Post on 18-Feb-2018
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 1/69
Teori Akuntansi Positif dan Konsekuensi Ekonomi
Abdul Rasid, Scott Bab 8, 273 – 275
Anda mungkin telah memperhatikan bahwa telah terjadi sedikit diskusi manajemen
menarik dalam pelaporan keuangan ini titik lain yang beberapa referensi untuk
manajemen skeptisisme tentang akuntansi nilai saat ini. Seperti disebutkan
sebelumnya, tesis dari buku ini adalah bahwa motivasi bertanggung jawab
manajer kinerja, yang adalah, memberikan informasi untuk mengevaluasi
pelayanan manajer, peran yang sama pentingnya akuntansi keuangan sebagai
penyediaan informasi yang berguna bagi investor. PERLU DICATAT,BAGAIMANAPUN, BAHWA STANDAR SETTER MELAKUKAN TIDAK
SEPENUHNYA SETUJU DENGAN DIKOTOMI INI. DALAM BAGIAN 3,8, KAMI
MENGGAMBARKAN PENERIMAAN OLEH STANDAR SETTER KEPUTUSAN
PENDEKATAN KEGUNAAN, MANA TUJUAN PERTAMA DARI PELAPORAN
KEUANGAN ADALAH UNTUK MEMBERIKAN INFORMASI YANG BERGUNA
BAGI INVESTOR SEKARANG DAN POTENSI UNTUK PENGAMBILAN
KEPUTUSAN RASIONAL.
Dengan demikian informasi (Bagian 5.5), karena investor tidak langsung
menghasilkan biaya pengungkapan. Kemudian, mereka dapat menuntut bahwa
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 2/69
standar setter mandat informasi lebih dari diinginkan secara sosial. Namun
demikian, manajemen adalah konstituen tangguh akuntansi, dan mampu untuk
mempertahankan kepentingannya sendiri. Namun, karena perannya dalam
pelaporan keuangan, "sebagian besar luar" kerangka con-ceptual, kepentingan
harus dimasukkan ke dalam standar akuntansi melalui proses, atau ekuivalen,melalui proses penyelesaian konflik, daripada disimpulkan dari prinsip-prinsip
dasar seperti itu untuk investor. Dalam bab ini, kita mulai pelajaran kita teori dalam
praktek bagaimana konflik ini bekerja. Kami menyebutnya peran pelayanan
pelaporan keuangan. Peran pelayanan pelaporan keuangan melibatkan kami di
baris baru berpikir bahwa, pada pandangan pertama, berbeda tajam dari investor
berbasis keputusan dan efisien pasar-berorientasi teori yang dibahas sebelumnya.
Tugas pertama kami adalah untuk memahami konsep konsekuensi ekonomi.
Dalam proses, kita juga akan belajar tentang beberapa masalah akuntansi di area
utama akuntansi kebijakan pilihan — berbasis saham kompensasi.
Konsekuensi ekonomi adalah sebuah konsep yang menyatakan bahwa, meskipun implikasi teori
pasar sekuritas efisien, akuntansi kebijakan pilihan dapat mempengaruhi nilai perusahaan.
Pada dasarnya, gagasan tentang konsekuensi ekonomi adalah bahwa kebijakan
akuntansi perusahaan, dan perubahan dalam kebijakan, masalah. Terutama, mereka
penting untuk manajemen. Tetapi jika mereka penting untuk manajemen, kebijakan
akuntansi juga masalah bagi investor yang memiliki perusahaan, karena manajer juga
dapat mengubah operasi yang sebenarnya dari perusahaan mereka karena perubahan
dalam kebijakan akuntansi. Sebagai contoh, manajer dapat memotong pemeliharaan dan
R&D untuk mengkompensasi kebijakan akuntansi baru yang menurunkan garis bawah.
Hal ini penting untuk menunjukkan bahwa istilah "akuntansi kebijakan" merujuk pada
kebijakan akuntansi, bukan hanya satu yang mempengaruhi arus kas perusahaan.
Misalnya bahwa sebuah perusahaan perubahan dari saldo menurun pada garis lurus
amortisasi. Ini tidak akan sendiri mempengaruhi arus kas perusahaan. Tidak akan ada
efek pada pajak penghasilan yang dibayar, karena aparat pajak memiliki peraturan
mereka sendiri tunjangan biaya modal. Namun, kebijakan amortisasi baru akan tentu
mempengaruhi melaporkan pendapatan bersih. Dengan demikian, menurut doktrin akibat
dari-kemiskinan ekonomi, perubahan kebijakan akuntansi akan masalah, meskipun
kurangnya efek arus kas. Di bawah efisien pasar teori perubahan tidak akan peduli
(walaupun pasar mungkin bertanya mengapa perusahaan berubah kebijakan) karena arus
kas masa depan, dan karenanya nilai pasar perusahaan, tidak secara langsung
terpengaruh.
Pemahaman konsep konsekuensi ekonomi dari pilihan kebijakan akuntansi
penting untuk dua alasan. Pertama, konsep ini menarik dalam dirinya sendiri.
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 3/69
Banyak kejadian yang paling menarik dalam praktek akuntansi berasal dari
konsekuensi ekonomi. Kedua, saran bahwa kebijakan akuntansi tidak penting
adalah bertentangan dengan pengalaman akuntan. Banyak akuntansi keuangan
dikhususkan untuk diskusi dan argumen yang kebijakan akuntansi harus
digunakan dalam berbagai keadaan, dan banyak perdebatan dan konflik atas
laporan keuangan presentasi melibatkan pilihan kebijakan akuntansi. Ekonomi
konsekuensi konsisten dengan pengalaman dunia nyata. Adanya konsekuensi
ekonomi menimbulkan pertanyaan tentang mengapa mereka ada. Untuk
menjawab pertanyaan ini, kita mulai dengan positif teori akuntansi. Teori ini
didasarkan pada kontrak yang perusahaan memasuki, khususnya eksekutif
kompensasi kontrak dan kontrak utang. Kontrak ini sering didasarkan pada
variabel akuntansi keuangan, seperti pendapatan bersih dan berbagai langkah
likuiditas. Karena kebijakan akuntansi mempengaruhi nilai variabel ini, dan karena
manajemen bertanggung jawab untuk kontrak perusahaan, sangat wajar bahwa
manajemen khawatir tentang akuntansi kebijakan pilihan. Memang, man¬agement
mungkin memilih kebijakan akuntansi untuk memaksimalkan kepentingan
perusahaan, atau kepentingan sendiri, relatif terhadap kontrak ini. Positif teori
akuntansi upaya untuk memprediksi apa akuntansi kebijakan manajer akan
memilih untuk melakukan hal ini.
8.2 MUNCULNYA KONSEKUENSI EKONOMI
Salah satu rekening paling persuasif adanya konsekuensi ekonomi muncul dalam
sebuah artikel awal oleh Stephen Zeff (1978) yang berjudul "Kebangkitan Ekonomi
konsekuensi.'" Pertanyaan mendasar yang menimbulkan masih relevan hari ini.
Zeff e!"ef#!#$#%&! %'!$e%(e!$# e%'!'# $e)&*&# +"&&% -&'&! &%(!/&!$#
&"& e#-&%( e!*&)#-&! %e(/($&! )#$!#$, ee#!/&0 "&! %e"#/(.+ I!/# "&#
"ef#!#$# #!# &"&-&0 )&01& -&'&! &%(!/&!$# "&&/ ee!*&(0# %e(/($&! !2&/&
2&!* "#)(&/ '-e0 &!&e "&! -&#!4-&#!, )(%&! 0&!2& e!5e#!%&! 0&$#-
%e(/($&! #!#.
Zeff e!"'%(e!/&$#%&! )e)e&& 5'!/'0 "# Ae#%& Se#%&/ "# &!& )#$!#$,
&$'$#&$# #!"($/#, "&! ee#!/&0 )e($&0& (!/(% ee!*&(0#, &/&( e-&%(%&!
e!*&(0, $/&!"& &%(!/&!$# 2&!* "#/e/&%&! '-e0 P#!$# A%(!/&!$# De1&!
6e!"&0(-( FASB7 "&! e!"&0(-(!2&, K'#/e P'$e"( A%(!/&!$# 6CAP7 .
Ini "intervensi pihak ketiga," sebagai Zeff panggilan itu, sangat rumit pengaturan
standar akuntansi. Jika kebijakan akuntansi tidak masalah, pilihan kebijakantersebut akan ketat antara badan pengatur standar dan akuntan dan auditor yang
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 4/69
tugasnya adalah untuk mengimplementasikan standar. Jika hanya ini pihak yang
terlibat, model akuntansi tradisional, didasarkan pada konsep-konsep yang
terkenal seperti pencocokan biaya dan pendapatan, realisasi dan konservatisme,
dapat diterapkan dan tidak ada seorangpun selain para pihak yang terlibat akan
peduli apa kebijakan tertentu yang digunakan. Dengan kata lain, akuntansi
kebijakan pilihan akan netral dalam efek.
Sebagai contoh dari sebuah argumen konsekuensi ekonomi, Zeff membahas upaya oleh
beberapa perusahaan-perusahaan AS untuk mengurangi eamings dilaporkan dengan
menerapkan akuntansi biaya penggantian selama 1947 sampai 1948, periode inflasi
tinggi. Di sini, yang konstituensi pihak ketiga yang campur tangan pada manajemen,
yang, tidak seperti mereka lebih baru skeptisisme tentang nilai saat ini akuntansi,
berpendapat mendukung penggantian biaya amortisasi untuk menunjang argumen untuk
pajak yang lebih rendah dan kenaikan upah yang lebih rendah dan untuk melawan
persepsi publik kelebihan profitabilitas. Argumen pasar yang efisien akan intervensi
seperti itu tidak perlu karena perubahan kebijakan tidak akan mempengaruhi arus kas,
dan pasar akan melihat melalui pendapatan bersih melaporkan tinggi yang diproduksi
oleh sejarah biaya amortisasi semasa inflasi. Jika demikian, itu tidak boleh diperlukan
untuk mengingatkan pengguna oleh pengangkatan rasmi penggantian biaya amortisasi.
Hal ini menarik untuk dicatat bahwa (CAP) diadakan kembali di tahun 1948 dan
menegaskan kembali sejarah akuntansi biaya.
Isnan, 276 - 278
Sudiyanto, 279 – 281
Tapi bban !S" ini san#at sulit untu$ %n#u$u& andal' Sp&ti disbut$an,$a&ya(an dapat %la$sana$an opsi stiap saat stla) *stin# )in##ab&a$)i&nya' Biaya + post untu$ p&usa)aan %a$a a$an t&#antun# padap&bdaan anta&a nilai pasa& sa)a% dan )a&#a pla$sanaan pada (a$tu itu'
ntu$ %n#ta)ui nilai (aa& !S" itu p&lu untu$ %n#ta)ui st&at#i lati)anyan# opti%al $a&ya(an'
St&at#i ini di%odl$an ol) .udda&t /1990' Sba#ai .udda&t %nunu$$an,%nntu$an st&at#i $a&ya(an %%butu)$an pn#ta)uan tntan# p&oss%n#)asil$an %asa dpan )a&#a sa)a% p&usa)aan, $$ayaan dan utilitasun#si $a&ya(an /$)ususnya tin#$at pn#)inda&an &isi$o, apa$a) $a&ya(an%%#an# atau %nual sa)a% yan# dia$uisisi /banya$ p&usa)aan%%butu)$an p&(i&a snio& untu$ %n#ada$an su%la) bsa& sa)a%p&usa)aan dan, i$a diual, apa alt&nati in*stasi yan# t&sdia' asala)%nadi s%a$in &u%it i$a p&usa)aan %%baya& di*idn pada sa)a% dan i$ada%pa$ %oti*asi da&i !S" %%pn#a&u)i )a&#a sa)a%'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 5/69
4n#an %%buat bb&apa asu%si pnyd&)anaan /t&%asu$ tida$ adadi*idn, tida$ b&da%pa$ %oti*asi, .udda&t %nunu$$an ba)(a o&%ulaBlac$ Sc)ols, dn#an asu%si !S"S diada$an untu$ $adalu(a&sa tan##al,%%an# %lbi)-lbi)$an nilai (aa& da&i suatu !S" pada tan##al p%b&ian'ntu$ %li)at %n#apa, p&ta%a $ita p&)ati$an ti#a $a&a$t&isti$ opsi
1' $%bali yan# di)a&ap$an da&i %%#an# opsi %lbi)i pn#%balianyan# di)a&ap$an atas sa)a% t&sbut' .al ini $a&na pili)an tida$ bisab&nilai $u&an# da&i nol, ttapi )a&#a sa)a% bisa atu) di ba(a) )a&#apla$sanaan opsi ini' A$ibatnya, $a&ya(an &isi$o-nt&al biasanya tida$b&ola)&a#a suatu !S" sblu% atu) t%po'
2' potnsi upsid da&i pili)an A%&i$a /$cnd&un#an untu$ %nin#$at$annilai %nin#$at dn#an (a$tu atu) t%po' S%a$in la%a (a$tu,s%a$in bsa& $%un#$inan ba)(a sla%a int&*al ini )a&#a sa)a% yan#%ndasa&i a$an lpas landas, %%buat pili)an lbi) b&)a&#a' ati)ana(al pn#o&banan bb&apa potnsi upsid ini'
3' i$a pili)an adala) dp-in-t)-%ony, yaitu, i$a nilai sa)a% t&sbutsan#at %lbi)i )a&#a pla$sanaan, st %un#$in )adia) da&i %%#an#opsi dan p&obabilitas %&$a %i&ip dn#an st )adia) dan p&obabilitas da&i%%#an# sa)a% t&sbut' .al ini $a&na untu$ pili)an yan# %ndala%-in-t)-%ony $%un#$inan )a&#a sa)a% atu) di ba(a) )a&#apla$sanaan &nda)' :%udian, stiap &alisasi )a&#a sa)a% %n#indu$si&alisasi s&upa di nilai opsi' A$ibatnya, i$a $a&ya(an dip&lu$an untu$%%#an# sa)a% yan# dip&ol), ia %un#$in u#a %%#an# opsi untu$
atu) t%po' T) )adia) yan# sa%a dan, $a&na nilai (a$tu da&i uan#,%%baya& )a&#a pla$sanaan di $adalu(a&sa %ndo%inasi %%baya&lbi) cpat'
;&tanyaan $%udian, apa$a) ada $adaan di %ana $a&ya(an a$an%n##una$an opsi a(al< .udda&t %n#idnti=$asi dua' ;&ta%a, i$a !S" )anyasdi$it di-t)-uan# /&isi$o substantial da&i nol )asil, (a$tu atu) t%po pnd$/sdi$it pn#o&banan potnsi upsid, dan $a&ya(an (aib %%ili$i sa)a%dip&ol), &is$ a*&sion dapat %%icu lati)an a(al' :a&na ada &isi$o bsa& nol$%bali, %n#)inda&i &isi$o $a&ya(an /yan# b&da#an# o> &isi$o dan &tu&n%un#$in %&asa ba)(a pn#u&an#an &isi$o da&i b&ola)&a#a pili)an s$a&an#da&ipada t&us %%#an#nya %lbi)i pn#%balian yan# lbi) &nda)di)a&ap$an da&i %%#an# sa)a%'
:adaan $dua t&adi $ti$a !S" adala) au) di uan#, (a$tu untu$ $adalu(a&sapnd$, dan $a&ya(an dapat bai$ %%#an# sa)a% yan# dip&ol) atau
%nualnya dan %n#in*stasi$an )asil di ast tanpa &isi$o' i$a $a&ya(an cu$up%n#)inda&i &isi$o, ast tanpa &isi$o lbi) disu$ai untu$ b&ba#i' :a&na pili)ant&sbut au) di uan#, yan# )adia) dan p&obabilitas %&$a sa%a untu$ b&ba#idan !S"' S)in##a $a&ya(an acu) ta$ acu) untu$ %%#an# !S" atau b&ba#i'Sa$ %%#an# ast tanpa &isi$o lbi) disu$ai untu$ %%#an# sa)a%, u#albi) su$a %%#an# opsi' :%udian, $a&ya(an a$an %la$sana$an opsit&sbut, %nual sa)a%, dan %%bli ast tanpa &isi$o'4ala% sbua) studi %pi&is tinda$ lanut untu$ %n#ui p&di$si a(al lati)an,.udda&t dan an# /1996 %nliti pola lati)an !S" $a&ya(an dlapanp&usa)aan bsa& AS sla%a p&iod 1?-ta)un' &$a %n%u$an ba)(alati)an a(al itu biasa, $onsistn dn#an pn#)inda&an &isi$o asu%si .udda&t ini'
&$a u#a %n%u$an ba)(a *a&iabl yan# %nlas$an sca&a %pi&is
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 6/69
lati)an a(al, sp&ti (a$tu b&a$)i&nya dan sau) %ana !S" adala) in-t)-uan#, yan# sca&a luas $onsistn dn#an p&di$si %odl'
;ntin#nya lati)an a(al adala) ba)(a nilai (aa& !S" pada tan##al p%b&ian$u&an# da&i nilai yan# ditntu$an ol) Blac$ Sc)ols yan#, sp&ti yan#disbut$an, %n#asu%si$an opsi diada$an untu$ $adalu(a&sa' .al ini t&uta%a
las untu$ s$na&io lati)an a(al p&ta%a diu&ai$an di atas' i$a !S" adala))a%pi& di-t)-uan#, biaya + post da&i pili)an untu$ %ai$an /)a&#a sa)a%$u&an# b&ola)&a#a )a&#a yan# &nda)' S%nta&a pn#)%atan biaya da&i$adaan $dua $u&an#, biaya untu$ %ai$an %asi) $u&an# da&i Blac$ Sc)ols,sba#ai .udda&t %nunu$$an';nlitian slanutnya cnd&un# untu$ %n#$on=&%asi $cnd&un#an .ita% Sc)ols untu$ %lbi)-lbi)$an biaya + post !S"' .all dan u&p)y /2??2,%n##una$an pnd$atan yan# b&bda da&i .udda&t, u#a %nunu$$anp&obabilitas bsa& lati)an a(al, dan %nunu$$an ba)(a ini sca&a si#ni=$an%n#u&an#i biaya !S" p&usa)aan di ba(a) .ita% Sc)ols' Analisis %&$a
u#a %nya&an$an *a&iabilitas yan# cu$up bsa& dala% $putusan lati)an
$a&ya(an'
@a%un, sp&ti .udda&t %nunu$$an, pn##unaan (a$tu yan# di)a&ap$anuntu$ b&ola)&a#a %n#u&an#i b&lbi)an biaya !S", ttapi tida$%n#)ilan#$annya, sp&ti yan# u#a ditunu$$an ol) .%%&, atsuna#a, danS)*lin /1990 /.S ?,0 4ala% studi %pi&is, a&ua&dt /2??2 %nliti a$u&asiBlac$ &u%us Sc)ols b&dasa&$an (a$tu di)a&ap$an untu$ b&ola)&a#a' 4ala%sa%pl da&i 966 pili)an )iba) ol) 57 p&usa)aan bsa& AS lbi) 1963-1980, ia%n%u$an ba)(a Blac$ Sc)ols cnd&un# %n#)asil$an p&$i&aan positi bias biaya pasca !S" +, $onsistn dn#an analisis .udda&t dan .S' 4ia u#a%n%u$an ba)(a $a$u&atan biaya sti-di$a(in$an ini b&*a&iasi sca&a luasuntu$ p&usa)aan yan# b&bda'
:a%i %nyi%pul$an ba)(a !S" p&$i&aan nilai (aa& %un#$in tida$ dapatdiandal$an, $a&na bai$ untu$ bias $ atas dan $%un#$inan $sala)an dan biasdala% %%p&$i&a$an (a$tu $putusan lati)an a(al $a&ya(an dala%%n#)adapi *a&iabilitas %aca% $putusan ini' Slanutnya %odl input .ita% Sc)ols lainnya, sp&ti pa&a%t& *a&iabilitas sa)a%, %ncipta$an %asala)$andalan ta%ba)an'Sba#ai sala) satu bisa %%bayan#$an, to&i dan bu$ti yan# %nunu$$anba)(a d&at $sposu&, i$a dit&ap$an, %un#$in tida$ %n#)asil$an p&$i&aanyan# a$u&at da&i biaya !S" a$an di%anaat$an ol) pa&a $&iti$us, t&uta%a i$ap&$i&aan cnd&un# t&lalu tin##i' A$ibatnya, pada bulan 4s%b& 1990 ASB%n#u%u%$an ba)(a ia %natu)$an d&at $sposu&, dn#an alasan ba)(a itu
tida$ %%ili$i du$un#an yan# cu$up' Sbali$nya, ASB b&palin# $pn#un#$apan ta%ba)an' 4ala% ;SA: 123, yan# dit&bit$an pada ta)un 1995,%ndsa$ p&usa)aan untu$ %n##una$an pnd$atan nilai (aa& disa&an$andala% d&at $sposu&, ttapi %%un#$in$an A;B 25 pnd$atan nilai int&insi$yan# disdia$an p&usa)aan %%b&i$an pn#un#$apan ta%ba)an bban !S",ditntu$an ol) a%o&tisasi sla%a %asa %&$a *stin# adil nilai !S" dib&i$anb&dasa&$an (a$tu di)a&ap$an untu$ b&ola)&a#a'
