Laporan Keuangan Aqua

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARYLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 Juni 2010, 31 Desember 2009 dan 2008 / 30 June 2010, 31 December 2009 and 2008

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARYLampiran - 1/1 - Schedule

NERACA KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2010, 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 30 JUNE 2010, 31 DECEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2010

2009

2008 ASSETS CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables: Third parties (net of allowance for doubtful accounts of Rp 279 7,745 (200 9: Rp 278; 2008: Rp 599)) Related parties Other receivables Inventories (net of provision for obsolete and slow moving inventory of Rp 8,264 (2009: Rp 8,065; 2008: Rp 2,297)) Advances for purchases of inventories Prepaid expenses Prepaid tax Total current assets NON-CURRENT ASSETS Restricted cash and cash equivalents Advances for purchases of fixed assets Deferred tax assets - net Fixed assets (net of accumulated depreciation and provision for impairment of Rp 564,457 (2009: Rp 533,065; 2008: Rp 493,604)) Goodwill - net Total non-current assets TOTAL ASSETS

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas 2a,3 Piutang usaha: - Pihak ketiga (setelah d ikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 279 (2009: Rp 278; 2008: Rp 599)) 2e,4 - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2c,2e,4 Piutang lain-lain 2e Persediaan (setelah dikurangi penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak sebesar Rp 8.264 (2009: Rp 8.065; 2008: Rp 2.297)) 2f, 5 Uang muka pembelian persediaan Beban dibayar dimuka Pajak dibayar dimuka Jumlah aset lancar ASET TIDAK LANCAR Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Uang muka pembelian aset tetap Aset pajak tangguhan - bersih Aset tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai sebesar Rp 564.457 (2009: Rp 533.065; 2008: Rp 493.604)) Goodwill - bersih Jumlah aset tidak lancar JUMLAH ASET 6 2l,11a

579,380

230,843

60,938

7,875 247 ,377 2,613

7,635 436,758 1,207

511,562 949

19,473 53,533 1,543 911,794

22,612 78,042 3,391 780,488

26,278 45,534 454 7,072 660,532

3

241 2,185 1,227

249 5,973 1,655

283 8,317 1,766

2l,11d

2h,2i, 7 2j

368 ,136 37 371,826 1,283,620

358,792 49 366,718 1,147,206

332,516 74 342,956 1,003,488

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements


NERACA KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2010, 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 30 JUNE 2010, 31 DECEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2010

2009

2008 LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Trade payables: Third parties Related party Other payables Dividend payable Taxes payable Accrued expenses Employee benefit obligations - current portion Total current liabilities NON-CURRENT LIABILITIES Deposits on returnable bottles and shells Deferred tax liabilities - net Other payables - non-current portion Employe benefit obligations - non-current portion Total non-current liabilities TOTAL LIABILITIES MINORITY INTEREST EQUITY Share capital - authorised capital 45,000,000 shares, issued and fully paid 13,162,473 ordinary shares with par value Rp 1,000 13,162 per share (full Rupiah) 8,624 Share premium Differences arising from translation of foreign currencies 22,665 financial statements Retained earnings: 2,632 Appropriated 534,497 Unappropriated 581,580 Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha: - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang lain-lain Hutang dividen Hutang pajak Beban yang masih harus dibayar Kewajiban imbalan kerja - bagian jangka pendek Jumlah kewajiban lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Uang jaminan botol dan krat Kewajiban pajak tangguhan - bersih Hutang lain-lain - bagian jangka panjang Kewajiban imbalan kerja - bagian jangka panjang Jumlah kewajiban tidak lancar JUMLAH KEWAJIBAN HAK MINORITAS EKUITAS Modal saham - modal dasar 45.000.000 lembar saham, ditempatkan dan disetor penuh 13.162.473 lembar saham biasa, dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham (Rupiah penuh) Agio saham Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 2b,13 2m,10 2l,11d 343,556 951 164 2n,12 38,711 383,382 576,169 9,826 321,999 3,103 196 32,395 357,693 480,891 9,400 291,380 10,333 26,271 327,984 412,466 9,442

8 2c,8 2q 2l,11b 9 2n,12

53,851 79,313 4,819 23,635 11,421 17,700 2,048 192,787

43,830 32,317 5,050 95 19,262 21,048 1,596 123,198

38,810 9,741 13,144 428 10,956 9,975 1,428 84,482

14 15

13,162 8,624

13,162 8,624

2d 16

16,622 2,632 656,585 697,625

17,882 2,632 614,615 656,915

1,283,620

1,147,206

1,003,488



PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARYLampiran - 2 - Schedule

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2010; DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2010; AND FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

2010Catatan/ Notes(6 bulan/ months)

2009(12 bulan/ months)

2008(12 bulan/ months )

PENDAPATAN BERSIH BEBAN POKOK PENDAPATAN LABA KOTOR BEBAN USAHA: Penjualan Umum dan administrasi

2k,18 2k,19

1,484,199 (1,383,820) 100,379

2,733,713 (2,566,767) 166,946

2,331,533 (2,204,849) 126,684

NET REVENUE COST OF REVENUE GROSS PROFIT OPERATING EXPENSES: Selling General and administrative

2k 20 21

(2,217) (15,829) (18,046)

(3,786) (35,945) (39,731) 127,215

(3,238) (27,811) (31,049) 95,635

LABA USAHA PENGHASILAN/(BEBAN) LAIN-LAIN: Penghapusan uang jaminan botol dan krat Keuntungan penjualan aset tetap Penghasilan bunga (Kerugian)/keuntungan selisih kurs - bersih Lain-lain

82,333

OPERATING INCOME OTHER INCOME/(EXPENSES): Waiver of liability arising from deposits on returnable bottles and shells Gain on sale of fixed assets Interest income Foreign exchange (loss)/ gain - net Others

2m,10 2h,7

4,133 700 3,928 (3,879) 235 5,117

7,431 2,697 857 (3,093) 247 8,139

7,475 265 8,766 3,082 2,778 22,366

2d 22

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN LABA SEBELUM HAK MINORITAS HAK MINORITAS LABA BERSIH 2b,13 2l,11c

87,450 (21,048)

135,354 (38,286)

118,001 (34,189)

PROFIT BEFORE INCOME TAX INCOME TAX EXPENSE INCOME BEFORE MINORITY INTEREST MINORITY INTEREST NET INCOME

66,402 (740) 65,662

97,068 (1,155) 95,913

83,812 (1,475) 82,337

LABA BERSIH PER SAHAM - DASAR DAN DILUSIAN (Rupiah penuh)

2p,24

4,989

7,287

6,255

NET EARNINGS PER SHARE - BASIC AND DILUTED (full Rupiah)




LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2010; DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing/ Differences arising from translation of foreign currencies financial statements

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2010; AND FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

Modal saham/ Share capital

Agio saham/ Share premium

Selisih penilaian kembali aset tetap/ Fixed assets revaluation reserve

Saldo laba/ Retained earningsDicadangkan/ Appropriated Belum dicadangkan/ Unappropriated

