KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah...

18
KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi Jakarta, 3 September 2019

Transcript of KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah...

Page 1: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur

Transportasi

Jakarta, 3 September 2019

Page 2: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Proyek-Proyek KPBU 2

2 beroperasi Palapa Ring Paket Barat | Palapa Ring Paket Tengah

10 konstruksi

PLTU Batang 2x1.000 MW | SPAM Umbulan | SPAM Kota Bandar Lampung | Jalan Tol Jakarta Cikampek II Elevated | Jalan Tol Krian-Legundi-Bunder-Manyar | Jalan Tol Cileunyi-Sumedang-Dawuan | Jalan Tol Serang-Panimbang | Jalan Tol Jakarta Cikampek II Selatan | Jalan Tol Probolinggo-Banyuwangi | Palapa Ring Paket Timur

1 perjanjian kerja sama SPAM Semarang Barat | Perkeretaapian Makassar-Parepare

4 lelang Satelit Multifungsi | Preservasi Jalan Nasional Lintas Timur Sumatera di Sumatera Selatan | RSUD Krian

9 penyiapan Preservasi Jalan Nasional Lintas Timur Sumatera di Riau | Transportasi Kota Medan | RSPTN Universitas Sam Ratulangi | RSUD dr. Pirngadi | SPAM Kota Pekanbaru | PJU Kota Surakarta | Bandara Hang Nadim | RSUD dr. Zainoel Abidin | RS Kanker Dharmais

Page 3: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Definisi KPBU 3

KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur untuk kepentingan umum dengan mengacu pada spesifikasi yang telah ditetapkan sebelumnya oleh Menteri/Kepala Lembaga/Kepala Daerah/Badan Usaha Milik Negara/Badan Usaha Milik Daerah, yang sebagian atau seluruhnya menggunakan sumber daya Badan Usaha dengan memperhatikan pembagian risiko diantara para pihak.

Penyediaan Infrastruktur adalah kegiatan yang meliputi pekerjaan konstruksi untuk membangun atau meningkatkan kemampuan infrastruktur dan/atau kegiatan pengelolaan infrastruktur dan/atau pemeliharaan infrastruktur dalam rangka meningkatkan kemanfaatan infrastruktur.

Penanggung Jawab Proyek Kerjasama yang selanjutnya disingkat PJPK adalah Menteri/Kepala Lembaga/Kepala Daerah, atau Badan Usaha Milik Negara/Badan Usaha Milik Daerah sebagai penyedia atau penyelenggara infrastruktur berdasarkan peraturan perundangundangan.

Page 4: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Proyek KPBU Perkeretaapian Makassar – Pare Pare

Struktur Proyek KPBU Perkeretaapian Makassar Parepare

Lingkup KPBU dan Skema Pengembalian Investasi Lingkup KPBU: Melakukan perancangan

(design), pembangunan (build), dan pembiayaan (finance) untuk trase F, serta melakukan pengoperasian (operate) dan pemeliharaan (maintain) prasarana untuk trase B, C, D dan F.

Atas Lingkup KPBU tersebut, Pihak Swasta (SPV) akan memperoleh pengembalian investasi melalui Pembayaran Ketersediaan Layanan (Availability Payment) yang bersumber dari APBN (DIPA Kemenhub), yang dibayar setelah konstruksi selesai dan pembayaran dilakukan per triwulan selama 17 tahun.

Dukungan KPBU Dalam proses penyiapan dan transaksi

(lelang), Proyek ini mendapatkan dukungan Kementerian Keuangan berupa Fasilitas Penyiapan dan Transaksi Proyek (Project Development Facility/PDF).

Selain itu, Proyek ini juga mendapatkan dukungan Penjaminan dari Kementerian Keuangan melalui PT PII (Persero)

Catatan: Saat ini proyek dalam proses penyelesaian Condition Precedent/CP dalam rangka Financial Close

Page 5: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Proyek KPBU Perkeretaapian Makassar – Pare Pare: Lingkup Proyek

Page 6: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Skema Konvensional vs Skema KPBU

Proyek KPBU Perkeretaapian Makassar Parepare merupakan proyek KPBU pertama di sektor perkeretaapian, dengan mempertimbangan faktor perbedaan di bawah ini:

