i

Keadilan Distributif:

Studi tentang Lembaga Keuangan

Mikro Syariah (LKMS) di Jawa Tengah

Oleh:

Lasmiatun

Satya Wacana University Press

2015

ii

Katalog Dalam Terbitan

332.1091767

Las Lasmiatun

k Keadilan Distributif : Studi tentang Lembaga

Keuangan Mikro Syariah (LKMS) di Jawa Tengah /

Lasmiatun.-- Salatiga : Program Pascasarjana Studi

Pembangunan Universitas Kristen Satya Wacana, 2015.

xvii, 196p. ; 24 cm.

ISBN 987-602-1047-08-8

1. Banking law (Islamic law)--Central Java 2. Financial

institutions--Central Java 3. Small business--Finance I.

Title

ISBN 987-602-1047-08-8

© Lasmiatun

All rights reserved. Save Exception stated by the law, no part of this

publication may be reproduced, stored in a retrieval system of any nature, or

transmitted in any form or by any means electronic, mechanical,

photocopying, recording or otherwise, included a complete or partial

transcription, without the prior written permission of the author, application

for which should be addressed to author.

Diterbitkan oleh:

Satya Wacana University Press

Universitas Kristen Satya Wacana

Jl. Diponegoro 52-60 Salatiga

Telp. (0298) 321212 Ext. 229, Fax. (0298) 311995

iii

Universitas Kristen Satya Wacana

Keadilan Distributif:

Studi tentang Lembaga Keuangan Mikro Syariah

(LKMS) di Jawa Tengah

DISERTASI

Diajukan untuk memperoleh gelar Doktor

di Universitas Kristen Satya Wacana.

Disertasi ini telah dipertahankan dalam Ujian Terbuka

Program Pascasarjana Studi Pembangunan

Universitas Kristen Satya Wacana,

yang dipimpin oleh Rektor Magnificus : Prof. Pdt. John A. Titaley, Th.D

pada hari Jumat, 12 Juni 2015, pukul 10.00 W.I.B.

di Universitas Kristen Satya Wacana,

Jalan Diponegoro 52-60 Salatiga,

Jawa Tengah

Oleh:

Lasmiatun

Lahir di Blora – Jawa Tengah

iv

Promotor:

Hari Sunarto, S.E., M.B.A., Ph.D.

Kopromotor:

Prof. Dr. H. Miyasto, S.U.

Prof. Daniel D. Kameo, S.E., M.A, Ph.D.

Penguji:

Dr. Gatot Sasongko, S.E., M.S.

Harijono S.E., M.A.F., M.Com (Hons), Ph.D.

Marthen L. Ndoen, SE., MA., Ph.D

v

DAFTAR ISI

Kata Pengantar ...................................................................................................... v

Daftar Isi............................................................................................................... xi

Daftar Gambar ................................................................................................... xiv

Daftar Tabel ........................................................................................................ xv

Daftar Singkatan ................................................................................................ xvi

Abstract ............................................................................................................. xvii

Bab Satu

Pendahuluan ......................................................................................................... 1

Garis Besar Penulisan ......................................................................................... 13

Bab Dua

Tinjauan Pustaka ................................................................................................ 15

Penelitian Tentang Perkembangan LKMS ........................................................ 15

Kajian tentang Latar Belakang Kelahiran LKMS ............................................... 18

Kajian tentang Dasar-dasar Operasionalisasi LKM Syariah .............................. 25

Kebijakan Negara: Peran LKM Syariah dan Peningkatan Kesejahteraan

Masyarakat .......................................................................................................... 28

LKM Syariah dalam Konteks Keadilan Distributif John Rawls ........................ 32

Bab Tiga

Metode Penelitian .............................................................................................. 43

Jenis Penelitian ................................................................................................... 43

Hipotesa Pengarah .............................................................................................. 46

Paradigma Penelitian.......................................................................................... 49

Metode Penelitian .............................................................................................. 54

Teknik Pengumpulan dan Analisis Data ........................................................ 57

Teknik Pengumpulan Data ......................................................................... 57

Wawancara............................................................................................... 57

Focused Group Discussion ....................................................................... 60

Kuisioner .................................................................................................. 60

Teknik Analisis Data ................................................................................... 61

Tahapan Penelitian ......................................................................................... 63

