Deri Triawan A (02.07.240).pdf

1

ANALISIS PERBANDINGAN TINGKAT KESEHATAN BANK SEBELUM DAN

SETELAH MERGER (Studi kasus PT. BANK OCBC NISP TBk.)

DRAFT SKRIPSI

Diajukan untuk memenuhi dan melengkapi salah satu syarat dalam Menempuh Ujian Sarjana Ekonomi Program Studi Manajemen pada Fakultas Bisnis dan Manajemen Universitas Widyatama Bandung

Disusun Oleh :

Nama : Deri Triawan Anugrah

NRP : 02.07.240

FAKULTAS BISNIS DAN MANAJEMEN UNIVERSITAS WIDYATAMA

Terakreditasi (Accredited)

SK. Ketua Badan Akreditasi Nasional Perguruan Tinggi (BAN-PT) Departemen Pendidikan Nasional

Nomor : 010/BAN-PT/AK-X/S1/V/2007 Tanggal 19 Mei 2007

BANDUNG

2013

ABSTRAK

Dalam persaingan ekonomi global, perusahaan-perusahaan harus

melakukan strategi yang dapat mempertahankan eksitensi perusahaannya dalam

persaingan yang ketat dan kompetitif. Membutuhkan strategi agar perusahaan

dapat bertahan dan berkembang dalam persaingan global. Salah satu strategi yang

dapat dilakukan yaitu dengan cara melakukan merger dan akuisisi (M&A)

Peneliti bertujuan untuk mengetahui tingkat kesehatan Bank OCBC NISP tbk

sebelum dan setelah melakukan merger. Penerapan strategi merger pasca merger

dengan meneliti laporan keuangan sebelum dan sesudah merger. Camel adalah

metode analisis yang peneliti gunakan dalam penelitian ini. Dari hasil penelitian

yang dilakukan tidak ada perbedaan yang signifikan sebelum dan setelah

melakukan merger. Hanya terdapat rasio CAR, NPL,NIM dan BOPO yang

memiliki perbedaan signifikan sebelum dan setelah merger. Sementara variabel-

variabel lainnya seperti NPM,ROA,ROE dan LDR tidak berpengaruh secara

signifikan sebelum dan setelah melakukan merger. Disimpulkan bahwa merger

yang dilakukan belum efektif dikarenakan kinerja yang dicapai setelah melakukan

merger cenderung tidak mengalami peningkatan yang signifikan

Keywords : merger dan akuisisi, kesehatan bank, CAMELS.

DAFTAR ISI

ABSTRAK .............................................................................................................. ii

KATA PENGANTAR ........................................................................................... iii

DAFTAR ISI .................................................................................................................... vi

DAFTAR GAMBAR..............................................................................................ix

DAFTAR TABEL...............................................................................................................x

DAFTAR LAMPIRAN

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

1.1 Latar Belakang masalah ......................................................................... 1

1.2 Identifikasi Masalah ......................................................................................... 4

1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................... 4

1.4 Kegunaan Penelitian............................................................................... 5

1.4.1 Kontibusi Teoritis.................................................................................5

1.4.2 Kontribusi Praktis.................................................................................6

1.5 Definisi Variabel Penelitian ............................................................................. 6

1.6 Outline Skripsi ....................................................................................... 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................... 10

2.1 Pengertian ....................................................................................................... 10

2.1.1 Bank .............................................................................................. 10

2.1.2 Fungsi

Bank....................................................................................11

2.1.3 Jenis-Jenis Bank............................................................................. 12 2.1.4 Kinerja Keuangan Bank................................................................. 18 2.1.5 Analisis Tingkat Kesehatan Bank.................................................. 15

2.2 Merger ................................................................................................. 27

2.2.1 Pengertian dan Motif Merger......................................................... 27 2.2.2 Alasan-Alasan Melakukan Merger dan Akuisisi........................... 29 2.2.3 Pola Merger.....................................................................................31 2.2.4 Keunggulan dan Kelemahan Me.................................................... 31 2.2.5 Faktor-Faktor Kegagalan M........................................................... 32

2.3 Kerangka Penelitian. ...................................................................................... 33

2.4 Pengembangan Hipotesis ..................................................................... 36

BAB III OBJEK DAN METODOLOGI PENELITIAN ...................................... 41

3.1 Objek Penelitian .................................................................................. 41

3.2 Profil dan Sejarah Perusahaan ....................................................................... 41

3.3 Metodologi Penelitian ................................................................................... 43

3.3.1 Desain penelitian .................................................................. 44

3.3.2 Operasional Variabel ........................................................................ 45

3.3.3 Metode Analisis ............................................................................... 46

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ......................................................................... 51

4.1. Perkembangan Tingkat Kesehatan Bank OCBC Sebelum dan Setelah Merger

Berdasarkan Metode CAMEL............................................................................. 51

4.1.1 Perkembangan Permodalan (Capital)......................................................... 51

4.1.2 Kualitas Aktia Produktif (Asset)................................................................ 53

4.1.3 Perkembangan Manajemen........................................................................ 54

4.1.4 Perkembangan Earnings............................................................................. 55

4.1.4.1 Return On Asset (ROA).............................................................. 55

4.1.4.2 Return On Equity (ROE)............................................................ 56

4.1.4.3 Net Interest Margin (NIM)......................................................... 58

4.1.4.4 Beban Operasional Teradap Pendapatan Operasional................ 59

4.1.5 Perkembangan Likuiditas........................................................................... 60

4.1.6 Perbandingan Score CAMEL..................................................................... 62

4.2 Uji Normalitas..................................................................................................... 63

4.3 Pengujian Hipotesis............................................................................................. 64

4.3.1 Analisis Perbedaan Capital Adequacy Ratio Bank OCBC NISP Sebelum

dan Setelah Merger..................................................................................... 64

4.3.2 Analisis Perbedaan Non Performing Loan Bank OCBC NISP Sebelum

dan Setelah Merger..................................................................................... 65

4.3.3 Analisis Perbedaan Net Profit Margin Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger............................................................................................ 67

4.3.4 Analisis Perbedaan Return On Asset Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger............................................................................................ 68

4.3.5 Analisis Perbedaan Return On Equity Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger............................................................................................ 69

4.3.6 Analisis Perbedaan Net Interest Margin Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger............................................................................................ 70

4.3.7 Analisis Perbedaan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional

Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger....................................... 71

4.3.8 Analisis Perbedaan Loan To Deposit Ratio Bank OCBC NISP Sebelum

dan Setelah Merger...................................................................................... 72

4.3.9 Analisis Perbedaan Score CAMEL Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger............................................................................................ 73

4.4 Pembahasan ........................................................................................................ 74

4.4.1 Rekaptulasi Hasil Penelitian....................................................................... 74

4.4.2 Diskusi........................................................................................................ 75

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ................................................................ 79

5.1 Kesimpulan ......................................................................................... 79

5.2 Saran ............................................................................................................. 81

DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................

LAMPIRAN-LAMPIRAN .........................................................................................

DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Skema Kerangka Pemikiran.......................................................... 35 Gambar 3.1 Gambar Penerimaan �� (Uji t).......................................................50

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Penilaian Kesehatan Bank Menurut CAMEL ......................................... 17

Tabel 2.2 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio CAR .................... 20

Tabel 2.3 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPL ................... 21

Tabel 2.4 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPM .................. 22

Tabel 2.5 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROA .................. 23

Tabel 2.6 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROE .................... 24

Tabel 2.7 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NIM .................... 25

Tabel 2.8 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio BOPO ................. 26

Tabel 2.9 Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio LDR .................... 27

Tabel 3.1 Operasional Variabel .............................................................................. 45

Tabel 4.1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah merger ......................................................................................... 52

Tabel 4.2 Perkembangan Net Performing Loan Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah merger ........................................................................................ 53

Tabel 4.3 Perkembangan Net Profit Margin Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah merger ........................................................................................ 55

Tabel 4.4 Perkembangan Return On Asset Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah merger ........................................................................................ 56

Tabel 4.5 PerkembanganReturn On Equity Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah merger ........................................................................................ 57

Tabel 4.6 Perkembangan Net Interest Margin Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah merger ........................................................................................ 58

Tabel 4.7 Perkembangan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional

Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger .................................... 59

Tabel 4.8 Perkembangan Loan To Deposit Ratio Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah merger ........................................................................................ 61

Tabel 4.9 Perkembangan Score CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah merger ........................................................................................ 65

Tabel 4.10 One Sample Kologomorov Test.............................................................. 64

Tabel 4.11 Paired Sample Test Capital Adequacy Ratio (CAR) .............................. 65

Tabel 4.12 Paired Sample Test Non Performing Loan (NPL) .................................. 66

Tabel 4.13 Paired Sample Test Net Performing Margin (NPM) .............................. 67

Tabel 4.14 Paired Sample Test Return On Asset (ROA) .......................................... 68

Tabel 4.15 Paired Sample Test Return On Equity (ROE) ........................................ 69

Tabel 4.16 Paired Sample Test Net Interst Margin (NIM) ....................................... 70

Tabel 4.17 Paired Sample Test Beban Operasional terhadap Pendapatan

Operasional(BOPO) ............................................................................... 71

Tabel 4.18 Paired Sample Test Loan To Deposit Ratio ........................................... 72

Tabel 4.19 Paired Sample Test Skor CAMEL ................................................. 73

Tabel 4.20 Rekaptulasi Hasil Uji-t Dua sampel Berpasangan (Paired Sample

Test ................................................................................................. 74

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Tabel Perhitungan

Lampiran 2 Laporan Keuangan

Lampiran 3 Paired Sample T test

Lampiran 4 Daftar Riwayat Hidup

Lampiran 5 Kartu Bimbingan

BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah

Memasuki era globalisasi, era pasar bebas dan persaingan usaha yang

semakin ketat, menuntut perusahaan harus berpikir keras dalam mempertahankan

dan mengembangkan strategi perusahaan, agar perusahaan dapat bertahan dalam

mengembangkan ekstensi dan memperbaiki kinerjanya. Industri perbankan

mengalami pertumbuhan sangat cepat. Banyaknya pendirian bank baru

mengakibatkan jumlah pertumbuhan bank meningkat secara signifikan. Tetapi

peningkatan kuantitas ini tidak diringi dengan peningkatan kualitas sehingga

efisiensi dan stabilitas perbankan masih relatif rendah. Ini terjadi pada saat krisis

moneter yang terjadi mulai tahun 1997 yang diawali dengan menurunnya nilai

tukar rupiah terhadap US$ berdampak pada hampir semua aspek kehidupan

bangsa secara beruntun, termasuk krisis di industri perbankan. Pada saat itu

pemerintah Indonesia telah berusaha menjaga turunnya nilai tukar rupiah agar

tidak terlalu jatuh dengan cara menarik peredaran pasa uang dengan

meningkatkan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Sehingga

mengakibatkan bank-bank Indonesia baik nasional maupun swasta kerepotan

dalam memenuhi likuiditasnya dan pada akhirnya meminta bantuan Bank

Indonesia untuk mengucurkan kredit Likuiditas Bank Indonesia.

Pada tanggal 9 Januari 2004 Bank Indonesia selaku otoritas moneter telah

menetapkan kebijakan konsolidasi yang diwujudkan melalui Arsitektur Perbankan

Indonesia (API) sebagai suatu kerangka menyeluruh arah kebijakan

pengembangan industri perbankan Indonesia ke depan yang dilandasi oleh visi

mencapai suatu sistem perbankan yang sehat, kuat dan efisien guna menciptakan

kestabilan sistem keuangan dalam rangka membantu mendorong pertumbuhan

ekonomi nasional.Bank Indonesia (2004).

Langkah-langkah konsolidasi perbankan dilakukan antara lain melalui penataan

kembali struktur kepemilikan tunggal (single presence policy), dimana dalam

kebijakan ini diatur bahwa pemegang saham pengendali (ultimate shareholder)

suatu bank yang mempunyai lebih dari satu bank diharuskan untuk

menggabungkan bank-bank yang dimilikinya (Pribadi, 2010).

Dampak otoritas moneter ini mempengaruhi Indonesia secara langsung.

Perusahaan-perusahaan di Indonesia yang berinvestasi di institusi-institusi

keuangan mengalami kerugian. Perusahaan-perusahaan keuangan yang

mengalokasikan dana pada sumber pendapatan alternatif, melalui pembelian

saham, atau obligasi pada instrumen keuangan.Sedangkan dampak tidak langsung

dari krisis ini adalah turunnya likuiditas, melonjaknya tingkat suku bunga dan

melemahnya pertumbuhan sumber dana. Tingkat kepercayaan konsumen,investor

dan pasar pun ikut turun terhadap berbagai institusi keuangan yang menyebabkan

melemahnya pasar modal.

Banyak nya masalah perbankan Indonesia yang dialami di Indonesia di

antara nya kualitas SDM perbankan yang masih rendah ,persaingan ketat karena

banyak jumlah bank sehingga margin keuntungan yang rendah,penyebaran tidak

merata, secara geografis, kuantitas dan kualitas aset yang rendah cenderung

kurang berhati-hati (Less prudential),struktur modal yang lemah, dan sistem

pengambilan keputusan kredit yang tidak mandiri.Anwar Nasution (2008)

Berbagai Strategi dapat ditempuh oleh industri perbankan agar dapat

mempertahankan eksistensi dan menjaga kesehatan bank, salah satunya dengan

melakukan Merger terutama untuk meningkatkan daya saing, memperoleh pangsa

pasar yang lebih besar, mempertahankan ekstitensi, memperluas portofolio untuk

mengurangi risiko bisnis, untuk memasuki pasar baru dan geografi, dan

memanfaatkan skala ekonomi.Merger dan Akuisisi (M&A) adalah suatu tren yang

wajar dari globalisasi dan liberlisasi pasar finansial sebagai bagian dari strategi

bisnis. Yang menarik dan perlu dicermati, praktek Merger dan Akuisisi bukan

hanya dari kebijakan dorongan (policy Driven), melainkan karena dorongan pasar

(Market Driven) sejalan dengan berkembangnya Teknologi Informasi (Kiryanto,

infobank 2006)

Boostman (1997) dalam Dewi (2004) mengungkapkan beberapa alasan mengapa

penggabungan usaha dapat menghasilkan nilai antara lain Hilangnya biaya tetap

yang meruapakan duplikasi Kondisi kesinambungan dalam proses produksi

Manajemen aktiva lebih efisien dan Nilai dapat di tingkatkan dengan manfaat

keringanan pajak yang belum digunakan. Selanjutnya Suta (2000) juga

mengemukan alasan-alasan perusahaan melakukan merger dan akuisisi yakni

Keuntungan dari segi operasi (operating advantage), melalui kemungkinan

pencapaian skala ekonomis Keuntungan dari segi finansial ( financial advantage),

yang dapat melalui manfaat di pasar uang ataupun pasar modal. Kemungkinan

untuk meningkatkan pertumbuhan usaha, yakni dengan mengakselerasi tingkat

pertumbuhan dibandingkan dengan melalui ekspansi internal. Diversifikasi atas

usaha perusahaan, sehingga dengan demikian dapat menjaga perolehan tingkat

keuntungan tidak mengalami fluktuasi.

Kesehatan bank merupakan kemampuan suatu bank untuk melakukan

kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu memenuhi semua

kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan peraturan yang

berlaku. Budisantoso dan Triandaru (2005)

Keadaan bank yang tidak sehat akan merusak keadaan perbankan secara

keseluruhan dan mengurangi rasa kepercayaan masyarakat. Hal ini bisa

membahayakan terhadap turun daya saing perusahaan, karena mengalami krisis

kepercayaan konsumen. Penilaian tingkat kesehatan bank secara kuantitatif

dilakukan terhadap 5 faktor, yaitu faktor permodalan (Capital), Kualitas Aktiva

Produktif (Assets), Manajemen, Rentabilitas (Earning), dan Likuiditias. Analisis

tingkat kesehatan bank ini sering dikenal dengan analisis CAMEL dan Dasar

Hukum penilaian tingkat kesehatan bank di atur oleh Bank Indonesia pada Pasal

29 UU Nomor 10 Tahun 1998.

Dalam melakukan penilaian atas tingkat kesehatan bank pada dasarnya

dilakukan dengan pendekatan kualitatif atas berbagai faktor yang berpengaruh

terhadap kondisi dan perkembangan suatu bank. Pendekatan tersebut dilakukan

dengan menilai faktor-faktor permodalan, kualitas aktiva produktif, manajemen,

rentabilitas dan likuiditas.

Berdasarkan fenomena diatas, peneliti tertarik untuk meneliti bagaimana

tingkat kesehatan bank tersebut sebelum dan setelah merger. Dengan menelusuri

rasio-rasio keuangan dalam tingkat kesehatan bank sebelum dan setelah

melakukan merger yang diharapakan terjadi sinergi dalam waktu jangka panjang.

Maka peneliti bermaksud mengambil penelitian skripsi yang berjudul :

“ÁNALISIS PERBANDINGAN TINGKAT KESEHATAN SEBELUM DAN

SETELAH MELAKUKAN MERGER (STUDI KASUS PT.BANK OCBC

NISP.Tbk. 2009-2012)”

1.2 Identifikasi Masalah

Berdasarkan latar belakang dan permasalahan yang telah diuraikan diatas

maka masalah yang akan diteliti adalah sebagai berikut :

a) Bagaimana perbandingan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum

dan setelah melakukan merger ?

b) Bagaimana perbandingan kinerja keuangan Bank OCBC NISP sebelum

dan setelah melakukan merger ?

c) Apakah terdapat perbedaan tingkat kesehatan bank dan kinerja Bank

OCBC NISP yang signifikan antara sebelum dan setelah melakukan

merger ?

1.3 Tujuan Penelitian

Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk mengumpulkan data sebagai

bahan penyusunan skripsi yang merupakan salah satu syarat untuk menempuh

kelulusan jenjang Sarjana Ekonomi Program Studi Manajemen Fakultas Bisnis

dan Manajemen pada Universitas Widyatama Bandung. Disamping itu tujuan

yang ingin dicapai dari penelitian ini adalah mendapatkan jawaban atas

permasalahan yang telah diidentifikasikan di atas, yaitu:

a. Untuk mengetahui kondisi tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum

dan setelah merger.

b. Untuk mengetahui dan membandingkan kinerja Bank OCBC NISP antara

sebelum dan setelah merger.

c. Untuk mengetahui adakah perbedaan kinerja dan tingkat kesehatan Bank

OCBC NISP yang signifikan antara sebelum dan setelah merger.

1.4 Kegunaan Penelitian

1.4.1 Kontribusi Teoritis

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh akuisisi

terhadap perusahaan yang diakuisisi ditinjau dari pendekatan akuntansi

serta pendekatan harga saham. Apabila pembuktian empiris nanti

menunjukan bahwa tingkat kesehatan keuangan perusahaan sebelum dan

sesudah akuisisi memiliki perbedaan yang signifikan, maka hasil ini sesuai

dengan pendapat Hanifah dan Manik (2006) yang meneliti tentang

pengaruh merger dan akuisisi terhadap peningkatan kinerja pada industri

perbankan melalui rasio-rasio seperti Banking Ratio, Cash Ratio, Gross

Profit Margin, Net Profit Margin, Return On Equity Capital, Interest

Margin Loans ratio, Return On Invesment, Primary Ratio, Capital Ratio,

dan Capital Eduquancy Ratio yang hasil penelitiannya menunjukan bahwa

rasio tersebut berbeda secara signifikan satu tahun sebelum dengan satu

tahun sesudah merger dan akuisisi, menurut penelitiannya merger dan

akuisisi berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Apabila penelitian ini

terbukti tidak signifikan, maka faktor penyebabnya diharapkan dapat

teridentifikasi, sehingga dapat memberikan kontribusi terhadap teori.

1.4.2 Kontribusi Praktis

Penelitian ini diharapkan akan memberikan bukti empiris

mengenai perbedaan tingkat kesehatan keuangan perusahaan sebelum dan

sesudah melakukan aktivitas akuisisi. Apabila tingkat kesehatan keuangan

persuahaan sebelum dan sesudah akuisisi terbukti ada perbedaan yang

signifikan, maka perusahaan dapat memanfaatkan hasil penelitian ini agar

dapat memperoleh sinergi maupun strategic opportunities melalui

kegiatan akuisisi. Apabila kinerja keuangan setelah akuisisi tidak

mengalami peningkatan atau bahkan terjadi penurunan, maka hasil

penelitian ini dapat memberikan kontribusi sebagai pertimbangan dalam

pengambilan keputusan dimasa akan datang bagi perusahaan dan

mengambil hikmah bahwa tidak selalu akuisisi berdampak positif, maka

perusahaan dapat memperoleh sinergi ataupun memepertahankan

perusahaannya dengan cara lain.

