Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran EDISI XCX/XI ... · • Kondisi yang sama juga terjadi...
Transcript of Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran EDISI XCX/XI ... · • Kondisi yang sama juga terjadi...
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XCX/XI/2018
LAPORAN PASAR HARIANSelasa, 13 November 2018
Harga komoditas minyak dan CPO masih tertekan, harga gas alam melanjutkan kenaikan
• Pada penutupan perdagangan Selasa (13/11) Rupiah menguat sebesar 0,10% ke posisi Rp 14.805. Hal serupa juga terjadi di emerging Asia lainnya
seperti Filipina, Thailand, Vietnam, dan China
• Kondisi yang sama juga terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang menguat sebesar 1,01% ke level 5.835,2.
• CDS 5T pada penutupan Selasa (13/11) berada pada level 145. Sejak awal tahun 2018 sampai dengan penutupan hari ini peningkatan CDS Indonesia
mencapai 71,51 %ytd. Hal ini juga dialami negara emerging market lainnya seperti Malaysia 83,63 %ytd, Brazil 24,57 %ytd, dan Turki 137,25 %ytd.
• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,12% sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 3,17%. Spread antara yield obligasi Indonesia
dan US meningkat semenjak beberapa hari kebelakang.
• Dari pasar komoditas global minyak mentah WTI turun menjadi 59,01 USD/barrel, minyak mentah Brent juga turun menjadi 69,23 USD/barrel.
Komoditas lainnya yaitu CPO dan Batubara juga mengalami penurunan masing-masing berada di level 1.865 MYR/MT dan 106 USD/MT. Komoditas
gas alam di lain sisi mengalami penguatan yang relatif cepat dalam beberapa hari terakhir menjadi 4 USD/MMBTu.
Peristiwa Domestik dan Global:
• Sektor finansial di AS menunjukan performa yang buruk relatif terhadap performa sektor lain, sementara sektor finansial di Indonesia khususnya
bank masih menjadi primadona.
• Pemerintah Indonesia dinilai ingin tetap independen dan netral dalam mengambil posisi di antara kekuatan ekonomi utama dunia.
• DBS Bank melakukan kerjasama dengan Go-Jek dan berencana membuat super app seperti Alipay dan WeChat Play.
• Trump mengtakan kepada publik bahwa harga minyak dunia seharusnya lebih rendah daripada saat ini melihat kondisi pasokan yang melimpah
dan berharap Saudi Arabia dan OPEC tidak memotong produksinya.
• Kementan mengatakan bahwa tingginya harga jagung disebabkan oleh permintaan besar dari pabrik besar (feed mill).
• Transaksi uang elektronik terus naik menjadi Rp31,6 T, transaksi tol masih menjadi penunjang utama kenaikan uang elektronik. (Ibnu)
Sumber: Bloomberg, CNN Indonesia, Seeking Alpha, CNBC, Market Watch
Nilai TukarPerubahan
(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/13/2018 14.805Rp 0,10 -0,13 0,24 0,30 0,02 0,08 0,02 11/13/2018 0,277 0,187 0,217 0,261 0,068 0,239
11/12/2018 14.820Rp -0,96 -0,21 -0,32 -0,26 0,03 -0,10 -0,65
11/9/2018 14.678Rp -0,95 -0,36 -0,60 -0,28 0,02 -0,32 -0,19
11/8/2018 14.539Rp 0,35 -0,01 0,25 -0,44 0,01 -0,21 -0,75
11/7/2018 14.590Rp 1,47 0,32 0,20 0,33 0,00 -0,01 0,33
11/6/2018 14.804Rp 1,17 0,00 0,57 0,02 -0,01 0,09 -0,04
Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)
92
97
102
107
112
117
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
-8,44
-3,51
-6,09
-1,42
-2,55
-6,49
-12,07
-1,25
-12,03
-14,81-30,79
-14,31
-47,61
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)
13.543
14.805
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Hanoi Vietnam
Shanghai China
DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/13/2018 5835,2 1,01 -0,34 -1,19 0,39 -0,87 0,93 -2,32 11/13/2018 0,811 0,540 0,894 0,587 1,277 0,983
11/12/2018 5777,1 -1,65 -0,70 -0,61 -0,82 0,35 1,22 0,00
11/9/2018 5874,2 -1,72 -0,77 -0,95 -0,79 -1,46 -1,39 0,04
11/8/2018 5976,8 0,62 0,38 0,03 0,38 0,33 -0,22 2,13
11/7/2018 5939,9 0,27 0,36 -2,04 0,36 -0,33 -0,68 0,68
11/6/2018 5923,9 0,06 0,00 -0,46 -0,07 -0,94 -0,23 0,76
11/5/2018 5920,6 0,24 -0,30 1,02 -0,67 -0,20 -0,41 0,00
11/2/2018 5906,3 1,21 0,41 0,00 0,86 2,30 2,70 1,06
11/1/2018 5835,9 0,07 -0,14 0,00 -0,09 -1,88 0,13 0,97
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
-8,19
-5,92
-20,03
-5,27
-10,29
-12,31
-19,72
1,21
-16,06
-4,19
2,70
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)
6.022
5.835
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
11/13/2018 -1,2 -11,8 -23,8 -27,7 -9,6 -371,7 -277,7 411,2 -12,4 550,5 -29,0 87,1 -288,8 666,4
11/12/2018 -1,2 -11,8 -11,4 -27,7 -9,6 -371,7 -6,9
11/9/2018 -2,9 -19,0 -11,3 -55,6 6,9 -371,7 -38,5
11/8/2018 75,3 43,2 -12,6 44,3 1,4 -37,2 458,4 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
Selatan
11/7/2018 50,6 23,0 732,8 6,6 3,8 -37,2 -64,2 -3499,6 -2482,2 -1221,6 -8509,4 1882,2 -6047,0 -5481,2
11/6/2018 71,6 -90,7 -15,0 65,8 0,5 -37,2 -69,1
Afrika Selatan
Thailand Mexico IndiaKorea
SelatanIndonesia
Afrika Selatan
China Thailand Mexico IndiaKorea
Selatan
11/13/2018 6,1 -27,6 213,8 -49,5 7,9 1193,6 -197,2 510,9 8,9 -2330,7 672,1 222,0
11/12/2018 6,1 -27,6 213,8 -49,5 7,9
11/9/2018 -28,2 -76,7 213,8 -49,5 3,8
11/8/2018 -74,0 -3,6 213,8 21,0 132,5 IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea Selatan
11/7/2018 -9,5 -173,1 213,8 21,0 95,3 2919,6 -4828,5 72157,3 8280,2 -228,2 -7789,2 40024,1
11/6/2018 59,0 176,7 213,8 21,0 139,21,00 Capital Inflow
-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir
BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
11/12/2018 11/12/2018 11/13/2018 11/12/2018 11/12/2018 11/9/2018 11/13/2018 11/9/2018 11/12/2018 11/12/2018 11/6/2018 11/9/2018 11/12/2018
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
216,4
216,4
216,4
515,5
120,7
125,0
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data
Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul
dapat diabaikan.