ati)an a(al, %un#$in, adala) alasan 1993 ASB &ancan#an papa&an diusul$an%n##una$an (a$tu yan# di)a&ap$an untu$ b&ola)&a#a, bu$an tan##al$adalu(a&sa, dala% &u%us Blac$ Sc)ols'
;ada a(al 2???-an, s$andal plapo&an $uan#an sp&ti !n&on dan Co&ldDo%%nybab$an t$anan ba&u untu$ biaya !S"' 4ala% &t&osp$si, ta%pa$nya
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 7/69
ba)(a %anipulasi )a&#a sa)a% ol) ini dan p&usa)aan lain s&in# dido&on#ol) ta$ti$ $s$uti snio& Euntu$ %nin#$at$an nilai-nilai !S" %&$a'
Sala) satu ta$ti$ ini adala) po%pa dan sa%pa), di%ana %ana& a$an%n#a%bil tinda$an untu$ %nin#$at$an nilai sa)a% ssaat sblu% pili)anb&ola)&a#a, $%udian %nual sa)a% sblu% )a&#a sa)a% atu) $%bali
/$adan#-$adan# dn#an ca&a untu$ %nya%a&$an t&ansa$si dan, &su%ably,%n#in*stasi$an dana di s$u&itas $u&an# b&isi$o'
Ba&to* dan o)an&a% /2??0 %n#ui sa%pl da&i 1'218 p&usa)aan AS dn#anlati)an !S" bsa& ol) $s$uti snio&, sla%a 1992-2??1' &$a %n%u$anpnu&unan yan# si#ni=$an dala% &ata )a&#a sa)a% abno&%al dan laba pada duata)un b&i$utnya lati)an t&sbut, &lati t&)adap sa%pl $ont&ol p&usa)aanyan# sa%a tanpa lati)an !S" bsa&' &$a u#a %nunu$$an bu$ti a$&ualinco%Einc&asin# no&%al bsa& dala% dua ta)un sblu% b&ola)&a#a' ;a&apnulis %nyi%pul$an ba)(a %ana& snio& dala% sa%pl ui %&$a%nyada&i %%bu&u$ p&o=tabilitas, dan %&$a dipo%pa pndapatan dan )a&#asa)a% untu$ %nunda $sada&an pasa& da&i $&usa$an t&sbut' &$a$%udian dila$u$an !S"S %&$a dan, %un#$in, %%buan# sa)a% dip&ol)s#&a s)in##a %%a$si%al$an )asil $as %&$a' ;ndapatan yan# lbi)&nda) dan )a&#a sa)a% dala% dua ta)un stla) lati)an dido&on# ol)p%bali$an a$&ual sblu% dan $sada&an yan# t&la%bat pasa& da&ip&o=tabilitas %nu&un'
St&at#i lain dilapo&$an ol) aboody dan :asFni$ /2??? /A:, yan# %%plaa&ip&a$t$ &ilis ino&%asi da&i D!" s$ita& tan##al !S" )iba)' &$a %lapo&$anbu$ti ba)(a D!" da&i p&usa)aan dn#an tan##al )iba) diad(al$an /s)in##aD!" ta)u $ti$a pn#)a&#aan !S" datan# 5 ta$ti$ yan# di#una$an /%isalnya,pn#u%u%an a(al b&ita bu&u$ tapi tida$ da&i $aba& bai$ untu$ %nu&un$an
)a&#a sa)a%, dan dn#an d%i$ian )a&#a pla$sanaan !S" , yan# %n#a&a) $tan##al pn#)a&#aan' &$a u#a %lapo&$an ta$ti$ untu$ %n#lola laba atasstla) pn#)a&#aan /%isalnya, %%pn#a&u)i p&$i&aan pndapatan analis'
Slanutnya, Ba$&, Dollins, dan Ritn#a /2??9 %%plaa&i $bia$sanaan%ana& lbi) a$&ual sba#ai ca&a untu$ %n#lola laba, )a&#a sa)a% %a$a)a&#a pla$sanaan dan, $ ba(a) sla%a $ua&tal saat !S" pn#)a&#aandib&i$an' &$a %%plaa&i sa%pl bsa& p&usa)aan AS sla%a 1992-2??3,%lapo&$an ba)(a $ti$a !S"S adala) p&opo&si yan# tin##i da&i D!" $o%pnsasi/insnti s)in##a tin##i untu$ %nu&un$an laba yan# dilapo&$an atau $ti$ap&usa)aan ta%pil bu&u$ pada $ua&tal sblu%nya /s)in##a insnti b&ta%ba)
lan#it-lan#it bsa& ts dan (&itdo(n lainnya s)in##a dapat %&in#an$anp&%pat %asa dpan biaya ttap, D!", &ata-&ata, la$u$an %n##una$ana$&ual untu$ %n#lola-p&iod )iba) %lapo&$an pndapatan $ ba(a)'@a%un, p&a$ti$ ini dia%ati )anya $ti$a tan##al )iba) !S" yan# t&ad(al' 4a&isini, pa&a pnulis %nyi%pul$an ba)(a $ti$a in*sto& bisa %n#antisipasi )iba)!S" %&$a a$an %nyada&i insnti %ana& Edan dn#an d%i$ian a$an dis$onlaba yan# dilapo&$an lbi) &nda), dala% )al ini tida$ ada #unanya ba#i %ana&untu$ %n#lola a$&ual' ;&)ati$an ba)(a $si%pulan ini %ndu$un# =sinsipasa& s$u&itas dan pn&i%aan %ana& =sinsi'.al ini u#a ta%pa$ ba)(a bb&apa %ana& di%anipulasi tan##al pn#)a&#aan!S" itu sndi&i' Ini dislidi$i ol) G&%ac$ /1997, yan# %lapo&$an bu$ti ba)(a%ana& dit$an $o%it $o%pnsasi untu$ %%b&i$an t&ad(al !S"S ssaat
sblu% bai$ b&ita pndapatan /ta$ti$ yan# disbut s%i loadin#' .al ini
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 8/69
%%b&i$an D!" )a&#a lati)an &nda) dan %anaat slanutnya sba#ai$nai$an )a&#a sa)a% dala% %nan##api H@'
@a%un ta$ti$ lain adala) a$)i& (a$tu, $asus $st&i% da&i tan##al pn#)a&#aan%anipulasi' A$)i& (a$tu adala) bac$datin# pn#)a&#aan !S" sa%pai saat ini$ti$a )a&#a sa)a% lbi) &nda) da&i pada tan##al !S" )iba) yan# sbna&nya'
Ini %n#anu#&a)$an %anaat lan#sun# pada pn&i%a, $a&na, pada dasa&nya,!S" adala) in-t)-%ony pada tan##al p%b&ian yan# sbna&nya yaitu nilaiint&insi$ positi' S%nta&a p%b&ian !S" yan# di-t)-uan# tida$ dn#ansndi&inya il#al, bac$datin# pn#)a&#aan !S" tida$ %lan##a& HAA;'
Jic$y, 282 – 280
@a%un ta$ti$ lain adala) pada a$)i& (a$tu, $asus $st&% pn#)a&#aan
tan##al %anipulasi' A$)i& (a$tu adala) $asus pn#undu&an !S" a(a&ds untu$
tan##al :apan )a&#a sa)a% adala) lbi) &nda) da&ipada di !S" )iba) tan##al
yan# sbna&nya' .al ini %n#)asil$an %anaat lan#sun# pada pn&i%a,$a&na, pada dasa&nya, !S" di uan# pada tan##al yan# sbna&nya )iba) itu
adala), nilai int&insi$ adala) positi' S%nta&a p%b&ian !S"s yan# di-t)-
uan# tida$ sndi&i il#al, $asus pn#undu&an !S" pn#)a&#aan %lan##a&
HAA;' .al ini $a&na, di ba(a) A;B 25, b&la$u $ti$a banya$ (a$tu a$)i&
b&lan#sun#, biaya )a&us dia$ui untu$ !S"s dib&i$an dn#an nilai int&insi$
yan# positi' A$)i& (a$tu %nya%a& pn#a$uan biaya ini' ;n%uan a$)i&
(a$tu s)in##a %n#a&a) $ p&nyataan s%ula ta)un-ta)un sblu%nya
a%in#s' i$a !S"s dibiaya$an s)in##a, a%in#s a$an %asi) dapat dilbi)-
lbi)$an sa$, %%#an# sa)a% )a&#a $onstan, pnu&unan )a&#a
pla$sanaan %nin#$at$an nilai (aa& !S"' ;nin#$atan di)asil$an !S" biaya
tida$ a$an dia$ui di ba(a) $asus pn#undu&an' Input pa&a%t& lainnya untu$
)ita%Sc)ols /Ba#ian 7'6'1 u#a dapat %n#uba)' :u&an#nya pn#un#$apan
(a$tu a$)i& u#a suby$ yan# t&libat tan##un# a(ab di ba(a) )u$u%
s$u&itas' ;nylidi$an papan S!D dan p&usa)aan yan# a$)i&-a$)i& (a$tu
tla) %nybab$an su%la) pn#undu&an di&i D!"'
%an#, ala% luas yan# a$)i&-a$)i& (a$tu %n#i$is $p&cayaan
in*sto& dala% %ana%n' B%il dan a&&ll /2??9 dislidi$i sa%pl 129
p&usa)aan diidnti=$asi sba#ai %%ili$i t&libat dala% $asus pn#undu&an'
&$a dido$u%ntasi$an n#ati bsa& abno&%al pn#%balian sa)a% untu$
p&usa)aan-p&usa)aan ini pada )a&i-)a&i yan# %n#lilin#i B&ita bac$datin#'
;a&a pnulis b&pndapat ba)(a p&usa)aan /sba#ai la(an da&i %ana&
p&usa)aan biaya $as b&ba#ai t&tan#$ap &lati &nda), dan disai$an bu$ti
ba)(a pnu&unan dala% b&ba#i nilai yan# sbali$nya $a&na pnin#$atan
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 9/69
sti%asi &isi$o, sba#ai in*sto& %ana& dian##ap sba#ai %%ili$i b)a*d
oppo&tunistically'
T%a u%u% s%ua ta$ti$ ini a$an %nin#$at$an $%un#$inan ba)(a
!S"s a$an au) di uan#' .al ini %nin#$at$an $%un#$inan lati)an a(al
$a&na, %nu&ut analisis .udda&tEs, dala% uan# !S"s lbi) cnd&un#
dila$u$an lbi) a(al'
T)o&y in ;&actic
;ada uli 2?, 2??6, S!D %n#u%u%$an tudu)an pidana dan p&data
untu$ pnipuan $ t&)adap %antan D!", su%b& daya %anusia Ca$il
;&sidn dan D" da&i B&ocad $o%uni$asi Syst%s, Inc, so&an# pn#%ban#
yan# b&basis di Dalio&nia p&odu$ pnyi%panan data a&in#an'
Ini adala) biaya p&ta%a yan# di)asil$an da&i S!D pnylidi$an da&i
su%la) p&usa)aan untu$ a$)i& ti% pili)an, tapi ini adala) tla) disa%a&$an
ol) $asus pn#undu&an'
;ada ta)un 2??5, %un#$in dala% %n#antisipasi biaya S!D a$an
datan#' B&o$at %n#lua&$an di&*isi lapo&an $uan#an untu$ 1999-2??0
t&%asu$ untu$ %n#o&$si A;B 25 pn#)asilan o*&stat%nts' Ini
%nin#$at$an biaya $o%pnsasi dan %nu&un %lapo&$an pndapatan total
sbsa& K285 uta' ;ada bulan uli 2??6, p&usa)aan ;ada ta)un 2??5,
%un#$in dala% %n#antisipasi biaya S!D a$an datan#' B&o$at %n#lua&$andi&*isi lapo&an $uan#an untu$ 1999-2??0 t&%asu$ untu$ %n#o&$si A;B
25 pn#)asilan o*&stat%nts' Ini %nin#$at$an biaya $o%pnsasi dan
%nu&un %lapo&$an pndapatan total sbsa& K285 uta' ;ada bulan uli
2??6, p&usa)aan %n#lua&$an p&nyataan yan# %nunu$$an ba)(a pa&a
$s$uti yan# t&libat itu tida$ la#i dn#an p&usa)aan dan plapo&an
$tntuan K7 uta pnylsaian $(aiban sndi&i di)asil$an da&i tinda$an-
tinda$an yan# %antan $s$uti' i 2??7 %dia $uan#an %lapo&$an ba)(a
B&ocad spa$at untu$ %%baya& dnda S K7 uta untu$ %nylsai$an
tuntutan S!D'
;ada bulan A#ustus 2??7 D!" B&ocad %antan dinyata$an b&sala) ol)
u&i di San &ancisco pada $onspi&asi dan pnipuan biaya untu$ %nysat$an
in*sto&' Ia di)u$u% 21 bulan pna&a dan dip&inta)$an untu$ %%baya&
dnda sbsa& K15 uta' @a%un, putusan ini $%udian dil%pa&$an di
bandin#, atas dasa& ba)(a pnuntutan tla) sala) %n#ata$an $pada u&i
ba)(a 4pa&t%n :uan#an B&ocadEs tida$ %nyada&i $asus pn#undu&an'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 10/69
;n#adilan dicatat, ba#ai%anapun, ba)(a pnuntutan $asus &lati $uat dan
%%&inta)$an sidan# ba&u'
las, %ana& a$an tida$ %un#$in untu$ %n#a$ui p&ila$u yan# ba&u
saa dilas$an' @a%un d%i$ian, i$a !S"s )a&us dibiaya$an s)in##a,
pn##unaannya sba#ai p&an#$at $o%pnsasi a$an b&$u&an#, s)in##a
%n#u&an#i %ana& insnti untu$ %%anipulasi !S" nilai untu$ $untun#an
%&$a sndi&i' Ini tida$ di&a#u$an la#i dita%ba)$an ba)an ba$a& untu$
a&#u%n $ons$unsi $ono%i %&$a t&)adap !S" +pnsin#'
!$ #abun#an da&i pnyala)#unaan diu&ai$an di atas, dita%ba)
pnin#$atan $%a%puan a$untan untu$ %odl $o%pl$sitas sp&ti a(al
ola)&a#a, 6 dia$ti$an standa& stt& untu$ %n#atasi oposisi' SAS 123R,
$ti pada ta)un 2??5 /s$a&an# ASD 718-1?-3?, %%&lu$an +pnsin#
da&i + ant !S" biaya, sp&ti )alnya IRS 2 da&i IASB standa& ini
dila$sana$an %s$ipun %nin#$at$an ol) banya$ %ana& $ons$unsi
$ono%i dan $)andalan $p&i)atinan %i&ip dn#an yan# diun#$ap$an sla%a
&ancan#an papa&an 1993'
Sp&ti yan# di)a&ap$an, $ons$unsi $ono%i da&i !S" +pnsin# tla)
san#at %n#u&an#i pn##unaan !S"s sba#ai p&an#$at $o%pnsasi'
isalnya, T) !cono%ist /2??6 %n#utip so&an# ban$i& in*stasi
%%p&$i&a$an ba)(a nilai pili)an yan# dib&i$an ol) p&usa)aan-p&usa)aan AS 5?? atas &untu) da&i K1?0 %ilia& pada ta)un 2??? %nadi K3?
%ilia& pada ta)un 2??5'
S%nta&a itu, dala% $asus ini, stt& standa& a$)i&nya %nan#, $ita
dapat %nyi%pul$an ba)(a a$untansi untu$ !S"s adala) ilust&asi yan# p&i%a
L>Es a&#u%n ba)(a int&*nsi pi)a$ $ti#a san#at %&u%it$an pn#atu&an
standa& a$untansi' Intnsitas %ana%n $ons$unsi $ono%i a&#u%n
t&uta%a pntin# %n#in#at ba)(a !S" +pnsin# tida$ sca&a lan#sun#
%%pn#a&u)i a&us $as'
8'0 .B@HA@ A@TARA T!"RI ;ASAR S!:RITAS !ISI!@ 4A@
:"@S!:!@SI !:"@"I
;ada titi$ ini, $ita %un#$in %%ili$i lain ano%ali' !$ =sin pasa& To&i
%%p&di$si )a&#a tida$ ada &a$si p&uba)an $bia$an a$untansi yan# tida$
%%pn#a&u)i %ndasa&i p&o=tabilitas dan a&us $as' i$a ada tida$ ada $
&a$si )a&#a /%nyi&at$an tida$ ada p&uba)an dala% p&usa)aan biaya
%odal, tida$ las %n#apa %ana%n dan &#ulato& )a&us san#at p&i)atin
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 11/69
tntan# $bia$an a$untansi yan# di#una$an p&usa)aan' 4n#an $ata lain,
pasa& yan# =sin to&i ini %nyi&at$an pntin#nya pn#un#$apan pnu),
t&%asu$ pn#un#$apan $bia$an a$untansi' @a%un, stla) pn#un#$apan
ln#$ap %n#nai $bia$an a$untansi dibuat, pasa& a$an %nasi&$an nilai
s$u&itas ;&usa)aan dala% $bia$an-$bia$an yan# di#una$an dan tida$
a$an t&tipu ol) *a&iasi %lapo&$an laba b&si) yan# %uncul s%ata-%ata
da&i p&bdaan dala% $bia$an a$untansi'
@a%un, di da&a) pntin# pili)an $bia$an a$untansi, yaitu a$untansi
untu$ !S"s, $ita tla) %li)at ba)(a %ana%n $onstitunsi %%an# tla)
b&a$si t&)adap $&tas p&uba)an dala% $bia$an a$untansi' :$uatan
%ana%n &a$si ta%pa$nya t&lalu %n#)&an$an, ba)$an %libat$an
bandin# $ p%&inta) yan# b&(nan# untu$ ca%pu& tan#an atas na%a'
B&ba#ai &a$si ini di&in#$as dala% $onsp $ons$unsi $ono%i' Gaitu
a$untansi $bia$an pili)an dapat %asala) ba)$an dala% $tiadaan $ a&us
$as'
4n#an d%i$ian, $bia$an a$untansi %%ili$i potnsi untu$
%%pn#a&u)i $putusan %ana%n yan# nyata, t&%asu$ $putusan untu$
ca%pu& tan#an untu$ atau t&)adap standa& a$untansi yan# diusul$an' Ini
$o& b&#oyan#-#oyan# anin# asp$ $ono%i $ons$unsi s%a$in %na&i$
%n#in#at )asil %pi&is yan# dilas$an dala% Bab 5' .asil ini lua& biasadala% $can##i)an %&$a do$u%n da&i pasa& tan##apan t&)adap ino&%asi
a$untansi $uan#an' ;&tanyaannya $%udian adala), Apa$a) adanya
$ons$unsi $ono%i %%p&$uat to&i dan bu$ti ba)(a pasa& s$u&itas tida$
spnu)nya =sin, sp&ti yan# diba)as dala% Ba#ian 6'2, atau dapat =sin
$ pasa& dan $ono%i $ons$unsi dapat dida%ai$an<
Tu#as b&i$ut adala) %la$u$an apa stiap disiplin $ti$a b&)adapan
dn#an pn#a%atan, $)usus, a$ibat $ono%i, yan# $onsistn dn#an to&i
yan# suda) ada' :a%i %nca&i sbua) to&i yan# lbi) u%u% yan# t&%asu$
to&i yan# ada, ttapi yan# u#a %%ili$i potnsi untu$ %nlas$an
pn#a%atan tida$ $onsistn' Ini %%ba(a $ita $ positi to&i a$untansi'
8'5 to&i positi a$untansi
8'5'1 #a&is bsa& positi a$untansi to&i
ntu$ tuuan $ita, istila) positi %n#acu pada to&i yan# %ncoba
untu$ %%buat p&di$si yan# bai$ da&i p&isti(a dunia nyata' 4%i$ian,
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 12/69
To&i a$untansi positi /;AT b&$aitan dn#an %%p&di$si tinda$an
sp&ti pili)an $bia$an a$untansi ol) %ana& p&usa)aan dan ba#ai%ana
%ana& a$an %nan##api standa& a$untansi ba&u yan# diusul$an'
Sba#ai conto), $ita dapat %%p&di$si d&aat yan# b&bda da&i
%ana& oposisi untu$ %%bban$an !S"S, atau %%p&di$si %ana %ana&
a$an b&a$si positi t&)adap standa& a$untansi nilai (aa& untu$ inst&u%n
$uan#an dan yan# a$an %nntan#< S%nta&a ;AT %un#$in tida$ %nan#$ap
p&oss p%i$i&an yan# sbna&nya da&i indi*idu, itu tida$ %%bantu $ita untu$
%%a)a%i a$to&-a$to& pntin# yan# %ndasa&i tinda$an %&$a'
;AT %n#a%bil pandan#an ba)(a =&%s8 %n#o&#anisi& di&i dala% ca&a
yan# palin# =sin s)in##a %%a$si%al$an p&osp$ %&$a untu$ su&*i*al'9
Bb&apa p&usa)aan yan# lbi) t&dsnt&alisasi da&ipada yan# lain bb&apa
p&usa)aan %la$u$an $#iatan di dala% s%nta&a p&usa)aan lain $ont&a$
$#iatan-$#iatan yan# sa%a bb&apa p&usa)aan p%biayaan dn#an utan#
lbi) da&i yan# lain, dll Bntu$ yan# palin# =sin da&i o&#anisasi untu$ sbua)
p&usa)aan t&tntu t&#antun# pada a$to&-a$to& sp&ti lin#$un#an )u$u%
dan $l%ba#aan, t$nolo#i, dan tin#$at p&sain#an di indust&i' Sca&a b&sa%a-
sa%a, a$to&-a$to& ini %nntu$an st pluan# in*stasi yan# t&sdia untu$
p&usa)aan, dan $a&nanya p&osp$nya'
Sbua) p&usa)aan dapat dili)at sba#ai p&)ubun#an $ont&a$, yaitu,o&#anisasi dapat sba#ian bsa& dilas$an ol) )i%punan $ont&a$ itu %asu$ $
dala%' isalnya, $ont&a$ dn#an $a&ya(an /t&%asu$ %ana&, dn#an
p%aso$, dan dn#an pnydia %odal adala) pusat untu$ op&asi p&usa)aan'
;&usa)aan a$an in#in %%ini%al$an b&ba#ai biaya $ont&a$ yan# b&)ubun#an
dn#an $ont&a$ t&sbut' Ini t&%asu$ biaya n#osiasi, biaya yan# ti%bul da&i
%o&al )aFa&d dan p%antauan $in&a $ont&a$, biaya %un#$in &n#osiasi atau
plan##a&an $ont&a$ )a&us p&isti(a ta$ t&du#a %uncul sla%a an#$a (a$tu
$ont&a$, dan biaya yan# di)a&ap$an $ban#$&utan dan nis lain da&i $sulitan
$uan#an' Biaya $ont&a$ u#a dipn#a&u)i ol) st&u$tu& %odal p&usa)aan,
$a&na obli#asi dan sa)a% %&upa$an $ont&a$ anta&a p&usa)aan dan pnydia
%odal' :ont&a$ dn#an biaya $ont&a$ t&nda) disbut $ont&a$ =sin'
:ont&a$to& =sin %n#a&a) sca&a ala%i dn#an p&an $pn#u&usan
plapo&an $uan#an dip&$nal$an dala% Ba#ian 1'1?' A&tinya, $ont&a$ yan#
=sin %%ini%al$an biaya %o&al )aFa&d, dn#an %%oti*asi %ana& untu$
b&tinda$ dala% $pntin#an t&bai$ p%#an# sa)a%'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 13/69
Banya$ $ont&a$ %libat$an *a&iabl a$untansi' 4n#an d%i$ian, p&o%osi
dan &%un&asi $a&ya(an %un#$in didasa&$an pada u$u&an $in&a b&basis
a$untansi sp&ti laba b&si), atau p&t%uan ta&#t indi*idu yan# tla)
dittap$an, sp&ti pn#ndalian biaya' :ont&a$ dn#an p%aso$ %un#$in
t&#antun# pada li$uiditas dan pndanaan *a&iabl' :&ditu& %un#$in %nuntut
p&lindun#an dala% bntu$ p%li)a&aan &asio $uan#an t&tntu sp&ti
)utan# t&)adap $uitas atau $ali bun#a yan# dip&ol), atau tin#$at %ini%u%
%odal $&a atau $uitas'
