,0001448 -0,9291026PNBN 3.252.163 75.216.597 1,9823276 1,9618799 0,2926724 868.465 75.216.597 0,0115462 0,0054649 -2,2624147SDRA 272.623 6.921.595 0,0438168 0,0227749 -1,6425436 42.575 6.921.595 0,0061510 0,0008526 -3,0692689

BKSW 5.087 7.846.135 0,0004605 0,0078720 -2,1039153 25 7.846.135 0,0000032 -0,0014441 -0,92433602014 AGRO 85.353 5.754.631 0,0133673 -0,0006038 0,2928061 24.823 5.754.631 0,0043136 -0,0030942 -0,9183569

BACA 98.896 8.195.526 0,0106894 -0,0023852 0,2932001 28.798 8.195.526 0,0035139 -0,0003301 -0,9284195BBCA 20.741.121 524.364.233 0,0375457 0,0016491 -2,7827413 4.573.173 524.364.233 0,0087214 0,0003878 -3,4114406BBKP 971.121 74.254.466 0,0122847 -0,0048999 0,2937557 235.872 74.254.466 0,0031765 0,0000597 -4,2243163BBNI 13.524.310 401.614.262 0,0324656 0,0032970 -2,4818778 3.301.810 401.614.262 0,0082213 0,0001976 -3,7042343BBNP 130.448 9.727.304 0,0137765 -0,0004361 0,2927689 35.281 9.727.304 0,0036270 -0,0000429 -0,9294787BBRI 30.859.073 714.068.974 0,0384798 -0,0060919 0,2940189 24.696 714.068.974 0,0000346 -0,0000861 -0,9293190BBTN 1.548.172 137.872.846 0,0107084 -0,0056123 0,2939130 358.876 137.872.846 0,0026029 -0,0011321 -0,9254757BDMN 3.553.534 189.972.971 0,0181573 -0,0118595 0,2952898 707.458 189.972.971 0,0037240 -0,0008695 -0,9264373BMRI 26.008.015 794.069.718 0,0304173 -0,0024047 0,2932044 5.716.191 794.069.718 0,0071986 -0,0014397 -0,9243518BNBA 70.541 4.600.547 0,0136829 -0,0058081 0,2939562 19.112 4.600.547 0,0041543 0,0031066 -2,5077138

136

BNGA 3.200.169 226.014.416 0,0137251 -0,0129214 0,2955234 1.010.967 226.014.416 0,0044730 -0,0026090 -0,9201065BNII 959.834 141.932.609 0,0066972 -0,0088437 0,2946257 280.581 141.932.609 0,0019769 -0,0028140 -0,9193664BNLI 2.046.223 175.591.892 0,0110398 -0,0028386 0,2933003 329.495 175.591.892 0,0018765 -0,0020212 -0,9222354BSWD 142.022 4.400.260 0,0273162 -0,0031122 0,2933608 36.980 4.400.260 0,0084040 0,0007177 -3,1440428BTPN 2.522.528 72.338.101 0,0336271 -0,0075557 0,2943418 826.438 72.338.101 0,0114247 0,0002813 -3,5507966BVIC 18.048 20.259.007 0,0008448 0,0000114 0,2926699 55.357 20.259.007 0,0027325 -0,0010258 -0,9258648INPC 177.777 22.325.430 0,0075800 -0,0062713 0,2940584 28.077 22.325.430 0,0012576 -0,0007164 -0,9269993MAYA 580.328 30.094.582 0,0160429 -0,0051779 0,2938171 135.148 30.094.582 0,0044908 -0,0019824 -0,9223762MCOR 71.448 8.843.403 0,0073133 -0,0076804 0,2943693 25.187 8.843.403 0,0028481 -0,0026149 -0,9200849MEGA 697.981 66.561.795 0,0104727 0,0009572 -3,0190168 82.160 66.561.795 0,0012343 -0,0002347 -0,9287712NISP 1.776.712 100.323.858 0,0172290 0,0015436 -2,8114711 374.060 100.323.858 0,0037285 -0,0004707 -0,9279019PNBN 3.477.071 87.111.123 0,0201474 -1,9621802 0,5937356 942.700 87.111.123 0,0108218 -0,0007244 -0,9269698SDRA 188.798 11.327.328 0,0114891 -0,0323277 0,2997704 56.739 11.327.328 0,0050090 -0,0011420 -0,9254395BKSW 161.911 15.943.317 0,0077696 0,0073091 -2,1361333 186 15.943.317 0,0000117 0,0000085 -5,0716017

