CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING...

PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING

FINANCING (NPF), NET INTEREST MARGIN (NIM), BIAYA

OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO), DAN INFLASI

TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA)

Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia

(Periode 2010-2014)

Nama: Lina Trisnawati

NIM: 1112081000137

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1437 H / 2016 M

i

PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING

FINANCING (NPF), NET INTEREST MARGIN (NIM), BIAYA

OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO), DAN INFLASI

TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA)

Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia

(Periode 2010-2014)

SKRIPSI

Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Untuk Memenuhi Syarat-Syarat Meraih Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh :

LINA TRISNAWATI

(NIM: 1112081000137)

Di Bawah Bimbingan :

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

1437H/201

ii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPREHENSIF

Hari ini Kamis, 14 Januari 2016 telah dilakukan ujian komprehensif atas

mahasiswa :

1. Nama : Lina Trisnawati

2. NIM : 1112081000137

3. Jurusan : Manajemen

4. Judul Skripsi :

Setelah mencermati dan memperhatikan penampilan dan kemampuan yang

bersangkutan selama proses ujian komprehensif, maka diputuskan bahwa

mahasiswa tersebut di atas dinyatakan LULUS dan diberi kesempatan untuk

melanjutkan ke tahap Ujian Skripsi sebagai salah satu syarat untuk memperoleh

gelar Sarjana Ekonomi pada Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Islam Negeri syarif Hidayatullah Jakarta.

Jakarta, 14 Januari 2016

1. M. Hartana I Putra, M.Si NIP. 1980605 200801 1 023

2. Supriyono, SE.,MM NIP.

3. Ir. Ela Patriana, M.M NIP. 19690528 200801 2 010

Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non

Performing Financing (NPF), Net Interest Margin

(NIM), Biaya Operasional Pendapatan Operasional

(BOPO), dan Inflasi terhadap Return On Asset (ROA)

Studi kasus pada Bank Umum Syariah Devisa Periode

2010-2014.

iii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI

Hari ini Rabu, 23 Maret 2016 telah dilakukan ujian skripsi atas mahasiswa :

1. Nama : Lina Trisnawati

2. NIM : 1112081000137

3. Jurusan : Manajemen

4. Judul Skripsi : Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non

Performing Financing (NPF), Net Interest Margin (NIM),

Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), dan

Inflasi terhadap Return On Asset (ROA) Studi kasus pada

Bank Umum Syariah Devisa Periode 2010-2014.

Setelah mencermati dan memperhatikan penampilan dan kemampuan yang

bersangkutan selama proses ujian skripsi, maka diputuskan bahwa mahasiswa

tersebut diatas dinyatakan LULUS dan skripsi ini diterima sebagai salah satu

syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidaytullah Jakarta.

Jakarta, 23 Maret 2016

1. Ella Patriana, MM

NIP. 19690528 200801 2 010

5. Adhitya Ginanjar, SE., M.Si

NIP. 19740810 201101 1 001

2. Dr. Indoyama Nasarudin, SE., MAB

NIP. 19741127 200112 1 002

4. Adhitya Ginanjar, SE., M.Si

NIP. 19740810 201101 1 001

3. Titi Dewi Warninda, SE., M.Si

NIP. 19731221 200501 2 002

iv

LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILIMIAH

Yang betanda tangan dibawah ini:

Nama : Lina Trisnawati

NIM : 1112081000137

Jurusan : Manajemen/MIPS

Fakultas : Ekonomi dan Bisnis

Dengan ini menyatakan bahwa dalam penulisan skripsi ini, saya :

1. Tidak menggunakan ide orang lain tanpa mampu mengembangkan

dan mempertanggung jawabkannya.

2. Tidak melakukan plagiat terhadap naskah karya orang lain

3. Tidak menggunakan karya orang lain tanpa menyebutkan sumber

asli atau tanpa izin pemilik karya

4. Tidak melakukan pemanipulasi atau pemalsuan data

5. Mengerjakan sendiri karya ini dan mampu bertanggung jawab atas

karya ini

Jika dikemudian hari ada tuntutan dari pihak lain atas karya saya dan telah melalui

pembuktian yang dapat dipertanggung jawabkan, ternyata ditemukan bukti bahwa

saya melanggar pernyataan ini, maka saya siap dikenakan sanksi berdasarkan

aturan yang berlaku di Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah

Jakarta.

Demikian pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya,

v

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

I. IDENTITAS PRIBADI

Nama : Lina Trisnawati

Tempat, Tanggal Lahir : Jakarta, 3 November 1992

Jenis Kelamin : Perempuan

Status : Belum Menikah

Agama : Islam

Alamat Rumah : Komplek Kodam Jaya No. K2/165

Rt08/Rw05. Kalideres. Jakarta - Barat

No. Telp/ HP : 082299476073

Email : [email protected]

II. PENDIDIKAN FORMAL

1999 – 2005 : SDS Kartika X-5

2005 – 2008 : SMP Negeri 204 Jakarta

2008 – 2011 : SMA Negeri 84 Jakarta

2011 – 2013 : Program Profesional Teknologi Informasi Perbankan

Syariah. CEP – CCIT Fakultas Teknik

Universitas Indonesia

2012 – 2016 : Program Sarjana (S1) Jurusan Manajemen Informasi

Perbankan Syariah. Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta

III. PENGALAMAN ORGANISASI

2005 – 2008 : Anggota Rohis SMP Negeri 204 Jakarta

2008 – 2011 : Anggota Rohis SMA Negeri 84 Jakarta

vi

ABSTRACT

This study aimed to analyze the influence Effect of Capital Adequacy Ratio

(CAR), non-performing financing (NPF), Net Interest Margin (NIM), Operating

Expenses to Operating Income (BOPO), and Inflation on Return On Asset (ROA).

A Case Study of Islamic Banks in Indonesia Foreign Exchange (Period 2010-

2014)

This research method is quantitative research and case study research

type. Source of data used in the form of secondary data obtained from Bank

Indonesia (BI), Financial Services Authority (FSA) and the quarterly financial

statements of Islamic Banks foreign exchange consisting of four Islamic Banks

Foreign Exchange from 2010 to 2014. The data used in the report the finance is

the balance sheet and financial ratios of data. The sampling technique used in this

research is purposive sampling. This study uses multiple linear regression

analysis using SPSS version 21.0.

The results of this study indicate that the Capital Adequacy Ratio (CAR),

non-performing financing (NPF), Net Interest Margin (NIM), Operating Expenses

to Operating Income (BOPO), and inflation simultaneously affect the Return On

Asset (ROA). While partially Capital Adequacy Ratio (CAR) and non-performing

financing (NPF), a significant positive effect on Return On Assets (ROA) and ,

Operating Expenses to Operating Income (BOPO), negative and significant effect

on Return On Asset (ROA). While Net Interest Margin (NIM), and inflation does

not affect the Return On Asset (ROA).

Keywords: CAR, NPF, NIM, BOPO, INFLASI, and ROA

vii

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Pengaruh Capital

Adequacy Ratio (CAR), Non Performing financing (NPF), Net Interest Margin

(NIM), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Inflasi

terhadap Return On Asset (ROA). Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Devisa

di Indonesia (Periode 2010-2014)

Metode penelitian ini bersifat penelitian kuantitatif dan jenis penelitiannya

studi kasus. Sumber data yang digunakan berupa data sekunder dan diperoleh dari

Bank Indonesia (BI), Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan laporan keuangan

triwulan dari Bank Umum Syariah Devisa yang terdiri dari 4 Bank Umum Syariah

Devisa dari tahun 2010 hingga 2014. Data yang digunakan dari laporan keuangan

tersebut adalah neraca dan data rasio keuangan. Teknik sampling yang digunakan

dalam penelitian ini adalah purposive sampling. Penelitian ini menggunakan

metode analisis regresi linier berganda dengan menggunakan program komputer

SPSS versi 21.0.

Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR),

Non Performing financing (NPF), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional

terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Inflasi secara simultan

berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA). Sedangkan secara parsial Capital

Adequacy Ratio (CAR), dan Non Performing financing (NPF), berpengaruh

positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA) dan, Biaya Operasional

terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), berpengaruh negatif dan signifikan

terhadap Return On Asset (ROA). Sedangkan Net Interest Margin (NIM) dan

Inflasi tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).

Kata kunci : CAR, NPF, NIM, BOPO, INFLASI dan ROA

viii

KATA PENGANTAR

Bismillahirrahmaanirrahiim

Assalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh,

Alhamdulillah Hirabbil Alamin, segala puji dan syukur bagi Allah

SWT atas karunia, rahmat, dan kasih sayang-NYA kepada kita semua.

Dan tak lupa shalawat serta salam tercurahkan kepada junjungan kita Nabi

Muhammad saw. Berserta keluarga dan sahabat – sahabatnya. Atas rahmat

dan keridhaan dari Allah SWT, sehingga penulis dapat menyelesaikan

skripsi ini yang berjudul “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR),

Non Performing Financing (NPF), Net Interest Margin (NIM), Biaya

Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), dan Inflasi Terhadap

Return On Asset (ROA). Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah

Devisa di Indonesia (Periode 2010-2014)”dengan tujuan untuk

memenuhi salah satu syarat meraih gelar Sarjana Ekonomi Jurusan

Mananjemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis di Universitas Islam Negeri

Syarif Hidayatullah Jakarta.

Penulis juga menyadari sejak awal penulisan skripsi ini sampai

dengan selesainya penulisan skripsi ini tidak terlepas dari dukungan dari

berbagai pihak baik secara moril, maupun materil. Dalam kesempatan ini

penulis dengan tulus hati ingin mengucapkan terima kasih kepada:

1. Allah SWT, atas rahamat dan keridhaan-Nya sehingga penulis dapat

menyelasikan skripsi ini.

ix

2. Spesial teruntuk kedua orang tuaku tercinta yaitu Ibu Mulyaningsih

dan Bapak Patoni yang tidak pernah lelah dan selalu sabar memberikan

do’a, semangat, motivasi, dan kasih sayangnya kepada putrimu selama

ini.

3. Bapak Indoyama Nasarudin, SE, MAB selaku pembimbing I yang

telah bersedia meluangkan waktu dan sabar dalam memberikan

bimbingan dalam proses penyelesaian skripsi ini.