1.5 Definisi Variabel-variabel Penelitian

1. Aspek Permodalan (Capital Adequancy)

Pengertian Capital Adequacy Ratio (CAR) menurut Dendawijaya (2006)

adalah :

“Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kinerja bank untuk

mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang

aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit

yang diberikan.”

Dalam penelitian kecukupan modal dinilai berdasarkan rasio modal

terhadap Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) yang dinamakan

dengan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) atau

Capital Adequacy Ratio (CAR) yaitu sebagai berikut :

�� = �� (��)�� (��) × 100%

2. Aspek Kualitas Aset (Asset Quality)

Menurut Djinarto (2005):

“Non Performing Loan adalah penilaian kuantitatif dan kualitatif

faktor kualitas asset dengan membandingkan antara kredit tidak

lancar dengan kredit yang diberikan. Rasio ini menghitung tingkat

kredit bermasalah bila dibandingkan dengan total kredit yang telah

diberikan kepada pihak ketiga namun tidak termasuk kredit yang

diberikan kepada bank lain”.

3. Aspek Manajemen (Management)

Aspek manajemen pada penilaian kinerja bank tidak dapat

menggunakan pola yang ditetapkan Bank Indonesia, tetapi diproksikan

dengan Net Profit Margin (NPM), sebagai berikut :

!��"�#�� = $� �%��ℎ"��'�� × 100%

4. Aspek Rentabilitas (Earning)

Rentabilitas digunakan untuk menilai keberhasilan bank dalam

menghasilkan laba sebelum pajak melalui penanaman yang dilakukan

untuk seluruh aktiva yang dimilki. penilaian ini meliputi rasio laba

terhadap total aset (ROA) dan perbandingan biaya operasi dengan

pendapatan operasi (BOPO).

a) Return On Asset (ROA)

ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur

kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba)

secara keseluruhan. Perhitungan rasio ini dirumuskan sebagai berikut

:

��'�� = $� �(��ℎ"�)�� × 100%

b) Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO).

Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi bank

dalam melakukan kegiatan operasinya. Rasio BOPO dirumuskan

sebagai berikut :

%'"' = %� ��'��"��'�� × 100%

5. Aspek Likuiditas (Likuidity)

Dalam perbankan, rasio likuiditas terdapat dua macam, yaitu LDR

(Loan to Deposit Ratio) adalah rasio antara jumlah seluruh kredit yang

diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rasio ini

dirumuskan sebagai berikut :

$*� = +��ℎ,��-��*� ��+��ℎ*��"�ℎ��,�� × 100%

1.6 Outline Skripsi

Secara garis besar penelitian ini dijabarkan dalam lima bab. Pokok utama

bahasan dalam penelitian ini adalah pengaruh merger terhadap tingkat kesehatan

bank yang melakukan merger ditinjau dari metode CAMEL.

Pada Bab I dijelaskan mengenai pendahuluan yang berisi mengenai latar

belakang masalah, perumusan masalah, tujuan, dan kegunaan penelitian dan

sistematika penulisan. Pada latar belakang masalah, dijelaskan mengenai

fenomena yang terjadi seputar kegiatan merger di Indonesia. Setelah latar

belakang dikemukakan maka selanjuntya dirumuskan sejumlah permasalahan

seputar penelitian ini.

Tujuan penelitian ini merupakan arah penelitian yaitu merinci apa yang ingin

diketahui dan ditulis dalam bentuk pernyataan. Kegunaan penelitian merupakan

manfaat dari penelitian ini. Kegunaan tersebut diwujudkan dalam bentuk

kontribusi secara teoritis serta praktis.

Pada Bab II yaitu tinjauan pustaka dijelaskan mengenai studi literatur dari

referensi ilmiah baik itu skripsi, tesis maupun jurnal yang telah diterbitkan.

Referensi ilmiah tersebut berkaitan dengan tema penelitian ini. Dalam bab ini

dikemukakan definisi bank,fungsi bank,jenis-jenis bank,kinerja bank, analisis

tingkat kesehatan bank menurut metode CAMEL, pengertian merger, motif

merger, tujuan merger, keunggulan dan kelemahan merger, faktor yang

mempengaruhi keberhasilan dan kegagalan merger, serta beberapa penelitian

sebelumnya.

Tinjauan pustaka yang ada dalam bab ini membantu disusunnya kerangka

pemikiran yang melandasasi hipotesis. Kerangka pemikiran berisi pola nalar

terhadap teori yang digunakan untuk menjawab permasalahan dalam penelitian

ini. yang akan mendukung penelitian ini dan pengembangan hipotesis.

Pada Bab III dibahas mengenai gambaran populasi dan sampel yang

digunakan dalam studi empiris, pengidentifikasian variabel-variabel penelitian.

Pada bab ini juga dilakukan operasionalisasi variabel serta dijelaskan mengenai

cara pengukuran variabel-variabel tersebut. Selain itu juga dikemukakan teknik

pemilihan data dan metode analisis data.

Pada Bab IV Merupakan isi pokok dari keseluruhan penelitian ini. Bab ini

menyajikan hasil pengolahan data dan analisis atas hasil pengolahan tersebut.

Penyajian hasil pengolahan data dilakukan melalui deskripsi variabel secara

statistik, baik itu sebelum maupun setelah merger. Setelah itu, dilakukan uji

normalitas terhadap variabel-variabel yang akan menentukan uji hipotesis yang

akan digunakan dalam penelitian ini.

Pada Bab V akan diuraikan kesimpulan hasil penelitian dan saran. Hasil

kesimpulan ditarik dari perumusan masalah setelah melalui proses analisis dan

pembahasan. Kesimpulan tersebut merupakan hasil akhir dari penelitian ini.

Setelah itu, saran kemudian diberikan atas dasar kesimpulan yang diambil. Saran

tersebut diharapkan dapat bermanfaat bagi perusahaan-perusahaan yang akan

melakukan merger terutama sektor perbankan.

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Pengertian

2.1.1 Bank

Bank adalah sebuah lembaga intermediasi keuangan umumnya didirikan

dengan kewenangan untuk menerima simpanan uang, meminjamkan uang, dan

menerbitkan promes atau yang dikenal sebagai banknote. Kata bank berasal dari

bahasa Italia banca berarti tempat penukaran uang

Menurut Lukman Dendawijaya (2009)

“Bank adalah suatu badan usaha yang tugas utama nya sebagai

perantara keuangan (financial intermediaries), yang menyalurkan

dana dari pihak yang berkelebihan dana (idle fund surplus unit)

kepada pihak yang membutuhkan dana atau kekurangan dana (deficit

unit) pada waktu yang ditentukan.”

peran bank sebagai lemabaga perantara keuangan juga di nyatakan dalam PSAK

No 31, bahwa bank adalah

“Suatu lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan (financial

intermediary) yang menyalurkan dana dari pihak yang berkelebihan

dana (idle fund surplus unit) kepada pihak yang membutuhkan dana

atau kekurangan dana (deficit unit) serta sebagai lembaga yang

berfungsi mempelancar lalu lintas pembayaran.” Ikatan Akutansi

Indonesia (2007)

Dari beberapa pengertian diatas, dapat di simpulkan bahwa akitivitas bank

berkaitan dengan menghimpun dana, menyalurkan dana, dan memberikan jasa

keuangan lainnya karena bank merupakan badan yang bergerak dalam bidang

keuangan sehingga aktivitas perbankan tidak lepas dari masalah keuangan.

2.1.2 Fungsi bank

Bank adalah lembaga keuangan yang berfungsi sebagai penghimpunan dan

penyalur dana masyarakat. Fungsi pokok bank umum yang di kemukakan oleh

Siamat (2004) adalah, “menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih

efisien dalam kegiatan ekonomi, menciptakan uang, menghimpun dan

menyalurkan kepada masyarakat, serta menawarkan jasa-jasa keuangan lainnya.”

Budisantoso dan Triandaru (2006), menjelaskan fungsi bank adalah

sebagai berikut :

1. Agent of Trust, atau lembaga berlandaskan kepercayaan (trust) masyarakat

untuk bersedia menyimpan dananya dibank maupun kepercayaan bank

terhadap debitur dalam penyaluran kreditnya.

2. Agent of development, atau lembaga yang memobilisasi dana untuk

pembangunan ekonomi dalam bentuk operasional kegiatan masyarakat

yang berkaitan dengan sektor riil yang sangt terkait erat dengan kegiatan

ekonomi masyarakat. Perekonomian akan tumbuh dengan baik apabila

peran agent og development dari bank dapat terlaksana dengan baik.

3. Agent of servis, adalah lembaga yang memobilisasi dana untuk

pembangunan ekonomi dalam hal penawaran jasa perbankan, dalam

bentuk pengiriman uang, penitipan barang berharga dan atau pemberian

jaminan bank.

Jadi dapat disimpulkan bahwa bank adalah badan usaha tempat

menghimpun sejumlah dana dari masyarakat yang memiliki kelebihan dana yang

nantinya akan disalurkan kembali pada masyarakat yang membutuhkan dana, dan

diharapkan dapat menciptakan stabilitas nasional kearah peningkatan

kesejahteraan rakyat banyak.

2.1.3 Jenis-jenis Bank

Dalam praktiknya perbankan di Indonesia saat ini terdapat beberapa jenis

perbankan seperti yang diatur dalam undang-undang perbankan. Menurut Kasmir

(2008) perbedaan jenis bank ditinjau dari beberapa segi antara lain adalah sebagai

berikut:

1. Jenis Bank dilihat dari segi Fungsi

a. Bank Umum

Bank umum adalah bank yang dapat memberikan jasa dalam lalu lintas

pembayaran dan melaksanakan kegiatan usahanya secara konvensional

dan/atau berdasarkan prinsip syariah.

b. Bank Perkreditan Rakyat

Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang menerima simpanan hanya

dalam bentuk deposito berjangka, tabungan, dan/atau bentuk lainnya yang

dipersamakan dengan itu dan melaksanakan kegiatan usaha secara

konvensional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya

tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

2. Jenis Bank dilihat dari Segi Kepemilikannya :

a. Bank Milik Pemerintah

Bank milik pemerintah merupakan bank yang akte pendirian maupun

modal bank ini sepenuhnya dimiliki oleh Pemerintah Indonesia, sehingga

seluruh keuntungan bank ini dimiliki oleh pemerintah pula. Contoh bank

milik pemerintah antara lain: Bank Negara Indonesia 46 (BNI), dan Bank

Pemerintah Daerah (BPD).

b. Bank Milik Swasta Nasional

Bank milik swasta nasional merupakan bank yang seluruh atau sebagian

besar sahamnya dimiliki oleh swasta nasional. Hal ini dapat diketahui dari

akte pendiriannya didirikan oleh swasta sepenuhnya, begitu pula dengan

pembagian keuntungannya untuk swasta pula. Contoh bank milik swasta

antara lain: Bank BCA, CIMB Niaga.

c. Bank Milik Asing

Bank milik asing merupakan bank yang kepemilikannya 100% oleh pihak

asing (luar negeri) di Indonesia. Bank jenis ini merupakan cabang dari

bank yang ada di luar negeri, baik milik swasta asing atau pemerintah

asing. Sebagai contoh dari bank milik asing antara lain: ABN AMRO,

Bangkok Bank.

d. Bank Milik Campuran

Bank milik campuran merupakan bank yang sahamnya oleh 2 (dua) belah

pihak yaitu dalam negeri dan luar negeri. Artinya, kepemilikan saham

bank campuran dimiliki oleh pihak asing dan pihak swasta nasional.

Komposisi kepemilikan saham secara mayoritas dipegang oleh warga

negara Indonesia. Contoh bank campuran sebagai berikut: Inter Pacific

Bank, Ing Bank.

3. Jenis Bank dilihat dari Segi Status

Dilihat dari segi statusnya bank dibagi menjadi dua jenis, yaitu:

a. Bank Devisa

Bank devisa merupakan bank yang dapat melakukan transaksi ke luar

negeri atau yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan.

b. Bank Non-Devisa

Bank non-devisa merupakan bank yang belum mempunyai izin untuk

melaksanakan transaksi seperti halnya bank devisa, dimana transaksi yang

dilakukan masih dalam batas-batas negara (dalam negeri).

4. Jenis Bank dilihat dari Segi Cara Menentukan Harga

Dalam menentukan harga, baik harga jual maupun harga beli terbagi

dalam dua kelompok, yaitu:

a. Bank Berdasarkan Prinsip Konvensional

Menetapkan sebagian harga, untuk produk simpanan seperti giro, tabungan

maupun deposito. Demikian pula harga untuk produk pinjamannya (kredit)

juga ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga tertentu. Penentuan harga

ini dikenal dengan istilah spread based.

Untuk jasa-jasa bank lainnya pihak perbankan konvensional menggunakan

atau menerapkan sebagai biaya-biaya dalam nominal atau persentase

tertentu. Sistem pengenaan biaya ini dikenal dengan istilah fee based.

b. Bank Berdasarkan Prinsip Syariah (Islam)

Bagi bank yang berdasarkan prinsip syariah dalam penentuan harga

produknya sangat berbeda dengan bank berdasarkan prinsip konvensional.

Dalam menentukan harga atau mencari keuntungan bagi bank yang

berdasarkan prinsip syariah sebagai berikut :

• Pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil (mudharabah);

• Pembiayaan berdasarkan prinsip penyertaan modal (musharakah);

• Prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan

(murabahah);

• Pembiayaan barang modal berdasarkan sewa murni tanpa pilihan

(ijarah);

• atau dengan adanya pemindahan kepemilikan atas barang yang

disewa dari pihak bank oleh pihak lain (ijarah wa iqtina).

2.1.4 Kinerja keuangan Bank

Kinerja keuangan merupakan gambaran aktivitas perusahaan dalam

melakukan usahanya. Dapat dilihat dari laporan laba rugi yang merupakan

gambaran aktivitas dalam 1 tahun dan neraca mennggambarkan keadaan pada saat

akhir tahun atas perubahan kejadian tahun sebelumnya.Zarkasyi (2008)

mengatakan bahwa “kinerja keuangan merupakan suatu yang dihasilkan oleh

suatu organisasi dalam periode tertentu dengan mengacu pada standar yang

ditetapkan”. Sedangkan menurut Jumingan dalam Lestari (2007)

mengemukakan kinerja keuangan bank merupakan gambaran kondisi keuangan

bank pada suati periode tertentu baik menyangkut aspek penghimpunan dana,

maupun penyaluran dana yang biasanya diukur dengan indikator kecukupan

modal, likuiditas, dan profabilitas.

2.1.5 Analisis Tingkat Kesehatan Bank

Menyadari arti pentingnya kesehatan suatu bank bagi pembentukan

kepercayaan dalam dunia perbankan serta untuk melaksanakan prinsip kehati-

hatian (prudential banking) dalam dunia perbankan, maka Bank Indonesia merasa

perlu untuk menerapkan aturan tentang kesehatan bank. Dengan adanya aturan

tentang kesehatan bank ini, perbankan diharapkan selalu dalam kondisi sehat,

sehingga tidak akan merugikan masyarakat yang berhubungan dengan perbankan.

Bank yang beroperasi dan berhubungna dengan masyarakat diharapkan hanya

bank yang betul-betul sehat. Aturan tentang kesehatan bank yang diterapkan oleh

Bank Indonesia mencakup berbagai aspek dalam kegiatan bank, mulai dari

penghimpunan dana sampai dengan penggunaan dan penyaluran dana.

Analisis tingkat kesehatan bank ditetapkan dlam Surat Edaran Bank

Indonesia Nomor 30/23/UPPB tanggal 19 Maret 1998 tentang Sistem Penilaian

Tingkat Kesehatan Bank Umum. Metode atau penilaian tingkat kesehatan bank

umum tersebut kemudian dikenal dengan metode CAMELS.

Tujuan dari analisis dan penilaian kesehatan bank yang ditetapkan oleh

Bank Indonesia tersebut adalah sebagai tolok ukur bagi manajemen untuk menilai

apakah pengelolaan bank dilakukan sejalan dengan azas-azas perbankan yang

sehat dan sesuai dengan ketentuan yang berlaku serta sebagai tolok ukur untuk

menetapkan arah pembinaan dan pengembangan bank baik secara individual

maupun perbankan secara keseluruhan.

Dengan semakin meningkatnya kompleksitas usaha dan profil resiko, bank

perlu mengidentifikasi permasalahan yang mungkin timbul dari operasional bank.

Bagi perbankan, hasil akhir penilaian kondisi bank tersebut dapat digunakan

sebagai salah satu sarana dalam menetapkan strategi usaha di waktu yang akan

datang sedangkan bagi Bank Indonesia antara lain digunakan sebagai sarana

penetapan dan implemetasi strategi pengawasan bank oleh Bank Indonesia.

Penilaian tingkat kesehatan bank dengan metode CAMEL merupakan hasil

penilaian kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau

kinerja suatu bank melalui penilaian faktor permodalan, kualitas aset, menajemen,

rentabilitas dan likuiditas. Sistem penilaian menurut Surat Edaran Bank

Indonesia No. 6/23/DNDP Tanggal 31 Mei 2004 tentang Sistem Penilaian

Tingkat Kesehatan Bank Umum, ada tiga cara pendekatan faktor kualitatif,

yaitu:

1. CAMEL ( Capital, Asset, Management, Earning, Likuidity) yang berlaku

diseluruh sistem perbankan di Indonesia. CAMEL adalah pendekatan

kualitatif yang menilai berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi

dan perkembangan suatu bank dengan meneliti faktor-faktor permodalan,

kualitas aktiva produktif, manajemen, rentabilitas, dan likuiditas yaitu

dengan mewajibkan Bank Umum untuk menjaga kesehatannya melalui

pengendalian modala (ATMR dan CAR), rasio aset terhadap Total

Earning Asset, penyediaan candangan aktiva produktif, kemampuan

manajemen, rentabilitas dan likuiditas. Setiap faktor yang dinilai dari

beberapa komponen yang dikuantifikasi dan diberi bobot sesuai dengan

besarnya pengaruh terhadap kesehatan bank. Penilaian terhadap faktor

CAMEL ini dilakukan dengan mengkuantifikasikan beberapa komponen

penting dari masing-masing faktor yang seluruhnya berjumlah 9

(sembilan) komponen dengan nilai kredit 0 sampai dengan 100.

2. Keunggulan dalam menunjang program pemerintahan yaitu memenuhi

ketentuan Batas Minimum Pemberian Kredit (BMPK) dan posisi devisa

netto (PDN). Aspek ini dinilaiatas pemenuhan (compliance) dan

pelanggaran (violation) terhadap ketentuan kehati-hatian dalam

pengelolaan bank (prudential banking regulation) yang terdiri dari

pelanggaran ketentuan BMPK dan pelnaggaran ketentuan PDN.

Pelanggaran atas kedua ketentuan tersebut akan dikenakan sebagai faktor

pengurang terhadap total nilai kredit.

3. Pertimbangan Bank Indonesia terhadap bank yang dinilai atas faktor

ketelitian dalam mencegah timbulnya resiko misalnya peselisihan intern,

campur tangan pihak luar, dan lain-lain.

Berdasarkan pencapaian atas nilai tersebut, bank dapat digolongkan

menjadi:

1) Sehat (sound), dengan nilai kredit 81 ≤ 100

2) Cukup (fairly sound), dengan nilai kredit 66 ≤ 80

3) Kurang sehat (poor) 51 ≤ 65

4) Tidak sehat (unsound) 0 ≤ 50

Dalam kamus Perbankan (Institut Bankir Indonesia), edisi kedua tahun 1999,

disebutkan bahwa CAMEL adalah aspek yang paling banyak berpengaruh

terhadap kondisi keuangan bank, yang memperngaruhi pula tingkat kesehatan

bank, CAMEL merupakan tolak yang menjadi obyek pemeriksaan bank yang

dilakukan oleh pengawasaan bank.

Peringkat CAMEL dibawah 81 memperlihatkan kondisi keuangan yang

lemah yang ditunjukan oleh neraca bank, seperti rasio kredit tak lancar terhadap

total aktiva yang meningkat, apabila hal tersebut tidak diatasi akan menggangu

kelangsungan usaha bank, bank yang terdaftar pada pengawasan bank dianggap

sebagai bank bermasalah dan diperiksa lebih sering oleh pengawas bank jika

dibandingkan dengan bank yang tidak bermasalah. Bank dengan peringkat

CAMEL diatas 81 adalah bank dengan pendapatan bank yang kuat dan aktiva tak

lancar sedikit, peringkat CAMEL tidak pernah diinformasikan secara luas.

Rasio CAMEL menggambarkan suatu hubungan atau perbandingan antara

jumlah tertentu dengan jumlah lain. Dengan analisis rasio dapat diperoleh

gambaran buruknya keadaan atau posisi keuangan suatu bank.

