LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN ... - permatabank.com · laporan keuangan konsolidasian/...

PT BANK PERMATA TBKDAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARY

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER/DECEMBER 2017 AND 2016

PT BANK PERMATA TbkDAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secarakeseluruhan.

The accompanying notes to consolidated financial statementsform an integral part of these consolidated financial statements.

Lampiran -1/1 - Schedule

The original consolidated financial statements included herein are inIndonesian language.

LAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION

31 DECEMBER 2017 AND 2016(Expressed in millions of Rupiah,

unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2017 2016

ASET ASSETS

KAS2b,2h,5,41,44 1.940.485 2.070.557 CASH

GIRO PADA BANK INDONESIA2b,2h,2i,6,

41,44 8.541.582 10.541.849CURRENT ACCOUNTS WITH

BANK INDONESIA

GIRO PADA BANK-BANK LAIN - setelahdikurangi cadangan kerugian penurunannilai sebesar Rp147 pada 31 Desember2017 dan Rp155 pada 31 Desember 2016

2b,2g,2h,2i,2v,7,

41,43,44

CURRENT ACCOUNTS WITHOTHER BANKS - net of allowance for

impairment losses of Rp147 at 31December 2017 and Rp155 at

31 December 2016Pihak ketiga 750.212 1.131.211 Third partiesPihak berelasi 426.709 737.977 Related parties

PENEMPATAN PADA BANKINDONESIA DAN BANK-BANK LAIN -setelah dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai sebesar Rp4.022 pada31 Desember 2017 dan Rp1.440 pada31 Desember 2016

2b,2h,2j,2v,8,41,44

PLACEMENTS WITH BANKINDONESIA AND OTHER BANKS -

net of allowance for impairment losses ofRp4,022 at 31 December 2017 and

Rp1,440 at 31 December 2016Pihak ketiga 6.294.096 8.045.662 Third parties

ASET KEUANGAN UNTUKDIPERDAGANGKAN

2g,2h,2k,9,41,43,44

FINANCIAL ASSETS HELDFOR TRADING

Pihak ketiga 1.104.676 1.879.074 Third partiesPihak berelasi 164 474 Related parties

EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGANJANJI DIJUAL KEMBALI

2h,2l,2v,10,41

SECURITIES PURCHASEDUNDER RESALE AGREEMENTS

Pihak ketiga 976.045 3.227.881 Third parties

TAGIHAN AKSEPTASI - setelah dikurangicadangan kerugian penurunan nilaisebesar Rp116.509 pada 31 Desember2017 dan Rp89.280 pada 31 Desember2016

2g,2h,2m,2v,11,41,

43,44

ACCEPTANCE RECEIVABLES -net of allowance for impairment

losses of Rp116,509 at 31 December2017 and

Rp89,280 at 31 December 2016Pihak ketiga 3.569.686 3.893.443 Third partiesPihak berelasi 60.174 - Related parties

KREDIT YANG DIBERIKAN - setelahdikurangi cadangan kerugian penurunannilai sebesar Rp8.594.037 pada31 Desember 2017 dan Rp11.589.792pada 31 Desember 2016

2g,2h,2n,2v,12,41,43,

44

LOANS - net of allowance forimpairment losses of Rp8,594,037 at

31 December 2017 and Rp11,589,792 at31 December 2016

Pihak ketiga 89.703.197 94.536.321 Third partiesPihak berelasi 317.788 246.343 Related parties

Dipindahkan 113.684.814 126.310.792 Carried forward











ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Pindahan 113.684.814 126.310.792 Brought forward

EFEK-EFEK UNTUK TUJUANINVESTASI - setelah dikurangi cadangankerugian penurunan nilai sebesar Rp1.631pada 31 Desember 2017 dan Rp433 pada31 Desember 2016

2b,2g,2h,2o,2v,

13,41,43,44

INVESTMENT SECURITIES -net of allowance for impairment losses of

Rp1,631 at 31 December 2017 and Rp433at 31 December 2016

Pihak ketiga 22.802.021 27.401.825 Third partiesPihak berelasi 18.887 - Related party

INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI2g,2p,14a,

43 INVESTMENT IN ASSOCIATEPihak berelasi - 2.488.861 Related party

ASET YANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL2g,2q,14b,

43 ASSET HELD FOR SALEPihak berelasi 2.478.262 - Related party

ASET TETAP - setelah dikurangi akumulasipenyusutan sebesar Rp860.131 pada31 Desember 2017 dan Rp664.926 pada31 Desember 2016

2r,2v,15

2.460.534 2.554.424

PREMISES AND EQUIPMENT -net of accumulated depreciation of

Rp860,131 at 31 December 2017 andRp664,926 at 31 December 2016

ASET TAKBERWUJUD - setelah dikurangiakumulasi kerugian penurunan nilaiRp10.495 pada 31 Desember 2017 dan2016 dan akumulasi amortisasi sebesarRp404.038 pada 31 Desember 2017 danRp345.752 pada 31 Desember 2016

2s,2v,16

485.283 412.980

INTANGIBLE ASSETS - netof accumulated impairment losses of

Rp10,495 at 31 December 2017 and 2016and accumulated amortization of

Rp404,038at 31 December 2017 and Rp345,752 at

31 December 2016

ASET PAJAK TANGGUHAN - bersih 2t,23 2.454.077 2.650.768 DEFERRED TAX ASSETS - net

ASET LAIN-LAIN - bersih2h,2u,2v,17,41,44 3.944.492 3.707.862 OTHER ASSETS - net

JUMLAH ASET 148.328.370 165.527.512 TOTAL ASSETS











LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

LIABILITAS SEGERA2h,18,41,

44 384.169 607.930 LIABILITIES PAYABLE ON DEMAND

SIMPANAN DARI NASABAH DEPOSITS FROM CUSTOMERSGiro 2g,2h,2w, Demand deposits

Pihak ketiga 19,41,43, 23.481.197 26.826.980 Third partiesPihak berelasi 44 6.553.603 4.507.304 Related parties

Tabungan 2g,2h,2w, SavingsPihak ketiga 20,41,43, 27.393.067 29.066.672 Third partiesPihak berelasi 44 429.648 374.878 Related parties

Deposito berjangka 2g,2h,2w, Time depositsPihak ketiga 21, 41,43, 47.539.650 62.593.066 Third partiesPihak berelasi 44 5.890.842 6.933.760 Related parties

SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN 2g,2h,2w, DEPOSITS FROM OTHER BANKSPihak ketiga 22,41,43, 2.552.273 2.397.301 Third partiesPihak berelasi 44 145.270 264.334 Related parties

LIABILITAS KEUANGAN UNTUKDIPERDAGANGKAN

2g,2h,2k,9,41,43,44

FINANCIAL LIABILITIES HELDFOR TRADING

Pihak ketiga 11.338 45.086 Third partiesPihak berelasi 610 568 Related parties

UTANG AKSEPTASI 2g,2h,2m, ACCEPTANCE PAYABLESPihak ketiga 11,41,43, 3.695.672 3.898.331 Third partiesPihak berelasi 44 56.401 91.819 Related parties

LIABILITAS PAJAK PENGHASILAN 2t,23 1.032 - INCOME TAX LIABILITIES

PINJAMAN DITERIMA BORROWINGS

Pihak ketiga2h,24,41,

44 36.017 - Third parties

BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 2g,43,44 1.184.496 1.177.535 ACCRUALS

LIABILITAS LAIN-LAIN 2ad,44 724.977 752.498 OTHER LIABILITIES

LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA2g,2x,25,43 138.159 61.774

OBLIGATION FOR POST- EMPLOYMENTBENEFITS

PROVISI 2y,26 67.564 111.484 PROVISIONS

UTANG SUBORDINASI 2g,2h,2z, SUBORDINATED DEBTSPihak ketiga 27,41,43 5.346.400 5.379.530 Third partiesPihak berelasi 1.185.243 1.147.056 Related parties

JUMLAH LIABILITAS 126.817.628 146.237.906 TOTAL LIABILITIES











LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY (continued)

EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas indukEquity attributable to equity

holders of the parent entityModal saham - nilai nominal per saham

Rp12.500 (Rupiah penuh) untuk sahamkelas A dan Rp125 (Rupiah penuh)untuk saham kelas B

Share capital - par value pershare of Rp12,500 (whole Rupiah) for

class A shares and Rp125 (wholeRupiah) for class B shares

Modal dasar - 26.880.234 saham kelas Adan 97.311.976.600 saham kelas Bpada 31 Desember 2017 dan26.880.234 saham kelas A dan42.111.976.600 saham kelas B pada31 Desember 2016

Authorized capital -26,880,234 class A shares and

97,311,976,600 class B shares on31 December 2017 and 26,880,234class A shares and 42,111,976,600

class B shares on 31 December 2016

Modal ditempatkan dan disetor penuh:26.880.234 saham kelas A dan28.015.858.971 saham kelas B pada31 Desember 2017 dan 26.880.234saham kelas A dan 22.313.049.821saham kelas B pada 31 Desember2016

1b,2aa,28 3.837.985 3.125.134

Issued and fully paid-upcapital: 26,880,234 class A shares

and 28,015,858,971 class B shareson 31 December 2017 and

26,880,234 class A shares and22,313,049,821 class B shares on

31 December 2016

Tambahan modal disetor - bersih1b,1c,2aa,

2ab, 29 17.252.901 14.970.302 Additional paid-in capital - net

Modal dibayar dimuka 30 - 1.500.000 Advanced capital

Cadangan nilai wajar bersih - efek-efek untuktujuan investasi dan penempatan padaNegotiable Certificate Deposits 2j,2o,8,13 67.999 (23.665)

Net fair value reserve - investmentsecurities and placement in Negotiable

Certificate Deposits

Bagian atas penghasilan komprehensif laindari entitas asosiasi 2p,14 (8.625) 5.284

Share of other comprehensiveincome of associate

Cadangan dividen yang belum diambilpemegang saham 128 128

Appropriation for unclaimeddividend by shareholders

Cadangan revaluasi aset tetap 2r,15 1.693.735 1.693.735Premises and equipment revaluation

reserve

Saldo (defisit) laba (Deficit) retained earningsTelah ditentukan penggunaannya 31 363.624 363.624 AppropriatedBelum ditentukan penggunaannya (1.697.014) (2.344.945) Unappropriated

21.510.733 19.289.597

Kepentingan nonpengendali 2f 9 9 Non-controlling interests

JUMLAH EKUITAS 21.510.742 19.289.606 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 148.328.370 165.527.512 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY






LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT ORLOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME




PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

2g,2h,2ac,32,Pendapatan bunga 43 9.726.541 13.013.698 Interest incomePendapatan syariah 2g,2ac,32,43 1.471.605 1.384.872 Sharia incomeBeban bunga 2g,2h,2ac,33,43 (5.424.405) (7.919.237) Interest expenseBeban syariah 2g,2ac,33,43 (549.515) (595.892) Sharia expense

Pendapatan bunga dan syariah bersih 5.224.226 5.883.441 Net interest and sharia income

Pendapatan provisi dan komisi - bersih 2g,2ad,34,43 1.233.370 1.241.759 Net fees and commission incomePendapatan transaksi perdagangan - bersih 2h,2k,2ae,35 258.235 564.948 Net trading incomeKeuntungan penjualan efek-efek untuk Gain on sale of investment

tujuan investasi 2o,13 39.379 87.898 securitiesBagian atas laba bersih dari entitas Share of net profit of

asosiasi 2g,2p,14,43 239.019 235.466 associate2e,2t,2u,

Pendapatan operasional lainnya 2y,12,15,39 1.585.956 138.708 Other operating income

3.355.959 2.268.779

Jumlah pendapatan operasional 8.580.185 8.152.220 Total operating income

Kerugian penurunan nilai aset keuangan 2v,2x,36 (3.127.098) (12.207.656) Impairment losses on financial assets

Beban operasional lainnya Other operating expenses2g,2r,2s,2ah,

Umum dan administrasi 15,16,37,43 (1.801.827) (1.760.182) General and administrativeGaji dan tunjangan pengurus 2g,2x,25,38, Salaries and benefits to

dan karyawan 43 (2.341.513) (2.241.129) management and employees2e,2r,2u,2v,

Lain-lain 2y,39 (358.615) (577.287) Others

Jumlah beban operasional lainnya (4.501.955) (4.578.598) Total other operating expenses

Jumlah beban operasional (7.629.053) (16.786.254) Total operating expenses






LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT ORLOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME




LABA (RUGI) SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 951.132 (8.634.034) INCOME (LOSS) BEFORE TAX

(BEBAN) MANFAAT PAJAKPENGHASILAN 2t,23 INCOME TAX (EXPENSE) BENEFITKini (3.062) - CurrentTangguhan (199.637) 2.150.950 Deferred

(202.699) 2.150.950

LABA (RUGI) BERSIH 748.433 (6.483.084) NET INCOME (LOSS)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN, OTHER COMPREHENSIVE INCOME,SETELAH PAJAK PENGHASILAN: NET OF INCOME TAX:

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke Items that would be reclassified tolaba rugi profit or lossAset keuangan tersedia untuk dijual, Available-for-sale financial assets,

investasi pada Sukuk dan SPNS serta investment in Sukuk and SPNS andpenempatan pada Negotiable placement in Negotiable CertificateCertificate Deposits yang diukur pada Deposits measured at fair valuenilai wajar melalui penghasilan through other comprehensivekomprehensif lain: 2j, 2o,8, 13 income:Perubahan nilai wajar bersih 161.597 86.623 Net changes in fair valuePerubahan nilai wajar yang ditransfer

ke laba rugi pada saat Net fair value changes transferred topenjualan bersih (39.379) (87.898) profit or loss on disposal

Bagian atas penghasilan komprehensif Share of other comprehensive incomelain entitas asosiasi, setelah pajak 2p,14 (15.374) (56.132) of associate, net of tax

Pajak penghasilan terkait pos-pos yang Income tax related to items that would beakan direklasifikasikan ke laba rugi (30.554) 318 reclassified to profit or loss

76.290 (57.089)

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that would never be reclassifiedke laba rugi to profit or lossBagian atas penghasilan komprehensif Share of other comprehensive income

lain entitas asosiasi, setelah pajak 2p,14 1.465 (731) of associate, net of taxPengukuran kembali atas liabilitas Remeasurements of defined benefit

imbalan pasti (134.002) (50.064) liabilitiesLoss on premises and equipment

Kerugian revaluasi aset tetap - (4.371) revaluationPajak penghasilan terkait pos-pos yang Income tax related to items that would

tidak akan direklasifikasi ke laba rugi 33.500 76.571 never be reclassified to profit or loss(99.037) 21.405

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN, OTHER COMPREHENSIVESETELAH PAJAK PENGHASILAN (22.747) (35.684) INCOME, NET OF INCOME TAX

TOTAL COMPREHENSIVEJUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF 725.686 (6.518.768) INCOME (LOSS)

LABA (RUGI) BERSIH YANG DAPAT NET INCOME (LOSS)DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 748.433 (6.483.084) Equity holders of the parent entityKepentingan nonpengendali - - Non-controlling interests

748.433 (6.483.084)

LABA (RUGI) KOMPREHENSIF YANG COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:Pemilik entitas induk 725.686 (6.518.768) Equity holders of the parent entityKepentingan nonpengendali - - Non-controlling interests

725.686 (6.518.768)

BASIC AND DILUTEDLABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM EARNINGS (LOSS) PER SHARE

DASAR DAN DILUSIAN YANG DAPAT ATTRIBUTABLE TO EQUITYDIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE PARENT ENTITYENTITAS INDUK (Rupiah penuh) 2af,40 29 (368) (whole Rupiah)


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangankonsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of theseconsolidated financial statements.

Lampiran - 3/1 - Schedule


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY31 DECEMBER 2017 AND 2016

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

2017Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Equity Holders of the Parent Entity

Cadangan Nilai Wajar -Bersih - Efek-Efek Untuk

Tujuan Investasi danPenempatan pada

Negotiable CertificateDeposits/

Net Fair Value Reserve- Investment Securities

and Placement inNegotiable Certificate

Deposits

Bagian atas CadanganPenghasilan Dividen Yang

Komprehensif BelumModal Tambahan Lain Diambil

Ditempatkan Modal Entitas Pemegang CadanganDan Disetor- Asosiasi/ Saham/ Revaluasi

Disetor Bersih/ Modal Share of Appropriation Aset Tetap/ Saldo (Defisit) Laba/ KepentinganPenuh/ Additional Dibayar Other for Premises and (Deficit) Retained Earnings Nonpengendali/ Jumlah

Issued and Paid-In Dimuka/ Comprehensive Unclaimed Equipment Belum Non- Ekuitas/Catatan/ Fully Paid-Up Capital - Advanced Income of Dividend by Revaluation Dicadangkan/ Dicadangkan/ Jumlah/ Controlling Total

Notes Capital Net Capital Associate Shareholders Reserve Appropriated Unappropriated1) Total Interests Equity

Saldo, 1 Januari 2017 3.125.134 14.970.302 1.500.000 (23.665) 5.284 128 1.693.735 363.624 (2.344.945) 19.289.597 9 19.289.606 Balance, 1 January 2017Hasil emisi bersih dari Net proceeds from Limited

Penawaran Umum Public Offering (RightsTerbatas VIII 1b 712.851 2.282.599 - - - - - - - 2.995.450 - 2.995.450 Issue) VIII

Setoran modal dibayardimuka 30 - - (1.500.000) - - - - - - (1.500.000) - (1.500.000) Advanced capital payment

Penghasilan komprehensif Comprehensive incometahun berjalan: for the year:Laba bersih - - - - - - - - 748.433 748.433 - 748.433 Net incomePenghasilan komprehensif Other comprehensive

lain, setelah pajak income, net ofpenghasilan: income tax:Cadangan nilai wajar -

bersih: 2j,2o,8,13 Fair value reserve -net:Perubahan nilai wajar

bersih - efek-efekuntuk tujuan Net changes ininvestasi dan fair value - investmentpenempatan pada securities and placementNegotiable Certificate in Negotiable CertificateDeposits - - - 121.198 - - - - - 121.198 - 121.198 Deposits

Perubahan nilai wajarefek-efek untuktujuan investasi yang Net fair value changes ofditransfer ke laporan investment securitieslaba rugi pada saat transferred to profitpenjualan - bersih - - - (29.534) - - - - - (29.534) - (29.534) or loss on disposal

Pengukuran kembali Remeasuremets ofatas liabilitas imbalan defined benefitpasti - bersih 2x, 25 - - - - - - - - (100.502) (100.502) - (100.502) liabilities - net

Bagian atas penghasilan Share of otherkomprehensif lain dari comprehensive incomeentitas asosiasi 2p,14 - - - - (13.909) - - - - (13.909) - (13.909) of associate

Saldo, 31 Desember 2017 3.837.985 17.252.901 - 67.999 (8.625) 128 1.693.735 363.624 (1.697.014) 21.510.733 9 21.510.742 Balance, 31 December 2017

1) Termasuk dalam Saldo (Defisit) Laba adalah pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti – bersih 1) Included in (Deficit) Retained Earnings are remeasurements of defined benefit liabilities – net


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangankonsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of theseconsolidated financial statements.



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY31 DECEMBER 2017 AND 2016


2016Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Equity Holders of the Parent Entity

Bagian atas CadanganPenghasilan Dividen Yang

Komprehensif BelumModal Tambahan Lain Diambil

Ditempatkan Modal Entitas Pemegang CadanganDan Disetor- Asosiasi/ Saham/ Revaluasi

Disetor Bersih/ Modal Cadangan Share of Appropriation Aset Tetap/ Saldo (Defisit) Laba/ KepentinganPenuh/ Additional Dibayar Nilai Wajar - Other for Premises and (Deficit) Retained Earnings Nonpengendali/ Jumlah

Issued and Paid-In Dimuka/ Bersih/ Comprehensive Unclaimed Equipment Belum Non- Ekuitas/Catatan/ Fully Paid-Up Capital - Advanced Fair Value Income of Dividend by Revaluation Dicadangkan/ Dicadangkan/ Jumlah/ Controlling Total

Notes Capital Net Capital Reserve - Net Associate Shareholders Reserve Appropriated Unappropriated1) Total Interests Equity

Saldo, 1 Januari 2016 1.818.122 10.781.784 - (22.708) 62.147 128 1.634.051 363.624 4.175.687 18.812.835 9 18.812.844 Balance, 1 January 2016Hasil emisi bersih dari Net proceeds from Limited

Penawaran Umum Public Offering (RightsTerbatas VII 1b 1.307.012 4.188.518 - - - - - - - 5.495.530 - 5.495.530 Issue) VII

Setoran modal dibayar dimuka 30 - - 1.500.000 - - - - - - 1.500.000 - 1.500.000 Advanced capital paymentPenghasilan komprehensif Comprehensive income

tahun berjalan: for the year:Rugi bersih - - - - - - - - (6.483.084) (6.483.084) - (6.483.084) Net lossPenghasilan komprehensif lain, Other comprehensive

setelah pajak penghasilan: income, net of income tax:Cadangan nilai wajar -

bersih: 2o,13 Fair value reserve - net:Perubahan nilai wajar Net changes in

bersih - efek-efek fair value - investmentuntuk tujuan investasi - - - 64.967 - - - - - 64.967 - 64.967 securities

Perubahan nilai wajarefek-efek untuk tujuan Net fair value changes ofinvestasi yang ditransfer investment securitieske laporan laba rugi pada transferred tosaat penjualan - bersih - - - (65.924) - - - - - (65.924) - (65.924) profit or loss on disposal

Pengukuran kembali atas Remeasurements ofliabilitas imbalan pasti - defined benefitbersih 2x, 25 - - - - - - - - (37.548) (37.548) - (37.548) liabilities - net

Adjustments onPenyesuaian revaluasi revaluation for premises

aset tetap - bersih 2r,15 - - - - - - 59.684 - - 59.684 - 59.684 and equipment - netBagian atas penghasilan Share of other

komprehensif lain dari comprehensive incomeentitas asosiasi 2p,14 - - - - (56.863) - - - - (56.863) - (56.863) of associate

Saldo, 31 Desember 2016 3.125.134 14.970.302 1.500.000 (23.665) 5.284 128 1.693.735 363.624 (2.344.945) 19.289.597 9 19.289.606 Balance, 31 December 2016

1) Termasuk dalam Saldo Laba adalah pengukuran kembali atas liabilitas imbalan pasti – bersih 1) Included in Retained Earnings are remeasurements of defined benefit liabilities - net




Lampiran – 4/1 - Schedule


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS31 DECEMBER 2017 AND 2016

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)


CASH FLOWS FROMARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIESPenerimaan pendapatan bunga dan syariah 9.142.358 15.347.613 Interest and sharia income receivedPendapatan provisi dan komisi 2ad 1.282.499 1.289.684 Fees and commission incomePenerimaan dari transaksi

perdagangan - bersih 147.966 179.205 Receipts from trading transactions - netPembayaran beban bunga dan syariah (5.366.215) (7.811.838) Interest and sharia expenses paidPenerimaan kredit yang diberikan yang

telah dihapus 341.748 278.206 Loan recoveries receivedPenerimaan dari penjualan kredit 12 1.677.708 - Proceed from sale of loanBeban provisi dan komisi 2ad,34 (51.082) (51.225) Fees and commission expenseBeban umum dan administrasi (1.482.157) (1.447.251) General and administrative expensesBeban gaji dan tunjangan (2.203.849) (2.117.522) Salaries and benefits expensePembayaran imbalan pasca-kerja Payments of post-employment benefits

selama tahun berjalan (66.533) (57.943) during the yearPenempatan dana pada DPLK Fund placements in DPLK

perusahaan asuransi (40.000) (430.000) insurance companiesPendapatan dan beban operasional Other operating income and

lainnya - bersih 645.186 924.681 expenses - net4.027.629 6.103.610

Penurunan (kenaikan) aset operasi: Decrease (increase) in operating assets:Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank-bank lain (1.740.628) - and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under resale

dijual kembali 3.780.743 (3.227.881) agreementsKredit yang diberikan 41.995 16.112.427 LoansTagihan akseptasi - bersih (1.723) (1.141) Acceptance receivables - netAset lain-lain (230.013) 683.677 Other assets

Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi: Increase (decrease) in operating liabilities:Liabilitas segera (218.482) 155.125 Liabilities payable on demandSimpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro (1.301.613) 1.737.864 Demand depositsTabungan (1.615.293) 3.913.533 SavingsDeposito berjangka (16.037.662) (20.710.511) Time deposits

Simpanan dari bank-bank lain 35.914 340.922 Deposits from other banksProvisi - (20.522) ProvisionBeban masih harus dibayar (98.327) 61.061 AccrualsLiabilitas lain-lain (34.705) 185.146 Other liabilities

Kas bersih yang (digunakan untuk)diperoleh dari aktivitas operasi Net cash (used in) provided by operatingsebelum pembayaran pajak penghasilan (13.392.165) 5.333.310 activities before income taxes

Pembayaran pajak penghasilan (1.982) - Income taxes paid

Kas bersih (digunakan untuk) Net cash (used in) provided bydiperoleh dari aktivitas operasi (13.394.147) 5.333.310 operating activities




Lampiran – 4/2 - Schedule


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS31 DECEMBER 2017 AND 2016

(Expressed in millions of Rupiah,unless otherwise stated)


CASH FLOWS FROM INVESTINGARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIESPenjualan efek-efek untuk tujuan investasi 35.687.091 48.147.928 Sale of investment securitiesPembelian efek-efek untuk tujuan investasi (31.271.700) (58.359.459) Purchase of investment securitiesPenerimaan bunga dari efek-efek untuk Interest received from investment

tujuan investasi 557.997 747.569 securitiesProceeds from sale of premises

Hasil penjualan aset tetap 15 462 613 and equipmentHasil penjualan aset yang tidak digunakan 4.000 - Process from sales of unused assetsPerolehan aset tetap dan aset dalam Acquisition of premises and equipment

penyelesaian 15 (127.768) (86.832) and construction in progressPerolehan aset takberwujud dan Acquisition of intangible assets and

aset takberwujud dalam penyelesaian 16 (154.194) (100.401) intangible assets in progressDividen kas yang diterima 14 235.709 155.159 Cash dividend received

Kas bersih yang diperoleh dari Net cash provided by (used in)(digunakan untuk) aktivitas investasi 4.931.597 (9.495.423) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Kas yang diterima dari utang bank (17.500) - Cash received from bank loanKas yang digunakan untuk pembayaran

utang bank 52.500 - Cash used for bank loan repaymentHasil emisi dari penawaran umum terbatas 1b 1.499.677 5.499.906 Proceeds from limited public offeringModal dibayar dimuka - 1.500.000 Advanced capitalPelunasan utang subordinasi - (2.060.549) Payment of subordinated debtsPembayaran bunga utang subordinasi (663.700) (799.855) Payment of interest on subordinated debtBeban emisi penawaran umum terbatas 29 (4.227) (4.376) Issuance costs of limited public offeringKenaikan penempatan oleh bank-bank lain 24 899 - Increase in placement from other banks

Kas bersih yang diperoleh dariaktivitas pendanaan 867.649 4.135.126 Net cash provided by financing activities

PENURUNAN BERSIH KAS DAN NET DECREASE IN CASH ANDSETARA KAS (7.594.901) (26.987) CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS, CASH AND CASH EQUIVALENTS,AWAL TAHUN 24.155.902 24.145.117 BEGINNING OF YEAR

PENGARUH FLUKTUASI KURS MATA EFFECT OF FOREIGN EXCHANGEUANG ASING PADA KAS DAN RATE FLUCTUATION ON CASH ANDSETARA KAS 36.183 37.772 CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS, CASH AND CASH EQUIVALENTS,AKHIR TAHUN 16.597.184 24.155.902 END OF YEAR

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas 2b,5 1.940.485 2.070.557 CashGiro pada Bank Indonesia 2b,6 8.541.582 10.541.849 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank-bank lain 2b,7 1.177.068 1.869.343 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia and

dan bank-bank lain - jatuh tempo dalam other banks - mature within 3 months3 bulan sejak tanggal perolehan 2b 4.541.669 8.036.101 from the date of acquisition

Investasi jatuh tempo dalam 3 bulan Investment - mature within 3 months fromsejak tanggal perolehan 2b 396.380 1.638.052 the date of acquisition

16.597.184 24.155.902


CATATAN ATAS LAPORANKEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah,kecuali dinyatakan secara khusus)

NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS





1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Bank dan Informasi Umum a. The Establishment of the Bank and GeneralInformation

PT Bank Permata Tbk (dahulu PT Bank BaliTbk) (“Bank”) didirikan di Indonesia dengan aktaPendirian No. 228 tanggal 17 Desember1954 yang dibuat di hadapan Eliza Pondaag,S.H., selaku pengganti dari Raden Mas Soerojo,S.H., notaris di Jakarta. Akta tersebut telahmemperoleh pengesahan dari MenteriKehakiman Republik Indonesia (sekarangMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia)berdasarkan Surat Keputusan No. J.A.5/2/2tanggal 4 Januari 1955, didaftarkan di KantorPengadilan Negeri Jakarta dengan No. 123tanggal 15 Januari 1955 dan diumumkan dalamTambahan No. 292 pada Berita NegaraRepublik Indonesia No. 22 tanggal 18 Maret1955.

PT Bank Permata Tbk (formerly PT Bank BaliTbk) (“the Bank”) was established in Indonesiaon 17 December 1954 based on the notarialdeed No. 228 of Eliza Pondaag, S.H., asubstitute notary of Raden Mas Soerojo, S.H., inJakarta. The deed of establishment wasapproved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia (now Minister of Law andHuman Rights) in its Decision LetterNo. J.A.5/2/2 dated 4 January 1955, registeredin Jakarta District Court under No. 123 dated 15January 1955 and published in Supplement No.292 to State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 22 dated 18 March 1955.

Bank mulai beroperasi secara komersial padatanggal 5 Januari 1955. Sesuai dengan pasal3 Anggaran Dasarnya, Bank beroperasi sebagaibank umum. Bank memperoleh izin usahasebagai bank umum berdasarkan SuratKeputusan Menteri Keuangan No. 19371/U.M.IItanggal 19 Pebruari 1957. Bank jugamemperoleh izin untuk menjalankan aktivitassebagai bank devisa dan bank yang melakukankegiatan berdasarkan prinsip syariah masing-masing berdasarkan Surat Keputusan DewanMoneter Bank Indonesia No. Sekr/D.M./97tanggal 8 Mei 1956 dan Surat DirektoratPerbankan Syariah No. 6/1082/DPbS tanggal5 Oktober 2004.

The Bank started its commercial operations on5 January 1955. According to article 3 of itsArticles of Association, the Bank operates as acommercial bank. The Bank obtained thelicense as a commercial bank under theDecision Letter of the Minister of FinanceNo. 19371/U.M.II dated 19 February 1957. TheBank also obtained a license to engage inforeign exchange activities and as a bank whichengaged in activities based on sharia principlesbased on the Decision Letter of the MonetaryCouncil of Bank Indonesia No. Sekr/D.M./97dated 8 May 1956 and the letter of Directorateof Sharia Banking No. 6/1082/DPbS dated5 October 2004.

Anggaran Dasar Bank telah mengalamibeberapa kali perubahan. Perubahan AnggaranDasar terakhir adalah yang terkait denganpeningkatan modal dasar sebagaimanadinyatakan dalam akta No. 78 tanggal 29 Maret2017 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari,S.H., M.Kn, notaris di Jakarta dan telah disetujuioleh Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dengan keputusannya No.AHU-0007712.AH.01.02.Tahun 2017 tanggal 3April 2017 serta peningkatan modal ditempatkandan disetor sebagaimana dinyatakan dalam aktaNo. 23 tanggal 9 Juni 2017 yang dibuat dihadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, notaris diJakarta dan telah diterima serta dicatat olehMenteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dengan PenerimaanPemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PTBank Permata Tbk No. AHU-AH-01.03-0145208tanggal 13 Juni 2017.

The Bank’s Articles of Association have beenamended several times. The latest amendmentof Bank’s Articles of Association was related tothe increase of the authorized capital as statedin the notarial deed No. 78 dated 29 March 2017of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, a notary inJakarta and has been approved by Minister ofLaw and Human Rights of Republic of Indonesiain its decision No. AHU-0007712.AH.01.02.Year2017 dated 3 April 2017 and the increase ofissued and fully paid capital as stated in thenotarial deed No. 23 dated 9 June 2017 ofAryanti Artisari, S.H., M.Kn, a notary in Jakartaand has been acknowledged and recorded bythe Minister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia based on its letterNo.AHU-AH-01.03-0145208 dated 13 June2017.

Pemegang saham dengan pengaruh signifikanBank pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016adalah Standard Chartered Bank dan PT AstraInternational Tbk.

The shareholders with significant influence ofthe Bank as of 31 December 2017 and 2016 areStandard Chartered Bank and PT AstraInternational Tbk.








1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian Bank dan Informasi Umum(lanjutan)

a. The Establishment of the Bank and GeneralInformation (continued)

Pemegang saham terakhir (ultimateshareholders) dari perusahaan induk Bankadalah sebagai berikut:

Standard Chartered Bank adalah entitasanak yang dimiliki sepenuhnya olehStandard Chartered Holdings Limited.Pemegang saham Standard CharteredHoldings Limited adalah Standard CharteredPLC.

Pemegang saham mayoritas PT AstraInternational Tbk (PT AI) adalah JardineCycle dan Carriage Limited-Singapore(JCCL). Pemegang saham terakhir (ultimateshareholder) JCCL adalah Jardine MathesonHoldings Ltd, perusahaan publik denganpremium listing di London dan didirikan diBermuda.

The ultimate shareholders of the Bank’s parentcompanies are as follows:

Standard Chartered Bank is a wholly ownedsubsidiary of Standard Chartered HoldingsLimited. The shareholder of StandardChartered Holdings Limited is StandardChartered PLC.

The majority shareholder of PT AstraInternational Tbk (PT AI) is Jardine Cycleand Carriage Limited-Singapore (JCCL).The ultimate shareholder of JCCL is JardineMatheson Holdings Ltd, a public companywith a premium listing in London andincorporated in Bermuda.

Kantor pusat Bank berlokasi di World TradeCenter II, Jalan Jendral Sudirman Kavling 29-31,Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016, Bank memiliki kantor cabang dan ATMsebagai berikut:

The Bank’s head office is located at WorldTrade Center II, Jalan Jendral SudirmanKavling 29-31, Jakarta. As of 31 December2017 and 2016, the Bank had the followingbranches and ATMs:

2017 2016

Kantor cabang (termasuk kantor pusat) 55 56 Branches (including head office)Kantor cabang pembantu 249 253 Sub-branchesKantor layanan syariah 307 312 Sharia office channelingKantor kas 23 22 Cash officesKas keliling/mobil 17 22 Mobile cashPoin pembayaran 3 6 Payment pointsATM 1.000 1.008 ATMs

Sesuai dengan pasal 3 ayat 2 Anggaran DasarBank, Bank dapat melaksanakan kegiatanusaha utama dan kegiatan usaha penunjangyang termasuk menyediakan pembiayaan danatau melakukan kegiatan lain berdasarkanprinsip syariah sesuai dengan ketentuan yangditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).Bank mulai melakukan kegiatan berdasarkanprinsip syariah sejak bulan Nopember 2004.

According to article 3 paragraph 2 of the Bank’sArticles of Association, the Bank can engage inmain and supporting business activities whichinclude providing finances and or carrying outother activities based on sharia principles inaccordance with prevailing regulations issued byOtoritas Jasa Keuangan (OJK). The Bank hadstarted activities based on sharia principlessince November 2004.









b. Komposisi Saham Bank b. The Composition of the Bank’s Shares

Penawaran Umum dan Penempatan Terbatasyang telah dilakukan Bank adalah sebagaiberikut:

The Bank’s Public Offerings and PrivatePlacements were as follows:

Saham Kelas A

Tanggal efektif/Effective date

Tanggal pencatatan/Registration date

Jumlah (nilaipenuh)/

Number (fullamount)

Nilainominal

per saham(nilai

penuh)/Par valueper share

(fullamount)

Hargapenawaranper saham

(nilai penuh)/Offeringprice per

share (fullamount) Class A Shares

Saham yang berasal dariPenawaran UmumPerdana

2 Des 1989/2 Dec 1989

15 Jan 1990/15 Jan 1990

3.999.000 1.000 9.900Shares from the Initial

Public Offering

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas dengan HakMemesan Efek TerlebihDahulu (Rights Issue) I

5 Juli 1990/5 July 1990

Bursa Efek Jakarta/Jakarta Stock

Exchange:10 Sep 1990/10 Sep 1990

Bursa Efek Surabaya/Surabaya Stock

Exchange:24 Sep 1990/24 Sep 1990 15.508.000 1.000 8.000

Limited Public Offering(Rights Issue)

Saham pendiri5 Nop 1990/5 Nov 1990

14 Nop 1990/14 Nov 1990 42.525.000 1.000 - Founders’ shares

Saham bonus yang berasaldari kapitalisasi tambahanmodal disetor ke modalsaham

18 Jun 1992/18 Jun 1992


Exchange:27 Ags 1992/27 Aug 1992


Exchange:8 Sep 1992/8 Sep 1992 124.064.000 1.000 -

Bonus shares fromcapitalization of

additional paid upcapital to capital

stock

Saham yang berasal dariPenawaran UmumTerbatas (Rights Issue) II

27 Jun 1995/27 Jun 1995

17 Jul 1995/17 Jul 1995

65.133.600 1.000 2.000

Shares from theLimited Public

Offering (RightsIssue) II

Saham yang berasal darikonversi waran sebelumpemecahan nilai nominalsaham

- -

1.374.230 1.000 2.900

Shares from theconversion of

warrants beforestock split

Saham yang berasal daripemecahan nilai nominalsaham

21 Ags 199721 Aug 1997

27 Okt 1997/27 Oct 1997

252.603.830 500 - Shares from stock split

Saham bonus yang berasaldari kapitalisasitambahan modal disetorke modal saham

27 Jun 1998/27 Jun 1998


Exchange:20 & 31 Jul 1998/20 & 31 Jul 1998


Exchange:3 Ags 1998/3 Aug 1998 166.738.173 500 -

Bonus shares fromcapitalization of

additional paid-upcapital to capital

stock









b. Komposisi Saham Bank (lanjutan) b. The Composition of the Bank’s Shares(continued)

Saham Kelas A




Number (fullamount)

Nilainominal

per saham(nilai


(fullamount)


(nilai penuh)/Offering priceper share (full

amount) Class A Shares

Saham yang berasaldari konversi waranselama periode dari 1Januari 1998 sampaidengan 31 Desember1998 - - 60.000 500

1.450(1 Jan 1998-

25 Ags 1998)/(1 Jan 1998-25 Aug 1998)

1.090(26 Ags 1998-31 Des 1998)/(26 Aug 1998-31 Dec 1998)

Shares from theconversion of

warrants during theperiod from 1

January 1998 upto 31 December

1998

Saham yang berasaldari penempatanterbatas dalamrangka peningkatannilai nominal saham

28 Mei 2004/28 May 2004

8 Jun 2004/8 Jun 2004 17 500 500

Shares from privateplacement in

connection with theincrease in parvalue of share

672.005.850Peningkatan nilai

nominal sahammenjadi Rp12.500(Rupiah penuh) persaham yangmengakibatkanpengurangan jumlahsaham (reversestock)

28 Mei 2004/28 May 2004

8 Jun 2004/8 Jun 2004 :25 12.500 -

The increase of parvalue of share

to Rp12,500 (wholeRupiah) pershare which

resulted in thedecrease in

number of shares(reverse stock)

Jumlah saham kelas Apada tanggal 31Desember 2017 dan2016 26.880.234

Total class Ashares as of

31 December 2017and 2016

Saham Kelas B Class B Shares

Saham yang berasaldari PenawaranUmum Terbatas(Rights Issue) III

28 Ags 2000/28 Aug 2000

20 Sep 2000/20 Sep 2000 66.528.577.467 5 80,51


Offering (RightsIssue) III

Penerbitan saham bagipemegang sahamPT Bank UniversalTbk

30 Sep 2002/30 Sep 2002

1 Okt 2002/1 Oct 2002 15.266.453.664 5 -

Shares issuance toPT Bank

Universal Tbk’sshareholders

Saham yang berasaldari penempatanterbatas dalamrangkapenggabungan

30 Sep 2002/30 Sep 2002

1 Okt 2002/1 Oct 2002 111.111.111.111 5 -


relation with theBank’s merger

Saham yang berasaldari penempatanterbatas dalamrangka peningkatannilai nominal saham

28 Mei 2004/28 May 2004

8 Jun 2004/8 Jun 2004 8 5 39,40


connection with theincrease

in par value ofshare

192.906.142.250

Peningkatan nilainominal sahammenjadi Rp125(Rupiah penuh) persaham yangmengakibatkanpengurangan jumlahsaham (reversestock)

28 Mei 2004/28 May 2004

8 Jun 2004/8 Jun 2004 :25 125 -

The increase ofpar value

to Rp125 (wholeRupiah) pershare which

resulted in thedecrease in

number ofshares (reverse

stock)

Jumlah saham kelas Bsetelah reverse stock 7.716.245.690

Total class B sharesafter reverse

stock










Saham Kelas B




Number (fullamount)

Nilainominal persaham (nilai


(fullamount)


(nilai penuh)/Offering priceper share (full

amount) Class B Shares

Saham yang berasaldari PenawaranUmum Terbatas(Rights Issue) IV

3 Nop 2010/3 Nov 2010

6 Des 2010/6 Dec 2010 1.290.520.987 125 1.549


Offering (RightsIssue) IV

Saham yang berasaldari PenawaranUmum Terbatas(Rights Issue) V

22 Nop 2012/22 Nov 2012

6 Des 2012/6 Dec 2012 1.642.481.256 125 1.215


Offering (RightsIssue) V

Saham yang berasaldari PenawaranUmum Terbatas(Rights Issue) VI

19 Des 2013/19 Dec 2013

24 Jan 2014/24 Jan 2014 1.207.706.806 125 1.242


Offering (RightsIssue) VI

Saham yang berasaldari PenawaranUmum Terbatas(Rights Issue) VII

19 Mei 2016/19 May 2016

16 Jun 2016/16 Jun 2016 10.456.095.082 125 526


Offering (RightsIssue) VII

Jumlah saham kelasB pada31 Desember 2016 22.313.049.821

Total class Bshares as of

31 December 2016

Saham yang berasaldari PenawaranUmum Terbatas(Rights Issue) VIII

8 Mei 2017/8 May 2017

7 Jun 2017/7 Jun 2017 5.702.809.150 125 526


Offering (RightsIssue) VIII

Jumlah saham kelasB pada31 Desember 2017 28.015.858.971

Total class Bshares as of

31 December 2017

Saham-saham tersebut diatas telah dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia.

Those shares above have been listed on theIndonesia Stock Exchange.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa tanggal 29 Maret 2016, para pemegangsaham telah menyetujui untuk melakukanPenawaran Umum Terbatas dengan PenerbitanHak Memesan Efek Terlebih Dahulu (RightsIssue) VII sejumlah 10.456.095.082 saham barukelas B, yang mempunyai hak yang sama dansederajat dalam segala hal dengan saham kelasA, dengan nilai nominal Rp125 (Rupiah penuh)per saham yang ditawarkan kepada parapemegang saham lama. Melalui PenawaranUmum Terbatas ini, setiap pemegang sahamyang memiliki 283 (dua ratus delapan puluh tiga)saham lama berhak membeli 249 (dua ratusempat puluh sembilan) saham baru denganharga pelaksanaan Rp526 (Rupiah penuh) persaham. Penawaran Umum Terbatas VIIditujukan untuk memperkokoh strukturpermodalan Bank dan seluruhnya akandigunakan untuk membiayai peningkatan asetproduktif dalam rangka pengembangan usaha.Bank memperoleh Surat Pemberitahuan Efektifatas Pernyataan Pendaftaran Penawaran UmumTerbatas tersebut dari Dewan Komisioner OJKKepala Eksekutif Pengawas Pasar ModalNo. S-233/D.04/2016 tanggal 19 Mei 2016.

At the Extraordinary General Meeting ofShareholders on 29 March 2016, theshareholders agreed to offer, through theLimited Public Offering (Rights Issue) VII,10,456,095,082 new class B shares, whichhave the same rights and are equal in everyaspect with the class A shares, at par value ofRp125 (whole Rupiah) per share, to the existingshareholders. Through this Rights Issue, eachexisting shareholder was given the right to buy249 (two hundred and forty nine) new shares ata price of Rp526 (whole Rupiah) per share forevery 283 (two hundred and eighty three) oldshares owned. The purpose of Rights Issue VIIare to strengthen the Bank’s capital and toincrease the Bank’s productive assets inrelation with the Bank’s business development.The Bank obtained the Letter of EffectiveNotification on the Limited Public Offering fromthe Board of Commissioners OJK ExecutiveChairman of Capital Market SupervisoryNo. S-233/D.04/2016 dated 19 May 2016.










Dalam Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa tanggal 29 Maret 2017, para pemegangsaham telah menyetujui untuk melakukanPenawaran Umum Terbatas dengan PenerbitanHak Memesan Efek Terlebih Dahulu (RightsIssue) VIII sejumlah sebanyak-banyaknya24.000.000.000 saham baru kelas B, yangmempunyai hak yang sama dan sederajatdalam segala hal dengan saham kelas A,dengan nilai nominal Rp125 (Rupiah penuh) persaham yang ditawarkan kepada parapemegang saham lama. Melalui PenawaranUmum Terbatas ini, setiap pemegang sahamyang memiliki 474 (empat ratus tujuh puluhempat) saham lama berhak membeli 121(seratus dua puluh satu) saham baru denganharga pelaksanaan Rp526 (Rupiah penuh) persaham. Penawaran Umum Terbatas VIIIditujukan untuk memperkuat strukturpermodalan Bank dan seluruhnya akandigunakan untuk membiayai peningkatan asetproduktif dalam rangka pengembangan usaha.Bank memperoleh Surat Pemberitahuan Efektifatas Pernyataan Pendaftaran PenawaranUmum Terbatas tersebut dari DewanKomisioner OJK Kepala Eksekutif PengawasPasar Modal No. S-227/D.04/2017 tanggal 8Mei 2017 dan Penawaran Umum Terbatas VIIItersebut telah diselesaikan pada tanggal 13Juni 2017.

At the Extraordinary General Meeting ofShareholders on 29 March 2017, theshareholders agreed to offer, through theLimited Public Offering (Rights Issue) VIII, atmaximum of 24,000,000,000 new class Bshares, which have the same rights and areequal in every aspect with the class A shares, atpar value of Rp125 (whole Rupiah) per share, tothe existing shareholders. Through this RightsIssue, each existing shareholder was given theright to buy 474 (four hundred and seventy four)new shares at a price of Rp526 (whole Rupiah)per share for every 121 (one hundred andtwenty one) old shares owned. The purpose ofRights Issue VIII is to strengthen the Bank’scapital and to increase the Bank’s productiveassets in relation with the Bank’s businessdevelopment. The Bank obtained the Letter ofEffective Notification on the Limited PublicOffering from the Board of Commissioners OJKExecutive Chairman of Capital MarketSupervisory No. S-227/D.04/2017 dated 8 May2017 and the Rights Issue VIII has beencompleted on 13 June 2017.

c. Peleburan Usaha c. Merger

Berdasarkan Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa yang diaktakandengan akta notaris A. Partomuan Pohan,S.H., LL.M No. 45 tanggal 27 September2002, Bank dan 4 Bank Dalam Penyehatan(BDP), yang terdiri dari PT Bank Universal Tbk(Universal), PT Bank Prima Express (Primex),PT Bank Artamedia (Artamedia) dan PT BankPatriot (Patriot), dengan persetujuan RapatUmum Pemegang Saham Luar Biasa yangdilakukan oleh masing-masing bank, sepakatmelakukan peleburan usaha.

Based on the Minutes of Extraordinary ofGeneral Meeting of Shareholders which waseffected by the notarial deed of A. PartomuanPohan, S.H., LL.M No. 45 dated 27 September2002, the Bank and 4 Banks UnderRestructuring (BUR), consisting of PT BankUniversal Tbk (Universal), PT Bank PrimaExpress (Primex), PT Bank Artamedia(Artamedia) and PT Bank Patriot (Patriot), withthe approval from the Extraordinary GeneralMeetings of Shareholders of each respectivebank, agreed to enter into a merger.

Peleburan usaha ini menjadi efektif sejakdisetujui oleh Menteri Kehakiman danHak Asasi Manusia (sekarang Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia) Republik Indonesiadalam surat keputusannya No. C-18778.HT.01.04.-TH.2002 tanggal 30 September 2002.

This merger became effective since the approvalof the Minister of Justice and Human Rights(now Minister of Law and Human Rights) of theRepublic of Indonesia based on its decisionletter No. C-18778.HT.01.04.-TH.2002 dated30 September 2002.









c. Peleburan Usaha (lanjutan) .c. Merger (continued)

Agar Bank Hasil Penggabungan dapatmemenuhi rasio Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (KPMM) yang ditetapkan oleh BankIndonesia sebagai akibat beralihnya secarahukum semua kekayaan dan kewajiban dari4 BDP kepada Bank, maka BPPN melakukanpenyertaan modal sementara pada Banksebesar Rp4.600.000. Penyertaan modalsementara tersebut dilakukan melaluipenempatan terbatas tanpa memberikan hakmemesan efek terlebih dahulu, sebanyak111.111.111.111 saham baru kelas B dengannilai nominal Rp5 (Rupiah penuh) per sahamatau seluruhnya berjumlah nominal Rp555.556dan sisanya sebesar Rp4.044.444 sebagaitambahan modal disetor.

To fulfill the minimum Capital Adequacy Ratio(CAR) stipulated by Bank Indonesia as aconsequence of the legal transfer of all assetsand liabilities from the 4 BUR to the Bank, IBRAmade a temporary capital investment to theBank amounted to Rp4,600,000. This temporarycapital investment was made through privateplacement without preemptive rights of111,111,111,111 new class B shares withnominal value of Rp5 (whole Rupiah) per shareor total nominal value of Rp555,556 and theremaining balance amounting to Rp4,044,444 asadditional paid-in capital.

Atas aset dan liabilitas yang beralih dariUniversal kepada Bank pada tanggal peleburanusaha, para pemegang saham Universalmemperoleh 15.266.453.664 saham kelas BBank, dengan nilai nominal Rp5 (Rupiah penuh)per saham atau seluruhnya berjumlah nominalRp76.332.

For assets and liabilities transferred fromUniversal to the Bank on the date of themerger, the shareholders of Universal received15,266,453,664 class B shares, with par valueof Rp5 (whole Rupiah) per share or totalnominal value of Rp76,332.

Berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur BankIndonesia No. 4/159/KEP.DpG/2002 tanggal 30September 2002, Bank Indonesia menyetujuipeleburan usaha 4 BDP dengan Bank.Peleburan usaha tersebut menjadi efektif sejaktanggal persetujuan perubahan Anggaran DasarBank Hasil Penggabungan Usaha oleh MenteriKehakiman dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. C-18778.HT.01.04.TH.2002 tanggal30September 2002.

Based on the Decision of the Deputy Governorof Bank Indonesia No. 4/159/KEP.DpG/2002dated 30 September 2002, Bank Indonesiaapproved the merger of the 4 BUR into the Bank.The merger subsequently became effectiveafter the approval of the changes in the SurvivingBank’s Articles of Association by the Ministerof Justice and Human Rights of the Republicof Indonesia in its Decision LetterNo. C-18778.HT.01.04.TH.2002 dated30September 2002.

Berdasarkan surat Deputi Gubernur BankIndonesia No. 4/162/KEP.DpG/2002 tanggal18 Oktober 2002, Bank Indonesia telahmenyetujui:

Based on the letter of Deputy Governor ofBank Indonesia No. 4/162/KEP.DpG/2002dated 18October 2002, Bank Indonesiaapproved:

1. Perubahan nama Bank dari PT Bank BaliTbk menjadi PT Bank Permata Tbk.

1. The change of the Bank’s name fromPT Bank Bali Tbk to PT Bank PermataTbk.

2. Izin usaha Bank sebagai bank umumberdasarkan Keputusan Menteri KeuanganRepublik Indonesia No. 19371/U.M.IItanggal 19 Pebruari 1957 tetap berlaku bagiPT Bank Permata Tbk.

2. The Bank’s business license as acommercial bank based on the Decree ofthe Minister of Finance of the Republic ofIndonesia No. 19371/U.M.II dated19February 1957 is still valid for PT BankPermata Tbk.









d. Entitas Anak d. The Bank’s Subsidiary

Informasi mengenai entitas anak: Information about the subsidiary:

Nama perusahaan/

Tahun mulaioperasi

komersial/Year of

starting thecommercial

Bidangusaha/Type of

Tempatkedudukan/

Persentase kepemilikan/Percentage of ownership Jumlah aset/Total assets

Name of company operations business Domicile 2017 2016 2017 2016

PT SahabatFinansial

1994 PembiayaanKonsumen/

Jakarta 99,998% 99,998% 402.751 352.537

Keluarga ConsumerFinance

Pada tanggal 8 Juni 2010, Bankmenandatangani shares sale agreementdengan GE Capital International HoldingsCorporation dan PT General Electric Services,dimana Bank mengakuisisi seluruh saham PTSahabat Finansial Keluarga (PT SFK). Banktelah memperoleh persetujuan tertulis dari BankIndonesia untuk melaksanakan pembeliansaham sebagaimana dinyatakan dalam suratBank Indonesia No. 12/81/DPB3/TPB34/Rahasiatanggal 19 Nopember 2010. Akta jual belisaham telah ditandatangani pada tanggal8 Desember 2010.

On 8 June 2010, the Bank entered into a sharessale agreement with GE Capital InternationalHoldings Corporation and PT General ElectricServices, wherein the Bank acquired allshares of PT Sahabat Finansial Keluarga(PT SFK). The Bank obtained written approvalfrom Bank Indonesia to conduct this acquisitionas stated in Bank Indonesia letterNo. 12/81/DPB3/TPB34/Rahasia dated19 November 2010. The deed of sale andpurchase of shares was signed on 8 December2010.

Berdasarkan akta No. 19 tanggal 14 Januari2013 yang dibuat di hadapan Buchari Hanafi,S.H., notaris di Jakarta, tentang PernyataanKeputusan Sirkuler Para Pemegang SahamPT SFK, dan telah mendapatkan persetujuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkan SuratKeputusan No. AHU-10876.AH.01.02 tanggal6 Maret 2013, para pemegang saham PT SFKmenyetujui untuk mengurangi modal dasar dariRp1.000.000 menjadi Rp400.000 dan modalditempatkan dan disetor dari Rp487.160menjadi Rp100.000.

Based on notarial deed No. 19 dated14 January 2013 of Buchari Hanafi, S.H., notaryin Jakarta, regarding Statement of CircularShareholders’ Decision of PT SFK, and hasbeen approved by the Minister of Justice andHuman Rights of the Republic of Indonesia in itsDecision Letter No. AHU-10876.AH.01.02dated 6 March 2013, the shareholders ofPT SFK agreed to reduce the authorized capitalfrom Rp1,000,000 to Rp400,000 and issued andpaid-up capital from Rp487,160 to Rp100,000.

Berkaitan dengan hal tersebut, pada tanggal25 Maret 2013, Bank telah menerima kassebesar Rp387.152 sehingga nilai tercatatpenyertaan Bank pada PT SFK berkurang dariRp841.217 menjadi Rp172.678.

In connection with the capital reduction, on25 March 2013, the Bank received cashamounting to Rp387,152 therefore, the Bank’scarrying amount of investment in PT SFKreduced from Rp841,217 to Rp172,678.

Bank mencatat selisih nilai tercatat investasi diPT SFK sebelum pengurangan modal tersebutdan kas yang diterima sebagai cadangan modalsebesar Rp281.387 pada laporan posisikeuangan (entitas induk) dan telah dieliminasi dilaporan keuangan konsolidasian.

The Bank recorded the difference of pre-capitalreduction carrying amount of investment inPT SFK and cash received amounted toRp281,387 as capital reserve in the statementof financial position (parent only) and has beeneliminated in the consolidated financialstatements.









e. Dewan Komisaris dan Direksi e. Board of Commissioners and Board ofDirectors

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bankpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Board ofCommissioners and Board of Directors as of31 December 2017 and 2016 was as follows:

2017

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama : Sebastian Ramon Arcuri : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Suparno Djasmin : Vice President CommissionerKomisaris Independen : Lukita Dinarsyah Tuwo : Independent CommissionerKomisaris Independen : David Allen Worth : Independent CommissionerKomisaris Independen : Haryanto Sahari : Independent CommissionerKomisaris Independen : Zulkifli Zaini : Independent CommissionerKomisaris : Mark Spencer Greenberg : CommissionerKomisaris : Ian Charles Anderson : Commissioner

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama : Ridha DM Wirakusumah 1) : President DirectorWakil Direktur Utama : Julian Loong Choon Fong : Vice President DirectorDirektur Kepatuhan

(Independen) : Mirah Wiryoatmodjo 2) :Compliance Director

(Independent)Direktur : Lea Setianti Kusumawijaya : DirectorDirektur : Indri K. Hidayat : DirectorDirektur : Bianto Surodjo : DirectorDirektur : Abdy Dharma Salimin : DirectorDirektur : Loh Tee Boon : DirectorDirektur : Darwin Wibowo : Director1) Merangkap sebagai Pejabat Sementara

Direktur Unit Usaha Syariah 1) Also acted as Director of Sharia Business Unit2) Telah mengajukan pengunduran diri

berdasarkan surat pada tanggal16 Januari 2018

2) Has submit her resignation,based on letter dated 16 January 2018

2016Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama : Cheng Teck Lim : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Gunawan Geniusahardja : Vice President CommissionerKomisaris Independen : Lukita Dinarsyah Tuwo : Independent CommissionerKomisaris Independen : I. Supomo : Independent CommissionerKomisaris Independen : David Allen Worth : Independent CommissionerKomisaris Independen : Tony Prasetiantono : Independent CommissionerKomisaris : Sebastian Ramon Arcuri : CommissionerKomisaris : Mark Spencer Greenberg : Commissioner

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama : Ridha DM Wirakusumah 1) : President DirectorWakil Direktur Utama : Julian Loong Choon Fong : Vice President DirectorDirektur Kepatuhan

(Independen) : Mirah Wiryoatmodjo :Compliance Director

(Independent)Direktur : Sandeep Kumar Jain : DirectorDirektur : Indri K. Hidayat : DirectorDirektur : Bianto Surodjo 2) : DirectorDirektur : Anita Siswadi : DirectorDirektur : Abdy Dharma Salimin : DirectorDirektur : Loh Tee Boon 3) : DirectorDirektur Unit Usaha Syariah : Achmad Kusna Permana : Sharia Unit Director

1) Efektif sejak tanggal 9 Januari 2017 1) Effective on 9 January 20172) Merangkap sebagai Pelaksana Tugas

Direktur Utama sejak ditutupnya RUPS-LBtanggal 13 Desember 2016 sampai dengan8 Januari 2017

2) Also acted as President Director since the closingof EGMS on 13 December 2016 up to 8 January

20173) Efektif sejak tanggal 3 Pebruari 2017 3) Effective on 3 February 2017









f. Jumlah Karyawan f. Number of Employees

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,karyawan tetap Perseroan masing-masingberjumlah 7.542 dan 7.499 karyawan (termasukkaryawan tetap Entitas Anak masing-masingberjumlah 52 dan 37).

As of 31 December 2017 and 2016, theCompany had 7,542 and 7,499 permanentemployees, respectively (including permanentemployees of the Bank’s Subsidiary of 52 and37, respectively).

Personil manajemen kunci mencakup anggotaDewan Komisaris dan Direksi, serta pejabateksekutif yaitu pejabat yang bertanggung jawablangsung kepada Direksi atau mempunyaipengaruh yang signifikan terhadap kebijakandan/atau aktivitas operasional Perseroan.

Key management personnel consists ofmembers of the Board of Commissioners andBoard of Directors, and key executives whohave direct responsibility to the Board ofDirectors or have significant influence overpolicies and/or operational activities of theCompany.

g. Komite Audit g. Audit Committee

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

The composition of the Bank’s Audit Committeeas of 31 December 2017 and 2016 are asfollows:

2017Anggota (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Member (Independent Commissioner)Anggota (Pihak Independen) : Adi Pranoto Leman : Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) : Handy Effendy Halim : Member (Independent Party)

2016Ketua (Komisaris Independen) : Tony Prasetiantono : Chairman (Independent Commissioner)Anggota (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Member (Independent Commissioner)Anggota (Pihak Independen) : Adi Pranoto Leman : Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) : Darwin Suzandi : Member (Independent Party)

h. Komite Remunerasi dan Nominasi h. Remuneration and Nomination Committee

Susunan Komite Remunerasi dan NominasiBank pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Remunerationand Nomination Committee as of 31 December2017 and 2016 are as follows:

2017

Ketua (Komisaris Independen) : Lukita Dinarsyah Tuwo : Chairman (Independent Commissioner)Anggota : Sebastian Ramon Arcuri : MemberAnggota : Suparno Djasmin : MemberAnggota (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Member (Independent Commissioner)Anggota : Eni Widiarti Soetarso : Member

i. Komite Pemantau Risiko i. Risk Monitoring Committee

Susunan Komite Pemantau Risiko Bank padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

The composition of the Bank’s Risk MonitoringCommittee as of 31 December 2017 and 2016are as follows:

2017Ketua (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Chairman (Independent Commissioner)Anggota (Komisaris Independen) : Ian Charles Anderson : Member (Independent Commissioner)Anggota (Komisaris Independen) : Soemarso S. Rahardjo : Member (Independent Commissioner)Anggota (Komisaris Independen) : Zulkifli Zaini : Member (Independent Commissioner)Anggota (Pihak Independen) : Bomen Lumbanraja : Member (Independent Party)

2016Ketua (Komisaris Independen) : I. Supomo : Chairman (Independent Commissioner)Anggota (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Member (Independent Commissioner)Anggota (Komisaris Independen) : Tony Prasetiantono : Member (Independent Commissioner)Anggota (Pihak Independen) : Soemarso S. Rahardjo : Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) : Bomen Lumbanraja : Member (Independent Party)

2016Ketua (Komisaris Independen) : Lukita Dinarsyah Tuwo : Chairman (Independent Commissioner)Anggota : Cheng Teck Lim : MemberAnggota : Gunawan Geniusahardja : MemberAnggota (Komisaris Independen) : David Allen Worth : Member (Independent Commissioner)Anggota : Eni Widiarti Soetarso : Member









j. Dewan Pengawas Syariah j. Sharia Supervisory Board

Susunan Dewan Pengawas Syariah Bank padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

The composition of the Bank’s ShariaSupervisory Board as of 31 December 2017 and2016 are as follows:

2017 dan/and 2016

Ketua : H. Muhamad Faiz, MA. : ChairmanAnggota : Prof. Dr. H. Jaih, SE., MH., M.Ag : Member

k. Sekretaris Perusahaan k. Corporate Secretary

Sekretaris Perusahaan pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah KatharineGrace.

The Corporate Secretary as of31 December 2017 and 2016 was KatharineGrace.

l. Kepala Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) l. Head of Internal Audit

Kepala SKAI Bank pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 masing-masing adalah AnkeSubandy dan Handi Mulia.

The Bank’s head of internal audit as of31 December 2017 and 2016 are AnkeSubandy and Handi Mulia, respectively.

m. Persetujuan Penerbitan Laporan KeuanganKonsolidasian

m. Approval of the Consolidated FinancialStatements for Issuance

Laporan keuangan konsolidasian ini yangmerupakan konsolidasi dari laporan keuanganBank dan Entitas Anak (secara bersama-samadisebut ”Perseroan” dan secara individu disebut”Bank”), telah disetujui untuk diterbitkan olehDewan Direksi pada tanggal 20 Pebruari 2018.

These consolidated financial statements whichrepresent the consolidation of the financialstatements of the Bank and its Subsidiary(together referred to as “the Company” andindividually as “the Bank”), were authorized forissue by the Board of Directors on 20 February2018.

Laporan keuangan konsolidasian ini disajikandalam bahasa Indonesia dan Inggris. Dalam halterdapat perbedaan penafsiran akibatpenerjemahan bahasa, maka yang digunakansebagai acuan adalah dalam bahasa Indonesia.

These consolidated financial statements arepresented in Indonesian and Englishlanguages. Should there be any difference ininterpretation due to translation, the Indonesianversion shall prevail.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Kebijakan-kebijakan akuntansi signifikan yangditerapkan oleh Perseroan dalam penyusunanlaporan keuangan konsolidasian diterapkan secarakonsisten dengan yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasian untuktahun berakhir 31 Desember 2016, kecuali untukpenerapan beberapa Pernyataan/ InterpretasiStandar Akuntansi Keuangan yang telah direvisi danberlaku sejak tanggal 1 Januari 2017 seperti yangdiungkapkan pada Catatan 2d.

The significant accounting policies applied by theCompany in the preparation of its consolidatedfinancial statements are consistent with thoseapplied in the preparation of the Company’sconsolidated financial statements for the year ended31 December 2016, except for the adoption ofseveral amended Statements/ Interpretations ofFinancial Accounting Standards effective 1 January2017 as disclosed in Note 2d.

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian telah disusundan disajikan sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia yang mencakupPernyataan dan Interprestasi yang dikeluarkanoleh Dewan Standar Akuntansi KeuanganIkatan Akuntan Indonesia.

The consolidated financial statements havebeen prepared and presented in accordancewith Indonesian Financial AccountingStandards which comprise the Statements andInterpretations issued by the Board of FinancialAccounting Standards of the IndonesianInstitute of Accountants.








2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) a. Statement of Compliance (lanjutan)

Laporan keuangan konsolidasian juga disusundan disajikan sesuai dengan peraturan BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(”BAPEPAM-LK”, yang fungsinya dialihkankepada Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) sejaktanggal 1 Januari 2013) No. VIII.G.7 yangmerupakan Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25Juni 2012 tentang ”Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik”.

The consolidated financial statements havealso been prepared and presented inaccordance with Capital Market and FinancialInstitutions Supervisory Agency (”BAPEPAM-LK”, whose function has been transferred tothe Financial Services Authority (”OJK”)starting 1 January 2013), rule No. VIII.G.7,Appendix of the Decree of the Chairman of theBAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25June 2012 regarding ”Financial StatementsPresentation and Disclosure of the Issuer orPublic Company”.

Laporan keuangan unit usaha syariah disajikansesuai dengan Standar Akuntansi KeuanganSyariah dan Standar Akuntansi Keuanganlainnya yang diterbitkan oleh Ikatan AkuntanIndonesia.

The sharia business unit’s financial statementshave been presented in accordance withSharia Financial Accounting Standards andother Financial Accounting Standards asissued by the Indonesian Institute ofAccountants.

b. Dasar Penyusunan Laporan KeuanganKonsolidasian

b. Basis for Preparation of the ConsolidatedFinancial Statements

Laporan keuangan konsolidasian ini disajikandalam Rupiah, yang merupakan mata uangfungsional Perseroan. Kecuali dinyatakan secarakhusus, informasi keuangan yang disajikan telahdibulatkan menjadi jutaan Rupiah.

Figures in these consolidated financialstatements are presented in Rupiah, which isthe Company’s functional currency. Unlessotherwise stated, financial information presentedin Rupiah has been rounded to the nearestmillion.

Laporan keuangan konsolidasian disusun atasbasis akrual dengan menggunakan konsep nilaihistoris, kecuali jika standar akuntansimensyaratkan pengukuran nilai wajar.

The consolidated financial statements havebeen prepared on the accrual basis using thehistorical cost concept, except where theaccounting standards require fair valuemeasurement.

Laporan arus kas konsolidasian menyajikanperubahan dalam kas dan setara kas dariaktivitas operasi, investasi dan pendanaan dandisusun dengan metode langsung. Untuk tujuanpenyajian laporan arus kas konsolidasian, kasdan setara kas meliputi kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank-bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain, Sertifikat Bank Indonesia danSertifikat Bank Indonesia - Syariah yang jatuhtempo dalam waktu tiga bulan sejak tanggalperolehan, sepanjang tidak digunakan sebagaijaminan atas pinjaman yang diterima serta tidakdibatasi penggunaannya.