4. Bapak Adhitya Ginanjar, SE, M.Si selaku pembimbing II, dan

sekaligus pembimbing akademik yang telah bersedia meluangkan

waktu dan sabar dalam memberikan bimbingan dalam proses

penyelesaian skripsi ini.

5. Bapak Dr. M. Arif Mufraini, Lc., MA selaku Dekan FEB, Bapak Dr.

Amilin, SE.Ak., M.Si selaku Wadek I FEB, Bapak Dr. Ade Sofyan

Mulazid, MH selaku Wadek II FEB, dan Bapak Dr. Desmadi

Saharuddin, Lc., MA selaku Wadek III FEB.

6. Ibu Titi Dewi Warninda SE, M.Si selaku Ketua Jurusan Manajemen

dan Ibu Ir. Ela Patriana, MM selaku Sekretaris Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif

Hidayatullah Jakarta.

7. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri

Syarif Hidayatullah Jakarta yang telah memberikan ilmunya kepada

penulis.

x

8. Ibu Dr. Muniaty Aisyah, MM yang telah banyak membantu dan

memberikan jalan bagi kami MIPS.

9. Sahabat – sahabatku Ayuningtyas Fajarini, Safira Dwi Darma, Rini

Puspita Sari, terima kasih atas do’a, semangat, motivasi, canda tawa,

kebersamaan dalam suka dan duka selama ini. Semoga persahabatan

kita akan terus terjaga.

10. Sahabat – sahabatku sejak masa SMA Eka Suryaningsih, S.E, Dzulaela

Sharimafo, S.pd, Putri Wahyuningsih, Erlia. Terima kasih atas

dukungan dan motivasinya. Semoga Allah membalas kebaikan kalian.

Dan untuk Dimas terima kasih telah hadir di hidupku.

11. Teman – temanku Septiani Soleha, Nurma, Sarah.

12. Untuk teman-teman seperjuangan Manajemen Informasi Perbankan

Syariah angkatan 2012 sebagai angkatan pertama, yang tidak dapat

disebutkan satu persatu. Terima kasih atas kebersamaannya selama ini.

Dan teman-teman seperjuangan CCIT FTUI angkatan 2011,

terimakasih atas dukungan dan motivasi kalian.

13. Seluruh pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu terima

kasih banyak atas bantuannya selama ini, sehingga skripsi ini dapat

terselesaikan.

Dalam penulisan skripsi ini tentunya tidak lepas dari kekurangan, baik

aspek kualitas maupun kuantitas dari materi yang disajikan. Semua ini

didasarkan dari keterbatasan yang dimiliki penulis. Maka dengan

kerendahan hati penulis mengharapkan saran, arahan maupun kritikan

xi

yang konstruktif demi penyempurnaan hasil penelitian ini, kiranya

pembaca dapat memaklumi kekurangan yang ditemukan dalam skripsi ini.

Penulis berharap skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi berbagai

pihak, baik dunia perbankan syariah, dunia akademisi, para pembaca serta

bagi penulis sendiri. Kurang lebihnya mohon maaf, terima kasih.

Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatu.

Jakarta, 10 Maret 2016

Penulis

(Lina Trisnawati)

xii

DAFTAR ISI

LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI ..................................................................... i

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN KOMPREHENSIF ........................................ ii

LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI ....................................................... iii

LEMBAR PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILIMIAH .............................. iii

DAFTAR RIWAYAT HIDUP ................................................................................ v

ABSTRACT ............................................................................................................. vi

ABSTRAK ............................................................................................................ vii

KATA PENGANTAR ......................................................................................... viii

DAFTAR ISI ......................................................................................................... xii

DAFTAR TABEL ................................................................................................ xiii

DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xv

DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xvi

BAB I PENDAHULUAN ....................................................................................... 1

A. Latar Belakang ............................................................................................. 1

B. Perumusan Masalah ................................................................................... 15

C. Batasan Masalah ........................................................................................ 16

D. Tujuan Penelitian ....................................................................................... 17

E. Manfaat Penelitian ..................................................................................... 18

BAB II LANDASAN TEORI ............................................................................... 19

A. Pengertian Bank ......................................................................................... 19

B. Perbankan Syariah ...................................................................................... 20

C. Prinsip Perbankan Syariah ......................................................................... 22

D. Fungsi Perbankan Syariah .......................................................................... 23

E. Produk dan Jasa Perbankan Syariah ........................................................... 24

F. Penilaian Kesehatan Perbankan Syariah .................................................... 27

G. Laporan keuangan perbankan syariah ........................................................ 28

H. Return On Aset (ROA) ............................................................................... 29

I. Capital Adequecy Ratio (CAR) .................................................................. 31

J. Non Performing Financing (NPF) ............................................................. 33

K. Net Interest Margin (NIM) ........................................................................ 34

L. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) ................. 35

M. Inflasi ......................................................................................................... 38

N. Penelitian Terdahulu .................................................................................. 40

O. Kerangka Pemikiran ................................................................................... 44

P. Pengaruh Antar Variabel ............................................................................ 47

Q. Hipotesis ..................................................................................................... 51

BAB III METODOLOGI PENELITIAN.............................................................. 53

A. Ruang Lingkup Penelitian .......................................................................... 53

B. Pengumpulan Data ..................................................................................... 54

C. Populasi ...................................................................................................... 57

D. Sampel ........................................................................................................ 58

E. Teknik Analisis Data .................................................................................. 59

F. Metode Analisis Data ................................................................................. 60

1. Uji Asumsi Klasik .................................................................................. 61

xiii

a. Uji Normalitas ................................................................................. 61

b. Uji Multikolinieritas ........................................................................ 61

c. Uji Heteroskedastisitas .................................................................... 62

d. Uji Autokorelasi .............................................................................. 63

2. Uji Statistik ............................................................................................. 69

a. Uji F ( Uji Simultan ) ...................................................................... 69

b. Uji T ( Uji Parsial ) ......................................................................... 70

c. Uji R2 ( Adjusted R Square ) ........................................................... 71

G. Operasional Variabel Penelitian ................................................................. 73

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN ........................................................ 77

A. Gambaran Umum Objek Penelitian ........................................................... 77

B. Analisis dan Pembahasan ........................................................................... 79

1. Uji Asumsi Klasik .................................................................................. 79

a. Uji Normalitas ................................................................................. 79

b. Uji Multikolinearitas ....................................................................... 82

c. Uji Heteroskedastisitas .................................................................... 84

d. Uji Autokolerasi .............................................................................. 88

3. Uji Hipotesis ........................................................................................... 96

a. Uji Simultan (Uji F) ........................................................................ 96

b. Uji Parsial (Uji T)............................................................................ 97

c. Uji Adjusted R Square .................................................................... 99

3. Analisis Linear Berganda ..................................................................... 100

C. Interpretasi ............................................................................................... 103

BAB V PENUTUP .............................................................................................. 107

A. Kesimpulan .............................................................................................. 107

B. Saran ......................................................................................................... 108

DAFTAR PUSTAKA ......................................................................................... 110

LAMPIRAN ........................................................................................................ cxiv

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Pertumbuhan Aset Perbankan Konvensional dan

Perbankan Syariah ...................................................................................... 5

Tabel 1.2 Rata-rata dari ROA, CAR, NPF, NIM, BOPO, dan INFLASI

Pada Bank Umum Syariah . ........................................................................ 9

Tabel 2.1 Peringkat Bank berdasarkan Rasio BOPO ................................. 37

Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu . ................................................................. 40

Tabel 3.1 Daftar Populasi Bank Umum Syariah .. ...................................... 57

Tabel 3.2 Daftar Bank yang menjadi Sampel Penelitian ........................... 58

Tabel 4.1 One – Sample Kolmogorov – Smirnov Test .............................. 81

Tabel 4. 2 Uji Multikolinieritas dengan Tolerance dan VIF . ..................... 82

Tabel 4.3 Uji Park ...................................................................................... 86

Tabel 4.4 Uji Durbin-Watson ..................................................................... 87

Tabel 4.5 Tabel Ut ...................................................................................... 89

Tabel 4.6 Tabel Nilai ke 1 ... .................................................................. 89 Tabel 4. 7 Hasil Pengobatan Uji Durbin-Watson ke 1 ................................ 90

Tabel 4. 8 Hasil Output SPSS ..................................................................... 92

Tabel 4. 9 Hasil Output Lag_Ut .................................................................. 94

Tabel 4.10 Tabel Nilai ke 2 ... ................................................................ 94 Tabel 4.11 Tabel Nilai DW Setelah Pengobatan 2... .................................. 95

Tabel 4. 12 Uji F . ....................................................................................... 96

Tabel 4. 13 Uji t ......................................................................................... 97

Tabel 4. 14 Uji Adjusted R Square .............................................................. 99

Tabel 4. 15 Analisis Regresi Linier Berganda ........................................... 100

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................ 45

Gambar 4.1 Histogram ............................................................................... 79

Gambar 4.2 Grafik P-Plot .......................................................................... 80

Gambar 4.3 Grafik Scatterplot ................................................................... 84

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Data Variabel Penelitian ........................................................ cxiii

Lampiran 2 : Uji Asumsi Klasik ................................................................. cxvi

Lampiran 3 : Tabel summary, Anova dan Coefficients .............................. cxix

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Dalam mendukung program pembangunan di Indonesia, peranan sektor

perbankan merupakan salah satu unsur dalam sistem keuangan yang

mempunyai pengaruh sangat kuat. Peran sektor perbankan dalam

memobilisasi dana masyarakat untuk berbagai tujuan telah mengalami

peningkatan yang sangat besar. Sektor perbankan yang sebelumnya tidak lebih

hanya sebagai fasilitator kegiatan pemerintah dan beberapa perusahaan telah

berubah menjadi sektor yang sangat berpengaruh bagi perekonomian.

Perkembangan yang sangat pesat tersebut tampaknya tidak diikuti oleh

perkembangan prinsip kehati – hatian (prudence) yang seimbang, bahkan

istilah tersebut terdengar masih asing bagi sebagian para bankir apalagi

masyarakat awam pada waktu itu. Kenyataan tersebut menyebabkan pada

tahun 1998 terjadi masalah besar dalam dunia perbankan Indonesia. Secara

bersamaan, sebagian besar bank berada dalam kondisi bermasalah. Otoritas

moneter dengan sangat terpaksa harus melikuidasi banyak bank yang

dipandang tidak dapat diselamatkan lagi.

