ANALISIS MANAJEMEN RISIKO PEMBIAYAAN

DAN PENGARUHNYA TERHADAP LABA

(STUDI KASUS PT. BANK MUAMALAT INDONESIA, Tbk)

Oleh

DIAN ROSALIA PRADINI

H24062329

DEPARTEMEN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN

INSTITUT PERTANIAN BOGOR

BOGOR

2011

2

RINGKASAN

DIAN ROSALIA PRADINI. H24062329. Analisis Manajemen Risiko Pembiayaan Dan Pengaruhnya Terhadap Laba (Studi Kasus PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk). Di bawah bimbingan FARIDA RATNA DEWI.

Dunia Perbankan memegang peranan penting dalam stabilitas ekonomi.

Perbankan Indonesia tidak hanya diisi oleh perbankan konvensional, terdapat pula perbankan syariah yang sejak tahun 1992 telah memainkan perannya di dunia perbankan Indonesia. Saat ini, pertumbuhan perbankan syariah di Indonesia mengalami kemajuan yang pesat. Hal ini berpengaruh pada peningkatan ekspansi pembiayaan pada tahun 2010. Dengan semakin besar jumlah pembiayaan yang disalurkan maka potensi terjadinya risiko pun semakin besar. Risiko pembiayaan perlu dikendalikan. Kegiatan pembiayaan dan pengendalian risiko hendaknya diantisipasi oleh manajemen risiko pembiayaan yang baik. Identifikasi dan analisis manajemen risiko pembiayaan sangat penting dan berguna sebagai input alternatif manajerial terhadap berbagai kemungkinan terjadinya risiko pembiayaan yang berpengaruh pada pencapaian laba.

Penelitian ini bertujuan untuk: (1) Mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi terjadinya risiko pembiayaan, (2) Mengidentifikasi dan menganalisis manajemen risiko pembiayaaan, (3) Menganalisis perkembangan pembiayaan, NPF, dan laba, (4) Menganalisis pengaruh pembiayaan dan NPF terhadap laba. Metode yang digunakan dalam penelitian adalah korelasi pearson product moment untuk melihat derajat hubungan pembiayaan dan NPF terhadap laba bank, dan regresi linier berganda untuk melihat pengaruh perubahan pembiayaan dan NPF secara simultan terhadap laba bank dengan alat analisis minitab 14.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa risiko pembiayaan dipengaruhi oleh faktor internal (sumber daya manusia, teknologi informasi, kebijakan dan prosedur, keuangan, dan pengendalian internal) dan faktor eksternal (kebijakan pemerintah, peminjam, dan persaingan dengan bank lain). Manajemen risiko pembiayaan yang dilakukan untuk mengendalikan dan mengelola risiko dengan cara preventive control of finance (penetapan prosedur dan kebijakan umum pembiayaan, asuransi, peningkatan kualitas SDM, penagihan intensif, dan manajemen kolektibilitas) dan repressive control of finance (proses revitalisasi, dan penyelesaian melalui jaminan baik secara non litigasi maupun litigasi). Pembiayaan pada PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk terus mengalami peningkatan dengan rata-rata 5,54% per triwulan selama periode 2007-2010 yang didominasi oleh pembiayaan murabahah dengan persentase rata-rata 44,70% terhadap total pembiayaan. Sedangkan NPF dan laba mengalami fluktuasi pada periode yang sama dimana NPF tertinggi terjadi pada triwulan ke tiga 2009 sebesar 8,86% dan terendah pada triwulan terakhir 2007 sebesar 2,91%. Pertumbuhan laba terbesar terjadi pada triwulan pertama 2008 yaitu mencapai 37,89% dan terendah turun sebesar 18,66% pada triwulan ke tiga 2009. Model regresi menunjukkan bahwa pembiayaan memberikan pengaruh positif terhadap laba dengan koefisien 0,0257 atau setiap kenaikan pembiayaan sebesar satu miliar

3

rupiah akan menaikkan perolehan laba sebesar 0,0257 miliar rupiah. Sedangkan NPF memberikan pengaruh negatif terhadap laba dengan koefisien -2147 atau dengan kenaikan NPF sebesar 1% akan menurunkan laba sebesar 2,147 miliar rupiah. Hasil uji F menunjukkan bahwa secara keseluruhan pembiayaan dan NPF berpengaruh secara signifikan terhadap laba pada tingkat signifikansi 5% dengan nilai p-value 0,021. Namun, secara parsial hanya pembiayaan yang berpengaruh secara signifikan terhadap laba pada tingkat signifikasi 5 % dengan nilai p-value 0,008. Model ini memiliki nilai R-square sebesar 50,3% yang berarti keragaman nilai dari laba 50,3% dipengaruhi oleh variabel dalam model yaitu pembiayaan dan NPF, sedangkan 49,7% dipengaruhi oleh variabel lain diluar model yang tidak dijelaskan dalam penelitian.

4

ANALISIS MANAJEMEN RISIKO PEMBIAYAAN

DAN PENGARUHNYA TERHADAP LABA

(STUDI KASUS PT. BANK MUAMALAT INDONESIA, Tbk)

SKRIPSI

Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar

SARJANA EKONOMI

pada Departemen Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Manajemen

Institut Pertanian Bogor

Oleh :

DIAN ROSALIA PRADINI

H24062329

DEPARTEMEN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN

INSTITUT PERTANIAN BOGOR

BOGOR

2011

5

Skripsi : Analisis Manajemen Risiko Pembiayaan Dan Pengaruhnya Terhadap

Laba (Studi Kasus PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk)

Nama : Dian Rosalia Pradini NIM : H24062329

Menyetujui:

Pembimbing,

(Farida Ratna Dewi, SE, MM) NIP: 197103072005012001

Mengetahui:

Ketua Departemen,

(Dr. Ir. Jono M. Munandar, MSc) NIP: 196101231986011002

Tanggal Lulus :

6

RIWAYAT HIDUP

Penulis dilahirkan di Serang pada tanggal 10 September 1988.

Penulis merupakan anak pertama dari tiga bersaudara

pasangan H. Endang Ruswandi dan Hj. Sudiarti. Penulis

mengawali pendidikan formal di TK Desfita Pondok Indah,

Cilegon. Kemudian Penulis melanjutkan pendidikan di SD

Yayasan Pendidikan Warga Krakatau Steel (YPWKS) III

Cilegon pada tahun 1994 hingga 2000. Setelah selesai dari sekolah dasar penulis

melanjutkan pendidikan di SLTP Negeri 2 Cilegon dari tahun 2000-2003.

Kemudian tahun 2003-2006, penulis menempuh pendidikan di SLTA Negeri 1

Cilegon. Penulis masuk IPB melalui jalur Undangan Seleksi Masuk IPB (USMI)

pada tahun 2006 dan menempuh pendidikan di Departemen Manajemen tahun

2007. Selama perkuliahan penulis aktif berorganisasi di kelembagaan mahasiswa

sebagai bendahara divisi pendidikan dan keilmuan, Sharia Economic Student Club

(SES-C) dan sekretaris divisi keputrian FORMASI. Selain itu penulis juga

berkesempatan menjadi tentor kajian ekonomi syariah pada Small Group

Discussion SES-C.

Pada tahun 2009 penulis tergabung dalam divisi acara untuk SEASON 4

(Sharia Economic at Seminar, Expo, and Campaign). Pada tahun 2008, penulis

melaksanakan praktek kerja pada bidang Subdit Subsidiaris, Management

Accounting Krakatau Steel dan pada tahun 2009 pada bidang pemasaran dan

purchasing Krakatau Industrial and Entertainment Company.

iii

7

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah, segala puji dan syukur penulis panjatkan ke hadapan Alloh

SWT atas segala limpahan rahmat, karunia, dan hidayahNya, sehingga penulis

dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Skripsi ini disusun sebagai salah satu

syarat untuk menyelesaikan studi dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada

Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian

Bogor.

Skripsi ini mengambil judul Analisis Manajemen Risiko Pembiayaan dan

Pengaruhnya Terhadap Laba (Studi Kasus PT. Bank Muamalat Indonesia,

Tbk) dilaksanakan sejak bulan November hingga Desember 2010. Dengan telah

selesainya penelitian hingga tersusunnya skripsi ini, penulis mengucapkan terima

kasih kepada semua pihak yang telah banyak memberikan dukungan dan

motivasi.

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skipsi ini masih terdapat

kekurangan. Oleh karena itu, kritik dan saran sangat diperlukan untuk kemajuan

yang lebih baik. Penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi

kemaslahatan umat dan bernilai ibadah dalam pandangan Alloh SWT. Amin.

Bogor, April 2011

Dian Rosalia Pradini

iv

8

UCAPAN TERIMA KASIH

Puji dan syukur dipanjatkan ke hadapan Alloh SWT atas karuniaNya sehingga

skripsi ini berhasil diselesaikan. Penelitian dengan judul Analisis Manajemen

Risiko Pembiayaan Dan Pengaruhnya Terhadap Laba dilaksanakan pada PT.

BMI, Tbk sejak bulan November hingga Desember 2010.

Dengan selesainya penelitian hingga tersusunnya skripsi ini, penulis ingin

menyampaikan penghargaan dan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:

1. Ibunda dan Ayahanda, atas kasih sayang dan pengorbanan Beliau berdua

kepada penulis dan sebagai motivator utama penulis dapat segera

menyelesaikan skripsi ini, juga adik-adikku tercinta Sevy Dwi Putri dan

Nanda Chesaria atas keceriaan, motivasi, dan dukungan yang diberikan.

2. Ibu Farida Ratna Dewi, SE, MM atas bimbingan Beliau dalam penyelesaian

pendidikan sarjana yang ditempuh oleh penulis, dan atas kesabaran Beliau

dalam membimbing.

3. Ibu Dra. Siti Rahmawati, MPd dan Ibu Yusrina Permanasari, S.Sos, ME atas

kesediaannya untuk meluangkan waktu menjadi dosen penguji dan

memberikan masukan yang membangun bagi penulis.

4. Bapak Ir. Arviyan Arifin selaku presiden direktur BMI dan Bapak Ahmad

Fadjri selaku direktur Muamalat Institute atas kesempatan yang diberikan

kepada penulis untuk dapat melaksanakan penelitian pada PT. BMI, Tbk.

5. Ibu Sunarti atas segala bantuan dalam proses perolehan data, wawancara, dan

orientasi serta motivasi yang diberikan.

6. Seluruh staf pengajar dan karyawan/wati di Departemen Manajemen, FEM

IPB.

7. Sahabat-sahabat rohis kelas manajemen 43 Manajemen Moeslem Society

(MMS) Ade gustika, Hendra Etri Gunawan, Munawar Holil, Indra Yuda, Tri

Joko, Yunita Tri Rahayu Purba, Dwi Rahayu, Lulus Fitriana, serta rekan-rekan

seperjuangan Salam ISC 2010 atas kerjasama, pengorbanan, teladan, dan

ukhuwah yang tak akan terlupakan.

8. Yunita Tri Rahayu Purba dan Dwi Rahayu atas bingkai persahabatan terindah

selama perkuliahan serta dukungan dan motivasi terselesainya skripsi.

v

9

9. Sahabat-sahabat SES-C angkatan 41, 42, 43, 44, dan 45 atas kerjasama,

pengorbanan, teladan, dan ukhuwah yang indah dan tak terlupakan.

