Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Bagi Hasil...

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Bagi Hasil Simpanan

Mudharabah

(Studi Pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2015)

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy)

Oleh :

DHIYA AFAFIE

NIM : 1112046100165

KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH

PROGRAM STUDI MUAMALAT (EKONOMI ISLAM)

FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1437 H/2016 M

ii


Mudharabah

(Studi Pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2015)

iii

LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI

iv

LEMBAR PERNYATAAN

v

ABSTRAK

Dhiya Afafie. NIM 1112046100165. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat

Bagi Hasil Simpanan Mudharabah (Studi Pada Bank Umum Syariah Periode

2011-2015). Program Studi Muamalat, Konsentrasi Perbankan Syariah, Fakultas

Syariah dan Hukum, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta, 1437

H / 2015 M.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh jumlah dana dan nisbah

terhadap tingkat bagi hasil simpanan mudharabah pada Bank Umum Syariah.

Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan triwulan

Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, BRI Syariah, dan BNI Syariah

periode 2011-2015 yang diperoleh dari situs Otoritas Jasa Keuangan.

Metode penelitian yang digunakan adalah metode analisis regresi data panel.

Teknik pengolahan data menggunakan aplikasi Eviews 9. Hasil penelitian ini

menunjukkan bahwa variabel jumlah dana dan nisbah secara simultan

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil simpanan mudharabah Secara parsial,

variabel jumlah dana dan nisbah berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil

simpanan mudharabah.

Kata Kunci : jumlah dana, nisbah, Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah

Pembimbing : Aini Masruroh, SEI, MM

vi

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb

Puji dan syukur kepada Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan

hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul

“Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah

(Studi Pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2015)”. Shalawat dan salam

tercurahkan kepada Nabi Muhammad SAW serta keluarga dan para sahabatnya

yang menjadi suri tauladan bagi umat manusia.

Penulis menyadari bahwa dalam menyelesaikan skripsi ini tidak terlepas

dari dukungan dan bantuan berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini

penulis mengucapkan terima kasih kepada berbagai pihak yang telah

membimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi ini antara lain kepada:

1. Bapak Dr. Asep Saepudin Jahar, MA, selaku Dekan Fakultas Syariah dan

Hukum Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta.

2. Bapak A.M Hasan Ali, MA selaku Ketua Program Studi Muamalat dan

Abdurrauf, Lc, MA selaku Sekretaris Program Studi Muamalat

(Ekonomi Islam), Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri

(UIN) Syarif Hidayatullah Jakarta.

3. Ibu Aini Masruroh, S.EI, MM, selaku Dosen Pembimbing yang senantiasa

memberikan masukan, arahan dan dorongan kepada penulis serta telah

meluangkan waktu sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

vii

4. Para Dosen Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif

Hidayatullah Jakarta, yang telah memberikan ilmu yang sangat bermanfaat

selama proses perkuliahaan

5. Pimpinan Perpustakaan Umum dan Perpustakaan Fakultas Syariah dan

Hukum yang telah memberikan fasilitas untuk mengadakan studi

kepustakaan.

6. Kedua orang tua tercinta, Chairul Rahman dan Hafsah, yang telah

memberikan kasih sayang, doa, semangat, inspirasi, saran, dan dukungan

baik secara moril maupun materil bagi penulis.

7. Abang dan Kakak, Mosav dan Qonita, yang selalu menjadi penyemangat

kepada penulis untuk menggapai kesuksesan.

8. Kepada Muhammad Zaky Baridwan yang selalu ada dan senantiasa

menemani, serta memberikan semangat, doa, kasih sayang, dukungan,

perhatian, dan pengertiannya untuk penulis agar bisa menyelesaikan

skripsi ini dengan baik.

9. Teman-teman seperjuangan dari awal masuk kuliah, Sade, Dedew, Afni,

Maya, Qoleb, Hafsah, dan Kiki yang telah memberikan motivasi dan

memberikan masukan yang terkait dengan skripsi penulis.

10. Teman-teman Perbankan Syariah D 2012 dan seluruh teman-teman

Perbankan Syariah 2012 yang telah mendukung penulis dalam

menyelesaikan skripsi ini.

viii

11. Seluruh pihak yang telah membantu penulis dalam menjalankan

perkuliahan dan dalam penyelesaian skripsi ini yang tidak bisa disebutkan

satu persatu.

Penulis menyadari akan keterbatasan ilmu yang miliki. Oleh karena itu,

diharapkan kritik dan saran yang membangun untuk perbaikan di masa yang akan

datang. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembacanya dan perkembangan ilmu

pengetahuan.

Tangerang Selatan, September 2016

Penulis

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i

LEMBAR PERSETUJUAN PEMBIMBING ......................................................... ii

LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................... iii

LEMBAR PERNYATAAN ................................................................................... iv

ABSTRAK .............................................................................................................. v

KATA PENGANTAR ........................................................................................... vi

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xii

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah .............................................................................. 1

B. Identifikasi Masalah ..................................................................................... 4

C. Pembatasan Masalah .................................................................................... 5

D. Perumusan Masalah ..................................................................................... 5

E. Tujuan dan Manfaat Penelitian .................................................................... 6

F. Kerangka Konseptual ................................................................................... 7

G. Sistematika Penulisan .................................................................................. 9

BAB II LANDASAN TEORI .............................................................................. 11

A. Bank Syariah .............................................................................................. 11

B. Tingkat Bagi Hasil ..................................................................................... 17

C. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Bagi Hasil ......................................... 20

D. Simpanan Mudharabah .............................................................................. 21

E. Hipotesis ..................................................................................................... 30

1. Pengaruh Jumlah Dana terhadap Tingkat Bagi Hasil ............................. 30

2. Pengaruh Nisbah terhadap Tingkat Bagi Hasil ...................................... 31

3. Pengaruh Jumlah dana dan Nisbah terhadap Tingkat Bagi Hasil .......... 31

F. Review Studi Terdahulu ............................................................................. 32

BAB III METODOLOGI PENELITIAN.............................................................. 38

A. Ruang Lingkup Penelitian ......................................................................... 38

x

B. Jenis Penelitian .......................................................................................... 38

C. Jenis dan Sumber Data ............................................................................... 38

D. Teknik Pengumpulan Data ........................................................................ 39

E. Teknik Penentuan Sampel .......................................................................... 39

F. Metode Analisis Data ................................................................................. 40

1. Uji Stasioneritas ..................................................................................... 40

2. Model Regresi Data Panel ...................................................................... 41

3. Pengujian Model .................................................................................... 44

4. Persamaan Model Regresi Data Panel ................................................... 47

5. Pengujian Statistik .................................................................................. 47

BAB IV HASIL DAN ANALISIS DATA ........................................................... 51

A. Deskripsi Data ............................................................................................ 51

B. Uji Stasioneritas ......................................................................................... 56

C. Pengujian Model Regresi Data Panel ......................................................... 57

D. Hasil Estimasi Model ................................................................................. 62

E. Pengaruh Hipotesis dengan Analisis Regresi Data Panel .......................... 63

F. Interpretasi Hasil Penelitian ....................................................................... 67

B. Saran .......................................................................................................... 70

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 71

LAMPIRAN-LAMPIRAN .................................................................................... 74

xi

DAFTAR TABEL

Tabel 1. 1 Tabel Tingkat Bagi Hasil Tabungan Mudharabah dan Deposito

Mudharabah Bank Umum Syariah ................................................................. 3

Tabel 2.1 Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil .......................................................... 18

Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu ............................................................................. 32

Tabel 4. 1 Data Jumlah Dana BSM, BMI, BRIS, dan BNIS ................................ 51

Tabel 4. 2 Data Nisbah BSM, BMI, BRIS, BNIS ................................................. 53

Tabel 4. 3 Data Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah ................................ 54

Tabel 4. 4 Hasil Uji Augmented Dickey Fuller pada Tingkat Level ..................... 56

Tabel 4. 5 Hasil Uji Augmented Dickey Fuller pada 1st

difference ....................... 57

Tabel 4. 6 Hasil Regresi Data Panel Menggunakan Common Effect .................... 58

Tabel 4. 7 Hasil Regresi Data Panel Menggunaka Fixed Effect ........................... 58

Tabel 4. 8 Hasil Uji Chow ..................................................................................... 59

Tabel 4. 9 Hasil Regresi Data Panel Menggunakan Random Effect ..................... 60

Tabel 4. 10 Hasil Uji Hausman ............................................................................. 61

Tabel 4. 11 Uji t .................................................................................................... 63

Tabel 4. 12 Uji F ................................................................................................... 65

Tabel 4. 13 Koefisien Determinasi........................................................................ 66

xii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Skema Tabungan Mudharabah .......................................................... 24

Gambar 2.2 Skema Deposito Mudharabah............................................................28

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Industri perbankan di Indonesia semakin ramai dengan mulai

menjamurnya bank syariah. Dengan semakin ramainya industri perbankan, maka

semakin ketat pula persaingan antara bank syariah maupun bank konvensional.

Mekanisme kerja bank syariah pada dasarnya sama dengan bank konvensional,

yaitu menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali ke

masyarakat dalam bentuk kredit atau pembiayaan. Bank syariah dan bank

konvensional memiliki perbedaan dalam cara pengoperasiannya. Pada bank

syariah sistem yang digunakan adalah sistem bagi hasil, sedangkan pada bank

konvensional sistem yang digunakan adalah sistem bunga. Dengan adanya

perbankan syariah, masyarakat diharapkan dapat berinvestasi yang sesuai dengan

syariah. Nasabah yang berinvestasi di bank syariah mengharapkan mendapatkan

bagi hasil di kemudian hari.

Seperti halnya bank konvensional, bank syariah juga memiliki fungsi

sebagai perantara keuangan (financial intermediary) antara pihak yang memiliki

kelebihan dana dan pihak yang kekurangan dana. Bank sebagai salah satu

lembaga keuangan memiliki fungsi menghimpun dana masyarakat. Dana yang

telah terhimpun kemudian disalurkan kembali kepada masyarakat.1

Fungsi

1 Muhamad, Manajemen Dana Bank Syariah, (Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2014),

h. 108)

2

intermediasi ini akan berjalan baik apabila para pihak yang terkait memiliki

kepercayaan kepada bank.

Masyarakat yang memiliki ketertarikan untuk menginvestasikan dananya

di bank pada dasarnya mengharapkan keamanan dan untuk mendapatkan

keuntungan atau bagi hasil yang besar. Dengan demikian, cukup penting bagi

bank syariah untuk tetap menjaga kualitas tingkat bagi hasil yang diberikan untuk

nasabahnya. Jika tingkat bagi hasil terlalu rendah, maka tingkat kepuasan nasabah

penyimpan dana akan menurun dan ada kemungkinan nasabah akan

memindahkan dananya ke bank lain yang menawarkan tingkat bagi hasil yang

lebih tinggi.

Salah satu produk yang ditawarkan oleh Perbankan Syariah adalah dengan

menggunakan akad mudharabah. Simpanan mudharabah merupakan salah satu

produk penghimpunan dana pihak ketiga dalam Perbankan Syariah. Sedangkan

jenis simpanan dalam mudharabah terdiri dari dua bentuk, yaitu tabungan

mudharabah dan deposito mudharabah. Secara prinsip syariah tidak ada

perbedaan di antara keduanya, tetapi secara praktik keduanya tetap mengacu pada

konsep tabungan dan deposito syariah.

Bagi hasil yang diberikan bank syariah bersifat fluktuatif. Besar kecilnya

bagi hasil yang diperoleh deposan bergantung pada2 pendapatan bank, nisbah bagi

hasil antara nasabah dengan bank, nominal deposito nasabah, rata-rata saldo

2 Muhammad Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktik, Jakarta: Gema Insani

Press, 2001, h.145.

3

deposito untuk jangka waktu tertentu yang ada pada bank, dan jangka waktu

deposito karena berpengaruh pada lamanya investasi.

Tabel 1. 1

Tabel Tingkat Bagi Hasil Tabungan Mudharabah dan Deposito Mudharabah

Bank Umum Syariah

Bulan Simpanan Mudharabah

Tabungan Mudharabah Deposito Mudharabah

Oct-14 4.51 7.90

Nov-14 4.15 7.80

Dec-14 4.44 8.16

Jan-15 3.85 7.57

Feb-15 4.32 7.98

Mar-15 4.32 7.70

Apr-15 3.80 7.45

May-15 4.22 7.95

Jun-15 3.98 7.51

Jul-15 3.96 7.72

Sumber : www.ojk.go.id

Data di atas menunjukkan tingkat bagi hasil tabungan mudharabah dan

deposito mudharabah. Tingkat bagi hasil pada kedua produk mengalami fluktuasi.

Tinggi rendahnya tingkat bagi hasil ditentukan oleh beberapa faktor. Menurut

teori yang dikemukakan oleh Antonio, mengatakan bahwa besar kecilnya bagi

hasil yang diperoleh pada kontrak mudharabah salah satunya bergantung pada

pendapatan bank dan nisbah bagi hasil antara nasabah dan bank.3

3 Muhammad Syafii Antonio, Bank Syariah: Dari Teori Ke Praktik, (Jakarta: Tazkia

Cendekia, Gema Insani Press, 2001), hal.145.

