Bank DBS

DBS Group (SIN: D05) adalah kelompok terbesar perbankan komersial di Asia Tenggara

dalam hal total aset konsolidasi S $ 256.000.000.000 (US $ 181 milyar) pada tahun 2009. DBS

menyediakan ritel, komersial, dan jasa perbankan investasi di 16 pasar yang berbeda, sebagian

besar di Asia.Singapura dan Hong Kong adalah pasar utama, berkontribusi 57% dan 22% dari

laba bersih tahun 2009. Pemerintah Singapura melalui Temasek Holdings, memiliki 27,6% dari

DBS. Pada tahun 2009, pendapatan DBS naik 9% menjadi S $ 6600000000 (US $ 4670000000).

Krisis keuangan tahun 2008 melemah kinerja keuangan DBS, menyebabkan 2.008

perusahaan laba menurun 18% menjadi S $ 1900000000 (US $ 1,35 miliar) dari S $ 2200000000

tahun sebelumnya.[2] Pada awal krisis, DBS memiliki eksposur S $ 2400000000 (US $ 1,7

miliar) ke AS pasar hipotektahun 2008-2009 melalui utang yang dijamin(CDOs). The tinggi

paparan CDOs biaya bank S $ 240.000.000 (US $ 170 juta) di write-downs pada Q4 2008. Selain

itu, Lehman Brothers bangkrut disebabkan default berbagai terstruktur nota kredit-linked. DBS

hilang S $ 103.000.000 (US $ 73 juta) catatan ini terkait dengan Lehman Brothers menjadi tidak

berharga. Selain itu, karena kegiatan pasar menurun, pasar keuangan pendapatan fee, yang

meliputi saham-broker, perbankan investasi, dana dan manajemen kekayaan, jatuh dari S $

713.000.000 pada tahun 2007 menjadi S $ 411.000.000 (US $ 290 juta) pada tahun 2008.

DBS memiliki total IDR 1,8 milyar eksposur utang di Dubai. Secara khusus, DBS

memiliki S $ 788.000.000 (US $ 558.000.000) pinjaman ke Dubai World , perusahaan investasi

milik negara yang mengelola portofolio bisnis untuk Pemerintah Dubai. Pada bulan November

2009, Dubai World meminta pemberi pinjaman untuk menyetujui standstill atas utang US $

59000000000 untuk merestrukturisasi US $22 miliar pembayaran utang.DBS telah

mengklasifikasikan pinjaman ke Dubai World sebagai non-performing loan dan mengambil S $

384.000.000 (US $ 271.000.000) dalam biaya utang buruk pada Q4 2009. Kredit bermasalah

secara keseluruhan melonjak 43% dari S $ 268.000.000 tahun sebelumnya.

Sekilas Perusahaan

DBS Group Holdings Ltd merupakan sebuah perusahaan holding investasi yang

beroperasi melalui anak utamanya, DBS Bank Ltd DBS Group menyediakan ritel, usaha kecil

dan menengah perusahaan, korporasi, dan layanan perbankan investasi. Bisnis keuangan

Perusahaan tersebut akan disusun dalam lima sektor: Consumer Banking, Institutional Banking,

Global Markets Keuangan, Central Treasury, dan Operasi Tengah.

DBS Bank menyediakan jasa keuangan dan produk kepada pelanggan di Singapura,

Hong Kong, Cina, India, Indonesia, Malaysia, Filipina, dan Thailand.DBS berasal sebagian besar

pendapatan dari kredit konsumer dan komersial dan deposito. Keuntungan ditentukan oleh

ukuran pinjaman dan suku bunga pasar saat ini.

DBS beroperasi terutama di Singapura dan Hong Kong. Di Singapura, DBS beroperasi

merek DBS dan POSB dan memiliki 80 cabang dan 930 ATM. DBS juga menyediakan pinjaman

hipotek dan menawarkan Visa danAmerican Express kartu kredit. Di Hong Kong, DBS memiliki

kantor cabang yang luas dan jaringan ATM, yang beroperasi lebih dari 50 cabang dan lebih dari