10. Saudari-saudari NJ Houz atas bantuan dan motivasi kepada penulis untuk

menyelesaikan tugas akhir.

11. Rekan-rekan Manajemen 43 yang selalu bersama-sama membuat kenangan

indah selama kuliah.

12. Teman-teman satu bimbingan skripsi Astrid, Dwi, Alini, Tunjung, Faisal,

Winda, Mevi, dan Ajit atas motivasi dan dukungan untuk segera

menyelesaikan tugas akhir.

13. Seluruh pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini. Semoga

Alloh SWT senantiasa memberikan balasan atas seluruh kebaikan yang telah

diberikan.

vi

10

DAFTAR ISI

Halaman

RINGKASAN

RIWAYAT HIDUP ........................................................................... iii

KATA PENGANTAR ....................................................................... iv

UCAPAN TERIMA KASIH ............................................................. v

DAFTAR ISI ..................................................................................... vii

DAFTAR TABEL ............................................................................. ix

DAFTAR GAMBAR ......................................................................... x

DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................... xi

I. PENDAHULUAN .................................................................... 1

1.1. Latar Belakang ..................................................................... 1 1.2. Perumusan Masalah ............................................................ 4 1.3. Tujuan Penelitian ................................................................ 5 1.4. Manfaat Penelitian .............................................................. 6 1.5. Ruang Lingkup Penelitian ................................................... 6

II. TINJAUAN PUSTAKA ........................................................... 7

2.1. Pengertian Bank ................................................................... 7 2.2. Bank Syariah ...................................................................... 8

2.2.1. Definisi Bank Syariah ................................................ 8 2.2.2. Falsafah Operasional Bank Syariah ............................ 8

2.3. Pembiayaan Bank Syariah ................................................... 11 2.3.1. Pengertian Pembiayaan .............................................. 11 2.3.2. Jenis-jenis Pembiayaan............................................... 12 2.3.3. Produk Pembiayaan .................................................... 12 2.3.4. Prinsip-Prinsip Penilaian Pembiayaan ........................ 15

2.4. Risiko ................................................................................. 17 2.4.1. Pengertian Risiko ....................................................... 17 2.4.2. Jenis-jenis Risiko ....................................................... 17

2.5. Risiko Pembiayaan ............................................................. 20 2.6. Teknik Pengelolaan Risiko .................................................. 23 2.7. Manajemen Risiko .............................................................. 24

2.7.1. Definisi Manajemen Risiko ........................................ 24 2.7.2. Karakter Manajemen Risiko Bank Syariah ................. 25 2.7.3. Proses Manajemen Risiko .......................................... 27

2.8. Laba Bank .......................................................................... 29 2.9. Hasil Penelitian Terdahulu .................................................. 29

III. METODE PENELITIAN ........................................................ 30

3.1. Kerangka Pemikiran ........................................................... 30

vii

11

3.2. Lokasi dan Waktu Penelitian ............................................... 32 3.3. Metode Pengumpulan Data ................................................. 32 3.4. Metode Pengolahan Dan Hasil Analisis Data ....................... 32

3.4.1. Analisis Deskriptif ..................................................... 32 3.4.2. Analisis Korelasi Pearson Product Moment ............... 32 3.4.3. Analisis Regresi Linear Berganda............................... 33 3.4.4. Analisis Uji Simultan (Uji F) ...................................... 36 3.4.5. Analisis Uji Simultan (Uji t) ....................................... 37

IV. HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................ 38

4.1. Gambaran Umum Perusahaan ............................................. 38 4.1.1. Identifikasi Risiko Pembiayaan .................................. 38 4.1.2. Pengelompokan Risiko Pembiayaan ........................... 39 4.1.3. Pengukuran Tingkat Risiko Pembiayaan .................... 39 4.1.4. Pengendalian Dan Pengelolaan Risiko Pembiayaan .... 40

4.2. Proses Penyaluran Pembiayaan ........................................... 44 4.3. Perkembangan Pembiayaan ................................................. 53 4.4. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Risiko Pembiayaaan ..... 58 4.5. Manajemen Risiko Pembiayaan .......................................... 64

4.5.1. Identifikasi Risiko Pembiayaan .................................. 65 4.5.2. Pengelompokan Risiko Pembiayaan ........................... 66 4.5.3. Pengukuran Tingkat Risiko Pembiayaan .................... 68 4.5.4. Pengendalian Dan Pengelolaan Risiko Pembiayaan .... 70

4.6. Laba Bank Muamalat Indonesia .......................................... 75 4.7. Pengaruh Pembiayaan Dan Rasio NPF Terhadap Laba ......... 76

4.7.1. Analisis Korelasi ........................................................ 76 4.7.2. Analisis Regresi Linear Berganda............................... 77 4.7.3. Dampak Perubahan Secara Keseluruhan (Uji F) ......... 81 4.7.4. Dampak Perubahan Secara Parsial (Uji t) .................. 82

4.8. Implikasi Manajerial ............................................................ 83

KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................... 85

1. Kesimpulan ..................................................................................... 85 2. Saran ........................................................................................... 86

DAFTAR PUSTAKA ......................................................................... 87

LAMPIRAN ....................................................................................... 89

viii

12

DAFTAR TABEL

No Halaman

1. Jaringan kantor perbankan syariah dan konvensional .......................... 2 2. Komposisi pembiayaan perbankan syariah .......................................... 2 3. Perbandingan bank syariah dan bank konvensional ............................. 11

4. Pedoman untuk memberikan interpretasi koefisien korelasi .............. 33 5. Divisi dalam struktur organisasi Bank Muamalat Indonesia ................ 40 6. Garis besar pelaksanaan On The Spot (OTS) ....................................... 48 7. Perkembangan pembiayaan per triwulan periode 2007-2010 ............... 54 8. Jumlah Dana Pihak Ketiga (DPK) periode 2007-2010 ........................ 56

9. PPAP minimum yang wajib dibentuk berdasarkan kualitas ................. 61 10. Jumlah kolektibilitas pembiayaan periode 2007-2010 ......................... 67 11. Persentase Non Performing Finance (NPF) periode 2007-2010........... 69 12. Laba periode 2007-2010 ..................................................................... 75 13. Nilai korelasi antar variabel pembiaayaan, NPF, dan laba ................... 76 14. Nilai VIF peubah bebas regresi berganda ............................................ 78

ix

13

DAFTAR GAMBAR

No Halaman

1. Proses manajemen risiko bank Islam dan konvensional ....................... 25 2. Penilaian risiko bank Islam dengan pendekatan kualitatif .................... 26 3. Siklus manajemen risiko ..................................................................... 28 4. Kerangka pemikiran penelitian ........................................................... 31 5. Proses penyaluran pembiayaan PT. BMI, Tbk ..................................... 52

6. Grafik perkembangan pembiayaan berdasarkan produk ....................... 53 7. Grafik perkembangan DPK dan pembiayaan periode 2007-2010 ....... 55 8. Komposisi Dana Pihak Ketiga (DPK) periode 2007-2010 ................... 56 9. Grafik perkembangan jumlah peminjam periode 2007-2010................ 57 10. Komposisi kolektibilitas pembiayaan periode 2007-2010 .................... 66 11. Grafik perkembangan rasio NPF periode 2007-2010 ........................... 70 12. Grafik perkembangan laba periode 20017-2010 .................................. 76 13. Output uji heteroskedastisitas pada regresi .......................................... 79 14. Hasil run test terhadap residual model ................................................. 80 15. Output uji heteroskedastisitas pada regresi .......................................... 81

x

14

DAFTAR LAMPIRAN

No Halaman

1. Struktur organisasi PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk ...................... 89 2. Tingkat pembiayaan bermasalah Bank Umum Syariah (BUS) ............. 90

3. Pertumbuhan NPF perbankan syariah periode 2006-2010 ................... 91 4. Komposisi pembiayaan BMI terhadap total pembiayaan BUS ............. 92 5. Pembiayaan BMI periode 2006-2010 .................................................. 93

6. Skema proses pemberian pembiayaan BMI ......................................... 94 7. Proyeksi tingkat kesehatan pembiayaan .............................................. 95 8. Kuesioner penelitian ........................................................................... 96 9. Data kolektibilitas BMI periode 2007-2010 ........................................ 101 10. Hasil perhitungan regresi berganda .................................................... 115

xi

15

I. PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang Dunia perbankan memegang peranan penting dalam stabilitas

ekonomi. Hal ini dapat dilihat ketika sektor ekonomi mengalami

penurunan maka salah satu cara mengembalikan stabilitas ekonomi adalah

menata sektor perbankan. Sehingga kebijakan pengembangan industri

perbankan diarahkan untuk mencapai suatu sistem perbankan yang sehat,

kuat, dan efisien guna menciptakan kestabilan sistem keuangan yang pada

gilirannya akan membantu mendorong perekonomian nasional secara

berkesinambungan.

Perbankan Indonesia tidak hanya diisi oleh perbankan konvensional

saja. Terdapat pula perbankan syariah yang sejak tahun 1992 telah

memainkan perannya di dunia perbankan Indonesia. Bank syariah adalah

bank yang tata cara dan operasinya mengikuti ketentuan-ketentuan syariah

Islam dengan prinsip yang berorientasi produktif, berlandaskan keadilan,

dan mengembangkan investasi yang halal dalam perbaikan kesejahteraan

masyarakat (Karim, 2003).

Saat ini, pertumbuhan perbankan syariah di Indonesia mengalami

kemajuan yang pesat. Salah satu faktornya disebabkan oleh dukungan

permintaan islamic product dari penduduk Indonesia yang sebagian besar

adalah muslim. Pada perkembangannya, jumlah perbankan syariah dalam

5 tahun terakhir selama periode 2006-2010 mengalami peningkatan.

Dengan berdirinya 5 bank syariah baru yaitu BCA syariah, BNI syariah,

Bank Jabar Banten syariah, Bank Victoria syariah, dan Maybank

Indonesia Syariah semakin mendorong pertumbuhan perbankan syariah

secara signifikan. Berdasarkan data statistik Bank Indonesia (2010),

jumlah jaringan kantor perbankan syariah mengalami peningkatan

rata-rata 29,83% per tahun selama periode 2006-2010, persentase tersebut

lebih besar dibanding perbankan konvensional yang mencapai 11,11%.

Tabel 1 menunjukkan jumlah jaringan kantor perbankan syariah dan

konvensional dalam kurun waktu tahun 2006 hingga tahun 2010.

1

16

Tabel 1. Jaringan kantor perbankan syariah dan konvensional

Sumber: Bank Indonesia, 2010

Kondisi perbankan syariah yang semakin tumbuh berpengaruh pada

peningkatan ekspansi pembiayaan pada tahun 2010. Di samping itu,

fungsi bank sebagai lembaga keuangan untuk menyalurkan dana kepada

peminjam yang membutuhkan dalam bentuk pembiayaan dan semakin

kompleksnya kebutuhan pendanaan baik yang bersifat modal, investasi

maupun konsumsi dari masyarakat dan korporasi mengakibatkan

pembiayaan perbankan syariah pun semakin berkembang.