2010 BAYU 9.833 211.404 0,0465129 0,0334273 -1,4758983 479 211.404 0,0022658 -0,0044213 -0,9136069FAST 261.590 1.138.726 0,2297216 -0,2236366 0,3395541 68.773 1.138.726 0,0603947 0,0068509 -2,1642541HOME 2.612 101.848 0,0256462 -0,3259346 0,3594208 17 101.848 0,0001669 -0,0494476 -0,7771908JIHD 283.074 2.479.913 0,1141468 0,1010925 -0,9952810 76.794 2.479.913 0,0309664 0,0252139 -1,5983596JSPT 228.571 1.488.166 0,1535925 0,1293602 -0,8881993 125.589 1.488.166 0,0843918 0,0843918 -1,0736996PANR 13.954 2.877.969 0,0048486 -0,3389173 0,3618783 2.996 2.877.969 0,0010410 -0,0181159 -0,8674078PDES 6.016 1.403.379 0,0042868 -0,1534425 0,3253766 839 1.403.379 0,0005978 -0,0382485 -0,8073308PGLI 233 263.850 0,0008831 -0,0568974 0,3050884 79 263.850 0,0002994 -0,0067611 -0,9053573PJAA 186.769 870.194 0,2146293 0,1542431 -0,8117942 109.015 870.194 0,1252767 0,1175884 -0,9296354PNSE 50.416 181.894 0,2771724 0,2435507 -0,6134107 10.568 181.894 0,0580998 0,0565014 -1,2479406

137

PTSP 22.976 819.224 0,0280461 -0,2069109 0,3362177 3.461 819.224 0,0042247 -0,0627777 -0,7438459SHID 17.789 454.763 0,0391171 -0,3161936 0,3575677 11.468 454.763 0,0252175 -0,0144580 -0,8792746

2011 BAYU 15858 173769 0,0912591 -0,2749782 0,3496384 3976 173.769 0,0228810 -0,0031577 -0,9181284FAST 229.054 883.232 0,2593363 0,2299878 -0,6382951 58.256 1.083.999 0,0537417 0,0461502 -1,3358264HOME 644 197.337 0,0032635 -0,0432495 0,3021424 1.000 197.337 0,0050675 0,0028017 -2,5525839JIHD 124.106 2.845.289 0,0436181 -0,1861036 0,3320309 53.925 2.845.289 0,0189524 -0,0414423 -0,7985201JSPT 260.158 1.530.244 0,1700108 0,1443646 -0,8405393 66.648 1.530.244 0,0435538 0,0433869 -1,3626412PANR 36.727 2.769.826 0,0132597 -0,1008871 0,3144502 1.257 2.769.826 0,0004538 -0,0305126 -0,8294432PDES 12.062 1.363.029 0,0088494 -0,1447431 0,3235868 487 1.363.029 0,0003573 -0,0840345 -0,6954609PGLI 436 331.063 0,0013170 -0,0035316 0,2934535 140 331.063 0,0004229 -0,0006181 -0,9273600PJAA 208.625 972.789 0,2144607 0,2101739 -0,6774212 109.911 972.789 0,1129854 0,1123876 -0,9492816PNSE 44.246 194.411 0,2275900 0,2267069 -0,6445352 15.553 194.411 0,0800006 0,0797012 -1,0985351PTSP 36.037 851.311 0,0423312 -0,1722981 0,3292306 5.535 851.311 0,0065017 -0,1187750 -0,6264205SHID 11.904 778.986 0,0152814 -0,2618910 0,3470900 4.660 778.986 0,0059821 -0,0521176 -0,7703037