70 ATM.

DBS juga telah mulai membuat kemajuan ke pasar lain, menyusul rencana DBS CEO

Piyush Gupta untuk mengurangi ketergantungan pada Singapura dan Hong Kong dan

memperluas ke pasar lain. Pada tahun 2007, DBS menjadi yang pertama Singapura Bank untuk

memasukkan di Cina di mana ia beroperasi 7 kantor cabang dan 6 kantor cabang pembantu. Pada

tahun 2008, DBS mengakuisisi beberapa aset Taiwan Bowa Bank dan membuka 40 outlet di

Taiwan. Di India, DBS memiliki 10 cabang di kota-kota seperti Mumbai dan Delhi. Di

Indonesia, PT Bank DBS Indonesia, anak perusahaan 99% milik, memiliki 40 cabang di 11

kota.Pada tahun 2008, DBS membuka kantor perwakilan di Vietnam dan Dubai.

DBS memiliki 52 anak perusahaan, berpartisipasi dalam 2 usaha patungan termasuk 40%

memegang Ayala DBS memegang di Filipina dan 37,5% nya memegang di India

Cholamandalam DBS Keuangan. Hal ini juga mempertahankan saham yang signifikan (20% +)

di 8 berbagai bank, termasuk saham 20% di Filipina bank terbesar kedua, Bank Kepulauan

Filipina.

Bisnis dan Keuangan Metrik

Triwulan Kedua 2010 Hasil

Selama kuartal kedua, DBS Group Holdings mencatat laba bersih sebesar S $

718.000.000, sebelum goodwill penurunan biaya sebesar S $ 1020000000 untuk DBS Hong

Kong Limited. Pendapatan sebelum biaya satu kali naik 30% dari tahun lalu dan 35% dari

kuartal sebelumnya.

Pendapatan bunga bersih tetap stabil pada S $ 1070000000. DBS dimanfaatkan modal

dan posisi likuiditas untuk mendukung kebutuhan pembiayaan nasabah sebagai kondisi ekonomi

regional menguat. Pinjaman diperluas 9% dari kuartal sebelumnya dari permintaan kredit

korporasi daerah berbasis luas dan dari penarikan pinjaman perumahan di Singapura dan Hong

Kong. DBS juga aktif dalam mendukung kebutuhan pembiayaan nasabah korporasi melalui

penerbitan obligasi.

Margin bunga bersih turun sembilan basis poin dari kuartal sebelumnya menjadi 1,84%.

Lebih dari setengah dari penurunan margin tersebut disebabkan pergeseran dalam portofolio efek

terhadap isu-isu berkualitas tinggi dengan hasil yang lebih rendah. Selain itu, biaya penyimpanan

yang lebih tinggi karena persaingan untuk USD dan HKD pendanaan.

Pendapatan non-bunga naik 16% dari kuartal sebelumnya menjadi S $ 748.000.000. Fee

income meningkat 5% menjadi S $ 358.000.000. Biaya wealth management manfaat dari

peningkatan penjualan produk sedangkan pendapatan kartu kredit meningkat dengan volume

transaksi yang lebih tinggi. Biaya pinjaman sindikasi tetap pada tingkat kuartal sebelumnya yang

kuat.

Pendapatan perdagangan tumbuh 21% dari kuartal sebelumnya menjadi S $ 278.000.000.

Kenaikan tersebut didorong oleh pendapatan pelanggan, yang tumbuh 45% dan menyumbang

lebih dari setengah dari total pendapatan perdagangan. Keuntungan investasi dua kali lipat

menjadi S $ 98.000.000 sebagai ada peningkatan peluang untuk profit taking surat utang.

Data pendapatan tahunan, S $ juta 2004 2005 [ 2006 2007 2008 2009Jumlah Penghasilan 4.479 4338 5344 6163 6.031 6603Jumlah aktiva 175.671 180.204 197.372 233.591 256.718 258.644Simpanan Nasabah 113.206 116.884 131.373 153.572 169.858 183.432Pendapatan Bunga Bersih 2.691 2943 3.591 4.108 4.301 4.455Laba Bersih 1.995 824 2.269 2.278 1.929 2.041

Segmen Usaha

Bisnis DBS akan disusun dalam lima segmen: Consumer Banking, Institutional Banking,

Global Markets Keuangan, Central Treasury, dan Operasi Tengah.