4

Faktor-faktor yang mempengaruhi bagi hasil dibagi menjadi dua, yaitu

faktor langsung dan faktor tidak langsung4. Penelitian ini mencoba meneliti

jumlah dana dan nisbah karena penulis mempunyai kecurigaan bahwa kedua

faktor tersebut merupakan variabel-variabel yang mempunyai pengaruh besar

terhadap tingkat bagi hasil.

Pada laporan keuangan triwulan tahun 2014 Bank Syariah Mandiri, nisbah

deposito 3 bulan sebesar 48.14 % dengan tingkat bagi hasil sebesar 4.71%

kemudian di tahun 2015 nisbahnya mengalami kenaikan menjadi 50.00% dan

tingkat bagi hasilnya juga mengalami kenaikan menjadi 4.83%. Pada BNI

Syariah, pada tahun 2014 nisbah deposito 3 bulan sebesar 51.00% dengan tingkat

bagi hasil sebesar 5.59%, namun pada tahun 2015 nisbahnya tetap, yaitu sebesar

51.00% dan tingkat bagi hasilnya mengalami penurunan sebesar 4.45%.

Berdasarkan latar belakang di atas, maka peneliti tertarik untuk melakukan

penelitian mengenai tingkat bagi hasil simpanan mudharabah, sehingga peneliti

mengangkat judul “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Bagi Hasil

Simpanan Mudharabah (Studi Pada Bank Umum Syariah Periode 2011-

2015)”.

B. Identifikasi Masalah

Berdasarkan latar belakang di atas, terdapat beberapa masalah yang

muncul, diantaranya adalah:

4 Muhammad Syafi’i Antonio, Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik, (Jakarta: Tazkia

Cendekia, Gema Press Insani, 2001), h. 139

5

1. Bagaimana cara bank menarik minat nasabah agar mau menginvestasikan

uangnya di bank tersebut?

2. Bagaimana cara bank meningkatkan tingkat bagi hasil?

3. Bagaimana pengaruh jumlah dana terhadap tingkat bagi hasil simpanan

mudharabah?

4. Bagaimana pengaruh nisbah terhadap tingkat bagi hasil simpanan

mudharbah?

C. Pembatasan Masalah

Berdasarkan identifikasi masalah di atas, penulis membatasi masalah yang

akan diteliti agar lebih terfokus dan spesifik. Maka pembatasan masalah yang

akan diteliti adalah faktor yang mempengaruhi bagi hasil yang digunakan adalah

faktor langsung, yaitu jumlah dana dan nisbah sebagai variabel independen,

sedangkan variabel dependennya adalah tingkat bagi hasil simpanan mudharabah.

Objek yang digunakan dalam penelitian ini adalah empat Bank Umum Syariah

dengan nilai aset tinggi, yaitu Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia,

Bank Rakyat Indonesia Syariah, dan BNI Syariah. Dan periode yang digunakan

adalah tahun 2011-2015.

D. Perumusan Masalah

Dari pembatasan masalah di atas, peneliti dapat merumuskan masalah

yang fokus dalam permasalahan-permasalahan berikut:

6

1. Apakah Jumlah Dana dan Nisbah berpengaruh secara parsial terhadap

Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah pada Bank Umum Syariah

Periode 2011-2015?

2. Apakah Jumlah Dana dan Nisbah berpengaruh secara simultan terhadap

Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah pada Bank Umum Syariah

Periode 2011?

E. Tujuan dan Manfaat Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah di atas, maka tujuan dilakukannya penelitian

ini adalah untuk menjawab masalah-masalah yang telah diindetifikasi oleh

penulis. Tujuan yang ingin dicapai pada penelitian ini adalah:

1. Mengidentifikasi pengaruh Jumlah Dana dan Nisbah secara parsial

terhadap Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah pada Bank Umum

Syariah Periode 2011-2015.

2. Mengidentifikasi pengaruh Jumlah Dana dan Nisbah secara parsial

terhadap Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah pada Bank Umum

Syariah Periode 2011-2015

Manfaat yang dapat diambil dari penelitian ini adalah:

1. Bagi Penulis

Penelitian ini diharapkan dapat menambah atau mengembangkan

wawasan, pengetahuan, dan pemahaman tentang tingkat bagi hasil bank

syariah.

2. Bagi Perbankan

7

Hasil dari penelitian ini diharapkan mampu memberikan evaluasi dan

kontribusi yang baik bagi Bank Syariah untuk mempertahankan dan

menarik nasabah dengan memberikan bagi hasil yang menarik.

3. Bagi masyarakat

Penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat untuk menambah pengetahuan

masyarakat tentang bagi hasil dan dapat digunakan sebagai perbandingan

dalam memilih bank syariah untuk menginvestasikan dananya.

F. Kerangka Konseptual

Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh variabel independen, yaitu

Jumlah Dana dan Nisbah terhadap variabel dependen, yaitu Tingkat Bagi Hasil

Simpanan Mudharabah.

8

Gambar 1 1

Kerangka Konseptual


Mudharabah (Studi Pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2015)

Nisbah

(X2)

Jumlah Dana

(X1)

Tingkat Bagi Hasil Simpanan

Mudharabah

(Y)

Uji Stasioneritas

Model

Common

Effect

Model

Random

Effect

Model

Fixed

Effect

Model

Fixed

Effect

Uji Hausman Uji Chow

Hasil Pengujian Model

Koefisien

Determinasi Uji F Uji t

Hasil dan Kesimpulan

9

G. Sistematika Penulisan

Sistematika penulisan dibuat untuk memudahkan pemahaman dan

memberikan gambaran tentang penelitian ini. Sistematika penulisan terdiri dari

lima bab dengan rincian sebagai berikut:

BAB I : PENDAHULUAN

Bab ini berisi tentang latar belakang, identifikasi masalah,

pembatasan dan perumusan masalah, tujuan dan manfaat

penelitian, kerangka konseptual, dan sistematika

penulisan.

BAB II : LANDASAN TEORI

Bab ini membahas tentang bank syariah, teori yang

berkaitan dengan tingkat bagi hasil, faktor-faktor yang

mempengaruhi bagi hasil, simpanan mudharabah,

kerangka pemikiran, hipotesis dan review studi terdahulu.

BAB III : METODOLOGI PENELITIAN

Bab ini berisi tentang ruang lingkup penelitian, jenis

penelitian, jenis dan sumber data, teknik pengumpulan

data, teknik penentuan sampel, dan metode analisis data.

BAB IV : HASIL DAN PEMBAHASAN

Bab ini berisi tentang deskripsi data, analisis dan hasil

penelitian dari faktor-faktor yang mempengaruhi bagi

hasil, serta interpretasi data. Variabel independennya

10

adalah jumlah dana dan nisbah. Menganalisis pengaruh

dengan uji regresi data panel.

BAB V : KESIMPULAN

Bab ini memuat kesimpulan yang merupakan jawaban

dari rumusan masalah yang telah dibahas sebelumnya

dansaran.

11

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Bank Syariah

Bank Islam atau selanjutnya disebut dengan Bank Syariah, adalah bank

yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga. Bank Islam atau biasa

disebut dengan Bank Tanpa Bunga, adalah lembaga keuangan/perbankan yang

operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan pada Al-Quran dan Hadis

Nabi SAW.5

Menurut Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 Bank Syariah adalah Bank

yang melaksanakan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah yang dalam

kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

Bank adalah lembaga pernatara keuangan atau biasa disebut financial

intermediary. Artinya, lembaga bank adalah lembaga yang dalam aktivitasnya

berkaitan dengan masalah uang. Oleh karena itu, usaha bank akan selalu dikaitkan

dengan masalah uang yang merupakan alat perdagangan yang utama. Kegiatan

dan usaha bank akan selalu terkait dengan komoditas, anatara lain:6

1. Memindahkan uang

2. Menerima dan membayarkan kembali uang dalam rekening koran

3. Mendiskonto surat wesel, surat order maupun surat berharga lainnya

4. Membeli dan menjual surat-surat berharga

5 Muhamad, Manajemen Dana Bank Syariah, (Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2014),

hal. 2. 6 Muhamad, Lembaga Keuangan Umat Kontemporer, (Yogyakarta: UII Press, 2000), hal.

63.

12

5. Membeli dan menjual cek, surat wesel, kertas dagang

6. Memberi jaminan bank

Bank Islam lahir sebagai salah satu alternatif terhadap persoalan

pertentangan antara bungan bank dengan riba. Bank Islam lahir di Indonesia pada

sekitar tahun 90-an atau tepatnya setelah ada Undang-Undang No. 7 Tahun 1992,

yang direvisi dengan Undang-Undang Perbankan No. 10 Tahun 1998, dalam

bentuk sebuah bank yang beroperasinya dengan sistem bagi hasil atau bank

syariah.

Bank syariah bukan hanya bank bebas bunga, namun memiliki orientasi

pencapaian sejahtera. Secara fundamental terdapat beberapa karakteristik bank

syariah, yaitu: 7

1. Penghapusan riba.

2. Pelayanan kepada kepentingan publik dan merealisasikan sasaran sosio-

ekonomi Islam.

3. Bank syariah bersifat universal yang merupakan gabungan dari bank

komersial dan bank investasi.

4. Bank syariah akan melakukan evaluasi yang lebih berhati-hati terhadap

permohonan pembiayaan yang berorientasi kepada penyertaan modal

karena bank komersial syariah menerapkan profit-loss sharing dalam

konsinyasi, ventura, bisnis, atau industri.

7 Andri Soemitra, Bank dan Lembaga Keuangan Syariah, (Jakarta: Kencana Prenada

Media, 2009), hal. 67.

13

5. Bagi hasil cenderung mempererat hubungan antara bank syariah dan

pengusaha.

6. Kerangka yang dibangun dalam membantu bank mengatasi likuiditasnya

dengan memanfaatkan instrumen pasar uang antarbank syariah dan

instrumen bank sentral berbasis syariah.

Bank syariah mempunyai beberapa tujuan di antaranya adalah:8

1. Mengarahkan kegiatan ekonomi umat bermuamalat secara islami,

khususnya muamalat yang berhubungan dengan perbankan agar terhindar

dari praktik-praktik riba atau jenis-jenis usaha atau perdagangan lain yang

mengandung unsur gharar, di mana jenis-jenis usaha tersebut, selain

dilarang dalam Islam, juga telah menimbulkan dampak negatif terhadap

kehidupan ekonomi rakyat.

2. Untuk menciptakan suatu keadilan di bidang ekonomi dengan jalan

meratakan pendapatan melalui kegiatan investasi, agar tidak terjadi

kesenjangan yang lebar antara pemilik modal dengan pihak yang

membutuhkan dana.

3. Untuk meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan membuka peluang

usaha yang lebih besar terutama kelompok miskin yang diarahkan pada

kegiatan usaha yang produktif menuju terciptanya kemandirian usaha.

4. Untuk menanggulangi kemiskinan yang pada umumnya merupakan

program utama dari negara-negara yang sedang berkembang. Upaya bank

8 Isa Abdurrahman, Al Muamalat Al Haditsah wa Ahkamah dalam M. Nur Rianto Al-Arif,

Dasar-dasar Ekonomi Islam, (Solo: PT Era Adicitra Intermedia, 2011), hal. 298.

14

syariah di dalam mengentaskan kemiskinan berupa pembinaan nasabah

yang lebih menonjol sifat kebersamaan dari siklus usaha yang lengkap

seperti program pembinaan pengusaha produsen, program pembinaan

pedagang perantara, program pembinaan konsumen, program

pengembangan modal kerja dan program pengembangan usaha bersama.

5. Untuk menjaga stabilitas ekonomi dan moneter. Dengan aktivitas bank

syariah akan mampu menghindari pemanasan ekonomi akibat adanya

inflasi, menghindari persaingan antara lembaga keuangan.

6. Untuk menyelamatkan ketergantungan umat Islam terhadap bank

konvensional yang masil menerapkan sistem bunga.

Dalam menjalankan peranannya tersebut, bank syariah akan lebih realistis

jika bank syariah tersebut mampu menjalankan kegiatannya secara maksimal.

Kegiatan bank syariah antara lain, sebagai:

1. Manajer investasi yang mengelola investasi atas dana nasabah dengan

menggunakan akad mudharabah atau sebagai agen investasi

2. Investor yang menginvestasikan dana yang dimilikinya maupun dana

nasabah yang dipercayakan kepadanya dengan menggunakan alat investasi

yang sesuai dengan prinsip syariah dan membagi hasil yang diperoleh

sesuai nisbah yang disepakati antara bank dan pemilik dana

3. Penyedia jasa keuangan dan lalu lintas pembayaran seperti bank non-

syariah sepanjang tidak bertentangan dengan prinsip syariah

15

4. Pengemban fungsi sosial berupa pengelola dana zakat, infaq, shadaqah

serta pinjaman kebajikan (qardhul hasan) sesuai dengan ketentuan yang

berlaku.

Hubungan ekonomi berdasarkan syariah Islam ditentukan oleh hubungan

akad yang terdiri dari lima konsep dasar akad. Bersumber dari kelima konsep

dasar inilah dapat ditemukan produk-produk lembaga keuangan bank syariah dan

lembaga keuangan bukan bank syariah untuk dioperasionalisasikan. Kelima

konsep tersebut adalah:9

1. Prinsip Simpanan Murni

Prinsip simpanan murni merupakan fasilitas yang diberikan oleh bank

Islam untuk memberikan kesempatan kepada pihak yang kelebihan dana

untuk menyimpan dananya dalam bentuk al-wadi’ah biasa diberikan untuk

tujuan investasi guna mendapatkan keuntungan seperti halnya tabungan

dan deposito. Dalam dunia perbankan konvensional al-wadi’ah identik

dengan giro.

