MAKALAH AKUNTANSI KEUNGAN II

SEKURITAS DILUTIF DAN EARNING PER SHARE

Disusun Oleh :

Hadyan Luthfi Suprapto 145020300111028

Astari Ulfa Utami 145020300111034

Diki Muliawan 145020307111036

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS BRAWIJAYA

MALANG

2016

I. MENGHITUNG EARNING PER SHARE

Earning Per Share mengindikasikan penghasilan yang dihasilkan pada tiap saham biasa.

Perusahaan melaporkan earning per share hanya pada saham biasa. Ketika Laporan laba rugi

terdapat operasi tidak berlanjut, perusahaan wajib untuk melaporkan earning per share dari

operasi yang berlanjut dan laba bersih pada laporan laba rugi. Pendekatan ini membuat

pengguna laporan keuangan dapat membandingkan kinerja pada perusahaan yang berbeda

dengan periode pelaporan yang sama, dan pada periode pelaporan yang berbeda untuk

perusahaan yang sama.

A. Earning Per Share – Struktur Modal Sederhana

Struktur modal suatu perusahaan dapat dikatakan sederhana jika struktur modal perusahaan

tersebut hanya terdiri dari saham biasa atau termasuk saham biasa yang tidak berpotensial atas

konversi atau penggunaan dapat mencairkan earning per ordinary shares. Pada kasus ini, sebuah

perusahaan melaporkan dasar earning per share. Perhitungan dasar earning per share untuk

struktur modal sederhana melibatkan dua hal :

1. Dividen Saham Preferen

Seperti yang telah kita indikasi sebelumnya, earning per share berhubungan dengan

earning per share ordinary. Ketika sebuah perusahaan memiliki kedua saham biasa dan

saham preferen yang beredar, hal tersebut mengurangi dividen preferen tahun berjalan dari

laba bersih untuk disampaikan pada penghasilan yang tersedia untuk pemegang saham biasa.

Perhitungan Earning Per Share :

earning per share : Laba bersih−Dividen Preferen

rata−rata tertimbang jumlah saham yangberedar

Jika sebuah perusahaan menyatakan dividen pada saham preferen dan kerugian bersih,

perusahaan tersebut menambah dividen preferen ke kerugian untuk tujuan menghitung loss

per share. Jika saham preferen kumulatif dan perusahaan menyatakan tidak ada dividen pada

tahun berjalan, hal tersebut mengurangi (atau menambah) jumlah sama dengan dividen yang

seharusnya diakui hanya pada tahun berjalan dari laba bersih (atau kerugian bersih).

2. Rata-rata tertimbang jumlah saham beredar

Perusahaan harus menimbang saham dari pembagian periode dimana saham tersebut

beredar. Ketika dividen saham atau saham terjadi pemisahan, perusahaan perlu menyatakan

kembali saham beredar sebelum dividen saham atau pemisahan. Contoh perhitungan rata-rata

tertimbang jumlah saham beredar:

B. Earning Per Share Struktur Modal Kompleks

Satu permasalahan dari perhitungan dasar earning per share adalah gagal mengakui dampak

sekuritas dilutif perusahaan. Dilutif sekuritas adalah sekuritas yang dapat dikonversi menjadi

saham biasa. Seperti yang telah diindikasi sebelumnya, struktur modal kompleks ada ketika

perusahaan memiliki sekuritas konversi, opsi, saham waran, dan lain-lain. Ketika perusahaan

memiliki struktur modal kompleks, perusahaan melaporan dasar dan dilutive earning per share.

Perhitungan dilutive earning per share sama dengan perhitungan dasar earning per share,

yang membedakan adalah dilutif earning per share termasuk efek semua potensial saham biasa

dilutive yang beredar selama periode. Berikut ini adalah hubungan antara dasar earning per share

dan dilutif earning per share :

Selain sekuritas dilutif, adapula sekuritas antidilutif. Sekuritas antidilutive adalah sekuritas

atas konversi dan penggunaan meningkatkan earning per share (atau mengurangi loss per share).

Perusahaan dengan struktur modal kompleks tidak akan melaporkan earning per share dilutif jika

sekuritas pada struktur moda adalah antidilutif.

1. Earning Per Share Dilutif – Sekuritas Konversi

Saat konversi, perusahaan menukar sekuritas konversi dengan saham biasa. Perusahaan

menghitung efek dilutif dari konversi potensial pada earning per share menggunakan

metode “if-converted”. Metode untuk mengonversi obligasi ini beranggapan bahwa

pengonversian dilakukan pada awal periode (atau pada waktu diterbitkan sekuritas, jika

penerbitan selama periode) dan Penghapusan bunga yang berhubungan, sesudah pajak..

Perhitungan pada sekuritas konversi dengan rumus pembagian, dimana

pembagi/penyebut : Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar + saham yang

diasumsikan dapat diterbitkan. Dan pembilang : Laba bersih + jumlah beban bunga

sesudah pajak.J ika obligasi dijual dengan premi atau diskonto, maka beban bunga harus

disesuaikan setiap periode untuk memperhitungkan kejadian ini.