Jumlah/ Total

Saldo 1 Januari 2008 Penyesuaian yang timbul dari adopsi PSAK 16 (Revisi 2007) Laba bersih tahun berjalan Dividen kas Pembentukan cadangan wajib Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Saldo 31 Desember 2008 Laba bersih tahun berjalan Dividen kas Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Saldo 31 Desember 2009 Laba bersih periode berjalan Dividen kas Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Saldo 30 Juni 2010 17 2d 17 2d

13,162 13,162 13,162 13,162

8,624 8,624 8,624 8,624

17,529 5,136 22,665 (4,783) 17,882 (1,260 ) 16,622

106 (106) -

2,632 2,632 2,632 2,632

467,849 106 82,337 (13,163) (2,632) 534,497 95,91 3 (15,795) 614,615 65,662 (23,692) 656,585

507,270 82,337 (13,163) 5,136 581,580 95,91 3 (15,795) (4,783) 656,915 65,662 (23,692) (1,260 ) 697,625

Balance at 1 January 2008 Adjustment arising from the adoption of PSAK 16 (Revised 2007) Net income for the year Cash dividends Appropriation to statutory reserve Differences arising from translation of foreign currencies financial statements Balance at 31 December 2008 Net income for the year Cash dividends Differences arising from translation of foreign currencies financial statements Balance at 31 December 2009 Net income for the period Cash dividends Differences arising from translation of foreign currencies financial statements Balance at 30 June 2010

17 16 2d




LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2010; DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)2010Catatan/ Notes(6 bulan/ months)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED 30 JUNE 2010; AND FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)2009(12 bulan/ months)

2008(12 bulan/ months )

Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan untuk beban usaha Pembayaran kepada karyawan dan iuran pensiun Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan restitusi pajak penghasilan badan Penerimaan penghasilan bunga Pembayaran pajak kurang bayar berdasarkan surat ketetapan pajak Pembayaran pajak penghasilan badan Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

1,700,300 (1,214,188) (47,645) 438 ,467

2,839,246 (2,409,147) (85,758) 344,341

2,295,125 (2,059,942) (79,740) 155,443

Cash flows from operating activities Receipts from customers Payments to suppliers and for operating expenses Payments to employees and pension contribution Cash generated from operations Receipts of corporate income tax refund Receipts of interest income Payments of tax underpayment based on tax assessment letters Payments of corporate income tax Net cash flows provided from operating activities

3,928

6,923 8,854

769

(32,084)

(1,909) (35,693)

(32,449)

410,311

322,516

123,763

Arus kas dari aktivitas investasi Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Pembayaran dividen kas Kenaikan bersih kas dan setara kas

7

751 (61,069)

2,850 (133,105)

Cash flows from investing activities 265 Proceeds from sale of fixed assets (100,684) Acquisitions of fixed assets Net cash flows used in investing activities

(60,318)

(130,255)

(100,419)

-

(16,128)

Cash flows from financing activity (13,116) Payment of cash dividends Net increase in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at beginning of the year Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at end of the year

349,993

176,133

10,228

Kas dan setara kas awal tahun Dampak perubahan kurs terhadap kas dan setara kas

230,843

60,938

44,200

(1,456)

(6,228)

6,510

Kas dan setara kas akhir tahun Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi arus kas Penambahan aset tetap melalui uang muka pembelian aset tetap Penambahan aset tetap melalui hutang lain-lain Deklarasi dividen kas

2a,3

579,380

230,843

60,938

5,973 4,870 23,540

8,317 6,087 -

Investing and financing activities not affecting cash flows Acquisition of fixed assets through reclassification of advances 21,888 for purchases of fixed assets Acquisition of fixed assets 10,200 through other payables Declaration of cash dividendsThe accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2010, 31 DESEMBER 2009 AND 2008 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2010, 31 DECEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

1.

UMUM PT Aqua Golden Mississippi Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta Notaris Tan Thong Kie, SH No. 24 tanggal 23 Februari 1973. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/213/22 tanggal 19 Juni 1973 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 84 tanggal 19 Oktober 1973 Tambahan No. 762. Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, perubahan terakhir dengan Akta Notaris Lindasari Bachroem, SH No. 2 tanggal 9 November 2009 dalam rangka perubahan tempat kedudukan Perseroan dari Jakarta Timur ke Jakarta Selatan. Perubahan ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No.AHU-62705.AH.01.02.Tahun 2009, tanggal 23 Desember 2009. Perusahaan bergerak dalam industri pengolahan dan pembotolan air minum dalam kemasan. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada tahun 1974. Perusahaan berkedudukan di Jakarta dan berkantor pusat di Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta. Pabrik Perusahaan berlokasi di Bekasi, Citeureup dan Mekarsari, Jawa Barat. Induk Perusahaan adalah PT Tirta Investama dan induk utama Perusahaan adalah Danone, sebuah Perusahaan yang berdiri dan berkedudukan di Perancis. Kegiatan Perusahaan yang mempengaruhi efek yang diterbitkan (corporate action) sejak tanggal penawaran umum perdana sampai dengan tanggal 30 Juni 2010 adalah sebagai berikut:

1.

GENERAL PT Aqua Golden Mississippi Tbk (the Company) was established on 23 February 1973 based on Notarial Deed No. 24 of Tan Thong Kie, SH. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice in Decision Letter No. Y.A.5/213/22 dated 19 June 1973 and was published in the State Gazette No. 84 dated 19 October 1973 Supplement No. 762. The Articles of Association have been amended from time to time, the latest amendment was by Notarial Deed No. 2 dated 9 November 2009 of Lindasari Bachroem, SH relating to the change of the Companys domicile from East Jakarta to South Jakarta. This amendment was approved by the Minister of Laws and Human Rights in Decision Letter No.AHU62705.AH.01.02.Year 2009, dated 23 December 2009.

The Company is engaged in the manufacturing and bottling of drinking water. The Company started its commercial operations in 1974. The Company is domiciled in Jakarta and its head office is located at Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta. The Companys factories are located in Bekasi, Citeureup and Mekarsari, West Java. The parent of the Company is PT Tirta Investama and the ultimate parent of the Company is Danone, a company which is incorporated and domiciled in France. The Companys corporate actions from the date of its initial public offering up to 30 June 2010 are as follows:

Tanggal/Date

Tindakan korporasi/ Nature of corporate actions

Saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of issued and fully paid shares

Nilai nominal per saham/ Par value per share in full Rupiah

1 Maret/March 1990

Penawaran umum perdana sebesar 6.000.000 saham/ Initial public offering of 6,000,000 shares Saham bonus dengan ketentuan satu (1) saham baru untuk setiap dua (2) saham yang dimiliki/ Bonus stock with requisite of one (1) new share for every two (2) existing shares held

6,000,000

1,000

13 Oktober/October 1994

3,000,000

1,000




1.

UMUM (lanjutan)

1.