Tabel 2.1 Penilaian Kesehatan Bank menurut CAMEL

No. Faktor

yang Dinilai Komponen Bobot

1 Permodalan Rasio modal terhadap aktiva tertimbang

menurut resiko

25%

2 Kualitas Aktiva

Produktif

30%

Rasio aktiva produktif yang

diklasifikasikan terhadap aktiva produktif

25%

Rasio penyisihan penghapusan aktiva

produktifyang dibentuk terhadap

penyisihan penghapusan aktiva produktif

yang wajib dibentuk

5%

3 Manajemen 25%

Manajemen Umum 10%

Manajemen Resiko 15%

4 Rentabilitas 10%

Rasio laba terhadap rata-rata volume usaha 5%

Rasio biaya operasional terhadap

pendapatan operasional

5%

5 Likuiditas 10%

Rasio kredit terhadap dana yang diterima

oleh bank dalam rupiah dan valuta asing

10%

Sumber : Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 30/277/KEP/DIR Tanggal 19 Maret 1998

Berikut ini akan merupakan penjelasan dari faktor-faktor CAMEL yang dapat

diukur dalam bentuk rasio untuk melakukan perhitungan penilaian tingkat

kesehatan bank yaitu sebagai berikut:

1. Aspek Permodalan (capital)

Modal merupakan salah satu yang penting bagi bank dalam rangka

mengembangkan usaha dan menopang kerugian yang mungkin timbul dari

penanaman dana dalam aktiva-aktiva produktif yang mengundang resiko

serta untuk membiayai penanaman dalam aktiva lainnya (Sawir, 2005)

Menurut Martono (2007), pada aspek penilaian ini yang dinilai adalah

permodalan yang didasarkan kepada Capital Adequacy Ratio (CAR) yang

telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Bank Indonesia sebagai Pembina

dan Pengawas harus menyesuaikan diri terhadap perkembangan perbankan

internasional untuk dapat menyiapkan perbankan nasional menjadi bank

yang siap bersaing. Untuk itu pula maka Bank Indonesia mengeluarkan

mengenai Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang dapat menjadi

persyaratan bagi bank dalam mengelola modalnya tanpa mengabaikan

resiko.

Pengertian Capital Adequa Ratio menurut Kuncoro dan Suhardjono

(2004) sebagai berikut:

“Capital Adequacy Ratio adalah kecukupan modal yang menunjukkan

kemampuan bank dalam mempertahankam modal yang mencukupi

dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi,

mengukur, mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang

dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank”.

Bank Indonesia melalui Surat Edaran Bank Indonesia No.

23/67/Kep/DIR tanggal 28 Februari 1991 (PakFeb’91) yang kembali

dipertegas melalui Peraturan Bank Indonesia No. 3/21/PBI/2001

tentang kewajiban modal minimum bank, menetapkan bahwa rasio

kecukupan modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR) harus mencapai

8%.

Menurut Hasibuan (2006), ketetapan CAR sebesar 8% bertujuan untuk:

1. Menjaga kepercayaan masyarakat kepada perbankan.

2. Melindungi dana pihak ketiga pada bank yang bersangkutan.

3. Untuk memenuhi ketetapan standar BIS (Bank For International

Settlements) Perbankan Internasional dengan Formula sebagai berikut:

a. 4% modal inti yang terdiri dari Shareholder Equity, Preferred

Stock, Freereservese, serta

b. 4% modal sekunder yang terdiri dari Subordinate Debt, Loan Loss

Provission, Hybrid Securities, Revolution Reserves.

Menurut Martono (2007), perhitungan CAR sesuai dengan standar Bank

Indonesia adlah sebagai berikut:

CAR = ./012304521(045216786527045219:1:7;<29)./0123=>?@(2<86A28:B860C27;0:7/B/8B:D6<4) x 100 %

Keterangan:

a. Modal inti terdiri dari modal disetor, agio saham, modal

sumbangan, cadangan umum yang dibentuk dari penyisihan laba

atau laba ditahan yang telah mendapat persetujuan RUPS, laba

ditahan, laba (rugi) tahun lalu, laba (rugi) tahun berjalan yang

diperhitungkan 50% sedangkan bila rugi seluruhnya.

b. Modal pelengkap terdiri dari cadangan revaluasi aktiva tetap,

penyisihan penghapusan aktiva produktif (maksimum 125% dari

ATMR), modal pinjaman, pinjaman subordinasi.

c. ATMR meliputi kas, emas dan mata uang emas, giro pada BI,

tagihan pada bank lain, surat berharga yang dimiliki (SBI, SBPU),

kredit yang diberikan kepada atau dipinjamkan, penyertaan, aktiva

tetap dan inventaris kantor (nilai buku), antar kanor aktiva (netto),

rupa-rupa aktiva.

Kriteria penilaian tingkat kesehatan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR)

sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dapat dilihat pada tabel dibawah

ini.

Tabel. 2.2. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) Rasio Predikat

CAR ≥ 12% Sangat Signifikan

9% ≤ CAR < 12% Cukup Signifikan

8% ≤ CAR < 9% Sesuai Ketentuan

6% ≤ CAR < 8% Dibawah Ketentuan

Berlaku

CAR ≤ 6% Tidak Solvable

Sumber: Bank Indonesia

2. Aspek Kualitas Aktiva (Asset Quality)

Kinerja keuangan dari segi aset diukur melalui kualitas aktiva

produktifnya. Indikator kualitas aset yang dipakai adalah rasio Non

Performing Loan (NPL). Rasio tersebut merupakan rasio yang

dipergunakan untuk melihat kemampuan bank dalam pengelolaan kredit.

Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga

tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit bermasalah adalah kredit

dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet (Almilia dan

Herdiningtys, 2005).

Rasio ini dirumuskan sebagai berikut:

NPL = EFGHIJKGFLMNMOMPJQJMOEFGHIJ X 100%

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Non Performing Loan (NPL) dapat

dilihat pada tabel dibawah ini.

Tabel. 2.3. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Non Performing Loan (NPL) Rasio Predikat

NPL ≤ 5% Sehat

NPL ≥ 5% Tidak Sehat


Makin besar nilai rasio ini maka makin buruk kinerja suatu bank dalam

mengelola kredit bermasalahnya.

3. Aspek Manajemen

Kualitas manajemen menunjukan kemampuan manajemen bank untuk

mengidentifikasi, mengukur, mengawasi dan mengontrol resiko-resiko

yang timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategi untuk mencapai

target. Aspek manajemen ini dinilai dengan cara kuantifikasikan

pelaksanaan manajemen, meliputi beberapa komponen yaitu manajemen

permodalan, manajemen kualitas aktiva produktif, manajemen umum,

manajemen rentabilitas, dan manajemen likuiditas.

Aspek manajemen pada penilaian kinerja bank dapat diproksikan dengan

Net Profit Margin (NPM). NPM dapat dirumuskan sebagai berikut:

!��"�#�� = $� �%��ℎ"��'�� × 100%

NPM adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan bank,

dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan

operasionalnya. Sebagaimana halnya dengan perhitungan rasio

sebelumnya, rasio NPM pun mengacu pada pendapatan internasional bank

yang terutama berasal dari kegiatan pemberian kredit yang dalam

prakteknya memiliki berbagai resiko seperti resiko kredit (kredit

bermasalah dan kredit macet), seta kurs valas (jika kredit diberikan dalam

bentuk valas).

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Net Profit Margin (NPM) dapat dilihat

pada tabel dibawah ini.

Tabel. 2.4. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Net Profit Margin (NPM)

Rasio Predikat

NPM ≥ 5% Bagus

3% ≤ NPM < 5% Cukup

NPM ≤ 3% Buruk

Sumber: Budiarti (2007)

4. Rentabilitas (Earning Ability)

Menurut Bank Indonesia yang ditetapkan SK Direksi BI No.

39/KEP/DIR tanggal 12 November 1998 rentabilitas adalah:

“Rentabilitas adalah pengukuran tingkat efisiensi kegiatan bank

dalam memperoleh laba”.

Rentabilitas merupakan kemampuan yang penting bagi perusahaan karena

tidak hanya sebagai salah satu indikator kesehatan aspek keuangan,

rentabilitas juga berguna dalam penentuan return yang cukup sehingga

dapat menjaga arus sumber modal yang baik.

Menurut Martono (2007), pada aspek rentabilitas ini yang dilihat adalah

kemampuan bank dalam meningkatkan laba dan efisiensi usaha yang ingin

dicapai. Bank yang sehat adalah bank yang diukur secara rentabilitas yang

terus meningkat.

Indikator yang dipakai dalam penilaian aspek rentabilitas, terdiri atas

rasio-rasio sebagai berikut:

a. Return On Assets (ROA)

ROA digunakan untuk menilai tingkat pengembalian atas aset atau

menunjukkan efektivitas pengelolaan aktiva, semakin tinggi angka

ROA menunjukkan pengelolaan aset semakin produktif. ROA

dirumuskan sebagai berikut:

ROA = RMKMSTKGOULVMWME

XQJMOYEJIZM X 100%

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Retun on Asset (ROA) dapat dilihat


Tabel. 2.5. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Return on Asset (ROA) Rasio Predikat

ROA ≥ 1,5% Efektif dan Efisien

ROA ≤ 1,5% Tidak Efektif dan Efisien


b. Return On Equity (ROE)

Menurut Riyanto (2001) berpendapat bahwa:

“Return On Equity (ROE) adalah rasio yang menunjukkan dari

modal sendiri untuk menghasilkan keuntungan bagi pemegang

saham preferen dan saham biasa, semakin besar rasio ini maka

akan semakin baik”.

Dari definisi diatas, dapat disimpulkan bahwa Return On Equity (ROE)

merupakan rasio yang mengukur kemampuan suatu perusahaan dalam

menghasilkan laba bersih dari modal sendiri yang digunakan oleh

perusahaan.

Menurut Syamsuddin (2004), Return On Equity dihitung sebagai

berikut:

ROE = RMKMSGJGOMPVMWME(TYX)

[QHMOSG\HIFI X 100%

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Return on Asset (ROE) dapat dilihat


Tabel. 2.6. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Return on Asset (ROE) Rasio Predikat

ROE ≥ 12% Baik

ROE ≤ 12% Buruk


c. Net Interest Margin (NIM)

Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio keuangan yang berfungsi

untuk mengukur kemampuan bank dalam mengelola aktiva produktif

untuk menghasilkan Net Interest Income. Angka presentase NIM yang

semakin tinggi menunjukkan penempatan earning asset yang semakin

menguntungkan.

Menurut Tarmizi dan Willyanto (2003) berpendapat bahwa:

“Net Interest Margin (NIM) yaitu perbandingan antara jumlah

pendapatan bunga bersih yang diperoleh dengan menggunakan

aktiva produktif yang dimiliki oleh bank”.

Net Interest Margin berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.

6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 yaitu:

“Rasio yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan

manajemen bank dalam mengelola aktiva produktivitasnya dalam

rangka menghasilkan pendapatan bunga bersih”.

NIM dirumuskan sebagai berikut:

NIM = VG\HM]MJM\^U\_M^GFNIP`MJMaFMJMYEJIZMVFQHUEJIb X 100%

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Net Interest Margin (NIM) dapat

dilihat pada tabel dibawah ini.

Tabel. 2.7. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Net Interest Margin (NIM) Rasio Predikat

NIM ≥ 2% Sehat

NIM ≤ 2% Tidak Sehat


d. Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Rasio BOPO digunakan untuk mengukur perbandingan antara biaya

operasional yang ditanggung bank apabila dibandingkan dengan

pendapatan operasional yang mampu dihasilkan. Semakin tinggi

presentase BOPO menunjukkan biaya operasional yang terjadi

melebihi pendapatan operasional yang mampu diperoleh oleh suatu

bank. Rasio BOPO dirumuskan sebagai berikut:

BOPO = XQJMO^GKM\c]GFMNIQ\MO

XQJMOVG\HM]MJM\c]GFMNIQ\MO

Kriteria penilaian tingkat kesehatan Beban Operasional terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

Tabel. 2.8. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Rasio Predikat

BOPO ≤ 100% Efisien

BOPO ≥ 100 % Tidak Efisien


5. Aspek Likuiditas (Liquidity)

Suatu bank dikatakan liquid apabila bank bersangkutan dapat memenuhi

kewajiban utang-utangnya, dapat membayar kembali semua depositonya,

serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi

penangguhan. Indikator yang digunakan dalam aspek likuiditas adalah

Loan to Deposit Ratio (LDR). Rasio ini adalah rasio yang digunakan untuk

menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah kredit

yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Kredit yang

diberikan tidak termasuk kredit kepada bank lain sedangkan untuk dana

pihak ketiga adalah giro, tabungan, simpanan berjangka, sertifikat

deposito.

Besarnya nilai LDR dapat dihitung dengan rumus:

LDR = dULOMPeFGHIJfM\_gIKGFIEM\

gM\MVIPMEeGJI_M X 100%

Menurut Rivai (2006), LDR menyatakan kemampuan bank dalam

membayar kembali dana yang ditarik dari masyarakat dengan

mengandalkan kredit yang diberikan sebagai likuiditasnya. LDR yang

tinggi (diatas 110%) menunjukkan likuiditas bank kurang baik karena

jumlah DPK tidak mampu menutup kredit yang diberikan. Sedangkan

LDR yang rendah menunjukkan fungsi intermediasi yang kurang

maksimal dimana kredit yang diberikan jauh dibawah DPK yang

dihimpun.

Kriteria penilaian tingkat kesehatan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR)

dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

Tabel. 2.9. Kriteria Predikat Penilaian Tingkat Kesehatan

Rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) Rasio Predikat

50% < LDR ≤ 75% Sangat Baik

75% < LDR ≤ 85% Baik

85% < LDR ≤ 100% Cukup Baik

100% < LDR ≤ 120% Kurang Baik

LDR > 120% Buruk


LDR berfungsi sebagai:

a. Salah satu indikator penilaian tingkat kesehatan.

b. Salah satu indikator kriteria penilaian Bank Jangkar.

c. Faktor penentu besar kecilnya GWM (Giro Wajib Minimum) sebuah bank.

d. Salah satu persyaratan pemberian keringanan pajak bagi bank yang akan

merger.

2.2 Merger

2.2.1 Pengertian dan motif Merger

Merger merupakan salah satu strategi yang diambil perusahaan untuk

mengembangkan dan menumbuhkan perusahaan. Merger berasal dari kata

“mergere” (Latin) yang artinya (1) bergabung bersama, menyatu, berkombinasi

(2) menyebabkan hilangnya identitas karena terserap atau tertelan sesuatu. Merger

didefinisikan sebagai penggabungan dua atau perusahaan yang kemudian hanya

ada satu perusahaan yang tetap hidup sebagai badan hukum, sementara yang

lainnya menghentikan aktivitasnya atau bubar. Dengan kata lain bahwa merger

adalah kesepakatan dua atau lebih perusahaan untuk bergabung yang kemudian

hanya satu perusahaan yang tetap hidup sebagai badan hukum, sementara yang

lain nya menghentikan aktivitas atau bubar (Moin,2007)

Merger Bank adalah penggabungan dari dua bank atau lebih dengan cara

tetap mempertahankan berdirinya salah satu bank dan membubarkan bank-bank

lainnya tanpa melikuidasi terlebih dahulu. Hasibuan (2007)

Menurutnya merger bank dapat dikategorikan kedalam tiga jenis, yaitu:

1. Merger Horizontal, yaitu penggabungan dua bank atau lebih dengan status

yang sama menjadi satu bank. Misalnya bank umum A merger Bank

Umum B menjadi Bank Umum A dan membubarkan Bank Umum B.

2. Merger Vertikal, yaitu penggabungan dua bank atau lebih dengan status

yang tidak sama menjadi satu bank. Misaknya Bank Umum X merger

dengan BPR Y menjadi Bank Umum X dan membubarkan BPR Y.

3. Merger Konglomerat, yaitu penggabungan dua bank atau lebih yang satu

sama lainnya tidak memiliki hubungan secara lini. Misalnya bank-bank

yang merger tersebut bukanlah bank yang berada dalam grup yang sama.

Terdapat beberapa motif perusahaan dalam melakukan merger, di antara nya :

1. Peningkatan skala ekonomi (economic scale), yang berarti sumber daya

yang dimanfaatkan secara lebih ekonomis dan sebagai konsekuensinya

akan meningkatkan profitabiltas. Sufian,Majid, dan Haron (2007)

mengatakan berpendapat bahwa salah satu sumber penciptaan sinergi

adalah pengurangan biaya yang terjadi sebagai hasil dari skala ekonomi.

Hal tersebut mengimplikasikan pernurunan biaya per-unit yang berasal

dari skala operasi perusahaan.

2. Mengurangi tingkat persaingan dan meningkatkan pasar dan distribusi

entitas. Menurut Mulyana (2009), “Manajemen atau pengambilan

keputusan tidak disibukan dengan memikirkan strategi menghadapi

pesaing tetapi dapat lebih berkonsentrasi pada pemikiran strategis

lainnya”. Pengagabungan dua atau lebih entitas dapat memperoleh pasar

baru secara lebih cepat dibandingkan jika mengembangkan sendiri

sehingga akan memberikan hasil yang besar secara keseluruhan.

3. Meningkatkan efisisensi. Mulyana (2009), menyatakan bahwa

peningkataan efisiensi dapat dilakukan dengan “menutup kantor cabang

yang berdekatan tanpa harus kehilangan potensi bisnis bahkan memperluas

raung lingkup operasi dengan tidak membuka cabang baru”. Selain itu,

peningkatan efisiensi terjadi ketika ada transfer keahlian dan entitas yang

lebih handal ke entitas kurang handal. Tim manajerial yang lebih handal

akan meningkatkan kinerja keuangan. Efisisensi dapat meningkat dengan

pengurangan fasilitas yang tidak diperlukan dan pengurangan karyawan

serta ada sinergi penguasaan teknologi dari entitas-entitas yang melakukan

merger.

2.2.2 Alasan-alasan Melakukan Merger dan Akuisisi

Ada beberapa alasan perusahaan melakukan penggabungan baik melalui

merger yaitu :

a. Pertumbuhan atau diversifikasi

Perusahaan yang menginginkan pertumbuhan yang cepat, baik ukuran,

pasar saham, maupun diversifikasi usaha dapat melakukan merger maupun

akuisisi. Perusahaan tidak memiliki resiko adanya produk baru. Selain itu,

jika melakukan ekspansi dengan merger dan akuisisi, maka perusahaan

dapat mengurangi perusahaan pesaing atau mengurangi persaingan.

b. Sinergi

Sinergi dapat tercapai ketika merger menghasilkan tingkat skala ekonomi

(economies of scale). Tingkat skala ekonomi terjadi karena perpaduan

biaya overhead meningkatkan pendapatan yang lebih besar daripada

jumlah pendapatan perusahaan ketika tidak merger. Sinergi tampak jelas

ketika perusahaan yang melakukan merger berada dalam bisnis yang sama

karena fungsi dan tenaga kerja yang berlebihan dapat dihilangkan.

c. Meningkatkan dana

Banyak perusahaan tidak dapat memperoleh dana untuk melakukan

ekspansi internal, tetapi dapat memperoleh dana untuk melakukan

ekspansi eksternal. Perusahaan tersebut menggabungkan diri dengan

perusahaan yang memiliki likuiditas tinggi sehingga menyebabkan

peningkatan daya pinjam perusahaan dan penurunan kewajiban keuangan.

Hal ini memungkinkan meningkatnya dana dengan biaya rendah.

d. Menambah ketrampilan manajemen atau teknologi

Beberapa perusahaan tidak dapat berkembang dengan baik karena tidak

adanya efisiensi pada manajemennya atau kurangnya teknologi.

Perusahaan yang tidak dapat mengefisiensikan manajemennya dan tidak

dapat membayar untuk mengembangkan teknologinya, dapat

menggabungkan diri dengan perusahaan yang memiliki manajemen atau

teknologi yang ahli.

e. Pertimbangan pajak

Perusahaan dapat membawa kerugian pajak sampai lebih 20 tahun ke

depan atau sampai kerugian pajak dapat tertutupi. Perusahaan yang

memiliki kerugian pajak dapat melakukan akuisisi dengan perusahaan

yang menghasilkan laba untuk memanfaatkan kerugian pajak. Pada kasus

ini perusahaan yang mengakuisisi akan menaikkan kombinasi pendapatan

setelah pajak dengan mengurangkan pendapatan sebelum pajak dari

perusahaan yang diakuisisi. Bagaimanapun merger tidak hanya

dikarenakan keuntungan dari pajak, tetapi berdasarkan dari tujuan

memaksimisasi kesejahteraan pemilik.

f. Meningkatkan likuiditas pemilik

Merger antar perusahaan memungkinkan perusahaan memiliki likuiditas

yang lebih besar. Jika perusahaan lebih besar, maka pasar saham akan

lebih luas dan saham lebih mudah diperoleh sehingga lebih likuid

dibandingkan dengan perusahaan yang lebih kecil.

g. Melindungi diri dari pengambil alihan

Hal ini terjadi ketika sebuah perusahaan menjadi incaran pengambilalihan

yang tidak bersahabat. Target firm mengakuisisi perusahaan lain, dan

membiayai pengambilalihannya dengan hutang, karena beban hutang ini,

kewajiban perusahaan menjadi terlalu tinggi untuk ditanggung oleh

bidding firm yang berminat (Gitman, 2003).