2012 BAYU 22132 227792,5 0,0971586 0,0691125 -1,1604432 5619 227.793 0,0246672 0,0204425 -1,6894670FAST 269.217 1.200.487 0,2242565 0,1851394 -0,7325011 59.535 1.200.487 0,0495924 0,0243748 -1,6130582HOME 9.564 262.373 0,0364519 -0,0548072 0,3046385 168 262.373 0,0006403 -0,0222406 -0,8544039JIHD 126.188 2.955.174 0,0427007 -0,2166356 0,3381607 49.711 2.955.174 0,0168217 -0,0369201 -0,8110488JSPT 283.263 1.742.569 0,1625548 0,1592914 -0,7978077 73.842 1.742.569 0,0423754 0,0373079 -1,4281993PANR 48.684 2.738.126 0,0177800 -0,0258380 0,2983548 3.931 2.738.126 0,0014357 -0,0175167 -0,8693295PDES 12.757 1.551.581 0,0082219 -0,1617889 0,3270868 701 1.551.581 0,0004518 -0,0431020 -0,7940110PGLI 346 404.326 0,0008557 -0,0124039 0,2954096 131 404.326 0,0003240 -0,0001298 -0,9291578PJAA 239.146 1.317.094 0,1815709 0,1727215 -0,7626535 44.192 1.317.094 0,0335527 0,0331954 -1,4789226PNSE 41.378 198.611 0,2083374 0,2070205 -0,6839867 15.802 198.611 0,0795628 0,0791399 -1,1016046

138

PTSP 47.759 970.455 0,0492130 -0,1652477 0,3277935 10.442 970.455 0,0107599 -0,1022255 -0,6579456SHID 16.964 825.702 0,0205450 -0,2070450 0,3362445 14.128 825.702 0,0171103 -0,0628903 -0,7435750

2013 BAYU 45.939 293.557 0,1564909 0,1141597 -0,9424872 7.518 293.557 0,0256100 0,0191083 -1,7187785FAST 203.109 1.632.386 0,1244246 0,1091432 -0,9620033 37.138 1.632.386 0,0227507 0,0167686 -1,7755029HOME 1.865 303.499 0,0061450 -0,0910136 0,3123664 184 303.499 0,0006063 -0,0240609 -0,8487867JIHD 1.919.523 4.133.346 0,4643993 0,2401428 -0,6195304 152.774 4.133.346 0,0369613 -0,0126310 -0,8853255JSPT 287.604 1.848.527 0,1555855 0,1191336 -0,9239657 68.549 1.848.527 0,0370830 0,0364427 -1,0907368PANR 69.718 3.016.052 0,0231157 -0,0195850 0,2969864 4.350 3.016.052 0,0014423 -0,0153794 -0,8762548PDES 23.887 1.802.190 0,0132544 -0,1493004 0,3245253 425 1.802.190 0,0002358 -0,0421395 -0,7966202PGLI 26.447 545.786 0,0484568 0,0306767 -1,5131911 13 545.786 0,0000238 -0,0014118 -0,9244536PJAA 262.004 1.428.373 0,1834283 0,1752064 -0,7564500 86.883 1.428.373 0,0608266 0,0603748 -1,2191445PNSE 61.165 245.627 0,2490163 0,2481605 -0,6052673 14.929 245.627 0,0607793 0,0604553 -1,2185658PTSP 34.387 1.319.467 0,0260613 -0,1555097 0,3258008 4.324 1.319.467 0,0032771 -0,0302756 -0,8301388SHID 18.032 898.108 0,0200778 -0,1882597 0,3324666 7.311 898.108 0,0081404 -0,0714223 -0,7235145

2014 BAYU 27.299 377.631 0,0722902 0,0230772 -1,6368165 9.939 377.631 0,0263194 0,0155595 -1,8080052FAST 211.410 1.733.500 0,1219556 0,1014106 -0,9939165 40.694 1.733.500 0,0234751 0,0063648 -2,1962186HOME 593 357.231 0,0016600 -0,1548309 0,3256615 95 357.231 0,0002659 -0,0253441 -0,8448703JIHD 235.943 4.245.673 0,0555726 -0,0688520 0,3076526 116.675 4.245.673 0,0274809 0,0047302 -2,3251226JSPT 392.011 1.918.105 0,2043742 0,1982292 -0,7028324 83.615 1.918.105 0,0435925 0,0429863 -1,3666704PANR 80.629 3.883.421 0,0207624 -0,4436369 0,3812084 10.601 3.883.421 0,0027298 -0,0342315 -0,8186724PDES 17.313 1.881.828 0,0092001 -0,1463854 0,3239253 639 1.881.828 0,0003396 -0,0367435 -0,8115455PGLI 1.237 867.736 0,0014255 -0,0216901 0,2974475 342 867.736 0,0003941 -0,0010482 -0,9257829PJAA 304.504 1.601.226 0,1901693 0,1769149 -0,7522356 65.383 1.601.226 0,0408331 0,0405973 -1,3915031PNSE 39.305 251.415 0,1563351 0,1078784 -0,9670656 8.966 251.415 0,0356622 0,0356383 -1,4480826