GENERAL (continued)Saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of issued and fully paid shares

Tanggal/Date

Kebijakan Perusahaan/ Nature of corporate actions

Nilai nominal per saham/ Par value per share in full Rupiah

16 Oktober/October 1995

Saham bonus dengan ketentuan tiga (3) saham baru untuk setiap sepuluh (10) saham yang dimiliki/ Bonus stock with requisite of three (3) new shares for every ten (10) existing shares held Dividen saham dengan ketentuan satu (1) saham baru untuk setiap delapan (8) saham yang dimiliki/ Stock dividend with requisite of one (1) new share for every eight (8) existing shares held

2,700,000

1,000

8 Agustus/August 1997

1,462,473 13,162,473

1,000

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of issued and fully paid shares

Seluruh saham Perusahaan tercatat pada Bursa Efek Indonesia. Perusahaan mempunyai kepemilikan secara langsung sebesar 80% pada anak perusahaan IBIC Sendirian Berhad (IBIC Sdn. Bhd.) yang berdomisili di Brunei Darussalam. IBIC Sdn. Bhd. memulai kegiatan komersial pada tahun 1991. Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009 dan 2008 memiliki jumlah aset masing-masing sebesar Rp 58 miliar, Rp 58 miliar, dan Rp 59 miliar. Aktivitas utamanya sama dengan Perusahaan. Kepemilikan pemegang saham minoritas atas IBIC Sdn. Bhd. sebesar 20% dipegang oleh PT Tirta Investama, pemegang saham utama Perusahaan. Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009 dan 2008, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:2010 DEWAN KOMISARIS Presiden Komisaris Komisaris Independen Komisaris DEWAN DIREKSI Presiden Direktur Direktur Lisa Tirto Utomo R. Soekardi Janto Utomo

All of the Companys shares are listed on the Indonesian Stock Exchange. The Company has direct ownership of 80% in IBIC Sendirian Berhad (IBIC Sdn. Bhd.), which is domiciled in Brunei Darussalam. IBIC Sdn. Bhd. started its commercial operation in 1991. As at 30 June 2010, 31 December 2009 and 2008, the total assets were Rp 58 billion, Rp 58 billion, and Rp 59 billion, respectively. The main activity is the same as the Companys.

Minority ownership of IBIC Sdn. Bhd. of 20% is held by PT Tirta Investama, the major shareholder of the Company. As at 30 June 2010, 31 December 2009 and 2008, the compositions of the Companys Board of Commissioners and Directors were as follows:2009 dan/and 2008 Lisa Tirto Utomo R. Soekardi Janto Utomo BOARD OF COMMISSIONERS President Commissioner Independent Commissioner Commissioner BOARD OF DIRECTORS President Director Directors

Parmaningsih, S.E. Theresia Lianawaty Setionegoro Bastian Willy Matheus Tannizar

Parmaningsih, S.E. Burhan Sutanto Theresia Lianawaty Setionegoro




1.

UMUM (lanjutan) Perusahaan menyusun laporan keuangan konsolidasian untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010 sehubungan dengan rencana untuk mengubah status Perusahaan dari Perseroan Terbuka menjadi Perseroan Tertutup. Angka yang disajikan dalam Iaporan laba rugi, ekuitas, arus kas dan catatan atas laporan keuangan konsolidasian untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010 tidak dapat diperbandingkan dengan angka untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008.

1.

GENERAL (continued) The Company prepared the consolidated financial statements for the six-month period ended 30 June 2010 in connection with the Company's plan to change the Companys status from a public entity into a private entity. The figures presented in the consolidated statements of income, changes in equity, cash flows and notes to the financial statements for the six-month period ended 30 June 2010 are therefore not comparable to the figures for the years ended 31 December 2009 and 2008.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan anak perusahaan (Grup) disusun oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 12 Agustus 2010. Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. a. Dasar penyusunan konsolidasian laporan keuangan

The consolidated financial statements of the Company and its subsidiary (the Group) were prepared by the Directors and were completed on 12 August 2010. Presented below is the summary of significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements, which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia. a. Basis of preparation of the consolidated financial statements The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical costs. The consolidated financial statements were also prepared on the basis of the accrual concept, except for the consolidated statement of cash flows. The consolidated statements of cash flows were prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and short-term investments with a maturity of three months or less, net of overdrafts, if any. Cash and cash equivalents which are restricted for special purposes are presented as Restricted cash and cash equivalents.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dengan dasar harga perolehan. Laporan keuangan konsolidasian juga disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian. Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, bank dan investasi jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan, jika ada. Kas dan setara kas yang dibatasi untuk tujuan tertentu disajikan sebagai Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya.




2.

IKHTISAR (lanjutan) a.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Dasar penyusunan konsolidasian (lanjutan)

laporan

keuangan

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued) The preparation of consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results may differ from these estimates. Figures in the consolidated financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah unless otherwise stated.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

Angka di dalam laporan keuangan konsolidasian dibulatkan dan dinyatakan dalam jutaan Rupiah kecuali dinyatakan lain. b. Prinsip-prinsip konsolidasi Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan, IBIC Sdn. Bhd. Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam menyusun laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten dalam semua hal yang material oleh anak perusahaan, kecuali dinyatakan lain. Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo yang material antara Perusahaan dan anak perusahaan telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian. Hak minoritas atas hasil usaha dan ekuitas anak perusahaan disajikan terpisah baik pada laporan laba rugi maupun neraca konsolidasian. b.

Principles of consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its subsidiary, IBIC Sdn. Bhd. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied in all material respects by the subsidiary, unless otherwise stated.

The effect of all material transactions and balances between the Company and its subsidiary has been eliminated in preparing the consolidated financial statements. Minority interest in the result and equity of a subsidiary is presented separately in the consolidated statements of income and balance sheets. c. Related party transactions

c.

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa Grup mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah definisi yang sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7 Pengungkapan Pihakpihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

The Group has transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with PSAK No.7 Related Party Disclosures.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.




2.

IKHTISAR (lanjutan) d.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d. Foreign currency translation Transactions and balances

ACCOUNTING

Penjabaran mata uang asing Transaksi dan saldo Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang pelaporan Grup. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing atau dari penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi konsolidasian. Penjabaran perusahaan laporan keuangan anak

The consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is the reporting currency of the Group. Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at that date. Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency or on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the consolidated statements of income. Translation of subsidiary financial statements

Aset dan kewajiban IBIC Sdn. Bhd. dijabarkan dari Dolar Brunei ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan nilai tukar yang berlaku pada tanggal neraca. Pendapatan dan beban dijabarkan dengan nilai tukar rata-rata sepanjang tahun yang bersangkutan. Nilai tukar yang digunakan untuk 1 Dolar Brunei adalah sebagai berikut:2010 2009

The assets and liabilities of IBIC Sdn. Bhd. are translated from Brunei Dollars into Rupiah using the exchange rates ruling on the balance sheets date. Revenue and expenses are translated using the average rates for the year. The exchange rate used for 1 Brunei Dollars are as follows:

Rupiah penuh/full Rupiah

2008

Aset dan kewajiban Pendapatan dan beban

6,481 6,566

6,698 7,117

7,607 6,912

Assets and liabilities Revenue and expenses

Selisih yang timbul dari penjabaran laporan keuangan tersebut disajikan dalam akun Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing dalam kelompok ekuitas pada neraca konsolidasian. e. Piutang usaha dan piutang lain-lain Piutang usaha dan piutang lain-lain disajikan sebesar jumlah bersih setelah dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu, yang berdasarkan telaah atas kolektibilitas saldo piutang. Piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih. e.

