02 Soft Copy Laporan Keuangan-Laporan Keuangan Tahun 2015-Audit-AISA-AISA LKT Desember 2015

8/18/2019 02 Soft Copy Laporan Keuangan-Laporan Keuangan Tahun 2015-Audit-AISA-AISA LKT Desember 2015

1/119

Draft/April 8, 2016 Paraf:

PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years EndedPada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, serta December 31, 2015 and 2014, andLaporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial PositionTanggal 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 As of January 1, 2014/ December 31, 2013

Data Pending1. Detail Utang Usaha (di bagian lain-lain)2. Detail Piutang Usaha (di bagian lain-lain)3. Bukti Setor Modal Dasar dan Ditempatkan4. Detail (keterangan) atas saldo yang masih diwarnai kuning

5. Assesment keyakinan manajemen atas nilai asuransi persediaan terhadap total balancepersediaan

6. Progress Pabrik PPN


2/119

PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report

Laporan Keuangan KonsolidasianUntuk Tahun-tahun yang BerakhirPada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,serta Laporan Posisi Keuangan KonsolidasianTanggal 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013

Consolidated Financial StatementsFor the Years Ended

December 31, 2015 and 2014,and Consolidated Statament

of Financial Position As of January 1,2014/ December 31, 2013

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of FinancialPosition

Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain Konsolidasian

3 Consolidated Statements of Profit or Lossand Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changesin Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of CashFlows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 Notes to the Consolidated Financial

Statements


3/119


4/119


5/119


6/119


7/119

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of thesedari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

Draft/ April 8, 2016 1 paraf:

PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATEDKONSOLIDASIAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 and 2014,serta 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 and January 1, 2014/ December 31, 2013 (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (In Million Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan/ 31 Desember/ 31 Desember/ 1 Januari 2014/Note December 31, December 31, 31 Desember 2013/

2015 2014*) January 1, 2014/ December 31,

2013*)ASET Rp Rp Rp ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan Setara Kas 4, 40, 41 588,514 1,216,554 316,590 Cash and C ash Equivalents Piutang Usaha - Pihak Ketiga 5, 40, 41 1,978,613 1,344,109 904,695 Trade Receivables - Third P arties Aset Keuangan Lancar Lainnya 7, 41 13,079 13,744 110,412 Other C urrent Financial Assets Persediaan 9 1,569,104 1,240,358 1,023,728 Inventories Pajak Dibayar di Muka 10.a 6,464 1,764 11,231 Prepaid Taxes Biaya Dibayar di Muka 6 83,052 46,073 12,078 Prepaid E xpenses Uang Muka 12 224,809 114,484 66,770 Advances Jumlah Aset Lancar 4,463,635 3,977,086 2,445,504 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Piutang Piha k Berelasi Non-Usaha 8 , 41 107 107 43,364 Due from Related Parti es Non-Trade Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 11, 40 , 41 140,819 100,038 47,523 Other Non-Current Financial Assets Investasi pada Entitas Asosiasi -- -- 5,000 Investment in Associate Aset Pajak Tangguhan 10.b 37,222 28,857 10,682 Deferred Tax Assets Aset Tetap 14 2,290,408 1,785,691 1,443,553 Property, Plant and Equipment Tanaman Perkebunan 15 1,308,238 858,636 591,159 PlantationsBiaya Hak atas Tanah Ditangguhkan 16 177,219 82,220 63,840 Deferred Landrights Cost Aset Takberwujud - Neto 17 357,544 351,793 352,348 Intangible Assets - Net Aset Non Keuangan Tidak Lancar Lainnya 13 285,787 189,440 22,805 Other Non-Current Non Financial Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 4,597,344 3,396,782 2,580,274 Total Non-Current A ssets

JUMLAH ASET 9,060,979 7,373,868 5,025,778 TOTAL ASSETS

*) Disajikan Kembali (lihat Catatan 3) *) Restated (see Note 3)


8/119



PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATEDKONSOLIDASIAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Lanjutan) (Continued) Pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, As of December 31, 2015 dan 2014, serta 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 and January 1, 2014/ December 31, 2013 (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (In Million Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan/ 31 Desember/ 31 Desember / 1 Januari 2014/

Note December 31, December 31, 31 Desember 2013/

2015 2014*) January 1, 2014/ December 31,

2013*)LIABILITAS Rp Rp Rp LIABILITIES LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang Usaha 18, 41 Trade Payables

Pihak Berelasi 8 4,043 3,513 2,964 Related Party Pihak Ketiga 40 347,603 199,977 124,762 Third Parties

Beban Akrual 19, 40, 41 57,345 55,532 45,446 Accrued Expenses Utang Pajak 10.c 411,802 315,447 241,110 Taxes Payable Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek 41 27,786 21,103 11,343 Current Employee Benefits Liabilities Utang Bank J angka Pendek 20, 40, 41 1,668,283 768,684 780,198 Short-Term Bank Loans B agi an L an car a tas Li ab ili tas Ja ng ka Pan jan g 41 Current Portion of Long Term Liabilities

Utang Bank dan Lembaga Keuangan 23, 40 174,780 73,454 110,048 Bank Loans and F inancial Institution Utang Sewa Pembiayaan 22 12,724 18,315 11,602 Finance Lease Obligation

Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Lainnya 21, 41 33,555 34,881 64,245 Other Current Financial Liabilities

Uang Muka Penjualan 12,535 2,402 5,506 Sales Advance

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 2,750,456 1,493,308 1,397,224 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA P ANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Utang Bank dan Lembaga Keuangan Jangka Long-Term Loans from Banks a nd

Pa nj an g S et el ah di ku ra ng i Ba gi an La nc ar 2 3, 40 , 4 1 1,350,504 1,307,018 320,937 Financial Institution Net of Current Portion Utang Pihak Berelas i Non-Usaha 8, 41 1,347 1,585 2,624 Due to Related P arties Non-Trade Utang Sewa Pembiayaan Finance Lease Obligation

Setelah dik urangi Bagian Lancar 22, 41 10,667 22,522 11,777 Net of Current Portion Utang Obligasi - Neto 25, 41 594,808 592,979 592,152 Bond Payable - Net Utang Sukuk Ijarah - Neto 25, 41 299,627 299,329 299,181 Sukuk Ijarah Payable - Net Liabilitas Pajak Tangguhan 10.b 14,569 9,076 4,803 Deferred Tax Liabilities Liabilitas Imbalan Pascakerja 24 72,094 62,115 37,950 Post-employment Benefits Liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka P anjang 2,343,616 2,294,624 1,269,424 Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 5,094,072 3,787,932 2,666,648 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Equity Atributable to Owners

Pemilik Entitas Induk: of the Parent Modal Saham Capital Stock

Nilai Nominal Par Value Saham Seri A: Rp500 Serie A Shares: Rp500 Saham Seri B: Rp200 Serie B Shares: Rp200

Modal Dasar Authorized Capital Saham Seri A: 135.000.000 saham Serie A Shares: 135,000,000 shares Saham Seri B: 4.652.500.000 saham Serie B Shares: 4,652,500,000 shares

Modal Ditempatka n dan Disetor Penuh Issued and Fully Paid-in Capital Saham Seri A: 135.000.000 saham pada Serie A Sh ares: 135,000,000 shares as of

31 Desember 2015 dan 2014, serta December 31, 2015 and 2014, and 1 Januari 2014/31 Desember 2013 January 1, 2014/ December 31, 2013

Saham Seri B: 3.083.600.000 dan Serie B Shares: 3,0 83,600,000 and2.791.000.000 sa ham pada 2,791,000,000 shares as of

31 Desember 2015 dan 2014, serta 26 December 31, 2015 and 2014, and 1 Januari 2014/31 Desember 2013 684,220 684,220 625,700 January 1, 2014/ December 31, 2013

Proforma Ekuitas yang Timbul dari Proforma Equity Arising from Transaksi Restrukturisasi Restructuring Transactions between

Ent itas Sepengendali -- -- 2,478 Entities under Common Control Tambahan Modal Dis etor - Neto 27 1,258,398 1,258,398 658,756 Additional Paid-in Capital - Net Komponen Ekuitas Lainnya 28 167,153 169,821 95,827 Others Equity's Component Selisih Transaksi dengan P ihak Difference in Value Transaction with

Nonpengendali 29 43,932 43,932 43,932 Non-controlling Interest

Saldo Laba 1,215,374 887,602 587,630 Retained Earnings 3,369,077 3,043,973 2,014,323

KEPENTINGAN NONP ENGENDALI 31 597,830 541,963 344,807 NON-CONTROLLING INTEREST

JUMLAH EKUITAS 3,966,907 3,585,936 2,359,130 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 9,060,979 7,373,868 5,025,778 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

*) Disajikan Kembali (lihat Catatan 3) *) Restated (see Note 3)


9/119



PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT ORKOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN LAIN LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended31 Desember 2015 dan 2014 December 31 2015 and 2014 (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (In Million Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan/ 2015 2014*)Note Rp Rp

PENJUALAN - NETO 32 6 ,010,895 5,139 ,974 NET - SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 8, 33 (4,737,175) ( 4,099,240) COST OF GOODS SOLD

