PEMANFAATAN SKEMA KPBU SYARIAH DALAM ......Proyek Kerjasama (PJPK) (Menteri, Kepala Lembaga, Kepala...

© 2020 PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) |

#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

© 2020 | PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)

PEMANFAATAN SKEMA KPBU SYARIAH DALAM PEMBIAYAAN INFRASTRUKTUR DAERAH

Andre PermanaDirektur Eksekutif Bisnis

Festival Ekonomi Syariah – Bank Indonesia

Selasa, 6 Oktober 2020


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

Dukungan PT PII terhadapPercepatan Infrastruktur Prioritas dan Strategis Nasional:SektorTransportasi, Jalan, Energi, Air Minum, ICT, Kesehatan, Pendidikan, PerumahanRakyat, Pariwisata, dsb

SEKTOR INFRASTRUKTUR UNTUK KPBUPerpres 38/2015 tentang Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha dan Permen Bappenas 2 Tahun 2020 tentang Tata Cara Pelaksanaan Kerja Sama Pemerintah Dengan Badan Usaha Dalam Penyediaan Infrastruktur

Fasilitas PerkotaanPerumahan

Rakyat

Pengelolaan

SampahPengelolaan Limbah

Terpusat

FasilitasPendidikan

Lembaga

PemasyarakatanKesehatanPariwisata

Migas dan EBT Telekomunikasi &

InformatikaTransportasi Jalan

Kawasan

Pengelolaan Limbah Setempat

Konservasi Energi –

Penerangan Jalan

Umum

Ketenagalistrikan

Sarana Olah Raga,

Kesenian dan Budaya

Air Minum SDA & Irigasi

FASILITAS SOSIAL

UTILITAS

KONEKTIVITAS

Bangunan

Negara


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

#Jagainfrastruktur#Indonesiamaju

PENYEDIAAN PROYEK INFRASTRUKTUR KPBU YANG BERKELANJUTAN

PENYIAPAN PROYEK

KOMITMEN KELAYAKAN PROYEK BANKABILITYPEMBEBASAN

LAHAN

FASILITAS KEMENTERIAN

KEUANGAN

Project Development Facility (PDF)

Kementerian Keuangan menugaskan BUMN khusus untuk mendampingi PJPK melaksanakan persiapan dan transaksi Proyek KPBU

KomitmenPenanggungJawab Kerjasama Proyek (PJPK)

Peningkatan komitmen PJPK melalui skema KPBU sebagai alternatif pembiayaan selain APBN/APBD

Viability GapFund (VGF)

Dukungan sebagian biaya konstruksi untuk proyek yang layak secara ekonomi namun belum layak secara finansial

AvailabilityPayment (AP)

Skema pembayaran ketersediaan layanan secara berkala untuk proyek infrastruktur sosial

Penjaminan Pemerintahdan Pembiayaan JangkaPanjang

Kementerian Keuangan mendirikan BUMN khusus yang menyediakan penjaminan pemerintah dan dukungan pembiayaan jangka panjang

Bank Tanah

Kementerian Keuangan mendirikan unit khusus untuk menyelesaikan pembayaran pengadaan tanah untuk Proyek

KEY SUCCESS FACTORS - KPBU

TUJUAN

DUKUNGAN KEMENTERIAN KEUANGAN PADA PROYEK KPBUMemastikan Proyek KPBU yang Berkelanjutan

Mandat Utama

PT PII


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

Sebagai Badan Usaha Penjaminan Infrastruktur (BUPI) yang memperoleh mandat dari

Pemerintah untuk mendukung percepatan pembangunan infrastruktur yang

berkelanjutan demi meningkatkan kualitas hidup masyarakat Indonesia

Penjaminan Infrastruktur/KPBU

Sebagai Single Window dalam Memberikan

Penjaminan Pemerintah untuk Proyek Infrastruktur

Skema KPBU

Peraturan Presiden 78/2010; Peraturan Menteri Keuangan 8/2016

Penjaminan Pinjaman Langsung

Menjamin Risiko kredit atas Pinjaman

Langsung Badan Usaha Milik Negara

(BUMN)

Peraturan Menteri Keuangan 101/2018

Project Development Facility

Fasilitas untuk PJPK dalam Persiapan dan

Pendampingan Transaksi Proyek Infrastruktur

Skema KPBU

Peraturan Menteri Keuangan 73/2018

4

Badan Usaha Milik Negara 100% milikPemerintah Indonesia dan berada

dibawah pengawasan langsungKementerian Keuangan RI

MANDAT PT PII (PERSERO)


