KINERJA KEUANGAN KUD MAMBAL DI KECAMATAN … Awal... · Koperasi pertanian di Indonesia melalui KUD...

i

KINERJA KEUANGAN KUD MAMBAL DI

KECAMATAN ABIANSEMAL,

KABUPATEN BADUNG

SKRIPSI

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat

untuk memperoleh gelar Sarjana Pertanian

pada Fakultas Pertanian Universitas Udayana

Oleh

Komang Tri Ramenayanthi

NIM. 1205315067

KONSENTRASI PENGEMBANGAN BISNIS

PROGRAM STUDI AGRIBISNIS

FAKULTAS PERTANIAN

UNIVERSITAS UDAYANA

DENPASAR

2015

ii

PERNYATAAN KEASLIAN KARYA SKRIPSI

Dengan ini saya menyatakan bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat karya

yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu perguruan

tinggi, dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat

yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis

diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka. Saya bersedia

dikenakan sanksi sebagaimana diatur dalam aturan berlaku apabila terbukti bahwa

skripsi ini bukan hasil karya saya sendiri atau mengandung tindakan plagiarism.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya untuk dapat

dipergunakan seperlunya.

Denpasar, 30 November 2015

Yang menyatakan,


NIM. 1205315067

iii

ABSTRACT

Komang Tri Ramenayanthi Student Number. 1205315067. Title "Financial

Performance of Village Cooperative (KUD) Mambal in Abiansemal District,

Badung Regency". Main Supervisor: Dr. Ir. I Ketut Suamba, MP. Co-

Supervisor: Dr. Ir. I Nyoman Gede Ustriyana, MM.

Agricultural cooperatives in Indonesia through Village Cooperative

(KUD) have got the task as well as a wide range of facilities to support the

development of rural economy. In the development efforts of KUD in the future, it

requires financial information in order to determine the financial performance of

a KUD more accurately and completely.

The aim of this study was to determine the financial performance of KUD

Mambal using financial ratio analysis seen from the ratio of liquidity, solvency,

activity and profitability from 2010 to 2014 and to determine the factors that

affect the financial condition of KUD Mambal.

Based on the results of the financial analysis, the liquidity ratio showed

the average current ratio was considered to be poor and quick ratio was

considered to be less good. The solvency ratio showed the average debt to assets

ratio was considered bad and the average debt to equity ratio is considered to

bad. Activity ratio shows the average collection period was considered to be less

satisfactory, inventory turnover was considered less satisfactory, and fixed asset

turnover was considered very good. Profitability ratio showed that the average

gross profit margin was considered to be less satisfactory, return on assets was

considered less satisfactory, and net profit margin was considered good enough.

Suggestions in this research are that KUD Mambal management should

consider policies to manage accounts receivable and inventory, as well as

services to members should be re-increased

Keywords: KUD, financial performance, financial analysis

iv

ABSTRAK

Komang Tri Ramenayanthi NIM. 1205315067. Judul “Kinerja Keuangan

KUD Mambal di Kecamatan Abiansemal, Kabupaten Badung”. Pembimbing

I: Dr. Ir. I Ketut Suamba, MP. Pembimbing II: Dr. Ir. I Nyoman Gede

Ustriyana, MM.

Koperasi pertanian di Indonesia melalui KUD telah mendapat tugas serta

berbagai fasilitas untuk turut mendukung pembangunan ekonomi pedesaan.

Dalam usaha pengembangan KUD di masa yang akan datang diperlukan

informasi keuangan guna mengetahui kinerja keuangan KUD yang lebih akurat

dan lengkap.

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui bagaimana kinerja

keuangan KUD Mambal dengan menggunakan analisis rasio keuangan dilihat dari

rasio likuiditas, solvabilitas, aktivitas, dan profitabilitas dari tahun 2010 sampai

tahun 2014 serta untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi kondisi

keuangan KUD Mambal.