139

PTSP 26.738 1.460.627 0,0183058 -0,1651225 0,3277680 9.137 1.460.627 0,0062555 -0,0545710 -0,7640702SHID 16.253 940.417 0,0172828 -0,2317335 0,3411601 9.521 940.417 0,0101242 -0,0506550 -0,7740629

141

Lampiran 4

TaxAvoider Quintile TaxAvoid3,9447403 5 03,0672097 5 0

1,552795 5 00,832822 5 00,644668 5 0

0,5858 5 00,583689 5 00,549453 5 00,526835 5 00,494505 5 0

0,4741371 5 00,4580363 5 0

0,434508 5 00,405446 5 00,393944 5 00,391465 5 00,381894 5 00,378613 5 00,364079 5 0

0,3525221 5 00,351512 5 00,341723 5 00,339056 5 0

0,3380788 5 00,3329347 5 00,3325576 5 00,3316373 5 0

0,331609 5 00,3305325 5 00,3276229 5 00,3231687 5 0

0,321101 5 00,3175702 5 00,3159105 5 00,3155704 5 0

0,3139745 5 00,3093598 5 00,3045835 4 00,3005275 4 00,3003245 4 00,2984742 4 00,2976849 4 00,2923224 4 00,2917177 4 00,2911948 4 00,2908275 4 0

0,281104 4 00,2776202 4 0

0,276475 4 00,2733827 4 00,2732411 4 00,2724692 4 0

0,271286 4 00,271119 4 0

0,2709346 4 00,2704603 4 00,2670423 4 00,2636727 4 00,2630795 4 0

0,262904 4 00,2627093 4 00,2615437 4 00,2612562 4 0

0,260684 4 00,2603822 4 00,2584143 4 0

0,256183 4 00,2561042 4 00,2556317 4 00,2549489 4 0

0,254333 4 0Bersambung ke halaman selanjutnya

142


0,253886 4 00,2527494 4 0

0,252027 4 00,250725 3 0

0,2498917 3 00,2492859 3 00,2469709 3 00,2456888 3 00,2454934 3 00,2451261 3 00,2441389 3 0

0,244077 3 00,2440314 3 00,2428863 3 00,2424849 3 00,2423215 3 00,2413063 3 00,2398879 3 0

0,238345 3 00,2359211 3 00,2352825 3 00,2348409 3 00,2348107 3 00,2335417 3 00,2328821 3 00,2318063 3 00,2288133 3 0

0,228113 3 00,226321 3 0

0,2222592 3 00,221141 3 0

0,2204882 3 00,2197857 3 0

0,219688 3 00,218639 3 0

0,2180879 3 0

0,2177405 3 00,2172761 3 00,2166704 3 00,2166069 3 00,2154075 2 0

0,21472 2 00,214705 2 0

0,2145075 2 00,213298 2 0

0,2131895 2 00,2119124 2 00,2116182 2 0

0,210535 2 00,2102575 2 00,2100598 2 00,2099185 2 0

0,209616 2 00,2055198 2 00,2047449 2 00,2030825 2 00,2020506 2 00,2008211 2 00,1990858 2 0

0,192489 2 00,1912849 2 00,1912098 2 00,1888505 2 00,1861604 2 00,1855372 2 0

0,184791 2 00,1831739 2 0

0,182848 2 00,1827727 2 00,1764562 2 00,1756206 2 00,1729461 2 0


143


0,163652 2 00,1629857 2 00,1610259 2 0

0,160202 2 00,1579338 2 0

0,156168 1 10,153592 1 1

0,1529207 1 10,150635 1 1

0,1454418 1 10,1447596 1 10,1425144 1 10,1412184 1 1

0,140365 1 10,139461 1 10,133053 1 10,131479 1 10,125745 1 1

0,1231966 1 10,1177109 1 1

0,105148 1 10,09866 1 1

0,0942291 1 10,080745 1 1

0,07959 1 10,0670133 1 1

0,062394 1 10,05495 1 1

0,048714 1 10,0428425 1 1

0,040375 1 10,036909 1 10,034226 1 10,017792 1 10,017566 1 10,006508 1 1

0,0049145 1 10,0025468 1 10,0011488 1 10,0008003 1 1

0,000492 1 1-

0,1733093 1 1

Note: pengelompokan kelas penghindaran pajak dengan cara mengurutkan nilai CETR. Seperlima nilai CETR terendah diberi nomor 1 dan sisanya diberi nomor 0


