Agro Lkt Des 2009

PT Bank Agroniaga Tbk

Laporan Keuangan / Financial Statements Untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2009 Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008/ For the year ended 31 December 2009 with comparative figures for the year ended 31 December 2008

Beserta/ with

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN / INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

DAFTAR ISI CONTENTS

Halaman/

Page

Pernyataan Direksi Directors’ Statements

Laporan Auditor Independen Independent Auditors' Report

Laporan Keuangan Financial Statements

Neraca 1 - 2 Balance Sheets

Laporan Laba Rugi 3 Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Shareholders’ Equity

Laporan Arus Kas 5 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 6 - 67 Notes to Financial Statements

NERACA BALANCE SHEETSPer 31 Desember 2009 As of December 31, 2009Dengan angka pembanding per 31 Desember 2008 With comparative figures as of December 31, 2008

(Dalam ribuan Rupiah) (In thousand Rupiah)

Catatan/Notes

ASET ASSETS

Kas 2b, 3 Cash on handCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 2b, 4 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 2c,5 other banksPenyisihan penghapusan 2h,5 Allowance for possible losses

Jumlah bersih Net

Surat-surat berharga 2e,6 Marketable securitiesPenyisihan penghapusan 2h,6 Allowance for possible losses

Jumlah bersih Net

Surat-surat berharga yang dibeli Securities purchaseddengan janji dijual kembali 2f,7 under resale agreements

Penyisihan penghapusan 2h,7 Allowance for possible lossesJumlah bersih Net

Kredit yang diberikan: Loans:

2g,2q,8,37 Related partiesPihak ketiga Third partiesJumlah kredit yang diberikan Total

Penyisihan penghapusan 2h,8 Allowance for possible lossesJumlah bersih Net

Penyertaan 2j,9 InvestmentsPenyisihan penghapusan Allowance for possible losses

Jumlah bersih Net

Aset tetap: Fixed assets:Harga perolehan 2k,10 At costAkumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Aset tetap - bersih Fixed assets - net

Aset lain-lain 2l,11 Other assets

Aset pajak tangguhan 2t,17d Deferred tax assets

JUMLAH ASET TOTAL ASSETS

2008

See the accompanying notes which form an integral part of these financial statements

5.805.131

128.259.405

4.260.066

137.897.598

2009Disajikan kembali

(Catatan 34)/

18.889.239 12.311.757

40.106.981

(99.434) (312.790) 9.943.423 31.279.021

Restated (Note 34)

136.349.275 111.045.903

9.843.989 30.966.231

758.441.905 255.786.525 (187.939) (115.000)

758.253.966 255.671.525

- 58.400.905 - - - 58.400.905

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa 332.024 445.762

1.993.629.864 2.043.075.993 1.993.297.840 2.042.630.231

(88.685.294) (78.715.234) 1.904.944.570 1.964.360.759

294.681

9.417.559 12.868.199 (31.580.975) (27.238.782)

294.681

2.578.439.431

297.658 297.658 (2.977) (2.977)

40.998.534

2.981.696.009

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini

PT BANK AGRONIAGA, Tbk

1

NERACA BALANCE SHEETSPer 31 Desember 2009 As of December 31, 2009Dengan angka pembanding per 31 Desember 2008 With comparative figures as of December 31, 2008


Catatan/Notes


(Catatan 34)/

Restated (Note 34)


KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITYKEWAJIBAN LIABILITIES

Giro Current accountsPihak ketiga 2m,12 Third parties

2m,2q,12,37 Related partiesJumlah giro Total current accounts

Tabungan SavingsPihak ketiga 2m,13 Third parties

2m,2q,13,37 Related partiesJumlah tabungan Total savings

Deposito berjangka Time depositsPihak ketiga 2m,14 Third parties

2m,2q,14,37 Related partiesJumlah deposito berjangka Total time deposits

Simpanan dari bank lain 2n,15 Deposits from other banksKewajiban segera lainnya 16 Other liabilities on demandHutang pajak 2t,17a Taxes payablePinjaman yang diterima 18 BorrowingsPinjaman subordinasi 19 Subordinated loansKewajiban lain-lain 20 Other liabilities

21JUMLAH KEWAJIBAN TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYModal saham Share capital

1b,23Tambahan modal disetor 1b,24 Additional paid up capital

Cadangan tujuan 25 Specific reservesCadangan umum 25 General reservesSaldo rugi Accumulated lossesJUMLAH EKUITAS TOTAL EQUITYJUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUIT TAL LIABILITIES AND EQUITY

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa

315.497.917


437.003.617

1.640.842.114

Estimated loss on commitments and

128.431.188 87.251.978 3.250.821

230.248.087

261.371.349

4.095.893 54.126.568

123.125.597


1.649.409.123

441.099.510

1.202.272 142.107.552 123.997.183

871.586

140.905.280

54.266.993

1.723.836.517

5.209.485 16.427.342

7.038.000

1.871.090.201

13.848.885 7.049.610 1.319.526

3.780.000 34.016.910

74.427.394

(162.500)

(2.929.275) (5.128.215)

2.346.800.655

8.000.110

404.319 2.633.801.508

234.906.116

p10,000,000,000 shares with

par value per share of Rp100; Issued and paid-up as of

December 31, 2009 3,418,205,328 shares (2008:

2,349,061,156 shares)

1.049.074

341.820.533 695.242

-

Modal dasar: 10.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham; Modal ditempatkan dan disetor per 31 Desember 2009 sebanyak 3.418.205.328 saham (2008: 2.349.061.156 saham)

2.981.696.009 2.578.439.431

Rugi yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual

Unrealized losses on available for sale securities

1.049.074

347.894.501 231.638.776

Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi 678.225


116.559


116.559

2

LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF INCOME


Catatan/Notes

EXPENSESPendapatan bunga Interest revenues

Bunga 2o,26 InterestProvisi dan komisi 2p,27 Fees and commissionsJumlah pendapatan bunga Total interest revenues

Beban bunga dan lainnya 2o,28 Interest and other expensesPendapatan bunga - bersih Interest revenues - net

Other operating income/(expenses)Pendapatan operasional lainnya 29 Other operating incomeBeban operasional lainnya Other operating expenses

Beban umum dan administrasi 30 General and administrative expensesBeban tenaga kerja 2s,31 Employee expensesBeban penyisihan penghapusan 2h Provision for possible lossesJumlah beban operasional lainnya Total other operating expenses

Beban operasional lainnya - bers Other operating expenses - net

Operating income/ (loss) - net

Non-operating income/ (expenses)Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assetsLainnya - bersih Others - net

Income/ (loss) before taxTaksiran pajak penghasilan Provision for income tax

Beban pajak kini 2t,17c Current taxManfaat (beban) pajak tangguhan 2t, 17d Deferred tax benefit (expenses)Taksiran pajak penghasilan Provision for income tax

Laba (rugi) bersih Net profit (loss)

Laba (rugi) bersih per saham das Basic Earnings (loss) per share

(55.688.395)

30.222.146

(44.245.020)

9.164.169 9.462.998 345.659.985 324.542.517

129.986.510 109.346.020

354.824.154 334.005.515 (224.837.644) (224.659.495)

28.707.178

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2009

PENDAPATAN DAN BEBAN

For the year ended December 31, 2009

OPERATING INCOME AND

Restated (Note 34)


(Catatan 34)/

(45.723.845) (57.776.930)

4.603.130

(43.934.325)

(118.727.922) (147.435.100)

(7.390.186)

(6.655.458)

11.258.588

Laba/ (rugi) sebelum pajak penghasilan

(44.005.307) (143.938.722)

Laba/ (rugi) operasional - bersihPendapatan/ (beban) non - operasional

Pendapatan (beban) non - operasional - bersih

734.728 1.300.907

266.137 (2.404.189) 2.198.940

(3.949.255) 1.545.066

(881.048)

(614.911)

1.159.464

(141.443)

(4.370.556)


Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2008

With comparative figures for the year ended December 31, 2008

(3.211.092)

Non - operating income (expenses)- net

(1,63)

Pendapatan/ (beban) operasional lainnya

0,69



(3.826.003)

(113.716.576)

3

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITYUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 For the year ended December 31, 2009


Saldo per 31 Desember 2006/Balance as of December 31, 2006Rugi bersih tahun 2007, disajikan kembali/

Net loss for 2007, restatedSaldo per 31 Desember 2007, disajikankembali/ Balance as of December 31, 2007,

restated

Penggunaan cadangan umum dan wajib/Appropriation of general and legal reserves

Saldo per 31 Desember 2008, disajikankembali/ Balance as of December 31, 2008,

restatedTambahan modal disetor/Additional paid up capital

Laba bersih tahun berjalan/Net profit for the year

Saldo per 31 Desember 2009/ Balance as of December 31, 2009

Rugi bersih tahun 2008, disajikan kembali/ Net loss for 2008, restated

24,1b

- -

- (5.298.927) 5.298.927 -

- - 114.219.285

116.559 6.348.001

Rugi yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual/ Unrealized losses on available-for-sale securities - -

34


116.559 347.894.501 1.049.074 (2.929.275)

234.906.116 695.242

-

-

8.000.110

695.242

(162.500)

106.914.417 -

(662.409)

(5.938.730)

-

-

(6.601.139)

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tak terpisahkan darilaporan keuangan ini

(162.500)

-

341.820.533

- -

234.906.116

7.304.868

2.198.940 -

(162.500) - -

-

116.559

231.638.776

-

235.464.779

(3.826.003) -

1.049.074

(3.826.003) -

2.198.940

-

-

-

695.242

-

34 -

234.906.116

-

-

116.559 (5.128.215)

Laba yang belum direalisasi atas

surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk

dijual/ Unrealized gains on available-for-sale securities

241.403.509

6.348.001

- (5.938.730)

Total EquityCadangan/ ReservesSaldo rugi/

Accumulated losses


Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2008


Tambahan modal disetor/ Additional

paid up capital

Uraian/ Description Catatan/ Notes

Modal disetor/ Paid up capital

Jumlah Ekuitas/Tujuan/ Specific Umum dan

wajib/ General and legal

4

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS


ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Bunga yang diterima Interest receivedKoreksi saldo laba tahun lalu Prior years adjustmentsProvisi dan komisi yang diterima Fees and commissions receivedPembayaran bunga Interest paidPembayaran kepada karyawan Payment to employeesPembayaran pajak penghasilan Payment of income taxPembayaran kepada pihak ketiga Payment to third parties


354.034.294

2008

Restated (Note 34)

(Catatan 34)/


Disajikan kembali

15.544.151 324.542.517

(45.723.845) (43.620.212) (224.659.495)

- (131.524.141)

(1.540.280) (93.526.219)

(225.734.137)


9.578.021 -

9.462.999

2009

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009

For The Year Ended December 31, 2009

y p p g Payment to third partiesPenerimaan lainnya Other incomePendapatan sebelum perubahan dalam Income before changes in operating

aset dan kewajiban operasional assets and liabilities

Penurunan/ (kenaikan) aset operasional Decrease/ (increase) in operating assetsPenempatan pada bank lain Placement with other banksKredit yang diberikan LoansAset lain-lain Other assets

Giro Current accountsTabungan SavingsDeposito berjangka Time depositsSimpanan dari bank lain Deposits from other banksKewajiban segera lainnya Liabilities on demandHutang pajak Taxes payableKewajiban lain-lain Other liabilities

Kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided by(digunakan untuk) aktivitas operasi (used in) operating activities

37.313.873 ( )( )

Kenaikan (penurunan) kewajiban operasional:

(24.657.419)

-

34.401.707

125.601.593 (57.015.149) 18.110.369

(2.398.669) (320.528.284)

30.222.146

-

(20.032.036)

15.176.489

11.217.857

49.446.129 (29.115.324) (91.611.635)

147.253.684

386.461.884

6.799.275 -

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakanbagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.

18.288.690

(477.837.235)

See the accompanying notes which form an integral part of these Financial Statements

Increase (decrease) in operating liabilities:

26.288.064 (2.030.280)

3.429.589

5

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS



2008

Restated (Note 34)

(Catatan 34)/


Disajikan kembali


2009

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009

For The Year Ended December 31, 2009

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Perolehan aset tetap Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap Proceeds from sale of fixed assets 36.050

(5.112.282)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

58 400 905

Disposal (acquisition) of held-to-maturity marketable securities (502.817.880)

(2.016.455) 734.728

Disposal of securities under resale t

Pelepasan surat-surat berharga yang dibeli dengan janji akan dijual kembali

Pelepasan (perolehan) surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo 404.703.927

30 003 265Kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided by (used in)

investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pengembalian pinjaman Payment of borrowingsTambahan setoran modal Additional paid up capitalPelunasan pinjaman subordinasi Repayment of subordinated loans

Kas bersih yang diperoleh dari Net cash flows provided by (used in) financing activities

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas Cash on handGiro pada Bank Indonesia Current accounts in Bank IndonesiaGiro pada bank lain Current accounts in other banksJumlah kas dan setara kas Total cash and cash equivalents

58.400.905

(3.258.000)

(22.653.012)

111.045.903

154.636.681 228.753.968

18.889.239

(74.117.286) 10.545.256

(3.258.000)

(25.911.012)

(445.698.702)

114.219.285 -

429.630.960

(41.179.210)

69.782.075

Cash and cash equivalents at end of the year/ period

Cash and cash equivalents at beginning of the year/ period

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents

(digunakan untuk) aktivitas investasi

Kas dan setara kas awal tahun/ periode

Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas

165.181.937 154.636.681

12.311.757

See the accompanying notes which form an integral part of these Financial Statements

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakanbagian tak terpisahkan dari laporan keuangan ini.

9.943.423 154.636.681

Kas dan setara kas akhir tahun/ periode

(digunakan untuk) aktivitas pendanaan

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

31.279.021 136.349.275

165.181.937

agreements 30.003.265

6

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

(Dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan secara khusus)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

(In thousand Rupiah unless otherwise stated)

PT Bank Agroniaga, Tbk ("Bank") didirikan dengan akta No. 27Notaris Raden Soekarsono, S.H tanggal 27 September 1989.Anggaran dasar Bank telah disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C.2-10019.HT.01.01-TH.89 tanggal 28 Oktober 1989 sertadiumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 96Tambahan No. 3303 tanggal 1 Desember 1989.

PT Bank Agroniaga, Tbk (the "Bank") was established, bynotarial deed No. 27 of Raden Soekarsono, S.H datedSeptember 27, 1989. The Bank's Articles of Association wereapproved by the Minister of Justice of the Republic ofIndonesia through its decision letter No. C.2-10019.HT.01.01-TH.89 dated October 28, 1989, and published in theSupplement No. 3303 to the State Gazette No. 96 datedD b 1 1989

Anggaran dasar Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan, terakhir dengan Akta Pernyataan KeputusanRapat No. 68 tanggal 29 Desember 2009 yang dibuat olehnotaris Rusnaldy, SH, mengenai peningkatan modal danperubahan susunan Dewan Komsaris dan Direksi. Perubahanini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia Nomor: AHU-03281.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 20 Januari 2010.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009With comparative figures for the year ended December 31, 2008Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31

Desember 2008


The Articles of Association of the Bank have been amendedseveral times and the most recent amendment was throughthe notarial deed No. 68 of Rusnaldy, SH, dated December29, 2009 with respect to the increase of share capital andChanges of the composition of Board of Commissioners andDirectors. The amendment has approval from the Minister ofJustice and Human Rights of the Republic of IndonesiaNumber: AHU-03281.AH.01.02.Tahun 2010, date 20 Januari


b. Penawaran Umum Efek Bank b. Bank Public Offering

Pada tanggal 8 Mei 2006, Bank mendapatkan izin sebagaibank devisa berdasarkan keputusan Gubernur Bank IndonesiaNo. 8/41/KEP.GBI/2006.

On May 8, 2006, the Bank obtained license to operate asforeign currency reserve bank based on the Decision Letterof Bank Indonesia No. 8/41/KEP.GBI/2006.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umumberdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No.1347/KMK.013/1989 tanggal 11 Desember 1989 dan SuratKeputusan Direktur Bank Indonesia No. 22/1037/UPPS/PSbDtanggal 26 Desember 1989.

The Bank obtained a license as a commercial bank based onthe decision letter of the Ministry of Finance No.1347/KMK.013/1989 dated December 11, 1989 and thedecision letter of the Director of Bank Indonesia No.22/1037/UPPS/PSbD dated December 26, 1989.

In accordance with article 3 of the Articles of Association, theBank is engaged in commercial bank activities. The Bank'soperational head office is in Jakarta and it has 7 mainbranches in Surabaya, Medan, Pekanbaru, Bandung,Semarang, Balikpapan and Lampung, and 7 sub-branches inCik Ditiro, Manggala, Jamsostek, Departemen Pertanian,Tangerang, Bekasi and Medan Fair, and 1 cash office in Dalu-dalu.

Selanjutnya Bank mencatatkan saham-sahamnya di BursaEfek Surabaya pada tanggal 8 Agustus 2003, berdasarkanSurat Persetujuan Pencatatan Awal Saham PT BankAgroniaga, Tbk. No. JKT-007/LIST/BES/VIII/2003 tanggal 7A t 2003

Subsequently, on August 8, 2003, the Bank listed its sharesat the Surabaya Stock Exchange based on Surabaya StockExchange's letter No. JKT-007/LIST/BES/VIII/2003 datedAugust 7, 2003.

Pada tanggal 26 Juni 2003, Bank menyampaikan PernyataanPendaftaran Perusahaan Publik kepada Ketua BadanPengawas Pasar Modal ("Bapepam") di Jakarta. BerdasarkanSurat Ketua Bapepam No. S-1565/PM/2003 tanggal 30 Juni2003, Bank dinyatakan efektif menjadi Perusahaan Publik.

On June 26, 2003, the Bank submitted a RegistrationStatement for a Public Company to the Chairman of CapitalMarket Supervisory Board ("Bapepam") and received theChairman's approval through his letter No. S-1565/PM/2003dated June 30, 2003, Bank was effective as a public

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, ruang lingkupkegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan umum di bidangperbankan. Bank berkantor pusat yang beroperasi di Jakartadan mempunyai 7 kantor cabang utama di Surabaya, Medan,Pekanbaru, Bandung, Semarang, Balikpapan dan Lampungserta 7 kantor cabang pembantu di Cik Ditiro, Manggala,Jamsostek, Departemen Pertanian, Tangerang, Bekasi danMedan Fair serta 1 kantor kas di Dalu-dalu.

7






Desember 2008



On October 9, 2003, the Bank filed with Chairman ofBapepam, Registration Statement for Limited Public OfferingI to Existing Shareholders with Preemptive Rights, for305,867,338 (three hundred five million eight hundred sixtyseven thousand three hundred and thirty eight) commonshares with par value of Rp100 (one hundred Rupiah) each.On November 7, 2003, the Chairman of Bapepam, throughDecree No. S-2718/PM/2003, approved the RegistrationStatement for Limited Public Offering I. Consequently, theBank has increased its issued shares by 305,867,338 (threehundred five million eight hundred sixty seven thousand three hundred and thirty-eight) shares.

Pada tanggal 9 Oktober 2003, Bank menyampaikanPernyataan Pendaftaran Umum Terbatas I kepada KetuaBapepam dalam rangka penerbitan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu sebanyak 305.867.338 (tiga ratus lima jutadelapan ratus enam puluh tujuh ribu tiga ratus tiga puluhdelapan) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominalRp100 (seratus Rupiah) per sahamnya. Pada tanggal 7November 2003, Ketua Bapepam melalui suratnya No. S-2718/PM/2003 memberitahukan efektifnya Terbatas I tersebut.Dari Penawaran Umum terbatas ini, Bank telah meningkatkanjumlah sahamnya sebanyak 305.867.338 (tiga ratus lima jutadelapan ratus enam puluh tujuh ribu tiga ratus tiga puluhdelapan) saham.

Pada tanggal 14 Maret 2005, Bank menyampaikan PernyataanPendaftaran Penawaran Umum Terbatas II kepada KetuaBapepam Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu sebanyak 513.857.128 (lima ratus tiga belasjuta delapan ratus lima puluh tujuh ribu seratus dua puluhdelapan) Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal

On March 14, 2005, the Bank filed with Chairman ofBapepam, Registration Statement for Limited Public OfferingII to Existing Shareholders with Preemptive Rights for513,857,128 (five hundred thirteen million eight hundred fiftyseven thousand one hundred and twenty eight) commonshares with par value of Rp100 (one hundred Rupiah) each.

Pada tanggal 28 September 2009, Bank menyampaikanPernyataan Pendaftaran Penawaran Umum Terbatas IIIkepada Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan ("BapepamLK") Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu sebanyak 1.040.632.622 saham biasa atas namadengan nilai nominal Rp100 (Seratus Rupiah) per sahamnya.Pada tanggal 9 November 2009, Ketua Bapepam LK melaluisuratnya No. S-9827/BL/2009 memberitahukan efektifnyaPernyataan Penawaran Umum Terbatas III tersebut. Daripenawaran umum terbatas ini Bank telah meningkatkanjumlah modal sahamnya sebanyak 1.005.144.170 (satu milyarlima juta seratus empat puluh empat ribu seratus tujuh puluh)saham.

On September 28, 2009, the Bank filed with Chairman ofBapepam and Financial Istitutions ("Bapepam LK") ,Registration Statement for Limited Public Offering III toExisting Shareholders with Preemptive Rights for1,040,632,622 common shares with par value of Rp100 (onehundred Rupiah) each. On November 9, 2009 , the Chairmanof Bapepam LK, through Decree No. S-9827/BL/2009,approved the Registration Statement for Limited PublicOffering III. Consequently, the Bank has increased its issuedshares capital by 1,005,144,170 (one Billion five million onehundred forty four thousand one hundred and seventy)shares.

