ANALISIS KINERJA BANK DENGAN MENGGUNAKAN METODA

CAMEL DAN PREDIKSI KEBANGKRUTAN ALTMAN PADA BANK

PUBLIK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajat Sarjana Ekonomi

Oleh:

SITTA PERMANASARI

05620145

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2010

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

Nama : Sitta Permanasari

NIM : 05620145

Fakultas / Jurusan : Ekonomi / Akuntansi

Tempat dan Tanggal Lahir : Madiun, 21 Januari 1988

Alamat : Perumahan Permata Jingga Blok Sawo No. 25

Kel. Tunggul Wulung Kec. Lowokwaru Malang

Agama : Islam

Jenis Kelamin : Perempuan

Nama Ayah : Kukuh Santoso, Bsc.

Nama Ibu : Sri Puji Astutie, Dra.

Pendidikan :

1. Lulus dari SD Negeri 433 Palembang-

Sumatera Selatan tahun 1999

2. Lulus dari SLTP PGRI 3 Denpasar-Bali

tahun 2003

3. Lulus dari SMU PGRI 2 Denpasar-Bali

tahun 2005

4. Terdaftar di Fakultas Ekonomi Jurusan

Akuntansi Universitas Muhammadiyah

Malang tahun 2005 serta lulus Mei tahun

2010.

MOTTO

-Kehidupan itu seperti sebuah cermin - jika engkau menghadiahkan

senyuman kepadanya maka engkau akan mendapatkanya kembali.-

“Allah tidak membebani seseorang itu melainkan sesuai dengan kesanggupannya”. "

-(QS. Al-Baqarah: 286)-

"Dan mintalah pertolongan (kepada Allah) dengan jalan sabar dan

mengerjakan sembahyang; dan sesungguhnya sembahyang itu amatlah

berat kecuali kepada orang-orang yang khusyuk"

-(QS. Al-Baqarah: 45)-

“Tiada doa yg lebih indah selain doa agar skripsi ini cepat selesai”

“Kuolah kata, kubaca makna, kuikat dalam alinea, kubingkai dalam bab sejumlah lima, jadilah mahakarya, gelar sarjana kuterima, orangtua pun

bahagia”

“Wisuda setelah 9 semester adalah kesuksesan yang tertunda”

“Lebih baik terlambat daripada tidak wisuda sama sekali”

“Saya datang, saya bimbingan, saya ujian, saya revisi dan saya menang!”

ABSTRAKSI

Judul : “Analisis Kinerja Bank Dengan Menggunakan Metoda CAMEL Dan

Prediksi Kebangkrutan Altman Pada Bank Publik Yang Terdaftar Di Bursa Efek

Indonesia (BEI).” Sitta Permanasari, Ahmad Waluyo Jati, Drs., MM., Sri

Wibawani, Dra., M.Si., Ak.

Tujuan penelitian ini adalah : untuk mengetahui kinerja bank publik yang

terdaftar di BEI dengan menggunakan metoda CAMEL, mengetahui kinerja bank

publik yang terdaftar di BEI dengan menggunakan metoda Z-score Altman, dan

untuk mengetahui gambaran kinerja bank publik yang terdaftar di BEI dengan

menggunakan metoda CAMEL dan Z-score Altman yang dianalisis secara

deskriptif.

Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik

analisis metoda CAMEL dan model Altman untuk mengetahui kinerja perbankan.

Adapun tahapan analisisnya adalah sebagai berikut : (1) menghitung masing-

masing rasio-rasio keuangan CAMEL, (2) menghitung nilai kotor dari masing-

masing rasio CAMEL, (3) dilanjutkan dengan menghitung nilai bersih rasio

CAMEL dengan cara mengalikan nilai kotor masing-masing rasio CAMEL

dengan bobot masing-masing rasio CAMEL, (4) menentukan predikat tingkat

kesehatan bank menurut SK DIR BI No. 30/11/KEP/DIR tanggal 30 April 1997,

(5) menganalisis hasil perhitungan metoda CAMEL tiap bank selama 2 tahun, (6)

data yang telah terkumpul kemudian diolah dengan menggunakan model Z-score

Altman, (7) mendapatkan skor kebangkrutan Altman, (8) menentukan kriteria

kebangkrutan menurut metoda Z-score Altman, (9) menganalisis hasil

perhitungan metoda Z-score Altman tiap bank selama 2 tahun, (10) memberikan

penjelasan secara deskriptif mengenai gambaran kinerja bank yang dianalisis

dengan menggunakan metoda CAMEL dan Z-score Altman.