;AT b&pndapat ba)(a $bia$an a$untansi p&usa)aan Ea$an dipili)
sba#ai ba#ian da&i %asala) yan# lbi) luas untu$ %ncapai tata $lola
p&usa)aan yan# =sin' Sba#ai #a%ba&an tata $lola p&usa)aan yan# =sin,
%%p&ti%ban#$an studi ol) ian dan S%it) /199?, sbua) studi %ani di
da&a) ini' &$a %%&i$sa pili)an $bia$an a$untansi apa$a) untu$
%n#$onsolidasi$an ana$ p&usa)aan' &$a b&pndapat ba)(a s%a$in
bsa& salin# $t&#antun#an, anta&a o&an#tua dan ana$, yan# lbi) =sin itu
/yaitu, s%a$in &nda) biaya $ont&a$ untu$ %%p&siap$an lapo&an $uan#an
$onsolidasi' Alasannya adala) ba)(a s%a$in bsa& salin# $t&#antun#an,
s%a$in diin#in$an itu adala) untu$ %n#*aluasi )asil b&sa%a o&an# tua dan
ana$ op&asi' apo&an $uan#an $onsolidasi %%b&i$an dasa& untu$ *aluasi
b&sa%a' .al ini lbi) =sin untu$ %%antau $in&a %ana& dn#an%n##una$an u$u&an $in&a $uan#an p&nyataan b&dasa&$an $onsolidasi
da&ipada u$u&an $in&a b&dasa&$an indu$ yan# t&pisa) dan lapo&an $uan#an
ana$ p&usa)aan saat salin# $t&#antun#an yan# tin##i' adi ian dan S%it)
%&a%al$an ba)(a s%a$in bsa& int#&asi anta&a o&an#tua dan ana$ s%a$in
bsa& $%un#$inan o&an# tua a$an p&Mpa& lapo&an' A&#u%n ini dapat
dip&panan# untu$ %%p&di$si ba)(a i$a lapo&an $uan#an $onsolidasi
disusun untu$ p%antauan int&nal $in&a %ana&, itu adala) lbi) %u&a)
untu$ u#a %nyiap$an lapo&an untu$ plapo&an $st&nal' ian dan S%it)
disai$an bu$ti %pi&is yan# $onsistn dn#an p&di$si ini'
;&lu dicatat ba)(a ;AT tida$ p&#i sau) untu$ %nunu$$an ba)(a
p&usa)aan /dan p%buat standa& )a&us bna&-bna& %nntu$an $bia$an
a$untansi yan# a$an %&$a #una$an' Ini a$an %nadi t&lalu %a)al' .al ini
diin#in$an untu$ %%b&i$an %ana& bb&apa N$sibilitas untu$ %%ili) da&i
s&an#$aian $bia$an a$untansi yan# t&sdia s)in##a %&$a dapat
b&adaptasi dn#an $adaan ba&u atau ta$ t&du#a' isalnya, standa& a$untansi
ba&u yan# %nu&un$an %lapo&$an laba b&si), sp&ti %%bban$an da&i
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 14/69
!S"S, dapat %n#u&an#i suatu p&usa)aan $ali bun#a &asio yan# dip&ol) $
titi$ di %ana plan##a&an p&anian utan# %nadi p&)atian' un#$in a$an
lbi) %u&a) ba#i %ana%n untu$, $ata$anla), b&ali) da&i I" $ %tod
I" p&sdiaan, 1? atau %li$uidasi lapisan p&sdiaan I", atau
%n#lua&$an sa)a% p&&n di t%pat utan# da&ipada untu$ %n#osiasi$an
$ont&a$ utan# atau %nd&ita biaya yan# di)a&ap$an t$nis plan##a&an'
Biasanya, s&an#$aian $bia$an a$untansi yan# t&sdia dapat dia%bil
sp&ti yan# dip&bol)$an %nu&ut HAA;, %s$ipun tida$ ada alasan, slain
biaya, %n#apa st tida$ bisa lbi) au) dibatasi ol) $ont&a$' @a%un,
%%b&i$an N$sibilitas %ana%n untu$ %%ili) da&i s&an#$aian $bia$an
a$untansi %%bu$a $%un#$inan p&ila$u opo&tunisti$ + post' A&tinya,
%n#in#at st yan# t&sdia, %ana& dapat %%ili) $bia$an a$untansi da&i
st untu$ tuuan %&$a sndi&i, s)in##a %n#u&an#i =sinsi $ont&a$'
;n#a$uan ini $%un#$inan p&ila$u opo&tunisti$ %nunu$$an asu%si
pntin#' ;AT %n#asu%si$an ba)(a %ana& &asional /sp&ti in*sto& dan a$an
%%ili) $bia$an a$untansi dala% $pntin#an t&bai$ %&$a sndi&i i$a
%a%pu %la$u$annya' A&tinya, %ana& %%a$si%al$an utilitas yan#
di)a&ap$an %&$a sndi&i' 4n#an d%i$ian, ;AT tida$ %n#an##ap ba)(a
%ana& )anya a$an b&tinda$ s)in##a untu$ %%a$si%al$an $untun#an
p&usa)aan' Sbali$nya, %ana& a$an %%a$si%al$an $untun#an )anya i$aia dia %&asa$an ini b&ada di nya $pntin#an sndi&i' Sba#ai conto),
%ana& p&usa)aan yan# &%un&asi $ont&a$ didasa&$an pada laba b&si) yan#
dilapo&$an dapat %%ili) $bia$an a$untansi untu$ %%ulus$an pndapatan,
s)in##a %nin#$at$an utilitas yan# di)a&ap$an da&i ali&an bonus %&$a,
%s$ipun ini dapat %%pn#a&u)i paa$ p&usa)aan dan $%un#$inan %&usa$
$pntin#an p&usa)aan %lalui pnin#$atan in*sto& &isi$o sti%asi' Tntu saa,
p&ila$u opo&tunisti$ t&sbut a$an diantisipasi $ti$a $ont&a$ &%un&asi
%ana& sdan# din#osiasi$an, dan p&usa)aan a$an )a&#a %lindun#i di&i
dn#an %nu&un$an &%un&asi &s%i %ana& dn#an u%la) yan# di)a&ap$an
da&i opo&tunis%' A&tinya, dib&i$an p&sain#an di pasa& tna#a $&a ba#i
%ana&, %ana& a$an b&sdia b$&a untu$ $o%pnsasi lbi) &nda) da&i
p&usa)aan i$a %&$a dapat %nin#$at$an utilitas %&$a dn#an ca&a
p&ila$u opo&tunisti$' A$ibatnya, %n#in#at $ont&a$ &%un&asi, %ana&
%%ili$i insnti untu$ b&p&ila$u opo&tunis sau) %&$a %%ili$i
$%a%puan untu$ %%ili) da&i s&an#$aian $bia$an a$untansi'
u$%an, 285 – 287
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 15/69
Banya$ $ont&a$ yan# %libat$an *a&iabl a$untansi' 4n#an d%i$ian,p&o%osi dan &nu%&asi $a&ya(an %un#$in didasa&$an pada pn#u$u&an $in&ab&basis a$untansi sp&ti laba b&si) atau p&t%uan sblu% %%bntu$ta&#t indi*idu, s%isal pn#ndalian biaya' :ont&a$ dn#an banya$ p%aso$%un#$in t&#antun# pada li$uiditas dan *a&iabl $uan#an' ;a&a p%ina%/$&ditu& %un#$in %%inta p&lindun#an dala% bntu$ p%li)a&aan &asio$uan#an t&tntu sp&ti )utan# $ %odal /debt to equity atau banya$nyabun#a yan# di)asil$an atau tin#$at %ini%u% da&i tin#$at %odal $&a dan %odal'
To&i a$untansi positi /PAT b&pndapat ba)(a $bia$an a$untansip&usa)aan a$an dipili) sba#ai ba#ian da&i %asala) yan# lbi) luas untu$%%p&ol) pn#lolaan p&usa)aan yan# =sin' Sba#ai sbua) ilust&asi da&ipn#lolaan p&usa)aan yan# =sin, dn#an %%p&ti%ban#$an studi da&iian dan s%it) /199?, sbua) studi seminal / yang kemungkinanan berkembangdi masa depan pada a&a ini' &$a %%&i$sa pili)an $bia$an a$untasiapa$a) a$an %n#$onsolidasi p&usa)aan ana$' &$a b&pndapat ba)(as%a$in bsa& salin# $t&#antun#an anta&a indu$ dan ana$ yan# palin# =sinadala) /yaitu s%a$in &nda) biaya $ont&a$ untu$ %nyiap$an lapo&an
$uan#an $onsolidasi' Alasannya adala) ba)(a s%a$in bsa& salin#$t&#antun#an lbi) %nadi$annya untu$ %n#*aluasi )asil oin da&i $#iatanindu$ dan ana$ p&usa)aan' apo&an $uan#an $onsolidasi %nydia$an dasa&untu$ *aluasi b&sa%a' .al ini lbi) =sin untu$ %n#a(asi $in&a %ana&dn#an %n##una$an pn#u$u&an $in&a yan# didasa&$an pada lapo&an$uan#an $onsolidasi da&ipada dn#an pn#u$u&an $in&a yan# didasa&$anpada lapo&an $uan#an indu$ dan ana$ yan# t&pisa) $ti$a salin#$t&#antun#annya tin##i' adi ian dan S%it) %%p&di$si ba)(a s%a$inbsa& int#&asi anta&a indu$ dan ana$ %a$a s%a$in bsa& indu$ %nyiap$anlapo&an $onsilidasi' A&#u%n ini dapat dip&luas untu$ %%p&di$si ba)(a i$alapo&an $uan#an $onsolidasi dip&siap$an untu$ %n#a(asi ba#ian int&nalda&i $in&a %ana&, )al ini lbi) %nu&un$an biaya untu$ %nyiap$an lapo&an
$onsolidasi untu$ plapo&an $st&nal' ian dan S%it) %%p&sntasi$an bu$ti%pi&is yan# $onsistn dn#an p&di$si ini'
.a&us dicatat ba)(a To&i A$untansi ;ositi tida$ dapat b&lanut lbi) au)untu$ %nunu$$an ba)(a p&usa)aan /dan p%buat standa& )a&us bna&-bna& %nntu$an $bia$an a$untansi yan# a$an %&$a #una$an' .al ini tntut&lalu %%a$an biaya' .al ini diin#in$an untu$ %%b&i %ana& bb&apaN$sibilitas untu$ %%ili) da&i s&an#$aian $bia$an a$untansi yan# t&sdias)in##a %&$a dapat b&adaptasi dn#an $adaan yan# ba&u dan tida$t&du#a' Sba#ai conto), standa& a$untansi yan# ba&u yan# yan# %lapo&$anlaba b&si) yan# tu&un, sp&ti %%biaya$an !S"s /Employee Stock Options,dapat %n#u&an#i &asio yan# di)asil$an bun#a p&usa)aan $ titi$ di%ana
plan##a&an p&anian utan# %nadi p&)atian' .al ini %un#$in a$an lbi)%u&a) ba#i %ana%n, $ata$anla) b&ali) da&i %tod p&sdiaan I" $I", atau %li$uidasi lapisan p&sdiaan I" atau %n#lua&$an sa)a%p&&n dit%pat utan# da&ipada &n#oisasi $ont&a$ utan# atau d&ita biayayan# di)a&ap$an da&i t$nis plan##a&an'
Biasanya s&an#$aian $bia$an a$untansi yan# t&sdia dapat dia%bilsba#ai%ana yan# dip&bol)$an ol) HAA;, %s$ipun tida$ ada alasan, slainbiaya, %n#apa $bia$an t&sbut tida$ dapat dibatasi lbi) au) ol) $ont&a$'Ba#ai%anapun, %%b&i$an %ana%n N$sibilitas untu$ %%ili) da&is&an#$aian $bia$an a$untansi %%bu$a $%un#$inan p&ila$u oppo&tunis ex
post ' A&tinya, %%b&i$an s&an#$aian $bia$an yan# t&sdia, %ana& dapat%%ili) $bia$an a$untansi da&i s&an#$aian $bia$an untu$ $pntin#an
%&$a, s)in##a %n#u&an#i =sinsi $ont&a$'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 16/69
;n#a$uan da&i $%un#$inan p&ila$u oppo&tunis %nunu$$an asu%sipntin#' To&i A$untansi ;ositi b&su%si ba)(a manajer adalah rasional/sp&ti in*sto& dan a$an %%ili) $bia$an a$untansi untu$ $pntin#an di&i%&$a sndi&i i$a dapat %la$u$annya' A&tinya, %ana& %%a$si%al$an$p&luan yan# di)a&ap$an %&$a sndi&i' 4n#an d%i$ian, To&i A$untasi;ositi tida$ b&asu%si ba)(a %ana& )anya a$an b&tinda$ untu$%%a$si%al$an $untun#an p&usa)aan' Slanutnya, %ana& )anya a$an%%a$si%al$an $untun#an i$a dia /%ana& la$i-2p&%puan %n&i%a )alini untu$ $pntin#an t&bai$ di&i %&$a sndi&i' Donto), %ana& da&ip&usa)aan $splo&asi %inya$ yan# %&nu%&asi $ont&a$ didasa&$an pada labab&si) yan# dilapo&$an dapat %%ili) a$untansi biaya pnu) /full cost untu$%%ulus$an pndapatan dan %nin#$at$an utilitas yan# di)a&ap$an da&i ali&anbonus, %s$ipun pndapatan yan# dilapo&$an %n##una$an biaya pnu) dapat%nin#$at$an paa$ p&usa)aan dan %ndo&on# p&usa)aan untu$ %asu$$dala% indust&i' Tntu saa p&ila$u opo&tunis a$an dapat diantisipasi $ti$a$ont&a$ &nu%&asi %ana& sdan# din#oisasi$an dan p&usa)aan a$an%lindun#i )a&#a itu sndi&i dn#an %nu&un$an &nu%&asi o&%al %ana&
dn#an u%la) opo&tunis yan# di)a&ap$an' A&tinya, %%b&i$an $o%ptisi dipasa& tna#a $&a untu$ %ana&, %ana& a$an b&usa)a b$&a untu$$o%pnsasi yan# lbi) &nda) da&i p&usa)aan i$a %&$a dapat %nin#$at$anutilitas %&$a sba#ai%ana di%a$sud p&ila$u opo&tunis' Sba#ai )asilnya,%%b&i$an $ont&a$ &nu%&asi, %ana& a$an %ndapat$an insnti untu$%%ili$i opo&tunistis sau) %&$a %%ili$i $%a%puan untu$ %%ili)s&an#$aian $bia$an a$untansi'
S&an#$aian $bia$an a$untansi yan# opti%al ba#i p&usa)aan $%udian%&p&sntasi$an sbua) $o%p&o%i' ;ada satu sisi, $bia$an a$untasi b#itu&at t&lbi) da)ulu a$an %%ini%al$an pili)an $bia$an a$untansi yan#opo&tunis ol) %ana&, ttapi di$na$an $u&an#nya biaya da&i N$sibiltasa$untansi untu$ %%nu)i p&uba)an $adaan, sp&ti standa& a$untansi yan#
ba&u yan# %%pn#a&u)i laba b&si)' ;ada sisi lain, %%bol)$an %ana&untu$ %%ili) da&i bb&apa susunan yan# lbi) luas da&i $bia$an a$untansia$an %n#u&an#i biaya $a$u a$untansi ttapi %n#$spos p&usa)aan untu$biaya p&ila$u %ana& yan# opo&tunis'
To&i A$untansi ;ositi %n$an$an p&lunya in*sti#asi %pi&is untu$%nntu$an ba#ai%ana %nual anta&a biaya %odal dan biaya $ont&a$,l$sibilitas ba#i %ana& untu$ %%ili) da&i s&an#$aian $bia$an a$untansi,dan tntu saa st&u$tu& tata $lola p&usa)aan itu sndi&i, b&bda da&i satup&usa)aan $ p&usa)aan lain t&#antun# pada lin#$un#annya' ;ada a$)i&nyatuuan da&i to&i ini adala) untu$ %%p&di$si pili)an $bia$an a$untansi%ana&ial dala% situasi yan# b&bda dan dip&usa)aan yan# b&bda'
4n#an d%i$ian, To&i a$untansi ;ositi tida$ %ncoba untu$ %%b&ita)uindi*idu atau $onstitun apa yan# s)a&usnya %&$a $&a$an' To&i yan#%la$u$an )al ini disbut normatif ' Bu$u ini %n#acu pada $dua to&i ;ositi dan @o&%ati' To&i $putusan Single person dan To&i In*stasi yan#di#a%ba&$an pada bab 3 dapat diint&p&stasi$an sba#ai to&i no&%atiOi$aindi*idu b&)a&ap untu$ %%buat $putusan dala% %n#)adapi $tida$pastians)in##a %%a$si%al$an utilitas yan# di)a&ap$an, %&$a )a&us %lanut$anto&i yan# di&$o%ndasi$an'
Apa$a) to&i no&%ati %%ili$i $%a%puan p&di$si yan# bai$ t&#antun#pada sau) %ana tiap indi*idu bna&-bna& %%buat $putusan sba#ai%anato&i yan# suda) dilas$an' Tntu saa bb&apa to&i no&%ati %%ili$i$%a%puan p&di$siO$ita %n#a%ati di*&si=$asi indi*idu in*stasi po&toolio
%&$a, sba#ai conto)' Ba#ai%anapun $ita %asi) %%ili$i to&i no&%ati yan#bai$ %s$ipun %un#$in tida$ %%buat p&di$si yan# bai$' Sala) satu alasannya
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 17/69
adala) ba)(a %un#$in dip&lu$an (a$tu ba#i o&an#-o&an# untu$ untu$ %nca&ita)u to&i' Indi*idu %un#$in tida$ %n#i$uti to&i no&%ati $a&na %&$a tida$%%a)a%inya, $a&na %&$a lbi) %%ili) bb&apa to&i lain, atau sca&asd&)ana $a&na inersia' Donto)nya, in*sto& %un#$in tida$ %n#i$uti st&at#iin*stasi yan# didi*&si=$asi $a&na %&$a p&caya analisis t$nis' 4an%un#$in $onsnt&asi in*stasi %&$a pada p&usa)aan yan# di&$o%ndasi$ananalisis t$nisnya' Ttapi i$a to&i no&%ati adala) satu )al yan# bai$, $itas)a&usnya %li)atnya s%a$in diadopsi da&i (a$tu $ (a$tu sba#ai%anao&an#-o&an# %%plaa&inya' @a%un, tida$ sp&ti to&i positi, $%a%puan%%p&di$si bu$anla) $&it&ia uta%a di%ana to&i no&%ati )a&us dinilai'Sbali$nya, )al itu dinilai dn#an $onsistnsi lo#i$a dn#an asu%si yan#%ndasa&i ba#ai%ana indi*idu )a&us b&si$ap &asional'
Bb&apa o&an# %nadi t&libat dn#an p&tanyaan di%ana pnd$atanto&iti$al yan# bna&' ntu$ tuuan $ita, ba#ai%anapun, itu suda) cu$up untu$%n#a$ui ba)(a pnd$atan no&%ati dan positi untu$ pn#%ban#an to&idan pn#uian adala) b&nilai' Ba)$an pn#a%bil $putusan %%buatnyasca&a no&%ati, to&i positi dan no&%ati a$an %%buat p&di$si yan# sa%a'
4n#an %n$an$an pada pn#uian %pi&is da&i p&di$si ini, to&i positi %%bantu untu$ %na#a p&di$si no&%ati pada alu&nya' A$ibatnya, $duapnd$atan ini salin# %ln#$api satu sa%a lain'
8.5.2 Tiga Hipotesis dari Teori Akuntansi Positif ;&di$si yan# dibuat ol) To&i A$untansi ;ositi sba#ian bsa& dio&#anisi&s$ita& ti#a )ipotsis, yan# dio&%ulasi$an ol) Watts dan Zimmerman /1986':a%i a$an %%b&i$an )ipotsis ini dala% bntu$ opo&tunis %&$a, $a&na%nu&ut Watts dan Zimmerman /199?, ini adala) ba#ai%ana %&$a palin#s&in# diint&p&stasi$an' 4n#an bntu$ opo&tunis yan# $a%i %a$sud ba)(a%ana& %%ili) $bia$an a$untansi dn#an $t&ta&i$an t&bai$ %&$a
sndi&i, yan# blu% tntu u#a dala% $pntin#an t&bai$ p&usa)aan'
1' Hipotesis Bonus Plan (Renana !onus" s%ua )al dian##ap sa%a,%ana& da&i p&usa)aan dn#an &ncana bonus sp&ti %%ili) p&osdu&a$untansi yan# %n##s& laba yan# dilapo&$an da&i p&iod yan# a$andatan# $ p&iod saat ini'
.ipotsa ini t&li)at %asu$ a$al' ana& p&usa)aan, sp&ti yan#lain, %n#in#in$an &nu%&asi yan# tin##i' i$a &nu%&asi %&$at&i$at, stida$nya sba#ian, pada bonus b&)ubun#an dn#an laba b&si)yan# dilapo&$an, %a$a %&$a %un#$in a$an %nin#$at$an bonus%&$a saat ini dn#an %lapo&$an stin##i %un#$in laba b&si)' Sala)satu ca&a yan# dila$u$an untu$ untu$ %%ili) $bia$an a$untansi adala)
%nin#$at$an laba yan# dilapo&$an saat ini' Tntu saa, $a&na siat da&ip&oss a$&ual, ini a$an cnd&un# %nu&un$an laba dan bonus yan#dilapo&$an untu$ %asa %ndatan#, )al lainnya adala) sa%a'Ba#ai%anapun, nilai saat ini da&i utilitas %ana& da&i ali&an bonus %asadpannya a$an ditin#$at$an dn#an %n##s& $ a&a) ini'
;&)ati$an u#a ba)(a i$a %ana& %nola$ &si$o, dia a$an lbi)%%ili) $bia$an a$untansi yan# %lapo&$an laba yan# )alus /smooth,$a&na ali&an bonus *a&iabl yan# &nda) %%ili$i utilitas yan#di)a&ap$an lbi) tin##i da&i satu yan# b&uba) /volatile), )al yan# lainadala) sa%a'
2' Hipotesis The debt Covenant (Perjanjian utang" s#ala )al yan# laindian##ap sa%a, s%a$in d$at p&usa)aan %lan##a& a$untansi yan#didasa&$an pada p&anian utan#, s%a$in bsa& $%un#$inan %ana&
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 18/69
p&usa)aan %nyl$si p&osdu& a$untansi yan# %n##s& laba yan#dilapo&$an da&i p&iod yan# a$an datan# $ p&iod saat ini'
Alasannya adala) ba)(a laba b&si) yan# dilapo&$an %nin#$at a$an%n#u&an#i p&obabilitas t$nis yan# #a#al' :banya$an p&anian utan#b&isi p&sya&atan ba)(a p%ina% )a&us %%nu)i $(aiban sla%a
an#$a (a$tu p&anian' Sba#ai conto), sbua) p&usa)aan p%ina%%un#$in b&ani untu$ %%p&ta)an$an tin#$at bun#a t&tntu, )utan#da&i %odal, %odal $&a dan atau %odal share holder. i$a p&sya&atan itudilan##a&, p&anian utan# dapat %%b&i$an pnalty, sp&ti $ndalapada di*idn atau pina%an ta%ba)an'
i=, 288 – 29?