Pengadaan Konvensional Pengadaan KPBU

Pemerintah fokus pada penyediaan aset infrastruktur Pemerintah fokus pada penyediaan layanan infrastruktur (namun terdapat transfer aset dari swasta kepada Pemerintah pada akhir masa kerjasama)

Jangka waktu kontrak umumnya bersifat pendek (2-4 tahun) yang hanya meliputi perancangan (Design) dan pembangunan (Build)

Jangka waktu kerjasama umumnya lebih panjang yang meliputi lingkup perancangan (Design), pembangunan (Build), pembiayaan (Finance), pengoperasian (Operate) dan pemeliharaan (Maintain)/DBFOM

Proses pengadaan fokus pada spesifikasi berdasarkan input

Proses pengadaan fokus pada spesifikasi berdasarkan output layanan

Pemerintah menanggung semua risiko, termasuk risiko keterlambatan konstruksi dan risiko meningkatnya biaya investasi.

Pemerintah mentransfer sebagian besar risiko kepada swasta, termasuk risiko keterlambatan konstruksi dan risiko meningkatnya biaya investasi

Pemerintah perlu menyediakan pendanaan secara penuh pada masa konstruksi

Pemerintah dapat mengembalian pembiayaan swasta selama masa kerjasama

Umumnya Pemerintah yang mengoperasikan aset Swasta yang mengoperasikan aset

Page 7: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Dasar Hukum KPBU

Perpres No. 38/2015 tentang KPBU dalam Penyediaan Infrastruktur

Permen PPN/Bappenas No. 4/2015 tentang Tata Cara KPBU dalam Penyediaan Infrastruktur

Perka LKPP No. 29/2018 tentang Tata Cara Pengadaan Badan Usaha Pelaksana Penyediaan Infrastruktur melalui KPBU atas Prakarsa Menteri/Kepala Lembaga/Kepala Daerah

Perpres No. 78/2010 tentang Penjaminan Infrastruktur dalam Proyek KPBU yang Dilakukan Melalui Badan Usaha Penjaminan Infrastruktur

PMK 260/PMK.011/2010 tentang Petunjuk Pelaksanaan Penjaminan Infrastruktur Dalam Proyek KPBU (PMK 8/PMK.08/2016)

PMK No. 260/PMK.08/2016 tentang Tata Cara Pembayaran Ketersediaan Layanan pada Proyek KPBU dalam Penyediaan Infrastruktur

PMK No. 73/PMK.08/2018 tentang Fasilitas untuk Penyiapan dan Pelaksanaan Transaksi Proyek Kerjasama Pemerintah dengan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur

KPBU

Dukungan Pemerintah & Penjaminan Proyek KPBU

PP No. 27/2014 tentang Pengelolaan Barang Milik Negara/Daerah

PMK No. 65/PMK.06/2016 jo. PMK No. 164/PMK.06/2014 tentang Tata Cara

Pelaksanaan Pemanfaatan Barang Milik Negara Dalam Rangka Penyediaan

Infrastruktur

Regulasi Lainnya

Proyek dengan skema KPBU, termasuk proyek KPBU Perkeretaapian Makassar Parepare, diselenggarakan dengan memperhatikan peraturan perundangan tentang KPBU, serta peraturan dan perundangan lainnya yang terkait termasuk peraturan perundangan di sektor perkeretaapian.

Berdasarkan peraturan perundangan tersebut, Penanggungjawab Proyek Kerjasama (PJPK) proyek KPBU Perkeretaapian Makassar Parepare adalah Menteri Perhubungan cq. Direktur Jenderal Perkeretaapian.

Page 8: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Tahapan KPBU

Pada Proyek KPBU Perkeretaapian Makassar Parepare; Penyusunan Kajian Akhir

Prastudi Kelayakan (FBC) dilakukan dengan pendampingan fasilitas PDF Kemenkeu, sejak Mei 2018

Lelang (prakualifikasi), yang juga didampingi oleh Fasilitas PDF Kemenkeu, dimulai pada Juni 2018

Pengumuman Pemenang dilakukan pada Februari 2019 dan Penandatangan Perjanjian KPBU dilakukan pada April 2019.

Saat ini proyek dalam proses penyelesaian Condition Precedent/CP dalam rangka Financial Close.

Page 9: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Penjaminan Pemerintah untuk KPBU

Page 10: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Latar Belakang & Dasar Hukum

• Proyek KPBU tidak hanya harus layak secara ekonomi dan finansial, namun juga harus memperhatikan bankability/kelayakan kredit (creditworthiness), yakni kesediaan pihak lembaga keuangan untuk memberikan pinjaman kepada badan usaha pelaksana untuk melaksanakan proyek KPBU.