Lokasi Penelitian ............................................................................................. 65

vi

Bab Empat

Gambaran Perkembangan LKM Syariah di Jawa Tengah ................................. 67

Latar Belakang LKMS BMT di Jawa Tengah ..................................................... 67

Sejarah BMT Rizky Prima .................................................................................. 73

Penyaluran dana di BMT Rizky Prima .............................................................. 77

Cara Pengajuan Pembiayaan di BMT Rizky Prima ........................................... 78

Jangka Waktu Pembiayaan di BMT Rizky Prima ............................................. 79

Sejarah LKM Konvensional (Koperasi Serba Usaha Cari Makmur) ................. 80

Keanggotaan di KSU Cari Makmur .................................................................... 83

Bidang Usaha KSU Cari Makmur ....................................................................... 84

Kegiatan di Luar Usaha dari KSU Cari Makmur ............................................... 85

Sumber Permodalan KSU Cari Makmur ............................................................ 85

Rangkuman ......................................................................................................... 88

Bab Lima

Perbandingan Sistem Bagi Hasil atau Bunga ..................................................... 91

Perhitungan Bagi Hasil dan Akad Jual pada Layanan Simpanan dan

Pembiayaan di KSU BMT Rizky Prima ............................................................. 91

Layanan Simpanan .......................................................................................... 91

Simpanan Umum ......................................................................................... 92

Simpanan Idul Fitri .................................................................................. 94

Simpanan Pendidikan .............................................................................. 95

Simpanan Qurban .................................................................................... 95

Simpanan Berjangka .................................................................................... 96

Pembiayaan ..................................................................................................... 99

Pembiayaan Musyakarah (Syurkah) ........................................................... 99

Pembiayaan dengan Akad Jual Beli Murabahah ...................................... 106

Pembiayaan dengan Akad Sewa Ijarah..................................................... 109

Lain-lain ........................................................................................................ 113

Perhitungan Bunga pada Layanan Simpanan dan Pembiayaan di KSU Cari

Makmur ............................................................................................................. 114

Layanan Simpanan ........................................................................................ 114

Simpanan Camar Tama ............................................................................. 114

Simpanan Investasi (Camar Inves) ............................................................ 115

Simpanan Camar Hari Raya (Camar Raya) .............................................. 115

Simpanan Hari Tua .................................................................................... 115

Simpanan Bea Siswa Berencana ................................................................ 116

Simpanan Ziarah Plus ............................................................................... 116

Simpanan Berjangka .................................................................................. 117

vii

Layanan Pembiayaan .................................................................................... 118

Lain-lain ........................................................................................................ 119

Perbandingan KSU BMT Rizky Prima dan KSU Cari Makmur dalam

Kaitannya dengan Keadilan Distributif ........................................................... 120

Rangkuman ....................................................................................................... 123

Bab Enam

Kontribusi LKMS terhadap Usaha Para Anggota dalam Dimensi Keadilan

Distributif .......................................................................................................... 127

Masalah Kemiskinan, Keadilan dan Peran LKMS dan LKMK: Perspektif

Teoritik Kemiskian Bukti Ketidakadilan ......................................................... 127

Peran LKM dalam Pengentasan Kemiskinan .................................................. 129

Posisi UKM di Jawa Tengah ............................................................................. 131

Peran LKM Menciptakan Keadilan di Jawa Tengah: LKMS BMT Rizky dan

KSU Cari Makmur ............................................................................................ 133

Kontribusi LKM Terhadap Anggota ................................................................ 138

Pembiayaan KSU BMT Rizky Prima (LKMS) ................................................. 140

Hubungan Prinsip Saling Memerlukan, Saling Memperkuat, dan Saling

Menguntungkan Antara LKM dan UKM ........................................................ 141

Kendala Hubungan LKM dan UKM ................................................................ 142

Hubungan Kemampuan Mengakses Kredit dengan Performa UKM ............. 144

Rangkuman ....................................................................................................... 148

Bab Tujuh

Implikasi Kebijakan Pemerintah Terhadap Peran LKMS di Jawa Tengah .... 153

Dukungan Dalam Kebijakan Operasional LKM Syariah dan Konvensional .. 166

Dukungan Pemerintah Terhadap LKM Syariah dan Konvensional ............... 170

Rangkuman ....................................................................................................... 177

Bab Delapan

Kesimpulan ....................................................................................................... 181