The resulting differences arising from translation of the financial statements are presented as "Differences arising from translation of foreign currencies financial stataments" under the equity section in the consolidated balance sheets. Trade and other receivables Trade and other receivables are recorded net of an allowance for doubtful accounts, based on a review of the collectibility of outstanding amounts. Accounts are written-off as bad debts at the time at which they are determined to be not collectible.




2.

IKHTISAR (lanjutan) f.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f. Inventories

ACCOUNTING

Persediaan Persediaan dinyatakan pada nilai terendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan menggunakan metode masuk pertama, keluar pertama. Harga perolehan barang jadi terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja serta alokasi biaya pabrikasi yang dapat diatributkan secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi beban penjualan. Penyisihan untuk persediaan usang dan lambat bergerak ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.

Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is determined by the first-in, first-out method. Cost of finished goods comprises material, labour and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads.

Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less an estimation of the costs of completion and selling expenses. Provision for obsolete and slow moving inventory is determined on the basis of estimated future usage or sale of individual inventory items. g. Financial assets and liabilities In 2010, the Group adopted Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 50 (Revised 2006) "Financial Instruments: Presentation and Disclosures" and PSAK No. 55 (Revised 2006) "Financial Instruments: Recognition and Measurement" which are both mandatory for annual periods beginning 1 January 2010.

g.

Aset dan kewajiban keuangan Pada tahun 2010, Grup melakukan penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 50 (Revisi 2006) "Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan" dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran", yang keduanya wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2010. Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan kewajiban keuangan. Aset keuangan Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi. Selanjutnya, pengukuran aset keuangan tergantung pada klasifikasi aset keuangan tersebut. Grup mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Group classifies financial instruments into financial assets and financial liabilities. Financial assets Financial assets are initially recognised at fair value plus transaction costs. Subsequent measurement of financial assets depends on the classification of the financial assets. The Group classifies its financial assets in the following categories: fair value through profit and loss financial assets, loans and receivables, held-tomaturity financial assets and available-for-sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.




2.

IKHTISAR (lanjutan) g.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

ACCOUNTING

Aset dan kewajiban keuangan (lanjutan) Aset keuangan (lanjutan) Pada tanggal neraca, tidak ada aset keuangan yang dikategorikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual. Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan dan piutang diklasifikasikan di neraca konsolidasian sebagai "piutang usaha dan piutang lain-lain". Kewajiban keuangan Pada saat pengakuan awal, kewajiban keuangan diakui pada nilai wajarnya dikurangi biaya transaksi. Selanjutnya, pengukuran kewajiban keuangan tergantung pada klasifikasi kewajiban keuangan tersebut. Grup mengklasifikasikan kewajiban keuangannya dalam kategori: kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan kewajiban keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan terjadinya kewajiban keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi kewajiban keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya. Kewajiban keuangan dihentikan pengakuanya ketika kewajiban telah dibatalkan atau kadaluwarsa. Pada tanggal neraca, tidak ada kewajiban keuangan yang dikategorikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets and liabilities (continued) Financial assets (continued) At balance sheet dates, there are no financial assets categorised as fair value through profit and loss, held-to-maturity and available-for-sale financial assets. Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Loans and receivables are carried at amortised cost using the effective interest method, less impairment allowance. Loans and receivables are classified as trade and other receivables in the consolidated balance sheets.

Financial liabilities Financial liabilities are initially recognised at fair value less transaction costs. Subsequent measurement of financial liabilities depends on the classification of the financial liabilities. The Group classifies its financial liabilities in the following categories: fair value through profit and loss financial liabilities and financial liabilities measured at amortised cost. The classification depends on the purpose for which the financial liabilities were incurred. Management determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed or otherwise extinguished.

At balance sheet dates, there are no financial liabilities categorised as fair value through profit and loss financial liabilities.




2.

IKHTISAR (lanjutan) g.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

ACCOUNTING

Aset dan kewajiban keuangan (lanjutan) Kewajiban keuangan (lanjutan) Kewajiban keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Kewajiban keuangan, yang tidak diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi digolongkan pada kategori ini, pada saat pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Kewajiban keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi diklasifikasikan di neraca sebagai "hutang usaha, hutang lain-lain, hutang dividen dan beban yang masih harus dibayar".

Financial assets and liabilities (continued) Financial liabilities (continued) Financial liabilities measured at amortised cost Financial liabilities, that are not classified as at fair value through profit and loss fall into this category, are initially measured at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method. Financial liabilities measured at amortised cost are classified as trade payables, other payables, dividend payables and accrued expenses in the consolidated balance sheets.

h.

Aset tetap dan penyusutan Aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan setelah dikurangi dengan penyusutan. Biaya perolehan mencakup semua pengeluaran yang terkait secara langsung dengan perolehan aset tetap tersebut. Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila besar kemungkinan Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. Semua perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi konsolidasian selama periode dimana perbaikan dan pemeliharaan tersebut terjadi. Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan biaya perolehan hingga mencapai nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaat aset tetap. Nilai residu dan masa manfaat setiap aset ditelaah, dan disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal neraca.

h.

Fixed assets and depreciation Fixed assets are stated at cost less depreciation. Cost includes expenditure that is directly attributable to the acquisition of the items.

Subsequent costs are included in the assets carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the consolidated income statement during the period in which they are incurred.

Land is not depreciated. Depreciation of fixed assets except land is calculated using the straight-line method to allocate their cost to their residual values over the estimated useful lives of the assets. The assets residual values and useful lives are reviewed, and adjusted if appropriate, at each balance sheet date.




2.

IKHTISAR (lanjutan) h.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

ACCOUNTING

Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) Pada tahun 2009, manajemen menelaah kembali estimasi masa manfaat dari beberapa kategori aset tetap dan melakukan penyesuaian terhadap sisa umur aset tetap tersebut untuk mencerminkan umur ekonomis yang lebih sesuai. Perubahan estimasi akuntansi ini menyebabkan kenaikan dalam beban penyusutan tahun 2009 sebesar Rp 11,2 miliar. Perubahan - perubahan yang dimaksud adalah sebagai berikut:

Fixed assets and depreciation (continued) In 2009, management reassessed the estimated useful lives of some fixed assets categories and adjusted the remaining useful life of those fixed assets to reflect a more appropriate economical life. The changes in accounting estimate resulted in an increase of Rp 11.2 billion in 2009 depreciation expenses. The changes are as follows:

Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol, krat dan dispenser Kendaraan bermotor Peralatan dan perabot kantor

2010 9 - 33 3 - 10 4 -8 5 4 - 10

Tahun/Year 2009 9 - 33 3 - 10 4 -8 5 4 - 10

2008 9 - 20 5 - 10 4 5 6 - 10

Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles, shells and dispensers Motor vehicles Office furniture and fixtures

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dan akumulasi penurunan nilai dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation and accumulated impairment are eliminated from the consolidated financial statements and the resulting gain or loss on the disposal of fixed assets is recognised in the consolidated statements of income. Construction in progress is stated at historical cost and is presented as part of fixed assets. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use. Depreciation is charged from the date when the assets are available for use. i. Impairment of assets At balance sheet date, management reviews any indication of asset impairment.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing akun aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap digunakan. i. Penurunan nilai dari aset Pada setiap tanggal neraca, manajemen menelaah ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai aset. Aset ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai ketika terjadi perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah yang lebih tinggi diantara harga jual neto dan nilai pakai aset.