Pada tanggal 24 Maret 2009, Bank meningkatkan modaldisetornya sebanyak 64.000.000 saham tanpa penerbitan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu. Peningkatan modal tersebutdilakukan oleh Dana pensiun Perkebunan, pemegang sahampengendali PT Bank Agroniaga Tbk

On March 24, 2009, the Bank increased its paid up capitalwithout issuing Preemptive Rights amounting to 64,000,000shares. Increased of issued shares capital by Dana PensiunPerkebenunan, Majority shareholder of PT Bank AgroniagaTbk

Rp100 (seratus rupiah) per sahamnya. Pada tanggal 12 April2005, Ketua Bapepam melalui suratnya No. S-757/PM/2005memberitahukan efektifnya Pernyataan Penawaran UmumTerbatas II tersebut. Dari penawaran umum terbatas ini Banktelah meningkatkan jumlah modal sahamnya sebanyak513.857.128 (lima ratus tiga belas juta delapan ratus limapuluh tujuh ribu seratus dua puluh delapan) saham.

On April 12, 2005, the Chairman of Bapepam, throughDecree No. S-757/PM/2005, approved the RegistrationStatement for Limited Public Offering II. Consequently, theBank has increased its issued shares capital by 513,857,128(five hundred thirteen million eight hundred fifty seventhousand one hundred and twenty eight) shares.

8






Desember 2008



c. c.

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama President CommissionerKomisaris Independen Independent CommissionerKomisaris Independen Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of DirectorsDirektur Utama President DirectorDirektur Pemasaran Marketing DirectorDirektur Operasional Operation DirectorDirektur Kepatuhan Compliance Director

The Operation Director was appointed and approved at theExtra Ordinary Shareholders' General Meeting on February

Sjahfiri Gaffar

Direktur Operasi diangkat dan dikukuhkan dalam Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa tanggal 5 Februari 2008.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank tahun 2009 dan2008 telah mendapatkan persetujuan Bank Indonesia.

Employees, Boards of Commissioners, Directors and

Joseph Siswanto

2008

Joseph SiswantoAmir Soenarso

Lisa Andhani Wardhana Lisa Andhani Wardhana

2009

Pegawai, Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit

Roswita Nilakurnia

-Kemas M. AriefSjahfiri Gaffar

H.S Sutomo Sunartadirja

Dradjat Bagus PrasetyoKemas M. Arief

The composition of the Board of Commissioners andDirectors for the years 2009 and 2008 has been approved byBank Indonesia.

H.S Sutomo Sunartadirja

Komisaris CommissionersDireksi Directors

Jumlah Total

KetuaAnggotaAnggota

4.205.253

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2009and 2008 sebagai berikut:

MemberEko Suwandito Djojodipoero

At December 31, 2009 the Bank had permanent andtemporary employees of 417 and 37, respectively (2008: 449and 71 employees).

Pada tanggal 31 Desember 2009 Bank memiliki karyawantetap dan karyawan lepas masing-masing sebanyak 417 dan37 orang (2008: 449 dan 71 orang).

y g yg g gg

1.398.788

20082009

2.806.464

H.S Sutomo Sunartadirdja

4.948.092

The composition of the Audit Committee of the Bank as ofDecember 31, 2009 and 2008 was as follows:

The total salaries and other benefits of the Boards ofCommissioners and Directors for the period endedDecember 31, 2009 and 2008 are as follow:

Gaji dan kompensasi lainnya yang diberikan kepada DewanKomisaris dan Direksi untuk periode yang berakhir pada 31Desember 2009 dan 2008 sebagai berikut:

3.574.890

Chairman

Iman A KusrochjonoMember

1.373.202

9






Desember 2008



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI TERPENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Basis for Preparation of the Financial Statements

Laporan keuangan disusun berdasarkan prinsipkesinambungan (going concern ) dan konvensi hargaperolehan historis, kecuali dinyatakan secara khusus dalamk b k t L k di d

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi terpenting yangditerapkan oleh Bank dalam penyusunan laporankeuangannya yang sesuai dengan prinsip akuntansi yangberlaku umum di Indonesia.

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansiyang berlaku umum di Indonesia yaitu PSAK No. 31 tentang"Akuntansi Perbankan" (Revisi 2000) dan Peraturan No.VIII.G.7 tentang "Pedoman Penyajian Laporan Keuangan"yang terdapat dalam lampiran keputusan Ketua BadanPengawas Pasar Modal (Bapepam) No. KEP-06/PM/2000tanggal 13 Maret 2000.

The financial statements are presented based on goingconcern principles and historical cost convention, unlessotherwise stated in the respective accounts. Financialt t t d b d l t t

The financial statements are presented in conformity with theaccounting principles generally accepted in Indonesia, whichare PSAK No. 31 "Accounting for the Banking Industry"(Revised in 2000) and regulation No. VIII.G.7 "FinancialStatements Presentations Guidelines" included in theAppendix of the Decree of the Chairman of the CapitalMarket Supervisory Board No. KEP-06/PM/2000 dated

a.

Presented below are the significant accounting policiesadopted in preparing the financial statements of the Bank,which conform to accounting principles generally accepted inIndonesia.

Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents

Giro pada Bank Lain Current Accounts with Other Banks

Penempatan pada Bank Lain Placements with Other Banks

c.

Kas dan setara kas yang digunakan dalam penyusunanlaporan arus kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesiadan giro pada bank lain.

Cash and cash equivalents in statements of cash flowsincludes cash, current accounts with Bank Indonesia andcurrent accounts with other banks.

d.

b.

akun yang bersangkutan. Laporan keuangan disusun dengankonsep akrual kecuali untuk tagihan bunga atas aset produktifyang digolongkan sebagai "non performing" dimanapendapatan bunga dicatat atas dasar bunga yang benar-benarditerima (cash basis ).

Seluruh angka dalam catatan atas laporan keuangan disajikandalam ribuan Rupiah, kecuali jika dinyatakan secara khusus.

statements are prepared based on accrual concept exceptfor interest claims of earning assets, which are categorizedas "non-performing", where the interest income is recordedon the basis of interest actually received (cash basis).

c.

d.

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar saldopenempatan dikurangi dengan penyisihan penghapusan.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metodelangsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan, kecuali untuk beberapaarus kas dalam aktivitas operasional dan pendanaan yangdisusun dengan menggunakan metode tidak langsung. Untukkeperluan laporan arus kas , yang termasuk kas dan setarakas adalah kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada banklain, yang tidak dibatasi dan tidak digunakan sebagai jaminan.

Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldo penempatandikurangi dengan penyisihan penghapusan.

Current accounts with other banks is stated at theiroutstanding balances less allowance for possible losses.

Placements with other banks are stated at the outstandingbalances less allowance for possible losses.

b.

All figures in the notes to the financial statements arepresented in thousand Rupiah, unless otherwise stated.

The statements of cash flows are prepared using the directmethod with cash flows classified into operating, investingand financing activities, except for some cash flows in theoperating and financing activities which are prepared usingthe indirect method. For purposes of the statements of cashflows, cash and cash equivalents consist of cash, currentaccounts with Bank Indonesia and other banks, which areunrestricted and are not used as collateral.

10






Desember 2008



Surat-surat Berharga Marketable Securities

1.

e.

Marketable securities classified as held-to-maturity arestated at cost adjusted for unamortized premium ordiscount and are presented net of an allowance forpossible losses. Premium or discounts are amortizedusing straight-line method over the period from purchasedate until maturity.

Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompokyang dimiliki hingga tanggal jatuh tempo dinyatakan denganharga perolehannya setelah ditambah atau dikurangidengan premi atau diskonto yang belum diamortisasi dandisajikan bersih setelah dikurangi penyisihan penghapusan.Premi atau diskonto diamortisasi dengan menggunakanmetode garis lurus sejak berharga tersebut dibeli hinggatanggal jatuh temponya.

Surat-surat berharga terdiri dari surat berharga pasar uang,obligasi dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) yangdiperdagangkan di pasar uang/modal. Surat-surat berhargadinyatakan sebesar saldonya setelah dikurangi denganpenyisihan penghapusan.

1.

Surat berharga diklasifikasikan keadaan kelompok dimilikihingga jatuh tempo (held to maturity ), diperdagangkan(trading ) dan tersedia untuk dijual (available for sale ).

e.

Marketable securities are classified into held to maturity,trading and available for sale.

Marketable securities consist of money market marketablesecurities, bonds and Bank Indonesia Certificates (SBI),which are traded in money/capital market. They are stated attheir outstanding balances, net of allowances for possiblelosses.

2.

3.

Kembali/ Surat berharga yang Dijual Dengan Janji Dibeli Kembali

Penurunan nilai wajar atas surat berharga untuk dimiliki hinggajatuh tempo dan tersedia untuk dijual yang bersifat permanendibebankan pada laba rugi periode terjadinya.

Surat Berharga yang Dibeli dengan Janji Dijual

Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo ) disajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembaliyang disepakati dikurangi selisih antara harga beli dan hargajual kembali yang disepakati (pendapatan bunga yangditangguhkan). Selisih antara harga beli dengan harga jualkembali yang disepakati tersebut diamortisasi sebagaipendapatan bunga selama jangka waktu sejak Surat Berhargadibeli hingga dijual kembali.

2. Marketable securities classified as trading are stated atfair value. Unrealized gains or losses arising fromincrease/ decrease in fair value are recognized in currentyear's statements of income.

3.

Securities purchased under resale agreements (reverserepo) are presented as receivables net of difference betweenthe purchase price and the agreed resale price (unearnedinterest income). The difference between the purchase priceand the agreed resale price is amortized as interest incomeover the period, commencing from the acquisition date to theresale date.

Marketable securities classified as available-for-sale arestated at fair value. Unrealized gains or losses arisingfrom increase/ decrease in fair value are presentedseparately as equity component. realized gains or lossesare recognized in current year's statements of income.

f.

Permanent decrease in the fair value of held-to-maturity andavailable-for-sale marketable securities are recognized in thestatements of income of the period in which they occur.

Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompoktersedia untuk dijual dinyatakan dengan nilai wajarnya.Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasikansebagai akibat dari perubahan nilai wajar disajikan sebagaikomponen ekuitas. Keuntungan atau kerugian yangdirealisasi diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

Surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompokuntuk diperdagangkan dinyatakan dengan nilai wajarnya.Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yangtimbul sebagai akibat dari kenaikan/ penurunan nilai wajardiakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Securities Sold under Repurchase Agreements f. Securities Purchased under Resale Agreements/

11






Desember 2008



Securities sold under repurchase agreements (repo) arepresented as liabilities net of the difference between theselling price and the agreed repurchase price (prepaidinterest expense). The difference between the selling priceand the agreed repurchase price is amortized as interestexpense over the period, commencing from the selling dateto the repurchase date.

Loans are stated at their outstanding balance less allowancefor possible losses.

g. g.

Surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo)disajikan sebagai kewajiban sebesar harga beli kembali yangdisepakati dikurangi selisih antara harga jual dan harga beliyang disepakati (beban bunga dibayar dimuka). Selisih antaraharga jual dengan harga beli kembali yang disepakati tersebutdiamortisasi sebagai beban bunga selama jangka waktu sejaksurat berharga dijual hingga dibeli kembali.

Kredit dalam pembiayaan bersama (kredit sindikasi), kreditkelolaan (channeling loan) dan penerusan kredit dinyatakansebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yangditanggung oleh bank.

Kredit yang Diberikan

Kredit yang direstrukturisasi dinyatakan sebesar kreditdikurangi dengan penyisihan penghapusan yang juga

Syndicated loans, channeling loans and continuing loans arestated at their respective principals in accordance with theproportion of risk undertaken by the Bank.

Kredit yang diberikan disajikan sebesar saldo kredit dikurangidengan penyisihan penghapusannya.

Restructured loans are stated at their outstanding balanceless allowance for possible losses which take into account

Loans

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai "non-performing"didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia ("PBI") No.7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan SE No. 73/3/DPNPtanggal 31 Januari 2005 tentang Penilaian Kualitas aset BankUmum dan perubahan-perubahannya yaitu PBI No.8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007tanggal 30 Maret 2007 dan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29Januari 2009.

dikurangi dengan penyisihan penghapusan yang jugamemperhitungkan nilai tunai dan penerimaan kas masa depansetelah restrukturisasi.

less allowance for possible losses which take into accountthe net present value of the total future cash receipts afterrestructuring.

h. Penyisihan Penghapusan Aktiva dan Estimasi Kerugian pada Komitmen dan Kontinjensi

Penyisihan penghapusan minimum didasarkan pada PeraturanBank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari2005 dan SE No. 73/3/DPNP tanggal 31 Januari 2005 tentangPenilaian Kualitas Aset Bank Umum dan perubahan-perubahannya yaitu PBI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan PBINo. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009, yang manakualitas aset diklasifikasikan ke dalam 5 kategori denganbesarnya prosentase penyisihan penghapusan masing-masingsebagai berikut:

Allowances for Possible Losses on Assets, and Estimated Loss on Commitments and Contingencies

Allowances for possible losses on earning assets, non-earning assets and non-cancellable commitment andcontingent liabilities that have risk similar to loans, includingamong others, unused loan facility, on going irrevocableletters of credit and guarantees, are determined based onmanagement's assessment on the quality of each asset atthe end of the year including the consideration of theeconomic condition in general.

h.

Minimum allowances for possible assets losses are based onthe Regulation of Bank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 ofthe Board of Directors of Bank Indonesia dated January 20,2005 and SE No. 73/3/DPNP dated January 31, 2005regarding the Quality of Bank's Earning Assets and itsamendments that are PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January30, 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007, andPBI No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009, where suchassets are classified into 5 (five) categories and thepercentage for allowances for possible losses are specifiedas follows:

Penyisihan penghapusan atas aktiva produktif, aktiva nonproduktif serta komitmen dan kontinjensi yang mempunyairisiko seperti pinjaman dan tak dapat dibatalkan, yang meliputiantara lain fasilitas kredit yang belum ditarik, letters of creditdan bank garansi, dibentuk berdasarkan atas penelaahanmanajemen terhadap kualitas masing-masing aset yangbersangkutan pada akhir tahun dengan mempertimbangkanjuga kondisi ekonomi secara umum.

Loans are classified as "non-performing" based on theRegulation of Bank Indonesia ("PBI") No. 7/2/PBI/2005 of theBoard of Directors of Bank Indonesia dated January 20, 2005and SE No. 73/3/DPNP dated January 31, 2005 regardingQuality of Bank's Earning Assets and its amendments thatare PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBI No.9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007, and PBI No.11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009.

12






Desember 2008



Klasifikasi ClassificationLancar CurrentDalam perhatian khusus Special MentionKurang lancar Sub StandardDiragukan DoubtfulMacet Loss

Earning assets classified as loss are written-off if themanagement believes that earning assets cannot becollected.

50%100%

The above percentages are applied to balances of therespective assets after deducting the value of collateralsecured to the Bank, except for assets classified as current,where the percentages are applied to the balance of therespective assets. No provision for losses is provided forBank Indonesia Certificates (SBI), Government Securities(SUN) and the portion of assets secured by cash collaterals.

Prosentase penyisihan penghapusan di atas diterapkanterhadap saldo aset setelah dikurangi dengan nilai agunanyang dijaminkan kepada Bank, kecuali untuk aset yangdiklasifikasikan lancar yang diterapkan hanya terhadap saldoaset yang bersangkutan. Untuk Sertifikat Bank Indonesia(SBI), Surat Utang Negara (SUN) dan bagian aset yangdijamin dengan agunan tunai tidak dibentuk penyisihanpenghapusan.

Aset produktif yang memiliki kualitas macet dihapuskan padasaat manajemen berpendapat bahwa aset tersebut tidak dapattertagih lagi.

Prosentase/ Percentage

15%

1%5%

Investmentsj. j.Penyertaan

Penyertaan dengan prosentase kepemilikan sampai dengan20% dinyatakan sebesar harga perolehannya. Penyertaandengan prosentase kepemilikan di atas 20% sampai dengan50% dicatat dengan metode ekuitas. Dalam metode ekuitas,investasi dinyatakan sebesar harga perolehannya dan nilainyadisesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi bersihperusahaan asosiasi yang bersangkutan sesuai denganjumlah prosentase kepemilikannya dikurangi denganpenerimaan dividen sejak tanggal perolehannya.

Investments are stated at cost, net of allowance for possiblelosses.

Investment with ownership interest up to 20% are stated atcost. Investment with ownership interest above 20% up to50% are recorded based on the equity method. Under theequity method, investments are stated at cost and adjustedfor Bank's share of net income or losses of the investees anddeducted by dividend earned since the date of acquisition.

Penyertaan disajikan sebesar harga perolehannya dikurangidengan penyisihan penghapusan.

Penerimaan kembali aset produktif yang telah dihapuskanselama periode berjalan dicatat sebagai penambahanpenyisihan penghapusan aset produktif yang bersangkutan.

Recovery of earning assets, previously written-off, isrecorded as addition to the allowances for possible losses ofthe related earning assets.

Restrukturisasi Kredit yang Diberikan

Restrukturisasi kredit meliputi persyaratan kredit, konversikredit menjadi saham atau instrument keuangan lainnya danatau kombinasi dari keduanya. Tunggakan bunga yangdikapitalisasi menjadi pokok kredit dalam perjanjian kredit yang baru dalam rangka restrukturisasi dicatat sebagai pendapatanbunga yang ditangguhkan dan akan diakui sebagaipendapatan dengan cara amortisasi secara proporsionalberdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokokkredit baru pada saat pembayaran kredit diterima.

Loans Restructuringi. i.

Loans restructuring include loan term, loan conversion intoshare or other financial instruments and or combination ofthem. Interest receivable which is capitalized into new loanprincipal in the new restructured loan agreement is recordedas deferred interest income and will be amortizedproportionally based on the amount of the new loan principalwhen the loan payment was received.

13






Desember 2008



KlasifikasiPrasarana bangunan Building infrastructurePeralatan kantor dan furniture Office equipment and furnitureKendaraan bermotor Motor vehicles

Classification

5 tahun/ years

The residual values, estimated useful lives, and depreciationmethod of fixed assets are reviewed, and adjusted as

Nilai sisa, taksiran masa manfaat, dan metode penyusutanatas aset tetap dievaluasi dan disesuaikan setiap tanggal

In 2008, the Bank adopted Statements of FinancialAccounting Standards 16 – Revised 2007 – Fixed Asset. TheBank used the cost model for measuring its fixed assets.Under the cost model, fixed assets are stated at cost lessaccumulated depreciation and any accumulated impairmentlosses, if any.

Taksiran masa manfaat/ estimated useful lives

Aset Tetap k.

Aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garislurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetapsebagai berikut:

Fixed Assets

5 tahun/ years5 tahun/ years

Fixed assets are depreciated using the straight-line methodbased on the estimated useful lives of the assets as follows:

Pada tahun 2008, Bank menerapkan Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan 16 – Revisi 2007 – Aset Tetap. Bankmenggunakan model biaya untuk pengukuran aset tetapnya.Dengan model biaya, aset tetap dinyatakan sebesar biayaperolehannya setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutandan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

k.

Agunan yang Diambilalihl. Foreclosed Collateralsl.

When the carrying amount of an asset exceeds its estimatedrecoverable amount, the asset is written down to itsestimated recoverable amount, which is determined as thehigher of net selling price or value in use. Impairment ofasset is recognized as loss on impairment of asset which ischarged to current operations.

The cost of repairs and maintenance is charged tooperations as incurred. Expenditures which extend the usefullife of the asset or result in increased future economicbenefits such as increase in capacity and standards ofperformance are capitalized.

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yangdapat diperoleh kembali maka nilai tersebut diturunkan kejumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukansebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.Penurunan nilai aset tersebut diakui sebagai kerugianpenurunan nilai aset dan dibebankan pada tahun berjalan.

When assets are retired or otherwise disposed of, theircarrying values and the related accumulated depreciation areremoved from the accounts and any resulting gain or loss isreflected in the current year's statements of income.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporanlaba rugi pada saat terjadinya, pengeluaran yangmemperpanjang masa manfaat atau memberi manfaatekonomis di masa yang akan datang dalam bentukpeningkatan kapasitas atau peningkatan standar kinerjadikapitalisasi.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilaitercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan darilaporan keuangan. Keuntungan atau kerugian yangdihasilkannya diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

appropriate, at each balance sheet date. The effects of anyrevision are recognized in the income statement when thechanges arise.

neraca. Dampak dari revisi tersebut, jika ada, diakui dalamlaporan laba rugi pada periode terjadinya.

Agunan yang diambilalih merupakan jaminan atas kredit yangtelah diambilalih oleh Bank sebagai bagian dari penyelesaianutang dan telah diikat secara notarial.

Foreclosed collaterals are presented in the "Other Assets"account based on the amount of bank's claim to therespective debtor, which are settled by the collateral andconsidering its net realizable value. Net realizable value is thefair value of the collaterals after deducting the estimated ofdisposal costs.

Foreclosed collaterals are assets, secured for loan, whichhave been taken over by the Bank as a part of loansettlements and have been tied by notarial deeds.

Agunan yang diambilalih disajikan dalam akun "Aset Lain-lain"sebesar kewajiban debitur yang diselesaikan denganpenyerahan jaminan tersebut dengan memperhatikan nilaibersih yang dapat direalisasi. Nilai bersih yang dapatdirealisasi adalah nilai wajar agunan setelah dikurangi denganestimasi biaya pelepasannya.

14






Desember 2008



The difference between the value of the collateral and itsselling price is recognized as profit or loss at the time ofdisposal.

The excess of loan balance over the value of the collateralthat cannot be settled by the borrower is charged to theallowance for possible losses of the loan.

o.