Berdasarkan hasil analisis keuangan, rasio likuiditas menunjukkan rata-

rata current ratio dianggap buruk dan quick ratio dianggap kurang baik. Rasio

solvabilitas menunjukkan rata-rata debt to assets ratio dianggap buruk dan rata

debt to equity ratio dianggap buruk. Rasio aktivitas menunjukkan rata-rata

average collection period dianggap kurang baik, inventory turnover dianggap

kurang baik, dan fixed assets turnover dianggap sangat baik. Rasio profitabilitas

menunjukkan rata-rata gross profit margin dianggap kurang baik, return on assets

dianggap kurang baik, dan net profit margin dianggap cukup baik.

Saran dalam penelitian ini yaitu manajemen KUD Mambal sebaiknya

memperhatikan kebijakan-kebijakan dalam mengelola piutang dan persediaan,

serta pelayanan kepada anggota perlu ditingkatkan kembali

Kata Kunci : KUD, kinerja keuangan, analisis keuangan

v

RINGKASAN

Koperasi pertanian di Indonesia melalui Koperasi Unit Desa (KUD) telah

mendapat tugas serta berbagai fasilitas untuk turut mendukung pembangunan

ekonomi pedesaan. Keberadaan dan perkembangan KUD juga sangat erat

kaitannya dengan program dan peran pemerintah dalam pembangunan pertanian

dan pedesaan. Dalam usaha pengembangan KUD di masa yang akan datang

diperlukan informasi keuangan guna mengetahui kinerja keuangan KUD yang

lebih akurat dan lengkap. Secara umum, kondisi awal untuk mengetahui kinerja

keuangan KUD Mambal dilihat dari laporan neraca dan laporan rugi laba. Secara

khusus kondisi keuangan KUD dapat dipertegas melalui analisis rasio keuangan.

Koperasi Unit Desa (KUD) Mambal terletak di Desa Mambal, Kecamatan

Abiansemal, Kabupaten Badung. KUD Mambal mengelola berbagai jenis usaha

seperti rice milling unit (RMU), unit saprodi, unit simpan pinjam, dan unit listrik.

Dalam mengelola keuangannya, KUD Mambal dilengkapi dengan struktur

organisasi yang terdiri dari: tiga orang pengurus, tiga orang pengawas, satu orang

manajer dibantu oleh 18 orang karyawan. Jumlah anggota di KUD Mambal

sampai saat ini berjumlah 2.583 orang.

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui bagaimana kinerja

keuangan KUD Mambal dengan menggunakan analisis rasio keuangan dilihat dari

rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio aktivitas, dan rasio profitabilitas dari tahun

2010 sampai tahun 2014 serta untuk mengetahui faktor-faktor yang

mempengaruhi kondisi keuangan KUD Mambal. Penelitian ini dilakukan di KUD

Mambal dari Bulan Juli sampai dengan September 2015. Penentuan lokasi

penelitian ini dilakukan secara purposive dengan dasar pertimbangan : (1) KUD

Mambal bersedia untuk diteliti kondisi keuangannya, (2) KUD Mambal memiliki

pembukuan yang lengkap sehingga memudahkan dalam memperoleh data yang

diperlukan, (3) Belum ada penilaian kinerja keuangan untuk tahun 2010 sampai

dengan tahun 2014.

Data yang dikumpulkan dalam penelitian ini adalah data kualitatif dan data

kuantitatif. Sumber data terdiri atas data primer dan data sekunder. Untuk

memperoleh data tersebut dilakukan wawancara, studi dokumentasi, dan studi

pustaka. Dalam penelitian ini, informasi kunci yang digunakan berjumlah tiga

vi

orang yaitu Ketua Pengurus KUD, Manajer KUD, dan bagian keuangan KUD

Mambal.

Dari data yang dikumpulkan kemudian dianalisis dengan menggunakan 10

rasio yang terbagi dalam empat kelompok yaitu : likuiditas, solvabilitas, aktivitas,

dan profitabilitas. Dari hasil analisis keuangan, maka dilakukan analisis deskriptif

untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi situasi keuangan KUD

Mambal.