The consolidated statements of cash flowspresent the changes in cash and cashequivalents from operating, investing, andfinancing activities and are prepared using thedirect method. For the purpose of presentationof the consolidated statements of cash flows,cash and cash equivalents consist of cash,current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks, placements withBank Indonesia and other banks, Certificates ofBank Indonesia and Certificates of BankIndonesia - Sharia that mature within threemonths from the date of acquisition, as long asthey are not being pledged as collateral forborrowings nor restricted.

c. Penggunaan Pertimbangan, Estimasi, danAsumsi

c. Use of Judgments, Estimates, andAssumptions

Penyusunan laporan keuangan sesuai denganSAK di Indonesia mengharuskan manajemenuntuk membuat pertimbangan, estimasi, danasumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakanakuntansi, dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan,dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasiini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaikmanajemen atas kejadian dan kegiatan saat ini,hasil aktual mungkin berbeda dengan jumlahyang diestimasi semula.

The preparation of financial statements inconformity with SAK requires management tomake judgments, estimates, and assumptionsthat affect the application of accounting policies,and the reported amounts of assets, liabilities,income, and expenses. Although theseestimates are based on management’s bestknowledge of current events and activities,actual results may differ from those estimates.










c. Penggunaan Pertimbangan, Estimasi danAsumsi (lanjutan)

c. Use of Judgments, Estimates andAssumptions (continued)

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaahsecara berkesinambungan. Revisi atas estimasiakuntansi diakui pada periode dimana estimasitersebut direvisi dan periode-periode yang akandatang yang dipengaruhi oleh revisi estimasitersebut.

Estimates and underlying assumptions arereviewed on an ongoing basis. Revisions toaccounting estimates are recognized in theperiod in which the estimate is revised and in anyfuture periods affected.

Informasi mengenai hal-hal signifikan yangterkait dengan ketidakpastian estimasi danpertimbangan signifikan dalam penerapankebijakan akuntansi yang signifikan terhadaplaporan keuangan konsolidasian dijelaskan diCatatan4.

Information about significant areas of estimationuncertainties and critical judgments in applyingaccounting policies that are significant to theconsolidated financial statements are describedin Note 4.

d. Perubahan Kebijakan Akuntansi d. Changes in Accounting Policies

Standar, amandemen, penyesuaian, daninterpretasi yang berlaku efektif tanggal1 Januari 2017

Standards, amendments, improvements, andinterpretations effective on 1 January 2017

Berikut ini adalah standar, perubahan daninterpretasi yang berlaku efektif sejak tanggal1 Januari 2017 dan relevan bagi Perseroan:

The following standards, amendments andinterpretations became effective since 1 January2017 and are relevant to the Company:

a. PSAK No. 1 (Amandemen), “PenyajianLaporan Keuangan”.

b. PSAK No. 3 (Amandemen), “LaporanKeuangan Interim”.

c. PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016),”Imbalan Kerja”.

d. PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016), “AsetTidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual danOperasi yang Dihentikan”.

e. PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016),“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

f. PSAK No. 102 (Amandemen), “AkuntansiMurabahah”.

g. PSAK No. 103 (Amandemen), “AkuntansiSalam”.

h. PSAK No. 104 (Amandemen), “AkuntansiIstishna”.

i. PSAK No. 107 (Amandemen), “AkuntansiIjarah”.

j. PSAK No. 108 (Amandemen), “AkuntansiTransaksi Asuransi Syariah”.

k. ISAK No. 32, “Definisi dan Hierarki StandarAkuntansi Keuangan”.

a. SFAS No. 1 (Amendment), “Presentationof Financial Statements”.

b. SFAS No. 3 (Amendment), “InterimFinancial Statements”.

c. SFAS No. 24 (Annual Improvement 2016),“Employee Benefits”.

d. SFAS No. 58 (Annual Improvement 2016),“Non-current Assets Held for Sale andDiscontinued Operation”.

e. SFAS No. 60 (Annual Improvement 2016),“Financial Instruments: Disclosures”.

f. SFAS No. 102 (Amendment), “MurabahahAccounting”.

g. SFAS No. 103 (Amendment), “SalamAccounting”.

h. SFAS No. 104 (Amendment), “IstishnaAccounting”.

i. SFAS No. 107 (Amendment), “IjarahAccounting”.

j. SFAS No. 108 (Amendment), “ShariaInsurance Transactions Accounting”.

k. ISFAS No.32, “Definition and Hierarchy ofFinancial Accounting Standard”.

Implementasi dari standar-standar tersebut tidakmenghasilkan perubahan kebijakan akuntansidan tidak memiliki dampak yang signifikanterhadap laporan keuangan konsolidasi diperiode berjalan atau tahun sebelumnya.

The implementation of the above standards didnot result in changes to accounting policies andhad no significant impact to the consolidatedfinance statements for current or prior financialyears.










e. Penjabaran Transaksi dan Saldo dalamValuta Asing

e. Foreign Currency Transactions andBalances Translation

Transaksi-transaksi dalam valuta asing dijabarkanke dalam Rupiah, yang merupakan mata uangfungsional Perseroan, dengan menggunakan kurspada tanggal transaksi.

Saldo akhir tahun aset moneter dan liabilitasmoneter dalam valuta asing dijabarkan ke dalamRupiah dengan menggunakan kurs pada tanggallaporan (penutupan) yang ditetapkan oleh BankIndonesia yaitu kurs tengah yang merupakanrata-rata kurs beli dan kurs jual berdasarkanReuters pada pukul 16.00 WIB.

Transactions in foreign currencies are translatedinto Rupiah, the Company’s functional currency,using the rates prevailing at the transaction date.

Year-end balances of monetary assets andmonetary liabilities denominated in foreigncurrencies are translated into Rupiah usingexchange rates as of the reporting date (closing)as determined by Bank Indonesia i.e middle rateswhich are the average of buying rates and sellingrates per Reuters at 16:00 WIB.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbuldari transaksi dalam valuta asing dan daripenjabaran aset moneter dan liabilitas moneterdalam valuta asing diakui pada laba rugi tahunberjalan.

The exchange gains and losses arising fromtransactions in foreign currencies and from thetranslation of monetary assets and monetaryliabilities denominated in foreign currencies arerecognized in the current year profit or loss.

Aset dan liabilitas non-moneter dalam mata uangasing dijabarkan dengan menggunakan kurs padatanggal transaksi.

Non-monetary assets and liabilities denominatedin foreign currencies are translated using therates prevailing at the transaction date.

Kurs valuta asing utama yang digunakan padatanggal pelaporan adalah sebagai berikut (Rupiahpenuh):

The major exchange rates used as of thereporting date were as follows (whole Rupiah):

2017 2016

1 Dolar Amerika Serikat (USD) 13.567,50 13.472,50 1 United States Dollar (USD)1 Dolar Australia (AUD) 10.594,19 9.723,11 1 Australian Dollar (AUD)1 Dolar Singapura (SGD) 10.154,56 9.311,93 1 Singapore Dollar (SGD)1 Dolar Hong Kong (HKD) 1.736,21 1.737,34 1 Hong Kong Dollar (HKD)1 Poundsterling Inggris (GBP) 18.325,62 16.555,01 1 British Poundsterling (GBP)1 Yen Jepang (JPY) 120,52 115,07 1 Japanese Yen (JPY)1 Euro (EUR) 16.236,23 14.175,77 1 Euro (EUR)

f. Prinsip Konsolidasi f. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian mencakuplaporan keuangan Perseroan dan Entitas Anakyang berada di bawah pengendalian Perseroan.

The consolidated financial statements includethe accounts of the Company and its Subsidiarythat is controlled by the Company.

Suatu pengendalian atas entitas anak dianggapada bilamana Perseroan terekspos atau memilikihak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannyadengan entitas anak dan memiliki kemampuanuntuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melaluikekuasaannya atas entitas anak. Perseroan akanmenilai kembali apakah memiliki kendali jika adaperubahan atas satu atau lebih unsurpengendalian. Ini termasuk situasi dimana hakprotektif yang dimiliki (seperti yang dihasilkan darihubungan pinjaman) menjadi substantif danmengakibatkan Perseroan memiliki kekuasaanatas entitas anak.

Control over a subsidiary is presumed to exist ifthe Company is exposed to, or has rights to,variable returns from its involvement with thesubsidiary and has the ability to affect thosereturns through its power over the subsidiary.The Company reassesses whether it has controlif there are changes to one or more of theelements of the control. This includescircumstances in which protective rights held(e.g. those resulting from a lending relationship)become substantive and lead to the Companyhaving power over a subsidiary.










f. Prinsip Konsolidasi (lanjutan) f. Basis of Consolidation (continued)

Laporan keuangan dari entitas anakdimasukkan ke dalam laporan keuangankonsolidasian sejak tanggal pengendaliandimulai sampai dengan tanggal pengendalianberakhir.

The financial statements of subsidiary areincluded in the consolidated financialstatements from the date on which controlcommences until the date when control ceases.

Ketika Perseroan kehilangan kendali atasentitas anak, Perseroan menghentikanpengakuan aset dan liabilitas entitas anak, dankepentingan nonpengendali terkait dankomponen ekuitas lainnya. Laba atau rugi yangtimbul diakui dalam laba rugi. Kepentingan yangdipertahankan di entitas anak sebelumnyadiukur sebesar nilai wajar ketika pengendalianhilang.

When the Company loses control over asubsidiary, it derecognizes the assets andliabilities of the subsidiary, and any related non-controlling interests and other components ofequity. Any resulting gain or loss is recognizedin profit or loss. Any interest retained in theformer subsidiary is measured at fair valuewhen control is lost.

Seluruh transaksi dan saldo antar perusahaandieliminasi dalam laporan keuangankonsolidasian, sehingga laporan keuangankonsolidasian hanya mencakup transaksi dansaldo dengan pihak lain.

All inter-company transactions and balancesare eliminated in the consolidated financialstatements, accordingly, the consolidatedfinancial statements include only transactionsand balances with other parties.

Akuisisi entitas anak oleh Perseroan dicatatdengan menggunakan metode akuisisi. Biayaperolehan akuisisi diukur pada nilai wajar asetyang diberikan, instrumen ekuitas yangditerbitkan, liabilitas yang terjadi atau diambildan penyesuaian harga beli kontinjensi, jikaada, pada tanggal transaksi. Goodwill yangtimbul dari akuisisi entitas anak diuji penurunannilainya minimal secara tahunan (Catatan 2v).Keuntungan yang dihasilkan atas pembeliandengan diskon diakui langsung pada laba rugi.Biaya-biaya transaksi yang timbul dari akuisisientitas anak dibebankan langsung pada labarugi tahun berjalan.

The acquisition method is used to account forthe acquisition of subsidiary by the Company.The cost of acquisition is measured at the fairvalue of the assets given, equity instrumentsissued, liabilities incurred or assumed andcontingent consideration, if any, at thetransaction date. Goodwill arising from theacquisition of subsidiary is tested at leastannually for impairment (Note 2v). Any gain onbargain purchase is recognized in profit or lossimmediately. Transaction costs incurred in theacquisition of subsidiary are directly expensedin the current year profit or loss.

Kepentingan nonpengendali diakui padatanggal kombinasi bisnis dan selanjutnyadisesuaikan dengan proporsi atas perubahanaset bersih teridentifikasi entitas anak.

Non-controlling interest is recognized at thedate of business combination and subsequentlyadjusted by proportion of change in identifiablenet assets of subsidiaries.

Perubahan dalam bagian kepemilikanPerseroan pada entitas anak yang tidakmengakibatkan hilangnya pengendaliandiperlakukan sebagai transaksi antarapemegang ekuitas dan dicatat sebagaitransaksi ekuitas.

Changes in ownership interest in a subsidarythat do not result in a loss of control are treatedas transaction between equity holders and areaccounted for as equity transactions.

Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitasdalam laporan posisi keuangan konsolidasiandan dinyatakan sebesar proporsi pemegangsaham nonpengendali atas laba tahun berjalandan ekuitas entitas anak tersebut berdasarkanpersentase kepemilikan pemegang sahamnonpengendali pada entitas anak tersebut.

Non-controlling interest is presented as part ofequity in the consolidated statements offinancial position and represents the non-controlling shareholders’ proportionate share inthe net income for the year and equity of thesubsidiary based on the percentage ofownership of the non-controlling shareholders inthe subsidiary.










g. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi g. Transactions with Related Parties

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, istilahpihak-pihak berelasi digunakan sesuai denganPSAK No. 7 (Revisi 2015) mengenai“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In these consolidated financial statements, theterm related parties is used as defined in SFASNo. 7 (2015 Revision) regarding “Related PartyDisclosures”.

Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan denganmenggunakan syarat dan kondisi normal maupuntidak, diungkapkan dalam Catatan 43.

All significant transactions with related parties,whether or not conducted under normal termsand conditions as those with third parties, aredisclosed in Note 43.

h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan h. Financial Assets and Financial Liabilities

Aset keuangan Perseroan terutama terdiri darikas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, penempatan pada Bank Indonesia danbank-bank lain, aset keuangan untukdiperdagangkan, efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali, tagihan akseptasi, kredit yangdiberikan, efek-efek untuk tujuan investasi, dantagihan lainnya (yang disajikan sebagai bagiandari aset lain-lain).

The Company’s financial assets mainly consistof cash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks, placementswith Bank Indonesia and other banks, financialassets held for trading, securities purchasedunder resale agreements, acceptancereceivables, loans, investment securities, andother receivables (presented as part of otherassets).

Liabilitas keuangan Perseroan terutama terdiridari liabilitas segera, simpanan dari nasabah,simpanan dari bank-bank lain, liabilitas keuanganuntuk diperdagangkan, pinjaman yang diterima,utang akseptasi, beban masih harus dibayar, danutang subordinasi.

The Company’s financial liabilities mainlyconsist of liabilities payable on demand,deposits from customers, deposits from otherbanks, financial liabilities held for trading,borrowings, acceptance payables, accruals, andsubordinated debts.

h.1. Klasifikasi h.1. Classification

Sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2014),Perseroan mengklasifikasikan asetkeuangannya ke dalam kategoripengukuran sebagai berikut pada saatpengakuan awal berdasarkan sifat dantujuannya:

In accordance with SFAS No. 55 (2014Revision), the Company classifies itsfinancial assets into the followingmeasurement categories at initial recognitionbased on their nature and purpose:

i. Diukur pada nilai wajar melalui labarugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yangditetapkan demikian pada saatpengakuan awal dan aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan;

ii. Tersedia untuk dijual;iii. Dimiliki hingga jatuh tempo;iv. Pinjaman yang diberikan dan piutang.

i. Fair value through profit or loss, whichhas 2 (two) sub-classifications, i.e.financial assets designated as suchupon initial recognition and financialassets classified as held for trading;

ii. Available-for-sale;iii. Held-to-maturity;iv. Loans and receivables.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan kedalam kategori pengukuran sebagaiberikut pada saat pengakuan awalberdasarkan sifat dan tujuannya:

Financial liabilities are classified into thefollowing measurement categories at initialrecognition based on their nature andpurpose:

i. Diukur pada nilai wajar melalui labarugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuanganyang ditetapkan demikian pada saatpengakuan awal dan liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan;

i. Fair value through profit or loss, whichhas 2 (two) sub-classifications, i.e.financial liabilities designated as suchupon initial recognition and financialliabilities classified as held for trading;

ii. Liabilitas keuangan yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi.

ii. Financial liabilities measured atamortized cost.










h. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan(lanjutan)

h. Financial Assets and Financial Liabilities(continued)

h.1. Klasifikasi (lanjutan) h.1. Classification (continued)

Instrumen keuangan dengan kategori untukdiperdagangkan adalah instrumenkeuangan yang diperoleh atau dimilikiPerseroan terutama untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dengan maksud untukmemperoleh keuntungan dari perubahanharga atau suku bunga dalam jangkapendek atau untuk lindung nilai instrumentrading book lainnya.

Held for trading financial instruments arethose financial instruments that theCompany acquires or incurs principally forthe purpose of selling or repurchasing withthe intention of benefiting from short-termprice or interest rate movements orhedging for other trading book instruments.

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalahaset keuangan non-derivatif yangditetapkan sebagai tersedia untuk dijualatau yang tidak diklasifikasikan ke dalamsalah satu kategori aset keuangan lainnya.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that aredesignated as available-for-sale or are notclassified in one of the other categories offinancial assets.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempoadalah aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkandimana Perseroan mempunyai intensipositif dan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuh tempo, danyang tidak ditetapkan pada nilai wajarmelalui laba rugi atau tersedia untuk dijual.

Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturitythat the Company has the positive intentand ability to hold to maturity, and whichare not designated at fair value throughprofit or loss or available-for-sale.

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukanyang tidak mempunyai kuotasi di pasaraktif dan Perseroan tidak berniat untukmenjualnya segera atau dalam waktudekat.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket and that the Company does notintend to sell immediately or in the nearterm.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi terdiri dari liabilitaskeuangan non-derivatif yang tidak dimilikiPerseroan untuk diperdagangkan dan tidakditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi.

Financial liabilities measured at amortizedcost consist of non-derivative financialliabilities that are not held for tradingpurpose and not designated at fair valuethrough profit or loss.

h.2. Pengakuan h.2. Recognition

Perseroan pada awalnya mengakui kredityang diberikan dan simpanan pada tanggalperolehan.

The Company initially recognizes loansand deposits on the date of origination.

Pembelian dan penjualan aset keuanganyang lazim (regular) diakui pada tanggalperdagangan dimana Perseroan memilikikomitmen untuk membeli atau menjual asettersebut.

Regular way purchases and sales offinancial assets are recognized on thetrade date at which the Company commitsto purchase or sell those assets.












h.2. Pengakuan (lanjutan) h.2. Recognition (continued)

Semua aset dan liabilitas keuangan lainnyapada awalnya diakui pada tanggalperdagangan dimana Perseroan menjadisuatu pihak dalam ketentuan kontraktualinstrumen tersebut.

All other financial assets and liabilities areinitially recognized on the trade date at whichthe Company becomes a party to thecontractual provisions of the instrument.

Pada saat pengakuan awal, aset keuanganatau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajarditambah/dikurangi (untuk instrumenkeuangan yang tidak diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi setelah pengakuan awal)biaya transaksi yang dapat diatribusikansecara langsung atas perolehan asetkeuangan atau penerbitan liabilitas keuangan.Pengukuran aset keuangan dan liabilitaskeuangan setelah pengakuan awal tergantungpada klasifikasi aset keuangan dan liabilitaskeuangan tersebut.

A financial asset or financial liability is initiallymeasured at fair value plus/less (for financialinstruments not subsequently measured atfair value through profit or loss) transactioncosts that are directly attributable to theacquisition of a financial asset or issuance ofa financial liability. The subsequentmeasurement of financial assets and financialliabilities depends on their classification.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biayayang dapat diatribusikan secara langsunguntuk perolehan suatu aset keuangan ataupenerbitan suatu liabilitas keuangan danmerupakan biaya tambahan yang tidak akanterjadi apabila instrumen keuangan tersebuttidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk asetkeuangan, biaya transaksi ditambahkan padajumlah yang diakui pada awal pengakuanaset, sedangkan untuk liabilitas keuangan,biaya transaksi dikurangkan dari jumlahutang yang diakui pada awal pengakuanliabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasiselama umur instrumen berdasarkan metodesuku bunga efektif dan dicatat sebagai bagiandari pendapatan bunga untuk biaya transaksisehubungan dengan aset keuangan atausebagai bagian dari beban bunga untuk biayatransaksi sehubungan dengan liabilitaskeuangan.

Transaction costs include only those coststhat are directly attributable to the acquisitionof a financial asset or issuance of a financialliability and are incremental costs that wouldnot have been incurred if the instrument hadnot been acquired or issued. In the case offinancial assets, transaction costs are addedto the amount recognized initially, while forfinancial liabilities, transaction costs arededucted from the amount of debt recognizedinitially. Such transaction costs are amortizedover the terms of the instruments based onthe effective interest method and arerecorded as part of interest income fortransaction costs related to financial assets orinterest expense for transaction costs relatedto financial liabilities.

h.3. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi h.3. Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan adalahjumlah aset atau liabilitas keuangan yangdiukur pada saat pengakuan awal, dikurangipembayaran pokok, ditambah atau dikurangidengan amortisasi kumulatif denganmenggunakan metode suku bunga efektifyang dihitung dari selisih antara nilai awal dannilai jatuh temponya, dan dikurangi cadangankerugian penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset orfinancial liability is the amount at which thefinancial asset or liability is measured at initialrecognition, minus principal repayments, plusor minus the cumulative amortization usingthe effective interest method of any differencebetween the initial amount recognized and thematurity amount, and minus any allowance forimpairment losses.












h.3. Pengukuran biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

h.3. Amortized cost measurement (continued)

Tingkat suku bunga efektif adalah sukubunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi arus kas di masa datang selamaperkiraan umur dari aset keuangan atauliabilitas keuangan (atau jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat) untukmemperoleh nilai tercatat bersih pada saatpengakuan awal. Pada saat menghitungtingkat suku bunga efektif, Perseroanmengestimasi arus kas di masa datangdengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut, namun tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masamendatang.

The effective interest rate is the rate thatexactly discounts the estimated futurecash flows through the expected life of thefinancial asset or financial liability (or,where appropriate, a shorter period) to thenet carrying amount at initial recognition.When calculating the effective interestrate, the Company estimates future cashflows considering all contractual terms ofthe financial instrument, but does notconsider any future credit losses.

Perhitungan suku bunga efektif mencakupbiaya transaksi (Catatan2h.2) dan seluruhimbalan/provisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima yang merupakanbagian tak terpisahkan dari suku bungaefektif.

The calculation of the effective interest rateincludes transaction costs (Note2h.2) andall fees and points paid or received thatare an integral part of the effective interestrate.

h.4. Pengukuran nilai wajar h.4. Fair value measurement

Nilai wajar adalah harga yang akan diterimauntuk menjual suatu aset atau harga yangakan dibayar untuk mengalihkan suatuliabilitas dalam transaksi teratur (orderlytransaction) antara pelaku pasar (marketparticipants) pada tanggal pengukuran dipasar utama atau, jika tidak terdapat pasarutama, di pasar yang palingmenguntungkan dimana Perseroan memilikiakses pada tanggal tersebut. Nilai wajarliabilitas mencerminkan risikowanprestasinya.

Fair value is the price that would bereceived to sell an asset or paid to transfera liability in an orderly transaction betweenmarket participants at the measurementdate in the principal market or, in itsabsence, the most advantageous marketto which the Company has access at thatdate. The fair value of a liability reflects itsnon-performance risk.

Jika tersedia, Perseroan mengukur nilaiwajar instrumen keuangan denganmenggunakan harga kuotasian di pasaraktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasardianggap aktif jika transaksi atas aset danliabilitas terjadi dengan frekuensi danvolume yang memadai untuk menyediakaninformasi penentuan harga secaraberkelanjutan.

When available, the Company measuresthe fair value of a financial instrumentusing the quoted price in an active marketfor that instrument. A market is regardedas active if transactions for the asset orliability take place with sufficient frequencyand volume to provide pricing informationon an ongoing basis.












h.4. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) h.4. Fair value measurement (continued)

Jika harga kuotasian tidak tersedia dipasar aktif, Perseroan menggunakanteknik penilaian dengan memaksimalkanpenggunaan input yang dapat diobservasidan relevan dan meminimalkanpenggunaan input yang tidak dapatdiobservasi. Teknik penilaian yang dipilihmenggabungkan semua faktor yangdiperhitungkan oleh pelaku pasar dalampenentuan harga transaksi.

If there is no quoted price in an activemarket, then the Company uses valuationtechniques that maximise the use ofrelevant observable inputs and minimisethe use of unobservable inputs. Thechosen valuation technique incorporatesall of the factors that market participantswould take into account in pricing atransaction.

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumenkeuangan pada saat pengakuan awaladalah harga transaksi, yaitu nilai wajardari pembayaran yang diberikan atauditerima. Jika Perseroan menetapkanbahwa nilai wajar pada pengakuan awalberbeda dengan harga transaksi dan nilaiwajar tidak dapat dibuktikan dengan hargakuotasian di pasar aktif untuk aset atauliabilitas yang identik atau berdasarkanteknik penilaian yang hanya menggunakandata dari pasar yang dapat diobservasi,maka nilai wajar instrumen keuangan padasaat pengakuan awal disesuaikan untukmenangguhkan perbedaan antara nilaiwajar pada saat pengakuan awal danharga transaksi. Setelah pengakuan awal,perbedaan tersebut diakui dalam laba rugiberdasarkan umur dari instrumen tersebutnamun tidak lebih lambat dari saatpenilaian tersebut didukung sepenuhnyaoleh data pasar yang dapat diobservasiatau saat transaksi ditutup.

The best evidence of the fair value of afinancial instrument at initial recognition isnormally the transaction price, i.e., the fairvalue of the consideration given orreceived. If the Company determines thatthe fair value at initial recognition differsfrom the transaction price and the fairvalue is evidenced neither by a quotedprice in an active market for an identicalasset or liability nor based on a valuationtechnique that uses only data fromobservable markets, then the financialinstrument is initially measured at fairvalue, adjusted to defer the differencebetween the fair value at initial recognitionand the transaction price. Subsequently,that difference is recognized in profit orloss on an appropriate basis over the lifeof the instrument but no later than whenthe valuation is wholly supported byobservable market data or the transactionis closed out.

Jika aset atau liabilitas yang diukur padanilai wajar memiliki harga penawaran danharga permintaan, maka Perseroanmengukur aset dan posisi longberdasarkan harga penawaran danmengukur liabilitas dan posisi shortberdasarkan harga permintaan.

If an asset or a liability measured at fairvalue has a bid price and an ask price,then the Company measures assets andlong positions at a bid price and liabilitiesand short positions at an ask price.

Kelompok aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar,yang terekspos risiko pasar dan risikokredit yang dikelola oleh Perseroanberdasarkan eksposur netonya baikterhadap risiko pasar ataupun risiko kredit,diukur berdasarkan harga yang akanditerima untuk menjual posisi net long(atau dibayar untuk mengalihkan posisi netshort) untuk eksposur risiko tertentu.Penyesuaian pada level kelompok tersebutdialokasikan pada aset dan liabilitasindividual berdasarkan penyesuaian risikorelatif dari masing-masing instrumenindividual di dalam kelompok.

Portfolios of financial assets and financialliabilities measured at fair value, that areexposed to market risk and credit risk thatare managed by the Company on thebasis of the net exposure to either marketor credit risk, are measured on the basis ofa price that would be received to sell a netlong position (or paid to transfer a netshort position) for a particular riskexposure. Those portfolio-leveladjustments are allocated to the individualassets and liabilities on the basis of therelative risk adjustment of each of theindividual instruments in the portfolio.












h.5. Penghentian pengakuan h.5. Derecognition

Perseroan menghentikan pengakuan asetkeuangan pada saat hak kontraktual atasarus kas yang berasal dari aset keuangantersebut kadaluwarsa, atau Perseroanmentransfer seluruh hak untuk menerimaarus kas kontraktual dari aset keuangandalam transaksi dimana Perseroan secarasubstansial telah mentransfer seluruh risikodan manfaat atas kepemilikan asetkeuangan yang ditransfer. Setiap hak atauliabilitas atas aset keuangan yangditransfer yang timbul atau yang masihdimiliki oleh Perseroan diakui sebagai asetatau liabilitas secara terpisah.

The Company derecognizes a financialasset when the contractual rights to thecash flows from the financial asset expire,or when it transfers the rights to receivethe contractual cash flows on the financialasset in a transaction in whichsubstantially all the risks and rewards ofownership of the financial asset aretransferred. Any interest in transferredfinancial assets that is created or retainedby the Company is recognized as aseparate asset or liability.

Perseroan menghentikan pengakuanliabilitas keuangan pada saat liabilitas yangditetapkan dalam kontrak dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.

The Company derecognizes a financialliability when its contractual obligations aredischarged or cancelled or expired.

Dalam transaksi dimana Perseroan secarasubstansial tidak memiliki atau tidakmentransfer seluruh risiko dan manfaatatas kepemilikan aset keuangan,Perseroan menghentikan pengakuan asettersebut jika Perseroan tidak lagi memilikipengendalian atas aset tersebut. Hak dankewajiban yang masih dimiliki dalamtransfer tersebut diakui secara terpisahsebagai aset atau liabilitas. Dalam transferdimana pengendalian atas aset masihdimiliki, Perseroan tetap mengakui asetyang ditransfer tersebut sebesarketerlibatan berkelanjutan, dimana tingkatkeberlanjutan Perseroan dalam aset yangditransfer adalah sebesar perubahan nilaiaset yang ditransfer.

In transactions in which the Companyneither retains nor transfers substantiallyall the risks and rewards of ownership of afinancial asset, the Companyderecognizes the asset if it does not retaincontrol over the asset. The rights andobligations retained in the transfer arerecognized separately as assets andliabilities as appropriate. In transfers inwhich control over the asset is retained,the Company continues to recognize theasset to the extent of its continuinginvolvement, determined by the extent towhich it is exposed to changes in thevalue of the transferred asset.

Perseroan menghapusbukukan asetkeuangan dan cadangan kerugianpenurunan nilai terkait, pada saatPerseroan menentukan bahwa asetkeuangan tersebut tidak dapat ditagihseluruhnya. Keputusan ini diambil setelahmempertimbangkan informasi seperti telahterjadinya perubahan signifikan pada posisikeuangan debitur/penerbit aset keuangansehingga debitur/penerbit aset keuangantidak lagi dapat melunasi kewajibannya,atau hasil penjualan agunan tidak akancukup untuk melunasi seluruh eksposurkredit yang diberikan.

The Company writes off a financial assetand any related allowance for impairmentlosses, when the Company determinesthat the financial asset is completelyuncollectible. This determination isreached after considering information suchas the occurrence of significant changes inthe financial position of borrower/financialasset’s issuer such that theborrower/financial asset’s issuer can nolonger pay the obligation, or that proceedsfrom collateral will not be sufficient to payback the entire exposure.












h.6. Saling hapus h.6. Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangandapat saling hapus dan nilai bersihnyadisajikan dalam laporan posisi keuangankonsolidasian jika Perseroan memiliki hakyang dapat dipaksakan secara hukumuntuk melakukan saling hapus atas jumlahyang telah diakui tersebut dan berniatuntuk menyelesaikan secara neto ataumerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara simultan.

Financial assets and financial liabilitiesare offset and the net amount ispresented in the consolidated statementsof financial position when the Companyhas legally enforceable rights to offset therecognized amounts and intends either tosettle on a net basis or realize the assetand settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalamjumlah bersih hanya jika diperkenankanoleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on anet basis only when permitted byaccounting standards.

i. Giro pada Bank Indonesia dan Bank-BankLain

i. Current Accounts with Bank Indonesia andOther Banks

Setelah pengakuan awal, giro pada BankIndonesia dan giro pada bank-bank lain diukurpada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, currentaccounts with Bank Indonesia and other banksare measured at amortized cost using theeffective interest method.

j. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank -Bank Lain

j. Placements with Bank Indonesia and OtherBanks

Setelah pengakuan awal, penempatan padaBank Indonesia dan bank-bank lain, selainNegotiable Certificate Deposits (NCD), diukurpada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, placementswith Bank Indonesia and other banks, exceptNegotiable Certificate Deposits (NCD), aremeasured at amortized cost using the effectiveinterest method.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank-bank lain dalam bentuk NCD pada saatpengakuan awal diukur pada nilai wajarditambah biaya transaksi.

Placement with Bank Indonesia and other banksin NCD is initially measured at fair value plustransaction costs.

Setelah pengakuan awal, NCD dinyatakan padanilai wajarnya.

After initial recognition, NCD are carried at theirfair value.

Pendapatan bunga diakui dalam laba rugidengan menggunakan metode suku bungaefektif. Laba atau rugi selisih kurs atas NCDdiakui pada laba rugi tahun berjalan.

Interest income is recognized in profit or lossusing the effective interest method. Foreignexchange gains or losses on NCD arerecognized in the current year profit or loss.

Perubahan nilai wajar lainnya terkait NCD diakuisecara langsung dalam penghasilankomprehensif lain sampai penempatan tersebutdijual atau mengalami penurunan nilai, dimanakeuntungan dan kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam penghasilankomprehensif lain diakui pada laba rugi tahunberjalan berdasarkan metode rata-ratatertimbang.

Other fair value changes related to NCD arerecognized immediately in other comprehensiveincome until the placement is sold or impaired,where the cumulative gains and lossespreviously recognized in other comprehensiveincome are recognized in the current year profitor loss based on a weighted average method.










k. Aset dan Liabilitas Keuangan untukDiperdagangkan

k. Financial Assets and Liabilities Held forTrading

Aset keuangan dan liabilitas keuangan yangdimiliki untuk tujuan diperdagangkan pada saatpengakuan awal dan setelah pengakuan awaldiakui dan diukur pada nilai wajar. Biayatransaksi yang terjadi diakui langsung pada labarugi.

Financial assets and financial liabilities held fortrading are initially recognized and subsequentlymeasured at fair value. Transaction costs arerecognized immediately in profit or loss.

Semua perubahan nilai wajar aset keuangandan liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuandiperdagangkan diakui sebagai bagian daripendapatan bersih dari transaksi perdaganganpada laba rugi. Keuntungan atau kerugian yangdirealisasi diakui dalam laba rugi pada saatpenghentian pengakuan aset keuangan danliabilitas keuangan untuk diperdagangkan.

All changes in the fair value of financial assetsand financial liabilities held for trading arerecognized as part of net trading income in profitor loss. Realized gains or losses are recognizedin profit or loss when the financial assets andfinancial liabilities held for trading arederecognized.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan untukdiperdagangkan termasuk semua derivatif,kecuali derivatif yang merupakan kontrakjaminan keuangan atau instrumen lindung nilaiyang ditetapkan dan efektif.

Financial assets and financial liabilities held fortrading include all derivatives, except for aderivative that is a financial guarantee contractor a designated and effective hedginginstruments.

Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuktujuan penjualan atau pembelian kembali asetkeuangan dalam waktu dekat (jika asetkeuangan tidak disyaratkan untukdiklasifikasikan sebagai diperdagangkan padasaat pengakuan awal) dapat direklasifikasikanke pinjaman yang diberikan dan piutang jikamemenuhi definisi pinjaman yang diberikan danpiutang dan entitas memiliki intensi dankemampuan memiliki aset keuangan untuk masamendatang yang dapat diperkirakan atau hinggajatuh tempo.

Financial assets that are no longer-held for thepurpose of selling or repurchasing in the nearterm (and have not been required to beclassified as held for trading at initialrecognition) could be reclassified as loans andreceivables if they meet the definition of loansand receivables and the Group has the intentionand ability to hold the financial assets forforeseeable future or until maturity date.

l. Efek-efek yang Dibeli dengan Janji DijualKembali

l. Securities Purchased under ResaleAgreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalimerupakan transaksi dimana Perseroanmembeli aset keuangan dan secara simultanmasuk ke dalam perjanjian untuk menjualkembali aset (atau aset yang serupa secarasubstansial) dengan harga tetap di masa depan.Aset yang mendasari tidak diakui dalam laporankeuangan konsolidasian Perseroan. Setelahpengakuan awal, efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali diukur pada biaya perolehandiamortisasi. Selisih antara harga beli dan hargajual kembali diakui sebagai pendapatan bungadengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Securities purchased under resale agreementsare transactions in which the Companypurchases a financial asset and simultaneouslyenters into an agreement to resell the asset (orsubstantially similar asset) at a fixed price on afuture date. The underlying asset is notrecognized in the Company’s consolidatedfinancial statements. Subsequent to initialrecognition, securities purchased under resaleagreements are measured at amortized cost.The difference between purchase and resaleprice is recognized as interest income using theeffective interest method.

m. Tagihan dan Utang Akseptasi m. Acceptance Receivables and Payables

Setelah pengakuan awal, tagihan dan utangakseptasi diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Subsequent to initial recognition, acceptancereceivables and payables are measured atamortized cost using the effective interestmethod.

n. Kredit yang Diberikan n. Loans

Setelah pengakuan awal, kredit yang diberikandiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Subsequent to initial recognition, loans aremeasured at amortized cost using the effectiveinterest method.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama(kredit sindikasi) dinyatakan sebesar biayaperolehan diamortisasi sesuai dengan porsipartisipasi risiko yang ditanggung olehPerseroan dalam sindikasi.

Syndicated loans are stated at amortized costwhich represent the Company’s risk participationin the syndication.










n. Kredit yang Diberikan (lanjutan) n. Loans (continued)

Termasuk dalam kredit yang diberikan adalahpembiayaan syariah yang terdiri dari transaksijual beli dalam bentuk piutang murabahah dantransaksi bagi hasil dalam bentuk musyarakah.Murabahah adalah akad jual beli barang denganmenyatakan harga perolehan dan keuntungan(marjin) yang disepakati oleh penjual danpembeli, dan dapat dilakukan berdasarkanpesanan atau tanpa pesanan (wakalah).Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadidi antara para pemilik modal (mitra musyarakah)untuk menggabungkan modal dan melakukanusaha secara bersama dalam suatu kemitraan,dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengankesepakatan, sedangkan pembagian kerugiandilakukan secara proporsional sesuai dengankontribusi modal.

Included in the loans are sharia financing whichconsists of buy-sell transactions in the form ofmurabahah receivables and revenuecontribution in the form of musyarakah.Murabahah is an agreement to buy and sellgoods between the buyer and the seller at theagreed cost and margin and, either with orwithout an order (wakalah). Musyarakah is anagreement between investors (musyarakahpartners) to participate in a partnership, at anagreed nisbah distribution portion, while lossesare proportionately distributed based on thecapital contribution.

Piutang murabahah dinyatakan sebesar tagihansetelah dikurangi marjin yang ditangguhkan dancadangan kerugian penurunan nilai.

Murabahah receivables are stated at balance ofreceivables less deferred margin and allowancefor impairment losses.

Pembiayaan musyarakah dinyatakan sebesartagihan setelah dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai.

Musyarakah financing are stated at balance ofreceivables less allowance for impairmentlosses.

Perseroan mencatat restrukturisasi kreditbermasalah berdasarkan jenis restrukturisasi.

The Company accounts for troubled debtrestructuring in accordance with the type ofrestructuring.

Dalam restrukturisasi kredit bermasalah yangdilakukan dengan penerimaan aset (termasukkepentingan ekuitas debitur), Perseroanmencatat aset tersebut (termasuk kepentinganekuitas) sebesar nilai wajarnya pada saatrestrukturisasi. Kelebihan nilai tercatat kredityang diberikan di atas nilai wajar aset yangditerima setelah dikurangi estimasi beban untukmenjual aset tersebut, diakui sebagai kerugiandalam laba rugi tahun berjalan.

In troubled debt restructuring which involves arepossesion of assets (including an equityinterest of the debtor), the Company recordsthose assets (including an equity interest) attheir fair values at the time of restructuring. Theexcess of the carrying amount of the loans overthe fair value of assets received less estimatedcosts to sell, is recognized as a loss in thecurrent year profit or loss.

Dalam hal restrukturisasi kredit bermasalahdilakukan hanya dengan modifikasi persyaratankredit, Perseroan mencatat dampakrestrukturisasi tersebut secara prospektif dantidak mengubah nilai tercatat kredit yangdiberikan pada tanggal restrukturisasi, kecualijika jumlahnya melebihi nilai kini penerimaan kasmasa depan yang ditentukan dalam persyaratanbaru. Jika nilai kini penerimaan kas masa depansebagaimana yang ditentukan dalampersyaratan baru dari kredit yangdirestrukturisasi tersebut lebih rendah daripadanilai tercatat kredit yang diberikan sebelumdirestrukturisasi, Perseroan harusmengurangkan saldo kredit yang diberikan kesuatu jumlah yang sama dengan jumlah nilai kinipenerimaan kas masa depan. Jumlahpengurangan tersebut diakui sebagai biayacadangan kerugian penurunan nilai individual.

In troubled debt restructuring which onlyinvolves modification of the credit terms, theCompany accounts for the restructuring’s effectprospectively and does not change the carryingamount of the loans at the time of restructuringunless the amount exceeds the present value ofthe total future cash receipts specified in thenew terms. If the present value of the totalfuture cash receipts specified in the new termsis lower than the carrying amount of the loansprior to restructuring, the Company reduces theloans balance to the amount equal to thepresent value of the total future cash receipts.The amount of the reduction is recognized asindividual allowance for impairment losses.










o. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi o. Investment Securities

Efek-efek untuk tujuan investasi, selain obligasipemerintah-Sukuk dan SPNS, pada saatpengakuan awal diukur pada nilai wajarditambah biaya transaksi dan setelah pengakuanawal, efek-efek untuk tujuan investasi diukursesuai dengan klasifikasinya masing-masing,sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, tersediauntuk dijual, atau pinjaman yang diberikan danpiutang.

Investment securities, other than governmentbonds-Sukuk and SPNS, are initially measuredat fair value plus transaction costs andsubsequently accounted for, depending on theirrespective classifications, as either held-to-maturity, available-for-sale, or loans andreceivables.

o.1. Dimiliki hingga jatuh tempo o.1. Held-to-maturity

Setelah pengakuan awal, investasi yangdimiliki hingga jatuh tempo dicatat padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.Penjualan atau reklasifikasi dalam jumlahyang lebih dari jumlah yang tidak signifikandari investasi pada efek-efek dalamkelompok dimiliki hingga jatuh tempo yangbelum mendekati tanggal jatuh tempo akanmenyebabkan reklasifikasi atas semuainvestasi pada efek-efek yang dimilikihingga jatuh tempo ke dalam kelompoktersedia untuk dijual, dan Perseroan tidakdiperkenankan untuk mengklasifikasikaninvestasi pada efek-efek sebagai dimilikihingga jatuh tempo untuk tahun berjalandan untuk kurun waktu dua tahunmendatang.

After initial recognition, held-to-maturityinvestments are carried at amortized costusing the effective interest method. Anysale or reclassification of a more thaninsignificant amount of held-to-maturityinvestment securities not close to theirmaturity would result in the reclassificationof all held-to-maturity investment securitiesas available-for-sale, and prevent theCompany from classifying investmentsecurities as held-to-maturity for thecurrent year and the following two financialyears.

o.2. Tersedia untuk dijual o.2. Available-for-sale

Setelah pengakuan awal, investasi yangtersedia untuk dijual dinyatakan pada nilaiwajarnya.

After initial recognition, available-for-saleinvestments are carried at their fair value.

Pendapatan bunga diakui dalam laba rugidengan menggunakan metode suku bungaefektif. Laba atau rugi selisih kurs atasefek-efek utang yang tersedia untuk dijualdiakui pada laba rugi tahun berjalan.

Interest income is recognized in profit orloss using the effective interest method.Foreign exchange gains or losses onavailable-for-sale debt securities arerecognized in the current year profit orloss.

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secaralangsung dalam penghasilan komprehensiflain sampai investasi tersebut dijual ataumengalami penurunan nilai, dimanakeuntungan dan kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam penghasilankomprehensif lain diakui pada laba rugitahun berjalan berdasarkan metode rata-rata tertimbang.

Other fair value changes are recognizedimmediately in other comprehensiveincome until the investment is sold orimpaired, where the cumulative gains andlosses previously recognized in othercomprehensive income are recognized inthe current year profit or loss based on aweighted average method.

o.3. Pinjaman yang diberikan dan piutang o.3. Loans and receivables

Setelah pengakuan awal, pinjaman yangdiberikan dan piutang diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, loans andreceivables are measured at amortizedcost using the effective interest method.










o. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi (lanjutan) o. Investment Securities (continued)

o.3. Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)

o.3. Loans and receivables (continued)

Investasi pada Sukuk dan SPNS Investment in Sukuk and SPNS

Perseroan menentukan klasifikasi investasi padaSukuk dan SPNS sebagai diukur pada biayaperolehan, diukur pada nilai wajar melalui labarugi atau diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain.

The Company determines the classification ofinvestment in Sukuk and SPNS as measured atacquisition cost, measured at fair value throughprofit or loss or measured at fair value throughother comprehensive income.

Investasi pada Sukuk dan SPNS diklasifikasikansebagai diukur pada biaya perolehan jika:

Investment in Sukuk and SPNS are classifiedas measured at acquisition cost if:

a. lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatu modelusaha yang bertujuan utama untukmemperoleh arus kas kontraktual; dan

a. Such investments are held within abusiness model whose objective is tocollect contractual cash flows; and

b. Persyaratan kontraktual menentukan tanggaltertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

b. The contractual terms give rise onspecified dates to payments of principalsand/or the margin.

Investasi pada Sukuk dan SPNS diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain jika:

Investment in Sukuk and SPNS are classifiedas measured at fair value through othercomprehensive income if:

a. lnvestasi tersebut dimiliki dalam suatu modelusaha yang bertujuan utama untukmemperoleh arus kas kontraktual danmelakukan penjualan Sukuk dan SPNS; dan

a. Such investments are held within abusiness model whose objective isachieved by both collecting contractualcash flows and selling the Sukuk andSPNS; and

b. Persyaratan kontraktual menentukan tanggaltertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

b. The contractual terms give rise onspecified dates to payments of principalsand/or the margin.

Investasi pada Sukuk dan SPNS diklasifikasikansebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugikecuali jika investasi tersebut diklasifikasikansebagai diakui pada biaya perolehan atau diukurpada nilai wajar melalui penghasilan komprehensiflain.

Investment in Sukuk and SPNS are classified asmeasured at fair value through profit or lossunless they are classified as measured atacquisition costs or measured at fair valuethrough other comprehensive income.

Perseroan tidak mengubah klasifikasi investasipada Sukuk dan SPNS kecuali terjadi perubahanmodel usaha.

The Company does not change classification ofinvestment in Sukuk and SPNS unless there is achange in the business model.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugianpenurunan nilai dilaporkan sebagaipengurang dari nilai tercatat dari asetkeuangan dalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang, dan diakui di dalamlaba rugi.

In case of impairment, the impairment lossis reported as a deduction from thecarrying value of the financial assetsclassified as loans and receivables andrecognized in profit or loss.










o. Efek-efek Untuk Tujuan Investasi (lanjutan) o. Investment Securities (continued)

Investasi pada Sukuk dan SPNS (lanjutan) Investment in Sukuk and SPNS (continued)

Investasi pada Sukuk dan SPNS yangdiklasifikasikan sebagai diukur pada biayaperolehan pada saat pengakuan awal diakuisebesar biaya perolehan ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung untuk perolehan investasi tersebut.Setelah pengakuan awal, investasi pada Sukukdan SPNS yang diklasifikasikan sebagai diukurpada biaya perolehan dinyatakan sebesar biayaperolehan, ditambah biaya transaksi yang belumdiamortisasi dengan menggunakan metodegaris lurus, dikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai, jika ada.

Investment in Sukuk and SPNS classified asmeasured at acquisition cost are initiallyrecognized at acquisition cost plus directlyattributable transaction costs. Subsequent toinitial recognition, investment in Sukuk andSPNS classified as measured at acquisition costare stated at acquisition cost, plus unamortizedportion of transaction costs that are amortizedusing straight-line method, minus allowance forimpairment losses, if any.

lnvestasi pada Sukuk dan SPNS yangdiklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajarmelalui penghasilan komprehensif lain padaawalnya diakui sebesar biaya perolehanditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung untuk perolehaninvestasi tersebut. Setelah pengakuan awal,investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukurpada nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain dicatat sebesar nilai wajar.Seluruh perubahan nilai wajar diakui padapenghasilan komprehensif lain.

Investment in Sukuk and SPNS classified asmeasured at fair value through othercomprehensive income are initially recognized atacquisition cost plus directly attributabletransaction costs. Subsequent to initialrecognition, investment in Sukuk and SPNSmeasured at fair value through othercomprehensive income are stated at fair value.All changes in fair value are recognized in othercomprehensive income.

lnvestasi pada Sukuk dan SPNS yangdiklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi pada awalnya diakui sebesarbiaya perolehan. Biaya transaksi langsungdiakui pada laba rugi. Setelah pengakuan awal,investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukurpada nilai wajar melalui laba rugi dicatat sebesarnilai wajar. Seluruh perubahan nilai wajar diakuipada laba rugi tahun berjalan.

Investment in Sukuk and SPNS classified asmeasured at fair value through profit or loss areinitially recognized at acquisition cost.Transaction costs are directly recognized in profitor loss. Subsequent to initial recognition,investment in Sukuk and SPNS measured at fairvalue through profit or loss are stated at fairvalue. All changes in fair value are recognized inthe current year profit or loss.

lnvestasi pada Sukuk dan SPNS yang diukurpada biaya perolehan dan nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain disajikan padalaporan posisi keuangan konsolidasian sebagaibagian dari efek-efek untuk tujuan investasi.Investasi pada Sukuk dan SPNS yang diukurpada nilai wajar melalui laba rugi disajikan padalaporan posisi keuangan konsolidasian sebagaibagian dari aset keuangan untukdiperdagangkan.

Investment in Sukuk and SPNS measured atacquisition cost and fair value through othercomprehensive income are presented in theconsolidated statement of financial position aspart of investment securities. Investment inSukuk and SPNS measured at fair value throughprofit or loss are presented in the consolidatedstatement of financial position as part of financialassets held for trading.

Untuk Investasi pada Sukuk dan SPNS yangdiukur pada biaya perolehan dan diukur padanilai wajar melalui penghasilan komprehensiflain, jika terdapat indikasi penurunan nilai, makaPerseroan mengukur jumlah terpulihkannya.Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripadajumlah tercatat, maka Perseroan mengakui rugipenurunan nilai dalam laba rugi. Untuk Investasipada Sukuk dan SPNS yang diukur pada nilaiwajar melalui penghasilan komprehensif lain,rugi penurunan nilai yang diakui pada laba rugiadalah jumlah setelah memperhitungkan saldodalam penghasilan komprehensif lain. Jumlahterpulihkan merupakan jumlah yang akandiperoleh dari pengembalian pokok tanpamemperhitungkan nilai kininya.

For Investment in Sukuk and SPNS measured atacquisition cost and measured at fair valuethrough other comprehensive income, if there isan indication of impairment, then the Companymeasures their recoverable amounts. If therecoverable amounts are less than their carryingamounts, then the Company recognizesimpairment loss in its profit or loss. ForInvestment in Sukuk and SPNS measured at fairvalue through other comprehensive income,impairment loss recognized in profit or loss is theamount after taking into account the balance inother comprehensive income. Recoverableamount is the amount which will be receivedfrom principal outstanding without taking intoaccount its present value.










p. Investasi Pada Entitas Asosiasi p. Investment in Associate

Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimanaPerseroan memiliki pengaruh signifikan, namunbukan pengendalian atau pengendalianbersama, atas kebijakan keuangan danoperasional entitas tersebut.

Associates are entities in which the Companyhas significant influence, but not control or jointcontrol, over the financial and operatingpolicies.

Investasi pada entitas asosiasi dicatat denganmenggunakan metode ekuitas. Investasi padaentitas asosiasi pada awalnya diakui sebesarbiaya perolehan, termasuk biaya transaksi.Setelah pengakuan awal, laporan keuangankonsolidasian termasuk bagian Perseroan ataslaba rugi entitas asosiasi setelah tanggalperolehan yang diakui dalam laba rugi, danbagian Perseroan atas penghasilankomprehensif lain setelah tanggal perolehanyang diakui dalam penghasilan komprehensiflain. Perubahan dan penerimaan distribusidividen dari entitas asosiasi setelah tanggalperolehan disesuaikan terhadap nilai tercatatinvestasi.

Investment in associate is accounted for usingthe equity method. Investment in associate isinitially recognized at cost, which includestransaction costs. Subsequent to initialrecognition, the consolidated financialstatements include the Company’s share of itsassociate post-acquisition profits or losseswhich are recognized in profit or loss and itsshare of post-acquisition other comprehensiveincome which is recognized in othercomprehensive income. These post-acquisitionmovements and dividend distributions receivedfrom associates are adjusted against thecarrying amounts of the investment.

Jika bagian Perseroan atas rugi entitas asosiasisama dengan atau melebihi jumlahkepentingannya pada entitas asosiasi, nilaitercatat investasi tersebut diturunkan sampai noldan pengakuan kerugian lebih lanjut dihentikan,kecuali Perseroan memiliki kewajiban untukmelakukan pembayaran atau telah melakukanpembayaran atas nama entitas asosiasi.

When the Company’s share of losses of anassociate equals or exceeds its interest in thecorresponding associate entities, the carryingamount of the investment is reduced to nil andrecognition of further losses is discontinuedexcept to the extent that the Company has anobligation or has made payments on behalf ofthe associate entities.

q. Aset yang dimiliki untuk dijual q. Asset held for sale

Aset yang dimiliki untuk dijual adalah ketika nilaitercatat aset tersebut akan dipulihkan terutamamelalui penjualan daripada melalui pemakaianberlanjut dan penjualannya sangat mungkinterjadi.

Asset held for sale is when their carryingamount is to be recovered principally through asale rather than through continuing use andthe sale is considered highly probable.

Aset yang dimiliki untuk dijual diukur pada nilaiyang lebih rendah antara nilai tercatat dengannilai wajar setelah dikurangi biaya untukmenjualnya. Selisih lebih antara nilai tercatatdengan nilai wajar setelah dikurangi biaya untukmenjualnya diakui sebagai kerugian penurunannilai dalam laba rugi.

Asset held for sale is measured at the lower ofcarrying amount and fair value less cost to sell.The excess between the carrying amount andfair value less cost to sell is recognized asimpairment losses in profit or loss.

Kerugian penurunan nilai awal atau selanjutnyadiakui atas penurunan nilai aset ke nilai wajardikurangi dengan biaya untuk menjual aset.Keuntungan diakui atas peningkatan nilai wajardikurangi biaya untuk menjual aset, tetapi tidakboleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilaiyang telah diakui sebelumnya. Keuntungan ataukerugian yang sebelumnya tidak diakui padatanggal penjualan aset diakui pada tanggalpenghentian pengakuan.

An impairment loss is recognized for any initialor subsequent write‑down of the asset to fairvalue less cost to sell. A gain is recognized forany subsequent increases in fair value lesscost to sell of an asset, but not in excess ofany cumulative impairment loss previouslyrecognized. A gain or loss not previouslyrecognized by the date of the sale of the assetis recognized at the date of derecognition.

Aset yang dimiliki untuk dijual disajikan secaraterpisah dari aset lainnya dalam laporan posisikeuangan.

Assets classified as held for sale are presentedseparately from the other assets in thestatements of financial position.










r. Aset Tetap r. Premises and Equipment

Sebelum 1 Nopember 2015, aset tetap padaawalnya dicatat sebesar biaya perolehan. Biayaperolehan termasuk pengeluaran-pengeluaranyang dapat diatribusikan secara langsung agaraset tersebut siap digunakan. Setelahpengukuran awal, aset tetap diukur denganmodel biaya, yaitu biaya perolehan dikurangiakumulasi penyusutan dan akumulasi kerugianpenurunan nilai.

Prior to 1 November 2015, premises andequipment are initially recognized at cost. Costincludes expenditures directly attributable tobring the assets for its intended use.Subsequent to initial measurement, premisesand equipments are measured using costmodel, which is carried at its cost lessaccumulated depreciation and accumulatedimpairment losses.

Mulai 1 Nopember 2015, Perseroan mengubahkebijakan akuntansi terkait pengukuran setelahpengakuan awal untuk kelas tanah danbangunan dari aset tetap, dari model biaya kemodel revaluasi.

Starting 1 November 2015, the Companychanged its accounting policies related tosubsequent measurement of land andbuildings class of its premises and equipment,from the cost model to the revaluation model.

Kenaikan dari revaluasi diakui dalampenghasilan komprehensif lain danterakumulasi dalam ekuitas pada bagiancadangan revaluasi aset tetap. Akan tetapi,kenaikan tersebut harus diakui dalam laba rugihingga sebesar jumlah penurunan nilai asetyang sama akibat revaluasi yang pernah diakuisebelumnya dalam laba rugi. Penurunan darirevaluasi diakui dalam laba rugi. Akan tetapi,penurunan nilai tersebut diakui dalampenghasilan komprehensif lain sepanjangpenurunan tersebut tidak melebihi saldocadangan revaluasi aset tetap untuk asettersebut. Penurunan nilai yang diakui dalampenghasilan komprehensif lain tersebutmengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitaspada bagian cadangan revaluasi aset tetap.

Any increase arising on the revaluation isrecognized in other comprehensive incomeand accumulated in equity as part premisesand equipment revaluation reserve. However,the increase is recognized in profit or loss tothe extent that it reverses a revaluationdecrease of the same asset previouslyrecognized in profit or loss. Any decreasearising on the revaluation is recognized inprofit or loss. However, the decrease isrecognized in other comprehensive income tothe extent of any credit balance existing in thepremises and equipment revaluation reservein respect of that asset. The decreaserecognized in other comprehensive incomereduces the amount accumulated in equityunder the heading of premises and equipmentrevaluation reserve.

Tanah dan bangunan diukur pada nilaiwajarnya pada tanggal revaluasi dan disajikansebesar nilai wajar dikurangi akumulasipenyusutan dan akumulasi penurunan nilai.Penilaian terhadap tanah dan bangunandilakukan oleh penilai independen eksternalyang memenuhi kualifikasi. Revaluasi dilakukandengan keteraturan yang cukup reguler untukmemastikan bahwa nilai tercatat aset yangdirevaluasi tidak berbeda secara materialdengan nilai wajarnya pada tanggal pelaporan.Akumulasi penyusutan dieliminasi terhadap nilaitercatat bruto dari aset yang direvaluasi padatanggal revaluasi.

Land and buildings are measured at fair valueon the revaluation date and carried at their fairvalue less subsequent accumulateddepreciation and subsequent accumulatedimpairment losses. Valuation of land andbuildings are carried out by qualified externalindependent appraisers. Revaluations arecarried out with sufficient regularity to ensurethat the carrying amount of revalued assets donot differ materially from their fair values at thereporting date. Any accumulated depreciationis eliminated against the gross carryingamount of revalued assets on the date ofrevaluation.

Cadangan revaluasi aset tetap dialihkanlangsung ke saldo laba ketika aset tersebutdihentikan pengakuannya.

Premises and equipment revaluation reserve istransferred directly to retained earnings whenthe asset is derecognized.










r. Aset Tetap (lanjutan) r. Premises and Equipment (continued)

Biaya pengurusan hak legal atas tanah ketikatanah diperoleh pertama kali diakui sebagaibagian biaya perolehan tanah dan tidakdiamortisasi, kecuali terdapat bukti yangmengindikasikan bahwa perpanjangan ataupembaruan hak atas tanah tersebutkemungkinan besar atau pasti tidak diperoleh.Sedangkan biaya perpanjangan ataupembaruan hak legal atas tanah diakui sebagaiaset takberwujud dan diamortisasimenggunakan metode garis lurus selamaperiode yang lebih pendek antara hak atastanah atau umur ekonomis tanah.

Costs relating with acquisition of legal titles onthe land rights are recognized as part ofacquisition cost of land and not amortized,except there is evidence which indicates thatthe extension or renewal of land rights isprobable or certainly not be obtained. Whilecosts of extension or renewal of legal titles onthe land rights are deferred and recognized asintangible assets and amortized using thestraight-line method over the legal term of theland rights or economic life of the land,whichever is shorter.

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan asettetap, selain tanah, dihitung denganmenggunakan metode garis lurus untukmengalokasikan harga perolehan sepanjangestimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Land is not depreciated. Depreciation onpremises and equipment, other than land, arecalculated using the straight-line method toallocate their cost over their estimated usefullives as follows:

Tahun/Year Tarif/Rate

Bangunan 20 - 28 3,6% - 5,0% BuildingsPerbaikan gedung sewa 3 - 10 10,0% - 33,3% Leasehold improvementsPerabot dan peralatan kantor 5 20,0% Furniture, fixtures, and office equipmentsKendaraan bermotor 4 25,0% Motor vehicles

Untuk semua aset tetap, Perseroan telahmenetapkan nilai residu “nil” untuk perhitunganpenyusutan.

For all premises and equipment, the Companyhas determined residual values to be “nil” forthe calculation of depreciation.

Beban perbaikan dan pemeliharaandibebankan pada laba rugi; sedangkanrenovasi dan penambahan yang jumlahnyasignifikan dan memperpanjang masa manfaatdikapitalisasi ke aset tetap yang bersangkutan.Nilai tercatat serta akumulasi penyusutan atasaset tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual,dikeluarkan dari kelompok aset tetap yangbersangkutan, dan laba atau ruginya disajikansebagai pendapatan atau beban dalam labarugi.

Normal repair and maintenance expenses arecharged to profit or loss; while renovation andbetterments, which are significant and prolongthe useful life of assets, are capitalized to therespective premises and equipment. Thecarrying amount and the related accumulateddepreciation of premises and equipment whichare not utilized anymore or sold are removedfrom the related group of assets, and the gainsor losses are recognized as income or expensein profit or loss.

Pada setiap tanggal pelaporan, nilai residu,masa manfaat dan metode penyusutan dikajiulang, dan jika diperlukan, akan disesuaikandan diterapkan sesuai dengan ketentuan SAKyang berlaku.

At each reporting date, residual value, usefullife and depreciation method are reviewed, andif required, they will be adjusted and applied inaccordance with the prevailing SAK.

Jika nilai tercatat aset tetap lebih besar darinilai estimasi yang dapat diperoleh kembali,nilai tercatat aset tetap diturunkan menjadisebesar nilai yang dapat diperoleh kembali danrugi penurunan nilai aset diakui pada laba rugi.

When the carrying amount of premises andequipment is greater than its estimatedrecoverable amount, it is written down to itsrecoverable amount and the impairment loss isrecognized in profit or loss.

s. Aset Takberwujud s. Intangible Assets

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak,goodwill, hubungan pelanggan dan hak atastanah.

Intangible assets consist of software, goodwill,customer relationships and land rights.










s. Aset Takberwujud (lanjutan) s. Intangible Assets (continued)

Perangkat lunak pada awalnya diukur sebesarbiaya perolehan yang mencakup semua biayayang dapat diatribusikan secara langsungdalam mempersiapkan aset tersebut sehinggasiap untuk digunakan. Setelah pengakuanawal, perangkat lunak diukur sebesar biayaperolehan dikurangi akumulasi amortisasi danakumulasi rugi penurunan nilai aset.Pengeluaran selanjutnya yang jumlahnyasignifikan akan dikapitalisasi hanya jikapengeluaran tersebut menambah manfaatekonomis aset yang bersangkutan di masamendatang. Pengeluaran lainnya dibebankanpada saat terjadinya.

Software is initially measured at acquisitioncosts, which includes any directly attributablecosts of preparing the asset for its intendeduse. Subsequent to initial recognition, softwareis measured at cost less accumulatedamortization and accumulated impairmentlosses. Significant subsequent expenditure onsoftware assets is capitalized only when itincreases the future economic benefitsembodied in the specific asset to which itrelates. All other expenditures are expensed asincurred.

Perangkat lunak diamortisasi berdasarkantaksiran masa manfaat ekonomis aset selama4 sampai dengan 5 tahun denganmenggunakan metode garis lurus atau dengantarif amortisasi berkisar antara 20% sampaidengan 25%, sejak tanggal dimana aset siapuntuk digunakan.

Software is amortized over the estimateduseful life of 4 to 5 years using the straight-linemethod or with amortization rate ranged from20% to 25%, from the date that it is availablefor use.

Goodwill merupakan selisih lebih antara hargaperolehan dengan nilai wajar aset bersihteridentifikasi yang diperoleh pada tanggalakuisisi Entitas Anak.

Goodwill represents the excess of theacquisition cost over the fair value of the netidentifiable assets acquired at the date ofacquisition of a Subsidiary.

Goodwill dinilai penurunan nilainya pada setiaptanggal periode pelaporan dan dicatatberdasarkan harga perolehan dikurangiakumulasi rugi penurunan nilai. Untuk tujuanpengujian penurunan nilai, goodwilldialokasikan pada sebuah unit penghasil kasterkecil di dalam Bank dimana goodwilldimonitor untuk tujuan internal, dan tidak lebihtinggi dari segmen operasi sebagaimanadilaporkan pada Catatan 45.

Goodwill is assessed at each reporting datefor impairment and carried at cost lessaccumulated impairment losses. For thepurposes of impairment testing, goodwill isallocated to the lowest level of cash generatingunit within the Bank at which the goodwill ismonitored for internal management purpose,which is not higher than the Bank’s operatingsegments as reported in Note 45.

Aset takberwujud berupa hubungan pelanggandapat dipisahkan dari goodwill pada tanggalakuisisi Entitas Anak, dan termasuk dalam asetbersih teridentifikasi dari perusahaan yangdiakuisisi. Aset takberwujud ini pada awalnyadiukur pada nilai wajar, yang mencerminkanmanfaat ekonomis masa depan yang akandiperoleh Bank dan diamortisasi selamaperkiraan masa manfaatnya (5 tahun).

Intangible assets in the form of customerrelationships are deemed separable fromgoodwill at the date of acquisition of aSubsidiary, and is included within the netidentifiable assets acquired. These intangibleassets are initially measured at fair value,which reflects future economic benefits whichwill flow to the Bank and are amortized overtheir expected useful lives (5 years).

t. Pajak Penghasilan t. Income Taxes

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini danbeban pajak tangguhan. Beban pajak diakuipada laba rugi, kecuali untuk komponen yangdiakui secara langsung di ekuitas atau dipenghasilan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current anddeferred tax. Income tax expense isrecognized in profit or loss except to the extentthat it relates to items recognized directly inequity or in other comprehensive income.










t. Pajak Penghasilan (lanjutan) t. Income Taxes (continued)

Beban pajak kini merupakan estimasi utangatau pengembalian pajak yang dihitung ataslaba atau rugi kena pajak untuk tahun yangbersangkutan dengan menggunakan tarif pajakyang secara substansial telah berlaku padatanggal pelaporan dan termasuk penyesuaianyang dibuat untuk penyisihan pajak tahunsebelumnya, baik untuk merekonsiliasi pajakpenghasilan dengan pajak yang dilaporkan disurat pemberitahuan tahunan, atau untukmemperhitungkan perbedaan yang muncul daripemeriksaan pajak. Utang atau restitusi pajakkini diukur menggunakan estimasi terbaik atasjumlah yang diperkirakan akan dibayar atauditerima, dengan mempertimbangkanketidakpastian terkait dengan kompleksitasperaturan pajak.

Current tax is the expected tax payable orrefundable on taxable income or loss for theyear, using tax rates substantively enacted asof the reporting date, and includes true-upadjustments made to the previous years’ taxprovisions either to reconcile them with theincome tax reported in annual tax returns, or toaccount for differences arising from taxassessments. Current tax payable orrefundable is measured using the bestestimate of the amount expected to be paid orreceived, taking into consideration theuncertainty associated with the complexity oftax regulations.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaantemporer antara nilai tercatat aset dan liabilitasuntuk tujuan pelaporan keuangan dan nilaiyang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajaktangguhan diukur dengan mengunakan tarifpajak yang diharapkan untuk diterapkan atasperbedaan temporer pada saat pembalikan,berdasarkan peraturan yang telah berlaku atausecara substantif berlaku pada tanggalpelaporan. Metode ini juga mengharuskanpengakuan manfaat pajak masa depan, sepertirugi fiskal yang belum dikompensasi, apabilabesar kemungkinan manfaat pajak tersebutdapat direalisasi.

Deferred tax is recognized in respect oftemporary differences between the carryingamounts of assets and liabilities for financialreporting purposes and the amounts used fortaxation purposes. Deferred tax is measured atthe tax rates that are expected to be applied totemporary differences when they reverse,based on the laws that have been enacted orsubstantively enacted as of the reporting date.This method also requires the recognition offuture tax benefits, such as tax losscarryforwards, to the extent that realization ofsuch benefits is probable.

Aset pajak tangguhan ditelaah ulang padasetiap tanggal pelaporan dan dikurangkandengan manfaat pajak sejumlah nilai yangbesar kemungkinan tidak dapat terealisasi;pengurangan tersebut akan dibalik ketikakemungkinan atas laba kena pajak di masadepan meningkat.

Deferred tax assets are reviewed at eachreporting date and are reduced to the extentthat it is no longer probable that the related taxbenefit will be realized; such reductions arereversed when the probability of future taxableincomes improves.

Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilaikembali pada setiap tanggal pelaporan dandiakui sepanjang kemungkinan besar laba kenapajak masa depan akan tersedia untukdigunakan.

Unrecognized deferred tax assets arereassessed at each reporting date andrecognized to the extent that it has becomeprobable that future taxable incomes will beavailable against which they can be used.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhandapat saling hapus apabila terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus antara aset pajak kini dengan liabilitaspajak kini dan apabila aset dan liabilitastangguhan terkait pajak penghasilan yangdikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama,baik atas entitas kena pajak yang samaataupun berbeda dan adanya niat untukmelakukan penyelesaian saldo-saldo tersebutsecara neto.

Deferred income tax assets and liabilities areoffset when there is a legally enforceable rightto offset current tax assets against current taxliabilities and when the deferred income taxassets and liabilities relate to income taxeslevied by the same taxation authority on eitherthe same taxable entity or different taxableentities where there is an intention to settle thebalances on a net basis.

Dalam menentukan jumlah pajak kini dantangguhan, Perseroan memperhitungkandampak atas posisi pajak yang tidak pasti dantambahan pajak serta penalti.

In determining the amount of current anddeferred tax, the Company takes into accountthe impact of uncertain tax positions and anyadditional taxes and penalties.










t. Pajak Penghasilan (lanjutan) t. Income Taxes (continued)

Koreksi atas kewajiban pajak diakui pada saatsurat ketetapan pajak diterima, atau apabiladiajukan keberatan dan atau banding, makakoreksi diakui pada saat keputusan ataskeberatan atau banding itu diterima.

Amendments to tax obligations are recognizedwhen an assessment is received, or ifobjection and or appeal is applied, when theresults of the objection or the appeal arereceived.

u. Agunan Diambil Alih u. Foreclosed Assets

Pada saat pengakuan awal, agunan yangdiambil alih sehubungan dengan penyelesaiankredit dicatat sebesar nilai wajar setelahdikurangi biaya untuk menjualnya tetapi tidakmelebihi nilai tercatat kredit yang diberikan.Perseroan tidak mengakui keuntungan padasaat pengambilalihan agunan. Selisih lebihantara saldo kredit yang tidak dapat ditagihdengan nilai bersih agunan yang diambil alihyang dapat direalisasikan dibebankan padapenyisihan penghapusan. Setelah pengakuanawal, agunan yang diambil alih dicatat sebesarnilai yang lebih rendah antara nilai tercatatdengan nilai wajar setelah dikurangi biayauntuk menjualnya. Selisih lebih antara nilaitercatat dengan nilai wajar agunan yangdiambil alih setelah dikurangi biaya untukmenjualnya diakui sebagai kerugian penurunannilai dalam laba rugi.

Foreclosed assets acquired in conjunction withsettlement of loans are initially recorded attheir fair value less cost to sell but notexceeding the carrying value of the loans. TheCompany does not recognize any gainsrelating to the acquisition of foreclosed assets.The excess between uncollectible loansbalance and net realizable value of foreclosedassets is charged to allowance for losses.Subsequent to initial recognition, foreclosedassets are recorded at carrying amount or atfair value less cost to sell, whichever is lower.The excess between the carrying amount andfair value less cost to sell is recognized asimpairment losses in profit or loss.

Agunan yang diambil alih tidak disusutkan danbeban-beban sehubungan dengan perolehandan pemeliharaan aset tersebut dibebankanpada laba rugi pada saat terjadinya.

Foreclosed assets are not depreciated andexpenses in relation with the acquisition andmaintenance of those assets are charged toprofit or loss as incurred.

Selisih antara nilai tercatat dan hasil penjualandari agunan yang diambil alih diakui sebagailaba atau rugi pada saat penjualan agunanyang diambil alih, dan diakui sebagaipendapatan atau beban dalam laba rugi.

The difference between the carrying value andthe proceeds from the sale of foreclosedassets is recognized as gain or loss at the timeof sale, and recognized as income or expensein profit or loss.

Manajemen melakukan evaluasi atas nilaiagunan yang diambil alih secara berkala.

Agunan diambil alih disajikan dalam akun“Aset Lain-lain” pada laporan posisi keuangankonsolidasian.

Management evaluates the value of foreclosedassets on a periodic basis.

Foreclosed assets are presented under “OtherAssets” in the consolidated statement offinancial position.

v. Identifikasi dan Pengukuran KerugianPenurunan Nilai

v. Identification and Measurement ofImpairment Losses

Aset Keuangan Financial Assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Perseroanmengevaluasi apakah terdapat bukti objektifbahwa aset keuangan yang tidak dicatat padanilai wajar melalui laba rugi telah mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan mengalamipenurunan nilai jika bukti objektif menunjukkanbahwa peristiwa yang merugikan telah terjadisetelah pengakuan awal aset keuangan, danperistiwa tersebut berdampak pada arus kasmasa datang atas aset keuangan yang dapatdiestimasi secara handal.

At each reporting date, the Company assesseswhether there is objective evidence that financialassets not carried at fair value through profit orloss are impaired. Financial assets are impairedwhen objective evidence demonstrates that aloss event has occurred after the initialrecognition of the asset, and that the loss eventhas an impact on the future cash flows on theasset that can be estimated reliably.










v. Identifikasi dan Pengukuran KerugianPenurunan Nilai (lanjutan)

v. Identification and Measurement ofImpairment Losses (continued)

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Bukti objektif bahwa aset keuangan mengalamipenurunan nilai meliputi wanprestasi atautunggakan pembayaran oleh debitur,restrukturisasi kredit oleh Perseroan denganpersyaratan yang tidak mungkin diberikan jikadebitur tidak mengalami kesulitan keuangan,indikasi bahwa debitur atau penerbit akandinyatakan pailit, hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitan keuangan, atau datayang dapat diobservasi lainnya yang terkaitdengan kelompok aset keuangan sepertimemburuknya status pembayaran debitur ataupenerbit dalam kelompok tersebut, atau kondisiekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasiatas aset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets areimpaired can include default or delinquency by aborrower, restructuring of a loan by the Companyon terms that the Company would not otherwiseconsider, indications that a borrower or issuer willenter bankruptcy, the disappearance of an activemarket for a security due to financial difficulties,or other observable data relating to a group ofassets such as adverse changes in the paymentstatus of borrowers or issuers in the group, oreconomic conditions that correlate with defaultsin the group.

Perseroan menentukan bukti penurunan nilai atasaset keuangan secara individual dan kolektif.Evaluasi penurunan nilai secara individualdilakukan terhadap aset keuangan yang signifikansecara individual.

The Company considers evidence of impairmentfor financial assets at both an individual andcollective assessment. All individually significantfinancial assets are assessed for specificimpairment.

Semua aset keuangan yang signifikan secaraindividual yang tidak mengalami penurunan nilaisecara individual dievaluasi secara kolektif untukmenentukan penurunan nilai yang sudah terjadinamun belum diidentifikasi. Aset keuangan yangtidak signifikan secara individual akan dievaluasisecara kolektif untuk menentukan penurunannilainya dengan mengelompokkan aset keuangantersebut berdasarkan karakteristik risiko yangserupa. Aset keuangan yang dievaluasi secaraindividual untuk penurunan nilai, dan dimanakerugian penurunan nilai diakui, tidak lagitermasuk dalam penurunan nilai secara kolektif.

All individually significant financial assets not tobe specifically impaired are then collectivelyassessed for any impairment that has beenincurred but not yet identified. Financial assetsthat are not individually significant are collectivelyassessed for impairment by grouping togethersuch financial assets with similar riskcharacteristics. Financial assets that areindividually assessed for impairment and forwhich an impairment loss is recognized are nolonger included in a collective assessment ofimpairment.

Dalam mengevaluasi penurunan nilai secarakolektif, Perseroan menggunakan model statistikdari tren probability of default, loss given default,dan loss identification period di masa lalu denganmengobservasi waktu pemulihan dan jumlahkerugian aktual yang terjadi, yang disesuaikandengan pertimbangan manajemen mengenaiapakah kondisi ekonomi dan kondisi kredit saat inimungkin menyebabkan kerugian aktual lebihbesar atau lebih kecil daripada yang dihasilkanoleh model statistik. Tingkat wanprestasi, tingkatkerugian dan waktu pemulihan yang diharapkan dimasa datang secara berkala dibandingkandengan hasil aktual yang diperoleh untukmemastikan bahwa model statistik yangdigunakan masih memadai.

In assessing collective impairment, the Companyuses statistical modeling of historical trends ofthe probability of default, loss given default, andloss identification period by observing time ofrecoveries and the amount of actual loss incurredadjusted for management’s judgment as towhether current economic and credit conditionsare such that the actual losses are likely to begreater or less than suggested by historicalmodeling. Default rates, loss rates and theexpected timing of future recoveries are regularlybenchmarked against actual outcomes to ensurethat they remain appropriate.












Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

Kerugian penurunan nilai atas aset keuanganyang dicatat pada biaya perolehan diamortisasidiukur sebesar selisih antara nilai tercatat asetkeuangan dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang yang didiskontokan denganmenggunakan suku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Perhitungan nilai kini dariestimasi arus kas masa datang atas asetkeuangan dengan agunan (collateralized financialasset) mencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangibiaya-biaya untuk memperoleh dan menjualagunan, terlepas apakah pengambilalihantersebut berpeluang terjadi atau tidak. Kerugianyang terjadi diakui pada laba rugi dan dicatatpada akun cadangan kerugian atas asetkeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi. Ketika peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai menyebabkan jumlah kerugianpenurunan nilai berkurang, kerugian penurunannilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkandan pemulihan tersebut diakui pada laba rugitahun berjalan.

Impairment losses on financial assets carried atamortized cost are measured as the differencebetween the carrying amount of the financialassets and the present value of estimatedfuture cash flows discounted at the financialassets’ original effective interest rate. Thecalculation of the present value of the estimatedfuture cash flows of a collateralized financialasset reflects the cash flows that may resultfrom foreclosure less costs for obtaining andselling the collateral, whether or not foreclosureis probable. Losses are recognized in profit orloss and reflected in an allowance accountagainst financial assets carried at amortizedcost. When a subsequent event causes theamount of impairment loss to decrease, theimpairment loss is reversed through profit orloss for the current year.

Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yangtersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkankerugian kumulatif yang telah diakui secaralangsung dalam penghasilan komprehensif lainke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasidari penghasilan komprehensif lain ke laba rugimerupakan selisih antara biaya perolehan,setelah dikurangi pelunasan pokok danamortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai aset keuangan yangsebelumnya telah diakui pada laba rugi.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiyang dapat diatribusikan pada nilai waktu (timevalue) tercermin sebagai komponen pendapatanbunga.

Impairment losses on available-for-saleinvestment securities are recognized bytransferring the cumulative loss that has beenrecognized directly in other comprehensiveincome to profit or loss as a reclassificationadjustment. The cumulative loss that isreclassified from other comprehensive incometo profit or loss is the difference between theacquisition cost, net of any principal repaymentand amortization, and the current fair value,less any impairment loss previously recognizedin profit or loss.

Changes in allowance for impairment lossesattributable to time value are reflected as acomponent of interest income.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajarinstrumen utang yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual yang mengalamipenurunan nilai meningkat dan peningkatantersebut dapat secara objektif dihubungkandengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai pada labarugi, maka kerugian penurunan nilai tersebutharus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakuipada laba rugi tahun berjalan.

If, in a subsequent period, the fair value of animpaired available-for-sale debt instrumentincreases and the increase can be relatedobjectively to an event occurring after theimpairment loss was recognized in profit orloss, the impairment loss is reversed, with theamount of reversal recognized in the currentyear profit or loss.

Jika persyaratan kredit, piutang atau investasiyang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasiulang atau dimodifikasi karena debitur ataupenerbit mengalami kesulitan keuangan, makapenurunan nilai diukur dengan suku bungaefektif awal yang digunakan sebelumpersyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or held-to-maturity investment are renegotiated orotherwise modified because of financialdifficulties of the borrower or issuer,impairment is measured using the originaleffective interest rate before the modificationof terms.












Aset Non-Keuangan Non-Financial Assets

Nilai tercatat aset non-keuangan Perseroan,selain aset pajak tangguhan, dikaji pada setiaptanggal pelaporan untuk menentukan adatidaknya indikasi penurunan nilai. Untuk tujuanpengujian penurunan nilai, aset yang tidakdapat diuji secara individual dapat digabungkanke dalam kelompok aset terkecil yangmenghasilkan arus kas masuk daripenggunaan berkelanjutan yang sebagianbesar independen dari arus kas masuk dariaset lainnya (Unit Penghasil Kas atau “CGU”).Jika terdapat indikasi adanya penurunan nilaitersebut, maka nilai terpulihkan aset diestimasi.

The carrying amount of the Company's non-financial assets, other than deferred taxassets, are reviewed at each reporting date todetermine whether there is any indication ofimpairment. For the purpose of impairmenttesting, assets that cannot be testedindividually are grouped together into thesmallest group of assets that generates cashinflows from continuing use that are largelyindependent of the cash inflows of otherassets (Cash Generating Units or “CGU”). Ifany such indication exists, then the asset'srecoverable amount is estimated.

Kerugian penurunan nilai diakui jika nilaitercatat suatu aset atau CGU melebihi estimasinilai terpulihkannya. Nilai terpulihkan suatu asetadalah nilai yang terbesar antara nilai pakaiaset atau CGU dan nilai wajar dikurangi biayapenjualan. Dalam penentuan nilai pakai aset,estimasi arus kas masa depan didiskontokanmenggunakan tingkat diskonto sebelum pajakyang menggambarkan penilaian pasar kini atasnilai waktu dari uang dan risiko yang terkaitdengan aset yang bersangkutan.

An impairment loss is recognized if thecarrying amount of an asset or CGU exceedsits estimated recoverable amount. Therecoverable amount of an asset or CGU is thegreater of its value in use and its fair valueless cost to sell. In assessing value in use, theestimated future cash flows are discounted totheir present value using a pre-tax discountrate that reflects current market assessmentsof the time value of money and the risksspecific to the asset.

Kerugian penurunan nilai atas aset non-keuangan yang diakui pada periodesebelumnya dikaji pada setiap tanggalpelaporan keuangan untuk menilai apakahterdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilaiyang telah diakui sebelumnya telah menurunatau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai,kecuali untuk goodwill, dipulihkan jika terdapatperubahan estimasi yang digunakan untukmenentukan nilai terpulihkan. Jumlah kerugianpenurunan nilai yang dibalik tidak bolehmenyebabkan nilai aset melebihi nilai tercatatneto setelah penyusutan atau amortisasi,seandainya tidak ada kerugian penurunan nilaiyang diakui.

Impairment losses in respect of non-financialassets recognized in prior periods areassessed at each reporting date for anyindications that the loss has decreased or nolonger exists. An impairment loss, except forgoodwill, is reversed if there has been achange in the estimates used to determine therecoverable amount. An impairment loss isreversed only to the extent that the asset'scarrying amount does not exceed the carryingamount that would have been determined, netof depreciation or amortization, if noimpairment loss had been recognized.

w. Simpanan dari Nasabah dan Bank-Bank Lain w. Deposits from Customers and Other Banks

Setelah pengakuan awal, giro, tabungan,deposito berjangka, dan simpanan dari bank-bank lain diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

Subsequent to initial recognition, demanddeposits, savings, time deposits, and depositsfrom other banks are measured at amortizedcost using the effective interest method.

Termasuk dalam simpanan dari nasabahadalah simpanan dengan akad mudharabahdan wadiah.

Included in deposits from customers aredeposits with mudharabah and wadiahprinciples.










x. Liabilitas Imbalan Pasca-kerja x. Obligation for Post-employment Benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalanpasca kerja, seperti pensiun, uang pesangon,uang penghargaan dan imbalan lainnya,dihitung berdasarkan “Peraturan Perseroan”yang telah sesuai dengan Undang-undangKetenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”).

Long-term and post-employment benefits, suchas pension, severance pay, service pay andother benefits, are calculated in accordancewith “Company Regulation” which is in line withLabour Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).

Perseroan menerapkan PSAK No. 24 (2013),Imbalan Kerja.

The Company applies SFAS No. 24 (2013),Employee Benefits.

Liabilitas imbalan pasca-kerja yang diakui dilaporan posisi keuangan dihitung berdasarkannilai kini dari estimasi liabilitas imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yangtelah diberikan oleh karyawan pada masa kinidan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajaraset neto dana pensiun. Perhitungan dilakukanoleh aktuaris independen dengan metodeprojected-unit-credit.

The obligation for post-employment benefitsrecognized in the statement of financial positionis calculated at present value of estimatedfuture benefits that the employees have earnedin return for their services in the current andprior years, deducted by any plan assets. Thecalculation is performed by an independentactuary using the projected-unit-credit method.

Ketika imbalan pasca-kerja berubah, porsikenaikan atau penurunan imbalan sehubungandengan jasa yang telah diberikan olehkaryawan pada masa lalu dibebankan ataudikreditkan ke dalam laporan laba rugi. Imbalanpasca-kerja yang telah dan belum menjadi hakkaryawan diakui segera sebagai beban dalamlaporan laba rugi.

When the post-employment benefits change,the portion of the increased or decreasedbenefits relating to past services by employeesis charged or credited to the statement of profitor loss. To the extent that the benefits vest andnot yet vest immediately, the expense isrecognized immediately in the statement ofprofit or loss.

Keuntungan atau kerugian aktuarial yangtimbul dari penyesuaian dan perubahan dalamasumsi-asumsi aktuarial langsung diakuiseluruhnya melalui penghasilan atau bebankomprehensif lainnya pada tahun dimanakeuntungan/(kerugian) aktuarial terjadi.

Actuarial gains or losses arising fromexperience adjustments and changes inactuarial assumptions are directly fullyrecognized to other comprehensive income orexpense in the year when such actuarialgains/(losses) occur.

Perseroan telah memiliki program pensiuniuran pasti yang mana Perseroan membayariuran ke dana pensiun lembaga keuangan yangdihitung berdasarkan persentase tertentu daripenghasilan tetap yang diterima karyawanyang sudah memenuhi kriteria yang ditetapkanPerseroan. Iuran dibebankan ke dalam laporanlaba rugi pada saat terhutang.

The Company also has a defined contributionpension program where the Company payscontributions to a financial institution pensionplan which is calculated at a certain percentageof fixed income of employees who meet theCompany’s criteria. The contributions arecharged to the statement of profit or loss asthey become payable.

Pesangon Termination benefits

Pesangon terutang ketika karyawan dihentikankontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal.Perseroan mengakui liabilitas pesangon ketikaPerseroan menunjukkan komitmennya untukmemutuskan kontrak kerja dengan karyawanberdasarkan suatu rencana formal terperinciyang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan.

Termination benefits are payable whenever anemployee’s employment is terminated beforethe normal retirement age. The Companyrecognize termination benefits liability when it isdemonstrably committed to terminate theemployment of current employees according toa detailed formal plan and the possibility towithdraw the plan is remote.










y. Provisi y. Provisions

Provisi diakui jika, sebagai akibat peristiwamasa lalu, Perseroan memiliki kewajiban kini,baik bersifat hukum maupun bersifatkonstruktif, yang dapat diestimasi secara andal,dan kemungkinan besar penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluarsumber daya yang mengandung manfaatekonomi. Provisi ditentukan denganmendiskontokan estimasi arus kas masa depanpada tingkat diskonto sebelum pajak yangmencerminkan penilaian pasar kini atas nilaiwaktu dari uang dan risiko yang terkait denganliabilitas yang bersangkutan.

A provision is recognized if, as a result of a pastevent, the Company has a present legal orconstructive obligation that can be estimatedreliably, and it is probable that an outflow ofeconomic benefits will be required to settle theobligation. Provisions are determined bydiscounting the estimated future cash flows at apre-tax discount rate that reflects currentmarket assessments of the time value of moneyand the risks specific to the liability.

z. Obligasi yang Diterbitkan dan UtangSubordinasi

z. Bonds Issued and Subordinated Debts

Obligasi yang diterbitkan dan utang subordinasidicatat sebesar nilai nominal ditambah denganbunga yang masih harus dibayar dan dikurangibeban emisi yang belum diamortisasi. Bebanemisi obligasi yang diterbitkan dan utangsubordinasi dikurangkan langsung dari hasilemisi untuk menentukan hasil emisi bersihobligasi yang diterbitkan dan utang subordinasitersebut.

Bonds and subordinated debts issued arepresented at nominal value plus accruedinterest payables and net of unamortized bondsissuance costs. Bonds and subordinated debtsissuance costs are directly deducted from theproceeds of the bonds and subordinated debtsissued.

Beban emisi diamortisasi selama jangka waktuobligasi yang diterbitkan dan utang subordinasitersebut dengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Issuance costs are amortized over the period ofthe bonds and subordinated debts using theeffective interest method.

aa. Modal Saham aa. Share Capital

Saham diklasifikasikan sebagai ekuitas jikatidak terdapat kewajiban kontraktual untukmentransfer kas atau aset keuangan lainnya.

Shares are classified as equity when there is nocontractual obligation to transfer cash or otherfinancial assets.

ab. Beban Emisi Saham ab. Shares Issuance Cost

Beban emisi saham disajikan sebagai bagiandari tambahan modal disetor dan tidakdiamortisasi.

Shares issuance costs are presented as part ofadditional paid-in capital and are not amortized.

ac. Pendapatan dan Beban Bunga dan Syariah ac. Interest and Sharia Income and Expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui padalaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense are recognized inthe consolidated statement of profit or loss andother comprehensive income using the effectiveinterest method.

Pendapatan dan beban bunga yang disajikanpada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain konsolidasian meliputi: Bunga atas aset keuangan dan liabilitas

keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi yang dihitungmenggunakan suku bunga efektif;

Bunga atas efek-efek untuk tujuaninvestasi yang tersedia untuk dijual yangdihitung menggunakan suku bunga efektif.

Interest income and expense presented in theconsolidated statement profit or loss and othercomprehensive income include: Interest on financial assets and financial

liabilities at amortized cost calculated usingthe effective interest method;

Interest on available-for-sale investmentsecurities calculated using the effectiveinterest method.










ac. Pendapatan dan Beban Bunga dan Syariah(lanjutan)

ac. Interest and Sharia Income and Expenses(continued)

Pendapatan dan beban bunga kontraktual atasinstrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi diakui sebagai bagiandari pendapatan bunga bersih dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yangmengalami penurunan nilai tetap diakui atasdasar suku bunga yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dalampengukuran kerugian penurunan nilai.

Contractual interest income and expense onfinancial instruments held at fair value throughprofit or loss is recognized within the net interestincome in the consolidated statement of profit orloss and other comprehensive income.

Interest on the impaired financial assetcontinues to be recognized using the interestrate used to discount the future cash flows forthe purpose of measuring the impairment loss.

Pendapatan syariah terdiri dari pendapatan daripembiayaan murabahah, bagi hasilpembiayaan musyarakah dan pendapatan atasinvestasi pada Sukuk dan SPNS berikutamortisasi beban terkait.

Sharia income consists of income frommurabahah financing, profit distribution ofmusyarakah financing and income oninvestment in Sukuk and SPNS including theamortization of related costs.

Pendapatan marjin murabahah diakui selamamasa akad dengan dasar akrual. Pendapatanbagi hasil pembiayaan musyarakah diakui padasaat diterima atau dalam periode terjadinya hakbagi hasil sesuai porsi bagi hasil (nisbah) yangdisepakati.

Murabahah margin income is recognized duringthe principle period using accrual basis. Incomefrom profit distribution of musyarakah financingis recognized when received or in the periodwhen the rights arise in accordance with agreeddistribution ratio (nisbah).

Beban syariah terdiri dari beban bagi hasil darisimpanan nasabah dengan akad mudharabahdan bonus atas simpanan dengan akadwadiah.

Sharia expense consists of expense for profitdistribution on customer deposits withmudharabah principle and bonus on customersdeposits with wadiah principle.

Pendapatan dan beban provisi dan komisilainnya, termasuk pendapatan provisi yangterkait kegiatan ekspor impor, pendapatanprovisi atas manajemen kas, pendapatanprovisi atas jasa dan/atau mempunyai jangkawaktu tertentu dan jumlahnya signifikan, diakuisebagai pendapatan ditangguhkan/bebandibayar dimuka dan diamortisasi denganmenggunakan metode garis lurus selamajangka waktunya; jika tidak, pendapatan danbeban provisi dan komisi lainnya langsungdiakui pada saat jasa diberikan. Atas komitmenkredit yang tidak diharapkan adanya penarikankredit, provisi dari komitmen kredit tersebutdiakui berdasarkan metode garis lurus selamajangka waktu komitmen.

Other fees and commission income andexpenses, including export import related fees,cash management fees, service fees and/orrelated to a specific period and the amount issignificant, are recognized as unearnedincome/prepaid expenses and amortized basedon the straight-line method over the terms of therelated transactions; otherwise, they are directlyrecognized as the related services areperformed. When a loan commitment is notexpected to result in the draw-down of a loan,loan commitment fees are recognized on astraight-line basis over the commitment period.

Beban provisi dan komisi lainnya yang terutamaterkait dengan provisi transaksi antar bankdiakui sebagai beban pada saat jasa tersebutditerima.

Other fees and commission expense which aremainly related to inter-bank transaction fees areexpensed as the services are received.

ad. Provisi dan Komisi ad. Fees and Commissions

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yangsignifikan dan merupakan bagian integral darisuku bunga efektif atas aset keuangan atauliabilitas keuangan dimasukkan dalamperhitungan suku bunga efektif.

Significant fees and commission income andexpenses that are integral to the effective interestrate on a financial asset or financial liability areincluded in the measurement of the effectiveinterest rate.










ae. Pendapatan Bersih Transaksi Perdagangan ae. Net Trading Income

Pendapatan bersih transaksi perdagangan terdiridari keuntungan atau kerugian bersih terkaitdengan aset keuangan dan liabilitas keuanganyang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan,termasuk seluruh perubahan nilai wajar yangdirealisasi maupun yang belum direalisasi danselisih kurs.

Net trading income comprises of net gains orlosses related to financial assets and liabilities heldfor trading, and includes all realized andunrealized fair value changes and foreignexchange differences.

af. Laba (Rugi) Bersih per Saham af. Earnings (Loss) per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56 (Revisi 2014),laba (rugi) bersih per saham dasar dihitungdengan membagi laba (rugi) bersih tahunberjalan yang dapat diatribusikan kepadapemilik entitas induk dengan rata-ratatertimbang jumlah saham biasa yangditempatkan dan disetor penuh selama tahunyang bersangkutan.

In accordance with SFAS No. 56 (2014 Revision),basic earnings (loss) per share is computed bydividing net income (loss) for the current yearattributable to equity holders of the parent entitywith the weighted average number of outstandingissued and fully paid-up common shares duringthe year.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,tidak ada instrumen yang berpotensi menjadisaham biasa. Oleh karena itu, laba (rugi) persaham dilusian sama dengan laba (rugi) persaham dasar.

As of 31 December 2017 and 2016, there were noinstruments which could result in the issuance ofcommon shares. Therefore, diluted earnings (loss)per share is equivalent to basic earnings (loss) pershare.

ag. Dividen ag. Dividend

Pembagian dividen diakui sebagai liabilitasketika dividen tersebut dideklarasikan dandisetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham.

Dividend distributions are recognized as aliability when the dividends are declared andapproved in the General Meeting of theShareholders.

ah. Transaksi Sewa ah. Lease Transaction

Sesuai dengan PSAK No. 30 (Revisi 2014),Perseroan menentukan suatu perjanjianmerupakan perjanjian sewa atau perjanjianyang mengandung sewa berdasarkansubstansi perjanjian dan dilakukan evaluasiapakah pemenuhan perjanjian bergantungpada penggunaan suatu aset atau aset-asettertentu dan perjanjian tersebut memberikansuatu hak untuk menggunakan aset tersebut.

In accordance with SFAS No. 30 (2014Revision), the Company determines anarrangement is, or contains, a lease based onthe substance of the arrangement and requiresan assessment of whether fulfilment of thearrangement is dependent on the use of aspecific asset or assets and the arrangementconveys a right to use the asset.

Transaksi sewa yang dilakukan Perseroandiklasifikasikan sebagai sewa operasi jika tidakterdapat pengalihan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset. Pembayaran sewa diakuisebagai beban dengan garis lurus selama masasewa. Seluruh insentif untuk perjanjian sewaoperasi baru atau yang diperbarui diakui sebagaibagian tidak terpisahkan dari imbalan neto yangdisepakati untuk menggunakan aset sewaan,terlepas dari sifat atau bentuk insentif atau waktupembayaran. Perseroan mengakui manfaatagregat dari insentif sebagai pengurang bebanrental selama masa sewa dengan dasar garislurus.

The lease transaction entered into by theCompany was classified as an operating lease ifit does not transfer substantially all the risks andrewards incidental to ownership. Lease paymentis recognized as an expense on a straight-linebasis over the lease term. All incentives for theagreement of a new or renewal operating leaseare recognized as an integral part of the netconsideration agreed for the use of the leasedasset, irrespective of the incentive’s nature orform or the timing of payments. The Companyrecognizes the aggregate benefit of incentives asa reduction of rental expense over the leaseterm, on a straight-line basis.










ai. Segmen Operasi ai. Operating Segments

Segmen operasi adalah komponen dariPerseroan yang terlibat dalam aktivitas bisnisyang menghasilkan pendapatan danmenimbulkan beban, termasuk pendapatan danbeban yang terkait dengan transaksi dengankomponen lain Perseroan, dimana hasiloperasinya dikaji ulang secara berkala olehDireksi Perseroan untuk membuat keputusanmengenai sumber daya yang akandialokasikan pada segmen tersebut danmenilai kinerjanya, serta tersediainformasi keuangan yang dapat dipisahkan.Hasil segmen yang dilaporkan kepada DireksiPerseroan meliputi komponen-komponen yangdapat diatribusikan secara langsung kepadasuatu segmen, dan komponen-komponen yangdapat dialokasikan dengan dasar yang wajar.Komponen yang tidak dapat dialokasikanterutama terdiri dari aset dan liabilitas pajakpenghasilan, termasuk pajak kini dan pajaktangguhan, serta aset tetap.

An operating segment is a component of theCompany that engages in business activitiesfrom which it may earn revenues and incurexpenses, including revenues and expensesthat relate to transactions with any of theCompany’s other components, whose operatingresults are reviewed regularly by the Company’sBoard of Directors to make decisions aboutresources allocated to the segment and assessits performance, and for which discretefinancial information is available. Segmentresults that are reported to the Company’sBoard of Directors include items directlyattributable to a segment, as well as those thatcan be allocated on a reasonable basis.Unallocated items mainly comprise of incometax assets and liabilities, including current anddeferred taxes, and premises and equipment.

3. MANAJEMEN RISIKO 3. RISK MANAGEMENT

Manajemen risiko adalah serangkaian aktivitas yangdijalankan secara terpadu oleh Perseroan, daritahap awal hingga akhir, dalam mengendalikan danmengoptimalkan pendapatan dari profil risikonya.

Risk management is a set of end-to-end activitiesthrough which the Company controls and optimizesrevenue from its risk profile.

a. Kerangka Manajemen Risiko a. Risk Management Framework

Kerangka Kerja Manajemen Risiko (RMF)menetapkan pendekatan Perseroan terhadapmanajemen risiko dan kerangka kerjapengendalian, dimana risiko dikelola dandiperolehnya keseimbangan antara risiko danpendapatan.

The Company’s Risk Management Framework(RMF) sets out the Company’s approach to riskmanagement and the control framework withinwhich risks are managed and risk-return tradeoffs are made.

RMF mengidentifikasi berbagai jenis risiko yangdihadapi Perseroan, dimana untuk masing-masing jenis risiko dikelola oleh Risk ControlOwner (RCO). RCO memiliki tanggung jawabuntuk menentukan standar pengendalianminimum dan memastikan tujuan pengendaliantersebut dapat terpenuhi.

RMF identifies various types of risks to which theCompany is exposed to, each of the risk ismanaged by a designated Risk Control Owner(RCO). RCOs are responsible for establishingminimum control standards and ensuring thatthe control objectives are met.

RMF juga diterapkan pada Entitas Anak dan unitusaha syariah. Oleh karena itu, seluruh saldodan transaksi syariah dimasukkan sebagaibagian dalam pengungkapan manajemen risiko.

RMF is also implemented in the Bank’sSubsidiary and sharia business unit. Therefore,all sharia balances and transactions are includedin the risk management disclosure.

Perseroan menggunakan Tipe Risiko untukmemastikan proses identifikasi risiko yangkonsisten dan komprehensif, dimanapun risikotersebut muncul. Setiap Tipe Risiko dikelola olehRCO. RCO ditunjuk oleh Direksi untuk mengelolaTipe Risiko berikut ini: Kredit, Pasar, LikuiditasJangka Pendek, Likuiditas Struktural, LintasBatas Negara, Permodalan, Reputasi, Strategis,Pensiun dan Operasional. Sesuai denganPeraturan OJK No. 65/POJK.03/2016, RCOditunjuk untuk mengelola risiko Imbal Hasil danrisiko Investasi pada Unit Usaha Syariah, dansesuai Peraturan OJK No.17/POJK.03/2014 danSurat Edaran No. 14/SEOJK.03/2015, RCOditunjuk untuk mengelola risiko Transaksi Intra-Grup.

The Company uses Risk Types to ensurecomprehensive and consistent identification ofrisks, wherever they may arise. Each Risk Typeis managed by the respective RCO. RCOs areappointed by the Board of Directors (BoD) tomanage the following Risk Types: Credit,Market, Short-Term Liquidity, StructuralLiquidity, Country Cross Border, Capital,Reputation, Strategic, Pension and Operational.In accordance with OJK Regulation No.65/POJK.03/2016, RCOs are responsible tomanage Return and Investment risks in ShariaBusiness Unit and in accordance with OJKRegulation No.17/POJK.03/2014 and CircularLetter No.14/SEOJK.03/2015, RCOs are alsoresponsible to manage Intra-Group Transactionrisk.








3. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 3. RISK MANAGEMENT (continued)

a. Kerangka Manajemen Risiko (lanjutan) a. Risk Management Framework (continued)

Sehubungan dengan penerapan Peraturan OJKNo. 17/POJK.03/2014 mengenai PenerapanManajemen Risiko Terintegrasi BagiKonglomerasi Keuangan, Bank telah ditunjukoleh PT AI, salah satu pemegang saham utama,sebagai Entitas Utama untuk semua lembagajasa keuangan Grup Astra.

Related to with the implementation of OJKRegulation No. 17/POJK.03/2014 regardingImplementation of Integrated Risk Managementof Financial Conglomeration, the Bank has beenappointed by PT AI, one of the mainshareholders, as the Lead Entity for all AstraGroup financial services institutions.

Struktur Organisasi Pengelolaan dan TataKelola Risiko

Risk Organizational Structure andGovernance

Direktur Risiko mengelola Direktorat ManajemenRisiko. Direktorat ini independen dari fungsibusiness origination dan sales Perseroan untukmemastikan bahwa pengambilan keputusanrisiko/tingkat pengembalian tidak dipengaruhioleh tekanan jangka pendek untuk menghasilkanpendapatan.

The Risk Director manages the RiskManagement Directorate. The Directorate isindependent of the Company’s businessorigination and sales functions to ensure thatrisk/return decisions are not compromised byshort-term pressures to generate revenues.

Manajemen risiko Perseroan dikelola melaluiKomite Manajemen Risiko (RMC) dan KomiteAsset Liability (ALCO) pada tingkat Direksi sertadiawasi oleh Komite Pemantau Risiko (RMoC)pada tingkat Dewan Komisaris.

The Company’s risk management is managedthrough the Risk Management Committee(RMC) and Asset Liability Committee (ALCO) atthe BoD level and is overseen by the RiskMonitoring Committee (RMoC) at the Board ofCommissioners (BoC) level.

Berdasarkan kewenangan yang didelegasikanoleh Dewan Komisaris, RMoC mengkaji arearisiko spesifik dan memantau penerapanpengelolaan risiko di dalam Perseroan. AnggotaRMoC adalah Komisaris dan AnggotaIndependen dengan keahlian dalam bidangmanajemen risiko dan manajemen keuangan.

Acting within the authority delegated by the BoC,the RMoC reviews specific risk areas andmonitors the implementation of risk managementwithin the Company. The members of RMoC areCommissioners and Independent Parties withrisk management and financial managementexpertise.

Dalam rangka memberikan rekomendasi kepadaDewan Komisaris, RMoC bertanggung jawabuntuk melakukan (1) evaluasi terhadapkonsistensi antara kebijakan manajemen risikodengan implementasi dari kebijakan tersebut dan(2) pemantauan dan evaluasi pada implementasidari kebijakan RMC dan Unit-Unit ManajemenRisiko.

In order to provide recommendations to the BoC,RMoC is responsible for (1) evaluating theconsistency between risk management policiesand the implementation of the policies and (2)monitoring and evaluating the implementation ofthe policies of RMC and the Risk ManagementUnits.

RMC memastikan bahwa (1) RMF diterapkansecara efektif, (2) kemampuan pengidentifikasiandan pengukuran risiko dilakukan secara objektifdan konsisten, (3) kerangka kerja risk assurancediterapkan secara efektif, dan (4) kewenangankomite didelegasikan secara efektif kepada sub-komite.

RMC ensures that (1) RMF is effectively applied,(2) risk identification and measurementcapabilities are objectively and consistentlyapplied, (3) a risk assurance framework iseffectively implemented and (4) the committee’sauthorities are effectively delegated to sub-committees.

ALCO bertanggung jawab untuk pengelolaanrasio modal, dan penetapan dan kepatuhanterhadap kebijakan terkait dengan pengelolaanneraca keuangan, termasuk pengelolaanlikuiditas Perseroan, kecukupan modal daneksposur struktural nilai tukar valuta asing dansuku bunga.

ALCO is responsible for capital ratiomanagement, and the establishment of andcompliance with policies relating to balancesheet management, including the managementof the Company’s liquidity, capital adequacy andstructural exposure to foreign exchange andinterest rate exposure.









a. Kerangka Manajemen Risiko a. Risk Management Framework

Implementasi Kebijakan, Prosedur, dan LimitEksposur

The Implementations of Policies, Procedures,and Exposure Limits

Perseroan memiliki kerangka kerja pengendalianyang memberikan panduan secara jelas danbatasan tegas dalam pengambilan risiko. Tigakomponen utama kerangka kerja pengendalianrisiko, dimana secara kolektif menyediakan suatumekanisme untuk mengatur dan menyesuaikanbatasan terhadap pengambilan risiko:

The Company maintains a control frameworkthat provides clear guidelines and firmboundaries on risk taking. Three keycomponents to risk control framework, whichcollectively provide a mechanism to set andadjust those boundaries on risk taking are:

Kebijakan Policies

Batas (Limit) Eksposur. Limit diaplikasikanpada area dimana pengukuran danpemantauan eksposur risiko dapatdiandalkan, terhadap seluruh variabel risiko.Pada tingkat tertinggi, penentuan batasantoleransi risiko disesuaikan dengan RiskAppetite dan tingkat toleransi stakeholderutama.

Exposure Limits. These limits are applied inareas where the measurement andmonitoring of risk exposures are reliable tothe range of risk variables. At the top level,risk tolerance limits are set to align with RiskAppetite and the expressed or impliedtolerance of key stakeholders.

Kerangka Delegasi Wewenang Risiko Delegated Risk Authorities Framework

Identifikasi, Pengukuran, dan PemantauanRisiko

Risk Identification, Measurement andMonitoring

Perseroan mengantisipasi dan mengidentifikasirisiko pada transaksi, portofolio, infrastruktur danproses yang ada. Apabila memungkinkan, risikotersebut dikuantifikasi dan diukur terhadapkriteria yang objektif dan konsisten. Risiko yangmaterial dipantau dan dilaporkan untukmengetahui batas tingkat pengembalian danrisikonya dan memastikan bahwa transaksi danportofolio berada dalam batasan risiko yangdialokasikan.

The Company anticipates and identifies risks inthe existing transactions, portfolio, infrastructure,and processes. Where possible, these risks arequantified and measured in accordance with theobjective and consistent criteria. Material risksare monitored and reported to inform risk-returntradeoffs and ensure transactions and portfoliosremain within the allocated risk limits.

Perseroan memperhitungkan risiko, namun jugamenyadari bahwa tidak semua risiko dapatdihitung dan model bukan merupakan penggantidari suatu pertimbangan.

The Company quantifies risks where possiblebut recognizes that not all risks can bequantified, and that models are not a substitutefor judgment.

Stress testing dan scenario analysis digunakanuntuk menilai kemampuan keuangan danmanajemen Perseroan untuk terus beroperasisecara efektif dalam kondisi ekstrem yangmungkin terjadi.

Stress testing and scenario analysis are usedto assess the financial and managementcapability of the Company to continue operatingeffectively under extreme but plausible tradingconditions.

Pemantauan eksposur risiko dan kondisilingkungan yang ada merupakan aktivitas yangberkelanjutan.

Pelaporan risiko merupakan cara Perseroanmemastikan bahwa manajemen memperhatikanrisiko sehingga organisasi siap menanggapisecara efektif setiap kejadian risiko yang timbul.

Monitoring risk exposures and underlyingenvironmental conditions must be an ongoingactivity.

Risk reporting is how the Company ensuresthat management pays attention to risks andhence the organization is ready to effectivelyrespond to each risk event as they arise.

Sistem Pengendalian Internal

Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) memberikankepastian yang independen bahwa keseluruhansistem pengendalian telah berjalan secara efektifseperti yang disyaratkan oleh RMF.

Internal Control System

Internal Audit provides independent assurancethat the overall system of control effectiveness isworking as required within the RMF.









b. Manajemen Risiko Kredit b. Credit Risk Management

Kegiatan manajemen risiko kredit telahdiarahkan pada model risiko kredit yang sesuaidengan penerapan Basel II. Perseroan telahmengembangkan infrastruktur untuk mendukungpengembangan model risiko kredit internal. Saatini, sistem manajemen risiko sedangditingkatkan dan database terus dikembangkanuntuk pengembangan lebih lanjut dari modelProbability of Default, Loss Given Default danExposure at Default.

The credit risk management activities have beengeared towards the implementation of Basel IIcompliant credit risk models. The Company hasbeen developing the infrastructure to support thedevelopment of internal credit risk models. Theexisting risk management system is beingenhanced and a database is continuallyenhanced for further development of Probabilityof Default, Loss Given Default and Exposure atDefault models.

Dengan latar belakang kondisi makro ekonomiyang penuh tantangan, Perseroan menjagarasio kredit bermasalah bersih (“NPL”) dalambatas yang dipersyaratkan melalui kombinasidari proses identifikasi early alert yang lebihketat, pengetatan dalam proses penerimaanbisnis baru, pengetatan proses monitoringkredit, strategi portofolio berbasis risiko yanglebih komprehensif dan baik, identifikasi segmenbisnis bermasalah dengan tepat dan fokus padaUnit Special Asset Management dan UnitCollection untuk memperoleh pembayaran dariNPL.

In light of challenging macroeconomic backdrop,the Company maintains its net non-performingloans ratio (“NPL”) under a required thresholdthrough a combination of improved early alertdisciplines, tightening the process of newbusiness underwriting, tightening the creditmonitoring process, more comprehensive andbetter risk based portfolio strategy, properidentification of troubled segments and a focuson Special Asset Management and CollectionTeam to collect payments from NPL accounts.

i. Eksposur Maksimum terhadap RisikoKredit

i. Maximum Exposure to Credit Risk

Tabel berikut menyajikan eksposurmaksimum risiko kredit Perseroan atasinstrumen keuangan pada laporan posisikeuangan konsolidasian dan rekeningadministratif tanpa memperhitungkan agunankredit atau jaminan kredit lainnya. Tabelberikut ini menyajikan eksposur risiko kreditPerseroan sebelum memperhitungkanagunan yang dimiliki atau penyempurnaankredit lainnya pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016.

The following table presents the Company’smaximum exposure to credit risk of financialinstruments in the consolidated statements offinancial position and administrative accountswithout taking into account of any collateral heldor other credit enhancements. The followingtable presents the Company's exposure to creditrisk before taking into account any collateral heldor other credit enhancements as at 31 December2017 and 2016.

Uraian 2017 2016 Description

Posisi keuangan: Financial position:Giro pada Bank Indonesia 8.541.582 10.541.849 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank-bank lain bersih 1.176.921 1.869.188 Current accounts with other banks - netPenempatan pada Bank Indonesia dan

bank-bank lain bersih 6.294.096 8.045.662Placements with Bank Indonesia

and other banks - net

Aset keuangan untuk diperdagangkan 1.104.840 1.879.548 Financial assets held for tradingEfek-efek yang dibeli dengan janji dijualKembali 976.045 3.227.881

Securities purchased under resaleagreements

Tagihan akseptasi - bersih 3.629.860 3.893.443 Acceptance receivables - net

Kredit yang diberikan - bersih 90.020.985 94.782.664 Loans - net

Efek-efek untuk tujuan investasi - bersih 22.820.908 27.401.825 Investment securities - netAset lain-lain - bersih 1.578.139 1.645.083 Other assets - net

Rekening administratif: Administrative accounts:Garansi yang diterbitkan 3.508.246 4.117.781 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada nasabah yang belum

digunakan - committed 596.036 1.460.795 Unused credit facility - committedLetters of credit yang tidak dapat dibatalkan

dan masih berjalan 2.326.054 1.863.086Outstanding irrevocable letters of

credit

Jumlah 142.573.712 160.728.805 Total

ii. Analisis Risiko Konsentrasi Kredit ii. Concentration of Credit Risk Analysis

Perseroan mendorong adanya diversifikasiportofolio kreditnya pada berbagai wilayahgeografis, industri dan produk sebagai upayauntuk mengurangi risiko kredit.

The Company encourages the diversification ofits credit portfolio among a variety ofgeographies, industries and credit product inorder to minimize the credit risk.









b. Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) b. Credit Risk Management (continued)

ii. Analisis Risiko Konsentrasi Kredit (lanjutan) ii. Concentration of Credit Risk Analysis

2017

Korporasi/Corporate

Pemerintah,Entitas MilikNegara dan

BankIndonesia/

Government,State Owned

Entity andBank

IndonesiaBank/Bank

Perorangan/Individual

Jumlah/Total

Posisi keuangan: Financial position:

Giro pada Bank Indonesia - 8.541.582 - - 8.541.582Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada bank-bank lain - - 1.176.921 - 1.176.921Current accounts with other

banksPenempatan pada Bank

Indonesia dan bank-bank lain - 2.432.462 3.861.634 - 6.294.096

Placements with BankIndonesia and other

banksAset keuangan untuk

diperdagangkan 156.981 921.263 26.596 - 1.104.840Financial assets held for

tradingEfek-efek yang dibeli

dengan janji dijualkembali - 976.045 - - 976.045

Securities purchased underresale agreement

Tagihan akseptasi 3.508.933 78.490 42.437 - 3.629.860 Acceptance receivablesKredit yang diberikan 61.974.240 2.027.950 - 26.018.795 90.020.985 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi - 22.770.901 50.007 - 22.820.908 Investment securitiesAset lain-lain 1.369.041 153.838 46.830 8.430 1.578.139 Other assets

Rekening administratif: Administrative accounts:Garansi yang diterbitkan 3.102.525 392.944 6.508 6.269 3.508.246 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada

nasabah yang belumdigunakan - committed 72.709 - 523.327 - 596.036

Unused credit facility -committed

Letters of credit yang tidakdapat dibatalkan danmasih berjalan 2.229.439 96.615 - - 2.326.054

Outstanding irrevocableletters of credit

Jumlah72.413.868 38.392.090 5.734.260 26.033.494 142.573.712 Total

Konsentrasi kredit yang diberikan berdasarkanjenis kredit, mata uang dan sektor ekonomidiungkapkan pada Catatan 12.

The concentration of loans by type of loans,currency and economic sector is disclosed inNote 12.

Konsentrasi risiko kredit berdasarkan pihak lawan: Credit risk concentration by counterparties:

2016

Korporasi/Corporate

Pemerintah,Entitas MilikNegara dan

BankIndonesia/

Government,State Owned

Entity andBank

IndonesiaBank/Bank

Perorangan/Individual

Jumlah/Total

Posisi keuangan: Financial position:

Giro pada Bank Indonesia - 10.541.849 - - 10.541.849Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada bank-bank lain - - 1.869.188 - 1.869.188Current accounts with other

banksPenempatan pada Bank

Indonesiadan bank-bank lain - 5.941.036 2.104.626 - 8.045.662

Placements with BankIndonesia and other

banksAset keuangan untuk

diperdagangkan 202.858 1.662.117 14.559 14 1.879.548Financial assets held for

tradingEfek-efek yang dibeli

dengan janji dijualkembali - 3.227.881 - - 3.227.881

Securities purchased underresale agreement

Tagihan akseptasi 3.745.477 90.611 57.355 - 3.893.443 Acceptance receivablesKredit yang diberikan 68.473.619 1.156.945 - 25.152.100 94.782.664 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi - 27.317.549 84.276-

27.401.825 Investment securitiesAset lain-lain 1.475.062 116.216 42.331 11.474 1.645.083 Other assets

Rekening administratif: Administrative accounts:Garansi yang diterbitkan 3.492.556 607.768 6.463 10.994 4.117.781 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada

nasabah yang belumdigunakan - committed 1.418.003 - - 42.792 1.460.795

Unused credit facility -committed

Letters of credit yang tidakdapat dibatalkan danmasih berjalan 1.830.519 32.567 - - 1.863.086

Outstanding irrevocableletters of credit

Jumlah80.638.094 50.694.539 4.178.798 25.217.374 160.728.805 Total


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2017 AND 2016






iii. Analisis Risiko Kredit (lanjutan) iii. Credit Risk Analysis (continued)

Tabel berikut ini menyajikan aset keuangan yang mengalami penurunan nilai,aset keuangan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai,serta aset keuangan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunannilai.

The following table presents the impaired financial assets, past due but notimpaired financial assets, and neither past due nor impaired financialassets.

2017Giro pada

BankIndonesia/

Currentaccounts with

BankIndonesia

Giro padabank-bank

lain/Current

accountswith other

banks

Penempatanpada Bank

Indonesia danbank-bank lain/Placements withBank Indonesiaand other banks

Efek-efek yangdibeli dengan janji

dijual kembali/Securities

purchased underresale agreements

Tagihanakseptasi/

Acceptancereceivables

Kredit yangdiberikan/

Loans

Efek-efekuntuk tujuan

investasi/Investmentsecurities

Aset lain-lain/Other assets

Aset keuangan yang mengalamipenurunan nilai (peringkat Impaired financial assetskredit 13 dan 14) - - - - 137.813 13.089.303 - - (credit grading 13 and 14)

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Individual impairmentpenurunan nilai individual - - - - (104.830) (7.940.745) - - losses

- - - - 32.983 5.148.558 - -Aset keuangan yang telah jatuh

tempo tetapi tidak mengalami Past due but notpenurunan nilai: impaired financial assets:Telah jatuh tempo sampai

dengan 30 hari - - - - - 3.888.666 - - Past due up to 30 daysTelah jatuh tempo 31 - 60 hari - - - - - 450.657 - - Past due 31 - 60 daysTelah jatuh tempo 61 - 90 hari - - - - - 196.850 - - Past due 61 - 90 daysTelah jatuh tempo 91 - 120 hari - - - - - 160.331 - - Past due 91 - 120 daysTelah jatuh tempo 121 - 150 hari - - - - - - - - Past due 121 - 150 days

- - - - - 4.696.504 - -Aset keuangan yang belum jatuh

tempo atau tidak mengalami Neither past due norpenurunan nilai: impaired financial assets:Peringkat kredit 1 - 6 8.541.582 1.177.068 5.908.118 976.045 115.290 6.380.205 22.514.666 139.810 Credit grading 1 - 6Peringkat kredit 7 - 9 - - 390.000 - 2.204.721 14.627.131 271.600 635.161 Credit grading 7 - 9Peringkat kredit 10 - 12 - - - - 1.288.545 59.821.879 36.273 815.443 Credit grading 10 - 12

8.541.582 1.177.068 6.298.118 976.045 3.608.556 80.829.215 22.822.539 1.590.414Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Collective

penurunan nilai kolektif - (147) (4.022) - (11.679) (653.292) (1.631) (12.275) impairment losses8.541.582 1.176.921 6.294.096 976.045 3.596.877 84.872.427 22.820.908 1.578.139

Jumlah 8.541.582 1.176.921 6.294.096 976.045 3.629.860 90.020.985 22.820.908 1.578.139 Total


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2017 DAN 2016(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2017 AND 2016







2016Giro pada

BankIndonesia/

Currentaccounts with

BankIndonesia

Giro padabank-bank

lain/Current

accountswith other

banks

Penempatanpada Bank

Indonesia danbank-bank lain/Placements withBank Indonesiaand other banks

Efek-efek yangdibeli dengan janji

dijual kembali/Securities

purchased underresale agreements

Tagihanakseptasi/

Acceptancereceivables

Kredit yangdiberikan/

Loans

Efek-efekuntuk tujuan

investasi/Investmentsecurities

Aset lain-lain/Other assets

Aset keuangan yang mengalamipenurunan nilai (peringkat kredit Impaired financial assets13 dan 14) - - - - 136.073 14.674.263 - 77.543 (credit grading 13 and 14)

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Individual impairmentpenurunan nilai individual - - - - (73.610) (10.928.732) - (70.401) losses

- - - - 62.463 3.745.531 - 7.142Aset keuangan yang telah jatuh

tempo tetapi tidak mengalami Past due but notpenurunan nilai: impaired financial assets:Telah jatuh tempo sampai

dengan 30 hari - - - - - 3.621.943 - - Past due up to 30 daysTelah jatuh tempo 31 - 60 hari - - - - - 1.538.312 - - Past due 31 - 60 daysTelah jatuh tempo 61 - 90 hari - - - - - 302.882 - - Past due 61 - 90 daysTelah jatuh tempo 91 - 120 hari - - - - - 464.891 - - Past due 91 - 120 daysTelah jatuh tempo 121 - 150 hari - - - - - 422.873 - - Past due 121 - 150 days

- - - - - 6.350.901 - -

Aset keuangan yang belum jatuhtempo atau tidak mengalami Neither past due norpenurunan nilai: impaired financial assets:Peringkat kredit 1 - 6 10.541.849 1.869.343 7.479.102 3.227.881 90.709 2.741.363 27.317.549 324.442 Credit grading 1 - 6Peringkat kredit 7 - 9 - - 568.000 - 2.192.402 23.037.040 61.119 812.615 Credit grading 7 - 9Peringkat kredit 10 - 12 - - - - 1.563.539 59.568.889 23.590 506.436 Credit grading 10 - 12

10.541.849 1.869.343 8.047.102 3.227.881 3.846.650 85.347.292 27.402.258 1.643.493Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Collective

penurunan nilai kolektif - (155) (1.440) - (15.670) (661.060) (433) (5.552) impairment losses10.541.849 1.869.188 8.045.662 3.227.881 3.830.980 91.037.133 27.401.825 1.637.941

Jumlah 10.541.849 1.869.188 8.045.662 3.227.881 3.893.443 94.782.664 27.401.825 1.645.083 Total











Peringkat kredit (credit grade) ditentukanberdasarkan estimasi internal Perseroan ataskemungkinan gagal bayar (probability ofdefault) selama setahun dari debitur-debituratau portofolio tertentu yang dinilaiberdasarkan sejumlah faktor kualitatif dankuantitatif.

The credit grade is based on the Company’sinternal estimate of probability of default overa one-year time horizon, with customers orportfolios assessed against a range ofquantitative and qualitative factors.

Rentang peringkat kredit dimulai dari1 sampai dengan 14 dan peringkat tersebutdiklasifikasikan lebih lanjut ke dalam sub-peringkat A, B atau C. Peringkat kredit yanglebih rendah mengindikasikan kemungkinangagal bayar yang lebih rendah. Peringkatkredit 1A sampai dengan 12C ditetapkanuntuk debitur-debitur yang lancar, sedangkanperingkat 13 dan 14 ditetapkan untuk debitur-debitur bermasalah atau yang mengalamigagal bayar atau penurunan nilai. Peringkatdebitur ini digunakan khususnya untuk debitur-debitur Wholesale Banking dan SME MediumEnterprise.

The numeric credit grades run from 1 to 14and the grades are further sub-classified asA, B or C. Lower credit grades are indicativeof a lower likelihood of default. Credit grades1A to 12C are assigned to performingdebtors or accounts, while credit grades 13and 14 are assigned to non-performing ordefaulted/impaired debtors. This grading isused specifically for Wholesale Banking andSME Medium Enterprise debtors.

Sedangkan untuk debitur-debitur perbankanritel, seperti debitur kredit pembiayaanbersama, Kredit Pemilikan Rumah (KPR),kredit tanpa agunan, kartu kredit, dan SMESmall Business, secara konservatifdimasukkan ke dalam peringkat 11 karenadebitur-debitur ritel dipantau dan dianalisaberdasarkan hari tunggakan (days past due).

While for debtors under Retail Banking, suchas joint financing, mortgage, personal loans,credit cards, and SME Small Businessdebtors, are conservatively assigned undergrade 11 because retail debtors aremonitored and analyzed based on days pastdue.

Perbaikan peringkat kredit dari yangmengalami penurunan nilai menjadi tidakmengalami penurunan nilai baru dapatdilakukan apabila debitur telah menunjukkankepastian pemulihan dan kembali ke kondisinormal.

Improvement in the credit grading fromimpaired to not-impaired can only be made ifdebtors have shown recovery assurance andthey are back to normal condition.

iv. Agunan iv. Collateral

Agunan digunakan untuk mengurangieksposur maksimum terhadap risiko kredit,khususnya pada saat terjadinya penurunannilai atas aset keuangan. Untuk jenispembiayaan tertentu, umumnya KPR danpembiayaan aset, tujuan penurunan risikokredit juga dikaitkan dengan tujuan untukmenawarkan harga yang tepat yang sesuaidengan risiko kreditnya.

Collateral is held to reduce maximumexposures to credit risk, especially during thetime of impairment of financial assets. Forcertain types of lending, typically mortgagesand assets financing, the objective to reducethe credit risk is linked to the objective tooffer a right pricing which is in line with thecredit risk.










iv. Agunan (lanjutan) iv. Collateral (continued)

Persyaratan agunan bukan merupakan faktorpengganti kemampuan debitur dalam halpembayaran kembali kredit, yang manamerupakan pertimbangan utama dalam setiapkeputusan pemberian kredit. Perseroan dapatmenerima beragam jenis agunan yang diaturoleh kebijakan mitigasi risiko Perseroan.Umumnya Perseroan menerima jenis agunandalam bentuk kas dan deposit, rumah tinggal,properti komersial dan industri, garansi bankdan letters of credit. Agunan tidak berwujudseperti garansi bank dan letters of credit jugadapat digunakan untuk mengurangi eksposurPerseroan walaupun dampak keuangan untukjenis agunan ini kurang signifikan dalam halpemulihan kredit. Untuk jenis eksposur tertentuseperti letters of credit dan garansi bank,Perseroan juga memperoleh agunan berupakas, tergantung pada penilaian internal risikokredit untuk eksposur tersebut. Selain itu, untukproduk trade finance seperti letters of credit,Perseroan juga memiliki hak hukum atas asetyang mendasarinya seandainya terjadi gagalbayar. Selain agunan, Perseroan jugamengelola risiko kredit dengan menggunakanpeningkatan kualitas kredit, seperti jaminanpendukung dari pihak pengembang perumahan.

The Company’s requirement for collateralsis not a substitute for the debtor’s ability torepay the loans, which is the primaryconsideration for any lending decisions. TheCompany accepts a wide range of possiblecollateral that are regulated by its riskmitigation policies. Typically, the Companyaccepts cash and deposits, residential,commercial and industrial property, bankguarantees and letters of credit as eligiblecollaterals. Intangible collaterals, such asguarantees and letters of credit, may also beheld against corporate exposures althoughthe financial effects of these types ofcollaterals are less significant in terms ofrecoveries. For certain type of exposuressuch as letters of credit and guarantees, theCompany also obtains collateral such ascash, depending on internal credit riskassessments. In addition, for trade financeproducts such as letters of credit, theCompany will also hold legal title on theunderlying assets should a default occurs.Other than collateral, the Company alsomanages the credit risk by employing creditrisk enhancements, such as supportedguarantees from residence developers.

Agunan dan peningkatan kualitas kredit lainnyadimasukkan ke dalam pengukuran risiko kreditPerseroan dalam hal penilaian terhadapkualitas aset dan perhitungan kerugianpenurunan nilai atas aset keuangan, yangmana telah disajikan dan diungkapkan dalamlaporan keuangan konsolidasian. Jikadiperlukan, nilai agunan yang digunakan dapatdisesuaikan untuk merefleksikan kondisi pasarterkini, tingkat kemampuan Perseroan untukmenarik agunan tersebut dan probabilitas sertajangka waktu bagi Perseroan untukmerealisasikan agunan dalam hal terjadipengambilalihan.

Collateral and other credit risk enhancementinstruments have been taken into account inthe Company’s measurement of credit risk inform of assessment of credit quality andcalculation of impairment losses for itsfinancial assets, which have been presentedand disclosed in these consolidated financialstatements. When appropriate, collateralvalues used in the assessment are adjustedto reflect current market conditions,exercisability of Company’s rights torepossess, probability of recovery and theperiod of time to realize the collateral in theevent of foreclosure.

Selain itu, Perseroan juga menggunakan nilaidari agunan untuk mengidentifikasi, memantaudan mengendalikan risiko, tergantung darisituasi dan tipe dari aset keuangannya. Dariproses ini, Perseroan dapat menyesuaikankebijakannya untuk menciptakan praktek danlingkungan risiko kredit yang lebih tepat untukmeminimalisir kemungkinan tingkat kerugianyang timbul serta mengoptimalisasi peluangdari aset keuangan yang dimiliki pada saat inimaupun yang diharapkan akan dimiliki di masayang akan datang.

Other than that, the collateral values havealso been used by the Company in its riskidentification, monitoring and control,depending on circumstances and type offinancial asset. From this process, theCompany may alter its policies to create amore appropriate credit risk environmentand practices in order to minimize themagnitude of loss event while also optimizethe realization of opportunities coming fromthe existing or expected financial assets.











Perseroan melakukan penilaian danpemantauan terhadap nilai agunan secaraberkala. Kebijakan mitigasi risiko Perseroanmenjabarkan antara lain frekuensi penilaianuntuk berbagai jenis agunan, berdasarkantingkat volatilitas harga dari setiap jenis agunandan sifat dari produk atau eksposur risiko yangmendasarinya.

The Company regularly appraises andmonitors the value of its collateral. TheCompany’s risk mitigation policy prescribesamong others the frequency of valuation forvarious types of collaterals, based on thelevel of price volatility for each type ofcollateral and the nature of the underlyingproduct or risk exposure.

Perseroan memitigasi risiko kredit dari derivatifdengan menggunakan master nettingagreements. Sedangkan mitigasi risiko kreditdari efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali dilakukan dengan pemilikan hak atasagunan berupa efek-efek.

The Company mitigates the credit risk ofderivatives by entering into master nettingagreements. While for mitigating credit risk ofsecurities purchased under resaleagreements, company holds collateral in theform of marketable securities.

Transaksi derivatif dilakukan denganInternational Swaps and DerivativesAssociation (“ISDA") master nettingagreements. Umumnya, berdasarkan ISDAmaster netting agreements, dalam kondisitertentu, misalnya ketika peristiwa kredit sepertiwanprestasi terjadi, semua transaksi yangmasih berjalan berdasarkan kontrak akandihentikan. Nilai yang dihentikan dihitung danhanya satu jumlah yang akan terutang sebagaipenyelesaian semua transaksi. Sedangkantransaksi repurchase agreement dilakukandengan menggunakan Global MasterRepurchase Agreement (GMRA).

Derivative transactions are entered intounder International Swaps and DerivativesAssociations (“ISDA”) master nettingagreements. In general, under ISDA masternetting agreements, in certaincircumstances, such as when a credit eventsuch as a default occurs, all outstandingtransactions under the agreements areterminated. The termination value isassessed and only a single amount is due orpayable as a settlement of all transactions.As for repurchase agreement transaction,Global Master Repurchase Agreement(GMRA) is applied.

Komposisi kredit yang diberikan yangmendapatkan manfaat dari agunan, baiksebagian maupun penuh, sebagai mitigasi daririsiko kredit pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 masing-masing mendekati 83% dan85% dari jumlah kredit yang diberikan.

The composition of loans that benefits frompartial or full collateralization as credit riskmitigation as of 31 December 2017 and 2016were approximately 83% and 85% of totaloutstanding loans, respectively.

Jaminan penuh atau sebagian bergantung darinilai wajar agunan tersebut, baik berdasarkanpenilaian pada saat kredit diberikan ataupenilaian terakhir, apakah sama atau lebihbesar dari jumlah kredit/jumlah kredit pada saatawal pemberian kredit.

The designation of either fully or partiallysecured collaterals depends on whether thefair value of the collaterals, either based onthe appraised value at the time of loansdisbursement or latest appraisal, is equal toor greater than the outstanding loan/loan atthe time of origination.











Tabel di bawah ini memperlihatkan kredit yangdijamin dengan agunan sesuai persyaratanagunan Perseroan.

The table below sets out loans withcollaterals based on the Company’scollateral requirements.

Kredit yang diberikan dengan agunan/Loans with collateral

2017 2016 Jenis agunan/Type of collateral

Kredit yang diberikan/LoansModal Kerja/Working Capital 41.088.350 43.746.709 Giro, tabungan, deposito berjangka,

emas, tanah dan bangunan, kendaraan,SBLC, kapal laut, asuransi/Demanddeposits, savings, time deposits, bullions,land and buildings, vehicles, SBLC,vessels, insurance

Investasi/Investment 15.551.777 20.855.222 Giro, tabungan, deposito berjangka,tanah dan bangunan, kendaraanbermotor, kapal laut, asuransi/Demanddeposits, savings, time deposits, landand buildings, motor vehicles, vessels,insurance

Konsumen/Consumer 8.465.205 7.275.736 Tanah dan bangunan, kendaraanbermotor/Land and buildings, motorvehicles

Syariah/Sharia 9.220.151 8.491.389 Deposito berjangka, tanah danbangunan, kendaraan bermotor, mesin,kapal laut, agunan lainnya/Timedeposits, land and buildings, motorvehicles, machines, vessels, othercollaterals

74.325.483 80.369.056

Khusus untuk kredit pemilikan rumah,Perseroan wajib menjaga rasio Loan to Value(“LTV"). Rasio LTV dihitung denganmembandingkan nilai kredit yang diberikanterhadap nilai agunan pada saat pemberiankredit berdasarkan hasil penilaian terakhirsesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No.18/16/PBI/2016 tanggal 29 Agustus 2016 danSurat Edaran Bank Indonesia No.18/19/DKMPtanggal 6 September 2016.

Specifically for mortgages, the Company isrequired to maintain Loan to Value (“LTV”)ratio. LTV ratio is calculated by comparingthe loan amount with the value of collateral atthe time of loan origination based on thelatest appraisal value in accordance withBank Indonesia RegulationNo.18/16/PBI/2016 dated 29 August 2016 andCircular Letter of Bank IndonesiaNo.18/19/DKMP dated 6 September 2016.

Perseroan memiliki kebijakan untuk segeramerealisasikan agunan yang diambilalih.Umumnya, Perseroan tidak menggunakanagunan non-kas yang diambil alih untukkeperluan operasional Perseroan.