Selisih antara nilai agunan yang diambilalih dan hasilpenjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian padasaat penjualan agunan.

n.

Pengakuan Pendapatan dan Beban Bunga

Simpanan dari Bank Lain

o.

Deposits from Customersm.

Simpanan dari Bank lain dinyatakan sebesar nilaikewajibannya. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilainominal.

Simpanan Nasabah

Kelebihan saldo pinjaman yang tidak dapat dilunasi olehpeminjam di atas nilai agunan yang diambilalih dibebankan kepenyisihan penghapusan kredit yang diberikan.

m.

Tabungan dan giro dinyatakan sebesar nilai kewajibannya.Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal.

Savings and current accounts are stated at the amountpayable. Time deposits are stated at par value.

Deposits from other Banks are stated at the amount payable.Time deposits are presented at par value.

n. Deposits from Other Banks

Recognition of Interest Income and Expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui dengan metode akrual,kecuali pendapatan bunga kredit yang diberikan dan asetproduktif lainnya yang diklasifikasikan sebagai kurang lancar,diragukan dan macet ("non-performing "). Pendapatan bungaatas aset yang disebutkan terakhir diakui apabilapendapatannya telah benar-benar diterima. Pendapatan bungaatas aset ("non-performing ") yang belum diterima dicatatsecara tersendiri dan merupakan bagian dari kontinjensi.

Pengakuan Pendapatan dan Beban Provisi dan Komisi

Provisi dan komisi yang berkaitan langsung maupun tidaklangsung dengan sesuatu kegiatan perkreditan dan terkaitdengan jangka waktu diperlakukan sebagai pendapatan ataubeban yang ditangguhkan dan diamortisasi secara sistematisselama jangka waktunya. Untuk pinjaman yang dilunasisebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan komisiyang belum diamortisasi diakui sebagai laba rugi pada periodepinjaman tersebut dilunasi.

Fees and commissions, unrelated to lending activities andperiods, are recognized as income or expenses at the timewhen the transaction occurs.

Pendapatan bunga yang diselesaikan dengan pengambilalihanagunan yang ditangguhkan pengakuannya sampaidiperolehnya realisasi dari penjualan agunan tersebut.

p. Recognition of Fees and Commission Income and

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatanperkreditan dan jangka waktu diakui sebagai pendapatan ataubeban pada saat terjadinya transaksi.

Interest income and expenses are recognized under accrualmethod, except for the interest income on loans and otherearning assets, which are classified as substandard, doubtfuland loss (non-performing loans). The interest income on thelatest assets is recognized only to the extent that the incomeis actually received. Interest income on non-performing loan,which has not been received, is recorded separately and is apart of contingency.

Expenses

Fees and commissions, directly or indirectly related tolending activities and to periods of time are treated as income and expense systematically over such periods of time. Forloans settled before the due dates, the balance of fees andcommissions, which has not been amortized, is recognized inthe period when the loans are settled.

Interest income which was settled by foreclosed collateral isdeferred and will be recognized only to the extent that theincome is actually received from the disposal of theforeclosed collateral.

p.

15






Desember 2008



Transaksi dengan Pihak-pihak yang Mempunyaiq.

r.

Jenis saldo dan transaksi dengan pihak-pihak yangmempunyai hubungan istimewa, apakah yang dilaksanakandengan atau tidak dengan syarat atau kondisi normal yangsama dengan pihak yang tidak mempunyai hubunganistimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan.

Informasi Segmen

The Bank enters into transactions with related parties. Thedefinition of related parties used in accordance with PSAK 7 "Related party disclosures" and the regulation of BankIndonesia (PBI) No. 7/3/PBI/2005 dated January 20, 2005and its amendment, PBI No. 8/13/PBI/2006 dated October 5,2006, regarding Legal Lending Limit (BMPK - BatasMaksimum Pemberian Kredit) of commercial Banks.

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak yangmempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yangmempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuaidengan diatur dalam PSAK No. 7 "Pengungkapan Pihak YangMempunyai Hubungan Istimewa" dan Peraturan BankIndonesia No. 7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 danperubahanya, No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum.

Hubungan Istimewaq. Transactions with Related Parties

r. Segment Information

The nature of transactions and balances of accounts withrelated parties, whether or not transacted at normal termsand condition similar to those with non-related parties, aredisclosed in the financial statements.

Dana Pensiun Pension Fund

Informasi segmen dalam catatan atas laporan keuangan inidisajikan berdasarkan atas geografis, yaitu komponenperusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkanbarang atau jasa pada lingkungan ekonomi tertentu dankomponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbedadengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasipada lingkungan ekonomi lain.

s.

Bank menyelenggarakan program dana pensiun iuran pastiuntuk seluruh karyawan tetapnya. Kontribusinya terdiri darikontribusi oleh karyawan masing-masing yang besarnyaditentukan sebesar 20%, sedangkan sisanya ditanggung olehBank. Besarnya iuran ditetapkan berdasarkan masa kerjapegawai yang bersangkutan.

Jumlah iuran Bank kepada program pensiun iuran pasti diakuisebagai beban pada saat iuran tersebut terhutang.

The Bank maintains a defined contribution pension programfor all of its permanent employees. The amount of thecontribution consists of employees' contribution of 20% andthe remaining is borne by the Bank. The amount of thecontribution is based on the period of employment of therespective employees.

Dana Pensiun dan Imbalan Kerja Pension Fund and Employee Benefits

The Bank's contribution to the defined contribution pensionprogram is recognized as an expense at the time thecontribution is due.

Segment information is prepared using the accountingprinciples adopted for preparing and presenting the financialstatements.

Aset dan kewajiban yang digunakan bersama dalam satusegmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika,dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait denganaset tersebut juga dialokasikan kepada segmen-segmentersebut.

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansiyang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporankeuangan.

s.

Assets and liabilities that relate jointly to two or moresegments are allocated to their respective segments, if andonly if, their related revenues and expenses are alsoallocated to those segments.

Segments information in the notes to the financial statementsare based on geographical regions, which is the componentof an enterprise engaged in providing products or serviceswithin a particular economic environment and subject to risksand returns that are different from those components ofoperations in other economic environments.

16






Desember 2008



Manfaat Karyawan Lainnya Other Employee Benefits

t.

Bank membukukan penyisihan imbalan pasca kerja untukkaryawannya sesuai dengan Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13/2003. Imbalan pasca kerja sejak jasadiberikan oleh karyawan hingga tanggal neraca dihitung olehaktuaris independen dengan metode "Projected Unit Credit ". Biaya jasa lalu dan koreksi aktuaria yang belum diakuidiamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selamataksiran sisa masa kerja karyawan di masa depan.

Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neracamerupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikandengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakuidan biaya jasa lalu yang belum diakui.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang Deferred tax is calculated at the tax rates that have been

The Bank recognizes provision for post-employment benefitsin accordance with Labor Law No. 13/2003. Past serviceliabilities as a result of past services rendered by theemployees up to the balance sheet date are calculated by anindependent actuary using the "Projected Unit Credit"method. Past service costs and actuarial adjustments areamortized using the straight line method over the estimatedremaining future service of the employees.

Pajak Penghasilan

The benefit obligation recognized in the balance sheetsrepresents the present value of the defined benefit obligation,as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses andunrecognized past service cost, as reduced by the fair valueof plan assets.

t. Income Tax

Use of Estimatesv.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsipakuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemenuntuk membuat berbagai estimasi dan asumsi yangmempengaruhi jumlah aset dan kewajiban sertapengungkapan aset dan kewajiban komitmen dan kontinjensipada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan sertabeban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnyadapat berbeda dengan jumlah yang diestimasikan.

Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba bersihdengan jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham yangditempatkan dan disetor penuh pada masing-masing periode.

v.

u.

The preparation of financial statements in conformity withgenerally accepted accounting principles requires themanagement to make estimates and assumption that affectthe reported amounts of assets and liabilities and disclosuresof commitment and contingencies of assets and liabilities atthe date of the financial statements and the reportedamounts of revenues and expenses during the reportingperiod. Actual results could differ from those estimates.

Earnings per share are calculated by dividing the net incomeby the average weighted amount of the number of sharesplaced and fully paid in the respective period.

Basic Earnings Per Shareu.

Penggunaan Estimasi

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggalneraca.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensipajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlahtercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangandengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban.Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaantemporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untukperbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi labakena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for thefuture tax consequences attributable to differences betweenthe financial statement carrying amounts of assets andliabilities and their respective tax bases. Deferred taxliabilities are recognized for all taxable temporary differencesand deferred tax assets are recognized for deductibletemporary differences to the extent that it is probable thattaxable income will be available in future periods againstwhich the deductible temporary differences can be utilized.

Laba Bersih Per Saham Dasar

Deferred tax is calculated at the tax rates that have beenenacted or substantively enacted as of the balance sheetdate.

17






Desember 2008



Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, nilai tukar matauang Dolar Amerika terhadap Rupiah masing-masing sebesarRp9.395 dan Rp10.900.

Transaksi dan saldo dalam Mata Uang Asing

As of December 31, 2009 and 2008, the US Dollar exchangerate used against Rupiah were Rp9,395 and Rp10,900respectively.

Pembukuan Bank diselenggarakan dalam mata uang Rupiah.Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiahdengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat transaksi.Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam matauang asing dijabarkan ke dalam Rupiah denganmenggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku padatanggal tersebut. Laba atau rugi yang terjadi dikredit ataudibebankan pada periode berjalan, kecuali untuk rugi kursyang dikapitalisasi.

w.

The books of accounts of the Bank are maintained inIndonesian Rupiah. Transactions during the year involvingforeign currencies are recorded at the rates of exchangeprevailing at the time the transactions are made. At balancesheet date, monetary assets and liabilities denominated inforeign currencies are adjusted to reflect the BankIndonesia's middle exchange rates prevailing at that date.The resulting gains or losses are credited or charged tocurrent operations, except for the capitalization of foreignexchange differences.

w. Foreign Currency Transactions and Balances

18






Desember 2008



3. KAS 3. CASH ON HAND

Kas

Jumlah

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

Giro pada Bank Indonesia Current accounts with BankR i h I d i i R i h

18.889.239

2009

Cash on Hand

Saldo kas termasuk uang pada ATM (Automatic TellerMachines ) sejumlah Rp2.743.650 (2008; Rp967.500).

Cash balance includes cash in ATMs (Automatic TellerMachines) amounting to Rp2,743,650 (2008; Rp967,500).

2009

Jumlah mesin ATM (Automatic Teller Machines) yang dimilikiBank per 31 Desember 2009 adalah sebanyak 18 unit (2008:17 unit).

2008

The number of Automatic Teller Machines of Bank as ofDecember 31, 2009 is 18 units (2008: 17 units).

110 773 403

2008

18.889.239 12.311.757

12.311.757

Total

120 941 475Rupiah Indonesia - in RupiahDolar Amerika US Dollar

Jumlah Total

In accordance with Bank Indonesia regulation No.10/25/PBI/2008 issued on October 23, 2008 concerningStatutory Reserve of Commercial Banks with Bank Indonesiain Rupiah and foreign currency, the banks that areconsidered commercial bank with minimum 5% from thirdparties above as primary GWM and 2.5% as secondaryGWM in IDR and 1% in foreign currency.

136.349.275

272.500 110.773.403 120.941.475

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, prosentase girowajib minimum Bank masing-masing sebesar Rupiah 5%,valuta uang asing 1%.

As of December 31, 2009, and 2008, the percentage ofstatutory reserve of the Bank is 5% Rupiah, and 1% foreigncurrency, respectively.

Sesuai peraturan Bank Indonesia No. 10/25/PBI/2008 tanggal23 Oktober 2008 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umumpada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing, bank-bank wajib memelihara tambahan giro wajib minimum sebesar5% dari dana pihak ketiga tersebut sebagai GWM utama dan2,5% sebagai GWM Sekunder dalam Rupiah serta 1% dalamvaluta asing.

15.407.800

111.045.903

19






Desember 2008



5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS IN OTHER BANKS

Pihak ketiga Third partiesDalam mata uang Rupiah In Rupiah

PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Mandiri TbkPT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar BantenPT Bank Jateng PT Bank JatengPT Bank Sumatera Utara PT Bank Sumatera UtaraPT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk

Sub Jumlah Sub Total

Dalam mata uang US Dollar In US DollarPT Bank Mandiri Tbk PT Bank Mandiri TbkCitibank - New York Citibank - New York

Sub Jumlah Sub Total

Dalam mata uang Yen In YenSumitomo Mitsui Bank Corporation Sumitomo Mitsui Bank Corporation

110.559

1.514.415 5.422.209

10.391 10.323

98.680 79.650

42.571

2008

4.310.547 1.291.026

2009

23.745.813 7.229.053

286.362

25.570.451

1.824.638

911.061

71.814

989.321

8.218.375

210.633 Sub Jumlah Sub Total

Jumlah TotalPenyisihan penghapusan Allowance for possible losses

Jumlah Bersih Net

Kisaran tingkat bunga per tahun

Saldo awal tahun Beginning balancePemulihan/ (penyisihan) Reversal of (addition to)kerugian selama tahun berjalan allowance for possible losses for the yearSaldo Akhir

30.966.231

31.279.021

(147.424)

286.362

(312.790)

1,5% - 3%

The movements in the allowance for possible losses oncurrent accounts with other banks are as follows:

2008

Range of interest rate per

(165.366)

As of December 31, 2009 and 2008, the total amount ofcurrent accounts in other banks are classified as "current".

(312.790)

9.943.423

210.633

(99.434)

9.843.989 1,5% - 3%

2009

Perubahan penyisihan penghapusan penempatan giro padabank lain adalah sebagai berikut:

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saldo giropada bank-bank lain diklasifikasikan sebagai "lancar".

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugianyang dibentuk telah memadai.

(312.790)

(99.434) 213.356

Ending Balance

The management believes that the allowance for losses isadequate.

20






Desember 2008



6. SURAT-SURAT BERHARGA 6. MARKETABLE SECURITIES

Surat berharga dikelompokkan sebagai berikut: Marketable securities are classified as follows:

Sertifikat Bank Indonesia (SBI) Bank Indonesia Certificate (SBI)Jumlah Total

Dikurangi: Less:Bunga yang belum diamortisasi Unamortized interest

Jumlah bersih Net

Obligasi Bonds

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturityObligasi Pemerintah Government BondsWesel Ekspor Export NotesPT Danareksa IIIA PT Danareksa IIIAPT Medco PT Medco

2009

640.000.000

(1.458.673) (18.156)

2008

198.000.000

197.981.844

- - 7.000.000

638.541.327

101.106.681 16.456.397

46.304.681

2 000 000

-

PT Medco PT MedcoJumlah Total

Tersedia untuk dijual Available for salePT Thames PAM Jaya PT Thames PAM Jaya

Jumlah Obligasi Total BondsPenyisihan penghapusan Allowance for possible lossesJumlah bersih Net

Jumlah Surat Berharga Total Marketable Securities

Sertifikat Bank Indonesia

119.900.578

- 117.563.078

57.804.681 (187.939) (115.000)

Penjelasan lebih lanjut dari surat-surat berharga yang dimilikiBank adalah sebagai berikut:

758.253.966

Penempatan dana pada Sertifikat Bank Indonesia (SBI)berjangka waktu kurang 1 bulan dengan kisaran bunga antara3% - 9,8% untuk tahun 2009 dan 3% - 9,8% untuk tahun 2008.

a.

255.671.525

Further description of the Marketable Securities owned bythe Bank are as follows:

a.

Bank Indonesia Certificate (SBI) are due in less than 1 monthwith range of interest rate of 3% - 9.8% in 2009 and 3% -9.8% in 2008.

2.337.500 2.500.000

55.304.681 2.000.000

119.712.639 57.689.681

Bank Indonesia Certificate

21






Desember 2008



Bonds

Obligasi Pemerintah/ Government Bonds :

FR 0027FR 0025

Rating

Nomor seri/

20 000

Market value

Nilai perolehan/

Unamortized Premium

Premium yang belum

diamortisasi/

1.146.681 9 980 000

b

The following is the summary of information on bonds as ofDecember 31, 2009 and 2008.

b. Obligasi

53.319

31 Desember 2009/ December 31, 2009 :

Period Serial number

Purchase price

Acquisition cost

Harga pembelian/

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity

10 000 000

Peringkat/

1.200.000 27/01/2005 - 15/06/2015 FR 0027 95,56%

Berikut ini adalah ikhtisar informasi mengenai obligasi padatanggal 31 Desember 2009 dan 2008.

Jangka waktu/ Nilai pasar/

FR 0025 99 80%22/02/2005 15/10/2011FR 0025FR 0025FR 0049FR 0027FR 0027FR 0049FR 0043ORI 006FR 0049FR 0044FR 0046

Jumlah obligasi/ Total bonds

Wesel ekspor/ Export notes :

-

91,25%

100,00%

99,50%95,80%

99,70%

99,50%100,00%

FR 0049

23/11/2009 - 15/07/2023

8/06/2009 - 15/12/2013

13/08/2009 - 15/08/2012 ORI 006

15/06/2009 - 15/12/2015FR 002715/06/2009 - 15/12/2015

15/06/2008 - 15/09/2013FR 0027

15/09/2009 - 15/08/2013

FR 004910/08/2009 - 15/07/2022

FR 0049

20.000

9.580.000

9.125.000

Acquisition cost

101.106.681

Nilai perolehan/

16.456.397

FR 00439.950.000

9.980.000

5.000.000

9.980.000 20.000

106.200.000

Harga pembelian/

Purchase price

5.000.000

50.000

50.000

20.000.000

95,10%

Unamortized Premium

117.563.078

17.466.538

9.510.000 FR 0044

6.103.460

1.010.141

16.900.000

9.950.000

Premium yang belum

diamortisasi/

5.000.000 -

875.000

5.093.319

490.000

5.000.000

10.000.000

123.666.538

5.000.000 15.000

10.000.000

10.000.000

10.000.000

FR 0046

4.985.000

3.100.000

420.000

84,50%10.000.000 10.000.000

10.000.000

FR 0025 99,80%99,80%

22/02/2005 - 15/10/201122/02/2005 - 15/10/2011 FR 0025

09/11/2009 - 15/09/2024

22






Desember 2008



b. Obligasi (lanjutan) b. Bonds (continued)

2.337.500

2.337.500

Premium yang

(162.500)

(162.500)


2.500.000

PT Thames PAM Jaya

Harga

100

Nilai pasar/

Nomor seri/ Peringkat/ Jangka waktu/

Period Rating Acquisition cost

Nilai perolehan/

Purchase price

Tersedia untuk dijual/ Available for sale

Harga pembelian/

Serial number

Nilai pasar/

Unrealized profit (loss)

Market value

Laba (rugi) belum

direalisasi/

Nomor seri/ Nilai perolehan/

2.500.000

Peringkat/

id A-

Jangka waktu/

13/03/2008 - 13/03/2013

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-to-maturity

PT Medco

Obligasi Pemerintah/ Government Bonds :FR 0049FR 0025FR 0025FR 0027FR 0027

Jumlah obligasi/ Total bonds

Unamortized Premium

Market value

Premium yang belum

diamortisasi/

Harga pembelian/

Acquisition cost

Nilai pasar/

Serial number

Rating Period

20.000

8.298.000

2.000.000

9.980.000

16.900.000

20.000 9.980.000

Serial number

Nomor seri/ Laba (rugi) belum

direalisasi/

Nilai pasar/

13/03/2007 - 13/03/2013

Market value

PT Thames PAM Jaya

Rating

id A-

2.000.000

20.000.000 84,50

100

1.200.000

id A-

10.000.000

100

95,56

- 7.000.000

99,80

100 -

99,80

3.100.000

55.304.681

-

Harga pembelian/

2.500.000

2.500.000 2.500.000

Nomor seri/ Nilai perolehan/

4.895.319

7.000.000 PT Danareksa IIIA

27/01/2005 - 15/06/2015

20/06/2008 - 20/06/2010

Peringkat/

id AA-12/07/2004 - 12/07/2009

FR 0049

FR 0027FR 0027

Purchase price

Jangka waktu/

22/02/2005 - 15/10/2011FR 0025

17/06/2008 - 15/09/201322/02/2005 - 15/10/2011

FR 002517/06/2008 - 15/06/2015

Peringkat/

2.500.000

Jangka waktu/

Period

Tersedia untuk dijual/ Available for sale

60.200.000

Purchase price

10.000.000 1.702.000

Nilai perolehan/

10.000.000 82,98

1.146.681 53.319

Acquisition cost

Unrealized profit (loss)

-

23






Desember 2008



Kisaran tingkat bunga Range of interest rateper tahun per annum

Saldo awal tahun Beginning balance

Penyisihan Addition to allowancespenghapusan tahun berjalan for possible losses during the year

Saldo akhir

(65.000)

(50.000) 2009

Mutasi penyisihan penghapusan surat berharga adalahsebagai berikut:

2009

(115.000)

(187.939)

The movements of changes in allowance for possible losseson marketable securities are as follows:

11% - 13,12%

Kisaran tingkat bunga obligasi adalah sebagai berikut:

Bonds rating are determined by PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo).

2008

(72.939)

The range of interest rate of the bonds are as follows:

Peringkat obligasi ditetapkan oleh PT Pemeringkat EfekIndonesia (Pefindo).