LABA BRUTO 1 273 720 1 040 734 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSE Beban Usaha 8, 34 (539,799) (393,899) Operating Expenses Pendapatan Lainnya 36 8,455 40,307 Other Income Beban Lainnya 36 (2,942) (7,702) Other Expenses

LABA USAHA 739,434 679,440 OPERATING INCOME

Biaya Keuangan - Neto 35 (238,999) (195,156) Net Finance Cost

LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFOREPAJAK PENGHASILAN 500,435 484,284 TAX INCOME EXPENSE

Beban Pajak Penghasilan 10.d (126,685) (106,381) Income Tax Expenses

LABA TAHUN BERJALAN 373,750 377,903 INCOME FOR THE YEAR

Rugi Entitas Anak Sebelum Akuisisi -- 8 Pre - Acqusition Loss of Subsidiaries

LABA TAHUN BERJALAN 373,750 377,911 PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Pos yang Tidak Akan Direklasifikasi ke Item that Will Not be Recla ssified

Laba Rugi to Profit or Loss Pengukuran Kembali atas Program Imbalan Pasti 7,043 (8,721) Remeasurment of D efined Benefit P lan Pajak Penghasilan Tekait Pos yang Tidak akan Income Tax Related to Item that Will not be

Direklasifikasi ke Laba Rugi at as Reclassified to Profit or LossProgram Imbalan Pasti (1,761) 2,180 on Defined Benefit Plan

PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)TAHUN BERJALAN 5,282 (6,541) FOR THE YEAR

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF LAIN TOTAL OF OTHER COMPREHENSIVE

TAHUN BERJALAN 379,032 371,370 INCOME

LABA TAHUN BERJALAN PROFIT FOR THE YEAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik Entitas Induk 323,441 331,702 Owners of the Parent Kepentingan Nonpengendali 50,309 46,209 Non-Controlling Interest

Jumlah 373,750 377,911 Total

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL OF OTHER COMPREHENSIVE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: INCOME Pemilik Entitas Induk 327,772 324,843 Owners of the Parent Kepentingan N onpengendali 51,260 46,527 Non-Controlling Interest

Jumlah 379,032 371,370 Total

LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE Dasar, Laba yang Diatribusikan kepada Basic, Income Attributable to

Pemegang Saham Biasa Entitas Induk 37 100.49 110.57 Common Stockholders of the Parent

*) D isajikan Kembali (lihat Catatan 3) *) Restated (see Note 3)


10/119


11/119

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of theselaporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements


PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIESLAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN STATEMENTS OF CASH FLOWS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014 (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (In Million Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan/ 2015 2014Note Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan dari Pelanggan 5,410,473 4,706,966 Cash Received from Customers Pembayaran k epada Pemasok dan Pihak ketiga lainnya (4,470, 093) (4, 087,304) Payment to Suppliers and Other Third Parties Pembayaran k epada Karyawan (330,724) (224,083) Payment to Employees Penerimaan Penghasilan Bunga 13,428 11,238 Interest Income Receive Penerimaan Pajak -- 774 Receipt of Taxes Pembayaran Pajak Penghasilan (67,000) (36,170) Payment of Inc ome Taxes Pembayaran Bunga dan Beban Keuangan (156,899) (17,891) Payment for In terest and Financial Charges

Arus Kas Neto Diperoleh dari Aktivit as Operasi 399,185 353,530 Net Cash Flow Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Aset Tetap dan Perangkat Lunak Property, Plant and Equipments and Software

Penjualan 224 1,255 Disposal Pembelian (534,098) (384,203) Acquisition

Pencairan Dana yang Dibatasi Penggunaannya 5,172 -- Withdrawal of Restric ted Funds Uang Muka Investasi Saham -- (14,450) Advances for Investment Shares Pencairan Investasi Jangka Pendek -- 115,412 Short-Term Investments Withdrawal Pengeluaran untuk Hak Atas Tanah (102,374) (18,274) Payment for Landrights Cassie atas Pinjaman Entitas Anak -- (79,659) Cassie of a Subsidiary's Loan Akuis isi Ent it as Anak Setelah Dikurangi Kas yang Diperoleh 39 (9, 964) (4,846) Acquisition of Subsidiaries, Net of Cash Acquired Uang Muka Jangka Panjang (171,140) (128,844) Long-term Advances Pemeliharaan Tanaman Perkebunan Maintenance of Immature

Belum Menghasilkan (270,966) (59,955) Plantation

Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (1,083,146) (573,564) Net Cash Flows Used in Inv esting Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Utang Bank Bank Loans

Penerimaan 3,568,497 1,093,882 Proceeds Pembayaran (3,272,218) (628,824) Payment

Penambahan Modal Sa ham melalui Penawaran Umum Proceeds of Additional Subsidiary's Capital

Saham Perdana pada Entitas Anak fr om Initial Public Offering

Penerimaan -- 230,400 Proceed

Biaya Emisi Saham (3,413) (5,777) Issuance Cos t

Pinjaman dari Pihak Ketiga Borrowing from Third Parties

Penerimaan -- 5,738 Proceeds

Pembayaran -- (61,543) Payment Pembayaran k epada Pihak Berelasi Non-Usaha (238) (1,039) Payment to Related Parties Non-Trade Penerimaan Penambahan Setoran Modal 26, 27 Received from Addition Capit al Stock

Penerimaan -- 658,350 Proceed Biaya Emisi Saham -- (165) Issuance Cos t

Pembayaran Dividen Tunai 30 (24,871) -- Payment of Cash Dividend Pembayaran Bunga dan Bagi Hasil Payment for Interest and Fee

Obligasi (61,500) (61,500) BondSukuk Ijarah (30,750) (30,750) Sukuk Ijarah

Pembayaran Bunga Kredit Investasi (101,442) (92,040) Payment of Interest In vestment Loans Pembayaran Utang Sewa Pembiayaan (18,632) (4,789) Payment of Obl igation Under Finance Leases

Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by Aktivitas Pendanaan 55,433 1,101,943 Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NE TO NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND KAS DAN SETARA KAS (628,528) 881,909 CASH EQUIVALENTS

DAMPAK SELISIH KURS ATAS EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE ON KAS DAN SETARA KAS 488 18,055 CASH AND CASH EQUIVALENTS

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS AT AWAL TAHUN 1,216,554 316,590 BEGINNING OF THE YEAR

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS AT AKHIR TAHUN 4 588,514 1,216,554 END OF THE YEAR

Tambahan Informasi aktivita s yang tidak mempengaruhi Additional information that does not affect the ac tivity

arus kas disajikan dalam Catatan 43. of cash flows are presented in Note 43.


12/119

PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk PT TIGA PILA R SEJAHTERA FOOD Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDKONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 As of December 31, 2015 and 2014 serta 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 and Januari 1, 2014/ December 31, 2013 Serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir And for the Years Ended pada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014 (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (In Million Rupiah, Unless Otherwise Stated)


1. Umum 1. General

1.a. Pendirian Perusahaan PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk(Perusahaan) didirikan pada tanggal26 Januari 1990 berdasarkan Akta PendirianNo. 143 yang dibuat di hadapan WinantoWiryomartani, S.H., notaris di Jakarta,dengan nama PT Asia Intiselera. Aktapendirian ini disahkan oleh Menteri

Kehakiman Republik Indonesia dalam SuratKeputusan No. C2-1827.HT.01.01.th.91tanggal 31 Mei 1991 serta diumumkandalam Berita Negara Republik IndonesiaNo. 65, Tambahan No. 2504 tanggal13 Agustus 1991.

1.a. The Company’s Es tab l i shmentPT Tiga Pilar Sejahtera Tbk (“theCompany”) was established on January 26,1990 based on Deed of EstablishmentNo. 143, which was made in presence ofWinanto Wiryomartani, S.H., a notary inJakarta, under the name of PT AsiaIntiselera. The Deed of establishment was

approved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia in his DecreeNo. C2-1827.HT.01.01.th.91 dated May 31,1991 and was published in State GazetteNo. 65, Supplement No. 2504 dated August13, 1991.

Anggaran Dasar Perusahaan telahmengalami beberapa kali perubahan,terakhir melalui Akta Pernyataan KeputusanRapat No. 135 tanggal 31 Juli 2015 yangdibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E.,M.Kn., notaris di Jakarta, mengenaiperubahan anggaran dasar. Pemberitahuanperubahan ini telah disampaikan kepadaMenteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia No. AHU-AH.01.03-0957881 tanggal 19 Agustus 2015.

The Company’s Articles of Association hasbeen amended several times, the mostrecent of which by Deed of MeetingResolution No.135 dated July 31, 2015which was made in presence of HumbergLie, S.H., S.E., M.Kn., a notary in Jakarta,concerning changes of article of association.The notification of change has beensubmitted to the Minister of Law and HumanRights of the Republic of IndonesiaNo. AHU-AH.01.03-0967881 dated August19, 2015.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasarPerusahaan, ruang lingkup kegiatanPerusahaan meliputi usaha bidangperdagangan, perindustrian, perkebunan,pertanian, ketenagalistrikan dan jasa.Sedangkan kegiatan usaha entitas anakmeliputi usaha industri mie dan perdaganganmie, khususnya mie kering, mie instan danbihun, snack , industri biskuit dan permen,perkebunan kelapa sawit, pembangkittenaga listrik, pengolahan dan distribusiberas. Perusahaan mulai beroperasi secarakomersial pada tahun 1990.

