Jawaban Contoh Soal Manajemen Piutang

Diket:  Tahun 19X0

            Penjualan kredit 56.250 unit

            Harga / unit = Rp 1.500,-

            TC / unit = Rp 1.200,-

            VC / unit = Rp 750,-

            Umur piutang 30 hari

1.  Tahun 19X1 → memperlunak st. kredit

Vol. penjualan ↑ 20%

Umur piutang 45 hari

Biaya debt expenses dari 1% → 2,5% dari total penjualan

Biaya adm piutang dari Rp 10.000.000 → Rp 17.500.000

ROI atau opportunity cost = 25%

Jawab:

Vol. penj. ↑ 20% → vol. penj. 19X1  = vol. penj. 19X0 + (20% x vol. penj. 19X0)

                                                            = 56.250 + (20% x 56.250)

                                                            = 67.500 unit

TC / unit = VC / unit + FC / unit

1.200 = 750 + FC / unit → FC / unit = Rp 450,-

Tambahan Keuntungan

                                                            19X0                                                                                                           19X1                                          

Penj. 56.250 x Rp 1.500 = Rp 84.375.000   67.500 x Rp 1.500  = Rp 101.250.000

VC    56.250 x Rp    750 = Rp 42.187.500   67.500 x Rp 750     = Rp     50.625.000

CM                                       Rp 42.187.500                                      Rp   50.625.000

FC     56.250 x Rp    450 = Rp 25.312.500                                      Rp     25.312.500

EBIT                                           Rp 16.875.000                Rp     25.312.500

FC hanya dicari untuk tahun 19X0

Karena FC adalah biaya tetap yang tidak terpengaruh besarnya penjualan, maka

FC 19X0 = FC 19X1

Biaya Investasi dalam Piutang

Account Receivable Turnover (ARTO) atau Perputaran Piutang

                                                      19X0                                     19X1      

ARTO =  →      = 12X                      = 8X

Biaya investasi dalam piutang =

                                      19X0                                                                                                     19X1                          

=                            =

= 5.625.000                                                    = 9.492.187,5

Karena biaya investasi dalam piutang ↑, maka ROI dianggap biaya

Biaya Investasi Marginal dalam Piutang

= ROI x kenaikan biaya investasi dalam piutang

= 25% x Rp 3.867.187,5 = Rp 966.796,875

Bad debt expenses (biaya kerugian piutang)

                                      19X0                                                                                                     19X1                          

= 1% x 84.375.000                                          = 2,5% x 101.250.000

=   843.750                                                     =  2.531.250

Biaya Adm Piutang

                  19X0                                                           19X1                  

= Rp 10.000.000                         = Rp 17.500.000

Tambahan keuntungan : (biaya inv. Marginal + bad debt + b. adm. Piutang)

Rp 8.437.500 : (Rp 966.796,875 + Rp 1.687.500 + Rp 7.500.000)

Rp 8.437.500 < Rp 10.154.296,88

Karena tambahan keuntungan < biaya → rencana pelunakan st. kredit ditolak!

1.  Tahun 19X1 → memberikan potongan tunai 2% (2/10 net 30)

Vol. pnj. ↑ 20%

60% dari total penjualan dibayar dalam periode pot. Tunai

Umur piutang (rata-rata pengumpulan piutang) 15 hari

Opportunity cost (ROI) = 25%

Jawab:

Tambahan keuntungan Rp 8.437.500

= rencana (1), karena vol. penj. Kenaikannya sama, yaitu 20%

                 19X0                                                      19X1

ARTO →  = 12X                                        =  = 24X

Biaya Investasi dalam Piutang

                                      19X0                                                                                                     19X1                          

=                            =

= 5.625.000                                                    = 3.164.062,5

Karena biaya investasi dalam piutang ↓, maka ROI dianggap penghematan

Penghematan Investasi dalam Piutang

= ROI x penurunan biaya investasi dalam piutang

= 25% x Rp 2.460.937,5 = Rp 615.234,375

Biaya karena Potongan Tunai

= 2% (60% x Rp 101.250.000) = Rp 1.215.000

Tambahan keuntungan + penghematan investasi dalam piutang : Biaya potongan tunai

(Rp 8.437.500 +  Rp    615.234,375) : Rp 1.215.000

                            Rp 9.052.734,375 > Rp 1.215.000

Karena tambahan keuntungan > biaya → rencana pemberian potongan tunai diterima!