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

MANFAAT PENJAMINAN KPBU PT PIIKepada pihak Investor/Badan Usaha dan Pemerintah

Value Proposition

Memberikan kenyamanan

bagi Investor yang

mendukung pembiayaan

Mendukung financial close

BANKABILITY

Memastikan proses

penjaminan yang

akuntabel

ACCOUNTABILITY

Memastikan alokasi risiko

yang adil antara Pemerintah

dan Badan Usaha

Ring fencing APBN

Rencana mitigasi risiko

yang terukur

MANAJEMEN RISIKO

Meningkatkan kredibilitas

proyek dari perspektif

Investor

Meningkatkan fairness

sehingga proses lelang

lebih kompetitif

TRANSPARANSI


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

PORTFOLIO PROYEK PT PII (PERSERO)

*Data per Sept 2020

JALAN TOL

SERANG PANIMBANG

JALAN TOL

JAPEK II SELATAN

JALAN TOL

JAPEK II ELEVATED

SATELIT

MULTIFUNGSI JALAN TOL

CISUMDAWU

JALAN TOL

SEMARANG DEMAK

JALAN TOLKALENDER

JALAN TOL

BATANG SEMARANG

SPAMSEMARANG BARAT

PLTU BATANG

JATENG

JALAN TOL

PANDAAN MALANG

SPAM UMBULAN

JALAN TOL

PROBOWANGI MANDALIKA - ITDC

PALAPA RING

PAKET TIMUR

SPAM BANDAR LAMPUNG

PALAPA RING

PAKET BARAT

JALAN TOL

BALIKPAPAN SAMARINDA PALAPA RING

PAKET TENGAH

KERETA API

MAKASSAR PAREPARE

JALAN TOL

MANADO BITUNG

HYDROPOWER

- PLN

PROJECTNUMBERS

26PROJECTS

BANDAR UDARA

LABUAN BAJO

JALAN TOL

SOLO – JOGJA –

NYIA

KULONPROHO

TRANSPORTASI (Jalan, Bandara, Kereta Api)

1. JALAN TOL BALIKPAPAN SAMARINDA

2. JALAN TOL SERANG PANIMBANG

3. JALAN TOL JAPEK II SELATAN

4. JALAN TOL JAPEK II ELEVATED

5. JALAN TOL CISUMDAWU

6. JALAN TOL SEMARANG DEMAK

7. JALAN TOL KALENDER

8. JALAN TOL BATANG SEMARANG

9. JALAN TOL PANDAAN MALANG

10. JALAN TOL PROBOWANGI

11. JALAN TOL MANADO BITUNG

12. JALAN TOL SOLO JOGJA NYIA

KULONPROGO

13. JALAN LINTAS SUMATERA DI

SUMATERA SELATAN

14. BANDAR UDARA LABUAN BAJO

15. KERETA API MAKASSAR PARE-PARE

SPAM

1. BANDAR LAMPUNG

2. SEMARANG BARAT

3. UMBULAN

ENERGI

1. PLTU BATANG JATENG

2. HYDROPOWER (non-KPBU)

3. PLTP DIENG 2 DAN PLTP PATUHA 2

– GEO DIPA ENERGI (non-KPBU)

KOMUNIKASI

1. SATELIT MULTIFUNGSI

2. PALAPA RING PAKET BARAT

3. PALAPA RING PAKET TENGAH

4. PALAPA RING PAKET TIMUR

PARIWISATA

1. MANDALIKA – ITDC (non-KPBU)

PT PII sebagai pelaksana pemberian Jaminan Pemerintah telah menyediakan penjaminan terhadap:

Proyek KPBU dan Proyek non-KPBU (penjaminan Pinjaman Langsung BUMN)

PLTP DIENG 2 DAN PLTP PATUHA 2 –GEO DIPA ENERGI

KETERANGAN :

Proyek KPBU

Proyek NON-KPBU

JALAN LINTAS TIMUR SUMATERADI SUMATERA SELATAN


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

STRUKTUR PROYEK DENGAN SKEMA KPBUSkema Umum Proyek KPBU dengan Penjaminan PT PII

7

Risk Mitigation Plan

PERJANJIAN REGRES

UsulanPenjaminan

(UP)

KEMENTERIAN KEUANGAN

Co-Guarantee

2PERJANJIAN

PENJAMINAN3

Lender Sponsor

Debt Equity

PJPK/Pemerintah1. Menentukan spesifikasi infrastruktur dan

standard pelayanan2. Kewajiban Membayar (sesuai PKS): atas

layanan & kompensasi risiko

Bertanggung-jawab atas Pendanaan, Desain, Konstruksi, dan Operasi

Badan UsahaKontrak KPBU Penyediaan Infrastruktur

1

PERJANJIAN

KPBU

Untuk memastikan terbayarnya kewajiban PJPK, namun tidak mengalihkan tanggung jawab PJPK