In accordance with article 3 of theCompany’s articles of association, the scopeof activities are trading, manufacturing,

plantation, farming, electricity and services.While the subsidiaries business activitiesare noodles manufacturing and noodlestrading, especially dry noodle, instant noodleand vermicelli, snacks, biscuits and candyindustry, palm oil plantations, electric power

plant, rice mill and distribution. TheCompany started its commercial operationsin 1990.

Kantor pusat Perusahaan beralamatdi Gedung Plaza Mutiara lt.16 Suite 1601,Jl. Dr. Ida Anak Agung Gde Agung KavlingE 1.2 No. 1 & 2 Jakarta. Lokasi pabrik miekering, biskuit dan permen terletakdi Sragen, Jawa Tengah. Lokasi pabrikbihun jagung terletak di Balaraja, Tangerang.Lokasi pabrik makanan ringan terletakdi Gunung Putri, Medan, Banjarmasin danSragen, Jawa Tengah. Usaha perkebunankelapa sawit terletak di beberapa lokasi

The Company’s head office is located atPlaza Mutiara Building, Jl. Dr. Ida Anak

Agung Gde Agung 16th Kavling E 1.2No. 1&2 Jakarta. The location of noodle,biscuit and candy factories are located inSragen, Central Java. The location of cornvermicelli factory is located in Balaraja,Tangerang. The location of snack factory islocated in Gunung Putri, Medan,Banjarmasin and Sragen, Central Java. The

palm oil plantations are located in several


13/119

PT TIGA PILAR SEJAHTERA FOOD Tbk PT TIGA PILA R SEJAHTERA FOOD Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIESCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDKONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Contin ued) Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 As of December 31, 2015 and 2014 serta 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 and Januari 1, 2014/ December 31, 2013 Serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir And for the Years Endedpada Tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014 (Dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (In Million Rupiah, Unless Otherwise Stated)


di Sumatera dan Kalimantan. Usahapengolahan dan distribusi beras terletakdi Cikarang, Jawa Barat dan Sragen, JawaTengah dan Sulawesi Selatan.

locations in Sumatera and Borneo. Rice milland distributions are located in Cikarang,West Java and Sragen, Central Java andSouth Sulawesi.

1.b. Penawaran Efek Perusahaan Pada tanggal 14 Mei 1997, Perusahaanmemperoleh pernyataan efektif dari KetuaBadan Pengawas Pasar Modal-LembagaKeuangan (Bapepam-LK) dengan suratnyaNo. S-919/PM/1997 untuk melakukanpenawaran umum 45 juta saham biasadengan nilai nominal Rp500 (dalam Rupiahpenuh) per saham kepada masyarakat.Pada tanggal 11 Juni 1997, saham tersebuttelah efektif dicatatkan pada Bursa EfekIndonesia (BEI).

1.b. The Company’s Public Offering On May 14, 1997, the Company received aneffective notification from the Chairman ofthe Indonesian Capital Market and FinancialInstitutions Supervisory Agency (BapepamLK) in his letter No. S-919/PM/1997concerning public offering of 45 millioncommon shares with par value of Rp500(in full Rupiah). On June 11, 1997, theCompany’s shares we re effectively listed inthe Indonesian Stock Exchange (IDX).

Pada tanggal 5 September 2002,Perusahaan memperoleh persetujuan RapatUmum Pemegang Saham untukmengeluarkan 230 juta saham biasa Seri Bdengan nominal Rp200 (dalam Rupiahpenuh) dan obligasi konversi sebesarRp60.000 yang dapat dikonversi dengansaham Perusahaan dengan hargapelaksanaan sebesar Rp200 (dalam Rupiahpenuh) per saham tanpa melalui HakMemesan Efek Terlebih Dahulu sesuaidengan Peraturan Bapepam No. IX.D.4,lampiran Kep-44/PM/1998. Pada tanggal6 Nopember 2002 dan 29 Nopember 2002,BEI menyetujui pencatatan saham biasa seriB dan pencatatan pre-list saham hasilobligasi konversi.

On September 5, 2002, the Companyobtained the approval from Annual GeneralMeeting of Stockholders to issue 230 millionof common share B series with par value ofRp200 (in full Rupiah) and convertible bondsamounting to Rp60,000 which may beconverted into the Company’s shares withan exercise price of Rp200 (in full Rupiah)

per share without Pre-Emptive Rightaccording to Bapepam RegulationNo. IX.D.4, attachment Kep-44/PM/1998.On November 6, 2002 and November 29,2002, IDX approved the listing of theCompany’s common share B Series and

pre-list share from convertible bonds issued.

Pada tanggal 24 Oktober 2003, Perusahaanmemperoleh persetujuan Rapat UmumPemegang Saham untuk mengeluarkan547,5 juta saham biasa seri B dengannominal Rp200 (dalam Rupiah penuh) dalamrangka Penawaran Umum Terbatas (PUT) IPerusahaan. Pada tanggal 7 Nopember2003, saham tersebut telah dicatatkandi BEI.

On October 24, 2003, the Companyobtained the approval from Stockholder’sGeneral Meeting to issue 547.5 million ofcommon share B Series with par value ofRp200 (in full Rupiah) through theCompany’s L imited Public Offering I. OnNovember 7, 2003, the shares were listed inIDX.

Pada tanggal 27 Oktober 2003, PT Tiga PilarSekuritas sebagai salah satu pemilik obligasikonversi melaksanakan konversi 53 lembarobligasi konversi senilai Rp26.500 menjadi

132,5 juta saham biasa Seri B Perusahaandengan nominal Rp200 (dalam Rupiahpenuh) per lembar saham. Saham tersebuttelah dicatatkan di BEI pada tanggal19 Nopember 2003.

On October 27, 2003, PT Tiga PilarSekuritas, as one of the holder ofconvertible bonds, converted 53 convertiblebonds amounting to Rp26,500 into 132.5

million of common share B Series with parvalue of Rp200 (in full Rupiah). The shareswere effectively listed in IDX on November19, 2003.


14/119



Pada tahun 2008, Perusahaan melakukanPUT II kepada para pemegang saham dalamrangka penerbitan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (HMETD) sejumlah 627 jutasaham biasa Seri B dengan nilai nominalRp200 (dalam Rupiah penuh) per sahamdan harga penawaran Rp522 (dalam Rupiahpenuh) per saham. Penawaran tersebuttelah mendapat pemberitahuan efektifberdasarkan Surat Ketua Bapepam-LK

No. S-2478/BL/2008 tanggal 28 April 2008,dan telah mendapat persetujuan dari RapatUmum Pemegang Saham Luar BiasaPerusahaan tanggal 29 April 2008. Padatanggal 14 Mei 2008, saham tersebut telahdicatatkan pada BEI sehingga jumlah sahamyang beredar menjadi 1.672 juta sahambiasa pada 31 Desember 2008.

In 2008, the Company held a Limited PublicOffering II to its stockholders withPre-Emptive Rights amounting to 627 millionof common share B Series with par value ofRp200 (in full Rupiah) and offering price ofRp522 (in full Rupiah) per share. Thisoffering had obtained effective notificationbased on the Chairman of the IndonesianCapital Market and Financial InstitutionSupervisory Agency (Bapepam-LK) Letter

No. S-2478/BL/2008 dated April 28, 2008,and had obtained approval from theCompany’s Extraordinary General Meetingof Stockholders on April 29, 2008. On May14, 2008, the Company’s new shares werelisted in IDX resulting to 1,672 million ofoutstanding common shares as ofDecember 31, 2008.

Pada tahun 2011, Perusahaan melakukanPUT III dalam rangka penerbitan HMETDsebanyak 1.254 juta Saham Biasa Seri Batau setara dengan 42,86% dari modal

ditempatkan dan disetor dengan nilainominal Rp200 (dalam Rupiah penuh) persaham dan harga penawaran Rp560 (dalamRupiah penuh) per saham. Penawarantersebut telah mendapat suratpemberitahuan efektif berdasarkan SuratKetua Bapepam-LK No. S-12623/BL/2011tanggal 24 Nopember 2011, dan telahmendapat persetujuan dari Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa Perusahaantanggal 24 Nopember 2011.

In 2011, the Company held the LimitedPublic Offering III to its stockholders withPre-Emptive Rights of 1,254 millionscommon share B Series or equivalent to

42.86% of issued and paid in capital with par value of Rp200 (in full Rupiah) andoffering price of Rp560 (in full Rupiah) pershare. This offering had obtained effectivenotification based on the Chairman of theIndonesian Capital Market and FinancialInstitution Supervisory Agency (Bapepam-LK) Letter No. S-12623/BL/2011 datedNovember 24, 2011, and had obtainedapproval from the Company’s ExtraordinaryGeneral Meeting of Stockholders onNovember 24, 2011.

