Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 78/05/2019

LAPORAN PASAR HARIANJumat, 03 Mei 2019

Rupiah dan IHSG Masih Melemah Terdampak Sentimen Global

• Setelah hari sebelumnya Rupiah sempat menguat, pada penutupan perdagangan Jumat (03/05) Rupiah kembali melemah 14 poin atau 0,1% ke level Rp14.266 per dolar AS

setelah bergerak pada kisaran Rp14.265-Rp14.286 per dolar AS. Secara tahun berjalan, Rupiah masih terapresiasi sebesar 0,87% ytd.

• Seiiring dengan nilai tukar Rupiah, Indeks harga saham gabungan (IHSG) juga terkoreksi 0,86% atau 54,96 poin ke level 6.319 setelah bergerak pada kisaran 6261-6368.

Sebanyak 120 saham menguat, 281 melemah, dan 230 saham lainnya stagnan dari 631 saham yang diperdagangkan.

• Sejak awal 2019, risiko gagal bayar yang tercermin dari Credit Default Swap (CDS) 5 Tahun sudah mulai menurun. CDS Indonesia pada (03/05) berada di level 96,5 atau turun

29,8%YTD.

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,9%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,6%.

• Harga beberapa komoditas utama mengalami penurunan seperti WTI dan Brent turun masing-masing ke level USD61,5 per barel dan USD 70,2 per barel. Sementara CPO

sebesar 1919 MYR/MT dan batu bara pada level USD87 per MT.

• Peristiwa Domestik dan Global:

• Dollar AS masih menguat hari ini karena masih berlanjutnya sentimen Federal Reserve yang tidak memberikan indikasi pemangkasan suku bunga pasca rapat moneter,

Kamis (2/5) lalu. Konklusi rapat tersebut sepakat tidak melakukan perubahan terhadap FFR yang dijaga pada kisaran 2,25% - 2,5%. The Fed juga memberi komentar positif

mengenai pertumbuhan ekonomi dan pasar tenaga kerja AS.

• Harga emas global pada Jumat (03/05) juga tertekan usai The Fed mempertahankan suku bunga acuannya. Keputusan tersebut membuat dolar AS makin menguat dan

melemahkan harga logam mulia.

• Produksi minyak Arab Saudi diperkirakan naik pada Juni mendatang. Namun tambahan minyak mentah tersebut untuk keperluan pembangkit listrik domestik, bukan ekspor.

Kenaikan produksi tsb masih sejalan kuota yang disepakati antara OPEC dengan para sekutunya.

• Pada hari ini Pemerintah resmi membuka masa penawaran Sukuk Tabungan seri ST004 secara online (e-SBN) kepada investor individu WNI. Masa penawaran akan

berlangsung mulai tanggal 3 – 21 Mei 2019. ST004 memiliki tenor 2 tahun, dan menawarkan tingkat imbalan/kupon minimal sebesar 7,95% per tahun. Tujuan penerbitan

ST004 secara online adalah untuk mempermudah akses masyarakat berinvestasi di SBSN ritel, menyediakan alternatif investasi bagi masyarakat, mendukung terwujudnya

keuangan inklusif, serta memenuhi sebagian pembiayaan APBN 2019.

• Sumber: Bloomberg, Kemenkeu, Kontan, Bisnis

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

03/05/2019 14,266Rp -0.10 -0.12 -0.06 -0.09 0.03 -0.01 -0.13 03/05/2019 0.337 0.153 0.221 0.272 0.068 0.238

02/05/2019 14,252Rp 0.04 -0.08 -0.23 -0.10 0.07 0.00 -0.15

01/05/2019 14,257Rp 0.00 0.00 0.35 -0.18 0.00 0.01 -0.21

30/04/2019 14,257Rp -0.34 -0.02 0.42 0.03 0.00 -0.02 0.39

29/04/2019 14,208Rp -0.06 -0.05 0.01 0.00 0.00 -0.07 0.15

26/04/2019 14,199Rp -0.09 0.12 0.23 0.47 -0.18 0.22 0.20

Kurs

KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

KursKursKursKursKursKursKursKurs

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

0.87

-0.23

1.35

0.94

-0.35

2.13

0.60

-1.63

-2.14

6.02

-11.50

-1.43

-15.87

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)

13,91314,266

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai China

DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

03/05/2019 6319.5 -0.86 0.31 -0.42 0.05 -0.12 0.00 -0.46 03/05/2019 0.774 0.533 0.900 0.591 1.096 1.095

02/05/2019 6374.4 -1.25 -0.61 0.61 0.34 -0.43 0.00 -0.61

01/05/2019 6455.4 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.15

30/04/2019 6455.4 0.46 0.30 0.71 0.41 0.00 0.52 0.04

29/04/2019 6425.9 0.39 -0.06 0.37 -0.03 0.00 -0.77 0.00

26/04/2019 6401.1 0.44 0.17 -0.33 -0.37 0.49 -1.20 -0.51

25/04/2019 6372.8 -1.16 -0.14 0.60 -0.01 -0.19 -2.43 -0.22

24/04/2019 6447.9 -0.23 0.65 0.36 0.13 0.80 0.09 0.55

23/04/2019 6462.8 0.75 0.33 -0.17 -0.13 0.62 -0.51 -0.18

SahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

2.02

-3.15

6.72

7.42

10.54

2.53

23.43

7.50

7.61

11.21

12.78

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

5,995

6,319

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

03/05/2019 - - -1.3 - 2.0 - 138.4 -13.5 -21.5 4.3 -10.6 2.0 1541.2 254.7

02/05/2019 -13.5 -21.5 5.6 -10.6 2.0 - 116.8

01/05/2019 - - - - - - -

30/04/2019 16.2 -24.9 8.0 12.9 - -130.6 29.7 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