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
PeriodeEquity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
1.050
-48
-325
-798
-468
-844
-459
-1.376
-319
132
-760
-1.085
-750
-460-647
54
-106 -66-224
4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500Equity Flow Bulanan
1.767
636
1.219
380652
2.198
-1.710
2.561
58
2.442
-1.536
768
-1.145-813
-311
6321.007
-212
894
4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
94
98
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103
9,6
3,8
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0 Tingkat Pengangguran (%)
149.500Employee on Non Farm Payroll
2,20
2,30
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
HARGA KOMODITAS
49,30
69,23
46,79
59,01
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
1.865
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
2900
3100 CPO (MYR/MT)
3,0
4,0
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
Gas Alam (USD/MMBTu)
87
106
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
INDIKATOR RISIKO
8,1
3,2
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
71,51
31,18
10,85
137,25
24,57
42,89
83,63
36,34
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
8,13
3,17
2,48
2,39
2,82
4,12
7,47
3,47
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
0
100
200
300
400
500
600
700
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6,76
5,17
6/30/2010 6/30/2011 6/30/2012 6/30/2013 6/30/2014 6/30/2015 6/30/2016 6/30/2017 6/30/2018
5
5
6
6
7
7
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
5,06
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1,3
-8,8-3,37
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Jun
-10
Oct
-10
Feb
-11
Jun
-11
Oct
-11
Feb
-12
Jun
-12
Oct
-12
Feb
-13
Jun
-13
Oct
-13
Feb
-14
Jun
-14
Oct
-14
Feb
-15
Jun
-15
Oct
-15
Feb
-16
Jun
-16
Oct
-16
Feb
-17
Jun
-17
Oct
-17
Feb
-18
Jun
-18
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
102,1
114,8
1/3
1/2
01
6
2/2
9/2
01
6
3/3
1/2
01
6
4/3
0/2
01
6
5/3
1/2
01
6
6/3
0/2
01
6
7/3
1/2
01
6
8/3
1/2
01
6
9/3
0/2
01
6
10
/31
/20
16
11
/30
/20
16
12
/31
/20
16
1/3
1/2
01
7
2/2
8/2
01
7
3/3
1/2
01
7
4/3
0/2
01
7
5/3
1/2
01
7
6/3
0/2
01
7
7/3
1/2
01
7
8/3
1/2
01
7
9/3
0/2
01
7
10
/31
/20
17
11
/30
/20
17
12
/31
/20
17
1/3
1/2
01
8
2/2
8/2
01
8
3/3
1/2
01
8
4/3
0/2
01
8
5/3
1/2
01
8
6/3
0/2
01
8
7/3
1/2
01
8
8/3
1/2
01
8
9/3
0/2
01
8
10
/31
/20
18
60
70
80
90
100
110
120
130
140Cadangan Devisa (miliar USD)
4/30/2010 4/30/2011 4/30/2012 4/30/2013 4/30/2014 4/30/2015 4/30/2016 4/30/2017 4/30/2018
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai Ekspor
Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
0,231
0/3
1/2
01
8
7/3
1/2
01
8
4/3
0/2
01
8
1/3
1/2
01
8
10
/31
/20
17
7/3
1/2
01
7
4/3
0/2
01
7
1/3
1/2
01
7
10
/31
/20
16
7/3
1/2
01
6
4/3
0/2
01
6
1/3
1/2
01
6
10
/31
/20
15
7/3
1/2
01
5
4/3
0/2
01
5
1/3
1/2
01
5
10
/31
/20
14
7/3
1/2
01
4
4/3
0/2
01
4
1/3
1/2
01
4
10
/31
/20
13
7/3
1/2
01
3
4/3
0/2
01
3
1/3
1/2
01
3
10
/31
/20
12
7/3
1/2
01
2
4/3
0/2
01
2
1/3
1/2
01
2
10
/31
/20
11
7/3
1/2
01
1
4/3
0/2
01
1
1/3
1/2
01
1
10
/31
/20
10
7/3
1/2
01
0
4/3
0/2
01
0
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Tho
usa
nd
s
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)