Pada tanggal 30 September 2014,Perusahaan melakukan Penambahan ModalTanpa Hak Memesan Terlebih Dahulusebanyak 292.600.000 saham biasa seri Batau setara dengan 8,16% dari modalditempatkan dan disetor dengan nilainominal Rp200 (dalam Rupiah penuh) persaham dan harga penawaran Rp2.250(dalam Rupiah penuh) per saham.Penawaran tersebut telah mendapatpemberitahuan efektif berdasarkan SuratKetua Bursa Efek IndonesiaNo.S-04396/BEI.PCI/09-2013 tanggal

19 September 2014, dan telah mendapatpersetujuan dari Rapat Umum PemegangUmum Saham Luar Biasa Perusahaantanggal 30 September 2014.

On September 30, 2014, the Company heldthe additional capital without Pre-Emptiverights of 292,600,000 shares common BSeries or equivalent to 8.16% of issued and

paid in capital with par value of Rp200 (infull Rupiah) and offering price of Rp2,250 (infull Rupiah) per share. This offering hadobtained effective notification based on theChairman of the Indonesia Stock ExchangeLetter No. S-04396/BEI.PCI/09-2013 datedSeptember 19, 2014, and had obtainedapproval from the Company’s ExtraordinaryGeneral Meeting of Stockholders on

September 30, 2014.


15/119



Seluruh saham tersebut dicatatkan padaBEI, sehingga jumlah saham yang beredarmenjadi 3.218.600.000 saham pada31 Desember 2015.

All of the new shares were listed in IDX,therefore share outstanding is amounted3,218,600,000 shares on December 31,2015.

1.c. Struktur Entitas Anak Berikut adalah rincian entitas anak yangterkonsolidasi dalam laporan keuangankonsolidasian:

1.c. The St ruc ture of Subs id iar ies A detail of subsidiaries included inconsolidated financial statements is asfollows:

Entitas Anak/ Domisili/ Jenis Usaha/ Tahun OperasiSu b si d i a r y Do m i c i l e A ct i v i t i es Komersial/

Star t o f

C o m m e r c i a l 2015 2014 2015 2014O p e r a t i o n % % Rp Rp

Pemilikan Langsung/ Direct OwnershipPT Tiga Pilar Sejahtera Solo Industri dan Perdagangan Mie/ Snack 1990 99.90 99.90 1,460,900 1,150,565

and Noodle Industry and Trading PT Poly Meditra Indonesia Solo Industri Makanan Ringan/ 2000 99.90 99.90 443,065 361,738

Snack Industry PT Golden Plantation Tbk dan/ and Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Sawit/ -- 78.17 78.17 2,163,520 1,975,295

Entitas Anak/ Subsidiaries Palm Oil Plantations Industry PT Dunia Pangan dan/ and Sragen Industri dan Perdagangan Beras/ 2008 70.00 70.00 3,571,338 2,477,982

Entitas Anak/ Subsidiaries Rice Mill and Trading PT Patra Pow er Nusantara Solo Industri Pembangkit Tenaga Listrik/ -- 99.90 99.90 163,969 97,349

Electric Power Plant Industry PT Balaraja Bis co Paloma Balaraja Distribusi, Perdagangan dan Keagenan -- 99.90 99.90 1,124,327 813,729

Distribution, Trading and Agency Pemilikan Tidak Langsung/ Indirect Ownership

Melalui/ Through PT Golden Plantation Tbk:PT Bumiraya Investindo dan/ and Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Saw it/ 1993 64.95 64.95 1,808,243 1,681,297

Entitas Anak/ Subsidiaries Palm Oil Plantations Industry PT Bailangu Capital Inv es tment Jakar ta Indus tr i Per kebunan Kelapa Saw it/ 2015 90.00 -- 158,271 --

Palm Oil Plantations Industry PT Persada Alam Hijau Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Saw it/ 2014 99.90 99.90 128,039 109,436

Palm Oil Plantations Industry

Pemilikan tidak Langs ung/ Indirect OwnershipMelalui/ Through PT Persada Alam Hijau:PT Pauh Agro Prima*) Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Saw it/ -- 99.99 -- 1,250 --

Palm Oil Plantations Industry

Pemilikan Tidak Langsung/ Indirect OwnershipMelalui/ Through PT Bumiraya Investindo:

PT Charindo Palma Oetama Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Saw it/ 2006 99.99 99.99 223,049 204,636

Palm Oil Plantations Industry PT Muarobungo Plantation dan/ and Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Saw it/ 2007 99.99 99.99 142,336 120,550

Entitas Anak/ Subsidiary Palm Oil Plantations Industry PT Airlangga Saw it Jaya Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Saw it/ 2006 99.99 99.99 171,723 139,327

Palm Oil Plantations Industry PT Mitra Jaya Agro Palm Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Saw it/ 2000 99.99 99.99 248,684 241,080

Palm Oil Plantations Industry PT Tugu Palma Sumatera Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Saw it/ 2008 99.99 99.99 49,573 27,310

Palm Oil Plantations Industry Pemilikan Tidak Langsung/ Indirect Ownership

Melalui/ Through PT Muarobungo Plantation:

PT Tandan Abadi Mandiri Jakarta Industi Perkebunan Kelapa Saw it/ -- 99.99 99.99 121,640 46,189

Palm Oil Plantations Industry Pemilikan Tidak Langsung/ Indirect Ownership

Melalui/ Through PT Dunia Pangan :

PT Jatisari Srirejeki Karaw ang Industri dan Perdagangan Beras/ 2003 99.99 99.99 913,904 743,333

Rice Mill and Trading PT Indo Beras Unggul Jakarta Industri dan Perdagangan Beras/ 2008 99.99 99.99 1,128,460 658,358

Rice Mill and Trading PT Sukses Abadi Karya Inti Jakarta Industri dan Perdagangan Beras/ 2014 99.99 99.99 1,090,295 508,507

Rice Mill and Trading PT Tani Unggul Usaha**) Jakarta Industri dan Perdagangan Beras/ -- 99.99 99.99 151,296 150,146

Rice Mill and Trading

PT Sw asembada Tani Selebes**) Jakarta Industri dan Perdagangan Beras/ 2015 99.99 99.99 149,902 150,000Rice Mill and Trading

Percen tage o f Ownersh ip

Persentase Kepemilikan/Tota l Asse t s

Jumlah Aset/


16/119



Entitas Anak/ Domisili/ Jenis Usaha/ Tahun OperasiSu b si d i a r y Do m i c i l e Act i v i t i es Komersial/

S t a r t o f

C o m m e r c i a l 2015 2014 2015 2014O p e r a t i o n % % Rp Rp

Percentage of Ownersh ip

Persentase Kepemilikan/Tota l Asse ts

Jumlah Aset/

Pemilikan Tidak Langsung/ Indirect Ownership

Melalui/ Through PT Balaraja Bisco Paloma :

PT Putra Taro Paloma Balaraja Industri Makanan Ringan 2011 99.99 99.99 858,796 613,008Snack Industry

PT Subafood Pangan Jaya Tangerang Industri Makanan Ringan 2005 99.60 99.60 214,247 172,846Snack Industry

PT Surya Capri Sejahtera Jakarta Pembangunan, Perdagangan, -- 98.33 98.33 33,140 60

d/h PT Sekar Tanjung Sejahtera/ Perindustrian, Pengangkutan Daratformerly PT Sekar Tanjung Sejahtera**) Pertanian, Percetakan dan Jasa/

Development, Tr ading, Industry,Land Transportation, Agriculture,Printing and Service.

*) Didirikan pada Tahun 2015 *) Established in 2015 **) Didirikan pada Tahun 2014 **) Established in 2014

Pada tanggal 28 Maret 2014, Perusahaanmengakuisisi 99,96% kepemilikan sahamdi PT Golden Plantation (GP) dari StefanusJoko Mogoginta dan Yulianni Liyuwardi,pihak berelasi dengan nilai akuisisi sebesarRp2.500, selisih bersih antara hargapengalihan saham bersih entitas anak yangdiakuisisi sebesar (Rp23) pada entitaspengakuisisi disajikan sebagai "Selisih NilaiTransaksi Restrukturisasi EntitasSepengendali". Transaksi akuisisi tersebutdicatat sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi2012) tentang "Kombinasi Bisnis EntitasSepengendali ".

On March 28, 2014, the Company acquired99.96% shares ownership in PT GoldenPlantation (GP) from Stefanus JokoMogoginta and Yulianni Liyuwardi, related

parties, at the acquisition cost of Rp2.500,net difference between shares acquisition

price with the net book value of assets ofacquired subsidiaries amounted to (Rp23) isrecorded as “Difference in Value ofRestructuring Transactions between Entitiesunder Common Control” in acquired entity .The acquisition transactions were recordedin accordance with PSAK No. 38 (Revised2012) “Business Combination for Entities Under Common Control”.

Pada tanggal 12 Desember 2014, PT GoldenPlantation Tbk (GP), entitas anak,mengakuisisi 99,99% kepemilikandi PT Persada Alam Hijau dariPT Profindo Putra Utama, pihak ketiga,dengan nilai akuisisi sebesar Rp4.972.Transaksi ini merupakan kombinasi bisnis(lihat Catatan 39).

On December 12, 2014, PT GoldenPlantation Tbk (GP), a subsidiary, acquired99.99% ownership in PT Persada Alam Hijaufrom PT Profindo Putra Utama, third party, atthe acquisition cost of Rp4,972. Thistransaction is a business combination (seeNote 39).