Di sisi lain Bank for International telah lama mencari tahu praktik –

praktik perbankan yang dianggap dapat menciptakan dunia perbankan yang

efisien dan efektif dalam perannya sebagai financial intermediary.

Pengawasan organisasi perbankan secara efektif adalah komponen mendasar

2

dalam suatu perekonomian yang sektor perbankannya memegang peranan

sentral dalam sistem pembayaran, mobilisasi, dan distribusi tabungan.

Pengawasan ditunjukan untuk memastikan bahwa perbankan beroperasi

dengan cara yang benar dan aman sehingga mereka memiliki modal dan

cadangan yang cukup untuk mendukung resiko bisnis. Pengawasan perbankan

yang kuat dan efektif jika digabungkan dengan kebijakan ekonomi makro

yang juga efektif dapat mewujudkan stabilitas keuangan nasional. Meskipun

biaya pengawasan perbankan tidak bisa dikatakan murah, akan tetapi akibat

pengawasan perbankan yang buruk akan menimbulkan biaya yang jauh lebih

mahal lagi. Kelemahan dalam sistem perbankan suatu negara berkembang

maupun negra maju dapat mengacam stabilitas keuangan negara tersebut.

Untuk menilai sejauh mana tingkat kekuatan ataupun kesehatan

perbankan, maka sebaiknya seorang manajer keuangan dapat menilai dan

menganalisis kinerja keuangan dari perusahaannya. Kinerja keuangan

perusahaan selama beroperasi dapat terlihat melalui laporan keuangan yang

berisi informasi mengenai data – data keuangan. Dengan menganalisis laporan

keuangan akan membantu pihak-pihak yang berkepentingan dalam memilih

dan mengevaluasi informasi. Analisa rasio keuangan adalah analisis laporan

keuangan yang banyak digunakan karena penggunaannya yang relatif mudah.

Untuk membuktikan bahwa laporan keuangan bermanfaat, maka dilakukan

penelitian mengenai manfaat laporan keuangan. Salah satu bentuk penelitian

yang menggunakan rasio - rasio keuangan yaitu penelitian - penelitian yang

berkaitan dengan manfaat laporan keuangan untuk tujuan memprediksikan

3

kinerja perusahaan seperti kebangkrutan dan financial distress. Financial

distress terjadi sebelum kebangkrutan. Model financial distress perlu untuk

dikembangkan, karena dengan mengetahui kondisi financial distress

perusahaan sejak dini diharapkan dapat melakukan tindakan-tindakan untuk

mengantisipasi kondisi yang mengarah pada kebangkrutan. Banyak sekali

literatur yang menggambarkan model prediksi kebangkrutan perusahaan,

tetapi hanya sedikit penelitian yang berusaha untuk memprediksi financial

distress suatu perusahaan. Hal ini dikarenakan sangat sulit mendefinisikan

secara obyektif permulaan adanya financial distress. Rasio analisis tradisional

berfokus pada profitabilitas, solvency dan likuiditas. Perusahaan yang

mengalami kerugian, tidak dapat membayar kewajiban atau tidak likuid

mungkin memerlukan restrukturisasi. Untuk mengetahui adanya gejala

kebangkrutan diperlukan suatu model untuk memprediksi financial distress

untuk menghindari kerugian dalam nilai investasi.

Tingkat kesehatan bank adalah penilaian atas suatu kondisi laporan

keuangan bank pada periode dan saat tertentu sesuai dengan standar Bank

Indonesia (Riyadi, 2004:149). Profitabilitas merupakan indikator yang paling

penting untuk mengukur kinerja suatu bank. Return On Assets (ROA)

memfokuskan kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam

kegiatan operasi perusahaan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya.

Sehingga dalam penelitian ini ROA digunakan sebagai ukuran kinerja

perbankan. Tujuan utama operasional bank adalah mencapai tingkat

profitabilitas yang maksimal. ROA penting bagi bank karena ROA digunakan

4

untuk mengukur efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan

dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Profitabilitas merupakan

kemampuan bank untuk menghasilkan/memperoleh laba secara efektif dan

efisien. Profitabilitas yang digunakan adalah ROA karena dapat

memperhitungkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva yang

dimilikinya untuk menghasilkan income. Semakin besar ROA suatu bank,

semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan

semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset

(Dendawijaya, 2009:118).

Profitabilitas digunakan untuk mengukur efektifitas manajemen

berdasarkan hasil pengembalian yang dihasilkan dari pinjaman dan investasi.

Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank dapat bersumber dari

berbagai kinerja profitabilitas yang ditunjukkan beberapa indikator. (Nasser &

Aryati, 2000). Rasio profitabilitas yang penting bagi bank adalah Return On

Asset (ROA). ROA penting bagi bank karena ROA digunakan untuk

mengukur efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan

memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. ROA merupakan rasio antara laba

sesudah pajak terhadap total asset. Semakin besar ROA menunjukkan kinerja

perusahaan semakin baik, karena tingkat kembalian (return) semakin besar

(Suad Husnan,1998). Rasio-rasio keuangan yang mempengaruhi ROA adalah

CAR, NPF, BOPO, dan NIM (Bactiar Usman, 2003; Mabruroh, 2004; Gelos,

2006; Astohar, 2009; Bayu Edhi, 2009; Heriyanto, 2009).

5

Tabel 1.1 Pertumbuhan Aset Perbankan Konvensional dan Perbankan

Syariah.

TAHUN PERTUMBUHAN ASET (%)

PERBANKAN

KONVENSIONAL

PERBANKAN

SYARIAH

2010 18.78 46.98

2011 21.41 48.61

2012 16.75 34.05

2013 16.21 24.23

2014 13.38 12.42

Sumber: Statistik Perbankan Indonesia 2014 (diolah)

Tabel 1.1 di atas menunjukkan pertumbuhan total aset perbankan

konvensional dan perbankan syariah. Terihat bahwa pada kurun waktu periode

tahun 2010 – 2013 pertumbuhan perbankan syariah selalu lebih tinggi

dibanding perbankan konvensional dengan pertumbuhan lebih dari 20%. Hal

ini menandakan laju pertumbuhan total aset perbankan syariah lebih tinggi

dibandingkan perbankan konvensional. Namun hal tersebut berbanding

terbalik pada periode tahun 2014, dimana pertumbuhan total aset perbankan

syariah menurun drastis yaitu hanya sebesar 12.42% dan lebih rendah

dibanding perbankan konvensional yang tumbuh sebesar 13.38%. Pada kurun

waktu tersebut menandakan adanya penurunan kemampuan perbankan syariah

dibanding periode sebelumnya dan laju pertumbuhan total aset perbankan

syariah yang lebih rendah dibanding perbankan konvensional.

6

Adanya perlambatan pertumbuhan total aset bank syariah yang cukup

signifikan khususnya pada kurun waktu dua tahun terakhir serta pertumbuhan

total aset industri perbankan syariah yang lebih rendah dari perbankan

konvensional pada tahun 2014 (Tabel 1.1) sehingga membuat upaya untuk

mendorong peningkatan pangsa perbankan syariah dalam industri perbankan

nasional menjadi semakin berat kemungkinan dipengaruhi oleh banyak faktor,

baik faktor internal maupun faktor eksternal dari bank syariah. Faktor internal

bisa dilihat dari kinerja bank syariah yang tercerminkan pada rasio keuangan

bank, sedangkan faktor eksternal bisa dilihat dari indikator makro ekonomi

Indonesia seperti pertumbuhan ekonomi dan tingkat inflasi yang perlu dijaga

kestabilannya oleh pemerintah, karena perubahan pada variable makro

ekonomi dapat berdampak pada seluruh sektor perekonomian, tidak terkecuali

perbankan syariah (Nasution 2009).

Berdasarkan hasil penelitian terdahulu, mengindikasikan adanya research

gap dari kelima variabel independen yang mempengaruhi ROA perusahaan,

kelima variabel tersebut adalah Capital Adequacy Ratio (CAR) mencerminkan

modal sendiri perusahaan. Semakin besar CAR maka semakin besar ROA,

karena dengan modal yang besar, manajemen bank sangat leluasa dalam

menempatkan dananya kedalam aktivitas investasi yang menguntungkan.

Dalam penelitian Mabruroh (2004) menunjukkan tidak adanya pengaruh yang

negatif signifikan antara CAR terhadap ROA. Hasil penelitian Mabruroh

(2004) bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Gelos (2006) dan

Astohar (2009) yang menunjukkan adanya pengaruh yang positif signifikan

7

antara CAR dengan ROA. Dengan adanya research gap dari penelitian

Mabruroh (2004), Gelos (2006) dan Astohar (2009), maka perlu dilakukan

penelitian lanjutan pengaruh kecukupan modal bank terhadap ROA.

Variabel kedua adalah Non Performing Financing (NPF). Semakin tinggi

NPF maka semakin kecil ROA karena pendapatan laba perusahaan kecil.

Dalam penelitian Mabruroh (2004) menunjukkan bahwa NPF berpengaruh

positif signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian Mabruroh (2004)

bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Heriyanto dan Bayu Edhi

(2009) yang menunjukkan adanya pengaruh yang negatif signifikan antara

NPF terhadap ROA. Dengan adanya research gap dari penelitian Mabruroh

(2004), Heriyanto dan Bayu Edhi (2009), maka perlu dilakukan penelitian

lanjutan pengaruh NPF terhadap ROA.

Variabel ketiga adalah Net Interest Margin (NIM). Net Income Margin

(NIM) merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan manajemen bank

dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga

bersih. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pemberian kredit atau

pinjaman, sementara bank memiliki kewajiban beban bunga kepada deposan.

Semakin besar rasio ini maka meningkatkan pendapatan bunga atas aktiva

produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi

bermasalah semakin kecil. Meningkatnya pendapatan bunga dapat

memberikan kontribusi laba terhadap bank. Sehingga dapat disimpulkan

bahwa semakin besar perubahan Net Income Margin (NIM) suatu bank, maka

semakin besar pula profitabilitas bank tersebut, yang berarti kinerja keuangan

8

tersebut semakin meningkat. Dalam penelitian Anggrainy Putri Ayuningrum

(2010) menunjukkan bahwa pengaruh negatif terhadap Return On Asstes

(ROA). Sehingga dapat disimpulkan bahwa hipotesis keempat (H4) yang

menyatakan bahwa Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap

Return On Asstes (ROA) ditolak. Dalam data menunjukkan bahwa semua nilai

Net Interest Margin (NIM) diatas standart minimal Bank Indonesia yaitu 2%.