29/04/2019 3667.0 -23.3 -0.8 -2.0 - - 49.4 4570.8 -696.0 820.9 -311.3 188.0 9767.3 7041.9

26/04/2019 -61.3 -1.8 -4.8 1.3 0.9 23.0 23.1

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

03/05/2019 - - - - -55.3 -366.0 57.7 3482.1 -29.9 -1129.8 -1569.8 136.6

02/05/2019 57.7 -29.9 - - 56.5

01/05/2019 - - - - -

30/04/2019 -17.0 -118.7 - -108.5 300.9 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

29/04/2019 45.8 18.2 - - 291.3 4583.8 1016.2 66542.2 -1074.4 3978.8 -301.3 8521.4

26/04/2019 -17.0 22.4 - -183.4 101.81.00 Capital Inflow

-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan03/05/2019 03/05/2019 03/05/2019 03/05/2019 03/05/2019 01/05/2019 03/05/2019 30/04/2019 03/05/2019 03/05/2019 26/04/2019 01/05/2019 03/05/2019

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-

-

-

-152.8

76.2

Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

PeriodeEquity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-459

-1,376

-319

132

-760-1,085

-750-460

-647

54

-106 -66 -224

609

-355

964

-237

118

3,740

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000

Equity Flow Bulanan

-1,710

2,561

58

2,442

-1,536

768

-1,145-813

-311

633

1,007

-211

893

2,236

-501

1,174

2,0101,766

-366

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Bond Flow Bulanan

Ekonomi USEkonomi US

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

92

98

07/01/2018 07/04/2018 07/07/2018 07/10/2018 07/01/2019 07/04/2019

82

84

86

88

90

92

94

96

98

100

0.21

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

0.60

0.70

0.80

0.90

07/01/2018 07/04/2018 07/07/2018 07/10/2018 07/01/2019 07/04/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

150.8

3.9

3.6

3.7

3.8

3.9

4.0

4.1

4.2

145

146

147

148

149

150

151

152

01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018 01/01/2019 01/04/2019

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)

1.201.90

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditas

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

67.62 70.21

61.44

61.50

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

1,919

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700 CPO (MYR/MT)

2.795

2.609

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

105.30

87.20

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

INDIKATOR RISIKO

7.9

2.56

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

07/01/2018 07/04/2018 07/07/2018 07/10/2018 07/01/2019 07/04/2019

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-29.75

-25.78

-37.68

23.70

-16.13

-14.49

-48.71

-43.25

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.86

2.56

2.24

1.65

2.45

3.81

5.80

3.40

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

96.55

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

23/11/2018 23/12/2018 23/01/2019 23/02/2019 23/03/2019 23/04/2019

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

6.49

5.18

01/12/2010 01/12/2011 01/12/2012 01/12/2013 01/12/2014 01/12/2015 01/12/2016 01/12/2017 01/12/2018

4.50

5.00

5.50

6.00

6.50

7.00Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.9

-9.1-3.57

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

De

c-1

0

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

De

c-1

1

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

De

c-1

2

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

De

c-1

3

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

De

c-1

4

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

De

c-1

5

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

De

c-1

6

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

Mar

-19

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Rib

uan

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

111.4

124.5

01/0

7/20

16

01/0

8/20

16

01/0

9/20

16

01/1

0/20

16

01/1

1/20

16

01/1

2/20

16

01/0

1/20

17

01/0

2/20

17

01/0

3/20

17

01/0

4/20

17

01/0

5/20

17

01/0

6/20

17

01/0

7/20

17

01/0

8/20

17

01/0

9/20

17

01/1

0/20

17

01/1

1/20

17

01/1

2/20

17

01/0

1/20

18

01/0

2/20

18

01/0

3/20

18

01/0

4/20

18

01/0

5/20

18

01/0

6/20

18

01/0

7/20

18

01/0

8/20

18

01/0

9/20

18

01/1

0/20

18

01/1

1/20

18

01/1

2/20

18

01/0

1/20

19

01/0

2/20

19

01/0

3/20

19

01/0

4/20

19

60

70

80

90

100

110

120

130

140

Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0.54

30/0

4/20

19

31/0

1/20

19

31/1

0/20

18

31/0

7/20

18

30/0

4/20

18

31/0

1/20

18

31/1

0/20

17

31/0

7/20

17

30/0

4/20

17

31/0

1/20

17

31/1

0/20

16

31/0

7/20

16

30/0

4/20

16

31/0

1/20

16

31/1

0/20

15

31/0

7/20

15

30/0

4/20

15

31/0

1/20

15

31/1

0/20

14

31/0

7/20

14

30/0

4/20

14

31/0

1/20

14

31/1

0/20

13

31/0

7/20

13

30/0

4/20

13

31/0

1/20

13

31/1

0/20

12

31/0

7/20

12

30/0

4/20

12

31/0

1/20

12

31/1

0/20

11

31/0

7/20

11

30/0

4/20

11

31/0

1/20

11

31/1

0/20

10

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Rib

uan

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)