Diberikan terhadap Kewajiban Finansial PJPK yang bersumber dari Risiko Infrastruktur

Penjaminan Infrastruktur melalui PT PII:


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

8

SKEMA PROYEK KPBU DAN PENJAMINAN SYARIAH


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

9

Prinsip-Prinsip Keuangan Syariah

Pengembalian Investasi harus sesuai denganlaba/pendapatan dan diturunkan dari risiko

komersial yang diambil oleh penyandang dana

Penyandang Dana Syariah menjadi mitra dalamProyek

Transaksi harus bebas dari spekulasi dan maysir

Ketidakpastian dalam Kontrak tidakdiperbolehkan

Investasi yang berhubungan dengan alcohol, narkotika, dan kegiatan terlarang tidak

diperbolehkan

Proyek Infrastruktur KPBU terdapat pembagianrisiko antara semua pihak yang terlibat,

termasuk penyandang dana

Penyandang Dana Syariah menjadi mitra dalamProyek KPBU

Secara karakteristik, Proyek KPBU bebas darispekulasi dan maysir

Kontrak Proyek disusun dengan kriteria yang jelas dan tidak ada ketidakpastian

Proyek KPBU tidak memasukkan kegiatanterlarang

KESESUAIAN PROYEK KPBU DENGAN PRINSIP KEUANGAN SYARIAH

1

2

3

4

5

1

2

3

4

5

Mekanisme pelaksanaan Perjanjian KPBU Infrastruktur pada dasarnya telah sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah (by default not by design), sehinggatidak diperlukan adanya perubahan struktural untuk dapat mengakomodasi pembiayaan Syariah pada Proyek KPBU

No Riba

Fairness, Ridho & Amanah

No Maysir

No Gharar & Transparency

No Haram

Prinsip-Prinsip Proyek KPBU


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

10

STRUKTUR KPBU DAN PENJAMINAN SYARIAH - AVAILABILITY PAYMENT (AP)

Badan Usaha Pelaksana

(BUP)

BUPDesain, Pembangunan, Pembiayaan, Penunjang Pengoperasian sertaPemeliharaan dan Pengalihan

PerjanjianRegres Syariah

PerjanjianPenjaminan

Syariah

PJPK:• Tanah• Perizinan dan Lingkungan

Lembaga Keuangan(Bank/Non-Bank)

PendanaanSyariah

Project Development Fund (PDF)

PembayaranAP

Penanggung Jawab Proyek Kerjasama

(PJPK)(Menteri, Kepala Lembaga, Kepala Daerah, BUMN/D)

Perjanjian KPBU Syariah

KontribusiEkuitas

KonsorsiumPemenang

Lelang

WorkabilityAkad

IMBT-IMFZ

Akad Syariah

Kafalah bil Ujrah

Dayn Kafalah


PerjanjianO&M

PerjanjianSupplier

KontraktorOperation &

Maintenance (O&M)

Pemasok(Supplier)

PerjanjianEPC

Kontraktor(EPC)

Sumber : Tim Program KPBU Syariah Pengembangan RSUD dr. Zainoel Abidin Aceh

Keterangan Diagram:


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

11

AKAD-AKAD SYARIAH DALAM PROYEK KPBU

Dayn Kafalah

Atas penjaminan yang diberikan, PT PII berhak menagih kepada PJPK seluruh jumlah pokok sesuai yang telah dibayarkanPT PII kepada BUP

Akad Kafalah Bil Ujrah

1. PT PII memberikan penjaminan kepada BUP dimana PT PII akan menanggung gagal bayar PJPK atas kewajibanfinansialnya kepada BUP dalam Perjanjian KPBU

2. PJPK mengakui dan menyetujui terhadap pemberian penjaminan oleh PT PII kepada Badan Usaha

3. Atas penjaminan yang diberikan oleh PT PII, masing-masing BUP dan PJPK secara terpisah akan membayar Ujrah

Kafalah bil Ujrah

DaynKafalah

IMBT-IMFZ

Akad Ijarah Muntahiya Bit Tamlik (IMBT) - Ijarah Mausufah Fi al dZimmah (IMFZ)

Sewa menyewa atas barang atau jasa yang pada saat akad hanya disebut sifat-sifat, kualitas dan kuantitas (spesifikasi) nya(barangnya belum berwujud) dan ketika barang berwujud maka akad berubah menjadi IMBT (akad sewa beli dimana BUPsebagai pemilik proyek akan menyewakan proyeknya kepada PJPK). Selanjutnya, PJPK akan membayarkan biaya sewaatas proyek tersebut dengan skema availability payment. Pada akhir periode sewa, akan ada pengalihan kepemilikan dariBUP kepada PJPK dengan akad hibah atau jual beli