145

Descriptive Statistics

N Minimum Maximum Mean Std. Deviation

TemporaryTemp 185 -5,61512 -1,19480 -2,89561

PermanentPerm 185 -5,65124 -0,76188 -2,71675

PretaxΔpretax 185 -5,37356 0,29267 -1,96660

TaxexpΔtaxexp 185 -0,62642 -0,92964 -2,636890

TaxAvoiderTaxAvoid 185 0 1 ,20

TaxAvoidTemp 185 -5,61512 -1,19480 -2,89561

Valid N (listwise) 185


Mean Std. Deviation N

Δpretax -1,966604455 ,9731194185 185

Temp -2,895606424 ,7765054684 185

Perm -2,716749454 ,6912216166 185

Correlations

Δpretax Temp Perm

Pearson Correlation Δpretax 1,000 ,334 ,326

Temp ,334 1,000 ,476

Perm ,326 ,476 1,000

Sig. (1-tailed) Δpretax . ,000 ,000

Temp ,000 . ,000

Perm ,000 ,000 .

N Δpretax 185 185 185

Temp 185 185 185

146

Perm 185 185 185

Variables Entered/Removeda

ModelVariables Entered

Variables Removed Method

1 Perm, Tempb . Enter

a. Dependent Variable: Δpretax

b. All requested variables entered.

Model Summaryb

Model R R SquareAdjusted R

SquareStd. Error of the

Estimate

Change Statistics

R Square Change F Change df1

1 ,384a ,148 ,138 ,9033284412 ,148 15,765 2

Model Summaryb

Model

Change Statistics

df2 Sig. F Change

1 182 ,000 1,902

a. Predictors: (Constant), Perm, Temp

b. Dependent Variable: Δpretax

ANOVAa

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 25,728 2 12,864 15,765 ,000b

Residual 148,512 182 ,816

147

Total 174,241 184

Coefficientsa

Model

Unstandardized CoefficientsStandardized Coefficients

t Sig.B Std. Error Beta

1 (Constant) -,302 ,304 -,991 ,323

Temp ,291 ,098 ,232 2,980 ,003

Perm ,303 ,110 ,215 2,766 ,006

Coefficientsa

Model

95,0% Confidence Interval for B CorrelationsCollinearity Statistics

Lower Bound Upper Bound Zero-order Partial Part Tolerance

1 (Constant) -,903 ,299

Temp ,098 ,483 ,334 ,216 ,204 ,773

Perm ,087 ,519 ,326 ,201 ,189 ,773

Coefficientsa

Model

Collinearity Statistics

VIF

1 (Constant)

Temp 1,293

Perm 1,293


Collinearity Diagnosticsa

148

Model Dimension Eigenvalue Condition Index

Variance Proportions

(Constant) Temp Perm

1 1 2,935 1,000 ,01 ,01 ,01

2 ,035 9,201 ,30 ,99 ,16

3 ,031 9,779 ,70 ,01 ,83


Residuals Statisticsa

Minimum Maximum Mean Std. Deviation N

Predicted Value -3,685051680 -,968099296 -1,966604455 ,3739367860 185

Std. Predicted Value -4,596 2,670 ,000 1,000 185

Standard Error of Predicted Value

,066 ,318 ,108 ,039 185

Adjusted Predicted Value -4,122605801 -1,023114800 -1,971743023 ,3845859446 185

Residual -3,0838332176 3,1031723022 ,0000000000 ,8984056338 185

Std. Residual -3,414 3,435 ,000 ,995 185

Stud. Residual -3,425 3,669 ,003 1,007 185

Deleted Residual -3,1047532558 3,5407264233 ,0051385674 ,9207562982 185

Stud. Deleted Residual -3,532 3,803 ,003 1,016 185

Mahal. Distance ,001 21,744 1,989 2,540 185

Cook's Distance ,000 ,633 ,009 ,047 185

Centered Leverage Value ,000 ,118 ,011 ,014 185


Charts

149



Δtaxexp -2,636899646 ,9303435228 185

Temp -2,895606424 ,7765054684 185

Perm -2,716749454 ,6912216166 185

Correlations

Δtaxexp Temp Perm

Pearson Correlation Δtaxexp 1,000 ,302 ,270

Temp ,302 1,000 ,476

Perm ,270 ,476 1,000

Sig. (1-tailed) Δtaxexp . ,000 ,000

Temp ,000 . ,000

Perm ,000 ,000 .