Pada tanggal 10 Pebruari 2015 dan11 Pebruari 2015, GP mengakuisisi 90%kepemilikan saham di PT Bailangu CapitalInvestment dari PT Pangeran Duayu, pihakketiga, dengan nilai akuisisi sebesarRp53.750. Transaksi ini merupakankombinasi bisnis yang dicatat dan disajikansesuai dengan PSAK No. 22 (Revisi 2010)tentang “Kombinasi Bisnis” (lihat Catatan

39).

On February 10, 2015 and February 11,2015, GP acquired 90% shares ownership inPT Bailangu Capital Investment fromPT Pangeran Duayu, a third party, at theacquisition cost of Rp53,750. This transactionis a business combination which recordedand presented in accordance with PSAKNo. 22 (Revised 2010) about “BusinessCombination” (see Note 39).


17/119



1.d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Auditdan Karyawan

1.d. Board of Comm iss ioners , Di rec tors , Audi tComm it tee and Employees

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Tahunan No. 99 tanggal16 Juni 2015, yang dibuat di hadapanHumberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., notarisdi Jakarta dan Akta Berita Acara RapatUmum Pemegang Saham Luar BiasaNo. 100 tanggal 16 Juni 2014 yang dibuatdi hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn.,

notaris di Jakarta, susunan anggota DewanKomisaris, Direksi dan Komite AuditPerusahaan pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Based Deed of Annual General Meeting ofStockholders ’ No. 99 dated on June 16, 2015which was made in presence of HumbergLie, S.H., S.E., M.kn., a notary in Jakarta andDeed of Extraordinary General Meeting ofStockholders’ No. 100 dated June 16, 2014which was made in presence of HumbergLie, S.H., S.E., M.Kn., a notary in Jakarta the

Company’s Board of Commissioners,Directors and Audit Committee as ofDecember 31, 2015 and 2014 are as follows:

2015 2014Dewan Komisaris Board o f Commiss ione r s

Komisaris Utama Anton Apriyantono*) Anton Apriyantono President CommissionersWakil Komisaris Utama Kang Hongkie Widjaja Kang Hongkie Widjaja Vice President Commissioner Komisaris Hengky Koestanto Hengky Koestanto Commissioners

Ridha DM Wirakusumah Ridha DM WirakusumahKomisaris Independen Bondan Haryo Winarno Bondan Haryo Winarno Independent Commissioners

Direksi Directors Direktur Utama Stefanus Joko Mogoginta Stefanus Joko Mogoginta President Director Direktur Budhi Istanto Suwito Budhi Istanto Suwito Director Direktur Independen Jo Tjong Seng Jo Tjong Seng Independent Director

*)Merangkap sebagai Komisaris Independen Also as Independent Commisioner*)

Corporate Secretary Perusahaan padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014 dijabatoleh Desilina.

The Company’s corporate secretary as ofDecember 31, 2015 and 2014 is Desilina,respectively.

Komite Audit Perusahaan pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagaiberikut:

The Audit Committee of the Company as ofDecember 31, 2015 and 2014 is as follows:

Ketua Anton Apriyantono Chairman Anggota Bondan Haryo Winarno Members

Wijaya Kusumo

Sudibyo Haryanto

Jumlah remunerasi Dewan Komisaris,Direksi dan Manajemen Kunci pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014 adalahsebagai berikut:

Remuneration of Board of Commissioners,Directors and Key Management of theCompany as of December 31, 2015 and2014 is as follows:

2015 2014Rp Rp

Imbalan Kerja Jangka Pendek 21,165 19,263 Short -Term Employee BenefitsImbalan Pascakerja 15,084 11,916 Post-Employment Benefits

Jumlah 36,249 31,179 To t a l

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 jumlah keseluruhan karyawan tetapPerusahaan dan entitas anak (Grup)adalah 4.318 dan 4.040 orang (tidakdiaudit).

As of December 31, 2015 and 2014 theCompany and subsidiaries (the Group) have4,318 and 4,040 permanent employees,respectively (unaudited).


18/119



2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Signifikan 2. Summary of S igni f icant Acco unt ingPol ic ies

2.a. Kepatuhan Terhadap Standar AkuntansiKeuangan (SAK)Laporan keuangan konsolidasian telahdisusun dan disajikan sesuai dengan Standar

Akuntansi Keuangan di Indonesia yangmeliputi Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar

Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkanoleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), sertaperaturan Pasar Modal yang berlaku antaralain Peraturan Otoritas JasaKeuangan/Badan Pengawas Pasar Modaldan Lembaga Keuangan (OJK/Bapepam-LK)No.VIII.G.7 tentang pedoman penyajianlaporan keuangan, keputusan KetuaBapepam-LK No.KEP-347/BL/2012 tentangpenyajian dan pengungkapan laporankeuangan emiten atau perusahaan publik.

2.a . Compl iance wi th F inancial Accou nt ingStandards (FAS)The consolidated financial statements were

prepared and presented in accordance withIndonesian Financial Accounting Standardswhich include the Statement of Financial

Accounting Standards (PSAK) and

Interpretation of Financial AccountingStandards (ISAK) issued by the Financial Accounting Standard Board – IndonesianInstitute of Accountant (DSAK – IAI), andregulations in the Capital Market includeRegulations of Financial Services

Authority/Capital Market and SupervisoryBoard and Financial Institution(OJK/Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regardingguidelines for the presentation of financialstatements, decree of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 regarding

presentation and disclosure of financial

statements of the issuer or public company.2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan

Laporan Keuangan KonsolidasianLaporan keuangan konsolidasian disusundan disajikan berdasarkan asumsikelangsungan usaha serta atas dasar akrual,kecuali laporan arus kas konsolidasian.Dasar pengukuran dalam penyusunanlaporan keuangan konsolidasian ini adalahkonsep biaya perolehan, kecuali beberapaakun tertentu yang didasarkan pengukuranlain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan

akuntansi masing-masing akun tersebut.Biaya perolehan umumnya didasarkan padanilai wajar imbalan yang diserahkan dalampemerolehan aset.

2.b. Basis of Measurement and Preparation ofConso lidated Financial StatementsThe consolidated financial statements havebeen prepared and presented based on goingconcern assumption and accrual basis ofaccounting, except for the consolidatedstatements of cash flows. Basis ofmeasurement in preparation of theseconsolidated financial statements is thehistorical costs concept, except for certainaccounts which have been prepared on the

basis of other measurements as described intheir respective policies. Historical cost isgenerally based on the fair value of theconsideration given in exchange for assets.

Laporan arus kas konsolidasian disajikandengan metode langsung denganmengelompokkan arus kas dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flowsare prepared using the direct method byclassifying cash flows into operating, investingand financing activities.

Mata uang penyajian yang digunakan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasianini adalah Rupiah yang merupakan matauang fungsional Grup. Setiap entitas di dalamGrup menetapkan mata uang fungsionalsendiri dan unsur-unsur dalam laporankeuangan dari setiap entitas diukurberdasarkan mata uang fungsional tersebut.

The presentation currency used in the preparation of the consolidated financialstatements is Indonesian Rupiah which is thefunctional currency of the Group. Each entityin the Group determines its own functionalcurrency and items included in the financialstatements of each entity are measured usingthat functional currency.


19/119



2.c. Pernyataan dan Interpretasi StandarAkuntansi Keuangan Baru dan Revisi yangBerlaku Efektif pada Tahun Berjalan Berikut adalah standar baru, perubahan atasstandar dan interpretasi standar yang telahditerbitkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan – Ikatan Akuntan Indonesia(DSAK-IAI) dan berlaku efektif untuk periodeyang dimulai pada atau setelah 1 Januari2015, yaitu:

PSAK No. 1 (R evisi 2013) “PenyajianLaporan K euangan” PSAK No. 4 (Revisi 2013) “LaporanKeuangan Tersendiri” PSAK No. 15 (Revisi 2013) “Investasi padaEntitas Asosiasi dan Ventura Bersama” PSAK No. 24 (Revisi 2013) “Imbalan Kerja”

PSAK No. 46 (Rev isi 2013) “PajakPenghasilan” PSAK No. 48 (Revisi 2014) “PenurunanNilai Aset” PSAK No. 50 (Revisi 2014) “InstrumenKeuangan: Penyajian” PSAK No. 55 (Revisi 2014) “InstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran”

PSAK No. 60 (Revisi 2014) “InstrumenKeuangan : Pengungkapan” PSAK No. 65 “Laporan KeuanganKonsolidasian” PSAK No. 66 “Pengaturan Bersama” PSAK No. 67 “Pengungkapan KepentinganDalam Entitas Lain” PSAK No. 68 “Pengukuran Nilai Wajar”

ISAK No. 26 (Revisi 2014) “PenilaianKembali Derivatif Melekat”

2.c. New and Revised Statements andIn terpre ta t ion of F inancia l Account ingStandards Effective in th e Current YearThe following are new standards,amendments of standards and interpretationof standard issued by Financial AccountingStandard Board – Indonesian Institute of

Accountant (DSAK-IAI) and effectivelyapplied for the period starting on afterJanuary 1, 2015, as follows:

PSAK No. 1 (R evised 2013) “Presentationof Financial S tatements” PSAK No. 4 (Revised 2013) “SeparateFinancial Statements” PSAK No. 15 (Revised 2013) “Investmentin Associates and Joint Ventures” PSAK No. 24 (Revised 2013) “EmployeeBenefits” PSAK No. 46 (Revised 2013) “IncomeTaxes” PSAK No. 48 (Revised 2014) “Impairementof Assets” PSAK No. 50 (Revised 2014) “FinancialInstruments: Pres entation” PSAK No. 55 (Revised 2014) “FinancialInstruments: Recognition andMeasurement” PSAK No. 60 (Revised 2014) “FinancialInstruments: Disclosure” PSAK No. 65 “Consolidated FinancialStatements” PSAK No. 66 “Joint Arrangements” PSAK No. 67 “Disclosur e of Interests inOther Entities” PSAK No.68 “Fair Value Measurement”

ISAK No. 26 (Revised 2014)“Reassessment of Embedded Derivatives”

Berikut ini adalah dampak atas perubahanstandar akuntansi diatas yang relevan dansignifikan terhadap laporan keuangankonsolidasian Grup:

The following is the impact of theamendments in accounting standards that arerelevant and significant to the consolidatedfinancial statements of the Group:

PSAK No. 1 (Revisi 2013) “Penyajianlaporan keuangan”.