Consumer Banking (22,57% dari Laba Bersih)

Consumer Banking menyediakan pelanggan individu dengan berbagai layanan perbankan

dan keuangan. Produk dan layanan yang tersedia untuk pelanggan termasuk rekening giro dan

tabungan, deposito, pinjaman dan pembiayaan rumah, kartu, pembayaran, investasi dan produk

asuransi.

Dengan jaringan tunggal-bank terbesar di Singapura, DBS menyediakan kartu kredit,

pinjaman, investasi & kepercayaan unit, asuransi, prioritas dan private banking untuk individu.

DBS juga menyediakan produk-produk consumer banking ke Hong Kong, China, India,

Indonesia, Malaysia, Filipina, dan Thailand.

Institutional Banking (58,66% dari Laba Bersih)

Institutional Banking menyediakan jasa keuangan dan produk untuk perusahaan, nasabah

institusional besar, dan usaha kecil dan menengah.Produk dan layanan yang tersedia untuk

pelanggan termasuk keuangan perusahaan dan layanan perbankan penasehat untuk merger dan

akuisisi, peningkatan modal melalui hutang dan pasar ekuitas, restrukturisasi modal, pembiayaan

sindikasi, efek dan jasa fidusia, layanan cash management dan trade, ekuitas swasta dan fasilitas

kredit ( cerukan, anjak / piutang pembelian piutang, pembiayaan properti komersial / industri,

sewa beli dan pembiayaan pemerintah dan skema bantuan), deposito, dan produk-produk

treasury.

Pasar Keuangan Global (16,83% dari Laba Bersih)

Global Markets Keuangan menyediakan layanan treasury kepada perusahaan, investor

institusi dan swasta, lembaga keuangan, dan pelaku pasar lainnya. Hal ini terutama terlibat dalam

pembuatan pasar, penataan, ekuitas dan penjualan utang, dan perdagangan di berbagai produk

keuangan, termasuk uang asing, nilai / kredit / modal, dan lain bunga derivatif terstruktur. Global

Markets juga menyediakan layanan keuangan ekuitas, melalui DBS Vickers Securities (DBSV).

DBSV menawarkan berbagai layanan untuk pelanggan ritel dan korporasi, termasuk penelitian,

penjualan dan perdagangan, penempatan saham, nominasi dan jasa kustodian sekuritas, dan

distribusi masalah primer dan sekunder.

Treasury Tengah dan Operasi Tengah (17,70% -15,76% dan masing-masing)

The Central Unit Treasury bertanggung jawab atas pengelolaan aset Perusahaan dan

posisi suku bunga kewajiban. Ini juga mengelola investasi kelebihan likuiditas Perusahaan dan

dana pemegang saham.

Operasi Tengah meliputi berbagai kegiatan yang dihasilkan dari keputusan perusahaan

pusat dan pendapatan dan biaya terkait tidak dikaitkan dengan segmen usaha. Ini termasuk biaya

pendanaan asosiasi Grup, perusahaan patungan dan anak dan keuntungan / kerugian pada

properti. Kegiatan private banking dan kegiatan pengelolaan aset termasuk dalam segmen ini.

Segmen Geografis

Singapura (65.69% dari Laba Bersih)

DBS melayani lebih dari 4 juta pelanggan di Singapura di bawah POSB dan nama merek

DBS. Pinjaman dan deposito volume di Singapura tumbuh sebesar 33% di Singapura,

meningkatkan pendapatan bunga bersih sebesar 6%. Pendapatan non-bunga menurun 34%

karena pasar keuangan yang lemah, menurunkan aktivitas perdagangan dan biaya. Kerugian

ROSA dan produk Lehman terpajan membawa laba bersih Singapura turun 18% menjadi S $

1344.

Hong Kong (19,06% dari Laba Bersih)

DBS melayani 1 juta pelanggan ritel di Hong Kong. DBS juga menargetkan usaha kecil

dan menengah, dengan pangsa pasar terkemuka di peralatan dan pembiayaan perdagangan.

Selama tahun 2008, margin bunga yang lebih rendah dan apresiasi Dolar Singapura terhadap

dolar Hong Kong sebesar 6% membawa pendapatan bunga bersih turun 18%. Selain itu, tingkat

prime turun lebih cepat daripada biaya dana. Pendapatan non-bunga juga mengalami penurunan

sebesar 3% sebagai DBS menerima kurang dalam biaya aktivitas keuangan kegiatan pasar

melambat.