Assets are reviewed for impairment losses whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, which is the higher of an assets net selling price and value in use.




2.

IKHTISAR (lanjutan) j.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j. Goodwill

ACCOUNTING

Goodwill Goodwill merupakan selisih antara harga perolehan investasi dan nilai wajar aset bersih anak perusahaan yang diakuisisi pada tanggal akuisisi. Goodwill diamortisasi selama 20 tahun dengan menggunakan metode garis lurus dengan perhitungan bahwa taksiran masa manfaat ekonomis aset utama yang diakuisisi adalah 20 tahun.

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net assets of the acquired entities at the date of the acquisition. Goodwill is amortised using the straight line method over 20 years with a consideration that the estimated useful lives of the main assets acquired are 20 years. k. Revenue and expenses Net revenue represents revenue earned from the sale of the Groups products and services net of discounts, returns and value added tax.

k.

Pendapatan dan beban Pendapatan bersih adalah pendapatan Grup yang diperoleh dari penjualan produk dan jasa setelah dikurangi diskon, retur dan pajak pertambahan nilai. Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan. Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan selama jumlah tersebut dapat diukur dengan andal.

Revenue from the sale of goods is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been transferred to customers. Revenue from the rendering of services is recognised when services are performed, provided that the amount can be measured reliably. Expenses are recognised when incurred on an accrual basis. l. Taxation Deferred income tax is provided for using the balance sheet liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for each entity separately. Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted as of the balance sheet date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.

Beban diakui pada saat terjadinya berdasarkan metode akrual. l. Perpajakan Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan metode kewajiban (balance sheet liability method), untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan kewajiban dengan nilai tercatatnya untuk masing-masing perusahaan. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah diberlakukan atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal neraca dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau kewajiban pajak tangguhan diselesaikan. Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences can be utilised.




2.

IKHTISAR (lanjutan) l.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l. Taxation (continued)

ACCOUNTING

Perpajakan (lanjutan) Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima, atau jika mengajukan keberatan/banding, pada saat keputusan atas keberatan/banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if objected to/appealed against, when the results of the objection/appeal are determined. m. Deposits on returnable bottles and shells The deposits on returnable bottles and shells are recognised based on deposit rates prevailing at the date of the transactions. At balance sheet dates, management performs a review to determine whether there are any circumstances indicating a portion of the carrying amount of the deposit may not be returned to customers. Deposits are written off in estimated amounts that do not need to be refunded to customers by management based on the above review. n. Employee benefits Short-term employee benefits Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees. Pension benefits and other post-employment benefits Pension benefits are recognised based on benefit obligations provided under the Companys Collective Labour Agreement and Manpower Law No. 13/2003. In relation to pension benefits, the Group has defined contribution pension plans, which cover the Groups employees who have served a qualifying period. A defined contribution plan is a pension plan under which the Group pays fixed contributions into a separate entity (pension fund). Employees are entitled to pension benefits, comprising pension fund contributions and accumulated interest, on retirement, disability or death.

m. Uang jaminan botol dan krat Uang jaminan botol dan krat diakui berdasarkan tarif jaminan yang berlaku pada tanggal transaksi.

Pada tanggal neraca, manajemen melakukan telaah untuk mengetahui apakah ada keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat uang jaminan tersebut besar kemungkinan tidak perlu dikembalikan kepada pelanggan. Uang jaminan dihapuskan sebesar jumlah yang diestimasi tidak akan dikembalikan kepada pelanggan oleh manajemen berdasarkan telaah tersebut di atas. n. Imbalan kerja Imbalan kerja jangka pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan. Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya Imbalan pensiun diakui berdasarkan kewajiban yang diberikan berdasarkan Kesepakatan Kerja Bersama Perusahaan dan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Sehubungan dengan imbalan pensiun, Grup memiliki program pensiun iuran pasti yang mencakup karyawan Grup yang telah memenuhi persyaratan periode kerja tertentu. Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Grup akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (dana pensiun). Karyawan berhak atas manfaat pensiun yang meliputi kontribusi dana pensiun dan akumulasi bunganya, apabila karyawan tersebut pensiun, cacat atau meninggal dunia.




2.

IKHTISAR (lanjutan) n.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n. Employee benefits (continued)

ACCOUNTING

Imbalan kerja (lanjutan) Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya (lanjutan) Sesuai dengan UU 13/2003, Grup berkewajiban menutupi kekurangan pembayaran pensiun bila program yang ada sekarang belum cukup untuk menutupi kewajiban sesuai UU 13/2003. Kewajiban imbalan pensiun tersebut merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi dengan nilai wajar aset program yang berasal dari program yang ada dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan arus kas estimasian menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah (dengan pertimbangan tidak ada obligasi perusahaan yang berkualitas tinggi pada pasar yang aktif) dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo kewajiban pensiun yang bersangkutan. Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial yang melebihi jumlah yang lebih besar dari 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi konsolidasian selama sisa masa kerja rata-rata yang diharapkan dari karyawan tersebut. Biaya jasa lalu diakui secara langsung pada laporan laba rugi konsolidasian, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mengharuskan karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu untuk mendapatkan hak tersebut (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting. Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.

Pension benefits and other post-employment benefits (continued) In accordance with Law 13/2003, the Group has further payment obligations if the benefit provided by the existing plan do not adequately cover the obligations under Law 13/2003. The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheets date less the fair value of plan assets from the existing programme, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds (considering there is no deep market in high quality corporate bonds) that are denominated in Rupiah in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations are charged or credited to the consolidated statements of income over the employees expected average remaining service lives. Past service costs are recognised immediately in the consolidated statements of income, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past service costs are amortised on a straightline basis over the vesting period. Current service cost is expensed in the prevailing period.




2.

IKHTISAR (lanjutan) n.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n. Employee benefits (continued) Other long-term benefits

ACCOUNTING

Imbalan kerja (lanjutan) Imbalan jangka panjang lainnya Imbalan jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan dihitung berdasarkan peraturan Perusahaan dan dengan metode projected credit unit dan didiskontokan ke nilai kini. Kewajiban ini dinilai setiap tahun oleh aktuaris independen yang berkualifikasi. Biaya jasa lalu dan keuntungan/kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan asumsi aktuarial dibebankan pada laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

Other long-term benefits such as long service leave and awards are calculated in accordance with the Companys regulations and using the projected credit unit method and discounted to present value. The obligation is valued annually by an independent qualified actuary. Past service costs and actuarial gains/losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are charged immediately to the current year consolidated statement of income. o. Segment reporting A business segment is a distinguisable component that engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. A geographical segment is a distinguisable component that providing products or services within a particular economic environment that are subject to risks and returns that are different from those of segments operating in other economic environments.

o.

Pelaporan segmen Sebuah segmen usaha merupakan komponen yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Sebuah segmen geografis merupakan komponen yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

p.

Laba per saham Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar ditambah dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang akan diterbitkan atas konversi efek yang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

p.