Berdasarkan hasil analisis dengan menggunakan metoda CAMEL diketahui

bahwa rata-rata tingkat kesehatan 10 bank publik yang terdaftar dan diteliti berada

pada kondisi cukup sehat. Bank yang memiliki kinerja paling baik dilihat dari

metoda CAMEL yaitu Bank Mayapada Internasional dengan predikat sehat

dengan nilai rasio sebesar 81,70%. Dari hasil analisis metoda Z-score Altman

menunjukkan kategori yang bervariasi; tidak bangkrut, grey area dan bangkrut.

Dalam kurun waktu 2007-2008 telah terjadi penurunan predikat Z-score bank

publik yang terdaftar dari tidak bangkrut ke arah bangkrut. Persentase bank yang

mengalami pergeseran tersebut sebanyak 10%. Bank memiliki predikat tidak

bangkrut hanya ada satu bank yaitu Bank Mandiri (Persero). Berdasarkan analisis

metoda CAMEL dan metoda Z-score, maka kinerja yang memiliki kinerja baik

yaitu pada Bank Mayapada Internasional dengan predikat sehat dalam kategori

grey area dan Bank Mandiri (Persero) dengan predikat cukup sehat dalam

kategori tidak bangkrut.

Kata kunci : kesehatan, kebangkrutan, metoda CAMEL, metoda Z-score Altman.

i

ABSTRACT

Title: “Analyze Performance Bank Using CAMEL method And Prediction of

Bankruptcy Altman at Public Bank that Listed in Indonesian Stock Exchange

(IDX)." Sitta Permanasari, Ahmad Waluyo Jati, Drs., MM., Sri Wibawani, Dra.,

M.Si., Ak.

The research purpose is to know public bank performance that listed at IDX

using CAMEL method, knowing public bank performance that listed at IDX using

method of Z-Score Altman, and to know public bank performance picture that

listed in IDX by using method of CAMEL and of Z-Score analyzed Altman

descriptively.

Technique analyze data which is used in this research is technique analyze

method of CAMEL and model of Altman to knowing banking performance. As

for its analysis step shall be as follows : (1) calculating the each monetary ratios

of CAMEL, (2) calculating the dirty values from each ratio of CAMEL, (3)

continued by calculating clean values ratio of CAMEL by multiplying dirty values

is each ratio of CAMEL with Wight of each ratio of CAMEL, (4) determining

predicate mount health of bank according to SK DIR BI No. 30/11/KEP/DIR 30

April 1997, (5) analyzing result of calculation of method of CAMEL every bank

during 2 year, (6) data which have been gathered then processed by using model

of Z-Score Altman, (7) getting bankruptcy score of Altman, (8) determining

bankruptcy criterion according to method of Z-Score Altman, (9) analyzing result

of calculation of method of Z-Score Altman every bank during 2 year, (10) giving

clarification descriptively regarding analyzed bank performance picture by using

method of CAMEL and of Z-Score Altman.

Pursuant to result of analysis by using method of CAMEL known that mean

mount health 10 public bank that listed and checked to reside in healthy condition

enough. Bank owning best performance seen from method of CAMEL that is

Bank of Mayapada International with healthy predicate with ratio value equal to

81,70%. From result of method analysis of Z-Score Altman show category which

vary; doesn’t bankrupt, area grey and going bankrupt. In range of time 2007-2008

have happened degradation of public Z-Score bank predicate enlisting from

doesn’t bankrupt up at going bankruptcy. Percentage of natural bank of the

friction counted 10%. Bank have predicate doesn’t bankrupt there's only one bank

that is Bank Mandiri (Persero). Pursuant to method analysis of CAMEL and

method of Z-Score, hence performance owning good performance that is Bank of

Mayapada International with healthy predicate in category of grey area and Bank

Mandiri (Persero) with healthy predicate enough in category doesn’t bankrupt.

Keywords : Healthy, bankruptcy, CAMEL method, Z-score Altman method.

i ii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr.Wb.

Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT, atas segala

limpahan nikmat, taufik, dan hidayah-MU penulis dapat menyelesaikan skripsi

yang berjudul “Analisis Kinerja Bank Dengan Menggunakan Metoda

CAMEL dan Prediksi Kebangkrutan Altman Pada Bank Publik yang

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)”. Shalawat serta salam tetap tercurah

untuk sang revolusioner sejati, Muhammad SAW yang telah menuntun kita dari

zaman kegelapan ke zaman yang terang-benderang yaitu Dinul Islam.