Namun bahwa pada setiap kenaikan NIM tidak selalu meningkatkan ROA,

kemungkinan salah satu penyebabnya yaitu pendapatan bunga yang diperoleh

dari penyaluran kredit lebih rendah daripada beban bunga. Hasil penelitian

tersebut mendukung penelitian yang dilakukan oleh Usman (2003) bahwa Net

Interest Margin (NIM) berpengaruh negatif terhadap Return On Asstes

(ROA).

Variabel keempat adalah Biaya Operasional Pendapatan Operasional

(BOPO) yang merupakan perbandingan antara biaya operasional dengan

pendapatan operasional. Semakin besar BOPO maka semakin kecil ROA

bank, karena laba yang diperoleh bank kecil. Dalam penelitian Bactiar Usman

(2003) menunjukkan adanya pengaruh positif signifikan antara BOPO

terhadap ROA. Hasil penelitian Bactiar Usman (2003) bertentangan dengan

penelitian yang dilakukan oleh Heriyanto dan Bayu Edhi (2009) yang

menunjukkan adanya research gap dari penelitian Bahtiar Usman (2003),

Heriyanto dan Bayu Edhi (2009) maka perlu dilakukan penelitian lanjutan.

Variabel kelima adalah Inflasi. Merosotnya kurs rupiah terhadap dollar AS

akan memicu terjadinya inflasi. Meningkatnya inflasi adalah signal negatif

9

bagi para investor, inflasi yang tinggi menyebabkan menurunnya profitabilitas

suatu perusahaan sehingga akan menurunkan pembagian deviden. Suku bunga

dan inflasi yang tinggi mempunyai hubungan yang negatif bagi perekonomian

negara. Dalam penelitian Edhi Satriyo Wibowo, Muhammad Syaichu (2013)

bahwa inflasi memiliki arah negatif namun tidak memiliki pengaruh yang

signifikan terhadap ROA. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun inflasi

mengalami kenaikan, namun laba yang dipeorleh bank syariah tidak

mengalami penurunan yang signifikan dan sebaliknya. Maka di perlukan

penelitian lanjutan.

Berdasarkan uraian diatas, penelitian ini ingin mengetahui bagaimana

peranan rasio keuangan dalam memprediksi tingkat profitabilitas pada bank

umum syariah. adapun variabel yang akan digunakan antara lain : CAR, NPF,

NIM, BOPO, dan Inflasi. Data empiris dari Return ON Asset (ROA) dan

variabel – variabel dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel 1.2 berikut:

Tabel 1.2

Rata-rata dari ROA, CAR, NPF, NIM, BOPO, dan INFLASI

Pada Bank Umum Syariah

Variabel (%) 2010 2011 2012 2013 2014

CAR 16,25 16,63 14,13 14,42 16,10

NPF 3,02 2,52 2,22 2,62 4,33

NIM 89,67 88,94 100,00 100,32 91,50

BOPO 80,54 78,41 74,97 78,21 93,50

Inflasi 6,96 5,06 4,30 8,22 8,36

ROA 1,67 1,79 2,14 2,00 0,80

Sumber : Laporan Triwulan Desember 2010- Desember 2014 yang sudah diolah

10

Variabel CAR rata – rata tahun 2010 sebesar 16,25%, kemudian

mengalami peningkatan sebesar 16,63% pada tahun 2011. Pada tahun 2012

mengalami penurunan sebesar 14,13%. Di tahun 2013 mengalami peningkatan

menjadi 14,42%. Dan pada tahun 2014 rata – rata variabel CAR mengalami

peningkatan sebesar 16,10% atau tumbuh sebesar 1,69%.

Variabel NPF rata – rata tahun 2010 sebesar 3,02%, kemudian mengalami

penurunan sebesar 2,52% pada tahun 2011. Pada tahun 2012 mengalami

penurunan sebesar 2,22%. Di tahun 2013 mengalami peningkatan menjadi

2,62%. Dan pada tahun 2014 rata – rata variabel NPF mengalami peningkatan

sebesar 4,33% atau tumbuh sebesar 1,71%.

Variabel NIM rata – rata tahun 2010 sebesar 89,67%, kemudian

mengalami penurunan sebesar 88,94%% pada tahun 2011. Pada tahun 2012

mengalami peningkatan menjadi sebesar 100,00%. Di tahun 2013 mengalami

peningkatan kembali menjadi 100,32%. Dan pada tahun 2014 rata – rata

variabel NIM mengalami penurunan sebesar 91,50% atau menurun sebesar

8,82%.

Variabel BOPO rata – rata tahun 2010 sebesar 80,54%, kemudian

mengalami penurunan sebesar 78,41%% pada tahun 2011. Pada tahun 2012

mengalami penurunan sebesar 74,97%. Di tahun 2013 mengalami peningkatan

menjadi 78,21%. Dan pada tahun 2014 rata – rata variabel BOPO mengalami

peningkatan sebesar 93,50% atau tumbuh sebesar 15,29%.

11

Variabel Inflasi rata – rata tahun 2010 sebesar 6,96%, kemudian

mengalami penurunan sebesar 5,06% pada tahun 2011. Pada tahun 2012

mengalami penurunan kembali sebesar 4,30%. Di tahun 2013 mengalami

peningkatan sebesar 8,22%. Dan pada tahun 2014 rata – rata Inflasi

mengalami peningkatan menjadi 8,36%.

Variabel ROA rata – rata tahun 2010 sebesar 1,67%, kemudian mengalami

peningkatan sebesar 1,79%% pada tahun 2011. Pada tahun 2012 mengalami

peningkatan menjadi sebesar 2,14%. Di tahun 2013 mengalami penurunan

menjadi 2,00%. Dan pada tahun 2014 rata – rata variabel ROA mengalami

penurunan sebesar 0,80% atau menurun sebesar 1,2%.

Dalam melaksanakan kegiatan usahanya perbankan mengenal sistem

ganda (dual banking system), yaitu bank yang melaksanakan kegiataan usaha

secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah. Perbedaan

mendasar antara bank konvensiaonal dengan bank syariah adalah adanya

larangan sistem bunga dalam bank syariah sebagaimana sistem bunga yang

dianut oleh bank konvensional. Sehingga dalam menjalankan kegiatan

operasinya bank syariah menganut sistem bagi hasil.

Perbankan syariah dikatakan sebagai suatu sistem yang menyandarkan

pada kesinambungan pertumbuhan ekonomi, di tahun 2007 dapat bertumbuh

dan mencapai kinerja yang relatif baik seiring dengan pertumbuhan dan

stabilnya perekonomian nasional. Dalam suasana perkembangan yang sangat

pesat tersebut, maka perbankan syariah mempunyai potensi dan peluang yang

lebih besar dalam peranannya. Beberapa tahun terakhir, industri perbankan

12

syariah menunjukkan trend yang positif. Hal tersebut dapat dilihat dari

pesatnya pertumbuhan perbankan syariah yang melebihi perkembangan

perbankan konvensional. Dari data yang dipublikasikan oleh bank indonesia

pada februari 2014, di Indonesia telah berdiri 12 Bank Umum Syariah yang

terdiri dari 4 Bank Umum Syariah Devisa dan 8 Bank Umum Syariah Non

Devisa, 24 Unit Usaha Syariah dan 158 BPR Syariah. Jumlah tersebut berbeda

dengan jumlah perbankan syariah yang berdiri pada tahun 1999. Pada tahun

1999, di Indonesia hanya terdapat 2 Bank Umum Syariah, 1 Unit Usaha

Syariah, dan 78 BPR Syariah. dari data tersebut dapat dikatakan bahwa

industri perbankan syariah di Indonesia memiliki potensi yang besar untuk

berkembang.

Seiring tingginya laju pertumbuhan penduduk di Indonesia berdampak

terhadap masalah – masalah pengangguran, kemiskinan migrasi, dan sektor –

sektor kependudukan lainnya terutama faktor tenaga kerja. Dengan laju

pertumbuhan penduduk yang tinggi secara langsung akan berakibat pada

perkembangan angkatan kerja dan kesempatan kerja. Hal ini terjadi karena

sektor industri yanga ada belum mampu menyerap seluruh tenaga kerja yang

ada di Indonesia, yang memang terlalu banyak jika dibandingkan dengan

lapangan kerja yang tersedia, sehingga banyak sekali terjadi pengangguran.

Kondisi inilah yang memicu mereka untuk melakukan migrasi keluar negeri

dengan menjadi Tenaga Kerja Indonesia luar negeri (TKI) sebagai alternatif

solusi mengenai tingginya angka pengangguran yang dapat menambah

kesejahteraan TKI berserta keluarganya. Dari migrasi ini memunculkan

13

kiriman ke daerah asal remittances (remiten) yang akan dialokasikan dalam

kegiatan publik maupun domestik. Besarnya jumlah penghasilan dari TKI

yang dikiriman pada warganya di kampung halaman akan berdampak terhadap

perubahan kondisi keluarga TKI di daerah asal baik dari segi ekonomi

maupun dari segi sosial. Hal ini berkaitan dengan besarnya pengaruh yang

diberikan tenaga kerja Indonesia (TKI) dengan remittances nya yang dapat

menjadi penggerak bagi perekonomian Indonesia ke arah lebih baik.

Setiap tahunnya jumlah remittances Tenaga Kerja Indonesia (TKI) selalu

naik. Pada tahun 2011 diperkirakan ada Rp. 56 triliun yang masuk ke

rekening- rekening bank di Indonesia. Jumlah ini belum termasuk uang yang

mereka bawa atau dititipkan kepada jasa – jasa keuangan non perbankan,

termasuk dikirim melalui PT Pos. Uang – uang yang dikirimkan itu, menurut

IMF beranggapan telah menggerakan ekonomi rill masyarakat baik dalam

bentuk konsumsi, investasi kecil – kecilan maupun menengah, hingga

tabungan yang mereka simpan di perbankan nasional, hal ini dapat

menggerakan ekonomi dan memberikan dampak yang tersebar luas.