Sba#ai conto), sbua) p&usa)aan pina%an %un#$in p&anian untu$
%%p&ta)an$an tin#$at t&tntu da&i ca$upan bun#a, utan# t&)adap $uitas,
%odal $&a, dan atau p%#an# sa)a% $uitas' i$a p&sya&atan t&sbut
dilan##a&, p&anian utan# dapat %%b&i$an san$si, sp&ti $ndala atasdi*idn atau pina%an ta%ba)an'
las, p&osp$ tinda$an plan##a&an p&anian $ndala %ana%n dala%
%nalan$an p&usa)aan' ntu$ %nc#a), atau stida$nya %nunda,
plan##a&an t&sbut, %ana%n dapat %n#adopsi $bia$an a$untansi untu$
%nin#$at$an laba saat ini' nu&ut )ipotsis p&anian utan#, sba#ai
pnd$atan sanda& p&usa)aan, atau i$a itu bna&-bna& b&ada dala% standa&,
itu lbi) %un#$in untu$ %la$u$an )al ini'
S$ali la#i, %ana& %un#$in $b&atan dn#an $bia$an a$untansi yan#
%nin#$at$an $tida$stabilan laba, $a&na ini %nin#$at$an $%un#$inan
plan##a&an p&anian %asa dpan'
3' #ia$a hipotesis politik S%ua )al lain dian##ap sa%a, s%a$in bsa&
biaya politi$ yan# di)adapi ol) suatu p&usa)aan, s%a$in bsa&
$%un#$inan %ana& untu$ %%ili) p&osdu& a$untansi yan#
%nan##u)$an %lapo&$an pndapatan da&i saat ini untu$ p&iod
%ndatan#'Biaya )ipotsis politi$ %%p&$nal$an di%nsi politi$ %nadi pili)an
$bia$an a$untansi' isalnya, biaya politi$ dapat dib&la$u$an ol)
p&o=tabilitas yan# tin##i, yan# dapat %na&i$ p&)atian %dia dan$onsu%n' ;&)atian t&sbut dapat dn#an cpat dit&%a)$an $ dala%
politi$ panas pada p&usa)aan, dan politisi dapat %nan##api dn#an
paa$ ba&u atau p&atu&an lainnya' .al ini t&adi pada p&usa)aan-
p&usa)aan %inya$ sla%a p&iod paso$an %inya$ %nta) t&batas dan
$nai$an )a&#a bnsin' 4i %asa lalu, a$ibat $%a&a)an publi$ tla)
%nybab$an, di A%&i$a S&i$at, untu$ paa$ $)usus p&usa)aan %inya$
untu$ %n#a%bil $%bali $untun#an b&lbi)' A$ibatnya, %ana&
p&usa)aan %inya$ %un#$in %&asa ba)(a, %isalnya, b&ali) $ I" a$an
%n#u&an#i $%un#$inan ini t&adi la#i'
S&in#$ali, $u&an %nyi%pan# dapat %nybab$an biaya politi$';&usa)aan yan# san#at bsa& dapat dila$u$an di%ana dn#an standa&
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 19/69
$in&a yan# lbi) tin##i, %isalnya s)ubun#an dn#an tan##un# a(ab
lin#$un#an, )anya $a&na %&$a %&asa %nadi bsa& dan $uat' i$a
p&usa)aan bsa& u#a san#at %n#untun#$an, biaya politi$ t&sbut a$an
dip&bsa&' u#a, p&usa)aan %un#$in %n#)adapi biaya politi$ pada titi$-titi$
t&tntu dala% (a$tu' ;&sain#an asin# dapat %nybab$an pnu&unanp&o=tabilitas $cuali p&usa)aan yan# t&$na da%pa$ dapat %%pn#a&u)i
p&oss politi$ untu$ %%b&i$an p&lindun#an i%po&' Sala) satu ca&a untu$
%la$u$an )al ini a$an %n#adopsi $bia$an a$untansi pndapatan
%nu&un dala% upaya untu$ %ya$in$an p%&inta) ba)(a $untun#annya
sdan# %nd&ita':ti#a )ipotsis %&upa$an $o%ponn pntin# da&i ;AT' ;&)ati$an ba)(a
%&$a s%ua %n#a&a) pada p&di$si %pi&is dapat diui' Sba#ai conto),
%ana& p&usa)aan dn#an &ncana bonus dip&$i&a$an untu$ %%ili)
$bia$an a$untansi yan# $u&an# $ons&*ati dan $u&an# stabil da&ipada %ana&
da&i p&usa)aan tanpa &ncana t&sbut' u#a, $ita a$an %n#)a&ap$an ba)(a%ana& p&usa)aan dn#an &ncana bonus a$an %nntan# standa& a$untansi
yan# diusul$an yan# %un#$in lbi) &nda) %lapo&$an laba b&si), sp&ti
%%bban$an da&i ";!Bs /ba#ian 7'2'6 standa& t&sbut a$an %%buat lbi)
sulit untu$ %%a$si%al$an saat %lapo&$an laba ol) pili)an da&i $bia$an
a$untansi' u#a %ana& %un#$in b&$b&atan dn#an %nin#$atnya
$tida$stabilan standa& a$untansi, sp&ti yan# didasa&$an pada a$untansi nilai
s$a&an#, $)ususnya i$a $untun#an dan $&u#ian yan# blu% di&alisasi
t&%asu$ dala% laba b&si)'4%i$ian pula, )ipotsis p&anian utan# %%p&di$si ba)(a %ana& da&i
p&usa)aan dn#an &asio utan# t&)adap $uitas tin##i a$an %%ili) $bia$ana$untansi $u&an# $ons&*ati dibandin#$an %ana& p&usa)aan dn#an &asio
&nda), dan a$an lbi) %un#$in untu$ %nntan# standa& ba&u yan# %%batasi
$%a%puan %&$a untu$ %la$u$an )al ini dan atau *olatilitas
/$tida$stabilan pnin#$atan laba' Biaya )ipotsis politi$ %%p&di$si ba)(a
%ana& da&i p&usa)aan yan# san#at bsa& a$an %%ili) $bia$an a$untansi
yan# lbi) $ons&*ati da&i %ana& da&i p&usa)aan-p&usa)aan $cil, dan a$an
cnd&un# untu$ %nntan# standa& ba&u yan# dapat %nu&un$an %lapo&$an
laba b&si)' Ti#a )ipotsis ;AT u#a dapat dia&ti$an da&i $ont&a$ atau $pn#u&usan
p&sp$ti =sin, dan bu$an opo&tunis )anya sba#ai ilust&asi' S)ubun#an
dn#an &ncana bonus )ipotsis, p&usa)aan a$an %ndapat$an $untun#an
dn#an tida$ t&%asu$ da&i pa$t $bia$an $bia$an a$untansi %&$a yan#
lbi) &nda) %lapo&$an laba b&si) atau %n#)asil$an pndapatan stabil'
;ndapatan yan# lbi) &nda) atau lbi) tida$ stabil %n#u&an#i utilitas yan#
di)a&ap$an da&i bonus %asa dpan untu$ %ana& %n#)inda&i &isi$o, %%a$sa
p&usa)aan untu$ %%baya& lbi) untu$ %n#$o%pnsasi' S)ubun#an dn#an
)ipotsis p&anian utan#, p&usa)aan u#a a$an %ndapat$an $untun#an
dn#an tida$ t&%asu$ $bia$an a$untansi yan# pndapatan yan# lbi) &nda)
atau %nin#$at$an $tida$stabilan %&$a, $a&na $bia$an t&sbut
%nin#$at$an $%un#$inan plan##a&an p&anian utan# dan %n#a$ibat$an
biaya yan# di)a&ap$an da&i $sulitan $uan#an' S)ubun#an dn#an biaya
)ipotsis politi$, $bia$an yan# %nu&un$an %lapo&$an bantuan laba untu$
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 20/69
%n#)inda&i biaya politi$, dn#an d%i$ian %%p&ta)an$an $untun#an'
4ala% $ti#a $asus, p%#an# sa)a% %ndapat$an $untun#an da&i $ont&a$
yan# lbi) &nda) dan biaya politi$'A$untansi $ons&*ati u#a dapat b&$ont&ibusi untu$ $ont&a$ =sin dan
$pdulian, sba#ai%ana di$%u$a$an ol) Catts /2??3' %p&ti%ban#$an
)ipotsis p&anian utan#' ;%#an# utan# a$an %nd&ita i$a p&usa)aantida$ dapat %%nu)i %%nu)i p%baya&an po$o$ dan bun#a' A$ibatnya,
%&$a a$an %ndapat$an $untun#an i$a p&usa)aan %n##una$an
$ons&*ati a$untansi, $a&na $%un#$inan b&$u&an# ba)(a p&usa)aan a$an
%%buat a$untansi di*idn yan# b&lbi)an p%baya&an-$ons&*ati %%buat
lbi) sulit ba#i %ana& untu$ %%baya& di*idn yan# b&lbi)an dn#an
%%p&$nal$an bias $ ba(a) t&us-%n&us $ dala% laba dita)an'
Slanutnya, a$untansi $ons&*ati %nin#$at$an p&lindun#an yan# dib&i$an
ol) p&anian utan#, )al-)al lain sa%a' isalnya, p&anian utan# t&%asu$
p&anian di%ana p&usa)aan )a&us %%p&ta)an$an &asio utan# t&)adap
$uitas tida$ lbi) da&i dua, i$a tida$ ada d*idn dapat dibaya&' Sa$a$untansi $ons&*ati %nu&un$an pnybut, dala% %nin#$at$an &asio' dn#an
d%i$ian, sca&a &iil, p&usa)aan )a&us %%p&ta)an$an ast b&si) lbi) untu$
%n#)inda&i plan##a&an, %nin#$at$an $a%anan p%#an# utan#'
pnin#$atan $a%anan ini %nin#$at$an a&us $as %asa dpan p&usa)aan
dn#an %%un#$in$an untu$ %n&bit$an utan# pada tin#$at bun#a yan# lbi)
&nda) da&ipada sbali$nya'
Teori dalam Praktek 8.2
ntu$ %n##a%ba&$an sb&apa s&ius $ons$unsi $ono%i dapat ti%bul da&i
)ipotsis &ncana bonus, %%p&ti%ban#$an anni a, yan# didi&i$an ol)
p%&inta) d&al AS pada ta)un 1938, dan diuba) %nadi p&usa)aan publi$
pada ta)un 1966' Its %andat adala) untu$ %%asilitasi &u%a) satu p%ili$
dn#an %%b&i$an p%biayaan $pada p%b&i pina%an )ipot$, t&%asu$
p%blian $&dit &u%a) da&i l%ba#a t&sbut' anni a adala) p&usa)aan
AS t&bsa& $dua dala% )al ast' stabilitas san#at pntin# untu$ pasa&
p&u%a)an AS'
;ada ta)un 2??0, :anto& d&al .ousin# !nt&p&is "*&si#)t /".!"
%n#lua&$an lapo&an yan# san#at $&itis da&i anni a' ".!" adala) $anto&
p%&inta) AS dicipta$an untu$ %n#a(asi op&asi da&i anni a dan
o&#anisasi t&$ait /&ddi ac' Sala) satu p&)atiannya adala) tntan#
a%o&tisasi dis$on dan p&%i bsa& %o&t#a#-po&toolio anni a, a$an $%bali
$ 1998' ;ada ta)un itu, pnu&unan su$u bun#a %nybab$an p%baya&an
)ipot$ dala% *olu% bsa&, sba#ai p%ili$ &u%a) b&##as untu$ %%biayai
$%bali pada tin#$at yan# lbi) &nda)' .al ini %ncipta$an $butu)an untu$
anny a untu$ %%p&cpat a%o&tisasi dis$on dan p&%iu% pada )ipot$
t&sbut' ntu$ ta)un 1958, %nu&ut ".!", bban a%o&tisasi ta%ba)an yan#
dip&lu$an sbsa& K 0?? uta' @a%un, anni a )anya %ncatat K 2?? uta
dala% ta)un itu, %nunda sisanya untu$ 1999' ;nan##u)an ini tida$
%%pn#a&u)i a&us $as op&asi' @a%un d%i$ian, *olatilitas /$tida$stabilan
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 21/69
pndapatan b&$u&an# dan, p&)atian $)usus untu$ ".!", bonus %ana%n
tida$ a$an dibaya& atas laba b&si) 1998 anii a b&$u&an# lbi) au)'
:$)a(ati&an lain adala) dn#an a$untansi anni a untu$ lindun# nilai'
anni a %n#a$u %%p&)itun#$an ;SA: 133 /li)at Ba#ian 7'3'5 dan, pada
a$)i& ta)un 2??3, %%ili$i s$ita& K 12'2'billion $&u#ian lindun# nilai yan#blu% di&alisasi a$u%ulasi pndapatan $o%p&)nsi lain' @a%un, %nu&ut
".!", anni a tida$ %%nu)i sya&at untu$ %anaat a$untansi lindun#
nilai b&dasa&$an ;SA: 133 /%n#in#at ba)(a sala) satu %anaat ini adala)
ba)(a $untun#an dan $&u#ian yan# blu% di&alisasi atas inst&u%n lindun#
nilai yan# t&%asu$ dala% pndapatan $o%p&)nsi lain da&ipada laba b&si)'
A$ibatnya, laba b&si) anni a itu dilbi)-lbi)$an sla%a bb&apa ta)un'
Slanutnya, t&ans& u%la) ini $%bali t&)adap laba b&si) %n#anca%
$cu$upan p&atu&an %odal anni a'
".!" %%p&ol) p&stuuan da&i d(an di&$si anni a untu$, anta&a
lain, %%ba(a a$untansi $ dala% yan# ssuai dn#an HAA;' ;ada bulan
b&ua&i 2??6, sbua) lapo&an yan# ditu#as$an ol) d(an disbut sist%
a$untansi p&usa)aan pada saat itu sba#ai ssuatu yan# san#at tida$
%%adai, dan $%udian %nudu) D" #a#al untu$ %%b&i$an pn#a(asan
yan# %%adai da&i sist%' apo&an itu u#a %ncatat p&a$ti$ a$untansi cacat,
t&%asu$ do&on#an untu$ %nunu$$an p&tu%bu)an pndapatan )alus dan
%lapo&$an laba yan# %%nu)i p&$i&aan analis' S!D u#a diti%ban#,
%n#u%u%$an ba)(a anni a )a&us %&*isi labanya' :%udian, di$na$an
dnda p&usa)aan K 0?? uta untu$ a$untansi pnipuan'
;ada bulan 4s%b& 2"?0, d(an yan# dib&)nti$an adala) di&$tu&uta%a dan 4i&$tu& :uan#an dan %n#u%u%$an &*i( p%baya&an bonus
dan psan#on %&$a' Audito& anni a itu u#a dipcat' ;ada bulan
4s%b& 2??6 ".!" %n#un#$ap$an &ncana untu$ %n##u#at %antan D!"
