LATIHAN APT:Kerjakan latihan soal di bawah ini dengan baik dan benar1. Apabila dalam ekuilibrium di pasar terdapat portofolio sbb:

Portofolio E(R) bi1A 30% 3B 20% 1

Selain itu terdapat sekuritas X yang diharapkan memberikan keuntungan 30% dan mempunyai faktor risiko 2,4 a) Tentukan persamaan ekuilibrium APT dari portofolio A dan B. b) Jelaskan kemungkinan keuntungan arbitrage dari kondisi tersebut!

2. Portofolio ekuilibrium X mempunyai expected return 15% dan faktor risiko 1,5 sedangkan Y memiliki expected return 10% dan faktor risiko 0,5. a) Tentukan persamaan keseimbangan APT dari keadaan tersebut. b) Apabila di pasar terdapat portofolio C dengan expected return 14% dan faktor risiko

1,15, jelaskan apakah terdapat kesempatan arbitrage? 3. Tiga portofolio di pasar memiliki karakteristik sebagai berikut:

Portofolio E(R) bi1 bi2P 17 % 1 0,8Q 15 % 0,7 1R 12 % 0,6 0,5

a) Tentukan persamaan ekuilibrium dua faktor untuk ketiga portofolio tersebut! b) Dengan data di atas, bila terdapat sekuritas S yang mempunyai expected return 16%

dan faktor risiko 1 sebesar 0,8 dan faktor risiko 2 sebesar 0,7 bisakah investor mendapat keuntungan tanpa risiko?

Obligasi dan Penilaian obligasi1. Obligasi XYZ akan jatuh tempo pada 20 tahun mendatang. Obligasi tersebut mempunyai

nilai par atau nilai nominal Rp 1.000 dan memberikan kupon sebesar 16% per tahun (pembayaran dilakukan 2 kali dalam setahun). Jika diasumsikan tingkat bunga pasar 16% . Berapa harga obligasi XYZ?

2. Jika tingkat bunga pasar turun menjadi 10%. Berapa harga obligasi XYZ tsb?

3. Obligasi memiliki usia 3 tahun, nilai nominal Rp 1 juta memberikan kupon 20% setiap tahun. Suku bunga yang berlaku di pasar sekarang 7%. Hitunglah nilai obligasi.

4. Obligasi memiliki jatuh tempo 5 tahun, kupon 12%/ tahun dan diperdagangkan dengan harga pasar=nilai nominal sebesar Rp1.000,00. Tingkat keuntungan yang disyaratkan 12%. Hitunglah durasinya!

5. PT TAKRUGI menerbitkan obligasi yang membayar kupon tahunan 7% dan jatuh tempo 4 tahun mendatang. Nilai nominal Rp 1.000,00. Bila tingkat bunga yang berlaku sekarang 14% dan bunga dibayar tahunan, berapa harga obligasi? Apabila bunga dibayar setiap 6 bulan, berapa harga obligasi?

6. Hitunglah harga obligasi yang memberikan kupon sebesar 10% nilai par Rp 1.000 dan maturitas 5 tahun. Diasumsikan pembayaran kupon tiap 4 bulan dan tingkat diskonto 12%.

7. Seandainya sebuah obligasi mempunyai data sebagai berikut Kupon 16% dibayar 6 bulan sekali YTM 16% Maturitas 5 tahun Durasi 3,797 Harga obligasi = nilai par Rp 1.000

Pertanyaan:a. Seandainya kupon obligasi 14% bukan 16% apa yang terjadi pada durasi obliasi itub. Jika YTM obligasi diubah menjadi 10% bukan 16% bagaimana dampaknya terhadap

durasic. Apa yang akan terjadi pada durasi obligasi jika maturitas diganti menjadi 10 tahun.

=======================selamat mengerjakan=======================