Berdasarkan hasil analisis dapat diketahui secara umum kinerja keuangan

KUD Mambal selama lima tahun terakhir yaitu dari tahun 2010 sampai dengan

tahun 2014 dapat dikatakan kurang baik, dimana banyak yang belum memenuhi

kriteria Standar Operasional Manajemen Koperasi Simpan Pinjam dan Unit

Simpan Pinjam Koperasi. Likuiditas KUD Mambal dapat dikatakan buruk dilihat

dari rata-rata current ratio sebesar 88,27% dan kurang baik dilihat dari rata-rata

quick ratio sebesar 107,86%. Solvabilitas KUD Mambal dapat dikatakan buruk

dalam menjamin hutang dengan aktivanya, yaitu rata-rata debt to assets ratio

sebesar 91,72% dan rata-rata debt to equity ratio sebesar 1.253% menunjukkan

KUD Mambal dalam menjamin setiap hutang dari modalnya sendiri sangat

rendah. Aktivitas usaha KUD Mambal kurang baik dari pengumpulan piutang

cepat, yaitu rata-rata average collection period 1.569 hari. Perputaran persediaan

barang kurang baik karena rata-rata inventory turnover kurang dari 10 kali yaitu

nilai yang diperoleh hanya 9,74 kali. Dan perputaran aktiva tetap sangat baik,

yaitu rata-rata fixed assets turnover 40,14 kali. Profitabilitas KUD Mambal

kurang baik dalam perolehan laba kotor, yaitu rata-rata gross profit margin

19,89%. Nilai return on assets rata-rata sebesar 1,70%, dan dalam perolehan laba

bersih cukup baik, yaitu rata-rata net profit margin sebesar 9,33%.

Berdasarkan hasil analisis, maka dapat disarankan kepada pihak

manajemen KUD Mambal sebaiknya memperhatikan kebijakan-kebijakan dalam

mengelola piutang dan persediaan. Peningkatan pelayanan kepada anggota juga

perlu dilakukan agar anggota lebih berpartisipasi dalam kegiatan usaha yang

dikelola KUD, sehingga KUD Mambal dapat meningkatkan kinerjanya dan

menghasilkan keuntungan yang maksimal.

vii



KABUPATEN BADUNG


NIM. 1205315067

Menyetujui,

Pembimbing I

Dr. Ir. I Ketut Suamba, MP

NIP. 19600820 198603 1 007

Pembimbing II

Dr. Ir. I Nyoman Gede Ustriyana, MM

NIP. 196110131 198603 1 002

Mengesahkan,

Dekan Fakultas Pertanian

Universitas Udayana

Prof. Dr. Ir. I Nyoman Rai, MS.

NIP. 19630515 198803 1 001

Tanggal Lulus : 30 November 2015

viii



KABUPATEN BADUNG

dipersiapkan dan diajukan oleh


NIM. 1205315067

Telah dipertahankan di depan Tim Penguji

pada tanggal : 30 November 2015

Berdasarkan SK Dekan Fakultas Pertanian Univerasitas Udayana

Nomor : 2429 / UN14.1.23 / DL / 2015

Tanggal : 10 Desember 2015

Tim Penguji Skripsi adalah:

Ketua : Dr. Ir. I Made Sudarma, MS.

Anggota

1. Prof. Dr. Ir. I Ketut Budi Susrusa, MS.

2. Drs. I Ketut Rantau. MSi.

3. Dr. Ir. I Ketut Suamba, MP.

4. Dr. Ir. I Nyoman Gede Ustriyana, MM.

ix

RIWAYAT HIDUP

Komang Tri Ramenayanthi dilahirkan di Sibangkaja

pada 25 Oktober 1993. Penulis merupakan anak ketiga dari

empat bersaudara yang lahir dari pasangan I Nyoman Mendra

dan Ni Nyoman Rasmini. Dalam dunia pendidikan, penulis

memulai pendidikannya pada tahun 1999-2000 di Taman

Kanak-kanak (TK) Wandira Kumara. Pendidikan dasar penulis

ditempuh di SD Negeri 1 Mambal pada tahun 2000 dan lulus pada tahun 2006.