Implikasi Teoritis .............................................................................................. 184

Implikasi Kebijakan .......................................................................................... 185

Rekomendasi ..................................................................................................... 187

Daftar Pustaka ................................................................................................... 189

viii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Mekanisme Operasional BMT di Indonesia .......................... 24

Gambar 3.1 Tahapan Penelitian ................................................................ 65

Gambar 4.1 Profil LKM di Indonesia ........................................................ 69

Gambar 4.2 Perkembangan BMT di Jateng ............................................... 71

Gambar 4.3 Grafik Perkembangan Jumlah LKMS di Jawa Tengah, 2009-

2014 ........................................................................................ 72

Gambar 4.4 Grafik Perkembangan Omset dan Aset LKMS di Jawa

Tengah, 2009-2014 ................................................................. 72

Gambar 4.5 Struktur Organisasi BMT Rizky Prima ................................. 77

Gambar 5.1 Pembiayaan Sistem Bagi Hasil Akad Musyarakah .............. 100

Gambar 5.2 Pembiayaan Akad Murabahah ............................................ 108

Gambar 5.3 Pembiayaan Akad Ijarah ...................................................... 111

Gambar 6.1 Novita Indriyani , SE Usaha Catering ................................. 136

Gambar 6.2 Suparno Efendi Usaha Empek-empek ................................. 136

Gambar 6.3 Korelasi Kemampuan Mengakses Kredit dengan Performa

UKM ..................................................................................... 144

Gambar 7.1 Hubungan Antara Sistem Politik, Kondisi Sosial Ekonomi

dan Kebijakan Publik ........................................................... 162

ix

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Perbandingan Lembaga Mikro Konvensional dan Syariah .. 20

Tabel 2.2 Perbedaan antara KSU/KSP dan BMT ................................... 27

Tabel 2.3 Perbandingan Teori John Rawls dan Al-Quran ................... 41

Tabel 4.1 Jumlah Anggota dan Calon Anggota KSU Cari Makmur ..... 83

Tabel 4.2 Perkembangan Unit Simpan Pinjam KSU Cari Makmur ..... 84

Tabel 4.3 Rincian Permodalan KSU Cari Makmur (Rp) ....................... 86

Tabel 5.1 Laporan Rekening Koran Simpanan Umum ......................... 92

Tabel 5.2 Nisbah Bagi Hasil Simpanan Berjangka Syariah KSU BMT

Rizky Prima ............................................................................ 96

Tabel 5.3 Laporan Bagi Hasil Simpanan Berjangka .............................. 98

Tabel 5.4 Proyeksi Tambahan Biaya pada Sistem Musyarakah.......... 101

Tabel 5.5 Contoh Bagi Hasil dengan Anggota di BMT Rizky Prima

(Rp) ....................................................................................... 102

Tabel 5.6 Laporan Pendapatan Bersih dan Angsuran Pak X (Rp) ...... 103

Tabel 5.7 Perbandingan Margin dan Harga Jual pada Pembiayaan

Murabahah ........................................................................... 108

Tabel 5.8 Perhitungan Pembiayaan dengan Sistem Ijarah ................. 112

Tabel 5.9 Ilustrasi Biaya Administrasi Layanan Pembiayaan BMT

Rizky Prima .......................................................................... 113

Tabel 5.10 Kriteria Bunga/Balas Jasa yang Ditawarkan Pada Simpanan

Beasiswa Terencana ............................................................. 117

Tabel 5.11 Ilustrasi Biaya Administrasi Pembiayaan KSU Makmur .... 119

Tabel 5.12 Perbandingan KSU MBT Rizky Prima dan KSU Cari

Makmur ................................................................................ 120