Earnings per share Earnings per share is calculated by dividing net income by the weighted-average number of ordinary shares outstanding during the year. Diluted earnings per share is calculated by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding plus the weighted average number of shares outstanding which would be issued on the conversion of the dilutive potential shares.

q.

Dividen Pembagian dividen final diakui sebagai kewajiban ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham. Pembagian dividen interim diakui sebagai kewajiban ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan.

q.

Dividends Final dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved in the General Meeting of the Shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved by a Board of Directors resolution in accordance with the Companys Articles of Association.




2.

IKHTISAR (lanjutan) r.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r. Financial risk management

ACCOUNTING

Manajemen risiko keuangan Aktivitas Grup mengandung berbagai macam risiko-risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko harga), risiko kredit dan risiko likuiditas. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Grup terfokus pada ketidakpastian pasar keuangan dan meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak pada kinerja keuangan Grup. Risiko pasar Grup dipengaruhi oleh risiko pasar yang timbul dari perubahan harga resin yang diakibatkan oleh fluktuasi harga minyak bumi. Grup memiliki kebijakan untuk memaksimalkan pembelian resin dimuka pada saat harganya diperkirakan cukup rendah. Selain itu, untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing yang timbul dari pembelian resin dan pembelian barang modal dalam mata uang asing, Grup secara konsisten mengalokasikan dananya di deposito bank sesuai dengan komitmen mata uang asing. Eksposur mata uang asing Grup disajikan pada Catatan 28. Risiko kredit Grup dipengaruhi oleh risiko kredit dari penempatan deposito di bank dan risiko kredit ke pelanggan yang sebagian besar berasal dari PT Tirta Investama, pihak yang memiliki hubungan istimewa. Grup mengelola penempatan deposito di bank dengan cara memantau reputasi bank tersebut. Manajemen percaya bahwa bank tersebut tidak akan gagal untuk memenuhi kewajibannya.

The Group's activities expose it to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk and price risk), credit risk and liquidity risk. The Group's overall financial risk management program focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimise potential adverse effects on the financial performance of the Group.

Market risk The Group is exposed to market risks arising from changes in resin prices as a result of unpredictable oil prices. The Groups policy is generally to maximise making purchases of resin in advance when prices are deemed fairly low. In addition, to manage its foreign exchange risks arising from purchases of resin and purchases of capital expenditures in other currencies, the Group places deposits in banks in a consistent manner to its foreign exchange commitments.

The Groups exposure to foreign currency is set out in Note 28. Credit risk The Group is exposed to credit risks from deposits with banks and credit exposures to customers which is primarily attributtable to PT Tirta Investama, a related party. The Group manages its deposits with banks by monitoring bank's reputability. Management does not expect the banks to fail to meet its obligations.




2.

IKHTISAR (lanjutan) r.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

ACCOUNTING

Manajemen risiko keuangan (lanjutan) Risiko kredit (lanjutan) Berkaitan dengan risiko kredit ke pelanggan, penjualan Grup sebagian besar dilakukan kepada PT Tirta Investama, pihak yang memiliki hubungan istimewa. Sedangkan untuk penjualan kepada pihak ketiga, Grup memiliki kebijakan untuk memastikan bahwa penjualan hanya dilakukan kepada pelanggan yang memiliki riwayat kredit yang baik. Manajemen yakin akan kemampuannya untuk mengawasi dan mempertahankan eksposur risiko kredit yang minimum dimana Grup telah menyediakan penyisihan yang memadai untuk menutupi kerugian yang timbul dari piutang yang tidak tertagih berdasarkan data historis. Eksposur risiko kredit Grup yang timbul dari deposito bank dan piutang usaha masing-masing disajikan pada Catatan 3 dan Catatan 4. Risiko likuiditas Manajemen risiko likuiditas berarti menjaga kecukupan saldo kas dan setara kas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan cara memonitor rolling forecast kebutuhan likuiditas Grup secara terus menerus agar Grup memiliki saldo kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional. Grup menginvestasikan kelebihan kas pada deposito berjangka dengan periode jatuh tempo yang sesuai atau likuiditas yang memadai sesuai dengan yang telah ditentukan oleh rolling forecasts.

Financial risk management (continued) Credit risk (continued) In respect of credit exposures to customers, the Group's sales are primarily made to PT Tirta Investama, a related party. For sales to third parties, the Group has policies in place to ensure that the sales are made to customers with an appropriate credit history. Management is confident in its ability to continue to control and sustain minimal exposure of credit risk given that the Grup has provided sufficient allowance for doubtful accounts to cover incurred losses arising from uncollectible receivables based on existing historical loss.

The Groups exposure to credit risk arising from bank deposits and trade receivables is set out in Note 3 and Note 4, respectively. Liquidity risk Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents. The Group manages its liquidity risk by continuously monitoring rolling forecasts of the Group's liquidity requirements to ensure it has sufficient cash to meet operational needs. The Group invests surplus cash in time deposits with appropriate maturities or sufficient liquidity as determined by the rolling forecasts.




3.

KAS DAN SETARA KAS2010 Kas Rupiah Dolar Brunei 22 28 50 Bank - pihak ketiga Rupiah - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Jakarta - PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta - Citibank N.A., Jakarta Dolar AS - Citibank N.A., Jakarta - HSBC, Jakarta Euro - HSBC, Jakarta - Citibank N.A., Jakarta Dolar Brunei - HSBC, Brunei - Standard Chartered Bank, Brunei - Bank Islam Brunei Darussalam, Brunei

3.200 9

CASH AND CASH EQUIVALENTS200 8 81 19 100 22 65 87 Cash in banks - third parties Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Jakarta PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta Citibank N.A., Jakarta US Dollars Citibank N.A., Jakarta HSBC, Jakarta Euro HSBC, Jakarta Citibank N.A., Jakarta Brunei Dollars HSBC, Brunei Standard Chartered Bank, Brunei Bank Islam Brunei Darussalam, Brunei Cash on hand Rupiah Brunei Dollars

2,692 1,689 533 348 685 100 82 6,894 773 13 13,809

4,625 2,491 1,626 665 348 224 100 11,183 1,807 13 23,082

8,948 3,071 1,023 608 1,148 321 113 16,393 15 31,640

Deposito berjangka - pihak ketiga Rupiah - HSBC, Jakarta Dolar AS - Standard Chartered Bank, Brunei - HSBC, Jakarta Dolar Brunei - Standard Chartered Bank, Brunei - HSBC, Brunei

525,000 40,349 241 172 565,762 579,621

168,000 32,904 6,580 249 177 207,910 231,092

29,010 283 201 29,494 61,221

Time deposits - third parties Rupiah HSBC, Jakarta US Dollars Standard Chartered Bank, Brunei HSBC, Jakarta Brunei Dollars Standard Chartered Bank, Brunei HSBC, Brunei -

Dikurangi: Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Dolar Brunei - Standard Chartered Bank, Brunei Simpanan pinjaman untuk tenaga kerja asing Jumlah kas dan setara kas

(241) 579,380

(249) 230,843

Less: Restricted cash and cash equivalents Brunei Dollars Standard Chartered Bank, Brunei Guarantee deposits (283) for foreign employees 60,938 Total cash and cash equivalents

Suku bunga deposito berjangka per tahun di atas adalah sebagai berikut:2010 Deposito Rupiah Deposito Dolar AS Deposito Dolar Brunei 5.35 5.50% 0.04 0.07% 0.40% 2009

The annual interest rates of the above time deposits are as follows:2008 1.05 - 2.55% 0.40% Rupiah deposits US Dollar deposits Brunei Dollar deposits

5 .40 - 5.50% 0.04 - 0.25% 0.40%




4.