2.2.3 Pola merger

Pola adalah sistem bisnis yang diimplementasikan oleh sebuah perusahaandan

dalam hal ini pola merger adalah sistem bisnis yang akan diadopsi atau yang akan

dijadikan acuan oleh perusahaan hasil merger. Klasifikasiberdasarkan pola merger

terbagi dalam dua kategori yaitu :

1.Mothership Merger Mothership merger adalah pengadopsian satu pola

atau sistemuntuk dijadikan pola atau sistem pada perusahaan hasil

merger.Biasanya perusahaan yang dipertahankan hidup adalah

perusahaanyang dominan dan sistem pola bisnis perusahaan yang

dominaninilah yang diadopsi.

2.Platform Merger

Jika dalam mothership merger hanya satu sistem yang diadopsi,maka

dalam platform merger hardware dan software yang menjadi kekuatan

masing-masing perusahaan tetap dipertahankan dandioptimalkan. Artinya

adalah semua system atau pola bisnis,sepanjang itu baik, akan diadopsi

oleh perusahaan hasil merger

2.2.4 Keunggulan dan Kelemahan Merger

Alasan mengapa perusahaan melakukan merger adalah ada “manfaat

lebih” yang diperoleh darinya, meskipun asumsi ini tidak semuanya terbukti.

Secara spesifik, keunggulan dan manfaat meger antara lain adalah : (Moin,2003)

a) Mendapatkan chas flow dengan cepat karena produk dan pasar sudah jelas.

b) Memperoleh kemudahan dana atau pembiayaan karena kreditur lebih

percaya dengan perusahaan yang telah berdiri dan mapan.

c) Memperoleh karyawan yang telah berpengalaman.

d) Mendapatkan pelanggan yang telah mapan tanpa harus merintis dari awal.

e) Memperoleh sistem operasional dan administratif yang mapan.

f) Mengurangi resiko kegagalan bisnis karena tidak harus mencari konsumen

baru.

g) Menghemat waktu untuk memasuki bisnis baru.

h) Memperoleh infrastruktur untuk mencapai pertumbuhan yang lebih cepat.

Disamping memiliki keunggulan, merger juga memiliki kelamahan

sebagai berikut ;

a) Proses integrasi yang tidak mudah.

b) Kesulitan menentukakn nilai perusahaan target secara akurat.

c) Biaya konsultan yang mahal.

d) Meningkatnya kompleksitas birokasi.

e) Biaya koordinasi yang mahal.

f) Seringkali menurunkan moral organisasi.

g) Tidak menjamin peningkatan nilai perusahaan.

h) Tidak menjamin peningkatan kemakmuran pemegang saham.

2.2.5 Faktor-faktor Kegagalan Merger

Keberhasilan atau kegagalan merger dapat dilihat pada saat proses

perencanaan. Pada saat proses ini biasanyaterjadi sundut pandang yang berbeda-

beda antara fungsi organisasi dalam menanggapi pengambilan keputusan merger

seiring dengan meningkatnya momentum, selanjutnya terjadi rancunya

pengharapan dimana terjadi perbedaan-perbedaan harapan dipihak manajemen.

Dari proses tersebut dapat memunculkan faktor-faktor yang memicu

kegagalan merger, yaitu :

a) Perusahaan target memiliki kesesuaian strategi yang rendah dengan

perusahaan pengambilalih.

b) Hanya mengandalkan analisis strategik yang baik tidaklah cukup untuk

mencapai keberhasilan merger.

c) Tidak adanya kejelasan mengenai nilai yang tercipta dari setiap program

merger.

d) Pendekatan - pendekatan integrasi yang tidak disesuaikan dengan

perusahaan target yaitu absorbsi, preservasi atau simbiosis.

e) Rencana integrasi yang tidak disesuaikan dengan kondisi lapangan.

f) Tim negosiasi yang berbeda dengan tim implementasiyang akan

menyulitkan proses integrasi.

g) Ketidakpastian, ketakutan dan kegelisahan diantara staf perusahaan yang

tidak ditangani. Untuk itu tim implementasi dari perusahaan pengambilalih

harus menangani masalah tersebut dengan kewibawaan, simpati dan

pengetahuan untuk menumbuhkan kepercayaan dan komitmen mereka

pada proses integrasi.

h) Pihak pengambilalih tidak mengkomunikasikan perencanaan dan

pengharapan mereka terhadap karyawan perusahaan target sehingga terjadi

kegelisahaan diantara karyawan.

2.3 Kerangka Penelitian

Penilaian kinerja bank dapat dilakukan dengan analisa CAMELS. Capital

Adequacy Ratio (CAR) menunjukan kemampuan bank dalam

mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen

bank dalam mengidentifikasim mengukur, mengawasi, dan mengontrol

resiko-resiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap kinerja suatu

bank dalam menghasilkan keuntungan dan menjaga besarnya modal yang

dimiliki.Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono (2005)

Non Perfoming Loan adalah penilaian kuantitatif dan kualitatif faktor

kualitas aset dengan membandingkan antara kredit tidak lancar dengan

kredit yang diberikan. Rasio ini menghitung tikngkat kredit bermsalah bila

dibandingkan dengan total kredit yang diberikan kepada bank lain. Kredit

bermsalah adalah kredit yang diklasifikasikan dalam kredit kurang lancar,

diragukan, dan macet. Kredit bermasalah itu sendiri dihitung secara kotor

(gross) dengan tidak mengurangkan dengan penyisihan penghapusan

aktiva produkif. SE BI No.3/30/DPNP) tanggal 14 Desember 2001

Manajemen, kemampuan pihak manajemen dalam menjalankan prinsip

perbakan menjadi salah satu kebutuhan yang sangat menonjol. Apalgi

dalam kondisi krisis seperti ini, manajemen yang handal diharapkan

mencerahkan kembali sektor perbankan nasional yang sempat terpuruk.

Aspek manajemen ini dinilai dengan cara mengkuantitatifkan pelaksanaan

manajemen likuiditas.

Rentabilitas adalah kemampuan bank dalam meningkatkan laba dan

efisiensi usaha yang ingin dicapai (Martono 2002). Penilaian dalam aspek

rentabilitas menggunakan ROA untuk mengukur kemampuan bank dalam

menggunakan aset yang dimiliki untuk menghasilkan laba kotor (Gitman

2006), ROE digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam

menghasilkan laba bersih (Kiryanto 2005), dan NIM yaitu perbandingan

antara jumlah pendapatan bunga bersih yang diperoleh dengan

menggunakan aktiva produktif yang dimiliki leh bank. Aktiva produk yang

diperhitungka9n adalah produktif yang memiliki kemampuan untuk

menghasilkan bunga (Tarzimi dan Wilyanto 2003)

LDR adalah merupakan rasio yang menggambarkan seberapa jauh

kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang mungkin

dilakukan oleh nasabah deposan dengan mengandalkan kredit yang

diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dana ini dapat berupa giro,

tabungan dan deposito yang dimiliki deposan. Semakin tinggi rasio ini

semakin rendah kemampuan likuiditas bank (Kasmir 2008)

Gambar 2.1 Skema kerangka pemikiran

Setelah Merger

Sebelum Merger

BANK OCBC NISP.Tbk

Analisi Laporan Keuangan (CAMELS

Capital (CAR)

Asset Quality (NPL)

Management (NPM)

Earning (ROA,ROE,BOP

ONIM)

Liquidity (LDR)

Tingkat Kesehatan Bank

2.4 Pengembangan Hipotesis

Kesehatan suatu bank dapat diartikan sebagai kemampuan suatu bank

untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan mampu

memenuhi semua kewajibannya dengan baik dengan cara-cara yang sesuai dengan

peraturan perbankan yang berlaku (Susilo, Triandaru, dan Santoso,2000).

Penilaian tingkat kesehatan bank ini dapat dilakukan dengan menggunakan

metode CAMEL. Metode CAMEL ini diterapkan baik pada bank umum

konvensional, bank umum syariah, maupun pada unit usaha syariah. Penilaian

tingkat kesehatan bank dengan metode CAMEL merupakan hasil penilaian

kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja

suatu bank melalui penilaian faktor permodalan misalnya CAR, kualitas aset

misalnya APYDAP dan pemenuhan PPAP, manajemen misalnya NPM,

rentabilitas misalnya ROA dan BOPO, dan likuiditas misalnya LDR.

Penelitian aspek permodalan suatu bank lebih dimaksudkan untuk

mengetahui bagaimana atau berapa modal bank tersebut telah memadai untuk

menunjang kebutuhannya. Kecukupan modal dalam metode CAMEL dianalisis

dengan menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR). CAR adalah rasio untuk

mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang

mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan. Atas

dasar pertimbangan dari teori pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana

setelah merger ukuran perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset,

kewajiban, dan ekuitas perusahaan digabung bersama digabung bersama, maka

nilai aspek permodalan setelah merger juga semakin meningkat. Menurut

Lestariningrum (2009) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis

Perbandingan Kinerja Bank Mandiri dan Bank Permata Setelah Merger

menyatakan bahwa terdapat perbedaan kinerja yang diukur dengan CAR.

Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat dihipotesiskan sebagai berikut :

H1 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan CAR sesudah

merger ada perbedaan dari sebelum merger.

.

Rasio Pemenuhan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif. Rasio ini

digunakan untuk mengetahui sebarapa besar tingkat Penyisihan Penghapusan

Aktiva Produktif (PPAP) yang telah diwajibkan untuk dibentuk sesuai dengan

ketentuan yang telah tercamtum dalam Surat Edaran BI No. 3/30/DNDP

tanggal 24 Desember 2001. Semakin tinggi rasio ini maka semakin baik kinerja

rasio pemenuhan PPAP, karena ini berarti bank berhasil memperkecil resiko bank

dalam kondisi bermasalah. Menurut Pradana (2008) dalam penelitiannya yang

berjudul Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT Bank Danamon Indonesia

Tbk Sebelum dan Sesudah Diakuisisi Konsorsium Asia Finance Indonesia

Dengan Menggunakan Metode CAMEL menyatakan kinerja aspek kualitas aset

Bank Dananmon yang diwakilkan oleh rasio pemenuhan PPAP terdapat

perbedaan sebelum dan setelah diakuisisi. Berdasarkan penjelasan diatas maka

dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :

H2 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan pemenuhan PPAP

terdapat perbedaan dari sebelum merger dan setelah meger.

Kualitas manajemen menunjukan kemampuan manajemen bank untuk

mengidentifikasi, mengukur, mengawasi dan mengontrol resiko-resiko yang

timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategi untuk mencapai target. Kualitas

manajemen dalam metode CAMEL dianalisis dengan menggunakan Net Profit

Margin (NPM). NPM adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan

bank, dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan

operasionalnya. Semakin besar rasio ini maka semakin baik kinerja manajemen

bank, karena menunjukan bahwa kemampuan manajemen dalam memperoleh laba

semakin meningkat. Berdasarkan pertimbangan dari teori pengaruh merger

terhadap kinerja keuangan dimana setelah merger ukuran perusahaan dengan

sendirinya bertambah besar karena aset, kewajiban, dan ekuitas perusahaan

digabung bersama. Jika ukuran bertambah besar ditambah dengan sinergi yang

dihasilkan dari gabungan aktivitas-aktivitas yang simultan maka laba perusahaan

juga semakin meningkat. Walaupun ada kejadian yang sebaliknya, menurut Ihsan

(2011) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan

yang Melakukan Merger Di Bursa Efek Indonesia (BEI) menyatakan ada

perbedaan yang signifikan Net Profit Margin antara sebelum dan sesudah merger.

Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :

H5 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan NPM sesudah


Rentabilitas adalah kemampuan bank dalam menghasilkan laba atau

keuntungan selama periode tertentu, juga bertujuan untuk mengukur tingkat

efektivitas manajemen dalam menjalankan operasional perusahaanya. Rentabilitas

digunakan untuk menilai keberhasilan bank dalam menghasilkan laba sebelum

pajak melalui penanaman yang dilakukan untuk seluruh aktiva yang dimilki. Bank

yang sehat adalah bank yang diukur secara rentabilitas terus meningkat diatas

standar yang telah ditetapkan. Penilaian rentabilitas meliputi : Return On Asset

(ROA) dan Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO).

Return On Asset (ROA). ROA adalah rasio yang digunakan untuk

mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba)

secara keseluruhan. Semakin tinggi rasio ini maka semakin baik kinerja rasio

ROA, karena berarti bank telah menggunakan seluruh aktivanya untuk

menghasilkan keuntungnan dengan optimal. Atas dasar pertimbangan dari teori

pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana setelah merger ukuran

perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset, kewajiban, dan

ekuitas perusahaan digabung bersama. Jika ukuran bertambah besar ditambah

dengan sinergi yang dihasilkan dari gabungan aktivitas-aktivitas yang simultan

maka laba perusahaan juga semakin meningkat. Walaupun ada kejadian yang

sebaliknya, menurut Lestariningrum (2009) dalam penelitiannya yang berjudul

Analisis Perbandingan Kinerja Bank Mandiri dan Bank Permata Setelah Merger

menyatakan terdapat perbedaan kinerja yang diukur dengan ROA antara Bank

Mandiri setelah merger dengan Bank Permata setelah merger. Berdasarkan

penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :

H6 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan ROA sesudah

merger perbedaan dari sebelum merger.

Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO). BOPO adalah

perbandingan antara beban operasional dengan pendapatan operasional. Rasio ini

digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi bank dalam melakukan kegiatan

operasinya. Semakin kecil rasio ini maka semakin baik kinerja rasio BOPO,

karena berarti bank berhasil menutupi biaya dengan pendapatan operasional yang

dihasilkan oleh bank. Dan sebaliknya semakin tinggi rasio ini maka kinerja rasio

BOPO semakin buruk, ini berarti bank belum berhasil menutupi biaya dengan

pendapatan operasional yang dihasilkan oleh bank. Menurut Suwardi (2008)

dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Kinerja Keuangan Sebelum dan

Sesudah Merger pada PD BPR BKK Purwodadi menyatakan terdapat perbedaan

yang signifikan dari sebelum pada kinerja keuangan dengan rasio BOPO.

Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :

H7 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan BOPO sesudah

merger terdapat perbedaan dari sebelum merger.

Suatu bank dapat dikatakan liquid apabila bank yang bersangkutan mampu

membayar semua hutangnnya terutama hutag-hutang jangka pendek. Dalam hal

ini yang dimaksud dengan hutang jangka pendek yang ada didalam bank antara

lain simpanan masyarakat seperti simpanan tabungan, giro dan deposito.

Dikatakan liquid jika pada saat bank ditagih bank mampu membayar. Dalam

perbankan, rasio likuiditas dapat dihitung dengan rasio LDR (Loan to Deposit

Ratio). LDR menyatakan seberapa jauh kemampuan bank untuk membayar

kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit

yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin rendah rasio ini maka

semakin baik kinerja rasio LDR, karena berarti bank dapat membayar seluruh

penarikan yang dilakukan oleh deposan. Menurut Suwardi (2008) dalam

penelitiannya yang berjudul Analisis Kinerja Keuangan Sebelum dan Sesudah

Merger pada PD BPR BKK Purwodadi menyatakan menyatakan rasio LDR

sebelum merger berbeda secara signifikan dengan sesudah merger. Berdasarkan

penjelasan diatas maka dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut :

H8 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan LDR sesudah


Untuk mengukur kinerja keuangan bank yang sehat penulis menggunakan

alat ukur utama yang juga digunakan untuk menentukan kondisi suatu bank

dikenal dengan nama analisis CAMEL. Skor CAMEL adalah skor hasil

perhitungan dari rasio-rasio dalam komponen CAMEL, yang terdiri dari : Capital

Adequqcy Ratio (CAR) , Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan terhadap Total

Aktiva Produktif (APYDAP), Pemenuhan Penyisihan Penghapusan Aktiva

Produktif (PPAP) , Net Profit Margin (NPM), Return On Assets (ROA), Rasio

Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio

(LDR). Semakin tinggi skor CAMEL, maka semakin sehat bank tersebut, yang

berarti semakin baik juga kinerja keuangan bank tersebut. Berdasarkan

pertimbangan dari teori pengaruh merger terhadap kinerja keuangan dimana

setelah merger ukuran perusahaan dengan sendirinya bertambah besar karena aset,

kewajiban, dan ekuitas perusahaan digabung bersama. Jika ukuran bertambah

besar ditambah dengan sinergi yang dihasilkan dari gabungan aktivitas-aktivitas

yang simultan maka laba perusahaan juga semakin meningkat. Sehingga tingkat

kesehatan bank juga meningkat atau lebih baik setelah merger. Walaupun ada

kejadian yang sebaliknya, menurut Pradana (2008) dalam penelitiannya yang

berjudul Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT Bank Danamon Indonesia

Tbk Sebelum dan Sesudah Diakuisisi Konsorsium Asia Finance Indonesia

Dengan Menggunakan Metode CAMEL menyatakan kinerja keuangan Bank

Danamon secara keseruhun yang diwakilkan oleh Skor CAMEL setelah diakuisisi

ada perbedaan sebelum diakuisisi. Berdasarkan penjelasan diatas maka dapat

disimpulkan hipotesis sebagai berikut :

H9 : Tingkat kesehatan bank OCBC NISP berdasarkan skor CAMEL ada

perbedaan baik dari sebelum merger dan sesudah merger

BAB III

OBJEK DAN METODE PENELITIAN

3.1 Obyek Penelitian

Obyek penelitian ini adalah tingkat kesehatan yang dinilai dan dibandingkan

dari rasio sebagai hasil perhitungan analisis CAMEL pada PT. Bank OCBC NISP,

Tbk. sebelum dan setelah merger dengan PT. Bank OCBC Indonesia , Tbk.. Data

yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder berupa laporan

keuangan per triwulan (periode Maret 2009-September 2012).

3.2 Profil dan Sejarah Perusahaan

OCBC NISP (sebelumnya bernama Bank NISP) merupakan bank tertua

keempat di Indonesia, yang didirikan pada tanggal 4 April 1941 di Bandung

dengan nama NV Nederlandsch Indische Spaar En Deposito Bank. Bank OCBC

NISP kemudian berkembang menjadi bank yang solid dan handal, terutama

melayani segmen Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Bank OCBC NISP resmi

menjadi bank komersial pada tahun 1967, bank devisa pada tahun 1990 dan

menjadi perusahaan publik di Bursa Efek Indonesia pada tahun 1994.

Bank OCBC NISP kemudian berkembang menjadi bank yang solid dan

handal, terutama melayani segmen Usaha Kecil dan Menengah (UKM). Bank

OCBC NISP resmi menjadi bank komersial pada tahun 1967, bank devisa pada

tahun 1990 dan menjadi perusahaan publik di Bursa Efek Indonesia pada tahun

1994.

Pada akhir tahun 1990-an, Bank OCBC NISP berhasil melewati krisis keuangan

Asia dan jatuhnya sektor perbankan di Indonesia, tanpa dukungan obligasi

rekapitalisasi pemerintah. Bank OCBC NISP pada saat itu menjadi salah satu

bank di Indonesia yang melanjutkan penyaluran kreditnya segera setelah krisis.

Inisiatif ini memungkinkan Bank mencatat pertumbuhan yang tinggi. Reputasi

Bank OCBC NISP yang baik di industrinya dan pertumbuhannya yang

menjanjikan, telah menarik perhatian International Finance Corporation (IFC),

bagian dari Group Bank Dunia, yang kemudian menjadi pemegang saham pada

tahun 2001-2010 dan dari OCBC Bank-Singapura yang kemudian menjadi

pemegang saham Bank OCBC NISP dan akhirnya menjadi pemegang saham

pengendali melalui serangkaian akuisisi dan penawaran tender sejak tahun 2004.

OCBC Bank-Singapura saat ini memiliki saham sebesar 85.06% di Bank OCBC

NISP.