anni a dan D" untu$ %%uli)$an $lbi)an $o%pnsasi, dan anni a
%luncu&$an #u#atan K2 ilya& t&)adap %antan audito&'
8.5.% Penelitian Empiris PAT
To&i a$untansi positi tla) %n#)asil$an su%la) bsa& pnlitian %pi&is'Banya$ pnlitian ini tla) di$)usus$an untu$ %n#ui i%pli$asi da&i ti#a
)ipotsis yan# dilas$an di atas' isalnya, &ncana bonus )ipotsis dislidi$i
ol) .aly /1985, yan# %n%u$an bu$ti ba)(a %ana& p&usa)aan dn#an
&ncana bonus b&dasa&$an %lapo&$an laba b&si) sist%atis %n#adopsi
$bia$an a$&ual s)in##a di)a&ap$an %%a$si%al$an bonus %&$a' :&tas
.aly dan bb&apa pnlitian yan# dii$uti da&i itu diba)as dala% Ba#ian 11'3'
4ic)* dan S$inn& /2??2 /4S %nliti )ipotsis p&anian utan#' &$a
%%plaa&i sa%pl bsa& da&i p&anian pina%an p&ibadi' &$a
b&$onsnt&asi pada p&anian dn#an p&anian b&dasa&$an p%li)a&aan
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 22/69
&asio lanca& t&tntu atau pada p%li)a&aan u%la) t&tntu da&i $$ayaan
b&si)'
ntu$ stiap p&usa)aan sa%pl, 4S %n#)itun# slac$ p&anian untu$
stiap $ua&tal sla%a pina%an yan# b&da&' isalnya, untu$ &asio lanca&,
p&anian slac$ untu$ $ua&tal p&ta%a pina%an adala) p&bdaan anta&a &asiolanca& a$tual p&usa)aan pada a$)i& $ua&tal itu dan &asio lanca& p&usa)aan
dip&lu$an untu$ %na#a di ba(a) p&anian pina%an'
.adi Da)yadi, 291 – 293
dan saat ini &asio p&usa)aan dip&lu$an untu$ %%p&ta)an$an di ba(a)
p&anian pina%an' ;&)itun#an ini diulan# stiap p&usa)aan sa%pl untu$
s%ua pi)a$, untu$ &asio lanca& dan $$ayaan p&anian b&si)' nu&ut
p&anian )utan# )ipotsis, %ana& a$an in#in untu$ %na#a nol atau positi
$ndu&'
4S dit%u$an dala% sa%pl u%la) dn#an nol atau sdi$it positi $ndu&
itu sca&a si#ni=$an lbi) bsa& da&ipada yan# di)a&ap$an i$a p&usa)aan tida$
%n#lola &asio p&anian %&$a' u#a, u%la) ua&t&s %ana $ndu& sdi$it
n#ati sca&a si#ni=$an' $u&an# da&i yan# di)a&ap$an' .asil ini $onsistn
dn#an )ipotsis p&anian )utan#, $a&na %&$a %nya&an$an ba)(a
%ana& %%ili) $bia$an a$untansi untu$ %%p&ta)an$an &asio p&anian%&$a untu$ %%nu)i atau %la%paui tin#$at yan# dip&lu$an'
:cnd&un#an ini untu$ %%p&ta)an$an nol atau positi $ndu& san#at
$uat untu$ $ua&tal %%i%pin )in##a dan t&%asu$ plan##a&an p&anian
p&ta%a' 4S %nunu$$an ba)(a biaya plan##a&an a(al lbi) tin##i da&ipada
plan##a&an b&i$utnya, $a&na p%b&i pina%an a$an dn#an cpat
%n#a%bil tinda$an untu$ %lindun#i $pntin#annya, dan banya$ $&usa$an
%ana& dan p&usa)aan &puta-tion t&adi $ti$a p&ta%a $ali t&adi
plan##a&an' :onsistn dn#an biaya yan# lbi) tin##i, bu$ti-bu$ti %nunu$$an
ba)(a %ana& b$&a san#at $&as untu$ %n#lola p&anian &asio untu$
%n#)inda&i plan##a&an a(al' T%uan ini %ndu$un# ;ATEs asu%si ba)(a
%ana& &asional O $ita an#$a$an %ana& untu$ b$&a lbi) $&as $ti$a
biaya $#a#alan lbi) tin##i'
n#nai )ipotsis politi$ biaya, pnylidi$an banya$ %pi&is tla)
didasa&$an pada u$u&an p&usa)aan-p&usa)aan bsa& lbi) tundu$ pada
pn#a(asan politi$' @a%un, ini %asMu& biaya politi$ adala) &u%it ol)
$o&lasi anta&a u$u&an dn#an c)a&act&isMtics p&usa)aan lain, sp&ti
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 23/69
p&o=tabilitas dan &isi$o' u#a, bonus &ncana dan utan# p&anian )ipotsis
b$&a di a&a) yan# b&la(anan untu$ u$u&an dala% &a%alan $bia$an
a$untansi %&$a, s)in##a dip&lu$an untu$ %n#ndali$an untu$ $
%&$a'
;&ti%ban#an ini %nya&an$an ba)(a pnylidi$an %pi&is )ipotsis biaya
politi$ )a&us %li)at situasi di%ana biaya politi$ san#at pntin#' Sala) satu
situasi sp&ti ini t&adi $ti$a p&usa)aan b&ada di ba(a) t$anan da&i i%po&
asin#'
ons /1991 blaa& tinda$an p&usa)aan untu$ %nu&un$an %lapo&$an laba
b&si) sla%a pnylidi$an bantuan i%po&' ;%b&ian bantuan untu$
p&usa)aan yan# dipn#a&u)i ol) co%ptiMtion asin# adala), di ba#ian,
$putusan politi$' ndan#-undan# p&da#an#an yan# %%un#$in$an untu$
p%b&ian bantuan sp&ti TARI p&lindun#an untu$ p&usa)aan-p&usa)aan
dala% indust&i yan# tida$ adil dipn#a&u)i ol) co%pMtition asin#' 4i A%&i$a
S&i$at, Int&national T&ad Do%%ission /ITD b&tan##un# a(ab untu$
%nylidi$i Apa$a) ada cd&a' ;nylidi$an ini a$an %%p&ti%ban#$an a$to&-
a$to& $ono%i sp&ti pnualan dan $untun#an p&usa)aan t&$na' @a%un,
ada u#a sbua) di%nsi politi$ yan# cu$up untu$ p%b&ian bantuan, $a&na
$onsu%n a$an b&a$)i& %%baya& )a&#a yan# lbi) tin##i, dan %un#$in ada
p%balasan ol) n#a&a asin#' ;ntapan cd&a ol) ITD a(alnya %nuu;&sidn, yan# %%ili$i 6? )a&i untu$ %%utus$an apa$a) a$an %%b&i$an
bantuan' i$a bantuan tida$ dib&i$an, :on#&s %un#$in lan#$a) dan %ni%pa
;&sidn'
4n#an d%i$ian, )al ini tida$ b&a&ti las ba)(a $%&osotan $untun#an
cu$up untu$ bantuan a$an dib&i$an' Sba#ai a$ibatnya, t&$na p&usa)aan
%%ili$i insnti untu$ %%ili) $bia$an a$untansi untu$ %nu&un$an %&$a
%lapo&$an pndapatan b&si) lbi), untu$ %nin#$at$an $asus %&$a' Tntu
saa, insnti ini a$an di$nal ITD, politisi dan %asya&a$at' @a%un, sp&ti ons
%nunu$$an, $onstitun ini %un#$in tida$ %%ili$i %oti*asi untu$
%nysuai$an untu$ %anipulasi apapun $ ba(a) pndapatan' Sba#ai conto),
$ da&i )a&#a yan# lbi) tin##i yan# a$an %n#i$uti p%b&ian bantuan untu$
indust&i tida$ %un#$in cu$up bsa& untu$ itu %nadi $ti biaya ba#i
$onsu%n untu$ lobi t&)adap itu' Ba)$an ITD %un#$in tida$ spnu)nya
t&%oti*asi untu$ %nysuai$an untu$ %anipulasi pn#)asilan i$a ap&io&i
b&si%pati $pada p&usa)aan ptisi' Ini disinsnti untu$ b&santai %anipulasi
pn#)asilan apapun dip&$uat i$a sulit untu$ %ndt$si'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 24/69
Da&a yan# $ti untu$ %n#u&an#i pndapatan dilapo&$an sca&a $&as-
untu$-%ndt$si adala) untu$ %anip-ulat $bia$an a$untansi yan# b&$aitan
dn#an a$&ual' Sba#ai conto), sbua) p&usa)aan dapat %nin#$at$an biaya
a%o&tiFa-tion, itu %un#$in %&$a% b&lbi)an $(aiban p&odu$ a%inan,
$ontinnsi dan Rabat, dan itu %un#$in %&$a% %u&a) )ati $tntuan untu$
%&a#u$an a$un dan usan# p&sdiaan' Ini disbut disc&tiona&y a$&ual'
ons %nliti apa$a) p&usa)aan di#una$an a$&ual disc&tiona&y untu$
%nu&un$an %lapo&$an pn#)asilan' 4ia %n#u%pul$an sa%pl 23
p&usa)aan da&i li%a indust&i t&libat dala% na% i%po& bantuan
in*sMti#ations ol) ITD sla%a p&iod 198?-1985 in$lusi'
San#at %uda) untu$ %nntu$an a$&ual total p&usa)aan untu$ ta)un' Satu
pnd$atan, dilas$an dala% Ba#ian 6'2'6, adala) untu$ %n#a%bil p&bdaan
anta&a op&asi a&us $as dan laba b&si)' A$&ual ditasi&$an cu$up luas di sini,
%nadi $ b&si) da&i s%ua p&isti(a op&asi yan# di&$a% sla%a ta)un
slain a&us $as' ;&uba)an dala% a$un piutan# dan dibaya&$an adala) a$&ual,
sp&ti p&uba)an dala% p&sdiaan' Biaya a%o&tisasi dip&$i&a$an adala)
a$&ual n#ati, %nadi ba#ian da&i biaya ast %odal yan# di)apus$an pada
ta)un' ons di#una$an pnd$atan alt&Mnat, %n#a%bil p&uba)an %odal
$&a non-tunai untu$ ta)un da&i co%Mpa&ati* n&aca, dita%ba) biayaa%o&tisasi dip&$i&a$an, sba#ai nya u$u&an total a$&ual'
@a%un, %%isa)$an total a$&ual %nadi disc&tiona&y dan non-
disc&tiona&y co%poMnnts %nyai$an tantan#an bsa&' .al ini $a&na non-
disc&tiona&y a$&ual b&$o&lasi dn#an tin#$at a$ti*itas bisnis' Sba#ai conto),
i$a sbua) p&usa)aan %nd&ita co%pMtition Asin#, %un#$in %%ili$i
ta#i)an lbi) &nda), %un#$in )a&us %nunda p%baya&an $(aiban lanca&
dan %un#$in )a&us %nulis da&i su%la) bsa& b&#&a$ la%bat p&sdiaan' Ini
adala) n#ati a$&ual, ttapi %&$a dapat )a%pi& tida$ dian##ap sba#ai
disc&tiona&y' Ba#ai%ana pa&a pnliti, yan# tida$ %%ili$i a$ss $ data
p&usa)aan dan s)in##a )a&us b$&a da&i lapo&an $uan#an, %%isa)$an
%&$a da&i total a$&ual s)in##a untu$ %ndapat$an $o%ponn disc&tiona&y<
onsE pnd$atan untu$ %asala) ini adala) untu$ %%p&$i&a$an p&sa%aan
&#&si b&i$ut untu$ %asin#-%asin# p&usa)aan sa%pl nya, lbi) da&i p&iod
sblu% ta)un ITD pnylidi$an
TAt P a Q B1AR!Jt Q B2;;!t Q t
ana
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 25/69
TAt P total a$&ual untu$ p&usa)aan di t ta)un' TA positi & adala) pndapatan
%nin#$at, dan (a$il *&sa
AR!J't P pndapatan untu$ p&usa)aan di ta)un t $u&an# pndapatan untu$
ta)un t - 1
;;!t P p&op&ti $oto&, tana%an, dan p&alatan untu$ p&usa)aan di ta)un t
t P istila) sisa yan# %nan#$ap s%ua da%pa$ pada TA't slain da&i AR!Jt
dan ;;!&
:o=sin a', p , dan ;2 )anya $onstanta )a&us dip&$i&a$an' :)ususnya, p
dan tida$ ada )ubun#annya dn#an sa)a% bta diba)as dala% ba#ian 3'7'1'
:a%i b&)a&ap p %nadi positi, $a&na tuuan AR!Jt adala) untu$
%n#ont&ol untu$ non-disc&tiona&y a$&ual ast lanca& dan $(aiban dn#an
alasan ba)(a ini t&#antun# pada p&uba)an dala% $#iatan usa)a sba#ai
diu$u& dn#an pndapatan-$#iatan usa)a yan# lain, lbi) bbas-disc&tiona&y
acc&uMals' u#a, ;;!t $ont&ol untu$ $o%ponn non-disc&tiona&y biaya
a%o&tisasi, dn#an alasan ba)(a )al ini t&#antun# pada p&usa)aan in*stasi
dala% ast %odal' :a&na a%o&tiFaMtion %n#u&an#i pndapatan, ;2
di)a&ap$an %nadi n#ati'
4n#an %odl &#&si ini dip&$i&a$an untu$ stiap p&usa)aan sa%pl,
ons di#una$an untu$ %%p&di$si non-disc&tiona&y a$&ual sla%a
pnylidi$an ITD' Itula)p P TAp – /aQ B1AR!; p Q B2;;!p
%ana p adala) ta)un pnylidi$an, TAp adala) p&usa)aan Es total a$&ual
untu$ ta)un ini, dan $uantitas dala% $u&un# adala) a$&ual non-disc&tiona&y
p&di$si untu$ ta)un da&i %odl &#&si' Istila) p adala) p&$i&aan a$&ual
disc&tiona&y untu$ ta)un p untu$ p&usa)aan '16 )ipotsis biaya politi$
%%p&di$si ba)(a a$an n#ati di onsE p&usa)aan sa%pl, yaitu total
a$&ual $u&an# da&i non-disc&tiona&y a$&ual, %nyi&at$an ba)(a p&usa)aan
%n##una$an a$&ual disc&tiona&y untu$ %%a$sa $ %lapo&$an pndapatan
b&si)'
ons %n%u$an bu$ti da&i p&ila$u dip&$i&a$an' ntu$ )a%pi& s%ua
p&usa)aan dala% sa%pl, disMc&tiona&y a$&ual yan# diu$u& di atas yan#
sca&a si#ni=$an n#ati ta)un pnylidi$an ITD' Si#ni=$an n#ati a$&ual tida$
dit%u$an dala% ta)un sblu% dan stla) pnylidi$an' .asil ini, s%nta&a
%un#$in tida$ s$uat %un#$in di)a&ap$an, %nunu$$an ba)(a p&usa)aan-
p&usa)aan yan# t&$na da%pa$ sca&a sist%atis %%ili) a$&ual $bia$an
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 26/69
untu$ %nin#$at$an $asus %&$a untu$ i%po& p&lindun#an, $onsistn dn#an
)ipotsis biaya politi$'
4i atas adala) )anya bb&apa da&i b&ba#ai pnlitian untu$ %n#ui
p&di$si ;at' 4is$usi yan# lbi) luas yan# t&$andun# dala% (att dan
Li%%&%an /1986, 199?' Itu %uncul ba)(a )ipotsis ini ti#a %%ili$i *aliditas
%pi&is dala% %nlas$an &a$si di&nsial %anMa#& pili)an-pili)an $bia$an
a$untansi' !sti%asi disc&tiona&y a$&ual %&upa$an $o%ponn pntin# da&i
banya$ pnlitian tpu$' :ita a$an $%bali $ sana dala% &*i( $a%i
a&nMin#s %ana%n dala% bab 11'
S%nta&a )ipotsis tpu$ ini ti#a dapat %%p&di$si &a$si %ana&, bu$ti
$u&an# $uat ba)(a %&$a dapat %%p&di$si &a$si in*sto& p&uba)an
$bia$an a$untansi, %s$ipun posMsibility ba)(a $ons$unsi $ono%i
%%pn#a&u)i nilai p&usa)aan' i$a $bia$an a$untansi %%pn#a&u)i
=sinsi conMt&act dan %ana%n op&asi p&usa)aan, $a%i a$an b&)a&ap ini
%%pn#a&u)i $putusan %%bli%nual in*sto&, %n#a&a) $ b&ba#i
)a&#a %nan##api p&uba)an $bia$an a$untansi sp&ti yan# dip&lu$an ol)
standa& a$untansi ba&u' @a%un, B&na&d /1989 %nyata$an ba)(a bu$ti ba)(a
pasa& %&spon $ons$unsi $ono%i da&i standa& a$untansi ba&u sca&a u%u%
tla) sulit didapat' Apa$a) nilai pasa& $ )adi&, ttapi %todolo#i %pi&is yan#
ada tida$ dapat %n%u$an %&$a, atau apa$a) )ypot)Mss ti#a tida$p%&di$si bai$ $ pasa& &a$si t&)adap $ons$unsi $ono%i ta%pa$nya
%nadi p&tanyaan t&bu$a'
auFan, 290 – 296
8'5'0 %bda$an J&si pi)a$ opo&tunis dan !=sin ;AT
Ti#a )ipotsis da&i ;AT tla) disbut$an di atas dala% bntu$ opo&tunisti$, yaitu,
%&$a %n#an##ap ba)(a %ana& %%ili) $bia$an a$untansi untu$
%%a$si%al$an %&$a di)a&ap$an utilitas &lati sndi&i untu$ &%un&asi dan
utan# $ont&a$ %&$a dib&i$an dan biaya politi$' Sp&ti disbut$an, )ipotsis
ini u#a dapat dinyata$an dala% bntu$ =sinsi, asu%si ba)(a $ont&a$
$o%pnsasi dan sist% pn#ndalian int&nal dan, lbi) u%u%, tata $lola
p&usa)aan yan# bai$, %%batasi opo&tunis%, dan %%oti*asi %ana& untu$
%%ili) $bia$an a$untansi untu$ %n#ndali$an biaya $ont&a$, s)in##a
%n#untun#$an p&usa)aan dan p%#an# sa)a%'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 27/69
S&in#, $dua bntu$ ;AT %%buat p&di$si s&upa' Sba#ai conto), da&i
&ncana bonus )ipotsis %ana& dapat %%ili) #a&is lu&us a%o&tisasi sla%a
saldo %nu&un s)in##a opo&tunisti$ %nin#$at$an &%un&asi' @a%un,
$bia$an yan# sa%a ini bisa dipili) di ba(a) )ipotsis bonus untu$ alasan
=sinsi' isal$an #a&is lu&us a%o&tisasi lan#$a) t&bai$ biaya $s%patan
$pada p&usa)aan untu$ %n##una$an ast %odal' :%udian, )asil a%o&tisasi
#a&is lu&us dala% pndapatan %lapo&$an ba)(a lan#$a)-lan#$a) yan# lbi)
bai$ $in&a %ana&' A$ibatnya, $bia$an ini a$an lbi) =sin %%oti*asi
%ana& /yan# %&upa$an tuuan da&i bonus di t%pat p&ta%a &lati t&)adap
$bia$an a%o&tisasi lain yan# %un#$in'
A$ibatnya, bisa sulit untu$ %n#ata$an apa$a) dia%ati pili)an $bia$an
a$untansi p&usa)aan Edido&on# ol) opo&tunis% atau =sinsi' @a%un, tanpa
bisa %%bda$an $%un#$inan ini, )a%pi& tida$ dapat %n#ata$an ba)(a $ita
%%a)a%i p&oss pili)an $bia$an a$untansi'
;nlitian ;AT ala%at %asala) ini' :a%i tla) dia&a)$an untu$
%%plaa&i ian dan S%it) dala% ba#ian 8'5'1, yan# %lapo&$an bu$ti ba)(a
p&usa)aan %%asa&$an $putusan yan# =sin b&$aitan dn#an pnyusunan
lapo&an $uan#an $onsolidasi' u#a, D)&isti dan Li%%&%an /1990 %nylidi$i
sau) %ana pili)an a$untansi pndapatan %nin#$at dala% sa%pl p&usa)aanyan# tla) %nadi ta&#t pn#a%bilali)an' Alasan %&$a adala) ba)(a i$a
pili)an $bia$an a$untansi opo&tunisti$ sdan# b&lan#sun#, itu a$an %nadi
yan# palin# %&aalla di p&usa)aan-p&usa)aan yan# $%udian dia%bil ali),
$a&na %ana%n yan# ada b&uan# untu$ %nan#$is ta(a&an
pn#a%bilali)an dn#an %%a$si%al$an %lapo&$an laba b&si) dan posisi
$uan#an' D)&isti dan Li%%&%an %n%u$an ba)(a, ba)$an dala% sa%pl