Skripsi ini disusun untuk memenuhi persyaratan memperoleh gelar Sarjana

Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. Dengan segala keterbatasan

dimiliki, penulis menyadari bahwa hasil penelitian ini masih jauh dari sempurna.

Oleh karena itu penulis sangat mengharapkan masukan, arahan, maupun kritikan

demi penyempurnaan hasil penelitian.

Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan terima kasih yang

sebesar - besarnya kepada:

1. Bapak Muhadjir Effendi, M.A.P. selaku Rektor Universitas

Muhammadiyah Malang.

2. Bapak Dr. H. Nazaruddin Malik, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Malang.

iii

3. Ibu Hj. Siti Zubaidah, Dra., MM., Ak. selaku Ketua Program Studi

Akuntansi Universitas Muhammadiyah Malang.

4. Seluruh civitas akademika Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Malang yang telah memberikan dukungan dan kesempatan kepada penulis

untuk menuntut ilmu di salah satu perguruan tinggi swasta ternama.

5. Bapak Ahmad Waluyo Jati, Drs., MM. selaku Dosen Pembimbing I dan

Ibu Sri Wibawani, Dra., M.Si., Ak. selaku Dosen Pembimbing II yang

telah meluangkan waktu dan memberikan arahan kepada penulis dalam

menyelesaikan skripsi ini.

6. Seluruh dosen Program Studi Akuntansi Universitas Muhammadiyah

Malang, guru SMU PGRI 2 Denpasar, guru SLTP YSP PUSRI Palembang

dan guru SLTP PGRI 3 Denpasar, guru SDN 433 Palembang, guru TK

Sinar Pembangunan Palembang, terima kasih atas semua ilmu yang telah

diberikan kepada penulis.

7. Kedua orang tua saya Bapak Kukuh Santoso, Bsc. dan Ibu Sri Puji Astutie,

Dra. yang tidak pernah lelah memberi dukungan moril dan materiil kepada

penulis sehingga skripsi ini akhirnya selesai walaupun tidak secepat

rencana semula. Terima kasih atas telepon, nasihat, doa yang tak pernah

berhenti, dan kasih sayangnya.

8. Adikku, Winda Anggraini dan Ricky Setiawan terima kasih atas semua

doa dan desakannya agar penulis segera menyelesaikan skripsi ini.

9. Untuk teman-teman KKN Madiun T-02 BQ-ChoT, kenangan bersama

kalian tak kan pernah tergantikan, karena terlalu manis untuk dilupakan.

10. Teman-teman kost Wisma Tulip Underground, Mbak Fransisca

Kumalasari, Mbak Dina dan Dita Awaliany (thx sudah sering

iv

menguruskan keperluan skripsi), Ayu Paramita, Itta Ardwiantini (thx

sudah menemaniku saat bimbingan sampai selesai ujian skripsi), serta

terima kasih atas persaudaraan kalian yang terjalin sampai saat ini.

11. M. Elvan Dwi N dan Willys Yudha (thx atas PDF dan humor kalian saat

membantu skripsiku sampai malam-malam), Ranto Rismawan (thx atas

pinjaman tasnya serta bantuanmu selama ini), Adryan Putra Kusuma

Pradhan (maafkan aku sering tengkar terus dalam berteman tapi tidak ada

kamu sepi, tidak ada yang diajak tengkar hehe....), Tri Wahyu Vinarsih,

Nia Nita Lia, Fatma, Syafri Firmanda, Selly, Devi Ertria Yunita, A.A Nira

Arfintia, Rahmawati, terima kasih atas dukungannya semua yang telah

menyemangatiku.

12. Teman-teman kontrakan GG-24 (Andika Prasetyo, Mas Didin Liska

Pratama, Ardi, Guntur, Mas Ginanjar, Mas Eko) yang selalu bikin heboh

dan terima kasih atas petualangannya.

13. Rekan, sahabat, saudara yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu,

terima kasih atas semua bantuan dan dukungannya.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih sangat jauh dari sempurna,

namun penulis tetap berharap semoga penelitian ini dapat ikut menyumbangkan

ilmu pengetahuan dan referensi bagi pembaca.

Wassalamu’alaikum Wr.Wb.