Klaim

Sumber : Tim Ahli Syariah DSN-MUI untuk PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero) – PT PII

Akad Perjanjian KPBU

Akad Perjanjian Penjaminan


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

12

CASE PROGRAM DAERAH DENGAN SKEMA KPBU SYARIAHSTUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

13

PJPK Gubernur Aceh

Indikasi Skema ProgramKerjasama Pemerintah Badan Usaha (KPBU) denganskema pembayaran Availability Payment (AP)

Indikasi Lingkup KPBU

• Pembangunan gedung RS;

• Penyediaan alat kesehatan dan sistem informasi RS (SIMRS);

• Pemeliharaan gedung, alat kesehatan, SIMRS;

• Facility services; dan

• Penggantian alat kesehatan

Indikasi Periode KerjaSama

17 tahun

(termasuk 2 tahun masa konstruksi)

Indikasi nilai CAPEX Rp 1.5 Triliun – Rp 2 Triliun

Komposisi ekuitasminimal

Minimal 30%

Tambahan Jumlah TT 616 tempat tidur

PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH STUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH

Sumber : Dokumen Market Sounding Proyek, Juli 2019


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

STRUKTUR PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH

BUP

PerjanjianO&M

BUPDesain, Pembangunan, Pembiayaan, Penunjang Pengoperasian sertaPemeliharaan dan Pengalihan

PerjanjianRegres Syariah(Dayn Kafalah)

PerjanjianPenjaminan Syariah(Kafalah bil Ujrah)

PJPK:• Tanah• Perizinan dan Lingkungan


PendanaanSyariah

Project Development Fund (PDF)

Pembayaran AP

GubernurD.I Aceh

Perjanjian KPBU Syariah

(Akad IMBT)

KontribusiEkuitas

PerjanjianSupplier

KontraktorO&M

Pemasok(Supplier)

KonsorsiumPemenang

Lelang

PerjanjianEPC

KontraktorEPC

Workability Akad

Penunjukan sbg

Paying Agent

STUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH

Sumber : Dokumen Market Sounding Proyek, Juli 2019


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

15

PendampinganTahap Penyiapan

dan Transaksi

PenjaminanProyek KPBU

Syariah

1

2

PERAN PT PII DALAM IMPLEMENTASI PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAH

Penyelesaian Dokumen FBC

Pelaksanaan Market Sounding

Perolehan Surat PertimbanganKemendagri

Pelaksanaan PQ

Pelaksanaan RFP

Penandatanganan PKS

Financial Close

Milestone Persiapan Milestone Transaksi Kesesuaian Syariah

DSN-MUI menyampaikan surat No B-820/DSN-MUI/XI/2019 terkait kesesuaianSyariah pada struktur program KPBURSUD dr Zainoel Abidin

DSN-MUI menyampaikan surat No B-173/DSN-MUI/III/2020 terkait kesesuaianSyariah pada Penjaminan program KPBURSUD dr Zainoel Abidin

CTP

Structuring

Perjanjian Penjaminan Syariah

Appraisal

Milestone Persiapan Milestone Transaksi

STUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH

Persetujuan DPRA

Perjanjian Regres Syariah


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

16

1

2

3

Pelaksanaan Program KPBU secara natural telahsesuai dengan prinsip syariah sehingga tidak

diperlukan adanya perubahan struktural untukdapat mengakomodasi pembiayaan Syariah

pada Program KPBU

Dapat dilakukan replikasi terhadapimplementasi struktur Program pada potensiProyek KPBU Syariah lainnya

Perlu berkoordinasi dengan calon lenders terkait struktur dan akad pembiayaan yang

akan digunakan

16

LESSON LEARNED IMPLEMENTASI PROGRAM KPBU SYARIAH DAERAHSTUDY CASE : PENGEMBANGAN RSUD DR. ZAINOEL ABIDIN ACEH


#Jagainfrastruktur

#Indonesiamaju

www.ptpii.co.id

PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)

Capital Place Building 7-8th Floor Jl. Jenderal Gatot Subroto Kav.18

Kuningan Barat, Mampang, Jakarta Selatan 12710 – Indonesia

Phone : +62 21 5975 0550 | Fax : +62 21 5975 0040 | Email : [email protected]

#Jagainfrastruktur #Indonesiamaju

pt pii channel pii_persero

Thank You

17

PEMANFAATAN SKEMA KPBU SYARIAH DALAM ......Proyek Kerjasama (PJPK) (Menteri, Kepala Lembaga, Kepala...

Documents

Transcript of PEMANFAATAN SKEMA KPBU SYARIAH DALAM ......Proyek Kerjasama (PJPK) (Menteri, Kepala Lembaga, Kepala...