Tabel 2. Komposisi pembiayaan perbankan syariah (triliun rupiah) Akad 2006 2007 2008 2009 2010

Akad Mudharabah 2,335 4,406 7,411 10,412 14,624 Akad Musyarakah 4,062 5,578 6,205 6,597 8,631 Akad Murabahah 12,624 16,553 22,486 26,321 37,.508 Akad Salam 0 0 0 0 0 Akad Istishna 337 351 369 423 347 Akad Ijarah 836 516 765 1,305 2,341 Akad Qardh 250 540 959 1,829 4,731 Total 20,445 27,944 38,195 46,886 68,181

Sumber: Bank Indonesia, 2010

Tabel 2 menunjukkan bahwa total pembiayaan yang disalurkan

perbankan syariah mengalami peningkatan dari tahun ke tahunnya. Pada

tahun 2006 total pembiayaan yang disalurkan mencapai Rp 20,445 triliun

dan terus meningkat setiap tahunnya hingga tahun 2010 menjadi Rp

Jenis Bank 2006 2007 2008 2009 2010

Bank Umum Syariah Jumlah Bank 3 3 5 6 11 Jumlah Kantor 349 401 581 711 1.215 Unit Usaha Syariah Jumlah Bank 20 26 27 25 23 Jumlah Kantor 183 196 241 287 262 BPR Syariah Jumlah Bank 105 114 131 138 150 Jumlah Kantor 105 185 202 225 287 Bank Konvensional Jumlah Bank 130 130 124 121 122 Jumlah Kantor 9110 9680 10868 12837 13837

2

17

68,181 triliun atau mengalami pertumbuhan rata-rata 35,38 persen per

tahun.

Dari kegiatan pembiayaan ini, semakin banyak dana yang disalurkan

maka potensi timbulnya risiko pun semakin besar. Hal ini karena

pembiayaan merupakan salah satu aktivitas perbankan yang memiliki

risiko disebabkan oleh adanya ketidakmampuan peminjam untuk melunasi

kewajibannya kepada pihak bank. Besarnya risiko pembiayaan

ditunjukkan dalam rasio Non Performing Finance (NPF). Tingginya NPF

menunjukkan banyaknya jumlah peminjam yang tidak dapat

mengembalikan pinjaman sesuai dengan perjanjian awal yang telah

disepakati bersama antara bank dengan peminjam. Pembiayaan dengan

kolektibilitas kurang lancar, diragukan, dan macet termasuk dalam NPF.

Semakin besar NPF menunjukkan semakin tinggi tingkat pembiayaan

bermasalah, sehingga mengakibatkan turunnya pendapatan yang

berpengaruh pada kinerja, tingkat kesehatan, dan kelangsungan bank.

Saat ini, dunia perbankan syariah di Indonesia mengalami kendala

dengan tingkat pembiayaan bermasalah. Bank Indonesia mencatat

sebanyak 6 periode triwulan selama 2006-2010, rasio pembiayaan

bermasalah (NPF) berada pada tingkat di atas 5%. Selama periode

tersebut, NPF tumbuh dengan persentase rata-rata sebesar 0,31% per

triwulan. NPF meningkat dari 3,02% pada Desember 2010 menjadi 3,28%

per Januari 2011 dengan komposisi 45,2% modal kerja, 19,5% investasi,

dan 35,3% konsumsi (Lampiran 2).

Di Indonesia, salah satu bank syariah besar yang berkontribusi dalam

industri perbankan syariah adalah Bank Muamalat Indonesia (BMI).

Berdasarkan data statistik Bank Indonesia (2010), BMI merupakan bank

syariah besar dilihat dari sisi jumlah aktiva dan pembiayaan. BMI

menyediakan berbagai produk syariah bagi nasabah perorangan, usaha

kecil dan menengah (UKM), korporasi dan badan usaha milik negara

(BUMN). Sebagai lembaga intermediasi, BMI tidak hanya menyimpan

dana dari masyarakat tetapi juga menyalurkan dana kepada peminjam

yang membutuhkan dalam bentuk pembiayaan. Jumlah pembiayaan BMI

3

18

mencapai 14,38% dari total pembiayaan industri perbankan syariah di

Indonesia. Jumlah tersebut menempati posisi pertama. Selanjutnya, BSM

13,46% dan Bank Mega Syariah 0,70%, sedangkan 71,46% lainnya

merupakan pembiayaan dari 8 bank umum syariah yaitu BRI syariah,

Bank Bukopin Syariah, Panin Syariah, Bank Victoria Syariah, BCA

syariah, Bank Jabar Banten Syariah, Bank Syariah BNI, dan Maybank

Indonesia Syariah serta 24 unit usaha syariah (Lampiran 4). Berdasarkan

laporan keuangan BMI (2010), pembiayaan BMI terus mengalami

peningkatan dengan persentase rata-rata sebesar 4,57% per triwulan dalam

kurun waktu tahun 2006 sampai Juni 2010 (Lampiran 5). Dari kegiatan

pembiayaan tersebut bank memperoleh pendapatan. Namun di sisi lain,

potensi timbulnya risiko pun semakin besar.

Dalam upaya pencapaian laba yang maksimum, BMI sebagai bank

syariah besar dengan visi Bank syariah utama di Indonesia, dominan di

pasar spiritual, dikagumi di pasar rasional harus terus berusaha

meningkatkan pembiayaan dengan nilai NPF yang rendah melalui

pengelolaan risiko pembiayaan yang baik. Risiko pembiayaan perlu

dikendalikan. Kegiatan pembiayaan dan pengendalian risiko hendaknya

diantisipasi oleh kualitas sistem manajemen risiko pembiayaan yang baik.

Identifikasi dan analisis manajemen risiko pembiayaan sangat penting dan

berguna sebagai input alternatif manajerial terhadap berbagai

kemungkinan terjadinya risiko pembiayaan yang berpengaruh pada

pencapaian laba. Dengan pencapaian laba yang maksimum, BMI

diharapkan mampu meningkatkan kinerja, mempertahankan kesehatan,

dan kelangsungan bank serta semakin mapan dalam persaingan di dunia

perbankan Indonesia.

1.2. Perumusan Masalah Fungsi Bank Muamalat Indonesia sebagai lembaga intermediasi

menimbulkan kemungkinan terjadinya risiko pembiayaan dalam kegiatan

penyaluran dana. Pembiayaan yang semakin besar mengakibatkan potensi

terjadinya risiko pembiayaan semakin tinggi. Hal ini karena pembiayaan

merupakan salah satu aktivitas bisnis bank yang memiliki risiko besar dan

4

19

signifikan. Pada penelitian ini, besarnya risiko pembiayaan ditunjukkan

dalam Non Performing Financing (NPF). Tingginya nilai NPF

menunjukkan banyaknya peminjam yang tidak dapat mengembalikan

pinjaman sesuai dengan perjanjian awal yang telah disepakati bersama

antara bank dengan peminjam. Hal ini perlu diantisipasi oleh manajemen

risiko yang baik melalui pengelolaan dan pengendalian risiko pembiayaan

agar dapat memaksimalkan pencapaian laba dan meminimalisasi kerugian

yang dihadapi oleh Bank Muamalat Indonesia. Oleh karena itu,

permasalahan yang akan dibahas pada penelitian ini adalah sebagai

berikut:

1. Bagaimana faktor-faktor yang mempengaruhi risiko pembiayaan pada

Bank Muamalat Indonesia?

2. Bagaimana manajemen risiko pembiayaan pada Bank Muamalat

Indonesia?

3. Bagaimana perkembangan pembiayaan, NPF, dan laba pada Bank

Muamalat Indonesia?

4. Bagaimana pengaruh pembiayaan dan NPF terhadap laba pada Bank

Muamalat Indonesia?

1.3. Tujuan Penelitian Mengacu pada perumusan masalah seperti yang telah diuraikan di atas,

maka tujuan penelitian ini adalah:

1. Mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi risiko pembiayaan

pada Bank Muamalat Indonesia.

2. Mengidentifikasi dan menganalisis manajemen risiko pembiayaan

pada Bank Muamalat Indonesia.

3. Menganalisis perkembangan pembiayaan, NPF, dan laba pada Bank

Muamalat Indonesia.

4. Menganalisis pengaruh pembiayaan dan NPF terhadap laba pada Bank

Muamalat Indonesia.

5

20

1.4. Manfaat Penelitian 1. Bagi perusahaan, penelitian ini diharapkan dapat memberikan input

alternatif manajerial terhadap berbagai kemungkinan terjadinya risiko

pembiayaan yang berpengaruh pada pencapaian laba sehingga dapat

meminimalisasi kerugian dan meningkatkan kinerja perusahaan.

2. Bagi pembaca, penelitian ini diharapkan dapat memberikan

pengetahuan dan kontribusi dalam memajukan pendidikan di Indonesia

terutama bagi kalangan akademisi dan masyarakat Indonesia pada

umumnya.

1.5. Ruang Lingkup Penelitian Penelitian ini mengenai analisis manajemen risiko pembiayaan dan

pengaruhnya terhadap laba. Terfokus pada analisis faktor-faktor yang

mempengaruhi risiko pembiayaan, manajemen risiko pembiayaan,

perkembangan pembiayaan, NPF dan laba, serta pengaruh pembiayaan dan

NPF terhadap laba Bank BMI. Data dan informasi yang digunakan dalam

penelitian hanya berdasarkan dari sudut pandang perusahaan. Perhitungan

risiko pembiayaan tidak memperhitungkan aspek pasar seperti suku bunga

dan inflasi serta tidak memperhitungkan aspek makroekonomi yang

mempengaruhi kinerja PT BMI. Penelitian ini hanya membahas risiko

pembiayaan sedangkan risiko operasional dan risiko pasar tidak menjadi

bahasan dalam penelitian.

6

21

II. TINJAUAN PUSTAKA

2.1. Pengertian Bank

Bank secara etimologi memiliki arti tempat untuk menukarkan uang.

Secara lembaga keuangan, bank adalah setiap perusahaan yang bergerak di

bidang keuangan dimana kegiatannya baik hanya menghimpun dan

menyalurkan dana, atau kedua-duanya, menghimpun dan menyalurkan

(Kasmir, 2000).

Menurut UU No.7 tahun 1992 sebagaimana telah diubah dengan UU

No.10 tahun 1998 tentang perbankan, bank diartikan sebagai badan usaha

yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan

menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-

bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

Dari definisi bank diatas, menunjukkan bahwa kegiatan utama bank

adalah menghimpun dana dalam bentuk simpanan yang merupakan

sumber dana bank dan dari segi penyaluran dana, hendaknya bank tidak

semata-mata memperoleh keuntungan yang sebesar-besarnya tapi juga

kegiatannya harus diarahkan pada peningkatan taraf hidup masyarakat

(Siamat, 2004).

Bank sebagai suatu badan usaha yang memberikan jasa atau pelayanan

keuangan memiliki beberapa tujuan dalam melaksanakan kegiatan

operasionalnya. Menurut Siamat (2004), tujuan tersebut dapat dibedakan

berdasarkan jangka waktu, yaitu:

1. Tactical Planning (Jangka pendek)

a. Pemenuhan likuiditas, terutama untuk memenuhi likuiditas wajib

minimum yang ditetapkan oleh otoritas moneter disamping

kebutuhan likuiditas untuk memenuhi penarikan dana oleh nasabah

sehari-hari.

b. Memberikan pelayanan kepada nasabah secara maksimum.