Malang, 15 Mei 2010

Penulis,

Sitta Permanasari

v

DAFTAR ISI

Halaman

ABSTRAK ....................................................................................................... i

ABSTRACT ..................................................................................................... ii

KATA PENGANTAR ..................................................................................... iii

DAFTAR ISI .................................................................................................... vi

DAFTAR TABEL ............................................................................................ viii

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... ix

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah ........................................................... 1

B. Rumusan Masalah .................................................................... 5

C. Tujuan Penelitian ...................................................................... 5

D. Batasan Masalah ....................................................................... 6

E. Manfaat Penelitian .................................................................... 6

BAB II TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA ............................... 7

A. Penelitian Terdahulu ................................................................. 7

B. Kebangkrutan ........................................................................... 8

C. Penilaian Kinerja Bank ............................................................. 9

D. Analisis CAMEL ...................................................................... 10

E. Analisis Z-score (Diskriminan) ................................................ 21

F. Perbedaan antara metoda CAMEL dengan Z-score Altman .... 25

G. Rerangka Berpikir .................................................................... 27

BAB III METODA PENELITIAN ................................................................ 28

A. Jenis Penelitian ......................................................................... 28

B. Definisi Operasional Variabel .................................................. 28

C. Teknik Pengambilan Sampel atau Data .................................... 32

D. Data dan Sumber Data .............................................................. 34

E. Teknik Pengumpulan Data ....................................................... 34

F. Teknik Analisis Data ................................................................ 34

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................... 36

A. Gambaran Umum Objek Penelitian .......................................... 36

B. Analisis Data ............................................................................ 49

1. Menghitung Masing-masing Rasio-rasio Keuangan CAMEL 49

2. Menghitung Nilai Kotor dari Masing-masing Rasio ........... 56

3. Menghitung Nilai Bersih Rasio CAMEL ............................ 63

4. Menentukan Predikat Tingkat Kesehatan Bank Menurut SK

DIR BI No. 30/11/KEP/DIR tanggal 30 April 1997 ........... 74

5. Menganalisa Hasil Perhitungan Metoda CAMEL Tiap Bank

Selama 2 Tahun ................................................................... 76

6. Metoda Z-score Altman ....................................................... 80

7. Mendapatkan Skor Kebangkrutan Altman .......................... 86

vi

8. Menentukan Kriteria Kebangkrutan Menurut Metoda

Z-score Altman .................................................................... 86

9. Menganalisis Hasil Perhitungan Metoda Z-Score Altman

Tiap Bank Selama 2 Tahun ................................................. 88

10. Kinerja Bank Dengan Menggunakan Metoda CAMEL dan

Z-score ................................................................................. 94

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ....................................................... 95

A. Kesimpulan ............................................................................... 95

B. Saran ......................................................................................... 96

DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 97

LAMPIRAN ..................................................................................................... 99

vii

DAFTAR TABEL

Tabel Halaman

2.1. Formula CAMEL ................................................................................. 20

2.2. Nilai kredit dan predikat tingkat kesehatan bank ................................. 20

3.1. Daftar Sampel ....................................................................................... 33

4.1. Nilai Rasio CAR Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 49

4.2. Nilai Rasio RORA Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia .............................................................................................. 50

4.3. Nilai Rasio NPM Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 52

4.4. Nilai Rasio ROA Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 53

4.5. Nilai Rasio BOPO Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia .............................................................................................. 54

4.6. Nilai Rasio LDR Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia .............................................................................................. 55

4.7. Nilai Kotor Rasio CAR Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia .............................................................................................. 57

4.8. Nilai Kotor Rasio RORA Bank Publik yang Terdaftar ........................ 58

4.9. Nilai Kotor Rasio ROA Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia .............................................................................................. 60

4.10. Nilai Kotor Rasio BOPO Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia .............................................................................................. 61

4.11. Nilai Kotor Rasio LDR Bank Publik yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia .............................................................................................. 62

4.12. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Bumiputera Indonesia

Tbk ....................................................................................................... 64

4.13. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Ekonomi Rakyat

Tbk ....................................................................................................... 65

4.14. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Central Asia Tbk 66

4.15. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Bukopin Tbk ....... 67

4.16. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Negara Indonesia

Tbk ....................................................................................................... 68

4.17. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Rakyat Indonesia

Tbk ....................................................................................................... 69

4.18. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Danamon

Indonesia Tbk ....................................................................................... 70

4.19. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Mandiri (Persero)

