OBLIGASI dan REKSA DANA

Isna Wardah Lia Arieska (135020201111072)Kartika Aji Lukitasari (135020201111085)

Helena N. Tampubolon (135020201111047)

OBLIGASI PERUSAHAAN

DAN PEMERINTAH

OBLIGASI

PERUSAHAAN

Surat Utang

Obligasi Hipotek

Subordinated Debentures

Obligasi Konversi

PENGGUNAAN METODE PERUSAHAAN UNTUK MEMBAYAR OBLIGASI

PREMI

SINKING FUNDS

SERIAL BONDS

MENGAPA PERUSAHAAN MENJUAL

OBLIGASI

Apa tanggung jawab perusahaan untuk

pemegang saham dan bondholders?

Pendapatan Bunga

• Registered Bond• Coupon Bond• Bearer Bond• Zero-coupon Bond

Nilai Pasar dari Obligasi

Pembayaran saat Jatuh Tempo

MENGAPA INVESTOR MEMBELI OBLIGASI

PERUSAHAAN

TIPIKAL TRANSAKSI

OBLIGASI

Contoh Transaksi Obligasi

Pembelian di Pasar Primer

dan Sekunder

OBLIGASI DAN SURAT BERHARGA

PEMERINTAHTreasury

Bills

Treasury Notes

Treasury Bonds

Series EE Savings Bonds

Series ISavings Bonds

Apa itu lembaga obligasi ?

OBLIGASI YANG DITERBITKAN OLEH

AGEN FEDERAL

OBLIGASI YANG DITERBITKAN OLEH

NEGARA DAN DAERAH

Apakah dua klasifikasi obligasi daerah?

Obligasi Daerah yang Diasuransikan

INVESTASI DALAM OBLIGASI

Menentukan Nilai Investasi

Kutipan Harga Obligasi

Sumber Informasi Obligasi

Penilaian Obligasi

Hasil dari Investasi Obligasi

Kutipan Harga

ObligasiDalam kutipan harga obligasi, harga obligasi diberikan sebagai persentase dari nilai nominalnya.

Contoh, nilai nominalnya $1000, harga dikutip "84" berarti bahwa nilai pasar saat ini adalah 84 persen dari nilai nominal. Oleh karena itu, Harga jual adalah $ 840 ($ 1000 x 84% = $ 840).

Sumber Informasi

ObligasiLaporan tahunan Majalah

Bisnis

Internet Laporan Pemerintah dan

Penelitian

Penilaian Obligasi

Memeriksa rating memberikan ide atau informasi yang baik terhadap kualitas dan risiko yang terkait dengan obligasi itu.

Dua sumber yang paling terkenal dari peringkat obligasi adalah Survei Obligasi Moody, yang diterbitkan oleh Moody Investors Service, Inc., dan Standard & Poor Saham dan Obligasi Panduan, diterbitkan oleh Standard & Poor

Hasil dari Investasi Obligasi

Yield adalah tingkat pengembalian, biasanya dinyatakan sebagai persentase, yang diterima oleh seorang investor yang memegang obligasi untuk jangka waktu tertentu.

Memungkinkan Anda membandingkan hasil pada investasi obligasi dengan hasil dari alternatif investasi lainnya

Formula : = Yield Obligasi

saat ini

REKSA DANA

Definisi Reksa Dana

merupakan alternatif investasi di mana investor menginvestasikan uang mereka untuk membeli saham, obligasi, dan surat berharga lainnya berdasarkan pilihan manajer profesional yang bekerja untuk sebuah perusahaan investasi.

Manfaat Utama dari Membeli Reksa

Dana

Professional Manajemen

Diversifikasi

Jenis Reksa Dana

Dana Closed-End

Dana Open-End

Nilai Aktiva Bersih

Adalah jumlah dari satu yang dibagikan dari saham reksa dana yang bernilai.

nilai aktiva bersih dari reksa dana = kewajiban dana - nilai portofolio dana / jumlah saham outstanding (jumlah saham yang dimiliki oleh semua investor.)

Layanan

Jika Anda membeli saham dana open-end dari investasi perusahaan, Anda mendapatkan akses ke berbagai layanan.

Layanan ini termasuk program pengurangan gaji, program reinvestasi otomatis, dan program penarikan otomatis.

Dana Beban

Dana beban (kadang-kadang disebut sebagai

dana "A") adalah reksa

dana yang Anda bayar komisi

setiap kali Anda membeli atau

menjual saham.