China (5,1% dari Laba Bersih)

DBS adalah pertama South East Asia Bank untuk menerima persetujuan untuk

memasukkan secara lokal di Cina. Pada bulan Mei 2007, DBS didirikan DBS Bank (Cina). Ini

penggabungan lokal memungkinkan DBS untuk bersaing dengan bank-bank domestik dalam

layanan ritel dengan menawarkan pelanggan produk-Yuan mata uang. Meskipun mampu tumbuh

secara organik, DBS juga fokus pada pertumbuhan di wilayah Cina yang lebih melalui akuisisi

atau aliansi strategis. Pada tahun 2008, DBS Cina mengakuisisi aset tertentu Bank Umum Bowa,

termasuk 38 cabang di Taiwan. DBS bertujuan untuk memiliki wilayah Cina menyumbang 9%

dari keuntungan Grup pada tahun 2012. [10] Untuk memasuki kolam renang luas Cina modal,

DBS telah memulai pembicaraan dengan regulator Cina tentang akhirnya listing di bursa saham

China. [10]Keuntungan di Cina meningkat dari S $ 64.000.000 menjadi S $ 104.000.000. [2]

Selatan, Asia Tenggara dan Lain-lain (10,65% dari Laba Bersih)

DBS beroperasi secara global, dengan kehadiran di Malaysia, Indonesia, Thailand,

Korea, Filipina, India, Taiwan, Amerika Serikat dan Inggris. Laba bersih di wilayah ini

meningkat 113% dari S $ 102.000.000 sampai S $ 218.000.000 pada tahun 2008. Pada bulan

Februari 2009, CEO Gupta menguraikan rencana untuk mengalihkan fokus bank dari Singapura

ke Tenggara dan Asia Selatan dan wilayah Greater China. Dalam 5 tahun, wilayah Greater China

dan kawasan Asia Tenggara dan Selatan direncanakan untuk memperhitungkan 30% dari

pendapatan masing-masing dan berbagi Singapura direncanakan menurun dari 60% menjadi

40%.

Pada tahun 2006, DBS adalah bank pertama yang berbasis di Singapura untuk menerima

lisensi perbankan di Dubai. [11] Pada tahun 2007, DBS mendirikan Islamic Bank of Asia. Pada

tahun 2008, DBS menerima persetujuan dari Reserve Bank of India untuk mendirikan delapan

cabang lagi. Pada bulan Februari 2009, DBS mendapat persetujuan untuk membuka cabang di

Ho Chi Minh City dan berencana untuk meningkatkan outlet Indonesia 40-100 dalam tiga tahun.

Tren dan Angkatan

Perubahan peraturan setelah 2008 Krisis Keuangan

Otoritas Moneter Singapura (MAS) adalah bank sentral Singapura dan mengatur undang-

undang yang berkaitan dengan sektor keuangan. Setelah 2008 Krisis Keuangan, MAS telah

diberikan kekuasaan ditingkatkan dalam kaitannya dengan bank tertekan atau pailit. Pada bulan

Juli 2009, MAS dilarang DBS dan 9 bank lain dari penjualan produk terstruktur di Singapura

setelah mereka menjual S $ 520,000,000 sekarang-tidak berharga Lehman Bruder catatan hampir

10.000 investor ritel. [12] Pada bulan Februari 2010, larangan itu dicabut pada DBS Bank,

Malayan Banking , dan RBS .

Selanjutnya, dalam menanggapi 2008 Krisis Keuangan, pada Januari 2009, Securities and

Futures (Amandemen) Bill 2009 dan Financial Advisors (Amandemen) Bill 2009 telah berlalu.

Perubahan ini memungkinkan MAS fleksibilitas peraturan untuk mengecualikan produk-produk

tertentu dan perlindungan lainnya. Pada Februari 2009, MAS mewajibkan bank untuk

mempertahankan minimum rasio Tier 1 dari 6% dan 10% dari rasio total modal. Meskipun

peraturan saat ini yang sesuai dengan standar internasional, MAS sedang mempertimbangkan

menaikkan rasio modal. [14] DBS memiliki rasio Tier 1 sebesar 13,1% dan rasio kecukupan

modal total 16,7% pada akhir 4Q2009.