2. Bagi Hasil

Sistem ini adalah suatu sistem yang meliputi tata cara pembagian hasil

usaha antara penyedia dana dengan pengelola dana. Pembagian hasil usaha

ini dapat terjadi antara bank dengan penyimpan dana, maupun antara bank

dengan nasabah penerima dana. Bentuk produk yang berdasarkan prinsip

ini adalah mudharabah dan musyarakah. Lebih jauh prinsip mudharabah

dapat digunakan sebagai dasar baik untuk produk pendanaan (tabungan

9 Muhammad, Pengantar Akuntansi Syariah, (Jakarta: Salemba Empat, 2005), hal. 176.

16

dan deposito) maupun pembiayaan, sedangkan musyarakah lebih banyak

untuk pembiayaan.

3. Prinsip Jual Beli

Prinsip ini merupakan suatu sistem yang menerapkan tata cara jual beli, di

mana bank akan membeli terlebih dahulu barang yang dibutuhkan atau

mengangkat nasabah sebagai agen bank melakukan pembelian barang atas

nama bank, kemudian bank menjual barang tersebut kepada nasabah

dengan harga sejumlah harga beli ditambah keuntungan.

4. Prinsip Sewa

Prinsip ini secara garis besar terbagi kepada dua jenis: (1) ijarah, sewa

murni, seperti halnya penyewaan traktor dan alat-alat produk lainnya

(operating lease). Dalam teknis perbankan, bank dapat membeli dahulu

equipment yang dibutuhkan nasabah kemudian menyewakan dalam waktu

dan hanya yang telah disepakati kepada nasabah. (2) Bai al takriji atau

ijarah al muntahiyah bitamlik merupakan penggabungan sewa dan beli, di

mana si penyewa mempunyai hak untuk memiliki barang pada akhir masa

sewa.

5. Prinsip fee/Jasa

Prinsip ini meliputi seluruh layanan nonpembiayaan yang diberikan bank.

Bentuk produk yang berdasarkan prinsip ini antara lain Bank Garansi,

kliring, Inkaso, Jasa Transfer, dan lain-lain. Secara syariah prinsip ini

didasarkan pada konsep al-ajr wal umulah.

17

B. Tingkat Bagi Hasil

Bagi hasil adalah sistem pembagian hasil usaha dimana pemilik modal

bekerjasama dengan pemilik modal untuk melakukan kegiatan usaha. Apabila

kegiatan usaha menghasilkan keuntungan maka dibagi berdua dan ketika

mengalami kerugian ditanggung bersama pula. Sistem bagi hasil menjamin

adanya keadilan dan tidak ada pihak yang tereksploitasi.10

Pengertian bagi hasil

menurut Ismail adalah pembagian atas hasil usaha yang telah dilakukan oleh

pihak-pihak yang melakukan perjanjian, yaitu pihak nasabah dan pihak bank

syariah.11

Menurut teori yang dikemukakan oleh Antonio, mengatakan bahwa besar

kecilnya bagi hasil yang diperoleh pada kontrak mudharabah salah satunya

bergantung pada pendapatan bank dan nisbah bagi hasil antara nasabah dan

bank.12

Sebagai lembaga intermediasi keuangan, bank syariah akan mendapatkan

bagi hasil dari dana yang ditempatkan pada mitranya (nisbah). Bagi hasil dari

nisbah inilah yang nantinya akan dibagikan kepada para penabung. Bank syariah

perlu mempertimbangkan mekanisme perhitungan bagi hasil yang terdiri dari dua

sistem:13

10

Ascarya, Akad dan Produk Bank Syariah, (Jakarta: PT RajaGrafindo, 2006), hal. 26 11

Ismail, Perbankan Syariah, (Jakarta: Kencana, 2011), hal. 95. 12

Muhammad Syafii Antonio, Bank Syariah: Dari Teori Ke Praktik, (Jakarta: Tazkia

Cendekia, Gema Insani Press, 2001), hal.145. 13

Tim Pengembangan Perbankan Syariah Institut Bankir Indonesia, Konsep Produk dan

Implementasi Operasional Bank Syariah, (Jakarta: Djambatan, 2001)

18

a. Profit Sharing, adalah perhitungan bagi hasil didasarkan kepada net dari

total pendapatan setelah dikurangi biaya yang dikeluarkan untuk

memperoleh pendapatan tersebut.

b. Revenue sharing, adalah perhitungan bagi hasil didasarkan kepada total

seluruh pendapatan yang diterima sebelum dikurangi dengan biaya-biaya

yang telah dikeluarkan.

Penentuan besarnya resiko bagi hasil dibuat pada waktu akad dengan

berpedoman pada kemungkinan untung dan rugi. Besarnya nisbah (rasio) bagi

hasil berdasarkan pada jumlah keuntungan yang diperoleh. Bagi hasil yang

diberikan tergantung kepada kinerja usaha. Jumlah pembagian bagi hasil

meningkat sesuai dengan peningkatan jumlah pendapatan bank syariah yang

bersangkutan. Tidak ada agama yang meragukan keabsahan bagi hasil. Bagi hasil

tergantung kepada keuntungan proyek yang dijalankan. Jika proyek itu mendapat

keuntungan, maka kerugian akan ditanggung bersama oleh kedua belah pihak.14

Tabel 2.1

Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil

BUNGA BAGI HASIL

1. Penentuan bunga dibuat pada

waktu akad tanpa berpedoman

pada untung rugi

1. Penentuan besarnya rasio bagi

hasil dibuat pada waktu akad

dengan berpedoman pada

kemungkinan untung rugi

14

M. Nadratuzzaman Hosen dan AM Hasan Ali, Tanya Jawab Ekonomi Syariah,

(Jakarta: Pusat Komunikasi Ekonomi Syariah, 2007), h. 24.

19

2. Besarnya presentase berdasarkan

pada jumlah uang (modal) yang

dipinjamkan

2. Besarnya rasio bagi hasil

berdasarkan pada jumlah

keuntungan yang diperoleh

3. Pembayaran bunga tetap seperti

yang dijanjikan tanpa

pertimbangan apakah proyek yang

dijalankan oleh pihak nasabah

untung atau rugi

3. Bagi hasil tergantung pada

keuntungan proyek yang dijalan

sekiranya itu tidak mendapatkan

keuntungan maka kerugian akan

ditanggung bersama oleh kedua

belah pihak

4. Jumlah pembayaran bunga tidak

meningkat sekalipun jumlah

keuntungan berlipat atau keadaan

ekonomi sedang “booming”

4. Jumlah pembagian laba meningkat

sesuai dengan peningkatan jumlah

pendapatan

5. Eksistensi bunga diragukan oleh

semua agama termasuk Islam

5. Tidak ada yang meragukan

keabsahan keuntungan bagi hasil

Sumber: Antonio dan Perwataatmadja, 1992, Apa dan Bagaimana Bank Islam

Dalam Islam, sistem bagi hasil lah (profit loss sharing) yang kemudian

menjadi jantung dari sektor “moneter” perekonomian Islam, bukan bunga. Secara

sederhana, bagi hasil sebenarnya sesuai dengan iklim usaha yang memiliki

kefitrahan untung dan rugi. Tidak seperti karakteristik bunga yang memaksa hasil

usaha agar selalu positif. Jadi, penerapan sisitem bagi hasil pada hakikatnya

menjaga prinsip keadilan tetap berjalan dalam perekonomiann. Dalam sistem bagi

hasil ini, skema investasi yang dapat dilakukan adalah mudharabah (kolaborasi

20

pemodal dan pengusaha) dan musyarakah (kolaborasi antar pengusaha yang

sekaligus sebagai pemodal).15

C. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Bagi Hasil

Faktor-faktor yang mempengaruhi bagi hasil adalah:16

1. Faktor Langsung

Di antara faktor-faktor langsung (direct factors) yang mempengaruhi

perhitungan bagi hasil adalah investment rate, jumlah dana yang tersedia,

dan nisbah bagi hasil (profit sharing ratio).

a. Investment rate merupakan presentase aktual dana yang diinvestasikan

dari total dana. Jika bank menentuan investment rate sebesar 80

persen, hal ini berarti 20 persen dari total dana dialokasikan untuk

memenuhi likuiditas.

b. Jumlah dana yang tersedia untuk diinvestasikan merupakan jumlah

dana dari berbagai sumber dana yang tersedia untuk diinvestasikan.

Dana tersebut dapat dihitung dengan menggunakan salah satu metode

ini:

- Rata-rata saldo minimum bulanan,

- Rata-rata total saldo harian.

Investment rate dikalikan dengan jumlah dana yang tersedia untuk

diinvestasikan, akan menghasilkan jumlah dana aktual yang

digunakan.

15

Ali Sakti, Analisis Teoritis Ekonomi Islam Jawaban Atas Kekacauan Ekonomi Modern,

(Jakarta: Paradigma & Aqsa Publishing, 2007), h. 261. 16

Muhammad Syafi’i Antonio, Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik, (Jakarta: Tazkia

Cendekia, Gema Press Insani, 2001), h. 139

21

c. Nisbah (profit sharing ratio)

- Salah satu ciri al-mudharabah adalah nisbah yang harus ditentukan

dan disetujui pada awal perjanjian.

- Nisbah antara satu bank dan bank lainnya dapat berbeda.

- Nisbah juga dapat berbeda dari waktu ke waktu dalam satu bank,

misalnya deposito 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, dan 12 bulan.

- Nisbah juga dapat berbeda antara satu account dan account lainnya

sesuai dengan besarnya dana dan jatuh temponya.

2. Faktor Tidak Langsung

a. Penentuan butir-butir pendapatan dan biaya mudharabah

- Bank dan nasabah melakukan share dalam pendapatan dan biaya

(profit and sharing). Pendapatan yang “dibagihasilkan” merupakan

pendapatan yang diterima dikurangi biaya-biaya.

- Jika semua biaya ditanggung bank, hal ini disebut revenue sharing.

b. Kebijakan akunting (prinsip dan metode akunting)

Bagi hasil secara tidak langsung dipengaruhi oleh berjalannya

aktivitas yang diterapkan, terutama sehubungan dengan pengakuan

pendapatan dan biaya.

D. Simpanan Mudharabah

Mudharabah adalah akad kerja sama usaha antara dua pihak di mana

pihak pertama (pemilik dana = shahibul maal) menyediakan seluruh dana,

sedangkan pihak kedua (pengelola dana = mudharib) bertindak selaku pengelola

22

dan keuntungan dibagi di antara mereka mereka sesuai kesepakatan sedangkan

kerugian finansial hanya ditanggung oleh pemilik dana.17

Secara umum

mudharabah terbagi dalam dua jenis, yaitu:18

1. Mudharabah Muthlaqah

Yang dimaksud dengan transaksi mudharabah muthlaqah adalah bentuk

kerja sama antara shahibul maal dan mudharib yang cakupannya sangat

luas dan tidak dibatasi oleh spesifikasi jenis usaha, waktu, dan daerah

bisnis.

2. Mudharabah Muqayyadah

Mudharabah Muqayyadah atau disebut juga dengan istilah restricted

mudharabah/ specified mudharabah adalah kebalikan dari mudharabah

muthlaqah. Mudharib dibatasi dengan batasan jenis usaha, waktu, atau

tempat usaha.

Simpanan adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat (diluar bank)

kepada bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana.19

Terdapat banyak

produk yang ditawarkan untuk menghimpun dana pihak ketiga, namun pada

umumnya bentuk simpanan yang ditawarkan adalah:

17

Ikatan Akuntansi Indonesia, Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 104-106 tentang

Akuntansi Istishna’, Mudharabah, Musyarakah, (Jakarta: Salemba) 18

Muhammad Syafi’i Antonio, Bank Syariah dari Teori ke Praktik, (Jakarta: Gema

Insani Press Tazkia Cendikia, 2001), h.97. 19

Ikatan Akuntansi Indonesia, Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 104-106 tentang

Akuntansi Istishna’, Mudharabah, Musyarakah, (Jakarta: Salemba)

23

1. Tabungan Mudharabah 20

Tabungan mudharabah merupakan produk penghimpunan dana

oleh bank syariah yang menggunakan akad mudharabah muthkalaqah.

Bank syariah bertindak sebagai mudharib dan nasabah sebagai shahibul

maal. Nasabah menyerahkan pengelolaan dana tabungan mudharabah

secara mutlak kepada mudharib (bank syariah), tidak ada batasan baik

dilihat dari jenis investasi, jangka waktu, maupun sector usaha,dan tidak

boleh bertentangan dengan prinsip syariah Islam.

Bank syariah akan membayar bagi hasil kepada nasabah setiap

akhir bulan, sebesar sesuai dengan nisbah yang telah diperjanjikan pada

saat pembukaan rekening tabungan mudharabah. Bagi hasil yang akan

diterima nasabah akan selalu berubah pada akhir bulan. Perubahan bagi

hasil ini disebabkan karena adanya fluktuasi pendapatan bank syariah dan

fluktuasi dana tabungan nasabah.

Bagi hasil tabungan mudharabah sangat dipengaruhi oleh antara

lain:

a. Pendapatan bank syariah.

b. Total investasi mudharabah muthlaqah.

c. Total investasi produk tabungan mudharabah.

d. Rata-rata saldo tabungan mudharabah.

e. Nisbah tabungan mudharabah yang ditetapkan sesuai dengan

perjanjian.