• Pada umumnya pinjaman pada proyek KPBU dilakukan dengan skema project finance di mana sumber pembayaran kewajiban pinjaman berasal dari revenue stream dari proyek KPBU.

• Terjadinya risiko yang bersumber dari/menjadi tanggung jawab pihak PJPK dapat berdampak negatif terhadap investasi badan usaha atau mengganggu revenue stream yang pada akhirnya mengganggu pembayaran kewajiban pinjaman kepada lender.

Penjaminan Infrastruktur

• Peraturan Presiden Nomor 78 Tahun 2010

• Peraturan Menteri Keuangan Nomor 260/PMK.011/2010

• Peraturan Menteri Keuangan Nomor 8/PMK.08/2016

Penjaminan Infrastruktur adalah pemberian jaminan atas Kewajiban Finansial PJPK berupa kewajiban untuk membayar kompensasi finansial kepada Badan Usaha atas terjadinya Risiko Infrastruktur yang menjadi tanggung jawab pihak PJPK.

10

Page 11: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Prinsip, Terminologi, Bentuk, dan Mekanisme Penjaminan Infrastruktur

Prinsip a. Penjaminan Infrastruktur dilaksanakan sesuai dengan prinsip-prinsip pengendalian dan pengelolaan risiko keuangan negara guna menjaga kesinambungan APBN (fiscal sustainability).

b. Penjaminan Infrastruktur diselenggarakan oleh Pemerintah yang dilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui Badan Usaha Penjaminan Infrastruktur.

Terminologi a. Kewajiban Finansial PJPK adalah kewajiban PJPK untuk membayar kompensasi finansial kepada Badan Usaha atas terjadinya risiko infrastruktur yang menjadi tanggung jawab pihak PJPK sesuai dengan alokasi risiko sebagaimana disepakati dalam Perjanjian Kerjasama.

b. Risiko infrastruktur adalah peristiwa-peristiwa yang mungkin terjadi pada proyek Kerja Sama selama berlakunya Perjanjian Kerja Sama yang dapat mempengaruhi secara negatif invetasi Badan Usaha, yang meliputi ekuitas dan pinjaman dari pihak ketiga.

c. Alokasi Risiko adalah distribusi Risiko Infrastuktur kepada pihak yang paling mampu mengelola, mengendalikan atau mencegah terjadinya Risiko Infrastruktur, atau menyerap Risiko Infrastruktur

d. Regres adalah hak Penjamin untuk menagih PJPK atas apa yang telah dibayarkannya kepada Penerima Jaminan dalam rangka memenuhi Kewajiban Finansial PJPK dengan memperhitungkan nilai waktu dari uang yang dibayarkan tersebut (time value of money).

Bentuk Penjaminan

a. Penjaminan hanya oleh Badan Usaha Penjaminan Infrastruktur (Penjaminan PT PII); atau b. Penjaminan PT PII bersama-sama dengan Penjaminan Pemerintah untuk risiko infrastruktur

yang berbeda dalam satu proyek kerja sama berdasarkan pembagian risiko infrastruktur.

Mekanisme Penjaminan infrastruktur dilaksanakan dengan mekanisme single window policy melalui PT Penjaminan Infrastruktur Indonesia (Persero)/ PT PII / Indonesia Infrastructure Guarantee Fund (IIGF).

11

Page 12: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Kriteria dan Proses Penjaminan Infrastruktur

Eligible Criteria untuk mendapatkan Penjaminan Infrastruktur

1. Harus merupakan Proyek KPBU, sebagaimana diatur dalam Perpres 38/2005.

2. Proyek memenuhi ketentuan peraturan sektor terkait yang rencana pengadaannya melalui proses lelang yang transparan dan kompetitif.