Dengan dukungan dari OCBC Bank-Singapura, Bank OCBC NISP telah

menetapkan program yang agresif untuk memperkuat infrastruktur, termasuk

sumber daya manusia, teknologi informasi dan jaringan kantor. Program ini yang

kemudian memicu kepindahan kantor pusat ke OCBC NISP Tower di pusat

Jakarta, yang memungkinkan Bank OCBC Per 1 januari 2011, Bank OCBC NISP

memiliki jaringan pelayanan sebanyak 413 kantor di 62 kota yang terdiri atas 1

kantor pusat, 49 kantor cabang, 3 kantor cabang syariah, 260 kantor cabang

pembantu, 28 kantor kas, 12 kantor payment point, dan 60 kantor fungsional

mikro. Pelayanan untuk nasabah juga dilengkapi dengan 602 ATM di seluruh

Indonesia dan didukung oleh 5.843 orang karyawan.

OCBC Bank Singapura merupakan bank lokal tertua di Singapura, dengan

jaringan, kantor perwakilan serta perusahaan afiliasi di 15 negara dan teritori

termasuk Singapura, Malaysia, Indonesia, Cina, Hong Kong, Brunei, Jepang,

Australia, Inggris dan Amerika. Anak perusahaan OCBC Bank, Great Eastern

Holding, adalah grup asuransi terbesar di Singapura dan Malaysia dalam hal aset

dan pangsa pasar. Sedangkan anak perusahaan yang bergerak di bidang

manajemen aset, Lion Global Investors, adalah salah satu perusahaan manajemen

investasi swasta terbesar di Asia Tenggara.Bank

VISI

Menjadi Bank pilihan dengan standar dunia yang diakui kepeduliannya dan terpercaya.

MISI

Bank OCBC NISP berusaha dan bekerja sebagai warga korporat terhormat yang mampu

bertumbuh-kembang bersama masyarakat secara berkelanjutan dengan cara :

• Menyediakan dan mengembangkan pelayanan keuangan yang inovatif,

berkualitas dan melebihi harapan masyarakatyang dinamik dengan hasil terbaik

• Membina jejaring kerjasama saling menguntungkan yang dilandasi rasa saling

percaya

• Menciptakan lingkungan kerja yang meningkatkan profesionalisme dan

mendorong pembaharuan organisasional dengan semangat kekeluargaan

• Membangun kepercayaan publik melalui perilaku etikal, peduli dan hati-hati

(prudent).

3.3 Metodologi Penelitian

Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif dan

komperatif. Metode deskriptif adalah penelitian yang dilakukan untuk mengetahui

niali variabel mandiri, baik satu variabel atau lebih (independen) tanpa membuat

perbandingan atau menghubungkan dengan variabel lain.

pengertian metode deskriptif menurut Nazir (2005), yaitu :

“Metode deskriptif merupakan suatu metode dalam meneliti status

kelompok manusia, suatu objek, suatu set kondisi, suatu system pemikiran,

ataupun suatu kelas peristiwa pada masa sekarang. Tujuan dari metode

penelitian deskriptif adalah untuk membuat deskriptif, gambaran atau

lukisan secara sistematis, factual dan akurat mengenai fakta-fakta, sifat-sifat

serta hubungan antar fenomena yang diselidiki.””.

Metode deskriftif ini dilakukan untuk memahami perkembangan kinerja

keuangan PT. Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.

Metode Komparatif menurut Sugiyono (2008):

“Penelitian komparatif adalah suatu penelitian yang bersifat

membandingkan”.

Metode komparatif adalah metode yang mengadakan perbandingan antara

kedua kelompok data mengenai kinerja keuangan perusahaan dan melakukan

pengujian statistik untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan yang signifikan

antara kinerja keuangan PT. Bank OCBC NISP, Tbk. sebelum dan setelah merger.

Metode komparatif ini dilakukan untuk menjelaskan perbedaan antara kinerja

keuangan PT. OCBC NISP, Tbk. sebelum dan setelah merger.

Penelitian ini juga bersifat verifikatif yaitu metode yang bertujuan untuk

menguji secara sistematis dugaan mengenai perbedaan kinerja keuangan sebelum

dan setelah merger, yang di representasikan dengan rasio komponen dan skor

CAMEL. Metode verifikatif adalah metode penelitian yang bertujuan untuk

mengetahui hubungan kausalitas antar variabel suatu pengujian hipotesis melalui

suatu perhitungan statistik sehingga didapat hasil pembuktian yang menunjukkan

hipotesis tersebut ditolak atau diterima.

Sedangkan definisi metode verifikatif menurut Rasyad (2003) adalah sebagai

berikut:

“Metode verifikatif adalah metode yang digunakan untuk melakukan

perkiraan (estimasi) dan pengujian hipotesis”.

3.3.1 Desain Penelitian

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder atau sumber

sekunder. Data sekunder adalah data yang diperoleh dari bahan-bahan yang

tersedia atau melalui media, buku, jurnal, internet, dan sumber lain yang secara

tidak langsung berhubungan dengan penelitian. Menurut Supangat (2005)

pengertian data sekunder adalah sebagai berikut:

“Data sekunder merupakan data yang diperoleh secara tidak langsung untuk mendapatkan informasi (keterangan) dari objek yang diteliti, biasanya data tersebut diperoleh dari tangan kedua baik dari objek secara individual (responden) maupun dari suatu badan (instansi) yang dengan sengaja melakukan pengumpulan data dari instansi-instansi atau badan lainnya untuk keperluan peneitian dan para pengguna”. Data yang digunakan adalah data yang bersifat kuantitatif. Data kuantitatif

dinyatakan dengan angka-angka dan menunjukkan nilai terhadap besaran yang

diwakilinya dengan sifat data time series. Data time series yaitu data yang

menggambarkan perkembangan dari waktu ke waktu dari satuan periode tertentu

misalnya dalam harian, bulanan, atau tahunan. Dalam penelitian ini,

menggunakan data tahunan.

Dalam penelitian ini, data yang digunakan adalah data time series yaitu

sebanyak 4 tahun dari tahun 2009 sampai dengan tahun 2012 berupa laporan

keuangan per triwulan periode Maret 2009 sampai dengan September 2012.

Metode pengumpulan data dilakukan dengan mengumpulkan data sekunder

yang meliputi:

1. Data akuntansi berupa laporan keuangan triwulanan PT. Bank OCBC NISP, Tbk.

yang diperoleh dari web resmi Bank OCBC NISP: (www.ocbcnisp.com)

2. Informasi tentang perusahaan perbankan yang melakukan merger yang

diperoleh dari Laporan Pengawasan Perbankan dari Bank Indonesia :

(www.bi.go.id).

3. Sumber-sumber lain yang diperoleh melalui surat kabar, artikel di internet,

makalah dan hasil penelitian baik dari dalam negeri maupun dari luar negeri yang

berhubungan dengan obyek yang diteliti.

3.3.2 Operasional Variabel Penelitian

Operasional Variable adalah suatu cara untuk mengukur konsep dan bagaimana

caranya sebuah konsep harus diukur sehingga terdapat variabel-variabel yang

saling mempengaruhi dan dipengaruhi. Namun dapat juga membandingkan

sebelum dan setelah fenomena tertentu, untuk mengetahui terdapat perbedaan atau

tidak pada variabel-variabel yang diteliti.

Untuk menguji hipotesis, Variabel-variabel yang akan diteliti perlu diberikan

batasan-batasan dan ditentukan indikator-indikatornya. Variabel yang akan

diteliti dalam menganalisis kinerja perbankan adalah rasio kinerja perbankan

dengan menggunakan metode kesehatan perbankan CAMEL. Operasionalisasi

konsep variabel yang diteliti adalah sebagai berikut:

Tabel 3.1. Operasional Variabel

Komponen Camel

Sub Variabel

Indikator Skala

Capital

Capital Adequqcy Ratio (hi)

�� (��)�� × 100% Rasio

Asset Quality Non Performing Loan (hj)

��,��%��ℎ��,�� h100% Rasio

Management Net Profit Margin (hk)

$� �%��ℎ"��'�� × 100% Rasio

Earning

Return On Assets (hl)

$� �(��ℎ"�)�� × 100% Rasio

Return On Equity (hm)

n��no��- h100% Rasio

Net Interest Margin (hp)

VG\HM]MJM\^U\_M^GFNIPYEJIZMVFQHUEJIb x100 Rasio

Beban Operasi terhadap Pendapatan Operasi (hq)

%��-�'��"��'�� × 100% Rasio

Likuidity Loan to Deposit Ratio (hr)

��,��+��ℎ*��"�ℎ��,�� × 100% Rasio

CAMEL Skor CAMEL (xt)

0,25(CAR) + 0,30(NPL) + 0,25(NPM) + 0,025(ROA) + 0,025(ROE) + 0,025(NIM) + 0,025(BOPO)+ 0,10(LDR) (Pembobotan atas ketentuan Bank Indonesia)

Skor

3.3.3 Metode Analisis

Analisis dilakukan secara kuantitatif dengan menggunakan analisis uji

perbedaan rata-rata untuk mengetahui derajat perbedaan anara dua

variabel independen yang akan diuji. Tahapan dalam analisi ini adalah

sebagai berikut :

1. mendapatkan data dari laporan keuangan bank OCBC NISP Tbk

2. menghitung rata-rata rasio CAMELS sebelum dan sesudah

merger yang menjadi objek penelitian yang akan diteliti.

3. Melakukan uji statistik

4. Melakukan analisis

5. Berdasarakan hasil pengujian statistika dan analisis tersebut

maka akan di tarik sebuah kesimpulan,

Data yang diperoleh selama proses penelitian kemudian dianalisis dan

diinterprestasikan lebih lanjut untuk mendapatkan hasil yang lebih terperinci,

untuk menjawab permasalahan yang ada dalam penelitian ini. Teknik analisis

yang digunakan dalam penelitian ini antara lain adalah:

1. Analisis Rasio Keuangan

Analisis ini digunakan untuk mengetahui gambaran yang objektif mengenai

posisi dan kondisi keuangan yang dimiliki perusahaan, khususnya mengenai

perkembangan kesehatan Bank OCBC NISP periode sebelum dan setelah

merger.

2. Analisis Statistik

Analisis ini digunakan untuk mengetahui lebih lanjut perbedaan antara

tingkat kesehatan bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger. Analisis

statistik yang digunakan adalah analisis Paired Sample Test.

Prosedur yang dilakukan untuk menjawab hipotesis yaitu:

a. Pernyataan Hipotesis Penelitian

Untuk memperoleh hipotesis yang ditetapkan diatas, maka dilakukan

pengujian hipotesis dengan menggunakan metode statistic. Pengujian

hipotesis yang dilakukan adalah pengujian hipotesis null (��) yang

menyatakan tidak terdapat perbedaan, dan hipotesis alternatif (�M ) yang

menyatakan sebaliknya.

Hipotesis Parsial:

1) Hipotesis 1

�� : μii = μijTidak ada perbedaan yang signifikan CAR Bank

OCBC NISP sebelum dan setelah merger.

�M :μii≠ μij Ada perbedaan yang signifikan CAR Bank

OCBCNISP sebelum dan setelah merger.

2) Hipotesis 2

�� : μji = μjj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPL Bank

OCB NISP sebelum dan setelah merger.

�M :μji≠μjj Ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC

NISP sebelum dan setelah merger.

3) Hipotesis 3

�� : μki = μkj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPM Bank


�M :μki ≠μkj Ada perbedaan yang signifikan NPM Bank


4) Hipotesis 4

�� : μli = μlj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROA Bank


�M : μli ≠μlj Ada perbedaan yang signifikan ROA Bank


5) Hipotesis 5

�� : μmi = μmj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROE Bank


�M : μmi≠ μmj Ada perbedaan yang signifikan ROE Bank


6) Hipotesis 6

��: μpi = μpj Tidak ada perbedaan yang signifikan NIM Bank


�M: μpi ≠ μpj Ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC


7) Hipotesis 7

��: μqi = μqj Tidak ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank


�M:μqi≠μqjAda perbedaan yang signifikan BOPO Bank


8) Hipotesis 8

��: μri = μrj Tidak ada perbedaan yang signifikan LDR Bank


�M: μri ≠ μrjAda perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC


9) Hipotesis 9

��: μti = μtjTidak ada perbedaan yang signifikan Skor CAMEL

Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.

�M: μti ≠ μtjAda perbedaan yang signifikan Skor CAMEL

Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.

b. Penetapan Tingkat signifikansi yang digunakan α = 0,05

Tingkat signifikansi yang digunakan dalam penelitian ini adalah 0,05

atau 5% artinya dengan tingkat signifikan tersebut, probabilitas untuk

membuat kesalahan cukup rendah dan tingkat signnifikan dengan nilai

tersebut sudah bisa dipakai dalam penilitian-penilitian sosial. Selain

menggunakan tingkat signifikansi 0,05, penetapan derajat kebebasan df

adalah n-1,

Dimana:

n = jumlah data

c. Pengujian Hipotesis

Mencari t-hitung dengan menggunakan software SPSS 19 atau dengan

menggunakan rumus sebagai berikut:

t = gvwx√z{

Dimana :

t = Nilai t hitung

D = Rata-rata selisih pengukuran 1 & 2

SD = Standar deviasi selisih pengukuran 1 & 2

N = Jumlah sample

Terdapat tiga dasar pengambilan keputusan dalam Paired Sampel t-Test,

yaitu:

1. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel, berikut adalah

dasar pengambilan keputusan:

• ��diterima bila : �PIJU\_< �JMKGO • ��ditolak bila : �PIJU\_> �JMKGO

2. Berdasarkan nilai probabilitas, berikut adalah pengambilan

keputusan:

• Jika probabilitas > 0,05, maka �� diterima

• Jika probabilitas < 0,05, maka �� ditolak

3. Berdasarkan perhitungan dengan menggunakan significance:

• �0 ditolak atau ada perbedaan signifikansi apabila:

Significance ≤ α = 0,05

• �� diterima atau tidak ada perbedaan signifikansi apabila:

Significance > α = 0,05

Gambar 3.1. Daerah Penerimaan dan Penolakan �� (Uji t)

0

Daerah Penolakan Ho Daerah Penerimaan Ho

Daerah Penolakan Ho

-�JMKGO (α/2, df) �JMKGO (α/2, df)

BAB IV

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

4.1 Perkembangan Tingkat Kesehatan Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger Berdasarkan Metode CAMEL

Mengukur tingkat kesehatan suatu perbankan, diperlukan adanya analisis

terhadap data keuangan perusahaan yang tercemin dalam laporan keuangan bank

dinilai dan dibandingkan dari rasio sebagai hasil perhitungan analisis CAMEL

antara tingkat kesehatan OCBC NISP sebelum dan setelah melakukan merger

dengan bank OCBC Indonesia. Adapun dasar perbandingan yang digunakan

adalah menggunakan standar penilaian tingkat kesehatan bank yaitu CAMEL

(Capital, Asset, Management, Earning, Liquidity)

Analisis pada bab ini bertujuan untuk mengetahui tingkat kesehatan bank

OCBC NISP sebelum dan setelah merger. Hasil perhitungan yang dilakukan dapat

diketahui perbedaan tingkat kesehatan bank sebelum dan setelah merger, apakah

tingkat kesehatan bank tersebut peningkatan atau mengalami penurunan.

4.1.1 Perkembangan Permodalan (Capital)

Pada aspek penilaian Capital dinilai Capital Adequacy Ratio (CAR).

Martono (2002) mengemukakan pada aspek penilaian ini yang dinilai adalah

permodalan yang didasarkan Capital Adequacy Ratio. Permodalan yang cukup

adalah berkaitan dengan penyediaan modal sendiri yan diperlukan untuk menutupi

resiko yang mungkin timbul dari penanaman dana dalam aktiva-aktiva produktif

yang mengandung risiko serta untuk membiayai penanaman dalam benda tetap

dan inventaris. Menurut ketetapan Bank Indonesia, Capital Adequacy Ratio

(CAR) minimal sebesar 8%.semakin tinggi nilai Capital Adequacy Ratio (CAR)

suatu bank, maka semakin baik permodalan bank tersebut.

Data penelitian Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Bank OCBC NISP

diperoleh dari laporan keuangan Triwulan Bank OCBC NISP pada periode maret

2009 sampai dengan oktober 2010. Rumus yang digunakan menghitung rasio

CAR menurut Martono (2002) adalah :

CAR = JUMLAH MODAL X 100% JUMLAH ATMR Berdasarkan rumus diatas, didapat hasil perhitungan rasio CAR pada tabel

dibawah ini. Terlebih dahulu peneliti sajikan contoh salah satu perhitungan

Capital Adequacy Ratio pada bank OCBC NISP untuk periode Januari-Maret

2009 (dalam jutaan rupiah)

Tabel 4.1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank OCBC NISP

sebelum dan setelah Merger

Periode CAR Periode CAR

Sebelum merger Setelah merger

Maret 2009 18,92 Maret 2011 16,62

Juni 2009 19,5 Juni 2011 15,46

September 2009 19,58 September 2011 15,05

Maret 2010 17,12 Maret 2012 16,08

Juni 2010 18,16 Juni 2012 17,6


Maksimum 19,58 Maksimum 17,6

Minimum 17,03 Minimun 15,0

Rata-rata 18,47 Rata-rata 16,29

Sumber data di olah

Tabel 4.1 menunjukan perhitungan permodalan berdasarkan Capital

Adeuacy Ratio pada Bank OCBC NISP sebelum melakukan merger pada periode

2009-2010. Berdasarkan data laporan diatas diketahui rata-rata rasio CAR

sebelum melakukan merger adalah 18,47%,dan rata-rata CAR setelah melakukan

merger adalah 16,92% terjadi penurunan tingkat kesehatan bank pada segi

permodalan Capital Adequacy Ratio akan tetapi walau pun terjadi penurunan

Bank OCBC NISP tetap dapat menjaga kemampuannya untuk menjamin aktiva

berisiko dengan kecukupan modal, dimana setiap 100% aktiva tertimbang

menurut resiko (ATMR) dapat dijamin oleh modal sebesar walaupun terjadi

penurunan persentase sebesar 2,18%, karena rata-rata rasio CAR Bank OCBC

NISP setelah melakukan merger masih diatas rata-rata dengan ketetapan Bank

Indonesia yakni minimal sebesar 8%. Hal ini menunjukan bahwa tingkat

kesehatan Bank OCBC NISP setelah melakukan merger dari segi CAR adalah

dalam keadaan baik

4.1.2 Kualitas Aktiva Produktif (Asset)

Kualitas aktiva produktif adalah semua aktiva dalam rupiah atau valas yang

dimiliki oleh bank dengan maksud untuk memperoleh penghasilan sesuai dengan

fungsinya, yaitu pemberian kredit, kepemilikan surat-surat berharga dan

penempatan dana kepada bank lain baik dalam negeri maupun luar negeri

terkecuali penanaman dana dalam bentuk giro atau penyertaan (surat Edaran Bank

Indonesia No.3/30.DPNP tanggal 14 Desember 2001).

Non Performing Loan (NPL) merupakan gambaran kredit bermasalah yang

penyebabnya adalah ketidakmampuan nasabah membayar angsuran pokok

pinjaman dan bunga yang dibebankan sesuai yang dijanjikan. Standar teknik Non

Performing Loan (NPL) menurut Bank Indonesia adalah berada dibawah 5%.

Semakin rendah nila Non Performing Loan (NPL) suatu bank, maka semakin

rendah jumlah kredit macet di bank tersebut.

Data penelitian rasio Non Performing Loan (NPL) yang dapat diperoleh dari

laporan keuangan triwulan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu

Maret 2009 hingga September 2012.

Tabel 4.2 Perkembangan Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP

Sebelum dan Setelah Merger

Periode NPL Periode NPL


Maret 2009 2,21 Maret 2011 0,87

Juni 2009 1,89 Juni 2011 0,8


Maret 2010 1,7 Maret 2012 0,53

Juni 2010 1,54 Juni 2012 0,45





Sumber data di olah

Dari tabel 4.2 di atas, perkembangan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP

sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Non Performing Loan

(NPL) periode triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari

data laporan keuangan diketahui bahwa nilai minimum NPL sebelum merger

adalah 1,33% dan setelah merger adalah 0,87%. Nilai maksimum NPL Bank

OCBC NISP sebelum merger adalah 2,21 % dan setelah merger adalah 0,87%.

Sedangkan nilai rata-rata Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP

sebelum merger sebesar 1,79% dan setelah merger sebesar 0,63%. Artinya bank

OCBC NISP memiliki kredit bermasalah rata-rata sebesar 1,79% dari total kredit

yang disalurkan sebelum merger, dan memiliki kredit bermasalah rata-rata sebesar

0,63% dari total kredit yang disalurkan setelah merger. Rata-rata Non Performing

Loan (NPL) Bank OCBC NISP lebih rendah dibandingkan dengan nilai minimum

yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu maksimum 5%. Berdasarkan tabel di

atas rata-rata NPL pada periode sebelum merger lebih tinggi dibandingkan NPL

setelah setelah merger.