20

Ismail, Perbankan Syariah, (Jakarta: Kencana, 2011), h.89

24

f. Metode perhitungan bagi hasil yang diberlakukan.

g. Total pembiayaan bank syariah.

Gambar 2.1

Skema Tabungan Mudharabah

Keterangan :

1. Nasabah investor menempatkan dananya dalam bentuk tabungan

mudharabah.

2. Bank syariah akan menyalurkan seluruh dana nasabah penabung

dalam bentuk pembiayaan.

3. Bank syariah memperoleh pendapatan atas pembiayaan yang telah

disalurkan.

4. Bank syariah akan menghitung bagi hasil atas dasar revenue

sharing, yaitu pembagian bagi hasil atas dasara pendapatan

25

sebelum dikurangi biaya. Jumlahnya disesuaikan dengan saldo rata

rata tabungan dalam bulan laporan.

5. Pada akhir bulan, nasabah penabung akan mendapatkan bagi hasil

dari bank syariah sesuai dengan nishbah yang telah diperjanjikan.

6. Pada saat nasabah memerlukan dana, maka dana nasabah akan

dikembalikan sesuai dengan jumlah penarikannya.

2. Deposito Mudharabah

Deposito, menurut Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 adalah

investasi dana berdasarkan akad mudharabah atau akad lain yang tidak

bertentangan dengan prinsip syariah yang penarikannya hanya dapat

dilakukan pada waktu tertentu berdasarkan akad antara nasabah

penyimpan dan bank syariah dan/atau UUS. Deposito merupakan dana

yang dapat diambil sesuai dengan perjanjian berdasarkan jangka waktu

yang disepakati. Penarikan deposito hanya dapat dilakukan pada waktu

tertentu, misalnya deposito diperjanjikan jangka waktunya satu bulan,

maka deposito dapat dicairkan setelah satu bulan.21

Fatwa DSN Nomor 3 Tahun 2000 menyatakan bahwa deposito

yang dibenarkan dalam syariah adalah deposito yang berdasarkan prinsip

mudharabah. Dalam transaksi deposito mudharabah, nasabah bertindak

sebagai pemilik dana (shahibul maal) dan bank bertindak sebagai

pengelola dana (mudharib).22

Deposito mudharabah merupakan dana

21

Ibid, h. 91. 22

Fatwa DSN NO. 03/DSN-MUI/IV/2000 Tentang Deposito

26

investasi yang ditempatkan oleh nasabah yang tidak bertentangan dengan

prinsip syariah dan penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu

tertentu, sesuai dengan akad perjanjian yang dilakuka antara bank dan

nasabah investor. Deposito, mudah diprediksi ketersediaan dananya karena

terdapat jangka waktu dalam penempatannya. Sifat deposito yaitu

penarikannya hanya dapat dilakukan sesuai jangka waktunya, sehingga

pada umumnya balas jasa yang berupa nisbah bagi hasil yang diberikan

oleh bank untuk deposito lebih tinggi dibanding tabungan mudharabah.

Jangka waktu deposito berjangka ini bervariasi, antara lain:

- Deposito Jangka waktu 1 bulan





Perbedaan jangka waktu deposito berjangka di samping merupakan

perbedaan masa penyimpanan, juga akan menimbulkan perbedaan balas

jasa berupa besarnya presentase nisbah bagi hasil. Pada umumnya,

semakin lama jangka waktu deposito berjangka akan semakin tinggi

persentase nisbah bagi hasil yang diberikan oleh bank syariah.

Deposito berjangka diterbitkan atas nama, baik atas nama

perorangan maupun atas nama badan hukum. Bukti kepemilikin deposito

27

berjangka yang diberikan oleh bank kepada pemegang rekening deposito

berjangka berupa bilyet deposito. Di dalam bilyet deposito tertera nama

pemiliknya, yang merupakan pemegang hak atas deposito berjangka, yaitu

nama perorangan ataupun badan hukum. Pihak yang dapat mencairkan

deposito berjangka hanya pihak yang namanya tercantum di dalam bilyet

deposito berjangka. Pemilik deposito berjangka adalah pemegang hak

yang namanya tertera dalam bilyet deposito berjangka. Deposito berjangka

tidak dapat dipindahtangankan atau diperjualbelikan.23

Pada saat pembukaan deposito berjangka, dalam formulir isian

nasabah diberi pilihan, yaitu ARO dan non-ARO. ARO (automated roll

over), artinya deposito berjangka tersebut apabila telah jatuh tempo dapat

diperpanjang secara otomatis oleh bank tanpa harus konfirmasi kepada

pemegang deposito berjangka. Nasabah tidak perlu dating ke kantor bank

untuk memperpanjang jangka waktu depositonya. Deposito berjangka

yang ditandai dengan non-ARO artinya deposito berjangka yang tidak

dapat diperpanjang secara otomatis, sehingga harus dicairkan pada saat

jatuh tempo. Pada saat jatuh tempo, deposito berjangka itu dicairkan, dan

dalam hal pemegang rekening deposito tidak ke kantor, maka bank dapat

memindahkan dana yang berasal dari deposito berjangka ke rekening

lainnya, misalnya tabungan. Bila nasabah deposito berjangka tidak

memiliki rekening tabungan atau rekening giro, maka dananya akan

disimpan dalam bentuk titipan atau kewajiban Negara.

23

Ismail, Perbankan Syariah, (Jakarta: Kencana, 2011), h.92

28

Bank memberikan imbalan atas penempatan deposito berjangka

berupa bagi hasil yang besarnya ditentukan pada saat pembukaan sesuai

dengan nisbah yang telah diperjanjikan. Pembayaran bagi hasil deposito

berjangka dilakukan pada tanggal valuta, yaitu tanggal pada saat deposito

berjangka dibuka. Pembayaran bagi hasil deposito dapat dilakukan secara

tunai, dipindahbukukan ke rekening lain yang dimiliki oleh nasabah

seperti giro atau tabungan, atau langsung dikirimkan ke bank lain atau

menambah nominal deposito berjangka.

Untuk memudahkan pemahaman, dapat dilihat pada skema

Deposito Mudharabah berikut ini:

Gambar 2.2

Skema Deposito Mudharabah

29

Keterangan:

1. Nasabah investor mendapatkan dananya dalam bentuk deposito

mudharabah

2. Bank syariah menyalurkan dana nasabah investor dalam bentuk

pembiayaan.

3. Bank syariah memperoleh pendapatan atas penempatan dananya

dalam bentuk pembiayaan.

4. Bank syariah akan menghitung bagi hasil atas dasar revenue

sharing, yaitu pembagian bagi hasil atas dasar pendapatan sebelum

dikurangi biaya.

5. Pada tanggal valuta, yaitu tanggal pendapatan deposito nasabah

akan mendapatkan bagi hasil sesuai dengan nisbah yang telah

diperjanjikan.

6. Pada saat jatuh tempo, maka dana nasabah akan dikembalikan

seluruhnya.

Penalti merupakan denda yang dibebankan kepada nasabah

pemegang rekening deposito mudharabah apabila nasabah mencairkan

depositonya sebelum jatuh tempo. Penalti ini dibebankan karena bank

telah mengestimasikan penggunaan dana tesebut, sehingga pencairan

deposito berjangka sebelum jatuh tempo dapat mengganggu likuiditas

bank. Bank perlu membebankan penalti (denda) kepada setiap nasabah

pemegang rekening deposito mudharabah apabila nasabah mencairkan

depositonya sebelum jatuh tempo. Penalti ini tidak boleh diakui sebagai

30

pendapatan operasional bank syraiah, akan tetapi digunakan untuk dana

kebajikan, yang dimanfaatkan untuk membantu pihak-pihak yang

membutuhkan.

Penalti tidak dibebankan kepada setiap nasabah yang menarik

depositonya sebelum jatuh tempo. Ada nasabah tertentu yang tidak

dibebani penalti ketika menarik dananya yang berasal dari deposito

berjangka yang belum jatuh tempo, misalnya nasabah prima (prime

customer), tidak dibebani penalti. Hal ini dimaksudkan untuk menarik

nasabah dengan memberikan pelayanan prima kepada nasabah tertentu

yang loyal kepada bank, yaitu bebas biaya penalti.24

E. Hipotesis

1. Pengaruh Jumlah Dana terhadap Tingkat Bagi Hasil

Jumlah dana merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi bagi

hasil. Jumlah dana yang tersedia untuk diinvestasikan merupakan jumlah

dana dari berbagai sumber dana yang tersedia untuk diinvestasikan. Dana

tersebut dapat dihitung dengan menggunakan metode rata-rata saldo

minimum bulanan atau rata-rata total saldo harian.

H0 1 : Tidak terdapat pengaruh signifikan antara Jumlah dana dengan

Tingkat Bagi Hasil Mudharabah

Ha 1 : Terdapat pengaruh signifikan antara Jumlah dana dengan Tingkat

Bagi Hasil Simpanan Mudharabah

24

Ibid, h. 95

31

2. Pengaruh Nisbah terhadap Tingkat Bagi Hasil

Nisbah juga merupakan salah satu faktor yang mempengaruhi bagi

hasil. merupakan rasio pembagian keuantungan (bagi hasil) antara shahib al-

mal dan mudharib. Nisbah antara satu bank dan bank lainnya dapat berbeda.

Nisbah juga dapat berbeda dari waktu ke waktu dalam satu bank, misalnya

deposito 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, dan 12 bulan. Nisbah juga dapat berbeda

antara satu account dan account lainnya sesuai dengan besarnya dana dan

jatuh temponya.

H0 2 : Tidak terdapat pengaruh signifikan antara Nisbah dengan Tingkat

Bagi Hasil Simpanan Mudharabah

Ha 2 : Terdapat pengaruh signifikan antara Nisbah dengan Tingkat Bagi

Hasil Simpanan Mudharabah

3. Pengaruh Jumlah dana dan Nisbah terhadap Tingkat Bagi Hasil

H0 : Tidak terdapat pengaruh signifikan antara jumlah dana dan nisbah

dengan Tingkat Bagi Hasil Mudharabah

Ha : Terdapat pengaruh signifikan antara jumlah dana dan nisbah

dengan Tingkat Bagi Hasil Mudharabah

32

F. Review Studi Terdahulu

Tabel 2.2

Penelitian Terdahulu

No

Nama Peneliti dan

Judul

Isi Penelitian Terdahulu Perbedaan Penilitian

1. Evi Natalia, Moch.

Dzulkirom AR, Sri

Mangesti Rahayu,

Jurnal Administrasi

Bisnis, Universitas

Brawijaya, 2014

Pengaruh Tingkat

Bagi Hasil Deposito

Bank Syariah Dan

Suku Bunga

Deposito Bank

Umum Terhadap

Jumlah Simpanan

Deposito

Mudharabah (Studi

Pada PT. Bank

Syariah Mandiri

Penelitian ini bertujuan untuk

mengetahui dan menjelaskan

bagaimana pengaruh Tingkat

Bagi Hasil Deposito Bank

Syariah dan Tingkat Suku

Bunga Deposito Bank Umum

secara bersama-sama dan

parsial terhadap Jumlah

Simpanan Deposito

Mudharabah yang ada di

bank syariah. Hasil penelitian

menunjukkan bahwa variabel

Tingkat Bagi Hasil Deposito

Bank Syariah dan Tingkat

Suku Bunga Deposito Bank

Umum secara bersama-sama

berpengaruh terhadap Jumlah

Simpanan Deposito

Perbedaan dengan penelitian

yang saya lakukan yang

berjudul Analisis Faktor-

Faktor yang Mempengaruhi

Tingkat Bagi Hasil

Simpanan Mudharabah

(Studi Pada Bank Umum

Syariah di Indonesia

Periode 2011-2015) objek

yang digunakan adalah

BSM, BMI, BRIS, BNIS

pada periode 2011-2015,

kemudian variabel

dependennya adalah tingkat

bagi hasil simpanan

mudharabah, yaitu

tabungan mudharabah dan

deposito mudharabah,

33

Periode 2009-2012)

Mudharabah. Sedangkan

secara parsial diketahui hanya

variabel Tingkat Bagi Hasil

Deposito Bank Syariah yang

berpengaruh secara signifikan

terhadap Jumlah Simpanan

Deposito Mudharabah,

sedangkan variabel

independennya adalah

jumlah dana dan nisbah

2. Aprilia Dwi Safitri

dan Wuryanti,

Fakultas Ekonomi

Universitas Islam

Sultan Agung

Semarang, 2013

Analisis Tingkat

Bagi Hasil, Tingkat

Suku Bunga

Terhadap Jumlah

Tabungan Dan

Jumlah Deposito

Mudharabah Pada

Bank Muamalat Di

Indonesia


menganalisis tingkat bagi

hasil, tingkat suku bunga

terhadap jumlah tabungan dan

jumlah deposito mudharabah

pada bank muamalat di

Indonesia. Hasil dari

penelitian ini adalah bagi

hasil berpengaruh positif

signifikan terhadap tabungan

mudharabah dan suku bunga

berpengaruh negatif terhadap

tabungan mudharabah.