3. Proyek harus layak secara teknis, ekonomi, keuangan dan lingkungan, serta tidak berdampak negatif secara sosial

4. Kajian prastudi kelayakan dilakukan oleh konsultan yang independen dan profesional

5. Perjanjian KPBU harus memiliki ketentuan arbitrase yang mengikat dalam perjanjian kerja sama.

12

Page 13: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Struktur

PJPK BUP

PERJANJIAN KERJA SAMA

PERJANJIAN PENJAMINAN PERJANJIAN

REGRES

• Menteri Keuangan dapat ikut serta dalam penjaminan infrastruktur atas proyek yang memenuhi kriteria untuk dijamin dalam kondisi: • Kekayaan yang dimiliki PT PII tidak mencukupi

untuk melakukan penjaminan sesuai usulan penjaminan, namun penjaminan tersebut berdasarkan hasil evaluasi PT PII perlu dilakukan untuk mencapai tujuan penjaminan infrastruktur;

• Tidak terdapat kerja sama PT PII dengan lembaga multilateral maupun pihak lainnya yang mempunyai maksud dan tujuan sejenis, atau dalam hal terdapat kerja sama, fasilitas yang tersedia tidak mencukupi, tidak memadai atau tidak sesuai untuk mendukung pelaksanaan penjaminan oleh PT PII; atau

• Upaya untuk memenuhi kecukupan kekayaan PT PII belum dapat dilakukan sedangkan pengadaan badan usaha sudah tidak dapat ditunda lagi pelaksanaannya.

• Mekanisme regres tidak berlaku dalam Penjaminan Pemerintah di mana Kementerian/Lembaga menjadi PJPK

13

Page 14: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Penjaminan Pemerintah untuk Non -KPBU

Page 15: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Jenis Penjaminan Non-KPBU

No. Nama Program Jenis Penjaminan Pihak Terjamin Penerima Jaminan

Instrumen

1. Percepatan Pembangunan Infrastruktur Ketenagalistrikan

1. Penjaminan Kredit 2. Penjaminan

Investasi

PT PLN 1. Kreditur 2. Investor

1. Surat Jaminan Pemerintah 2. Surat Jaminan Kelayakan

Usaha

2. Percepatan Penyediaan Air Minum

Penjaminan Kredit PDAM Kreditur Surat Jaminan Pemerintah Pusat

3. Pinjaman Langsung dari Lembaga Internasional kepada BUMN

Penjaminan Kredit BUMN Kreditur Surat Jaminan

4. Percepatan Pembangunan Jalan Tol di Sumatera

Penjaminan Kredit (Pinjaman dan Obligasi)

PT Hutama Karya

Kreditur & Investor

Surat Jaminan

5 Penugasan Penyediaan Infrastruktur Daerah

Penjaminan Kredit Pemda PT SMI Surat Jaminan

6 Percepatan Penyelenggaraan Kereta Api Ringan/LRT Terintegrasi di Wilayah Jabodebek

Penjaminan Kredit PT KAI Kreditur Surat Jaminan

7 Percepatan Pelaksanaan Proyek Strategis Nasional

Penjaminan Investasi (Risiko Politik)

PJPSN Investor Surat Jaminan Pemerintah Pusat

15

Page 16: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Struktur Penjaminan Kredit

Pihak Terjamin Kreditur Perjanjian Kredit

Surat Jaminan Regres/Perjanjian Penyelesaian Kewajiban Pihak Terjamin

Pihak Terjamin Wali Amanat/Agen

Pemantauan Penerbitan Obligasi

Surat Jaminan Perjanjian Penyelesaian Pembayaran Tunai

Pemegang Obligasi

Jaminan Pinjaman Jaminan Obligasi

16

Page 17: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Struktur Penjaminan Investasi 17

PJ Proyek Badan Usaha POWER PURCHASE

AGREEMENT/ PERJANJIAN KERJA SAMA

SURAT JAMINAN PERJANJIAN PENYELESAIAN

PEMBAYARAN UTANG/ PERJANJIAN PENYELESAIAN

PEMBAYARAN TUNAI

Page 18: KPBU Sebagai Alternatif Pembiayaan Infrastruktur Transportasi...Definisi KPBU 3 KPBU adalah kerjasama antara pemerintah dan Badan Usaha dalam Penyediaan Infrastruktur ... bersumber

Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko Gedung Frans Seda

Jalan Dr. Wahidin No. 1, Jakarta Pusat 10710 Phone. (021) 3505052 Fax. (021) 3447386

www.djppr.kemenkeu.go.id

@DJPPRKemenkeu @DJPPRkemenkeu DJPPR Kemenkeu @djpprkemenkeu RM @DJPPRKemenkeu @DJPPRkemenkeu DJPPR Kemenkeu @djpprkemenkeu RM

terima kasih