2. Strategic Planning (Jangka Panjang)

a) Meningkatkan nilai perusahaan.

b) Memperoleh laba maksimum.

22

2.2. Bank Syariah

2.2.1. Definisi Bank Syariah

Bank Islam adalah lembaga keuangan atau perbankan yang

operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan pada

prinsip-prinsip hukum atau syariah Islam dengan mengacu kepada

Al-Quran dan Hadits Nabi SAW. Dengan kata lain, bank syariah

adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan

pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran

serta peredaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan dengan

prinsip syariah Islam (Siamat, 2004).

Menurut Karim (2003), dalam kegiatan operasionalnya, bank

syariah melaksanakan tiga fungsi utama yaitu menerima simpanan,

memberikan pinjaman, dan memberikan pelayanan jasa dengan

berlandaskan prinsip syariah. Baraba dalam Darajat (2007),

menambahkan satu fungsi bank syariah, yaitu sebagai pengelola

fungsi sosial seperti pengelolaan dana zakat dan penerimaan serta

penyaluran dana kebajikan.

2.2.2. Falsafah Operasional Bank Syariah

Menurut Muhammad dalam Darajat (2007), hal-hal yang harus

dilakukan bank syariah dalam menjalankan operasionalnya adalah

dengan cara menjauhkan diri dari praktik-praktik yang memiliki

unsur riba serta menerapkan sistem bagi hasil dan perdagangan.

Unsur riba tersebut dihindari dengan cara:

1) Menghindari penggunaan sistem yang menetapkan

keberhasilan suatu usaha di muka secara pasti.

2) Menghindari penggunaan sistem presentasi untuk pembebanan

biaya terhadap utang atau pemberian imbalan terhadap

simpanan yang mengandung unsur melipatgandakan secara

otomatis utang atau simpanan tersebut hanya karena

berjalannya waktu.

8

23

3) Menghindari penggunaan sistem perdagangan atau penyewaan

barang ribawi dengan imbalan barang ribawi lainnya dengan

memperoleh kelebihan baik kuantitas maupun kualitas.

4) Menghindari penggunaan sistem yang menetapkan di muka

tambahan atas utang yang bukan atas prakarsa yang

mempunyai utang secara sukarela.

Hal lain yang membedakan bank syariah dengan bank

konvesional terlihat dari beberapa aspek, yaitu aspek legal, struktur

organisasi, usaha yang dibiayai, dan lingkungan kerja (Antonio,

2001).

a) Akad dan Aspek Legalitas

Dalam bank syariah, akad yang dilakukan memiliki

konsekuensi baik duniawi maupun ukhrawi karena akad yang

dilakukan berdasarkan hukum Islam. Setiap akad dalam bank

syariah, baik dalam hal barang, pelaku transaksi, maupun

ketentuan lainnya, harus memenuhi ketentuan akad seperti hal-

hal berikut:

a. Rukun, mencakup penjual, pembeli, barang yang

dipertukarkan, harga, dan akad (ijab kabul).

b. Syarat, seperti:

1) Barang dan jasa bersifat halal, sehingga transaksi atas

barang dan jasa yang haram menjadi batal demi hukum

syariah.

2) Harga barang dan jasa harus jelas.

3) Tempat penyerahan harus jelas karena akan berdampak

pada biaya transportasi.

4) Barang yang ditransaksikan harus sepenuhnya dalam

kepemilikan, tidak boleh menjual sesuatu yang belum

dimiliki dan dikuasai.

b) Struktur Organisasi

Unsur yang paling membedakan antara bank syariah

dengan bank konvensional adalah adanya Dewan Pengawas

9

24

Syariah (DPS) pada bank syariah, yang bertugas mengawasi

operasional bank dan produk-produknya agar sesuai dengan

garis-garis syariah. DPS biasanya diletakkan pada posisi

setingkat dewan komisaris pada setiap bank. Hal ini bertujuan

untuk menjamin efektivitas dari setiap opini yang diberikan

oleh DPS. Oleh karena itu, biasanya penetapan anggota DPS

dilakukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham, setelah para

anggota DPS tersebut mendapatkan rekomendasi dari Dewan

Syariah Nasional.

c) Bisnis dan Usaha yang Dibiayai

Bank syariah tidak mungkin membiayai usaha yang

terkandung didalamnya hal-hal yang diharamkan. Dalam

perbankan syariah suatu pembiayaan tidak akan disetujui

sebelum dipastikan beberapa hal pokok, diantaranya sebagai

berikut: Apakah objek pembiayaan itu halal atau haram?

Apakah proyek menimbulkan kerugian bagi masyarakat?

Apakah proyek berkaitan dengan perbuatan asusila? (Antonio,

2001).

d) Lingkungan Kerja dan Corporate Culture

Sebuah bank syariah selayaknya memiliki lingkungan kerja

yang sejalan dengan syariah, antara lain sikap amanah dan

shiddiq yang baik. Di samping itu, karyawan bank syariah

harus memiliki skill yang baik dan profesional, dan tabhligh.

Dalam reward dan dan punishment pun juga diperlukan prinsip

keadilan yang sesuai dengan prinsip syariah. Selain itu, cara

berpakaian dan tingkah laku dari para karyawan juga harus

mengikuti syariat Islam (Antonio, 2001). Tabel 3 menunjukkan

perbedaan bank syariah dengan bank konvensional.

10

25

Tabel 3. Perbandingan Bank Syariah dan Bank Konvesional Bank Syariah Bank Konvensional

Melakukan investasi-investasi

yang halal saja

Investasi yang halal dan

haram

Berdasarkan prinsip bagi hasil,

jual beli, atau sewa

Memakai perangkat bunga

Profit dan falah oriented Profit oriented

Hubungan dengan nasabah dalam

bentuk hubungan kemitraan

Hubungan dengan nasabah

adalah hubungan debitur-

kreditur

Penghimpunan dan penyaluran

dana harus sesuai dengan fatwa

DPS

Tidak ada dewan sejenis

Sumber: Antonio, 2001

2.3. Pembiayaan Bank Syariah

2.3.1. Pengertian Pembiayaan

Menurut UU No.7 tahun 1992 sebagaimana telah diubah

dengan UU No.10 tahun 1998, pembiayaan berdasarkan prinsip

syariah adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat

dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau

kesepakatan antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak

yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut

setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil.

Bank Indonesia (2007), menyebutkan bahwa pembiayaan

syariah mengandung beberapa nilai dasar dalam pelaksanaannya,

yaitu:

1. Keadilan, pembiayaan saling menguntungkan baik pihak yang

menggunakan dana maupun pihak yang menyediakan dana.

2. Kepercayaan, merupakan landasan dalam menentukan

persetujuan pembiayaan baik dalam menghitung margin

keuntungan maupun bagi hasil yang menyertai pembiayaan

tersebut.

11

26

2.3.2. Jenis-Jenis Pembiayaan Jenis-jenis pembiayaan pada bank syariah, yaitu (Karim, 2003):

1. Pembiayaan Modal Kerja Syariah.

Adalah pembiayaan jangka pendek yang diberikan kepada

perusahaan untuk membiayai kebutuhan modal kerja usahanya

berdasarkan prinsip-prinsip syariah.

2. Pembiayaan Investasi Syariah

Adalah pembiayaan jangka menengah atau jangka panjang

untuk pembelian barang-barang modal yang diperlukan untuk:

a. Pendirian proyek baru, yaitu pendirian atau pembangunan

proyek atau pabrik dalam rangka usaha baru.

b. Rehabilitasi, yaitu penggantian mesin atau peralatan lama

yang sudah rusak dengan mesin atau peralatan baru yang

lebih baik.

c. Modernisasi, yaitu penggantian secara keseluruhan mesin

atau peralatan lama dengan mesin atau peralatan baru

dengan teknologi yang lebih baik.

d. Relokasi proyek yang sudah ada, yaitu pemindahan lokasi

proyek atau pabrik secara keseluruhan (termasuk sarana

penunjang pabrik, seperti laboratorium).

3. Pembiayaan Konsumsi Syariah

Adalah pembiayaan yang bertujuan memenuhi kebutuhan

nasabah baik barang maupun jasa yang tidak dipergunakan

untuk tujuan usaha dan umumnya bersifat perorangan.

2.3.3. Produk Pembiayaan Dalam menyalurkan dananya pada nasabah, produk

pembiayaan syariah terbagi dalam empat kategori yang dibedakan

berdasarkan tujuan penggunaannya, yaitu (Karim, 2003):

1. Berdasarkan Prinsip Jual Beli

Prinsip jual beli dilaksanakan sehubungan dengan adanya

perpindahan kepemilikan barang atau benda. Tingkat

keuntungan bank ditentukan di depan dan menjadi bagian harga

12

27

atas barang yang dijual. Transaksi jual beli dibedakan

berdasarkan bentuk pembayaran dan waktu penyerahan

barangnya, yaitu:

a. Murabahah

Adalah perjanjian jual beli antara bank dan nasabah

dimana bank syariah membeli barang yang diperlukan oleh

nasabah dan kemudian menjualnya kepada nasabah yang

bersangkutan dengan margin atau keuntungan yang

disepakati antara bank syariah dan nasabah.

b. Salam

Adalah perjanjian jual beli barang dengan cara

pemesanan dengan syarat-syarat tertentu dan pembayaran

harga terlebih dahulu. Dalam transaksi ini, kualitas,

kuantitas, harga, dan waktu penyerahan barang harus

ditentukan secara pasti.

c. Istishna

Adalah perjanjian jual beli dalam bentuk pemesanan

pembuatan barang dengan kriteria dan persyaratan tertentu

yang disepakati antara pemesan dan penjual.

2. Berdasarkan Prinsip Bagi Hasil

a. Musyarakah

Adalah akad kerja sama antara dua pihak atau lebih

untuk suatu usaha tertentu dimana masing-masing pihak

memberikan kontribusi dana dengan kesepakatan bahwa

keuntungan dan risiko akan ditanggung bersama sesuai

kesepakatan.

b. Mudharabah

Adalah akad kerja sama usaha antara dua pihak dimana

shahibul maal (pihak pertama) menyediakan seluruh atau

100% modal, sedangkan pihak lainnya menjadi pengelola.

Keuntungan usaha mudharabah dibagi menurut

kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan

13

28

rugi ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian itu

bukan akibat kelalaian pengelola.

c. Muzaraah

Adalah akad kerja sama pengolahan pertanian antara

pemilik lahan dan penggarap, dimana pemiliki lahan

memberikan lahan pertanian kepada penggarap untuk

ditanami dan dipelihara dengan imbalan bagian tertentu

(persentase) dari hasil panen.

d. Musaqah

Adalah akad kerja sama, merupakan bentuk yang lebih

sederhana dari muzaraah dimana penggarap hanya

bertanggung jawab atas penyiraman dan pemeliharaan.

Sebagai imbalan, penggarap berhak atas nisbah tertentu dari

hasil panen.