t&sbut, $ da&i pili)an a$untansi pndapatan %nin#$at &lati $cil' 4a&i ini,
%&$a b&alasan ba)(a tin#$at opo&tunis% dala% populasi p&usa)aan pada
u%u%nya ba)$an $u&an#'
;nlitian 4c)o( /1990 u#a b&$aitan dn#an dua *&si ;AT' 4ia
b&pndapat ba)(a i$a a$&ual adala) sba#ian bsa& )asil da&i %anipulasi
opo&tunisti$ da&i laba yan# dilapo&$an, pasa& yan# =sin a$an %nola$ %&$a
dala% %ndu$un# a&us $as, di%ana a&us $as $asus )a&us lbi) tin##i di$ait$an
dn#an pan#sa pn#%balian da&i laba b&si)' Atau, i$a a$&ual %nc&%in$an
$ont&a$to& =sin, laba b&si) )a&us lbi) tin##i di$ait$an dn#an pan#sa
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 28/69
pn#%balian da&i a&us $as' i %pi&is-&$annya %n%u$an laba b&si) a$an
lbi) tin##i di$ait$an dn#an pn#%balian da&i a&us $as'
4c)o( u#a b&pndapat ta)t $ti$a a$&ual &lati bsa& /sp&ti,
%isalnya, di psat p&usa)aan yan# b&$%ban#, laba b&si) )a&us ba)$anlbi) tin##i di$ait$an dn#an pan#sa $%bali, &lati t&)adap a&us $as, da&ipada
$ti$a p&usa)aan b&ada dala% $ondisi %apan /di %ana a&us $as dan laba
b&si) a$an sa%a' i %pi&is dia %n%u$an ini %nadi $asus, %na%ba)$an
du$un#an lbi) lanut untu$ $ont&a$ =sin'
Studi tntan# 4ic)* dan S$inn& /2??2, diu&ai$an di atas, u#a
%%b&i$an bu$ti ba)(a *&si $ont&a$ =sin ;AT adala) op&asi' &$a
%n#)itun# *a&iabilitas da&i (a$tu $ (a$tu &asio p&anian %asin#-%asin#
p&usa)aan' S%a$in *a&iabl &asio, s%a$in bsa& p&obabilitas plan##a&an
p&anian di bb&apa titi$ sla%a an#$a (a$tu pina%an, )al-)al lain yan#
sa%a' isalnya, &asio lanca& a$an lbi) *a&iabl di ba(a) nilai saat a$untansi
p&sdiaan da&ipada di ba(a) a$untansi biaya )isto&is, dn#an )asil ba)(a
p&obabilitas &asio tu&un di ba(a) tin#$at p&anian yan# %nin#$at' 4S
%n%u$an ba)(a, &ata-&ata, s%a$in bsa& $ndu& pada a(al pina%an' .al ini
%nunu$$an =sinsi $a&na $dua bla) pi)a$ $ont&a$to& %nd&ita biaya da&i
plan##a&an p&anian' :a&na $%un#$inan %ni%bul$an biaya ini %nin#$atdn#an *a&iabilitas &asio p&anian, san#at =sin untu$ pi)a$ $ont&a$to& untu$
%%un#$in$an lbi) $ndu& di a(al sba#ai p&obabilitas plan##a&an nai$,
%un#$in %ntap$an tin#$at bun#a sdi$it lbi) tin##i untu$ %n#$o%pnsasi'
Huay /1999 %%plaa&i $#iatan d&i*ati p&usa)aan pada ta)un yan#
p&ta%a %&$a %ulai %n##una$annya' 4ia b&a&#u%n ba)(a $o%pnsasi
=sin cont&acts(ill %ndo&on# %ana& untu$ %n#u&an#i &isi$o )a&#a-
p&usa)aan t&tntu /%isalnya, p&usa)aan %inya$ dan #as lindun# nilai &isi$o)a&#a p&odu$si ta)un dpan, $a&na pnu&unan ini dala% &isi$o %ndo&on#
&isi$o /&is$-a*&s %ana#& untu$ %n#a%bil &isi$o spsi=$ p&usa)aan lain
yan# b&ada di $pntin#an p%#an# sa)a%, sp&ti R 4, $splo&asi, dan
ba&u in*stasi lindun# nilai )a&#a %%asti$an $si%ban#an $as %asa dpan
yan# %%adai untu$ %%biayai usa)a t&sbut' Bb&apa %ana&,
ba#ai%anapun, dapat %n##una$an d&i*ati untu$ b&sp$ulasi' .al ini s&in#
dian##ap sba#ai p&ila$u opo&tunisti$, $a&na sp$ulasi %nin#$at$an &isi$o
$slu&u)an p&usa)aan', %buan# $si%ban#an pn#o&banan &is$-&tu&n
p%#an# sa)a% di*&si=$asi' A$ibatnya, bu$ti ba)(a p&usa)aan
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 29/69
%n##una$an d&i*ati untu$ lindun# nilai t&uta%a $onsistn dn#an $ont&a$
yan# =sin'
4ala% sa%pl da&i 250 p&usa)aan AS yan# p&ta%a %ulai %n##una$an
d&i*ati sla%a p&iod 1991-1990, in$lusi, Huay %n%u$an ba)(a pn##unaba&u %n#ala%i pnu&unan yan# si#ni=$an dala% bb&apa u$u&an p&usa)aan
&lati &isi$o untu$ sa%pl $ont&ol p&usa)aan yan# tida$ %n#au$an ba&u
a$ti*itas d&i*ati, yan# $onsistn dn#an %oti*asi lindun# nilai' 4ia u#a
%ndo$u%ntasi$an $onsistnsi anta&a nis $sposu& &isi$o dan nis inst&u%n
lindun# nilai yan# di#una$an' Sba#ai conto), %ayo&itas p&usa)aan pn#uian
dn#an &isi$o su$u bun#a tin##i yan# di#una$an inst&u%n yan# %n#u&an#i
&isi$o su$u bun#a, sp&ti s(ap su$u bun#a lindun# nilai' Slanutnya,
*a&iabilitas &tu&n sa)a% )a&ian /lan#$a)-lan#$a) da&i total &isi$o p&usa)aan
da&i p&usa)aan sa%pl ui atu) dn#an ca&a yan# $onsistn dn#an $ont&a$
yan# =sin b&i$ut inisiasi d&i*ati %n##una$an' Sba#ai conto), p&usa)aan
dn#an l*&a# yan# tin##i %n#ala%i pn#u&an#an &isi$o tin##i, dan
sbali$nya' .al ini %nunu$$an ba)(a p&usa)aan-p&usa)aan dn#an insnti
$ono%i t&bsa& untu$ lindun# nilai &isi$o %&$a tida$ pada $nyataannya
%n##una$an lbi) da&i d&i*ati'
A)%d, Billin#s, .a&&is, 4an o&ton /2??? /AB. %%plaa&i p&ancos&*atis% dala% $ont&a$ utan# =sin' &$a %nunu$$an ba)(a p&)atian
da&i dbt)old&s tntan# di*idn yan# b&lbi)an %nin#$at dn#an
$b&isi$oan op&asi p&usa)aan, dn#an p&opo&si utan# dala% st&u$tu& %odal,
dan dn#an &asio p%baya&an di*idn t&sbut'
A$ibatnya, AB. %%p&di$si ba)(a i$a $ont&a$ utan# yan# =sin, a$untansi
p&usa)aan a$an lbi) $ons&*ati s%a$in tin##i lan#$a)-lan#$a) ini p&)atian'
$u&an AB. ini $ons&*atis% didasa&$an pada bu$u-to-%a&$t &atio
p&usa)aan, yaitu, &asio $uitas sbua) p&usa)aan p%#an# sa)a% dn#an
nilai pasa& sa)a%nya' S%a$in &nda) &asio ini lbi) $ons&*ati a$untansi' .al-
)al lain sa%a, $a&na pasa& yan# =sin a$an %li)at %lalui $uitas p%#an#
sa)a% lbi) &nda) s)in##a di)asil$an' &$a %&a%al$an ba)(a s%a$in
tin##i &isi$o op&asi p&usa)aan /diu$u& dn#an standa& d*iasi da&i %asa lalu
&tu&n on uity, &asio utan# t&)adap $uitas, dan di*idn payout &atio, yan#
lbi) $ons&*ati ba)(a a$untansi p&usa)aan a$an' ntu$ sa%pl p&usa)aan
sla%a 1993-1998, %&$a %n%u$an ba)(a ini adala) %%an# t&adi'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 30/69
&$a u#a %ndanai ba)(a lbi) $ons&*ati a$untansi, s%a$in tin##i sbua)
p&in#$at utan# p&usa)aan, yan# %n#a&a) untu$ %nu&un$an biaya bun#a,
)al-)al lain yan# sa%a' .asil ini $onsistn dn#an $ont&a$ utan# =sin $a&na
%&$a %nunu$$an ba)(a p&usa)aan %nadi lbi) $ons&*ati $ti$a
$butu)an palin# bsa&' i$a %ana& b&p&ila$u opo&tunis, %&$a a$an $u&an#
pduli tntan# biaya bun#a dan a$an b$&a da&i ba(a) anca%an plan##a&an
con*nant utan# dn#an %n##s& laba yan# dilapo&$an saat ini da&i p&iod
yan# a$an datan#' Ini t&tula& alasan-alasan b&dasa&$an $ons&*atis%
%na%ba) alasan in*sto& b&o&intasi dib&i$an dala% ba#ian 6'7'
8'6 :!SI;A@ "@ :"@S!:!@SI !:"@"I 4A@ T!"RI A:@TA@SI ;"SITI
s$ipun pnu&unan tin#$at playanan ol) p%buat standa&, pntin#
untu$ a$untan untu$ %n#)a&#ai $pntin#an %ana%n dala% plapo&an
$uan#an, $a&na bai$ untu$ int&a$si yan# luas da&i a$untan dan %ana& dan
untu$ tsis $a%i yan# %lapo&$an $in&a %ana& adala) sa%a pntin# untu$
%asya&a$at sba#ai plapo&an $ in*sto&' :dua tuuan plapo&an tida$ ssuai,
$a&na %asala) %ndasa& da&i to&i a$untansi $uan#an'
ntu$ %%a)a%i $pntin#an %ana%n dala% plapo&an $uan#an,
%a$a p&lu untu$ %n#)a&#ai $onsp $ons$unsi $ono%i, yaitu ba)(a
$bia$an a$untansi %at&i, dan p&an to&i a$untansi positi /;AT dala%
%nlas$an %n#apa %&$a pduli'
;AT %ncoba untu$ %%a)a%i dan %%p&di$si pili)an $bia$an
a$untansi p&usa)aan' 4i itu tin#$at yan# palin# u%u% %n#as$an ba)(a
a$untansi pili)an $bia$an adala) ba#ian da&i $slu&u)an $butu)an
p&usa)aan untu$ %%ini%al$an itu biaya %odal dan biaya $ont&a$ lainnya'
:bia$an a$untansi yan# %la$u$an )al ini san#at ditntu$an ol) st&u$tu&
o&#anisasi p&usa)aan, yan# pada #ili&annya ditntu$an ol) lin#$un#an itu'
4n#an d%i$ian, a$untansi pili)an $bia$an %&upa$an ba#ian da&i
$slu&u)an p&oss tata $lola p&usa)aan'
;AT tla) %nybab$an tubu) $aya lit&atut %pi&is' Ti#a asp$ st&u$tu&
o&#anisasi p&usa)aan dan lin#$un#an tla) t&uta%a dipili) untu$ studi-nya
$ont&a$ $o%pnsasi %ana%n, itu st&u$tu& %odal, dan itu papa&an biaya
politi$'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 31/69
;AT tida$ b&a&ti ba)(a pili)an $bia$an a$untansi suatu p&usa)aan
)a&us uni$ ditntu$an a$an' Sbali$nya, itu biasanya lbi) =sin untu$ %%ili$i
satu st $bia$an a$untansi yan# %ana%n dapat %%ili)' St ini dapat
dia%bil sba#ai s&an#$aian $bia$an yan# dip&bol)$an ol) HAA;'
Ibal, 297 Q 4#an 2?1 – 2?3
Eonomi &onse'uenes and Positie Aounting Theor$St ini dapat dia%bil sba#ai s&an#$aian $bia$an yan# dip&bol)$an ol)
HAA; atau dapat lbi) dibatasi ol) $ont&a$' %un#$in$an N$sibilitas
bb&apa %ana%n dala% $bia$an a$untansi dapat %%ili) &spon N$sibl
untu$ p&uba)an dala% lin#$un#an p&usa)aan, sp&ti standa& a$untansi ba&u
dan untu$ )asil $ont&a$ yan# tida$ t&du#a'
4a&i p&sp$ti ;AT, ini tida$ $&as untu$ %li)at %n#apa $bia$ana$untansi bisa %%ili$i $ons$unsi $ono%i' 4a&i sbua) p&sp$ti =sinsi,
$u%pulan $bia$an yan# t&sdia %%pn#a&u)i N$sibilitas p&usa)aan' 4a&i
p&sp$ti pa)a% opo&tunis, $%a%puan %ana%n untu$ %%ili) $bia$an
a$untansi untu$ $untun#an p%ili$ adala) pu&a-pu&a' Da&a bai$, p&uba)an
dala% s&an#$aian $bia$an yan# t&sdia a$an pduli $pada %ana%n'
Standa& a$untansi dapat %%batasi $bia$an a$untansi yan# diiin$an, sp&ti
%isalnya, dala% standa& yan# %n#usul$an (aib su$ss-upaya a$untansi untu$
biaya $splo&asi %inya$ dan #as -- standa& %%butu)$an (aib su$ss-upaya
$%un#$inan a$an di$na$an di :anada sba#ai AcSB %n#adopsi standa& IASB
pada ta)un 2?11, %isalnya' Standa& lainnya dapat %&nda)$an lapo&an labab&si), sp&ti dala% a$untansi untu$ ";!Bs, atau dala% standa& untu$
%&$a% bban untu$ pili)an cadan#an p$&a' asi) standa& lainnya dapat
%nin#$at$an *olatilitas laba sp&ti dala% standa& yan# %%&lu$an nilai
a$untansi s$a&an#'4n#an d%i$ian, $ita a$an %n#)a&ap$an %ana%n untu$ b&a$si
dan lbi) %n##an##u standa& ba&u dn#an $ont&a$ yan# ada dan atau
%n#u&an#i pili)an $bia$an a$untansi, s%a$in $uat &a$si ini %un#$in' Tida$
ada dala% a&#u%n ini $onNi$ dn#an =sinsi pasa& s$u&itass – )a&#a
s$u&itas bisa spnu)nya %&N$si$an s%ua ino&%asi publi$ yan# t&sdia
dala% pandan#an $ons$unsi $ono%i'S%nta&a, sp&ti yan# disbut$an, %ana& $)a(ati& tntan# $bia$an
dan standa& a$untansi %un#$in dido&on# ol) $s%patan atau ol) $ont&a$
yan# =sin, ada bu$ti yan# si#ni=$an dala% %ndu$un# *&si $ont&a$ =sin
;AT' Ini %nunu$$an bntu$ yan# %a%pu %nyla&as$an $pntin#an %ana&
dn#an o&an#-o&an# da&i p%#an# sa)a%' :ita s$a&an# b&ali) $
p&ti%ban#an ba#ai%ana asp$ pntin# da&i tata $lola p&usa)aan dapat
dicapai'
)EE*A+, #A# - P/0T01E A&&+T0+* THER3
Tujuan Pem!elajaran
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 32/69
Stla) %nylsai$an bab ini p%baca )a&us %%a)a%i
• Ba#ai%ana to&i positi b&bda da&i to&i no&%ati
• Asal-usul To&i A$untansi ;ositi
• ;&an yan# di&asa$an a$untansi dala% %%ini%al$an biaya t&ansa$si
o&#anisasi
• Ba#ai%ana a$untansi dapat di#una$an untu$ %n#u&an#i biaya yan#
b&$aitan dn#an b&ba#ai p&oss politi$
• ba#ai%ana a$untansi t&tntu b&dasa&$an p&anian dn#an pi)a$ sp&ti
dbt)old&s dan %ana& dapat %%b&i$an insnti ba#i %ana& untu$
%%anipulasi an#$a a$untansi
• bb&apa $&iti$ da&i ;AT
4asalah Pem!ukaanana%n p&usa)aan s&in# %n#lua&$an lbi) banya$ (a$tu dan
usa)a %%buat pn#auan untu$ &#ulato& a$untansi pada p&$nalan yan#
diusul$an, atau a%and%n, p&sya&atan a$untansi yan# dia%anat$an'isalnya, di Aust&alia p&sya&atan dip&$nal$an pada ta)un 1991 ba)(a s%ua
p&usa)aan yan# t&libat dala% u%u% nilai indust&i asu&ansi ast in*stasi
%&$a di nilai pasa& b&si), dn#an p&uba)an nilai untu$ di%asu$$an dala%
lapo&an p&iod laba &u#i ini' ;n#nalan %tod a$untansi ini dibatasi %tod
a$untansi yan# t&sdia untu$ sbua) o&#anisasi, dan %%p&$nal$an
$%un#$inan ba)(a p&usa)aan )a&us %ncatat $untun#an atau $&u#ian
a$ibat p&uba)an nilai pasa& da&i ast, ba)$an $ti$a p&uba)an t&sbut dapat
dian##ap s%nta&a' Banya$ %ana& dala% p&usa)aan asu&ansi u%u% %lobi
t&)adap p&sya&atan ba&u yan# diusul$an' Apa yan# a$an %%oti*asi oposisi
sp&ti itu<
)enisi Teori Positif AkuntansiSp&ti ditunu$$an dala% Bab 1, to&i positi adala) to&i yan# b&usa)a
untu$ %nlas$an dan %%p&di$si no%na t&tntu' nu&ut Catts /1995,
)al'330, pn##unaan pnlitian positi b&an#$a dipopul&$an di bidan#
$ono%i ol) &id%an /1953 dan di#una$an untu$ %%bda$an pnlitian
yan# b&usa)a untu$ %nlas$an dan %%p&di$si, da&i pnlitian yan#
b&tuuan untu$ %%b&i$an &sp /pnlitian p&s$&ipti s&in# dicap pnlitian
no&%ati' To&i A$untansi ;ositi, topi$ yan# diba)as dala% bab ini dan to&i
dipopul&$an ol) Catts dan Li%%&%an, adala) sala) satu da&i bb&apa to&i
positi pada a$untansi' Sp&ti ditunu$$an dala% Bab 1, $ita dapat %&uu$
pada $las u%u% to&i-to&i yan# b&usa)a %nlas$an dan %%p&di$si
p&a$ti$ a$untansi dala% )u&u $cil /yaitu, sba#ai to&i positi pada a$untansi,
dan $ita bisa li)at Catts dan Li%%&%an $)ususnya to&i positi pada a$untansi
sba#ai To&i A$untansi ;ositi /yaitu, dala% )u&u bsa&' "l) $a&na itu,
s%nta&a %un#$in %%bin#un#$an, $ita )a&us in#at ba)(a To&i A$untansi
;ositi Catts dan Li%%&%an adala) conto) da&i sala) satu to&i positi pada
a$untansi' :bin#un#an ini %un#$in tida$ %uncul di%ili$i Catts dan Li%%&%an
t&pili) untu$ %n#adopsi na%a alt&nati /atau %&$ da#an# untu$ to&i
$)usus %&$a' nu&ut Catts dan Li%%&%an /199?, )al'108
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 33/69
ami mengadopsi label !positif! dari ekonomi dimana digunakan untuk
membedakan penelitian yang bertu"uan pen"elasan dan prediksi dari
penelitian yang mempunyai tu"uan resep. #engingat konotasi sudah
melekat dalam istilah ilmu ekonomi kita pikir itu akan berguna dalam
membedakan penelitian akuntansi bertu"uan untuk memahami akuntansi
dari penelitian yang diarahkan untuk menghasilkan resep... $ngkapan !!
positif !menciptakan merek dagang dan seperti semua merek dagang itu
menyampaikan informasi. %oke& odak& 'evi(s menyampaikan informasi.
Sba#ai n#a&a, Catts dan Li%%&%an /1986, )al'7 To&i A$untansi
;ositi /slanutnya disbut sba#ai ;AT... prihatin dengan men"elaskan praktik akuntansi. al ini dirancang untuk
men"elaskan dan memprediksi dimana perusahaan akan dan tidak akan
menggunakan metode tertentu. . . tetapi mengatakan tidak ada untuk
metode dimana perusahaan harus menggunakan.