Tingkat Bagi Hasil

Simpanan Mudharabah







kemudian variabel


bagi hasil simpanan

mudharabah, yaitu

34



sedangkan variabel



3. Muhammad Fatibut

Timami dan Ady

Soejoto, Jurnal

Pendidikan

Ekonomi, 2012

Pengaruh dan

Manfaat Bagi Hasil

Terhadap Jumlah

Simpanan Deposito

Mudharabah Bank

Syariah Mandiri Di

Indonesia


menganalisis pengaruh

pengaruh dan manfaat bagi

hasil terhadap jumlah

simpanan deposito

mudharabah Bank Syariah

Mandiri di Indonesia. Hasil

penelitian ini menunjukkan

bahwa Bagi Hasil secara

signifikan mempengaruhi

Jumlah Simpanan Deposito

Mudharabah. sistem bagi

hasil memberikan manfaat

kepada nasabah, lebih-lebih

manfaat sebagai seorang

muslim atau manfaat karena

faktor agama. Manfaat yang





Tingkat Bagi Hasil

Simpanan Mudharabah







kemudian variabel


bagi hasil simpanan

mudharabah, yaitu


35

dirasakan adalah nasabah

dapat terhindar dari sistem

bunga yang diyakini

mengandung riba. Selain itu

manfaat lain yang dapat

dirasakan adalah adanya

manfaat social bagi orang-

orang yang membutuhkan

dana. Dengan sistem bagi

hasil yang mengakui adanya

persamaan hak baik bagi

nasabah, bank, maupun orang

yang membutuhkan dana

tidak akan merasa berat

sepihak karena akan

ditanggung secara bersama-

sama.


sedangkan variabel



4. Yustitia Agil

Reswari dan Ahim

Abdurahim, Jurnal

Akuntansi dan

Investasi, 2010


mengetahui tingkat suku

bunga, jumlah bagi hasil, dan

lq 45 terhadap simpanan

mudharabah pada bank

syariah di Indonesia. Obyek





Tingkat Bagi Hasil

Simpanan Mudharabah

36

Pengaruh Tingkat

Suku Bunga, Jumlah

Bagi Hasil, dan LQ

45 Terhadap

Simpanan

Mudharabah Pada

Bank Syariah Di

Indonesia

penelitian kali ini adalah data

laporan keuangan di Bank

Muamalat Indonesia, Bank

Syariah Mandiri, dan Bank

Syariah Mega Indonesia, data

statistik keuangan BI, serta

data LQ 45. Hail dari

penelitian ini adalah variabel

tingkat suku bunga (BI rate)

tidak berpengaruh terhadap

simpanan mudharabah.

Variabel jumlah bagi hasil

berpengaruh positif terhadap

simpanan mudharabah,

sedangkan variabel LQ45

juga berpengaruh positif

terhadap simpanan

mudharabah bank syariah.

secara bersama- sama

variabel independen (tingkat

suku bunga (BI rate), jumlah

bagi hasil, dan LQ 45)

berpengaruh terhadap







kemudian variabel


bagi hasil simpanan

mudharabah, yaitu



sedangkan variabel



37

variabel dependen (simpanan

mudharabah).

38

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang

mempengaruhi bagi hasil. Dalam penelitian ini penulis memfokuskan variabel

dependen yaitu pada tingkat bagi hasil simpanan mudharabah. Faktor-faktor yang

menjadi variabel independennya adalah jumlah dana dan nisbah. Objek dalam

penelitian ini adalah beberapa Bank Umum Syariah di Indonesia, yaitu Bank

Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, BRI Syariah, dan BNI Syariah.

Periode yang digunakan dari tahun 2011-2015.

B. Jenis Penelitian

Penelitian ini menggunakan metode penelitian deskriptif kuantitatif, yaitu

penelitian yang menggunakan angka mulai dari pengumpulan data, penafsiran

terhadap data,25

serta penampilan hasilnya. Kemudian membuat gambaran

mengenai situasi kejadian, menerangkan hubungan-hubungan, menguji hipotesis-

hipotesis, membuat prediksi serta mendapatkan makna dan implikasi dari suatu

masalah yang ingin dipecahkan.

C. Jenis dan Sumber Data

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang

diperoleh dari laporan triwulan Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia,

25

Suharsimi Arikunto, Prosedur Penelitian, Suatu Pendekatan Praktik, cet XIII (Jakarta:

PT Rineka Cipta, 2006), h.12.

39

BRI Syariah, dan BNI Syariah periode 2011-2015 yang diperoleh dari situs

Otoritas Jasa Keuangan. Data yang digunakan adalah data-data yang terkait

dengan Jumlah Dana, Nisbah, dan Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah

yang terdapat pada laporan triwulan Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat

Indonesia, BRI Syariah, dan BNI Syariah.

D. Teknik Pengumpulan Data

Dalam mengumpulkan data untuk penelitian ini, penulis menggunakan

jenis pengumpulan data sebagai berikut:

a. Studi Kepustakaan

Studi kepustakaan dilakukan dengan cara mengumpulkan dan

membaca buku yang diperoleh dari beberapa literatur, artikel, jurnal dan

sejenisnya yang berhubungan dengan aspek yang diteliti.

b. Studi Dokumentasi

Studi dokumentasi dilakukan dengan cara mengumpulkan data dari

laporan keuangan Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, BRI

Syariah, dan BNI Syariah yang diperoleh dari situs Otoritas Jasa

Keuangan, yaitu www.ojk.go.id.

E. Teknik Penentuan Sampel

Dalam penelitian ini pengambilan sampel dilakukan dengan metode

purposive sampling, yakni teknik pengumpulan sampel dengan pertimbangan

tertentu. Dalam penelitian ini peneliti mengambil studi pada Bank Syariah

Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, BRI Syariah, dan BNI Syariah dengan

http://www.ojk.go.id/

40

pertimbangan bank dengan nilai aset besar dan memiliki laporan keuangan

triwulan dari tahun 2011-2015.

F. Metode Analisis Data

Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis

regresi data panel. Regresi data panel adalah regresi yang menggunakan panel

data atau pool data yang merupakan kombinasi dari data time series (data runtut

waktu) dan data cross section (data silang waktu).26

1. Uji Stasioneritas

Uji stasioner data dilakukan untuk mengetahui apakah data-data time

series yang akan dipakai untuk keperluan analisis memiliki sifat stasioner atau

tidak. Dalam penelitian ini kestasioneritasan data akan diuji dengan

menggunakan Unit Root Test. Apabila hasil pengujian menunjukkan data

tidak stasioner, maka dilakukan modifikasi untuk memperoleh data yang

stasioner. Salah satu cara yang umum dipakai adalah metode pembedaan

(differencing). Apabila tetap tidak stasioner, maka dilakukan pembedaan lagi.

Unit Root Test merupakan pengujian yang sangat popular dan

dikenalkan oleh David Dickey dan Whyne Fuller. Stasioneritas data dilakukan

menggunakan alat bantu piranti lunak pengolahan data statistik Eviews versi

9.0

26

Suliyanto, Ekonometrika Terapan, (Yogyakarta: CV. Andi Offset, 2011), h. 229.

41

Dasar pengambilan keputusan adalah:

Jika nilai Augmented Dickey-Fuller t-statistic < nilai kritis pada

derajat kepercayaan tertentu, maka data stasioner.

Jika nilai Augmented Dickey-Fuller t-statistic > nilai kritis pada

derajat kepercayaan tertentu, maka data tidak stasioner.

Atau

Jika nilai probability < α = 5%, maka data stasioner.

Jika nilai probability > α = 5%, maka data tidak stasioner

2. Model Regresi Data Panel

Estimasi regresi data panel dapat dilakukan melalui beberapa model

pendekatan:27

a. Common Effect

Pada model ini digabungkan data cross section dan data time

series. Kemudian digunakan metode OLS terhadap panel tersebut.

Pendekatan ini merupakan pendekatan yang paling sederhana

dibandingkan dengan kedua pendekatan lainnya. 28

27

Setiawan dan Dwi Endah Kusrini, Ekonometrika, (Yogyakarta: CV. Andi Offset,

2010), h.183. 28

Nachrowi Djalal dan Hardius Utsman, Ekonometrika (Jakarta: Lembaga Penerbit

Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, 2006), h.132

42

Persamaan untuk pendekatan model common effect ditulis sebagai

berikut:

Yti = β0 + βXti + еti

Di mana:

Yti = variabel dependen pada waktu ke-t dan unit observasi ke-i

β = koefisien arah

β0 = intersep model regresi

Xti = variabel independen pada waktu ke-t dan unit observasi ke-i

еti = komponen eror pada waktu ke-t dan unit observasi ke-i

Kelemahan asumsi ini adalah ketidaksesuaian model dengan

keadaan yang sesungguhnya. Kondisi tiap objek saling berbeda, bahkan

satu objek pada suatu waktu akan sangat berbeda dengan kondisi objek

tersebut pada waktu yang lain.29

b. Fixed Effect

Fixed effect maksudnya bahwa suatu objek memilki konstanta

yang tetap besarnya untuk berbagai periode waktu. Demikian juga dengan

koefesien regresinya, besarnya tetap dari waktu ke waktu. Untuk

membedakan satu objek dengan objek lainnya, digunakan variabel semu

(dumi).

29

Wing Wahyu Winarno, Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews,

(Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2015), h. 9.15.

43

Persamaan untuk pendekatan model fixed effect ditulis sebagai

berikut:30

Yti = β0i + βXti + еti

Di mana:


β = koefisien arah

β0i = intersep model regresi pada unit observasi ke-i



Perhatikan bahwa konstanta β0i sekarang diberi subskrip 0i, i

menunjukkan objeknya. Dengan demikian masing-masing objek memiliki

konstanta yang berbeda.

Pendekatan ini memiliki kelemahan, yaitu kemungkinan terjadinya

kasus multikolinearitas sangat besar. Kelemahan lainnya adalah ketika

menggunakan terlalu banyak variabel dumi akan kehilangan banyak

derajat bebas dari model yang tettu saja mempengaruhi kesesuaian model

regresinya.

30

Wing Wahyu Winarno, Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews,

(Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2015), h. 9.15.

44

c. Random Effect

Pendekatan model fixed effect yang menggunakan variabel dumi

untuk data panel menimbulkan permasalahan hilangnya derajat bebas dari

model. Selain itu, model dumi bisa menghalangi untuk mengetahui model

aslinya. Oleh karena itu, estimasi perlu dilakukan dengan model

komponen eror atau random effect.

Persamaan untuk pendekatan model random effect ditulis sebagai

berikut:

Yti = β0i + βXti + ui + еti

Di mana:


β = koefisien arah

β0i = intersep model regresi pada unit observasi ke-i


ui = komponen eror pada unit observasi ke-i


3. Pengujian Model

Untuk menentukan model pendekatan regresi data panel yang tepat,

maka dapat melakukan dua pengujian model, yaitu:

45

a. Uji Chow

Uji Chow adalah pengujian untuk menentukan apakah model

pendekatan yang digunakan adalah common effect atau fixed effect. Rumus

yang digunakan dalam pengujian ini adalah:

Di mana:

N = jumlah data cross section

T = jumlah data time series

K = jumlah variabel penjelas

Hipotesis uji Chow adalah:

H0 : menggunakan model pendekatan common effect

H1 : menggunakan model pendekatan fixed effect

Dasar pengambilan keputusan:

Jika probabilitas > α = 5%, maka H0 diterima dan H1 ditolak

Jika probabilitas < α = 5%, maka H0 ditolak dan H1 diterima

Atau

Jika Fstatistik < Ftabel , maka H0 diterima dan H1 ditolak

Jika Ftabel > Fstatistik , maka H0 ditolak dan H1 diterima

46

b. Uji Haussman

Uji Haussman adalah pengujian untuk menentukan apakah model

pendekatan yang digunakan adalah fixed effect atau random effect.

Hipoteis uji Haussman adalah:

H0 : menggunakan model pendekatan random effect

H1 : menggunakan model pendekatan fixed effect

Dasar pengambilan keputusan:

Jika probabilitas > α = 5%, maka H0 diterima dan H1 ditolak

Jika probabilitas < α = 5%, maka H0 ditolak dan H1 diterima

Atau

Jika nilai Haussman < nilai Chi Square, maka H0 diterima dan H1

ditolak

Jika nilai Haussman > nilai Chi Square, maka H0 ditolak dan H1

diterima

Pengujian ini menggunakan distribusi adalah jumlah variabel

independen.