2008

11% - 13,12%

(115.000)

7. 7. SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS

Obligasi Pemerintah/ Government Bonds :

FR 0035FR 0034FR 0012

Jumlah/ TotalDiskonto obligasi/ Discount

Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible lossesJumlah bersih/ Net

58.005.750

172.80516.054.200 15,50 182.160

Acquisition cost

Pendapatan bunga belum direalisasi/

25.028.250 226.297

62.500.000

58.400.905

58.587.012 581.262

-

25.500.000 23/12/2008 - 13/01/2009

Interest rate

Nominal value

19.000.000 18.000.000

58.400.905 186.107

16.227.005 17.105.460

Nilai pasar/Jangka waktu/ Nilai nominal/

SURAT-SURAT BERHARGA YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

Nomor seri/

11/12/2008 - 05/01/2009

Period Serial number

11/12/2008 - 05/01/2009

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saldosurat-surat berharga diklasifikasikan sebagai "lancar".


15,50

15,50

As of December 31, 2009 and 2008, the total amount ofmarketable securities are classified as "current".

Market value

Tingkat bunga/

Nilai perolehan/

25.254.547

Unrealized interest income

16.923.300

24






Desember 2008



8. KREDIT YANG DIBERIKAN 8. LOANS

a. Klasifikasi kredit berdasarkan jenis kredit: a. Classifications of loans based on the types of loans:

Modal kerja/ Working capital :Pihak yang mempunyaihubungan istimewa/Related partiesPihak ketiga/Third parties

Investasi/ Investments :Pihak ketiga/Third parties

Program pemerintah/Government programs :

Pihak ketiga/Third parties

-

42.483.377 3.200.000

-

-

-

143.101.684 620.795

389.976.824

799.857.710

Lancar/ Perhatian khusus/ Kurang lancar/Current Special mention Substandard

-

3.200.000 799.857.710

Jumlah/Loss Total

Macet/

68.707.588

-

39.408.724

34.055.000

389.976.824

34.055.000

183.131.203

68.707.588 948.303.675 948.303.675

Doubtful

42.483.377

31 Desember 2009/ December 31, 2009

Diragukan/

g pSindikasi/ Syndication :

Pihak ketiga/Third parties

Konsumsi dan lain-lain/Consumption and others :

Pihak ketiga/Third partiesPihak yang mempunyaihubungan istimewa/Related parties

Jumlah/ TotalPenyisihan penghapusan/

Allowance for possible losses

Jumlah bersih / Net 1.762.181.815 53.716.119 4.056.788

- 972.004

332.024 - 15.009.959 453.982.543

15.009.959 453.650.519 324.399 1.929.256

324.399

1.993.629.864 110.045.568

- - 332.024

1.904.944.570

58.114.131 4.172.004

(186.842)

34.379.399

(4.398.012) (115.216)

34.192.557

471.886.137 972.004

472.218.161

(88.685.294) (59.248.279)

1.929.256

50.797.289

1.786.918.761

(24.736.946)

25






Desember 2008



Modal kerja/ Working capital :Pihak yang mempunyaihubungan istimewa/Related partiesPihak ketiga/Third parties

Investasi/ Investments :Pihak ketiga/Third parties

Program pemerintah/Government programs :

Pihak ketiga/Third partiesSindikasi/ Syndicate :

Pihak ketiga/Third parties -

187.181.507

-

1.217.870 2.031.604

-

861.826.821

815.404

588.171.917

265.136

-

10.392.572

1.217.870

-

-

588.171.917

-

807.094.885 3.745.460

175.708.394

807.094.885 3.745.460 2.031.604

SubstandardPerhatian khusus/

CurrentLancar/

-

47.737.002

-

Diragukan/Doubtful


Special mentionKurang lancar/

47.737.002

- -

Loss

861.826.821

Macet/Total

Jumlah/

Konsumsi dan lain-lain/Consumption and others :

Pihak ketiga/Third partiesPihak yang mempunyaihubungan istimewa/Related parties

Jumlah/ TotalPenyisihan penghapusan/


Jumlah bersih / Net

2.887.125

(4.578.015)

405.895.747 -

1.887.212.538

(26.114.065) (294.001)

1.913.326.603

342.351.406 445.762

8.879.114

4.318.250

1.964.360.759

113.166.962

(78.715.234)

405.449.985

445.762

2.043.075.993

55.037.387

8.585.113

55.037.387

- - -

2.784.586 1.404.118 4.318.250 341.905.644

66.204.811

(46.962.151)

1.404.118 2.784.586

4.816.190

(767.002)

2.120.123 238.175

26






Desember 2008



8. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 8. LOANS (continued)

Government program loans are funded by the Government(see Note 18) to support the government programs for thedevelopment of small and medium scale enterprisesincluding cooperatives. Interest rates range between 10% -17% per annum. Rasio of small and medium scaleenterprises credit to total loans were 26,11% and 42,56% asof period December 31, 2009 and 2008 respectively.

Working capital and investment loans are granted to debtorsfor the financing of their working capital and capital goods.Working capital loans granted to related parties are loans toaffiliates.

Kredit program pemerintah merupakan kredit yang bersumberdari dana pemerintah (lihat Catatan 18) yang diberikan untukmendukung program pemerintah dalam pengembangan usahakecil dan menengah termasuk koperasi. Kisaran tingkat bungaadalah 10% - 17% per tahun. Rasio kredit usaha kecil danmenengah terhadap jumlah kredit yang diberikan adalahsebesar 26,11% dan 42,56% masing-masing pada periode 31

Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan yang diikatdengan hipotik, hak tanggungan atau surat kuasa untukmenjual, deposito berjangka (lihat catatan 14) dan jaminan lainyang diterima.

Kredit modal kerja dan investasi diberikan kepada debituruntuk kepentingan pembiayaan modal kerja dan investasibarang-barang modal. Kredit modal kerja yang diberikankepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalahpemberian kredit kepada perusahaan afiliasi.

Loans were generally collateralized by registered mortgages,powers of attorney to mortgage or sell, time deposits (seenote 14) and by other guarantees.

of period December 31, 2009 and 2008 respectively.

Kredit kepada perorangan dijamin dengan sertifikat tanah,Bukti Kepemilikan Kendaraan Bermotor dan lain-lain. Kreditkepada karyawan berjangka waktu 3 hingga 5 tahun dengankisaran tingkat bunga antara 8% - 30%. Pelunasan dilakukanmelalui pemotongan gaji.

Dalam Laporan Batas Maksimum Pemberian Kredit ('BMPK")kepada Bank Indonesia tanggal 31 Desember 2009 dan 2008,tidak terdapat pelampauan pagu kredit kepada pihak yangmempunyai hubungan istimewa maupun kepada pihak ketiga.

Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan kepadadebitur di bawah perjanjian sindikasi dengan bank-bank lain.Porsi Bank untuk tahun 2009 dan 2008 adalah sebesar RpNihil dan Rp Nihil. Pada tahun 2008 terdapat pelunasan ataskredit sindikasi tersebut.

, , g g p pDesember 2009 dan 2008

Kredit konsumsi dan lain-lain terdiri atas kredit kepemilikanrumah, kredit kendaraan bermotor dan kredit peroranganlainnya. Termasuk didalam kredit konsumsi adalah kreditkepada karyawan bank yang merupakan kredit untukpembelian kendaraan, rumah dan keperluan lainnya.

As reported to Bank Indonesia, Legal Lending Limit (BMPK -Batas Maksimum Pemberian Kredit), as of December 31,2009 and 2008, there were no breach over Legal LendingLimit on loans to related and third parties.

Personal loans were secured by the related land certificates,documents relating to ownership of the vehicles and otherassets. The period of loans to employees is 3 to 5 years withinterest rates ranging between 8% - 30% per annum, and thesettlement is through salary deductions.

The consumption and other loans consist of loans forhouses, purchases of vehicle and other personal needs.Consumption loans also include loans for purchase ofhouses, vehicle and other needs.

Syndicated loans are loans from debtors under a syndicationagreement with other banks. The Bank portion in 2009 dan2008 amounted to Rp Nil dan Rp Nil. In 2008, the syndicatedloans were settled.

27






Desember 2008



b. b.

Pertanian/ perkebunan/Agriculture/ plantationJasa bisnis/ Business servicesPerdagangan/ CommerceIndustri/ IndustryJasa sosial/ Social servicesKonstruksi/ ConstructionPengangkutan dan

komunikasi/ Transportations and communicationPertambangan/ MiningLain-lain ( Konsumen dan

karyawan/ Others (Consumerd l )

- 33.805.000

-

-

613.584.040

105.940.615

6.332.957 60.587

-

- -

27.032.930

21.934.131 168.600

554.487.606

3.524.731

102.304 23.460.438

3.400.000

475.000

20.291.041 -

3.200.000

- 1.692.649

Classifications of loans based on the business

324 399

- -

16.075.804

-

Loss

8.387.918

Doubtful

1 929 256454 254 242 14 673 906 972 004

-

-


250.000 -

109.604

Macet/ Jumlah/Kurang lancar/

56.963.097

Diragukan/Current

Perhatian khusus/Lancar/

23.738.643 22.511.436

- -

3.400.000 8.086.194

590.760.412 20.197.003

Total

682.809.888

Special mention

-

Klasifikasi kredit menurut sektor usaha:

-

Substandard

-

- -

60.487.827 129.681.656

472 153 807and employee)JumlahPenyisihan penghapusan


Jumlah bersih / Net

Pertanian/ perkebunan/Agriculture/ plantationJasa bisnis/ Business servicesPerdagangan/ CommerceIndustri/ IndustryJasa sosial/ Social servicesKonstruksi/ ConstructionPengangkutan dan

komunikasi/ Transportations and communicationPertambangan/ MiningLain-lain ( Konsumen dan

karyawan/ Others (Consumerand employee)

JumlahPenyisihan penghapusan


Jumlah bersih / Net

47.371.816 855.233.873

2.971.330

6.857.453

365.808.895

164.583

1.993.629.864

(88.685.294)

Jumlah/

110.045.568

1.904.944.570


(186.842)

34.192.557

(115.216)

LossKurang lancar/

TotalSpecial mention

63.125 199.139 376.331

(4.398.012)

Perhatian khusus/

2.353.043 2.016.062

Lancar/

1.762.181.816 53.716.119

58.114.131 324.399 1.929.256

37.841

454.254.242

(24.736.946)

14.673.906 1.786.918.761

972.004

693.802

4.056.788

Current

8.879.114 1.589.789

372.807

4.172.004 34.379.399

SubstandardMacet/

1.483.268

Diragukan/

225.596

1.208.554

238.175 8.585.113

29.251

862.330

7.004

(767.002)

2.120.123

2.887.125

Doubtful

516.934

4.199

765.113

119.376

800.920.634

79.111.847 367.132 116.378

507.048.284

25.077.781

149.504.824

-

(4.578.015)

4.816.190 113.166.962

1.964.360.759 1.887.212.537

3.716.807

12.913

1.276.332

(59.248.279)

28.447.172 89.741.128

8.842.718 4.679.205

29.990.235 169.591.940 575.174.095

50.797.289

15.866

472.153.807

6.303.090

342.577.512

- 2.782.630

2.043.075.993

66.204.811

-

(26.114.065)

1.913.326.602

- -

20.262.331

(46.962.151) (78.715.234)

9.511

-

(294.001)

28






Desember 2008



c. c.

Lancar CurrentDalam perhatian khusus Special mentionedKurang lancar SubstandardDiragukan DoubtfulMacet LossJumlahPenyisihan penghapusan

Jumlah bersih NetNon Performing Loan Non-Performing Loan (NPL) -

(NPL) - Kotor Gross

Non Performing Loan Non-Performing Loan (NPL) -(NPL) - Bersih Net

Rasio kredit terhadap dana pihak ketiga Loan to Deposit Ratio

2.887.125

2008

34.379.399

58.114.131

Classifications of loans based on the quality:Klasifikasi kredit menurut kualitasnya:

113.166.962

8.879.114

81,23%

1.993.629.864

7,45%

2.043.075.993

1.964.360.759

3,59%

4.172.004

1.913.326.603 2009

(78.715.234)

4.816.190

4,47%

1.904.944.570

(88.685.294)

1.786.918.761

5,92%

110.045.569

94,60%

Lancar CurrentDalam perhatian khusus Special mentionKurang lancar SubstandardDiragukan DoubtfulMacet LossJumlah Total

d. Klasifikasi kredit menurut jangka waktunya: d.

(i) Berdasarkan perjanjian kredit (i) Based on loan agreement

Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 3 tahun 1 - 3 years3 - 5 tahun 3 - 5 yearsLebih dari 5 tahun More than 5 years

Jumlah TotalPenyisihan Allowance for penghapusan possible losses

Jumlah bersih Net1.904.944.570

Penyisihan penghapusan per masing-masing kualitas kreditadalah sebagai berikut:

1.059.950.839

1.993.629.864

(24.736.946)

520.131.116

Penyisihan penghapusan kredit yang dibentuk oleh Bank per31 Desember 2009 dan 2008 sesuai dengan jumlah minimumberdasarkan peraturan Bank Indonesia.

(88.685.294)

(115.216)

(59.248.279) (186.842)

(88.685.294)

393.272.873

(46.962.151)

20.275.037

Allowances for possible losses of respective loans' qualityare as follows:

1.964.360.759

946.513.281

The Allowance for possible losses represented by Bank atDecember 31, 2009 and 2008 are compliance with minimumallowance base on Bank Indonesia regulations.

2009

(4.398.012)

(78.715.234)

(294.001)

(767.002) (4.578.015)

(26.114.065)

2009 200857.643.322

Classifications of loans based on the period:

2.043.075.993

(78.715.234)

425.545.606

2008

613.373.783

29






Desember 2008



(ii) Berdasarkan sisa umur jatuh tempo (ii) Based on the remaining credit period

Kurang dari 1 tahun Less than 1 year1 - 3 tahun 1 - 3 years3 - 5 tahun 3 - 5 yearsLebih dari 5 tahun More than 5 years


Jumlah bersih Net

e. Klasifikasi kredit menurut mata uang: e. Classifications of loans based on currencies:

Rupiah RupiahPihak hubungan istimewa Related parties

2009

1.964.360.759

1.993.629.864

(88.685.294)

320.258.752

456.787.732

445 760332 024

2008

(78.715.234)

2008

671.410.148

1.904.944.570

2.043.075.993

645.069.013 347.041.537

594.177.711 486.956.891

2009

515.004.073

Pihak hubungan istimewa Related partiesPihak ketiga Third parties


Sub Jumlah bersih Net Sub

Valuta Asing Foreign CurrenciesPihak hubungan istimewa Related partiesPihak ketiga Third parties


Sub Jumlah bersih Net Sub

Jumlah Bersih

427.848

1.904.519.702

1.904.944.570

445.760 332.024

427.848

(88.682.314)

1.993.202.016

-

943.600

2.042.132.389

1.963.424.719

2.041.686.629

936.040

-

424.868

(2.980)

943.600

1.964.360.759

(7.560)

(78.707.670)

1.992.869.992

30






Desember 2008



f. f.

Pertanian/ perkebunan Agriculture/ plantationJasa bisnis Business servicesPerdagangan/ CommerceIndustri Industry

23.741.041

Minimum penyisihan

penghapusan/

Allowance for losses minimum

Kredit bermasalah/

Non performance

loan


7.733.795

32 025 737 4 997 720

32.031.681 9.444.644 8.700.286

36.272.807

56 963 097

Minimum penyisihan

penghapusan/

Allowance for losses minimum

Classification non performance loans based onbusiness sector and minimum allowance for possiblelosses based on Bank Indonesia regulation is asfollows:

Kredit bermasalah/

Non performance

loan

50.596.432 21.895.838


Klasifikasi kredit bermasalah berdasarkan sektorusaha dan jumlah minimum penyisihan penghapusansesuai peraturan Bank Indonesia adalah sebagaiberikut:

6.664.000 13.861.857

8.387.918

4.087.213 2 162 786Industri Industry

Jasa sosial Social servicesKonstruksi ConstructionPengangkutan dan Transportations and

komunikasi communicationLain-lain ( konsumen dan

karyawan) Others (consumer and employee)Jumlah Net

g. Ikhtisar perubahan penyisihan penghapusan adalah g. The summary of movements in the allowance for sebagai berikut: possible losses is as follows:

Saldo awal tahun Beginning BalancePemulihan/penggunaan Reversal/utilizationPenyisihan penghapusan Addition to allowance for

tahun berjalan possible losses during the yearKoreksi (Catatan 33) Correction (Note 33)

Jumlah Saldo Akhir Net

(78.715.234) -

-

59.550.336

577.304

145.872.823

9.970.060

32.025.737 4.997.720

175.787

1.584.235 81.292 56.963.097

9.365.500

(6.865.065)

(76.836.305)

120.870.278

4.986.136

76.072

172.316

(88.685.294) (78.715.234)

1.753.236

3.860.775

-

17.899.216

484.451

-

398.184

20082009

52.307.167

278.204

21.641.595

685.585 2.162.786

31






Desember 2008



h. h.

Kisaran tingkat Range of interest rates bunga per tahun per annum

i. i.

2009

Kisaran tingkat bunga kredit:

Bank telah melakukan review pada tahun berjalan terhadapagunan dan memperbaharui nilai agunan dengan carapenilaian ulang oleh penilai independen antara lain KUD MotiMori, PT Gowa Makassar, dan PT Berdikari. Berdasarkanlangkah-langkah ini Bank telah melakukan penyesuaianterhadap jumlah penyisihan penghapusan pada tanggal 31Desember 2009 dan berkeyakinan jumlah tersebut cukupuntuk menutupi potensi kerugian.

The Bank has reviewed during the year collaterals andupdated the related collaterals value through revaluation byindependent appraisers such as KUD Moti Mori, PT GowaMakassar, dan PT Berdikari. Based on these steps Bank hasadjusted the amount of allowance for possible losses as ofDecember 31, 2009 and believe that the amount is adequateto cover potential losses.

Kredit yang direstrukturisasi

5% - 24%

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2009, Bank telahmerestrukturisasi kredit kepada Tujuh belas (17) debitursebesar Rp202.779.720 (2008: Rp240.546.000 untuk 21

Until December 31, 2009, the Bank has restructured loans toeighteen (18) debtors of Rp202,779,720(2008:Rp240,546,000 for 21 debtors). The loans restructuring were

2008

5% - 24%

Loans restructuring

Range of interest rates of loans:

j. j.Kredit dihapusbukukan

Jumlah kredit yang direstrukturisasi dalam kategori kreditbermasalah per 31 Desember 2009 sebesar Rp202.779,720(2008: Rp219.618.000).

As of December 31, 2009, the restructured loans which havenon-performing category amounted to Rp202,779,720 (2008:Rp219,618,000).

Loans written off

The written off loans are recorded as extra-comptable in theadministrative accounts. Bank continues to pursue thecollection of loans previously written off.

Selama periode yang berakhir pada 31 Desember 2009 dan2008, Bank telah menghapusbukukan kredit macet masing-masing sebesar Rp nihil dan Rp8.163.835.352, (satuanpenuh).

Kredit yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai kredit ekstra-komtabel di dalam rekening administratif. Bank terusmelakukan usaha-usaha penagihan atas kredit yang telahdihapusbukukan tersebut.

p ( pdebitur). Restrukturisasi kredit tersebut dilakukan dengan caraperpanjangan waktu dan penurunan suku bunga kreditsebesar Rp162.156.565 (2008: Rp239.946.000) danpenambahan fasilitas kredit Rp40.623.156 (2008: Rp Nihil).

p , , ) gcarried out by extending the loan period and reducing interestrate amounting to Rp162,156,565 (2008: Rp239,946,000),and by extending loan facility amounting to Rp40,623,156(2008: Rp Nil).

For the period ended December 31, 2009 and 2008, theBank has written off loans amounting to Rp Nil andRp8,163,835,352(full amount) respectively.

32






Desember 2008



9. PENYERTAAN 9. INVESTMENTS

Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses

In Bank Perkreditan Rakyat :PT BPR Toelongredjo Agroloka

Jumlah saham dan prosentase kepemilikan di masing-masingperusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalahsebagai berikut:

Di bidang usaha Bank Perkreditan Rakyat/

PT BPR Cintamanis Agroloka

PT BPR Tjoekir Dasa Nusantara

Jumlah saham

30.000 PT BPR Toelangan Dasa Nusantara22.500

AmountPercentage of ownershipJumlah/Prosentase kepemilikan/

Number of shares

The total shares and percentage of ownership in each of thecompanies as of December 31, 2009 and 2008 are asfollows:

76.831

22.50035.01066.500

297.658

9,00%

Jumlah bersih/ Net

30.000

(2.977)

22.500 PT BPR Bungamayang Agroloka

76.819

294 681

20.000

9,00%10,00%

30.000 15,00%15,00%

0,03%PT Aplikanusa Jumlah/ Total

Bidang usaha lainnya/ Other businesse5

Saldo awal tahun Beginning BalancePenyisihan penghapusan Addition to allowance for possible

tahun berjalan losses during the yearSaldo akhir tahun Ending Balance

Pendapatan dividen Dividend income28.247

2008

Jumlah bersih/ Net

-

As of December 31, 2009 and 2008, the total amount ofinvestments are classified as "current".

The summary of movements in the Allowance for possiblelosses is as follows:

294.681

2009

Ikhtisar perubahan penyisihan penghapusan adalah sebagaiberikut:

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, seluruh saldopenyertaan diklasifikasikan sebagai "lancar".

