PAPARAN PUBLIK

DAN

PERTEMUAN ANALIS

KAMIS, 12 APRIL 2012

PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk

1

Bisnis Konstruksi Secara Umum

• Tingkat kesulitan akan lebih tinggi untuk

mengerjakan proyek besar dan berkualitas

baik, dimana hanya beberapa perusahaan

kontraktor yang mampu.

• Tingkat fragmentasi tinggi (banyak sekali

kontraktor di Indonesia, tetapi hanya 125

kontraktor tercatat dalam Asosiasi Kontraktor

Indonesia (AKI) – per Maret 2012).

• Proyek Multi Years Pendapatan diakui

berdasarkan fase penyelesaian pekerjaan

(Standar Akuntansi Indonesia/PSAK)

• Nilai proyek dihitung secara individu

2

• Harga premium memberikan nilai lebih bagi pelanggan

• Pelanggan puas, bebas dari masalah

• Kualitas unggul

• Tepat Waktu

Struktur Biaya Untuk

Konstruksi Gedung • Struktur (30%):

– Beton, Besi beton, Perancah

• Finishing (30%):

– Lantai, Dinding/Partisi, Plafond, Pintu & Jendela, Sanitasi

• Mekanikal & Elektrikal (30%):

– Instalasi air, Pemadam Api/Sprinkler, Lift & Eskalator, Sistem Gondola, Instalasi Listrik, Ventilasi/AC,

Sound System, Fire Alarm, CCTV,

Sistem Otomisasi Bangunan

• Preliminaries (10%):

– Staff, Peralatan, Fasilitas Pendukung, Umum (Dokumentasi Alat Tulis, dll), Administrasi (Asuransi, Bank Garansi, dll.)

3

Struktur 30%

Finishing 30%

Mekanikal &

Elektrikal 30%

Prelim 10%

Struktur Biaya Konstruksi

PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk

4

• Pride and Excellence In Construction (Bangga dan Prima Dalam Konstruksi)

• Differentiation

•Quality Builder

• Trustworthy and Reliable

• Customer Oriented &

Customer Experience Excellence

• International Standard Performance

• Financially Sound

PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk

• Berdiri pada tahun 1970

• Fokus pada pembangunan gedung.

• Spesialisasi pada konstruksi gedung berkelas premium

dimana kami sudah membangun lebih dari 700 gedung,

antara lain gedung komersial, apartemen &

kondominium kelas menengah-atas, perkantoran, pusat

belanja, universitas, rumah sakit, tempat ibadah, stasiun

tv, tempat hiburan indoor, dan lain sebagainya.

• Terus menerus mencetak keuntungan selama 40 tahun

beroperasi, kecuali di tahun 1995.

• Salah satu perusahaan konstruksi terbesar di Indonesia,

dikenal karena integritas, saling menghormati, adil (fair),

berkualitas, pengalaman customer yang prima.

• Rekam jejak keuangan yang kuat dan berhati-hati,

neraca yang sehat, tidak ada pinjaman bank.

Bangga dan Sempurna

Dalam Konstruksi

5

Sertifikasi Yang Diperoleh

6

Sertifikasi & Keanggotaan

7

Sertifikat Audit Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja

Pelopor Pendiri Konsil Bangunan Hijau

Penghargaan Yang Diperoleh

8

Pada Bulan Nopember 2011, Perusahaan memperoleh penghargaan dari Anugerah Business Review sebagai berikut :

The Power of Heart CEO Best Operation Management of The Year 2011- ranking 3

Penghargaan Yang Diperoleh

9

Pada tahun 2011, Perusahaan berpartisipasi dalam Kompetisi Kinerja Proyek, diadakan oleh Departemen PU (Pekerjaan Umum) dan LPJK (Lembaga Pengembangan Jasa Konstruksi), dan menerima penghargaan sebagai berikut:

Penghargaan Kinerja Proyek di bulan Nopember 2011 untuk kategori konstruksi gedung dianugerahkan kepada Masjid Raya Padang di Sumatera Barat

Penghargaan Yang Diperoleh

10

Perusahaan memperoleh Penghargaan Konstruksi Indonesia dari Menteri Pekerjaan umum (PU) di bulan Nopember 2011.