x

DAFTAR SINGKATAN

BKD : Badan Kredit Desa

BKK : Badan Kredit Kecamatan

BMI : Bank Muamalat Indonesia

BMT : Baitul Maal wat Tamwil/Balai Usaha Mandiri Terpadu

BPR : Badan Perkreditan Rakyat

BPRS : Badan Perkreditan Rakyat Syariah

DSN : Dewan Syariah Nasional

KJKS : Koperasi Jasa Keuangan Syariah

KSP : Koperasi Simpan Pinjam

KURK : Kredit Usaha Rakyat Kecil

LAZ : Lembaga Amal Zakat

LDKP : Lembaga Dana dan Kredit Pedesaan

LKM : Lembaga Keuangan Mikro

LKMK : Lembaga Keuangan Mikro Konvensional

LKMS : Lembaga Keuangan Mikro Syariah

LPD : Lembaga Perkreditan Desa

LSM : Lembaga Swadaya Masyarakat

SBI : Syariah Banking Institute

UMKM : Usaha Mikro, Kecil dan Menengah

USP : Usaha Simpan Pinjam

xi

KATA PENGANTAR

Keadilan dalam dasar negara Republik Indonesia ditempatkan

pada sila ke lima dalam Pancasila sebagai keadilan sosial. Keadilan

sosial mengacu pada distribusi secara merata terhadap segala hal yang

berkaitan dengan aspek sosial, yang dapat mempengaruhi kehidupan

seluruh rakyat Indonesia. Namun problem kemiskinan saat ini lebih

mencerminkan adanya ketidakadilan. Oleh sebab itu diperlukan proses

redistribusi secara sistemik untuk dapat mengangkat derajat mereka

yang kurang beruntung dari ketidakberdayaan, ketidakpastian dan

ketidakadilan. Dalam kaitan tersebut, Lembaga Keuangan Mikro baik

yang bersifat syariah maupun konvensional diharapkan dapat menjadi

pendorong keadilan distributif dalam masyarakat Indonesia.

Prinsip bagi hasil dan bunga sebagai salah satu upaya bagi

terwujudnya keadilan distributif berusaha untuk diimplementasikan

dengan dibentuknya lembaga keuangan bank dan non bank sebagai

jembatan perantara antara pemberian dana dari pihak yang memiliki

uang kepada pihak yang membutuhkan uang baik secara perorangan

maupun kelompok. Lembaga keuangan baik konvensional maupun

syariah difungsikan sebagai lembaga yang menawarkan jasa keuangan

yang keberlanjutan. Sehingga dapat diasumsikan bahwa jika lembaga

keuangan mikro baik syariah maupun konvensional dapat membiayai

berbagai sektor UKM (usaha kecil dan menengah), maka tingkat

pengangguran di dalam masyarakat akan menurun yang pada

gilirannya dapat memberikan kontribusi bagi peningkatan

pertumbuhan ekonomi lokal dan menciptakan kesejahteraan rakyat

yang mencerminkan keterwujudan keadilan distributif.

Peran Lembaga Keuangan Mikro Syariah (LKMS) dan Lembaga

Keuangan Mikro Konvensional di Provinsi Jawa Tengah telah menjadi

proyek berkelanjutan yang sangat didukung baik oleh pemerintah

maupun swasta. Jika kedua jenis lembaga yang beroperasi pada bidang

yang sama ini dapat menjalankan fungsinya dengan baik, maka

keadilan distributif pun akan dapat dicapai dengan lebih cepat. Pada

xii

gilirannya, jika keadilan distributif dapat relatif diwujudkan, maka

kesejahteraan masyarakat juga akan dapat ditingkatkan. Hal itu bukan

hanya menyangkut peningkatan pendapatan masyarakat, tetapi juga

peningkatan kesejahteraan yang tercermin dari akses yang lebih baik

terhadap pendidikan, agama, kesehatan, dan sosial.

Penelitian ini merupakan kajian banding terhadap LKMS dan

LKMK dalam konteks pewujudan keadilan distributif yang masih

merupakan barang mahal di dalam masyarakat Indonesia. Dengan

demikian kajian disertasi ini ingin memberikan kontribusi kepada

masyarakat dalam memahami dan membedakan antara LKMS dan

LKMK dalam memberikan jasa layanan keuangan kepada masyarakat

dalam konteks keadilan distributif dengan mengambil wilayah

penelitian di Jawa Tengah.

Dari hasil penelitian disertasi ini diharapkan agar masyarakat

dan pemerintah betul-betul memahami LKMS dan LKMK baik secara

substansial maupun secara operasional dalam memberikan layanan jasa

keuangan mikro kepada masyarakat. Dengan demikian masyarakat

akan menentukan pilihan-pilihan mereka secara rasional, sedangkan

pemerintah dan pihak-pihak yang terkait dapat menyempurnakan

sistem keuangan mikro sehingga dapat memberikan kontribusi yang

signifikan bagi terciptanya keadilan distributif dalam masyarakat sesuai

dengan amanah sila kelima Pancasila, yaitu keadilan sosial bagi seluruh

rakyat Indonesia. Apalagi dalam UU No 1 Tahun 2013 tentang LKM

telah diamanatkan bahwa tujuan LKM adalah membantu peningkatan

pendapatan dan kesejahteraan masyarakat terutama masyarakat miskin

atau berpenghasilan rendah.