Dubai World Utang macet

Pada tanggal 25 November 2009, Dubai World, konglomerat milik pemerintah, meminta

semua penyedia pembiayaan untuk 'diam' dan memperpanjang jatuh tempo sampai setidaknya 20

Mei 2010. Bahkan setelah $ 10 bailout dari tetangga Abu Dhabi, Dubai World memiliki US $ 59

miliar utang, sebagian besar dari total utang Dubai yang mencapai US $ 80 miliar. Pada bulan

Februari 2009, ia meminta kreditur untuk berhenti dari US $ 22 miliar utang sampai selesai

restrukturisasi, yang mungkin memerlukan waktu 6 bulan.

Pajanan total DBS ke Dubai adalah S $ 1800000000 (US $ 1280000000). Seluruh kredit

yang ditangkap di bawah pemberitahuan macet adalah S $ 558.000.000 (US $ 400 juta) pinjaman

bilateral ke Dubai World. S lain $ 1240000000 dalam perusahaan Dubai milik lain yang sehat

dan dijamin, seperti Labroy dan South Beach. Pada Q4 2009, DBS mengambil S $ 384.000.000

dalam biaya utang buruk dan diklasifikasikan pinjamannya kepada Dubai World sebagai non-

performing loan.

Gelembung Real Estate Asia

Ada ancaman dari properti gelembung pasar Asia karena rencana stimulus pemerintah.

Selama krisis keuangan, pemerintah Asia menghabiskan lebih dari US $ 950 miliar merangsang

ekonomi mereka. Banyak pasar di Asia termasuk Singapura, Malaysia, dan China telah melihat

kenaikan harga properti. Suku bunga yang rendah untuk kedua pinjaman dan deposit memicu

permintaan di pasar perumahan. The Hong Kong, Singapura, dan pemerintah Korea prihatin

dengan kenaikan harga dan telah mengambil langkah-langkah untuk mengekang tekanan inflasi.

Gelembung lain di kawasan Asia bisa penyok memulihkan pasar dan menyebabkan resesi lain.

Kompetisi

Pesaing utama DBS meliputi OCBC , UOB, dan Maybank. Selain Singapura dan bank

regional, DBS bersaing dengan bank ritel global seperti UBS , Citigroup , HSBC Holdings , dan

Standard Chartered Bank .

UOB untuk kedua DBS dalam hal pinjaman dan deposito di Singapura.Seperti DBS,

menyediakan dan berasal sebagian besar dari keuntungan dari jasa keuangan yang

komprehensif komersial dan pribadi di Singapura.Hal ini juga beroperasi dan bersaing dengan

DBS di Indonesia, Malaysia, Thailand, Cina, dan Filipina. UOB juga berusaha untuk

memperluas ke pasar Cina, menggabungkan anak perusahaan bank China pada tahun 2007.

Selain itu, pada tahun 2008, UOB mengakuisisi 15% saham dari evergrowing Bank China,

perusahaan yang 27% sahamnya dimiliki oleh DBS.

Setelah DBS dan UOB, OCBC adalah yang terbesar ketiga bank lokal di Singapura. Seperti

UOB, itu terutama berfokus pada Singapura dan Malaysia, dengan 63% dari total pendapatan

dari Singapura dan 22% dari Malaysia. Hal ini juga bersaing dengan DBS di negara-negara

Asia lainnya, terutama Cina. Pada bulan Januari 2006, ia membeli saham 12,2% di Ningbo

Bank Umum China. Pada Oktober 2009, OCBC dlm DBS untuk membeli ING Asia Private

Banking bisnis 's sebesar US $ 1,463 juta tunai. Bisnis ini menyediakan wealth management

di 11 pasar, termasuk Hong Kong, Filipina dan Singapura.

Maybank merupakan bank terbesar dan kelompok keuangan di Malaysia, dengan 70,6% dari

pendapatan perusahaan yang berasal dari daerah itu. Maybank mendapat 11,6% dari

pendapatan dari Singapura juga bersaing dengan DBS Indonesia dan Filipina. Maybank juga

menantang DBS IB Asia dengan Maybank Islamic, yang menguasai pangsa pasar 38,8% pada

Juni 2009.