21.442

(2.977) (2.977)

(2.977) -

(2.977)

33






Desember 2008



10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Harga perolehan: Cost:Prasarana Building

bangunan InfrastructurePeralatan kantor Office equipment

dan furniture and furnitureKendaraan bermotor Motor vehicles

Akumulasi Accumulatedpenyusutan: depreciation:

Prasarana Buildingbangunan Infrastructure

Peralatan kantor Office equipmentdan furniture and furniture

40.106.981 2.016.455

1.298.485

-

Per 31 Desember 2009/ As of December 31, 2009

EndingSaldo akhir/

40.998.534 3.161.689

-

80.403 1.044.500

1.756.961

Balance

27 027 204

33.808.827

4.028.017

22 686 052

1.124.903

4 421 555 - 80 403

688.816 1.068.145

-

- 4.206.189

-

Pengurangan/

32.590.745

Beginning Penambahan/

717.970

Reklasifikasi/Deduction

Saldo awal/

Addition

3.310.047

Reclassification

-

-

balance

-


Book value

Reklasifikasi/Reclassification

Harga perolehan: Cost:Prasarana Building

bangunan infrastructurePeralatan kantor Office equipment


Akumulasi Accumulatedpenyusutan: depreciation:

Prasarana Buildingbangunan infrastructure

Peralatan kantor Office equipmentdan furniture and furniture

Kendaraan bermotor Motor vehicles

Book value

5.467.095

- 5.220.590

356.724

3.310.047

-

12.868.199

1.068.145

40.106.981

3.484.585

27.238.782 3.040.116

2.929.930

4.206.189

2.796.809

BalanceEnding

27.027.204 22.686.052 1.044.500

4.421.555

-

80.403

Pengurangan/

1.124.903

2.252.130

Saldo akhir/

Nilai buku 12.868.199

22.686.052

Per 31 Desember 2008/ As of December 31, 2008

37.924.629

29.730.593

-

Deduction

32.590.745

9.417.559

31.580.975 - 3.484.585

27.238.782

Penambahan/Saldo awal/Beginning

4.179.187 18.677.461

balance

2.860.152

343.667

Addition

1.057.917

5.650.924

7.136.119

697.736

-

729.922

5.112.282

- 170.597

-

-

- -

- 2.864.075

5.444

2.929.930

25.058.307

Nilai buku 12.866.322

34






Desember 2008



10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Ikhtisar penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

2009:Kendaraan VehiclesPeralatan kantor dan Office equipment and

furniture furnitureJumlah Total

2008:Kendaraan VehiclePeralatan kantor dan Office equipment and

furniture furnitureJumlah Total

Proceeds

714.497 20.231

714.497

Gain

-

Hasil penjualan/ Nilai buku/

2008:93.377

-

2009: Book value

All fixed assets were insured by the Bank to PT Jasa Tania,

-

734.728

1.394.284 1.300.907 36.050

1.264.857 1.358.234

36.050

734.728 -

The summary of the disposal of fixed assets is as follows:

Laba/

20.231

Bank telah mengasuransikan semua aset tetapnya pada tahun

93.377

-

a related party, in 2009 and 2008, and the insured sumswere Rp 26.158.316 and Rp27,036,752, respectively.

The management believes that insured for amounts wereadequate to cover possible losses on these assets.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebutcukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas asettersebut

2009 dan 2008, dengan nilai pertanggungan masing-masingadalah Rp26.158.316 dan Rp27.036.752 kepada asuransi PTJasa Tania, pihak yang mempunyai hubungan istimewa yangmenurut manajemen.

35






Desember 2008



11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS

Interest receivableForeclosed collateral - net

Prepaid expensesUang muka pajak (Catatan 17c) Prepaid taxes (Note 17c)Uang jaminan Guarantee depositBiaya ditangguhkan Deferred expensesAlat tulis dan barang cetakan Stationery and printed materialsTagihan akseptasi Acceptances receivableLain-lain - bersih Others - netJumlah aset lain-lain Total other assets

Interest receivable

Bunga kredit Loans interest

48.672.547

1.190.481

11.016.769

1.964.349

Piutang bunga

2008

45.728.463

128.259.405 -

3.463.542

38.483.887 2009

46.858.195

2.151.046

Penjelasan mengenai beberapa bagian dari aset lain-lainadalah sebagai berikut:

137.897.598

a.

200935.685.963

24.337.941

654.658 29.841.077

2.654.683

Biaya dibayar dimuka 12.723.520

2.484.126

Piutang bunga22.776.484

3.941.222

Agunan diambilalih - bersih

12.942.476

2008

The explanation of certain other assets is as follows:

a.

gBunga surat berharga Marketable securities interest

Jumlah Total

Bagian personalia Human Resources DepartmentBagian umum General departmentBagian pembukaan cabang baru New branches opening expenses

Jumlah Total

b.

Biaya dibayar dimuka

2.797.924

160.245

Agunan yang diambilalih merupakan nilai jaminan kredit yangtelah diambilalih oleh Bank sebagai bagian dari penyelesaianpinjaman. Saldo agunan yang diambilalih pada tanggal 31Desember 2009 dan 2008 adalah masing-masing sebesarRp22.776.484 dan Rp48.672.547, yang seluruhnya berupatanah dan bangunan, dikurangi dengan penyisihanpenghapusan agunan sebesar Rp12.162.212 (2008:Rp5.994.974).

1.129.732

38.483.887

Agunan diambilalih

Foreclosed collaterals are the value of the collaterals of theloans, which have been taken over by the Bank as a part ofthe loan settlement. The amount of foreclosed collaterals asof December 31, 2009 and 2008 amounting Rp37,344,183and Rp48,672,547, all of which are land rights and building,deducted by allowance for possible losses on foreclosedassets amounted to Rp14,491,479 (2008: Rp5,994,974).

Foreclosed collateralsb.

46.858.195

1.683.249

11.016.769

d

9.173.275 32.256

1.230.357

Biaya ditangguhkan

Deferred expenses represent expenses paid in relation to theopening of new sub-branches Dalu-dalu in Pekanbaru, mainbranch office in Lampung and Bekasi.

Deferred expenses

Biaya ditangguhkan merupakan biaya-biaya yang dikeluarkanuntuk membuka kantor kas Dalu-dalu di Cabang Pekanbaru,Kantor Cabang Lampung dan Bekasi.

12.723.520

11.460.907

d.

c.

2009 2008

c. Prepaid expenses

36






Desember 2008



12. 12. CURRENT ACCOUNTS

Pihak ketiga Third partiesPihak yang mempunyai hubungan istimewa Related parties

Jumlah Total

Kisaran tingkat Range of interest bunga per tahun rates per annum

13. 13. SAVINGS


Jumlah TotalKi ti k t R f i t t t

123.997.183

2 % - 7%

871.586 1.202.272

142.107.552

441.099.510

2 % - 7%

TABUNGAN

2009140.905.280

4.095.893

437.003.617 2009

261.371.349

54.126.568

2008

2008123.125.597

GIRO

315.497.917

Kisaran tingkat Range of interest ratesbunga per tahun per annum

14. DEPOSITO BERJANGKA 14. TIME DEPOSITS


Jumlah Total

Kurang dari 1 bulan Less than 1 month1 bulan 1 month3 bulan 3 months6 bulan 6 months12 bulan 12 months

Jumlah Total

Kisaran tingkat bunga Range of interest rates per tahun: per annum:

Deposito on call Deposits on call

Deposito berjangka Time deposits

Deposito yang diblokir Blocked time deposits

74.427.394

The detail of time deposits based on period is a follows:

2008

1.871.090.201

Blocked time deposits are customers' time deposits used forcollateral to loans and issued bank guarantees for and onbehalf of customers (see note 8).

5,62 % - 11.89 %

231.496.650

1.022.305.141

2009

5,62 % - 11,89 %

816.088.818

2 % - 3 %2 % - 3 %

430.642.700

189.975.000

1.649.409.123

1.723.836.517

2008

1.640.842.114

44.797.315 242.332.684

1.723.836.517

1.871.090.201 230.248.087

271.174.038

Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktunyaadalah sebagai berikut:

134.972.726

Deposito yang diblokir adalah deposito nasabah yang dijadikanjaminan untuk kredit yang diberikan dan garansi bank yangditerbitkan untuk kepentingan nasabah (lihat catatan 8).

442.638.296

4 % - 8 %

2,09 % - 11,27 %

213.956.993

2009

37






Desember 2008



15. SIMPANAN DARI BANK LAIN 15. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Deposito berjangka Time depositsGiro Current accounts

Kisaran tingkat bunga per tahun Average interest rates per annum

16. 16. OTHER LIABILITIES ON DEMAND

Miscellaneous liabilities:General and administrative

TaxesCash and sundries

Current accounts and savingsLoans and time deposits

Employees

Represents deposits from other banks for the period between 1 to 30 days.

KEWAJIBAN SEGERA LAINNYA

16.427.342

Merupakan simpanan dari bank lain dengan jangka waktuantara 1 hari hingga 30 hari.

5.148.277 347.482

2008

61.208 5.209.485

16.079.860 2009

2 %- 11.78 %2 %- 11.78 %

2009

758.369 2.009.025

3.655.361

Pinjaman dan depositoPersonalia

62.868

189.751 131.925

Giro dan tabunganKas dan sundries

68.636

2008

410.006

25.891 175.834

Kewajiban rupa-rupa: 10.696.947

PajakAdministrasi dan umum

2.713.882

p y

Jumlah Total

17. PERPAJAKAN 17. TAXATION

a. a.

Pajak Penghasilan pasal 21 Income tax article 21Pajak Penghasilan pasal 23 Income tax article 23Pajak Penghasilan badan Corporate income taxPajak penghasilan lainnya Other taxesJumlah Total

b. b.

Pajak kini (Catatan 17c) Current tax (Note 17c)Beban pajak tangguhan Deferred tax expense

tangguhan (Catatan 17e) (Note 17e)Jumlah Total

Taxes payable

1.319.526

(881.048)

(614.911)

-

Hutang pajak

1.545.066 (2.404.189)

13.848.885

Kewajiban administrasi dan umum merupakan biayaadministrasi dan umum yang berkaitan dengan operasionalBank. Kewajiban kepada karyawan terdiri dari kewajibanastek, gaji dan insentif pegawai. Kewajiban pinjamanmerupakan kewajiban pajak atas bunga pinjaman, setoranjaminan jatuh tempo dan kewajiban pembayaran fee danpenerimaan cicilan penebusan agunan yang diambilalih.Kewajiban deposito merupakan kewajiban pajak atas bungadeposito. Kewajiban giro dan tabungan merupakan kewajibanpajak atas bunga giro dan tabungan atas penutupan rekeninggiro dan tabungan. Kewajiban kas dan sundries terdiri daribiaya kliring dan kiriman uang.

39.204

(3.949.255)

24.435

Manfaat (beban) pajak penghasilan

2009

165.147

The liability of general and administrative represents generaland related to the Bank's operation administration expenses.Employee liabilities consist of Astek liabilities, salary andincentives. The liability of Borrowings represents withholdingtax payable on loan interest, deposits amount, fees to thirdparties and receipt from installment on foreclosed collateralsredemption. The liability of time deposits representswithholding tax payables on deposit interest. The liability ofcurrent accounts and savings represents withholding taxpayables on interest of current and savings accounts, liabilityto customers regarding the closing of current and savingsaccounts. The liability of cash and sundries consists ofclearance and transfer expenses.

1.124.804

2009 2008

7.049.610

3.250.821 72.227 2.989.013

266.137

155.518

Income tax benefit (expense)

2008

38






Desember 2008



17. PERPAJAKAN (lanjutan) 17. TAXATION (continued)

c. c.

Laba (rugi) bersih sebelum pajak penghasilan Net profit (loss) before tax

Perbedaan temporer: Timing differences:Penyusutan aset tetap Fixed assets depreciationPenyisihan penghapusan aktiva Allowance for possible losses

selain kredit other than loansPenyisihan imbalan kerja karyawan Provision for employee benefits

Sub total Sub total

Perbedaan tetap: Permanent differences:Beban beban yang tidak dapat Non deductible expenses

2.034.240

The reconciliation between profit (loss) income before tax asper statements of income and taxable income for the periodended December 31, 2009 and 2008 is as follows:

Current tax

2008

(3.211.092)

(107.187)

Pajak kini

864.660

(25.625)

2009

4.603.130

4.944.277

8.160.233

2.351.297

1.901.428

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut labarugi dengan laba kena pajak menurut fiskal untuk posisi 31Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Beban-beban yang tidak dapat Non-deductible expensesdikurangkan:

Sumbangan CharityBiaya koran dan majalah Newspaper and MagazineBiaya representasi EntertainmentDenda PenaltyLain-lain OthersKoreksi Pajak tahun 2006 Tax correction for fiscal year 2006

Penghasilan kena pajak Taxable income before fiscal losssebelum kompensasi rugi fiskal compensation

Kompensasi rugi fiskal Carried forward fiscal lossPenghasilan kena pajak Taxable incomeTaksiran Pajak penghasilan Provision for income taxPajak penghasilan dibayar dimuka Prepaid income tax Hutang PPh pasal 29 tahun berjalan Income tax Payable article 29

Hutang pajak penghasilan (pajak Income tax payable (receivable)lebih bayar) awal tahun at beginning of the year

Pembayaran pajak penghasilan tahun lalu Income tax paid past yearPajak penghasilan kurang Income tax payable (overpaid)(lebih) bayar pada akhir at the end of the year/

tahun/ periode (Catatan 11) period (Note 11)

7.875 67.111 165.567

4.304.824 3.537.178

2.995.160

Taxable income for the years ended December 31, 2008 inthe financial statements was different from taxable income inthe annual tax return of income tax as the impact ofrestatement adjustments as disclosed in note 34 to thefinancial statements.

- 2.995.160

1.341.119

14.104.481

(3.463.542)

3.949.255

417.401

Penghasilan kena pajak untuk tahun-tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2008 dalam laporan keuangan berbedadengan penghasilan kena pajak yang dilaporkan dalam SuratPemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan karenakoreksi penyajian kembali sebagaimana dijelaskan padaCatatan 34 atas Laporan Keuangan.

-

66.013

81.611

85.750

2.989.013

21.650

- 750.305

(960.242)

445.482

(1.499.051) (618.003)

881.048 14.104.481

-

(3.463.542)

(2.845.539)

(3.941.222)

(477.680)

39






Desember 2008



d. d.

Year 2009

Beginning balance

Pajak tangguhan

Tahun 2009

Deferred tax benefit

Ending balance

Saldo Akhir/

Deferred tax

In 2008 the Bank received an Overpayment Tax AssessmentLetter for fiscal year 2006 which includes correction onoverpayment amounting to Rp3,537,178. The Bank recordedthe adjustment in the current year is statement of income.

Tax effects on the temporary differences between book valueof assets and liabilities based on fiscal and financial reportingis recognized at the maximum tax rate 25% (2008: 28%) asdeferred taxes assets and deferred tax benefits/ expenses inthe respective year are as follows:

Pada tahun 2008 Bank telah menerima Surat Ketetapan PajakLebih Bayar untuk tahun pajak 2006 dengan koreksi sebesarRp3.537.178. Bank telah membukukan koreksi tersebut padatahun berjalan.

Saldo Awal/ Manfaat (beban) pajak tangguhan

Dampak pajak atas perbedaan nilai buku aset dan kewajibanberdasarkan fiskal dan menurut akuntansi yang bersifatsementara dengan tarif pajak maksimum 25% (2008: 28%)yang diakui sebagai aset pajak tangguhan dan manfaat/ bebanpajak tangguhan pada masing-masing tahun adalah sebagaiberikut:

Year 2009Fixed assets

Penyisihan imbalan kerja Provision for employeekaryawan benefits

Rugi fiskal Fiscal losses

Aset/ manfaat pajak tangguhan Deferred tax assets/ benefits

Year 2008Fixed assets

Penyisihan imbalan kerja Provision for employeekaryawan benefits

Aset/ manfaat pajak tangguhan Deferred tax assets/ benefits

e. e.

According to the UU No. 36 of 2008 regarding the incometax, the corporate income tax rate for the year 2009 is 28%and starting from 2010 will decrease to 25% of taxableincome. The rate is lower than the previous corporate income tax rate which used the progressive rate of 30% asmaximum. Due to the change in corporate income tax rate,deferred tax assets and liability as of December 31, 2008are calculated using the new corporate income tax rate, whilefor 2008 fiscal year the Company still used the previouscorporate income tax rate.

Under the taxation law of Indonesia, the taxpayers calculate,determine, and pay by themselves their tax obligations.However, the Directorate General of Taxation Decemberassess or amend taxes liability within 10 years from the datethe tax becomes due.

Administration

976.014

1.371.635 440.864 1.812.499

1.371.635

4.260.066

-

976.014

Berdasarkan ketentuan perpajakan yang berlaku, wajib pajakmenghitung, menetapkan, dan membayar sendiri jumlah pajakyang terhutang. Namun demikian, Direktorat Jenderal Pajakdapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalambatas waktu 10 tahun sejak tanggal terutangnya pajak.

Tahun 2009

Aset tetapPenyisihan penghapusan aktiva produktif

2.056.706

Berdasarkan UU No.36 tahun 2008 tentang pajak penghasilan,tarif PPh badan untuk tahun fiskal 2009 sebesar 28% danmulai tahun 2010 sebesar 25% dari penghasilan kena pajak.Tarif tersebut lebih rendah dibandingkan dengan tarifsebelumnya yang menggunakan tarif progresif maksimal 30%.Sehubungan dengan perubahan tarif PPh tersebut makaaktiva dan kewajiban pajak tangguhan per 31 Desember 2008dihitung dengan menggunakan tarif yang baru. Sedangkanuntuk pajak kini tahun fiskal 2008 tetap menggunakan tarifsebelumnya.

1.049.049 73.035

Administrasi

1.912.417 (101.871) 1.077.885 (144.289)

266.137 3.993.929

512.297 859.338

2.943.584

1.545.066

4.260.066

Allowance for possible losses of earnings assets

5.805.131

Allowance for possible losses of earnings assets

Penyisihan penghapusan aktiva produktif 1.912.417 1.031.167

Aset tetap

Tahun 2008

40






Desember 2008



18. PINJAMAN YANG DITERIMA 18. BORROWINGS

PT Permodalan Nasional PT Permodalan NasionalMadani (Persero) q.q Bank Madani (Persero) q.q BankIndonesia Indonesia

Bank Indonesia Bank IndonesiaJumlah Total

Loans to primaryPrimer untuk Anggotanya cooperatives for their(KKPA) members (KKPA)

Investment loans (KI)

Primer untuk Anggotanya ( ) ( )

2009 2008

53.723.423

48.911.440

Kredit modal kerja

32.813.989 714.565

Kredit kepada koperasi2009

33.528.554 87.251.978

Merupakan saldo kredit likuiditas yang diperoleh Bank untukmembiayai pinjaman kepada koperasi dengan rincian sebagaiberikut:

Represents the liquidity borrowing obtained by the Bank tofinance loans granted to cooperatives as follows:

2008

77.805.183

1.714.565 Kredit Investasi (KI)

128.431.188 50.626.005

(KMKPA) - PNM Working capital loans (KMK)Jumlah Total

a.

b.

� �

� �

� �

Kredit likuiditas KKPA dan KI berjangka waktu antara 10 - 12tahun dengan tingkat bunga 7% per tahun. SedangkanKMKPA PNM, berjangka waktu 3 - 10 tahun dengan tingkatbunga 7% per tahun.

Bank diwajibkan mematuhi batasan-batasan yangditentukan (negative covenant ) atas pinjaman yangdiperoleh dari PT Permodalan Nasional Madani, sebagaiberikut:

Bank wajib memastikan bahwa lahan yang akandiserahkan oleh perusahaan inti benar-benar sesuaidengan hak plasma dari debitur.

Bank wajib memastikan bahwa penyaluran KKPA benar-benar ditujukan kepada debitur yang memenuhipersyaratan perkreditan yang berlaku pada Bank.

PT Permodalan Nasional Madani (Persero) q.q BankI d i

Bank memperoleh fasilitas pinjaman likuiditas dari BankIndonesia untuk membiayai pinjaman yang diberikankepada Koperasi yang merupakan nasabah Bank untukpembangunan kebun plasma kelapa sawit. Dengandikeluarkannya UU No. 23 Tahun 1999 tentang BankIndonesia No. 2/3/PBI/2000, pengelolaan kredit likuiditasBank Indonesia yang diperoleh Bank tersebut dialihkan kePT Permodalan Nasional Madani (Persero).

Bank wajib memastikan bahwa pembiayaan investasipembangunan kebun plasma kelapa sawit dan tebu benar-benar dilaksanakan sebagaimana mestinya oleh debitur.

Penjelasan lebih lanjut mengenai kredit likuiditas tersebutadalah sebagai berikut:

87.251.978 53.723.423 77.805.183

KKPA and KI liquidity loans have period between 10 - 12years with interest rate of 7% per annum. Whereas, KKPA -PNM, has period 3 of 10 years with interest rate of 7% perannum.

The Bank is required to ensure that the land to beallocated by the nucleus company is in accordance withthe plasma rights of the debtors.

The Bank obtained liquidity borrowing facility from BankIndonesia to finance loans granted to the cooperatives,who are the Bank's customers for developing of the oilpalm plantation. With the issuance of Act No. 23 of 1999regarding Bank Indonesia and Bank Indonesia RegulationNo. 2/3/PBI/2000, the management of Bank Indonesia'sliquidity loans obtained by the Bank was transferred to PTPermodalan Nasional Madani (Persero).

The Bank is required to comply with the following negativecovenants with respect to the loans obtained from PTPermodalan Nasional Madani:

The Bank is required to ensure that KKPA channelinghas been correctly provided to debtors, who meet therequirements of the Bank's loan regulations.

a.

PT Permodalan Nasional Madani (Persero) - Bank Indonesia

The Bank is required to ensure that the investmentfinancing for oil palm and sugar plantations underplasma scheme has been implemented correctly by itsdebtors.

Further explanations regarding the above liquidity loans areas follows:

128.431.188

b.