Penghargaan Kinerja Proyek di bulan Nopember 2011 untuk kategori konstruksi bangunan < 8 lantai dianugerahkan kepada Masjid Raya Padang di Sumatera Barat

Penghargaan Yang Diperoleh

11

Perusahaan memperoleh Penghargaan Konstruksi Indonesia dari Menteri Pekerjaan umum (PU) di bulan Nopember 2011.

Penghargaan Kinerja Proyek di bulan Nopember 2011 juga dianugerahkan kepada Stadion Bontang di Kalimantan Timur

Penghargaan Yang Diperoleh

12

Perusahaan memperoleh Penghargaan Konstruksi Indonesia dari Menteri Pekerjaan umum (PU) di bulan Nopember 2011.

Penghargaan Kinerja Proyek di bulan Nopember 2011 juga dianugerahkan kepada Aula Simfonia di Jakarta

Penghargaan Yang Diperoleh

13

Perusahaan memperoleh Penghargaan Manajemen Proyek untuk Masjid Raya Padang dari IAMPI (Ikatan Ahli Manajemen Proyek Indonesia) di bulan Desember 2011.

Penghargaan Yang Diperoleh

14

Perseroan turut serta dalam lomba Kinerja Proyek Konstruksi 2009 dari Departemen Pekerjaan Umum dan Lembaga Pengembangan Jasa Konstruksi Nasional (LPJK) dan mendapatkan penghargaan sebagai berikut:

Juara I: Proyek Apartemen Regatta Kategori Bangunan Gedung > 15 lantai dengan berbagai fungsi

Penghargaan Yang Diperoleh

15

Juara II: Proyek Apartemen The Peak Jakarta Kategori Bangunan Gedung > 15 lantai dengan berbagai fungsi

Penghargaan Yang Diperoleh

16

Juara III: Proyek Perpustakaan Riau Kategori Bangunan Gedung < 15 lantai dengan berbagai fungsi

dan kompleksitas tinggi

Penghargaan Yang Diperoleh

17

Penghargaan Nihil Kecelakaan dari Menteri Pekerjaan Umum dan Transmigrasi Untuk Proyek Di Jakarta.

Penghargaan Nihil Kecelakaan dari Menteri Pekerjaan Umum dan Transmigrasi Untuk Proyek Di Kalimantan Timur.

Penghargaan Yang Diperoleh

18

Pemenang Penghargaan Indocement 2010

Penghargaan 2009 dari AKI (Asosiasi Kontraktor Indonesia) kategori: Kontraktor Terbaik

Penghargaan 2010 dari AKI (Asosiasi Kontraktor Indonesia) kategori: Pelopor Pelaksana Pembangunan Gedung Komersial

Penghargaan Yang Diperoleh

19

Penghargaan ‘Nihil Kecelakaan’ untuk Proyek Allianz Tower dari Gubernur DKI Jakarta

Penghargaan ‘Nihil Kecelakaan’ untuk Proyek Gedung BRI dari Gubernur DKI Jakarta

Penghargaan ‘Nihil Kecelakaan’ untuk Proyek Grha kedoya dari Gubernur DKI Jakarta

Penghargaan ‘Nihil Kecelakaan’ untuk Proyek Apartemen Regatta dari Gubernur DKI Jakarta

Proyek-Proyek Yang Pernah Dikerjakan

MENARA BANK MEGA THE PEAK THE PAKUBUWONO RESIDENCES

APARTEMEN PEARL GARDEN

RS. GADING PLUIT

GEDUNG TRANS TV KANTOR GUBERNUR LAMIN ETAM

KANTOR BUPATI SANGATTA

MASJID BERAU

POINS SQUARE JAKARTA CITY TOWER

STADION BONTANG APARTEMEN “THE REGATTA”