Kemudian melanjutkan pendidikan ke SMP Negeri 3 Abiansemal pada tahun

2006 dan lulus pada tahun 2009. Pendidikan sekolah menengah atas ditempuh di

SMA Negeri 1 Mengwi pada tahun 2009 dan lulus pada tahun 2012. Selanjutnya

penulis melanjutkan pendidikan ke jenjang perguruan tinggi di Program Studi

Agribisnis, Fakultas Pertanian, Universitas Udayana pada tahun 2012.

Selama menempuh pendidikan di Fakultas Pertanian Universitas Udayana,

penulis sempat memperoleh beasiswa PPA dan Rahmad A Rahmad Kasih. Dalam

menempuh perkuliahan, penulis aktif mengikuti berbagai kepanitiaan dan

organisasi yang ada di Fakultas Pertanian maupun di Tingkat Universitas.

Bergabung pada kepengurusan Badan Eksekutif Mahasiswa (BEM) Fakultas

Pertanian periode 2013/2014 sebagai Anggota Bidang Penalaran dan Pendidikan.

Kemudian terpilih sebagai Sekretaris Badan Eksekutif Mahasiswa (BEM)

Fakultas Pertanian periode 2014/2015. Di tingkat Universitas, penulis pernah

bergabung pada kepengurusan UKM Kesenian Universitas Udayana periode

2013/2014 sebagai Wakil Kordinator I Divisi Tari Daerah.

x

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kehadapan Ida Sang Hyang Widhi Wasa

karena atas Asung Kertha Wara Nugraha-Nya, penulis dapat menyelesaikan

skripsi yang berjudul “Kinerja Keuangan KUD Mambal di Kecamatan

Abiansemal, Kabupaten Badung” ini tepat pada waktunya. Skripsi ini merupakan

salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Pertanian pada Fakultas Pertanian

Universitas Udayana.

Dalam menyususn skripsi ini, penulis banyak mendapat bantuan serta

bimbingan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima

kasih yang sebesar-besarnya kepada pihak-pihak sebagai berikut :

1. Prof. Dr. Ir. I Nyoman Rai, MS. Selaku Dekan Fakultas pertanian Universitas

Udayana, serta staf yang telah memberikan kemudahan serta bantuan dalam

menyelesaikan penelitian ini.

2. Ir. I Wayan Widyantara, MP selaku Ketua Jurusan Agribisnis Fakultas

pertanian Universitas Udayana atas segala fasilitas dan kemudahan yang

diberikan kepada penulis selama penyelesaian penelitian ini.

3. Dr. Ir. I Ketut Suamba, MP selaku pembimbing I dan Dr. Ir. I Nyoman Gede

Ustriyana, MM selaku pembimbing II yang telah memberikan banyak

pengarahan, motivasi, dan bimbingan dalam penyelesaian penulisan skripsi ini

dengan penuh kesabaran.

4. Prof. Dr. Ir I Made Narka Tenaya, MS selaku Pembimbing Akademik yang

telah memberikan perhatian, motivasi, dan masukan yang sangat besar selama

masa kuliah.

5. Seluruh Dosen Fakultas Pertanian Universitas Udayana yang telah mengajar

dan mendidik penulis selama mengikuti perkuliahan di Fakultas Pertanian.

6. Seluruh Pegawai Tata Usaha dan Administrasi Fakultas Pertanian Universitas

Udayana yang telah membantu dalam pengurusan proses administrasi.

7. I Gusti Made Susila selaku Manajer Koperasi Unit Desa (KUD) Mambal yang

telah memberikan kesempatan kepada penulis untuk melakukan penelitian

pada KUD Mambal.

xi

8. Segenap pengurus KUD Mambal yang tidak dapat penulis sebutkan satuper

satu namanya, terima kasih atas segala bantuannya dalam penyelesaian skripsi

ini.

9. Ayahanda I Nyoman Mendra dan Ibunda Ni Nyoman Rasmini, serta saudara-

saudara penulis W.Desi Ramilayanthi, Made Meli Sagitri, I Nyoman Sarwa

Hedi Pradnyana, Ketut Adi Wahyu Putra, dan seluruh keluarga yang selalu

memberikan dorongan, motivasi, dukungan moral dan materi serta doa dalam

penyelesaian skripsi ini.