Dan pada tahun 2014 jumlah remittances yang dikirim TKI dari luar

negeri mencapai USD8,4 miliar atau sekitar Rp. 107,15 triliun (kurs Rp.

12.756/USD). Sedangkan total remittances hingga akhir November 2014

mencapai USD7,7 Miliar. Dengan asumsi remittances Desember sekitar

USD700 juta, maka terdapat USD8,4 miliar. Dari jumlah itu ada 8,4 juta

account yang mengirimkan uang sehingga jika dirata – rata, maka per orang

mengirim USD1.700 per tahun. Menurut Kepala Badan Penempatan dan

14

Perlindungan Tenaga Kerja Indonesia (BNP2TKI) Nusron Wahid, terdapat

sejumlah kendala untuk menaikan remittances TKI tersebut. Hingga saat ini,

tidak ada perbankan umum, baik BUMN maupun swasta yang masuk sektor

pembiayaan TKI. Meski Bank BRI sudah melakukan kerja sama pembayaran

non tunai bagi TKI Indonesia, namun masih terbatas hanya di Korea Selatan.

Tidak hanya itu, TKI juga tidak diberikan jaminan kredit, padahal sudah ada

lembaga negara seperti Askrindo dan Jamkrindo. Hal ini membuat TKI sering

mendapat potongan bunga cukup tinggi ketika menggunakan jasa keuangan

negara setempat. Ke depan, kita akan melakukan resettlement untuk bank –

bank BUMN terutama untuk produk – produk pembiayaan yang aman,

profitable dan kompetitif sehingga tidak terkena beban. Maka dalam hal ini

peran Bank Umum Syariah devisa sangat diperlukan untuk menaikan jumlah

remittances.

Bank Umum Syariah Devisa adalah bank yang memperoleh surat

penunjukan dari Bank Indonesia untuk dapat melakukan kegiatan usaha

perbankannya dalam kegiatan valuta asing.bank yang tergolong kedalam bank

umum syariah devisa dapat memberikan layanan yang berkaitan dengan mata

uang asing misalnya transfer keluar negeri, transaksi eksport – import, jual

beli valuta asing, serta jasa – jasa valuta asing lainnya. Tugas dan usaha dari

bank devisa antara lain: melayani lalu lintas pembayaran dalam dan luar

negeri, melakukan jual beli valuta asing, mengirim dan menerima transfer dan

inkaso valas, menerima tabungan valas. Asal sumber devisa antara lain:

transaksi perdagangan ekspor hasil ekspor barang dan jasa, hasil dari

15

penanaman modal di luar negeri, penghasilan dari tenaga kerja Indonesia dari

luar negeri, pinjaman luar negeri, dan pariwisata. Terdapat 4 Bank Umum

Syariah Devisa antara lain: Bank Syariah Mega Indonesia, Bank BNI Syariah,

Bank Syariah Mandiri, Bank Muamalat Indonesia.

Melihat pentingnya analisis kondisi keuangan, maka penulis tertarik untuk

mengadakan penelitian dengan judul : “PENGARUH CAPITAL

ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING FINANCING (NPF),

NET INTEREST MARGIN (NIM), BIAYA OPERASIONAL

PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO), DAN INFLASI TERHADAP

RETURN ON ASSET (ROA) PADA BANK UMUM SYARIAH DEVISA

DI INDONESIA. PERIODE 2010 – 2014”.

B. Perumusan Masalah

Dalam membangun perekonomian, bank ikut berperan aktif di dalam

berbagai usaha yang dilakukan. Untuk itu berbagai cara maupun

kebijaksanaan telah ditempuh agar meningkatkan kinerja keuangan. Oleh

karena itu, diperlukan perhitungan dengan rasio – rasio keuangan untuk

mengetahui optimal kinerja keuangan. Dari sedikit penjelasan tersebut,

maka pokok permasalahan yang akan dibahas dalam penelitian ini adalah :

1. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh

secara parsial terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah

Devisa periode 2010 – 2014.

16

2. Bagaimana pengaruh Non Performing Financing (NPF) berpengaruh

secara persial terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah


3. Bagaimana pengaruh Net Interest Margin (NIM),berpengaruh secara

parsial terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah


4. Bagaimana pengaruh Biaya Operasional terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO) berpengaruh secara parsial terhadap Profitabilitas

(ROA) pada Bank Umum Syariah Devisa periode 2010 – 2014.

5. Bagaimana pengaruh Inflasi berpengaruh secara parsial terhadap

Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah Devisa periode 2010 -

2014.

6. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing

Financing (NPF), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional

terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Inflasi berpengaruh

secara simultan terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum

Syariah Devisa periode 2010 - 2014.

C. Batasan Masalah

1. Pada penelitian ini pembahasan akan dibatasi pada masalah penelitian

kinerja keuangan pada Bank Umum Syariah Devisa periode 2010 –

2014.

17

2. Pada penelitian ini pembahasan akan dibatasi pada masalah penelitian

analisis rasio dalam memprediksi perubahan laba pada Bank Umum

Syariah Devisa periode 2010 – 2014.

3. Data dari penelitian ini berupa laporan keuangan tahun 2010 sampai

dengan 2014.

D. Tujuan Penelitian

Tujuan dari penelitian yang akan dilakukan adalah:

1. Untuk menjelaskan pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)

berpengaruh secara parsial terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank

Umum Syariah Devisa periode 2010 – 2014.

2. Untuk menjelaskan pengaruh Non Performing Financing (NPF)

berpengaruh secara parsial terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank

Umum Syariah Devisa periode 2010 – 2014.

3. Untuk menjelaskan pengaruh Net Interest Margin (NIM), berpengaruh

secara parsial terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah


4. Untuk menjelaskan pengaruh Biaya Operasional terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO) berpengaruh secara parsial terhadap Profitabilitas

(ROA) pada Bank Umum Devisa Syariah periode 2010 – 2014.

5. Untuk menjelaskan pengaruh Inflasi berpengaruh secara parsial

terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah periode 2010

- 2014.

18

6. Untuk menjelaskan pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non

Performing Financing (NPF), Net Interest Margin (NIM), Biaya

Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Financing to

Deposit Ratio (FDR), dan Inflasi berpengaruh secara simultan

terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah Devisa

periode 2010 – 2104.

E. Manfaat Penelitian

Manfaat penilitian ini adalah:

1. Bagi Industri Perbankan Syariah

Bank yang berkepentingan dapat mengetahui kinerja keuangan

sehingga dapat digunakan sebagai salah satu sarana dalam

meningkatkan profitabilitas usaha di masa yang akan datang.

2. Bagi Nasabah Bank Syariah

Memberikan informasi tentang kinerja keuangan perbankan syariah,

suntuk bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi di

perusahaan perbankan

3. Bagi Peneliti / Akademisi

Hasil penelitian ini merupakan penerapan ilmu yang diperoleh selama

kuliah dan menambah pengetahuan serta wawasan khususnya yang

berkaitan dengan manajemen keuangan.

19

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Pengertian Bank

Bank berasal dari kata Italia banco yang artinya bangku. Bangku

inilah yang dipergunakan oleh bankir untuk melayani kegiatan

operasionalnya kepada para nasabah. Istilah bangku secara resmi dan

popular menjadi Bank. Bank adalah sebuah lembaga intermediasi

keuangan yang pada umumnya didirikan dengan kewenangan untuk

menerima simpanan uang, meminjamkan uang, dan memberikan jasa-jasa

perbankan lainnya.

Menurut Undang-undang Negara Republik Indonesia No. 7 tahun

1992 yang telah diubah dengan Undang-undang No. 10 Tahun 1998

tentang Perbankan, yang dimaksud bank adalah badan usaha yang

menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan

menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-

bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

Bank adalah lembaga keuangan yang kegiatan utamanya adalah

menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali dana

tersebut ke masyarakat serta memberikan jasa bank lainnya, Kasmir

(2007:11).

20

B. Perbankan Syariah

Menurut Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 tentang perbankan

syariah, definisi dari bank syariah adalah bank yang dalam menjalankan

menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah, bank syariah

dibagi menjadi dua jenis yaitu bank umum syariah dan bank pembiayaan

rakyat syariah. Bank umum syariah adalah bank yang bergerak dalam

bidang jasa lalu lintas pembayaran, sedangkan bank pembiayaan rakyat

syariah tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Definisi

tersebut merupakan pengembangan dari Undang-Undang No. 10 Tahun

1998 tentang perbankan yang mendefinisikan bahwa bank adalah badan

usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan

dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan

atau bentuk-bentuk lainya dengan tujuan untuk meningkatkan taraf hidup

rakyat banyak.

Secara umum, pengertian bank Syariah adalah bank yang

pengoperasiannya disesuaiakan dengan prinsip syariat Islam (Usman,

2012). (Perwataatmadja dan Antonio, 1997), memberikan definisi Bank

Islam adalah bank beroperasi sesuai dengan prinsip-prinsip syariah islam,

yakni bank yang dalam beroperasinya mengikuti ketentuan-ketentua

syariah khususnya yang menyangkut tata cara bermuamalah secara Islam.

Dalam tata cara bermuamalat itu dijauhi praktik - praktik yang

dikhawatirkan mengandung unsur-unsur riba untuk diisi dengan kegiatan-

kegiatan investasi atas dasar bagi hasil.

21

Muhammad (2005) mendefinisikan bank syariah merupakan bank yang

operasional dan produknya dikembangkan berdasarkan pada Al-Qur’an

dan Hadits Nabi SAW dan dalam aktivitasnya tidak mengandalkan bunga.

Dengan kata lain bank syariah merupakan lembaga keuangan yang usaha

pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainya dalam lalu lintas

pembayaran yang pengoperasianya disesuaikan dengan prinsip syariat

Islam.

Bank syariah merupakan bank yang aktivitasnya meninggalkan

masalah riba dan beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga

(Machmud dan Rukmana, 2010). Yang dimaksud dengan Riba adalah

pengambilan tambahan dari harta pokok atau modal secara batil, secara

umum riba adalah pengambilan tambahan dalam transaksi jual beli

maupun pinjam-meminjam secara batil atau bertentangan dengan Islam

(Antonio, 2001).