Pada kesempatan ini penulis menghaturkan penghormatan dan

penghargaan setinggi-tingginya dengan mengucapkan terima kasih

kepada yang terhormat Bapak Rektor Universitas Kristen Satya

Wacana (UKSW) yang telah memberikan kesempatan menempuh studi

di universitas ini.

Ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya

juga penulis sampaikan kepada yang terhormat Bapak Marthen L.

xiii

Ndoen, SE, MA, Ph.D. sebagai Kaprog di PPs DSP UKSW yang selalu

memberikan bantuan dan motivasi agar penulis cepat menyelesaikan

studi. Teriring doa dan terima kasih yang sangat dalam juga penulis

haturkan kepada yang terhormat Bapak Prof. Dr. Ir. Kutut Suwondo,

MS (alm).

Ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya

kepada yang terhormat Bapak Hari Sunarto, SE, MBA, Ph.D. sebagai

promotor yang banyak memberikan bimbingan, dan masukan kepada

penulis serta dukungannya. Tak lupa pula penulis ucapkan terima kasih

yang setulus-tulusnya atas pemberian buku dan literatur yang sudah

banyak diberikan kepada penulis.

Ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya

kepada yang terhormat Bapak Prof. Daniel. D. Kameo, SE, MA, Ph.D.

sebagai Ko-Promotor yang telah membimbing dengan sangat baik

dan memberi masukan yang sangat bijak kepada penulis serta

memotivasi agar cepat segera menyelesaikan studi.

Ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya

kepada yang terhormat Bapak Prof. Dr. H. Miyasto, SU. sebagai Ko-

Promotor yang sangat bijak serta kebapakan yang membimbing dan

memberi masukan dengan sabar kepada penulis serta memotivasi agar

cepat segera menyelesaikan studi.

Ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya

kepada yang terhormat Bapak Dr. Gatot Sasongko, SE, MS. Sebagai

Penguji dan Pembaca independen atas advicenya yang tulus,serta

memberikan semangat dalam penulisan disertasi ini.

Juga ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-

tingginya kepada yang terhormat Bapak Harijono, SE, MAF,

M.Com(Hons), Ph.D. sebagai salah satu penguji disertasi ini, mulai dari

ujian Kualifikasi, Proposal, Seminar Hasil, Kelayakan, dan Ujian

Tertutup.

Serta Bapak Dr. Ir. Rukmadi Warsito, M.S. (alm.), teriring doa

penulis panjatkan untuk beliau, semoga mendapatkan tempat yang

layak di sisi- Nya dan diampuni segala dosa-dosanya, amin.

xiv

Ucapan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya

kepada yang terhormat para dosen UKSW dan UNDIP yang banyak

sekali memberi pengalaman yang sangat berharga dan membantu serta

memotivasi penulis.

Pada kesempatan ini penulis juga mengucapkan terima kasih dan

penghargaan yang setinggi-tingginya kepada Unisfat Demak, STIE

Dharma Putra Semarang, Akademi Widya Buana, UPBJJ-UT Semarang,

Stebank Mr. Sjafruddin Prawiranegara Jakarta yang telah memberikan

kontribusi yang tak ternilai dalam perjalanan karir saya di dunia

akademik.

Ucapan terima kasih yang sangat besar dan layak untuk diberi

penghargaan yang setinggi-tingginya oleh penulis atas kemuliaan dan

motivasi dukungan yang luar biasa yaitu kedua orang tua penulis, yang

telah tulus iklas membantu dan memberikan dorongan semangat

kepada penulis.

Terima kasih buat almarhum suamiku yang sangat baik, semoga

Allah SWT mengampuni segala dosa-dosanya dan mendapatkan tempat

yang layak di sisi-Nya.

Teruntuk putraku satu-satunya Gatot Eko Yudhoyono yang tiada

pernah berhenti selalu mendoakan keselamatan dan kesuksesan saya

yang memotivasi di kala lelah, jenuh dan senantiasa memberikan

inspirasi untuk tetap maju dan optimis dalam menyelesaikan disertasi

ini.