10. Kepada Eka Cahya Dewi, Indri Diani, Dwiyani Cita Arsani, Mega Dutha

Cempaka, Wulan Adi Praniti, Wipa Wira Utama, Dewi Wulan Gentari, Kadek

Darmawan, Dayu Modasih, Purani, Irene Lisa Inviolita Sambow, Andika

Suryanatha, Dessy Anestesia, Gita Smara, Catherine Anastasia, Daksa

Wismaya, Prometeo, Edi Suyoga, Ofayana, Desak Trisna Sari, Teguh

Paramarta, Artha Sudewa, dan teman-teman lainnya yang tidak dapat

disebutkan satu persatu. Terimakasih telah menjadi keluarga, sahabat, kakak,

dan adik selama saya menempuh pendidikan di Fakultas Pertanian Universitas

Udayana.

11. Kepada teman-teman seperjuangan Agribisnis dan Agroekoteknologi angkatan

2012 yang selalu memberikan semangat, masukkan dan motivasi kepada

penulis.

12. Kepada adik-adik calon sarjana Fakultas Pertanian, serta kepengurusan BEM

yang senantiasa memberikan semangat saat penyusunan skripsi ini.

Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini jauh dari kata sempurna,

sehingga adanya kritik dan saran dari pembaca yang sifatnya membangun sangat

penulis harapkan. Semoga skripsi yang sederhana ini dapat bermanfaat, terutama

bagi mereka yang memerlukan informasi yang berkaitan dengan penelitian ini.

Denpasar, 30 November 2015

Penulis

xii

DAFTAR ISI

Halaman

SAMPUL DALAM .......................................................................................... i

PERNYATAAN KEASLIAN PENELITIAN ................................................. ii

ABSTRACT ..................................................................................................... iii

ABSTRAK ....................................................................................................... iv

RINGKASAN .................................................................................................. v

HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................... vii

TIM PENGUJI ................................................................................................. viii

RIWAYAT HIDUP .......................................................................................... ix

KATA PENGANTAR ..................................................................................... x

DAFTAR ISI .................................................................................................... xii