Perbankan syariah hadir sebagai alternatif pilihan jasa perbankan

bagi masyarakat yang selama ini mempersoalkan keberadaan bunga bank

sebagai riba. Dari beberapa definisi diatas tentang bank Syariah, dapat

dsimpulkan bahwa yang dimaksud bank bank Syariah adalah badan usaha

yang fungsinya sebagi penghimpun dana dari masyarakat dan penyalur

dana kepada masyarakat, yang sistem dan mekanisme kegiatan usahanya

berdasarkan kepada hukum Islam atau prinsip syariah sebagaimana diataur

dalam Alquran dan Al-Hadits.

22

Bank Devisa adalah bank umum, baik bersifat konvensional

maupun berdasarkan prinsip syariah yang dapat memberikan pelayanan

lalu lintas pembayaran dalam dan luar negeri (Hasibuan, 2007). Bagi bank

devisa yang dapat bertransaksi dalam valuta asing yang memiliki

perputaran transaksi yang cepat, serta volume transaksi yang cukup besar,

dapat dipastikan bahwa bank tersebut memperoleh pendapatan operasional

dari transaksi valuta asing yang besar pula, karena selain memperoleh

pendapatan dari jasa transaksi berupa fee dan komisi, bank devisa juga

memperoleh pendapatan yang besar yang berasal dari selisih kurs antara

kurs jual dan kurs beli.

C. Prinsip Perbankan Syariah

Prinsip syariah menurut Pasal 1 ayat 13 UU Nomor 10 Tahun 1998

tentang perbankan adalah aturan perjanjian berdasarkan hukum islam

antara bank dengan pihak lain untuk penyimpanan dana atau pembiayaan

kegiatan usaha, atau kegiatan lainnya yang dinyatakan sesuai dengan

syariah. Adapun prinsip-prinsip Bank Syariah antara lain (Nadratuzzaman,

2006) :

1. Prinsip Al Ta’awun yaitu prinsip untuk saling membantu dan bekerja

sama antara anggota masyarakat dalam kebaikan.

2. Prinsip Menghindari Al Ikhtina yaitu dana berhenti, membiarkan uang

menganggur dan tidak berputar dalam transaksi yang bermanfaat bagi

masyarakat umum.

23

D. Fungsi Perbankan Syariah

Menurut Wiroso (2005) bank syariah memiliki fungsi yang berbeda

dengan bank konvensional, fungsi tersebut adalah sebagai berikut :

1. Fungsi manager investasi

Bank syariah di sini bertindak sebagai manager investasi pemilik dana

atau biasa disebut deposan, karena besar kecilnya bagi hasil yang

diterima pemilik dana tergantung dengan pendapatan dari bank syariah

dalam mengelola dana mudharabah sehingga semua tergantung pada

keahlian, kehati-hatian, dan profesionalisme dari bank syariah. Jadi,

risiko yang terjadi pada penyaluran dana tergantung pada apa yang

dilakukan bank syariah. Berbeda dengan bank konvensional, saat

deposan memberikan dananya ke bank, deposan tidak ikut

menanggung risiko, apabila bank konvensional gagal menyalurkan

dana dan menghasilkan pendapatan kecil, deposan tetap mendapat

bunga yang sudah dijanjikan.

2. Fungsi investor

Dalam penyaluran dana, bank syariah berfungsi sebagai investor

(pemilik dana) sehingga dalam menanamkan dananya dilakukan

prinsip yang tidak melanggar ketentuan dalam syariah, biasanya

ditanamkan pada sektor-sektor produktif yang mempunyai risiko

minim.

24

3. Fungsi Sosial

Fungsi ini tidak ditemukan dalam bank konvensional, dalam konsep

perbankan syariah mewajibkan bank-bank islam memberikan

pelayanan sosial seperti zakat, Qard (pinjaman kebijakan) dan dana

sumbangan seperti dalam prinsip Islam. Selain itu, konsep perbankan

syariah juga harus memberikan peran penting dalam mengembangkan

sumber daya manusianya dan kesejahteraan sosial.

4. Fungsi jasa keuangan

Seperti bank konvensional, bank syariah juga memberikan jasa

keuangan seperti transfer, jasa kliring, pembayaran gaji, inkaso, jasa

yang diterima oleh bank syariah merupakan imbalan atas dasar sewa,

dan sebagainya. Dalam fungsi jasa keuangan ini harus sangat

diperhatikan prinsip syariahnya dan tidak boleh dilanggar.

E. Produk dan Jasa Perbankan Syariah

Dalam menjalankan operasinya bank syariah memiliki beberapa

produk dan jasa yang ditawarkan kepada nasabah, produk dan jasa tersebut

terbagi menjadi tiga bagian yaitu produk penyaluran dana (financing),

produk penghimpun dana (funding), dan produk jasa (service) Karim

(2004). Dalam melakukan kegiatan usahanya tersebut bank syariah

diharuskan mengacu pada prinsip-prinsip dasar dalam kegiatan usaha bank

syariah antara lain Antonio (2001) :

25

1. Prinsip Titipan atau Simpanan (Depository/Al-Wadi’ah)

a. Al-wadi’ah yaitu titipan murni dari satu pihak ke pihak lain, baik

itu adalah individu maupun badan hukum, yang harus dijaga dan

siap dikembalikan kapanpun penitip menghendaki.

2. Bagi Hasil (Profit Sharing)

Terdapat empat akad utama bagi hasil yaitu :

a. Al-musyarakah merupakan kerjasama antara dua pihak atau lebih

untuk melaksanakan suatu usaha tertentu dimana masing-masing

pihak memberikan kontribusi berupa dana dengan kesepakatan

bahwa jika ada keuntungan atau kerugian akan ditanggung bersama

sesuai dengan kesepakatan.

b. Al-mudharabah yaitu akad kerja sama antara dua pihak di mana

pihak pertama sebagai penyedia keseluruhan dana kemudian pihak

kedua hanya menjadi pengelolanya saja.

c. Al-muzara’ah adalah kerja sama kerjasama dalam bidang

pengolahan pertanian dimana pemilik memberikan lahanya untuk

digarap dan hasil panennya akan diberikan kepada kepada

penggarap sesuai dengan presentase.

d. Al-musaqah merupakan bentuk sederhana dari muzara’ah di mana

si penggarap hanya melakukan penyiraman dan pemeliharaan,

sedangkan imbalanya berupa nisbah tertentu dari hasil panen.

26

3. Jual Beli

Terdapat tiga jenis jual beli yang telah banyak dikembangkan yaitu :

a. Bai’ Al-murabahah merupakan jual beli barang pada harga asal

dengan tambahan keuntungan yang telah disepakati.

b. Bai’ As-salam merupakan pembelian barang dengan melakukan

pembayaran di muka kemudian barang baru diserahkan di

kemudian hari.

c. Bai’ Al-istishna’ merupakan kontrak penjualan antara pembeli

dengan pembuat barang, di mana telah disepakati atas harga dan

sistem pembayaranya.

4. Sewa (Al-Ijarah) Adalah akad pemindahan hak guna atas barang atau

jasa dengan melalui pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan

pemindahan kepemilikan barang itu sendiri.

5. Jasa

Terdapat lima akad utama jasa yaitu :

a. Al-wakalah merupakan penyerahan, pendelegasian, atau pemberian

mandat dapat diartikan pelimpahan kekuasaan oleh seseorang

kepada orang lain sebagai wakil.

b. Al-kafalah merupakan jaminan yang diberikan oleh penanggung

kepada pihak ketiga untuk memenuhi kewajiban pihak kedua atau

yang ditanggung. Al-hawalah adalah pengalihan utang dari orang

yang berhutang kepada orang lain yang wajib menanggungnya.

27

c. Ar-rahn adalah menahan salah satu harta milik si peminjam

sebagai jaminan atas pinjaman yang diterimanya.

d. Al-qardh adalah pemberian harta kepada orang lain yang dapat

ditagih atau diminta kembali, dapat dikatakan meminjamkan tanpa

mengharap imbalan dari pinjaman tersebut.

Selain dari kelima prinsip di atas, menurut Dewan Syari’ah Nasional

(2001) dalam perbankan syariah juga terdapat istilah Revenue Sharing,

yaitu sistem bagi hasil yang dihitung dari total pendapatan pengelolaan

dana tanpa dikurangi dengan biaya pengelolaan dana. Dalam perbankan,

Revenue Sharing adalah perhitungan bagi hasil yang didasarkan pada total

seluruh pendapatan yang diterima sebelum dikurangi dengan biaya-biaya

yang telah dikeluarkan untuk memperoleh pendapatan tersebut.

F. Penilaian Kesehatan Perbankan Syariah

Penilaian kesehatan bank syariah dilakukan berdasarkan Peraturan

Bank Indonesia (PBI) No. 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat

Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah yang berlaku mulai

24 Januari 2007. Dari hasil penjelasan Deputi Gubernur Bank Indonesia

menjelaskan bahwa penerapan ini dilakukan dengan memperkirakan

produk dan jasa perbankan syariah ke depan kian beragam dan kompleks,

sehingga eksposur risiko yang dihadapi juga semakin meningkat.

Meningkatnya eksposur risiko tersebut akan mengubah profil risiko bank

syariah, yang pada gilirannya akan mempengaruhi tingkat kesehatan bank

28

tersebut. Dalam penilaian tingkat kesehatan, bank syariah telah

memasukkan risiko yang melekat pada aktivitas bank (inherent risk), yang

merupakan bagian dari proses penilaian manajemen risiko.

Selain aspek permodalan, aspek earning juga bisa menjadi alat

ukur untuk menentukan kondisi bank. Aspek earning merupakan aspek

yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam meningkatkan

keuntungan. Kemampuan ini digunakan dalam suatu periode. Kegunaan

aspek ini juga untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas

yang dicapai bank yang bersangkutan. Bank yang sehat adalah bank yang

diukur secara rentabilitas yang terus meningkat diatas standar yang telah

ditetapkan. Penilaian ini juga meliputi hal-hal seperti ini, Rasio laba

terhadap Total Aset (ROA), dan Perbandingan biaya operasi dengan

pendapatan operasi (BOPO).

G. Laporan keuangan perbankan syariah

Laporan keuangan pada sektor perbankan syariah, sama seperti

sektor lainnya adalah untuk menyediakan informasi yang menyangkut

posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan aktifitas operasi

bank yang bermanfaat dalam mengambil keputusan.