Tbk ....................................................................................................... 71

4.20. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank Mayapada

Internasional Tbk .................................................................................. 72

4.21. Perhitungan Nilai Bersih Rasio CAMEL PT. Bank OCBC NISP Tbk 73

4.22. Predikat Tingkat Kesehatan Bank ........................................................ 75

4.23. Rasio Modal Kerja Terhadap Total Aktiva .......................................... 81

4.24. Rasio Laba Ditahan terhadap Total Aktiva .......................................... 82

4.25. Rasio EBIT terhadap Total Aktiva ....................................................... 84

4.26. Saham di Pasar Terhadap Nilai Buku Utang ....................................... 85

4.27. Nilai Z-score Altman Bank Publik yang terdaftar ............................... 86

4.28. Predikat Bank Publik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Menurut

Metode Z-score Altman ....................................................................... 87

viii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Perhitungan Rasio Capital (Permodalan) ................................... 99

Lampiran 2 Perhitungan Rasio Asset Quality (Kualitas Aktiva Produktif) ... 103

Lampiran 3 Perhitungan Rasio Management................................................. 106

Lampiran 4 Perhitungan Rasio Earnings (Rentabilitas) ................................ 109

Lampiran 5 Perhitungan Rasio Liquidity (Likuiditas) ................................... 114

Lampiran 6 Perhitungan Metoda Z-Score Altman ........................................ 117

ix

DAFTAR PUSTAKA

Abdullah, M. Faisal, 2003, Manajemen Perbankan; Cetakan Pertama, UMM

Press, Malang

Angelina, Liza, 2004. Perbandingan Early Warning Systems (EWS) Untuk

Memprediksi Kebangkrutan Bank Umum Di Indonesia. Buletin Ekonomi

Moneter dan Perbankan.

Almilia, S.L. & Winny Herdinigtyas, 2005, Analisis Rasio Camel Terhadap

Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Perioda 2000-2002,

Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol 7, No. 2, November 2005.

http://www.petra.ac.id/~puslit/journals/dir.php?DepartmentID=AKU.html

Oktober, 9, 2009.

Habib, Arief, 2008, Kiat Jitu Peramalan Saham Analisis dan Teknik; Edisi

Pertama, Andi Offset, Yogyakarta.

Hanafi, M Mamduh., & Abdul Halim, 1996, Analisis Laporan Keuangan; Edisi

Pertama, UPP AMP Yogyakarta, Yogyakarta.

Hasibuan, H. Malayu, 2007, Dasar-Dasar Perbankan; Edisi Kelima, PT Bumi

Aksara, Jakarta.

Indriantoro, Nur., & Bambang Supomo, 2002, Metode Penelitian Bisnis Untuk

Akuntansi & Manajemen; Edisi Pertama, BPFE Yogyakarta, Yogyakarta.

Martono, 2004, Bank & Lembaga Keuangan Lain, Ekonisia, Yogyakarta.

Merkusiwati, N.K.L.A., 2007. Evaluasi Pengaruh Camel Terhadap Kinerja

Perusahaan. Buletin Studi Ekonomi Vol. 12 No. 1.

Penerapan Z-score untuk memprediksi kesulitan keuangan dan kebangkrutan

perbankan Indonesia. 2002, Maret 8. Jurnal Manajemen Investasi dan

Portofolio.

Prihadi, Toto, 2009, Deteksi Cepat Kondisi Keuangan : 7 Analisis Rasio

Keuangan; Cetakan Kedua, PPM, Jakarta.

Rinaldy, Eddie, 2009, Membaca Neraca Bank; Cetakan Kedua Revisi, Indonesia

Legal Center Publishing, Jakarta Selatan.

Rodliyah, Siti, 2004, Penerapan Analisis Diskriminan Altman Untuk

Memprediksi Tingkat Kebangkrutan (Studi Kasus Pada Perusahaan Tekstil

dan Produk Tekstil Yang Tercatat di BEJ). Jurnal Balance Volume 5.

http://akuntansifeumm.wordpress.com/publikasi/.html November, 3, 2009.

97

Safitri, Dina, 2009, Penerapan Model Camels Sebagai Alat Ukur Kinerja

Keuangan Bank Umum Syariah Tahun 2005 - 2007. Skripsi tidak

dipublikasikan.

Suyatno, Thomas, 2001, Kelembagaan Perbankan, PT Gramedia Pustaka Utama,

Jakarta.

98

98