Tidak ada dana beban

Biaya manajemen dan Biaya

Lain

Kategori Reksa Dana

Reksa Dana Saham

Reksa Dana Obligasi

Reksa Dana Campuran

Reksa Dana SahamDana

Pertumbuhan agresif 

Dana pendapatan

ekuitasSaham Dana

Global 

Dana pertumbuhan pertumbuhan

Pertumbuhan dan

PendapatanDana

indeks  Dana

internasional 

Dana Large-Cap

Dana Mid-Cap

Dana small-Cap

Dana Micro-Cap

Dana Daerah

Reksa Dana Obligasi

High-yield (Junk) Bond

Funds 

Dana Obligasi Daerah Yang

Diasuransikan

Dana Obligasi Korporasi

Menengah  

Dana Obligasi Menengah US 

Dana Obligasi Korporasi

Jangka Panjang

Dana Obligasi AS Jangka Panjang 

Dana Obligasi

Kota 

Dana Obligasi Korporasi

Jangka Pendek

Dana Obligasi AS Jangka

Pendek

Reksa Dana Campuran

Dana seimbang

Dana Pasar Uang 

Dana Saham / obligasi Campuran 

Dana Ragam

BERINVESTASI DI REKSA DANA

BERINVESTASI DI REKSA DANA

• Membuat Keputusan Informasi • Laba Atas Investasi

• Pajak dan Reksa Dana• Membeli dan Menjual Reksa Dana

Membuat Keputusan

InformasiMembuat Keputusan InformasiMempertimbangkan

Tujuan Keuangan Anda

Informasi Mengenai Reksa Dana

Informasi Mengenai Reksa Dana

Surat Kabar/Ko

ranQuotatio

nProspekt

us

Laporan Tahunan

Berita Keuanga

n

Professional

Advice

Internet

Laba Atas Investasi

Ada 3 cara

• Pendapatan dari deviden• Capital gain distributions• Membeli saham pada harga rendah dan

menjual pada harga tinggi

Pajak dan Reksa Dana

Beberapa pedoman umum mengenai transaksi reksa dana yang dikenakan pajak:

Pendapatan deviden dilaporkan dengan

semua jumlah deviden lainnya

yang telah diterima.

Capital gain distributions

dilaporkan kepada pemerintah pusat

sebagai SPT

Capital gain atau losses yang

dihasilkan dari menjual saham

reksa dana, dilaporkan kepada pemerintah pusat

sebagai SPT

Membeli dan Menjual

Reksa DanaPilihan Pembelian

Pilihan Penarikan

Pilihan Pembelian

Regular Account

Transaction

Voluntary Savings Plan

Payroll Deduction

Plan

Contractual Savings Plan

Reinvestment plan.

Pilihan Penarikan

Investment Period

Withdrawal

Investment Period

Liquidation

Asset Growth Withdrawal

Dividend and Distribution Withdrawal

Soal informasi menyesatkan, diakui para penggugat (tercantum dalam surat gugatan, red) berawal dari ketertarikan mereka membeli obligasi subordinasi I Bank Global pada 2003 lalu. Mereka tertarik setelah membaca prospektus yang diumumkan Bank Global pada Mei 2003.

Selain menawarkan berbagai keuntungan, dalam prospektus itu juga disebutkan mengenai kondisi Bank Global yang ‘sehat’. Kondisi sehat ini ditunjukkan dari hasil pemeringkatan (rating) obligasi subordinasi Bank Global oleh PT Kasnic Credit Rating Indonesia (sekarang PT Moody's Indonesia). Nilainya A- (single A minus). Padahal saat itu peringkat rata-rata perbankan adalah BBB (triple B).

Ketertarikan para penggugat makin bertambah ketika disebutkan adanya penyisihan dana pelunasan pokok obligasi (sinking fund).

Karena iming-iming yang menarik, akhirnya keempat penggugat itu berani membeli obligasi subordinasi Bank Global.

Setelah semua proses pembelian kelar, tiba-tiba muncul kabar bahwa Bank Global dan direksinya melakukan tindak pidana dengan menerbitkan reksadana fiktif. Bahkan, kondisi semakin memanas tatkala BI memasukkan Bank Global dalam status bank Dalam Pengawasan Khusus (DPK) pada 27 Oktober 2004.

Studi Kasus

KAITANNYA DENGAN

FINANCIAL PLANNING

Kaitan antara kasus di atas dengan personal financial planning, yaitu:

Sebelum melakukan investasi, pastikan bahwa perusahaan

yang melakukan penawaran

investasi memiliki izin sesuai dengan

peraturan dari salah satu lembaga yang

berwenang.

Jangan tergiur dengan janji

keuntungan yang tidak wajar.

Misalnya, investasi itu memiliki risiko yang kecil, tetapi keuntungannya

sangat besar. Karena di dalam investasi,

risiko yang tinggi lah yang menghasilkan return yang besar.

Cari informasi tentang perusahaan yang menawarkan investasi daripihak-pihak yang dapat

dipercaya, kemudian

konsultasikan dengan ahlinya,

isalnya konsultan keuangan.

TERIMA KASIH