Semua lembaga keuangan yang melaksanakan kegiatan usaha

menyelenggarakan sistem akuntansi yang juga disebut dengan sistem

pembukuan untuk mencatat semua transaksi ekonomi yang dilakukan oleh

lembaga keuangan yang bersangkutan minimal setahun sekali yaitu pada

29

akhir tahun akuntansi. Salah satu indikator utama yang dijadikan dasar

penelitian adalah laporan keuangan bank yang bersangkutan. Oleh karena

itu, kegiatan usaha suatu bank menurut ketentuan pemerintah harus

dinyatakan dalam laporan keuangan yang diterbitkan dan dilaporkan

kepada masyarakat dan otoritas moneter sebagai pengawas perbankan

nasional. Laporan keuangan yang dihasilkan bank tersebut diharapkan

dapat memberikan informasi tentang kinerja keuangan dan pertanggung

jawaban manajemen bank kepada seluruh stakeholder bank. Adapun

pihak-pihak yang memiliki kepentingan terhadap laporankeuangan bank

(Kasmir : 2004) adalah pemegang saham, pemerintah, manajemen,

karyawan, masyarakat luas.

H. Return On Aset (ROA)

Menurut Sartono (2010, hal.122), Profitabilitas adalah kemampuan

perusahaan memperoleh laba dalam hubungannya dengan penjualan, total

aktiva maupun modal sendiri. Menurut Harmono (2009, hal.109)

Profitabilitas merupakan suatu kemempuan yang menggambarkan kinerja

fundamental perusahaan yang ditinjau dari tingkat efisiensi dan efektivitas

operesi perusahaan dalam memperoleh laba.

Menurut Hasibuan (2008, hal. 100) mengemukakan bahwa

Profitabilitas bank adalah suatu kemampuan suatu bank untuk memperoleh

laba yang dinyatakan dalam persentase. Profitabilitas pada dasarnya

30

adalah laba (Rupiah) yang dinyataka dalam (Persen) profit (Hasibuan,

2008 hal. 100).

Pengertian rasio ROA dikemukakan oleh Sartono (2010, hal. 123)

Return On Aset (ROA) maunjukan kemampuan perusahaan dalam

menghasilkan laba dari aktiva yang digunakan.

Menurut Sudana (2011, hal.22) ROA menunjukan kemampuan perusahaan

dengan mengunakan seluruh aktiva yang dimiliki untuk menghasilkan laba

setelah pajak.

ROA atau sering diterjemahkan ke dalam Bahasa Indonesia

sebagai rentabilitas ekonomi mengukur kemampuan perusahaan dalam

menghasilkan laba pada masa lalu. Analisis mengenai ROA kemudian bisa

diproyeksikan ke masa depan untuk melihat kemampuan perusahaan

dalam menghasilkan laba pada masa mendatang. ROA mengukur

kemampuan perusahaan menghasilkan laba dengan menggunakan total

asset (kekayaan) yang dipunyai perusahaan setelah disesuaikan dengan

biaya-biaya untuk mendanai aset tersebut (Mamduh Hanafi dan Abdul

Halim, 2003: 159).

ROA adalah alat untuk menganalisis atau mengukur tingkat

efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang

bersangkutan. ROA digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen

bank dalam memperoleh (laba) secara keseluruhan.

Menurut Mudrajad Kuncoro (2002: 570), selain merupakan ukuran

profitabilitas bank ROA sekaligus merupakan indikator efisiensi

31

manajerial bank yang mengindikasikan kemampuan manajemen dalam

mengelola aset-asetnya untuk memperoleh keuntungan.

Sesuai dengan Surat Edaran yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia yakni

SE No.13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011, ketentuan untuk ROA

minimal yang ideal bagi bank adalah 1.5%. Artinya bahwa jika bank

memperoleh keuntungan di bawah nilai yang ditetapkan oleh Bank

Indonesia maka bank tersebut dinyatakan masih belum optimal dalam

mengelola asetnya.

I. Capital Adequecy Ratio (CAR)

CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh

aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga,

tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank,

disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar bank,

seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain

Dendawijaya(2009). Dengan kata lain, CAR adalah rasio kinerja bank

untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang

aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, misalnya kredit yang

diberikan. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut :

CAR = x 100%

CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk

menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian bank

yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko.

32

Ketentuan tentang modal minimum bank umum yang berlaku di

Indonesia mengikuti standar Bank for International Settlements (BIS).

Sejalan dengan standar tersebut, dalam kerangka paket deregulasi tanggal

29 Februari 1991 (Pakfeb 91), Bank Indonesia mewajibkan setiap bank

umum menyediakan modal minimum sebesar 8% dari total aktiva

tertimbang menurut risiko (ATMR).

Menurut Kasmir (2010, hal. 232) pengertian rasio kecukupan

modal dapat di artikan sebagai rasio yang digunakan untuk mengukur

permodalan dan cadangan penghapusan dalam menanggung perkreditan,

terutama resiko yang terjadi karena bunga gagal ditagih.

Tingkat kecukupan modal bank dinyatakan dengan suatu rasio tertentu

yang disebut rasio kecukupan modal atau capital adequacy ratio.

Berdasarkan SE BI No.15/41/DKMP tanggal 1 Oktober 2013,

CAR atau rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang selanjutnya

disingkat KPMM adalah rasio perbandingan antara modal dengan aset

tertimbang menurut risiko sebagaimana dimaksud dalam ketentuan Bank

Indonesia mengenai kewajiban penyediaan modal minimum bank umum.

Masalah kecukupan modal merupakan hal penting dalam bisnis

perbankan. Bank yang memiliki tingkat kecukupan modal yang baik,

menunjukkan indikator sebagai bank yang sehat. Berdasarkan Peraturan

Bank Indonesia, kecukupan modal minimum yang wajib dipenuhi oleh

setiap bank adalah sebesar 8% (PBI No.15/12/PBI/2013 tentang

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum).

33

Capital Adequacy Ratio (CAR) mempunyai fungsi untuk

mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-risiko

yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank.

Perhitungan capital adequacy ini didasarkan pada prinsip bahwa setiap

penanaman yang mengandung risiko harus disediakan jumlah modal

sebesar persentase tertentu (risk margin) terhadap jumlah penanamannya

(Mudrajat Kuncoro, 2002: 562).

CAR merupakan alat analisis yang digunakan untuk mengetahui

berapa jumlah modal yang memadai untuk menunjang kegiatan

operasionalnya dan cadangan untuk menyerap kerugian yang mungkin

terjadi (Mudrajat Kuncoro, 2002: 573).

J. Non Performing Financing (NPF)

Non Performing Financing adalah rasio yang digunakan untuk

mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit

bermasalah yang ada dapat dipenuhi dengan aktiva produktif yang dimiliki

oleh suatu bank. (Teguh Pudjo Mulyono, 1995). Kredit dalam hal ini

adalah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga dan tidak termasuk

kredit kepada bank lain. Sedangkan kredit bermasalah adalah kredit

dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet (Arthes 2009).

Menurut Bayu Edhi dan Heriyanto (2009) NPF berpengaruh negatif

terhadap profitabilitas (ROA) perbankan. Semakin tinggi NPF maka

semakin menurun kinerja atau profitabilitas perbankan. Besarnya kredit

34

bermasalah dibandingkan dengan aktiva produktifnya dapat

mengakibatkan kesempatan untuk memperoleh pendapatan dari kredit

yang diberikan, sehingga mengurangi laba dan berpengaruh negatif pada

profitabilitas bank (Limpaphayom dan Polwitoon, 2004). Agar kinerja

bank meningkat, maka setiap bank harus menjaga NPF-nya di bawah 5%.

Hal ini sejalan dengan ketentuan Bank Indonesia (Ahmad Buyung, 2009).

Besarnya nilai NPF suatu bank dapat dihitung dengan rumus :

NPF = x 100%

K. Net Interest Margin (NIM)

Net Interest Margin (NIM) mencerminkan resiko pasar yang

timbul karena adanya pergerakan variabel pasar, dimana hal tersebut dapat

mempengaruhi keuntungan yang diperoleh bank. Berdasarkan peraturan

Bank Indonesia salah satu proksi dari risiko pasar adalah suku bunga, yang

diukur dari selisih antar suku bunga pendanaan (funding) dengan suku

bunga pinjaman yang diberikan (lending) atau dalam bentuk absolut

adalah selisih antara total biaya bunga pendanaan dengan total biaya bunga

pinjaman (Pandu,2008:45).

NIM = × 100

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank

dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasikan pendapatan

bunga bersih. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan bunga

35

dikurangi beban bunga. Rasio ini menunjukkan kemapuan bank dalam

memperoleh pendapatan operasionalnya dari dana yang ditematkan dalam

bentuk pinjaman (kredit). Semakin tinggi NIM menunjukkan semakin

efektif bank dalam penempatan aktiva produktif dalam bentuk kredit.

Standar yang ditetapkan Bank Indonesia untuk rasio NIM adalah 6%

keatas.

L. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

merupakan rasio yang menunjukkan besaran perbandingan antara beban

atau biaya operasional terhadap pendapatan operasional suatu perusahaan

pada periode tertentu Riyadi(2004). BOPO telah menjadi salah satu rasio

yang perubahan nilainya sangat diperhatikan terutama bagi sektor

perbankan mengingat salah satu criteria penentuan tingkat kesehatan bank

oleh Bank Indonesia adalah besaran rasio ini. Rasio biaya operasional

adalah perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional.

Rasio ini sering juga disebut sebagai rasio efisiensi yang digunakan untuk

mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya

operasional terhadap pendapatan operasional.

Rasio BOPO menunjukkan adanya risiko operasional yang

ditanggung bank. Risiko operasional terjadi karena adanya ketidakpastian

mengenai usaha bank, antara lain kemungkinan kerugian dari operasi bila

terjadi penurunan keuntungan yang dipengaruhi oleh struktur biaya

36

operasional bank dan kemungkinan terjadinya kegagalan atas jasa-jasa dan

produk-produk baru yang ditawarkan. Rasio BOPO menunjukkan seberapa

besar bank dapat menekan biaya operasionalnya di satu pihak, dan

seberapa besar kemampuan untuk meningkatkan pendapatan

operasionalnya di lain pihak. BOPO memiliki pengaruh terhadap

profitabilitas bank karena menunjukkan seberapa besar bank dapat

melakukan efisiensi biaya yang dikeluarkan (Lukman Dendawijaya,

2003:112).