The Company’s policy is to pursue timelyrealization of the collateral. The Companygenerally does not use foreclosed non-cashcollateral for its own operation.

v. Aset Keuangan untuk Diperdagangkan v. Financial Assets Held for Trading

Pada 31 Desember 2017 dan 2016, Perseroanmemiliki aset keuangan untuk diperdagangkanmasing-masing sebesar Rp1.104.840 danRp1.879.548 (Catatan 9). Informasi tentangkualitas kredit dari eksposur maksimum risikokredit adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2017 and 2016, theCompany had financial assets held fortrading amounting to Rp1,104,840 andRp1,879,548, respectively (Note 9).Information of the credit quality of themaximum credit exposure was as follows:

2017 2016

Efek-efek: Securities:Investment grade 921.263 1.662.117 Investment grade

Aset derivatif: Derivative assets:Pihak lawan korporasi 156.981 202.858 Corporate counterpartiesPihak lawan Bank dan lembaga

keuangan 26.596 14.559Bank and financial institutions

counterparties

Perorangan - 14 Individual1.104.840 1.879.548










vi. Risiko Penyelesaian vi. Settlement Risk

Kegiatan Perseroan dapat menimbulkan risikoantara tanggal transaksi sampai dengan tanggalpenyelesaian dan pada tanggal penyelesaiantransaksi. Risiko yang muncul dari tanggaltransaksi sampai dengan tanggal penyelesaiandikenal sebagai risiko pre-settlement, yangmerupakan biaya untuk mengganti kontrak yangmasih ada di pasar bila pihak lawan ciderajanji. Risiko pre-settlement mencakup nilaimark-to-market saat ini dan nilai tambahanuntuk menutupi pergerakan potensial dari nilaimark-to-market antara tanggal saat ini sampaikontrak tersebut jatuh tempo.

The Company's activities may give rise torisk between the deal date to settlement dateand at the time of settlement oftransactions/trades. Risk occured betweendeal date to settlement date is known as pre-settlement risk. It represents the replacementcost of outstanding contract in the marketshould the counterparty default. Pre-settlement risk takes into account the currentmark-to-market value and an additionalamount to cover potential movement ofmark-to-market value between the currentdate and maturity of outstanding contract.

Sementara itu risiko settlement muncul akibatkegagalan pihak lawan dalam menyelesaikankewajibannya untuk menyerahkan kas, efek-efek atau aset lainnya sesuai dengankesepakatan kontrak. Untuk beberapa jenistransaksi, Perseroan melakukan mitigasi risikoini dengan melakukan penyelesaian melaluilembaga penyelesaian/kliring untuk memastikanbahwa transaksi diselesaikan hanya bila keduabelah pihak sudah memenuhi kewajibannyasesuai kontrak, atau dilakukan melaluimekanisme Delivery Versus Payment (DVP).

While settlement risk occured due to the factthat the counterparty fails to honour itsobligations to deliver cash, securities or otherassets as contractually agreed. For certaintypes of transactions, the Company mitigatesthis risk by conducting settlements through asettlement/clearing house to ensure that atrade is settled only when both parties havefulfilled their contractual settlementobligations, or via Delivery Versus Payment(DVP) mechanism.

c. Manajemen Risiko Pasar c. Market Risk Management

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul akibatdari perubahan harga di pasar, seperti nilai tukardan suku bunga, yang akan berdampak padapendapatan dan nilai instrumen keuangan yangdimiliki Perseroan. Tujuan dari pengelolaan risikopasar adalah untuk mengelola dan mengawasieksposur risiko pasar dengan menggunakanparameter-parameter yang dapat diterima, danpada saat yang sama dapat mengoptimalkanpendapatan.

Market risk is the risk that changes in marketprices, such as foreign exchange rates andinterest rates, will affect the Company’s incomeor the value of its holdings of financialinstruments. The objective of market riskmanagement is to manage and control marketrisk exposures within acceptable parameters,while optimizing the return on risk.

Pengelolaan risiko pasar didukung oleh kerangkakebijakan dan limit yang komprehensif untukmengendalikan risiko yang dapat diterima olehPerseroan. Limit risiko pasar dialokasikan padaberbagai tingkatan dan dipantau oleh unit Basel &Market Risk (BMR) secara harian, misalnya VaR,sensitivitas, posisi devisa neto, tenor maksimum,dan batas toleransi off-market.

The management of market risk is supported bya comprehensive limit and policy framework tocontrol the amount of risk that the Company canaccept. Market risk limits are allocated at variouslevels and are reported and monitored by Basel& Market Risk (BMR) unit on a daily basis, suchas VaR, sensitivity, net open position, maximumtenor and off-market tolerance threshold.

Secara umum, risiko pasar dibagi ke dalam risiko-risiko sebagai berikut:

i. Risiko Nilai Tukar

Perseroan memiliki eksposur nilai tukar akibatadanya transaksi dalam mata uang asing.Perseroan memonitor posisi yang terjadi untuksetiap nilai tukar mata uang asing sehubungandengan konversi mata uang asing terhadapRupiah sehingga menimbulkan potensikeuntungan atau kerugian.

In overall, market risks are divided into thefollowing risks:

i. Foreign Exchange Risk

The Company is exposed to foreign exchangecurrency risk through transactions in foreigncurrencies. The Company monitors any positionin relation to any individual currency with regardsto the translation of foreign currencies intoIndonesian Rupiah that creates potential profit orloss.









c. Manajemen Risiko Pasar (lanjutan) c. Market Risk Management (continued)

i. Risiko Nilai Tukar

Posisi Devisa Neto (“PDN”) Bank dihitungberdasarkan Peraturan Bank Indonesia yangberlaku. Sesuai dengan peraturan yangberlaku, Bank harus memenuhi ketentuan PDNkeseluruhan setinggi-tingginya 20% dari jumlahmodal. Pengelolaan PDN dilakukan olehForeign Exchange Trading Desk - GlobalMarkets (Treasury).

i. Foreign Exchange Risk

The Bank’s net foreign exchange position(“NOP”) was calculated based on BankIndonesia’s prevailing regulations. Inaccordance with the prevailing regulations, theBank is required to maintain its aggregateNOP at the maximum of 20% on its capital.NOP management is performed by ForeignExchange Trading Desk - Global Markets(Treasury).

PDN Bank pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 ditunjukkan pada tabel-tabel berikut:

The Bank’s NOP as of 31 December 2017and 2016 was shown in the tables below:

2017Posisi devisa neto

pada laporan posisikeuangan

(selisih bersih asetdan liabilitas)/

Net foreignexchange position

at statement offinancial position(net differences

between assets andliabilities)

Selisih bersihtagihan dan

liabilitas padarekening

administratif/Net differences

betweenreceivables and

liabilities inadministrative

accounts

Posisi devisaneto per mata

uang/Net foreignexchange

position bycurrency

Posisi devisa netosecara keseluruhan

(nilai absolut)/Aggregate net foreign

exchange position(absolute amount)

Dolar Amerika Serikat 2.051.748 (2.239.377) (187.629) 187.629 United States DollarFranc Swiss (10.267) 10.525 258 258 Swiss FrancYen Jepang 4.261 (4.222) 39 39 Japanese YenKrona Swedia 285 (345) (60) 60 Swedish KroneDolar Singapura (400.587) 400.520 (67) 67 Singapore DollarPoundsterling Inggris 2.227 (2.254) (27) 27 British PoundsterlingDolar Australia (227.581) 228.003 422 422 Australian DollarDolar Kanada (277) - (277) 277 Canadian DollarKrona Denmark 275 (218) 57 57 Danish KroneYuan Cina 187 - 187 187 Chinese YuanEuro (149.663) 150.307 644 644 EuroDolar Hong Kong 4.362 (4.341) 21 21 Hong Kong DollarBaht Thailand 20 9 29 29 Thailand BahtDolar Selandia Baru 1.866 (1.737) 129 129 New Zealand Dollar

Jumlah 189.846 Total

Jumlah Modal (Catatan 3f) 19.168.002 Total Capital (Note 3f)

Bank’s NOP RatioRasio PDN Bank (Keseluruhan) 0,99% (Aggregate)










i. Risiko Nilai Tukar (lanjutan) i. Foreign Exchange Risk (continued)

2016Posisi devisa neto

pada laporan posisikeuangan

(selisih bersih asetdan liabilitas)/

Net foreignexchange position

at statement offinancial position(net differences

between assets andliabilities)

Selisih bersihtagihan dan

liabilitas padarekening

administratif/Net differences

betweenreceivables and

liabilities inadministrative

accounts

Posisi devisaneto per mata

uang/Net foreignexchange

position bycurrency

Posisi devisa netosecara keseluruhan

(nilai absolut)/Aggregate net foreign

exchange position(absolute amount)

Dolar Amerika Serikat (1.025.751) (2.491.034) (3.516.785) 3.516.785 United States DollarFranc Swiss (15.494) 15.166 (328) 328 Swiss FrancYen Jepang 1.687 (3.556) (1.869) 1.869 Japanese YenKrona Swedia 91 - 91 91 Swedish KroneDolar Singapura 16.015 (16.366) (351) 351 Singapore DollarPoundsterling Inggris 370 (248) 122 122 British PoundsterlingDolar Australia (302.088) 302.438 350 350 Australian DollarDolar Kanada 92 - 92 92 Canadian DollarKrona Denmark 130 - 130 130 Danish KroneYuan Cina 15 - 15 15 Chinese YuanEuro 10.995 (25.705) (14.710) 14.710 EuroDolar Hong Kong 6.856 (6.950) (94) 94 Hong Kong DollarBaht Thailand 92 36 128 128 Thailand BahtDolar Selandia Baru (9) - (9) 9 New Zealand Dollar

Jumlah 3.535.074 Total

Jumlah Modal (Catatan 3f) 17.971.783 Total Capital (Note 3f)

Bank’s NOP RatioRasio PDN Bank (Keseluruhan) 19,67% (Aggregate)

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yangberlaku, penempatan berjangka pada BankIndonesia dalam valuta asing dapat menjadipengurang PDN secara keseluruhan. Padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016, setelahmemperhitungkan penempatan berjangka padaBank Indonesia dalam valuta asing, rasio PDNBank masing-masing adalah sebesar 0,99%dan 19,67%.

Based on prevailing Bank Indonesiaregulation, foreign currency placements interm deposit with Bank Indonesia can bededucted from aggregate NOP. As of 31December 2017 and 2016, after deductingforeign currency placements in term depositwith Bank Indonesia, the Bank’s NOP ratiowas 0.99% and 19.67%, respectively.

ii. Risiko Tingkat Suku Bunga

Kegiatan Perseroan yang terkait dengan risikotingkat suku bunga terbagi atas:

a. Portofolio trading book merupakan aktivitaspengelolaan portofolio efek-efek dan portofolioyang berasal dari transaksi derivatif untuktujuan diperdagangkan. Portofolio efek-efekdan derivatif untuk diperdagangkan dikelolaoleh Fixed Income Trading Desk - GlobalMarkets (Treasury).

ii. Interest Rate Risk

Interest rate risk exposure in the operationalbanking activites is divided into:

a. Trading book portfolio represents tradingsecurities portfolio and portfolio frominterest rate derivative transactions fortrading purpose. Trading securities andinterest rate derivatives are managed byFixed Income Trading Desk - GlobalMarkets (Treasury).

b. Portofolio Banking Book terdiri dari semuaaktivitas bank komersial, dalam rangkapengelolaan risiko (risiko likuiditas dan tingkatsuku bunga) dari aktivitas Manajemen Asetdan Liabilitas (“ALM”) termasuk transaksiderivatif yang bertujuan untuk mengelola risikosuku bunga dari posisi Banking Book dandikelola oleh Asset & Liability ManagementDesk - Global Markets (Treasury).

b. Banking Book portfolio consists of allcommercial bank activities, to manage theinherent risk (liquidity and interest rate risk)from the activities of Assets and LiabilitiesManagement (“ALM”) including derivativetransactions to manage interest rate risk forBanking Book position and this is managedby Asset and Liability Management Desk -Global Markets (Treasury).










ii. Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan) ii. Interest Rate Risk (continued)

Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar profilrisiko tingkat suku bunga untuk portofolioBanking Book (konsolidasian) pada nilaitercatatnya yang dikategorikan menurutanalisis Perseroan dengan beberapa asumsi:

The table below summarizes the profile ofinterest rate risk for Banking Book portfolio(consolidated) at its carrying amountscategorized by the Company’s analysis withseveral assumptions:

2017

Jumlah/

Kurang dari3 bulan/

Less than

3 bulan -1 tahun/

3 months -> 1 - 2 tahun/

> 1 - 2

> 2 - 5tahun/> 2 - 5

> 5 - 10tahun/> 5 - 10

Lebih dari10 tahun/More than

Total *) 3 months 1 year years years years 10 years

Penempatan padaBank Indonesia Placements withdan bank- Bank Indonesia andbank lain 6.543.804 4.667.175 1.876.629 - - - - other banks

Efek-efek yang Securitiesdibeli dengan purchased underjanji dijual kembali 978.681 978.681 - - - - - resale agreements

Efek-efek untuk Investmenttujuan investasi 23.995.960 6.801.988 10.198.610 4.958.232 2.023.535 13.426 169 securities

AcceptanceTagihan akseptasi 3.631.174 2.343.358 1.283.071 4.745 - - - receivablesKredit yang diberikan 99.951.121 48.251.178 35.966.729 8.254.669 7.126.114 292.345 60.086 LoansAset lain-lain 1.430.035 857.509 572.526 - - - - Other assets

136.530.775 63.899.889 49.897.565 13.217.646 9.149.649 305.771 60.255

Simpanan dari Deposits fromnasabah (113.060.092) (68.410.460) (44.644.688) (4.944) - - - customers

Simpanan dari Deposits frombank- bank lain (3.129.086) (2.507.937) (621.018) (131) - - - other banks

Pinjaman yang diterima (36.017) (31.677) (3.906) (434) - - - BorrowingsUtang subordinasi (7.842.817) (52.192) (2.295.750) (3.133.950) (2.360.925) - - Subordinated debts

(124.068.012) (71.002.266) (47.565.362) (3.139.459) (2.360.925) - -

Jumlah 12.462.763 (7.102.377) 2.332.203 10.078.187 6.788.724 305.771 60.255 Total

*) termasuk kupon/bunga kecuali untuk instrumen keuangan yangtidak memiliki kupon/bunga

include coupon/interest except for financial instruments that do not have *)coupon/interest

2016

Jumlah/

Kurang dari3 bulan/

Less than

3 bulan -1 tahun/

3 months -> 1 - 2 tahun/

> 1 - 2

> 2 - 5tahun/> 2 - 5

> 5 - 10tahun/> 5 - 10

Lebih dari10 tahun/More than

Total *) 3 months 1 year years years years 10 years

Penempatan padaBank Indonesia Placements withdan bank- Bank Indonesia andbank lain 8.372.223 8.372.223 - - - - - other banks

Efek-efek yang Securitiesdibeli dengan purchased underjanji dijual kembali 3.238.349 2.844.852 393.497 - - - - resale agreements

Efek-efek untuk Investmenttujuan investasi 28.368.167 12.797.515 12.079.150 2.283.976 1.170.457 36.747 322 securities

AcceptanceTagihan akseptasi 3.897.932 1.654.186 2.230.919 12.827 - - - receivablesKredit yang diberikan 99.577.902 66.128.390 22.335.780 6.512.033 4.198.072 334.111 69.516 LoansAset lain-lain 1.310.498 702.606 607.892 - - - - Other assets

144.765.071 92.499.772 37.647.238 8.808.836 5.368.529 370.858 69.838Simpanan dari Deposits from

nasabah (131.580.344) (87.217.652) (44.346.386) (16.306) - - - CustomersSimpanan dari Deposits from

bank-bank lain (2.783.397) (2.297.729) (485.362) (306) - - - other banksUtang subordinasi (8.330.204) (699.322) (660.413) (2.288.255) (4.682.214) - - Subordinated debts

(142.693.945) (90.214.703) (45.492.161) (2.304.867) (4.682.214) - -

Jumlah 2.071.126 2.285.069 (7.844.923) 6.503.969 686.315 370.858 69.838 Total

*) termasuk kupon/bunga kecuali untuk instrumen keuangan yangtidak memiliki kupon/bunga

include coupon/interest except for financial instruments that do not have *)coupon/interest











Penyusunan tabel di atas dilakukan denganasumsi-asumsi sebagai berikut:

The above table is prepared using thefollowing assumptions:

Memperhitungkan kupon dan bunga. Coupon and implied interest areincluded.

Komponen arus kas dengan suku bungatetap dihitung sampai dengan tanggaljatuh tempo dan komponen arus kasdengan suku bunga mengambang(variable rate) dihitung sampai dengantanggal repricing berikutnya.

Fixed rate cashflow is profiled up tomaturity date and floating (variable) ratecashflow is profiled up to the nextrepricing date.

Menggunakan analisa tertentu (behavioralanalysis pada core/non-core customer –sensitive/insensitive) untuk portofolio yangtidak memiliki tanggal jatuh tempodan/atau managed rate, seperti pinjamanrekening koran, kartu kredit, giro dantabungan sebagai berikut:

Certain analysis (behavioral analysis oncore/non-core customer –sensitive/insensitive) is used for theportfolio which has no maturity dateand/or managed rate such asoverdrafts, credit cards, currentaccounts (demand deposits) andsavings as follow:

- “Core” merupakan porsi dari saldoyang bersifat stabil dalam jangkapanjang. Dalam kondisi normal, corediasumsikan tetap berada di banksetidaknya selama satu tahun. Coreterbagi menjadi dua yaitu: “Core sensitive customer“

dimasukkan dalam kelompok 1bulan, sedangkan untuk “coreinsensitive customer“ dipro-ratakanpada kelompok 1 bulan hingga 12bulan.

“Core insensitive customer” adalahporsi dari saldo core yang tidakterpengaruh oleh perubahan sukubunga, dipro-ratakan padakelompok 1 bulan hingga 12 bulan.

- “Non-core customer” merupakan porsidari saldo yang dianggap volatile danseluruh saldonya dimasukkan dalamkelompok 1 bulan.

- “Core” are portion of the productbalance that is stable in the longterm. Under normal conditions, thecore balance is expected to staywith the bank for at least one year.Core are divided into: “Core sensitive customers” are

the portion of the core balancethat bears the change of interestrate, put in the 1 month timebucket.

“Core insensitive customers” arethe portion of the core balancethat are not affected the changeof interest rate, pro-rated from 1month to 12 month time bucket.

- “Non-core customers“ are deemedvolatile and all of balance includedin the 1 month time bucket.

Produk “managed rate” adalah suatuproduk yang memiliki tingkat suku bungayang besarnya semata-mata ditetapkanatas diskresi Perseroan.

A “managed rate” product is a productthat has interest rate which isdetermined solely and set at thediscretion of the Company.

Dengan digunakannya asumsi-asumsi diatas, tabel profil repricing suku bungadapat berbeda dengan tabel arus kaskontraktual yang tidak didiskontokan dariliabilitas keuangan (Catatan 3d) yangdisusun berdasarkan tanggal jatuh tempokontraktual yang tersisa atas liabilitaskeuangan.

By using the above assumptions, theinterest rate repricing profile table maydiffer from contractual undiscountedcash flows of financial liabilities table(Note 3d) which is prepared based onremaining contractual maturities offinancial liabilities.

Tabel-tabel di atas memperlihatkan profilrisiko tingkat suku bunga untuk portofolioBanking Book pada tanggal 31 Desember2017, dimana posisi liabilitas padakelompok kurang dari tiga bulan lebihbesar dari aset pada kelompok tersebut.

The above tables show interest raterisk of Banking Book portfolio as of31 December 2017, in which theliabilities position in the bucket of lessthan three months is higher than assetsin that bucket.











Hal tersebut memperlihatkan posisi liabilitasmemiliki komponen repricing jangka pendekyang lebih besar dibandingkan dengan posisiaset, sehingga ketika tingkat suku bunga naik,kondisi ini akan memberikan dampak negatifterhadap pendapatan bunga bersih Perseroanpada tahun tersebut.

The situation shows that the liabilities sidehas a higher short-term repricingcomponent compared to the assets side,thus when the interest rate increases, it willbring a negative impact to the Company’snet interest income for the year.

Sebaliknya, profil risiko tingkat suku bungauntuk portofolio Banking Book pada tanggal31 Desember 2016 menunjukkan posisi asetpada kelompok kurang dari tiga bulan lebihbesar dari liabilitas pada kelompok tersebut.Hal tersebut memperlihatkan posisi asetmemiliki komponen repricing jangka pendekyang lebih besar dibandingkan dengan posisiliabilitas, sehingga ketika tingkat suku bunganaik, kondisi ini akan memberikan dampakpositif terhadap pendapatan bunga bersihPerseroan pada tahun tersebut.

In the other hand, the above tables showinterest rate risk of Banking Book portfolioas of 31 December 2016, showed theassets position in the bucket of less thanthree months is higher than liabilities in thatbucket. The situation shows that the assetsside has a higher short-term repricingcomponent compared to the liabilities side,thus when the interest rate increases, it willbring a positive impact to the Company’snet interest income for the year.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,komposisi aset dan liabilitas adalah sebagaiberikut:

- Penempatan pada Bank Indonesia danbank-bank lainPortofolio penempatan pada BankIndonesia dan bank-bank lain terdiri daripenempatan jangka pendek. Pada31 Desember 2017, penempatan padabank-bank lain termasuk penempatanpada Negotiable Certificate Deposits(NCD).

- Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembaliEfek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali merupakan transaksi pembelianefek-efek dengan janji dijual kembalidengan Bank Indonesia. Efek-efektersebut merupakan obligasi dan sertifikatdeposito bersuku bunga tetap yangditerbitkan oleh Republik Indonesia.

- Kredit yang diberikanPortofolio kredit yang diberikan padatanggal 31 Desember 2017 terdiri dari77% kredit dengan suku bunga variabeldan 23% kredit dengan suku bunga tetapdan 31 Desember 2016 terdiri dari 78%kredit dengan suku bunga variabel dan22% kredit dengan suku bunga tetap.Persentase portofolio kredit tersebut tidaktermasuk pembiayaan syariah dan EntitasAnak. Kredit dengan suku bunga variabelterkonsentrasi dalam kelompok < 3 bulan.Perseroan memasukkan kredit dengansuku bunga variabel dalam kelompok < 3bulan dengan mempertimbangkan bahwaPerseroan dapat meninjau kembali sukubunga setiap saat, sesuai denganpersetujuan dari setiap nasabah yangtercantum dalam perjanjian kredit.

As of 31 December 2017 and 2016, thecomposition of assets and liabilities was asfollows:

- Placements with Bank Indonesia andother banksPlacements with Bank Indonesia andother banks portfolio consist of short-term placements. As of 31 December2017, placement with other banksinclude placement in NegotiableCertificate Deposits (NCD).

- Securities purchased under resaleagreementsSecurities purchased under resaleagreements represent transactions ofpurchase of securities under resaleagreements with Bank Indonesia. Thesecurities represent bonds andcertificate of deposits with fixed interestrate issued by Republic of Indonesia.

- LoansLoans portfolio as of 31 December 2017consisted of 77% variable rate loansand 23% fixed rate loans and 31December 2016 consisted of 78%variable rate loans and 22% fixed rateloans. The percentage of loan portofoliodid not include sharia financing andSubsidiary’s loans. Loans with variableinterest rates were concentrated in < 3month time bucket. The Companyincluded variable rate loans in the < 3month time bucket by considering thatthe Company can reprice the interestrate at anytime, in line with the approvalfrom the customers as agreed in theloan agreements.











- Efek-efek tersedia untuk dijualSeluruh portofolio efek-efek tersediauntuk dijual adalah instrumen dengansuku bunga tetap yang terdiri dari suratberharga pemerintah dan surat berhargakorporasi.

- Aset lain-lainAset lain-lain di tabel di atas merupakanwesel ekspor yang dibeli dengandiskonto.

- Simpanan dari nasabahPortofolio simpanan dari nasabah terdiridarideposito berjangka dengan sukubunga tetap masing-masing sebesar 48%dan 53% dari jumlah simpanan darinasabah pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016, sisanya merupakan giro dantabungan.

- Simpanan dari bank-bank lainPortofolio simpanan dari bank-bank lainterdiri dari deposito berjangka dengansuku bunga tetap masing-masing sebesar48% dan 45% dari simpanan dari bank-bank lain pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016, sisanya merupakan girodan tabungan.

- Pinjaman yang diterimaSeluruh pinjaman yang diterimamerupakan pinjaman dengan suku bungatetap.

- Available-for-sale securitiesAll avalable-for-sale securities portfolioare fixed rate instruments, whichconsist of government securities andcorporate securities.

- Other assetsOther assets in the above tablerepresent export bills purchased atdiscount.

- Deposits from customersDeposits from customers portfolioconsist of fixed rate time deposits of48% and 53% of total deposits fromcustomers as of 31 December 2017 and2016, respectively, and the remainingare current and saving accounts.

- Deposits from other banksDeposits from other banks portfolioconsist of fixed rate time deposits of48% and 45% of total deposits fromother banks as of 31 December 2017and 2016, respectively, and theremaining are current and savingaccounts.

- BorrowingsAll borrowings are fixed rateborrowings.

- Utang subordinasiPortofolio utang subordinasi terdiri dariutang dengan suku bunga mengambangdan utang dengan suku bunga tetapmasing-masing sebesar 11% dan 89%dari jumlah utang subordinasi padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

- Subordinated debtsSubordinated debts portfolio consist offloating rate debts and fixed rate debtsof 11% and 89% of total subordinateddebts, respectively as of 31 December2017 and 2016, respectively.

Analisis Value at Risk (“VaR“)

Appetite risiko pasar Perseroan ditetapkanmelalui limit Value at Risk (VaR). VaR adalahsuatu ukuran dari maksimum kerugian yangdiperkirakan (dalam konteks nilai wajar) untuktingkat keyakinan tertentu dalam holdingperiod tertentu berdasarkan perubahan pasarhistoris. Pengukuran VaR dilakukan secaraharian terhadap portofolio Fixed IncomeTrading (FIT), Foreign Exchange Trading(FXT) dan Asset Liability Management (ALM).Limit VaR disetujui sekurang-kurangnyasetahun sekali oleh RMC untuk Trading Desk(FXT dan FIT), dan oleh ALCO untuk ALMDesk.

Value at Risk (“VaR”) analysis

The Company’s market risk appetite is setthrough a Value at Risk (VaR) limit. VaR is ameasurement of the maximum expected loss(in fair value terms) for a given confidencelevel over a given holding period based onhistorical market changes. VARmeasurement is conducted on a daily basisto portfolios of Fixed Income Trading (FIT),Foreign Exchange Trading (FXT) and AssetLiability Management (ALM). VaR limits areapproved at least annually by RMC forTrading Desk (FXT and FIT), and by ALCOfor ALM Desk.











Analisis Value at Risk (“VaR“) (lanjutan)

Fixed Income Trading meliputi eksposurPerseroan terhadap posisi perdagangan fixedincome dan derivatif suku bunga. ForeignExchange Trading meliputi eksposur nilai tukarPerseroan baik untuk posisi Trading maupunBanking Book. Asset Liability Managementmengelola risiko suku bunga pada BankingBook.

Value at Risk (“VaR”) analysis(continued)

Fixed Income Trading includes theCompany’s exposure to fixed income tradingand interest rate derivative positions. ForeignExchange Trading includes the Company’sforeign exchange exposure for tradingposition as well as banking position. AssetLiability Management manages interest raterisk in Banking Book.

Perseroan menghitung VaR harian denganpendekatan simulasi historis pada tingkatkeyakinan 97,5% berdasarkan satu tahun datahistoris.

The Company calculates daily VaR withhistorical simulation approach at 97.5%confidence level based on one year historicaldata.

Meskipun VaR merupakan alat pentingdalam mengukur risiko pasar, asumsi yangmendasari model menyebabkan adanyabeberapa keterbatasan yang antara lain:tidak menangkap pergerakan posisiintrahari, tidak memperlihatkan kerugianyang mungkin terjadi melebihi tingkatkeyakinan yang ditetapkan, danketergantungan yang tinggi atas hasilperhitungan terhadap data historis.

Although VaR is an important tool formeasuring market risk, the assumptions onwhich the model is based do give rise tosome limitations, including the following:does not capture intraday positionmovements, does not reflect the loss thatmay be occurred beyond the confidencelevel, and high dependency upon theoutcome to historical data.

Perseroan melakukan validasi atas akurasimodel VAR dengan melakukanback-testing yang menggunakan laba rugiharian aktual dan laba rugi hipotesis(hypothetical profit or loss).

The Company validates the accuracy ofVAR model by performing back-testing usingactual daily profit or loss and hypotheticalprofit or loss.

Hasil pengukuran VaR untuk posisi padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 (dalamUSD penuh) adalah sebagai berikut:

VaR calculation results for the position as of31 December 2017 and 2016 (in wholeUSD) were as follows:

2017 2016

Fixed Income Trading 127.003 261.401 Fixed Income TradingForeign Exchange Trading 48.721 2.116.895 Foreign Exchange TradingAsset Liability Management 1.681.296 2.931.574 Asset Liability Management

Nilai VaR berada pada batas-batas limit yangtelah ditetapkan. Pada akhir tahun 2016,kenaikan nilai VaR Foreign Exchange Tradingtelah diantisipasi oleh Perseroan yangmerupakan dampak dari kenaikan signifikancadangan kerugian penurunan nilai ataskredit yang diberikan dan persetujuanpelampauan limit telah diperoleh.

VaR number is within the limits. The increasein the Foreign Exchange Trading VaR at theend of 2016 was anticipated by the Companyas the result of significant increase in theallowance for impairment losses for loans,and pre-approved limit excess was obtained.











Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar tingkatsuku bunga efektif rata-rata tertimbang untukinstrumen keuangan berikut ini pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016:

The table below summarizes the weightedaverage effective interest rates for thefollowing financial instruments as of31 December 2017 and 2016:

2017 2016

Aset Assets

Rupiah RupiahPenempatan pada Bank Indonesia

dan bank-bank lain 5,07% 5,05%Placements with Bank

Indonesia and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji

dijual kembali 4,80% 5,26%Securities purchased under

resale agreementsKredit yang diberikan 12,00% 11,89% LoansEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Wesel 9,48% 10,88% - Bills- Obligasi pemerintah dari pasar

Sekunder 8,85% 10,46%- Government bonds from

secondary market- Surat Perbendaharaan Negara 7,01% 5,99% -Treasury Bills- Obligasi perusahaan 6,93% - - Corporate Bond- Sertifikat Deposito Bank

Indonesia 5,42% 5,93%- Bank Indonesia’s

Certificates of Deposits

- Sertifikat Bank Indonesia - 6,15%- Certificates of Bank

IndonesiaAset lain-lain 8,94% 10,31% Other assets

Valuta asing Foreign currenciesPenempatan pada Bank Indonesia

dan bank-bank lain 0,44% 0,69%Placements with Bank

Indonesia and other banksTagihan akseptasi 3,41% 3,84% Acceptance receivablesKredit yang diberikan 4,90% 5,76% LoansEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Wesel 5,34% 1,81% - Bills- Obligasi pemerintah dari pasar

sekunder 3,00% 3,31%- Government bonds from

secondary marketAset lain-lain 3,69% 4,99% Other assets

Liabilitas Liabilities

Rupiah RupiahSimpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro 2,87% 3,49% - Demand deposits- Tabungan 2,30% 2,88% - Savings- Deposito berjangka 6,07% 6,91% - Time deposits

Simpanan dari bank-bank lain 4,81% 5,61% Deposits from other banksUtang subordinasi 10,19% 10,19% Subordinated debts

Valuta asing Foreign currenciesSimpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro 0,60% 0,69% - Demand deposits- Tabungan 0,39% 0,30% - Savings- Deposito berjangka 0,97% 0,97% - Time deposits

Simpanan dari bank-bank lain 0,19% 0,23% Deposits from other banksPinjaman yang diterima 8,21% - Borrowings











Tabel di bawah ini merupakan ikhtisar rata-rata tertimbang bagi hasil, bonus danpendapatan marjin untuk transaksi syariahpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

The table below summarizes the weightedaverage of profit distribution, bonus andmargin revenue for the following shariatransactions as of 31 December 2017 and2016:

2017 2016

Aset Asset

Rupiah RupiahPembiayaan yang diberikan 9,60% 10,42% FinancingEfek-efek yang dibeli dengan janji

dijual kembali - 5.20%Securities purchased

under resale agreementsEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Sertifikat Bank Indonesia -Syariah 5,71% 6,27%

- Certificates of BankIndonesia - Sharia

- Obligasi pemerintah - SukukIjarah 6,91% 7,79%

- Government bonds -Sukuk Ijarah

Valuta asing Foreign currenciesPembiayaan yang diberikan 5,94% 7,37% FinancingEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities

- Obligasi pemerintah - SukukIjarah 2,62% 2,62%

- Government bonds -Sukuk Ijarah


Rupiah RupiahSimpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro wadiah dan mudharabah 3,07% 3,05%- Wadiah and mudharabah

demand deposits- Tabungan mudharabah 2,51% 3,64% - Mudharabah savings- Deposito berjangka mudharabah 6,31% 6,40% Time deposit mudharabah

Valuta asing Foreign currenciesSimpanan dari nasabah Deposits from customers

- Giro wadiah dan mudharabah 0,19% 0,20%- Wadiah and mudharabah

demand deposits

- Tabungan mudharabah 0,07% 0,26%- Mudharabah

savings

- Deposito berjangka mudharabah 0,13% 0,28%- Time deposit

mudharabah

d. Manajemen Risiko Likuiditas d. Liquidity Risk Management

Perseroan menyusun kebijakan pengelolaan risikolikuiditas yang memaparkan tanggung jawab,pengelolaan dan pendekatan strategis yangdiambil untuk menjamin ketersediaan likuiditasyang cukup guna memenuhi kewajiban Perseroansecara kontraktual maupun yang diwajibkan olehregulator.

The Company prepared liquidity managementpolicy which defines the responsibilities,management and strategic approach to beadopted in order to ensure that sufficient liquidityis maintained to meet the Company’s contractualor regulatory obligations.









d. Manajemen Risiko Likuiditas (lanjutan) d. Liquidity Risk Management (continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas Exposure to liquidity risk

Tabel-tabel berikut menyajikan arus kaskontraktual pokok dan perhitungan bunga dariliabilitas keuangan Perseroan berdasarkanperiode tersisa sampai dengan tanggal jatuhtempo kontraktual pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016:

The following tables present the principal andimplied interest rate contractual cash flows ofthe Company’s financial liabilities based onremaining period to contractual maturity as of31 December 2017 and 2016:

2017

Nilaitercatat/Carryingamount

Nilainominal

bruto masuk/(keluar)/Gross

nominalinflow/

(outflow)

Kurang dari1 bulan/

Less than1 month

1-3 bulan/1-3 months

>3-12 bulan/>3-12 months

>12-60 bulan/>12-60months

Lebih dari60 bulan/More than

60months

Liabilitas keuangan Non-derivativenon-derivatif financial liabilities

Liabilities payable onLiabilitas segera (255.730) (255.730) (255.730) - - - - demandSimpanan dari Deposits from

nasabah (111.288.007) (111.615.496) (90.238.894) (12.182.341) (8.662.091) (259.613) (272.557) customersSimpanan dari bank- Deposits from other

bank lain (2.697.543) (2.705.170) (2.243.402) (299.556) (162.212) - - banksUtang akseptasi (3.752.073) (3.752.073) (1.136.442) (1.560.788) (1.049.999) (4.844) - Acceptance payablesPinjaman yang diterima (36.017) (39.090) (899) - (38.191) - - BorrowingsUtang subordinasi (6.531.643) (7.816.786) (21.019) (145.363) (2.158.682) (5.491.722) - Subordinated debtsBeban masih harus

dibayar (540.526) (540.526) - (242.620) (297.906) - - Accruals(125.101.539) (126.724.871) (93.896.386) (14.430.668) (12.369.081) (5.756.179) (272.557)

Liabilitas keuangan Derivative financialderivatif liabilities

Masuk - 3.000.204 1.254.673 569.175 1.047.669 128.687 - InflowKeluar - (3.033.329) (1.258.903) (574.509) (1.054.445) (145.472) - Outflow

- (33.125) (4.230) (5.334) (6.776) (16.785) -

Jumlah (125.101.539) (126.757.996) (93.900.616) (14.436.002) (12.375.857) (5.772.964) (272.557) Total

2016


Nilainominal

bruto masuk/(keluar)/Gross

nominalinflow/

(outflow)

Kurang dari1 bulan/

Less than1 month

1-3 bulan/1-3 months

>3-12 bulan/>3-12 months

>12-60 bulan/>12-60months

Lebih dari60 bulan/More than

60months

Liabilitas keuangan Non-derivativenon-derivatif financial liabilities

Liabilities payable onLiabilitas segera (442.222) (442.222) (442.222) - - - - demandSimpanan dari Deposits from

nasabah (130.302.660) (130.684.617) (107.941.980) (15.956.191) (6.305.308) (270.509) (210.629) customersSimpanan dari bank- Deposits from other

bank lain (2.661.635) (2.667.596) (2.304.727) (326.315) (36.554) - - banksUtang akseptasi (3.990.150) (3.990.150) (960.848) (1.419.297) (1.597.389) (12.616) - Acceptance payablesUtang subordinasi (6.526.586) (8.489.705) (21.021) (145.363) (457.876) (7.865.445) - Subordinated debtsBeban masih harus

dibayar (537.598) (537.598) - (179.333) (358.265) - - Accruals(144.460.851) (146.811.888) (111.670.798) (18.026.499) (8.755.392) (8.148.570) (210.629)

Liabilitas keuangan Derivative financialderivatif liabilities

Masuk - 4.801.318 2.368.867 2.194.628 102.354 135.469 - InflowKeluar - (4.846.484) (2.378.809) (2.225.614) (95.757) (146.304) - Outflow

- (45.166) (9.942) (30.986) 6.597 (10.835) -

Jumlah (144.460.851) (146.857.054) (111.680.740) (18.057.485) (8.748.795) (8.159.405) (210.629) Total










Eksposur terhadap risiko likuiditas (lanjutan) Exposure to liquidity risk (continued)

Tabel-tabel di atas disusun berdasarkan sisa jatuhtempo kontraktual liabilitas keuangan Perseroan.Tabel-tabel tersebut menunjukkan arus kas pokokdan perhitungan bunga dari liabilitas keuangannon-derivatif Perseroan. Ekspektasi Perseroanatas arus kas dari instrumen-instrumen tersebutberbeda secara signifikan dari analisis di atas.Sebagai contoh, giro dan tabungan diprediksimemiliki porsi core, sedangkan deposito satubulanan tidak diprediksi untuk dicairkan dalamwaktu satu bulan (terdapat deposito yang akandiperpanjang secara otomatis). Opsi pelunasanawal diperhitungkan untuk utang subordinasi yangmemiliki opsi beli untuk pelunasan lebih awal.

The above tables were prepared based onremaining contractual maturities of the financialliabilities of the Company. The tables showed theprincipal and implied interest rate cash flows onthe Company’s non-derivative financial liabilities.The Company’s expected cash flows from theseinstruments vary significantly from the aboveanalysis. For example, current accounts andsaving accounts are expected to have coreportion, while one-month time deposit is notexpected to be withdrawn in one month (thereare time deposits which will be automaticallyrolled over). Early repayment options areconsidered for subordinated debts which areprofiled at callable option date.

Nilai nominal arus kas masuk/(keluar) yangdiungkapkan pada tabel di atas menyajikan aruskas kontraktual yang tidak didiskontokan terkaitdengan nilai pokok dan bunga dari liabilitaskeuangan. Pengungkapan instrumen derivatifmenunjukkan nilai bersih derivatif yang dapatdiselesaikan secara neto, juga nilai bruto arus kasmasuk dan keluar untuk derivatif yangdiselesaikan secara bruto. Arus kas liabilitasderivatif seperti yang ditunjukkan di tabel di atasmerupakan arus kas berdasarkan jatuh tempokontraktual yang menurut Perseroan adalahpenting untuk memahami jadwal dari arus kas.

The nominal inflows/(outflows) disclosed in theabove tables represents the contractualundiscounted cash flows relating to the principaland interest on the financial liabilities. Thedisclosure for derivatives shows the net amountof derivatives that are net settled, and a grossinflow and outflow amount for derivatives thathave simultaneous gross settlement. The cashflows of derivative liabilities in the table representthe cash flows based on contractual maturitieswhich the Company believes is essential for anunderstanding of the timing of the cash flows.

Dalam mengelola risiko likuiditas yang timbul dariliabilitas keuangan, Perseroan memiliki aset likuidyang terdiri dari kas dan setara kas, SertifikatBank Indonesia dan obligasi pemerintah dimanaterdapat pasar yang aktif dan likuid untuk efek-efek ini. Aset-aset likuid ini dapat segera dijualatau di-repo-kan untuk memenuhi kebutuhanlikuiditas Perseroan.

To manage the liquidity risk arising from financialliabilities, the Company holds liquid assetscomprising cash and cash equivalents,Certificate of Bank Indonesia and governmentbonds for which there is an active and liquidmarket. These assets can be readily sold orrepo-ed to meet the Company’s liquidityrequirements.

Dalam mengelola risiko likuiditas jangka pendek,pengukuran utama yang digunakan Perseroanadalah Maximum Cumulative Outflow (“MCO”).MCO adalah arus kas masuk/keluar bersih darisemua komponen pada laporan posisi keuangankonsolidasian dan rekening administratif.Perseroan harus menghitung arus kas menurutmata uang dari komponen pada laporan posisikeuangan konsolidasian dan rekeningadministratif dalam kondisi normal (business asusual) secara harian untuk 30 hari ke depan.Perseroan menetapkan batas-batas arus kaskeluar bersih maksimum secara harian untuk 30hari ke depan, untuk mata uang Rupiah, matauang asing, dan gabungan mata uang Rupiah danmata uang asing. Mengingat perilaku arus kastidak mengikuti jatuh tempo kontraktual dankewajiban nasabah, Perseroan menyiapkanasumsi perilaku atas arus kas tersebut.

The key measure used by the Company formanaging short-term liquidity risk is MaximumCumulative Outflow (“MCO”). MCO is the netcash inflow/outflow from all items in theconsolidated statements of financial position andadministrative accounts. The Company mustcalculate the cash flows by currency from itemsin the consolidated statements of financialposition and administrative accounts underbusiness-as-usual conditions each day for thenext 30 days. The Company determined thelimits for the net cash outflow each day for thenext 30 days for Rupiah currency, foreigncurrencies, and the total combined Rupiahcurrency and foreign currency. Since cash flowsbehavior does not follow the customer’scontractual rights and obligations, the Companyprepares the behavior cashfow assumption ofthe particular cash flows.










Eksposur terhadap risiko likuiditas (lanjutan) Exposure to liquidity risk (continued)

Tabel berikut merupakan cash inflow (outflow)berdasarkan perhitungan MCO untuk 30 hari kedepan pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016:

The table below summarizes the cash inflow(outflow) based on calculation of MCO for thenext 30 days as of 31 December 2017 and 2016:

Mata uangRentangWaktu 2017 2016 Tenor Currency

Rupiah 1 hari 1.541.860 5.259.584 Overnight Rupiah2 - 7 hari 1.765.717 7.809.263 2 - 7 days

8 - 30 hari 1.068.421 9.151.891 8 - 30 daysValuta asing 1 hari 1.365.545 616.592 Overnight Foreign currencies

2 - 7 hari 645.595 140.932 2 - 7 days8 - 30 hari (561.383) (2.229.579) 8 - 30 days

Jumlah1) 1 hari 2.907.405 5.876.176 Overnight Total 1)

2 - 7 hari 3.170.755 8.550.107 2 - 7 days8 - 30 hari 921.536 8.662.616 8 - 30 days

1) Arus kas masuk/keluar bersih (harian) yang terendah untukrentang waktu yang bersangkutan

The lowest net cash inflow/outflow (daily basis) 1)

for the respective tenor

Pada tanggal-tanggal di atas, tidak terdapatpelampauan terhadap batas-batas yang telahditetapkan Perseroan untuk perhitungan MCO.

As of the above dates, there was no excessbreach on the limits which had been determinedby the Company for the calculation of MCO.

e. Manajemen Risiko Operasional e. Operational Risk Management

Risiko operasional didefinisikan sebagai potensikerugian yang diakibatkan oleh ketidakcukupanatau kegagalan proses internal, manusia, sistematau merupakan dampak dari kejadian eksternal,termasuk risiko hukum.

Operational risk is defined as a potential lossresulting from inadequate or failure in internalprocesses, people, system or from the impact ofexternal events, including legal risk.

Manajemen senior mengawasi risiko operasionalberdasarkan Operational Risk Management andAssurance Framework (ORMAF).

Senior management oversees operational riskbased on the Operational Risk Management andAssurance Framework (ORMAF).

Struktur Organisasi dan Tata Kelola RisikoOperasional

Tata kelola risiko operasional dilaksanakan padatiga tingkatan: Unit, Direktorat dan Perseroan.Pada tingkat Unit, terdapat Unit Operational RiskCommittee (UORC).

Operational Risk Organizational Structureand Governance

Operational risk governance is exercised at threelevels: Unit, Directorate and Company-wide. Atthe Unit level, there is a Unit Operational RiskCommittee (UORC).

Pada tingkat Direktorat, terdapat Komite RisikoOperasional Bisnis/Fungsional (B/FORC),peristiwa risiko dilaporkan berdasarkan bobotrisikonya sesuai dengan struktur organisasi yangbertanggung jawab untuk menyelesaikan,memantau dan melaporkan peristiwa risiko ketingkat komite risiko operasional selanjutnya.

At the Directorate level, there isBusiness/Functional Operational RiskCommittees (B/FORC), risk issues based on itsgrade are escalated in accordance with theorganizational structure which is responsible forsolving, monitoring and escalating risk issues tothe next level of operational risk committee.

Komite Risiko Operasional (CORC) merupakantingkatan tata kelola tertinggi yang bertanggungjawab dalam mengawasi dan mengarahkanpengelolaan risiko operasional di seluruh areabisnis dan fungsional yang ada di Perseroan.CORC diketuai oleh Direktur Risiko denganseluruh Direktur lainnya sebagai anggota komite.

Country Operational Risk Committee (CORC) isthe highest governing body to oversee and directthe management of operational risks across allbusinesses and functional areas of theCompany. CORC is chaired by the Risk Directorwith all other Directors as the member ofcommittee.

Seluruh kejadian dan kerugian risiko operasionaldilaporkan ke dalam database pelaporan kerugiandan kejadian risiko operasional yang disebutOperational Risk Management System (ORMS).Staf risiko operasional di seluruh unit dalamPerseroan memiliki akses terhadap database ini.

All operational risks and loss events are reportedin a loss and risk reporting database calledOperational Risk Management System (ORMS).Operational risk staff in all units within theCompany has access to this database.









e. Manajemen Risiko Operasional (lanjutan) e. Operational Risk Management (continued)

Proses Pengolahan Risiko Operasional Operational Risk Management Process

Manajemen risiko operasional merupakan suatuproses end-to-end, untuk memastikan bahwarisiko operasional dikelola secara efektif mulaidari risiko diidentifikasi sampai risiko tersebuttermitigasi dalam batasan selera risiko (riskappetite) Perseroan. Hal ini merupakantanggung jawab setiap individu dalamPerseroan. Proses ini merupakan proses umumyang digunakan untuk mengelola risikooperasional di seluruh tingkatan dalamPerseroan:

Operational risk management refers to end-to-end process that ensures operational risks areeffectively managed from the time when theyare identified to the time when the risks aremitigated within the risk appetite of theCompany. It is everyone’s responsibility in theCompany. This generic process is used tomanage operational risks at all levels acrossthe Company:

Identifikasi Risiko Penilaian Risiko Mitigasi dan Pengendalian Risiko Pemantauan Risiko

Risk Identification Risk Assessment Risk Mitigation and Control Risk Monitoring

Three Lines of Assurance

Perseroan menggunakan pendekatan tiga (3) liniassurance (three lines of assurance). Tiga linitersebut terdiri dari assurance oleh fungsi bisnis,lini kedua oleh CORAM & IRM dimana beradadibawah Fungsi Risiko dan lini ketiga olehInternal Audit untuk memastikan pengelolaandan assurance risiko operasional telah dilakukansecara efektif oleh lini pertama dan kedua.

Three Lines of Assurance

The Company uses the three (3) lines ofassurance approach. The three lines consist ofassurance by business function, second line byCORAM & IRM under Risk Function and thirdline by Internal Audit to ensure operational riskmanagement and assurance performedeffectively by first and second line.

Penerapan Basel dalam Risiko Operasional

Perseroan menerapkan ORMAF yang sesuaidengan persyaratan Basel II. Selain itu, sesuaidengan peraturan BI yang berlaku, Perseroanmelakukan perhitungan kecukupan modaldengan menggunakan Pendekatan IndikatorDasar.

Basel Implementation in Operational Risk

The Company has implemented ORMAF whichis in line with the Basel II requirement.Meanwhile, in line with prevailing BIregulations, the Company calculates the capitaladequacy using Basic Indicator Approach(BIA).

f. Manajemen Permodalan f. Capital Management

Fungsi pengelolaan modal dilakukan untukmeyakinkan bahwa Perseroan memiliki modalyang kuat untuk mendukung pertumbuhanusaha, memastikan struktur permodalan yangefisien sesuai profil risiko dan memenuhiketentuan permodalan yang ditetapkan regulator.Rencana permodalan merupakan bagian darirencana bisnis, yang disetujui oleh Direksi danDewan Komisaris. Rencana permodalan dibuatuntuk memastikan bahwa Perseroan memilikitingkat modal yang cukup dan terdapatkombinasi komponen-komponen permodalanyang optimal untuk mendukung strategiPerseroan. Dalam membuat rencanapermodalan, hal-hal sebagai berikut turutdipertimbangkan:

The Company’s capital is managed to ensurethat the Company maintains a strong capital tosupport its business growth, ensures efficientcapital structure in line with risk profile, andmeets regulatory capital requirements. Capitalplan is prepared as part of business plan and isapproved by the Boards of Directors andCommissioners. The capital plan ensures thatadequate levels of capital and an optimum mixof different components of capital aremaintained to support the Company’s strategy.The followings are taken into account when acapital plan is prepared:









f. Manajemen Permodalan (lanjutan) f. Capital Management (continued)

1. Ketentuan permodalan yang diwajibkan olehregulator.

1. Regulatory capital requirements.

2. Kebutuhan modal untuk mendukungpertumbuhan usaha.

2. Capital needs to support business growth.

3. Pilihan-pilihan yang ada untuk meningkatkanpermodalan dan untuk mencapai strukturpermodalan yang optimal.

3. Available options to raise capital and tooptimize capital structure.

Pendekatan terhadap pengelolaan modal jugamempertimbangkan keadaan ekonomi dankepentingan komersial.

The approach to capital management alsotakes into account the economic andcommercial environment.

Perseroan secara periodik melakukan penilaiankecukupan permodalan (Internal CapitalAdequacy Assessment Process – ICAAP) gunamengetahui kondisi permodalan dalam kondisinormal dan stress. Hasil penelitian ini secararutin didiskusikan dengan regulator sebagaibagian dari proses pengawasan permodalanPerseroan.

Periodically, The Company performs InternalCapital Adequacy Assessment Process(ICAAP) to identify capital level under normaland stress conditions. The result of thisassessment is regularly discussed withregulators as part of the Company’s capitalmonitoring process.

Kebijakan Perseroan adalah memelihara tingkatpermodalan yang kuat untuk menjagakepercayaan investor, kreditur dan pasar, danuntuk mendukung perkembangan usaha di masadepan. Pengaruh tingkat permodalan terhadaptingkat pengembalian ke pemegang saham jugadiperhitungkan dan Perseroan berupaya untukmenjaga keseimbangan antara tingkatpengembalian yang tinggi, yang dimungkinkandengan gearing yang lebih besar, sertakeuntungan-keuntungan dan tingkat keamananyang diperoleh dari posisi permodalan yang kuat.

The Company’s policy is to maintain a strongcapital base in order to maintain investor,creditor and market confidence, and to sustainfuture development of the business. Theimpact of the level of capital on shareholders`return is also considered and the Companyalso recognizes the need to maintain abalance between higher returns, that might bepossible with greater gearing, and theadvantages and security level afforded by astrong capital position.

Manajemen menggunakan rasio permodalanyang diwajibkan regulator untuk memantaupermodalan Perseroan. Pendekatan OJK untukpengukuran ini terutama didasarkan padapemantauan hubungan antara profil risikoPerseroan dengan ketersediaan modal.Perseroan wajib menyediakan modal minimumsesuai profil risikonya termasuk tambahan modalyang disyaratkan oleh regulator sebagai capitalbuffer.

Management uses regulatory capital ratio inorder to monitor its capital base. OJK’sapproach to such measurement is primarilybased on monitoring the relationship betweenthe Company’s risk profile and the availablecapital. The Company is required to provideminimum capital based on its risk profile plusadditional regulatory capital buffer.

Perseroan telah mematuhi semua persyaratanpermodalan yang ditetapkan oleh regulatorsepanjang periode pelaporan.

The Company has complied with all externallyimposed capital requirements required byregulator throughout the reporting period.

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum(KPMM) adalah rasio modal Bank terhadap AsetTertimbang Menurut Risiko (Risk WeightedAssets/ RWA). Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (KPMM) Perseroan secara konsolidasidan Bank sebagai entitas induk saja padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016berdasarkan peraturan OJKNo.11/POJK.03/2016 dan No. 34/POJK.03/2016yang berlaku adalah sebagai berikut:

The Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratioof Bank’s capital over its Risk Weighted Assets(RWA). The Company’s Capital AdequacyRatio (CAR) at consolidated level and Bank asparent entity only, as of 31 December 2017and 2016 in accordance to OJK regulationsNo. 11/POJK.03/2016 and No.34/POJK.03/2016 was as follows:









f. Manajemen Permodalan (lanjutan) f. Capital Management (continued)

2017

Entitas induk/Parent entity

Konsolidasian/Consolidated

Modal Inti (Tier 1) 16.072.407 16.438.989 Core Capital (Tier 1)

Modal Pelengkap (Tier 2) 3.095.595 3.097.465 Supplementary Capital (Tier 2)

Jumlah Modal 19.168.002 19.536.454 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted AssetsRisiko kredit 90.075.365 90.487.506 Credit riskRisiko pasar 725.532 725.738 Market risk

Risiko operasional 14.986.021 14.993.271 Operational riskJumlah Aset Tertimbang Menurut

Risiko 105.786.918 106.206.515 Total Risk Weighted Assets

Rasio KPMM CARRasio Common Equity Tier 1 15,19% 15,48% Common Equity Tier 1 ratioRasio Tier 1 15,19% 15,48% Tier 1 ratioRasio Tier 2 2,93% 2,92% Tier 2 ratio

Rasio Total 18,12% 18,39% Total Ratio

Rasio KPMM yang diwajibkan menurutprofil risiko 9,00% 9,00% Required CAR based on risk profile

Common Equity Tier 1 untuk buffer 9,12% 9,39% Common Equity Tier 1 for buffer

Persentase buffer yang wajib dipenuhioleh Bank

Percentage of required buffer for theBank

Capital Conservation Buffer 1,25% 1,25% Capital Conservation BufferCountercyclical Buffer 0,00% 0,00% Countercyclical BufferCapital Surcharge untuk Bank Sistemik 0,50% 0,50% Capital Surcharge for Systemic Bank

Total Buffer 1,75% 1,75% Total Buffer

2016

Entitas induk/Parent entity

Konsolidasian/Consolidated

Modal Inti (Tier 1) 13.563.430 13.919.797 Core Capital (Tier 1)

Modal Pelengkap (Tier 2) 4.408.353 4.409.988 Supplementary Capital (Tier 2)

Jumlah Modal 17.971.783 18.329.785 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted AssetsRisiko kredit 96.970.917 97.330.801 Credit riskRisiko pasar 3.991.158 3.991.475 Market risk

Risiko operasional 13.957.967 13.988.422 Operational riskJumlah Aset Tertimbang Menurut

Risiko 114.920.042 115.310.698 Total Risk Weighted Assets

Rasio KPMM CARRasio Common Equity Tier 1 11,80% 12,07% Common Equity Tier 1 ratioRasio Tier 1 11,80% 12,07% Tier 1 ratioRasio Tier 2 3,84% 3,82% Tier 2 ratio

Rasio Total 15,64% 15,89% Total Ratio

Rasio KPMM yang diwajibkan menurutprofil risiko 10,00% 10,00% Required CAR based on risk profile

Common Equity Tier 1 untuk buffer 5,64% 5,90% Common Equity Tier 1 for buffer

Persentase buffer yang wajib dipenuhioleh Bank

Percentage of required buffer for theBank

Capital Conservation Buffer 0,625% 0,625% Capital Conservation BufferCountercyclical Buffer 0,000% 0,000% Countercyclical BufferCapital Surcharge untuk Bank Sistemik 0,250% 0,250% Capital Surcharge for Systemic Bank

Total Buffer 0,875% 0,875% Total Buffer








4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

Informasi mengenai asumsi dan ketidakpastianestimasi dijelaskan dibawah ini dan pada catatan-catatan dibawah ini: Catatan 2r - estimasi masa manfaat aset

tetap; Catatan 25 - pengukuran liabilitas imbalan

pasca kerja: asumsi-asumsi aktuarial; dan

Catatan 26 - pengakuan dan pengukuranprovisi dan kontinjensi: asumsi utamamengenai kemungkinan dan besarnya aruskeluar.

Information about the assumptions andestimation uncertainties is set out below and inthe following notes: Note 2r - estimated useful lives of premises

and equipment; Note 25 - measurement of obligation for

post-employment benefits: actuarialassumptions; and

Note 26 - recognition and measurement ofprovisions and contingencies: keyassumptions about the likelihood andmagnitude of an outflow of resources.

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

a.1. Allowance for impairment losses offinancial assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi dijelaskan pada Catatan 2v.

Financial assets accounted for atamortized cost are evaluated forimpairment on the basis described inNote 2v.

Cadangan kerugian penurunan nilai individualdalam cadangan kerugian penurunan nilaidibentuk atas aset keuangan yang penurunannilainya dievaluasi secara individualberdasarkan estimasi terbaik manajemenatas nilai tunai arus kas yang diharapkanakan diterima. Dalam mengestimasi arus kasini, manajemen membuat pertimbanganmengenai kondisi keuangan dari pihak lawandan nilai bersih yang dapat direalisasi dariagunan yang diterima. Setiap aset yangmengalami penurunan nilai dievaluasi, danstrategi penyelesaian serta estimasi arus kasyang dapat diperoleh disetujui secaraindependen oleh Unit Risiko.

The individual component of the totalallowance for impairment losses applies tofinancial assets evaluated individually forimpairment and is based onmanagement’s best estimate of thepresent value of the cash flows that areexpected to be received. In estimatingthese cash flows, management makesjudgments about the counterparty’sfinancial situation and the net realizablevalue of any underlying collateral. Eachimpaired asset is assessed on its merits,and the workout strategy and estimate ofcash flows considered recoverable areindependently approved by the Risk Unit.

Cadangan kerugian penurunan nilai secarakolektif meliputi kerugian kredit yang melekatpada portofolio aset keuangan dengankarakteristik ekonomi yang serupa ketikaterdapat bukti objektif bahwa telah terjadipenurunan nilai tagihan dalam portofoliotersebut namun penurunan nilai secara individubelum dapat diidentifikasi. Dalam menentukanperlunya pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai kredit secara kolektif,manajemen mempertimbangkan faktor-faktorseperti kualitas kredit, besarnya portofolio,konsentrasi kredit dan faktor-faktor ekonomi.Dalam mengestimasi cadangan yangdiperlukan, asumsi-asumsi dibuat untukmenentukan model kerugian bawaan dan untukmenentukan parameter input yang diperlukan,berdasarkan pengalaman historis dan kondisiekonomi saat ini. Ketepatan dari cadangan yangdihitung ini tergantung pada seberapa tepatestimasi arus kas masa depan untukmenentukan cadangan individual serta asumsimodel dan parameter yang digunakan dalammenentukan cadangan kolektif.

Collectively assessed impairmentallowances cover credit losses inherent inportfolios of financial assets with similareconomic characteristics when there isobjective evidence to suggest that theycontain impaired claims, but the individualimpaired items cannot yet be identified. Inassessing the need for collective loan lossallowances, management considers factorssuch as credit quality, portfolio size, creditconcentrations, and economic factors. Inorder to estimate the required allowance,assumptions are made to define the wayinherent losses are modeled and todetermine the required input parameters,based on historical experience and currenteconomic conditions. The accuracy of theallowances calculated depends on how wellthe estimated future cash flows aredetermined for specific counterpartyallowances and the model assumptions andparameters used in determining collectiveallowances.








4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN(lanjutan)

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT(continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi(lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty(continued)

a.2. Penentuan nilai wajar a.2. Determining fair values

Dalam menentukan nilai wajar atas asetkeuangan dan liabilitas keuangan dimanatidak terdapat harga pasar yang dapatdiobservasi, Perseroan harus menggunakanteknik penilaian seperti dijelaskan padaCatatan 2h.4.

The determination of fair value for financialassets and financial liabilities for whichthere is no observable market pricerequires the use of valuation techniquesas described in Note 2h.4.

Informasi mengenai penentuan nilai wajardari instrumen keuangan diungkapkan padaCatatan 41.

Information about the determination of fairvalue of financial instruments is disclosedin Note 41.

Dalam mengukur nilai wajar atas aset danliabilitas non-keuangan, Perseroanmenggunakan data pasar yang dapatdiobservasi jika memungkinkan.

When measuring the fair value for non-financial assets and liabilities, theCompany uses observable market data tothe extent possible.

Informasi mengenai penentuan nilai wajardari aset non-keuangan berupa kelas tanahdan bangunan dari aset tetap diungkapkanpada Catatan 15.

Information about the determination of fairvalue of non-financial assets, i.e. land andbuildings class of premises andequipment is disclosed in Note 15.

a.3. Pengakuan aset pajak tangguhan a.3. Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semuapenghasilan kena pajak yang dapatdiperoleh kembali di masa depan yangtimbul dari perbedaan temporer, termasukketersediaan penghasilan kena pajak masadepan yang memungkinkan Perseroan untukmengakui aset pajak tangguhan ataskerugian fiskal. Manajemen menyusunestimasi yang signifikan untuk menentukanbesarnya aset pajak tangguhan yang dapatdiakui, estimasi tersebut berdasarkan padajangka waktu dan ketersediaan penghasilankena pajak di masa mendatang yangdigabungkan dengan strategi perencanaanpajak di masa mendatang. Lihat Catatan 23.

Deferred tax assets are recognized for allfuture recoverable taxable income arisingfrom temporary differences, including theavailability of future taxable income toenable the Company to recognizedeferred tax assets for tax loss carryforwards. Significant estimates areprepared by management to determinethe amount of deferred tax assets thatcan be recognized, based upon the likelytiming and the availability of future taxableincome together with future tax planningstrategies. See Note 23.

a.4. Dampak atas hasil pemeriksaan pajak a.4. Impact on tax assessment

Penilaian yang signifikan diperlukan dalammenentukan dampak dari hasil pemeriksaanpajak yang sedang berlangsung. Bankmempertimbangkan risiko ini berdasarkanperkiraan apakah terdapat pajak tambahanyang akan ditagihkan.

Significant judgment is required indetermining the impact of the ongoing taxassessment. The Bank considers this riskbased on estimates whether the additionaltaxes will be due.








4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN(lanjutan)

4. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENT(continued)

b. Pertimbangan akuntansi yang pentingdalam menerapkan kebijakan akuntansiPerseroan

b. Critical accounting judgments in applyingthe Company‘s accounting policies

Penilaian instrumen keuangan

Kebijakan akuntansi Perseroan untukpengukuran nilai wajar dibahas pada Catatan2h.4.

Informasi mengenai nilai wajar dari instrumenkeuangan diungkapkan pada Catatan 41.

Valuation of financial instruments

The Company’s accounting policy on fair valuemeasurements is discussed in Note 2h.4.

Information about fair value of financialinstruments is disclosed in Note 41.

5. KAS 5. CASH

Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:

2017 2016

Rupiah 1.737.516 1.754.274 RupiahDolar Amerika Serikat 128.219 170.499 United States DollarMata uang asing lainnya 74.750 145.784 Other foreign currencies

Jumlah 1.940.485 2.070.557 Total

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldokas dalam mata uang Rupiah, termasuk jumlah kaspada ATM, masing-masing sebesar Rp322.228 danRp320.012.

As of 31 December 2017 and 2016, the balance ofcash in Rupiah includes cash in ATM amounting toRp322,228 and Rp320,012, respectively.

6. GIRO PADA BANK INDONESIA 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA


2017 2016

Rupiah 6.872.685 8.422.236 RupiahDolar Amerika Serikat 1.668.897 2.119.613 United States Dollar

Jumlah 8.541.582 10.541.849 Total

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untukmemenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM)dari Bank Indonesia.

Current accounts with Bank Indonesia are providedto fulfill Bank Indonesia’s requirements onMinimum Reserve Requirements (GWM).

Peraturan Bank Indonesia mengenai GWM telahmengalami beberapa kali perubahan dan peraturanterakhir tercantum dalam Peraturan Bank IndonesiaNo. 19/6/PBI/2017 tentang Perubahan Kelima atasPeraturan Bank Indonesia No.15/15/PBI/2013tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum DalamRupiah dan Valuta Asing Bagi Bank UmumKonvensional dan Peraturan Anggota DewanGubernur No. 19/4/PADG/2017 tentang Giro WajibMinimum Bank Umum Dalam Rupiah dan ValutaAsing Bagi Bank Umum Konvensional, sertaPeraturan Bank Indonesia No.15/16/PBI/2013tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah danValuta Asing bagi Bank Umum Syariah dan UnitUsaha Syariah.

Bank Indonesia Regulations for GWM have beenamended several times and the latest regulationsare stated in Bank Indonesia RegulationNo. 19/6/PBI/2017 regarding The Fifth Amendmentto Bank Indonesia Regulation No.15/15/PBI/2013regarding Minimum Reserve Requirements inRupiah and Foreign Currency for ConventionalBank and Board Member of Governor RegulationNo. 19/4/PADG/2017, and Bank IndonesiaRegulation No. 15/16/PBI/2013 regarding MinimumReserve Requirements in Rupiah and ForeignCurrency for Sharia Banks and Sharia BusinessUnit.








6. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH BANKINDONESIA (continued)

Mulai 1 Juli 2017, bagi Bank Umum Konvensional,ketentuan minimum rasio GWM primer adalahsebesar rata-rata 6,5% selama masa laporan tertentuyang dipenuhi secara harian sebesar 5% dan secararata-rata untuk masa laporan tertentu sebesar 1,5%.

Starting 1 July 2017, for Conventional Bank, theminimum requirements for primary GWM ratio inRupiah are 6.5% in average for certain reportingperiod, which is consist of 5% for daily basis and1.5% for certain reporting period.

Ketentuan minimum rasio GWM sekunder adalahsebesar rata-rata 4%. Sedangkan ketentuanminimum rasio GWM dalam valuta asing adalah 8%.

The minimum requirements for secondary GWMratio in Rupiah are 4% in average. While theminimum requirements for GWM ratio in foreigncurrency are 8%.

Bank wajib memiliki GWM LFR jika LFR Bankdibawah minimum LFR target Bank Indonesia (80%)atau jika diatas maksimum LFR target BI (92%) danKewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)Bank lebih kecil dari KPMM insentif BI sebesar 14%.

The Bank is required to have GWM LFR if theBank’s LFR is below the minimum LFR targeted byBank Indonesia (80%) or if the Bank’s LFR abovethe maximum of LFR targeted by BI (92%) and theCapital Adequacy Ratio (CAR) is below BIrequirement of 14%.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, rasioGWM Bank (bank konvensional) adalah masing-masing sebesar 27,53% dan 32,53% untuk matauang Rupiah, serta masing-masing sebesar 8,12%dan 8,35% untuk valuta asing. Rasio GWM Bank(bank konvensional) untuk mata uang Rupiah padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 terdiri dari rasioGWM primer masing-masing sebesar 6,72% dan6,65% dan rasio GWM sekunder masing-masingsebesar 20,81% dan 25,61%. GWM LFR padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masingsebesar 0,00% dan 0,27%.

As of 31 December 2017 and 2016, the Bank’sGWM ratios (conventional bank) were 27.53% and32.53% for Rupiah currency, respectively, and8.12% and 8.35% for foreign currency,respectively. The Bank’s GWM ratios (conventionalbank) for Rupiah currency as of 31 December2017 and 2016 consisted of primary GWM ratio of6.72% and 6.65%, respectively, and secondaryGWM ratio of 20.81% and 25.61%, respectively.The GWM on LFR as of 31 December 2017 and2016 were 0.00% and 0.27%, respectively.

Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah,ketentuan minimum rasio GWM dalam mata uangRupiah dan valuta asing adalah masing-masing sebesar5% dan 1%.