Ucapan terima kasih juga penulis haturkan kepada yang

terhormat Paku Buwono XIII, KGPH Puger dan GKR Wandansari atas

penganugerahan gelar KMT (Kanjeng Mas Tumenggung) yang

diberikan kepada penulis. Teriring ucapan terima kasih juga penulis

sampaikan kepada KRT. Erwin Kunto Wibisono Adinagoro.

Tak lupa ucapan terima kasih yang setulus-tulusnya kepada

Bapak Prof. Dr. H. Singgih Tri Sulistiyono, M Hum, dr. H. Doso

Sutiyoso, Sp.AN, Prof. Teuku Yacob, MD, MS, Ph.D. (Alm), Ir. Teuku

Chairullah, M.Si., Ibu Rachel Sri Widiyanti, Ibu Wahyuningsih yang

memberi memotivasi kepada penulis dalam penyelesaian disertasi ini.

xv

Teriring ucapan terima kasih yang sangat besar saya haturkan

kepada segenap anggota keluarga yang banyak memberi dukungan dan

motivasi di kala suka dan duka, yaitu Pakde Sukarno, SE, ST. (alm),

Bude Sri Wahyuni Soeratno, Drs. Suyamto dan Prof. Hartono.

Ucapan terima kasih saya sampaikan kepada Kepala Dinas

Koperasi dan UKM, Ketua PINBUK, Pengurus Grindra, Pengurus PAN,

Saudara-Saudaraku Hj. Fatimah Zahra 2011, Drs Nor Cholis, MPd

(Unisfat), DR. Rovila El Maghviroh (Perbanas), Ibu Titi Prabawa, Ph.D

(UKSW), DR. Sayekti Suindyah (Universitas Darul Ulum), Ibu Wahyu

(UKSW), DR Muhammad Nasih (UMJ), Mbak Trifosa (UKSW), Mbak

Ayuk (UKSW) yang banyak membantu penulis, serta ucapan terima

kasih kepada teman-teman S3 seperjuangan yang sering memotivasi

dari jauh.

Bukan suatu kesengajaan bila penulis tidak menyebutkan nama

satu-persatu kepada semua pihak, para dosen, teman-teman, sanak-

saudara yang telah membantu penyeselasian studi ini. Hanya

permintaan maaf dan ucapan terima kasih yang setulus-tulusnya yang

dapat penulis sampaikan, semoga Allah SWT memberi berkah dan

rahmat yang berlimpah. Amiin.

Akhirnya dengan kerendahan hati saya mendedikasikan disertasi

saya ini kehadapan Allah SWT karena tanpa campur tangan-NYA,

disertasi dalam bentuk buku ini tidak bisa penulis selesaikan dengan

baik.

Semarang, Maret 2015

Penulis

xvi

xvii

ABSTRACT

Justice is covered in the fifth principle of Indonesia’s national

ideology, Pancasila, as social justice. Social justice refers to the equal

distribution of those aspects within society – wealth, opportunities, and

privileges – which affect the livelihood of every Indonesian. The problem of

poverty today, however, reflects the existence of injustice, and a systemic

redistribution process is needed to uplift the disadvantaged from

powerlessness, uncertainty and unfairness. It is anticipated that microfinance

institutions, both Islamic and conventional, will become the propelling force

for distributive justice within the Indonesian society.

Even though much research has been done on conventional and

Islamic microfinance institutions, the contribution of Islamic microfinance

institutions has not been assessed in real terms of achieving distributive justice

in the society by providing wider opportunities for those in the middle and

lower classes to access capital to develop businesses to improve their welfare.

Therefore, this research will look at the role Islamic microfinance institutions

play in achieving distributive justice for the middle and lower classes in

relation to the context of the distributive justice of John Rawls in his book A Theory of Justice (2011).

With that as a background, the problems to be addressed in this study

are as follows: (1) What has the development of Islamic microfinance

institutions been like in Central Java?; (2) How do Central Java’s Islamic

microfinance institutions compare with conventional microfinance

institutions in terms of revenue sharing? (3) How do Islamic microfinance

institutions contribute toward the business initiatives of members in terms of

distributive justice? 4) What are the implications of government policy for

the role of Islamic microfinance institutions in Central Java?

Keywords: Distributive Justice, Islamic Microfinance Institutions