Semakin kecil rasio BOPO, berarti semakin efisien biaya

operasional yang dikeluarkan sehingga kemungkinan bank dalam

memperoleh keuntungan akan menjadi lebih besar. Sebaliknya semakin

besar rasio BOPO menunjukkan semakin tidak efisien suatu bank dalam

melakukan operasi usahanya, sehingga kemungkinan untuk mendapatkan

keuntungan juga menjadi lebih kecil.

Bank yang nilai rasio BOPO-nya tinggi menunjukkan bahwa bank

tersebut tidak beroperasi dengan efisien karena tingginya nilai dari rasio

ini memperlihatkan besarnya jumlah biaya operasional yang harus

dikeluarkan oleh pihak bank untuk memperoleh pendapatan operasional.

Disamping itu, jumlah biaya operasional yang besar akan memperkecil

jumlah laba yang akan diperoleh karena biaya atau beban operasional

bertindak sebagai faktor pengurang dalam laporan laba rugi. Nilai rasio

BOPO yang ideal berada antara 50-75% sesuai dengan ketentuan Bank

Indonesia.

37

Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal

31 Mei 2004, kategori peringkat yang akan diperoleh bank dari besaran

nilai BOPO yang dimiliki adalah sebagai berikut :

Tabel 2.1 Peringkat Bank berdasarkan Rasio BOPO

Peringkat Predikat Besaran nilai BOPO

1 Sangat

Sehat

50-75%

2 Sehat 76-93%

3 Cukup

Sehat

94-96%

4 Kurang

Sehat

96-100%

5 Tidak

Sehat

>100%

Sumber : SE BI No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004

Pada Bank, beban operasional umumnya terdiri dari biaya bunga

(beban bunga yang dibayarkan oleh pihak bank kepada nasabah yang

menyimpan uangnya di bank dalam bentuk dana pihak ketiga seperti giro,

tabungan dan deposito), biaya administrasi, biaya tenaga kerja, biaya

pemasaran dan lain sebagainya. Sedangkan, pendapatan operasional bank

umumnya terdiri dari pendapatan bunga (diperoleh dari pembayaran

angsuran kredit dari masyarakat, komisi, dan sebagainya. BOPO dapat

dirumuskan berdasarkan ketentuan Bank Indonesia sebagai berikut :

BOPO = x 100%

Biaya operasional dihitung berdasarkan penjumlahan dari total

beban bunga dan total beban operasional lainnya. Pendapatan operasional

adalah penjumlahan dari total pendapatan bunga dan total pendapatan

operasional lainnya.

38

M. Inflasi

Inflasi dapat diartikan sebagai proses kenaikan harga-harga barang-

barang secara terus menerus Dilihat definisi ini, paling tidak ada tiga

komponen yang harus dipenuhi agar dapat dikatakan telah terjadi inflasi,

yaitu:

1. Kenaikan Harga

Harga suatu komoditas dikatakan naik jika menjadi lebih tinggi

daripada periode sebelumnya. Perubahan harga dapat terjadi dalam

waktu dekat (sehari) atau dalam jangka panjang, seminggu, sebulan,

triwulan dan tahunan.

2. Bersifat Umum

Kenaikan harga suatu komoditas belum dikatakan inflasi jika kenaikan

tersebut tidak menyebabkan harga-harga secara umum naik. Misalnya

dampak dari harga dari harga BBM, jika harga BBM mengalami

kenaikan pasti akan diikuti dengan kenaikan komoditas lainnya.

3. Berlangsung Terus-menerus

Kenaikan harga yang bersifat umum juga belum akan menimbulkan

inflasi jika terjadi hanya sesaat. Karena itu perhitungan inflasi dalam

rentang waktu minimal bulanan. Sebab dalam sebulan akan terlihat

apakah kenaikan harga bersifat umum dan terus-menerus. Adapun

rentang waktu yang lebih panjang adalah triwulan dan tahunan.

39

Secara garis besar ada tiga kelompok teori mengenai inflasi yang

masing-masing menyoroti aspek-aspek tertentu.

Pertama Teori Kuantitas, teori ini menyatakan bahwa proses inflasi itu

terjadi karena 2 hal, yaitu jumlah uang beredar dan psokologi masyarakat

mengenai kenaikan harga-harga. Ada 2 hal penting dalam teori kuantitas

ini, adalah bahwa pertama, laju inflasi terjadi jika ada penambahan volume

uang beredar, kedua, laju inflasi oleh harapan masyarakat mengenai

kenaikan harga di masa yang akan datang.

Kedua adalah Teori Keynes, teori ini menerangkan bahwa inflasi

terjadi karena permintaan masyarakat akan barang-barang selalu melebihi

jumlah barang-barang yang tersedia. Hal ini yang disebut inflationary gap.

Inflationary gap terjadi apabila jumlah dari permintaan-permintaan efektif

dari semua golongan tersebut, pada tingkat harga yang berlaku melebihi

jumlah maksimum dari barangbarang yang dihasilkan oleh masyarakat.

Harga naik, karena permintaan total melebihi jumlah barang yang tersedia.

Yang ketiga adalah Teori Strukturalis, teori lebih menekankan pada

faktor-faktor structural dari perekonomian yang menyebabkan terjadinya

inflasi, teori ini disebut teori inflasi jangka panjang karena yang dimaksud

dengan faktor-faktor struktural adalah faktor-faktor yang bisa berubah

secara gradual dan dalam jangka panjang. Teori ini memberi tekanan pada

ketegaran dari struktur perekonomian negar-negara sedang berkembang.

Ada dua ketegaran yang menyebabkan inflasi, yaitu ketegaran berupa

ketidakelastisan dari penerimaan ekspor dan ketegaran dari

40

ketidakelastisan dari penawaran bahan makanan dalam negeri. Kedua

proses diatas pada umumnya berkaitan dan memperkuat satu sama lain

dalam terjadinya inflasi.

N. Penelitian Terdahulu

Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu

NO. NAMA

(TAHUN)

JUDUL VARIABEL

PENELITIAN

HASIL

PENELITIAN

1 Mohamad

Hidayat, Nunung

Nurhayati dan

Sri Fadilah

(2015)

“Pengaruh Capital

Adequacy Ratio dan

Financing to Deposit

Ratio Terhadap

Profitabilitas Pada

Bank Syariah

Mandiri Periode

2008-2013.”

Dependen: ROA

Independen: CAR,

FDR

CAR berpengaruh

signifikan positif

terhadap ROA

pada Bank

Syariah Mandiri

FDR berpengaruh

signifikan negatif

terhadap ROA

Bank Syariah

Mandiri.

2 Falentina Dwi

Ariani.

(Jurnal Ilmiah

Universitas

Brawijaya)

(2015)

“Analisis Tingkat

Profitabilitas

Perbankan (Studi

Kasus Pada Pt Bank

Pembangunan Daerah

Jawa Timur Tbk.

(2015)”

Dependen: ROA

Independen: Dana

Murah, CAR,

Ukuran Bank, NIM,

BOPO, Inflasi.

Berdasarkan

Persamaan

Regresi Tersebut,

Dana Murah,

LDR, CAR,

Ukuran Bank,

Dan NIM

Memiliki

Hubungan Yang

Positif Atau

Berbanding Lurus

Terhadap ROA.

Sedangkan BOPO

Dan Inflasi

Memiliki

Hubungan Yang

Negatif Atau

Berbanding

Terbalik Terhadap

ROA.

41

3 Yoppy Palupi

Purbaningsih

(2014)

“The Effect Of

Liquidity Risk and

Non Performing

Financing Ratio to

Commercial Sharia

Bank Profitability in

Indonesia (2014)”

Dependen: ROA

Independen: FDR,

NPF

FDR tidak

berpengaruh

signifikan

terhadap

profitabilitas pada

Bank Syariah di

Indonesia

NPF tidak

berpengaruh

signifikan

terhadap

Profitabilitas pada

Bank Syariah di

Indonesia

4 Edhi Satriyo

Wibowo,

Muhammad

Syaichu (2013)

“Analisis Pengaruh

Suku Bunga, Inflasi,

CAR, BOPO, NPF

Terhadap

Profitabilitas Bank

Syariah”

Dependen:

ROA

Independen: SUKU

BUNGA, INFLASI,

CAR, BOPO, NPF

BOPO

berpengaruh

signifikan

negative terhadap

ROA sedangkan

variable CAR,

NPF,Inflasi dan

Suku Bunga tidak

berpengaruh

signifikan.

5 Fitri Zulifiah

Joni Susilo

Wibowo (2012),

“ Pengaruh Inflasi, BI

Rate, Capital

Adequacy Ratio

(CAR), Non

Performing Finance

(NPF), Biaya

Operasional Dan

Pendapatan

Operasional (BOPO)

Terhadap

Profitabilitas Bank

Umum Syariah

Periode 2008-2012”

Dependen:

ROA

Independen:

Inflasi, BI

Rate,CAR, NPF,

BOPO.

Hasil pengujian

menunjukkan

bahwa Inflasi dan

NPF tidak

berpengaruh

signifikan

terhadap ROA,

Sedangkan BI

Rate dan BOPO

berpengaruh

negatif signifikan,

CAR, dan NPF

berpengaruh

positif signifikan.

Terhadap ROA.

6 Dhian

Andanarini

Minar Savitri.

(Jurnal Ilmu

Manajemen dan

Akuntansi

Terapan) (2011)

“Pengaruh Non

Performing Loan

(Npl), Net Interest

Margin (Nim) Dan

Loan To Deposit

Ratio (Ldr) Terhadap

Perubahan Laba Pada

Bank Devisa Dan

Bank Non Devisa Di

Indonesia.”

Dependen:

Perubahan Laba.

Independen: Npl,

Nim, Ldr.

Hasil Pengujian

Menunjukkan

Bahwa Non

Performing Loan

Bank Devisa Dan

Non Devisa Di

Indonesia Tidak

Berpengaruh

Negatif Dan

Signifikan

Terhadap

Perubahan Laba.

Net interest

margin (NIM)

42

pada perbankan

Devisa dan Non

Devisa di

Indonesia tidak

terbukti

ber

CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING...

Documents

Transcript of CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), NON PERFORMING...