For Sharia Bank and Sharia Business Unit, theminimum requirements for GWM ratios in Rupiahand in foreign currency are 5% and 1%,respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, rasioGWM Unit Usaha Syariah adalah masing-masingsebesar 6,11% dan 6,15% untuk mata uang Rupiah,serta masing-masing sebesar 3,54% dan 3,10%untuk valuta asing.

As of 31 December 2017 and 2016, the GWMratios of Sharia Business Unit were 6.11% and6.15% for Rupiah currency, respectively, and3.54% and 3.10% for foreign currency, respectively.

Perseroan telah memenuhi peraturan BankIndonesia yang berlaku tentang Giro Wajib Minimumbank umum konvensional dan Unit Usaha Syariahpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

The Company has fulfilled the prevailing BankIndonesia’s regulation regarding MinimumReserve Requirements for conventional banksand Sharia Business Unit as of 31 December2017 and 2016.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untuk giropada Bank Indonesia selama tahun yang berakhiradalah sebagai berikut:

The range of contractual interest rates of currentaccounts with Bank Indonesia during year endedwere as follows:

2017 2016

Rupiah 0,00% - 2,50% 0,00% - 2,50% RupiahDolar Amerika Serikat 0,00% 0,00% United States Dollar

Informasi mengenai klasifikasi giro pada BankIndonesia diungkapkan pada Catatan 41.

Information with regards to the classification ofcurrent accounts with Bank Indonesia is disclosed inNote 41.








7. GIRO PADA BANK-BANK LAIN 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS


2017

Jumlah/Amount

CadanganKerugian

Penurunan Nilai/Allowance for

Impairment Losses

NilaiTercatat/CarryingAmount

Rupiah Rupiah- Pihak ketiga 111.750 (51) 111.699 - Third parties- Pihak berelasi 29 - 29 - Related parties

111.779 (51) 111.728

Valuta Asing Foreign Currencies- Pihak ketiga 638.574 (61) 638.513 - Third parties- Pihak berelasi 426.715 (35) 426.680 - Related parties

1.065.289 (96) 1.065.193

Jumlah 1.177.068 (147) 1.176.921 Total

2016

Jumlah/Amount

CadanganKerugian

Penurunan Nilai/Allowance for

Impairment Losses


Rupiah Rupiah- Pihak ketiga 155.501 (50) 155.451 - Third parties- Pihak berelasi 29 - 29 - Related parties

155.530 (50) 155.480

Valuta Asing Foreign Currencies- Pihak ketiga 975.813 (53) 975.760 - Third parties- Pihak berelasi 738.000 (52) 737.948 - Related parties

1.713.813 (105) 1.713.708

Jumlah 1.869.343 (155) 1.869.188 Total

Rincian giro pada bank-bank lain (sebelum cadangankerugian penurunan nilai) menurut nama pihak lawanpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

Details of current accounts with other banks(before allowance for impairment losses) based oncounterparties’ names as of 31 December 2017and 2016 were as follows:

2017 2016

Standard Chartered Bank, Jakarta, NewYork, Frankfurt, Hong Kong, Singapura,dan London (pihak berelasi) 392.447 628.667

Standard Chartered Bank,Jakarta, New York, Frankfurt, Hong

Kong, Singapore, and London(a related party)

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Tokyo 215.761 37.541 The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, TokyoWells Fargo Bank, N.A., New York, dan

London 141.123 344.224Wells Fargo Bank, N.A., New York,

and LondonPT Bank Central Asia Tbk, Jakarta 111.451 155.413 PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta

National Australia Bank Limited, Melbourne 44.990 35.388National Australia Bank Limited,

MelbourneThe Bank of New York Mellon Corp.,

New York 39.084 47.479The Bank of New York Mellon Corp.,

New YorkUnited Overseas Bank Ltd, Singapura 37.551 234.216 United Overseas Bank Ltd, SingaporeCitibank, N.A., New York 35.076 24.226 Citibank, N.A., New YorkDBS Bank Ltd, Singapura (pihak berelasi) 34.297 109.362 DBS Bank Ltd, Singapore (a related party)Clearstream Banking S.A., Luksemburg 30.226 68.653 Clearstream Banking S.A., LuxembourgJP Morgan Chase Manhattan Bank, N.A.,

New York 28.190 31.617JP Morgan Chase Manhattan Bank, N.A.,

New YorkBank of New Zealand, Wellington 23.306 14.066 Bank of New Zealand, WellingtonSumitomo Mitsui Banking Corp., Tokyo 18.663 113.655 Sumitomo Mitsui Banking Corp., TokyoUBS AG, Zurich 8.571 6.780 UBS AG, ZurichPT Bank ICBC Indonesia, Jakarta 6.577 8.737 PT Bank ICBC Indonesia, JakartaBank of Montreal, Kanada 6.089 4.265 Bank of Montreal, CanadaThe Hongkong and Shanghai Banking

Corp. Limited, Hong Kong 2.783 4.511The Hongkong and Shanghai Banking

Corp. Limited, Hong KongLain-lain 883 543 OthersJumlah 1.177.068 1.869.343 Total








7. GIRO PADA BANK-BANK LAIN (lanjutan) 7. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaikolektif adalah sebagai berikut:

The movement of allowance for collectiveimpairment losses was as follows:

2017

Rupiah/Rupiah

ValutaAsing/

ForeignCurrencies

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun 50 105 155 Balance, beginning of yearPenambahan (pemulihan) Addition (reversal) of allowance

cadangan selama tahun berjalan 1 (15) (14) during the yearSelisih kurs - 6 6 Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 51 96 147 Balance, end of year

2016

Rupiah/Rupiah

ValutaAsing/

ForeignCurrencies

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun 29 54 83 Balance, beginning of yearPenambahan cadangan selama Addition of allowance during

tahun berjalan 21 55 76 the yearSelisih kurs - (4) (4) Exchange rate difference


Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untukmenutupi kemungkinan tidak tertagihnya giro padabank-bank lain.

Management has determined that the balance ofallowance for impairment losses provided wasadequate to cover possible losses onuncollectible current accounts with other banks.

Tingkat suku bunga kontraktual untuk giro padabank-bank lain selama tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahmendekati nil.

The contractual interest rates of current accountswith other banks during year ended 31 December2017 and 2016 were approximate to zero.

Giro yang ditempatkan pada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenaiklasifikasi giro pada bank-bank lain diungkapkanpada Catatan 41.

Current accounts with related parties aredisclosed in Note 43. Information with regards tothe classification of current accounts with otherbanks is disclosed in Note 41.

8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK-BANK LAIN

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS


2017

Jangka waktu/Period

Jumlah/Amount

CadanganKerugian

PenurunanNilai/

Allowancefor

ImpairmentLosses


Rupiah Rupiah

Call money Call money- Pihak ketiga 3 – 364 hari/days 3.343.028 (3.134) 3.339.894 - Third parties

Deposito berjangka Time deposits- Pihak ketiga 3 hari/days 1.024.900 - 1.024.900 - Third parties

Negotiable Certificate DepositsNegotiable Certificate

Deposits

- Pihak ketiga 180 – 367 hari/days 830.628 (888) 829.740 - Third parties

5.198.556 (4.022) 5.194.534

Valuta Asing Foreign CurrenciesDeposito berjangka Time deposits

- Pihak ketiga 4 – 35 hari/days 1.099.562 - 1.099.562 - Third parties1.099.562 - 1.099.562

Jumlah 6.298.118 (4.022) 6.294.096 Total








8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK-BANK LAIN (lanjutan)

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)

2016

Jangka waktu/Period

Jumlah/Amount

CadanganKerugian

PenurunanNilai/

Allowance forImpairment

Losses


Rupiah RupiahCall money Call money

- Pihak ketiga 7 – 92 hari/days 2.106.066 (1.440) 2.104.626 - Third partiesDeposito berjangka Time deposits

- Pihak ketiga 3 – 5 hari/days 4.459.004 - 4.459.004 - Third parties

6.565.070 (1.440) 6.563.630

Valuta Asing Foreign CurrenciesDeposito berjangka Time deposits

- Pihak ketiga 4 hari/days 1.482.032 - 1.482.032 - Third parties1.482.032 - 1.482.032

Jumlah 8.047.102 (1.440) 8.045.662 Total

Rincian penempatan (sebelum dikurangi cadangankerugian penurunan nilai) menurut nama pihak lawanpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

Details of placements (before allowance forimpairment losses) based on counterparties’ nameas of 31 December 2017 and 2016 were asfollows:

2017 2016

Bank Indonesia 2.432.463 5.941.036 Bank IndonesiaPT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia,Jakarta 1.064.918 48.107

PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia,Jakarta

PT Bank Pan Indonesia Tbk, Jakarta 591.672 501.649 PT Bank Pan Indonesia Tbk, JakartaPT Bank CIMB Niaga Tbk, Jakarta 510.826 - PT Bank CIMB Niaga Tbk, JakartaDeutsche Bank, Singapura 395.724 - Deutsche Bank, SingaporePT Bank Riau Kepri, Pekanbaru 195.099 120.387 PT Bank Riau Kepri, PekanbaruPT Bank Woori Saudara Indonesia 1906Tbk 189.494 -

PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906Tbk

Bank Tabungan Negara, Jakarta 177.948 - Bank Tabungan Negara, JakartaPT Bank Pembangunan Daerah JawaTengah, Semarang 145.493 48.164

PT Bank Pembangunan Daerah JawaTengah, Semarang

KEB Hana Bank 145.073 - KEB Hana BankJP Morgan Chase Bank, Jakarta 100.766 404.156 JP Morgan Chase Bank, JakartaRabo Bank Internasional Indonesia 100.056 - Rabo Bank Internasional IndonesiaPT Bank ANZ Indonesia 95.178 95.178 PT Bank ANZ IndonesiaPT Bank Bukopin Tbk, Jakarta 95.048 95.086 PT Bank Bukopin Tbk, JakartaPT Bank Mizuho Indonesia, Jakarta 48.918 - PT Bank Mizuho Indonesia, JakartaPT Bank Maybank Indonesia Tbk 9.442 - PT Bank Maybank Indonesia TbkPT Bank Pembangunan Daerah JawaBarat & Banten Tbk - 295.864

PT Bank Pembangunan Daerah JawaBarat & Banten Tbk

The Bank of Tokyo Mitsubishi, Jakartadan Singapura - 201.878

The Bank of Tokyo Mitsubishi, Jakarta andSingapore

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta - 100.295 PT Bank Mandiri (Persero)Tbk, JakartaPT Bank ICBC Indonesia - 65.059 PT Bank ICBC IndonesiaPT Bank Pembangunan Daerah JawaTimur Tbk, Surabaya - 45.110

PT Bank Pembangunan Daerah JawaTimur Tbk, Surabaya

PT Bank CTBC Indonesia - 45.035 PT Bank CTBC IndonesiaPT Bank Pembangunan Daerah Bali,Denpasar - 40.098

PT Bank Pembangunan Daerah Bali,Denpasar

Jumlah 6.298.118 8.047.102 Total



2017

Rupiah/Rupiah

Valuta Asing/Foreign

CurrenciesJumlah/

Total

Saldo, awal tahun 1.440 - 1.440 Balance, beginning of yearPenambahan cadangan selama tahun

berjalan 2.582 - 2.582Addition of allowance during the

yearSelisih kurs - - - Exchange rate differenceSaldo, akhir tahun 4.022 - 4.022 Balance, end of year








8. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK-BANK LAIN (lanjutan)

8. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)



2016

Rupiah/Rupiah

Valuta Asing/Foreign

CurrenciesJumlah/

Total

Saldo, awal tahun 62 - 62 Balance, beginning of yearPenambahan cadangan selama tahun

berjalan 1.378 - 1.378Addition of allowance during the

yearSelisih kurs - - - Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 1.440 - 1.440 Balance, end of year

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk adalahcukup untuk menutupi kemungkinan kerugian daritidak tertagihnya penempatan pada bank-bank lain.

Management has determined that the allowance forimpairment losses was adequate to cover possiblelosses on uncollectible placements with otherbanks.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untukpenempatan pada Bank Indonesia dan bank-banklain selama tahun yang berakhir adalah sebagaiberikut:

The range of contractual interest rates ofplacements with Bank Indonesia and other banksduring year ended were as follows:

2017 2016

Rupiah Rupiah- Call money 3,25 – 7,00% 4,15% - 9,00% Call money -- Deposito berjangka 3,50 – 4,70% 4,00% - 5,50% Time deposits -- Negotiable Certificate Deposits 5,85 – 6,33% - Negotiable Certificate deposits -

Valuta Asing Foreign Currencies- Call Money - 0,29% - 0,69% Call money -- Deposito berjangka 0,62 – 1,53% 0,20% - 0,40% Time deposits -

Perubahan cadangan nilai wajar NegotiableCertificate Deposits adalah sebagai berikut:

The movement of fair value reserve of NegotiableCertificate Deposits was as follows:

2017

Rupiah/Rupiah

ValutaAsing/

ForeignCurrencies

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun - sebelum pajakpenghasilan tangguhan - - -

Balance, beginning of period -before deferred income tax

Penambahan keuntungan yang belumdirealisasi selama tahun berjalan –bersih 276 - 276

Addition of unrealized gain duringthe year – net

Keuntungan yang direalisasi ataspenjualan selama tahun berjalan –bersih - - -

Realized gain from sale duringthe year – net

Jumlah sebelum pajak penghasilantangguhan 276 - 276

Total before deferredincome tax

Pajak penghasilan tangguhan(Catatan 23) (69)

Deferred income tax(Note 23)

Saldo, akhir tahun - bersih 207 Balance, end of year – net

Penempatan pada pihak berelasi diungkapkan padaCatatan 43. Informasi mengenai klasifikasipenempatan pada Bank Indonesia dan bank-banklain diungkapkan pada Catatan 41.

Placements with related parties are disclosed inNote 43. Information with regards to theclassification of placements with Bank Indonesiaand other banks is disclosed in Note 41.








9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUKDIPERDAGANGKAN

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELDFOR TRADING

a. Aset keuangan yang dimiliki untuk tujuandiperdagangkan terdiri dari:

a. Financial assets held for trading consist of thefollowing:

2017 2016

Nilai nominal/Par value

Nilai wajar/Fair value

Nilainominal/Par value


Efek-efek SecuritiesRupiah RupiahObligasi pemerintah dari

pasar sekunder 311.408 316.022 1.256.796 1.269.132Government bonds from

secondary marketObligasi pemerintah – Sukuk

Ijarah 381.483 391.671 - -Government bonds – Sukuk

IjarahSurat Perbendaharaan

Negara (SPN) 67.416 64.907 383.365 377.610 Treasury Bills (SPN)760.307 772.600 1.640.161 1.646.742

Valuta Asing Foreign CurrenciesObligasi pemerintah dari

pasar sekunder 106.762 109.838 14.550 15.375Government bonds from

secondary marketObligasi pemerintah – Sukuk

Ijarah 37.148 38.825 - -Government bonds – Sukuk

Ijarah

Aset Derivatif Derivative AssetsForeign Currency Forward Foreign Currency Forward- Pihak ketiga 11.423 14.888 - Third parties- Pihak berelasi 109 429 - Related parties

Foreign Currency Spot Foreign Currency Spot- Pihak ketiga 551 1.250 - Third parties- Pihak berelasi 55 45 - Related parties

Swap Suku Bunga (IRS) Interest Rate Swap (IRS)- Pihak ketiga 788 2.083 - Third parties

Cross Currency Swap (CCS) Cross Currency Swap (CCS)- Pihak ketiga 170.651 198.736 - Third parties

183.577 217.431

Jumlah 1.104.840 1.879.548 Total

b. Liabilitas keuangan yang dimiliki untuk tujuandiperdagangkan terdiri dari:

b. Financial liabilities held for trading consist of thefollowing:

2017 2016

Liabilitas Derivatif Derivative LiabilitiesForeign Currency Forward- Pihak ketiga 7.775 37.075

Foreign Currency Forward-Third parties

- Pihak berelasi 459 332 - Related parties

Foreign Currency Spot Foreign Currency Spot- Pihak ketiga 221 1.353 - Third parties- Pihak berelasi 151 236 - Related parties

Swap Suku Bunga (IRS) Interest Rate Swap (IRS)

- Pihak ketiga 272 1.237 - Third parties

Cross Currency Swap (CCS) Cross Currency Swap (CCS)- Pihak ketiga 3.070 5.421 - Third partiesJumlah 11.948 45.654 Total








9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUKDIPERDAGANGKAN (lanjutan)

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELDFOR TRADING (continued)

c. Jumlah nosional dari kontrak forward, spot, swapsuku bunga, dan cross currency swap adalahsebagai berikut:

c. The notional amounts of foreign currencyforwards, spot, interest rate swap, and crosscurrency swap contract were as follows:

2017


Jumlah nosional/Notional amount

Aset derivatif/Derivative assets

Liabilitas derivatif/Derivativeliabilities

Foreign Currency Forward 5.333.497 11.532 8.234 Foreign Currency ForwardForeign Currency Spot 934.076 606 372 Foreign Currency SpotSwap Suku Bunga (IRS) 911.309 788 272 Interest Rate Swap (IRS)Cross Currency Swap (CCS) 1.865.462 170.651 3.070 Cross Currency Swap (CCS)

Jumlah 9.044.344 183.577 11.948 Total

2016


Jumlah nosional/Notional amount

Aset derivatif/Derivative assets

Liabilitas derivatif/Derivativeliabilities

Foreign Currency Forward 5.471.456 15.317 37.407 Foreign Currency ForwardForeign Currency Spot 1.012.025 1.295 1.589 Foreign Currency SpotSwap Suku Bunga (IRS) 1.670.304 2.083 1.237 Interest Rate Swap (IRS)Cross Currency Swap (CCS) 2.049.881 198.736 5.421 Cross Currency Swap (CCS)

Jumlah 10.203.666 217.431 45.654 Total

d. Obligasi pemerintah yang dimiliki Bankmerupakan obligasi bersuku bunga tetap danditerbitkan oleh Republik Indonesia. Pemerintahdapat membeli kembali obligasi-obligasipemerintah ini sebelum tanggal jatuh temponyapada harga pasar.

d. The government bonds owned by the Bankrepresent bonds with fixed interest rate and areissued by the Republic of Indonesia.Government may repurchase these governmentbonds at their market values before the maturitydates.

Rincian obligasi pemerintah dan SuratPerbendaharaan Negara berdasarkan suku bungadan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Details of government bonds and treasury billsbased on interest rates and maturity date were asfollows:

2017

Nilai nominal/ Nilai wajar/

Rentang suku bunga pertahun/

Range of interest Rentang tanggal jatuh tempo/

Frekuensi pembayaranbunga/

Frequency ofPar value Fair value rates per annum Range of maturity dates interest payment

Obligasi Pemerintah/Government Bonds

692.891 707.693 5,85% - 9,00% (Rp) 11 Maret 2018 s/d 15 Mei 2048 /11 March 2018 up to 15 May 2048

1 bulan – 6 bulan/1 month – 6 months

143.910 148.663 2,95% - 6,12% (USD)15 Maret 2019 s/d 11 Januari 2048 / 15

March 2019 up to 11 January 20486 bulan/

6 months

Surat Perbendaharaan Negara (SPN)/Treasury Bills (SPN)

67.416 64.907 5,18% (Rp) 4 Oktober 2018 / 4 October 2018 -

904.217 921.263

2016

Nilai nominal/ Nilai wajar/

Rentang suku bunga pertahun/

Range of interest Rentang tanggal jatuh tempo/

Frekuensi pembayaranbunga/

Frequency ofPar value Fair value rates per annum Range of maturity dates interest payment

Obligasi Pemerintah/Government Bonds

1.256.796 1.269.132 6,60% - 9,00% (Rp)5 Maret 2017 s/d 15 Mei 2036/

5 March 2017 up to 15 May 20361 bulan – 6 bulan/

1 month – 6 months

14.550 15.375 4,88% - 5,25% (USD)5 Mei 2021 s/d 8 Januari 2047/

5 May 2021 up to 8 January 20476 bulan – 7 bulan/

6 months – 7 months

Surat Perbendaharaan Negara (SPN)/Treasury Bills (SPN)

383.365 377.610 5,59% - 6,37% (Rp)2 Maret 2017 s/d 11 Mei 2017/

2 March 2017 up to 11 May 2017 -

1.654.711 1.662.117








9. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN UNTUKDIPERDAGANGKAN (lanjutan)

9. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES HELDFOR TRADING (continued)

e. Aset keuangan dan liabilitas keuangan untukdiperdagangkan pada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 43. Informasimengenai klasifikasi dan nilai wajar asetkeuangan dan liabilitas keuangan untukdiperdagangkan diungkapkan pada Catatan 41.

e. Financial assets and financial liabilities held fortrading with related parties are disclosed inNote 43. Information regarding the classificationand fair value of financial assets and financialliabilites held for trading is disclosed in Note 41.

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalipada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

The securities purchased under resale agreementsas of 31 December 2017 and 2016 were as follows:

2017

Pihak Lawan/Counterparty

Jenis efek yangmendasari/

Type of underlyingsecurities

Nilai wajar efekyang mendasari/

Fair value ofunderlyingsecurities

Tanggal dimulai/Commencement

date

Tanggal jatuhtempo/

Maturity date

Tingkatsuku

bunga/Interest

rate

Nilai tercatat/Carryingamount

Bank Indonesia FR61IGB 519.580 13 Oktober 2017 / 13October 2017

12 Januari 2018/12 January 2018

4,85% 509.428

Bank Indonesia FR52IGB 242.346 27 Desember 2017 /27 December 2017


4,60% 239.117

Bank Indonesia SPN12181004A 240.695 10 Nopember 2017 /10 November 2017

09 Februari 2018/09 February 2018

4,85% 227.500

1.002.621 976.045

2016

Pihak Lawan/Counterparty

Jenis efek yangmendasari/

Type of underlyingsecurities

Nilai wajar efekyang mendasari/

Fair value ofunderlyingsecurities

Tanggal dimulai/Commencement

date

Tanggal jatuhtempo/

Maturity date

Tingkatsuku

bunga/Interest

rate

Nilai tercatat/Carryingamount

Bank Indonesia FR0065 1.692.360 7 Desember 2016/7 December 2016


5,20% 1.609.905

Bank Indonesia FR0065 846.180 28 Desember 2016/28 December 2016


5,20% 809.686

Bank Indonesia SPN12171109A 189.230 30 Desember 2016/30 December 2016

31 Maret 2017/31 March 2017

5,60% 179.078


31 Maret 2017/31 March 2017

5,60% 153.226


31 Maret 2017/31 March 2017

5,60% 115.533

Bank Indonesia SPNS21032017SYR 115.363 7 Desember 2016/7 December 2016


5,20% 107.818



5,20% 54.821



5,20% 41.004



5,20% 103.889



5,20% 52.921

3.397.117 3.227.881

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, lokasipenyimpanan efek-efek jaminan berupa tanpa warkat(scriptless) dicatat pada sistem BI-S4 Bank Indonesia.Efek-efek tersebut memiliki rating “Investment Grade“.

As of 31 December 2017 and 2016, the scriptlesscollateral securities were custodied in BI-S4system of Bank Indonesia. The securities arerated “Investment Grade”.








10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJIDIJUAL KEMBALI (lanjutan)

10. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALEAGREEMENTS (continued)

Manajemen menyatakan bahwa tidak ada saldocadangan kerugian penurunan nilai untuk efek-efekyang dibeli dengan janji dijual kembali yang perludiakui pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

Management has determined that there were noimpairment losses on securities purchased underresale agreements to be recognized as of31 December 2017 and 2016.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar atasefek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalidiungkapkan pada Catatan 41.

Information with regards to the classification andfair value of securities purchased under resaleagreements is disclosed in Note 41.

11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

Rincian tagihan akseptasi adalah sebagai berikut: The details of acceptance receivables were asfollows:

2017 2016

Cadangan Cadangankerugian kerugian

penurunan penurunannilai/ nilai/

Allowance Nilai Allowance Nilaifor tercatat/ for tercatat/

Jumlah/ impairment Carrying Jumlah/ impairment CarryingAmount losses amount Amount losses amount

Rupiah RupiahBank-bank lain Other banks

- Pihak ketiga 7.445 (47) 7.398 27.789 (75) 27.714 - Third partiesNasabah Customers

- Pihak ketiga 673.898 (58.320) 615.578 635.197 (2.745) 632.452 - Third parties

681.343 (58.367) 622.976 662.986 (2.820) 660.166

Valuta AsingForeign

CurrenciesBank-bank lain Other banks

- Pihak ketiga 35.229 (191) 35.038 29.787 (146) 29.641 - Third partiesNasabah Customers

- Pihak ketiga 2.969.617 (57.945) 2.911.672 3.289.950 (86.314) 3.203.636 - Third parties- Pihak berelasi 60.180 (6) 60.174 - - - - Related parties

3.065.026 (58.142) 3.006.884 3.319.737 (86.460) 3.233.277

Jumlah 3.746.369 (116.509) 3.629.860 3.982.723 (89.280) 3.893.443 Total

Rincian utang akseptasi adalah sebagai berikut: The details of acceptance payables were asfollows:

2017 2016

Rupiah RupiahBank-bank lain Other banks

- Pihak ketiga 664.253 631.389 - Third parties- Pihak berelasi 2.352 1.076 - Related parties

Nasabah Customers- Pihak ketiga 15.635 31.663 - Third parties

682.240 664.128

Valuta Asing Foreign CurrenciesBank-bank lain Other banks

- Pihak ketiga 2.980.555 3.205.491 - Third parties- Pihak berelasi 54.049 90.743 - Related parties

Nasabah Customers- Pihak ketiga 35.229 29.788 - Third parties

3.069.833 3.326.022

Jumlah 3.752.073 3.990.150 Total








11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI (lanjutan) 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan jangkawaktu perjanjian adalah sebagai berikut:

The acceptance receivables and payables classifiedbased on the term of the agreement are as follows:

2017 2016Tagihan/

ReceivablesLiabilitas/Payables

Tagihan/Receivables

Liabilitas/Payables

< 1 bulan 74.194 73.931 63.951 63.789 < 1 month≥ 1 – 3 bulan 644.584 732.693 725.777 729.443 ≥ 1 – 3 months> 3 – 12 bulan 2.893.641 2.927.900 3.034.592 3.127.447 > 3 – 12 months> 12 – 60 bulan 17.441 17.549 69.123 69.471 > 12 – 60 months

Jumlah 3.629.860 3.752.073 3.893.443 3.990.150 Total

Rincian tagihan akseptasi menurut sisa jangka waktuadalah sebagai berikut:

Details of acceptance receivables by remainingperiod were as follows:

2017 2016

< 1 bulan 1.054.137 955.553 < 1 month≥ 1 – 3 bulan 1.526.411 1.374.565 ≥ 1 – 3 months> 3 – 12 bulan 1.044.479 1.550.773 > 3 – 12 months> 12 – 60 bulan 4.833 12.552 > 12 – 60 months

Jumlah 3.629.860 3.893.443 Total

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

The movement of allowance for impairment losseswere as follows:

2017

Cadangan kerugian penurunannilai kolektif/

Collective impairment losses

Cadangan kerugian penurunannilai individual/

Individual impairment losses

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Jumlah/Total

Balance, beginning ofSaldo, awal tahun 2.820 12.850 15.670 - 73.610 73.610 89.280 yearPenambahan (pemulihan) Addition (reversal) of

cadangan selama allowance duringtahun berjalan (1.760) (2.275) (4.035) 57.594 (24.985) 32.609 28.574 the year

Efek diskonto - - - (287) (396) (683) (683) Effect of discountingSelisih kurs - 44 44 - (706) (706) (662) Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 1.060 10.619 11.679 57.307 47.523 104.830 116.509 Balance, end of year

2016



Cadangan kerugian penurunannilai individual/


Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Jumlah/Total

Balance, beginning ofSaldo, awal tahun 712 12.542 13.254 - 5.268 5.268 18.522 yearPenambahan cadangan Addition of allowance

selama tahun berjalan 2.108 540 2.648 - 68.359 68.359 71.007 during the yearSelisih kurs - (232) (232) - (17) (17) (249) Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 2.820 12.850 15.670 - 73.610 73.610 89.280 Balance, end of year

Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukupuntuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbulakibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Management has determined that the allowance forimpairment losses was adequate to cover possiblelosses on uncollectible acceptance receivables.

Tagihan dan utang akseptasi pada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 43. Informasi mengenaiklasifikasi tagihan dan utang akseptasi diungkapkanpada Catatan 41.

Acceptance receivables and payables with relatedparties are disclosed in Note 43. Information withregards to the classification of acceptancereceivables and payables is disclosed inNote 41.








12. KREDIT YANG DIBERIKAN 12. LOANS

Kredit yang diberikan terdiri dari: Loans consist of the followings:

a. Berdasarkan Jenis Kredit dan Mata Uang a. By Type and Currency

2017 2016

Rupiah RupiahModal kerja 32.810.541 35.397.405 Working capitalKonsumsi 19.271.524 19.254.772 ConsumerInvestasi 11.128.870 14.436.919 InvestmentSyariah 13.951.711 10.531.278 Sharia

77.162.646 79.620.374

Valuta Asing Foreign CurrenciesModal kerja 8.277.808 8.349.304 Working capitalInvestasi 4.422.907 6.418.303 InvestmentSyariah 157.624 394.683 Sharia

12.858.339 15.162.290

Jumlah 90.020.985 94.782.664 Total

Pembiayaan syariah yang diberikan kepadadebitur merupakan kredit modal kerja,investasi, dan konsumsi.

Sharia financing extended to debtors representworking capital, investment, and consumerloans.

Kredit modal kerja dan investasi diberikankepada debitur untuk kepentingan modal kerjadan barang-barang modalnya. Kredit modalkerja mencakup kredit dalam bentuk rekeningkoran dan cerukan.

Working capital loans and investment loanswere extended to customers for working capitaland capital goods. Working capital loansinclude current accounts and overdraft.

Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikanrumah, kredit kendaraan bermotor, dan kreditperorangan lainnya.

Consumer loans consist of housing, motorvehicles, and other personal loans.

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi b. By Economic Sector

2017

Jumlah/Amount

Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowance forimpairment

losses


Kredit individual untuk pemilikanrumah, pemilikan kendaraanbermotor, dan lain-lain 30.399.306 (277.951) 30.121.355

Personal loans for housing,motor vehicles, and others

Industri pengolahan 23.594.298 (2.632.539) 20.961.759 ManufacturingPerdagangan besar dan kecil 21.141.254 (1.874.296) 19.266.958 Wholesale and retail tradingTransportasi, pergudangan, dan

komunikasi 4.282.905 (777.365) 3.505.540Transportation, warehousing,

and communicationPertambangan dan penggalian 4.083.760 (1.400.881) 2.682.879 Mining and excavationPerantara keuangan 3.798.125 (119.150) 3.678.975 Financial intermediariesKonstruksi 3.188.584 (1.065.734) 2.122.850 ConstructionPertanian, perburuan, dan kehutanan 2.789.398 (354.254) 2.435.144 Agriculture, hunting, and forestryReal estate, usaha persewaan, dan

jasa perusahaan 2.618.275 (61.563) 2.556.712Real estate, leasing, and

corporate servicesListrik, gas, dan air 795.602 (8.513) 787.089 Electricity, gas, and waterPenyediaan akomodasi dan

penyediaan makanan 700.538 (8.382) 692.156Accommodation and food

providers

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya,hiburan, dan perorangan 433.525 (1.913) 431.612

Social services, socialculture, entertainment,and individual services

Jasa pendidikan 245.854 (248) 245.606 Education servicesPerikanan 125.748 (3.382) 122.366 FisheryJasa kesehatan dan kegiatan sosial 49.721 (82) 49.639 Health and social services

Lain-lain 368.129 (7.784) 360.345 Others

Jumlah 98.615.022 (8.594.037) 90.020.985 Total








12. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 12. LOANS (continued)

b. Berdasarkan Sektor Ekonomi (lanjutan) b. By Economic Sector (continued)

2016

Jumlah/Amount

Cadangankerugian

penurunannilai/


losses


Kredit individual untuk pemilikanrumah, pemilikan kendaraanbermotor, dan lain-lain 27.346.366 (263.703) 27.082.663


Industri pengolahan 27.578.411 (4.712.442) 22.865.969 ManufacturingPerdagangan besar dan kecil 23.371.243 (2.216.733) 21.154.510 Wholesale and retail tradingTransportasi, pergudangan, dan

komunikasi 5.386.318 (997.401) 4.388.917Transportation, warehousing,

and communicationPertambangan dan penggalian 3.738.787 (1.854.838) 1.883.949 Mining and excavationPerantara keuangan 3.390.995 (4.166) 3.386.829 Financial intermediariesKonstruksi 3.909.218 (641.625) 3.267.593 ConstructionPertanian, perburuan, dan kehutanan 4.139.581 (813.785) 3.325.796 Agriculture, hunting, and forestryReal estate, usaha persewaan, dan

jasa perusahaan 4.738.913 (54.784) 4.684.129Real estate, leasing, and

corporate servicesListrik, gas, dan air 1.018.192 (10.216) 1.007.976 Electricity, gas, and waterPenyediaan akomodasi dan

penyediaan makanan 641.312 (2.873) 638.439Accommodation and food

providers

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya,hiburan, dan perorangan 456.217 (4.667) 451.550

Social services, socialculture, entertainment,and individual services

Jasa pendidikan 115.669 (244) 115.425 Education servicesPerikanan 158.133 (2.798) 155.335 FisheryJasa kesehatan dan kegiatan sosial 53.255 (75) 53.180 Health and social services

Lain-lain 329.846 (9.442) 320.404 Others

Jumlah 106.372.456 (11.589.792) 94.782.664 Total

c. Berdasarkan Jangka Waktu c. By Loan Period

Rincian kredit menurut jangka waktu sesuaiperjanjian kredit adalah sebagai berikut:

Details of loans by loan period based on loanagreements were as follows:

2017 2016

Rupiah/

Valutaasing/

Foreign Jumlah/ Rupiah/

Valutaasing/

Foreign Jumlah/Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

≤ 1 tahun 33.334.430 7.350.106 40.684.536 33.212.137 7.084.204 40.296.341 ≤ 1 year>1 - 2 tahun 8.134.017 371.447 8.505.464 8.282.111 1.183.939 9.466.050 >1 - 2 years>2 - 5 tahun 17.323.477 3.208.958 20.532.435 19.624.685 4.472.157 24.096.842 >2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun 18.370.722 1.927.828 20.298.550 18.501.441 2.421.990 20.923.431 More than 5 years

Jumlah 77.162.646 12.858.339 90.020.985 79.620.374 15.162.290 94.782.664 Total

Rincian kredit menurut sisa jangka waktu adalahsebagai berikut:

Details of loans by remaining period were asfollows:

2017 2016

Rupiah/

Valutaasing/

Foreign Jumlah/ Rupiah/

Valutaasing/

Foreign Jumlah/Rupiah currencies Total Rupiah currencies Total

< 1 bulan 10.975.161 2.064.058 13.039.219 14.048.380 2.652.322 16.700.702 < 1 month≥ 1 - 3 bulan 11.853.230 2.985.140 14.838.370 11.348.551 3.927.926 15.276.477 ≥ 1 - 3 months> 3 - 12 bulan 25.279.394 4.041.436 29.320.830 26.053.446 3.261.147 29.314.593 > 3 - 12 months> 12 - 60 bulan 21.999.743 3.156.145 25.155.888 21.823.801 5.029.585 26.853.386 > 12 - 60 monthsLebih dari 60 bulan 7.055.118 611.560 7.666.678 6.346.196 291.310 6.637.506 More than 60 months

Jumlah 77.162.646 12.858.339 90.020.985 79.620.374 15.162.290 94.782.664 Total









Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredityang diberikan adalah sebagai berikut:

Other significant information relating to loans is asfollows:

a. Kredit yang diberikan pada umumnya dijamindengan giro, tabungan, deposito berjangka atauharta tak bergerak yang diaktakan dengan aktapemberian hak tanggungan atau surat kuasamemasang hak tanggungan atau surat kuasauntuk menjual, atau jaminan lain yang umumnyaditerima oleh Bank.

a. Loans are generally secured by demanddeposits, savings, time deposits or byregistered mortgages or by powers of attorneyto mortgage or sell, or by other guaranteesacceptable to the Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jumlahkredit yang diberikan yang dijamin dengan giro,tabungan, dan deposito berjangka masing-masingsebesar Rp6.111.391 dan Rp5.618.474.

As of 31 December 2017 and 2016, total loanswhich were secured by demand deposits,savings, and time deposits amounted toRp6,111,391 and Rp5,618,474, respectively.

b. Pada tahun yang berakhir tanggal 31 Desember2017 dan tahun yang berakhir tanggal 31Desember 2016, kredit yang direstrukturisasidilakukan dengan mengubah persyaratan pokokdan bunga, serta perpanjangan jangka waktukredit.

b. For the year ended 31 December 2017 and yearended 31 December 2016, loan restructuringswere conducted by the Bank throughmodification of terms on principal and interest,and extension on terms.

Kredit dengan persyaratan yang dinegosiasi ulangadalah kredit yang telah direstrukturisasi karenaadanya kekhawatiran akan kemampuan nasabahuntuk melakukan pembayaran kontraktual ketikajatuh tempo dan ketika Bank memberikan konsesiyang mana tidak akan dipertimbangkan dalamkondisi normal. Jumlah kredit yang diberikan yangtelah dinegosiasi ulang pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016 berdasarkan kolektibilitas menurutperaturan Bank Indonesia yang berlaku adalahsebagai berikut:

Loans with renegotiated terms are loans thathave been restructured due to concerns aboutthe borrower’s ability to meet contractualpayments when due and where the Bank hasmade concessions that would not be otherwiseconsidered. The amount of loans whose termshave been renegotiated as of 31 December2017 and 2016, by grading based on prevailingBank Indonesia regulations were as follows:

2017

Lancar/Current

Dalamperhatiankhusus/Specialmention

Kurang lancar/Substandard

Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Rupiah RupiahModal kerja 80.811 697.582 21.825 6.499 160.228 966.945 Working capitalInvestasi 2.361.541 1.809.450 45.822 47.252 486.530 4.750.595 InvestmentSyariah 10.741 33.928 266 - 12.712 57.647 Sharia

Konsumsi 14.922 2.228 306 28 42 17.526 Consumer2.468.015 2.543.188 68.219 53.779 659.512 5.792.713

Valuta Asing Foreign CurrenciesModal kerja 91.494 2.169.314 40.411 - 22.857 2.324.076 Working capitalInvestasi 372.905 3.869.092 136.339 - 31.115 4.409.451 InvestmentSyariah 10.839 12.348 - - 16.420 39.607 Sharia

475.238 6.050.754 176.750 - 70.392 6.773.134

Jumlah 2.943.253 8.593.942 244.969 53.779 729.904 12.565.847 Total









Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredityang diberikan adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Other significant information relating to loans is asfollows: (continued)

2016

Lancar/Current



Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Rupiah RupiahModal kerja 304.427 461.979 643.455 1.397.129 672.998 3.479.988 Working capitalInvestasi 1.577.733 2.539.987 739.941 93.964 134.700 5.086.325 InvestmentSyariah 17.704 14.765 200.563 - - 233.032 Sharia

Konsumsi 1.444 945 50 183 5 2.627 Consumer1.901.308 3.017.676 1.584.009 1.491.276 807.703 8.801.972

Valuta Asing Foreign CurrenciesModal kerja 418.407 1.055.515 252.410 5.685 - 1.732.017 Working capitalInvestasi 652.666 1.838.437 744.833 720.545 93.695 4.050.176 InvestmentSyariah - 14.872 518.241 - - 533.113 Sharia

1.071.073 2.908.824 1.515.484 726.230 93.695 6.315.306

Jumlah 2.972.381 5.926.500 3.099.493 2.217.506 901.398 15.117.278 Total

c. Kredit sindikasi merupakan kredit yangdiberikan kepada nasabah berdasarkanperjanjian pembiayaan bersama (sindikasi)dengan bank-bank lain dan umumnyadigunakan untuk memenuhi kebutuhan modalkerja dan investasi. Dalam kredit sindikasi,Bank dapat bertindak sebagai anggotadan/atau arranger dan/atau security agency.Sindikasi dilakukan dengan bank-bank diIndonesia. Keikutsertaan Bank sebagaianggota dan/atau arranger dalam kreditsindikasi berkisar antara 0,70% sampai dengan70,00%, dari setiap fasilitas kredit sindikasimasing-masing pada tanggal 31 Desember2017 dan 2016.

c. Syndicated loans represent loans provided tocustomers under syndication agreements withother banks and are generally used to supportthe working capital needs and investment. Insyndicated loans, Bank may act as a memberand/or arranger and/or security agency.Syndication is done with several banks inIndonesia. Total participation of the Bank insyndicated loans, in which the Bank acted as amember and/or arranger, ranged from 0.70% upto 70.00%, of each syndicated loan facility as of31 December 2017 and 2016.

d. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,rasio non-performing loans (“NPL”) Banksesuai dengan peraturan Bank Indonesia yangberlaku adalah sebagai berikut:

d. As of 31 December 2017 and 2016, non-performing loans (“NPL”) ratios of the Bankbased on prevailing Bank Indonesia regulationwere as follows:

2017 2016

NPL bruto 4,60% 8,83% Gross NPLNPL neto 1,67% 2,24% Net NPL

Kredit non-performing yang diberikan Bank(kolektibilitas kurang lancar, diragukan, danmacet menurut peraturan Bank Indonesia yangberlaku) serta cadangan kerugian penurunannilainya per sektor ekonomi adalah sebagaiberikut:

The Bank’s non-performing loans grading(substandard, doubtful, and loss based onprevailing Bank Indonesia regulations) and therelated allowance for impairment losses byeconomic sector were as follows:











d. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,rasio non-performing loans (“NPL”) Banksesuai dengan peraturan Bank Indonesia yangberlaku adalah sebagai berikut: (lanjutan)

d. As of 31 December 2017 and 2016, non-performing loans (“NPL”) ratios of the Bankbased on prevailing Bank Indonesia regulationwere as follows: (continued)

2017 2016

Pokok/Principal

Cadangankerugian

penurunannilai/


lossesPokok/

Principal

Cadangankerugian

penurunannilai/


losses

Perdagangan besar dan kecil 1.694.038 (919.250) 2.083.167 (1.520.631) Wholesale and retail tradingKonstruksi 1.097.840 (1.053.788) 567.751 (459.538) ConstructionIndustri pengolahan 498.222 (215.555) 3.488.060 (2.999.740) ManufacturingPertambangan dan penggalian 99.765 (81.494) 1.114.256 (922.747) Mining and excavationPertanian, perburuan, dan

kehutanan 335.381 (253.654) 886.782 (744.394) Agriculture, hunting, and forestryKredit individual untuk pemilikan

rumah, pemilikan kendaraanbermotor, dan lain-lain 392.146 (154.614) 394.301 (150.391)


Real estate, usaha persewaan,dan jasa perusahaan 72.018 (38.194) 221.366 (42.163)

Real estate, leasing, andcorporate services

Transportasi, pergudangan, dankomunikasi 58.587 (20.646) 728.428 (346.611)

Transportation, warehousing,and communication

Perikanan 20.641 (3.102) 24.918 (2.567) FisheryJasa kemasyarakatan, sosial

budaya, hiburan, danperorangan 4.135 (502) 15.589 (3.351)

Social services, social culture,entertainment,and individual

services

Lain-lain 234.274 (121.928) 86.985 (7.524) Others

Jumlah 4.507.047 (2.862.727) 9.611.603 (7.199.657) Total

e. Pada tanggal 31 Desember 2017, Bank secaraindividu maupun konsolidasi telah memenuhiketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit(BMPK) baik untuk pihak berelasi maupununtuk pihak ketiga.

e. As of 31 December 2017, the Bank, individuallyand at consolidated level, has complied withLegal Lending Limit (LLL) requirements for bothrelated parties and third parties.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Bank secaraindividu maupun konsolidasi telah memenuhiketentuan BMPK untuk pihak ketiga. Untukpihak berelasi, Bank mengalami pelampauanBMPK yang disebabkan karena penurunanmodal Bank sebagai dampak dari kenaikansignifikan cadangan kerugian penurunan nilaiatas kredit yang diberikan pada akhir tahun2016. Sehubungan dengan pelampauan BMPKtersebut, Bank berencana menempuh langkah-langkah penyelesaian yaitu (i) melakukanpenambahan modal pada tahun 2017; dan (ii)menerima tambahan agunan tunai sebagaipengurang eksposur kepada pihak berelasi.Pada tahun 2017, langkah-langkahpenyelesaian tersebut sudah diselesaikan olehBank.

As of 31 December 2016, the Bank, individuallyand at consolidated level, has complied withLLL requirements for third parties. For relatedparties, the Bank has exceeded the LLL due tolower capital as a result of significant increasein the allowance for impairment losses for loansin the end of 2016. With regards to the excessin LLL, the Bank plans to resolve it through (i)capital injection in 2017; and (ii) requiringadditional cash collaterals as deductions forrelated parties exposures. In 2017, the Bankhas completed all the action plans.











f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

f. The movement of the allowance for impairmentlosses was as follows:

2017Cadangan kerugian penurunan

nilai kolektif/Collective impairment losses

Cadangan kerugian penurunan nilaiindividual/


Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-Total

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun 520.836 140.224 661.060 6.150.125 4.778.607 10.928.732 11.589.792

Balance,beginning of

yearPenambahan

(pemulihan)cadanganselama tahunberjalan 23.779 (32.635) (8.856) 2.441.832 724.266 3.166.098 3.157.242

Addition(reversal) ofallowanceduring the

yearPenghapusbu-

kuan selamatahun berjalan - - - (1.766.332) (892.918) (2.659.250) (2.659.250)

Write-off duringthe year

Penerimaankembali kredityang telahdihapusbu-kukan - - - 273.962 67.786 341.748 341.748

Recoveryof loans

previouslywritten-off

Efek diskonto - - - (154.842) (75.928) (230.770) (230.770)Effect of

discounting

Penjualan kredit - - - (3.027.626) (597.737) (3.625.363) (3.625.363) Sale of loans

Selisih kurs - 1.088 1.088 - 19.550 19.550 20.638Exchange rate

difference

Saldo, akhirtahun 544.615 108.677 653.292 3.917.119 4.023.626 7.940.745 8.594.037

Balance, endof year

2016



Cadangan kerugian penurunan nilaiindividual/


Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-Total

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun 498.819 155.536 654.355 1.782.602 1.182.498 2.965.100 3.619.455

Balance,beginning of

yearPenambahan

(pemulihan)cadanganselama tahunberjalan 22.017 (26.742) (4.725) 7.381.168 5.067.984 12.449.152 12.444.427

Addition(reversal)

of allowanceduring

the yearPenghapusbu-

kuan selamatahun berjalan - - - (3.071.492) (1.383.174) (4.454.666) (4.454.666)

Write-off duringthe year

Penerimaankembali kredityang telahdihapusbu-kukan - - - 256.665 21.541 278.206 278.206

Recoveryof loans

previouslywritten-off

Efek diskonto - - - (198.818) (71.277) (270.095) (270.095)Effect of

discounting

Selisih kurs - 11.430 11.430 - (38.965) (38.965) (27.535)Exchange rate

difference

Saldo, akhirtahun 520.836 140.224 661.060 6.150.125 4.778.607 10.928.732 11.589.792

Balance, endof year

Manajemen Bank menyatakan bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai yang dibentukadalah cukup untuk menutupi kemungkinankerugian yang timbul akibat tidak tertagihnyakredit yang diberikan.

Management has determined that the allowancefor impairment losses was adequate to coverpossible losses on uncollectible loans.









g. Bank mengadakan perjanjian kerjasamapemberian fasilitas pembiayaan bersama denganPT Federal International Finance (FIF), PT AstraSedaya Finance (ASF), PT Swadharma BhaktiSedaya Finance (SBSF), PT Astra Multi Finance(AMF), dan PT Staco Estika Sedaya Finance(SESF), kelimanya merupakan entitas dalamkelompok PT Astra International Tbk (pemegangsaham - Catatan 28), untuk menyalurkan kreditkendaraan motor dan mobil. Berdasarkanperjanjian-perjanjian tersebut diatas, FIF, ASF,SBSF, AMF, dan SESF akan bertindak sebagaimanajer fasilitas dan manajer jaminan. Bank, FIF,ASF, SBSF, AMF, dan SESF menanggung risikokerugian atas piutang yang tidak tertagih sebesarporsi masing-masing dalam pembiayaanbersama tersebut. Jumlah saldo porsi Bankdalam transaksi pembiayaan bersama padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016, masing-masing sebesar Rp12.096.664 danRp10.630.694.

g. The Bank entered into joint financingagreements with PT Federal InternationalFinance (FIF), PT Astra Sedaya Finance (ASF),PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance (SBSF),PT Astra Multi Finance (AMF), and PT StacoEstika Sedaya Finance (SESF), all are entitiesunder group of PT Astra International Tbk (ashareholder - Note 28), to finance motorcycleloans and car loans. Based on thoseagreements, FIF, ASF, SBSF, AMF, and SESFwill act as facility manager and guaranteemanager. The Bank, FIF, ASF, SBSF, AMF, andSESF share the credit risk proportionately toeach funding amount in those joint financingagreements. The total outstanding balances ofthe Bank’s portion in the joint financingagreements with FIF, ASF, SBSF, AMF andSESF as of 31 December 2017 and2016, amounted to Rp12,096,664 andRp10,630,694, respectively.

h. Rasio kredit yang diberikan kepada UsahaMikro Kecil dan Menengah (UMKM) terhadapjumlah kredit yang diberikan pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 masing-masingsebesar 6,37% dan 5,73%. Rasio tersebutdihitung sesuai dengan peraturan BankIndonesia yang berlaku.

h. Ratios of loans extended to Micro, Small andMedium Enterprises (UMKM) to total loans as of31 December 2017 and 2016, were 6.37% and5.73%, respectively. These ratios were calculatedbased on the prevailing Bank Indonesiaregulations.

i. Bank telah menempuh berbagai langkah strategisdalam mengelola kredit bermasalahnya, antaralain melalui restrukturisasi kredit ataupuneksekusi agunan. Pada bulan Desember 2016,Bank telah mengidentifikasi portofolio kreditsejumlah Rp9 triliun yang terkait denganeksposur-eksposur diluar toleransi risiko Bankyang diperketat dan Bank berencana untukmelikuidasi portofolio ini. Bank berencana untukmelikuidasi portofolio ini secara bertahapsehingga rasio NPL bruto menurun secarabertahap. Kerugian penurunan nilai atas kredit-kredit dalam portofolio ini diestimasi denganmenggunakan nilai kini dari estimasi arus kasmasa depan dari perkiraan penjualan portofolioini.

i. The Bank has taken various strategic steps tomanage its non-performing loans, either throughcredit restructuring or collateral execution. InDecember 2016, the Bank has identified aportfolio of loans, amounting to Rp9 trillion,relating to exposures that are beyond itstightened risk tolerance and plans to liquidatethis portfolio. The Bank plans to liquidate thisportfolio gradually with a corresponding gradualdecline in gross NPL ratio. Impairment losses onthe loans within this portfolio were estimatedusing the present value of the estimated futurecash flows based on expected sales value of thisportfolio.

Sehubungan dengan rencana Bank tersebut,pada tanggal 4 Maret 2017, Bankmenandatangani Perjanjian Jual Beli TagihanBersyarat sehubungan dengan penjualanportofolio kredit bermasalah Bank terhadapsejumlah debitur kepada pihak ketiga, CVI CVF IIILUX Master SARL (“Pembeli”). Nilai transaksipenjualan portofolio kredit tersebut untuktranche 1 berdasarkan perjanjian adalah sebesarRp1.124,1 miliar sebelum fee, komisi, biaya,pengeluaran, dan pajak. Bank telah menerimapembayaran Performance Deposit dari Pembelipada tanggal 8 Maret 2017 dan pada tanggal2 Mei 2017, Bank telah menerima sisapembayaran dan menyelesaikan transaksipenjualan tranche 1. Bank dan Pembelimemutuskan untuk tidak melanjutkan ke trancheberikutnya.

In relation to the Bank’s plan, on 4 March 2017,the Bank has signed the Conditional SalesPurchase Agreement related to the sales of theBank’s non-performing loan of some debtors to athird party, CVI CVF III LUX Master SARL(“Buyer”). Based on the agreement, salestransaction amount of loan portfolio for tranche 1amounted to Rp1,124.1 billion, before fees,commissions, expenses, disbursement, andtaxes. The Bank has received PerformanceDeposits payment from Buyer on 8 March 2017and on 2 May 2017, the Bank has received theremaining payment and settled the sale oftranche 1. The Bank and Buyer decided not toproceed with the next tranche.

Pada tanggal 14 Desember 2017, Bank telahmenyelesaikan penjualan portfolio kreditbermasalah kepada pihak ketiga, Molucca -dahulu CVI CVF III LUX Master SARL,(“Pembeli”). Nilai penjualan tersebut adalahsebesar Rp317,5 miliar dan telah diterima Bank.

On 14 December 2017, the Bank has completedthe sale of non-performing loan to a third party,Molucca - formerly CVI CVF III LUX MasterSARL, (“Buyer”). The sales transactionamounted to Rp317.5 billion and has beenreceived by the Bank.

Seluruh laba penjualan kredit dicatat sebagaipendapatan operasional lainnya (Catatan 39).

All gains on sale of loans are recorded as otheroperating income (Note 39).









j. Kredit yang diberikan kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 43. Informasimengenai klasifikasi dan nilai wajar kredit yangdiberikan diungkapkan pada Catatan 41.

j. Loans to related parties are disclosed inNote 43. Information with regards to theclassification and fair value of loans is disclosedin Note 41.

13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI 13. INVESTMENT SECURITIES

Rincian efek-efek untuk tujuan investasiberdasarkan jenis dan mata uang pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016, adalah sebagaiberikut:

Details of investment securities as of31 December 2017 and 2016, by type andcurrency, were as follows:

2017

Keterangan


Premi (diskonto)yang belum

diamortisasi danimbalan bagi hasilyang masih akan

diterima/Unamortized

premium(discount) and

profit distributionreceivables

Keuntungan(kerugian)

yang belumdirealisasi/Unrealizedgain (loss)

Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses

Jumlah/Total Description

Rupiah Rupiah

Tersedia untuk dijual: Available-for-sale:

Sertifikat DepositoBank Indonesia(SDBI) 8.600.968 (137.033) 7.765 - 8.471.700

Bank Indonesia’sCertificatesof Deposits

SuratPerbendaharaanNegara (SPN) 2.305.772 (45.987) 3.745 - 2.263.530 Treasury Bills (SPN)

Obligasi Perusahaan 472.000 1.117 1.560 (1.337) 473.340 Corporate Bonds

Obligasi pemerintahdari pasarsekunder 1.209.330 21.847 15.848 - 1.247.025

Government bonds fromsecondary market

Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:

Sertifikat BankIndonesia- Syariah 2.130.000 43.606 - - 2.173.606

Certificates of BankIndonesia - Sharia

Wesel Bills- Pihak ketiga 19.785 (95) - (104) 19.586 - Third parties- Pihak berelasi

19.385 (440) - (58) 18.887- Related

parties

Diukur pada nilai wajarmelalui penghasilankomprehensif lain:

Measured at fair valuethrough

other comprehensiveincome:

Obligasi pemerintah -Sukuk Ijarah 7.686.327 (4.101) 62.330 - 7.744.556

Government bonds - SukukIjarah

22.443.567 (121.086) 91.248 (1.499) 22.412.230

Valuta Asing Foreign Currencies


WeselBills

- Pihak ketiga 11.728 (62) - (132) 11.534 - Third parties




Obligasi pemerintah -Sukuk Ijarah 32.154 386 113 - 32.653


Obligasi pemerintah366.323 (860) (972) - 364.491 Government bonds

410.205 (536) (859) (132) 408.678

Jumlah 22.853.772 (121.622) 90.389 (1.631) 22.820.908 Total








13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI(lanjutan)

13. INVESTMENT SECURITIES (continued)

2016

Keterangan


Premi (diskonto)yang belum

diamortisasi danimbalan bagi hasilyang masih akan

diterima/Unamortized

premium(discount) and

profit distributionreceivables

Keuntungan(kerugian)

yang belumdirealisasi/Unrealizedgain (loss)

Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses

Jumlah/Total Description

Rupiah Rupiah


Sertifikat BankIndonesia 9.400.000 (272.216) (39.868) - 9.087.916

Certificates of BankIndonesia

Sertifikat DepositoBank Indonesia(SDBI) 8.025.000 (57.033) (4.164) - 7.963.803

Bank Indonesia’sCertificates

of Deposits

SuratPerbendaharaanNegara (SPN) 2.297.912 (31.330) (1.687) - 2.264.895

Treasury Bills (SPN)

Obligasi pemerintahdari pasarsekunder 1.393.671 (1.568) 11.273 - 1.403.376



Sertifikat BankIndonesia -Syariah 1.870.000

39.613- - 1.909.613

Certificates of BankIndonesia - Sharia

Wesel Bills- Pihak ketiga 25.475 (541) - (205) 24.729 - Third parties




Obligasi pemerintah -Sukuk Ijarah 4.398.705 806 781 - 4.400.292


27.410.763 (322.269) (33.665) (205) 27.054.624



Obligasi pemerintahdari pasarsekunder 252.609 199 1.719 - 254.527



WeselBills

- Pihak ketiga 59.929 (154) - (228) 59.547 - Third parties




Obligasi pemerintah -Sukuk Ijarah 31.930 804 393 - 33.127


344.468 849 2.112 (228) 347.201

Jumlah 27.755.231 (321.420) (31.553) (433) 27.401.825 Total










Rincian Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat BankIndonesia - Syariah, Sertifikat Deposito BankIndonesia, Surat Perbendaharaan Negara, SuratPerbendaharaan Negara Syariah, obligasipemerintah - Sukuk Ijarah, obligasi pemerintahdan obligasi perusahaan adalah sebagai berikut:

Details of the Certificates of Bank Indonesia,Certificates of Bank Indonesia - Sharia, BankIndonesia’s Certificates of Deposits, TreasuryBills, Sharia Treasury Bills, government bonds -Sukuk Ijarah, government bonds and corporatebonds were as follows:

2017


Rentang sukubunga per tahun/Range ofinterest rates per annum

Rentang tanggal jatuh tempo/Range of maturity dates

Frekuensi pembayaranbunga/Frequency of

interest payment

Sertifikat Bank Indonesia - Syariah/Certificates of Bank Indonesia – Sharia

2.130.000 5,26% - 6,08% (Rp)06 Juli 2018 s/d 16 Nopember 2018/

06 July 2018 up to 16 November 2018 -

Sertifikat Deposito Bank Indonesia/Bank Indonesia’s Certificates of Deposits

8.600.968 4,85% - 6,10% (Rp)12 Januari 2018 s/d 19 Oktober 2018/

12 January 2018 up to 19 October 2018 -

Obligasi pemerintah/Government bonds

1.209.330 5,25% - 12,90% (Rp)15 Mei 2018 s/d 15 Maret 2029/

15 May 2018 up to 15 March 20291 bulan – 6 bulan /


366.323 2,95 % (USD) 11 Januari 2023/11 January 2023 6 bulan / 6 months

Obligasi perusahaan/Corporate bonds

472.000 6,15% - 8,30% (Rp)23 Oktober 2018 s/d 06 Desember 2020/

23 October 2018 up to 06 December 20203 bulan /

3 months

Surat Perbendaharaan Negara/Treasury Bills

2.305.772 4,35% - 6,10% (Rp)04 Januari 2018 s/d 06 September 2018/

04 January 2018 up to 06 September 2018 -

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah/Government bonds - Sukuk Ijarah

7.686.327 6,25% - 8,30% (Rp)25 Januari 2018 s/d 15 Mei 2021/

25 January 2018 up to 15 May 2021 6 bulan / 6 months

32.154 4,00% (USD) 21 Nopember 2018/21 November 2018 6 bulan / 6 months

22.802.874

2016


Rentang sukubunga per tahun/Range ofinterest rates per annum

Rentang tanggal jatuh tempo/Range of maturity dates

Frekuensi pembayaranbunga/Frequency of

interest payment

Sertifikat Bank Indonesia - Syariah/Certificates of Bank Indonesia – Sharia

1.870.000 5,90% - 6,75% (Rp)21 April 2017 s/d 17 Nopember 2017 /

21 April 2017 up to 17 November 2017 -

Sertifikat Bank Indonesia/Certificates of Bank Indonesia

9.400.000 5,50% - 6,75% (Rp)13 Januari 2017 s/d 20 Oktober 2017 /

13 January 2017 up to 20 October 2017 -

Sertifikat Deposito Bank Indonesia/Bank Indonesia’s Certificates of Deposits

8.025.000 5,45% - 7,00% (Rp)6 Januari 2017 s/d 7 April 2017 /

6 January 2017 up to 7 April 2017 -

Obligasi pemerintah/Government bonds

1.393.671 5,25% - 12,90% (Rp)15 Juli 2017 s/d 15 Maret 2029 /

15 July 2017 up to 15 March 20291 bulan – 6 bulan /


252.609 3,50% (USD) 15 Mei 2017 / 15 May 2017 6 bulan / 6 months

Surat Perbendaharaan Negara/Treasury Bills

2.297.912 5,72% - 6,90% (Rp)6 Januari 2017 s/d 4 Agustus 2017 /6 January 2017 up to 4 August 2017 -

Obligasi pemerintah - Sukuk Ijarah/Government bonds - Sukuk Ijarah

4.398.705 6,25% - 8,75% (Rp)5 Maret 2017 s/d 15 Mei 2019 /

5 March 2017 up to 15 May 20191 bulan – 6 bulan /

1 month – 6 months31.930 4,00% (USD) 21 Nopember 2018 / 21 November 2018 6 bulan / 6 month

27.669.827










Obligasi pemerintah yang dimiliki Bank merupakanobligasi bersuku bunga tetap dan diterbitkan olehRepublik Indonesia. Pemerintah dapat membelikembali obligasi-obligasi pemerintah ini sebelumtanggal jatuh temponya pada harga pasar.

The Bank’s government bonds are fixed rate bondsand are issued by the Republic of Indonesia.Government may repurchase these governmentbonds at their market values before the maturitydates.

Pada tanggal 31 Desember 2017 berdasarkan datadari Bursa Efek Indonesia yang berasal dariPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo),peringkat obligasi perusahaan adalah sebagaiberikut:

As of 31 December 2017 as reported byIndonesian Stock Exchange, the ratings of thecorporate bonds according to PT Pemeringkat EfekIndonesia (PT Pefindo) was as follows:

Keterangan/Description

Peringkat/Ratings

Obligasi Berkelanjutan II Bank BRI Tahap II Tahun 2017 Seri B idAAAObligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri A idAA+Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap III Tahun 2017 Seri A idAAAObligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap III Tahun 2017 Seri B idAAAObligasi Berkelanjutan I Maybank Finance Tahap IV Tahun 2017 Seri A idAA+Obligasi Berkelanjutan I Bank BJB Tahap I Tahun 2017 Seri A idAA-Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri A idAAAObligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017 Seri B idAAAObligasi I Marga Lingkar Jakarta Tahun 2017 Seri A idAAAObligasi I Bussan Auto Finance Tahun 2017 Seri A idAAObligasi I Bussan Auto Finance Tahun 2017 Seri B idAAObligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Seri A idAAAObligasi Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap II Tahun 2017 Seri B idAAAObligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap II Tahun 2017 seri A idAAAObligasi Berkelanjutan IV Sarana Multigriya Finansial Tahap II Tahun 2017 seri B idAAA

Surat Perbendaharaan Negara (SPN) yang dimilikioleh Bank merupakan zero-coupon bonds yangditerbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

Treasury Bills held by the Bank are zero-couponbonds issued by the Government of Republic ofIndonesia.



2017

Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif/Collective impairment losses

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Sub-jumlah/

Sub-total

Saldo, awal tahun 205 228 433 Balance, beginning of yearPenambahan (pemulihan) cadangan

selama tahun berjalan 1.294 (94) 1.200Addition (reversal) of allowance

during the year

Selisih kurs - (2) (2) Exchange rate difference

Saldo, akhir tahun 1.499 132 1.631 Balance, end of year

2016

Cadangan kerugian penurunan nilai kolektif/Collective impairment losses

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun 53 71 124 Balance, beginning of yearPenambahan cadangan selama tahun

berjalan 152 160 312Addition of allowance during

the year

Selisih kurs - (3) (3) Exchange rate difference


Manajemen menyatakan bahwa saldo cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukupuntuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidaktertagihnya efek-efek untuk tujuan investasi.

Management has determined that the allowance forimpairment losses was adequate to cover possiblelosses on uncollectible investment securities.










Perubahan cadangan nilai wajar adalah sebagaiberikut:

The movement of fair value reserve was as follows:

2017

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun - sebelum pajakpenghasilan tangguhan (33.665) 2.112 (31.553)

Balance, beginning of periodbefore deferred income tax

Penambahan keuntungan (kerugian)yang belum direalisasi selama tahunberjalan – bersih 164.292 (2.971) 161.321

Addition of unrealized gain (loss)during the year - net

Keuntungan yang direalisasi ataspenjualan selama tahun berjalan –bersih (39.379) - (39.379)

Realized gain from sale duringthe year - net

Jumlah sebelum pajak penghasilantangguhan 91.248 (859) 90.389


Pajak penghasilan tangguhan(Catatan 23) (22.597)


Saldo, akhir tahun - bersih 67.792 Balance, end of year - net

2016

Rupiah/Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Saldo, awal tahun - sebelum pajakpenghasilan tangguhan (34.979) 4.701 (30.278)

Balance, beginning of yearbefore deferred income tax

Penambahan keuntungan (kerugian)yang belum direalisasi selama tahunberjalan – bersih 89.212 (2.589) 86.623

Addition of unrealized gain (loss)during the year - net

Keuntungan yang direalisasi ataspenjualan selama tahun berjalan –bersih (87.898) - (87.898)

Realized gain from sale duringthe year - net

Jumlah sebelum pajak penghasilantangguhan (33.665) 2.112 (31.553)


Pajak penghasilan tangguhan(Catatan 23) 7.888


Saldo, akhir tahun - bersih (23.665) Balance, end of year- net

Efek-efek untuk tujuan investasi yang diterbitkanoleh pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43.Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek-efek untuk tujuan investasi diungkapkan padaCatatan 41.

Investment securities that were issued by relatedparties are disclosed in Note 43. Information withregards to the classification and fair value ofinvestment securities is disclosed in Note 41.

14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN ASETYANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL

14. INVESTMENT IN ASSOCIATE AND ASSET HELDFOR SALE

a. Investasi pada Entitas Asosiasi a. Investment in Associate

Pada tanggal 21 Juni 2013, Bankmenandatangani perjanjian terkait denganrencana pembelian 25% saham PT Astra SedayaFinance (ASF). Bank telah mendapat persetujuandari Bank Indonesia sesuai dengan surat No.15/94/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal 14Nopember 2013.

On 21 June 2013, the Bank signed anagreement for its plan to acquire 25%ownership in PT Astra Sedaya Finance (ASF).The Bank obtained the approval from BankIndonesia in its letter No. 15/94/DPB3/PB3-4/Rahasia dated 14 November 2013.








14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN ASETYANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL (lanjutan)

14. INVESTMENT IN ASSOCIATE AND ASSET HELDFOR SALE (continued)

a. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) a. Investment in Associate (continued)

Dana untuk pembelian saham ASF ini berasaldari penawaran umum penerbitan ObligasiSubordinasi Berkelanjutan II Tahap I Tahun 2013dan Penawaran Umum Terbatas VI melaluiPenerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu(HMETD) kepada para pemegang saham.

The source of funds to purchase ASF shareswas obtained from the public offering ofContinuous Subordinated Bonds II Phase IYear 2013 and the Limited Public Offering ofPreemptive Rights (Rights Issue) VI to theshareholders.

Bank melakukan akuisisi penyertaan24,99999997% saham kepemilikan atas ASFpada tanggal 11 Maret 2014 dan menambahkepemilikan atas ASF menjadi 25% pada tanggal20 Oktober 2014. Kepemilikan Bank atas 25%saham kepemilikan atas ASF dicatat dandiketahui oleh Kementerian Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia melalui SuratPenerimaan Pemberitahuan PerubahanAnggaran Dasar ASF No. AHU-07535.40.21.2014 tanggal 20 Oktober 2014.