PSAK No. 1 (Revis ed 2013) “Presentationof financial statements”.

PSAK No.1 (Revisi 2013) mengaturperubahan dalam format serta revisi judullaporan. Dampak signifikan dari perubahandalam standar akuntansi ini terhadap Grupantara lain:

PSAK No. 1 (Revised 2013) has introducechanges in the format and revision of thetitle of the report. The significant impact ofchanges of this accounting standard to theGroup, among others, are:

- Perubahan nama laporan yangsebelumnya adalah “Laporan Laba RugiKomprehensif” menjadi “L aporan LabaRugi dan Penghasilan KomprehensifLain”

- Change of report title which previouslynamed “Statement of ComprehensiveIncome” become “Statement of Profit orLoss and Other Comprehensive Income”


20/119



- Adanya persyaratan penyajianpenghasilan komprehensif lain yangdikelompokkan menjadi (a) pos-posyang tidak akan direklasifikasi ke labarugi; dan (b) pos-pos yang akandireklasifikasi ke laba rugi.

- Requirement for the presentation ofother comprehensive income aregrouped into (a) items that will not bereclassified to profit or loss; and (b)items that may be reclassified to profit orloss.

Standar ini berlaku retrospektif dan olehkarenanya informasi pembanding tertentutelah disajikan kembali.

This standard is applied retrospectively andcertain comparative information have beenrestated, accordingly.

PSAK No. 24 (Revisi 2013) “ImbalanKerja”.

PSAK No. 24 (Revised 2013) “Employ eeBenefits”.

PSAK ini mengubah beberapa ketentuanakuntansi terkait program imbalan pasti.Perubahan utama mencakuppenghapusan “pendekatan koridor”,modifikasi akuntansi untuk pesangon danpenyempurnaan ketentuan mengenaipengakuan, penyajian danpengungkapan untuk program imbalankerja imbalan pasti.

This PSAK amending some accounting provisions related to defined benefit plans.The main amendments include eliminationof the “corridor approach”, modification ofaccounting for termination benefits andimprovement of the recognition,

presentation and disclosure requirementsfor defined benefit plans.

Perubahan ketentuan yang berdampakpada laporan keuangan konsolidasian Grupantara lain sebagai berikut:

Amended provisions that impacting theGroup's consolidated financialstatements are as follows:

- pengakuan keuntungan (kerugian)aktuaria melalui penghasilankomprehensif lain;

- the recognition of actuarial gains(losses) through other comprehensiveincome;

- semua biaya jasa lalu diakui sebagaibeban pada tanggal yang lebih awalantara ketika amandemen/kurtailmenprogram terjadi atau ketika entitasmengakui biaya terkait restrukturisasiatau pesangon. Sehingga biaya jasa laluyang belum vested tidak lagi dapat

ditangguhkan dan diakui sepanjangperiode vesting;

- all past service cost is recognized as anexpense at the earlier of the date whenthe amendment/curtailment occurs orthe date when the entity recognizesrelated restructuring costs or terminationbenefits. Therefore the unvested pastservice cost is no longer be deferred

and recognized over the vesting period;

- beban bunga dan imbal hasil asetprogram yang digunakan dalam PSAKNo. 24 terdahulu diganti dengan konsepbunga neto, yang dihitung denganmenggunakan tingkat diskonto liabilitas(aset) neto imbalan pasti yang ditentukanpada awal setiap periode pelaporantahunan.

Perubahan ini diterapkan secara retrospektif(kecuali perubahan nilai tercatat aset yang

mencakup biaya imbalan kerja dalam nilaitercatatnya) dan dampak perubahan daristandar ini dijelaskan pada Catatan 3.

- interest expense and returns on planassets used in the previous PSAK No.24 is replaced by the concept of netinterest, which is calculated using adiscount rate liabilities (assets) netdefined benefit as determined at thebeginning of each annual reporting

period.

This amendments have been appliedretrospectively (except for changes to thecarrying value of assets that includeemployee benefit costs in the carryingamount) and the effect of the revisedstandard is presented in Note 3.


21/119


22/119



PSAK No. 60 (Revisi 2014) mengaturpengungkapan tambahan terkait nilai wajar,saling hapus aset dan liabilitas keuangan,serta pengalihan aset keuangan.

PSAK No. 60 (Revised 2014) deals withadditional disclosures relates to the fairvalue, offsetting financial asset and liability,and transfers of financial assets.

Grup telah menerapkan PSAK-PSAK inidan telah melengkapi persyaratanpengungkapan yang diminta.

The Group had adopting these PSAKs andhad completed the required disclosuresrequirements.

PSAK No. 65 “Laporan KeuanganKonsolidasian”.

PSAK No. 65 “Consolidated FinancialStatements”.

Standar ini mengganti semua pedomanmengenai pengendalian dan konsolidasidalam PSAK No. 4 (Revisi 2009) dan ISAKNo. 7. Prinsip dasar bahwa suatu entitaskonsolidasian menyajikan suatu induk danentitas-entitas anaknya seolah-olahmerupakan satu entitas ekonomi tunggal,beserta prosedur konsolidasinya, tidakberubah.

This standard replaces all of the guidanceon control and consolidation in PSAKNo. 4 (Revised 2009) and ISAK No. 7.The basic principle that a consolidatedentity presents a parent and itssubsidiaries as if they are a singleeconomic entity remains unchanged, asdo the consolidation procedures.

PSAK No. 65 memperkenalkan suatumodel konsolidasi tunggal yangmenggunakan pengendalian sebagai dasar

untuk mengkonsolidasikan seluruh jenisentitas, dimana pengendalian didasarkapada apakah suatu investor memilikikekuasaan atas investee , eksposur/hakatas imbal hasil variabel dariketerlibatannya dengan investee sertakemampuannya menggunakankekuasaannya atas investee untukmempengaruhi jumlah imbal hasil.

PSAK No. 65 introduces a singleconsolidation model that identifies controlas the basis for consolidation for all types

of entities, where control is based onwhether an investor has the power overthe investee, exposure / rights to variablereturns from its involvement with theinvestee and the ability to use its powerover the investee to affect the amount ofthe returns.

Standar baru ini juga mencakup pedomanmengenai hak subtantif dan protektif sertamengenai hubungan prinsipal-agen.

The new standard also includes guidanceon subtantive and protective rights and onagent - principal relationships.

Penerapan PSAK No. 65 ini tidakmemberikan pengaruh terhadap laporankeuangan konsolidasian pada penerapanawal, karena lingkup konsolidasi tetap tidakberubah.

The adoption of the PSAK No. 65 has noimpact to the consolidated financialstatements upon initial adoption, as itsscope of consolidation remainsunchanged.

PSAK No. 68 “Pengukuran Nilai Wajar”. PSAK No. 68 “Fair Value Measurement”. PSAK No. 68 mendefinisikan nilai wajar,menetapkan satu kerangka tunggal untukmengukur nilai wajar dan menetapkanpengungkapan mengenai pengukuran nilaiwajar. PSAK No. 68 berlaku saat SAK lainmengharuskan dan mengizinkan

pengukuran nilai wajar.

PSAK No. 68 defines fair value, sets out asingle framework for measuring fair valueand requires disclosures about fair valuemeasurements. PSAK No. 68 applieswhen other SAKs require or permit fairvalue measurements.


23/119



Grup telah melengkapi persyaratanpengungkapan yang diminta sesuai standarini.

The Group has completed the disclosuresrequirement as required under thisstandard.

2.d. Prinsip-Prinsip KonsolidasiLaporan keuangan konsolidasianmencakup laporan keuangan Perusahaandan entitas-entitas anak seperti disebutkanpada Catatan 1.c.

2.d . Pr inc ip les of Consol ida t ionThe consolidated financial statementsincorporate the financial statements of theCompany and subsidiaries as described inNote 1.c.