3. Berdasarkan Prinsip Sewa

a. Ijarah

Adalah akad pemindahan hak guna atas barang atau

jasa, melalui pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan

pemindahan kepemilikan atas barang itu sendiri. Harga

sewa disepakati pada awal perjanjian antara bank dengan

nasabah.

b. Ijarah Muntahiyyah Bittamlik

Adalah akad pemindahan hak guna atas barang atau jasa

melalui pembayaran upah sewa. Pada akhir masa sewa,

bank menjual barang yang disewakannya kepada nasabah

yang diikuti dengan perpindahan kepemilikan. Harga sewa

dan harga jual disepakati pada awal perjanjian antara bank

dengan nasabah.

4. Berdasarkan Prinsip Pinjaman

Penyaluran dana bank syariah berdasarkan prinsip pinjaman

dilakukan dengan menggunakan akad qardh yaitu penyediaan

dana atau tagihan yang diberikan kepada pihak peminjam dan

14

29

mewajibkannya melakukan pembayaran baik secara langsung

maupun angsuran dalam jangka waktu tertentu tanpa disertai

tambahan pada saat pengembaliannya. Pembiayaan ini bersifat

khusus dan bersumber dari sadaqah, infak, zakat atau modal

yang sengaja dialokasikan untuk tujuan sosial. Oleh karenanya,

al-qardh dikenal sebagai pembiayaan dana talangan bagi

nasabah atau sebagai sumber dana talangan antar bank.

2.3.4 Prinsip-Prinsip Penilaian Pembiayaan Dalam memberikan pembiayaan kepada nasabah, terdapat

prinsip-prinsip penilaian pembiayaan yang harus dipenuhi oleh

pemohon pembiayaan karena terdapat unsur kepercayaan dan

risiko yang harus dipertaruhkan. Untuk memperkecil risiko

pembiayaan yang mungkin terjadi, maka pembiayaan harus dinilai

dengan memperhatikan (Munawir dalam Hartati, 2005):

1. Character

Penilaian terhadap karakter atau kepribadian calon

peminjam dengan tujuan untuk memperkirakan kemungkinan

bahwa peminjam dapat memenuhi kewajibannya. Bank

melakukan beberapa pendekatan untuk mengetahui karakter

nasabah, diantaranya dengan mengenal dekat nasabah,

mengumpulkan keterangan mengenai aktivitas calon debitur,

dan mengumpulkan keterangan serta meminta pendapat dari

rekan-rekannya, pegawai, dan pesaing mengenai reputasi,

kebiasaan pribadi, pergaulan sosial, dan lain-lain.

2. Capacity

Penilaian terhadap kemampuan calon peminjam baik dalam

manajemen maupun keahlian pada bidang usaha yang dijalani.

Hal-hal yang diperhatikan dalam penilaian, yaitu angka-angka

hasil produksi, angka-angka penjualan dan pembelian,

perhitungan rugi laba perusahaan saat ini dan proyeksinya,

data-data finansial terdahulu yang tercermin dalam laporan

keuangan perusahaan. Sehingga dapat mengukur kemampuan

15

30

nasabah untuk melaksanakan rencana kerjanya terkait dengan

penggunaan pembiayaan tersebut.

3. Capital

Penilaian terhadap kemampuan modal yang dimiliki oleh

calon peminjam dengan cara menganalisa posisi finansial

perusahaan secara keseluruhan yang ditunjukkan oleh rasio

finansial dan penekanan pada komposisi modalnya. Untuk itu

bank melakukan analisa rasio sehingga dapat mengetahui

likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas dari calon peminjam,

serta analisis neraca, minimal neraca dua tahun terakhir.

4. Collateral

Penilaian terhadap jaminan yang diberikan oleh calon

peminjam untuk dapat meyakinkan, jika terjadi risiko

kegagalan pembayaran maka jaminan dapat dipakai sebagai

pengganti dari kewajibannya. Untuk itu bank harus meneliti

kepemilikian jaminan tersebut, mengukur stabilitas nilai

jaminan, memperhatikan kemampuan jaminan untuk dapat

dijadikan uang dalam waktu relatif singkat tanpa terlalu

mengurangi nilainya, dan memperhatikan barang jaminan

adalah benar-benar menjamin kepentingan bank sesuai dengan

ketentuan hukum yang berlaku.

5. Condition

Penilaian terhadap kondisi ekonomi yang terjadi di

masyarakat dan secara spesifik melihat keterkaitannya dengan

jenis usaha yang dijalani oleh calon peminjam. Bank

memperhatikan keadaan ekonomi yang akan mempengaruhi

perkembangan dan kondisi usaha, membandingkan dengan

usaha sejenis lainnya didaerah dan lokasi lingkungannya, dan

prospek usaha di masa yang akan datang serta pengaruh

kebijakan pemerintah terhadap prospek industri dimana usaha

calon peminjam termasuk didalamnya.

16

31

2.4. Risiko

2.4.1. Pengertian Risiko

Risiko dalam konteks perbankan menurut Karim (2003)

merupakan suatu kejadian potensial, baik anticipated (dapat

diperkirakan) maupun unanticipated (tidak dapat diperkirakan)

yang berdampak negatif terhadap pendapatan dan permodalan

bank. Menurut Djohanputro (2004), risiko terkait dengan adanya

keadaan tidak pasti dan tingkat ketidakpastian terukur secara

kuantitatif yang dapat menyebabkan kerugian atau kehilangan.

Menurut Kountur (2004), risiko sebagai suatu keadaan tidak

pasti yang dihadapi seseorang atau perusahaan sehingga dapat

memberikan dampak yang merugikan.

2.4.2. Jenis-Jenis Risiko

Secara umum, risiko yang terjadi pada aktivitas fungsional

bank syariah diklasifikasikan dalam tiga jenis, yaitu (Karim, 2003):

1. Risiko Pembiayaan

Risiko yang disebabkan oleh adanya kegagalan pihak lawan

transaksi dalam memenuhi kewajibannya. Pada bank syariah,

risiko pembiayaan mencakup risiko terkait produk dan

pembiayaan korporasi.

2. Risiko Pasar

Risiko kerugian yang terjadi pada portofolio yang dimiliki

bank akibat adanya pergerakan variabel pasar berupa suku

bunga dan nilai tukar. Risiko pasar mencakup empat hal, yaitu:

a. Risiko Tingkat Suku Bunga

Adalah risiko yang terjadi sebagai akibat dari fluktuasi

tingkat bunga. Meskipun bank syariah tidak menetapkan

tingkat bunga baik dari sisi pendanaan maupun dari sisi

pembiayaan, namun bank syariah tidak terlepas dari risiko

tingkat bunga. Hal ini disebabkan pasar yang dijangkau

oleh bank syariah tidak hanya untuk nasabah-nasabah yang

memiliki tingkat keloyalan penuh terhadap syariah

17

32

sehingga terdapat kemungkinan bank syariah menghadapi

beberapa kondisi, diantaranya:

1) Direct Competitor Market Rate (DCMR) yaitu tingkat

bagi hasil dari bank-bank yang menjalankan usaha

dengan prinsip syariah.

2) Indirect Copetitor Market Rate (ICMR) yaitu tingkat

bunga pada bank-bank konvensional.

3) Expected Competitive Return for Investor, yaitu hasil

investasi yang kompetitif yang diharapkan oleh

investor.

Dari kondisi tersebut, interest rate risk timbul jika

bagi hasil pendanaan syariah lebih kecil dari tingkat

bunga atau pada sisi pembiayaan, jika margin yang

dikenakan lebih besar dari tingkat bunga maka nasabah

dapat beralih pada bank konvensional.

b. Risiko Pertukaran Mata Uang

Adalah risiko yang terjadi sebagai akibat dari fluktuasi

nilai tukar terhadap rugi laba bank. Hal ini karena bank

syariah tidak terlepas dari adanya posisi dalam valuta asing

meskipun aktivitas treasury syariah tidak terpengaruh risiko

kurs secara langsung.

c. Risiko Harga

Adalah risiko yang terjadi sebagai akibat dari

perubahan harga. Pada bank syariah, risiko harga timbul

dari perubahan harga atas instrumen keuangan (obligasi

syariah dan reksadana syariah) dan komoditas.

d. Risiko Likuiditas

Adalah risiko yang disebabkan oleh ketidakmampuan

bank untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo.

Risiko likuiditas yang dihadapi bank syariah, diantaranya:

1) Turunnya kepercayaan nasabah terhadap sistem

perbankan syariah.

18

33

2) Turunnya kepercayaan nasabah pada bank syariah yang

bersangkutan.

3) Dalam mudharabah kontrak, memungkin nasabah

untuk menarik dananya kapan saja.

4) Mismatcing antara dana jangka pendek dengan

pembiayaan jangka panjang.

5) Keterbatasan instrumen keuangan untuk solusi

likuiditas.

3. Risiko Operasional

Adalah risiko yang disebabkan oleh ketidakcukupan atau

tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia,

kegagalan sistem dan adanya problem eksternal yang

mempengaruhi operasional bank. Risiko operasional mencakup

lima hal, yaitu:

1. Risiko Reputasi

Adalah risiko yang disebabkan oleh adanya publikasi

negatif terkait dengan kegiatan bank atau persepsi negatif

terhadap bank.

2. Risiko Kepatuhan

Adalah risiko yang disebabkan oleh tidak dipatuhinya

ketentuan-ketentuan yang ada, baik ketentuan internal

maupun eksternal.

3. Risiko Strategik

Adalah risiko yang disebabkan oleh ketidaktepatan

dalam hal penetapan dan pelaksanaan strategi bank,

pengambilan keputusan bisnis, dan ketidakpatuhan bank

dalam melaksanakan perubahan perundang-undangan atau

ketentuan lain yang berlaku.

4. Risiko Transaksi

Adalah risiko yang disebabkan oleh permasalahan yang

yang timbul dalam pelayanan atau produk-produk yang

disediakan. Diantaranya, yaitu kekeliruan dalam penetapan

19

34

akad, kesempurnaan akad, dan sistem teknologi informasi

dari bank tersebut.

5. Risiko Hukum

Adalah risiko yang disebabkan oleh kelemahan aspek

yuridis. Diantaranya, yaitu adanya tuntutan hukum,

ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung

dan kelemahan perjanjian sehingga tidak terpenuhinya

syarat keabsahan suatu kontrak.

2.5. Risiko Pembiayaan

Risiko pembiayaan adalah risiko yang disebabkan oleh adanya

kegagalan pihak lawan transaksi dalam memenuhi kewajibannya. Pada

bank syariah, risiko pembiayaan mencakup risiko terkait produk dan

pembiayaan korporasi, diantaranya (Karim, 2003):

1. Risiko Terkait Produk

a) Risiko Pembiayaan Berbasis Natural Certainty Contracts (NCC)

Adalah risiko pembiayaan dari transaksi yang memiliki

kepastian pendapatan baik jumlah maupun waktunya dan pihak-

pihak yang bertransaksi saling menukarkan asetnya. Pembiayaan

berbasis NCC, yaitu:

1) Murabahah

Risiko yang timbul dari pembiayaan murabahah, diantaranya:

- Default atau kelalaian diakibatkan oleh nasabah yang tidak

membayar angsuran dengan sengaja.