4.1.3 Perkembangan Management

Pengukuran tingkat manajemen dengan menggunakan Net Profit Margin

(NPM). Rasio NPM digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan mengukur

kemampuan bank dalam kegiatan operasinya

Net Profit Margin (NPM) merupakan perbandingan antara laba bersih dengan

pendapatan operasionalnya. Semakin besar rasio ini maka semakin baik kinerja

manajemen bank, karena menunjukkan bahwa kemampuan manajemen dalam

memperoleh laba semakin meningkat.

Data penelitian berupa Net Profit Margin (NPM) pada Bank OCBC

NISP,data diperoleh dari laporan keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah merger yaitu Maret 2009 hingga September 2012

!��"�#�� = $� �%��ℎ"��'�� × 100%

Tabel 4.3 Perkembangan Net Profit Margin NPM Bank OCBC NISP sebelum

dan setelah Merger

Periode NPM Periode NPM


Maret 2009 7,11 Maret 2011 12,77

Juni 2009 7,83 Juni 2011 13,64


Maret 2010 14,00 Maret 2012 17,34

Juni 2010 13,25 Juni 2012 14,62





Sumber data di olah

Tabel 4.3 diatas menunjukan, perkembangan tingkat kesehatan Bank

OCBC NISP sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Net Profit

Margin (NPM) periode triwulanan. Dari data laporan keuangan diketahui bahwa

nilai NPM minimum sebelum merger adalah 7,11% sedangkan NPM setelah

merger adalah 7,26. Rata-rata NPM setelah merger pun mengalami peningkatan

dari 10,96% menjadi 13,34% menunjukan bahwa ada nya peningkatan kinerja

bank OCBC NISP dalam perihal management sebesar 2,38%

4.1.4 Perkembangan Earnings

4.1.4.1 Perkembangan Return On Asset (ROA)

Dendawijaya (2005), mengemukakan return on assets digunakan untuk

mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba)

secara keseluruhan, semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat

keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut

dalam segi penggunaan aktiva.

Standar terbaik Return On Asset (ROA) menurut Bank Indonesia adalah 1,5%.

Semakin besar rasio Return On Asset (ROA) menunjukkan semakin efektif dan

efisien pengelolaan aktiva perusahaan yang dioergunakan oleh perusahaan dalam

memperoleh keuntungan dan semakin baik pula prospek bisnis perusahaan

tersebut.

Data penelitian berupa Return On Asset (ROA), diperoleh dari laporan

keuagan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu Maret 2009 hingga

September 2012. Rumus ROA :

ROA = RMKMSGKGOULVMWME

XQJMOYEJIZM X 100%

Tabel 4.4 Perkembangan Return On Asset (ROA) ROA Bank OCBC NISP


Periode ROA Periode ROA


Maret 2009 1,17 Maret 2011 1,64

Juni 2009 1,34 Juni 2011 1,68


Maret 2010 1,87 Maret 2012 1,75

Juni 2010 1,75 Juni 2012 1,7





Sumber data diolah


sebelum merger yang dihitung menggunakan Return On Asset (ROA) dimulai

dari Maret 2009 hingga September 2012 adalah 1,60% artinya bank OCBC NISP

mampu menghasilkan tingkat pengembalian sebesar 1,60% dari total aset yang

dimilikinya. Semakin tinggi tingkat pengembalian yang dapat dihasilkan dari

setiap aset yang dimiliki maka keuntungan semakin besar dengan ditunjukan nya

rata-rata ROA setelah merger sebesar 1,73. Ada nya peningkatan tingkat

pengembalian asset sebesar 0,13% dari sebelum melakukan merger.

4.1.4.2 Return On Equity (ROE)

Return On Equity (ROE), yaitu indikator kemampuan suatu unit usaha dalam

mengelola modal yang tersedia untuk mendapatkan laba bersih. Dengan kata lain

Return On Equity (ROE) mengukur seberapa efektif dari modal yang ditanamkan

dalam menghasilkan laba setiap investasi yang dilakukan oleh manajer keuangan.

Return On Equity (ROE) dapat diperoleh dengan cara menghitung rasio antara

laba setelah pajak dengan total ekuitas (Net Income dibagi Total Equity). Standar

terbaik Return On Equity (ROE) menurut Bank Indonesia adalah 12%. Semakin

tinggi nilai ROE suatu bank maka tingkat kesehatan bank tersebut semakin baik.

Data penelitian berupa Return On Equity (ROE) yang diperoleh dari laporan

keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009

hingga September 2012. Perhitungan ulang tidak dilakukan kembali, karena di

dalam laporan keuangan tersebut telah diperoleh data rasio ROE Bank OCBC

NISP. Berikut adalah Return On Equity (ROE) yang disajikan dalam tabel:

Tabel 4.5 Perkembangan Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP


Periode ROE Periode ROE


Maret 2009 8,18 Maret 2011 10,29

Juni 2009 8,99 Juni 2011 10,9


Maret 2010 12,32 Maret 2012 12,44

Juni 2010 11,62 Juni 2012 12,04





Sumber data diolah


sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Return On Equity (ROE)

periode triwulan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data

laopran keuangan diketahui bahwa nilai minimum ROE sebelum merger adalah

8,18% dan setelah merger adalah 10,09%. Nilai maksimum ROE Bank OCBC

NISP sebelum merger adalah 12,32% dan setelah merger adalah 12,44%.

Sedangkan Nilai rata-rata Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP sebelum

merger sebesar 10,72% dan setelah merger sebesar 11,63%. Artinya Bank OCBC

NISP mampu menghasilkan laba dari setiap modal yang dimiliki sebesar 10,72%

pada saat sebelum merger dan mampe menghasilkan laba dari setiap modal yang

dimiliki sebesar 11,63% pada saat setelah merger. Pada variabel ROE ini terdapat

perbedaan rata-rata sebesar 0,91%. Perbedaan ini mengindikasikan terdapat

peningkatan ROE setelah merger dibandingkan dengan sebelum merger.

4.1.4.3 Net Interest Margin (NIM)

Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio keuangan yang mengukur

bagaimana kemampuan bank dalam memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva

produktif untuk melihat seberapa besar perolehan pendapatan bunga bersih yang

di peroleh. NIM adalah rasio antara pendapatan bunga bersih terhadap jumlah

kredit yang diberikan (Outstanding Credit). Pendapatan bunga bersih diperoleh

dari bunga yang diterima dari pinjaman yang diberikan dikurangi dengan biaya

bunga dari sumber dana yang dikumpulkan. NIM suatu bank dikatakan sehat

apabila mempunyai NIM diatas 2%.

Data penelitian berupa Net Interest Margin (NIM), diperoleh dari laporan

keuangan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009


dalam laporan keuangan tersebut telah di peroleh data rasio Net Interest Margin

(NIM) Bank OCBC NISP. Berikut adalah Net Interest Margin (NIM) yang

disajikan dalam tabel:

Tabel 4.6 Perkembangan Net Interest Margin (NIM) bank OCBC NISP


Periode NIM Periode NIM


Maret 2009 5,04 Maret 2011 5,05

Juni 2009 5,22 Juni 2011 4,85


Maret 2010 5,42 Maret 2012 4,37

Juni 2010 5,31 Juni 2012 4,2





Sumber data diolah

Dari tabel 4.6, perkembangan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP

sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan Net Interest Margin

(NIM) periode triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012

mengalami perubahan di setiap periodenya, dan cenderung mengalami penurunan.

Dari data keuangan diketahui bahwa nilai minimum NIM sebelum merger adalah

5,04% dan setelah merger adalah 4,2%. Nilai maksimum NIM sebelum merger

adalah 5,53% dan setelah merger adalah 5,05%. Sedangkan nilai rata-rata Net

Interest Margin (NIM) Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 5,30% dan

setelah merger sebesar 4,59%. Artinya Bank OCBC NISP mampu

memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva produktif untuk menghasilkan bunga

bersih rata-rata sebesar 5,30% sebelum merger dan Bank OCBC NISP mampu

memaksimalkan pengelolaan terhadap aktiva produktif untuk menghasilkan bunga

bersih rata-rata sebesar 4,59% setelah merger. Rata-rata NIM sebelum merger

lebih tinggi dibandingkan NIM setelah merger.

4.1.4.4 Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Rasio BOPO ini menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam

mengendalikan biaya operasioanal untuk menghasilkan pendaptan operasionalnya

atau melihat tingkat efisiensi usaha yang dilakukan oleh suatu bank. Semakin

kecil rasio ini maka semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh

bank. Bank Indonesia menetapkan untuk rasio BOPO, biaya operasional yang

digunakan tidak boleh melebihi pendapatan operasionalnya atau dengan kata lain

tidak boleh melebihi 100%.

Data penelitian berupa BOPO, diperoleh dari laporan keuangan Bank OCBC

NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009 hingga September

2012. Perhitungan ulang tidak dilakukan kembali, karena di dalam laporan

keuangan tersebut telah di peroleh data rasio BOPO Bank OCBC NISP. Berikut

BOPO yang di sajikan dalam tabel:

Tabel 4.7 Perkembangan Beban Operasional Terhadap Pendapatan

Operasional(BOPO) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger

Periode BOPO Periode BOPO


Maret 2009 89,94 Maret 2011 84,01

Juni 2009 88,73 Juni 2011 82,49


Maret 2010 81,42 Maret 2012 80,34

Juni 2010 82,46 Juni 2012 80,35





Sumber data diolah

Berdasarkan tabel 4.7, perkembangan kinerja keuangan Bank OCBC NISP

Sebelum dan setelah merger yang dihitung menggunakan BOPO periode

triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data laporan

keuangan diketahui bahwa nilai BOPO minimum sebelum merger adalah 81,42%

dan setelah merger adalah 79,2%. Nilai maksimum BOPO Bank OCBC NISP

sebelum merger adalah 89,94% dan setelah merger adalah 84,01%. Sedangkan

nilai rata-rata BOPO Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 85,06% dan

setelah merger sebesar 81,25%. Artinya Bank OCBC NISP menggunakan biaya

operasional sebesar 85,06% untuk menghasilkan pendapatan operasionalnya

sebelum merger dan menggunakan biaya operasional sebesar 81,25% untuk

menghasilkan pendapatan operasionalnya setelah merger. Pada variabel BOPO ini

terdapat perbedaan rata-rata sebesar 3,81%. Perbedaan ini mengindikasikan

terdapat penurunan BOPO setelah merger dibandingkan sebelum merger. Secara

keseluruhan dapat dikatakan bahwa kinerja rasio BOPO Bank OCBC NISP

setelah merger secara rata-rata meningkat daripada sebelum merger. Dengan

demikian terdapat peningkatan BOPO yang baik setelah merger dibandingkan

sebelum merger, karena berarti bank berhasil mengefisiensikan biaya dengan

pendapatan operasional yang dihasilkan oleh bank

4.1.5 Perkembangan Rasio Likuiditas (LDR)

Loan to Deposit Ratio (LDR) menyatakan seberapa jauh pemberian kredit

kepada nasabah dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi

permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya. LDR minimum yang

telah ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 50%. Semakin mendekati

batas yang telah ditentukan tersebut maka semakin bagus kemampuan likuiditas

bank tersebut.

Data penelitian berupa Loan to Deposit Ratio (LDR), diperoleh dari laporan

keuangan bank OCBC NISP sebelum dan setelah mereger yaitu bulan Maret 2009


dalam laporan kauangan tersebut telah di peroleh data rasio Loan to Deposit Ratio

(LDR) Bank OCBC NISP. Berikut adalah Loan to Deposit Ratio (LDR) yang

disajikan dalam tabel:

Tabel 4.8 Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP


Periode LDR Periode LDR


Maret 2009 71,02 Maret 2011 83,58

Juni 2009 69,35 Juni 2011 85,74


Maret 2010 76,6 Maret 2012 85,5

Juni 2010 77,54 Juni 2012 91,84





Sumber data diolah

Dari tabel 4.8, tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah

merger yang dihitung menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR) periode

triwulanan dimulai dari Maret 2009 hingga September 2012. Dari data keuangan

diketahui bahwa nilai LDR minimum sebelum merger adalah 69,35% dan setelah

merger adalah 83,58%. Nilai maksimum LDR Bank OCBC NISP sebelum merger

adalah 78,51% dan setelah merger adalah 93,93%. Sedangkan nilai rata-rata LDR

Bank OCBC NISP sebelum merger sebesar 74,91% dan setelah merger sebesar

87,38%. Artinya Bank OCBC NISP mampu mengimbangi kewajiban bank untuk

segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya

sebesar 74,91% sebelum merger dan Bank OCBC BISP mampu mengimbangi

kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik

kembali uangnya sebesar 87,38% setelah merger. Semakin besar LDR berarti

semakin besar kemampuan bank dalam memberikan pembiayaan kepada nasabah/

masyarakat, hal ini berarti kinerja beserta tingkat kesehatan bank tersebut baik

dilihat dari segi likuiditasnya. Rata-rata LDR setelah merger lebih tinggi

dibandingkan LDR sebelum merger.

4.1.6 Perbandingan Skor CAMEL

Untuk mengukur tingkat kesehatan bank yang sehat penulis menggunakan

alat ukur utama yang juga digunakan untuk menentukan kondisi suatu bank

dikenal dengan nama analisis CAMEL. Analisis ini terdiri dari Capital, Asset

Quality, Management, Earning dan Liquidity. Rasio CAMEL menggambarkan

suatu hubungan atau perbandingan antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah

lain. Dengan analisis rasio dapat diperoleh gambaran buruknya keadaan atau

posisi keuangan suatu bank.

Skor CAMEL adalah skor hasil perhitungan dari rasio-rasio dalam komponen

CAMEL, yang terdiri dari : Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing

Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM), Return On Asset (ROA), Return On

Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Beban Operasional Terhadap

Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio (LDR).

Setelah digabungkan, hasil penelitian tersebut dimasukan kedalam kategori

tertentu yang menunjukkan posisi bank tersebut. Peringkat CAMEL dibawah 81

memperlihatkan kondisi keuangan yang lemah yang ditunjukkan oleh neraca

bank, seperti rasio kredit tak lancar terhadap total aktiva yang meningkat, apabila

hal tersebut tidak diatasi akan mengganggu kelangsungan usaha bank, bank yang

terdaftar pada pengawasan bank dianggap sebagai bank bermasalah dan diperiksa

lebih sering oleh pengawasan bank jika dibandingkan dengan bank yang tidak

bermasalah. Bank dengan peringkat CAMEL diatas 81 adalah bank dengan

pendapatan bank yang kuat dan aktiva tak lancar sedikit. Semakin tinggi skor

CAMEL, maka semakin sehat bank tersebut, yang berarti semakin baik juga

kinerja keuangan bank tersebut.

Data penelitian berupa skor CAMEL, diperoleh dari laporan keuangan Bank

OCBC NISP sebelum dan setelah merger yaitu bulan Maret 2009 hingga

September 2012. Berikut adalah skor CAMEL yang disajikan dalam tabel:

Tabel 4.9 Perbandingan Skor CAMELBank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger

Periode SCORE CAMEL

2009 52,15

2010 55,49

2011 55,5

2012 57,34

Minimum 52,15

Maximum 57,34

Rata-rata sebelum merger 53,82

Rata-rata setelah merger 56,42

Sumber data diolah

Berdasarkan tabel 4.17, dapat diketahui bahwa nilai rata-rata skor CAMEL

sebelum merger adalah 53,82 dan setelah merger adalah 56,42. Pada skor Camel

ini terdapat perbedaan sebesar 2,6%. Perbedaan ini mengindikasikan terdapat

peningkatan rata-rata skor CAMEL dua tahun sebelum merger dibandingkan

dengan dua tahun setelah merger. Secara umum dari perhitungan skor CAMEL,

dapat dilihat bahwa Bank OCBC NISP memiliki skor CAMEL dibawah ketentuan

Bank Indonesia yaitu minimum 81, hal ini menunjukkan bahwa Bank OCBC

NISP sebelum dan setelah merger memiliki kinerja yang kurang baik dan kurang

sehat, berdasarkan perhitungan skor CAMEL.

4.2 Uji Normalitas

Uji normalitas akan dilakukan terhadap variabel-variabel dalam penelitian ini. Uji

normalitas bertujuan untuk mengetahui seberapa besar data terdistribusi secara normal

dalam variabel yang digunakan di dalam penelitian ini. Sampel berdistribusi normal

apabila Asymptotic sig.> tingkat keyakinan yang digunakan dalam pengujian, dalam hal

ini adalah 95% atau α = 5%. Sebaliknya dikatakan tidak normal apabila asymptotic sig.<

tingkat keyakinan. Uji normalitas dilakukan dengan mengamati dan melakukan pengujian

Kolgomorov – Smirnov. Hasil tersebut selanjutnya disajikan dalam tabel dibawah ini.

a.Test distribution is Normal

Dari tabel di atas, diperoleh hasil bahwa seluruh tingkat signifikansi pada variabel-

variabel penelitian adalah terdistribusi normal, hal ini dapat dilihat dari besarnya tingkat

signifikansi yang terjadi seluruh variabel berkisar di atas α = 0,05. Hal ini menunjukkan

sampel penelitian berdistribusi normal pada taraf tingkat kesalahan 5%.

4.3 Pengujian Hipotesis

Pengujian hipotesis dilakukan untuk membuktikan kebenaran hipotesis yang telah

disusun sebelumnya. Alat uji yang digunakan untuk pengujian ini menggunaka

statistic Paired Sample Test

4.3.1 Analisis perbedaan Capital Adequacy Ratio (CAR) bank OCBC NISP


Tabel 4.10 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

CAR NPL NPM ROA ROE NIM BOPO LDR

SKOR

CAME

L

N 6 6 6 6 6 6 6 6 6

Normal

Paramete

rsa

Mean 16.65

67

1.166

7

13.53

83

1.751

7

11.50

50

5.121

7

82.36

00

80.94

67

18.463

3

Std.

Deviati

on

1.289

20

.4094

7

.6099

0

.0870

4

.7662

6

.2457

2

1.013

96

3.846

63 .17523

Most

Extreme

Differenc

es

Absolut

e .193 .266 .182 .174 .226 .213 .232 .253 .227

Positive .193 .266 .182 .174 .144 .199 .232 .237 .127

Negativ

e -.155 -.160 -.114 -.149 -.226 -.213 -.206 -.253 -.227

Kolmogorov-

Smirnov Z .473 .651 .445 .427 .554 .522 .569 .620 .556

Asymp. Sig. (2-

tailed) .979 .791 .989 .993 .918 .948 .903 .836 .916

Untuk melihat perbandingan CAR sebelum dan setelah merger, kita lihat

tabel 4.11 sebagai berikut.

Tabel 4.11 Paired Sample Test Capital Adequacy Ratio (CAR)

Paired Differences

t Df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

CAR SEBELUM -

CAR SETELAH

2,17500 ,45285 ,26145 1,05005 3,29995 8,319 2 ,014

Sumber : data diolah.

Pada tabel 4.11 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai

berikut:

1. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel:

a. Hipotesis

�� : µii = µij Tidak ada perbedaan yang signifikan CAR Bank OCBC

NISP sebelum dan setelah merger

�i : µii ≠ µij Ada perbedaan yang signifikan CAR Bank OCBC


b. Menentukan Tingkat Signifikansi sebesar 5% (α = 0,05) dan derajat

kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan

diketahui apakah rata-rata CAR sebelum merger sama dengan CAR

setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak

maka �JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian �JMKGOyaitu �(�,�m;j) =

2,44

Nilai �PIJU\_CAR 8,319 > �JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah �� ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan

CAR Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.

4.3.2 Analisis Perbedaan Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP


Untuk melihat perbandingan NPL pada bank OCBC NISP sebelum dan

setelah melakukan merger,kita lihat tabel berikut :

Tabel 4.12 Paired Sample Test Non Performing Loan (NPL)

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

NPL SEBELUM

- NPL

SETELAH

1,16167 ,11558 ,06673 ,87455 1,44878 17,409 2 ,003

Pada tabel 4.12 di atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan

sebagai berikut:

Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel:

a. Hipotesis

�� : µji = µjj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC


�i : µji ≠ µjj Ada perbedaan yang signifikan NPL Bank OCBC




diketahui apakah rata-rata NPL sebelum merger sama dengan NPL



2,44

c. Menghitung nilai �PIJU\_

Pada tabel di atas diketahui �PIJU\_ NPL sebesar = 17,409

d. Hasil �PIJU\_dibandingkan dengan �JMKGO dengan kriteria:

Nilai �PIJU\_NPL 17,409 > �JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah �� ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan

NPL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.