Jika sekuritas konvertibel adalah saham preferen konvertibel, maka saham

preferen konvertibel itu akan dianggap sebagai saham biasa yang potensial dan dianggap

sebagai saham beredar dalam perhitungan LPS Dilusian. Dividen saham preferen tidak

dikurangi dari laba bersih saat menghitung pembilang karena diasumsikan bahwa saham

preferen konvertibel dikonversi dan beredar sebagai saham biasa.

2. Earning Per Share Dilutif - Opsi dan Waran.

Opsi saham dan waran yang beredar (apakah dapat atau tidak dapat digunakan

saat ini) dimasukkan dalam LPS dilusian kecuali jika bersifat antidilutif. Opsi saham dan

waran serta ekuivalennya dimasukkan dalam perhitungan LPS melalui metode saham

treasuri (Treasury Stock Method).

Metode saham treasuri mengasumsikan bahwa opsi atau waran digunakan pada

awal tahun atau tanggal penerbitan, mana yg lebih lambat. Dan hasil penggunaannya

akan digunakan untuk membeli saham. 

3. Saham Kontijen yang diterbitkan

Penerbitan kontinjensi saham biasa didefinisikan sebagai saham biasa yang dapat

diterbitkan untuk sedikit atau tidak ada pertimbangan kas atas kepuasan dari kondisi

tertentu dalam perjanjian saham kontinjensi.

4. Penelaahan Kembali Sekuritas Antidilutif

Sekuritas antidilutif adalah sekuritas yang pencantumannya dalam earning per share akan

meningkatkan earning per share (atau mengurangi rugi bersih per saham ). Sekuritas

antidilutif harus dikeluarkan dan tidak dapat digunakan untuk mengoffset sekuritas

dilutif.

5. Presentasi dan Pendekatan Earning Per Share

Sebuah perusahaan harus menunjukan jumlah saham untuk penghasilan dari operasi

berlanjut, operasi tidak berlanjut, dan laba bersih. Jumlah saham dari operasi tidak

berlanjut seharusnya di presentasikan pada laporan laba rugi atau pada catatan.

C. Ringkasan dari perhitungan Earning per Share

 

I. Apendix 16A : Akuntansi untuk hak saham apresiasi

A. Hak Saham Apresiasi

Perusahaan memberikan hak eksekutif untuk menerima kompensasi sama dengan

saham apreasiasi. Saham apresiasi adalah pengurangan harga pasar saham pada tanggal

penggunaan selama harga sebelum didirikan. Perusahaan dapat membayar saham

apresiasi berupa kas, saham, atau kombinasi keduanya. Akuntansi untuk hak saham

apresiasi bergantung pada perusahaan mengklasifikasi hak sebagai ekuitas atau sebagai

liabilitas.

B. Hak Saham Apresiasi – Saham berdasarkan Penghargaan Ekuitas

Perusahaan mengklasifikasikan SARs sebagai penghargaan ekuitas jika pada tanggal

penggunaan, pemegang saham menerima saham dari perusahaan atas penggunaan.

Pemegang saham menerima saham dengan jumlah yang sama dengan harga saham

apresiasi. Pada tanggal hibah, perusahaan menentukan nilai wajar untuk hak saham

apresiasi lalu mengalokasikan jumlah dari beban kompensasi selama periode jasa

karyawan.

C. Hak Saham Apresiasi – Saham berdasarkan Penghargaan Liabilitas

Perusahaan mengklasifikasikan SARs sebagai penghargaan liabilitas pada tanggal

penggunaan, jika pemegang saham menerima pembayaran kas. Tujuan perhitungannya

untuk mengukur nilai wajar penghargaan pada tanggal hibah dan penambahan

kompensasi selama perioda jasa, mengukur kembali nilai wajar dari tiap periode

pelaporan, sampai penghargaan lunas; menyesuaikan biasa kompensasi tiap periode

untuk perubahan nilai wajar pro-rated untuk bagian periode jasa yang telah diselesaikan,

sekali periode jasa selesai, penentuan beban kompensasi tiap periode selanjutnya dengan

melaporkan perubahan penuh dalam harga pasar sebagai penyesuaian beban kompensasi.

II. Appendix 16B : Contoh Earning Per Share Komprehensif

A. Balance Sheet

Perhitungan untuk Earning Per Share – Struktur Modal Sederhana

B. Earning Per Share Dilutif

Tahap menghitung earning per share dilutif :

1. Menentukan, tiap sekuritas dilutif, efek saham dengan asumsi

penggunaan/konversi

2. Membuat peringkat pada hasil dari step 1 dari terkecil hingga terbesar

3. Berawal dari earning per share berdasarkan rata-rata tertimbang beredarnya

saham biasa, hitung kembali earning per share dengan menambah earning per

share terkecil dari step 2. Kemudian, lanjutkan proses ini selama tiap

penghitungan kembali earning per share lebih kecil dari jumlah sebelumnya.