41






Desember 2008



� �

19. PINJAMAN SUBORDINASI 19. SUBORDINATED LOAN

Bank Indonesia Bank Indonesia

Manajemen berkeyakinan bahwa bank telah mematuhipembatasan-pembatasan (covenants) yang timbul ataspinjaman yang diperoleh tersebut.

Seluruh pembayaran bunga dan pokok pinjaman dilakukansesuai dengan jadwal yang telah disepakati.

Bank wajib melaporkan kepada PT Permodalan NasionalMadani apabila terjadi penyimpangan dan/ataupermasalahan yang menyangkut penyaluran kreditinvestasi KKPA kepada anggota koperasi.

2008

The Management believes that the Bank was comply withnegative covenants to the borrowings.

Sesuai dengan surat Bank Indonesia tanggal 7 Juni 1995 No.28/178/UKU/Pmk, Bank menerima pinjaman subordinasisebesar Rp25.500.000 dari Bank Indonesia. Pinjaman inidigunakan untuk melunasi hutang Surat Berharga Pasar Uang

In accordance with the letter of Bank Indonesia dated June 7,1995 No. 28/178/UKU/Pmk, the Bank obtained asubordinated loan amounting to Rp25,500,000 from BankIndonesia. The loan was used to settle the Money Market

Repayment of loan and related interest are comply to theagreed schedule.

2009 3.780.000

The Bank is required to report to PT PermodalanNasional Madani should there be any deviation and/orproblems relating to the channeling of KKPA investmentloans to the members of the cooperatives.

7.038.000

Maret/ March 2000 - Februari/ February 2001Maret/ March 1999 - Februari/ February 2000

Maret/ March 2006 - Februari/ February 2007

The loan is in the form of a sight promissory note andrenewable every year.


(SBPU) kepada Bank Indonesia.


Tahun ke/

The interest on the loan is paid quarterly with the followinginterest rate per annum:

Bunga pinjaman dibayar setiap triwulan dengan tingkat bungaper tahun sebagai berikut:

Marketable Securities (SPBU - Surat Berharga Pasar Uang)

Years

The loan has a period of 15 years from 1 March 1995 andwill be due on February 28, 2010 with a grace period of 4years. The amount of installment to repay the loan in years5 th to 10 th (6 years) amounted to Rp1,448,000 per year,years 11 th to 14 th (4 years) amounted to Rp3,258,000 peryear, and year 15 th amounted to Rp3,780,000.

9

54

6

7,80%Maret/ March 2005 - Februari/ February 2006

9,50%9,00%


5,50%

7



9,50%

5,50%

1110

3,00%

1,00%



9,00%

5,00%7,00%

0,00%

Seluruh pembayaran bunga dan pokok pinjaman dilakukansesuai dengan jadwal yang telah disepakati.

12

15Maret/ March 2008 - Februari/ February 2009

13

Pinjaman tersebut berbentuk surat sanggup atas unjuk yangharus diperbaharui setiap tahun.

3Maret/ March 1998 - Februari/ February 1999

14

Repayment of loan and related interest are comply to theagreed schedule.

21

Periode/

3,00%

5,50%

9,70%

Pinjaman ini berjangka waktu 15 tahun terhitung dari tanggal 1Maret 1995 dan akan berakhir pada tanggal 28 Februari 2010dengan masa tenggang pembayaran selama 4 tahun. Jumlahangsuran yang harus dilakukan pada tahun ke 5 sampai 10 (6tahun) adalah Rp1.448.000 per tahun, tahun ke 11 sampai 14(4 tahun) sebesar Rp3.258.000 per tahun dan pada tahun ke15 sebesar Rp3.780.000.

Interest rate Period Tingkat bunga/

42






Desember 2008



20. KEWAJIBAN LAIN-LAIN 20. OTHER LIABILITIES

Kewajiban akseptasi Acceptances payableBunga yang masih harus dibayar Accrued interestPendapatan ditangguhkan Unearned revenueProvisi diterima dimuka Unearned feesSetoran jaminan tunai Cash collateral depositsPenyisihan imbalan kerja Provision for employee

karyawan (lihat Catatan 22) benefit (see Note 22)Lain-lain Others

Jumlah Total

21. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI 21. ESTIMATED LOSS ON COMMITMENTS AND CONTINGENC

50.776

2.795.878

4.898.697

4.372.708

2009

30.323.943

73.250

7.249.994

8.998.725

2008

3.258.670

58.600

54.266.993 34.016.910

Accrued interest represents interest expenses on savings,current accounts and time deposits of the customers.

9.895.217

2009

3.196.413

Bunga yang masih harus dibayar merupakan beban bungatabungan, giro dan deposito kepada nasabah.

13.059.072

51.960

2008

Estimasi kerugian komitmen Estimated loss on commitmentsdan kontinjensi and contingencies

Jumlah

Saldo awal Beginning balancePembentukan/(pemulihan) Addition (reversal)

selama periode berjalan for current periodSaldo akhir

678.225 404.319 404.319

Total678.225

678.225 240.024 273.906

Merupakan pembentukan cadangan umum kerugian komitmendan kontinjensi yang ditetapkan sebesar 1% dari bank garansidan sisa fasilitas pinjaman yang sudah jadi komitmen Bank.

404.319 Ending balances

The management believes that the allowance for losses isadequate.

Perubahan penyisihan estimasi kerugian Komitmen dankontijensi adalah sebagai berikut:

The movements of changes of allowances for estimatedlosses on commitments and contingencies is as follows:

2009

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugianyang dibentuk telah memadai

404.319 164.295

2008

Represents allowance for possible losses on commitmentsand contingencies which represents 1% of bank guaranteesand balance of unused loan facilities.

43






Desember 2008



22. PENYISIHAN IMBALAN KERJA KARYAWAN 22. PROVISION FOR EMPLOYEE BENEFITS

Nilai kini kewajiban jasa lalu service obligationNilai wajar asetJumlah

Dikurangi: Unrecognized amount of

Past service costvested - non vested

Actuary losses

Jumlah

9.848.175

(2 598 181)

Nilai yang tidak diakui Biaya jasa masa lalu -

Imbalan kerja karyawan dihitung oleh konsultan aktuariaindependen (PT Bumi Persada Aktuaria) denganmenggunakan metode "Projected Unit Credit ".

Total

(2.985.878) (2.214.453)

(3 399 123)

(383.728) Kerugian aktuaria

- 9.848.175

-

2009

(413.245)

Less:

Provision for employee benefits is calculated by anindependent actuary consulting (PT Bumi Persada Aktuaria)using the "Projected Unit Credit" method.

8.297.820 Present value of past

8.297.820

The reconciliation of the assets and liabilities recognized inthe balance sheet is as follows:

Rekonsiliasi aset dan kewajiban yang diakui di neraca adalahsebagai berikut:

2008

Fair value of assets Total

Jumlah

Kewajiban diakui di neraca balance sheet

Kewajiban bersih awal tahun Liabilities at the beginning Biaya selama tahun berjalan Expense recognized during the yearPembayaran imbalan kerja Benefit paidImbalan akibat pemutusan

hubungan kerja Benefit paid on severanceKewajiban bersih - akhirtahun Net liability - at the end of year

Biaya jasa kiniBiaya bunga

Kerugian aktuaria yang diakui recognizedAmortisasi atas biaya jasa lalu - Amortization of past service

non vested cost - non vestedPembayaran pemutusan

hubungan kerjaBiaya yang dibebankanpada laporan laba rugi(lihat Catatan 31)

4.898.697 2.717.941

7.249.994

2009

Rekonsiliasi atas perubahan selama tahun berjalan ataskewajiban bersih yang diakui di neraca:

(2.598.181) Total(3.399.123)

4.322.243

Employee benefit expense recognized in the statements of income:

4.898.697

2.864.457

4.898.697

(226.018)

2008

Liability recognized in the

(2.061.985)

The reconciliation of movement of the net during the currentyear liability, recognized in the balance sheet:

(366.644)

-

-

2.717.941

2009

1.310.666

Biaya imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugi:

7.249.994

Interest cost

659.833

29.517

Current service cost1.129.670

2008

382.018

29.517

995.740

Severance payment

(see Note 31)statements of income

4.322.243

441.238

2.061.985

Net actuarial losses

Expense recognized in the

44






Desember 2008



Asumsi ekonomi: Economic assumption:Annual discount rate

Annual salary growth rate

Asumsi lainnya: Other assumptions:Tingkat kematian Mortality rate

Tingkat cacat Disability rate

23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL

Modal dasar Bank per 31 Desember 2009 terdiri dari10.000.000.000 saham dengan nominal Rp100 per saham,(2008: 6.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 persaham). Modal ditempatkan dan disetor per 31 Desember2009 sebanyak 3 418 205 328 saham (2008: 2 349 061 156

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan diatas adalah:

The key assumptions used in the above calculation are as follows:

Tingkat kenaikan 12%

10%8%

12%

Tabel mortalitas Indonesia 1999/ Table of mortality Indonesia 1999

penghasilan dasar

Tingkat diskonto per tahun

10 % dari TMI 1999/ 10% of TMI 1999

The Bank's authorized capital as of December 31, 2009consist of 10,000,000,000 shares with par value per share ofRp100 as of December 31, 2009 (2008: 6,000,000,000, withpar value per share of Rp100). Issued and paid-up capital asof December 31 2009 is 3 418 205 328 shares (2008:

Lainnya - masing-masing kurang dari 5%Others - less than 5% each

Pemegang Saham/ D62

Lainnya - masing-masing kurang dari 5%Others - less than 5% each

Tidak ada saham yang dimiliki oleh Pengurus Bank. There are no shares owned by the Bank's officers.

31 Desember 2008 / December 31, 2008

Pada tahun 2009 Bank meningkatkan modal disetornyasebanyak 64.000.000 saham tanpa penerbitan Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu dan sebanyak 1.005.144.172 sahammelalui proses Hak Memesan Terlebih Dahulu.

31 Desember 2009/ December 31, 2009Prosentase

In 2009 the Bank increased its paid up capital amounting to64,000,000 shares without issuing Preemptive Rights andamounted 1,005,144,172 shares by issuing PreemptiveRights.

(dalam satuan Rupiah/kepemilikan/

3.418.205.328 111.621.926

Percentage of

3,27%100%

3.306.583.402 ownership Number of shares

96,73%In Full Rupiah)

330.658.340.200

2009 sebanyak 3.418.205.328 saham, (2008: 2.349.061.156saham).

Dana Pensiun Perkebunan

Jumlah saham/ Jumlah/ Total

Komposisi pemegang saham dan prosentase kepemilikanmasing-masing adalah sebagai berikut:

The composition of shareholders and percentage of theirownership is as follows:

11.162.192.600Jumlah/ Total

Dana Pensiun Perkebunan

Jumlah/ TotalJumlah saham/

ownership

kepemilikan/Percentage of

96,00%

Prosentase

341.820.532.800

2.255.015.478

(dalam satuan Rupiah/

225.501.547.800In Full Rupiah) Number of shares

234.906.115.600 2.349.061.156 9.404.567.8004,00%

100% 94.045.678

Jumlah/Total

Pemegang Saham/ Shareholders

of December 31, 2009 is 3,418,205,328 shares, (2008:2,349,061,156 shares).

45






Desember 2008



24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

25. CADANGAN 25. RESERVES

a. Cadangan tujuan a. Specific reserve

b. Cadangan umum dan wajib b. General and legal reserve

Merupakan cadangan yang bertujuan untuk jaminan sosialpegawai dan cadangan umum untuk memperkuat strukturpermodalan Bank, yang dibentuk sesuai dengan keputusanRapat Umum Pemegang Saham tanggal 30 Desember1992

Sesuai dengan Akta No. 65 Notaris B.R.A.Y. MahyastoetiNotonagoro, S.H., pada tanggal 28 April 2006 Rapat Umum

Represents the share issuance expenses related to LimitedPublic Offering I, II, and III to Existing Shareholders withPreemptive Rights in 2003, 2005 and 2009 (see Note 1b).

Represent reserves provided for employees' socialsecurity and general reserve to support the Bank's capitalstructure. In compliance with the decision of GeneralShareholders' Meeting held on December 30, 1992.

Based on Notarial Deed No. 65 Notary B.R.A.Y.Mahyastoeti Notonagoro, S.H. dated April 28, 2006, the

Merupakan biaya emisi saham dalam rangka PenawaranUmum Terbatas I, II dan III kepada Pemegang saham denganHak Memesan efek Terlebih Dahulu tahun 2003, 2005 dan2009 (lihat Catatan 1b).

As at December 31, 2008, PT Bank Agroniaga, Tbk has alegal reserve of Rp301,078 in accordance with IndonesianLimited Company Law of Republic Indonesia No.40/1997(20% of net profit for 2008), which requires Indonesiancompanies to set up a legal reserve amounting to at least20% of the issued and paid up share capital. There is nospecified period of time of when this amount should beprovided.

Mengacu sesuai Rapat Umum Pemegang Saham Tahunantanggal 26 Juni 2008 Bank menggunakan cadangan umumsebesar Rp5.298.927 untuk menutupi kerugian tahun 2007.

In reference to the Annual General Shareholders Meetingdated June 26, 2008, the Bank utilized general reserveamounting to Rp5,298,927 to cover the loss of year 2007.

Sampai dengan 31 Desember 2008, PT Bank Agroniaga,Tbk telah membentuk penyisihan untuk cadangan wajibsejumlah Rp301.078 sesuai dengan Undang-undangRepublik Indonesia No.40/1997 (20% laba bersih tahun2008) mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskanperusahaan Indonesia untuk membuat penyisihancadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20% darijumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untukpembentukan penyisihan tersebut.

g p gg p pPemegang Saham Bank menyetujui penggunaan labaditahan tahun 2005 untuk pembayaran dividen sebesarRp11.745.305 dan disisihkan sebagai cadangan umumsebesar Rp5.298.927.

y g , p , ,General shareholders' Meeting approved use retainedearnings for dividend payment amounting toRp11,745,305 and for general of 2005 reservesamounting to Rp5,298,927.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2008, Bankberpendapat bahwa penyisihan untuk cadangan wajibsesuai dengan Undang-undang Republik Indonesia tentangPerseroan Terbatas No. 40 tahun 2007 untuk membuatpenyisihan cadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetorpenuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangkawaktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.

As of December 31, 2008, the Bank considers tbk inaccordance with Indonesian Limited Company Law No.40year 2007, which requires Indonesian companies to setup a legal reserve amounting to at least 20% of the issuedand paid up share capital. There is no specified period oftime of when which this amount should be provided.

46






Desember 2008



26. PENDAPATAN BUNGA 26. INTEREST INCOME

Kredit Surat berharga dan tagihan Marketable securities and

lainnyaEfek-efek yang dimilikiPenempatan pada bank lain Placements with other banks

Jumlah

27. PENDAPATAN PROVISI DAN KOMISI 27. FEES AND COMMISSIONS INCOME

Provisi pinjamanProvisi dan komisi SKBDN Fee and commission of SKBDNKomisi bank garansiKomisi transfer

2.520.070

313.524.340

18.408.817

892.558

14.612.223

486 105245.967

other placements

2008

7.516.836

Marketable securities 35.334.677

2009

267.833.580

Total

2.965.442

Transfer commissions389 891

Loan fees

Bank guarantee commissions

7.885.698

2009 2008

15.003.352

324.542.517

470.884

345.659.985

Loans

688.732

Komisi transferKomisi inkaso Check cashing commissionsKomisi lainnyaJumlah Total

28. BEBAN BUNGA DAN BEBAN LAINNYA 28. INTEREST AND OTHER EXPENSES

Deposito Time depositsGiro Current accountsPinjaman yang diterima BorrowingsProvisi dan komisi Fees and commissionsTabungan SavingsBeban bunga efek Current accounts

Bank Interest onPinjaman bunga SBI Bank Indonesia rate

Subordinated loans

Jumlah

29. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 29. OTHER OPERATING INCOME

Koreksi PPAP PPAP AdjustmentsPendapatan dari biaya Income from

administrasi administrative feesLaba valuta asing Gain on foreign exchangeTransaksi jasa perdagangan Trade services transactionPendapatan dari sewa safe Income from rental of safety

deposit box deposit boxPendapatan dari dividen Income from dividendsLain-lain OthersJumlah Total

22.692

28.707.178

10 486.105

158.834

437.331

224.837.644

2009

30.222.146

275.898

30.825

25.079.457

719.507 28.247

23.939.082

29.029

484.328

3.332.212

21.442 625.186

9.164.169

2009

5.038.125

190.543.117

Other commissions 40

2008

27.753 9.462.998

Transfer commissions

3.351.978

207.712

186.561.843

3.734.100

10.949.525 7.611.363

14.820.882

422.411

574.801

389.891

224.659.495

2008

351.659

5.687.143 8.310.039

14.700.025

Pinjaman subordinasi272.518

127.843

47






Desember 2008



30. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Sewa gedung Building rentalsPenyusutan DepreciationPremi LPS (Lembaga Fees an Deposit Guarantee

Penjaminan Simpanan) InstitutionPajak dan perijinan Taxes and licensesHonorarium tenaga ahli Experts' feesOutsourcing Core Banking Outsourcing Core BankingIklan dan promosi Advertisement and promotionTelepon, faksimili Telephone, facsimilePerjalanan dinas Official travelingPemeliharaan dan perbaikan Maintenance and repairTransportasi dan pengiriman Transportation and deliveryPenyelesaian kredit Loans settlementAlat tulis dan foto kopi Photo copy and stationeriesBarang cetakan Printed materialsAmortisasi biaya ditangguhkan Deferred expense amortization

1.932.663 1.915.083 3.295.285

2.381.705 195.050 3.540.377

2008

12.480.878

2009

1.216.066 1.602.761

2.140.581 3.150.804

791 306 919.483 1.047.813 1.102.707

5.102.937

5.220.591 14.387.823 5.467.095

1.739.723 1.752.666

1.616.035

1.102.651

1 482 508

3.834.781

1.694.241

913.277 1.395.671

1.848.832

1.252.630

Amortisasi biaya ditangguhkan Deferred expense amortizationRepresentasi dan sumbangan Representation and donationAsuransi InsuranceIuran keanggotaan Membership duesBiaya operasional lainnya Other operating expenses

Jumlah

31. BEBAN TENAGA KERJA 31. PERSONNEL EXPENSES

Gaji SalariesManfaat karyawan Employee benefits

Catatan 22) (see Note 22)Makanan dan minuman Food and beveragesTunjangan pajak Tax allowancePendidikan dan pelatihan Education and trainingTunjangan Other allowancesPengobatan Medical Tunjangan Hari Raya (THR) Holiday allowancesHonorarium komisaris Commissioners' honorariumBonus dan insentif Bonuses and incentivesLembur OvertimeAsuransi pegawai Employee insurancePakaian seragam UniformDana pensiun Pension fundLain-lain Others

Jumlah Total

4.322.243 3.250.485

19.135.652

4.195.958

11.918.614

2.291.940

1.385.271

2.623.533

767.853

1.712.186 1.734.894 1.869.807

17.304.361

165.567

318.130

2008

331.407

55.688.395

791.306

2009

45.723.845

3.484.531

986.328

1.632.643

2.514.641

544.897 801.654

3.817.023

698.079

289.805

57.776.930

321.259

85.750

13.539.461

1.482.508

1.755.951 1.703.000 1.402.335

2.702.728

2.717.941

394.198

261.113

3.008.127

596.700 324.099

44.245.020

48






Desember 2008



32. BEBAN PENSIUN DAN JASA KARYAWAN 32. EMPLOYEE BENEFITS AND PENSION EXPENSE

Beban dana pensiun untuk periode yang berakhir pada tanggal31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing adalahRp133 955 dan Rp289 805 dicatat dalam akun beban tenaga

The Bank has formed a defined contribution pension fundprogram, whereby the proceeds of the pension funddevelopment will be the employees' rights at the end of theirparticipation due to resignation, death, work termination andother reasons. The amount of the contribution is based onthe position of each employee pursuant the Decree of theBoard of Directors of PT Bank Agroniaga, Tbk No.Kpts.66/DIR-SDM/X/2000 dated October 16, 2000. TheBank finances 80% of the contribution. Furthermore, theBank handed over the management of the pension fundprogram to the Financial Institution Pension Fund (DPLK -Dana Pensiun Lembaga Keuangan) of PT Bank NegaraIndonesia (Persero) Tbk, through PT Bank Agroniaga Tbkpension program service utilization agreement Number:024/DPLK/X/2000 dated October 28, 2000.

Bank telah membentuk program dana pensiun iuran pasti,dimana hasil pengembangan dana pensiun itu akan menjadihak karyawan pada akhir masa kepesertaannya yang timbulkarena karyawan yang bersangkutan mengundurkan diri,meninggal dunia atau adanya pemutusan hubungan kerja(PHK) atau sebab-sebab lainnya. Besarnya iuran tersebutdidasarkan pada jabatan masing-masing pegawai yangditetapkan melalui Surat Keputusan Direksi PT BankAgroniaga, Tbk No. Kpts.66/DIR-SDM/X/2000 tanggal 16Oktober 2006. Bank membiayai 80% dari iuran tersebut.Selanjutnya Bank menyerahkan pengelolaan program danapensiunnya kepada Dana Pensiun Lembaga Keuangan(DPLK) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, melaluiperjanjian pemanfaatan layanan program pensiun PT BankAgroniaga Tbk Nomor: 024/DPLK/X/2000 tanggal 18 Oktober2000

The pension expense for the periods ended December 31,2009 and 2008 were Rp133,955 and Rp289,805,respectively recorded as personnel expenses (see Note 31)

33. LABA (RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR 33. BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE

Laba (rugi) bersih Net profit (loss)Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of

saham biasa yang beredar ordinary shares outstanding

Laba (rugi) bersih per saham dasar Basic earnings (loss) per share (1,63)

Rp133.955 dan Rp289.805 dicatat dalam akun beban tenagakerja (lihat Catatan 31).