The Bank acquired 24.99999997% ownershipof ASF shares on 11 March 2014 and increasedits ownership in ASF to 25% on October 20,2014. The Bank's ownership of a 25%ownership interest in the ASF has beenacknowledged and recorded by the Ministry ofLaw and Human Rights of the Republic ofIndonesia in the Letter of Acceptance of theAnnouncement of Changes in ASF’s Articles ofAssociation No. AHU-07535.40.21.2014 dated20 October 2014.

Dengan kepemilikan saham menjadi sebesar25%, maka sesuai dengan peraturan OJK No.4/POJK.05/2013 tanggal 23 Desember 2013,Bank menjadi salah satu pemegang sahampengendali ASF (berdasarkan peraturan OJK).Terkait dengan hal tersebut, berdasarkanKeputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-2458/NB.1/2014 tanggal 19 September 2014,Bank telah lulus dalam uji kemampuan dankepatuhan (fit and proper test) sebagaipemegang saham pengendali ASF.

As the Bank has 25% share ownership, then inaccordance with the OJK regulation No.4/POJK.05/2013 dated 23 December 2013, theBank is one of the controlling shareholders inASF (based on OJK regulation). Based on theDecision of OJK’s Board of Commissioners No.KEP-2458/NB.1/2014 dated 19 September2014, the Bank passed the fit and proper test asa controlling shareholder in ASF.

Perincian dan perubahan investasi pada entitasasosiasi yang dicatat dengan menggunakanmetode ekuitas adalah sebagai berikut:

The details and movement of investment inassociate accounted for using the equity methodwere as follows:

2017

Bidangusaha/Type of

Persentasekepemilikan/Percentage

of

Saldoawal/

Beginning

Bagianatas lababersih/

Share of

Bagian ataspenghasilan

komprehensiflain/

Share of othercomprehensive Dividen/

Reklasifikasi keakun aset yangdimiliki untuk

dijual/Reclassification

to asset heldSaldo akhir/

Endingbusiness ownership balance net profit income Dividends for sale balance

PT Astra SedayaFinance (Pihakberelasi)

Pembiayaankonsumen/Consumerfinancing 25% 2.488.861 239.019 (13.909) (235.709) (2.478.262) -

PT Astra SedayaFinance

(a Related party)

2016

Bidangusaha/Type of

Persentasekepemilikan/

Percentage ofSaldo awal/Beginning

Bagianatas lababersih/

Share of

Bagian ataspenghasilan

komprehensiflain/

Share of othercomprehensive Dividen/

Saldo akhir/Ending

business ownership balance net profit income Dividends balance

PT Astra SedayaFinance (Pihakberelasi)

Pembiayaankonsumen/Consumerfinancing 25% 2.465.417 235.466 (56.863) (155.159) 2.488.861

PT Astra SedayaFinance

(a Related party)








14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN ASETYANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL (lanjutan)

14. INVESTMENT IN ASSOCIATE AND ASSET HELDFOR SALE (continued)

a. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) a. Investment in Associate (continued)

Tabel di bawah ini menyajikan informasikeuangan dari investasi Perseroan pada PT AstraSedaya Finance (ASF) seperti yang termasukdalam laporan keuangan terpisahnya, yangdisesuaikan dengan penyesuaian nilai wajar padasaat akuisisi dan perbedaan kebijakan akuntansi.Tabel di bawah juga merekonsiliasi informasikeuangan ke nilai tercatat kepentingan Perseroanpada ASF:

The following table summarizes the financialinformation of the Company’s investment in PTAstra Sedaya Finance (ASF) as included in itsown financial statements, adjusted for fair valueadjustments at acquisition and differences inaccounting policies. The table also reconcilesfinancial information to the carrying amount ofthe Company’s interest in ASF:

2017 2016

Persentase kepemilikan 25% 25% Percentage of ownership

Jumlah aset 29.659.568 31.478.450 Total assetsJumlah liabilitas (23.907.709) (25.697.221) Total liabilities

Aset bersih (100%) 5.751.859 5.781.229) Net assets (100%)

Bagian Perseroan atas aset bersih(25%) 1.437.965 1.445.307

The Company’s share of net assets(25%)

Penyesuaian nilai wajar dan goodwill 1.040.297 1.043.554Fair value adjustments and

goodwillNilai tercatat dari investasi pada

entitas asosiasi 2.478.262 2.488.861Carrying amount of investment

in associate

Pendapatan 5.610.292 5.318.178 RevenueLaba bersih (100%) 957.331 933.659 Net profit (100%)Penghasilan komprehensif lain (100%) (43.856) (225.229) Other comprehensive income (100%)Jumlah laba komprehensif (100%) 913.475 708.430 Total comprehensive income (100%)

Bagian Perseroan atas jumlah labakomprehensif (25%) 228.369 177.108

The Company’s share of totalcomprehensive income (25%)

b. Aset yang dimiliki untuk dijual b. Assets held for sale

Investasi pada ASF diklasifikasikan sebagai Asetyang Dimiliki Untuk Dijual setelah terdapatpersetujuan Direksi dan Dewan Komisaris Bankpada tanggal 28 Nopember 2017 untuk menjualinvestasi pada ASF. Penyelesaian transaksi inimasih menunggu persetujuan dari regulator.Sesuai dengan PSAK No. 58 “Aset Tidak Lancaryang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yangDihentikan”, aset yang dimiliki untuk dijual diukurpada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatatdengan nilai wajar setelah dikurangi biaya untukmenjualnya.

The investment to ASF is classified as AssetHeld for Sale following the approval from theBoard of Directors and Board of Commissionersof the Bank on 28 November 2017 to sell theinvestment. The completion for the saletransaction is subject to regulatory approval. Inaccordance with SFAS No. 58 “Non-currentAssets Held for Sale and DiscontinuedOperation”, the asset held for sale is measuredat the lower of carrying amount and fair valueless cost to sale.

Manajemen menyatakan bahwa tidak ada cadangankerugian penurunan nilai untuk investasi padaentitas asosiasi dan aset yang dimiliki untuk dijualyang perlu diakui pada tanggal 31 Desember 2017.

Management has determined that there was noallowance for impairment losses on investment inassociate and asset held for sale to be recognizedas of 31 December 2017.








15. ASET TETAP 15. PREMISES AND EQUIPMENT

Aset tetap terdiri dari: Premises and equipment consist of the following:

2017Saldo awal/BeginningBalance

Penambahan/Additions

Pengurangan/Deductions

Reklasifikasi/Reclassification

Saldo akhir/Ending balance

Harga perolehan/nilaipenilaian kembali Cost/revalued amount

Pemilikan langsung Direct ownership

Tanah 1.796.987 - - - 1.796.987 Land

Bangunan 425.939 - - 17.313 443.252 Buildings

Perbaikan gedung sewa 260.974 - - 10.808 271.782Leasehold

improvements

Perabot dan peralatankantor 712.751 101.977 (26.453) - 788.275

Furniture, fixturesand office

equipmentKendaraan bermotor 144 - - - 144 Motor vehicles

3.196.795 101.977 (26.453) 28.121 3.300.440

Aset dalam penyelesaian 22.555 25.791 - (28.121) 20.225Construction in

progress

3.219.350 127.768 (26.453) - 3.320.665

Akumulasi penyusutanAccumulated

depreciation

Pemilikan langsung Direct ownershipBangunan (87.307) (50.553) - - (137.860) Buildings

Perbaikan gedung sewa (124.342) (43.824) - - (168.166)Leasehold

improvements

Perabot dan peralatankantor (453.133) (127.021) 26.193 - (553.961)

Furniture, fixturesand office

equipmentKendaraan bermotor (144) - - - (144) Motor vehicles

(664.926) (221.398) 26.193 - (860.131)

Nilai buku bersih 2.554.424 2.460.534 Net book value

2016Saldo awal/Beginning

balancePenambahan/

AdditionsPengurangan/

DeductionsReklasifikasi/

ReclassificationSaldo akhir/

Ending balanceHarga perolehan/nilai

penilaian kembali Cost/revalued amount

Pemilikan langsung Direct ownershipTanah 1.809.079 - (12.092) - 1.796.987 Land

Bangunan 414.295 - (2.564) 14.208 425.939 Buildings

Perbaikan gedung sewa 248.930 - - 12.044 260.974Leasehold

improvements

Perabot dan peralatankantor 756.859 59.509 (103.617) - 712.751

Furniture, fixtures,and office

equipmentKendaraan bermotor 144 - - - 144 Motor vehicles

3.229.307 59.509 (118.273) 26.252 3.196.795

Aset dalam penyelesaian 21.484 27.323 - (26.252) 22.555Construction in

progress

3.250.791 86.832 (118.273) - 3.219.350

Akumulasi penyusutanAccumulated

depreciation

Pemilikan langsung Direct ownership

Bangunan (13.314) (74.197) 204 - (87.307) Buildings

Perbaikan gedung sewa (80.157) (44.185) - - (124.342)Leasehold

improvements

Perabot dan peralatankantor (432.798) (123.491) 103.156 - (453.133)

Furniture, fixtures,and office

equipmentKendaraan bermotor (144) - - - (144) Motor vehicles

(526.413) (241.873) 103.360 - (664.926)

Nilai buku bersih 2.724.378 2.554.424 Net book value

Beban penyusutan yang dibebankan pada bebanumum dan administrasi untuk tahun yang berakhir 31Desember 2017 dan 2016 masing-masing sejumlahRp221.398 dan Rp241.873.

Depreciation expenses charged to general andadministrative expenses for years ended31 December 2017 and 2016 amounted Rp221,398and Rp241,873, respectively.








15. ASET TETAP (lanjutan) 15. PREMISES AND EQUIPMENT (continued)

Laba atas penjualan aset tetap selama tahun yangberakhir 31 Desember 2017 dan 2016, adalah sebagaiberikut:

Gain on sale of premises and equipment for yearsended 31 December 2017 and 2016, were asfollows:

2017 2016

Harga jual 462 613 Proceeds from saleNilai buku bersih (60) (18) Net book value

Laba penjualan aset tetap - bersih 402 595Gain on sale of premises

and equipment - net

Penilaian dilakukan berdasarkan Standar PenilaianIndonesia (SPI 2013) untuk tujuan pelaporankeuangan. Nilai wajar ditentukan denganmenggunakan hierarki dan input-input yangdigunakan dalam teknis penilaian untuk aset non-keuangan:

Valuations are performed based on IndonesianValuation Standards (SPI 2013) for the purposes offinancial reporting. Fair values are determined usingthe following hierarchy of input used in the valuationtechniques for non-financial assets:

- Level 1: Input yang berasal dari hargakuotasian (tanpa penyesuaian) dalampasar aktif untuk aset yang identik.

- Level 1: Inputs that are derived from quotedprices (unadjusted) in active markets foridentical assets.

- Level 2: Input selain harga kuotasian pasardalam level 1 yang dapat diobservasibaik secara langsung maupun tidaklangsung.

- Level 2: Inputs other than quoted market priceincluded in level 1 that are observableeither directly or indirectly.

- Level 3: Input yang tidak dapat diobservasi. - Level 3: Inputs that are unobservable.

Nilai wajar tanah dan bangunan adalah berdasarkanpendekatan data pasar dengan membandingkanharga-harga aset yang serupa yang dapatdiobservasi. Harga pasar yang paling mendekatidisesuaikan dengan perbedaan atribut-atribut utama,seperti: ukuran tanah dan bangunan, lokasi, tingkathunian, kondisi fisik, faktor depresiasi, dan biayapenggantian. Pengukuran nilai wajar jugamempertimbangkan penggunaan tertinggi danterbaik (highest and best use) dari aset yang dinilai.

The fair value of land and buildings is based onmarket data approach by comparing observablemarket prices of similar assets. Market prices inclose proximity are adjusted for differences in keyattributes such as: land and buildings size, location,occupancy rate, physical conditions, depreciationfactors, and replacement costs. The fair valuemeasurement also considers highest and best useof the asset being valued.

Pengukuran nilai wajar untuk tanah dan bangunanPerseroan dikategorikan sebagai nilai wajar Level 2berdasarkan input-input dalam teknik penilaian yangdigunakan.

The fair value measurement for the Company’s landand buildings has been categorized as a Level 2 fairvalue based on the inputs to the valuation techniqueused.

Tabel berikut menyajikan informasi mengenairevaluasi tanah dan bangunan pada tanggalrevaluasi:

The following table presents the information on therevaluation of land and buildings on the date ofrevaluation:

Nilai buku bersihsebelum revaluasi/

Net book valuebefore revaluation

Nilai wajar padatanggal revaluasi/Fair value on the

date of revaluation

Keuntunganrevaluasi/

Revaluation surplus

Tanah 367.196 1.809.079 1.441.883 LandBangunan 423.522 679.745 256.223 Building

Jumlah 790.718 2.488.824 1.698.106Total









Pada tanggal 31 Desember 2015, kenaikan darirevaluasi sebesar Rp1.634.051, setelah pajakpenghasilan sebesar Rp64.055, diakui dalampenghasilan komprehensif lain dan disajikan dalamcadangan revaluasi aset tetap.

On 31 December 2015, the increase arising on therevaluation of Rp1,634,051, net of income tax ofRp64,055, was recognized in other comprehensiveincome and presented in the premises andequipment revaluation reserve.

Pada tanggal 22 Desember 2015, Bank mengajukansurat pernyataan kehendak kepada DirektoratJenderal Pajak (“DJP”) untuk melakukan revaluasiatas bangunan untuk tujuan perpajakan.

On 22 December 2015, the Bank submitted theletter of intent to Directorate General of Taxation(“DGT”) to carry out revaluation on buildings for taxpurposes.

Pada tanggal 1 Nopember 2015, Perseroanmengubah kebijakan akuntansi terkait pengukuransetelah pengakuan awal untuk kelas tanah danbangunan dari aset tetap dari model biaya ke modelrevaluasi.

On 1 November 2015, the Company changed itsaccounting policies related to subsequentmeasurement of land and buildings class of itspremises and equipment from the cost model to therevaluation model.

Nilai wajar dari tanah dan bangunan dinilai olehKantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Hari Utomo danRekan, penilai properti independen eksternal, yangmemenuhi kualifikasi profesional danberpengalaman di lokasi dan kategori aset yangdinilai dalam laporannya tertanggal 20 Nopember2015.

The fair values of land and buildings weredetermined by Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP)Hari Utomo dan Rekan, an external independentproperty appraiser, who fulfills the professionalqualifications and experience in the location andcategory of the assets being valued based on itsreports dated 20 November 2015.

Pada tanggal 22 April 2016, DJP telah menyetujuirevaluasi atas tanah dan bangunan untuk tujuanperpajakan melalui Keputusan Direktur Jendral PajakNo. KEP 395/WPJ.19/2016.

On 22 April 2016, DGT has approved therevaluation on lands and buildings for tax purposesthrough Directorate General of Taxes No. KEP395/WPJ.19/2016.

Tabel berikut menyajikan informasi mengenai revaluasitanah dan bangunan setelah persetujuan DJP untukrevaluasi atas bangunan untuk tujuan perpajakan:

The following table presents the information on therevaluation of land and buildings after the approval fromDGT for the revaluation on buildings for tax purposes:

Nilai buku bersihsebelum revaluasi/

Net book value beforerevaluation

Nilai wajar padatanggal revaluasi/

Fair value on the dateof revaluation

Keuntunganrevaluasi/

Revaluation surplus

Tanah 367.196 1.809.079 1.441.883 LandBangunan 423.522 675.374 251.852 BuildingJumlah 790.718 2.484.453 1.693.735 Total

Pada saat menerima persetujuan dari DJP untukrevaluasi atas bangunan untuk tujuan perpajakan,Bank mencatat pajak final sebesar Rp5.923mengurangi cadangan revaluasi aset tetap danmerealisasi pajak tangguhan sebesar Rp64.055.

On the date of the approval from DGT for therevaluation on buildings for tax purposes, the Bankrecorded final tax of Rp5,923 as deduction to thepremises and equipments revaluation reserve andrealized deferred tax of Rp64,055.

Tabel berikut menyajikan perbandingan antara tanahdan bangunan berdasarkan model revaluasi dan modelbiaya pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

The following table presents the comparison betweenland and buildings based on revaluation model andcost model as of 31 December 2017 and 2016:

2017 2016

Model biaya/Cost model

Model revaluasi/Revaluation

modelModel biaya/Cost model

Model revaluasi/Revaluation

model

Tanah 355.104 1.796.987 355.104 1.796.987 LandBangunan 138.864 305.392 143.138 338.632 BuildingJumlah 493.968 2.102.379 498.242 2.135.619 Total

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilaitercatat dari aset yang direvaluasi tidak berbedasecara material dengan nilai wajarnya.

As of 31 December 2017 and 2016, the carryingamount of revalued assets does not differsignificantly from the fair values.









Aset tetap yang dimiliki oleh Bank, kecuali tanah,pada tanggal 31 Desember 2017 diasuransikanterhadap kerugian sebagai berikut: Risiko properti dan gempa bumi berdasarkan

suatu paket polis asuransi kepada PT AsuransiAstra Buana (pihak berelasi) dengan nilaipertanggungan sebesar Rp835.427.

Terorisme dan sabotase berdasarkan suatupaket polis asuransi kepada PT AsuransiBintang dengan nilai pertanggungan sebesarRp429.086.

Premises and equipments under ownership of theBank as of 31 December 2017, except for land, arecovered by insurance against the following losses: Property and earthquake risks under blanket

policies with PT Asuransi Astra Buana (a relatedparty) with total sum insured amounting toRp835,427.

Terorism and sabotage risks under blanketpolicies with PT Asuransi Bintang with total suminsured amounting to Rp429,086.

Manajemen berpendapat bahwa asuransi tersebut diatas cukup untuk menutupi kemungkinan kerugianatas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the above insurance wasadequate to cover possible losses arising from suchrisks of insured assets.

Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017dan 2016, tanah dan bangunan dengan nilai bukumasing-masing Rp0 dan Rp14.452 direklasifikasi keproperti terbengkalai (Aset Lain-lain).

For the years ended 31 December 2017 and 2016,land and building with book value of Rp0 andRp14,452, respectively, were reclassified toabandoned properties (Other Assets).

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Banktidak memiliki aset tetap yang dijadikan jaminan.

As of 31 December 2017 and 2016, the Bank did nothave premises and equipment which were pledgedas collateral.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, hargaperolehan dari aset tetap yang telah disusutkanpenuh dan masih digunakan adalah masing-masingsebesar Rp226.811 dan Rp229.611.

As of 31 December 2017 and 2016, the cost of fullydepreciated premises and equipment that are still inuse amounted to Rp226,811 and Rp229,611,respectively.

Tidak terdapat kerugian penurunan nilai atas asettetap selama tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2017 dan tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2016.

No impairment losses on premises and equipmentrecognized during years ended 31 December 2017and year ended 31 December 2016.

16. ASET TAKBERWUJUD 16. INTANGIBLE ASSETS

Aset takberwujud terdiri dari: Intangible assets consist of the following:

2017Saldo awal/Beginning

balancePenambahan/



Reclassification

Saldo akhir/Endingbalance

Harga perolehan CostPerangkat lunak 381.106 13.769 (16.904) 89.103 467.074 SoftwareGoodwill

(Catatan 1d dan 2s) 119.590 - --

119.590 Goodwill (Note 1d and 2s)Hubungan pelanggan

(Catatan 2s) 102.733 - - - 102.733Customer relationships

(Note 2s)Hak atas tanah 7.657 - (6.701) - 956 Land rights

611.086 13.769 (23.605) 89.103 690.353Aset takberwujud dalam

penyelesaian 158.141 140.425 - (89.103) 209.463 Intangible assets in progress769.227 154.194 (23.605) - 899.816

Akumulasi kerugianpenurunan nilai

Accumulated impairmentlosses

Goodwill(Catatan 1d dan 2s) (6.575) - -

-(6.575) Goodwill (Note 1d and 2s)

Hubungan pelanggan(Catatan 2s) (3.920) - - - (3.920)

Customer relationships(Note 2s)

(10.495) - - - (10.495)Akumulasi amortisasi Accumulated amortizationPerangkat lunak (239.711) (81.849) 16.904 - (304.656) SoftwareHubungan pelanggan

(Catatan 2s) (98.813) - - - (98.813)Customer relationships

(Note 2s)Hak atas tanah (7.228) (42) 6.701 - (569) Land rights

(345.752) (81.891) 23.605 - (404.038)

Nilai buku bersih 412.980 485.283 Net book value








16. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 16. INTANGIBLE ASSETS (continued)

2016

Saldo awal/Beginning

balancePenambahan/



Reclassification

Saldo akhir/Endingbalance

Harga perolehan CostPerangkat lunak 350.285 32.814 (33.241) 31.248 381.106 SoftwareGoodwill

(Catatan 1d dan 2s) 119.590 - --

119.590 Goodwill (Note 1d and 2s)Hubungan pelanggan

(Catatan 2s) 102.733 - - - 102.733Customer relationships

(Note 2s)Hak atas tanah 7.657 - - - 7.657 Land rights

580.265 32.814 (33.241) 31.248 611.086Aset takberwujud dalam

penyelesaian 121.802 67.587 - (31.248) 158.141 Intangible assets in progress702.067 100.401 (33.241) - 769.227

Akumulasi kerugianpenurunan nilai

Accumulated impairmentLosses

Goodwill(Catatan 1d dan 2s) (6.575) - -

-(6.575) Goodwill (Note 1d and 2s)

Hubungan pelanggan(Catatan 2s) (3.920) - - - (3.920)

Customer relationships(Note 2s)

(10.495) - - - (10.495)Akumulasi amortisasi Accumulated amortizationPerangkat lunak (196.307) (75.065) 31.661 - (239.711) SoftwareHubungan pelanggan

(Catatan 2s) (98.813) - - - (98.813)Customer relationships

(Note 2s)Hak atas tanah (7.186) (42) - - (7.228) Land rights

(302.306) (75.107) 31.661 - (345.752)

Nilai buku bersih 389.266 412.980 Net book value

Beban amortisasi masing-masing sejumlahRp81.891 dan Rp75.107 untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,dibebankan dalam beban umum dan administrasi.

Amortization charged to general and administrativeexpenses for years ended 31 December 2017 and2016 amounted to Rp81,891 and Rp75,107,respectively.

Penurunan nilai atas goodwill dan hubunganpelanggan

Impairment of goodwill and customerrelationships

Tidak terdapat kerugian penurunan nilai atasgoodwill dan hubungan pelanggan yang diakuiuntuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember2017 dan 2016.

No impairment losses of goodwill and customerrelationships were recognized for years ended31 December 2017 and 2016.

Hak atas tanah Land rights

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2017, sisaumur dari hak atas tanah dan bangunan berkisarantara 1 tahun sampai dengan 21 tahun dan dapatdiperpanjang.

Up to 31 December 2017, the remaining terms of therights on land and buildings ranged from 1 to 21years and are renewable.

17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS


2017 2016

Tagihan lainnya - trade finance - setelahdikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai sebesar Rp12.275pada 31 Desember 2017 danRp75.953 pada 31 Desember 2016 1.430.029 1.310.498

Other receivables - trade finance -net of allowance for impairment

losses of Rp12,275 as of31 December 2017 and Rp75,953

as of 31 December 2016Tagihan lain-lain 546.466 546.466 Other receivablesUang muka atas pembayaran Surat

Ketetapan Pajak (Catatan 23j) 440.287 276.460Advances on tax assessment

letters (Note 23j)Beban dibayar dimuka 439.681 387.998 Prepaid expensesAgunan diambil alih – setelah

dikurangi penyisihan penurunan nilaisebesar Rp79.216 pada 31 Desember2017 dan Rp88.536 pada 31Desember 2016 225.068 222.774

Foreclosed assets - net ofallowance for decline in value of

Rp79,216 as of 31 December2017 and Rp88,536 as of 31

December 2016Uang muka 229.802 166.323 AdvancesBeban ditangguhkan terkait pinjaman

Karyawan 205.260 239.918Deferred expense relating to

employee loansBunga masih akan diterima 139.491 127.294 Accrued interest receivablesUang jaminan 33.891 35.571 Guarantee depositsPiutang kartu kredit dan kartu debit 8.620 207.291 Credit and debit cards receivablesPajak dibayar dimuka – PPh Badan 113.296 - Prepaid tax – Corporate income taxLain-lain - setelah dikurangi cadangan

kerugian penurunan nilai sebesarRp13.663 pada 31 Desember 2017dan Rp13.512 pada 31 Desember2016 132.601 187.269

Others - net of allowance forimpairment losses of Rp13,663 as

of 31 December 2017 andRp13,512 as of 31 December 2016

Jumlah 3.944.492 3.707.862 Total








17. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 17. OTHER ASSETS (continued)

Tagihan lainnya - trade finance

Tagihan lainnya - trade finance merupakan tagihankepada nasabah terkait dengan transaksiperdagangan (ekspor dan impor).

Other receivables - trade finance

Other receivables - trade finance representreceivables from customers related to trade financetransactions (export and import).

Agunan diambil alih

Agunan diambil alih terutama terdiri dari tanah,bangunan, dan kendaraan bermotor.

Foreclosed assets

Foreclosed assets mainly consist of land, buildings,and motor vehicles.

Beban dibayar dimuka

Beban dibayar dimuka terdiri dari biaya sewa,asuransi, dan biaya lainnya yang dibayar dimuka.

Prepaid expenses

Prepaid expenses consist of prepaid rent, prepaidinsurance, and other prepayments.

Piutang kartu kredit dan kartu debit

Piutang kartu kredit dan kartu debit merupakantagihan-tagihan dari bank-bank lain sehubungandengan transaksi kartu kredit dan kartu debit.

Credit cards and debit cards receivables

Credit cards and debit cards receivables representclaims from other banks in connection withtransactions relate to credit cards and debit cards.

Tagihan lain-lain

Tagihan lain-lain sebesar Rp546.466 merupakantagihan yang muncul dari transaksipengalihan/cessie dengan PT Era Giat Prima (EGP)pada tanggal 11 Januari 1999 dengan tujuan untukmengalihkan hak tagih Bank atas penempatan padapasar uang dan kontrak-kontrak swap milik Bankpada bank beku operasi dan bank yang diambil olehPemerintah Indonesia pada tahun 1998. Sebagaikompensasinya, EGP akan menyerahkan efek-efekkepada Bank dengan nilai setara. Selama perjanjianberlangsung, EGP tidak pernah melaksanakankewajibannya untuk menyerahkan efek-efek kepadaBank.

Other receivables

Other receivables amounting to Rp546,466 wasreceivable which derived from the transactions oftransfer/cessie agreement with PT Era Giat Prima(EGP) as of 11 January 1999 to transfer Bank’sreceivables on the placements at money marketand swap contracts at frozen banks and bankstaken over by the Government of Indonesia on1998. As a compensation, EGP agreed to delivermarketable securities to the Bank with equivalentvalue. During the implementation of the agreement,EGP did not settle its obligation to deliver suchmarketable securities to the Bank.

Pada tanggal 1 Juni 1999, Bank menerimapembayaran dari Bank Indonesia sebagaipenyelesaian atas hak tagih Bank tersebut diatas.Pada tanggal 9 Juni 1999, Bank membayarkansejumlah Rp 546.466 kepada EGP sebagaipenyelesaian atas perjanjian cessie di atas karenaBank telah menerima pembayaran dari BankIndonesia. Pada waktu ini EGP belummelaksanakan kewajibannya untuk menyerahkanefek-efek kepada Bank.

On 1 June 1999, the Bank received a paymentfrom Bank Indonesia as a settlement of the Bank’sclaim as mentioned above. On 9 June 1999, theBank transferred Rp546,466 to EGP as a fullsettlement of the transfer/cessie agreementbecause the Bank has received payment fromBank Indonesia. At this point, EGP had notdelivered the obligation to deliver the marketablesecurities to the Bank.

Atas instruksi Bank Indonesia pada tanggal 12Agustus 1999, BI meminta Bank untuk membukarekening escrow (Bank Bali qq EGP) dan tidakdiperbolehkan untuk mencairkan dana tersebuttanpa persetujuan BI. Selanjutnya pada tanggal 16hingga 19 Agustus 1999, terdapat penerimaan danasebesar Rp 546.466 yang masuk pada rekeningescrow tersebut. Dana ini kemudian diperkarakanoleh Bank karena Bank ingin mengambil kembalidana yang telah dibayarkan kepada EGPsebelumnya.

As instructed by Bank Indonesia on 12 August1999, BI requested the Bank to open an escrowaccount (Bank Bali qq EGP) and did not allowwithdrawal of funds without BI’s approval.Subsequently on 16 to 19 August 1999, there wasincoming transfer amounting to Rp 546,466 to thatescrow account. This fund was later disputed byBank because the Bank wanted to collect the fundwhich has been previously paid to EGP.








17. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 17. OTHER ASSETS (continued)

Tagihan lain-lain (lanjutan) Other receivables (continued)

Mahkamah Agung pada tanggal 8 Maret 2004 dan29 Mei 2007 (peninjauan kembali) memutuskanbahwa dana pada rekening escrow sebesarRp546.466 adalah milik Bank. Namun, pada tanggal15 Juni 2009, Kejaksaan Negeri Jakarta Selatan(Kejari) melalui surat No. B-1668/0.1.14/Ft/06/2009menyampaikan bahwa sehubungan dengan PutusanPeninjauan Kembali Mahkamah Agung RepublikIndonesia atas perkara pidana lain, yang juga telahmemperoleh kekuatan hukum tetap (in kracht), makaKejari akan melaksanakan eksekusi barang buktiberupa dana dalam rekening escrow dengan caramenyetorkan ke Kas Negara sehingga dana tersebuttidak lagi berada dalam rekening escrow di BankPermata. Eksekusi tersebut telah dilaksanakanberdasarkan Berita Acara Pelaksanaan PutusanPengadilan tanggal 29 Juni 2009.

The Supreme Court, on 8 March 2004 and 29 May2007 (judicial review) decided that the fund in theBank’s escrow account amounting to Rp546,466belongs to the Bank. However, on 15 June 2009,the South Jakarta District Attorney (Kejari) throughits letter No. B-1668/0.1.14/Ft/06/2009 informedthe Bank that in connection with the decision ofJudicial Review of other criminal case, which havealso been final and legally binding (in kracht),Kejari will execute the evidence of the funds in theescrow account by transferring the balance toState Treasury and hence the escrow fund is nolonger kept in Bank Permata. The execution wasdone based on Berita Acara Pelaksanaan PutusanPengadilan dated 29 June 2009.

Terhadap eksekusi tersebut diatas, hingga saat iniBank masih mengupayakan pengembalian danatersebut, karena Manajemen berkeyakinan bahwaBank adalah pemilik sah dari dana rekening escrowberdasarkan keputusan Mahkamah Agung dalamperkara perdata dan tata usaha negara yang telahmemperoleh kekuatan hukum tetap (in kracht).

Against the execution mentioned above, until nowthe Bank is still trying to get the fund returned dueto Management believes that the Bank is the validowner of the escrow funds based on decisions ofthe Supreme Court on civil and stateadministration cases which have been final andlegally binding (in kracht).

Manajemen Bank menyatakan bahwa saldocadangan kerugian penurunan nilai yang dibentukadalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugiandari tidak tertagihnya aset lain-lain.

Management has determined that the allowance forimpairment losses was adequate to cover possiblelosses on uncollectible other assets.

18. LIABILITAS SEGERA 18. LIABILITIES PAYABLE ON DEMAND


2017 2016

Rupiah RupiahUtang kartu kredit dan kartu debit 128.705 252.048 Credit and debit cards payablesPajak penghasilan pasal 4(2) 84.654 125.204 Income tax article 4(2)Utang kepada ATM Bersama 69.517 136.588 Payable to ATM BersamaUtang kepada notaris 48.127 41.096 Payable to notariesPajak penghasilan pasal 21 34.542 34.239 Income tax article 21Utang premi 9.381 12.490 Premium payablesPajak pertambahan nilai 5.737 3.343 Value added taxPajak penghasilan pasal 26 1.644 1.626 Income tax article 26Pajak penghasilan pasal 23 1.862 1.296 Income tax article 23

Jumlah 384.169 607.930 Total

Utang kartu kredit dan kartu debit merupakan tagihan-tagihan dari bank-bank lain dan merchant sehubungandengan transaksi kartu kredit dan kartu debit.

Credit cards and debit cards payables representclaims from other banks and merchants inconnection with the transactions of credit cards anddebit cards.

19. GIRO 19. DEMAND DEPOSITS

Rincian giro adalah sebagai berikut: The details of demand deposits were as follows:

2017 2016

Valutaasing/

Valutaasing/

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Pihak ketiga 16.998.420 6.482.777 23.481.197 18.413.783 8.413.197 26.826.980 Third partiesPihak berelasi 5.056.737 1.496.866 6.553.603 2.300.519 2.206.785 4.507.304 Related parties

Jumlah 22.055.157 7.979.643 30.034.800 20.714.302 10.619.982 31.334.284 Total








19. GIRO (lanjutan) 19. DEMAND DEPOSITS (continued)

Giro wadiah dan mudharabah yang dikelola oleh unitusaha Syariah Bank masing-masing sebesarRp1.834.945 dan Rp1.590.773 pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016.

Wadiah and mudharabah demand depositsmanaged by the Bank’s Sharia business unitamounted to Rp 1,834,945 and Rp1,590,773 as of31 December 2017 and 2016, respectively.

Giro yang diblokir, yang umumnya digunakan untukjaminan atas fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank(Catatan 12), program tax amnesty dan transaksilainnya dengan Bank pada tanggal 31 Desember 2017dan 2016 masing-masing berjumlah Rp1.030.814 danRp1.571.560.

Demand deposits which were blocked and wereusually used as collateral for credit facilitiesextended by the Bank (Note 12), tax amnestyprogram and other transactions with the Bank as of31 December 2017 and 2016 amounted toRp1,030,814 and Rp1,571,560, respectively.

Giro dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 43.Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar girodiungkapkan pada Catatan 41.

Demand deposits from related parties are disclosedin Note 43. Information with regards to theclassification and fair value of demand deposits isdisclosed in Note 41.

20. TABUNGAN 20. SAVINGS

Rincian tabungan adalah sebagai berikut: The details of savings were as follows:

2017 2016

Valutaasing/

Valutaasing/

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Pihak ketiga 23.938.302 3.454.765 27.393.067 24.904.191 4.162.481 29.066.672 Third partiesPihak berelasi 408.109 21.539 429.648 355.067 19.811 374.878 Related parties

Jumlah 24.346.411 3.476.304 27.822.715 25.259.258 4.182.292 29.441.550 Total

Tabungan wadiah dan mudharabah yang dikelola olehunit usaha Syariah Bank masing-masing sebesarRp7.650.294 dan Rp7.120.931 pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016.

Wadiah and Mudharabah savings managed by theBank’s Sharia business unit amounted toRp7,650,294 and Rp7,120,931 as of 31 December2017 and 2016, respectively.

Tabungan umumnya diblokir karena adanya programuntuk produk tabungan tertentu, program bundlingantara kartu kredit dengan produk tabungan tertentu,sebagai jaminan pelunasan KPR, program taxamnesty dan transaksi lainnya. Tabungan yangdiblokir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016masing-masing berjumlah Rp777.725 danRp1.604.392.

Savings were generally blocked because of programon certain saving accounts, the bundling programbetween the credit card and certain saving products,as the collaterals for housing loans, tax amnestyprogram and other transactions. Savings whichwere blocked as of 31 December 2017 and 2016amounted to Rp 777,725 and Rp1,604,392,respectively.

Tabungan dari pihak berelasi diungkapkan padaCatatan 43. Informasi mengenai klasifikasi dan nilaiwajar tabungan diungkapkan pada Catatan 41.

Savings from related parties are disclosed in Note43. Information with regards to the classification andfair value of savings is disclosed in Note 41.

21. DEPOSITO BERJANGKA 21. TIME DEPOSITS

Rincian deposito berjangka adalah sebagai berikut: The details of time deposits were as follows:

2017 2016

Valutaasing/

Valutaasing/

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Rupiah/Rupiah

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

Pihak ketiga 43.678.899 3.860.751 47.539.650 55.670.309 6.922.757 62.593.066 Third partiesPihak berelasi 4.221.800 1.669.042 5.890.842 5.567.739 1.366.021 6.933.760 Related parties

Jumlah 47.900.699 5.529.793 53.430.492 61.238.048 8.288.778 69.526.826 Total








21. DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan) 21. TIME DEPOSITS (continued)

Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktukontraktual penempatannya adalah sebagai berikut:

The details of time deposits based on thecontractual period of their placements were asfollows:

2017 2016

Rupiah RupiahKurang dari 3 bulan 25.951.051 35.568.137 Less than 3 months3 bulan - kurang dari 6 bulan 9.898.374 15.409.367 3 months - less than 6 months6 bulan - kurang dari 12 bulan 8.123.803 6.480.825 6 months - less than 12 months

12 bulan - lebih dari 12 bulan 3.927.471 3.779.719 12 months - more than 12 months

47.900.699 61.238.048

Valuta Asing Foreign CurrenciesKurang dari 3 bulan 3.399.686 6.096.962 Less than 3 months3 bulan - kurang dari 6 bulan 1.348.347 1.252.127 3 months - less than 6 months6 bulan - kurang dari 12 bulan 345.461 398.114 6 months - less than 12 months

12 bulan - lebih dari 12 bulan 436.299 541.575 12 months - more than 12 months

5.529.793 8.288.778

Jumlah 53.430.492 69.526.826 Total

Deposito mudharabah yang dikelola oleh unit usahaSyariah Bank pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016 masing-masing sebesar Rp4.787.518 danRp4.219.528.

Mudharabah deposits managed by the Bank’sSharia business unit as of 31 December 2017 and2016 amounted to Rp4,787,518 and Rp4,219,528,respectively.

Pemblokiran deposito berjangka dilakukan sebagaijaminan atas fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank,letter of credit, dan bank garansi yang diterbitkan olehBank, program tax amnesty serta transaksi lainnya(Catatan 12 dan 42). Deposito berjangka yang diblokirpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing berjumlah Rp7.604.653 dan Rp6.607.030.

Time deposits were blocked and pledged ascollaterals to the credit facilities extended by theBank, letter of credit, and bank guarantees issuedby the Bank, tax amnesty program and othertransactions (Notes 12 and 42). Time deposits whichwere blocked as of 31 December 2017 and 2016amounted to Rp7,604,653 and Rp6,607,030,respectively.

Deposito berjangka dari pihak berelasi diungkapkanpada Catatan 43. Informasi mengenai klasifikasi dannilai wajar deposito berjangka diungkapkan padaCatatan 41.

Time deposits from related parties are disclosed inNote 43. Information with regards to theclassification and fair value of time deposits isdisclosed in Note 41.

22. SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN 22. DEPOSITS FROM OTHER BANKS


2017 2016

Rupiah Rupiah

Giro Demand deposits- Pihak ketiga 954.456 882.678 - Third parties- Pihak berelasi 141.701 260.988 - Related parties

Tabungan Savings- Pihak ketiga 261.515 313.539 - Third parties

Deposito berjangka Time deposits- Pihak ketiga 1.295.914 1.185.556 - Third parties

2.653.586 2.642.761


Giro Demand deposits- Pihak ketiga 40.388 15.528 - Third parties- Pihak berelasi 3.569 3.346 - Related parties

43.957 18.874

Jumlah 2.697.543 2.661.635 Total








22. SIMPANAN DARI BANK-BANK LAIN (lanjutan) 22. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

Deposito berjangka dari pihak berelasi memiliki jangkawaktu 1-12 bulan.

Time deposits from related parties have period of 1-12 months.

Simpanan dari bank-bank lain yang merupakan pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 43. Informasimengenai klasifikasi simpanan dari bank-bank laindiungkapkan pada Catatan 41.

Deposits from other banks which were relatedparties are disclosed in Note 43. Information withregards to the classification of deposits from otherbanks is disclosed in Note 41.

23. PERPAJAKAN 23. TAXATION

a. Liabilitas pajak penghasilan terdiri dari: a. Income tax liabilities consist of:

2017 2016

Pajak penghasilan badan Corporate income tax

Entitas Anak 1.032 - Subsidiary

Jumlah 1.032 - Total

b. Beban (pendapatan) pajak terdiri dari: b. Tax expense (income) consists of:

2017 2016

Pajak kini: Current tax:Bank Bank

Pajak kini - - Current tax

Entitas Anak 3.062 - Subsidiary3.062 -

Pajak tangguhan: Deferred tax:Pembentukan dan pemulihan

perbedaan temporerOrigination and reversal of

temporary differenceBank 199.342 (2.150.400) BankEntitas Anak 295 (550) Subsidiary

199.637 (2.150.950)

Jumlah 202.699 (2.150.950) Total

c. Sesuai dengan peraturan perpajakan diIndonesia, Bank dan Entitas Anak menghitung danmelaporkan/menyetorkan pajak untuk setiapperusahaan sebagai suatu badan hukum yangterpisah (pelaporan pajak penghasilankonsolidasian tidak diperbolehkan) berdasarkansistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan/mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangkawaktu tertentu sesuai peraturan yang berlaku.

c. Under the taxation laws of Indonesia, the Bankand its Subsidiary calculate and submitindividual company tax returns (submission ofconsolidated income tax computation is notallowed) on a self-assessment basis. The taxauthorities may assess/amend taxes within thestatute of limitations under prevailingregulations.

Posisi Perseroan atas perpajakan dapatdipertanyakan oleh Fiskus. Manajemenmempertahankan posisi perpajakan Perseroanyang diyakini berdasarkan pada teknik dasar yangkuat, sesuai dengan peraturan perpajakan danupaya manajemen dalam mengantisipasikemungkinan resiko timbulnya pajak di masadepan.

The Company’s tax positions may bechallenged by the tax authorities. Managementvigorously defends the Company’s taxpositions which are believed to be grounded onsound technical basis, in compliance with thetax regulations and management efforts toanticipate possible future tax exposure.








23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)

d. Rekonsiliasi dari laba (rugi) akuntansi konsolidasisebelum pajak ke laba (rugi) kena pajak Bankadalah sebagai berikut:

d. The reconciliation of consolidated accountingincome (loss) before tax to taxable income(loss) of the Bank was as follows:

2017 2016

Laba (rugi) akuntansi konsolidasiansebelum pajak 951.132 (8.634.034)

Consolidated accounting income(loss) before tax

Laba Entitas Anak sebelum pajaktermasuk penyesuaian nilai wajar (13.578) (11.888)

Subsidiary’s income beforetax including fair value adjustment

Laba (rugi) akuntansi sebelum pajak(Bank saja) 937.554 (8.645.922)

Accounting income (loss) before tax(Bank only)

Perbedaan permanen: Permanent differences:Sumbangan dan pemberian

kenikmatan kepada karyawan 37.937 50.114Donation and benefits-in-kind to

employeesSanksi administrasi 197 78.334 Administrative sanctionsBagian atas laba bersih dari entitas

asosiasi (239.019) (235.466) Share of net profit of associateBiaya yang tidak dapat dikurangkan

terkait investasi pada entitasasosiasi 85.333 85.333

Non-deductible expenses related toinvestment in associate

Pendapatan sewa (204) (271) Rent incomePenyisihan penurunan nilai agunan

diambil alih (9.273) 65.764Provision for decline

in value of foreclosed assets(Laba) rugi penjualan tanah dan

bangunan - bersih (15.156) 512(Gain) loss on sale of land and

building - net(140.185) 44.320

Perbedaan temporer: Temporary differences:Keuntungan bersih penilaian efek-efek

dan obligasi pemerintah untuk tujuandiperdagangkan (14.984) 4.094

Net gain on valuationof government securities and

bonds held for tradingPenambahan penghapusan aset non-

keuangan 53 (56.253)Addition of allowance

for losses on non-financial assetsAmortisasi atas beban yang

ditangguhkan (4) (6) Amortization of deferred chargesPenyisihan penurunan nilai aset

keuangan (3.657.911) 8.052.300Impairment losses from financial

assetsBeban tenaga kerja dan tunjangan 9.423 (364.740) Salaries and employees’ benefitsBeban masih harus dibayar dan provisi (5.535) (51.673) Accruals and provisions

Perbedaan temporer yang timbul dariaset tetap dan aset takberwujud 81.968 98.485

Temporary difference arising frompremises and equipment and

intangible assets

(Pemulihan) penyisihan penurunannilai agunan diambil alih 53 (497)

(Reversal) provision of allowancefor decline in value of

foreclosed assets(3.586.937) 7.681.710

Rugi kena pajak (2.789.568) (919.892) Taxable loss

e. Jumlah rugi kena pajak Bank untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016, menjadi dasar dalam pengisian SPT 2017dan 2016.

e. The Bank’s taxable loss for the years ended31 December 2017 and 2016 was used as thebasis for annual tax return 2017 and 2016.









f. Rekonsiliasi antara laba (rugi) akuntansikonsolidasi sebelum pajak dikali tarif pajak yangberlaku dengan beban (manfaat) pajak adalahsebagai berikut:

f. Reconciliation between consolidated accountingincome (loss) before tax multiplied by the tax rateand tax expense (income) was as follows:

2017 2016

Laba (rugi) akuntansi konsolidasiansebelum pajak 951.132 (8.634.034)

Consolidated accounting income(loss) before tax

Tarif pajak 25% 25% Tax rate

237.783 (2.158.509)

Perbedaan permanen dengan tarifpajak 25%

Permanent differences at 25%tax rate

Bank BankSumbangan dan pemberian

kenikmatan kepada karyawan 9.484 12.529Donation and benefits-in-kind

to employeesSanksi administrasi 49 19.584 Administrative sanctionsBagian laba bersih dari entitas

asosiasi (59.755) (58.866)Share of net profit of

associateBiaya yang tidak dapat di kurangkan

terkait investasi pada entitasasosiasi 21.333 21.333

Non-deductible expensesrelated to investment in

associatePendapatan sewa (51) (68) Rent incomePenyisihan (pemulihan) penurunan

nilai agunan diambil alih (2.318) 16.441Provision (reversal) for decline

in value of foreclosed assets(Laba) rugi penjualan tanah dan

bangunan - bersih (3.789) 128(Gain) loss on sale of land and

building - net

Entitas Anak (37) (3.522) Subsidiary

Beban (manfaat) pajak 202.699 (2.150.950) Tax expense (income)

g. Perhitungan pajak kini dan utang pajak adalahsebagai berikut:

g. The computation of current income tax and taxpayable was as follows:

2017 2016

(Rugi) laba kena pajak: Taxable (loss) income:Bank (2.789.568) (919.892) Bank

Entitas Anak 12.534 16.763 Subsidiary(2.777.034) (903.129)

Penggunaan kompensasi rugi fiskal: Utilization of tax losses:Bank - - Bank

Entitas Anak 284 - Subsidiary284 -

Pajak kini: Current tax expense:

Bank - - Bank


Pajak dibayar dimuka: (Catatan 17) Prepaid taxes: (Note 17)

Bank 113.296 - BankEntitas Anak 2.030 - Subsidiary

115.326 -

Utang pajak penghasilan badan: Corporate income tax payable:

Bank - - Bank


Kelebihan pembayaran pajakpenghasilan badan:

Corporate income taxoverpayment:

Bank 113.296 - Bank

Entitas Anak - - Subsidiary113.296 -









h. Saldo pajak tangguhan yang diakui, danperubahannya selama tahun berjalan, terdiri dari:

h. Recognized deferred tax balances, and themovement thereof during the year werecomprised of the following:

2016

Diakui padalaporan (laba) rugi

konsolidasian/Recognized inprofit or loss

Diakui padapendapatan

komprehensiflain/

Recognized inother

comprehensiveincome 2017

Entitas induk - Bank: Parent entity - Bank:Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Beban yang masih harusdibayar dan liabilitaslain-lain 222.173 15.601 - 237.774 Accruals and other liabilities

Cadangan kerugianpenurunan nilai asetkeuangan 2.174.363 (914.477) - 1.259.886

Allowance forimpairment losses on

financial assetsLiabilitas imbalan pasca-

kerja 14.684 (14.629) 33.352 33.407Obligation for post-employment

benefitsCadangan penghapusan

aset non-keuangan 3.310 13 - 3.323Allowance for losses on non-

financial assetsKerugian yang belum

direalisasi atasperubahan nilai wajarefek-efek untuk tujuaninvestasi yang tersediauntuk dijual - bersih1)

dan penempatan padaNegotiable CertificateDeposits 7.888 - (7.888) -

Unrealized loss fromchange in fair value of

available-for-sale investmentsecurities - net1) and

placement in NegotiableCertificate Deposits

Perbedaan temporer yangtimbul dari aset tetapdan aset tak berwujud - 13.838 - 13.838


intangible assetsKerugian bersih penilaian

aset keuangan untuktujuan diperdagangkan 3.338 (3.338) - -

Net loss on valuation offinancial assets held for

tradingRugi pajak belum

dikompensasi 229.973 697.391 - 927.364 Tax loss carry forwardsCadangan penurunan nilai

agunan diambil alih 165 13 - 178Provision for decline in value of

foreclosed assets2.655.894 (205.588) 25.464 2.475.770

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:Perbedaan temporer yang

timbul dari aset tetapdan aset tak berwujud (6.654) 6.654 - -


intangible assetsKeuntungan yang belum

direalisasi atasperubahan nilai wajarefek-efek untuk tujuaninvestasi yang tersediauntuk dijual - bersih1)

dan penempatan padaNegotiable CertificateDeposits - - (22.666) (22.666)

Unrealized gain fromchange in fair value of

available-for-sale investmentsecurities - net1) and

placement in NegotiableCertificate Deposits

Kerugian bersih penilaianaset keuangan untuktujuan diperdagangkan - (408) - (408)


tradingLainnya (5) - - (5) Others

(6.659) 6.246 (22.666) (23.079)

Aset pajak tangguhan - bersih(Bank) 2.649.235 (199.342) 2.798 2.452.691 Deferred tax assets - net (Bank)

Aset pajak tangguhan - bersih(Entitas Anak) 1.533 (295) 148 1.386

Deferred tax assets - net(Subsidiary)

Jumlah aset pajak tangguhan- bersih 2.650.768 (199.637) 2.946 2.454.077 Total deferred tax assets - net

1) termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan sebagai diukurpada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

includes investment in Sukuk classified as fair value through other 1)

comprehensive income









h. Saldo pajak tangguhan yang diakui, danperubahannya selama tahun berjalan, terdiri dari:(lanjutan)

h. Recognized deferred tax balances, and themovement thereof during the year werecomprised of the following: (continued)

2015

Diakui padalaporan (laba) rugi

konsolidasian/Recognized inprofit or loss

Diakui padapendapatan

komprehensiflain/

Recognized inother

comprehensiveincome 2016

Entitas induk - Bank: Parent entity - Bank:Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Beban yang masih harusdibayar dan liabilitaslain-lain 221.143 1.030 - 222.173 Accruals and other liabilities

Cadangan kerugianpenurunan nilai asetkeuangan 161.288 2.013.075 - 2.174.363

Allowance forimpairment losses on

financial assetsLiabilitas imbalan pasca-

kerja 107.261 (105.133) 12.556 14.684Obligation for post-employment

benefitsCadangan penghapusan

aset non-keuangan 17.373 (14.063) - 3.310Allowance for losses on non-

financial assetsKerugian yang belum

direalisasi atasperubahan nilai wajarefek-efek untuk tujuaninvestasi yang tersediauntuk dijual - bersih1) 7.570 - 318 7.888

Unrealized loss fromchange in fair value of

available-for-sale investmentsecurities - net1)

Kerugian bersih penilaianaset keuangan untuktujuan diperdagangkan 2.315 1.023 - 3.338


tradingRugi pajak belum

dikompensasi - 229.973 - 229.973 Tax loss carry forwardsCadangan penurunan

nilai agunan diambil alih 289 (124) - 165Provision for decline in value of

foreclosed asset517.239 2.125.781 12.874 2.655.894

Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:

Keuntungan revaluasiaset tetap (64.055) - 64.055 -

Gain on premises and equipmentrevaluation

Perbedaan temporer yangtimbul dari aset tetapdan aset tak berwujud (31.274) 24.620 - (6.654)


intangible assetsLainnya (4) (1) - (5) Others

(95.333) 24.619 64.055 (6.659)

Aset pajak tangguhan - bersih(Bank) 421.906 2.150.400 76.929 2.649.235 Deferred tax assets - net (Bank)

Aset pajak tangguhan - bersih(Entitas Anak) 1.023 550 (40) 1.533

Deferred tax assets - net(Subsidiary)

Jumlah aset pajak tangguhan- bersih 422.929 2.150.950 76.889 2.650.768

Total deferred tax assets - net

1) termasuk investasi pada Sukuk yang diklasifikasikan sebagai diukurpada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

includes investment in Sukuk classified as fair value through other 1)


i. Manajemen berpendapat bahwa aset pajaktangguhan yang timbul dari perbedaantemporer kemungkinan besar dapat direalisasipada tahun-tahun mendatang.

i. Management believes that total deferred taxassets arising from temporary differences areprobable to be realized in the future years.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,saldo rugi pajak belum dikompensasi Perseroanmasing-masing sebesar Rp2.789.568 danRp919.892 yang berasal dari tahun buku 2017dan 2016 dan akan kadaluwarsa dalam jumlahyang berbeda-beda sampai dengan masing-masing 31 Desember 2021 dan 2022.Manajemen berpendapat bahwa Perseroanmempunyai laba fiskal yang cukup di masamendatang untuk menutup aset pajaktangguhan atas rugi pajak belum dikompensasitersebut sebelum kadaluwarsa.

As of 31 December 2017 and 2016, theCompany’s tax loss carry forwards amounted toRp2,789,568 and Rp919,892 derived from thefiscal year 2017 and 2016 and will expire invarying amounts in 31 December 2021 and2022. Management believes that the Companywill have sufficient future taxable incomes toutilize the deferred tax assets on those tax losscarry forwards before it expires.









j. Pada tanggal 31 Desember 2017, pembayaranatas Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk tahunfiskal 2010 sampai dengan 2016 dicatat sebagaiuang muka (Catatan 17) dengan jumlahkeseluruhan sebesar Rp440.287.

Pada tanggal 31 Desember 2016, pembayaranatas SKP untuk tahun fiskal 2010, 2011, 2013,2014, dan 2015 dicatat sebagai uang muka(Catatan 17) dengan jumlah keseluruhansebesar Rp276.460.

Pada tanggal 31 Desember 2017, terdapatbeberapa Surat Ketetapan Pajak (SKP) yangtelah diterbitkan oleh Direktorat Jenderal Pajak(DJP) sehubungan dengan tahun fiskal berikutini:

j. As of 31 December 2017, the payment on taxassessment letters (SKP) for fiscal years 2010up to 2016 which were recorded as advance(Note 17) amounted to Rp440,287.

As of 31 December 2016, the payment on SKPfor fiscal years 2010, 2011, 2013, 2014, and2015 were recorded as advance (Note 17),with the total amounted to Rp276,460.

As of 31 December 2017, there were varioustax assessment letters (SKP) which had beenissued by Directorate General of Taxes relatedto the following fiscal years:

(1) Tahun fiskal 2004 (1) Fiscal year 2004

Berdasarkan surat KPP Wajib Pajak Besar I(KPP WPB I) tanggal 14 Maret 2006tentang Surat Perintah Pemeriksaan Pajak(SP3), KPP WPB 1 melakukanpemeriksaan tahun 2004. Pada tanggal 23Januari 2007, KPP WPB I menerbitkanSurat Ketetapan Pajak Kurang Bayar(SKPKB) PPh Pasal 23 dan PPh Pasal 4ayat (2) masing-masing sebesar Rp6.507dan Rp10.504. Bank mengajukankeberatan ke DJP atas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letterfrom Tax Large Taxpayers Office I (LTO I)dated 14 March 2006, the tax authoritiesperformed tax audit on the Bank’s all taxesfor fiscal year 2004. On 23 January 2007,LTO I issued SKPKB of Income Tax Art 23and Art 4 Par (2) amounting to Rp6,507and Rp10,504. The Bank paid all the taxpayables on SKPKB and filed objectionletters for the above tax assessmentsletters.

Pada tanggal 11 dan 14 April 2008, DJPmenerima sebagian keberatan atas PPhPasal 23 dan PPh Pasal 4(2) denganmasing-masing jumlah pajak yang masihharus dibayar menjadi Rp.2.693 danRp.9.865. Pada tanggal 1 Juli 2008 Bankmengajukan banding ke Pengadilan Pajakatas keputusan keberatan tersebut.Pengadilan Pajak mengabulkan permohonanbanding atas PPh Pasal 4(2) sejumlahRp2.674 pada tanggal 20 Januari 2012 danPPh Pasal 23 sejumlah Rp1.836 padatanggal 27 Juli 2012.

On 11 and 14 April 2008, DirectorateGeneral of Taxes partially approved theBank’s objections on Income Tax Art.23and Art 4 Par (2) amounting to Rp2,693dan Rp9,865. On 1 July 2008, the Banksubmitted an appeal letter to the TaxCourt. Based on the Tax Court decision,the Tax Court approved the Bank’sobjection on income tax article 4(2)amounting to Rp2,674 on20 January 2012 and income tax article 23amounting to Rp1,836 on 27 July 2012.

Pengadilan Pajak menyerahkan MemoriPeninjauan Kembali (PK) kepada Bank padatanggal 30 Mei 2012 untuk PPh Pasal 4(2)dan 27 Oktober 2012 untuk PPh Pasal 23,memberitahukan bahwa DJP mengajukanpermohonan PK ke Mahkamah Agung (MA).Sampai dengan tanggal 31 Desember 2017,upaya hukum PK tersebut masih dalamproses.

The Tax Court deliver the Judicial ReviewMemorandum to Bank for Income Tax Art 4Par (2) on 30 May 2012 and Income TaxArt.23 on 27 October 2012 notified that theDirectorate General of Taxes filed anAppeal/Memorandum for Judicial Review tothe Supreme Court. Up to 31 December2017, the judicial review was still inprocess.


Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal4 Agustus 2011 tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan tahun 2010. Padatanggal 29 Mei 2012, KPP WPB Imenerbitkan Surat Ketetapan Pajak LebihBayar (SKPLB) PPh Badan sebesarRp88.078 dan SKPKB PPN serta STP PPNdengan jumlah sebesar Rp61.705. Padatanggal 14 Agustus 2012 Bank mengajukankeberatan atas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letterfrom LTO I dated 4 August 2011, the taxauthorities performed tax audit for theBank’s all taxes for fiscal year 2010. On 29May 2012, LTO I issued assessment letterof tax overpayment (SKPLB) for corporateincome tax amounting to Rp88,078 and VATamounting to Rp61,705. On 14 August2012 Bank filed objection letters for theabove tax assessments letters.

Pada tanggal 2 Juli 2013, DJP menerimasebagian keberatan atas PPh Badan danPPN masing-masing sejumlah Rp2.643 danRp44.359. Pada tanggal 30 September 2017Bank mengajukan permohonan Banding kePengadilan Pajak.

On 2 July 2013, Directorate General ofTaxes partially approved Bank’s objectionfor corporate income tax and VATamounting to Rp2,643 and Rp44,359 . On30 September 2017 Bank filed appeal toTax Court.









(2) Tahun fiskal 2010 (lanjutan) (2) Fiscal year 2010 (continued)

Pada tanggal 6 Juli 2015 Pengadilan Pajakmenolak permohonan Bank. Atas PutusanPengadilan tersebut, pada tanggal 27 Oktober2015, Bank mengajukan Permohonan PK keMA atas PPh Badan dan PPN tersebutmasing-masing sebesar Rp12.103 danRp5.762. Sampai dengan tanggal 31Desember 2017, upaya hukum PK tersebutmasih dalam proses.

On 6 July 2015, the Bank received TaxCourt decisions that rejected the Bank’sappeals. Based on that decision, on 27October 2015, the Bank filed anMemorandum for Judicial Review to theSupreme Court on the corporate income taxand VAT amounting to Rp12,103 andRp5,762, respectively. Up to 31 December2017, the judicial review was still in process.


Berdasarkan surat DJP tanggal 23 April 2015tentang SP3, DJP melakukan pemeriksaantahun 2011. Pada tanggal 11 Mei 2016, DJPmenerbitkan SKPKB PPh Badan sebesarRp318.735, dan beberapa SKPKB untuk jenispajak penghasilan lainnya dan PPN sertaSTP PPN dengan jumlah keseluruhansebesar Rp94.459. Bank mengajukankeberatan kepada DJP atas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letterfrom DGT dated 23 April 2015, the taxauthorities performed tax audit for theBank’s all taxes for fiscal year 2011. On 11May 2016, DGT issued assessment letter oftax underpayment (SKPKB) for corporateincome tax in the amount of Rp318,735,and several SKPKB for other income taxesand VAT and Tax Collection Letter (STP) forVAT with the total amount of Rp94,459. TheBank submitted the tax objection letters tothe DGT.

DJP menolak keberatan Bank atas SKPKBPPh Badan dan mengubah jumlah pajakkurang bayar menjadi sebesar Rp327.867.DJP juga menolak keberatan Bank atas jenispajak yang lain sehingga jumlah keseluruhansebesar Rp94.459. Pada bulan Agustus,September, dan Oktober 2017 ataskeputusan DJP tersebut, Bank mengajukanBanding ke Pengadilan Pajak. Sampaidengan tanggal 31 Desember 2017, upayabanding tersebut masih dalam proses.

Directorate General of Taxes rejectedobjections submitted by the Bank oncorporate income tax and change thebalance of underpayment for corporateincome tax to Rp327,867. DGT also partiallyrejected objections submitted by the Bankon other taxes with the total amount ofRp94,459. On August, September, October2017 based on the objections results, Bankfilled appeal to the Tax Court. Up to 31December 2017, the appeal was still inprocess.


Berdasarkan surat Direktorat Jenderal Pajak(DJP) tanggal 23 April 2015 tentang SP3,DJP melakukan pemeriksaan tahun 2012.Pada tanggal 15 Desember 2017, DJPmenerbitkan SKPKB PPh Badan sebesarRp289.279, dan beberapa SKPKB untuk jenispajak penghasilan lainnya dan PPN sertaSTP PPN dengan jumlah keseluruhansebesar Rp13.263. Bank berencanamengajukan keberatan kepada DJP atas SKPtersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letterfrom DGT dated 23 April 2015, the taxauthorities performed tax audit for the Bank’sall taxes for fiscal year 2012. On 15December 2017, DGT issued assessmentletter of tax underpayment (SKPKB) forcorporate income tax in the amount ofRp289,279, and several SKPKB for otherincome taxes and VAT and Tax CollectionLetter (STP) for VAT with the total amount ofRp13,263. The Bank plans to submit the taxobjection letters to the DGT.










Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal5 Maret 2015, tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan tahun 2013. Padatanggal 7 Juni 2017 KPP WPB I menerbitkanSKPKB PPh Badan sebesar Rp280.351, danbeberapa SKPKB untuk jenis pajakpenghasilan lainnya dan PPN serta STP PPNdengan jumlah keseluruhan sebesarRp62.769. Bank mengajukan keberatankepada DJP atas SKP tersebut. Sampaidengan tanggal 31 Desember 2017, upayakeberatan tersebut masih dalam proses.

Based on the Tax Audit Notification Letterfrom LTO I dated 5 March 2015, the taxauthorities performed tax audit for theBank’s all taxes for fiscal year 2013. On 7June 2017, DGT issued assessment letterof tax underpayment (SKPKB) for corporateincome tax in the amount of Rp280,351,and several SKPKB for other income taxesand VAT and Tax Collection Letter (STP) forVAT with the total amount of Rp62,769. TheBank filed objection letters to the DirectorateGeneral of Taxes. Up to 31 December2017, the objection was still in process.


Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal14 Agustus 2015 tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan tahun 2014. Padatanggal 21 April 2016, KPP WPB Imenerbitkan SKPKB PPh Badan, dimanajumlah pajak kurang bayar menjadiRp197.231 dari jumlah lebih bayar Rp35.082.Bank mengajukan keberatan kepada DJPatas SKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letterfrom LTO I dated 14 August 2015, the taxauthorities performed tax audit for theBank’s corporate income tax for fiscal year2014. On 21 April 2016, DGT issuedassessment letter of tax underpayment(SKPKB) for corporate income tax, whereinthe tax underpayment has becomeRp197,231 from tax overpayment ofRp35,082. The Bank submitted the taxobjection letters to the DGT.

Berdasarkan surat keputusan tanggal 17 Juli2017, DJP menolak keberatan Bank. Padatanggal 16 Oktober 2017 Bank mengajukanbanding ke Pengadilan Pajak. Sampaidengan tanggal 31 Desember 2017, upayabanding tersebut masih dalam proses.

Based on the decision letters dated 17 July2017, the DGT rejected objectionssubmitted by the Bank. The Bank plans tofiled appeals letter to the Tax Court. Up to31 December 2017, the appeal was still inprocess.


Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal26 Agustus 2016 tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan tahun 2015. Padatanggal 27 April 2017 KPP WPB Imenerbitkan SKPKB PPh Badan sebesarRp519.390 setelah memperhitungkankelebihan pembayaran pajak sebesarRp65.451, dan beberapa SKPKB untuk jenispajak penghasilan lainnya dan PPN sertaSTP PPN dengan jumlah keseluruhansebesar Rp476. Bank mengajukan keberatankepada DJP atas SKP tersebut pada tanggal25 Juli 2017. Sampai dengan tanggal 31Desember 2017, upaya keberatan tersebutmasih dalam proses.

Based on the Tax Audit Notification Letterfrom LTO I dated 26 August 2016, the taxauthorities performed tax audit for theBank’s all taxes for fiscal year 2015. On 27April 2017, DGT issued assessment letter oftax underpayment (SKPKB) for corporateincome tax in the amount of Rp519,390 netof tax overpayment of Rp65,451, andseveral SKPKB for other income taxes andVAT and Tax Collection Letter (STP) forVAT with the total amount of Rp476. On 25July 2017, the Bank filed objection letters tothe DGT. Up to 31 December 2017, theobjection was still in process.










Berdasarkan surat KPP WPB I tanggal3 Oktober 2017 tentang SP3, KPP WPB 1melakukan pemeriksaan tahun 2016. Padatanggal 18 Desember 2017 KPP WPB Imenerbitkan SKPKB PPh Badan sebesarRp105.815 dan beberapa SKPKB untuk jenispajak penghasilan lainnya dan PPN sertaSTP PPN dengan jumlah keseluruhansebesar Rp4.373. Bank berencanamengajukan keberatan kepada DJP atasSKP tersebut.

Based on the Tax Audit Notification Letterfrom LTO I dated 3 October 2017, the taxauthorities performed tax audit for theBank’s all taxes for fiscal year 2016. On 18December 2017, DGT issued assessmentletter of tax underpayment (SKPKB) forcorporate income tax in the amount ofRp105,815 and several SKPKB for otherincome taxes and VAT and Tax CollectionLetter (STP) for VAT with the total amountof Rp4,373. The Bank plans to submit thetax objection letters to the DGT.

24. PINJAMAN YANG DITERIMA 24. BORROWINGS

Rincian pinjaman yang diterima adalah sebagaiberikut:

The details of borrowings were as follows:

2017 2016

Rupiah Rupiaha) Pinjaman dari bank lain a) Borrowings from other bank

- Pihak ketiga 35.118 - - Third parties

Valuta Asing Foreign Currencyb) Penempatan oleh bank lain b) Placement from other bank

- Pihak ketiga 899 - - Third party

Jumlah 36.017 - Total

a) Pinjaman dari Bank Lain a) Borrowings from Other Bank

Entitas Anak memperoleh pinjaman modal kerjapada tahun 2017.

Tabel di bawah ini merupakan ringkasan utangbank yang diperoleh Entitas Anak untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017:

Subsidiary obtained working capital loan in 2017.

The table below is the summary of the bankloans obtained by the Subsidiary as at 31December 2017:

BankTipe fasilitas/Facility type

Tanggal mulai/Start date

Tanggal jatuh tempo/Maturity date

Suku bunga/Interest rate

Saldo per31 Desember 2017/

Balance as of 31December 2017

PT Bank Tabungan PensiunanNasional Tbk

Pinjaman angsuranberjangka/installment termloan (non-revolving)

25 Agustus/August 2017

25 Agustus/August 2023

9.50% 5,000

PT Bank Pan Indonesia Tbk Pinjaman pasar uang/moneymarket loan (revolving)

19 Juli/July 2017 19 Juli/July 2018 8.00% 30,000

Pada 31 December 2017, jumlah beban bungayang masih harus dibayar adalah Rp118.