N Δtaxexp 185 185 185

Temp 185 185 185

Perm 185 185 185


150



1 Perm, Tempb . Enter

a. Dependent Variable: Δtaxexp


Model Summaryb



Estimate

Change Statistics


1 ,334a ,112 ,102 ,8816574163 ,112 11,441 2

Model Summaryb

Model

Change Statistics

df2 Sig. F Change

1 182 ,000 1,941

a. Predictors: (Constant), Perm, Temp

b. Dependent Variable: Δtaxexp

ANOVAa


1 Regression 17,787 2 8,893 11,441 ,000b

Residual 141,472 182 ,777

Total 159,259 184

151


b. Predictors: (Constant), Perm, Temp

Coefficientsa

Model



1 (Constant) -1,262 ,297 -4,248 ,000

Temp ,268 ,095 ,224 2,814 ,005

Perm ,220 ,107 ,164 2,061 ,041

Coefficientsa

Model

95,0% Confidence Interval for B CorrelationsCollinearity Statistics

Lower Bound Upper Bound Zero-order Partial Part Tolerance

1 (Constant) -1,849 -,676

Temp ,080 ,456 ,302 ,204 ,197 ,773

Perm ,009 ,431 ,270 ,151 ,144 ,773

Coefficientsa

Model


VIF

152

1 (Constant)

Temp 1,293

Perm 1,293




(Constant) Temp Perm

1 1 2,935 1,000 ,01 ,01 ,01

2 ,035 9,201 ,30 ,99 ,16

3 ,031 9,779 ,70 ,01 ,83



Predicted Value -4,045216560 -1,831665158 -2,636899646 ,3109154210 185



,065 ,310 ,106 ,038 185


Residual -2,5577354431 2,7622041702 ,0000000000 ,8768527079 185

Std. Residual -2,901 3,133 ,000 ,995 185

Stud. Residual -2,913 3,347 ,003 1,006 185


153


Mahal. Distance ,001 21,744 1,989 2,540 185

Cook's Distance ,000 ,526 ,008 ,041 185



Charts

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized Residual

Unstandardized Residual

N 185 185

Normal Parametersa,b Mean ,0000000 ,0000000

Std. Deviation ,89840563 ,87685271

Most Extreme Differences Absolute ,046 ,036

Positive ,036 ,036

Negative -,046 -,031

Test Statistic ,046 ,036

154

Asymp. Sig. (2-tailed) ,200c,d ,200c,d

a. Test distribution is Normal.

b. Calculated from data.

c. Lilliefors Significance Correction.

d. This is a lower bound of the true significance.



Δpretax -1,966604455 ,9731194185 185

Temp -2,895606424 ,7765054684 185

Perm -2,716749454 ,6912216166 185

Term_Moderating -,4975 1,06335 185

Perm_Moderating -,5116 1,05641 185

TaxAvoid ,20 ,401 185

Correlations

Δpretax Temp PermTerm_Moderatin

g

Pearson Correlation Δpretax 1,000 ,334 ,326 -,080

Temp ,334 1,000 ,476 -,083

Perm ,326 ,476 1,000 -,072

Term_Moderating -,080 -,083 -,072 1,000

Perm_Moderating -,149 -,224 -,025 ,935

TaxAvoid ,147 ,263 ,115 -,938

155

Sig. (1-tailed) Δpretax . ,000 ,000 ,139

Temp ,000 . ,000 ,130

Perm ,000 ,000 . ,165

Term_Moderating ,139 ,130 ,165 .

Perm_Moderating ,021 ,001 ,368 ,000

TaxAvoid ,023 ,000 ,059 ,000

N Δpretax 185 185 185 185

Temp 185 185 185 185

Perm 185 185 185 185

Term_Moderating 185 185 185 185

Perm_Moderating 185 185 185 185

TaxAvoid 185 185 185 185

Correlations

Perm_Moderating TaxAvoid

Pearson Correlation Δpretax -,149 ,147

Temp -,224 ,263

Perm -,025 ,115

Term_Moderating ,935 -,938

Perm_Moderating 1,000 -,971

TaxAvoid -,971 1,000

Sig. (1-tailed) Δpretax ,021 ,023

Temp ,001 ,000

Perm ,368 ,059

Term_Moderating ,000 ,000

Perm_Moderating . ,000

156

TaxAvoid ,000 .