LIVING WORLD - SERPONG

ISLAMIC CENTER -SAMARINDA

20

Proyek-Proyek yang Pernah Dikerjakan

21

CENTRAL PARK - JAKARTA

STADION MAGELANG – JAWA TIMUR

BINUS BOARDING HOUSE - JAKARTA

TRANS STUDIO - BANDUNG, WEST JAVA

Proyek-Proyek yang Pernah Dikerjakan

22

SOVEREIGN - JAKARTA K - LINK TOWER - JAKARTA ALLIANZ TOWER - JAKARTA

Proyek Dalam Tahap Konstruksi

23

RS. JASA MEDIKA – JAWA TIMUR, SURABAYA UNIVERSITAS SWISS GERMAN (SGU) – SERPONG

APARTEMEN ONE PARK – JAKARTA UNIVERSITAS MULTIMEDIA NUSANTARA - SERPONG

Proyek Dalam Tahap Konstruksi

24

GREEN BAY – JAKARTA UTARA

BANDARA BERAU – KALIMANTAN TIMUR

Kinerja Di Bursa Saham

• Perusahaan kontraktor swasta terbesar

• Dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pada tanggal 25 Juli 2006

• Pencatatan 2,75 milyar saham. Perusahaan mendistribusikan saham bonus sebesar 660 juta saham pada tanggal 28 Juni 2010. Jumlah saham yang beredar saat ini sebesar 3,41 milyar saham.

• Per 31 Maret 2012, jumlah investor lokal dan asing masing-masing sebesar 21,3% dan 10,1%.

• Harga saham perdana Rp.345,-/saham

• Tercatat di Papan Utama.

• Pernah mencapai Rp.1000,- pada tanggal 25 Juli 2007

25

Pembayaran Dividen Final

26

• Perseroan mendistribusikan saham bonus sebesar 66 juta saham pada tanggal 28 Juni 2010.

• Untuk laba bersih Rp50-Rp200 milyar, pembayaran dividen sekitar 40% dari laba bersih.

• Untuk laba bersih di atas Rp200 milyar, pembayaran dividen 50% dari laba bersih.

2007 2008 2009 2010 2011

% Dari Laba Bersih Tahun Sebelumnya 40,33 38,50 31,64 40,00 62,00

Jumlah Dividen Yang Dibagikan (Milyar Rp.) 41,25 20,63 5,50 20,63 50,02

Rp/Saham 15,00 7,50 2,00 7,50 14,67

Jumlah Saham Yang Berhak Atas Dividen (Milyar Lembar) 2,75 2,75 2,75 2,75 3,41

Pendapatan, Milyar Rp.

27

Nilai cakupan pekerjaan (scope of work) sekitar Rp2,5trln dan Rp2,8 trln di tahun 2011 & 2012.

1,902

1,731 1,541 1,567 1,900

2,000 2,100

2,800

900

2008 2009 2010 2011 2012E

Revenue Value of Work Done

Komposisi Pendapatan Pelanggan Berulang/Baru

28

Baru 20% Berulang

80%

Pendapatan 2010

Baru 27% Berulang

73%

Pendapatan 2011

Komposisi Pendapatan Swasta/Pemerintah

29

Pemerintah 25% Swasta

75%

Pendapatan 2010

Pemerintah 12%

Swasta 88%

Pendapatan 2011

Komposisi Pendapatan Klasifikasi Jenis Proyek

30

Pendidikan 9% Hunian

Bertingkat 15%

Rumah Sakit 5%

Kantor 22%

Tempat Ibadah 10%

Pusat Belanja

27%

Utilitas 12%

Pendapatan 2010

Pendidikan 8%

Hunian Bertingkat

34%

Rumah Sakit 8%

Industri 4%

Kantor 12%

Tempat Ibadah

7%

Pusat Belanja

16%

Utilitas 11%

Pendapatan 2011

Komposisi Pendapatan Lokasi Proyek

31

Kaliman- tan

19%

Lain-Lain 4%

Sulawesi 6%

Sumatra 9%

Jawa-Bali 62%

Pendapatan 2010

Kalimantan 11%

Lain-Lain 4%

Sulawesi 1%

Sumatra 6%

Jawa-Bali 78%

Pendapatan 2011

Perolehan Kontrak Baru (Milyar Rp.)