- Penundaan kewajiban pembayaran pada waktu jatuh tempo

yang disebabkan oleh ketidakmampuan nasabah

menimbulkan kerugian bagi bank, karena bank tidak

diperbolehkan menerima tambahan pendapatan dari

keterlambatan tersebut melainkan menunggu hingga

nasabah mampu membayar angsurannya.

- Fluktuasi harga komparatif.

20

35

- Penolakan nasabah terhadap barang yang dibeli karena

rusak atau tidak sesuai dengan spesifikasi dari permintaan

nasabah.

2) Ijarah

Risiko yang timbul dari pembiayaan ijarah, diantaranya:

- Dalam hal barang yang disewakan adalah milik bank,

ketiadaan nasabah akan menimbulkan risiko tidak

produktifnya aset ijarah.

- Dalam hal barang yang disewakan adalah bukan milik

bank, timbul risiko kerusakan barang diluar pemakaian

normal.

- Dalam hal jasa tenaga kerja yang disewakan bank kepada

nasabah memungkinkan timbulnya risiko ketidaksesuaian

nasabah terhadap performance pemberi jasa.

3) Salam dan Istishna

Risiko yang timbul dari pembiayaan salam dan istishna,

diantaranya:

- Risiko gagal-serah barang.

- Risiko jatuhnya harga barang.

b) Risiko Pembiayaan Berbasis Natural Uncertainty Contracts (NUC)

Adalah risiko pembiayaan dari transaksi yang belum memiliki

kepastian pendapatan baik jumlah maupun waktunya dan pihak-

pihak yang bertransaksi saling mencampurkan asetnya menjadi

satu kesatuan untuk mendapatkan keuntungan serta risiko

ditanggung bersama. Pembiayaan berbasis NUC, yaitu

mudharabah dan musyarakah.

Risiko yang timbul dari pembiayaan mudharabah dan

musyarakah, diantaranya:

- Asymmetric information problem, yaitu kecenderungan salah

satu pihak lebih banyak menguasai informasi bersikap tidak

jujur.

21

36

- Side streaming, yaitu nasabah tidak mengelola dana sesuai

dengan kontrak perjanjian.

- Kelalaian dan kesalahan yang disengaja.

2. Risiko Pembiayaan Korporasi

Kompleksitas dan volume pembiayaan korporasi menimbulkan

risiko tambahan selain risiko terkait produk, yaitu:

a) Risiko Perubahan Kondisi Bisnis Nasabah Setelah Pencairan

Pembiayaan

Adalah risiko yang dapat timbul dari perubahan kondisi bisnis

nasabah setelah pencairan biaya, diantaranya:

1) Over Trading

Terjadi ketika nasabah mengembangkan volume bisnis

yang besar dengan dukungan modal yang kecil.

2) Adverse Trading

Terjadi ketika nasabah mengembangkan bisnisnya dengan

kebijakan melakukan pengeluaran tetap yang besar setiap

tahunnya sedangkan volume penjualannya tidak stabil. Dalam

keadaan ini, posisi nasabah lemah dan berisiko tinggi.

3) Liquidity Run

Terjadi ketika nasabah mengalami kesulitan likuiditas

karena kehilangan sumber pendapatan dan peningkatan

pengeluaran yang tidak terduga. Keadaan ini akan

mempengaruhi kemampuan nasabah dalam menyelesaikan

kewajibannya kepada bank.

b) Risiko Analisis Bank

1) Analisis Pembiayaan yang Keliru

Terjadi karena kesalahan dalam pengambilan keputusan

pembiayaan dari informasi yang tersedia. Kekeliruan bukan

karena perubahan kondisi nasabah yang tidak terduga tetapi

nasabah yang bersangkutan berisiko tinggi.

22

37

2) Creative Accounting

Terjadi karena adanya kecurangan dari pihak nasabah

melalui penggunaan kebijakan akuntansi perusahaan yang

memberikan keterangan tidak sesuai dengan laporan keuangan

yang sebenarnya. Seperti, menggambarkan keuntungan lebih

besar, aset lebih bernilai, pengurangan kewajiban pada neraca

keuangan.

3) Karakter Nasabah

Terjadi karena adanya kesengajaan dari pihak nasabah

untuk menciptakan pembiayaan macet dan bank belum secara

objektif memberikan penilaian terhadap karakter nasabah.

2.6. Teknik Pengelolaan Risiko

Pada prinsipnya, terdapat empat teknik pengelolaan risiko secara

klasik. Keempat teknik tersebut adalah penghindaran risiko, pengurangan

risiko, pemindahan risiko, dan penanganan risiko (Djohanputro, 2004):

1. Penghindaran Risiko

Penghindaran risiko adalah tindakan bank untuk tidak melakukan

kegiatan tertentu yang mengandung risiko yang tidak diinginkan.

Pada dasarnya, tidak ada manusia yang bisa menghindari risiko,

demikian halnya dengan bank. Oleh karena itu, bank dapat

menghindari beberapa risiko dengan tidak memasuki wilayah bisnis

atau kegiatan tertentu. Hal terpenting adalah kemampuan bank

melakukan studi dan identifikasi risiko.

2. Pengurangan Risiko

Pengurangan risiko penting dilakukan oleh bank agar dapat

menekan besarnya risiko. Teknik ini dapat dilakukan dengan cara

pengurangan kemungkinan terjadinya peril (risiko yang menjadi

kenyataan) atau menekan besarnya dampak bila peril terjadi.

3. Pemindahan Risiko

Pemindahan atau pengalihan risiko dilakukan dengan cara

memindahkan risiko dari satu pihak ke pihak lainnya dengan tujuan

bisnis, seperti asuransi.

23

38

Akibat pemindahan risiko menimbulkan biaya. Terdapat dua macam

biaya yang ditanggung bank akibat mengalihkan risiko kepada pihak

lain. Biaya berupa premi yang harus dibayarkan kepada pihak

penanggung risiko dan biaya berupa hilangnya kesempatan untuk

mendapatkan keuntungan dengan menanggung risiko.

4. Penanganan Risiko

Penanganan terhadap risiko dilakukan karena dua sebab. Pertama,

bank secara sadar ingin mempertahankan risiko dan mengelolanya

sendiri. Dengan pertimbangan didasarkan atas efektivitas biaya dan

selama manajemen memiliki kemampuan serta sumber daya untuk

mengelola sehingga dapat memberikan hasil yang lebih tinggi dari

risiko itu sendiri. Kedua, bank tidak mengetahui risiko tersebut

sehingga risiko yang tidak teridentifikasi tidak akan dikelola.

2.7. Manajemen Risiko

2.7.1. Definisi Manajemen Risiko

Kontur (2004), mendefinisikan manajemen risiko adalah cara-

cara yang digunakan manajemen untuk menangani berbagai

permasalahan yang disebabkan oleh adanya risiko. Proses

manajemen dimulai dengan mengidentifikasi, mengukur, dan

menangani risiko-risiko yang dihadapi perusahaan.

Menurut Karim (2003), manajemen risiko adalah

mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan

pelaksanaan kegiatan usaha bank dengan tingkat risiko yang wajar

secara terarah, terintegrasi, dan berkesinambungan. Dengan

demikian, manajemen risiko berfungsi sebagai filter terhadap

kegiatan usaha bank.

Tujuan manajemen risiko adalah (Karim, 2003):

1. Menyediakan informasi tentang risiko kepada pihak regulator.

2. Memastikan bank tidak mengalami kerugian yang bersifat

unacceptable.

3. Meminimalisasi kerugian dari berbagai risiko yang bersifat

uncontrolled.

24

39

4. Mengukur eksposur dan pemusatan risiko.

5. Mengalokasikan modal dan membatasi risiko.

2.7.2 Karakter Manajemen Risiko Bank Syariah Manajemen risiko dalam bank Islam mempunyai karakter yang

berbeda dengan bank konvensional. Perbedaan tersebut terletak

pada proses manajemen risiko operasional bank Islam yang

meliputi identifikasi risiko, penilaian risiko, antisipasi risiko, dan

monitoring risiko (Karim, 2003). Gambar 1 menunjukkan

perbandingan proses manajemen risiko antara bank Islam dengan

bank konvensional.

Gambar 1. Perbandingan Proses Manajemen Risiko antara Bank Islam dengan Bank Konvensional (Karim, 2003)

1. Identifikasi Risiko

Identifikasi risiko yang dilakukan bank Islam tidak hanya

mencakup risiko yang ada pada bank-bank secara umum, tetapi

Bank Konvensional Bank Syariah

Identifikasi Risiko

Penilaian Risiko

Antisipasi Risiko

Monitoring Risiko

General Banking General Banking Risk

Penilaian Risiko Penilaian Risiko

Syariah Spesific Risk

Antisipasi Risiko

General Banking Response

Syariah Banking Response

General Banking Activities

Syariah Spesific Activities

Monitoring Risiko

25

40

juga meliputi risiko pada bank yang beroperasi berdasarkan

prinsip syariah.

2. Penilaian Risiko

Penilaian risiko pada bank Islam mengacu pada hubungan

antara probability dan impact yang ditunjukkan dalam

pendekatan kualitatif pada (gambar 2).

Gambar 2. Penilaian Risiko Bank Islam Dengan Pendekatan Kualitatif (Karim, 2003)

Berdasarkan kuadran tersebut:

a) Kuadran I sampai IX merupakan posisi suatu jenis risiko

b) Jenis risiko V, VI, VIII, IX (area abu-abu) merupakan jenis

risiko yang memiliki prioritas pengendalian karena

kemungkinan terjadinya risiko dan dampak dalam tingkat

sedang dan tinggi.

c) Jenis risiko dalam kuadran I, II, III, IV, dan VII (area putih)

diselesaikan setelah penyelesaian risiko pada area abu-abu.

d) Adanya otoritas perbankan dan otoritas syariah

mengakibatkan risiko di area putih masuk ke daerah abu-

abu.

3. Antisipasi Risiko

Pada bank Islam, antisipasi risiko dilaksanakan dengan

Tujuan:

a) Preventive, bank Islam diharuskan mendapat persetujuan

dari Dewan Pengawas Syariah terkait kebijakan atas segala

kegiatan usahanya untuk mencegah kekeliruan dalam

proses dan transaksi dari aspek syariah. Selain itu, bank

IMPA

CT High III VI IX

Med II V VIII

Low I IV VII

Low Med High

PROBABILITY

26

41

Islam memerlukan fatwa Dewan Syariah Nasional bila

Bank Indonesia memandang persetujuan Dewan Pengawas

Syariah belum memadai atau berada diluar

kewenangannya.

b) Detective, pengawasan terhadap jalannya setiap kegiatan

usaha bank Islam baik dari segi aspek perbankan oleh Bank

Indonesia maupun aspek syariah oleh Dewan Pengawas

Syariah.

c) Recovery, koreksi atas kesalahan dengan melibatkan Bank

Indonesia untuk aspek perbankan dan Dewan Syariah

Nasional untuk aspek syariah.

4. Monitor dan Pengendalian Risiko

Aktivitas monitoring dalam bank Islam tidak hanya

melibatkan manajemen bank Islam tetapi juga Dewan

Pengawas Syariah (DPS) dan Dewan Syariah nasional (DSN).