DAFTAR TABEL ............................................................................................ xv

DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xvi

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xvii

I. PENDAHULUAN ............................................................................... 1

1.1 Latar Belakang ............................................................................ 1

1.2 Rumusan Masalah ....................................................................... 5

1.3 Tujuan Penelitian ........................................................................ 5

1.4 Manfaat Penelitian ...................................................................... 6

1.5 Ruang Lingkup Penelitian ........................................................... 6

II. TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................... 7

2.1 Pengertian Koperasi .................................................................... 7

2.2 Tujuan dan Prinsip Koperasi ....................................................... 7

2.3 Koperasi Unit Desa (KUD) ......................................................... 9

2.4 Kinerja Keuangan........................................................................ 9

2.5 Analisis Rasio Keuangan ............................................................ 10

2.6 Penggolongan Rasio .................................................................... 11

2.6.1 Rasio likuiditas ................................................................ 11

2.6.2 Rasio solvabilitas ............................................................ 12

2.6.3 Rasio aktivitas ................................................................. 12

xiii

2.6.4 Rasio profitabilitas .......................................................... 13

2.7 Pengertian Klasifikasi Koperasi .................................................. 16

2.8 Kerangka Pemikiran Teoritis ...................................................... 17

III. METODE PENELITIAN .................................................................. 19

3.1 Penentuan Lokasi dan Waktu Penelitian ..................................... 19

3.2 Jenis Data dan Sumber Data ....................................................... 19

3.2.1 Jenis data ......................................................................... 19

3.2.2 Sumber data ..................................................................... 20

3.3 Penentuan Informasi Kunci ......................................................... 20

3.4 Metode Pengumpulan data .......................................................... 20

3.5 Variabel Penelitian ...................................................................... 21

3.5.1 Identifikasi variabel ......................................................... 21

3.5.2 Batasan operasional variabel ........................................... 22

3.6 Metode Analisis Data .................................................................. 23

3.6.1 Analisis Rasio Keuangan ................................................ 23

3.6.1.1 Rasio likuiditas ................................................. 23

3.6.1.2 Rasio solvabilitas ............................................. 25

3.6.1.3 Rasio aktivitas .................................................. 27

3.6.1.4 Rasio profitabilitas ........................................... 29

3.6.2 Analisis Deskriptif .......................................................... 31

IV. GAMBARAN UMUM DAERAH PENELITIAN ........................... 32

4.1 Sejarah singkat KUD Mambal .................................................... 32

4.2 Wilayah kerja KUD Mambal ...................................................... 34

4.3 Struktur Organisasi KUD Mambal.............................................. 34

4.4 Kondisi Ekonomi KUD Mambal ................................................ 45

V. HASIL DAN PEMBAHASAN ......................................................... 49

5.1 Kinerja Keuangan KUD Mambal................................................ 49

5.1.1 Rasio likuiditas ................................................................ 49

5.1.2 Rasio solvabilitas ............................................................ 52

5.1.3 Rasio aktivitas ................................................................. 54

5.1.4 Rasio profitabilitas .......................................................... 56

xiv

VI. KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................... 60

6.1 Simpulan ..................................................................................... 60

6.1 Saran ............................................................................................ 61

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 63

LAMPIRAN .................................................................................................... 66

xv

DAFTAR TABEL

Nomor Teks Halaman

1.1 Daftar Nama, Badan Hukum, dan Alamat KUD di Kabupaten

Badung Tahun 2015 .......................................................................... 4

3.1 Daftar Variabel dan Pengukuran Kinerja Keuangan KUD

Mambal ............................................................................................. 22

3.2 Standar Pengukuran Current Ratio pada Rasio Likuiditas .............. 24

3.3 Standar Pengukuran Quick Ratio pada Rasio Likuiditas .................. 25

3.4 Standar Pengukuran Debt to Assets Ratio pada Rasio Solvabilitas . 26

3.5 Standar Pengukuran Debt to Equity Ratio pada Rasio Solvabilitas .. 26

3.6 Standar Pengukuran Average Collection Period pada Rasio

Aktivitas ............................................................................................ 27

3.7 Standar Pengukuran Inventory Turnover pada Rasio Aktivitas ....... 28

3.8 Standar Pengukuran Fixed Assets Ratio pada Rasio Aktivitas ........ 28

3.9 Standar Pengukuran Gross Profit Margin pada Rasio Profitabilitas 29

3.10 Standar Pengukuran Return on Assets pada Rasio Profitabilitas ....... 30

3.11 Standar Pengukuran Net Profit Margin pada Rasio Profitabilitas ..... 31

4.1 Perkembangan Permodalan KUD Mambal ....................................... 46

4.2 Perkembangan Sisa Hasil Usaha (SHU) KUD Mambal ................... 47

5.1 Perhitungan Analisis Keuangan Likuiditas KUD Mambal tahun

2010 sampai dengan tahun 2014 ....................................................... 50

5.2 Perhitungan Analisis Keuangan Solvabilitas KUD Mambal tahun


5.3 Perhitungan Analisis Keuangan Aktivitas KUD Mambal tahun


5.4 Perhitungan Analisis Keuangan Profitabilitas KUD Mambal tahun


xvi

DAFTAR GAMBAR

Nomor Teks Halaman

2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis Analisis Kinerja Keuangan pada

KUD Mambal di Kecamatan Abiansemal, Kabupaten Badung ........ 18

4.1 Struktur Organisasi KUD Mambal.................................................... 35

xvii

DAFTAR LAMPIRAN

Nomor Teks Halaman

1 Perkembangan SHU KUD Mambal dari tahun 2010

sampai dengan tahun 2014 ................................................................ 67

2. Neraca KUD Mambal dari tahun 2010 sampai dengan

tahun 2014 ......................................................................................... 68

3 Perhitungan Rasio-rasio Keuangan KUD Mambal ........................... 70

KINERJA KEUANGAN KUD MAMBAL DI KECAMATAN … Awal... · Koperasi pertanian di Indonesia melalui KUD...

Documents

Transcript of KINERJA KEUANGAN KUD MAMBAL DI KECAMATAN … Awal... · Koperasi pertanian di Indonesia melalui KUD...