As of 31 December 2017, total accrued interestexpenses amounted to Rp118.

b) Penempatan dari Bank Lain b) Placement from Other Bank

Merupakan penempatan dana yang diterimadari bank lain dalam transaksi normal kegiatanusaha dengan suku bunga kontraktual sebesar0.00% untuk tahun berakhir pada tanggal 31Desember 2017.

Represents placement obtained from other bankin the normal business transactions withcontractual interest rate of 0,00% for the yearended 31 December 2017.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajarpinjaman yang diterima diungkapkan pada Catatan41.

Information with regards to the classification and fairvalue of borrowings was disclosed in Note 41.

Pada tanggal 31 Desember 2017, Bank mematuhipembatasan yang berlaku untuk seluruh perjanjianpinjaman yang diterima di atas.

As of 31 December 2017, the Bank was incompliance with the required covenants on theabove borrowing agreements.








25. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 25. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Sejak tanggal 4 Juli 2003, Bank menyelenggarakanprogram pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawantetapnya dan dikelola serta diadministrasikan olehDana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk (DPLK BNI). Iuran untukdana pensiun dihitung berdasarkan persentasetertentu dari gaji pokok karyawan. Jumlah iuran yangditanggung karyawan dan Bank masing-masingsebesar 4% dan 9%.

Since 4 July 2003, the Bank had a definedcontribution pension plan that covers all permanentemployees and managed by Dana PensiunLembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk (DPLK BNI). The contribution forpension plan is computed based on certainpercentage of employees’ basic salary. Thecontribution from employees and the Bank are 4%and 9%, respectively.

Sampai dengan 31 Desember 2017, untuk programiuran pasti diatas, Bank telah menempatkandana untuk mendukung pemenuhan liabilitasimbalan pasca-kerja karyawan sebesar Rp470.000pada DPLK Astra Aviva dan DPLK ManulifeIndonesia masing-masing sebesar Rp235.000dalam bentuk Program Pensiun untuk KompensasiPesangon (PPUKP), yang memenuhi kriteriasebagai aset program.

As of 31 December 2017, for the definedcontribution plan above, the Bank has placed somefunds to support the fulfillment of its post-employment benefit obligations amounting toRp470,000 in DPLK Astra Aviva and DPLK ManulifeIndonesia amounting to Rp235,000 for each DPLK,in the form of Pension Programme for SeveranceCompensation, which meet the criteria as planassets.

Sesuai dengan Undang-Undang Republik IndonesiaNo. 13/2003 tentang ketenagakerjaan, Perseroanjuga wajib memberikan imbalan pasca-kerja kepadakaryawannya pada saat pemutusan hubungan kerjaatau pada saat karyawan menyelesaikan masakerjanya. Imbalan pasca-kerja ini diberikan terutamaberdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawanpada saat pemutusan hubungan kerja atauselesainya masa kerja.

In accordance with Law of the Republic of IndonesiaNo. 13/2003 relating to labor regulations, theCompany is also required to provide post-employment benefits to its employees when theiremployment is terminated or when they retire.These benefits are primarily based on years ofservice and the employees’ compensation attermination or retirement.

Liabilitas imbalan manfaat pasti neto sebesar nilaikini dari estimasi jumlah imbalan pasca-kerja di masadepan yang timbul dari jasa yang telah diberikan olehkaryawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangidengan nilai wajar aset program yang ada.Perhitungan dilakukan oleh aktuaria independen,PT Towers Watson Purbajaga denganmenggunakan metode projected-unit-credit.

The net defined benefits liability is calculated as thepresent value of estimated future benefits that theemployees have earned in return for their services inthe current and prior periods, deducted by fair valueof any plan assets. The calculation is performed byan independent actuary, PT Towers WatsonPurbajaga by using the projected-unit-credit method.

Program imbalan manfaat pasti memberikaneksposur risiko aktuarial kepada Perseroan, seperti:risiko investasi, risiko suku bunga, dan risiko inflasi.

The defined benefit plan provides actuarial riskexposures to the Company, e.g., investment risk,interest rate risk, and inflation risk.

Tabel berikut ini menyajikan saldo liabilitas imbalanmanfaat pasti neto pada tanggal pelaporan, danliabilitas imbalan manfaat pasti neto Perseroan untuktahun berakhir 31 Desember 2017 dan 2016:

The following table reflects the balance of netdefined benefit liability as of the reporting dates, andthe movement of the Company’s net defined benefitliability for the years ended 31 December 2017 and2016:

2017 2016

Bank BankNilai kini kewajiban imbalan

manfaat pasti 643.575 489.062Present value of defined benefit

obligation

Nilai wajar aset program (509.951) (430.326) Fair value of plan asset

Defisit 133.624 58.736 Deficit

Entitas Anak SubsidiaryNilai kini kewajiban imbalan

manfaat pasti 4.535 3.038Present value of defined benefit

obligation

Liabilitas imbalan pasca-kerja 138.159 61.774Obligation for post-employment

benefits








25. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan) 25. OBLIGATION FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS(continued)

Tabel berikut mencerminkan saldo nilai kinikewajiban imbalan manfaat pasti Bank per tanggalpelaporan serta perubahan nilai kini, dan bebanyang diakui selama 31 Desember 2017 dan 2016.

The following table reflects the balance of thepresent value of defined benefit obligation of theBank as of the reporting dates, as well as themovements in the present value, and the expenserecognized during 2017 and 2016.

2017 2016

Nilai kini kewajiban imbalan pasti,awal tahun 489.062 429.054

Present value of defined benefitobligation, beginning of year

Termasuk dalam laba rugi Included in profit or lossBeban jasa kini 45.111 46.180 Current service cost

Beban bunga 37.529 37.601 Interest cost82.640 83.781

Termasuk dalam penghasilankomprehensif lain

Included in other comprehensiveincome

Kerugian (keuntungan) aktuaria yangtimbul dari:

Actuarial losses (gains)arising from:

- asumsi keuangan 108.281 53.034 - financial assumptions- penyesuaian pengalaman 30.606 (18.964) - experience adjustments

- asumsi demografik 8.126 - - demographic assumption147.013 34.070

Lain-lain Others

Pembayaran manfaat dari Bank (66.522) (57.843) Benefits paid directly by the Bank

Pembayaran manfaat aset program (8.618) - Benefits paid from plan assets

(75.140) (57.843)

Nilai kini kewajiban imbalan pasti,akhir tahun 643.575 489.062

Present value of defined benefitobligation, end of year

Tabel di bawah menyajikan perubahan nilai wajaraset program untuk tahun yang berakhir31 Desember 2017 dan 2016:

The following table reflects the movement in the fairvalue of plan assets for years ended 31 December2017 and 2016:

2017 2016

Nilai wajar aset program, awaltahun 430.326 -

Fair value of plan assets,beginning of year

Perubahan nilai wajar asetprogram

Movement in fair value ofplan assets

Penempatan dana pada DPLK 40.000 430.000 Funds placed at DPLK

Termasuk dalam laba rugi Included in profit or lossPendapatan bunga atas aset

program 34.635 16.472 Interest income on plan assets

Termasuk dalam penghasilankomprehensif lain

Included in other comprehensiveincome

Pengembalian aset program di luarpendapatan bunga 13.608 (16.146)

Return on plan assets excludinginterest income

Pembayaran Payment

Pembayaran manfaat asetprogram (8.618) - Benefits paid from plan assets

Nilai wajar aset program, akhirtahun 509.951 430.326

Fair value of plan assets, end ofyear

2017 2016

Aset program terdiri dari: Plan assets comprise of:Obligasi pemerintah 319.959 270.006 Government bonds

Kas dan setara kas 189.992 160.320 Cash and cash equivalent

509.951 430.326

Obligasi pemerintah memiliki harga pasar yangdiambil dari pasar aktif.

Government bonds have market price which is takenfrom active market.









Tabel di bawah merupakan komparasi nilai kini dariliabilitas imbalan dan penyesuaian yang timbul padaliabilitas program Bank:

The following is the historical comparison of theBank's present value of defined obligation andexperience adjustment on plan liabilities:

31 Desember/31 December

2017 2016 2015 2014 2013

Nilai kini dari liabilitas imbalan (643.575) (489.062) (429.054) (435.124) (361.057)Present value of defined

obligationNilai wajar aset program 509.951 430.326 - - - Fair value of plan assetDefisit (133.624) (58.736) (429.054) (435.124) (361.057) DeficitPenyesuaian yang timbul pada

liabilitas program 147.013 34.069 (43.204) 34.282 69.020Experience adjustment

on plan liabilitiesPenyesuaian yang timbul pada

aset program (13.608) 16.146 - - -Experience adjustment

on plan assets

Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaatpensiun adalah sebagai berikut:

Expected maturity analysis of undiscounted pensionbenefit is as follows:

31 Desember/December 2017Dalam 1 tahun/ 2 sampai 5 tahun/ Lebih dari 5 tahun/ Jumlah/

Within 1 year Between 2 to 5 years Over 5 years Total

Manfaat pasti 68.831 280.920 1.752.350 2.102.101 Defined benefit

31 Desember/December 2016

Dalam 1 tahun/ 2 sampai 5 tahun/ Lebih dari 5 tahun/ Jumlah/

Within 1 year Between 2 to 5 years Over 5 years Total

Manfaat pasti 39.896 251.524 1.480.780 1.772.200 Defined benefit

Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungantersebut adalah sebagai berikut:

The major actuarial assumptions used for thecalculation were as follows:

2017 2016

Tingkat diskonto per tahun 6,25% 8,00% Discount rate per annumKenaikan gaji per tahun 6,00% 6,00% Salary increase per annumHasil yang diharapkan per tahun 6,25% 8,00% Expected return per annumUmur pensiun normal 55 55 Normal retirement ageManfaat Sesuai dengan Undang-

undang No 13/2003,Perjanjian Kerja Sama, dan

Dana Pensiun/As set forth in Law

No. 13/2003, CollectiveLabour Agreement, and

Pension Plan

Sesuai dengan Undang-undang No 13/2003,

Perjanjian Kerja Sama,dan Dana Pensiun/As set forth in Law

No. 13/2003, CollectiveLabour Agreement, and

Pension Plan

Benefits

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, durasirata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan pastimasing-masing adalah 6,45 tahun dan 6,33 tahun.

As of 31 Desember 2017 and 2016, the weightedaverage duration of the defined benefit obligationare 6.45 years and 6.33 years, respectively.

Tingkat diskonto digunakan dalam menentukan nilaikini liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggalpenilaian. Secara umum, tingkat diskonto mengacupada imbal hasil atas obligasi pemerintah berkualitastinggi yang diperdagangan di pasar modal aktif padatanggal pelaporan dan memiliki kuotasi harga.

The discount rate is used in determining the presentvalue of the benefit obligation at valuation date. Ingeneral, the discount rate correlates with the yieldon high quality government bonds that are traded inactive capital markets at the reporting date and hasquoted price.

Asumsi kenaikan gaji di masa depanmemproyeksikan liabilitas imbalan pasca-kerja mulaidari tanggal penilaian melalui usia pensiun normal.Tingkat kenaikan gaji pada umumnya ditentukandengan menerapkan penyesuaian inflasi untuk skalapembayaran dan dengan memperhitungkan masakerja.

The future salary increase assumption projects thebenefit obligation starting from the valuation datethrough the normal retirement age. The salaryincrease rate is generally determined by applyinginflation adjustments to pay scales, and by takingaccount of the length of service.









Analisis sensitivitas (lanjutan) Sensitivity analysis (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2017, perubahanterhadap salah satu asumsi aktuaria, dengananggapan asumsi yang lain konstan, akanberdampak kepada liabilitas imbalan pasca-kerjaBank seperti pada tabel di bawah:

As of 31 December 2017, the changes to one of therelevant actuarial assumptions, holding otherassumptions constant, would have affected theBank’s obligation for post-employment benefit asshown on the table below:

Kenaikan/Increase

Penurunan/Decrease

Tingkat diskonto (perubahan 1%) (37.655) 41.877 Discount rate (1% movement)Tingkat kenaikan gaji di masa depan

(perubahan 1%) 72.156 (65.150)Future salary increase rate

(1% movement)

Meskipun analisis di atas tidak mempertimbangkandistribusi arus kas seperti yang direncanakan, tabeldi atas menunjukan sensitivitas dari asumsitersebut.

Although the analysis does not take account of thefull distribution of cash flows expected under theplan, it does provide an approximation of thesensitivity of the assumption shown.

26. PROVISI 26. PROVISIONS

Provisi terdiri atas: Provisions consist of:

2017 2016

Litigasi dan klaim 9.180 33.568 Litigation and claimProvisi biaya rekondisi 50.559 60.067 Provision for recondition expenseBeban peleburan usaha 7.825 17.849 Merger cost

Jumlah 67.564 111.484 Total

Perubahan provisi adalah sebagai berikut: Movement of provision was as follows:

2017 2016

Saldo, awal tahun 111.484 142.786 Balance, beginning of yearPenambahan selama tahun berjalan 1.280 6.410 Addition during the yearTransfer/pemulihan selama

tahun berjalan (45.200) (37.712)Transfer/reversal during

the year

Saldo, akhir tahun 67.564 111.484 Balance, ending of year

Saldo beban peleburan usaha merupakan provisiuntuk litigasi.

The balance of provisions of merger cost representprovisions for litigation.

Provisi litigasi dan klaim sebagian besar merupakancadangan yang dibentuk sehubungan denganperkara-perkara yang terkait dengan AssetsTransfer Kit (ATK) yang dilakukan dalam rangkarekapitalisasi Bank.

Provision for litigation and claim mainly representsprovisions raised for cases related to Assets TransferKit (ATK) which was done in conjunction with theBank’s recapitalization.

Provisi biaya rekondisi merupakan estimasikewajiban kepada pihak penyewa terkait dengankewajiban Bank untuk melakukan rekondisi atasaset yang disewa pada akhir periode sewa.

Provision for recondition expense represents theestimated liability to lessor related to the Bank’sobligation to recondition the leased assets at the endof lease period.

Provisi ditentukan dengan mempertimbangkanpenilaian dan estimasi manajemen.

The determination of provisions involves management’sjudgment and estimation.

Manajemen melakukan kajian secara periodik atasasumsi yang digunakan dalam mengestimasibesaran dan saat keluarnya arus kas masa depanuntuk penyelesaian provisi, dan secara khususpada saat Bank mendapatkan kondisi terkini darikasus tertentu. Selain besaran eksposur klaim,Bank juga mempertimbangkan posisi Bank ataskasus yang bersangkutan, kasus yang sama padaentitas lain dan faktor-faktor lain, dalammengestimasi besaran provisi. Perubahan atasasumsi-asumsi tersebut akan mempengaruhi nilaitercatat atas provisi.

Management periodically reviews the assumptionsused in estimating the amount and timing of futurecash flows for settlement of provisions, in particularwhen the Bank has an updated condition on certaincases. In addition to claim’s exposure amount, theBank also considers its position on the case, similarprecedence in other entities and other factors, toestimate the provision amount. Any change in thoseassumptions shall affect the carrying amount ofprovisions.








27. UTANG SUBORDINASI 27. SUBORDINATED DEBTS

2017 2016

Rupiah Rupiah

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap IIContinuous Subordinated Bonds II

Phase II

- Pihak ketiga - Third partiesNilai nominal 461.000 461.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 10.081 10.081 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum

diamortisasi (1.142) (1.441) Unamortized bonds issuance costs

469.939 469.640

- Pihak berelasi - Related partiesNilai nominal 239.000 239.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 5.226 5.226 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum

diamortisasi (592) (747) Unamortized bonds issuance costs243.634 243.479

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap IContinuous Subordinated Bonds II

Phase I

- Pihak ketiga - Third partiesNilai nominal 815.000 815.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 1.902 1.902 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum

diamortisasi (2.288) (3.056) Unamortized bonds issuance costs814.614 813.846

- Pihak berelasi - Related partiesNilai nominal 45.000 45.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 105 105 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum

diamortisasi (126) (169) Unamortized bonds issuance costs

44.979 44.936

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap IIContinuous Subordinated Bonds I

Phase II- Pihak ketiga - Third parties

Nilai nominal 1.721.000 1.765.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 5.392 5.530 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum

diamortisasi (2.145) (3.312) Unamortized bonds issuance costs

1.724.247 1.767.218



Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap IContinuous Subordinated Bonds I

Phase I- Pihak ketiga - Third parties

Nilai nominal 682.000 686.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 2.699 2.714 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum

diamortisasi (1.240) (2.101) Unamortized bonds issuance costs683.459 686.613











27. UTANG SUBORDINASI (lanjutan) 27. SUBORDINATED DEBTS (continued)

2017 2016


Obligasi Subordinasi Rupiah II Rupiah Subordinated Bonds II- Pihak ketiga - Third parties

Nilai nominal 1.653.400 1.643.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 1.516 1.506 Accrued interest payablesBeban emisi obligasi yang belum

diamortisasi (775) (2.293) Unamortized bonds issuance costs1.654.141 1.642.213



Medium Term Notes Subordinasi (MTN)Tahun 2010

Subordinated Medium TermNotes (MTN) Year 2010

- Pihak berelasi - Related partiesNilai nominal 700.000 700.000 Nominal valueBunga masih harus dibayar 3.165 3.165 Accrued interest payablesBeban emisi MTN yang belum

diamortisasi (364) (529) Unamortized MTN issuance costs702.801 702.636

Jumlah 6.531.643 6.526.586 Total

Rincian utang subordinasi adalah sebagaiberikut:

Details of subordinated debts were as follows:

Instrumen/Instrument

Tanggalefektif danpenerbitan/Effective andissuance date

Persetujuan/Approval

Jumlahpokok utangsubordinasi/The nominal

value ofsubordinated

debts

Jangkawaktu/Tenor

Tanggaljatuh

tempo/Maturity

date

Tingkat bunga danfrekuensi

pembayaran/Interest rate and

frequency ofpayments

Tujuan dan Informasi Lainnya/Purpose and Other Information

Obligasi SubordinasiBerkelanjutan II BankPermata Tahap IITahun 2014/ContinuousSubordinated Bonds IIBank Permata Phase IIYear 2014

Tanggal efektif/effective date:18 Des 2013/18 Dec 2013

Tanggal penerbitan/Issuance date:24 Okt 2014/24 Oct 2014

Departemen PengawasanBank - OJK melalui suratNo. SR-63/PB.33/2014tanggal 15 September2014/Bank SupervisoryDepartment - OJK throughits letter No. SR-63/PB.33/2014 dated 15September 2014

700.000 7 tahun/7 years

24 Okt 2021/24 Oct 2021

11,75%

Dibayarkan setiap 3bulan, pembayaranpertama 24 Januari2015 danpembayaran terakhir24 Oktober 2021/Payable quarterly,whereby by the firstpayment was on 24January 2015 andthe last payment willbe on 24 October2021

- Akan diperlakukan sebagaimodal pelengkap (Tier 2) dandigunakan untuk membiayaiaktiva produktif dalam rangkapengembangan usaha Bank /Will be treated assupplementary capital (Tier 2)and will be used for extendingproductive assets to support theBank’s business development

- Unsecured

- Tidak ada opsi beli untukpelunasan awal/No call option for earlyrepayment

- Menggunakan mekanisme WriteDown apabila OJK menetapkanbahwa Bank berpotensiterganggu kelangsunganusahanya (point of non-viability)(“Peristiwa TergangguKelangsungan Usaha”)/Has Write Down mechanismconcept if OJK declares that theBank has potential point of non-viability (“Events DistractingGoing Concern”)

Obligasi SubordinasiBerkelanjutan II BankPermata Tahap I Tahun2013/ContinuousSubordinated Bonds IIBank Permata Phase IYear 2013

Tanggal efektif/effective date:18 Des 2013/18 Dec 2013

Tanggal penerbitan/Issuance date:24 Des 2013/24 Dec 2013

Bank Indonesiamelalui suratNo. 15/98/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal21 Nopember 2013/Bank Indonesia through itsletter No.15/98/DPB3/PB3-4/Rahasia dated21 November 2013


24 Des 2020/24 Dec 2020

12,00%

Dibayarkan setiap 3bulan, pembayaranpertama 24 Maret2014 danpembayaran terakhir24 Desember 2020/Payable quarterly,whereby by the firstpayment was on 24March 2014 and thelast payment will beon 24 December2020

- Akan diperlakukan sebagaimodal pelengkap (lower tier 2capital) dan digunakan untukmelakukan penyertaan modaldalam ASF serta penyalurankredit dalam rangkapengembangan usaha Bank/Will be treated assupplementary capital (lower tier2) and will be used forinvestment in ASF and creditdistribution to expand the Bank’sbusiness

- Unsecured















debts

Jangkawaktu/Tenor

Tanggaljatuh

tempo/Maturity

date





Obligasi SubordinasiBerkelanjutan I BankPermata Tahap II Tahun2012/Continuous SubordinatedBonds I Bank PermataPhase II Year 2012

Tanggal efektif/Effective date:6 Jun 2012/6 Jun 2012

Tanggal penerbitan/Issuance date:19 Des 2012/19 Dec 2012

Bank Indonesia melaluisurat No. 14/88/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal5 Nopember 2012/Bank Indonesia through itsletter No.14/88/DPB3/PB3-4/Rahasia dated5 November 2012

1.800.000 7 tahun/7 years

19 Des 2019/19 Dec 2019

9,40%

Dibayarkan setiap 3bulan, pembayaranpertama 19 Maret2013 danpembayaran terakhir19 Desember 2019/Payable quarterly,whereby by the firstpayment was on 19March 2013 and thelast payment will beon 19 December2019

- Akan diperlakukan sebagaimodal pelengkap (lower tier 2capital) dan seluruhnyadigunakan untuk penyalurankredit dalam rangkapengembangan usaha Bank/Will be treated as supplementarycapital (lower tier 2) and will beused for credit distribution toexpand the Bank’s business

- Unsecured


ObligasiSubordinasi BerkelanjutanI Bank Permata Tahap ITahun 2012/Continuous SubordinatedBonds I Bank PermataPhase I Year 2012


Tanggal penerbitan/Issuance date:15 Jun 2012/15 Jun 2012

Bank Indonesia melaluisurat No.14/35/DPB3/PB3-4/Rahasia tanggal 3 Mei2012/Bank Indonesia through itsletter No.14/35/DPB3/PB3-4/Rahasia dated 3 May2012


15 Juni 2019/15 June 2019

8,90%

Dibayarkan setiap 3bulan, pembayaranpertama 15September 2012dan pembayaranterakhir 15 Juni2019/Payable quarterly,whereby by the firstpayment was on 15September 2012and the lastpayment will be on15 June 2019


- Unsecured


Obligasi Subordinasi IIBank Permata Tahun2011/Subordinated BondsIIBank Permata Year 2011


Tanggal penerbitan/Issuance date:28 Jun 2011/28 Jun 2011

Bank Indonesiamelalui suratNo. 13/47/DPB3/TPB3-4/Rahasia tanggal 18 Mei2011,No. 13/60/DPB3/TPB3-4/Rahasia tanggal 14 Juni2011 danNo.13/72/DPB3/TPB3-4/Rahasia tanggal 28 Juli2011/Bank Indonesia through itsletterNo.13/47/DPB3/TPB3-4/Rahasia dated 18 May2011,No. 13/60/DPB3/TPB3-4/Rahasia dated 14 June2011 andNo. 13/72/DPB3/TPB3-4/Rahasia dated 28 July2011

1.750.000 7 tahun/7 years

28 Jun 2018/28 Jun 2018

11,00%

Dibayarkan setiap 3bulan, pembayaranpertama 28September 2011dan pembayaranterakhir 28 Juni2018/Payable quarterly,whereby by the firstpayment was on 28September 2011and the lastpayment will be on28 June 2018


- Unsecured


Medium Term Notes(MTN) SubordinasiTahun 2010/Subordinated MediumTerm Notes (MTN) Year2010

Tanggal efektif/Effective date:10 Mar 2010/10 Mar 2010

Tanggal penerbitan/Issuance date:10 Mar 2010/10 Mar 2010

Bank Indonesia melaluisurat No. 12/7/DInt tanggal13 Januari 2010/Bank Indonesia through itsletters No. 12/7/DInt dated13 January 2010


10 Mar 2020/10 Mar 2020

Suku bunga rata-rata depositoberjangka BankIndonesia tigabulanan (TDBI 3bulan) plus 2,75%per tahun/Bank Indonesiathree-month TimeDeposit (TDBI 3months) plus 2.75%per annum

Dibayarkan setiap 3bulan, pembayaranpertama 10 Juni2010 danpembayaran terakhir10 Maret 2020/Payable quarterly,whereby by the firstpayment was on 10June 2010 and thelast payment will beon 10 March 2020

- Untuk memperkuat modal Bankdan dana hasil penerbitan akandipergunakan untuk penyalurankredit dalam rangkapengembangan usaha Bank /To strengthen the Bank’s capitaland the proceeds will be usedfor extending loans to supportthe Bank’s businessdevelopment

- Unsecured










Wali amanat untuk penerbitan obligasi subordinasidi atas adalah PTBank CIMB Niaga Tbk yangbukan merupakan pihak berelasi dengan Bank.

The trustee of the above subordinated bonds IIissuance is PT Bank CIMB Niaga Tbk which isnot a related party to the Bank.

Berdasarkan hasil pemeringkatan atas surat utangjangka panjang yang dilakukan olehPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo),peringkat utang subordinasi adalah sebagaiberikut:

Based on the rating for long-term borrowingsperformed by PT Pemeringkat Efek Indonesia(PT Pefindo), the rating of subordinated debtswere as follows:

Perjanjian obligasi subordinasi mencakupbeberapa pembatasan, antara lain mengenailarangan pengurangan modal dasar, modalditempatkan dan modal disetor, penggabungandan peleburan usaha, transaksi dengan pihakterafiliasi, pinjaman dan penerbitan obligasi.

The subordinated bonds agreement includesseveral covenants, among others, theprohibition on the reduction of authorizedcapital, issued and paid-up capital, merger,related party transactions, borrowings andbonds issuance.

Dalam perjanjian MTN subordinasi terdapatbeberapa pembatasan, antara lain apabila PembeliAwal akan menjual MTN subordinasi kepada pihaklainnya, maka diperlukan persetujuan terlebihdahulu dari Bank Indonesia.

The subordinated MTN agreement includesseveral covenants, among others, arequirement to obtain an approval from BankIndonesia prior to the sale of the subordinatedMTN to other party(ies).






debts

Jangkawaktu/Tenor

Tanggaljatuh

tempo/Maturity

date





Karena Bank Indonesia tidaklagi mempublikasikan sukubunga SBI tiga bulanan, yangselama ini digunakan oleh Banksebagai suku bunga acuan,maka pada tanggal 28September 2011, Bank telahbersepakat dengan pemegangMTN subordinasi untukmenggantinya dengan sukubunga rata-rata depositoberjangka Bank Indonesia tigabulanan (TDBI 3 bulan) sebagaisuku bunga acuan baru yangakan digunakan untukpembayaran bunga mulaitanggal 10 Desember 2011 danselanjutnya./As Bank Indonesia has nolonger published the three-month SBI interest rate, which isused by the Bank as a baserate, on 28 September 2011, theBank and the holders ofsubordinated MTN agreed touse average Bank Indonesiathree-month Time Deposit (TDBI3 months) as a new baseinterest rate which will be usedfor the next interest paymentstarting 10 December 2011onwards.

Keterangan/Description

Peringkat/Rating

Periode Peringkat/Rating Period

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap II Tahun 2014/Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase II Year 2014

idAA (Double A)/idAA (Double A)

4 September 2017 - 1 September 2018/4 September 2017 - 1 September 2018

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Bank Permata Tahap I Tahun 2013/Continuous Subordinated Bonds II Bank Permata Phase I Year 2013

idAA+ (Double A Plus)/idAA+ (Double A Plus)


Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap II Tahun 2012/Continuous Subordinated Bonds I Bank Permata Phase II Year 2012



Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Tahap I Tahun 2012/Continuous Subordinated Bonds I Bank Permata Phase I Year 2012



Obligasi Subordinasi II Bank Permata Tahun 2011/Subordinated Bonds II Bank Permata Year 2011



Medium Term Notes (MTN) Subordinasi Tahun 2010/Subordinated Medium Term Notes (MTN) Year 2010

Tidak diperingkat/Not rated

-









Rincian utang subordinasi berdasarkan namapihak adalah sebagai berikut:

Details of subordinated debts based on counterparties were as follows:

2017 2016

Rupiah Rupiah

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap IIContinuous Subordinated Bonds II

Phase II

- PT Astra International Tbk (pihak berelasi) 104.997 104.930- PT Astra International Tbk (related

party)

- Standard Chartered Bank (pihak berelasi) 104.997 104.930- Standard Chartered Bank (related

party)- Reksa Dana Batavia Prima Obligasi 50.969 25.469 - Reksa Dana Batavia Prima Obligasi- Hy End Pro-5 40.776 3.056 - Hy End Pro-5- Dana Pensiun Astra (pihak berelasi) 33.640 33.618 - Dana Pensiun Astra (related party)- Dana Pensiun Angkasa Pura I - 40.750 - Dana Pensiun Angkasa Pura I- Dana Pensiun Bank DKI - 40.750 - Dana Pensiun Bank DKI

- Lainnya (masing-masing di bawah 5%) 378.194 359.616 - Others (each below 5%)

713.573 713.119

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap I Continuous Subordinated Bonds II Phase I- PT Bank Mega Tbk 499.762 499.292 - PT Bank Mega Tbk- Reksa Dana Sequis Pendapatan Stabil 54.974 54.922 - Reksa Dana Sequis Pendapatan Stabil- Dana Pensiun Astra (pihak berelasi) 44.979 44.936 - Dana Pensiun Astra (related party)


859.593 858.782

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap II Continuous Subordinated Bonds I Phase II- Reksa Dana Terproteksi BNI-AM Proteksi

Kalingga 138.260 -- Reksa Dana Terproteksi BNI-AM

Proteksi Kalingga- Kusdianto Soewarno 120.226 120.151 - Kusdianto Soewarno- BNI-AM Proteksi LX 110.207 110.138 - BNI-AM Proteksi LX- Hy End Pro-5 102.192 92.116 - Hy End Pro-5- PT BNI Life Insurance 54.102 195.746 - PT BNI Life Insurance- PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera 26.049 119.150 - PT Asuransi Jiwa Bringin Jiwa Sejahtera

- Lainnya (masing-masing di bawah 5%) 1.252.359 1.164.961 - Others (each below 5%)

1.803.395 1.802.262

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I Continuous Subordinated Bonds I Phase I- Reksa Dana Terproteksi Bahana C

Optima Protected Fund 74 65.139 65.058- Reksa Dana Terproteksi Bahana C

Optima Protected Fund 74- Reksa Dana Terproteksi Syailendra

Capital Protected Fund 11 65.139 65.058- Reksa Dana Terproteksi Syailendra

Capital Protected Fund 11- PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia 55.118 55.049 - PT Asuransi Jiwa Inhealth Indonesia- BPJS Kesehatan 50.107 50.045 - BPJS Kesehatan- Persek Dapenma Pamsi 45.096 45.040 - Persek Dapenma Pamsi- BNI-AM Proteksi Himeka 43.944 55.550 - BNI-AM Proteksi Himeka


701.497 700.625

Obligasi Subordinasi Rupiah II Rupiah Subordinated Bonds II- Reksa Dana Batavia Terproteksi

Cemerlang 27 154.069 153.926- Reksa Dana Batavia Terproteksi

Cemerlang 27- PT Bank Mega Tbk 124.056 123.941 - PT Bank Mega Tbk- PT Panin Dai-Ichi Life 115.052 - - PT Panin Dai-Ichi Life- BNIS Penyertaan Terbatas Anugrah - 114.945 - BNIS Penyertaan Terbatas Anugrah

- Lainnya (masing-masing di bawah 5%) 1.357.607 1.356.350 - Others (each below 5%)

1.750.784 1.749.162

Medium Term Notes Subordinasi (MTN)Tahun 2010

Subordinated Medium Term Notes (MTN)Year 2010

- Standard Chartered Bank - London (pihakberelasi) 702.801 702.636

- Standard Chartered Bank - London(related party)

Jumlah 6.531.643 6.526.586 Total

Untuk keperluan perhitungan rasio KewajibanPenyediaan Modal Minimum (KPMM) (Catatan3f), MTN subordinasi, Obligasi SubordinasiRupiah II, Obligasi Subordinasi Berkelanjutan ITahap I dan II serta Obligasi SubordinasiBerkelanjutan II Tahap I dan II di atasdiperhitungkan sebagai modal pelengkap (tier 2).

For the purpose of calculating the CapitalAdequacy Ratio (CAR) (Note 3f), the abovesubordinated MTN, and Rupiah SubordinatedBonds II, and Continuous Subordinated Bonds IPhase I and II and Continuous SubordinatedBonds II Phase I and II are treated assupplementary capital (tier 2).









Berdasarkan peraturan Bank Indonesia yangberlaku, persyaratan utang subordinasi untukdapat diperlakukan sebagai modal pelengkaplevel bawah (lower tier 2 capital) adalah sebagaiberikut:

Based on the prevailing Bank Indonesia regulations,the requirements for subordinated debts to beclassified as banks’ lower tier 2 capitals are asfollows:

Memiliki jangka waktu paling kurang 5 (limatahun) dan hanya dapat dilunasi setelahmemperoleh persetujuan dari BankIndonesia;

Tidak dilindungi/diproteksi maupun dijaminoleh bank lain atau Entitas Anak lain;

Telah memperoleh persetujuan BankIndonesia untuk diperhitungkan sebagaikomponen modal; dan

Hak tagihnya, dalam hal terjadi likuidasi,berlaku paling akhir dari segala pinjamanyang ada.

Have at least 5 (five) years term and can onlybe repaid after obtaining an approval from BankIndonesia;

Are not covered/protected as well asguaranteed by other banks or subsidiary;

Have obtained an approval from Bank Indonesiato be calculated as a capital component; and

In the case of liquidation, the payment ofsubordinated debts is the last (subordinated) ofother existing borrowings.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Banktelah mematuhi semua pembatasan-pembatasanpenting sehubungan dengan perjanjian utangsubordinasi yang diterbitkan. Pembayaran atasjumlah bunga yang jatuh tempo telah dilakukansecara tepat waktu.

As of 31 December 2017 and 2016, the Bank was incompliance with the aforementioned covenants inrelation to the issued subordinated debtsagreements. Payments of amounts due to interesthad been done on a timely basis.

Kisaran tingkat suku bunga kontraktual untukutang subordinasi adalah sebagai berikut:

The range of contractual interest rates ofsubordinated debts were as follows:

2017 2016

Rupiah 7,75% - 12,00% 7,75% - 12,00% Rupiah

Utang subordinasi kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 43. Informasimengenai klasifikasi dan nilai wajar utangsubordinasi diungkapkan pada Catatan 41.

Subordinated debts to related parties are disclosed inNote 43. Information with regards to the classificationand fair value of subordinated debts is disclosed inNote 41.

28. MODAL SAHAM 28. SHARE CAPITAL

Rincian pemegang saham pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

The details of the shares ownership of the Bank asof 31 December 2017 and 2016 were as follows:

2017Jumlah lembar saham

ditempatkan dan disetor penuh/Number of shares

issued and fully paid-up

Kelas A dengannilai nominal

Rp12.500(Rupiah penuh)

per saham/Class A

Kelas B dengannilai nominal

Rp125 (Rupiahpenuh) per

with par value ofRp12,500 (whole

Rupiah)

saham/Class Bwith par value of

Rp125 (whole

Persentasekepemilikan/Percentage Jumlah/

Pemegang Saham per share Rupiah) per share of ownership Amount Shareholders

PT Astra International Tbk - 12.495.714.666 44,56% 1.561.964 PT Astra International TbkStandard Chartered Bank - 12.495.714.666 44,56% 1.561.964 Standard Chartered Bank

Masyarakat (masing-masingdibawah 5%) 26.880.234 3.024.429.639 10,88% 714.057 Public (each below 5%)

Jumlah 26.880.234 28.015.858.971 100% 3.837.985 Total








28. MODAL SAHAM (lanjutan) 28. SHARE CAPITAL (continued)

2016Jumlah lembar saham

ditempatkan dan disetor penuh/Number of shares

issued and fully paid-up

Kelas A dengannilai nominal

Rp12.500(Rupiah penuh)

per saham/Class A

Kelas B dengannilai nominal

Rp125 (Rupiahpenuh) per

with par value ofRp12,500 (whole

Rupiah)

saham/Class Bwith par value of

Rp125 (whole

Persentasekepemilikan/Percentage Jumlah/

Pemegang Saham per share Rupiah) per share of ownership Amount Shareholders

PT Astra International Tbk - 9.954.569.331 44,56% 1.244.321 PT Astra International TbkStandard Chartered Bank - 9.954.569.331 44,56% 1.244.321 Standard Chartered Bank

Masyarakat (masing-masingdibawah 5%) 26.880.234 2.403.911.159 10,88% 636.492 Public (each below 5%)

Jumlah 26.880.234 22.313.049.821 100% 3.125.134 Total

29. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH 29. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Tambahan modal disetor sebelum PenawaranUmum Perdana : 2 :

Additional paid-in capital before theInitial Public Offering

Tambahan modal disetor yang berasal dariPenawaran Umum Perdana : 35.591 :

Additional paid-in capital from theInitial Public Offering

Tambahan modal disetor yang berasal dariPenawaran Umum Terbatas (Rights Issue) I : 108.556 :

Additional paid-in capital from the LimitedPublic Offering (Rights Issue) I

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasitambahan modal disetor ke modal saham padatahun 1992 : (124.064) :

Bonus shares from capitalization of additionalpaid-in capital to capital stock in 1992

Tambahan modal disetor yang berasal dariPenawaran Umum Terbatas (Rights Issue) IIdengan waran : 65.133 :

Additional paid-in capital from the Limited PublicOffering (Rights Issue) II with warrants

Tambahan modal disetor yang berasal dari konversiwaran pada tahun 1996, 1997, dan 1998 : 2.668 :

Additional paid-in capital from the conversionof warrants in 1996, 1997, and 1998

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasitambahan modal disetor ke modal saham padatahun 1998 : (83.369) :

Bonus shares from capitalization of additionalpaid-in capital to capital stock in 1998

Tambahan modal disetor yang berasal dariPenawaran Umum Terbatas (Rights Issue) III : 5.023.356 :

Additional paid-in capital from the LimitedPublic Offering (Rights Issue) III

Beban emisi Penawaran Umum Terbatas(Rights Issue) III : (4.821) :

Shares issuance costs during Limited PublicOffering (Rights Issue) III

Tambahan modal disetor yang berasal daripenempatan terbatas dalam rangka peleburanusaha pada tahun 2002 : 4.044.444 :

Additional paid-in capital from privateplacement in relation with

the Bank’s merger in 2002

Reklasifikasi selisih nilai transaksi restrukturisasientitas sepengendali pada tahun 2005 : (3.240.518) :

Reclassification of difference in value arisingfrom restructuring of entities under common

control in 2005Tambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) IV : 1.837.702 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) IVBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) IV : (8.046) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) IVTambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) V : 1.790.304 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Right Issued) VBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) V : (7.556) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue)VTambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VI : 1.349.009 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VIBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) VI : (6.607) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) VITambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VII : 4.192.894 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VIIBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) VII : (4.376) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) VIITambahan modal disetor - bersih pada

31 Desember 2016 : 14.970.302 :Additional paid-in capital - net as of

31 December 2016Tambahan modal disetor yang berasal dari

Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) VIII : 2.286.826 :Additional paid-in capital from the Limited

Public Offering (Rights Issue) VIIIBeban emisi Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) VIII : (4.227) :Shares issuance costs during Limited Public

Offering (Rights Issue) VIIITambahan modal disetor - bersih pada

31 Desember 2017 : 17.252.901 :Additional paid-in capital - net as of

31 December 2017








30. MODAL DIBAYAR DIMUKA 30. ADVANCED CAPITAL

Berdasarkan persetujuan Otoritas Jasa Keuanganmelalui surat No. 72/PB.33/2016 tanggal18 Nopember 2016 dan Perjanjian Dana SetoranModal tanggal 28 Nopember 2016, dalam rangkamemperkuat permodalan Bank, PT Astra InternationalTbk dan Standard Chartered Bank, sebagaipemegang saham utama Bank, setuju untukmemberikan modal dibayar dimuka kepada Bankmasing-masing sebesar Rp750 miliar yang telahditerima Bank pada bulan Desember 2016.

Based on the approval from Otoritas Jasa Keuanganthrough its letter No. 72/PB.33/2016 dated 18 November2016 and Advance Capital Agreement dated 28November 2016, in order to strengthen the Bank'scapital, PT Astra International Tbk and StandardChartered Bank, as the majority shareholders of theBank, agreed to provide advanced capital to theBank amounting to Rp750 billion each, which hadbeen received by the Bank in December 2016.

Saldo modal dibayar dimuka sebesar Rp1.500 telahdiakui sebagai bagian dari modal Bank sejalandengan selesainya proses Penawaran UmumTerbatas VIII (Catatan 1.b).

Advance capital amounted to Rp1,500 has beenrecognized as capital since the Limited Public OfferingVIII process has been completed (Note 1.b).

31. SALDO (DEFISIT) LABA 31. (DEFICIT) RETAINED EARNINGS

Saldo laba dicadangkan Perseroan pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebesarRp363.624. Cadangan wajib tersebut dibentuk sesuaidengan keputusan para pemegang saham dalamRapat Umum Pemegang Saham Tahunan padatanggal 23 April 2014 dan 23 April 2013.

The balance of the appropriated retained earnings ofthe Company as of 31 December 2017 and 2016 isRp363,624. The statutory reserve was appropriatedby the action of shareholders at Annual GeneralMeetings of Shareholders on 23 April 2014 and23 April 2013.

32. PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATANSYARIAH

32. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME

Pendapatan bunga dan pendapatan syariah berasaldari:

Interest income and sharia income was derived from:

2017 2016

Kredit yang diberikan 7.811.387 10.977.894 Loans

Efek-efek untuk tujuan investasi 1.184.321 1.055.540 Investment securitiesEfek-efek yang dibeli dengan janji

dijual kembali 268.853 425.973Securities purchased under

resale agreementsPenempatan pada Bank Indonesia

dan bank-bank lain 259.155 258.905Placements with Bank Indonesia

and other banks

Aset keuangan untuk diperdagangkan 90.811 135.170 Financial assets held for trading

Tagihan akseptasi 88.127 123.639 Acceptance receivables

Giro pada Bank Indonesia 15.635 27.577 Current accounts with Bank Indonesia

Tagihan lainnya-trade finance 8.252 9.000 Other receivables-trade finance9.726.541 13.013.698

Syariah 1.471.605 1.384.872 Sharia

Jumlah11.198.146 14.398.570

Total

Termasuk dalam pendapatan bunga adalah bunga dariefek diskonto aset keuangan yang mengalamipenurunan nilai untuk tahun yang berakhir tanggal31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing sebesarRp232.027 dan Rp270.095.

Included in interest income is interest from effect ofdiscounting (unwinding interest) of impaired financialassets for years ended 31 December 2017 and2016 amounting to Rp232,027 and Rp270,095,respectively.

Pendapatan bunga dan pendapatan syariah dari pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 43.

Interest income and sharia income from relatedparties is disclosed in Note 43.








33. BEBAN BUNGA DAN BEBAN SYARIAH 33. INTEREST EXPENSES AND SHARIA EXPENSE

Beban bunga dan beban syariah meliputi bungadan beban syariah dari:

Interest expenses and sharia expense representinterest and sharia expense incurred on:

2017 2016

Deposito berjangka 3.285.764 5.303.118 Time depositsGiro 693.885 804.673 Demand depositsUtang subordinasi 668.757 729.345 Subordinated debtsTabungan 556.332 721.334 SavingsPremi penjaminan simpanan (Catatan 46) 209.896 280.750 Deposits guarantee premium (Note 46)Pinjaman yang diterima 6.392 8.843 BorrowingsCall money 3.379 623 Call moneyObligasi yang diterbitkan - 70.423 Bonds issued

Lain-lain - 128 Others5.424.405 7.919.237

Syariah 549.515 595.892 Sharia

Jumlah 5.973.920 8.515.129 Total

Beban bunga dan beban syariah ke pihak relasidiungkapkan pada Catatan 43.

Interest expenses and sharia expense for relatedparties are disclosed in Note 43.

34. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI - BERSIH 34. NET FEES AND COMMISSION INCOME

2017 2016

Provisi dan komisi dari kredit - bersih 381.568 408.679Fees and commissions related to

loans - netKomisi agen terkait aktivitas penjualan

bancassurance 276.296 204.375Agency commissions on bancassurance

sales activities

Komisi dari kartu debit dan kredit - bersih 170.214 219.094Commissions for debit and

credit cards - netPendapatan administrasi 104.777 106.571 Administration feesKomisi dari fasilitas trade 98.882 114.403 Commissions for trade facilitiesKomisi agen penjual reksadana 65.402 53.155 Mutual fund sales agency commissionsKomisi atas jasa 38.465 35.439 Commissions for servicesKomisi dari bank garansi 38.192 43.249 Commissions for bank guaranteesJasa safe deposit box 19.049 17.807 Safe deposit box feesJasa kustodian dan wali amanat 18.075 21.123 Custodial service and trusteeshipKomisi atas penarikan uang tunai melalui

EDC 17.042 17.845 Commissions for cash withdrawal via EDCKomisi jasa remittance 10.201 11.870 Remittance fees

Lain-lain 46.289 39.374 Others

Jumlah 1.284.452 1.292.984 Total

Beban provisi dan komisi (51.082) (51.225) Fee and commission expense

Pendapatan provisi dan komisi-bersih 1.233.370 1.241.759 Fee and commission income-net

Pendapatan provisi dan komisi dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 43.

Fee and commission income from related partiesare disclosed in Note 43.

35. PENDAPATAN TRANSAKSI PERDAGANGAN-BERSIH

35. NET TRADING INCOME

2017 2016

Instrumen derivatif 95.293 389.859 Derivative instruments

Instrumen keuangan pendapatan tetap 162.942 175.089 Fixed income financial instruments

Jumlah 258.235 564.948 Total








36. KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN 36. IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL ASSETS

2017 2016

Kredit yang diberikan 3.157.242 12.444.427 LoansTagihan akseptasi 28.574 71.007 Acceptance receivablesPenempatan pada bank-bank lain 2.582 1.378 Placements with other banksEfek-efek untuk tujuan investasi 1.200 312 Investment securitiesPenyertaan saham 139 61 Investments in stock

Giro pada bank-bank lain (14) 76Current accounts with other

banksTagihan lainnya-trade finance (62.625) (309.605) Other receivables-trade financeJumlah 3.127.098 12.207.656 Total

37. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 37. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2017 2016

Sewa 434.989 414.868 RentPenyusutan dan amortisasi 303.289 316.980 Depreciation and amortizationBeban-beban outsourcing 232.832 243.054 Miscellaneous outsourced expensesPerbaikan dan pemeliharaan 180.753 170.200 Repair and maintenanceTeknologi informasi 177.802 185.134 Information technologyKomunikasi 141.564 163.630 CommunicationPromosi 127.047 117.982 PromotionTransportasi 42.840 45.466 TransportationPerlengkapan kantor 32.259 37.541 Office equipmentAsuransi 16.593 14.965 Insurance

Lain-lain 111.859 50.362 OthersJumlah 1.801.827 1.760.182 Total

Beban umum dan administrasi kepada pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 43.

General and administrative expenses in connectionwith related parties are disclosed in Note 43.

38. GAJI DAN TUNJANGAN PENGURUS DANKARYAWAN

38. SALARIES AND BENEFITS TO MANAGEMENTAND EMPLOYEES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2017 2016

Gaji, tunjangan dan kesejahteraanpengurus dan karyawan 2.079.147 1.971.611

Salaries, allowances and otherbenefits to management and employees

Kontribusi program pensiun iuran pasti 88.629 87.722Defined contribution pension plan

contributionsPendidikan dan pelatihan 50.112 41.241 Training and educationImbalan pasca-kerja 48.915 68.127 Post-employment benefitsKompensasi pensiun 13.898 15.652 Pension compensation

Lainnya 60.812 56.776 OthersJumlah 2.341.513 2.241.129 Total








39. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONALLAINNYA

39. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSE

Pendapatan operasional lainnya terdiri dari: Other operating income consists of:

2017 2016

Laba penjualan kredit yang diberikan(Catatan 12i) 1.313.145 - Gain on sale of loans (Note 12i)

Laba selisih kurs transaksi yang belumdirealisasi 81.540 66.448

Unrealized gain on foreignexchange translation

Pendapatan atas penarikan depositobelum jatuh tempo 49.908 19.708

Withdrawal of pre-mature depositincome

Pendapatan jasa transaksi perbankanritel dan syariah 37.795 32.611

Retail banking and sharia transactionservice income

Laba penjualan agunan diambil alih -bersih 34.276 3.613 Gain on sale of foreclosed assets - net

Pemulihan provisi rekeningadministratif 22.565 -

Reversal of administrative provisionaccounts

Pendapatan jasa perbankan wholesale 1.596 2.546Wholesale banking transaction service

incomeLaba penjualan aset tetap (Catatan 15)

- bersih 402 595Gain on sale of premises and equipment

(Note 15) - netLain-lain 44.729 13.187 Others

Jumlah - bersih 1.585.956 138.708 Total - net

Beban operasional lainnya - lain-lain terdiri dari: Other operating expense - others consists of:

2017 2016

Beban transaksi jasa perbankan riteldan syariah 159.668 134.277

Retail banking and sharia transactionservice expense

Iuran Otoritas Jasa Keuangan 61.199 78.249 Otoritas Jasa Keuangan feeBeban asuransi cash in transit 52.469 63.233 Cash in transit insurance expenseBeban perjamuan dan keanggotaan 35.591 34.906 Banquet and membership expenseBeban point reward 27.262 30.490 Point reward expenseBeban zakat 8.449 - AlmsKerugian operasional 5.698 18.536 Operational lossBeban kantor 5.510 12.876 Office expensePenurunan nilai agunan diambil alih

dan properti terbengkalai 876 68.113Decline in value of foreclosed and

unused assetsProvisi rekening administratif - 54.535 Provision of administrative accountsLain-lain 1.893 82.072 Others

Jumlah - bersih 358.615 577.287 Total - net

40. LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR DANDILUSIAN

40. BASIC AND DILUTED EARNINGS (LOSS) PERSHARE

Laba (rugi) bersih per saham dasar dihitungdengan membagi laba (rugi) bersih tahun berjalanyang dapat diatribusikan kepada pemilik entitasinduk dengan rata-rata tertimbang jumlah sahamyang beredar pada tahun yang bersangkutan.Untuk perhitungan laba (rugi) bersih per sahamdilusian, rata-rata tertimbang jumlah saham yangberedar disesuaikan dengan memperhitungkandampak dari semua efek berpotensi saham biasayang bersifat dilutif.

Basic earnings (loss) per share is calculated bydividing net income (loss) attributable to equityholders of the parent entity by the weighted averagenumber of outstanding shares during the relatedyears. In the calculation of diluted earnings (loss) pershare, the outstanding weighted average number ofshares is adjusted by calculating the effects of allpotential dilutive securities.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidakada efek yang berpotensi menjadi saham biasa.Oleh karena itu, laba (rugi) per saham dilusiansama dengan laba (rugi) per saham dasar.

As of 31 December 2017 and 2016, there were nosecurities which can be converted into commonshares. Therefore, diluted earnings (loss) per shareis equivalent to basic earnings (loss) per share.

2017 2016

Laba (rugi) bersih tahun berjalan yangdapat diatribusikan kepada pemilikentitas induk 748.433 (6.483.084)

Net income (loss) for the yearattributable to equity holders

of the parent entity

Rata-rata tertimbang jumlah sahamyang beredar selama tahun berjalan 25.558.501.794 17.613.202.141

Weighted average number ofoutstanding shares during

the yearLaba (rugi) bersih per saham dasar dan

dilusian yang dapat diatribusikankepada pemilik entitas induk (Rupiahpenuh) 29 (368)

Basic and diluted earnings (loss)per share attributable to equity

holders of the parent entity(whole Rupiah)








41. INSTRUMEN KEUANGAN 41. FINANCIAL INSTRUMENTS

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitasKeuangan

a. Classification of financial assets andfinancial liabilities

Instrumen keuangan pada tabel di bawah ini telahdikelompokkan berdasarkan kategori masing-masing. Kebijakan akuntansi yang signifikan padaCatatan 2h dan 2o menjelaskan bagaimanakategori aset keuangan dan liabilitas keuangantersebut diukur dan bagaimana pendapatan danbeban, termasuk laba dan rugi atas nilai wajar(perubahan nilai wajar instrumen keuangan),diakui.

Financial instruments in the table below havebeen classified based on their respectivecategory. The significant accounting policies inNote 2h and 2o describe how the categories ofthe financial assets and financial liabilities aremeasured and how income and expenses,including fair value gains and losses (changes infair value of financial instruments), arerecognized.

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat asetkeuangan dan liabilitas keuangan utama Perseroanberdasarkan kategori masing-masing pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016:

The table below sets out the carrying amounts ofthe Company’s main financial assets andliabilities based on their respective category asof 31 December 2017 and 2016:

2017

BiayaPinjaman

yang Tersediaperolehan

diamortisasiJumlah

nilaiDiperda-gangkan/

diberikandan piutang/

untukdijual/

lainnya/Other

tercatat/Total

Held-for-trading

Loans andreceivables

Available-for-sale1)

amortizedcost

carryingamount

Aset keuangan Financial assetsKas - 1.940.485 - - 1.940.485 Cash

Giro pada BankIndonesia - 8.541.582 - - 8.541.582

Current accountswith BankIndonesia

Giro pada bank-bankLain - 1.176.921 - - 1.176.921

Current accountswith other banks

Penempatan pada BankIndonesia dan bank-banklain - 5.464.356 829.740 - 6.294.096

Placements withBank Indonesiaand other banks

Aset keuangan untukdiperdagangkan 1.104.840 - - - 1.104.840

Financial assetsheld for trading

Efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali - 976.045 - - 976.045

Securities purchasedunder resaleagreements

Tagihan akseptasi - 3.629.860 - - 3.629.860 Acceptance receivablesKredit yang diberikan - 90.020.985 - - 90.020.985 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi - 2.223.613 20.597.295 - 22.820.908Investment

securities

Aset lain-lain - bersih - 1.578.139 - - 1.578.139 Other assets - net

1.104.840 115.551.986 21.427.035 - 138.083.861

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas segera - - - 255.730 255.730Liabilities payable

on demandSimpanan dari nasabah: Deposits from customers:

- Giro - - - 30.034.800 30.034.800 - Demand deposit

- Tabungan - - - 27.822.715 27.822.715 - Savings

- Deposito berjangka - - - 53.430.492 53.430.492 - Time depositsSimpanan dari bank-bank

lain - - - 2.697.543 2.697.543Deposits fromother banks

Liabilitas keuangan untukdiperdagangkan 11.948 - - - 11.948

Financial liabilitiesheld for trading

Utang akseptasi - - - 3.752.073 3.752.073 Acceptance payablesPinjaman yang diterima - - - 36.017 36.017 BorrowingsBeban masih harus dibayar - - - 540.526 540.526 Accruals

Utang subordinasi - - - 6.531.643 6.531.643 Subordinated debts

11.948 - - 125.101.539 125.113.487

1) Klasifikasi ini termasuk investasi pada Sukuk, yangdiklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain

1) This classification includes investment in Sukuk, which areclassified as measured at fair value through other comprehensive income








41. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

a. Klasifikasi aset keuangan dan liabilitaskeuangan (lanjutan)

a. Classification of financial assets andfinancial liabilities (continued)

2016

BiayaPinjaman

yang Tersediaperolehan

diamortisasi Jumlah nilaiDiperda-gangkan/

diberikan danpiutang/

untukdijual/

lainnya/Other

tercatat/Total

Held-for-trading

Loans andreceivables

Available-for-sale1)

amortizedcost

carryingamount

Aset keuangan Financial assetsKas - 2.070.557 - - 2.070.557 CashGiro pada Bank

Indonesia - 10.541.849 - - 10.541.849Current accounts

with Bank IndonesiaGiro pada bank-bank

Lain - 1.869.188 - - 1.869.188Current accounts

with other banksPenempatan pada Bank

Indonesia dan bank-banklain - 8.045.662 - - 8.045.662

Placements withBank Indonesiaand other banks

Aset keuangan untukdiperdagangkan 1.879.548 - - - 1.879.548

Financial assetsheld for trading

Efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali - 3.227.881 - - 3.227.881

Securities purchasedunder resale agreements

Tagihan akseptasi - 3.893.443 - - 3.893.443 Acceptance receivablesKredit yang diberikan - 94.782.664 - - 94.782.664 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi - 1.993.889 25.407.936 - 27.401.825 Investment securities

Aset lain-lain - bersih - 1.645.083 - - 1.645.083 Other assets - net

1.879.548 128.070.216 25.407.936 - 155.357.700

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Liabilitas segera - - - 442.222 442.222Liabilities payable

on demandSimpanan dari nasabah: Deposits from customers:

- Giro - - - 31.334.284 31.334.284 - Demand deposit

- Tabungan - - - 29.441.550 29.441.550 - Savings

- Deposito berjangka - - - 69.526.826 69.526.826 - Time deposits

Simpanan dari bank-bank lain - - - 2.661.635 2.661.635Deposits fromother banks

Liabilitas keuangan untukdiperdagangkan 45.654 - - - 45.654

Financial liabilitiesheld for trading

Utang akseptasi - - - 3.990.150 3.990.150 Acceptance payablesBeban masih harus dibayar - - - 537.598 537.598 Accruals

Utang subordinasi - - - 6.526.586 6.526.586 Subordinated debts

45.654 - - 144.460.851 144.506.505

1) Klasifikasi ini termasuk investasi pada Sukuk, yangdiklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melaluipenghasilan komprehensif lain

1) This classification includes investment in Sukuk, which areclassified as measured at fair value through other


b. Nilai wajar instrumen keuangan b. Fair value of financial instruments

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diperdagangkan di pasar aktifdidasarkan pada kuotasian harga pasar atauharga dealer. Untuk semua instrumen keuanganlainnya, Perseroan menentukan nilai wajardengan menggunakan teknik penilaian lainnya.

The fair values of financial assets and financialliabilities that are traded in active markets arebased on quoted market prices or dealer pricequotations. For all other financial instruments,the Company determines fair values using othervaluation techniques.

Untuk instrumen keuangan yang jarangdiperdagangkan dan sedikit memilikitransparansi harga, nilai wajar menjadi kurangobjektif, dan membutuhkan berbagai tingkatpertimbangan tergantung pada likuiditas,konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, asumsiharga dan risiko lainnya yang mempengaruhiinstrumen tertentu.

For financial instruments that trade infrequentlyand have little price transparency, fair values isless objective, and requires varying degrees ofjudgment depending on liquidity, concentration,uncertainty of market factors, pricingassumptions and other risks affecting thespecific instrument.









b. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) b. Fair value of financial instruments(continued)

Model Penilaian Valuation Models

Perseroan mengukur nilai wajar denganmenggunakan hirarki dari metode berikut:

Level 1: input yang berasal dari hargakuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktifuntuk instrumen yang identik yang dapatdiakses Perseroan pada tanggalpengukuran.

Level 2: input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam level 1 yang dapatdiobservasi, baik secara langsung atautidak langsung. Dalam kategori ini termasukinstrumen yang dinilai denganmenggunakan: harga kuotasian untukinstrumen yang serupa di pasar aktif; hargakuotasian untuk instrumen yang identik atauyang serupa di pasar yang tidak aktif; atauteknik penilaian lainnya dimana seluruhinput signifikan dapat diobservasi secaralangsung maupun tidak langsung dari datapasar.

The Company measures fair values using thefollowing hierarchy of methods:

Level 1: inputs that are quoted prices(unadjusted) in active markets for identicalinstruments that the Company can access atthe measurement date.

Level 2: inputs other than quoted pricesincluded within level 1 that are observableeither directly or indirectly. This categoryincludes instruments valued using: quotedmarket prices in active markets for similarinstruments; quoted prices for identical orsimilar instruments in markets that are notactive; or other valuation techniques in whichall significant inputs are directly or indirectlyobservable from market data.

Level 3: input yang tidak dapat diobservasi.Dalam kategori ini termasuk semuainstrumen dimana teknik penilaianmenggunakan input yang tidak dapatdiobservasi dan input yang tidak dapatdiobservasi ini memberikan dampaksignifikan terhadap penilaian instrumen.Termasuk dalam kategori ini adalahinstrumen yang dinilai berdasarkan hargakuotasian untuk instrumen serupa yangmemerlukan penyesuaian atau asumsisignifikan yang tidak dapat diobservasiuntuk mencerminkan perbedaan diantarainstrumen tersebut.

Level 3: inputs that are unobservable. Thiscategory includes all instruments for whichthe valuation technique includes inputs notbased on observable data and theunobservable inputs have a significant effecton the instrument’s valuation. This categoryincludes instruments that are valued basedon quoted prices for similar instruments forwhich significant unobservable adjustmentsor assumptions are required to reflectdifferences between the instruments.

Teknik penilaian mencakup model nilai kinibersih dan arus kas yang didiskontokan,perbandingan dengan instrumen sejenis yangharga pasarnya tersedia, serta dapatdiobservasi, serta model penilaian lainnya.Asumsi dan input yang digunakan dalam teknikpenilaian meliputi suku bunga bebas risiko (risk-free) dan suku bunga acuan serta creditspreads yang digunakan untuk mengestimasitingkat diskonto, harga obligasi, dan nilai tukarmata uang asing.

Valuation techniques include net present valueand discounted cash flow models, comparisonwith similar instruments for which marketobservable prices exist and other valuationmodels. Assumptions and inputs used invaluation techniques include risk-free andbenchmark interest rates and credit spreadsused in estimating discount rates, bond prices,and foreign currency exchange rates.









b. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) b. Fair value of financial instruments (continued)

Model Penilaian (lanjutan) Valuation Models (continued)

Tujuan dari teknik penilaian adalah untukpengukuran nilai wajar yang mencerminkanharga yang akan diterima untuk menjual asetatau harga yang akan dibayar untuk mengalihkansuatu liabilitas dalam transaksi teratur (orderlytransactions) antara pelaku pasar (marketparticipants) pada tanggal pengukuran.

The objective of valuation techniques is to arriveat a fair value measurement that reflects theprice that would be received to sell the asset orpaid to transfer the liability in an orderlytransaction between market participants at themeasurement date.

Perseroan menggunakan model penilaian yangdiakui secara luas untuk menentukan nilai wajaratas instrumen keuangan yang umum dan yanglebih sederhana, seperti swap suku bunga dannilai tukar yang hanya menggunakan data pasaryang dapat diobservasi dan membutuhkan sedikitpertimbangan dan estimasi manajemen. Hargayang dapat diobservasi atau input modelbiasanya tersedia di pasar untuk efek-efek utangyang tercatat di bursa dan derivatif over-the-counter (OTC) seperti swap suku bunga.Ketersediaan harga pasar yang dapat diobservasidan input model mengurangi kebutuhanpertimbangan dan estimasi manajemen dan jugamengurangi ketidakpastian terkait penentuan nilaiwajar. Ketersediaan harga pasar yang dapatdiobservasi dan input bervariasi bergantung padaproduk dan pasar dan cenderung berubahberdasarkan kejadian tertentu dan kondisi umumdi pasar keuangan.

The Company uses widely recognized valuationmodels for determining the fair values ofcommon and more simple financial instruments,such as interest rate and currency swaps thatuse only observable market data and requirelittle management judgement and estimation.Observable prices or model inputs are usuallyavailable in the market for listed debt securitiesand simple over-the-counter (OTC) derivativessuch as interest rate swaps. Availability ofobservable market prices and model inputsreduces the needs for management judgementand estimation and also reduces the uncertaintyassociated with determining fair values. Theavailability of observable market prices andinputs varies depending on the products andmarkets and is prone to changes based onspecific events and general conditions in thefinancial markets.

Untuk instrumen yang lebih kompleks, Perseroanmenggunakan model penilaian proprietary, yangbiasanya dikembangkan dari model penilaianyang telah diakui. Beberapa atau semua inputyang signifikan dalam model ini mungkin tidakdapat diobservasi di pasar, dan berasal dariharga pasar atau harga atau estimasiberdasarkan asumsi. Contoh instrumen yangmemerlukan input yang tidak dapat diobservasiyang signifikan meliputi beberapa OTC structuredderivatives, pinjaman tertentu dan efek yang tidakmemiliki pasar aktif (seperti dibahas di paragraf dibawah). Model penilaian yang menggunakaninput yang tidak dapat diobservasi yang signifikanmemerlukan tingkat pertimbangan dan asumsimanajemen yang lebih tinggi dalam penentuannilai.

For more complex instruments, the Companyuses proprietary valuation models, which areusually developed from recognized valuationmodels. Some or all the significant inputs intothese models may not be observable in themarket, and are derived from market prices orrates or are estimated based on assumptions.Examples of instruments involving significantunobservable inputs include certain OTCstructured derivatives, certain loans andsecurities for which there is no active market (asdiscussed in the following paragraph). Valuationmodels that employ significant unobservableinputs require a higher degree of managementjudgment and estimation in the determination ofvalue.

Pertimbangan dan estimasi manajemen biasanyamemerlukan pemilihan model yang sesuai untukdigunakan, penentuan arus kas masa depanyang diharapkan pada instrumen keuangan yangdinilai, penentuan probabilitas kegagalan pihaklawan, dan pembayaran dimuka dan pemilihantingkat diskonto yang tepat.

Management judgement and estimation areusually required for selection of the appropriatevaluation model to be used, determination ofexpected future cash flows on the financialinstrument being valued, determination of theprobability of counterparty default, andprepayments and selection of appropriatediscount rates.










Model Penilaian (lanjutan) Valuation Models (continued)

Estimasi nilai wajar yang diperoleh dari modeldisesuaikan dengan faktor-faktor lain, sepertirisiko likuiditas atau ketidakpastian model,sepanjang Perseroan berkeyakinan bahwapelaku pasar pihak ketiga akan memperhitungkanmereka dalam menentukan harga transaksi. Nilaiwajar mencerminkan risiko kredit instrumentermasuk penyesuaian untuk memperhitungkanrisiko kredit Perseroan dan pihak lawan. Untukmengukur derivatif yang klasifikasinya mungkinberubah dari aset menjadi liabilitas atausebaliknya seperti swap suku bunga, nilai wajarmemperhitungkan Credit Valuation Adjustment(“CVA”) dan Debit Valuation Adjustment (“DVA”)ketika pelaku pasar mempertimbangkan hal inidalam harga derivatif. Perseroan menggunakanAdvanced Internal Rating Based ("AIRB") modeluntuk mengukur CVA dan DVA. Pada tanggal31 Desember 2017, CVA dan DVA Perseroanadalah masing-masing Rp 583 dan Rp 128.

Fair values estimates obtained from models areadjusted for any other factors, such as liquidityrisk or model uncertainties, to the extent that theCompany believes that a third party marketparticipants would take them into account inpricing a transaction. Fair values reflect thecredit risk of the instrument and includeadjustments to take account of the credit risk ofthe Company and the counterparty whereappropriate. For measuring derivatives thatmight change classification from being an assetto a liability or vice versa such as interest rateswaps, fair values take into account both creditvaluation adjustment (CVA) and debit valuationadjusment (DVA) when market participants takethis into consideration in pricing the derivatives.The Company uses Advanced Internal RatingBased (“AIRB”) model to measure the CVA andDVA. As of 31 December 2017, the Company’sCVA and DVA were Rp 583 and Rp 128,respectively.