47

4. Persamaan Model Regresi Data Panel

Penelitian dengan regresi data panel ini digunakan untuk melihat

pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen. Pengaruh

jumlah dana dan nisbah terhadapa tingkat bagi hasil diformulasikan sebagai

berikut:

TBHit = β0i + β1 JDit + β2Nit + εit

Dimana :

TBHit = Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah pada unit

observasi ke i periode t

JDit = jumlah dana pada unit observasi ke i periode t

Nit = Nisbah pada unit observasi ke i periode t

β0i = Konstanta model regresi

β1 – β3 = Koefisien regresi

εit = Error

5. Pengujian Statistik

a. Uji t

Uji t digunakan untuk menguji apakah variabel independen

berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependen atau tidak

secara parsial. Hipotesis yang digunakan adalah:

48

Ho : βi = 0, artinya tidak terdapat pengaruh yang signifikan dari

variabel independen terhadap variabel dependen secara

parsial

H1 : βi ≠ 0, artinya terdapat pengaruh yang signifikan dari variabel

independen terhadap variabel dependen secara parsial


Jika thitung < ttabel , maka H0 diterima dan H1 ditolak

Jika thitung > ttabel , maka H0 ditolak dan H1 diterima

Untuk menentukan nilai statistik ttabel ditentukan dengan

signifikansi 5% dengan derajat kebebasan df = (n-k), di mana n adalah

besarnya sampel dan k adalah jumlah variabel.

b. Uji F

Uji F digunakan untuk menguji apakah variabel independen

berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependen atau tidak

secara simultan. Hipotesis yang digunakan adalah:

H0 : β1 : β2 : β3 : β4 : β5 = 0, artinya tidak terdapat pengaruh yang

signifikan dari variabel independen

terhadap variabel dependen secara

simultan

49

H1 : β1 : β2 : β3 : β4 : β5 ≠ 0, artinya terdapat pengaruh yang signifikan

dari variabel independen terhadap

variabel dependen secara simultan


Jika Fhitung < Ftabel , maka H0 diterima dan H1 ditolak

Jika Fhitung > Ftabel , maka H0 ditolak dan H1 diterima

Untuk menentukan nilai statistik Ftabel ditentukan dengan

signifikansi 5% dengan derajat kebebasan df1 = (k-1) dan df2 = (n-k), di

mana n adalah besarnya sampel dan k adalah jumlah variabel.

c. Koefisien Determinasi (R2)

Koefisien determinasi merupakan besarnya kontribusi variabel

independen terhadap variabel dependen. Semakin tinggi koefisien

determinasi maka semakin tinggi variabel independen dalam menjelaskan

variase perubahaan pada variabel dependennya.31

Nilai R2 selalu terletak

diantara 0 hingga 1.

R2 memiliki kelemahan, yaitu bias terhadap jumlah variabel

independen yang dimasukkan dalam model regresi, di mana setiap

penambahan satu variabel independen dan pengamatan dalam model akan

meningkatkan nilai R2 meskipun variabel yang dimasukkan tidak memiliki

pengaruh signifikan terhadap variabel dependennya. Untuk mengurangi

31

Suliyanto, Ekonometrika Terapan, (Yogyakarta: CV. Andi Offset, 2011), h. 39.

50

kelemahan tersebut maka digunakan Adjusted R Square (R2

adj)32

, adalah

indikator yang digunakan untuk mengetahui pengaruh penambahan suatu

variabel independen ke dalam suatu model regresi.

32

Ibid. h. 39

51

BAB IV

HASIL DAN ANALISIS DATA

A. Deskripsi Data

Pada bab ini akan diuraikan tentang hal-hal mengenai data-data yang

berhasil dikumpulkan, hasil olahan data tersebut, serta pembahasannya. Data yang

digunakan adalah jumlah dana, nisbah, tingkat bagi hasil simpanan mudharabah.

Objek yang digunakan adalah bank syariah dengan aset tertinggi.

1. Jumlah Dana

Jumlah dana yang tersedia untuk diinvestasikan merupakan jumlah

dana dari berbagai sumber dana yang tersedia untuk diinvestasikan. Dana

tersebut dapat dihitung dengan menggunakan salah satu metode rata-rata

saldo minimum bulanan atau rata-rata total saldo harian.

Tabel 4. 1

Data Jumlah Dana BSM, BMI, BRIS, dan BNIS

Periode Jumlah Dana

BSM BMI BRIS BNIS

2011

Triwulan I 2,667,870 1,790,516 627,575 883,335

Triwulan II 2,890,120 2,033,744 761,991 892,903

Triwulan III 3,297,390 2,241,634 970,348 915,261

Triwulan IV 3,557,778 2,549,439 746,942 960,699

2012

Triwulan I 3,760,748 2,590,665 2,037,567 1,321,316

Triwulan II 3,651,596 2,654,849 982,918 1,304,519

Triwulan III 3,773,173 2,860,321 1,001,636 1,315,801

Triwulan IV 3,963,302 3,286,873 1,039,601 1,471,550

2013

Triwulan I 4,083,297 3,496,272 1,379,708 1,745,879

Triwulan II 4,337,902 2,819,198 1,260,226 1,850,439

Triwulan III 4,622,431 4,080,883 1,291,634 1,889,318

Triwulan IV 4,730,569 4,132,155 1,319,595 1,933,803

52

2014

Triwulan I 4,781,240 4,318,230 1,378,613 544,863

Triwulan II 7,353,477 4,707,900 1,380,231 1,211,121

Triwulan III 5,593,218 4,873,227 1,381,130 1,929,627

Triwulan IV 5,174,941 5,193,810 1,363,507 2,704,129

2015

Triwulan I 5,213,520 4,777,322 1,591,615 763,959

Triwulan II 5,009,300 7,154,234 1,642,408 1,520,566

Triwulan III 5,110,662 3,846,335 1,661,219 2,323,338

Triwulan IV 5,850,985 4,057,717 1,707,261 3,162,609

Dari tabel 4.1 di atas, dapat dilihat bahwa Jumlah Dana pada Bank

Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, BRI Syariah, dan BNI Syariah

mengalami fluktuasi. Nilai jumlah dana tertinggi pada BSM diperoleh pada

Triwulan II tahun 2014 dan terendah diperoleh pada Triwulan I 2011. Pada

Bank Muamalat Indonesia, jumlah dana tertinggi diperoleh pada Triwulan II

tahun 2015 dan nilai terendah juga diperoleh pada Triwulan I 2011. Untuk

BRI Syariah jumlah dana tertinggi terletak pada Triwulan I 2012 sedangkan

jumlah dana terendah juga diperoleh pada Triwulan I 2011. Untuk BNI

Syariah jumlah dana tertinggi diperoleh pada Triwulan IV tahun 2015 dan

jumlah dana terendah diperoleh pada Triwulan I tahun 2014.

2. Nisbah

Nisbah ditentukan pada awal perjanjian. Nisbah antara bank satu

dengan bank yang lainnya dapat berbeda dan nisbah juga dapat berbeda dari

waktu ke waktu dalam satu bank, misalnya deposito 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan,

dan 12 bulan.

53

Tabel 4. 2

Data Nisbah BSM, BMI, BRIS, BNIS

Periode Nisbah

BSM BMI BRIS BNIS

2011

Triwulan I 49.61% 34.44% 51.49% 59.60%

Triwulan II 48.94% 34.44% 51.19% 59.60%

Triwulan III 49.06% 34.44% 51.83% 59.60%

Triwulan IV 48.71% 34.44% 53.68% 59.60%

2012

Triwulan I 48.85% 34.44% 47.40% 59.60%

Triwulan II 48.85% 34.44% 49.01% 59.60%

Triwulan III 45.90% 34.44% 47.84% 59.60%

Triwulan IV 44.91% 34.44% 47.61% 59.60%

2013

Triwulan I 43.64% 34.44% 43.87% 59.60%

Triwulan II 43.27% 34.44% 43.71% 71.60%

Triwulan III 43.29% 34.44% 43.19% 71.60%

Triwulan IV 43.40% 34.44% 44.00% 59.60%

2014

Triwulan I 43.86% 34.44% 54.14% 59.60%

Triwulan II 44.04% 34.44% 53.74% 59.60%

Triwulan III 43.85% 34.44% 53.59% 59.60%

Triwulan IV 44.00% 34.44% 53.15% 47.60%

2015

Triwulan I 44.39% 34.44% 49.09% 47.60%

Triwulan II 43.60% 46.00% 49.12% 47.60%

Triwulan III 44.60% 46.00% 49.45% 47.60%

Triwulan IV 42.33% 46.00% 49.63% 47.60%

Tabel di atas menunjukkan data Nisbah pada Bank Syariah Mandiri,

Bank Muamalat Indonesia, BRI Syariah, dan BNI Syariah. Nilai nisbah

tertinggi pada BSM diperoleh pada Triwulan III tahun 2011 dan nisbah

terendah diperoleh pada Triwulan IV 2015. Pada Bank Muamalat Indonesia,

nisbah BMI stabil dari tahun 2011 sampai Triwulan I tahun 2015, kemudian

54

pada Triwulan II tahun 2015 nisbah mengalami keniakan. Untuk BRI Syariah

nisbah tertinggi terletak pada Triwulan I 2014, sedangkan nisbah terendah

diperoleh pada Triwulan III 2013. Untuk BNI Syariah nisbah tertinggi

diperoleh pada Triwulan II dan III tahun 2013 dan nisbah terendah diperoleh

dari Triwulan IV tahun 2014 sampai Triwulan IV tahun 2015.

3. Tingkat Bagi Hasil

Tingkat bagi hasil yang diperoleh nasabah atas simpanannya dalam

akad mudharabah yang di tempatkan pada Bank Syariah Mandiri, Bank

Muamalat Indonesia, BRI Syariah, dan BNI Syariah periode 2011-2015.

Tabel 4. 3

Data Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah

Periode Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah

BSM BMI BRIS BNIS

2011

Triwulan I 5.34% 4.27% 6.88% 6.65%

Triwulan II 5.14% 4.14% 6.68% 5.81%

Triwulan III 5.21% 3.52% 5.91% 5.93%

Triwulan IV 4.60% 3.66% 7.08% 5.87%

2012

Triwulan I 4.83% 3.16% 6.23% 5.48%

Triwulan II 5.31% 3.29% 5.63% 5.45%

Triwulan III 4.95% 3.31% 5.51% 5.78%

Triwulan IV 4.77% 2.99% 5.50% 6.13%

2013

Triwulan I 4.46% 3.09% 5.66% 6.09%

Triwulan II 4.62% 3.22% 5.63% 7.09%

Triwulan III 3.91% 3.14% 5.61% 7.23%

Triwulan IV 4.39% 3.15% 5.76% 6.06%

2014 Triwulan I 4.29% 3.06% 7.13% 6.46%

55

Triwulan II 3.86% 3.10% 7.09% 6.42%

Triwulan III 4.09% 3.12% 7.07% 6.21%

Triwulan IV 4.02% 3.44% 7.04% 4.91%

2015

Triwulan I 4.28% 2.97% 6.51% 4.91%

Triwulan II 3.90% 4.38% 6.38% 4.97%

Triwulan III 4.12% 4.13% 6.36% 4.89%

Triwulan IV 4.48% 3.93% 6.34% 4.86%

Tabel di atas menunjukkan data Tingkat Bagi Hasil Simpanan

Mudharabah pada Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, BRI

Syariah, dan BNI Syariah. Nilai tingkat bagi hasil simpanan mudharabah

tertinggi pada BSM diperoleh pada Triwulan I tahun 2011 dan tingkat bagi

hasil simpanan mudharabah terendah diperoleh pada Triwulan II 2014. Pada

Bank Muamalat Indonesia, tingkat bagi hasil simpanan mudharabah tertinggi

diperoleh pada Triwulan II tahun 2015, dan nilai terendah diperoleh pada

Triwulan I tahun 2015. Untuk BRI Syariah tingkat bagi hasil simpanan

mudharabah tertinggi terletak pada Triwulan IV 2012, sedangkan tingkat

bagi hasil simpanan mudharabah terendah diperoleh pada Triwulan I 2014.

Untuk BNI Syariah tingkat bagi hasil simpanan mudharabah tertinggi

diperoleh pada Triwulan III tahun 2013 dan tingkat bagi hasil simpanan

mudharabah terendah diperoleh dari Triwulan IV tahun 2015.

56

B. Uji Stasioneritas

Tabel 4. 4

Hasil Uji Augmented Dickey Fuller pada Tingkat Level

Berdasarkan tabel di atas, hasil uji Augmented Dickey Fuller pada tingkat

level menunjukkan bahwa dari tuga variabel hanya terdapat satu variabel yang

stasioner, yaitu Jumlah Dana. Hal ini ditunjukkan dai nilai Augmented Dickey

Fuller t-statistic < nilai kritis pada 1% level, 5% level, dan 10% level, maka H0

ditolak dan H1 diterima. Sedangkan variabel Tingkat Bagi Hasil dan Nisbah tidak

stasioner, di mana nilai Augmented Dickey Fuller t-statistic > nilai kritis pada 1%

level, 5% level, dan 10% level. Oleh karena itu H0 diterima dan H1 ditolak.

Dikarenakan hasil uji Augmented Dickey Fuller pada tingkat level masih

terdapat variabel yang tidak stasioner, maka dilakukan uji Augmented Dickey

Fuller pada tingkat 1st

difference, yaitu:

Variabel

Tingkat Stasioneritas

Keterangan Level

t-statistic Test Critical Values

Probability 1% level 5% level 10% level

Tingkat Bagi

Hasil -2.336075 -4.083355 -3.470032 -3.161982 0.4096 Tidak Stasioner

Jumlah Dana -3.820610 -4.078420 -3.467703 -3.160627 0.0204 Stasioner

Nisbah -2.280777 -4.078420 -3.467703 -3.160627 0.4391 Tidak Stasioner

57

Tabel 4. 5

Hasil Uji Augmented Dickey Fuller pada 1st

difference

Berdasarkan tabel di atas, dapat dilihat bahwa nilai Augmented Dickey Fuller

t-statistic < nilai kritis pada 1% level, 5% level, dan 10% level, dan nilai

probability < α = 5%, maka H0 ditolak dan H1 diterima. Dengan demikian hasil

uji Augmented Dickey Fuller pada tingkat 1st Difference menunjukkan bahwa

semua variabel bersifat stasioner.