2008

2.349.061.156

(3.826.003.289)

0,69

Laba bersih (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagilaba (rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah sahamyang beredar pada periode yang bersangkutan sebagaiberikut, (angka dalam satuan):

3.166.297.386

2.198.940.266

2009

Basic earnings per share are calculated by dividing netincome (losses) by the weighted average number of ordinaryshares outstanding during the period as follows (in fullamount):

respectively, recorded as personnel expenses (see Note 31).

49






Desember 2008



34. PENYAJIAN KEMBALI 34. RESTATEMENTS

Setelah penerbitan laporan keuangan untuk tahun-tahun yangberakhir pada 31 Desember 2008, Bank melakukan beberapapenyesuaian yang diperlukan menurut prinsip akuntansi yangberlaku umum di Indonesia. Koreksi terutama dilakukan ataspenghapusbukuan kredit sesuai dengan surat Bank IndonesiaNo. 11/46/DPB 1/TPB1-2/Rahasia tanggal 27 Juli 2009 danperhitungan pajak penghasilan kini dan pajak penghasilantangguhan tahun 2008 dan 2007. Koreksi juga dilakukan atashutang pajak penghasilan pasal 21 tahun 2008 dan dendapajak yang dibayarkan pada tahun 2008.

Subsequent to the issuance of the financial statements forthe year ended December 31, 2008, the Bank made certainadjustments which the Bank believes are required to bemade pursuant to the accounting principles generallyaccepted in Indonesia. The adjustments primarily relate tothe loan written off in accordance with Bank Indonesia's letterNo. 11/46/DPB 1/TPB1-2/Rahasia dated July 27, 2009 andthe calculation of current income tax and deferred income taxfor the years 2008 and 2007. The adjustment also includedincome tax payable article 21 for the year 2008 and paymentof tax fine in 2008

Setelah penyajian kembali/

Ikhtisar dari akun-akun yang relevan sebelum dan sesudahpenyajian kembali tersebut adalah sebagai berikut:

A summary of the relevant accounts before and after theabove restatement is as follows:

Restatement

Penyajian Kembali/

After restatement Before restatement

Sebelum penyajian kembali/

Laporan keuangan tahun 2008 2008 financial statements

Aset: Assets:Aset lain-lain Other assetsAset pajak tangguhan Deferred tax assetsTotal aset Total assets

Kewajiban: Liabilities:Hutang pajak Taxes payableTotal kewajiban Total liabilities

Ekuitas: Equity:Saldo rugi Accumulated lossesTotal ekuitas Total equityTotal kewajiban dan ekuitas Total liabilities and equity

Beban operasional lainnya Other operating expensesNon-operating income/ (expenses)

Laba (rugi) sebelum pajak Income/ (loss) before taxBeban pajak kini Current tax expenses

Deferred tax benefit (expenses)

Laba (rugi) bersih Net profit (loss)

2.582.431.953

2.346.800.655

(5.128.215)

1.319.526 147.128

1.159.464

(4.139.650)

(5.610.944)

(4.139.650) (3.992.522)

(143.938.722) (445.482)

231.638.776 2.578.439.431

Pendapatan/ (beban) non - operasional

Manfaat (beban) pajak tangguhan 450.999 1.095.683 (6.056.426)

683.741

(881.048) (184.862)

147.128

(3.992.522)

128.259.404

2.578.439.431

(3.826.003) (4.509.744)

(1.976.731)

(138.327.778) 1.604.946

2.845.334 (3.211.092)

4.260.066 (918.803)

(988.565)

1.172.398

1.912.417 129.178.207 2.347.649

2.346.653.527

235.778.426 2.582.431.953

266.137

50






Desember 2008



35. LAPORAN KEUANGAN PROFORMA PROFORMA FINANCIAL STATEMENTS

Neraca Balance Sheets

35.

Proforrma restated

A summary of the relevant accounts if additional of allowancefor possible losses charged to 2008 financial statements isas follows:

Proforma disajikan kembali

Ikhtisar akun-akun laporan keuangan yang relevan apabilatambahan penyisihan kerugian atas kredit yangdirestrukturisasi dibukukan di tahun 2008, adalah sebagaib ik t

2008

Pada tahun 2008, Bank melakukan restrukturisasi atas kredityang diberikan kepada PTPN I dan Kopkar Monmadu. Padaakhir tahun 2009 Bank melakukan review kecukupanpenyisihan kerugian atas kredit yang direstrukturisasi danterdapat kekurangan penyisihan kerugian sebesarRp1.930.076.789 (satuan penuh). Bank membebankankekurangan penyisihan ini seluruhnya pada laporan laba rugitahun 2009

In 2008, the Bank restructured loans to PTPN I dan KopkarMonmadu. In 2009 the Bank reviewed the adequacy ofallowance for possible losses and resulting additional ofallowance for possible losses amounting to Rp1,930,076,789(full amount). The additional of allowance for possiblelossesawas charged to 2009 income statements.

Total aset selain kredit dan aset lain-lain Total assets exclude loans and other assetsKredit yang diberikan LoansAset lain-lain Other assets

Jumlah aset Total assets

Jumlah kewajiban Total liabilitiesEkuitas Equity

Jumlah kewajiban dan ekuitas Total liabilities and equity

Laporan Laba Rugi Income Statements

Pendapatan bunga - bersih Interest revenues - netBeban operasional lainnya - bersih Other operating expenses - netRugi operasional - bersih Operating loss - net

Non - operating income (expenses)- netRugi sebelum pajak penghasilan Loss before taxTaksiran pajak penghasilan Provision for income taxRugi bersih Net loss

(3.211.092) (12.955.346) (614.911) 2.308.365 (3.826.003) (10.646.981)

Pendapatan (beban) non - operasional - bersih

(4.370.556) (14.114.810)

1.159.464 1.159.464

(113.716.576) (123.460.830) 109.346.020 109.346.020

2.578.439.431 2.571.618.453

2.578.439.431 2.571.618.453

231.638.776 224.817.798 2.346.800.655 2.346.800.655

485.819.267 485.819.267

128.259.405 131.182.681 1.964.360.759 1.954.616.505

51






Desember 2008



36. KUALITAS ASET PRODUKTIF 36. QUALITY OF EARNING ASSETS

Kredit yang diberikan/ Loans

Pihak ketiga/ Third parties:Penempatan pada bank lain/Placement with other banks

Surat-surat berharga/Marketable securities

(3.320)

-

-

Macet/

-

Jumlah/Loss Total

332.024

-

Kurang lancar/ Diragukan/Doubtful

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties :

Current Special mention


Substandard

10.221.081

-

-

(102.411) 758.441.905

10.221.081

- -

-

-

(3.320)

- 332.024 -

-

-

- 758.441.905 (102.411)

Perhatian khusus/Lancar/

-




Penyertaan/ Investment

Tagihan kepada pihak ketiga/Billing to third parties

Komitmen dan kontinjensi/Commitments and

contingencies

Sub jumlah/ Sub totalJumlah/ Total

34.192.557

1.993.629.863 110.045.568

4.056.788

20.000

54.661.884 (200)

(88.685.294)

(187.939)

(59.248.279)

50.797.289 4.056.788

(186.842)

34.379.399

(492.967) 42.666.832

(215.026) 2.759.736.645 2.760.065.349

(115.216)

4.172.004

(4.398.012)

(200)

20.000

54.661.884

(187.939)


34.192.557 50.797.289 2.616.973.892

42.666.832

2.617.302.596

(492.967)

(215.026)

(24.736.946)

1.786.918.761 58.114.131 Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses




53.716.119 53.716.119

52






Desember 2008



36. KUALITAS ASET PRODUKTIF (lanjutan) 36. QUALITY OF EARNING ASSETS (continued)

Kredit yang diberikan/Loans

Pihak ketiga/ Third parties:Penempatan pada bank lain/Placement with other banks

Surat-surat berharga/Marketable securities

Special mention

-

-

-

-

-

(4.458)

-

(312.790)

31.556.680 -

- 314.803.637

-

- -

-

-

Total

445.762


LossMacet/ Jumlah/Diragukan/

-

-

Perhatian khusus/ Kurang lancar/

-

DoubtfulSubstandard

-

-

- 314.803.637

Lancar/

31.556.680

(312.790)

CurrentPihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties :

Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses (4.458)

445.762


-

-

- - -


Penyertaan/ Investment

Tagihan kepada pihak ketiga/Billing to third parties

Komitmen dan kontinjensi/Commitments and contingencies

contingencies

Sub jumlah/ Sub totalJumlah/ Total

-

-

-


2.043.075.994 (115.000)

(4.578.015)

4.816.190 8.879.114

(294.001)

-

(200) -

-

(767.002) (78.710.776)

-

- - 13.059.072

(116.597) -

- 66.204.810 66.204.810

84.457.995

(404.319)

-

2.407.754.999 2.330.606.778 8.585.113 2.330.165.474

238.175 2.407.313.695

113.166.961

- -

-

-

-

-

2.120.123 238.175

- 8.585.113

(116.597)

1.913.326.604 (115.000)

(404.319)

20.000 (26.109.607)

13.059.072

(200) Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses



Penyisihan penghapusan/ Allowance for possible losses -

- -

2.887.125 -

(46.962.151) -

-

-

-

-

2.120.123

- 84.457.995

20.000

53






Desember 2008



37. 37. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Aset AssetsKredit yang diberikan (lihatCatatan 8) Loans (see Note 8)Persentase terhadap totalkredit yang diberikan Percentage to total loans

Kewajiban Liabilities

In the normal course of business, the Bank entered intocertain transactions with related parties under similar termsand conditions as those with non-related parties.

332.024

Ikhtisar transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyaihubungan istimewa adalah sebagai berikut:

445.762

The summary of the transactions with related parties is asfollows:

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank melakukantransaksi-transaksi dengan pihak yang terkait. Transaksi-transaksi tersebut telah dilaksanakan dengan persyaratanyang sama dengan yang berlaku bagi pihak tidak terkait.

2009 2008

MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWATRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG

0,02% 0,02%

Giro (lihat Catatan 12) (see Note 12)Tabungan (lihat Catatan 13) Savings (see Note 13)Deposito berjangka

(lihat Catatan 14) Time deposits (see Note 14)

Jumlah TotalProsentase terhadap totalKewajiban Percentage to total liabilities

Jenis transaksi/ Transaction types

Key employeesKaryawan Kunci/

1.202.272

5,52 %

74.427.394

Anak Perusahaan dariPemegang Saham/

Subsidiary of Shareholder Penutupan asuransi/ Insurance

871.586

The details of characteristic and transaction types ofsignificant transactions with related parties are as follows:

Shareholder

CharacteristicsSifat hubungan istimewa/ hubungan istimewa/

Kopkar Dapenbun

4.095.893

Current accounts, savings, time deposits and loans

54.126.568

Giro, tabungan, deposito, kredit/

Pihak-pihak yang mempunyai

230.248.087

Related parties

Kredit/ Loans

235.546.252

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang materialdengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewaadalah sebagai berikut:

8,94%

129.425.548

Karyawan Kunci/ Key employee

PT Jasa Tania

Pemegang saham/

54






Desember 2008



38. 38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut: The summary of commitments and contingencies is as follows

Komitmen Commitments

Commitment receivablesOthers

Jumlah tagihan komitmen commitment receivables

Commitments liabilities

Fasilitas kredit kepada nasabah Unused loan facilities toyang belum digunakan customers

Fasilitas kredit pada bank lain Unused loan facilities toyang belum digunakan other banks' letters of credit

Letter of credit yang tidak dapat dibatalkanyang masih berjalan

26.333.101 75.302.715

KOMITMEN DAN KONTINJENSI

2009

Tagihan komitmen 26.333.101 Lain-lain

Kewajiban komitmen

75.302.715

(26.333.101)

(377.011.890) (370.438.212)

Outstanding irrevocable letter of credit

(5.600.000)

2008

(75.302.715)

(3.000.000)

Lain-lain Others

Jumlah kewajiban Total komitmen commitment liabilities

Jumlah komitmen - bersih Total commitments - net

Kontinjensi Contingencies

Contingent receivablesGaransi yang diterima Guarantees receivedPendapatan bunga Interest income dalam penyelesaian in settlementDebitur dihapusbukukan Debtors written offPenerimaan ekspor Export Collection

Jumlah tagihan kontinjensi Total contingent receivables

Contingent liabilitiesGaransi yang diterbitkan Guarantees issued

OthersJumlah kewajibankontinjensi Total contingent liabilities

Jumlah kontinjensi - bersih Total contingent - net

9.851.252 -

Tagihan debitur dihapusbukukan merupakan tagihan yangbukan tagihan kepada pihak yang mempunyai hubunganistimewa. Penghapusan atas tagihan telah dilakukan sejaktahun 1999.

Lain-lain

16.333.731

16.333.731

257.877.698

- (146.737)

(9.286.635)

241.543.967

-

(380.011.890)

107.478.740

219.850.167

146.737 120.924.993

Debtors written off represent loans balance to non relatedparties. The write off was recorded since 1999.

(9.139.898)

229.136.802

108.065.072

(455.314.605)

(376.038.212)

(402.371.313)

Tagihan kontinjensi

Kewajiban kontinjensi

124.213.975

-

-

55






Desember 2008



38. 38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

� �

� �

� �

� �

39 CAPITAL ADEQUACY RATIO

KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

Berikut ini upaya-upaya Bank untuk memperoleh kembalitagihan yang telah dihapusbukukan tersebut:

Mengambilalih jaminan dari debitur yang sudah tidakmampu untuk melunasi kewajibannya kepada Bank.

Melakukan eksekusi hak tanggungan terhadap jaminannasabah yang telah dibebani hak tanggungan sehinggajaminan dapat dikuasai Bank.

RASIO KECUKUPAN PENYEDIAAN MODAL

Took over the collaterals from debtors who are unable tosettle their debt.

Presented below are the Bank's efforts to recover the loanswhich have been written off:

The Non-performing Loan Division or other relateddivisions of the Bank carried out collections to debtorsthat one known to be in existence in settling their debts tothe Bank.

The execution of rights over debtors' collaterals that hasbeen endorsed to the Bank.

Melakukan gugatan perdata sekaligus upaya sita jaminanterhadap aset-aset lain yang dimiliki oleh debitur.

Filed civil suits and confiscated the collaterals as well asother assets owned by the debtors.

Bagian Penyelesaian Kredit Macet atau bagian terkaitmelakukan sendiri penagihan kepada debitur yang masihdapat diketahui keberadaannya untuk melunasikewajibannya kepada Bank.

3939. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Without calculatingrisiko kredit: credit risk charge:Modal (dalam jutaan Rupiah): Capital (in million Rupiah)

Tier I CapitalModal pelengkap Tier II CapitalDikurangi: Penyertaan pada Less:

anak Perusahaan Investment in subsidiariesTotal capital

Menurut Risiko (dalam Total Risk Weighted Average(in million Rupiah)

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Available minimum capitalMinimum yang tersedia adequacy ratio

KPMM Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 tanpamemperhitungkan risiko kredit masing-masing adalah 13,55%dan 13.55%, sedangkan KPMM pada tanggal 31 Desember2009 dan 2008 dengan memperhitungkan risiko kredit danpasar adalah 13,55% dan 13.55% yang dihitung sebagaiberikut:

2009

Modal inti21.822

349.394

Jumlah Aset TertimbangJumlah modal 370.918

Bank diwajibkan untuk memenuhi persyaratan RasioKecukupan Penyediaan Modal Minimum ("KPMM") yangditetapkan oleh Bank Indonesia. KPMM merupakan salah satuindikator dalam menetapkan tingkat kesehatan bank.

RASIO KECUKUPAN PENYEDIAAN MODAL

(298)

MINIMUM

19,68%

1.884.412

259.791

28.501

2.085.163

2008

(298)

231.588

12,46%

The Bank's CAR position without calculating the credit risk asof December 31, 2009 and 2008 were 13.55% and 13.55%respectively, while the Capital Adequacy Ratio (CAR)position as of December 31, 2009 and 2008 including thecalculation of credit and market risks were 13.55% and13.55% , respectively calculated as follows:

The Bank is required to meet the Capital Adequacy Ratio(CAR) as stipulated by Bank Indonesia. CAR is an indicatorin determining the level of soundness of a bank.

jutaan Rupiah)

Tanpa memperhitungkan

39.

56






Desember 2008



39. CAPITAL ADEQUACY RATIO (continued)

With calculating marketrisiko kredit dan risiko pasar: and credit risks:

Modal (dalam jutaan Rupiah): Capital (in million Rupiah)Tier I Capital

Modal pelengkap Tier II CapitalDikurangi: Penyertaan pada Less:anak Perusahaan Investment in subsidiaries

Total capital

Menurut Risiko (dalam jutaan Total Risk Weighted AverageRupiah) (in million Rupiah)

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum Available minimum capital

t di d ti

2009

259.791 (298)

21.822

Dengan memperhitungka

28.501

39.MINIMUM (lanjutan)RASIO KECUKUPAN PENYEDIAAN MODAL

Modal inti 349.394

370.918

2.085.408 1.889.852

12 46%

(298)

231.588

2008

Jumlah Aset Tertimbang

19 63%

Jumlah modal

yang tersedia adequacy ratio

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum yang Required Capitaldiwajibkan Adequacy Ratio

40. NET OPEN POSITION

Jumlah/ Total

(Neraca dan rekening administratif/ Balance sheets and off balance sheet)

Jumlah modal/ Total capital

Rasio PDN (Neraca)/ PDN Ratio (Balance Sheets) Rasio PDN (Keseluruhan)/ PDN Ratio (combined)

US Dollar

3.740 3.691

Posisi Devisa Neto Bank berdasarkan mata uang per tanggal31 Desember 2009 adalah sebagai berikut (Dalam jutaan

8%

40.

3.691 3.740

Aset/ Assets

POSISI DEVISA NETO

8%

Perhitungan Posisi Devisa Neto per tanggal 31 Desember2009 didasarkan pada Peraturan Bank IndonesiaNo.7/37/PBI/2005 tanggal 30 September 2005 yangmengharuskan Bank untuk menjaga Posisi Devisa Netoneraca dan secara keseluruhan maksimum 20% dari jumlah

d l

The Net Open Position as of December 31, 2009 iscomputed based on Bank Indonesia Regulation (PBI)No.7/37/PBI/2005 dated 30 September 2005 that requiresthe Bank to maintain Net Open Position of its balance sheetsand as a whole at maximum amount of 20% of its equity.

Net Open Position

12,46%

Liabilities

(49)

6.282

9.972 Jumlah/ Total

-1,98%-1,98%

275.438.000

(49)

(630)

6.863

Posisi Devisa Neto/

The Net Open Position of the Bank as of December 31, 2009is as follows (In million Rupiah):

(581)

10.603

Kewajiban/

US Dollar

Keseluruhan/ Combined

Mata Uang/ Currency

19,63%

Neraca/ Balance sheets

57






Desember 2008



40. NET OPEN POSITION (continued)

(Neraca dan rekening administratif/Balance sheets and off balance sheet)

Jumlah modal/ Total capital

Rasio PDN (Neraca)/ PDN Ratio (Balance Sheets)

Keseluruhan/ combined

US Dollar 3.695

Mata Uang/ Currency Liabilities

40.