32

Target awal kontrak baru di tahun 2011 sebesar Rp1,8trln. Kontrak baru Rp2,2trln yang diperoleh di 2011 sama dengan nilai cakupan pekerjaan sebesar Rp3,5trln. Sedangkan target kontrak baru Rp1,8trln di tahun 2012 sama dengan nilai cakupan pekerjaan sebesar Rp3,5trln-4trln.

373 515 270 198

417

458 230 675 666

1,383 241 399

459 617 234 350

2008 2009 2010 2011 2012E

Q1 Q2 Q3 Q4

150

2,178

1,306

1,494 1,554 697 1,800

Estimasi Backlog (per Maret 2012)

* = Belum termasuk proyek yang ditandatangani setelah Mar 2012

33

Pekerjaan Pendapatan Dilanjutkan Estimasi Dilanjutkan Estimasi Dilanjutkan

Berjalan 2011 Pada Tahun Pendapatan Pada Tahun Pendapatan Pada Tahun

(Telah Diaudit) 2012 2012 2013 2013 2014

Amandemen Proyek Sebelumnya 184,175 177,518 6,657 6,657 - - -

Proyek Ditandatangani Di 2010 1,060,759 726,118 334,641 272,117 62,524 62,524 -

Amandemen Di 2011 Untuk Proyek-Proyek Tahun Sebelumnya 17,197 711 16,486 16,486 - - -

Proyek Ditandatangani Di 2011 2,177,568 685,935 1,491,633 876,244 615,389 615,389 -

Amandemen Di 2012 Untuk Proyek-Proyek Tahun Sebelumnya 13,953 13,953 13,439 513 513 -

Proyek Ditandatangani Di 2012 416,585 416,585 299,895 116,690 91,990 24,700

Total Pekerjaan Berjalan 3,870,237

Pendapatan 2011 - Telah Diaudit 1,590,282

Dilanjutkan Pada Tahun 2012 2,279,955

Pendapatan 2012 - Estimasi * 1,484,838

Dilanjutkan Pada Tahun 2013 795,116

Pendapatan 2013 - Estimasi * 770,416

Dilanjutkan Pada Tahun 2014 24,700

PEKERJAAN BERJALAN

Prospek Proyek (Pipeline)

Sampai saat ini, Perseroan belum mendapatkan proyek-

proyek yang tercatat di samping karena masih dalam

tahap tender.

Manajemen sedang mengikuti proses tender

untuk mendapatkan proyek tersebut tetapi keputusan masih belum diambil. Nilai

kontrak hanya untuk estimasi, angka akhir bisa

bervariasi.

Prospek proyek pipeline sangat dinamis dan bisa berubah dari waktu ke

waktu.

34

Per Maret 2012 (Tidak termasuk PPN)

Semua proyek di atas adalah proyek-proyek swasta.

No. SEKTOR

ESTIMASI NILAI

KONTRAK

(Milyar Rp.)