4.3.3 Analisis Perbedaan Net Profit Margin (NPM) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan NPM sebelum dan setelah merger pada Bank

OCBC NISP dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 4.13

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std. Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

NPM SEBELUM

- NPM

SETELAH

-

2,38333

2,91383 1,68230 -9,62170 4,85503 -1,417 2 ,292


berikut:

1. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel:

a. Hipotesis

�� : µki = µkj Tidak ada perbedaan yang signifikan NPM Bank OCBC


�i : µki ≠ µkj Ada perbedaan yang signifikan NPM Bank OCBC




diketahui apakah rata-rata NPM sebelum merger sama dengan NPM



2,44


Pada tabel di atas diketahui �PIJU\_ CAR sebesar = -1,417


Nilai �PIJU\_NPM -1,417 < �JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah �� diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak ada perbedaan yang

signifikan NPM Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.

4.3.4 Analisis Perbedaan Return On Asset (ROA) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan ROA sebelum dan setelah merger pada Bank

OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.14 berikut :

Tabel 4.14 Paired Sample Test Return On Asset (ROA)

Paired Differences

T Df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std. Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

ROA SEBELUM

- ROA

SETELAH

-

,13333

,05204 ,03005 -,26261 -,00405 -4,438 2 ,047


berikut:


a. Hipotesis

�� : µli = µlj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROA Bank OCBC


�i : µli ≠ µlj Ada perbedaan yang signifikan ROA Bank OCBC




diketahui apakah rata-rata ROA sebelum merger sama dengan ROA


maka �JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian �JMKGO yaitu �(0,05;2) =

2,44


Pada tabel di atas diketahui �PIJU\_ ROA sebesar = -4,438


Nilai �PIJU\_ROA -4,438 < �JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ℎ� diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak ada perbedaan yang

signifikan ROA Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger.

4.3.5 Analisis Perbedaan Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP


Untuk melihat perbandingan ROE sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 4.15 Paired Sample Test Return On Equity (ROE)

Paired Differences

T df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

ROE

SEBELUM -

ROE SETELAH

-,92333 ,37611 ,21715 -1,85764 ,01097 -4,252 2 ,051


berikut:


a. Hipotesis

i. �� : µmi = µmj Tidak ada perbedaan yang signifikan ROE Bank OCBC


ii. �i : µmi ≠ µmj Ada perbedaan yang signifikan ROE Bank OCBC NISP

sebelum dan setelah merger


kebebasan (df) adalah 6-1 = 5. Uji dilakukan dua sisi karena akan diketahui

apakah rata-rata ROE sebelum merger sama dengan ROE setelah merger atau

tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka �JMKGO adalah α/2 =

0,025. Dengan demikian �JMKGO yaitu �(0,05;2) = 2,44


Pada tabel di atas diketahui �PIJU\_ ROE sebesar = -4,4252


Nilai �PIJU\_ROE -4,4252 < �JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ℎ� diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan

ROE Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger

4.3.6 Analisis Perbedaan Net Interest Margin (NIM) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan NIM sebelum dan setelah merger pada Bank

OCBC NISP dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 4.16 Paired Sample Test Net Interest Margin (NIM)

Paired Differences

T df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

NIM SEBELUM

- NIM

SETELAH

,70500 ,17197 ,09929 ,27779 1,13221 7,100 2 ,019

Pada tabel di atas 4.16, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai

berikut:

a. Berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel:

Hipotesis

i. �� : µpi = µpj Tidak ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC


ii. �i : µpi ≠ µpj Ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC NISP




apakah rata-rata NIM sebelum merger sama dengan NIM setelah merger atau




Pada tabel di atas diketahui �PIJU\_ NIM sebesar = 7,100


Nilai �PIJU\_NIM 7,100 > �JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah ℎ� ditolak. Hal

ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan NIM Bank OCBC NISP

sebelum dan setelah merger.

4.3.7 Analisis Perbedaan Beban Operasional TerhadapPendapatan Operasional (BOPO) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan BOPO sebelum dan setelah merger pada Bank

OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.17 berikut Tabel 4.17 Paired Sample Test Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

BOPO

SEBELUM -

BOPO

SETELAH

3,80667 ,34487 ,19911 2,94997 4,66336 19,118 2 ,003


Hipotesis

i. �� : µqi = µqj Tidak ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank OCBC


ii. �i : µqi ≠ µqj Ada perbedaan yang signifikan BOPO Bank OCBC NISP




apakah rata-rata BOPO sebelum merger sama dengan BOPO setelah merger

atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua pihak maka �JMKGO adalah

α/2 = 0,025. Dengan demikian �JMKGO yaitu �(0,05;2) = 2,44


Pada tabel di atas diketahui �PIJU\_ BOPO sebesar = 19,118


Nilai �PIJU\_BOPO 7,100 > �JMKGO 2,44 maka keputusannya adalah �� ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan BOPO

Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger

4.3.8 Analisis Perbedaan Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan LDR sebelum dan setelah merger pada Bank

OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.18 berikut: Tabel 4.18 Paired Sample Test Loan to Deposit Ratio (LDR)

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

LDR

SEBELUM -

LDR

SETELAH

-

12,46833

2,50926 1,44872 -

18,70169

-

6,23497

-

8,606

2 ,013


berikut:


Hipotesis

i. �� : µri = µrj Tidak ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC


ii. �i : µri ≠ µrj Ada perbedaan yang signifikan LDR Bank OCBC NISP




apakah rata-rata LDR sebelum merger sama dengan LDR setelah merger atau




Pada tabel di atas diketahui �PIJU\_ LDR sebesar = -8,606


Nilai �PIJU\_LDR -8,606 < �JMKGO -2,44 maka keputusannya adalah ℎ� ditolak. Hal ini dapat diartikan bahwa ada perbedaan yang signifikan LDR


4.3.9 Analisis Perbedaan Skor CAMEL Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger Untuk melihat perbandingan skor CAMEL sebelum dan setelah merger

pada Bank OCBC NISP dapat dilihat pada tabel 4.19 berikut: Tabel 4.19 Paired Sample Test Skor CAMEL

Paired Samples Test

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

score camel

sebelum -

score camel

setelah

-

2,60000

1,06066 ,75000 -

12,12965

6,92965 -3,467 1 ,179

Pada tabel di 4.19 atas, dapat dilakukan uji hipotesis dengan tahapan sebagai

berikut:


Hipotesis

i. �� : µti = µtj Tidak ada perbedaan yang signifikan SCORE CAMEL


ii. �i : µti ≠ µtj Ada perbedaan yang signifikan SCORE CAMEL Bank

OCBC NISP sebelum dan setelah merger



apakah rata-rata SCORE CAMEL sebelum merger sama dengan SCORE

CAMEL setelah merger atau tidak. Karena yang dilakukan adalah uji dua

pihak maka �JMKGO adalah α/2 = 0,025. Dengan demikian �JMKGO yaitu �(0,05;2)

= 2,44


Pada tabel di atas diketahui �PIJU\_ SCORE CAMEL sebesar = -3,467


Nilai �PIJU\_ SCORE CAMEL -3,467 < �JMKGO -2,44 maka keputusannya

adalah �� diterima. Hal ini dapat diartikan bahwa ada tidak ada perbedaan

yang signifikan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger

4.4 Pembahasan Dari beberapa perhitungan di atas, terdapat pembahasan dan diskusi yang akan dibahas oleh penulis. 4.4.1 Rekapitalisasi Hasil Penelitian

Dalam penelitian ini kinerja keuangan bank akan dilihat dari segi tingkat

kesehatan bank tersebut. Penilaian tingkat kesehatan bank dilakukan dengan

menggunakan metode CAMEL. Komponen-komponen CAMEL, terdiri dari: Capital

Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Profit Margin (NPM), Return

On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Beban

Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio

(LDR). Berdasarkan hasil penelitian dapat disimpulkan kedalam tabel 4.20 dibawah ini.

Tabel 4.20 Rekapitulasi Hasil Uji t Dua Sampel Berpasangan (Paired Sample

Test)

Paired Differences

No Rasio Mean Std.

Deviation

T Sig.

(2-tailed)

Hasil Uji-t

~2 1 CAR 2,17500 0,26145 8,319 ,14 Ditolak

2 NPL 1,16167 0,6673 17,409 ,003 Ditolak

3 NPM -2.38333 2,91383 -1,417 0,292 Diterima

4 ROA -0.13333 0,05024 -4,438 ,047 Diterima

5 ROE -0,92333 0,37611 -4,252 ,051 Diterima

6 NIM 0,70500 0,17197 7,100 ,019 Ditolak

7 BOPO 3,80667 0,34487 19,118 ,003 Ditolak

8 LDR -12,46833 2,50926 -8,606 ,013 Diterima

9 Skor CAMEL -0,14033 1,49908 -0,162 ,886 Diterima

Dilihat dari tabel di atas, setelah dilakukan analisis terhadap rasio-rasio

CAMEL Bank OCBC NISP dengan menggunakan uji t dua sampel berpasangan

(Paired Sample Test), terlihat bahwa hasil dari perhitungan tersebut sebagian

besar adalah �0 diterima. Artinya tidak ada perbedaan signifikan tingkat

kesehatan bank antara sebelum dan setelah merger pada Bank OCBC NISP.

Menurut perhitungan analisis diatas hanya rasio Car Adequacy Ratio( CAR), Non

Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM)dan rasio BOPO yang

memiliki perbedaan signifikan antara sebelum dan setelah merger. Dapat

disimpulkan bahwa merger yang dilakukan belum efektif, karena tingkat

kesehatan dan kinerja yang dicapai setelah melakukan merger cenderung tidak

mengalami peningkatan yang signifikan.

4.4.2 Diskusi

Tingkat kesehatan didefinisikan sebagai prestasi manajemen , dalam hal ini

manajemen keuangan dalam mencapai tujuan perusahaan yaitu melakukan kegiatan

operasional perbankan secara normal,menghasilkan keuntungan, meningkatkan nilai

perusahaan dan memenuhi semua kewajiban sesuai dengan aturan yang berlaku. Analisis

tingkat kesehatan dalam penelitian ini bertujuan untuk menilai implementasi strategi

perusahaan dalam hal merger. Untuk mengukur kinerja keuangan bank yang sehat

biasanya menggunakan berbagai alat ukur. Salah satu alat ukur utama yang juga

digunakan oleh penulis untuk menentukan kondisi suatu bank dikenal dengan nama

analisis CAMEL. Analisis ini terdiri dari capital, asset quality, management, earning, dan

likuidity. Hasil dari aspek-aspek ini kemudian akan menghasilkan kondisi suatu bank.

Berdasarkan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger

dengan menggunakan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) terdapat rata-rata

CAR Bank OCBC NISP sebelum merger lebih tinggi dibandingkan dengan rata-

rata setelah merger. Hal ini mencerminkan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP

sebelum merger adalah baik. CAR setelah merger mengalami penurunan di setiap

periodenya, penurunan CAR terutama dikarenakan kenaikan rata-rata ATMR

yang melebihi kenaikan rata-rata modal pada periode 2012. Rata-rata modal pada

periode 2011 naik hanya 36,38% sementara rata-rata ATMR pada periode yang

sama naik sebesar 44,40%. Total modal Bank OCBC NISP pada periode 2011

mencapai Rp. 21.492.332 juta, sementara ATMR Bank OCBC NISP mencapai

Rp. 118.818.861 juta. Rata-rata nilai Non Performing Loan mengalami penurunan

presentase sebesar 1,79% menjadi 0.63% setelah merger dari periode sebelum

merger yaitu sebesar 1,52%. Kondisi ini menunjukkan tingkat kesehatan bank

semakin sehat setelah merger, karena memiliki nilai rendah dibandingkan dengan

nilai yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu maksimum 5%.

Rata-rata nilai rasio Net Profit Margin Bank OCBC NISP mengalami

peningkatan setelah merger menjadi 10,96% dari 13,34% pada satu tahun sebelum

merger. Hal ini menunjukkan bahwa tingkat kesehatan bank OCBC NISP setelah

merger adalah bagus. Net Profit Margin tertinggi diperoleh pada triwulan pertama

setelah merger 2012 sebesar 17,34%, yang berarti setiap Rp. 1,00 penjualan

menghasilkan laba bersih sebesar Rp. 0,17. Dari hasil perhitungan rasio Net Profit

Margin diperoleh bahwa Bank OCBC NISP dalam katagori bank yang memiliki

tingkat kesehatan yang bagus, karena nilainya lebih dari kriteria yang telah

ditetapkan yaitu minimum 3%.

Nilai Return On Asset selama periode triwulan Maret 2009 sampai dengan

September 2012 sangat fluktuatif. Dimana ROA terendah terjadi pada tahun 2012

triwulan pertama yaitu sebesar 1,64%, yang berarti pada triwulan pertama 2011

setiap Rp. 1,00 aktiva menghasilkan laba bersih sebesar Rp. 0,016. Rata-rata ROA

menurun setelah merger, hal ini disebabkan oleh kenaikan total biaya operasional

sebesar 27,04% atau mnejadi Rp. 5.789.030 juta dari tahun sebelum merger yaitu,

sebesar Rp. 4.556.791 juta, sehingga laba bersih mengalami penurunan. Secara

keseluruhan Bank OCBC NISP memiliki tingkat kesehatan yang baik antara

sebelum dan setelah merger, karena memiliki nila ROA diatas standar ketentuan

yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu minimum 1,5%.

Untuk nilai Return on Equity masih berada di bawah nilai standar yang

ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu minimum 12%, sedangkan Bank OCBC

NISP memiliki rata-rata nilai ROE dibawah 12%, yaitu 10,73% untuk dua tahun

sebelum merger dan 11,63% setelah merger. Hal ini menunjukkan kinerja Bank

OCBC NISP sebelum merger maupun setelah merger adalah buruk, dilihat dari

sisi nilai Return On Equity. Nilai rata-rata ROE mengalami peningkatan setelah

merger, hal ini disebabkan adanya pertumbuhan modal yang melebihi

pertumbuhan laba serta tingginya biaya operasional setelah merger. Pasca merger

modal Bank OCBC NISP meningkat 38,48% sedangkan peningkatan laba hanya

sebesar 33,09% dari total laba tahun 2010 Rp. 726.812 juta menjadi Rp. 980.640

juta pada satu tahun setelah merger yaitu 2011.

Rata-rata Net Interest Margin Bank OCBC NISP mengalami penurunan

setelah merger. Pada 2 tahun sebelum merger menurun menjadi 5,30%

dibandingkan dengan 2 tahun setelah merger yang tercatat 4,59%. Penurunan ini

terjadi disebabkan oleh meningkatnya beban bunga sebesar 30,83% setelah

merger dibandingkan dengan satu tahun sebelum merger, yaitu dari Rp. 2.081.038

juta menjadi Rp. 2.722.577 juta pada periode 2011. Selain itu, penurunan NIM

juga disebabkan oleh penempatan pada SBI yang meningkat di periode 2011 dari

Rp. 4.542.264 juta menjadi Rp. 22.462.488 juta. Idealnya, penempatan pada SBI

dapat dikurangi untuk memberi peningkatan penyaluran kredit, karena

penempatan dana bank pada SBI tidak memberikan manfaat bagi sektor riil.

Namun, secara keseluruhan Bank OCBC NISP memiliki kinerja yang sehat

karena memiliki nilai NIM diatas ketentuan Bank Indonesia yaitu minimum 2%.

Rasio Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

mengalami peningkatan persentase setelah merger, peningkatan ini dikarenakan

terjadinya peningkatan jumlah rata-rata beban operasi pada periode 2011 sebesar

7,41%. Total beban operasi pada periode 2010 sebesar Rp. 4.556.751 juta,

meningkat pada periode 2011 menjadi Rp. 4.893.920 juta. Tingkat kesehatan

Bank OCBC NISP setelah merger dilihat dari BOPO tidak lebih baik dari sebelum

merger, akan tetapi Bank OCBC NISP masih masuk dalam kategori bank yang

baik, karena memiliki nilai dibawah ketentuan yang telah ditetapkan oleh Bank

Indonesia yaitu maksimum 100%.

Untuk indikator Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP cenderung

mengalami peningkatan rata-rata tiap tahun nya, yaitu 76,60% pada tahun pertama

2009, naik pada tahun kedua sebesar 77,55, setelah merger pun demikian, pada

tahun 2011 naik dari 84,34% menjadi 90,42% pada di tahun 20112. Secara

keseluruhan rata-rata nilai LDR Bank OCBC NISP masih dalam katagori cukup

baik, karena nilainya lebih rendah dari standar perbankan yang ditetapkan oleh

Bank Indonesia yaitu maksimum 110%. Hal ini menunjukkan bank OCBC NISP

masih mampu dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan oleh

deposan.

Nilai skor CAMEL Bank OCBC NISP rata-rata sebelum merger adalah 53,89

dan setelah merger adalah 56,42. Pada skor CAMEL ini terdapat perbedaan sebesar 2,6.

Perbedaan ini mengindikasikan terdapat peningkatan skor CAMEL setelah merger

dibandingkan sebelum merger. Secara keseluruhan dapat dikatakan bahwa kinerja skor

CAMEL Bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger menunjukkan bank yang kurang

sehat, karena memiliki skor CAMEL dibawah ketentuan Bank Indonesia yaitu minimum

81. Diduga hal ini terjadi karena perusahaan belum mampu beradaptasi dengan keadaan

baru (merger). Hal ini tercermin dari aspek modal/kecukupan modal yang menurun,

tingkat efisiensi yang masih rendah, perolehan laba yang menurun setelah merger. Jadi

dalam hal ini merger yang terjadi pada Bank OCBC NISP belum cukup siap mendorong

Bank untuk memperkuat dirinya demi terciptanya sistem perbankan yang sehat, efisien,

dan efektif. Tetapi hal ini masih dalam batas yang wajar, dikarenakan perusahaan

membutuhkan waktu untuk dapat beradaptasi dan bersinergi dengan keadaan merger.

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

5.1 Kesimpulan

Berdasarkan hasil analisis pada bagian sebelumnya mengenai tingkat

kesehatan bank pasca merger (studi kasus PT. Bank OCBC NISP Tbk.), diperoleh

kesimpulan sebagai berikut:

1. Perbedaan tingkat kesehatan bank OCBC NISP sebelum dan setelah merger

dapat di lihat melalui perkembangan dari beberapa faktor CAMELS yang telah

diteliti yaitu :

a. Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Bank OCBC NISP sebelum

merger dan setelah merger tidak ada perbedaan, akan tetapi nilai rata-rata CAR

pada Bank OCBC NISP antara sebelum dan setelah merger memenuhi kriteria

yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (minimal 12%) yaitu sebesar 18,47% pada

periode sebelum merger dan 16,29% pada periode setelah merger. Hal ini

mengindikasikan bahwa sebelum dan setelah merger Bank OCBC NISP sudah

optimal menjaga kemampuannya untuk menjamin aktiva tertimbang menurut

resiko (ATMR)

b. Perkembangan Non Performing Loan (NPL) pada Bank OCBC NISP sebelum

merger dan setelah merger ada perbedaan yang signifikan. Periode sebelum

merger, yaitu dari Maret 2009 – September 2010 rata-rata NPL adalah 1,79%.

Periode setelah merger Maret 2011 – September 2012 memiliki rata-rata NPL

0,63%. Dari hasil analisis tersebut dapat diambil kesimpulan bahwa NPL setelah

merger lebih rendah dibandingkn dengan sebelum merger. Hal ini

mengindikasikan bahwa setelah merger bank mampu menanggulangi kredit

bermasalah karena memiliki nilai rata-rata NPL dibawah nilai yang ditetapkan

oleh Bank Indonesia (maksimum 5%).

c. Perkembangan Net Profit Margin (NPM) pada Bank OCBC NISP sebelum

merger dari Maret 2009 – September 2010 dan periode setelah merger Maret

2011 – September 2011, tidak ada perbedaan yang signifikan. Tetapi nilai rata-

rata NPM sebelum maupun setelah merger sudah memenuhi kriteria (minimum

3%). Dimana Bank OCBC NISP memiliki nilai rata-rata NPM sebesar 10,96%

pada periode sebelum merger dan 13,34% pada periode setelah merger. Dari

hasil perhitungan tersebut menunjukkan bahwa manajemen Bank OCBC NISP

antara sebelum dan setelah merger adalah baik.

d. Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) pada Bank OCBC NISP sebelum

merger dan setelah merger tidak terdapat perbedaan yang signifikan. Periode

sebelum merger dari Maret 2009 – September 2010 memiliki rata-rata 74,91%

dan pada periode setelah merger dari Maret 2011 – September 2012, memiliki

rata-rata 87,33%. Rata-rata LDR setelah merger adalah lebih tinggi dibandingkan

rata-rata LDR sebelum merger. Hal ini menunjukkan kemampuan Bank OCBC

NISP setelah merger lebih mampu mengimbangi pemberian kredit dengan

kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik

uangnya.

