MANAJEMEN KEUANGANInggrid (148-186), Krisna (148-198), Sandi (148-203), Tere (148-206), Vera (148-208)1Manajemen Keuangan - Obligasi

Kegiatan Usaha :Mendirikan pabrik dan memproduksi segala jenis roti, seperti roti tawar, roti isi dan segala macam kue lainnya2Manajemen Keuangan - Obligasi

Histori PT Nippon Indosari Corpindo, Tbk3Manajemen Keuangan - Obligasi

Aliran danaPengembangan usaha/ ekspansi perusahaanKeuntunganPemerintahPT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)4Pembagian laba & pembayaran pinjamanMembayar pinajaman bank

Persyaratan pemesanan pembelian obligasi5Manajemen Keuangan - Obligasi

Penawaran umum6Manajemen Keuangan - Obligasi

Penggunaan dana dari penawaran obligasi56% = pengembangan usaha/ ekspansi perusahaan (pembelian tanah, penambahan line mesin dan membangun pabrik-pabrik baru)

7Manajemen Keuangan - Obligasi

44% = membayar pinjaman kepada PT. BCA Tbk. dengan rincian peminjaman

Perubahan penggunaan dana dari rencana awal harus dilaporkan pada OJK dengan memberikan alasan dan pertimbangannya serta harus disetujuin oleh Wali Amanat setelah terlebih dahulu disetujui oleh RUPOLanjutan ...8Manajemen Keuangan - Obligasi

RATING OBLIGASIRating Penilaian yangterstandarisasiterhadap kemampuan suatu negara atau perusahaan dalam membayar hutang-hutangnya9Manajemen Keuangan - ObligasiPada tahun 1909, diperkenalkan peringkat obligasi oleh John Moody, peringkat obligasi mencakup penilaian atas resiko obligasi yang mungkin terjadi kemudian

10Manajemen Keuangan - ObligasiPemeringkat Obligasi(menurut Standar & Poors Moodys)Plus (+) atau minus (-) untuk menyediakan indikasi yang lebih mengenai kualitas kredit, peringkat AA ke BB bisa dimodifikasikan dengan menambah tanda plus dan minus untuk menunjukan posisi relatif di antara kategori peringkat utama

11Manajemen Keuangan - ObligasiPemeringkat Obligasi(menurut PT. PEFINDO)

Pemeringkat Obligasi Berkelanjutan I ROTI Tahap I Tahun 201312Manajemen Keuangan - ObligasiAA- posisi pasar Perseroan yang kuat sebagai produsen massal roti, proteksi arus kas yang kuat dan dukungan operasional dari pemegang saham.

13Manajemen Keuangan - ObligasiSekilas tentang Obligasi Berkelanjutan I ROTI Tahap II Tahun 2015 ...

13Manajemen Keuangan - ObligasiSEKIAN&TERIMA KASIH

PertanyaanAA*

*

*Penilaian Obligasi : Lima Hubungan PentingNilai obligasi berbanding terbalik dengan perubahan tingkat pengembalian yang diinginkan investor (tingkat suku bunga saat ini). Dengan kata lain ketika tingkat suku bunga meningkat (menurun), nilai obligasi menurun (meningkat)Nilai pasar dari sebuah obligasi akan lebih kecil dari nilai parinya jika tingkat pengembalian yang diinginkan investor lebih besar dari suku bunga obligasi; namun obligasi akan dinilai lebih tinggi dari nilai pari jika tingkat pengembalian yang diinginkan investor lebih kecil dari tingkat suku bunga obligasi

*Penilaian Obligasi : Lima Hubungan Penting LanjutanSemakin dekat tanggal jatuh tempo obligasi, maka nilai pasar dari obligasi tersebut akan semakin mendekati nilai parinyaObligasi jangka panjang memiliki resiko tingkat suku bunga yang lebih besar dibandingkan dengan obligasi jangka pendekSensitivitas nilai obligasi terhadap perubahan tingkat suku bunga tidak hanya tergantung pada lamanya waktu jatuh tempo, tetapi juga pada pola arus kas yang dihasilkan oleh obligasi tersebut

Kriteria Penilaian Rating oleh PT Pefindo*

Additional...Wali Amanat mewakili kepentingan pemegang obligasiManajemen Keuangan - ObligasiMempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan Mempunyai hubungan kredit dengan PerseroanMenerima dan meminta pelunasan terlebih dahulu atas kewajiban Perseroan kepada Wali AmanatMerangkap sebagai penanggung dan pemberi agunan dalam penerbitan Efek bersifat utang

TereManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_ObligasiSandiManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_ObligasiSandiManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_ObligasiTereManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_ObligasitereManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_ObligasiveraManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_ObligasiveraManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_ObligasiveraManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_Obligasikrisna*Manajemen keuangan_ObligasiManajemen keuangan_Obligasikrisna*Manajemen keuangan_ObligasiManajemen keuangan_Obligasikrisna*Manajemen keuangan_ObligasiManajemen keuangan_Obligasiinggrid*Manajemen keuangan_ObligasiManajemen keuangan_Obligasiinggrid*Manajemen keuangan_ObligasiManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_ObligasiManajemen keuangan_Obligasi*Manajemen keuangan_ObligasiManajemen keuangan_Obligasi