Entitas anak adalah entitas yangdikendalikan oleh Grup, yakni Grupterekspos, atau memiliki hak, atas imbalhasil variabel dari keterlibatannya denganentitas dan memiliki kemampuan untukmempengaruhi imbal hasil tersebut melaluikemampuan kini untuk mengarahkanaktivitas relevan dari entitas (kekuasaanatas investee ) kekuasaan yang melebihisetengah hak suara sesuai perjanjiandengan investor lain;

A subsidiary is an entity controlled by theGroup, ie the Group is exposed, or hasrights, to variable returns from itsinvolvement with the entity and has theability to affect those returns through itscurrent ability to direct the entity’s relevantactivities (power over the investee) powerexceeds half of the voting rights inagreement with other investors;

Keberadaan dan dampak dari substansihak suara potensial dimana Grup memilikikemampuan praktis untuk melaksanakan(yakni hak substantif) dipertimbangkan saatmenilai apakah Grup mengendalikanentitas lain.

The existence and effect of substantive potential voting rights that the Group hasthe practical ability to exercise(ie substantive rights) are considered whenassessing whether the Group controlsanother entity.

Laporan keuangan konsolidasian Grupmencakup hasil usaha, arus kas, aset danliabilitas dari Perusahaan dan seluruhentitas anak yang secara langsung dantidak langsung, dikendalikan olehPerusahaan. Entitas anak dikonsolidasikansejak tanggal efektif akuisisi, yaitu tanggaldimana Grup secara efektif memperolehpengendalian atas bisnis yang diakuisisi,sampai tanggal pengendalian berakhir.

The Group’s consolidated financialstatements incorporate the results, cashflows, assets and liabilities of the Companyand all of its directly and indirectly controlledsubsidiaries. Subsidiaries are consolidatedfrom the effective date of acquisition, whichis the date on which the Group effectively

obtains control of the acquired business,until that control ceases.

Entitas induk menyusun laporan keuangankonsolidasian dengan menggunakankebijakan akuntansi yang sama untuktransaksi dan peristiwa lain dalam keadaanyang serupa. Seluruh transaksi, saldo,laba, beban, dan arus kas dalam intra Grupterkait dengan transaksi antar entitas dalamgrup dieliminasi secara penuh.

A parent prepares consolidated financialstatements using uniform accounting

policies for like transactions and otherevents in similar circumstances. Allintragroup transactions, balances, income,expenses and cash flows are eliminated infull on consolidation.

Grup mengatribusikan laba rugi dan setiapkomponen dari penghasilan komprehensiflain kepada pemilik entitas induk dankepentingan nonpengendali meskipun haltersebut mengakibatkan kepentingan

The Group attributed the profit and loss andeach component of other comprehensiveincome to the owners of the parent and non-controlling interest even though this resultsin the non-controlling interests having


24/119



nonpengendali memiliki saldo defisit. Grupmenyajikan kepentingan nonpengendalidi ekuitas dalam laporan posisi keuangankonsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilikentitas induk.

a deficit balance. The Group presents non-controlling interest in equity in theconsolidated statement of financial position,separately from the equity owners of the

parent.

Perubahan dalam bagian kepemilikanentitas induk pada entitas anak yang tidakmengakibatkan hilangnya pengendalianadalah transaksi ekuitas (yaitu transaksidengan pemilik dalam kapasitasnyasebagai pemilik). Ketika proporsi ekuitasyang dimiliki oleh kepentingannonpengendali berubah, Grupmenyesuaikan jumlah tercatat kepentinganpengendali dan kepentingan nonpengendaliuntuk mencerminkan perubahankepemilikan relatifnya dalam entitas anak.Selisih antara jumlah dimana kepentingannonpengendali disesuaikan dan nilai wajardari jumlah yang diterima atau dibayarkandiakui langsung dalam ekuitas dandiatribusikan pada pemilik dari entitasinduk.

Changes in the parent’s ownership interestin a subsidiary that do not result in loss ofcontrol are equity transactions (ietransactions with owners in their capacity asowners). When the proportion of equity heldby non-controlling interest change, theGroup adjusted the carrying amounts of thecontrolling interest and non-controllinginterest to reflect the changes in theirrelative interest in the subsidiaries. Anydifference between the amount by which thenon-controlling interests are adjusted andthe fair value of the consideration paid orreceived is recognised directly in equity andattributed to the owners of the parent.

Jika Grup kehilangan pengendalian, makaGrup:

If the Group losses control, the Group:

(a) Menghentikan pengakuan aset(termasuk goodwill ) dan liabilitas entitasanak pada jumlah tercatatnya ketikapengendalian hilang;

(a) Derecognizes the assets (includinggoodwill) and liabilities of the subsidiaryat their carrying amounts at the datewhen control is lost;

(b) Menghentikan pengakuan jumlahtercatat setiap kepentingannonpengendali pada entitas anakterdahulu ketika pengendalian hilang(termasuk setiap komponen penghasilankomprehensif lain yang diatribusikan

pada kepentingan nonpengendali);

(b) Derecognizes the carrying amount ofany non-controlling interests in theformer subsidiary at the date whencontrol is lost (including anycomponents of other comprehensiveincome attributable to non controlling

interest);(c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang

diterima (jika ada) dari transaksi,peristiwa, atau keadaan yangmengakibatkan hilangnya pengendalian;

(c) Recognizes the fair value of theconsideration received, (if any), from thetransaction, event or circumstances thatresulted in the loss of control;

(d) Mengakui sisa investasi pada entitasanak terdahulu pada nilai wajarnya padatanggal hilangnya pengendalian;

(e) Mereklasifikasi ke laba rugi, ataumengalihkan secara langsung ke saldolaba jika disyaratkan oleh SAK lain,

jumlah yang diakui dalam penghasilankomprehensif lain dalam kaitan dengan

entitas anak; dan(f) Mengakui perbedaan apapun yang

dihasilkan sebagai keuntungan ataukerugian dalam laba rugi yangdiatribusikan kepada entitas induk.

(d) Recognizes any investment retained inthe former subsidiary at fair value at thedate when control is lost;

(e) Reclassify to profit or loss, or transferdirectly to retained earnings if requiredby other SAKs, the amount recognizedin other comprehensive income inrelation to the subsidiary; and

(f) Recognizes any resulting difference asa gain or loss attributable to the parent.


25/119


26/119



sama (artinya entitas induk, entitasanak, dan entitas anak berikutnyasaling berelasi dengan entitas lain);

(which means that each parent,subsidiary and fellow subsidiary isrelated to the others;

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama dari entitas lain(atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang manaentitas lain tersebut adalahanggotanya);

ii. One entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of amember of a group of which theother entity is a member);

iii. Kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama; iii. Both entities are joint ventures of thesame third party;iv. Satu entitas adalah ventura bersama

dari entitas ketiga dan entitas yanglain adalah entitas asosiasi darientitas ketiga;

iv. One entity is a joint venture of athird entity and the other entity is anassociate of the third entity;

v. Entitas tersebut adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalankerja dari salah satu entitas pelaporatau entitas yang terkait denganentitas pelapor. Jika entitas pelaporadalah entitas yangmenyelenggarakan program tersebut,

maka entitas sponsor juga berelasidengan entitas pelapor;

v. The entity is a post-employmentbenefit plan for the benefit ofemployees of either the reportingentity, or an entity related to thereporting entity. If the reportingentity in itself such a plan, thesponsoring employers are also

related to the reporting entity;vi. Entitas yang dikendalikan atau

dikendalikan bersama oleh orangyang diidentifikasi dalam huruf (a);atau

vi. The entity is controlled or jointlycontrolled by a person identified in(a); or

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf(a) (i) memiliki pengaruh signifikanatas entitas atau merupakan personilmanajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entityor is a member of the keymanagement personnel of the entity(or a parent of the entity).

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan

dengan pihak berelasi diungkapkan dalamCatatan yang relevan.

All significant transactions and balances

with related parties are disclosed in therelevant Notes.

2.g. Instrumen Keuangan 2.g. Financ ial Instrum entPengakuan dan Pengukuran Awal Init ial Recogn it ion and Measurem entGrup mengakui aset keuangan atau liabilitaskeuangan dalam laporan posisi keuangankonsolidasian, jika dan hanya jika, Grupmenjadi salah satu pihak dalam ketentuanpada kontrak instrumen tersebut. Pada saatpengakuan awal aset keuangan atauliabilitas keuangan, Grup mengukur padanilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan

atau liabilitas keuangan tidak diukur padanilai wajar melalui laba rugi, nilai wajartersebut ditambah atau dikurang denganbiaya transaksi yang dapat diatribusikansecara langsung dengan perolehan atau

The Group recognize a financial assets or afinancial liabilities in the consolidatedstatement of financial position if, and only if,it becomes a party to the contractual

provisions of the instrument. At initialrecognition, the Group measure all financialassets and financial liabilites at its fairvalue. In the case of a financial asset or

financial liability not at fair value through profit or loss, fair value plus or minus withthe transaction costs that are directlyattributtable to the acquisition or issue ofthe financial asset or financial liability.


27/119



penerbitan aset keuangan atau liabilitaskeuangan tersebut. Biaya transaksi yangdikeluarkan sehubungan dengan perolehanaset keuangan dan penerbitan liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan pada nilaiwajar melalui laba rugi dibebankan segera.

Transaction costs incurred on acquisition ofa financial asset and issue of a financialliability classified at fair value through profitor loss are expensed immediately.