C. Pengujian Model Regresi Data Panel

Regresi data panel dapat dilakukan dengan tiga model, common effect,

fixed efffect, dan random effect. Pemilihan model tergantung pada asumsi yang

dipakai oleh peneliti dan pemenuhan syarat-syarat pengolahan data statistik yang

benar.

1. Common Effect

Langkah pertama yang harus dilakukan adalah setelah data panel yang

dibutuhkan terkumpul, data tersebut diregresikan dengan menggunakan mode

common effect telebih dahulu. Hasil olahan tersebut dapat dilihat pada tabel di

bawah ini.

Variabel

Tingkat Stasioneritas

Keterangan Level

t-statistic Test Critical Values

Probability 1% level 5% level 10% level

Tingkat Bagi

Hasil -4.208385 -4.083355 -3.470032 -3.161982 0.0070 Stasioner

Jumlah Dana -11.39435 -4.080021 -3.468459 -3.161067 0.0001 Stasioner

Nisbah -8.626689 -4.080021 -3.468459 -3.161067 0.0000 Stasioner

58

Tabel 4. 6

Hasil Regresi Data Panel Menggunakan Common Effect

Dependent Variable: TINGKAT_BAGI_HASIL?

Method: Pooled Least Squares

Date: 10/19/16 Time: 04:35

Sample: 2011Q1 2015Q4

Included observations: 20

Cross-sections included: 4

Total pool (unbalanced) observations: 79 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. JUMLAH_DANA? -0.001187 0.000556 -2.134113 0.0360

NISBAH? 0.122476 0.007357 16.64857 0.0000 R-squared 0.719672 Mean dependent var 0.050379

Adjusted R-squared 0.716031 S.D. dependent var 0.012716

S.E. of regression 0.006776 Akaike info criterion -7.125742

Sum squared resid 0.003536 Schwarz criterion -7.065756

Log likelihood 283.4668 Hannan-Quinn criter. -7.101710

Durbin-Watson stat 0.398827

2. Fixed Effect

Langkah kedua adalah data panel diregresikan menggunakan metode

fixed effect.

Tabel 4. 7

Hasil Regresi Data Panel Menggunaka Fixed Effect



Date: 10/19/16 Time: 04:36

Sample: 2011Q1 2015Q4



Total pool (unbalanced) observations: 79 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.069565 0.019787 3.515656 0.0008

JUMLAH_DANA? -0.010530 0.002970 -3.545584 0.0007

NISBAH? 0.101060 0.010327 9.785887 0.0000

Fixed Effects (Cross)

_BSM--C -0.000530

_BMI--C -0.002183

59

_BRIS--C 0.006854

_BNIS--C -0.004168 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.904717 Mean dependent var 0.050379





F-statistic 138.6279 Durbin-Watson stat 0.997107

Prob(F-statistic) 0.000000

3. Uji Chow

Uji Chow dilakukan untuk memilih model mana yang terbaik antara

model common effect dan fixed effect. Uji Chow dilakukan setelah hasil dari

model common effect dan fixed effect diperoleh.

Tabel 4. 8

Hasil Uji Chow

Redundant Fixed Effects Tests

Pool: Untitled

Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 24.211042 (3,73) 0.0000

Cross-section Chi-square 54.559863 3 0.0000

Tabel di atas menunjukkan nilai probabilitas cross section lebih kecil

dari 0.05, yaitu 0.0000 < 0.05, maka H0 ditolak dan H1 diterima. Dengan

demikian, model yang terpilih berdasarkan Uji Chow ini adalah fixed efffect.

60

4. Random Effect

Langkah selanjutnya adalah lakukan regresi menggunakan mode

random effect, sebelum melakukan uji Hausman.

Tabel 4. 9

Hasil Regresi Data Panel Menggunakan Random Effect


Method: Pooled EGLS (Cross-section random effects)

Date: 10/19/16 Time: 04:37

Sample: 2011Q1 2015Q4



Total pool (unbalanced) observations: 79

Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.071173 0.019879 3.580279 0.0006

JUMLAH_DANA? -0.010769 0.002918 -3.690465 0.0004

NISBAH? 0.100859 0.010083 10.00313 0.0000

Random Effects (Cross)

_BSM--C -0.000452

_BMI--C -0.002116

_BRIS--C 0.006690

_BNIS--C -0.004121 Effects Specification

S.D. Rho Cross-section random 0.006895 0.7428

Idiosyncratic random 0.004058 0.2572 Weighted Statistics R-squared 0.620595 Mean dependent var 0.006609


S.E. of regression 0.004015 Sum squared resid 0.001225


Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.795728 Mean dependent var 0.050379

Sum squared resid 0.002577 Durbin-Watson stat 0.465493

61

5. Uji Hausman

Uji Hausman digunakan untuk menentukan apakah model fixed effect

atau random effect yang akan digunakan. Uji Hausman dapat ditentukan

dengan melihat nilai probabilitas > 0.05, maka H0 diterima dan H1 ditolak,

berarti model yang dipilih adalah random effect. Jika probabilitas < 0.05

maka H0 ditolak dan H1 diterima, berarti model yang dipilih adalah fixed

effect. Uji Hausman juga dapat ditentukan dengan nilai Chi Square. Jika nilai

Hausman < nilai Chi Square, maka H0 diterima dan H1 ditolak, dengan

demikian model yang dipilih adalah random effect. Sebaliknya, jika nilai

Hausman > nilai Chi Square, maka H0 ditolak dan H1 diterima, berarti model

yang dipilih adalah fixed effect.

Tabel 4. 10

Hasil Uji Hausman

Correlated Random Effects - Hausman Test

Pool: Untitled

Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 0.427962 2 0.8074

Berdasarkan tabel di atas, dapat dilihat bahwa nilai Prob. Cross

section lebih besar dari 0.05, yaitu 0.8074 > 0.05, maka H0 diterima dan H1

ditolak. Nilai Chi Square demgan degree of freedom sebanyak variabel

independen, yaitu dua (2) adalah 5.99146, maka nilai Hausman adalah

0.427962 < 5.99146, yang berarti H0 diterima dan H1 ditolak. Oleh karena itu

model yang dipilih adalah random effect.

62

D. Hasil Estimasi Model

Hasil estimasi model dapat dilihat dari hasil uji regresi model random

effect yang telah terpilih sebelumnya berdasarkan hasil uji Hausman. Berdasarkan

hasil output model random effect, maka diperoleh persamaan model regresi

sebagai berikut:

TBHit = 0.071173 – 0.010769Jdit + 0.100859Nit

Dari persamaan di atas dapat diketahui bahwa ketika variabel-variabel

independen pada observasi ke i dan ke t, maka TBH adalah sebesar 0.071173.

Lalu, jika variabel-variabel independen meningkat sebesar 1%, maka:

1. Konstanta sebesar 0.071173, artinya ketika variabel-variabel independen

pada periode ke t dan observasi ke i bergerak konstan (tidak ada

perubahan), maka nilai Tingkat Bagi Hasil adalah 0.071173

2. Koefisien regresi sebesar -0.010769 menunjukkan jika nilai Jumlah Dana

pada observasi ke i dan periode ke t naik sebesar 1 satuan, akan

menyebabkan penurunan tingkat bagi hasil pada observasi ke i dan periode

ke t sebesar 0.010769.

3. Koefisien regresi sebesar 0.100859 menunjukkan Jika nilai Nisbah pada

observasi ke i dan periode ke t naik 1 satuan, akan menaikan tingkat bagi

hasil pada observasi ke i dan periode ke t sebesar 0.100859.

63

E. Pengaruh Hipotesis dengan Analisis Regresi Data Panel

1. Pengaruh Variabel Jumlah Dana dan Nisbah terhadap Tingkat Bagi

Hasil Simpanan Mudharabah (Uji t)

Uji t digunakan untuk menguji pengaruh setiap variabel independen

terhadap variabel dependen secara parsial. Apabila nilai thitung > ttabel , maka H0

ditolak dan H1 diterima dan dapat disimpulkan bahwa variabel independen

berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependennya. Apabila nilai

thitung < ttabel maka H0 diterima dan H1 ditolak dan dapat disimpulkan bahwa

variabel independen tidak berpengaruh secara signifikan terhadap variabel

dependennya. Selain itu, dapat dilihat dengan indikator lain, yaitu nilai

probabilitasnya. Apabila probabilitas < 0.05, maka hasilnya adalah variabel

independen berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependennya.

Uji hipotesis secara parsial dapat dilihat pada tabel berikut:

Tabel 4. 11

Uji t



Date: 10/19/16 Time: 04:37

Sample: 2011Q1 2015Q4





JUMLAH_DANA? -0.010769 0.002918 -3.690465 0.0004

NISBAH? 0.100859 0.010083 10.00313 0.0000


_BSM--C -0.000452

_BMI--C -0.002116

_BRIS--C 0.006690

64

_BNIS--C -0.004121

a. Pengaruh Jumlah Dana terhadap Tingkat Bagi Hasil Simpanan

Mudharabah

Berdasarkan tabel 4.11 dapat dilihat bahwa hasil thitung untuk

variabel independen Jumlah Dana adalah sebesar -3.690465 dengan nilai

probabilitas sebesar 0.0004, di mana nilai ttabel adalah sebesar 1.9912544,

yang berarti bahwa nilai thitung < ttabel, yaitu -3.690465 < 1.9912544. Hal

ini berarti Jumlah Dana berpengaruh terhadap Tingkat Bagi Hasil


b. Pengaruh Nisbah terhadap Tingkat Bagi Hasil Simpanan

Mudharabah

Hasil thitung untuk variabel independen Nisbah adalah sebesar

10.00313 dengan nilai probabilitasnya sebesar 0.0000. Nilai ttabek sebesar

1.9912544, yang berarti bahwa nilai thitung > ttabel yaitu 10.00313 >

1.9912544, dengan nilai probabilitasnya 0.0000 < 0.05. hal ini berarti

bahwa Nisbah berpengaruh positif terhadap Tingkat Bagi Hasil


2. Pengaruh Variabel Jumlah Dana dan Nisbah terhadap Tingkat Bagi

Hasil Simpanan Mudharabah (Uji F)

Uji F digunakan untuk menguji pengaruh variabel-variabel

independen secara simultan terhadap variabel dependen. Apabila nilai Fhitung

65

> Ftabel, maka H0 ditolak dan H1 diterima berarti variabel independen

berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. Sebaliknya, jika Fhitung <

Ftabel, maka H0 diterima dan H1 ditolak yang berarti bahwa variabel

independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.

Apabila probabilitas < 0.05 maka variabel dependen berpengaruh

signifikan terhadap variabel dependen secara simultan

Tabel 4. 12

Uji F

Weighted Statistics

R-squared 0.620595 Mean dependent var 0.006609





Unweighted Statistics



Berdasarkan tabel di atas, diperoleh nilai Fhitung sebesar 62.15680

dengan nilai Ftabel sebesar 3.1153658, yang berarti Fhitung > Ftabel yaitu

62.15680 > 3.1153658, dengan nilai probabilitasnya sebesar 0.00000 <

0.05. Dapat disimpulkan bahwa variabel independen, Jumlah dana dan

Nisbah, berpengaruh secara simultan terhadap tingkat bagi hasil simpanan

mudharabah.

66

3. Koefisien Determinasi

Koefisien determinasi bertujuan untuk mengukur seberapa jauh

kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel terikat. Koefisien

determinasi dapat dilihat dari variabel berikut:

Tabel 4. 13

Koefisien Determinasi

Weighted Statistics






Unweighted Statistics



Berdasarkan tabel tersebut, besarnya angka Adjusted R-squared

adalah sebesar 0.610611. Hal ini menunjukkan bahwa presentase sumbangan

pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen adalah sebesar

61.06%. Dapat diartikan bahwa variabel independen yang digunakan dalam

model ini mampu menjelaskan 61.06% terhadap variabel dependennya.

Sedangkan 38.94% lainnya dipengaruhi oleh faktor lain di luar model regresi

tersebut.

67

F. Interpretasi Hasil Penelitian

Berdasarkan analisis data di atas, didapatkan hasil penelitian sebagai

berikut:

a. Variabel Jumlah Dana memiliki pengaruh negatif terhadap Tingkat bagi

hasil simpanan mudharabah, karena nilai thitung < ttabel , yaitu -3.690465 <

1.9912544 dengan nilai probabilitasnya sebesar 0.0004 < 0.05, sehingga

H0 ditolak dan H1 diterima, maka dapat disimpulkan bahwa variabel

jumlah dana berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil simpanan

mudharabah. Hasil ini sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh

Antonio, yaitu jumlah dana merupakan faktor bagi hasil.

b. Variabel Nisbah memiliki pengaruh signifikan terhadap tingkat bagi hasil

simpanan mudharabah, karena nilai thitung > ttabel yaitu 10.00313 >

1.9912544, dengan nilai probabilitasnya 0.0000 < 0.05. Sehingga H0

ditolak dan H1 ditolak, maka dapat disimpulkan bahwa variabel Nisbah

berpengaruh signifikan terhadap tingkat bagi hasil simpanan mudharabah.

Hasil ini sesuai dengan teori yang dikemukakan Antonio yang menyatakan

bahwa besar kecilnya bagi hasil dipengaruhi oleh faktor nisbah.

c. Variabel jumlah dana dan nisbah berpengaruh secara simultan terhadap

tingkat bagi hasil simpanan mudharabah. Hal ini dikarenakan nilai Fhitung >

Ftabel yaitu 62.15680 > 3.1153658, dengan nilai probabilitasnya sebesar

0.00000 < 0.05, sehingga H0 ditolak dan H1 diterima, maka dapat

68

disimpulkan bahwa variabel jumlah dana dan nisbah secara simultan

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil simpanan mudharabah.