Kerangka Penilaian Valuation Framework

Penilaian aset keuangan dan liabilitas keuangandikaji secara independen dari bisnis oleh unitKeuangan dan unit Risiko. Unit Keuanganterutama bertanggung jawab untuk memastikanbahwa penyesuaian penilaian telah dilakukansecara tepat. Unit Risiko melakukan validasiharga secara independen untuk memastikanbahwa Perseroan menggunakan data pasar yangdapat diandalkan dari sumber-sumberindependen (misalnya harga perdagangan dankuotasi pialang) berdasarkan konsensus sumberdata.

Valuation of financial assets and financialliabilities are subject to a review, independent ofthe business, by Finance and Risk units.Finance unit is primarily responsible forensuring that valuation adjustments have beenproperly accounted for. Risk unit performs anindependent price validation to ensure that theCompany uses reliable market data fromindependent sources (e.g. traded prices andbroker quotes) based on consensus datasources.

Model penilaian diajukan oleh bisnis dandivalidasi oleh unit Risiko. Model penilaiandisetujui oleh Direktur Bisnis, Direktur Risiko,dan Direktur Keuangan. Unit Risiko melakukanpengkajian tahunan terhadap model penilaianuntuk memastikan bahwa hasil penilaianmencerminkan harga pasar.

Valuation model is proposed by the businessand is validated by Risk unit. Valuation model isapproved by Business Director, Risk Director,and Finance Director. Risk unit performs annualreview on the valuation model to ensure that theresult of the valuation reflects the market prices.

Unit Risk melakukan pengkajian tengah tahunanterhadap kelayakan sumber data pasar yangdigunakan dalam penilaian. Data pasar yangdigunakan untuk validasi harga mencakup pulasumber data perdagangan terkini yangmelibatkan pihak lawan eksternal atau pihakketiga seperti Bloomberg, Reuters, pialang danpricing providers. Data pasar yang digunakanharus sedapat mungkin mencerminkan pasaryang secara berkesinambungan dapatberevolusi mengikuti perkembangan pasar daninstrumen keuangan. Untuk menentukankualitas dari input data pasar, faktor-faktorseperti independensi, relevansi, kehandalan,ketersediaan berbagai sumber data danmetodologi yang digunakan oleh pricing providerjuga dipertimbangkan.

Risk unit performs a semi-annual review of thesuitability of the market data sources used forvaluation. The market data used for pricevalidation may include those sourced fromrecent trade data involving externalcounterparties or third parties such asBloomberg, Reuters, brokers and pricingproviders. The market data used should berepresentative of the market as much aspossible, which can evolve over time asmarkets and financial instruments develop. Todetermine the quality of the market data inputs,factors such as independence, relevance,reliability, availability of multiple data sourcesand methodology employed by the pricingprovider are taken into consideration.









b. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) b. Fair value of financial instruments (continued)

Instrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar

Financial instruments measured at fairvalues

Tabel berikut ini menyajikan analisa instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajarberdasarkan tingkat hirarki nilai wajarnya padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016,berdasarkan level hierarki nilai wajar:

The table below presents financial instrumentsmeasured at fair values as of 31 December2017 and 2016, based on the level in the fairvalues hierarchy:

2017

Level 1/ Level 2/ Jumlah/Level 1 Level 2 Total

Aset keuangan Financial assetsDiperdagangkan Held for trading

Aset keuangan untuk diperdagangkan Financial assets held for trading- Instrumen keuangan

pendapatan tetap 921.263 - 921.263- Fixed income financial

instruments- Derivatif 606 182.971 183.577 - Derivatives

921.869 182.971 1.104.840

Tersedia untuk dijual Available-for-saleEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities- Instrumen keuangan

pendapatan tetap 11.982.255 473.340 12.455.595- Fixed income financial

instruments

Diukur pada nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain

Measured at fair value throughother comprehensive income

Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities- Instrumen keuangan

pendapatan tetap 8.141.700 - 8.141.700- Fixed income financial

instruments21.045.824 656.311 21.702.135

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesDiperdagangkan Held for trading

Liabilitas keuangan untukdiperdagangkan

Financial liabilities held fortrading

- Derivatif 372 11.576 11.948 - Derivatives

2016

Level 1/ Level 2/ Jumlah/Level 1 Level 2 Total

Aset keuangan Financial assetsDiperdagangkan Held for trading

Aset keuangan untuk diperdagangkan Financial assets held for trading- Instrumen keuangan


instruments- Derivatif 1.296 216.135 217.431 - Derivatives

1.663.413 216.135 1.879.548

Tersedia untuk dijual Available-for-saleEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securities- Instrumen keuangan


instruments

Diukur pada nilai wajar melalui penghasilankomprehensif lain

Measured at fair value throughother comprehensive income

Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities- Instrumen keuangan


instruments27.071.349 216.135 27.287.484

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesDiperdagangkan Held for trading


Financial liabilities held fortrading

- Derivatif 1.589 44.065 45.654 - Derivatives










Instrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar (lanjutan)

Financial instruments measured at fairvalues (continued)

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan untuk diperdagangkan, efek-efektersedia untuk dijual, dan investasi diukur padanilai wajar melalui penghasilan komprehensiflain diprioritaskan untuk menggunakan hargakuotasian pasar, kecuali untuk nilai wajarobligasi korporasi yang tidak tercatat di bursa,forward, swap suku bunga (IRS) dan crosscurrency swap (CCS), yang penilaiannyaditentukan dengan teknik penilaian berdasarkaninput yang dapat diobservasi.

The fair values of financial assets and financialliabilities held for trading, available-for-saleinvestment securities, and investmentsmeasured at fair value through othercomprehensive income were prioritized to usequoted market prices, except for fair value of theunlisted corporate bonds, forward, interest rateswap (IRS) and cross currency swap (CCS),which was determined using valuationtechniques based on observable inputs.

Instrumen keuangan yang tidak diukur padanilai wajar

Financial instruments not measured at fairvalues

Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajarinstrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar dan analisa atas instrumen keuangantersebut sesuai dengan masing-masing levelpada hirarki nilai wajar. Tabel ini tidak termasukinformasi nilai wajar untuk aset dan liabilitaskeuangan yang tidak diukur pada nilai wajar jikanilai tercatatnya mendekati nilai wajarnya.

The following table sets out the fair values offinancial instruments not measured at fair valueand analysis on those financial instruments bylevel in the fair value hierarchy. The table doesnot include fair value information for financialassets and liablities not measured at fair value ifthe carying amount is a reasonableapproximation of fair value.

2017


Jumlah nilaitercatat/

Total carryingamount

Level 1/Level 1

Level 2/Level 2

Level 3/Level 3

Jumlah/Total

Aset keuangan Financial assets

Efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali 976.045 - 976.045 - 976.045


Kredit yang diberikan 90.020.985 - - 89.825.316 89.825.316 Loans

Aset lain-lain - bersih 1.578.139 - - 1.578.139 1.578.139 Other assets - net

92.575.169 - 976.045 91.403.455 92.379.500

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesSimpanan dari nasabah: Deposits from customers:

- Giro 30.034.800 - 30.034.800 - 30.034.800 - Demand deposits- Tabungan 27.822.715 - 27.822.715 - 27.822.715 - Savings- Deposito berjangka 53.430.492 - 53.430.492 - 53.430.492 - Time deposits

Utang subordinasi 6.531.643 - 6.834.978 - 6.834.978 Subordinated debts

117.819.650 - 118.122.985 - 118.122.985










Instrumen keuangan yang tidak diukur padanilai wajar (lanjutan)

Financial instruments not measured at fairvalues (continued)

2016


Jumlah nilaitercatat/

Total carryingamount

Level 1/Level 1

Level 2/Level 2

Level 3/Level 3

Jumlah/Total

Aset keuangan Financial assets

Efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali 3.227.881 - 3.227.881 - 3.227.881


Kredit yang diberikan 94.782.664 - - 94.787.900 94.787.900 LoansAset lain-lain - bersih 1.645.083 - - 1.645.083 1.645.083 Other assets - net

99.655.628 - 3.227.881 96.432.983 99.660.864

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesSimpanan dari nasabah: Deposits from customers:

- Giro 31.334.284 - 31.334.284 - 31.334.284 - Demand deposits- Tabungan 29.441.550 - 29.441.550 - 29.441.550 - Savings- Deposito berjangka 69.526.826 - 69.526.826 - 69.526.826 - Time deposits

Utang subordinasi 6.526.586 - 6.684.883 - 6.684.883 Subordinated debts

136.829.246 - 136.987.543 - 136.987.543

Sebagian besar dari instrumen keuangan yangtidak diukur pada nilai wajar, diukur pada biayaperolehan diamortisasi. Tabel di bawah inimenyajikan daftar instrumen keuangan yang nilaitercatatnya mendekati nilai wajarnya, contohnya,instrumen keuangan jangka pendek atau yangditinjau ulang menggunakan harga pasar secaraberkala.

Majority of the financial instruments notmeasured at fair value are measured atamortized cost. The following table lists thosefinancial instruments for which their carryingamount are reasonable approximation of fairvalue because, for example, they are short termin nature or re-price to current market ratesfrequently.

Aset Keuangan:- Kas- Giro pada Bank Indonesia- Giro pada bank-bank lain- Penempatan pada Bank Indonesia dan

bank-bank lain- Tagihan akseptasi- Efek-efek untuk tujuan investasi - wesel dan

Sertifikat Bank Indonesia Syariah

Liabilitas Keuangan:- Liabilitas segera- Simpanan dari bank-bank lain- Utang akseptasi- Pinjaman yang diterima- Beban masih harus dibayar

Financial Assets:- Cash- Current accounts with Bank Indonesia- Current accounts with other banks- Placements with Bank Indonesia and other

banks- Acceptance receivables- Investment securities - bills and Certificates

of Bank Indonesia Sharia

Financial Liabilities:- Liabilities payable on demand- Deposits from other banks- Acceptance payables- Borrowings- Accruals

Nilai wajar investasi pada Sukuk dan SPNSberdasarkan harga kuotasian pasar.

The fair values of investments in Sukuk andSPNS were based on quoted market price.

Nilai wajar dari efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali, kredit yang diberikan dantagihan lainnya - trade finance diestimasidengan menggunakan model penilaian, sepertiteknik diskonto arus kas. Input dalam teknikpenilaian termasuk arus kas yang akan diterimadi masa datang dan suku bunga.

Fair value of securities purchased under resaleagreements, loans and other receivables - tradefinance is estimated using valuation models,such as discounted cash flow techniques. Inputsinto the valuation techniques include expectedfuture cash flow and interest rates.

Nilai wajar dari simpanan dari nasabah tanpajatuh tempo adalah jumlah yang terutang padasaat penarikan.

The fair value of deposits from customers withno stated maturity is the amount repayable ondemand.

Nilai wajar obligasi yang diterbitkan dan utangsubordinasi yang tercatat pada Bursa EfekIndonesia berdasarkan harga pasar yangdikeluarkan oleh pricing provider (IndonesianBond Pricing Agency/IBPA). Teknik penilaianyang digunakan oleh IBPA adalah berdasarkanmetode Nelson Siegel Svensson.

The fair values of listed bonds issued andsubordinated debts were based on quotedmarket prices issued by pricing provider(Indonesian Bond Pricing Agency/IBPA). Thevaluation techniques used by IBPA is based onNelson Siegel Svensson method.









b. Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) b. Fair values of financial instruments(continued)

Instrumen keuangan yang tidak diukur padanilai wajar (lanjutan)

Financial instruments not measured at fairvalues (continued)

Nilai wajar Medium Term Notes Subordinasidihitung menggunakan teknik penilaianberdasarkan model internal Bank yaitu metodediskonto arus kas.

The fair values of Subordinated Medium TermNotes was calculated using valuationtechniques based on the Bank’s internal modelwhich is discounted cash flow valuation model.

Perhitungan nilai wajar dilakukan hanya untukkepentingan pengungkapan dan tidakberdampak pada pelaporan posisi atau kinerjakeuangan Perseroan. Nilai wajar yang dihitungoleh Perseroan mungkin berbeda dengan jumlahaktual yang akan diterima/dibayar pada saatpenyelesaian atau jatuh tempo instrumenkeuangan. Mengingat kategori tertentu instrumenkeuangan yang tidak diperdagangkan, makaterdapat pertimbangan manajemen dalamperhitungan nilai wajar.

The fair values calculated are for disclosurepurposes only and do not have any impact onthe Company’s reported financial performanceor position. The fair values calculated by theCompany may be different from the actualamount that will be received/paid on thesettlement or maturity of the financialinstrument. As certain categories of financialinstruments are not traded, there ismanagement judgment involved in calculatingthe fair values.

42. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 42. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,Perseroan memiliki komitmen dan kontinjensisebagai berikut:

As of 31 December 2017 and 2016, the Companyhad commitments and contingencies as follows:

2017 2016

KOMITMEN COMMITMENTS

Liabilitas Komitmen Committed LiabilitiesFasilitas kredit kepada nasabah yang

belum digunakan - committed Unused credit facility - committed- Pihak ketiga (596.036) (1.460.795) - Third parties

(596.036) (1.460.795)Letters of credit yang tidak dapat

dibatalkan dan masih berjalan Outstanding irrevocable letters of credit- Pihak ketiga (2.326.054) (1.862.416) - Third parties- Pihak berelasi - (670) - Related parties

(2.326.054) (1.863.086)

Jumlah Liabilitas Komitmen (2.922.090) (3.323.881) Total Committed Liabilities

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan Kontinjensi Contingent ReceivablesGaransi yang diterima Guarantees received

- Pihak berelasi 515.000 515.000 - Related partiesPendapatan bunga atas kredit

bermasalah 631.205 625.205Interest receivable on non-performing

loans

Jumlah Tagihan Kontinjensi 1.146.205 1.140.205 Total Contingent Receivables

Liabilitas Kontinjensi Contingent LiabilitiesGaransi yang diterbitkan Guarantees issued

Bank garansi Bank guarantees- Pihak ketiga (3.374.880) (3.898.475) - Third parties- Pihak berelasi (9.508) (51.095) - Related parties

Lainnya Others- Pihak ketiga (123.858) (168.211) - Third parties

Jumlah Liabilitas Kontinjensi (3.508.246) (4.117.781) Total Contingent Liabilities

Jumlah Liabilitas Kontinjensi – bersih (2.362.041) (2.977.576) Total Contingent Liabilities - net

Jumlah fasilitas kredit (uncommitted) kepadanasabah dan bank lain yang belum digunakan padatanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahmasing-masing sebesar Rp36.974.539 danRp34.880.809.

The unused loan facilities (uncommitted) granted tocustomers and other banks as of 31 December2017 and 2016 amounted to Rp36,974,539 andRp34,880,809, respectively.








42. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 42. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)

Komitmen dan kontinjensi dari dan kepada pihakberelasi diungkapkan pada Catatan 43.

Commitments and contingencies from and to relatedparties are disclosed in Note 43.

Komitmen sewa operasi yang tidak dapat dibatalkanadalah sebagai berikut:

The non-cancellable operating lease commitmentswere as folows:

2017 2016

Pihak ketiga Third partiesSampai dengan 1 tahun 28.535 43.632 Up to 1 year>1 - 5 tahun 22.286 25.112 >1 - 5 years

Lebih dari 5 tahun 11.594 14.906 More than 5 years62.415 83.650

Pihak berelasi Related partiesSampai dengan 1 tahun 37.539 24.851 Up to 1 year>1 - 5 tahun 150.155 149.104 >1 - 5 years

Lebih dari 5 tahun - 37.276 More than 5 years187.694 211.231

Jumlah 250.109 294.881 Total

43.TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 43. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Rincian saldo yang signifikan dengan pihak berelasipada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalahsebagai berikut:

The details of significant balances with relatedparties as of 31 December 2017 and 2016 were asfollows:

2017 2016

Catatan/Notes

Jumlah/Amount %1)

Jumlah/Amount %1)

Giro pada bank-bank lain 7 Current accounts with other banksStandard Chartered Bank (London,

Singapura, New York, Frankfurt,Hong Kong, Jakarta) 392.415 0,26 628.618 0,38

Standard Chartered Bank (London,Singapore, New York, Frankfurt,

Hong Kong, Jakarta)DBS Bank Ltd, Singapura 34.294 0,02 109.359 0,07 DBS Bank Ltd, Singapore

Aset keuangan untuk diperdagangkan 9 Financial assets held for tradingDBS Bank Ltd ( Singapura, Jakarta) 48 0,00 - - DBS Bank Ltd (Singapore, Jakarta)Standard Chartered Bank (Jakarta,

Singapura)7 0,00 45 0,00 Standard Chartered Bank (Jakarta,

Singapore)PT Toyota Astra Motor 109 0,00 429 0,00 PT Toyota Astra Motor

Tagihan akseptasi 11 Acceptance receivablesPT Pakoakuina 60.174 0,04 - - PT Pakoakuina

Kredit yang diberikan 12 LoansKaryawan kunci 133.824 0,09 119.015 0,07 Karyawan kunciPT Prasetia Dwidharma 65.771 0,04 38.583 0,02 PT Prasetia DwidharmaPT Adedanmas 16.685 0,01 40.627 0,02 PT AdedanmasPT Mercindo Autorama 16.166 0,01 11.675 0,01 PT Mercindo AutoramaPT Tunas Mobilindo Parama 12.066 0,01 4.030 0,00 PT Tunas Mobilindo ParamaPT Andalan Chrisdeco 25.245 0,02 13.339 0,01 PT Andalan ChrisdecoPT Verdanco Engineering 7.935 0,01 7.887 0,00 PT Verdanco EngineeringPT Prakarsa Mitra Andalan 6.031 0,00 - - PT Prakarsa Mitra AndalanPT Pro Pacific 1.932 0,00 4.321 0,00 PT Pro PacificPT Dwidharma Media 2.894 0,00 2.012 0,00 PT Dwidharma MediaPT Astra International Tbk 404 0,00 - - PT Astra International TbkPT Tri Raja Sarana 5.209 0,00 2.794 0,00 PT Tri Raja SaranaPT Rahardja Ekalancar 134 0,00 173 0,00 PT Rahardja EkalancarPT Akhora Hydro - - 1.887 0,00 PT Akhora HydroPT Astra Kencana Graha 6.017 0,00 - - PT Astra Kencana GrahaPT Astra Mitra Ventura 17.475 0,01 - - PT Astra Mitra Ventura

1) Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas konsolidasian untuksetiap aset dan liabilitas, dan persentase terhadap setiap jumlahkomitmen dan kontinjensi untuk setiap komitmen dan kontinjensi.

Percentage to total consolidated assets and liabilities for each1)

respective asset and liability and percentage to the respective totalcommitments and contingencies for each respective commitment and

contingency.








43.TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI(lanjutan)

43. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(continued)

2017 2016

Catatan/Notes

Jumlah/Amount %1)

Jumlah/Amount %1)

Efek-efek untuk tujuan investasi 13 Investment securitiesPT Bank DBS Indonesia 18.887 0,01 - - PT Bank DBS Indonesia

Investasi pada entitas asosiasi 14a Investment in associatePT Astra Sedaya Finance - - 2.488.861 1,50 PT Astra Sedaya Finance

Aset yang dimiliki untuk dijual 14b Asset held for salePT Astra Sedaya Finance 2.478.262 1,67 - - PT Astra Sedaya Finance

Simpanan dari nasabah Deposits from customersGiro 19 6.553.603 5,17 4.507.304 3,08 Demand depositsTabungan 20 429.648 0,34 374.878 0,26 SavingsDeposito berjangka 21 5.890.842 4,65 6.933.760 4,74 Time deposits

Simpanan dari bank-bank lain 22 145.270 0,11 264.334 0,18 Deposits from other banks

Liablilitas keuangan untuk diperdagangkan 9 610 0,00 568 0,00 Financial liabilities held for trading

Utang akseptasi 11 Acceptance payablesStandard Chartered Bank (London,

Malaysia, Cina, Singapura, Uni EmiratArab, Vietnam, Jakarta) 54.048 0,04 91.123

0,06Standard Chartered Bank (London,Malaysia, Cina, Singapore, UniEmirat Arab, Vietnam, Jakarta)

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 2.353 0,00 696 0,00 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Liabilitas imbalan pasca-kerja 25 81.524 0,06 8.530 2,89 Obligation for post-employment benefits

Beban masih harus dibayar AccrualsPT Serasi Autoraya 15.113 0,01 3.944 0,00 PT Serasi AutorayaPT Sigap Prima Astrea 2.676 0,00 1.422 0,00 PT Sigap Prima AstreaPT Astra Graphia Tbk 1.013 0,00 1.400 0,00 PT Astra Graphia Tbk

Utang subordinasi 27 Subordinated debtsStandard Chartered Bank – London 863.823 0,68 863.539 0,59 Standard Chartered Bank – LondonDana Pensiun Astra 162.736 0,13 148.587 0,10 Dana Pensiun AstraPT Astra International Tbk 104.997 0,08 104.930 0,07 PT Astra International TbkDBS Bank Ltd – Singapore 30.057 0,02 10.295 0,01 DBS Bank Ltd – SingaporePT Asuransi Adira Dinamika 14.020 0,01 14.007 0,01 PT Asuransi Adira DinamikaPT Asuransi Astra Buana 4.009 0,00 - - PT Asuransi Astra BuanaGunawan Geniushardja 1.999 0,00 1.999 0,00 Gunawan GeniushardjaLain-lain 2.602 0,00 3.699 0,00 Others

Letters of credit yang tidak dapatdibatalkan yang masih berjalan 42 Outstanding irrevocable letters of creditPT Inti Pantja Press Industry - - 670 0,04 PT Inti Pantja Press Industry

Garansi yang diterima 42 Guarantees receivedStandard Chartered Bank – London 515.000 100,00 515.000 100,00 Standard Chartered Bank – London

Garansi yang diterbitkan 42 Guarantees issuedStandard Chartered Bank – Jakarta 6.508 0,19 6.463 0,16 Standard Chartered Bank – JakartaPT Andalan Chrisdeco 2.500 0,07 2.500 0,06 PT Andalan ChrisdecoPT Serasi Autoraya 500 0,01 51 0,00 PT Serasi AutorayaPT Traktor Nusantara - - 26.945 0,65 PT Traktor NusantaraPT United Tractors Semen Gresik - - 15.136 0,37 PT United Tractors Semen Gresik

Komitmen sewa operasi 42 187.694 78,25 211.231 71,63 Operating lease commitments

1) Persentase terhadap jumlah aset dan liabilitas konsolidasian untuk setiapaset dan liabilitas, dan persentase terhadap setiap jumlah komitmen dankontinjensi untuk setiap komitmen dan kontinjensi.

Percentage to total consolidated assets and liabilities for each1)

respective asset and liability and percentage to the respective totalcommitments and contingencies for each respective commitment and

contingency.










Rincian transaksi yang signifikan dengan pihakberelasi untuk tahun berakhir 31 Desember 2017dan 2016 adalah sebagai berikut:

The details of significant transactions with relatedparties for the years ended 31 December 2017 and2016 were as follows:

2017 2016

Catatan/Notes

Jumlah/Amount %1)

Jumlah/Amount %1)

Pendapatan bunga dan syariah 32 Interest and sharia incomeKredit yang diberikan 26.434 0,24 30.295 0,21 LoansPenempatan pada bank-bank lain 1.853 0,02 8.812 0,06 Placements with other banks

Beban bunga dan syariah 33 Interest and sharia expenseGiro 129.205 2,16 135.477 1,59 Demand depositsTabungan 11.471 0,19 15.526 0,18 SavingsDeposito berjangka 382.101 6,40 483.666 5,68 Time depositsCall money 587 0,01 340 0,00 Call moneyObligasi yang diterbitkan - - 5.457 0,06 Bonds issuedUtang subordinasi 107.386 1,80 164.407 1,93 Subordinated debts

Pendapatan provisi dan komisi 34 34.091 2,65 38.905 3,01 Fee and commission income

Bagian atas laba bersih entitas asosiasi 14 239.019 11,26 235.466 22,93 Share of net profit from associate

Beban umum dan administrasi 37 General and administrative expensesOutsourcing 29.156 1,62 25.363 1,44 OutsourcingBeban sewa: Rent expenses:

- Gedung 40.359 2.24 69.920 3,97 - Building- Kendaraan 76.737 4,26 62.778 3,57 - Vehicles- Peralatan kantor 10.147 0,56 12.859 0,73 - Office equipments

Lainnya-asuransi 13.910 0,77 15.358 0,87 Others-insurance

1) Persentase terhadap masing-masing jumlah pendapatan/bebankonsolidasian yang bersangkutan

Percentage of the respective total consolidated1)

income/expenses accounts

Transaksi dengan pihak berelasi terutamaberhubungan dengan kegiatan pinjam-meminjamdana dalam kegiatan normal usaha. Tidak terdapatperbedaan syarat usaha yang signifikandibandingkan dengan transaksi dengan pihak ketigakecuali dinyatakan lain di dalam laporan keuangankonsolidasian.

The related party transactions primarily related tothe lending and borrowing of funds in the normalcourse of their business. There is no significantdifference of terms of business compared with thirdparty transactions unless otherwise stated in theconsolidated financial statements.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,cadangan kerugian penurunan nilai kolektif yangdibukukan atas saldo kredit yang diberikan kepadapersonil manajemen kunci masing-masing sebesarRp524 dan Rp415.

As of 31 December 2017 and 2016, collectiveallowance for impairment losses related to loansextended to key management personnel amountedto Rp524 and Rp415, respectively.

Kompensasi yang dibebankan bagi personilmanajemen kunci untuk tahun berakhir31 Desember 2017 dan 2016 terdiri dari:

The compensation of key management personnelfor the years ended 31 December 2017 and 2016consists of:

2017 2016

Dewan Komisaris Board of CommissionersImbalan kerja jangka pendek 11.840 11.519 Short-term employee benefits

Direksi Board of DirectorsImbalan kerja jangka pendek 58.494 50.369 Short-term employee benefits

Karyawan kunci Key managementImbalan kerja jangka pendek 160.928 152.829 Short-term employee benefitsImbalan kerja jangka panjang 75.256 71.794 Long-term employment benefitsImbalan pasca-kerja 6.928 13.207 Post-employment benefits

313.446 299.718










Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yangsignifikan dengan pihak berelasi pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

The details of the relationship and type of significanttransactions with related parties as of 31 December2017 and 2016 were as follows:

Pihak berelasi/ Sifat relasi/ Jenis transaksi/No. Related party Nature of relationship Type of transactions

1. Standard Chartered Bank Pemegang saham dengan pengaruhsignifikan/Shareholder with significant influence

Penempatan giro, transaksi derivatif,transaksi akseptasi, utangsubordinasi,bank garansi dan garansiditerima/Placement in current accounts,derivative transactions, acceptancetransactions, subordinated debts, bankguarantees and guarantees received

2. PT Astra International Tbk Pemegang saham dengan pengaruhsignifikan/Shareholder with significant influence

Utang subordinasi, pemberian pinjamandan pembelian penyertaan pada entitasasosiasi/Subordinated debts, loans andacquisition of shares in an associate

3. PT Adedanmas Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Pemberian pinjaman/Loans

4. PT Tunas Mobilindo Parama Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


5. PT Mercindo Autorama Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


6. PT Inti Pantja Press Industry Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

L/C/Letters of Credit

7. PT Sigap Prima Astrea Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Beban masih harus dibayar/Accruals

8. PT Traktor Nusantara Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Bank garansi/Bank guarantees

9. PT Astra Graphia Tbk Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Beban masih harus dibayar/Accruals

10. PT Serasi Autoraya Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Beban masih harus dibayar dan bankgaransi/Accruals and bank guarantees

11. Dana Pensiun Astra Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Utang subordinasi/SubordinatedDebts

12. PT Asuransi Adira Dinamika Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Utang subordinasi/SubordinatedDebts

13. PT Asuransi Astra Buana Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Asuransi untuk aset tetap dan utangsubordinasi /Insurance for premises andequipment and subordinated debts

14. PT Astra Sedaya Finance Entitas asosiasi dan dimiliki anggota grup daripemegang saham dengan pengaruh signifikan/Associated entity and owned by group memberof the shareholders with significant influence

Pemberian pinjaman, penempatan girodan penyertaan saham/Loans,placement in current accounts andinvestment in shares

15. PT Prasetia Dwidharma Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one ofAstra’s executive officers


16. PT Andalan Chrisdeco Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Pemberian pinjaman, bank garansi/Loans, bank guarantees










Pihak berelasi/ Sifat relasi/ Jenis transaksi/No. Related party Nature of relationship Type of transactions

17. PT Verdanco Engineering Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one ofAstra’s executive officers


18. PT Akhora Hydro Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


19. PT Astra Aviva Life Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Bancassurance

20. PT United Tractors Semen Gresik Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Bank garansi/ Bank guarantees

21. PT Toyota Astra Motor Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Transaksi derivatif/Derivativetransactions

22. PT Dwidharma Media Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one ofAstra’s executive officers


23. PT Jakarta Land Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Komitmen sewa operasi dan bebansewa/Operating lease commitments andrent expenses

24. PT Rahardja Ekalancar Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


25. PT Pro Pacific Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one ofAstra’s executive officers


26. PT Tri Raja Sarana Dimiliki oleh keluarga dari pejabat eksekutifAstra/Owned by the family member of one ofAstra’s executive officers


27. PT Prakarsa Mitra Andalan Dimiliki oleh pejabat eksekutif Astra/Owned bymember of one of Astra’s executive officers


28. PT Astra Kencana Graha Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Transaksi derivatif/Derivativetransactions

29. PT Astra Mitra Ventura Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


30. PT Pakoakuina Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence


31. PT Bank Danamon Indonesia Tbk *) Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Transaksi akseptasi /Acceptancetransactions

32. PT Bank DBS Indonesia *) Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Wesel/Bills

33. DBS Bank Ltd *) Anggota grup dari pemegang saham denganpengaruh signifikan/Group member of theshareholders with significant influence

Penempatan giro, transaksi derivatif,dan utang subordinasi/Placement incurrent accounts, derivativetransactions, and subordinated debts

34. Komisaris, Direksi dan personilmanajemen kunci/Commissioners,Directors and key managmentpersonnel

Pengawas, pengurus dan karyawankunci/Oversight team, management and keymanagement personnel

Pemberian pinjaman, utang subordinasi,simpanan dari nasabah, danremunerasi/Loans, subordinated debts,deposits from customer, andremuneration

*) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia/in accordance with Bank Indonesia regulation








44. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING 44. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCIES

2017 2016Jumlah dalamvaluta asing(nilai penuh)/

Amount inforeign

currency (fullamount)

Ekuivalenrupiah/Rupiah

equivalent

Jumlah dalamvaluta asing(nilai penuh)/

Amount inforeign



equivalent

Aset AssetsKas Cash

Dolar Amerika Serikat 9.450.468 128.219 12.655.340 170.499 United States DollarDolar Singapura 3.688.397 37.454 8.371.292 77.953 Singapore DollarEuro 1.062.085 17.244 3.235.445 45.865 EuroDolar Australia 1.083.470 11.478 1.718.475 16.709 Australian DollarYen Jepang 39.566.000 4.768 13.255.000 1.525 Japanese YenLain-lain (ekuivalen USD) 280.408 3.806 277.000 3.732 Others (USD equivalent)

Giro pada Bank IndonesiaCurrent accounts with Bank

IndonesiaDolar Amerika Serikat 123.006.994 1.668.897 157.328.869 2.119.613 United States Dollar

Giro pada bank-bank lain Current accounts with other banks- Pihak berelasi - Related parties

Dolar Singapura 7.681.673 78.004 23.072.853 214.853 Singapore DollarEuro 4.909.724 79.715 23.802.251 337.415 EuroDolar Amerika Serikat 15.921.347 216.013 9.469.842 127.582 United States DollarPoundsterling Inggris 2.678.809 49.091 3.275.616 54.228 British PoundsterlingDolar Hong Kong 2.241.858 3.892 2.257.189 3.922 Hong Kong Dollar

- Pihak ketiga - Third partiesDolar Amerika Serikat 20.167.482 273.622 38.319.793 516.263 United States DollarDolar Singapura 3.697.923 37.551 25.152.296 234.216 Singapore DollarYen Jepang 1.945.101.681 234.424 1.313.953.928 151.197 Japanese YenDolar Australia 4.246.660 44.990 3.639.526 35.388 Australian DollarDolar New Zealand 2.414.992 23.306 1.502.312 14.066 New Zealand DollarDolar Kanada 562.659 6.089 427.050 4.265 Canadian DollarDolar Hong Kong 1.602.808 2.783 2.596.390 4.511 Hong Kong DollarFranc Swiss 616.524 8.570 513.307 6.780 Swiss FrancKrona Denmark 126.241 275 68.395 130 Danish KroneKrona Swedia 172.462 285 61.097 91 Swedish KronaLain-lain (ekuivalen USD) 492.272 6.679 661.110 8.906 Others (USD equivalent)

- Cadangan kerugianpenurunan nilai

- Allowance for impairment losses

Dolar Amerika Serikat (3.506) (48) (3.708) (50) United States DollarEuro (406) (7) (1.395) (20) EuroLain-lain (ekuivalen USD) (3.106) (41) (2.642) (35) Others (USD equivalent)

Penempatan pada Bank Indonesiadan bank-bank lain

Placements with BankIndonesia and other banks

- Pihak ketiga - Third partiesDolar Amerika Serikat 81.000.000 1.098.968 110.000.000 1.481.975 United States Dollar

- Bunga yang masih akanditerima

- Accrued interest receivables

Dolar Amerika Serikat 43.831 594 4.217 57 United States Dollar

Aset keuangan untukdiperdagangkan

Financial assets heldfor trading

- Pihak berelasi - Related partiesDolar Amerika Serikat 4.044 55 188 3 United States DollarDolar Australia - - 422 4 Australian DollarEuro - - 309 4 Euro

- Pihak ketiga - Third partiesDolar Amerika Serikat 23.619.879 320.463 16.074.653 216.566 United States DollarEuro 204.676 3.323 73.718 1.045 EuroPoundsterling Inggris - - - - British PoundsterlingDolar Australia 105.409 1.117 94.496 919 Australian DollarLain-lain (ekuivalen USD) 204.857 2.779 8.315 111 Others (USD equivalent)









44. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING(lanjutan)

45. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGNCURRENCIES (continued)


Amount inforeign



equivalent


Amount inforeign



equivalent


Tagihan akseptasi Acceptance receivables- Pihak berelasi - Related parties

Dolar Amerika Serikat 4.435.543 60.180 - - United States Dollar- Pihak ketiga - Third parties

Dolar Amerika Serikat 218.455.606 2.963.896 241.598.977 3.254.942 United States DollarDolar Singapura - - 3.961.186 36.886 Singapore DollarEuro 1.925.311 31.260 814.166 11.541 EuroFranc Swiss 348.460 4.844 - - Swiss FrancYen Jepang 40.211.637 4.846 142.239.090 16.368 Japanese Yen


- Allowance for impairmentlosses

Dolar Amerika Serikat (4.283.384) (58.116) (6.372.593) (85.855) United States DollarEuro (865) (14) (2.184) (31) EuroLain-lain (ekuivalen USD) (915) (12) (42.578) (574) Others (USD equivalent)

Kredit yang diberikan Loans- Pihak ketiga - Third parties

Dolar Amerika Serikat 1.225.848.403 16.631.698 1.450.888.843 19.547.100 United States DollarDolar Singapura 31.413.451 318.990 51.063.943 475.504 Singapore Dollar

- Bunga yang masih akanditerima - Accrued interest receivables

Dolar Amerika Serikat 2.891.180 39.226 4.227.707 56.958 United States DollarDolar Singapura 71.723 728 167.430 1.559 Singapore Dollar



Dolar Amerika Serikat (304.370.886) (4.129.552) (364.613.618) (4.912.257) United States DollarDolar Singapura (270.936) (2.751) (705.969) (6.574) Singapore Dollar

Efek-efek untuk tujuan investasi Investment securities- Pihak ketiga - Third parties

Dolar Amerika Serikat 30.131.612 408.811 25.788.003 347.429 United States Dollar



Dolar Amerika Serikat (9.723) (132) (16.958) (228) United States Dollar

Aset lain-lain Other assets

- Pihak ketiga - Third parties

Dolar Amerika Serikat 69.210.710 939.016 62.526.432 842.387 United States DollarDolar Australia - - 445.575 4.332 Australian DollarEuro 203.069 3.297 39.154 555 EuroDolar Singapura (106.871) (1.085) 12.986 121 Singapore DollarYen Jepang 1.650.000 199 - - Japanese YenFranc Swiss 18.991 264 - - Swiss Franc



Dolar Amerika Serikat (592.568) (8.040) (5.213.743) (70.242) United States DollarLain-lain (ekuivalen USD) (487) (7) (1.441) (18) Others (USD equivalent)

Jumlah Aset 21.571.904 25.370.191 Total Assets











Amount inforeign



equivalent


Amount inforeign



equivalent


Liabilitas segera Liabilities payable on demandDolar Amerika Serikat - - - - United States Dollar

Simpanan dari nasabah Deposits from customersGiro Demand deposits- Pihak berelasi - Related parties

Dolar Amerika Serikat 101.723.505 1.380.134 157.900.761 2.127.318 United States DollarYen Jepang 967.697.764 116.627 688.643.461 79.242 Japanese YenDolar Singapura 8.104 82 8.498 79 Singapore DollarLain-lain (ekuivalen USD) 1.679 23 10.796 146 Others (USD equivalent)

- Pihak ketiga - Third partiesDolar Amerika Serikat 459.786.420 6.238.152 599.875.664 8.081.825 United States DollarDolar Singapura 17.243.464 175.100 21.355.945 198.865 Singapore DollarEuro 2.584.477 41.962 6.626.874 93.941 EuroYen Jepang 128.892.288 15.534 171.654.001 19.752 Japanese YenDolar Australia 507.136 5.373 751.422 7.306 Australian DollarPoundsterling Inggris 48.007 880 330.188 5.466 British PoundsterlingFranc Swiss 317.488 4.413 447.834 5.915 Swiss FrancLain-lain (ekuivalen USD) 99.313 1.347 6.628 90 Others (USD equivalent)

- Bunga yang masih harusdibayar - Accrued interest payables

Dolar Amerika Serikat (1.134) (15) 2.664 36 United States DollarDolar Singapura (104) (1) 115 1 Singapore Dollar

Tabungan Savings

- Pihak berelasi - Related parties

Dolar Amerika Serikat 1.392.007 18.886 1.330.353 17.922 United States DollarDolar Singapura 80.357 816 53.987 503 Singapore DollarDolar Australia 19.806 210 37.051 360 Australian DollarLain-lain (ekuivalen USD) 119.958 1.626 76.101 1.026 Others (USD equivalent)

- Pihak ketiga - Third parties

Dolar Amerika Serikat 184.495.280 2.503.140 222.618.679 2.999.230 United States DollarDolar Singapura 30.677.640 311.518 47.025.485 437.898 Singapore DollarEuro 12.408.841 201.473 19.165.243 271.682 EuroDolar Australia 22.878.965 242.384 31.633.597 307.577 Australian DollarPoundsterling Inggris 2.468.633 45.239 2.901.916 48.041 British PoundsterlingYen Jepang 826.599.328 99.622 441.224.872 50.772 Japanese YenFranc Swiss 1.026.358 14.268 1.146.803 15.148 Swiss FrancDolar New Zealand 2.082.269 20.095 1.503.172 14.074 New Zealand DollarLain-lain (ekuivalen

USD) 1.251.357 16.978 1.328.699 17.901 Others (USD equivalent)

- Bunga yang masih harusdibayar - Accrued interest payablesDolar Amerika Serikat (3.322) (45) 11.440 154 United States DollarDolar Singapura (187) (2) 372 3 Singapore DollarDolar Australia (146) (2) 61 1 Australian Dollar

Deposito berjangka Time deposits- Pihak berelasi - Related parties

Dolar Amerika Serikat 122.912.119 1.667.610 101.310.995 1.364.912 United States DollarDolar Singapura - - 20.334 189 Singapore Dollar

- Pihak ketiga - Third partiesDolar Amerika Serikat 253.805.457 3.443.506 485.140.521 6.536.056 United States DollarDolar Singapura 37.369.204 379.468 36.652.608 341.307 Singapore DollarDolar Australia 3.201.357 33.916 4.282.723 41.641 Australian DollarEuro 4.084 66 4.084 58 EuroYen Jepang 1.233.650 149 1.233.650 142 Japanese Yen

- Bunga yang masih harusdibayar - Accrued interest payables

Dolar Amerika Serikat (362.297) (4.915) 323.171 4.354 United States DollarDolar Singapura (14.455) (147) 10.199 95 Singapore DollarDolar Australia (1.571) (17) 2.484 24 Australian Dollar












Amount inforeign



equivalent


Amount inforeign



equivalent


Simpanan dari bank-bank lain Deposits from other banks- Pihak berelasi - Related parties

Dolar Amerika Serikat 263.033 3.569 248.349 3.346 United Stated Dollar

- Pihak ketiga - Third partiesDolar Amerika Serikat 2.976.832 40.388 1.152.586 15.528 United Stated Dollar


Financial liabilities heldfor trading

- Pihak berelasi - Related partiesEuro 1.406 23 13.234 188 EuroDolar Amerika Serikat 32.440 440 28.245 381 United States DollarDolar Australia 510 5 - - Australian DollarLain-lain (ekuivalen

USD) 432 6 - -Others (USD equivalent)

- Pihak ketiga - Third partiesDolar Amerika Serikat 248.472 3.371 494.548 6.663 - United States DollarLain-lain (ekuivalen USD) 207.319 2.812 100.849 1.358 - Others (USD equivalent)

Utang akseptasi Acceptance payables- Pihak berelasi - Related parties

Dolar Amerika Serikat 3.983.675 54.049 6.735.437 90.743 United States Dollar

- Pihak ketiga - Third partiesDolar Amerika Serikat 219.260.704 2.974.820 235.322.699 3.170.385 United States DollarDolar Singapura - - 3.961.186 36.886 Singapore DollarEuro 1.925.616 31.265 814.852 11.551 EuroYen Jepang 40.291.776 4.856 143.012.873 16.457 Japanese YenFranc Swiss 348.460 4.844 - - Swiss Franc

Pinjaman diterima Borrowings- Pihak ketiga - Third parties

Dolar Amerika Serikat 66.293 899 - - United States Dollar

Beban masih harus dibayar Accruals- Pihak ketiga - Third parties

Dolar Amerika Serikat 180.787 2.453 256.883 3.461 United States DollarDolar Singapura - - 7.454 69 Singapore DollarEuro 1 - 151 2 EuroYen Jepang - - - - Japanese Yen

Liabilitas lain-lain Other liabilities- Pihak ketiga - Third parties

Dolar Amerika Serikat (11.841.969) (160.666) 15.456.521 208.238 United States DollarEuro (389.303) (6.321) 478.086 6.777 EuroDolar Singapura (229.952) (2.335) 219.264 2.042 Singapore DollarDolar Australia (200.348) (2.123) 161.075 1.566 Australian DollarLain-lain(ekuivalen USD) (348.405) (4.727) 149.263 2.012 Others (USD equivalent)

Jumlah Liabilitas 19.923.081 26.668.705 Total Liabilities

Jumlah (Liabilitas) Aset - bersih 1.648.823 (1.298.514) Total (Liabilities) Assets - net








45. PELAPORAN SEGMEN 45. SEGMENT REPORTING

Perseroan mengungkapkan pelaporan informasikeuangan berdasarkan segmen operasi sebagaiberikut:

The Company disclosed its financial information basedon the operating segments as follows:

1. Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain Konsolidasian

1. Consolidated Statements of Profit or Lossand Other Comprehensive Income

2017

Perbankankonsumer/

Perbankanwholesale/

Jumlahkonsolidasian/

KeteranganRetail

bankingWholesalebanking

Lain-lain/Others1)

Totalconsolidated Description

Pendapatan bunga dansyariah – bersih 1.849.012 3.988.959 (613.745) 5.224.226

Interest and shariaincome - net

Pendapatan di luar bunga dan syariah– bersih 1.479.594 1.832.455 43.910 3.355.959

Non - interest and shariaincome - net

Pendapatan antar segmen - bersih 1.263.241 (2.232.728) 969.487 - Inter segment revenue - net

Jumlah pendapatan 4.591.847 3.588.686 399.652 8.580.185 Total incomeBeban operasional lainnya (3.328.256) (1.118.782) (54.917) (4.501.955) Other operating expenses

Laba sebelum kerugian penurunannilai 1.263.591 2.469.904 344.735 4.078.230

Income before impairmentlosses

Kerugian penurunan nilai asetkeuangan (882.515) (2.244.649) 66 (3.127.098)

Impairment losses on financialassets

Laba sebelum pajak 381.076 225.255 344.801 951.132 Income before tax

2016

Perbankankonsumer/

Perbankanwholesale/


KeteranganRetail


Lain-lain/Others1)


Pendapatan bunga dansyariah – bersih 1.296.493 5.316.880 (729.932) 5.883.441

Interest and shariaincome - net

Pendapatan di luar bunga dan syariah– bersih 1.408.351 849.458 10.970 2.268.779

Non - interest and shariaincome - net

Pendapatan antar segmen - bersih 1.978.877 (3.661.527) 1.682.650 - Inter segment revenue - net

Jumlah pendapatan 4.683.721 2.504.811 963.688 8.152.220 Total incomeBeban operasional lainnya (3.187.628) (1.279.092) (111.878) (4.578.598) Other operating expenses

Laba sebelum kerugian penurunannilai 1.496.093 1.225.719 851.810 3.573.622

Income before impairmentlosses

Kerugian penurunan nilai asetkeuangan (1.018.581) (11.189.094) 19 (12.207.656)

Impairment losses on financialassets

Laba (rugi) sebelum pajak 477.512 (9.963.375) 851.829 (8.634.034) Income (loss) before tax

2017

Perbankankonsumer/

Perbankanwholesale/


KeteranganRetail


Lain-lain/Others1)


Jumlah Aset 60.282.229 78.223.396 9.822.745 148.328.370 Total AssetsJumlah Liabilitas 85.800.197 33.007.178 8.010.253 126.817.628 Total Liabilities

2016

Perbankankonsumer/

Perbankanwholesale/


KeteranganRetail


Lain-lain/Others1)


Jumlah Aset 58.651.431 96.953.472 9.919.371 165.524.274 Total AssetsJumlah Liabilitas 99.468.600 38.747.597 8.008.756 146.224.953 Total Liabilities

1) Segmen lain-lain digunakan untuk menampung aktivitas yangtidak dapat didefinisikan ke dalam Perbankan Konsumer atauPerbankan Wholesale. Kategori ini khususnya digunakan dikantor pusat, termasuk diantaranya pencatatan atas kredit yangdiberikan kepada karyawan, aset tetap dan aset takberwujud,aset pajak tangguhan, utang subordinasi dan obligasi yangditerbitkan.

Other segment is used for activities that cannot be defined under Retail Banking 1)or Wholesale Banking. This category is particularly utilised in Head Office whichincludes among others loan to employees, premises and equipment, intangibleassets, deferred tax assets, subordinated debts and bonds issued.








45. JAMINAN TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

46. GUARANTEES ON THE OBLIGATIONS OFDOMESTIC BANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal22 September 2004, efektif sejak tanggal22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan(LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentubank-bank umum berdasarkan programpenjaminan yang berlaku. Undang-Undangtersebut telah diubah dengan PeraturanPemerintah sebagai Pengganti Undang-UndangNo. 3 tahun 2008, yang mana telah ditetapkanmenjadi undang-undang sejak tanggal 13 Januari2009 berdasarkan Undang-Undang RepublikIndonesia No. 7 tahun 2009.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008mengenai besarnya nilai simpanan yang dijaminLPS, pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016,jumlah simpanan yang dijamin LPS adalahsimpanan sampai dengan Rp2.000 untuk pernasabah per bank.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Bankadalah peserta dari program penjaminan tersebut.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective 22 September 2005, Indonesia DepositInsurance Corporation (LPS) was established toprovide guarantee on certain deposits from customersbased on prevailing guarantee schemes. The law waschanged with the Government Regulation as theReplacement of Law No. 3 Year 2008, which wasstipulated as a law since 13 January 2009 based onthe Republic of Indonesia Law No. 7 Year 2009.

Based on Government of Republic of IndonesiaRegulation No. 66/2008 dated 13 October 2008regarding the deposit amount guaranteed by LPS,as of 31 December 2017 and 2016, the depositamount guaranteed by LPS for every customer in abank was a maximum of Rp2,000.

As of 31 December 2017 and 2016, the Bank was theparticipant of this guarantee scheme.

47. HAL-HAL LAIN 47. OTHER MATTERS

a. Kegiatan Jasa Kustodian a. Custodial Activities

Bank memberikan jasa kustodian berdasarkansurat izin operasi No. KEP-99/PM/1991 tanggal22 Oktober 1991 yang ditegaskan kembaliberdasarkan Surat Kepala Biro Transaksi &Lembaga Efek atas nama Ketua Bapepam-LKNo.S-2631/PM/2002 tanggal 17 Desember2002 terkait dengan perubahan nama PT BankBali Tbk menjadi PT Bank Permata Tbk. Jasakustodian yang diberikan Bank mencakup jasa-jasa:

The Bank provides custodial services underlicense No. KEP-99/PM/1991 dated 22 October1991 which was reaffirmed by the Letter fromHead of Transaction & Security Agency Bureauon behalf of the Chairman of Bapepam-LKNo. S-2631/PM/2002 dated 17 December 2002regarding the change of name from PT Bank BaliTbk to PT Bank Permata Tbk. The custodianservices provided by the Bank are as follows:

Pengelolaan dan penyelesaian transaksijual-beli efek dengan dan tanpa warkat

Penyimpanan dan administrasi efek-efek Pengurusan hak-hak klien atas kepemilikan

efek-efek Perwakilan pada rapat umum pemegang

saham Lain-lain

Managing and settlement of securitiestransactions, with and without certificate

Safekeeping and administering securities Managing client’s rights on the ownership of

securities Acting as proxies in sharehoders’ meetings

Others

Bank memiliki nilai portofolio dalam administrasikustodian masing-masing sebesarRp33.394.476 dan Rp30.481.025 pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016.

As of 31 December 2017 and 2016, the value ofportofolio under the administration of Bank’scustody amounted to Rp33,394,476 andRp30,481,025, respectively.

b. Kegiatan Wali Amanat b. Trusteeship Activity

Bank memberikan jasa wali amanat berdasarkansurat izin operasi No.02/STTD-WA/PM/1996tanggal 28 Maret 1996 yang ditegaskan kembaliberdasarkan Surat Kepala Biro PengelolaanInvestasi dan Riset atas nama Ketua Bapepam-LK No.S-2418/PM/2002 tanggal 11 Nopember2002 terkait dengan merger PT Bank Bali Tbk.Jasa wali amanat yang diberikan Bankmencakup jasa-jasa:

The Bank provides trusteeship activity based onlicense No.02/STTD-WA/PM/1996 dated28 March 1996 which was reaffirmed by the Letterfrom Head of Investment Management andResearch Bureau on behalf of the Chairman ofBapepam-LK No.S-2418/PM/2002 dated11 November 2002 regarding the merger ofPT Bank Bali Tbk. Trusteeship activities providedby the Bank are as follows:








47. HAL-HAL LAIN (lanjutan) 47. OTHER MATTERS (continued)

b. Kegiatan Wali Amanat (lanjutan) b. Trusteeship Activity (continued)

Penyediaan dokumentasi bersama denganpihak terkait dalam penerbitan obligasi

Menandatangani surat perjanjian denganpenerbit obligasi

Memantau kinerja penerbit obligasi Memfasilitasi dan memimpin rapat umum

pemegang obligasi Lain-lain

Providing required documents with relevantparties in bond issuance

Signing agreement on bond issuance

Monitoring the performance of bond issuers Facilitating and chairing the general meeting

of bondholders Others

Jumlah nasabah yang dimiliki Bank dan nilaiobligasi yang diterbitkan pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagaiberikut:

As of 31 December 2017 and 2016, the numberof customers and the value of bonds issued wereas follows:

2017 2016

Jumlah nasabah 35 40 Total customersNilai obligasi - Rupiah Rp39.663.000 Rp45.404.000 Value of bonds - Rupiah

c. Rasio Pemenuhan Cadangan KerugianPenurunan Nilai Aset Keuangan Bank

c. The Bank’s Ratio of Allowance for ImpairmentLosses

Rasio pemenuhan cadangan kerugianpenurunan nilai aset keuangan Bank(persentase cadangan kerugian penurunannilai aset keuangan yang telah dibentukterhadap jumlah minimum cadangan kerugianpenurunan nilai aset keuangan sesuaiketentuan Bank Indonesia) pada tanggal31 Desember 2017 dan 2016 masing-masingadalah sebesar 220,36% dan 226,60%.

The Bank’s ratio of allowance for impairmentlosses on financial assets (percentage ofallowance for impairment losses on financialassets recorded by the Bank to the minimumallowance for impairment losses on financialassets as required by Bank Indonesia) as of31 December 2017 and 2016 were 220.36% and226.60%, respectively.

d. Kualitas Aset Produktif d. Quality of Productive Assets

Tabel di bawah ini menunjukkan peringkataset produktif Bank menurut peraturan BankIndonesia yang berlaku, yang disajikan padanilai tercatatnya sebelum cadangan kerugianpenurunan nilai.

The table below presents the Bank’s productiveassets based on the grading of financial assetsaccording to Bank Indonesia’s prevailingregulations, presented at their carrying amountbefore allowance for impairment losses.

2017

Lancar/Current



Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Giro pada bank-bank lain 1.177.065 - - - - 1.177.065


Penempatan padaBank Indonesia danbank-bank lain 6.298.118 - - - - 6.298.118

Placements withBank Indonesia

and other banksAset keuangan untuk

diperdagangkan 1.104.840 - - - - 1.104.840Financial assets held

for tradingEfek-efek yang dibeli

dengan janji dijualkembali 976.045 - - - - 976.045


Tagihan akseptasi 3.598.141 148.228 3.746.369 Acceptance receivablesKredit yang diberikan 81.802.990 12.304.985 851.714 506.416 3.148.917 98.615.022 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi 22.822.539 - - - - 22.822.539 Investment securitiesPenyertaan saham 2.478.262 - - - - 2.478.262 Investment in sharesAset lain-lain 1.581.984 8.430 - - - 1.590.414 Other assetsKomitmen dan

kontinjensi 6.252.949 103.502 - - - 6.356.451Commitments andcontingencies








47. HAL-HAL LAIN (lanjutan) 47. OTHER MATTERS (continued)

d. Kualitas Aset Produktif (lanjutan) d. Quality of Productive Assets (continued)

2016

Lancar/Current



Diragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Giro pada bank-bank lain 1.869.343 - - - - 1.869.343


Penempatan padaBank Indonesia danbank-bank lain 8.047.102 - - - - 8.047.102

Placements withBank Indonesia

and other banksAset keuangan untuk

diperdagangkan 1.879.548 - - - - 1.879.548Financial assets held

for tradingEfek-efek yang dibeli

dengan janji dijualkembali 3.227.881 - - - - 3.227.881


Tagihan akseptasi 3.974.853 1.665 6.205 - - 3.982.723 Acceptance receivablesKredit yang diberikan 84.782.316 11.639.861 4.159.619 2.755.857 2.696.127 106.033.780 LoansEfek-efek untuk tujuan

investasi 27.402.258 - - - - 27.402.258 Investment securitiesPenyertaan saham 2.661.539 - - - - 2.661.539 Investment in sharesAset lain-lain 1.627.816 11.475 5.792 - - 1.645.083 Other assetsKomitmen dan

kontinjensi 5.471.888 1.934.773 - 3.403 - 7.410.064Commitments andcontingencies

48. PERJANJIAN SIGNIFIKAN 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Pada tanggal 26 Juli 2005, PT AstraInternational Tbk dan Bank telahmenandatangani perjanjian kerjasama yangdisebut Business Cooperation Agreement(BCA). Perjanjian tersebut pada intinyamengatur bahwa antara PT Astra InternationalTbk dan Bank akan diadakan sinergi bisnisyang saling menguntungkan kedua belah pihak,serta transaksi-transaksi kerjasama tersebutdilakukan secara wajar dalam kegiatan-kegiatanusaha perbankan pada umumnya.

a. On 26 July 2005, PT Astra International Tbk andthe Bank signed Business CooperationAgreement (BCA). The Agreement mainly statedthat there will be business synergy betweenPT Astra International Tbk and the Bank which willmutually be beneficial to both parties, and thetransactions will be conducted at arm’s lengthbasis.

b. Pada tanggal 16 April 2010, Standard CharteredBank dan Bank menandatangani PerjanjianDukungan Manajemen (Management SupportAgreement/MSA) yang kemudian diubah dandinyatakan kembali dengan perjanjian yangditandatangani pada tanggal 10 September2013. MSA tersebut pada intinya mengaturbahwa Bank memiliki hak untuk meminta transferbest practice, pengetahuan, dan keahlian disetiap area dimana dukungan tersebut diperlukandalam rangka meningkatkan, mengembangkanserta memperluas bisnis dan operasional Bank.

b. On 16 April 2010, Standard Chartered Bank andthe Bank entered into a Management SupportAgreement (MSA), which was amended andrestated with the agreement signed on10 September 2013. The MSA mainly stated thatthe Bank has the rights to request a transfer ofbest practices, knowledge and expertise in anyareas where support is required in order toimprove, develop and expand banking businessand operations.

49. MASALAH HUKUM 49. LEGAL MATTERS

Perseroan masih memiliki beberapa masalah hukumyang masih dalam proses di pengadilan. ManajemenPerseroan berpendapat bahwa penyelesaian akhirdari seluruh masalah hukum tersebut tidak akanmembawa dampak buruk secara signifikan terhadaphasil usaha dan posisi keuangan Perseroan.

The Company still has several outstanding legalmatters which are still in process in court. TheCompany believes that the final outcome of theselegal matters will not have a significant adverse effectto the results of the financial performance andfinancial position of the Company.








50. UNIT USAHA SYARIAH 50. SHARIA BUSINESS UNIT

Informasi keuangan unit usaha syariah Bank padatanggal dan tahun berakhir 31 Desember 2017 dan2016 adalah sebagai berikut:

Financial information of the Bank’s sharia businessunit as of and for the year ended 31 December 2017and 2016 were as follows:

2017 2016

Posisi Keuangan: Financial Position:Jumlah Aset 21.094.239 15.837.412 Total Assets

Jumlah Liabilitas 20.741.692 16.171.190 Total Liabilities

Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain:

Statements of Profit or Loss and OtherComprehensive Income:

Jumlah Hasil 1.698.665 1.256.429 Total Income

Jumlah Beban (1.368.464) (1.601.383) Total Expenses

Laba (rugi) Bersih 330.201 (344.954) Net profit (loss)Penghasilan Komprehensif Lain 22.346 11.176 Other Comprehensive Income

Laba Komprehensif 352.547 (333.778) Comprehensive Income

Rasio pembiayaan bermasalah secara brutoterhadap jumlah pembiayaan yang diberikan olehunit usaha syariah masing-masing sebesar 1,27%dan 5,99%, pada tanggal 31 Desember 2017 dan2016. Secara neto, rasio pembiayaan bermasalahpada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing adalah sebesar 0,95% dan 2,04%.

The ratio of gross non-performing financing to totalfinancing by sharia business unit was 1.27% and5.99% as of 31 December 2017 and 2016,respectively. Ratio of non-performing financing on anet basis as of 31 December 2017 and 31 December2016 was 0.95% and 2.04%, respectively.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI)yang berlaku tentang Kewajiban Penyertaan ModalMinimum Bank Umum berdasarkan Prinsip Syariah,unit usaha syariah wajib menyediakan modalminimum sebesar 8% dari Aset Tertimbang MenurutRisiko dari kegiatan usaha berdasarkan prinsipsyariah. Dalam hal modal minimum unit usahasyariah kurang dari 8% dari Aset TertimbangMenurut Risiko, maka kantor pusat bank umumkonvensional dari unit usaha syariah wajibmenambah kekurangan modal minimum sehinggamencapai 8% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko.Risiko yang dimaksud adalah risiko penyaluran danadan risiko pasar.

Based on the prevailing Bank Indonesia Regulationregarding Minimum Capital Adequacy Requirementfor Commercial Banks based on Sharia Principles,sharia business unit is required to set aside theminimum capital of 8% from the Risk WeightedAssets of business based on sharia principles. If theminimum capital of a sharia business unit is less than8% of the Risk Weighted Assets, the head office of theconventional commercial bank hosting the shariabusiness unit shall make up the shortfall in minimumcapital to reach 8% of the Risk Weighted Assets. Risksas referred to in the regulation are credit risk andmarket risk.

Sehubungan dengan telah diterbitkannya PeraturanOJK No. 21/POJK.03/2014 tanggal 18 Nopember2014 tentang KPMM Bank Umum Syariah, terhitungsejak tanggal 1 Januari 2015 permodalan dan ATMRUnit Usaha Syariah dilaporkan dan diperlakukansebagai bagian dari Bank Umum Konvensional (BUK)induknya dan mengikuti ketentuan KPMM BUK.

With the issuance of OJK RegulationNo. 21/POJK.03/2014 dated 18 November 2014regarding CAR of Sharia Bank, effective starting1 January 2015 capital and RWA of sharia businessunit are reported and treated as part of ConventionalBank (BUK) of its parent and follows CAR regulationof BUK.

51. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKANNAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

51. ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE ACCOUNTINGSTANDARDS

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) yang telah disahkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan (DSAK) di Indonesia,yang relevan bagi Perseroan tetapi belum berlakuefektif untuk laporan keuangan konsolidasian untuktahun yang terakhir pada tanggal 31 Desember 2017:

The following summarizes the Statements of FinancialAccounting Standards (SFAS) that are issued by theIndonesian Accounting Standards Board (DSAK) whichare relevant to the Company, but not yet effective for theconsolidated financial statements for the year ended 31December 2017:








51. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKANNAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

51. ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE ACCOUNTINGSTANDARDS (continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari2018:

Effective on or after 1 January 2018:

a. Amandemen PSAK No. 2: Laporan Arus Kastentang Prakarsa Pengungkapan, amandemen inimensyaratkan entitas untuk menyediakanpengungkapan yang memungkinkan penggunalaporan keuangan untuk mengevaluasi perubahanpada liabilitas yang timbul dari aktivitaspendanaan, termasuk perubahan yang timbul dariarus kas maupun perubahan non-kas.

a. Amendments to SFAS No. 2: Statement of CashFlows on the Disclosures Initiative, thisamendement requires entities to providedisclosures that enable the financial statementsusers to evaluate the changes in liabilities arisingfrom financing activities, including changes fromcash flow and non-cash.

b. Amandemen PSAK No. 46: Pajak Penghasilantentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untukRugi yang Belum Direalisasi, amandemen inimengklarifikasi bahwa untuk menentukan apakahlaba kena pajak akan tersedia sehinggaperbedaan temporer yang dapat dikurangkandapat dimanfaatkan; estimasi atas kemungkinanbesar laba kena pajak masa depan dapatmencakup pemulihan beberapa aset entitasmelebihi jumlah tercatatnya.

b. Amendments to SFAS No. 46: Incomes Taxes onthe Recognition of Deferred Tax Assets forUnrealized Losses, this amendments clarifies thatto determine whether the taxable income will beavailable so that the deductible temporarydifferences can be utilized; estimates to the mostlikely future taxable income can include recoveryof certain assets of the entity exceeds its carryingamount.

c. Amendemen PSAK 13: Properti Investasi tentangPengalihan Properti Investasi. Amendemen inimenjelaskan mengenai pengalihan ke atau dariproperti investasi.

c. Amendments to SFAS 13: Investment Propertyregarding Transfers of Investment Property. Theamendment clarifies the requirements on transfersto, or from, investment property.

d. Amendemen PSAK 53: Pembayaran BerbasisSaham tentang Klasifikasi dan PengukuranTransaksi Pembayaran Berbasis Saham.Amendemen ini menjelaskan bahwa perlakuanakuntansi terkait klasifikasi dan pengukuran untukpembayaran berbasis saham.

d. Amendments to SFAS 53: Share-based Paymentregarding Classification and Measurement ofShare-based Payment Transactions. Theamendment clarifies the accounting treatmentrelated to classification and measurement for sharebased transactions.

e. PSAK 111: Akuntansi Wa’d. PSAK 111 membahaspengakuan Wa’d, klasifikasi surat berharga Syariahdalam Repo Syariah dan pengakuan selisih kursitem dilindung nilai.

e. SFAS 111: Wa’d Accounting. SFAS 111 addressesthe Wa’d recognition, classification of Shariasecurities in Sharia Repo and recognition ofdifference on exchange rate of hedge item.



ISAK 33: Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka.ISAK 33 didasarkan pada IFRIC 22 Transaksi MataUang Asing dan Imbalan di Muka. ISAK ini menjelaskanpenggunaan tanggal transaksi dalam menentukan kursyang digunakan dalam pengakuan awal suatu asset,beban, atau pendapatan ketika entitas menerima ataumembayar imbalan dimuka dalam mata uang asing.

ISFAS 33: Foreign Currency Transactions andAdvance Consideration. ISFAS 33 is an adoption ofIFRIC 22 Foreign Currency Transactions and AdvanceConsideration. It clarifies the use of the date of thetransaction in determining the exchange rate to beused for initial recognition of asset, expense or incomewhen the entity receives or pays advanceconsideration in foreign currency.



a. PSAK 71 “Instrumen Keuangan”. PSAK 71membahas klasifikasi, pengukuran danpenghentian pengakuan dari asset dan liabilitaskeuangan, memperkenalkan aturan baru untukakuntansi lindung nilai dan model penurunan nilaibaru untuk aset keuangan.

a. SFAS 71 “Financial instrument”. SFAS 71addresses the classification, measurement andderecognition of financial assets and financialliabilities, introduces new rules for hedgeaccounting and a new impairment model forfinancial assets.








51. STANDAR AKUNTANSI YANG DITERBITKANNAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

51. ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE ACCOUNTINGSTANDARDS (continued)

b. PSAK 72 “Pendapatan dari Kontrak denganPelanggan”. Sebuah standar untuk pengakuanpenghasilan telah diterbitkan. Standar ini akanmenggantikan PSAK 23 yang mengatur kontrakuntuk barang dan jasa dan PSAK 34 yangmengatur kontrak konstruksi. Standar baru inididasarkan oleh prinsip bahwa penghasilan diakuiketika kontrol atas barang atau jasa dialihkan kepelanggan.

b. SFAS 72 “Revenue from Contract with Customer”.A new standard for the recognition of revenue hasbeen issued. This will replace SFAS 23 whichcovers contracts for goods and services and SFAS34 which covers construction contracts. The newstandard is based on the principle that revenue isrecognized when control of a good or servicetransfers to a customer.

c. PSAK 73 “Sewa” disahkan di September 2017.Hal ini akan berdampak pada hampir seluruh sewayang diakui di laporan posisi keuangan, karenaperbedaan antara sewa operasi dan pembiayaandihapuskan. Dalam standar yang baru, sebuahaset (hak guna atas barang yang disewakan) danliabilitas keuangan untuk membayar sewa diakui.Pengecualian hanya terdapat pada sewa jangkapendek dan yang bernilai rendah.

c. SFAS 73 “Leases” was issued in September2017. It will result in almost all leases beingrecognized on the statement of financial position,as the distinction between operating and financeleases is removed. Under the new standard, anasset (the right to use the leased item) and afinancial liability to pay rentals are recognized. Theonly exceptions are shortterm and low-valueleases.

d. Amendemen PSAK 15 “Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama” tentangKepentingan Jangka Panjang pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama. Amendemen atasPSAK 15 ini menjelaskan entitasmemperhitungkan kepentingan jangka panjangpada perusahaan asosiasi atau ventura bersama,dimana akuntansi ekuitas tidak digunakan,menggunakan PSAK 71 Instrumen Keuangan.

d. Amendments to SFAS 15 'Investments inAssociates and Joint Ventures' regarding Long-term Interests in Associates and Joint Ventures.The amendment to SFAS 15 clarifies thatcompanies account for long-term interests in anassociate or joint venture, to which the equitymethod is not applied, using SFAS 71 FinancialInstruments

Perseroan sedang mengevaluasi dan belummenentukan dampak dari standar akuntansi tersebutterhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Company are presently evaluating and have notyet determined the effect of these accountingstandards on the consolidated financial statements.

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN ... - permatabank.com · laporan keuangan konsolidasian/...

Documents

Transcript of LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN ... - permatabank.com · laporan keuangan konsolidasian/...