To&i positi dapat dibandin#$an dn#an to&i-to&i no&%ati' 4ala% Bab 0
dan 5 $ita dian##ap b&bda to&i no&%ati pada a$untansi' To&i no&%ati
sblu% %nlas$an ba#ai%ana p&a$t$ t&tntu )a&us dila$u$an dan &sp ini
%un#$in $b&an#$atan yan# si#ni=$an da&i p&a$t$ yan# ada' Sbua) to&i
no&%ati yan# di)asil$an sba#ai a$ibat da&i to&i t&tntu %n&ap$an
bb&apa no&%a, standa&, atau tuuan t&)adap yan# p&a$t$ yan# sbna&nya
)a&us b&usa)a untu$ %ncapai' isalnya, di Bab 0 $ita %%p&ti%ban#$an
to&i a$untansi D)a%b&s, yan# dilabl *kuntansi ontemporer eberlan"utan'
4iba(a) ini to&i D)a%b& %ntap$an ba)(a s%ua ast )a&us diu$u& pada
nilai pasa& b&si) dan ba)(a ino&%asi t&sbut lbi) b&#una untu$ ino&%an
%%buat $putusan dibandin# ino&%asi b&dasa&$an pada biaya )isto&ical dan
yan# %ana %nu&ut D)a%b&s, sbna&nya %un#$in bisa %nysat$an'
D)a%b&s tla) %%buat pnilaian tntan# p&an a$untansi /untu$ %%b&i$an
ino&%asi tntan# $apasitas ntitas untu$ b&adaptasi dn#an p&uba)an
$adaan dan sba#ai )asil da&i pnilaian ini ia tla) ditntu$an p&a$ti$
a$untansi t&tntu':%bali o$us $a%i untu$ ;AT, $ita %li)at dala% bab ini ba)(a ;AT
b&o$us pada )ubun#an anta&a b&ba#ai indi*idu yan# t&libat dala%
%nydia$an su%b& daya untu$ sbua) o&#anisasi dan ba#ai%ana a$untansi
di#una$an untu$ %%bantu dala% b&un#sinya )ubun#an ini' Donto)nya
adala) )ubun#an anta&a p%ili$ /sba#ai p%aso$ %odal dan %ana& /sba#aip%aso$ tna#a $&a %ana&ial, atau anta&a %ana& dan pnydia utan#
p&usa)aan' Banya$ )ubun#an %libat$an dl#asi pn#a%bilan $putusan Eda&i
satu pi)a$ /p&insipal $pada pi)a$ /a#n lain -ini disbut sba#ai )ubun#an
a#nsi' :ti$a oto&itas pn#a%bilan $putusan didl#asi$an, ini dapat
%nybab$an bb&apa $)ilan#an =sinsi dan biaya $ons$un' isalnya, i$a
p%ili$ /p&incipal dl#asi oto&itas pn#a%bilan $putusan untu$ %ana&
/a#n adala) %un#$in ba)(a %ana& %un#$in tida$ b$&a s$&as p%ili$,
%n#in#at ba)(a %ana& %un#$in tida$ b&ba#i sca&a lan#sun# dala% )asil
o&#anisas' Sbua) potnsi $)ilan#an $untun#an yan# diba(a ol) %ana&
diba(a) p&o&%anya %%p&ti%ban#$an biaya ba)(a )asil da&i dl#asip%buat $putusan didala% )ubun#an a#nsi - sbua) biaya a#nsi'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 34/69
Ibnu, 2?0 – 2?6
;AT, sp&ti yan# di$%ban#$an ol) Catts dan Li%%&%an dan lain,
didasa&$an pada asu%si b&basis $ono%i pusat ba)(a tinda$an s%ua
indi*idu Eadala) dido&on# ol) $pntin#an di&i sndi&i dan ba)(a o&an#a$an b&tinda$ dn#an ca&a yan# opo&tunisti$ sau) ba)(a tinda$an
a$an %nin#$at$an $$ayaan %&$a' ;n#&tian loyalitas, %o&alitas, dan
snisnya tida$ t&#abun# dala% to&i /$a&na %&$a biasanya tida$
di%asu$$an dala% a$untansi atau to&i-to&i $ono%i' n#in#at asu%si
ba)(a $pntin#an d&i* s%ua tinda$an indi*idu, ;AT %%p&di$si
ba)(a o&#anisasi a$an b&usa)a untu$ %n%pat$an %$anis% yan#
%nyla&as$an $pntin#an %ana& p&usa)aan /a#n dn#an$pntin#an p%ili$ p&usa)aan /p&insipal ' Sp&ti yan# $ita li)at nanti
dala% bab ini, bb&apa %tod ini %nyla&as$an $pntin#an a$an
didasa&$an pada output da&i sist% a$untansi /sp&ti %nydia$an
%ana& dn#an pan#sa $untun#an o&#anisasi' 4i %ana b&basis
a$untansi sp&ti E%$anis% pnyla&asanE b&ada di t%pat, a$an ada
$butu)an untu$ lapo&an $uan#an yan# a$an dip&odu$si' ana&
dip&$i&a$an Ei$atanE di&i %&$a untu$ %nyiap$an lapo&an $uan#an ini'Ini adala) cosdy dala% di&inya sndi&i, dan di ;AT a$an disbut sba#ai
Ebiaya i$atanE' i$a $ita b&asu%si ba)(a %ana& /a#n a$an
b&tan##un# a(ab untu$ pnyusunan lapo&an $uan#an, %a$a ;AT u#a
a$an %%p&di$si ba)(a a$an ada p&%intaan untu$ lapo&an %&$a
yan# a$an diaudit atau dipantau, i$a a#n a$an, dn#an asu%si
$pntin#an p&ibadi, cobala) untu$ %lbi)-lbi)$an $untun#an ,
s)in##a %nin#$at$an pan#sa absolut %&$a $untun#an' 4ala% ;AT,
biaya %la$u$an audit disbut sba#ai Ep%antauan costE'
ntu$ %n#atasi %asala) a#nsi yan# ti%bul dala% suatu
o&#anisasi %un#$in ada b&ba#ai i$atan dan %onito&in# biaya yan#
di$lua&$an ' i$a diasu%si$an , b&tntan#an dn#an asu%si ;AT , ba)(a
indi*idu slalu b$&a untu$ $pntin#an $a&ya(an %&$a , %a$a tida$
a$an ada p&%intaan sp&ti untu$ $#iatan - slain %un#$in untu$
%ninau =sinsi dn#an yan# %ana& op&asi bisnis sp&ti ' Sba#ai
;AT %n#asu%si$an ba)(a tida$ s%ua tinda$an opo&tunisti$ a#n dapat
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 35/69
di$ndali$an ol) pn#atu&an $ont&a$ atau sbali$nya , a$an slalu ada
bb&apa biaya sisa yan# t&$ait dn#an pnunu$an a#n'
.a*in# p&o*idd t)is int&oducto&y o*&*i( o ;AT ( no( tu&n to
t) o&i#ins and d*lop%nt o ;AT C &tu&n to t) issu o )o(accountin# can b usd to &duc conNicts (it)in t) =&% lat& in t)is
c)apt&' T) ollo(in# discussion s)o(s t)at ;AT d*lopd out o t)
cono%ics lit&atu& and (as )a*ily &liant on assu%ptions about t)
Ucincy o %a&$ts /&o% t) !Ucint a&$ts .ypot)sis on &sa&c)
()ic) consid&d t) &actions o capital %a&$ts to accountin#
ino&%ation /()ic) (as d*lopd &o% %odls suc) as t) Dapital Assts
;&icin# odl and, on t) &ol o cont&actual a&&an#%nts in %ini%isin#
conNicts (it)in an o&#anisation /&o% A#ncy T)o&y'
Asal6usul dan Perkem!angan Positif Teori
Akuntansi
;nlitian positi dala% a$untansi %ulai datan# $ %nonol s$ita&
p&tn#a)an 196?-an dan %uncul untu$ %nadi pa&adi#%a pnlitian
yan# do%inan pada 197?-an dan 198?-an ' Sblu% saat ini nis yan#
do%inan da&i pnlitian a$untansi adala) a$untansi no&%ati pnlitian -
pnlitian yan# b&usa)a untu$ %%b&i$an &sp b&dasa&$an p&sp$ti
to&i E da&i tuuan yan# %ndasa&i a$untansi ' ;&o=l tin##i pnliti no&%ati
(a$tu ini t&%asu$ St&lin# , !d(a&ds dan Bll , dan D)a%b&s dan o$us
da&i banya$ pnlitian saat ini adala) ba#ai%ana untu$ %la$u$an
a$untansi pada saat $nai$an )a&#a ' ;nlitian no&%ati sp&ti tida$
b&#antun# pada p%&i$saan yan# ada p&a$t$ - yaitu, tida$ cnd&un#
%pi&is '
Catts / 1995, )al ' 299 %%b&i$an (a(asan t&n dala% pnlitian
a$untansi yan# t&adi da&i ta)un 195? )in##a 197?-an ' Sba#ai bu$ti
da&i t&n , dan %n#andal$an pada $a&ya-$a&ya 4yc$%an dan L> /1980
, ia %ndo$u%ntasi$an u%la) publi$asi yan# dit&i%a ol) dua u&nal -
a$untansi a$ad%i$ do%inan A$untansi lasan dan u&nal ;nlitian
A$untansi ' 4ia %nyata$an
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 36/69
+engenalan penelitian positif ke akuntansi di pertengahan ,-/0an
di1akili pergeseran paradigma. Sebelum 1aktu itu& "enis yang paling
umum dari makalah yang diterbitkan dalam bahasa 2nggris
terkemuka "urnal akademik 1aktu 34he *ccounting 5evie1&) adalahnormatif 3seperti karya Ed1ards dan 6ell& %hambers dan Sterling).
+ada periode ,-70,-8& 87 *kuntansi $lasan artikel yang "enis ini.
#akalah ini menggunakan asumsi tentang fenomena dan tu"uan
untuk menyimpulkan resep mereka. #ereka tidak menggunakan
bukti sistematis dan 9 atau hipotesis muka untuk pengu"ian formal.
anya 8: dari artikel yang dipublikasikan di *kuntansi $lasan di
,-70,-8 yang empiris dan yang paling tidak dirancang untuk
mengu"i hipotesis. ampir tidak ada kertas dalam periode ini adalah
upaya untuk men"elaskan akuntansi saat ini menggunakan
pemodelan matematika atau kurang teknik formal. ari ini& hampir
semua makalah *kuntansi $lasan yang in!the tradisi positif dan hal
yang sama berlaku dari kebanyakan lainnya "ournab akademis
terkemuka 3semua yang dimulai pada tahun ,-8 atau lambat).
4ala% %&N$si$an apa yan# %nybab$an p&#s&an pa&adi#%a
da&i no&%ati pnlitian positi , Catts / ' 1995 , p 299 b&pndapat
ba)(a
4he paradigm shift is associated 1ith changes in $S business schools in
the *i.0v.;.0 ia<e f -7/s!and early ,-/s. 5eports on business education
commissioned by the =ord =oundation and the %arnegie %orporation of
>e1!?ork 1ere catalysts for those changes . . . ypothesis forming and
testing 1ere vie1ed as essential for good research.
.al ini u#a b&pndapat ba)(a s$ita& p&tn#a)an 196?-an dan
197?-an %lalui , asilitas $o%putasi %%bai$ , s)in##a )al itu %nadi
s%a$in p&a$tis untu$ ' %la$u$an s$ala bsa& analisis -an statisti$
pnd$atan yan# di#una$an dala% pa&adi#%a pnlitian positi ' Sba#ai
Catts dan Li%%&%an /1986 , p 339 ' %nyata$an
omputer dan basis data yang dapat dibaca oleh mesin besar 3 %5S+
dan %ompustat ) @ A & B . . & ; .C men"adi tersedia 0 di ,-/0an. Dan &
sebagian sebagai tanggapan terhadap biaya menurunkan ker"a empiris &
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 37/69
keuangan dan teori0teori ekonomi yang positif men"adi tersedia untuk
akuntansi digunakan peneliti . 2ni ted untuk pengembangan penelitian
akuntansi positif dan peneliti yang terlatih dalam metodologi teori positif
Catts %n#an##ap ba)(a sala) satu $&tas yan# san#at pntin# untu$pn&i%aan pa&adi#%a pnlitian positi adala) ol) dua pnliti Aust&alia
, Ray Ball dan ;)illip B&o(n ' nu&ut Catts /1995 , p ' 3?3 , Ball dan
B&o(n /1968 publi$asi di u&nal ;nlitian A$untansi disbab$an %inat
yan# luas dala% pnlitian pasa& %odal t&$ait a$untansi / pnlitian
yan# b&usa)a untu$ %nlas$an dan %%p&di$si &a$si )a&#a sa)a%
untu$ &ilis publi$ da&i E ino&%asi a$untansi , dan %nybab$an u%la)
$&tas yan# t&us %nin#$at yan# dit&bit$an di da&a) / $a%i a$an
%%p&ti%ban#$an tulisan ini ta$ la%a ' B&$aca pada p&#s&an
b&i$utnya dala% publi$asi t&)adap pnlitian positi , Catts / ' 1995 , p
3?3 %nyata$an
#akalah empiris sebagai proporsi makalah yang diterbitkan di ournal
of 5esearch *kuntansi meningkat dari ,8 persen pada tahun ,-F
men"adi 8, persen pada tahun ,-G dan / persen pada tahun ,-FH.
kertas normatif dalam urnal +enelitian *kuntansi "atuh dari HA
persen pada tahun ,-F men"adi tu"uh persen pada tahun ,-G dan
,-FH oleh ke nol . *kuntansi $lasan mengikuti dan berhenti
menerbitkan kertas normatif . #akalah empiris FFtc di daerah pasar
modal.
.i&ia), 2?7 – 2?9
berada dalam tradisi positivis. >ormativists menantang bukti dan interpretasi&tetapi tidak menyediakan bukti kontra mereka sendiri. #ereka tidak memiliki
pelatihan atau mungkin keinginan untuk bersaing dalam dimensi ini.
Sala) satu p&$%ban#an da&i ta)un 196?-an yan# san#at pntin# ba#i
p&$%ban#an ;AT adala) $a&ya to&tisi sp&ti a%a, t&uta%a p$&aan yan#
t&$ait dn#an pn#%ban#an !=sin ;asa& .ipotsis /!. 'suatu !.
didasa&$an pada asu%si ba)(a pasa& %odal b&a$si sca&a =sin dan b&isi
ino&%asi yan# t&sdia sca&a publi$'8 ;&sp$ti yan# dia%bil adala) ba)(a
)a&#a s$u&itas %nc&%in$an isi ino&%asi da&i ino&%asi yan# t&sdia untu$
u%u% dan ino&%asi ini tida$ t&batas pada pn#un#$apan a$untansi' ;asa&
%odal dian##ap san#at $o%ptiti, dan sba#ai )asilnya, ino&%asi publi$ yan#
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 38/69
ba&u di&ilis ini di)a&ap$an a$an cpat disita $ )a&#a sa)a%' Sba#ai Catts dan
Li%%&%an /1986, p 6' nyata$an
#endasari E# adalah persaingan untuk informasi. +ersaingan mendorong
investor dan analis keuangan untuk mendapatkan informasi tentang perusahaan
dari berbagai sumber di luar laporan akuntansi perusahaan dan bahkan di luar perusahaan itu sendiri Sebagai contoh& analis memperoleh data produksi
mingguan pada perusahaan otomotif dan 1a1ancara management. *nalis "uga
me1a1ancarai pesaing tentang pen"ualan perusahaan dan kreditur tentang
kedudukan kredit perusahaan.
i$a )asil a$untansi yan# di&ilis ol) sbua) o&#anisasi, dan )asil ini suda)
diantisipasi ol) pasa& /%un#$in sba#ai a$ibat da&i pn#u%u%an int&i%,
%a$a )a&apan adala) ba)(a )a&#a s$u&itas tida$ a$an b&a$si t&)adap &ilis
)asil a$untansi' :onsistn dn#an to&i $uan#an t&adisional, )a&#a s$u&itas
ditntu$an atas dasa& $ya$inan tntan# nilai s$a&an# da&i a&us $as %asa
dpan yan# b&$aitan dn#an s$u&itas itu dan $ti$a $ya$inan ini b&uba)
/sba#ai )asil da&i ino&%asi t&tntu %nadi t&sdia )a&apan adala) ba)(a
)a&#a s$u&itas u#a a$an b&uba)'9
:a&na )a&#a sa)a% di)a&ap$an untu$ %nc&%in$an ino&%asi da&i
b&ba#ai su%b& /ino&%asi b&$aitan dn#an %%p&di$si a&us $as %asa
dpan, ada pandan#an ba)(a %ana%n tida$ dapat %%anipulasi )a&#a
sa)a% dn#an %n#uba) %tod a$untansi sca&a opo&tunisti$' i$a p&uba)an
%tod a$untansi tida$ %%b&i tanda p&uba)an a&us $as, %a$a pndu$un#
a(al
8' ;nlitian yan# $%udian diui !. dido%inasi %n#adopsi asu%si pasa&
=sin bntu$ s%i $uat' 4n#an asu%si =sinsi bntu$ s%i-$uat )a&#a pasa&
da&i s$u&itas p&usa)aan %nc&%in$an s%ua ino&%asi yan# t&sdia untu$
u%u%' nu&ut Catts dan Li%%&%an /1986, p' 19 bu$ti yan# t&sdia
u%u%nya $onsistn dn#an bntu$ s%i-$uat da&i !.' 4ua bntu$ lain da&i
=sinsi pasa& /dn#an du$un#an $u&an# %pi&is u#a tla) %au' Bntu$ l%a)
=sinsi pasa& %n#asu%si$an ba)(a )a&#a s$u&itas yan# ada )anya%nc&%in$an ino&%asi tntan# )a&#a %asa lalu dan *olu%
p&da#an#an'Bntu$ $uat da&i =sinsi pasa& %n#asu%si$an ba)(a )a&#a
s$u&itas %nc&%in$an s%ua ino&%asi yan# di$ta)ui $pada siapa pun pada
saat itu dala% (a$tu /t&%asu$ ino&%asi yan# tida$ t&sdia untu$ u%u%'
9' 4ala% studi yan# %nylidi$i &a$si da&i pasa& %odal untu$ pn#u%u%an pndapatan, sca&au%u% diasu%si$an ba)(a laba a$untansi san#at b&$o&lasi dn#an a&us $as, %a$a ino&%asiba&u tntan# laba a$untansi dian##ap untu$ %nunu$$an ino&%asi ba&u tntan# a&us $as'
!. a$an b&pndapat ba)(a pasa& %odal tida$ a$an b&a$si'
Slanutnya, $a&na ada banya$ su%b& data yan# di#una$an ol) pasa&%odal, i$a %ana& %%buat pn#un#$apan $u&an# uu&, yan# tida$
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 39/69
di$uat$an atau b&tntan#an dn#an ino&%asi yan# t&sdia lainnya,$%udian, dn#an asu%si ba)(a pasa& =sin, pasa& a$an%%p&tanya$an int#&itas %ana&' A$ibatnya pasa& a$an cnd&un#$u&an# %%p&)ati$an pn#un#$apan a$untansi b&i$utnya yan# dibuatol) %ana& t&sbut' Catts dan Li%%&%an /1986 %n#andal$an
p&sp$ti ini untu$ %%banta) $butu)an &#ulasi a$untansi yan# luas':a&na ino&%asi a$untansi )anya sala) satu su%b& ino&%asi, $a&napasa& diasu%si$an =sin dala% %n#*aluasi ino&%asi, dan $a&naadanya bu$ti lain b&potnsi tida$ nyata , diya$ini ada %anaat t&batasdala% %%a$sa$an p&atu&an a$untansi'
;nliti sp&ti Ball dan B&o(n /1968 dan Ba*& /1968 b&usa)a sca&a
%pi&is untu$ %nylidi$i &a$si pasa& sa)a% t&)adap pn#u%u%an laba
a$untansi' %anaat$an ino&%asi bulanan tntan# pn#u%u%an laba di Call
St&t ou&nal dan ino&%asi tntan# $untun#an sa)a% , Ball dan B&o(n
%nylidi$i apa$a) p&uba)an yan# ta$ t&du#a dala% a$untansi pndapatan
%nybab$an abno&%al &tu&n s$u&itas o&#anisasi' n#andal$an !., Balldan B&o(n %n#usul$an ba)(a i$a pn#u%u%an laba yan# b&#una untu$
pasa& %odal /ada ino&%asi ba&u atau ta$ t&du#a dala% pn#u%u%an, %a$a
)a&#a sa)a% a$an %nysuai$an untu$ %nc&%in$an ino&%asi ba&u' :ti$a
%&$a %nyata$an /1968, p 159'
ika harga securitas bahkan menyesuaikan dengan cepat ke informasibaru seperti itu men"adi tersedia& maka perubahan harga sekuritas akanmencerminkan arus informasi ke pasar. 5evisi harga saham diamatiterkait dengan rilis laporan pendapatan yang akan memberikan buktibah1a informasi yang tercermin dalam "umlah pendapatan yang berguna.
"l) $a&na itu Ball dan B&o(n dip&lu$an untu$ %nntu$an apa$a)
pn#u%u%an laba b&isi ino&%asi yan# ta$ t&du#a dan $a&na itu b&potnsi
Eb&#unaE' n##una$an p%odlan statisti$ %&$a %n#)itun# p&$i&aan apa
pndapatan yan# di)a&ap$an da&i ntitas tanpa adanya pn#u%u%an laba'
&$a u#a %%butu)$an %odl untu$ %%p&$i&a$an apa $untun#an pasa&
da&i %%#an# s$u&itas ntitas yan# pasti dala% $tiadaan ino&%asi' A&tinya,
%&$a )a&us %a%pu untu$ %nntu$an apa yan# $untun#an no&%al a$an
b&ada di s$u&itas s)in##a %&$a $%udian bisa %nntu$an apa$a) stiap
$untun#an abno&%al yan# %uncul /yan# tla) diasu%si$an b&$aitan dn#an
pn#un#$apan ino&%asi'
4ala% %nntu$an apa $untun#an no&%al a$an pasti, sandainya tida$ ada
ino&%asi yan# ta$ t&du#a dala% pn#u%u%an laba, $t&#antun#an
dit%pat$an pada odl ;asa& yan# b&asal da&i Ast odal ;&icin# odl
/DA;'1? odl ini lbi) ln#$ap diba)as dala% Bab 1?' Sca&a sin#$at, pada
1?':untun#an sa)a% u%u%nya a$an di)itun# dn#an %%p&)itun#$an
p&uba)an )a&#a da&i s$u&itas sla%a p&iod t&sbut, s&ta di*idn yan#
dit&i%a sla%a p&iod t&sbut'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 40/69
b&dasa&$an ino&%asi t&a$)i&, DA; %%b&i$an indi$asi tin#$at $untun#an
yan# di)a&ap$an atas $ dn#an %n&ap$an %odl lina&' 11 Gan# di)a&ap$an
pada sa)a% t&tntu di)itun# dn#an %%p&ti%ban#$an $untun#an tin#$at
bbas &isi$o /%isalnya, $untun#an da&i p%#an# obli#asi p%&inta),
dita%ba) $o%ponn &isi$o $untun#an yan# didasa&$an ba#ai%ana
$untun#an sa)a% t&tntu tla) b&Nu$tuasi sca&a )isto&is &lati t&)adap
#&a$an dala% $slu&u)an /di*&si=$asi pasa& sa)a%' ;&bdaan anta&a
$untun#an yan# di)a&ap$an dan $untun#an sbna&nya %&upa$an
$untun#an yan# lua& biasa ' .asil studi Ball dan B&o(n u%u%nya %ndu$un#
pandan#an ba)(a i$a pn#u%u%an laba %%b&i$an ino&%asi yan# ta$
t&du#a, pasa& %odal b&a$si t&)adap ino&%asi, &a$si %%bntu$ abno&%al
&tu&n s$u&itas ntitas'
4n#an %nunu$$an ba)(a pn#u%u%an laba /t&uta%a didasa&$an padaa$untansi biaya )isto&is yan# %%pn#a&u)i )a&#a sa)a%, Ball dan B&o(n%%b&i$an bu$ti ba)(a %&$a dian##ap $onsistn dn#an pandan#an ba)(aino&%asi biaya )isto&is b&#una untu$ pasa&'12 Ini adala) $onNi$ lan#sun#dn#an b&ba#ai to&i no&%ati /sp&ti D)a%b&s yan# b&pndapat ba)(aino&%asi biaya )isto&is a#a$ tida$ b&#una dan %nysat$an'13;asa& %odalta%pa$nya b&pi$i& sbali$nya /i$a $ita %n&i%a ba)(a p&uba)an )a&#asa)a% %nc&%in$an $#unaan ino&%asi a$untansi'10 4ala% )al ini, Catts danLi%%&%an /1986, p 161' %nyata$an
11' ;n#%ban#an DA; biasanya dip&caya$an pada $a&ya-$a&ya S)a&p /1960
dan incn& /1965'
12' Banya$ pnlitian tla) %n#i$uti Ball dan B&o(n /1968' Sba#ai conto), pnlitianslanutnya %nunu$$an ba)(a )ubun#an anta&a $andun#an ino&%asi dala% pn#u%u%an
laba dan p&uba)an )a&#a sa)a% cnd&un# lbi) si#ni=$an ba#i p&usa)aan-p&usa)aan $cil'
A&tinya, sca&a u%u%, laba pn#u%u%an p&usa)aan bsa& E%%ili$i $andun#an ino&%asi
&lati $u&an# /%isalnya, &%an, 1987, Dollins, :ot)a&i, dan Raybu&n, 1987' .al ini $onsistn
dn#an !. dan dilas$an ol) a$ta ba)(a p&usa)aan bsa& cnd&un# %%ili$i lbi)
banya$ ino&%asi yan# b&da& tntan# %&$a, s&ta %na&i$ lbi) banya$ p&)atian da&i
pi)a$ sp&ti analis s$u&itas' "l) $a&na itu, &ata-&ata, pn#u%u%an laba untu$ p&usa)aan
bsa& cnd&un# lbi) diantisipasi, dan $a&nanya suda) disita dala% )a&#a sa)a% sblu%
pn#u%u%an laba'
13 .asil ;nlitian Ball dan B&o(n u#a dian##ap pntin# $a&na %&$a
%n$an$an ba)(a an#$a a$untansi yan# tida$ tun##al /atau do%inan su%b&ino&%asi tntan# sbua) o&#anisasi' .al ini b&bda dn#an pandan#an yan#
dip#an# ol) banya$ to&i no&%ati Eyan# %n#an##ap ba)(a data a$untansi
yan# tun##al, atau stida$nya yan# palin# pntin#, su%b& ino&%asi tntan#
sbua) o&#anisasi, %a$a $p&i)atinan %&$a tntan# %ndapat$an an#$a
a$untansi yan#E bna&E'
10' Apa yan# )a&us u#a di)a&#ai adala) ba)(a pnlitian sp&ti yan# dila$u$an ol) Ball dan
B&o(n dan pnliti b&i$utnya sbna&nya %&upa$an ts b&sa%a da&i !., s&ta p&osdu&
yan# di#una$an untu$ %%p&$i&a$an pndapatan yan# di)a&ap$an dan $%bali no&%al'
A&tinya, $#a#alan untu$ %n#)asil$an )asil yan# si#ni=$an /atau %%an#, $su$ssan dala%
%n#)asil$an )asil yan# si#ni=$an %un#$in $a&na %asala) $sala)an spsi=$asi dala%
p&)itun#an laba yan# di)a&ap$an dan $%bali no&%al, $ti%ban# %asala) dn#an )ipotsis
itu sndi&i'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 41/69
;u&(anto, 21? – 212
Te'# A%(!/&!$# Ke(&!*&!