N Δpretax 185 185

Temp 185 185

Perm 185 185

Term_Moderating 185 185

Perm_Moderating 185 185

TaxAvoid 185 185




1 TaxAvoid, Perm, Temp, Term_Moderating, Perm_Moderatingb

. Enter



Model Summaryb



Estimate

Change Statistics


1 ,429a ,184 ,161 ,8913387492 ,184 8,063 5

Model Summaryb

157

Model

Change Statistics

df2 Sig. F Change

1 179 ,000 1,688

a. Predictors: (Constant), TaxAvoid, Perm, Temp, Term_Moderating, Perm_Moderating

b. Dependent Variable: Δpretax

ANOVAa


1 Regression 32,028 5 6,406 8,063 ,000b

Residual 142,213 179 ,794

Total 174,241 184


b. Predictors: (Constant), TaxAvoid, Perm, Temp, Term_Moderating, Perm_Moderating

Coefficientsa

Model



1 (Constant) -,335 ,345 -,970 ,333

Temp ,164 ,117 ,130 1,396 ,164

Perm ,440 ,120 ,313 3,678 ,000

Term_Moderating ,343 ,220 ,375 1,557 ,121

Perm_Moderating -,756 ,297 -,821 -2,544 ,012

158

TaxAvoid -,895 ,810 -,369 -1,105 ,271

Coefficientsa

Model

95,0% Confidence Interval for B Correlations

Lower Bound Upper Bound Zero-order Partial Part

1 (Constant) -1,016 ,346

Temp -,068 ,395 ,334 ,104 ,094

Perm ,204 ,676 ,326 ,265 ,248

Term_Moderating -,092 ,777 -,080 ,116 ,105

Perm_Moderating -1,343 -,170 -,149 -,187 -,172

TaxAvoid -2,492 ,703 ,147 -,082 -,075

Coefficientsa

Model


Tolerance VIF

1 (Constant)

Temp ,522 1,915

Perm ,631 1,584

Term_Moderating ,079 12,697

Perm_Moderating ,044 22,832

TaxAvoid ,041 24,421



Model Dimension Eigenvalue Condition Index Variance Proportions

159

(Constant) Temp PermTerm_Moderati

ng

1 1 4,147 1,000 ,00 ,00 ,00 ,00

2 1,706 1,559 ,00 ,00 ,00 ,01

3 ,076 7,406 ,02 ,08 ,02 ,44

4 ,037 10,540 ,33 ,00 ,33 ,00

5 ,019 14,872 ,13 ,88 ,39 ,52

6 ,016 16,121 ,51 ,04 ,25 ,04


Model Dimension



1 1 ,00 ,00

2 ,00 ,00

3 ,06 ,04

4 ,15 ,15

5 ,21 ,01

6 ,56 ,79




Predicted Value -3,774698257 -,818641961 -1,966604455 ,4172120526 185


160


,074 ,431 ,144 ,070 185

Adjusted Predicted Value -4,318750381 -,833427846 -1,974439113 ,4316733436 185

Residual -3,0050759315 3,1928188801 ,0000000000 ,8791447582 185

Std. Residual -3,371 3,582 ,000 ,986 185

Stud. Residual -3,388 3,875 ,004 1,006 185



Mahal. Distance ,260 42,079 4,973 6,478 185

Cook's Distance ,000 ,426 ,007 ,035 185





Δtaxexp -2,636899646 ,9303435228 185

Temp -2,895606424 ,7765054684 185

Perm -2,716749454 ,6912216166 185

Term_Moderating -,4975 1,06335 185

Perm_Moderating -,5116 1,05641 185

TaxAvoid ,20 ,401 185

Correlations

Δtaxexp Temp PermTerm_Moderatin

g

Pearson Correlation Δtaxexp 1,000 ,302 ,270 ,003

Temp ,302 1,000 ,476 -,083

161

Perm ,270 ,476 1,000 -,072

Term_Moderating ,003 -,083 -,072 1,000

Perm_Moderating -,113 -,224 -,025 ,935

TaxAvoid ,105 ,263 ,115 -,938

Sig. (1-tailed) Δtaxexp . ,000 ,000 ,482

Temp ,000 . ,000 ,130

Perm ,000 ,000 . ,165

Term_Moderating ,482 ,130 ,165 .