Posisi Devisa Neto Bank berdasarkan mata uang per tanggal31 Desember 2008 adalah sebagai berikut (Dalam jutaanRupiah):

The Net Open Position of the Bank based on currencies asof December 31, 2008 is as follows (In million Rupiah):

Posisi Devisa Neto/ Kewajiban/

Neraca/ Balance sheets

6.909

3.673

US Dollar

0,09%

Jumlah/ Total 10.581

267.595.000

22 3.695

-

10.604 22

Net Open Position

6.909

22

Jumlah/ Total

3.673

POSISI DEVISA NETO (lanjutan)

Aset/ Assets

( ) ( )Rasio PDN (Keseluruhan)/ PDN Ratio (combined) 0,09%

,

58






Desember 2008



41. 41. SEGMENT INFORMATION

Wilayah/ RegionJakartaSurabayaMedanPekanbaruBandungSemarangBalikpapan

292.402.374

163 820

4.985.138

3 888 962

11.173.041 6.069.859

60.725.892 145.971.129

319.161.182

17 017 989

Pendapatan operasional/

Operating income

Beban Operasional/

Operating expense

1.778.635.306

298.410.031 350.153.122 16.352.020 42.708.028 26.307.496

145.674.728 11 274 413

67.057.259 86.614.752

37.899.548

(16.858.793)

231.822.243 15.466.317 27.527.784

27.622.977

253.846.771

27.822.304 309.046.889

The segment information based on geographical region is asfollows:

327.836.818

(8.715.612) 1.289.618.938

43.289.977 24.239.064

267.486.653

(21.564.235) 16.173.769

Informasi segmen utama berdasarkan wilayah geografisadalah sebagai berikut:

1.252.716.000

35.422.465

295.758.033

12 736 394 4 088 995

2009Total aset/ Net

assetsKredit Yang diberikan/

Loans

Simpanan pihak ketiga/Deposit

from third party

Pendapatan operasional bersih/ Net operating income

INFORMASI SEGMEN

BalikpapanLampung

Jumlah/ Total

Wilayah/ RegionJakartaSurabayaMedanPekanbaruBandungSemarangBalikpapanLampung

Jumlah/ Total

12.322.406 60.520 27.787.209

163.820 3.888.962 3.946.482

17.017.989

1.322.351.617 114.526.000

372.290.242

2008

1.993.629.864 12.603.171

11.274.413

Pendapatan operasional/

Operating income

354.936.661 81.604.000

37.823.293 30.638.000 9.883.000

364.227.661

461.000

Pendapatan operasional bersih/ Net operating income

(3.899.556) 1.616.000

Kredit Yang diberikan/

Loans

1.318.577.993

Beban Operasional/

Operating expense

2.277.000 358.836.217

Simpanan pihak ketiga/Deposit

from third party

661.000

1.177.000

2.108.000 2.835.000

277.000

203.772.000 2.289.000 277.298.198 302.823.000

194.915.551 302.440.000

71.705.000 190.119.000

11.312.469 2.981.678.510

122.796.569

Total aset/ Net assets

1.840.988.886

12.736.394

383.531.332

4.088.995

2.454.297.264 4.009.927

175.834.000

1.906.000

454.000

2.814.000 104.000

(2.353.000)

6.152.776 1.820.000 (4.370.556) 368.598.217

17.952.412 12.867.000 42.000

2.163.331.617

181.000

80.511.745 65.541.000

(235.000) 210.000

2.381.000 1.073.000

(238.000) 448.000

2.578.439.430 2.043.075.993

59






Desember 2008



41. 41. SEGMENT INFORMATION (continued)

The segment information based on geographical is as follows:

(Rugi)/laba sebelum pajak Net (loss)/ income before taxJakarta JakartaSurabaya SurabayaMedan MedanPekanbaru PekanbaruBandung BandungSemarang SemarangBalikpapan BalikpapanLampung Lampung

Total

(1.087.385)

6.393.480

(2.927.984)

6.258.500

(782.270) (784.810)

4.603.130 Jumlah (3.211.092)

15.508.288

397.481

2008

(1.171.230)

(25.945.777)

(11.024.400) (4.923.837)

Informasi segmen utama berdasarkan wilayah geografisadalah sebagai berikut:

2009

1.636.450

4.077.410 12.515.036

3.253.086

INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

60

PT BANK AGRONIAGA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008(Dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan khusus)

42. PELAPORAN JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES

Keterangan/Descriptions

ASET ASSETSKas

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia Bank IndonesiaGiro pada bank lain Current accounts with other banksSurat-surat berharga Marketable securitiesKredit yang diberikanTagihan akseptasiAset tetapAset lainnya

KEWAJIBAN

Giro TabunganDeposito berjangkaKewajiban segera lainnya Other current liabilitiesSimpanan dari bank lainnya Deposits from other BanksSurat-surat berharga Marketable securitiesKewajiban akseptasi Acceptance liabilitiesPinjaman yang diterimaKewajiban lain-lain

Perbedaan jatuh tempo

9.943.423

18.889.239

PT BANK AGRONIAGA TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

For the Year Ended December 31, 2009With comparative figures for the year ended December 31, 2008

901.959.707

tahun/More Carrying

136.349.275

than 5 years value

Cash

Lebih dari 5Kurang dari 1 3 - 12 bulan/ Nilai Tercatat/


42.

18.889.239

1 - 5 years3 - 12 1 - 5 tahun/

than month 1 - 3months1 bukan/ Less 1 - 3 bulan/

months

758.441.905 638.541.327 9.943.423

1.235.216.746

136.349.275

17.465.719 64.098.000 38.336.859 40.333.383

276.515.154 54.433.170

9.417.558 Fixed assets 280.636

-

355.197.704 3.086.508.882 Other Assets 135.499.678

Loans 316.580.209 1.993.629.864Acceptance receivables 24.337.941

7.435.823 465.373

139.298.741 24.337.941

262.200.785

142.107.553 441.099.511

199.088.401 1.353.747.916

2.073.640 6.878.545 40.250.302 33.099.747

7.645.000

Current accounts 441.099.511

Time deposits 1.067.942.453 1.871.090.201

LIABILITIES

142.107.553 564.461.329

Savings

5.916.276

238.686.419 7.645.000

Other liabilities

16.427.342 -

215.000 32.813.989 Borrowings 37.308.989

1.690.479.000 623.326.174 39.578.260 22.423.417 250.000

(45.301.472)

9.011.066 1.500.000

(788.519.293)

4.030.000

Maturity gap 348.058.046 481.595.917 (623.326.174) 1.314.169.656


244.389.873

-

173.454 52.733.569 7.139.658 2.604.912.965

6.764.271 7.139.658 89.234.369

61

PT BANK AGRONIAGA TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009Dengan angka pembanding untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2008(Dalam ribuan Rupiah kecuali dinyatakan khusus)

PT BANK AGRONIAGA TbkNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

For the Year Ended December 31, 2009With comparative figures for the year ended December 31, 2008


42. PELAPORAN JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN (lanjutan) MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Keterangan/Descriptions

ASETKas

Current accounts withGiro pada Bank IndonesiaGiro pada bank lain Current accounts with other banksSurat-surat berharga Marketable securitiesKredit yang diberikanTagihan akseptasiAset tetapAset lainnya

KEWAJIBANGiro TabunganDeposito berjangkaKewajiban segera lainnya Other current liabilitiesSimpanan dari bank lainnya Deposits from other BanksKewajiban akseptasi Acceptance liabilitiesPinjaman yang diterimaKewajiban lain-lain

Perbedaan jatuh tempo

3 - 12 bulan/ Lebih dari 5 Nilai Tercatat/tahun/More3 - 12

- -

42.

1 bukan/ Up 1 - 3 bulan/ 1 - 5 tahun/Kurang dari 1

to 1 month 1 - 3months

12.311.757 - ASSETS

Carryingmonths 1 - 5 years than 5 years value

Cash - 12.311.757

Bank Indonesia 46.360.000

111.045.903 - - -

314.475.990 30.827.634

111.045.903 - 2.000.000 31.279.021 -

- 89.083.703 9.444.681

Loans 256.189.776 - - 256.189.776 -

183.157.242 2.048.057.141 1.172.566.979 347.029.297 -

6.164.254 13.059.072

1.239.376 4.798.753 622.222 -

1.280.164.441

- 3.153.039 120.756.344

13.059.072 12.824.605

297.659

-

55.008.729 7.223.709 2.663.328.301

Acceptance receivablesFixed assets

-

123.997.183 - -

Other Assets 55.073.208 239.405.348

LIABILITIES 315.497.917 - - - 315.497.917 Current accounts -

Time deposits - 123.997.183 Savings -

- - - 40.538.300

458.488.424

1.723.836.517 859.396.823 823.901.394

328.498.452 356.771.637

2.345.500.067

135.469.188

5.209.485 - 13.059.072

- 8.224.153

20.206.550

-

Other liabilities - 250.000 4.258.000 130.961.188 Borrowings

549.817 260.663 3.952.976

-

-

5.209.485 - - - -

8.224.153 - -

13.059.072 -

3.952.976 (877.048.114) 198.356.385 (500.210.758) 1.143.912.063 1.335.536.538 41.048.963

5.291.190 10.151.904

Maturity gap 352.818.661 317.828.235 136.252.378 828.709.210


62






Desember 2008



42. MATURITY OF ASSETS AND LIABILITIES (continued)

� �

� �

� �

43. GOVERNMENT GUARANTEES ON COMMERCIAL BANK L43.

Bank melakukan personal approach secara intensif kepadapara key person di deposan-deposan utama untukmeningkatkan dana yang ditempatkannya dan tidakmemindahkannya ke bank lain.

KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

The efforts of the Bank to manage the existing maturity gapof the Bank's assets and liabilities are as follows:

Usaha-usaha yang akan dilakukan Bank untuk mengatasiperbedaan jatuh tempo aset dan kewajiban (maturity gap ) yang ada, antara lain adalah dengan cara sebagai berikut:

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP

PELAPORAN JATUH TEMPO ASET DANKEWAJIBAN (lanjutan)

Bank sedang mengupayakan deposito yang berjangkawaktu lebih dari 3 bulan (6 - 12 bulan).

Di dalam struktur organisasi yang baru, Bank membentukunit kerja khusus yang bertugas untuk mengerahkansumber dana sektor retail.

The Bank strives for time deposits with period of morethan 3 months period (6 - 12 months).

In the new organizational structure, the Bank created aspecial division, the task of which is to generate fundsfrom the retail sector.

The Bank implements intensive personal approachdirected towards the key customers to increase theirfunds and retain them in the Bank.

42.

44. 44. RISK MANAGEMENT

� �

� �

� �

KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

Kerangka dasar kebijakan dan Strategi pengembanganmanajemen risiko di lingkungan Bank bertumpu padabeberapa aspek berikut ini:

Bank terus mengembangkan dan menyempurnakan kerangkasistem manajemen risiko serta sistem pengendalian internalyang terpadu dan komprehensif dalam rangka mengantisipasirisiko secara lebih dini serta melakukan langkah-langkah yangdiperlukan guna meminimalkan dampak risiko.

Bank Agro continues to develop and complete the frameworkfor an integrated and comprehensive risk managementsystem as well as internal control system in order to mitigatethe potential risks earlier and to take appropriate steps tominimize the risk as much as possible.

The Bank joins the Government Guarantee Programmanaged by Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) inaccordance with Law No. 24 in 2004 regarding "LembagaPenjaminan Simpanan" (LPS), effective year 2005. Thepremium expenses in this guarantee program is 0.1% peryear of the average total deposits.

The policy and strategy for the development of afundamental risk management framework in the Bank relieson several key aspects as follows:

Menetapkan credit scoring system untuk kredit karyawandan kredit multiguna (consumer loan ) yang bertujuanmenetapkan rating debitur dengan nilai bobot risiko sesuaidengan ketentuan bobot.

Menumbuhkan budaya risiko (risk culture ) kepada seluruhpetugas dan pejabat Bank melalui sosialisasi denganmemberikan pemahaman yang memadai mengenaiberbagai konsep dan sistem manajemen risiko yang terkaitdalam pelaksanaan tugas dan aktivitasnya sehari-hari.

Determine the credit scoring system of employee creditand consumer loan is purposed to stated rating debtorwith value risk according value.

Cultivate a culture of risk-awareness among all theemployees and Bank officers through socialization andimplementation of the risk management system andconcept by ensuring that every employee has anadequate understanding of the various risk factorsinvolved in his or her daily work and activities.

Develop and provide limitations for transactions andoperations as well as limit for risks.

Menyusun dan menetapkan limit aktivitas fungsional sertalimit risiko.

Bank ikut serta dalam program penjaminan yang dilaksanakanoleh Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) sesuai denganUndang-undang No. 24 tahun 2004 tentang LembagaPenjaminan Simpanan, efektif sejak tahun 2005. Biaya premiyang harus dibayar dalam program penjaminan ini adalah0,1% per tahun dari rata-rata bulanan jumlah simpanan.

MANAJEMEN RISIKO

63






Desember 2008



44. 44. RISK MANAGEMENT (continued)

� �

Risiko Kredit Credit Risk

� �

Develop the framework system as the ideal objective forrisk management at Bank Agro in the future asrecommended by Bank Indonesia and the BaselCommittee on Banking Supervision. The developmentand implementation of the RBBM began in 2004 by usinga Standard Model method and a Risk Profile approach.

MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

The Risk Taking Unit identifies, measure, monitors andmanages credit risk of debtors or counterparties, basedon individual basis, segmentation basis and portfoliobasis.

A summary of the progress of risk managementimplementation which focuses on credit risk, market risk,operational risk and bank's composite risk profile is asfollows:

Mengembangkan kerangka sistem Manajemen BankBerbasis Risiko sebagai sasaran ideal manajemen risiko dimasa mendatang sesuai rekomendasi Bank Indonesia danBasel Committee on Banking Supervision. Implementasipengembangan kerangka RBBM telah dimulai pada tahun2004 dengan menggunakan Pendekatan metode ModelStandar dan Profil Risiko Bank.

Kemajuan yang telah dicapai di bidang manajemen risikodengan fokus pada risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas,dan risiko operasional serta profil risiko adalah sebagai berikut:

Risk Taking Unit di Bank melakukan identifikasi, mengukur,memantau dan mengendaliakan risiko untuk setiap debituratau counterparty baik secara individual, berdasarkansegmen atau sektor, maupun keseluruhan portofolio kredit.

� �

� �

� �

Risiko Pasar Market Risk

� �

� �

� �

Menyusun kualitas atau rating debitur untuk kredit-kreditUMKM & Korporasi.

The Bank continues to develop and complete theManagement Information System and the ReportingSystem for market risk.

The Risk Management Unit provides credit risk's opinionon credit extension approval by the Credit Committee, inorder to minimize the credit risk.

The Bank has been developing risk management systemwhich is in line and integrated with Assets and LiabilitiesManagement System to control and manage interest raterisk, price risk and liquidity risk.

The Bank has determined the standard procedures ofcredit extensions in order to create sound and conducivecredit extensions process in conjunction with the target,risk and return.

Menyempurnakan Sistem Informasi Manajemen RisikoPasar dan Sistem Pelaporan Risiko Pasar.

Melakukan perhitungan beban risiko pasar denganmenggunakan model standar sebagai komponenperhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum(KPMM)

The Bank has calculated the capital charge for marketrisk based on standard model method as a component tocalculate the Capital Adequacy Ratio (CAR).

Prepared the quality or rating debtors to Corporation andUMKM credits.

Bank juga telah menetapkan standar dan prosedurpemberian kredit guna mendukung terciptanya suatuproses pemberian kredit yang sehat dengan tetapmemperhitungkan target, risk dan return.

Mengembangkan sistem pengelolaan risiko yangterintegrasi dengan Assets and Liabilities ManagementSystem untuk mengendalikan risiko suku bunga, risikoharga dan risiko likuiditas.

Satuan Kerja Manajemen Risiko memberikan pendapatatas setiap keputusan pemberian kredit kepada debituryang akan dibuat oleh Komite Kredit, untuk meminimalkandampak terjadinya risiko kredit.

64






Desember 2008



44. 44. RISK MANAGEMENT (continued)

Operational Risk

� �

� �

Profil Risiko Risk Profile

Develop and complete the Operational Risk Managementin order to create the environment on operational risk-awareness at all levels of organization.

Risiko Operasional

MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

Implement the framework of Risk Based Bank-wideManagement in order to increase the capability of the BankManagement to determine risk in whole, so it can give anadvice to the Bank Management by knowing the compositerisk profile of the bank, especially for a policy decision onbusiness strategy in the future.

Continues to socialize program of the control function andrisk-awareness to all employees, especially to operationalunit at branch and sub branch all over Indonesia.

Mengembangkan dan menyempurnakan Operational RiskManagement dengan menciptakan lingkungan yang sadarrisiko operasional di segenap jenjang organisasi.

Melakukan program sosialisasi fungsi pengawasan dan riskawareness kepada segenap petugas dan pejabat Bank,terutama pada unit operasional kantor cabang dan cabangpembantu di seluruh Indonesia secara bertahap danberkesinambungan.

Menerapkan kerangka Manajemen Bank Berbasis Risiko gunameningkatkan kemampuan pengelolaan bank dalampengambilan risiko secara terukur dan menyeluruh, sehinggadapat memberikan masukan bagi Manajemen Bank mengenaikondisi/profil risiko secara komposit, terutama dalampenentuan kebijakan strategi usaha kedepan.

45. 45.

a. a. PSAK No. 50 (REVISED 2006) PSAK No. 50 (REVISI 2006)

REVISI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN NO. 50 (REVISI 2006) DAN NO. 55 (REVISI 2006)

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia telah merevisi dan menerbitkan beberapaPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) antara lainPSAK 50 dan PSAK 55. Berikut ini ikhtisar revisi PSAK 50 dan55.

The Financial Accounting Standards Board of the IndonesianInstitute of Accountant revised and issued severalStatements of Financial Accounting Standards (PSAK)among other PSAK 50 and 55. The following are thesummary of the revised PSAK 50 and 55.

REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTINGSTANDARDS NO. 50 (REVISED 2006) AND NO. 55(REVISED 2006

PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan:Penyajian dan Pengungkapan”, berisi persyaratanpenyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasianinformasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajiantersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumenkeuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan,kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas;pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen,kerugian dan keuntungan, dan keadaan dimana asetkeuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus.

PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments:Presentation and Disclosures” contains the requirementsfor the presentation of financial instruments and identifiesthe information that should be disclosed. The presentationrequirements apply to the classification of financialinstruments, from the perspective of the issuer, intofinancial assets, financial liabilities and equity instruments;the classification of related interests, dividends, lossesand gains; and the circumstances in which financialassets and financial liabilities should be offset.

This standard requires the disclosure, among others, ofinformation about factors that affect the amount, timingand certainty of an entity’s future cash flows relating tofinancial instruments and the accounting policies appliedto those instruments. PSAK No. 50 (Revised 2006)supersedes PSAK No. 50, “Accounting for CertainInvestments in Securities” and is to be appliedprospectively for the periods beginning on or afterJanuary 1, 2010. Earlier application is permitted andshould be disclosed.

Pernyataan ini mensyaratkan pengungkapan antara lain,informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah,waktu dan tingkat kepastian arus kas masa yang akandatang yang terkait dengan instrumen keuangan dankebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumentersebut. PSAK No. 50 (Revisi 2006) ini menggantikanPSAK No. 50 "Akuntansi Investasi Efek tertentu" danditerapkan secara prospektif untuk periode yang dimulaipada atau setelah tanggal 1 Januari 2010. Penerapan lebihdini diperkenankan dan diungkapkan.

65






Desember 2008



45. 45.

b. b.

PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”, mengatur prinsip-prinsipdasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan,kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualanitem non-keuangan. Pernyataan ini, antara lain,memberikan definisi dan karakteristik terhadap derivatif,kategori dari instrumen keuangan, pengakuan danpengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan darihubungan lindung nilai. PSAK No. 55 (Revisi 2006) inimenggantikan PSAK No. 55 “Akuntansi Instrumen Derivatifdan Aktivitas Lindung Nilai’, dan diterapkan secaraprospektif untuk laporan keuangan yang mencakup periodeyang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010.Penerapan lebih dini diperkenankan dan harusdiungkapkan.

REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTINGSTANDARDS NO. 50 (REVISED 2006) AND NO. 55(REVISED 2006 - continued

PSAK No. 55 (REVISI 2006)

REVISI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN NO. 50 (REVISI 2006) DAN NO. 55 (REVISI 2006) - lanjutan

PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments:Recognition and Measurement” establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financialliabilities, and some contracts to buy or sell non-financialitems. This standard provides for the definitions andcharacteristics of a derivative, the categories of financialinstruments, recognition and measurement, hedgeaccounting and determination of hedging relationships,among others. PSAK No. 55 (Revised 2006) supersedesPSAK No. 55, “Accounting for Derivative Instruments andHedging Activities”, and is to be applied prospectively forfinancial statements covering the periods beginning on orafter January 1, 2010. Earlier application is permitted andshould be disclosed.

PSAK No. 55 (REVISED 2006)

46. 46. ECONOMIC CONDITIONS

The Bank as intermediary functional and as follow thebusiness finally is impacted directly from the decrease inactivities of real sector therefore credit growth will slow down.Particularly, economy condition with a Frightened liquidity willpush the granting of loans.

Melambatnya pertumbuhan ekonomi domestik sebagaidampak dari krisis keuangan global akan semakin terlihatpada tahun 2009. Tingkat konsumsi masyarakat diperkirakanakan menurun sehingga berpengaruh pada menyusutnya sisipermintaan dan pada akhirnya akan menurunkan tingkatproduksi industri.

KONDISI EKONOMI

Ekonomi nasional dalam beberapa tahun ini berkembangcukup baik, dengan pertumbuhan ekonomi terus meningkatdan laju inflasi cenderung menurun. Walaupun laju ekonomimasih didominasi pertumbuhan konsumsi tetapi pertumbuhaninvestasi juga mencapai pertumbuhan yang baik. Namun padatriwulan ketiga tahun 2008 krisis Suprime mortgage telahmengakibatkan gejolak ekonomi global. Krisis tersebut telahmemberi tekanan yang sangat berat terhadap makro ekonomidan sektor keuangan nasional.

The adverse domestic economy growth as a result offinancial crisis will clearly reveal in 2009. The consumptionrate is predicted to decrease resulting to the decrease indemand, and finally it will decrease the industrial productionrate.

Di sisi lain, perkembangan jumlah dana dengan suku bungayang relatif tinggi diperkirakan akan meningkat, namundemikian pertumbuhan tersebut akan sangat selektif terkaitdengan berbagai peristiwa yang berkaitan denganpermasalahan di beberapa lembaga keuangan yangberpotensi meningkatkan persepsi risiko dalam masyarakat.

On the other side, the growth of fund with relatively interestrate is expected to increase, however the growth is moreselective related to various events due to problems in severalfinancial institutions that has potential to increase the riskperception in the society.

The national economy in recent years has been growing upwith sustainable economy growth and the decrease ininflation rate. Even though the economy growth is stilldenominated by the growth in consumption, investment alsoachieved good growth. However, in the third quarter of 2008,the Supreme mortgage crisis has caused unstable globaleconomy. The crisis has influenced heavily the economymacro and national financial sector.

Bank sebagai lembaga intermediasi dan sebagai "follow thebusiness " pasti terkena dampak langsung dari penurunanaktivitas sektor riil sehingga pertumbuhan kredit akanmengalami perlambatan. Apalagi dengan kondisi ekonomilikuiditas yang masih ketat, maka akan semakin memberikantekanan pada sisi kredit.

66






Desember 2008



47. 47. COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS

The Management of the Bank is responsible for thepreparation of these financial statements and for the yearended December 31, 2009, which was completed onFebruary 25, 2010.

PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyajian danpengungkapan laporan keuangan, dan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009 diselesaikan padatanggal 25 Februari 2010.

67

Agro Lkt Des 2009

Documents

Transcript of Agro Lkt Des 2009