1 Hunian Bertingkat 100

2 Perkantoran 1,650

3 Utilitas 540

4 Tempat Ibadah 105

5 Pusat Belanja 100

6 Hotel 105

JUMLAH 2,600

Margin Laba Kotor, %

35

5.98%

9.85%

12.73%

16.12%

2008 2009 2010 2011

Komposisi Laba Kotor

36

1%

29%

70%

2011

GP ≤ 4%

4% > GP ≤ 10 %

GP > 10 %

3% 28%

69%

2010

GP ≤ 4%

4% > GP ≤ 10 %

GP > 10 %

Laba

37

Target kenaikan

margin laba bersih

adalah 15% YoY

Gross ProfitGross Profit

After JOOperating

ProfitPretax Profit Net Profit

2008 5.08% 5.98% 2.86% 2.76% 0.91%

2009 9.59% 9.85% 5.32% 6.02% 3.01%

2010 12.71% 12.73% 8.22% 8.22% 5.24%

2011 15.56% 16.12% 10.97% 10.97% 7.87%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

16.00%

18.00%

Laba Bersih, Milyar Rp.

38

3Q: 39 3Q: 53

3Q: 83

17

52

81

124

150

2008 2009 2010 2011 2012E

FY

3Q

ROE dan ROA

39

2008 2009 2010 2011

ROE 3.90% 10.58% 14.46% 19.71%

ROA 1.30% 4.03% 5.07% 6.51%

Pengelolaan Kas Yang Baik

Pengelolaan kas secara

berhati-hati setiap saat.

Mempersingkat waktu

penerimaan tagihan.

Tidak ada pinjaman

bank

Working capital

diperoleh dari kas

internal

Siap menghadapi

masalah likuiditas, dan

untuk kesempatan

bisnis lainnya.

40

290

434 488

661

2008 2009 2010 2011

Kas & Setara Kas, Milyar Rp.

Anak Perusahaan PT Total Bangun Persada Tbk (Perseroan) membentuk sebuah anak

perusahaan, yaitu PT Total Persada Development (TPD) dengan properti sebagai bisnis utamanya. Saham TPD sebesar 99% dimiliki oleh Perseroan. Investasi awal sebesar Rp80milyar, diambil dari kas internal.

Proyek pertama adalah sebuah kondotel di Tanjung Benoa, Bali. Unit mock up ada di Grand Indonesia Jakarta. Ground breaking dimulai Desember 2010, sementara konstruksi diperkirakan selesai mid 2013.

Proyek kedua adalah Gedung GKM- sebuah gedung perkantoran yang mengusung ‘konsep hijau’ di T.B. Simatupang, Jakarta Selatan. GKM terdiri dari 22 lantai dan 3 basemen dengan luas tanah +/-5.000m2 , luas gedung 28.000m2 (untuk dijual 14.900m2 ). Ground breaking dimulai 19 Desember 2011, sementara konstruksi diperkirakan selesai mid 2013.

Margin laba bersih TPD sekitar 10%-15%. Presales TPD diperkirakan mencapai sekitar 30%.

Kedua anak perusahaan ini diperkirakan akan menyumbang Rp25 milyar di tahun 2012 dan Rp30miyar di tahun 2013.

41

Rencana Tahun 2012

• Pengelolaan kas secara hati-hati; memaksimalkan kas untuk pertumbuhan dan pengembangan di masa depan.

• Pemantapan GCG (Good Corporate Governance)

• Research and Development terus dipertajam

• Menjalankan program Customer Experience Excellence

• Review proses bisnis

• Pemantapan program m-TOTAL & program trainingnya

42

Estimasi

43

Dalam Milyar Rupiah 2010 2011 2012 Est

Pendapatan 1,541 1,569 1,900

Nilai Pekerjaan atau Cakupan Pekerjaan 2,100 2,500 2,800

Laba Bersih 81 124 150

Perolehan Kontrak Baru 1,554 1,800 1,800

Nilai Cakupan Pekerjaan Dari Perolehan Kontrak Baru 3,500 4,000

Penekanan lebih kepada bottom line dibanding pendapatan.

Penutup

• Tetap mengutamakan mutu bangunan

• Tetap fokus pada bangunan gedung yang berkelas

• Sumber daya manusia yang memiliki karakter “m-

TOTAL”

• Inovasi dan Komitmen adalah kunci keberhasilan.

• Menggapai kesempatan dengan prinsip kehati-hatian

44