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequ ent Measurem ent of FinancialAsse ts

Pengukuran selanjutnya aset keuangantergantung pada klasifikasinya pada saatpengakuan awal. Grup mengklasifikasikanaset keuangan dalam salah satu dari empatkategori berikut:

Subsequent measurement of financialassets depends on their classification oninitial recognition. The Group classifiesfinancial assets in one of the following fourcategories:

(i) Aset Keuangan yang Diukur pada NilaiWajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)

(i) Financial Assets at Fair ValueThrough Profit or Loss (FVTPL)

Aset keuangan yang diukur padaFVTPL adalah aset keuangan yangdimiliki untuk diperdagangkan atau yangpada saat pengakuan awal telahditetapkan untuk diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi. Aset keuangandiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan jika diperoleh ataudimiliki terutama untuk tujuan dijual ataudibeli kembali dalam waktu dekat, ataubagian dari portfolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelolabersama dan terdapat bukti mengenaipola ambil untung dalam jangka pendekaktual saat ini, atau merupakanderivatif, kecuali derivatif yangditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai.

Financial assets at FVTPL are financialassets held for trading or upon initialrecognition it is designated as at fairvalue through profit or loss. Financialasset classified as held for trading if itis acquired or incurred principally forthe purpose of selling and repurchasingit in the near term, or it is a part of a

portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term

profit taking, or it is a derivative, exceptfor a derivative that is a designated andeffective hedging instrument.

Setelah pengakuan awal, asetkeuangan yang diukur pada FVTPLdiukur pada nilai wajarnya. Keuntunganatau kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar aset keuangandiakui dalam laba rugi.

After initial recognition, financial assetsat FVTPL are measured at its fairvalue. Gains or losses arising from achange in the fair value of financialassets are recognized in profit or loss.

(ii) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang (ii) Loans and ReceivablesPinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan nonderivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasidi pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments that are notquoted in an active market, other than:

(a) pinjaman yang diberikan danpiutang yang dimaksudkan untuk

dijual dalam waktu dekat dan yangpada saat pengakuan awalditetapkan sebagai aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi;

(a) those that intends to sellimmediately or in the near term and

upon initial recognition designatedas at fair value through profit orloss;


28/119



(b) pinjaman yang diberikan danpiutang yang pada saat pengakuanawal ditetapkan sebagai tersediauntuk dijual; atau

(c) pinjaman yang diberikan danpiutang dalam hal pemilik mungkintidak akan memperoleh kembaliinvestasi awal secara substansialkecuali yang disebabkan olehpenurunan kualitas pinjaman.

(b) those that upon initial recognitiondesignated as available for sale; or

(c) those for which the holder may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because ofcredit deterioration.

Setelah pengakuan awal, pinjaman yangdiberikan dan piutang diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, loans and receivableare measured at amortized cost using theeffective interest method.

(iii) Aset Keuangan Dimiliki Hingga JatuhTempo (HTM)

(iii) Held-to-Maturity (HTM) Financial Assets

Aset Keuangan HTM adalah asetkeuangan nonderivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkan,serta Grup mempunyai intensi positif

dan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuh tempo.

HTM financial assets are non-derivativefinancial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturity that the Group has the positiveintention and ability to hold to maturity.

Setelah pengakuan awal, asetkeuangan HTM diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif.

After initial recognition, HTM financialassets are measured at amortized costusing the effective interest method.

(iv) Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual(AFS)

(iv) Available-for-Sale (AFS) Financial Assets

Aset keuangan AFS adalah asetkeuangan nonderivatif yang ditetapkan

sebagai tersedia untuk dijual atau yangtidak diklasifikasikan sebagai(a) pinjaman yang diberikan danpiutang, (b) aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo, atau (c) asetkeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi.

AFS financial assets are non-derivativefinancial assets that are designated as

available for sale on initial recognition orare not classified as (a) loans andreceivable, (b) held-to-maturity financialassets, or (c) financial assets at fairvalue through profit or loss.

Setelah pengakuan awal, asetkeuangan AFS diukur pada nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugianyang timbul dari perubahan nilai wajar

diakui dalam penghasilan komprehensiflain, kecuali untuk kerugian penurunannilai dan keuntungan atau kerugianakibat perubahan kurs, sampai asetkeuangan tersebut dihentikan

After initial recognition, AFS financialassets are measured at its fair value.Gains or losses arising from a change inthe fair value is recognized on other

comprehensive income, except forimpairment losses and foreign exchangegains and losses, until the financialassets is derecognized. At that time, thecumulative gains losses previously


29/119



pengakuannya. Pada saat itu,keuntungan atau kerugian kumulatifyang sebelumnya diakui dalampenghasilan komprehensif laindireklasifikasi dari ekuitas ke laba rugisebagai penyesuaian reklasifikasi.

recognized in other comprehensiveincome shall be reclassified from equityto profit or loss as a reclassificationadjustment.

Investasi dalam instrumen ekuitas yangtidak memiliki harga kuotasian di pasaraktif dan nilai wajarnya tidak dapatdiukur secara andal diukur pada biayaperolehan.

Investment in equity instruments that donot have a quoted market price in anactive market and whose fair valuecannot be reliably measured aremeasured at cost.

Pengukuran Selanjutnya LiabilitasKeuangan

Subsequent Measurement of FinancialLiabil i t ies

Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangantergantung pada klasifikasinya pada saatpengakuan awal. Grup mengklasifikasikanliabilitas keuangan dalam salah satu darikategori berikut:

Subsequent measurement of financialliabilities depends on their classification oninitial recognition. The Group classifiesfinancial liabilities into one of the followingcategories:

(i) Liabilitas Keuangan yang Diukur padaNilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)

(i) Financial Liabilities at Fair Value ThroughProfit or Loss (FVTPL)

Liabilitas keuangan yang diukur padaFVTPL adalah liabilitas keuangan yangdimiliki untuk diperdagangkan atau yangpada saat pengakuan awal telahditetapkan untuk diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi. Liabilitas keuangandiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan jika diperoleh ataudimiliki terutama untuk tujuan dijual ataudibeli kembali dalam waktu dekat, ataubagian dari portfolio instrumen keuangantertentu yang dikelola bersama danterdapat bukti mengenai pola ambiluntung dalam jangka pendek aktual saatini, atau merupakan derivatif, kecualiderivatif yang ditetapkan dan efektifsebagai instrumen lindung nilai.

Financial liabilities at FVTPL are financialliabilities held for trading or upon initialrecognition it is designated as at fairvalue through profit or loss. Financialliabilities classified as held for trading if itis acquired or incurred principally for the

purpose of selling and repurchasing it inthe near term, or it is a part of a portfolioof identified financial instruments that aremanaged together and for which there isevidence of a recent actual pattern ofshort-term profit taking, or it is aderivative, except for a derivative that is adesignated and effective hedginginstrument.

Setelah pengakuan awal, liabilitaskeuangan yang diukur pada FVTPLdiukur pada nilai wajarnya. Keuntunganatau kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar diakui dalam labarugi.

After initial recognition, financial liabilitiesat FVTPL are measured at its fair value.Gains or losses arising from a change inthe fair value are recognized in profit orloss.

(ii) Liabilitas Keuangan Lainnya (ii) Other Financial LiabilitiesLiabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitas

keuangan yang diukur pada FVTPLdikelompokan dalam kategori ini dandiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Financial liabilities that are not classifiedas financial liabilities at FVTPL are

grouped in this category and aremeasured at amortized cost using theeffective interest method.


30/119



Penghentian Pengakuan Aset danLiabilitas Keuangan

Derecogni t ion of F inancia l Asse ts andLiabil i t ies

Grup menghentikan pengakuan asetkeuangan, jika dan hanya jika hakkontraktual atas arus kas yang berasal dariaset keuangan berakhir atau Grupmengalihkan hak kontraktual untukmenerima kas yang berasal dari asetkeuangan atau tetap memiliki hakkontraktual untuk menerima kas tetapi juga

menanggung kewajiban kontraktual untukmembayar arus kas yang diterima tersebutkepada satu atau lebih pihak penerimamelalui suatu kesepakatan. Jika Grupsecara substansial mengalihkan seluruhrisiko dan manfaat atas kepemilikan asetkeuangan, maka Grup menghentikanpengakuan aset keuangan dan mengakuisecara terpisah sebagai aset atau liabilitasuntuk setiap hak dan kewajiban yang timbulatau yang masih dimiliki dalam pengalihantersebut. Jika Grup secara substansial tidakmengalihkan dan tidak memiliki seluruh

risiko dan manfaat atas kepemilikan asetkeuangan tersebut dan masih memilikipengendalian, maka Grup mengakui asetkeuangan sebesar keterlibatanberkelanjutan dengan aset keuangantersebut. Jika Grup secara substansialmasih memiliki seluruh risiko dan manfaatatas kepemilikan aset keuangan, makaGrup tetap mengakui aset keuangantersebut

02 Soft Copy Laporan Keuangan-Laporan Keuangan Tahun 2015-Audit-AISA-AISA LKT Desember 2015

Documents

Transcript of 02 Soft Copy Laporan Keuangan-Laporan Keuangan Tahun 2015-Audit-AISA-AISA LKT Desember 2015