2.7.3. Proses Manajemen Risiko

Proses manajemen risiko pada bank Islam menurut Karim

(2003) dimulai dengan mengenal, memahami, dan

mengidentifikasi risiko baik yang sudah ada maupun yang

mungkin terjadi dari kegiatan usaha baru. Kemudian, dilakukan

pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko secara

berkesinambungan membentuk sebuah siklus.

Menurut Djohanputro (2004), secara umum siklus manajemen

risiko terdiri dari lima tahap yaitu identifikasi risiko, pengukuran

risiko, pemetaan risiko, model pengelolaan dan pengawasan serta

pengendalian risiko dapat ditunjukkan pada (gambar 3).

27

42

Gambar 3. Siklus Manajemen Risiko (Djohanputro, 2004)

Tahap 1 : Identifikasi Risiko

Pada tahap ini, perusahaan mengidentifikasi risiko yang akan

dihadapi. Langkah pertama dalam memulai proses identifikasi

adalah dengan melakukan analisis pihak berkepentingan.

Tahap 2 : Pengukuran Risiko

Pada tahap ini, perusahaan mengukur seberapa besar

kemungkinan risiko yang akan terjadi. Pengukuran risiko mengacu

pada dua faktor yaitu kuantitas risiko dan kualitas risiko. Kuantitas

risiko terkait dengan berapa banyak nilai eksposure yang rentan

terhadap risiko. Kualitas risiko terkait dengan kemungkinan suatu

risiko dapat terjadi.

Tahap 3 : Pemetaan Risiko

Pada tahap ini, perusahaan menetapkan prioritas risiko

berdasarkan kepentingan. Penetapan prioritas disebabkan karena

keterbatasan sumber daya yang ada untuk menghadapi semua

risiko.

Tahap 4 : Model Pengelolaan Risiko

Pada tahap ini, risiko dikelola dengan model pengelolaan risiko

perusahaan. Pengelolaan risiko dapat dilakukan secara

konvensional, penetapan modal risiko, dan struktur organisasi

pengelolaan.

Identifikasi Risiko Evaluasi Pihak Berkepentingan

Pemetaan Risiko

Pengukuran Risiko

Model Pengelolaan

Pengawasan dan Pengendalian

28

43

Tahap 5 : Monitor dan Pengendalian

Pada tahap ini, perusahaan melakukan monitoring dan

pengendalian. Hal ini penting untuk dilakukan, karena: manajemen

perlu (1) memastikan bahwa pelaksanaan pengelolaan risiko

berjalan sesuai dengan rencana, (2) memastikan bahwa model

pengelolaan risiko cukup efektif, dan (3) memantau perkembangan

terhadap kecenderungan berubahnya profil risiko, karena

perubahan ini berpengaruh pada pergeseran peta risiko atau

prioritas risiko.

2.8. Laba Bank

Menurut Sastradipoera dalam Rohaeni (2009), laba adalah jumlah

yang tersisa setelah biaya tetap dan biaya variabel dikurangkan dari

penerimaan bank, kelebihan pendapatan di atas pengeluaran bank. Jadi

untuk mengetahui laba suatu perusahaan (bank) harus mengetahui terlebih

dahulu nilai seluruh pendapatan dan nilai biaya secara keseluruhan. Laba

yang diperoleh oleh suatu perusahaan menunjukkan sejauh mana

manajemen perusahaan berhasil mengorganisasi bisnis dan sebaliknya.

2.9. Hasil Penelitian Terdahulu

Gumayantika (2008) melakukan penelitian tentang pengaruh risiko

kredit terhadap laba pada Bank Jabar Ciamis. Hasil penelitian ini dengan

menggunakan korelasi pearson product moment membuktikan bahwa

terdapat hubungan yang negatif sebesar 0,652 antara risiko kredit dan laba.

Pada penelitian Rohaeni (2009), menganalisis pengaruh kredit

bermasalah terhadap laba pada PT Bank X. Penelitian ini membuktikan

bahwa berdasarkan model regresi linier berganda NPL memberikan

pengaruh negatif sebesar 1,13E+08, artinya bahwa kenaikan NPL satu

satuan akan menurunkan laba sebesar 1,13E+08. Berdasarkan hasil

pengujian dengan menggunakan uji t, membuktikan bahwa kredit

bermasalah berpengaruh secara negatif dan signifikan terhadap laba.

29

44

III. METODE PENELITIAN

3.1. Kerangka Pemikiran Bank Muamalat Indonesia sebagai lembaga intermediasi mempunyai

kegiatan utama yaitu menghimpun dan menyalurkan dana. Sumber dana

yang ada akan disalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk

pembiayaan. Namun dalam realisasinya, pembiayaan tidak terlepas dari

prinsip risk and return, dimana kegiatan yang diharapkan akan

mempunyai hasil atau pendapatan yang besar, biasanya mempunyai risiko

yang tinggi. Dengan jumlah pembiayaan yang semakin besar maka

peluang untuk mendapatkan keuntungan pun semakin besar. Namun di sisi

lain, tingkat risiko yang mungkin terjadi akan semakin tinggi pula.

Risiko pembiayaan perlu dikendalikan. Pengendalian risiko hendaknya

diantisipasi oleh manajemen risiko pembiayaan yang baik. Manajemen

risiko merupakan proses terstruktur dan sistematis dalam mengidentifikasi,

mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang timbul dalam

kegiatan usaha dengan tujuan agar terhindar dari kerugian yang lebih

besar. Identifikasi dan analisis manajemen risiko pembiayaan sangat

penting dan berguna sebagai input alternatif manajerial terhadap berbagai

kemungkinan terjadinya risiko pembiayaan yang berpengaruh pada

pencapaian laba.

Dalam penelitian ini, pembiayaan dan Non Performing Finance (NPF)

adalah variabel yang digunakan untuk meneliti pengaruh manajemen

risiko terhadap laba. Manajemen risiko secara tidak langsung berpengaruh

pada pencapaian laba yang maksimal melalui pengelolaan dan

pengendalian risiko pembiayaan yang mungkin terjadi akibat tingginya

konsentrasi pembiayaan dan nilai NPF. Pengelolaan dan pengendalian

manajemen risiko diharapkan mampu menekan tingkat NPF meski

pembiayaan terus ditingkatkan sehingga pencapaian laba dapat maksimal.

NPF menunjukkan banyaknya peminjam yang tidak dapat membayar

secara kontinyu pinjamannya. Sedangkan laba bank yang digunakan

adalah laba bersih sebelum dikurangi pajak.

30

45

Besarnya pembiayaan dan nilai NPF berpengaruh terhadap laba bank.

Analisis linier berganda digunakan untuk melihat pengaruh perubahan

pembiayaan dan NPF secara simultan terhadap laba bank. Sedangkan

analisis korelasi digunakan untuk melihat derajat hubungan diantara

pembiayaan dan nilai NPF terhadap laba bank. Penelitian ini diharapkan

dapat menjadi input alternatif dalam peningkatan laba. Adapun kerangka

pemikiran konseptual dari penelitian ini, dapat dilihat pada (gambar 4).

Gambar 4. Kerangka pemikiran penelitian

Keterangan : : Alur pemikiran : Alat analisis

Pembiayaan

Laba

Pengaruh Pembiayaan dan NPF terhadap laba

Korelasi Pearson Product Moment

Regresi Linear Berganda

Uji F

Uji t

Risiko Pembiayaan

Implikasi Manajerial

Pengelolaan dan Pengendalian Risiko Pembiayaan

Manajemen Risiko Pembiayaan

Pembiayaan NPF

Murabahah Mudharabah Musyarakah Istishna Qardh Ijarah

BMI

31

46

3.2. Lokasi dan Waktu Penelitian Penelitian ini dilakukan di Muamalat Institute dengan objek penelitian

PT. Bank Muamalat Indonesia,Tbk yang berlokasi di Arthaloka Building

Jalan Jenderal Sudirman No.2 Jakarta Pusat. Data diperoleh melalui

Muamalat Institute yang berlokasi di Gedung Dana Pensiun Telkom

Lantai 2 Jalan Jenderal S Parman kav 56 Slipi, Jakarta Barat. Pemilihan

tempat dilakukan secara purposive. Waktu penelitian dimulai dari bulan

November 2010 sampai Desember 2010.

3.3. Metode Pengumpulan Data Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer

dan data sekunder. Data primer diperoleh melalui pencatatan,

pengumpulan data, dan wawancara langsung dengan pihak analisis

pembiayaan. Sedangkan data sekunder diperoleh melalui studi literatur,

buku, skripsi, data historis, dan laporan keuangan bank.

3.4. Metode Pengolahan dan Analisis Data Dalam penelitian ini, data yang diperoleh akan dianalisis dengan

metode statistik yaitu dengan menggunakan metode analisis deskriptif,

analisis korelasi pearson product moment, analisis linier berganda, dan

diolah dengan menggunakan minitab 14.

3.4.1. Analisis deskriptif Analisis deskriptif merupakan analisis yang digunakan untuk

menganalisis data dengan cara mendeskripsikan atau

menggambarkan data yang terkumpul sebagaimana adanya tanpa

bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku untuk umum atau

generalisasi (Sugiono, 2006).

3.4.2. Analisis Korelasi Person Product Moment Korelasi pearson product moment adalah statistik yang

mengukur keserasian hubungan diantara dua variabel. Rumus

dibawah ini digunakan bila sekaligus akan menghitung persamaan

regresi.

32

47

Dalam sugiono (2006), perumusan untuk korelasi pearson

product moment yaitu:

nXiYi __ ( Xi ) ( Yi ) r= = ...(1) n Xi2 __ ( Xi )2 n Yi2 __ ( Yi )2 Dimana:

r =Koefisien korelasi

Y = Variabel terikat ( laba )

X = Variabel bebas ( tingkat risiko kredit )

n = Lamanya periode

Korelasi pearson product moment dilambangkan dengan (r) dengan ketentuan nilai r tidak lebih dari harga (-1 r +1).

Nilai r = -1 memiliki arti korelasi negatif sempurna; r = 0 berarti

tidak ada korelasi; dan r = 1 memiliki arti korelasi sangat kuat. Tabel 4. Pedoman untuk Memberikan Interpretasi Koefisien

Korelasi Interval Koefisien Tingkat Hubungan

0.00 0.199 Sangat rendah 0.20 0.399 Rendah 0.40 0.599 Sedang 0.60 0.799 Kuat 0.80 1.000 Sangat kuat

Sumber : Sugiono, 2006

3.4.3. Analisis Regresi Linier Berganda

Menurut Arief (2006), analisis regresi digunakan untuk melihat

bagaimana variasi peubah dari beberapa peubah bebas

mempengaruhi peubah tidak bebas dalam suatu fenomena yang

kompleks. Analisis regresi dapat dibedakan menjadi regresi

sederhana dan regresi berganda. Jika parameter dari suatu

hubungan fungsional antara satu peubah tidak bebas dengan lebih

dari satu peubah bebas maka yang digunakan adalah regresi

berganda. Analisis berganda menjelaskan seberapa jauh suatu

peubah mempengaruhi peubah lainnya. Pada penelitian ini

pembiayaan yang disalurkan dan pembiayaan bermasalah menjadi

33

48

peubah bebas yang mempengaruhi peubah tidak bebas yaitu laba.