2. Perkembangan kinerja keuangan bank OCBC NISP sebelum dan setelah

merger dapat dilihat dari faktor Earnings yaitu Return On Asset (ROA)

dan Return On Equity (ROE) tidak terdapat perbedaan yang signifikan

sebelum dan setelah melakukan merger akan tetapi Beban Operasional

Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan variabel Net Interest

Margin (NIM) mengalami perbedaan yang signifikan antara sebelum dan

setelah merger. Rata-rata nilai NIM sebelum merger sebesar 5,30% dan

setelah merger sebesar 4,59%. Terjadi penurunan rata-rata NIM setelah

merger, akan tetapi penurunan ini mengindikasikan bahwa setelah merger

Bank OCBC NISP memiliki kinerja yang lebih baik dan merupakan bank

yang sehat karena memiliki nilai NIM diatas ketentuan Bank Indonesia

(minimum 2%). Sedangkan BOPO mengalami penurunan rata-rata sebesar

3,79% yakni dari rata-rata sebelum merger 85,06% menjadi 81,25%

setelah melakukan merger akan tetapi penurunan ini merupakan lebih baik

dikarenaka kinerja rata-rata lebih efisien. Ketentuan efisien BOPO yang

ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu sebesar maksimal 80%.

3. Perbandingan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP antara sebelum dan

setelah merger tidak ada perbedaan yang signifikan. Bank OCBC NISP

memiliki skor CAMEL sebelum merger sebesar 47,94 dan setelah merger

sebesar 49,99. Secara keseluruhan dapat disimpulkan tingkat kesehatan

Bank OCBC NISP sebelum maupun setelah merger tidak lebih baik atau

kurang sehat, karena memiliki bobot dibawah ketentuan yang ditetapkan

oleh Bank Indonesia yaitu minimum 81%.

4. perbedaan yang signifikan tingkat kesehatan Bank OCBC NISP sebelum

dan setelah merger. Di lihat dari hasil perhitungan dengan menggunakan

uji t sampel berpasangan (Paired Sample Test) tedapat perbedaan yang

signifikan dari rasio Capital Adequacy Ratio, Net Performing Loan, Net

Interest Margin, Beban Operasional pada bank OCBC NISP sebelum dan

sesudah merger, sedang kan pada rasio Net Performing Margin, Return On

Asset,Return On Equity, Loan Deposit Ratio dan Skor CAMELS tidak

mengalami perubahan secara signifikan sebelum dan setelah merger pada

bank OCBC NISP.

Dari beberapa kesimpulan diatas menyatakan bahwa tingkat kesehatan

Bank OCBC NISP secara keseluruhan mengalami penurunan. Tercermin pada

jumlah rata-rata BOPO yang masih tinggi, perolehan laba yang menurun, dan

aspek likuiditas yang meningkat. Bisa dikatakan Bank OCBC NISP belum dapat

menciptakan sistem perbankan sehat. Walaupun demikian hal ini bisa dikatakan

wajar karena bank OCBC NISP perlu membutuhkan waktu yang lebih dalam

proses merger guna menciptakan sistem perbankan yang berkinerja baik.

5.2 Saran

Berdasarkan hasil pengujian dan kesimpulan sebagaimana yang telah

dijelaskan diatas, adapun saran yang dapat diberikan adalah:

1. Bagi bank OCBC NISP, merger yang dilakukan belum menemui tujuan yaitu

memberikan nilai tambah dan menguntungkan, karena baik kondisi sebelum

merger dan setelah merger adalah tidak mengalami peningkatan tingkat

kesehatan yang signifikan, maka dari itu diharapakan bank mampu meningkatkan

kinerja keuanganan nya dilihat dari NPM,ROA,ROE dan LDR yang tidak

mengalami peningkatan yang signifikan memerlukan perhatian khusus agar dapat

memenuhi tingkat kesehatan bank yang di berlakukan sesuai dengan ketentuan

Bank Indonesia

2. Bagi bank OCBC NISP diharapkan mampu mempertahankan atau meningkatkan

kinerja keuangan karena hal ini tercermin dari aspek modal/kecukupan modal

yang menurun, tingkat efisiensi yang masih rendah, perolehan laba yang menurun

setelah merger. Hal ini perlu diperhatikan bank karena hal tersebut menjadi

bahan pertimbangan investor untuk berinvestasi.

3. Lama periode penelitian 2 tahun sebelum dan 2 tahun setelah merger. Karena

dalam penelitian ini hanya mengambil jangka waktu penelitian empat tahun dari

tahun 2009-2012. Di saranakan untuk peniliti selanjutnya dapat melakukan

penelitian dengan jangka waktu penelitian lebih lama.

DAFTAR PUSTAKA

Abdul Majid, Muhamed Zulkhibri and Sufian, Fadzlan .2007. Market Structure and

Competition in Emerging Market: Evidence from Malaysian Islamic Banking Industry.

Published in Journal of Economic Cooperation , Vol. 2, No. 28 (2007): pp. 99-121

Achamad Tarzimi & Kusuno Wilyanto.2003.Analisis Rasio-Rasio Keuangan sebagai

Indikator Dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perbankan di Indonesia.Media

Ekonomi & Bisnis Vol XV No 1, pp 54-75.

Agnes Sawir.2005.Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan

Perusahaan.Jakarta :Gramedia Pustaka Utama.

Budisantoso,T.,Sigit,&Triandru.,(2006),Bank dan Lembaga Keuangan lain. Ceetakan

Keempat.Salemba Empat,Jakarta.

Budisantoso,T.,Sigit,&Triandru.,(2000),Bank dan Lembaga Keuangan lain. Ceetakan

Pertama.Salemba Empat,Jakarta.

Dendawijaya, Lukman.(2009).Manajemen Perbankan.Jilid 1.Jakarta:Ghalia Indonesia

Gitman, Lawrance J.2009.Principle of Management Finance.Tenth Edition, Addison

Wesley.Boston.

Hasibuan, Malayu S.P.2006.Dasar-dasar Perbankan.PT Bumi Aksara.Jakarta.

Ikatan Akutansi Indonesia.2007.Standar Akutansi Keuangan.Jilid 1.Jakarta:Salemba

Empat.

Ikatan Akuntan Indonesia, 2007.standar Akutansi Keuangan, per September 2007,

Salemba Empat, Jakarta.

Indriyo Gitosudarmo, dan Basri.2002. Manajemen Keuangan,edisi keempat, cetakan

pertama, penerbit :BPFE, Yogyakarta

Kasmir.2008.Manajemen Perbankan.Edisi Revisi 2008.PT RajaGrafindo Persada,

Jakarta.

Kiryanto, R..2005.Mencermati Fenomena Konsolidasi Perbankan Global.Fokus

Utama Infobank No 319, Jakarta, Oktober 2005.hal 46-47.

Laporan keuangan triwulan Bank OCBC NISP. Diunduh 10 Oktober, 2012 dari :

www.ocbcnisp.com

Lestari, Maharani Ika dan Sugiharto, Toto., 2007. Analisis Kinerja Bank Devisa

dan Bank Non Devisa dan Faktor-faktor yanmg mempengaruhinya. Jurnal Vol. 2

ISSN 1858 – 2559.

Martono.2002.Manajemen Keuangan.Yogyakarta,Ekonosia.

Martono dan Agus Harjito.2007.Manajemen Keuangan Edisi Pertama,Cetakan Keenam,

Yogyakarta.Ekonosia.

Moin, Abdul.2003.merger,akuisisi dan Divestasi.Jilid 1. Yogyakarta:Ekonisia.

Moh.Zarkasyi,Wahyudin.2008.Good Corporate Governance.Padabadan usaha

manufaktur,perbankan dan jasa keuangan lainnya,cetakan satu,penerbit :Alfabeta

Bandung

Mochamad Nazir.2005.Metode Penelitian.Bogor.Ghalia Indonesia.

Mudrajat Kuncoro & Suhardjono.2004.Manajemen Perbankan, Teori dan Aplikasi, Edisi

Pertama.Yogyakarta :BPFE.

Mulyana D.2009.Ilmu Komunikasi.Bandung.PT Remaja Rosdakarya Offset.

Pribadi,Bimo Setyoagung.2010.implikasi penerapan single presence policy dalam bentuk

bank holding company terhadap bank-bank BUMN.Depok:Universitas Indonesia.

Rasdihan Rasyad.2003.Metode Deskriptif untuk Umum.Jakarta : Gramedia Widiasarana

Indonesia.

Rivai, Veitzhal dan Andria Permata Veithzal.2006.Credit Management Handbook : Teori,

Konsep, Prosedur, dan Aplikasi Panduan Praktirs Mahasiswa, Bankir, dan Nasabah. PT

RajaGrafindo Persada, Jakarta.

Slamat D.2004.Manajemen Lembaga Keuangan.Edisi Keempat.Lemabaga Penerbit

Fakulatas Ekonomi Universitas Indonesia.Jakarta.

Sugiyono.2008.Metode Penelitian Kuantitatif,Kualitatif dan R & D.Penerbit Alfabeta,

Bandung.

Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DNDP Tanggal 31 Mei 2004 tentang Sistem

Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.Di unduh pada tanggal 24 November 2012 dari

www.bi.go.id.

Lampiran 1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank OCBC NISP sebelum

dan setelah Merger

Periode CAR Periode CAR


Maret 2009 18,92 Maret 2011 16,62

Juni 2009 19,5 Juni 2011 15,46


Maret 2010 17,12 Maret 2012 16,08

Juni 2010 18,16 Juni 2012 17,6





Perkembangan Non Performing Loan (NPL) Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger

Periode NPL Periode NPL


Maret 2009 2,21 Maret 2011 0,87

Juni 2009 1,89 Juni 2011 0,8


Maret 2010 1,7 Maret 2012 0,53

Juni 2010 1,54 Juni 2012 0,45





Perkembangan Net Profit Margin NPM Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah Merger

Periode NPM Periode NPM


Maret 2009 7,11 Maret 2011 12,77

Juni 2009 7,83 Juni 2011 13,64


Maret 2010 14,00 Maret 2012 17,34

Juni 2010 13,25 Juni 2012 14,62





Perkembangan Return On Asset (ROA) ROA Bank OCBC NISP sebelum dan

setelah Merger

Periode ROA Periode ROA


Maret 2009 1,17 Maret 2011 1,64

Juni 2009 1,34 Juni 2011 1,68


Maret 2010 1,87 Maret 2012 1,75

Juni 2010 1,75 Juni 2012 1,7





Perkembangan Return On Equity (ROE) Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger

Periode ROE Periode ROE


Maret 2009 8,18 Maret 2011 10,29

Juni 2009 8,99 Juni 2011 10,9


Maret 2010 12,32 Maret 2012 12,44

Juni 2010 11,62 Juni 2012 12,04





Perkembangan Net Interest Margin (NIM) bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger

Periode NIM Periode NIM


Maret 2009 5,04 Maret 2011 5,05

Juni 2009 5,22 Juni 2011 4,85


Maret 2010 5,42 Maret 2012 4,37

Juni 2010 5,31 Juni 2012 4,2





Perkembangan Beban Operasional Terhadap Pendapatan

Operasional(BOPO) Bank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger

Periode BOPO Periode BOPO


Maret 2009 89,94 Maret 2011 84,01

Juni 2009 88,73 Juni 2011 82,49


Maret 2010 81,42 Maret 2012 80,34

Juni 2010 82,46 Juni 2012 80,35





Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank OCBC NISP Sebelum dan

Setelah Merger

Periode LDR Periode LDR


Maret 2009 71,02 Maret 2011 83,58

Juni 2009 69,35 Juni 2011 85,74


Maret 2010 76,6 Maret 2012 85,5

Juni 2010 77,54 Juni 2012 91,84





Perbandingan Skor CAMELBank OCBC NISP Sebelum dan Setelah Merger

Periode SCORE CAMEL

2009 52,15

2010 55,49

2011 55,5

2012 57,34

Minimum 52,15

Maximum 57,34

Rata-rata sebelum merger 53,82

Rata-rata setelah merger 56,42

Lampiran 2

L A P O R A N K E U A N G A N

B A N K P U B L I K D E V I S A

TABEL PERHITUNGAN RASIO KEUANGAN 31 Maret 2010 dan 2009

No. RASIO (%) 2010 2009

Rasio Kinerja

1 Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) *) 17,12% 18,58%

2 Aset produktif bermasalah dan aset non produktif

bermasalah terhadap total aset produktif dan non produktif 2,39% 2,38%

3 Aset produktif bermasalah terhadap aset produktif 2,03% 2,35%

4 CKPN aset keuangan terhadap aset produktif 1,80% 1,56%

5 NPL – gross 3,27% 3,56% 6 NPL – net 1,70% 2,21% 7 Return on Aset (ROA) 1,87% 1,17% 8 Return on Equity (ROE) 12,32% 8,18% 9 Net Interest Margin (NIM) 5,42% 5,04% 10 BOPO 81,42% 89,94% 11 LDR 76,60% 71,02%

Kepatuhan (Compliance) 1 a. Persentase Pelanggaran BMPK

i. Pihak Terkait -

-

ii. Pihak Tidak Terkait -

-

b. Persentase Pelampauan BMPK

i. Pihak Terkait -

-


-

2 Giro Wajib Minimum (GWM) a. GWM Utama Rupiah 5,11% 5,05% b. GWM valuta asing 1,03% 1,04%

3 Posisi Devisa Neto (PDN) secara keseluruhan 7,56% 2,02%



TABEL PERHITUNGAN RASIO KEUANGAN 30 Juni 2010 dan 2009

No. RASIO (%) 2010 2009

Rasio Kinerja






5 NPL – gross 2,97% 3,91% 6 NPL – net 1,54% 1,89% 7 Return on Aset (ROA) 1,75% 1,34% 8 Return on Equity (ROE) 11,62% 8,99% 9 Net Interest Margin (NIM) 5,31% 5,22%

10 BOPO 82,46% 88,73% 11 LDR 77,54% 69,35% Kepatuhan (Compliance)

1 a. Persentase Pelanggaran BMPK

i. Pihak Terkait -

-


-


i. Pihak Terkait -

-


-





TABEL PERHITUNGAN RASIO KEUANGAN 30 September 2010 dan 2009

No. RASIO (%) 2010 2009

Rasio Kinerja






5 NPL - gross 2,99% 3,93%

6 NPL - net 1,33% 2,04% 7 Return on Aset (ROA) 1,74% 1,72% 8 Return on Equity (ROE) 11,85% 11,34% 9 Net Interest Margin (NIM) 5,26% 5,53% 10 BOPO 82,62% 85,21% 11 LDR 78,51% 76,46%


i. Pihak Terkait -

-


-


i. Pihak Terkait -

-


-





LAPORAN RASIO KEUANGAN 31 Maret 2012 dan 2011

No. RASIO (%) 2012 2011

Rasio Kinerja

1 Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) 16,08% 16,62%





5 NPL - gross 1,20% 1,94% 6 NPL - net 0,53% 0,87% 7 Return on Aset (ROA) 1,75% 1,64% 8 Return on Equity (ROE) 12,44% 10,29% 9 Net Interest Margin (NIM) 4,37% 5,05% 10

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) 80,34% 84,01%

11 Loan to Deposit Ratio (LDR) 85,50% 83,58%


i. Pihak Terkait -

-


-


i. Pihak Terkait -

-


-



LAPORAN RASIO KEUANGAN 30 September 2012 dan 2011

No. RASIO (%) 2012 2011

Rasio Kinerja

1 Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) 16,68% 15,06%





5 NPL - gross 1,04% 1,53% 6 NPL - net 0,42% 0,76% 7 Return on Aset (ROA) 1,78% 1,83% 8 Return on Equity (ROE) 12,11% 12,05% 9 Net Interest Margin (NIM) 4,24% 4,84% 10

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) 79,20% 81,16%

11 Loan to Deposit Ratio (LDR) 93,93% 83,71%


i. Pihak Terkait -

-


-

b. Persentase Pelampauan BMPK i. Pihak Terkait

- -


-



Lampran 3

Paired Sample t Test Capital Adequacy Ratio (CAR)

Paired Samples Statistics

Mean N Std. Deviation Std. Error Mean

Pair 1 CAR SEBELUM 18,4667 3 ,54576 ,31510

CAR SETELAH 16,2917 3 ,27223 ,15717

Paired Samples Correlations

N Correlation Sig.

Pair 1 CAR SEBELUM & CAR

SETELAH

3 ,562 ,620

Paired Samples Test

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

CAR

SEBELUM -

CAR

SETELAH

2,17500 ,45285 ,26145 1,05005 3,29995 8,319 2 ,014

Paired Sample t Test Non Performing Loan (NPL)



Pair 1 NPL SEBELUM 1,8000 3 ,16934 ,09777

NPL SETELAH ,6383 3 ,05620 ,03245


N Correlation Sig.

Pair 1 NPL SEBELUM & NPL

SETELAH

3 ,971 ,155

Paired Samples Test

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

NPL

SEBELUM -

NPL

SETELAH

1,16167 ,11558 ,06673 ,87455 1,44878 17,409 2 ,003

Paired Sample t Test Net Profit Margin (NPM)



Pair 1 NPM SEBELUM 10,9567 3 ,71305 ,41168

NPM SETELAH 13,3400 3 2,21339 1,27790


N Correlation Sig.

Pair 1 NPM SEBELUM & NPM

SETELAH

3 -,977 ,138

Paired Samples Test

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

NPM

SEBELUM -

NPM

SETELAH

-

2,38333

2,91383 1,68230 -9,62170 4,85503 -

1,417

2 ,292

Paired Sample t Test Retrun On Asset (ROA)



Pair 1 ROA SEBELUM 1,5967 3 ,11590 ,06692

ROA SETELAH 1,7300 3 ,06500 ,03753


N Correlation Sig.

Pair 1 ROA SEBELUM & ROA

SETELAH

3 ,992 ,079

Paired Samples Test

Paired Differences t df Sig. (2-

Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

tailed)

Lower Upper

Pair

1

ROA

SEBELUM -

ROA SETELAH

-

,13333

,05204 ,03005 -,26261 -,00405 -

4,438

2 ,047

Paired Sample t Test Return On Equity (ROE)



Pair 1 ROE SEBELUM 10,7150 3 ,75827 ,43779

ROE SETELAH 11,6383 3 ,38608 ,22290


N Correlation Sig.

Pair 1 ROE SEBELUM & ROE

SETELAH

3 ,995 ,064

Paired Samples Test

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

ROE

SEBELUM -

ROE

SETELAH

-

,92333

,37611 ,21715 -1,85764 ,01097 -

4,252

2 ,051

Paired Sample t Test BOPO



Pair 1 BOPO SEBELUM 85,0667 3 ,99385 ,57380

BOPO SETELAH 81,2600 3 1,00955 ,58287


N Correlation Sig.

Pair 1 BOPO SEBELUM & BOPO

SETELAH

3 ,941 ,220

Paired Samples Test

Paired Differences

t df

Sig.

(2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

BOPO

SEBELUM -

BOPO

SETELAH

3,80667 ,34487 ,19911 2,94997 4,66336 19,118 2 ,003

Paired Sample t Test Net Intererst Margin



Pair 1 NIM SEBELUM 5,2983 3 ,08977 ,05183

NIM SETELAH 4,5933 3 ,10116 ,05840


N Correlation Sig.

Pair 1 NIM SEBELUM & NIM

SETELAH

3 -,621 ,573

Paired Samples Test

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

NIM

SEBELUM -

NIM SETELAH

,70500 ,17197 ,09929 ,27779 1,13221 7,100 2 ,019

Paired Sample t Test LDR



Pair 1 LDR SEBELUM 74,9150 3 2,23747 1,29180

LDR SETELAH 87,3833 3 2,46244 1,42169


N Correlation Sig.

Pair 1 LDR SEBELUM & LDR

SETELAH

3 ,433 ,715

Paired Samples Test

Paired Differences

t df

Sig.

(2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

LDR

SEBELUM -

LDR

SETELAH

-

12,46833

2,50926 1,44872 -18,70169 -6,23497 -

8,606

2 ,013

Paired Sample Score CAMEL



Pair 1 score camel sebelum 53,8200 2 2,36174 1,67000

score camel setelah 56,4200 2 1,30108 ,92000


N Correlation Sig.

Pair 1 score camel sebelum &

score camel setelah

2 1,000 ,000

Paired Samples Test

Paired Differences

t df

Sig. (2-

tailed) Mean

Std.

Deviation

Std.

Error

Mean

95% Confidence

Interval of the

Difference

Lower Upper

Pair

1

score camel

sebelum -

score camel

setelah

-

2,60000

1,06066 ,75000 -12,12965 6,92965 -

3,467

1 ,179

Deri Triawan A (02.07.240).pdf

Documents

Transcript of Deri Triawan A (02.07.240).pdf