69

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan

Berdasarkan analisis dan pembahasan hasil penelitian yang telah

dikemukakakn pada bab-bab sebelumnya, maka kesimpulan yang diperoleh dari

penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Secara parsial, variabel Jumlah Dana dan Nisbah berpengaruh secara

parsial terhadap Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah. Variabel

Jumlah Dana berpegaruh negatif terhadap Tingkat Bagi Hasil Simpanan

Mudharbah, di mana jika bank syariah mampu meningkatkan jumlah

dana, maka nilai tingkat bagi hasil simpanan mudharabah akan mengalami

penurunan. Variabel nisbah berpengaruh positif terhadap Tingkat Bagi

Hasil Simpanan Mudharabah, di mana jika bank syariah mampu

meningkatkan bagi hasil, maka nilai tingkat bagi hasil simpanan

mudharabah akan mengalami peningkatan.

2. Secara simultan, variabel Jumlah Dana dan Nisbah secara simultan

berpengaruh terhadap Tingkat Bagi Hasil Simpanan Mudharabah pada

Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2011-2015.

3. Nilai Koefisien Determinasi sebesar 61.06% menunjukkan bahwa

kontribusi pengaruh jumlah dana dan nisbah dalam menjelaskan tingkat

bagi hasil simpanan mudharabah sebesar 61.06% dan sisanya, yaitu

70

sebesar 38.94% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak dimasukkan

dalam penelitian ini.

B. Saran

Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan dengan beberapa

keterbatasannya dapat disampaikan beberapa saran yang dapat diberikan untuk

beberapa pihak, antara lain:

1. Bagi investor, sebelum mengambil keputusan berinvestasi pada simpanan

mudharabah sebaiknya perlu memperhatikan faktor-faktor yang

mempengaruhi tingkat bagi hasil. Dalam penelitian ini, kedua variabel

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil simpanan mudharabah. Investor

bisa mengestimasi tingkat bagi hasil dengan melihat persentase nisbah

yang ditawarkan.

2. Bagi perusahaan, agar memberikan nisbah yang menarik. Karena nisbah

berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil simpanan mudharabah. Jika

tingkat bagi hasil simpanan mudharabah besar, maka akan menarik

perhatian para investor.

3. Bagi peneliti selanjutnya, disarankan untuk menambah variabel lain yang

menjadi faktor bagi hasil, rentang waktu penelitian dan juga menambah

objek penelitian agar mendapatkan hasil yang lebih akurat.

71

DAFTAR PUSTAKA

Abdurrahman, Isa. Al Muamalat Al Haditsah wa Ahkamah dalam M. Nur Rianto

Al-Arif. Dasar-dasar Ekonomi Islam. Solo: PT Era Adicitra Intermedia.

2011.

Antonio, Muhammad Syafi’i. Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema

Insani Press Tazkia Cendikia. 2001.

Arikunto, Suharsimi. Prosedur Penelitian. Suatu Pendekatan Praktik. cet XIII

Jakarta: PT Rineka Cipta. 2006.

Ascarya. Akad dan Produk Bank Syariah. Jakarta: PT RajaGrafindo. 2006

Fatwa DSN NO. 03/DSN-MUI/IV/2000 Tentang Deposito

Hosen, M. Nadratuzzaman dan AM Hasan Ali. Tanya Jawab Ekonomi Syariah.

Jakarta: Pusat Komunikasi Ekonomi Syariah. 2007

Ikatan Akuntansi Indonesia. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 104-106

tentang Akuntansi Istishna’. Mudharabah. Musyarakah. Jakarta: Salemba.

Ismail. Perbankan Syariah. Jakarta: Kencana. 2011.

Muhamad. Lembaga Keuangan Umat Kontemporer. Yogyakarta: UII Press. 2000.

__________. Manajemen Dana Bank Syariah. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.

2014.

__________. Pengantar Akuntansi Syariah. Jakarta: Salemba Empat. 2005.

Muhidin, Sambas Ali. Analisis Korelasi. Regresi. dan Jalur Dalam Penelitian.

Bandung: CV Pustaka Setia.

Natalia, Evi, dkk. “Pengaruh Tingkat Bagi Hasil Deposito Bank Syariah Dan

Suku Bunga Deposito Bank Umum Terhadap Jumlah Simpanan Deposito

Mudharabah (Studi Pada PT. Bank Syariah Mandiri Periode 2009-

2012)”. Jurnal Administrasi Bisnis Vol 9 No 1. 2014

72

Reswari, Yustitia Agil dan Ahim Abdurahim. “Pengaruh Tingkat Suku Bunga,

Jumlah Bagi Hasil, dan LQ 45 Terhadap Simpanan Mudharabah Pada

Bank Syariah Di Indonesia”. Jurnal Akuntansi dan Investasi Vol 11 No 1.

2010.

Safitri, Aprilia Dwi dan Wuryanti. “Analisis Tingkat Bagi Hasil, Tingkat Suku

Bunga Terhadap Jumlah Tabungan Dan Jumlah Deposito Mudharabah

Pada Bank Muamalat Di Indonesia”. Jurnal Prestasi Vol 12 No 2. 2013.

Sakti, Ali. Analisis Teoritis Ekonomi Islam Jawaban Atas Kekacauan Ekonomi

Modern. Jakarta: Paradigma & Aqsa Publishing. 2007.

Setiawan dan Dwi Endah Kusrini. Ekonometrika. Yogyakarta: CV. Andi Offset.

2010.

Soemitra, Andri. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah. Jakarta: Kencana

Prenada Media. 2009.

Sudarmanto, Gunawan. Analisis Regresi Linier Ganda dengan SPSS. Yogyakarta:

Graha Ilmu. 2005.

Sugiyono. Metode Penelitian Bisnis. Bandung: Alfabeta. 2009.

Suliyanto. Ekonometrika Terapan. Yogyakarta: CV. Andi Offset. 2011.

Suntoyo, Danang. Analisis Regresi dan Uji Hipotesis. Yogyakarta: Media

Pressindo. 2009.

Tim Pengembangan Perbankan Syariah Institut Bankir Indonesia. Konsep Produk

dan Implementasi Operasional Bank Syariah. Jakarta: Djambatan. 2001.

Timami, Muhammad Fatibut dan Ady Soejoto. “Pengaruh dan Manfaat Bagi

Hasil Terhadap Jumlah Simpanan Deposito Mudharabah Bank Syariah

Mandiri Di Indonesia” Jurnal Pendidikan Ekonomi Vol 1 No 3. 2012.

73

Wing Wahyu Winarno. Wing Wahyu. Analisis Ekonometrika dan Statistika

dengan Eviews. Yogyakarta: UPP STIM YKPN. 2015.

www.ojk.go.id

http://www.ojk.go.id/

74

LAMPIRAN-LAMPIRAN

Output Uji Stasioneritas pada Tingkat Level

Null Hypothesis: JUMLAH_DANA has a unit root

Exogenous: Constant, Linear Trend

Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=11) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.820610 0.0204

Test critical values: 1% level -4.078420

5% level -3.467703

10% level -3.160627 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(JUMLAH_DANA)

Method: Least Squares

Date: 10/19/16 Time: 04:15

Sample (adjusted): 2 80

Included observations: 79 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. JUMLAH_DANA(-1) -0.344437 0.090152 -3.820610 0.0003

C 2.294862 0.603852 3.800370 0.0003

@TREND("1") -0.002663 0.001116 -2.386734 0.0195 R-squared 0.161754 Mean dependent var 0.000935







75

Null Hypothesis: NISBAH has a unit root




5% level -3.467703



Dependent Variable: D(NISBAH)


Date: 10/19/16 Time: 04:16


Included observations: 79 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. NISBAH(-1) -0.120690 0.052916 -2.280777 0.0254

C 0.044268 0.021471 2.061811 0.0426

@TREND("1") 0.000311 0.000210 1.478811 0.1433 R-squared 0.064365 Mean dependent var -0.000254







76

Null Hypothesis: TINGKAT_BAGI_HASIL has a unit root




5% level -3.470032



Dependent Variable: D(TINGKAT_BAGI_HASIL)


Date: 10/19/16 Time: 04:16


Included observations: 76 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. TINGKAT_BAGI_HASIL(-1) -0.152088 0.065104 -2.336075 0.0224

D(TINGKAT_BAGI_HASIL(-1)) -0.071710 0.115991 -0.618239 0.5384

D(TINGKAT_BAGI_HASIL(-2)) -0.045007 0.113782 -0.395552 0.6936

D(TINGKAT_BAGI_HASIL(-3)) 0.366818 0.110373 3.323437 0.0014

C 0.005690 0.002633 2.161398 0.0341

@TREND("1") 4.85E-05 3.61E-05 1.342367 0.1838 R-squared 0.227889 Mean dependent var 3.50E-05







77

Output Uji Stasioneritas pada tingkat 1st Difference

Null Hypothesis: D(JUMLAH_DANA) has a unit root




5% level -3.468459



Dependent Variable: D(JUMLAH_DANA,2)


Date: 10/19/16 Time: 04:17


Included observations: 78 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. D(JUMLAH_DANA(-1)) -1.270571 0.111509 -11.39435 0.0000

C -0.011128 0.041123 -0.270596 0.7874

@TREND("1") 0.000282 0.000887 0.317763 0.7515 R-squared 0.633908 Mean dependent var 0.001272







78

Null Hypothesis: D(NISBAH) has a unit root




5% level -3.468459



Dependent Variable: D(NISBAH,2)


Date: 10/19/16 Time: 04:17


Included observations: 78 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. D(NISBAH(-1)) -0.995965 0.115452 -8.626689 0.0000

C -0.001063 0.008329 -0.127676 0.8987

@TREND("1") 2.20E-05 0.000180 0.122608 0.9027 R-squared 0.498062 Mean dependent var 8.53E-05







79

Null Hypothesis: D(TINGKAT_BAGI_HASIL) has a unit root




5% level -3.470032



Dependent Variable: D(TINGKAT_BAGI_HASIL,2)


Date: 10/19/16 Time: 04:17


Included observations: 76 after adjustments Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. D(TINGKAT_BAGI_HASIL(-1)) -0.974587 0.231582 -4.208385 0.0001

D(TINGKAT_BAGI_HASIL(-1),2) -0.194815 0.175495 -1.110093 0.2707

D(TINGKAT_BAGI_HASIL(-2),2) -0.315047 0.111468 -2.826356 0.0061

C 0.000320 0.001323 0.242054 0.8094

@TREND("1") -6.68E-06 2.82E-05 -0.236933 0.8134 R-squared 0.653710 Mean dependent var 7.59E-05







80

Output Eviews Common Effect



Date: 10/19/16 Time: 04:35

Sample: 2011Q1 2015Q4



Total pool (unbalanced) observations: 79 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. JUMLAH_DANA? -0.001187 0.000556 -2.134113 0.0360






Durbin-Watson stat 0.398827

81

Output EViews Fixed Effect



Date: 10/19/16 Time: 04:36

Sample: 2011Q1 2015Q4




JUMLAH_DANA? -0.010530 0.002970 -3.545584 0.0007

NISBAH? 0.101060 0.010327 9.785887 0.0000

Fixed Effects (Cross)

_BSM--C -0.000530

_BMI--C -0.002183

_BRIS--C 0.006854

_BNIS--C -0.004168 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.904717 Mean dependent var 0.050379







82

Output Eviews Random Effect



Date: 10/19/16 Time: 04:37

Sample: 2011Q1 2015Q4





JUMLAH_DANA? -0.010769 0.002918 -3.690465 0.0004

NISBAH? 0.100859 0.010083 10.00313 0.0000


_BSM--C -0.000452

_BMI--C -0.002116

_BRIS--C 0.006690

_BNIS--C -0.004121 Effects Specification

S.D. Rho Cross-section random 0.006895 0.7428

Idiosyncratic random 0.004058 0.2572 Weighted Statistics R-squared 0.620595 Mean dependent var 0.006609




Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.795728 Mean dependent var 0.050379


83

Output Eviews Uji Chow

Redundant Fixed Effects Tests

Pool: Untitled

Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 24.211042 (3,73) 0.0000

Cross-section Chi-square 54.559863 3 0.0000

Cross-section fixed effects test equation:


Method: Panel Least Squares

Date: 10/19/16 Time: 04:36

Sample: 2011Q1 2015Q4




JUMLAH_DANA? -0.017140 0.002696 -6.358426 0.0000








84

Output Eviews Uji Hausman

Correlated Random Effects - Hausman Test

Pool: Untitled

Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 0.427962 2 0.8074

Cross-section random effects test comparisons:

Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob. JUMLAH_DANA? -0.010530 -0.010769 0.000000 0.6650

NISBAH? 0.101060 0.100859 0.000005 0.9283

Cross-section random effects test equation:


Method: Panel Least Squares

Date: 10/19/16 Time: 04:37

Sample: 2011Q1 2015Q4




JUMLAH_DANA? -0.010530 0.002970 -3.545584 0.0007

NISBAH? 0.101060 0.010327 9.785887 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.904717 Mean dependent var 0.050379







Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Bagi Hasil...

Documents

Transcript of Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Bagi Hasil...