PIUTANG USAHA2010 Pihak ketiga Dolar Singapura - Field Catering & Supplies Pte. Ltd., Singapura Rupiah - Super Value Store Ltd. Papua Nugini Dolar Brunei - Piutang usaha anak perusahaan (berbagai pelanggan) Dikurangi: penyisihan piutang ragu-ragu

4.2009

TRADE RECEIVABLES2008 Third parties Singapore Dollars Field Catering & Supplies Pte. Ltd., 1,540 Singapore Rupiah Super Value Store Ltd. Papua New Guinea Brunei Dollars Subsidiarys trade receivables 6,804 (various customers) 8,344 (599) 7,745 Less: allowance for doubtful accounts

2,050

1,635

-

108

6,104 8,154 (279) 7,875

6,170 7,913 (278) 7,635

Rincian analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut:2010 Lancar Lewat jatuh tempo: - 1 - 3 bulan - 3 - 6 bulan - 6 bulan - 1 tahun - Di atas 1 tahun 3,016 4,950 77 80 31 8,154 2009

The details of the ageing analysis of trade receivables are as follows:2008 3,166 4,538 56 66 518 8,344 Current Overdue: 1 - 3 months 3 - 6 months 6 months - 1 year Above 1 year -

3,003 4,609 43 70 188 7,913

Perubahan penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut:2010(6 bulan/ months)

The changes in the allowance for doubtful accounts are as follows:2009(12 bulan/ months)


Saldo awal Pemulihan Selisih kurs penjabaran mata uang asing Saldo akhir Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Rupiah - PT Tirta Investama Dolar AS - Frucor Beverages Australia Pty. Ltd., Australia

278 1 279

599 (283) (38) 278

546 (36) 89 599

Beginning balance Recovery Currency translation difference Ending balance

247,377

436,758

247,377

436,758

Related parties Rupiah 508,766 PT Tirta Investama US Dollars Frucor Beverages Australia Pty. Ltd., 2,796 Australia 511,562




4.

PIUTANG USAHA (lanjutan) Rincian umur piutang usaha dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:2010 Lancar Lewat jatuh tempo 1 - 3 bulan 198,408 48,969 247,377

4.

TRADE RECEIVABLES (continued) The details of trade receivables from related parties are as follows:

2009 180,940 255,818 436,758

2008 247,047 264,515 511,562 Current Overdue 1 - 3 months

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada tanggal neraca, manajemen berkeyakinan bahwa nilai penyisihan piutang ragu-ragu memadai untuk menutupi tidak tertagihnya piutang usaha. Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009 dan 2008, tidak terdapat piutang usaha yang dijaminkan untuk kewajiban atau pinjaman lainnya.

Based on a review of the status of the individual receivable accounts at the balance sheet date, the management is of the opinion that the allowance for doubtful accounts is sufficient to cover uncollectible accounts. As at 30 June 2010, 31 December 2009 and 2008, no trade receivables are pledged as collateral for payables or loans.

5.

PERSEDIAAN2010 Barang jadi Bahan baku Bahan pembantu dan kemasan Barang dalam perjalanan Suku cadang Lain-lain Dikurangi penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak: - Barang jadi - Bahan pembantu dan kemasan - Suku cadang 1,560 1,030 7,590 283 15,330 1,944 27,737 (80) (265) (7,919) (8,264) 19,473

5.2009

INVENTORIES2008 1,973 1,932 6,460 270 16,650 1,290 28,575 (112) (2,185) (2,297) 26,278 Less provision for obsolete and slow moving inventory: Finished goods Indirect materials and packaging Spare parts Finished goods Raw materials Indirect materials and packaging Goods in transit Spare parts Others

2,428 1,768 6,549 615 17,205 2,112 30,677 (80) (265) (7,720) (8,065) 22,612

Perubahan penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak adalah sebagai berikut:2010(6 bulan/ months)

The changes in the allowance for obsolete and slow moving inventory are as follows:2009(12 bulan/ months)


Saldo awal Penambahan Pemusnahan Saldo akhir

8,065 2,218 (2,019) 8,264

2,297 5,768 8,065

1,790 1,170 (663) 2,297

Beginning balance Additions Write off Ending balance




5.

PERSEDIAAN (lanjutan) Penambahan penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak dicatat sebagai beban pokok pendapatan. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak cukup memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian dari persediaan usang dan tidak lancar. Pada tanggal 30 Juni 2010, persediaan Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp 30,4 miliar dan B$ 500.000 (2009: Rp 41,4 miliar dan B$ 500.000; 2008: Rp 39,5 miliar dan B$ 500.000). Menurut pendapat manajemen, pertanggungan asuransi telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut di atas.

5.

INVENTORIES (continued) The addition in the allowance for obsolete and slow moving inventory was charged to cost of revenue. Management believes that the allowance for obsolete and slow moving inventory is adequate to cover possible losses from obsolete and slow moving inventory. As at 30 June 2010, inventories owned by the Group were insured against losses from fire and other risks for Rp 30.4 billion and B$ 500,000 (2009: Rp 41.4 billion and B$ 500,000; 2008: Rp 39.5 billion and B$ 500,000). In the managements opinion, the insurance is adequate to cover possible losses arising from such risks.

6.

UANG MUKA PEMBELIAN PERSEDIAAN Akun ini merupakan uang muka untuk pembelian plastik resin dalam mata uang asing kepada pihak ketiga.

6.

ADVANCES FOR PURCHASES OF INVENTORIES This account represents advances for puchase of resin in foreign currencies to third parties.

7.

ASET TETAP

7.

FIXED ASSETS

2010 (6 bulan/ months)Awal/ Beginning Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Lain-lain/ Others Akhir/ Ending

Nilai perolehan Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser Kendaraan bermotor Peralatan dan perabot kantor Aset tetap dalam penyelesaian Akumulasi penyusutan dan penurunan nilai Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser Kendaraan bermotor Peralatan dan perabot kantor

8,809 102,691 364,641 389,893 720 4,998 12,461 884,213 7,644 891,857 40,504 232,572 244,950 704 4,472 9,863 533,065

374 4,427 42,043 33 816 47,693 17,172 64,865 2,3 78 16,764 33,869 4 90 461 53,566

(136) (535) (21,815) (253) (22,739) (22,739) (27) (505) (21,813) (219) (22,564)

4,535 11,777 (81) (23) (89) (40) 16,079 (17,469) (1,390) (416) 978 (38) (23) (76) (35) 390

8,809 107,464 380,310 410,040 697 4,942 12,984 925,246 7,347 932,593 42,439 249,809 256,968 685 4,486 10,070 564,457 368,136

Acquisition cost Land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Motor vehicles Office furniture and fixtures Construction in progress Accumulated depreciation and impairment Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Motor vehicles Office furniture and fixtures

Nilai buku

358,792

Net book value




7.