Model regresi berganda ditunjukkan oleh persamaan berikut ini:

Y = 0 + 1X1 + 2X2 + e ...... (2)

Keterangan :

Y = Laba

= Konstanta

X1= Pembiayaan

X2= NPF

e = Tingkat kesalahan (galat)

Ada beberapa asumsi yang harus dipenuhi oleh model regresi.

Oleh karena itu diperlukan pengujian asumsi yang meliputi uji

normalitas, uji multikolinearitas, uji autokorelasi, dan

heroskedastisitas menurut (Gujarati dalam Rohaeni, 2009).

a. Uji Normalitas Uji normalitas merupakan uji yang dilakukan jika data yang

digunakan kurang dari 30 untuk mengetahui distribusi

kenormalan data, yaitu apakah data dapat dianggap

berdistribusi normal atau tidak. Ketika data telah berdistribusi

normal, maka data tersebut dapat diolah menggunakan model

regresi berganda. Untuk menguji kenormalan data dilakukan

dengan menguji kenormalan data residual. Uji normalitas dapat

dilihat dengan melihat nilai statistik Kolmogorov-Smirnov (KS)

pada uji normalitas residual. Jika nilai statistik KS lebih kecil

dibanding nilai tabel KS dan nilai p-value lebih besar dari ,

maka asumsi kenormalan terpenuhi sehingga model regresi

yang telah dibuat dapat digunakan (Iriawan dan Astuti, 2006)

b. Uji Multikoliniearitas Multikolinieritas adalah kondisi dimana peubah-peubah

bebas memiliki korelasi diantara satu dengan lainnya. Jika

peubah-peubah bebas memiliki korelasi sama dengan 1 atau

berkorelasi sempurna mengakibatkan koefisien-koefisien

regresi menjadi tidak dapat diperkirakan dan nilai standar error

34

49

setiap koefisien regresi menjadi tak hingga (Arief, 2006). Uji

multikolinieritas adalah uji untuk melihat apakah terdapat

korelasi antara peubah bebas yang digunakan dalam model

regresi. Untuk melihat apakah ada multikolinieritas pada model

regresi dilihat dari nilai variance inflation factor (VIF). Jika

nilai VIF masing-masing peubah bebas memiliki nilai lebih

besar dari 5 maka model regresi memiliki multikolinieritas

sehingga menjadi tidak valid (Iriawan dan Astuti, 2006)

c. Uji Autokorelasi Menurut Arief (2006), penaksiran model regresi linear

memiliki asumsi bahwa tidak terdapat autokorelasi.

Autokorelasi kemungkinan terjadi pada data time series. Model

regresi yang baik tidak memperkenankan terjadinya

autokorelasi. Akibat dari terjadinya autokorelasi adalah

pengujian hipotesis dalam uji F menjadi tidak valid dan jika

diterapkan akan memberikan kesimpulan yang menyimpang

pada tingkat signifikansi dan koefisien regresi yang ditaksir.

Uji autokorelasi dengan perangkat lunak minitab melalui

uji run test residual. Jika hasil perhitungan didapatkan p-value

lebih besar dari , menunjukkan tidak adanya autokorelasi.

d. Uji Heteroskedastisitas Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah

dalam sebuah model regresi, terjadi ketidaksamaan varian dari

residual untuk peubah bebas yang diketahui. Jika varian dari

residual untuk peubah yang diketahui tetap, disebut dengan

homoskedastisitas. Jika varian berbeda, disebut

heteroskedastisitas (Arief, 2006). Asumsi pada model regresi

adalah varian setiap variabel independen mempunyai nilai yang

konstan atau memiliki varian yang sama. Masalah

heteroskedastisitas umumnya terjadi pada data cross sectional.

Konsekuensi dari adanya heteroskedastisitas adalah

kemungkinan untuk mengambil kesimpulan yang salah dalam

35

50

uji F karena pengujian yang kurang kuat (Iriawan dan Astuti,

2006).

Untuk melihat apakah pada model regresi terdapat

heteroskedastisitas dilihat dari sebaran titik-titik yang tersebar

pada output perhitungan dengan perangkat lunak Minitab.

Sebaran titik-titik yang tidak membentuk pola tertentu namun

tersebar di atas dan di bawah nol menunjukkan bahwa model

regresi tidak mengalami masalah heteroskedastisitas (Iriawan

dan Astuti, 2006).

3.4.4. Analisis Uji Simultan (Uji F)

Uji statistik F pada dasarnya menunjukkan apakah semua

variabel independen yang dimaksud dalam model mempunyai

pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen

(Kuncoro, 2003). Langkah-langkah uji statistik F:

1. Merumuskan hipotesis

a) H0 : i = 0, i=1,2,3

b) H1 : i 0, i=1,2,3

2. Menentukan F tabel

a) F (k-1, n-k)

b) Taraf nyata () = 0,05; yaitu tingkat kesalahan yang masih

dapat ditolerir.

c) Derajat bebas pembilang = k-1

d) Derajat bebas penyebut = n-k

3. Menentukan F hitung yang diperoleh dari hasil regresi melalui

perangkat lunak minitab 14.

4. Membandingkan F hitung dengan F tabel

a) Jika statistik hitung (angka F output) > statistik tabel (F

tabel) atau F hitung < -F tabel maka H0 ditolak dan H1 diterima.

b) Jika F tabel < statistik hitung (angka F output) < statistik

table (F tabel) maka H0 diterima dan H1 ditolak.

36

51

3.4.5. Analisis Uji Simultan (Uji t )

Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh

pengaruh satu variabel independen secara individual dalam

menerangkan variasi variabel terikat (Kuncoro, 2003). Langkah-

langkah uji statistik t adalah:

1. Merumuskan Hipotesis

a. H0 : 1 = 0

Hipotesis nol (H0) yang hendak diuji adalah apakah suatu

parameter (1) sama dengan nol. Artinya, suatu variabel

independen bukan merupakan penjelas yang signifikan

terhadap variabel dependen.

b. H0 : 1 0

Hipotesis alternatifnya (H1), parameter suatu variabel tidak

sama dengan nol. Artinya, semua variabel tersebut

merupakan penjelas yang signifikan terhadap variabel

dependen.

2. Menentukan t tabel

a. Menentukan besarnya t-tabel : t (/2,df)

b. Taraf nyata () = 0,05 yaitu tingkat kesalahan yang masih

dapat ditolerir

c. Derajat bebas (df) = n-k

3. Menentukan t hitung yang diperoleh dari hasil regresi melalui

program minitab 14.

4. Membandingkan t hitung dengan t tabel

a. Jika statistik hitung (angka t output) > statistik tabel (t

tabel) atau t hitung < t tabel maka H0 ditolak dan H1

diterima.

b. Jika t tabel < statistik hitung (angka t output) < statistik

tabel (t tabel) maka H0 diterima dan H1 ditolak.

37

52

IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1. Gambaran Umum Perusahaan 4.1.1. Sejarah Perusahaan

PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk didirikan pada 24 Rabius

Tsani 1412 H atau 1 November 1991. Pendirian Bank Muamalat

Indonesia ini diprakarsai oleh Majelis Ulama Indonesia (MUI) dan

Pemerintah Indonesia. Kegiatan operasi BMI di mulai pada 27

Syawal 1412 H atau 1 Mei 1992. Setelah dua tahun sejak didirikan,

bank Muamalat berhasil mendapatkan predikat sebagai Bank

Devisa tepatnya pada tanggal 27 Oktober 1994. Pengakuan ini

semakin memperkokoh posisi perseroan sebagai bank syariah

pertama dan terkemuka di Indonesia dengan beragam jasa maupun

produk yang terus berkembang.

Pada akhir tahun 90an, bank Muamalat terkena dampak krisis

moneter. Di tahun 1998, rasio pembiayaan macet (NPF) mencapai

lebih dari 60%. Perseroan mencatat kerugian sebesar Rp 105

miliar. Ekuitas mencapai titik terendah, yaitu Rp 39,3 miliar

kurang dari sepertiga modal setor awal. Dalam upaya memperkuat

permodalannya, bank Muamalat memperoleh bantuan dari Islamic

Development Bank (IDB) yang berkedudukan di Jeddah, Arab

Saudi. Pada RUPS tanggal 21 Juni 1999, IDB secara resmi menjadi

salah satu pemegang saham bank Muamalat. Dalam kurun waktu

1999-2002, bank Muamalat berhasil mengubah kondisi dari rugi

menjadi laba melalui upaya dan dedikasi setiap kru Muamalat,

kepemimpinan yang kuat, strategi pengembangan usaha yang tepat,

serta ketaatan terhadap pelaksanaan perbankan syariah secara

murni.

Pada akhir tahun 2004, bank Muamalat tetap merupakan bank

syariah terkemuka di Indonesia dengan jumlah aktiva sebesar

Rp 5,2 triliun, modal pemegang saham sebesar Rp 269,7 miliar

serta perolehan laba bersih sebesar Rp 48,4 miliar. Saat ini, BMI

53

merupakan satu-satunya bank syariah yang telah membuka cabang

luar negeri yaitu Kuala Lumpur, Malaysia. Dalam upaya

aksesibilitas nasabah di Malaysia, BMI melakukan kerjasama

melalui jaringan Malaysia Electronic Payment System (MEPS)

sehingga layanan dapat diakses di lebih dari 2000 ATM di

Malaysia. Sebagai Bank Pertama Murni Syariah, bank Muamalat

berkomitmen untuk menghadirkan layanan perbankan yang tidak

hanya comply terhadap syariah, namun juga kompetitif dan

aksesibel bagi masyarakat hingga pelosok nusantara. Komitmen

tersebut diapresiasi oleh pemerintah, media massa, lembaga

nasional, dan internasional serta masyarakat luas melalui lebih dari

70 award bergengsi yang diterima oleh BMI dalam 5 tahun

terakhir. Penghargaan yang diterima antara lain Best Islamic Bank

in Indonesia 2009 oleh Islamic Finance News (Kuala Lumpur),

Best Islamic Financial Institution in Indonesia 2009 oleh Global

Finance (New York) serta The Best Islamic Finance House in

Indonesia 2009 oleh Alpha South East Asia (Hong Kong).

4.1.2. Visi dan Misi Perusahaan a. Visi Bank Muamalat Indonesia, Tbk.

Menjadi bank syariah utama di Indonesia, dominan di pasar

spiritual, dikagumi di pasar rasional.

b. Misi Bank Muamalat Indonesia, Tbk.

Menjadi Role Model Lembaga Keuangan Syariah dunia

dengan penekanan pada semangat kewirausahaan, keunggulan

manajemen dan orientasi investasi yang inovatif untuk

memaksimumkan nilai bagi stakeholder.

4.1.3. Struktur Organisasi Perusahaan Pemegang tertinggi dalam struktur organisasi bank Muamalat

adalah Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) yang membawahi

Dewan Pengawas Syariah dan Dewan Komisaris. Pada struktur

organisasi Bank Muamalat Indonesia, Presiden Direktur terletak

dibawah Dewan Pengawas Syariah dan Dewan Komisaris serta

39

54

membawahi 5 Divisi diantaranya Compliance and Corporate

Planning Director, Corporate Banking Director, Retail Banking

Director, Treasury and International Ban