Perm_Moderating ,062 ,001 ,368 ,000

TaxAvoid ,077 ,000 ,059 ,000

N Δtaxexp 185 185 185 185

Temp 185 185 185 185

Perm 185 185 185 185

Term_Moderating 185 185 185 185

Perm_Moderating 185 185 185 185

TaxAvoid 185 185 185 185

Correlations


Pearson Correlation Δtaxexp -,113 ,105

Temp -,224 ,263

Perm -,025 ,115

Term_Moderating ,935 -,938

Perm_Moderating 1,000 -,971

TaxAvoid -,971 1,000

Sig. (1-tailed) Δtaxexp ,062 ,077

162

Temp ,001 ,000

Perm ,368 ,059

Term_Moderating ,000 ,000

Perm_Moderating . ,000

TaxAvoid ,000 .

N Δtaxexp 185 185

Temp 185 185

Perm 185 185

Term_Moderating 185 185

Perm_Moderating 185 185

TaxAvoid 185 185




1 TaxAvoid, Perm, Temp, Term_Moderating, Perm_Moderatingb

. Enter



Model Summaryb

Model R R SquareAdjusted R Std. Error of the

Change Statistics

163

Square Estimate R Square Change F Change df1

1 ,453a ,205 ,183 ,8407854525 ,205 9,257 5

Model Summaryb

Model

Change Statistics

df2 Sig. F Change

1 179 ,000 1,549

a. Predictors: (Constant), TaxAvoid, Perm, Temp, Term_Moderating, Perm_Moderating

b. Dependent Variable: Δtaxexp

ANOVAa


1 Regression 32,720 5 6,544 9,257 ,000b

Residual 126,539 179 ,707

Total 159,259 184


b. Predictors: (Constant), TaxAvoid, Perm, Temp, Term_Moderating, Perm_Moderating

Coefficientsa

Model



1 (Constant) -1,466 ,326 -4,502 ,000

Temp ,015 ,110 ,013 ,136 ,892

164

Perm ,426 ,113 ,317 3,776 ,000

Term_Moderating ,834 ,208 ,953 4,014 ,000

Perm_Moderating -,954 ,280 -1,083 -3,403 ,001

TaxAvoid -,216 ,764 -,093 -,282 ,778

Coefficientsa

Model

95,0% Confidence Interval for B Correlations

Lower Bound Upper Bound Zero-order Partial Part

1 (Constant) -2,108 -,823

Temp -,203 ,233 ,302 ,010 ,009

Perm ,203 ,649 ,270 ,272 ,252

Term_Moderating ,424 1,244 ,003 ,287 ,267

Perm_Moderating -1,507 -,401 -,113 -,247 -,227

TaxAvoid -1,723 1,291 ,105 -,021 -,019

Coefficientsa

Model


Tolerance VIF

1 (Constant)

Temp ,522 1,915

Perm ,631 1,584

Term_Moderating ,079 12,697

Perm_Moderating ,044 22,832

TaxAvoid ,041 24,421

165





(Constant) Temp PermTerm_Moderati

ng

1 1 4,147 1,000 ,00 ,00 ,00 ,00

2 1,706 1,559 ,00 ,00 ,00 ,01

3 ,076 7,406 ,02 ,08 ,02 ,44

4 ,037 10,540 ,33 ,00 ,33 ,00

5 ,019 14,872 ,13 ,88 ,39 ,52

6 ,016 16,121 ,51 ,04 ,25 ,04


Model Dimension



1 1 ,00 ,00

2 ,00 ,00

3 ,06 ,04

4 ,15 ,15

5 ,21 ,01

6 ,56 ,79


166



Predicted Value -3,980322838 -,998371780 -2,636899646 ,4216973806 185



,069 ,407 ,136 ,066 185


Residual -2,5313217640 2,6973106861 ,0000000000 ,8292830576 185

Std. Residual -3,011 3,208 ,000 ,986 185

Stud. Residual -3,028 3,471 ,004 1,007 185



Mahal. Distance ,260 42,079 4,973 6,478 185

Cook's Distance ,000 ,342 ,008 ,029 185


PENGARUH BOOK-TAX DIFFERENCES TERHADAP...

Documents

Transcript of PENGARUH BOOK-TAX DIFFERENCES TERHADAP...