ASET TETAP (lanjutan)

7.

FIXED ASSETS (continued)

2009 (12 bulan/months)Awal/ Beginning Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Lain-lain/ Others Akhir/ Ending


7,141 93,915 349,132 338,205 818 14,181 15,571 818,963 7,157 826,120 37,370 207,316 222,132 790 13,690 12,306 493,604

701 6,993 80,197 361 1,114 89,366 47,943 137,309 4,753 42,282 58,356 9 191 1,308 106,899

(1,319) (35,280) (8,983) (64) (45,646) (45,646) (1,282) (35,280) (8,865) (21) (45,448)

1,668 8,075 9,835 6,771 (98) (561) (4,160) 21,530 (47,456) (25,926) (1,619) (15,744) (258) (95) (544) (3,730) (21,990)

8,809 102,691 364,641 389,893 720 4,998 12,461 884,213 7,644 891,857 40,504 232,572 244,950 704 4,472 9,863 533,065 358,792

Acquisition cost Land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Motor vehicles Office furniture and fixtures Construction in progress Accumulated depreciation and impairment Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Motor vehicles Office furniture and fixtures

Nilai buku

332,516

Net book value

2008 (12 bulan/months)Awal/ Beginning Penambahan/ Additions Pengurangan/ Disposals Lain-lain/ Others Akhir/ Ending


6,038 75,364 308,157 308,278 699 13,784 13,690 726,010 23,068 749,078

2,727 61,894 999 65,620 49,356 114,976

(5,298) (32,332) (67) (37,697) (37,697)

1,103 18,551 43,546 365 119 397 949 65,030 (65,267) (237)

Acquisition cost 7,141 Land 93,915 Buildings and improvements Machinery and factory 349,132 equipment 338,205 Bottles and shells 818 Dispensers 14,181 Motor vehicles 15,571 Office furniture and fixtures 818,963 7,157 826,120 Accumulated depreciation and impairment Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Motor vehicles Office furniture and fixtures Construction in progress

31,991 187,185 202,946 667 13,003 11,040 446,832

3,922 26,957 51,235 9 322 1,170 83,615

(4,523) (32,332) (67) (36,922)

1,457 (2,303) 283 114 365 163 79

37,370 207,316 222,132 790 13,690 12,306 493,604 332,516

Nilai buku

302,246

Net book value

Lain-lain terdiri dari pemindahan atau reklasifikasi, selisih kurs penjabaran mata uang asing, dan penurunan nilai.

Others consist of transfers or reclassifications, currency translation difference, and impairment.




7.

ASET TETAP (lanjutan) Perhitungan keuntungan/(kerugian) penjualan aset tetap setelah dikurangi penghapusan adalah sebagai berikut:2010(6 bulan/ months)

7.

FIXED ASSETS (continued) The calculation of the gain/(loss) on sale of fixed assets net off write-off is as follows:



Hasil penjualan Nilai buku bersih Keuntungan penjualan aset tetap Penghapusan aset tetap

751 (51) 700 (124) 576

2,850 (153) 2,697 (45) 2,652

265 265 (775) (510)

Sales proceeds Net book value Gain on sale of fixed assets Fixed assets write-off

Penyusutan dialokasikan sebagai berikut:2010(6 bulan/ months)

Depreciation was allocated as follows:2009(12 bulan/ months)


Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi

52,877 19 6 70 53,566

105,116 55 1,728 106,899

82,785 111 719 83,615

Cost of revenue Selling expenses General and administrative expenses

Perubahan penurunan nilai dari aset tetap adalah sebagai berikut:2010(6 bulan/ months)

The changes in the fixed assets impairment are as follows:2009(12 bulan/ months)


Saldo awal Penambahan Penghapusan Pemulihan Saldo akhir

3,579 1,843 5,422

3,777 1,756 (1,428) (526) 3,579

10,150 (4,341) (2,032) 3,777

Beginning balance Additions Write -off Recovery Ending balance

Beban penurunan nilai aset tetap dialokasikan ke beban pokok pendapatan. Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009 dan 2008, tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan untuk kewajiban atau pinjaman lainnya.

Fixed assets impairment charges are allocated to cost of revenue. As at 30 June 2010, 31 December 2009 and 2008, no fixed assets are pledged as collateral for payables or loans.




7.

ASET TETAP (lanjutan) Aset tetap dalam penyelesaian terdiri dari berbagai proyek pemasangan mesin dan peralatan pabrik di pabrik Bekasi, Mekarsari dan Citeureup dengan tingkat penyelesaian berkisar 36% sampai dengan 96% dan akan selesai akhir tahun 2010 (2009: berkisar 79% sampai dengan 98%; 2008: berkisar 8% sampai dengan 99%). Aset tetap diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 437,8 miliar dan B$ 3,1 juta (2009: Rp 501,6 miliar dan B$ 3,1 juta; 2008: Rp 512,9 miliar dan B$ 3,1 juta). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Grup mempunyai beberapa bidang tanah di Sukabumi, Citeureup, Bekasi dan Jakarta dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) yang akan berakhir antara tahun 2013 - 2033. Manajemen berkeyakinan bahwa HGB tersebut di atas dapat diperpanjang tanpa adanya halangan yang berarti pada saat masa berlakunya berakhir.

7.

FIXED ASSETS (continued) Construction in progress consists of installation of various machinery and factory equipment at Bekasi, Mekarsari and Citeureup plants with percentage of completion ranging from 36% to 96% and estimated to be completed at the end of 2010 (2009: ranging from 79% to 98%; 2008: ranging from 8% to 99%).

Fixed assets are covered by insurance against losses by fire and other risks amounting to Rp 437.8 billion and B$ 3.1 million (2009: Rp 501.6 billion and B$ 3.1 million; Rp 512.9 billion and B$ 3.1 million). The management is of the opinion that the sum insured is adequate to cover possible losses for the assets insured.

The Group owns several pieces of land located in Sukabumi, Citeureup, Bekasi and Jakarta with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB titles) which will expire between 2013 - 2033. Management believes that the above HGB titles can be extended upon their expiration with no significant difficulty. 8. TRADE PAYABLES2008 27,967 8,384 1,414 1,035 10 38,810 Related party Rupiah PT Tirta Sibayakindo Third parties Rupiah US Dollars Singapore Dollars Euro Brunei Dollars Swiss Franc -

8.

HUTANG USAHA2010 Pihak ketiga - Rupiah - Dolar AS - Dolar Singapura - Euro - Dolar Brunei - Frank Swiss 48,374 4,439 498 540 53,851 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Rupiah - PT Tirta Sibayakindo

2009 36,842 6,322 229 220 217 43,830

79,313 133,164

32,317 76,147

9,741 48,551

Hutang usaha berasal dari pembelian bahan baku, kemasan, bahan pembantu dan barang jadi.

Trade payables arise from purchases of raw material, packaging, indirect materials and finished goods.




8.

HUTANG USAHA (lanjutan) Rincian

Laporan Keuangan Aqua

Documents

Transcript of Laporan Keuangan Aqua