Beberapa kritikus biaya, karena penghasilan dihitung dengan menggunakan
beberapa metode yang berbeda dari penilaian (e, g, sejarah biaya, biaya saat ini dan
nilai pasar), angka pendapatan yang bermakna dan saham harga "tersebut
berdasarkan angka tidak membedakan antara efisien and'less efisien perusahaan.
Mengingat EMH, bukti tidak konsisten dengan kritik ini. !ositif perubahan harga
saham terkait dengan pendapatan tak terduga yang positif dan negatif harga saham
dengan penghasilan tak terduga yang negatif. leh karena itu, karena harga saham
adalah perkiraan bias nilai, perubahan pendapatan yang langkahlangkah perubahan
nilai.
Se-&& 9:;4&! "&! /&0(!4/&0(! )e#%(/!2&, )&!2&% $/("# -&#! 2&!* "#/e)#/%&! 2&!*
"#"'%(e!/&$#%&! %e)&-# 0()(!*&! &!/&& &%(!/&!$# e!"&&/&! "&! %e&&!&! 6"&!
$e(-&0 #!# "#&!**& "&-& )&) ;7. N&(!, $ee!/&& e!"(%(!* D#e EMH, -#/e&/( /#"&% &( e!e-&$%&! e!*&& /e/e!/( e/'"e< &%(!/&!$# (!*%#! /e-&0 "##-#0 "#
/e&/ e/&&. I/( &"&-&0, e!e-#/#&! "#$e"#&%&! 0#'/e$#$ /#"&% &"& (!/(% ee"#%$#
"&! e!e-&$%&! #-#0&! &%(!/&!$# = &*&% e!e-#/#&! 2&!* &"& 0&!2& "#&!**& $e)&*&#
e&%$# &$& (/&& e!*(!*%&&!.
B&!2&% e!e-#/#&! )e"&$&%&! EMH "#&$($#%&! )&01& &"&, !'- )#&2& %'!/&% "&!
#!f'&$#, $e/& "e!*&! &$($# )&01& &$& '"&- )#$& ef#$#e! >e)&/&-%&!> #-#%&$# "&#
&!&ee! e#-#0 e/'"e &%(!/&!$# 2&!* )e)e"&. Se)&*&# 5'!/'0, #%& $e)(&0 e!/#/&$
Te#-#0 (!/(% )e&-#0 "e!*&! &$($# &-#&! )#&2& e$e"#&&! "&! #!# e!2e)&)%&!
e!#!*%&/&! e-&'%&! e!"&&/&!, &%& &$& "#&!**& &( (!/(% >L#0&/ >
e()&0&! #!#, "&! )&01& &"& /#"&% &"& #-#%&$# e-&$ &($ %&$ 6#$&-!2&, e-&-(#
e!*()&0 &&%7, &%&! &"& /#"&% &"& e&%$# 0&*& $&0&. O-e0 %&e!& #/(, #%& e/'"e
&%(!/&!$# /e/e!/( /e-&0 &"& #-#%&$# &&% -&!*$(!*, &"& %e/#"&%&(&! (!/(%
e!e-&$%&! e!*&& $&-&0 $&/( e/'"e &%(!/&!$# "##-#0 "&-& efee!$# -&#!. A$.W&//$
"&! Z#e&! 699;, . 3?7 !e*&&@
#lasan penting bah$a perspektif informasi (misalnya bola dan Bro$n, %&) gagal
untuk menghasilkan hipotesis menjelaskan dan memprediksi pilihan akuntansi
adalah bah$a dalam teori keuangan yang mendasari penelitian empiris, akuntansi
pilihan per se bisa tidak mempengaruhi nilai perusahaan. nformasi tanpa biaya dan
tidak dikenakan biaya transaksi dalam kerangka *#!M. leh karena itu jika metodeakuntansi tidak mempengaruhi pajak mereka tidak mempengaruhi nilai perusahaan.
+alam situasi yang ada tidak ada dasar untuk memprediksi dan menjelaskan pilihan
akuntansi. #kuntansi tidak relean.
< See/# 2&!* "#/(!(%%&! %e("#&! "&-& )&) #!#, !&(!, &*(e! )e#%(/!2& 2&!* "#%e)&!*%&!
5' "(%(!*&! $e)&-#%!2& -#0&/ )&01& e()&0&! "&-& e/'"e &%(!/&!$# (!*%#! e#-#%#
%'!$e%(e!$# &($ %&$ 6"&! '-e0 %&e!& #/(, 0&*& $&0& %'!$e%(e!$# )&*#7. Se)&*&# 5'!/'0, e/'"e
&%(!/&!$# )&( "&&/ "#&!**& (!/(% e)e#%&! #!f'&$# -e)#0 ef#$#e! /e!/&!* %#!e& e($&0&&!,
"&! %&e!&!2& "&&/ e(!*%#!%&! e($&0&&! 5' e!&#% -e)#0 )&!2&% "&!& )#&2& 2&!* -e)#0e!"&0 6(!*%#! %&e!& #!e$/' ee/#)&!*%&! #!f'&$# 2&!* /e$e"#& -e)#0 0&!"&-7. Le)#0
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 42/69
-&!(/, "&! $ee/# 2&!* "#/(!(%%&!, )&!2&% e&!#&! %'!/&% "e!*&! /e%&#/ &($ %&$ 6#$&-!2&,
(!*%#! &"& %e$e&%&/&! )&01& &!&e "#)&2& e$e!/&$e "&# %e(!/(!*&!7 /e#%&/ %e !''
&%(!/&!$# "&! %&e!&!2& e!*()&0 &!*%&4&!*%& "&&/ &%0#!2& e!*()&0 &($ %&$ 6"&! '-e0
%&e!& #/(, e($&0&&! !#-.
N&(!, )(%/# e!(!(%%&! )&01& e!*e-'-& e($&0&&! "#%e-(&%&! )&!2&% $()e "&2&
2&!* e-')# e*(-&/' "&-& 0&- /e/e!/( e/'"e &%(!/&!$#. U!/(% '&!*4'&!* /e$e)(/,
#-#0&! e/'"e &%(!/&!$# A&%&0 &$&-&0. Le)#0 &(0, &"& )(%/# 6#$&-!2&, K&-&! "&! R'--,
9:?7 )&01& e($&0&&!4e($&0&&! "&-& #!"($/# $e-((0 $e#!* "##-#0 (!/(% e!(%&
e/'"e &%(!/&!$# &"& 1&%/( /e/e!/(.
Se)(&0 %(!5# (!/(% e!e-&$%&! M&!&e #-#0&! e/'"e &%(!/&!$# /e/e!/( )e&$&- "&#
)&"&! /e'#. B&"&! /e'# e)e#%&! e!e-&$&! e!*&& e#-#0&! e/'"e &%(!/&!$#
/e/e!/( (!*%#! e!/#!*, "&! '-e0 #/( &"&-&0 &$e% e!/#!* "&-& e!*e)&!*&! PAT.
B&"&! /e'# )ef'%($ &"& 0()(!*&! &!/&& %e&-& $e%'-&0 "&! &*e! 6#$&-!2&, 0()(!*&!
&!/&& ee*&!* $&0& "&! e!*e-'-& e($&0&&!7, $(&/( 0()(!*&! 2&!*, %&e!&
)e)&*&# #!f'&$# &$#e/#, e!&)&0&! "#)(&/ )&!2&% %e/#"&%&$/#&!. B&"&! /e'#"#/e#& )&01& )#&2& /&!$&%$# "&! #!f'&$# )#&2& &"&.
Je!$e! "&! .&"&-&0 Me5%-#!* 69:7 %(!5# %e/&$ "&-& e%e)&!*&! /e'# )&"&! "&!
%e/&$ 2&!* 1&// "&! Z#e&! $&!*&/ "#&!"&-%&! %e/#%& e!*e)&!*%&! PAT. Je!$e!
"&! Me5%-#!* "#"ef#!#$#%&! 0()(!*&! )&"&! 69:, $. 3;87 $e)&*&#@
-ontrak di ba$ah yang satu atau lebih (kepala sekolah) terlibat orang lain (agen)
untuk melakukan beberapa layanan atas nama mereka yang melibatkan
mendelegasikan beberapa pengambilan keputusan otoritas ke agen%
Me!*&!"&-%&! /&"#$#'!&- e%'!'# S&$/& 6/e&$(% e!e#& &$($# $ee/# )&01&$e(& #!"##"( 2&!* "#"''!* '-e0 %e#!*#!&! (!/(% e&%$#&-%&! %e%&2&&! ee%&
$e!"##7 Je!$e! "&! Me5%-#!* "#&!**& 0()(!*&! "&! %'!f-#% &!/&& &*e! "&! %e&-&
$e%'-&0, "&! $e)e&& ef#$#e! &$& "&! )e)&*&# e%&!#$e %'!/&% "&&/ e)&!/(
e#!#&-%&! )#&2& (!/(% e($&0&&! #!# %'!f-#% 2&!* '/e!$#&-. Se)(&0 e($&0&&! 2&!*
)ef(!*$# "e!*&! )&#% "#&!**& $e)&*&# $&-&0 $&/( 2&!* e#!#&-%&! )#&2& &*e! 6)#&2&
2&!* e-e%&/ "&-& 0()(!*&! %e&-&&*e!7. See/# 2&!* "#/(!(%%&! $e)e-(!2& "&-&
)&) #!#, #%& /#"&% &"& e%&!#$e (!/(% e)(&/ &*e! e)&2&, &%& &*e! #/( 6&/&(
&!&e7 &%&!, "#&$($#%&!, e#-#%# #!$e!/#f (!/(% e!*%'!$($# )&!2&% e(#$#/e$,
$e/& e!**(!&%&! #!f'&$# &0&$#& (!/(% %e(!/(!*&! #)&"# "e!*&! e!*')&!%&!
#!$#&- 6e#-#%7.
D#&$($#%&! "&-& )&"&! /e'# )&01& %e&-& $e%'-&0 &%&! e!*&!**& )&01& &*e!
6$ee/# '%'%7 &%&! "#"''!* '-e0 %ee!/#!*&! "## $e!"##, "&! %&e!& #/( %e&-& $e%'-&0
&%&! e!*&!/#$#&$# )&01& &!&e, %e5(&-# "#-&&!* e-&%(%&! $e)&-#%!2&, &%&!
e-&%(%&! %e*#&/&! e*'#$ 2&!* "&&/ e(*#%&! %e$e&0/e&&! e%'!'# %e&-&. D&-&
%e/#&"&&! e%&!#$e $e/#& %'!/&% (!/(% e)&/&$# e#-&%( )e'/e!$# ''/(!#$/#%
&*e!:, %e&-& $e%'-&0 &%&! e)&2& &*e! *&# 2&!* -e)#0 e!"&0 "&-& e!*&!/#$#&$#
/#!"&%&! ''/(!#$/#%. I!# -e)#0 e!"&0 *&# 2&!* &%&! e!**&!/# e#-#% /#!"&%&! e(*#%&!
K'!/&% #!# /#"&% 0&($ e!&"# %'!/&% /e/(-#$. I/( &"&-&0, 0&- #/( (!*%#! 0&!2& e(&%&!
$2&&/4$2&&/ /e$#&/ /e!/&!* )&*&#&!& %e&-& $e%'-&0 e!*0&&%&! &!&e (!/(% )ee#-&%(.
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 43/69
: A/&( #%& $&0& $e"&!* "#(&- "# e($&0&&!, ee*&!* $&0& &%&!, "&-& %e/#&"&&! %'!/&%
0&)&/&! &"& &!&e, e)&2& / e!((!%&! 0&*& (!/(% $&0& "# '*&!#$&$#.
M&!&e 60&- #!# "#$e)(/ $e)&*&# #55 e-#!"(!*&!7. O-e0 %&e!& #/(, e$e%/#f &"&-&0
)&01& && &*e! 2&!* &/&4&/&, e)&2& (!/(% %e&-& $e%'-&0 0&&&! "&# e#-&%(
ee%& ''/(!#$/#%. A*e! #/( "#&$($#%&! /e-&0 #!5e!/#e#>/5e!/e %e "&-& e&!#&!%'!/&% 2&!* /&&%!2& "&&/ e!*(&!*# %e&(&! ee%& (!/(% e-&%(%&! /#!"&%&!4
/#!"&%&! 2&!* e(*#%&! %ee!/#!*&! %e&-&. K'!$#$/e! "e!*&! #!#, 1&// "&! Z#e&!
698, 0&-&&! 87 $5&/e
(!erspektif) ini memberikan $a$asan utama dalam analisis ensen dan Me/kling0
agen, bukan kepala, memiliki insentif untuk kontrak untuk memantau. !emegang
saham di luar tidak peduli jika pemantauan (sering melibatkan #kunting dan audit)
dilakukan. -ompetisi di pasar modal mengarah toyri/e perlindungan dan
memastikan bah$a inestor luar mendapatkan kembali normal. !emilikmanajer
(agen) memiliki insentif untuk mena$arkan jaminan untuk membatasi konsumsi
tunjangan, untuk pemilikmanajer menerima semua keuntungan... +engan persaingan dan ekspektasi rasional, pemilikmanajer yang memiliki insentif untuk
mengambil nilai mengurangi tindakan (oportunistik tindakan) seperti berlebihan
mengkonsumsi tunjangan, kelalaian, atau men/uri ketika mereka menjual di luar
saham, menanggung biaya tindakan disfungsional. Maka mereka memiliki insentif
untuk kontrak untuk membatasi tindakantindakan dan tindakan mereka dipantau.
nsentif adalah berkurang (tapi tidak dihapuskan) oleh harga perlindungan dalam
pasar tenaga kerja manajerial
I/( &"&-&0, #%& "#&$($#%&! )&01& &!&e &%&! -e)#0 $(%& *&# 2&!* -e)#0 /#!**#, &%&
&%&! &"& #!$e!/#f )&*# ee%& (!/(% $e/(( (!/(% &$(% %e "&-& e&!#&! %'!/&% 2&!*
e!*(&!*# %e&(&! ee%& (!/(% e-&%(%&! %e*#&/&! 2&!* (!*%#! e(*#%&!
%ee!/#!*&! e#-#% 6)&!2&% e&!#&! %'!/&% #!# &%&! "#%&#/%&! "e!*&! !'' &%(!/&!$#7.
P&& &!&e 6&*e!7 &%&! e#-#%# #!$e!/#f (!/(% e!2e"#&%&! #!f'&$# (!/(%
e!(!(%%&! )&01& ee%& /#"&% )e/#!"&% "&-& 5&& 2&!* e(*#%&! e#-#% 6%e&-&
$e%'-&078.
D&-& -#/e&/( )&"&! /e'#, e($&0&&! #/( $e!"## "#&!**& Pe0()(!*&! %'!/&% "&!
%'!/&% #!# "#-e/&%%&! "# /e&/ "e!*&! #!/e!"'! (!/(% e&$/#%&! )&01& $e(& #0&%,
)e/#!"&% "&-& %ee!/#!*&! ee%& $e!"##, &"& $&&/ 2&!* $&& /e'/#&$# e!((
e&%$#&-%&! !#-&# '*&!#$&$#. L#0&/4"&# e($&0&&! $ee/# Pe0()(!*&! %'!/&%
%'!$#$/e! "e!*&! "ef#!#$# S#/0 "&! 1&// 69837 C''&/#'!. Mee%& "ef#!e %''&$#$e)&*&#.
... set kontrak antara berbagai pihak yang memiliki klaim untuk output yang umum.
!ihakpihak ini termasuk pemegang saham, !emegang bligasi, manajer,
karya$an, pemasok, dan pelanggan. Batasbatas *orporation didefinisikan oleh
% A*(e! #!# /e!/&!* e#-&%( ''/(!#$/#% &!&e &"&-&0 >&/&> &*(e!. Ke&-& $e%'-&0 /#"&% &%&!
/&0( "e!*&! &$/# &&%&0 &*e! /e/e!/( &%&! e!*&"'$# $/&/e*# ''/(!#$/#% /e/e!/( 2&!*
e(*#%&! 5' %e$e&0/e&&! e%'!'# %e&-& $e%'-&0. Se)&-#%!2&, %e&-& $e%'-&0 &%&! e!*&!**&,&/&4&/& )&01& &*e! &%&! e!*&"'$# $/&/e*# /e$e)(/, "&! %e&-& $e%'-&0 &%&! 0&*& e-#!"(!*#
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 44/69
$e$(&#. M&%& &*e! 2&!* /#"&% )e%'#/e! (!/(% e)&/&$# $e&!*%&#&! /#!"&%&! 2&!* /e$e"#&
&%&! "#0(%( 6"&-& )e!/(% *&# -e)#0 e!"&07 e$%#(! ee%& $e5&& #!"##"( (!*%#! /#"&% &"&
&%0#!2& e#-#0 (!/(% e-&%(%&! /#!"&%&! e(*#%&! "e!*&! %e&-&.
Sidin, 213 – 215
satuan hak0hak di ba1ah kontrak. +erusahaan itu punya satu hidup tak
tertentu dan satuan mengempis yang men"adi anggota perusahaan
berkembang perlahan dari 1aktu ke 1aktu.
To&i A#nsi tida$ b&asu%si ba)(a indi*idual a$an p&na) b&tinda$
slain da&i di %inat p&ibadi, dan $unci $ suatu su%u& b&un#si o&#anisasi untu$
%$anis% dit%pat$an yan# %%asti$an tinda$an itu yan# %n#untun#$an
indi*idual u#a %n#untun#$an o&#anisasi'
T&lpas da&i $ b&ba#ai pn#atu&an susuai $ont&a$, lit&atu& itu 197?
u#a diusul$an ba)(a b&ba#ai pasa&, sp&ti pasa& untu$ p&s&oan
%n#ndali$an dan pasa& untu$ %ana&, disdia$an insnti $a&na/ba#i
%ana& untu$ %n#&a$an di dala% %inat p%ili$ /a%a, 198?' Ji( ba)(a
a#n %%punyai insnti untu$ %nydia$an ino&%asi untu$ %nunu$$an
$pada %&$a adala) b$&a untu$ $pntin#an p%ili$ /da&i A#ncy T)o&y,
dan *i( yan# pasa& adala) yan# =sin, di#una$an sba#ai suatu dasa& untu$
a&#u%ntasi %la(an/t&)adap p&atu&an da&i p&a$unan' A#n dian##ap untu$
%%punyai insnti untu$ %nydia$an ino&%asi ba)(a t&bai$ %nc&%in$an
itu dasa& $in&a $b&adaan' :#a#alan untu$ %la$u$annya a$an %%punyai
i%pli$asi n#ati ba#i &putasi %&$a dan $a&nanya %n#in#in$an sca&a
n#ati i%pa$si u%la) $slu&u)an )asil %&$a dapat t&i%a da&i dala%
o&#anisasi, atau di t%pat lain' n#acu pada p$&aan da&i a%a, Li%%&%an
dan (att /1986, p' 192 b&banta)
=ama 3,-G/) menyarankan bah1a informasi di "uru taksir mana"er
oportunis mengurangi perilaku pada akhirnya men"adi dikenal dan
mempengaruhi reputasi mereka. Sebagai konsekuensi& "ika mana"er
mengkonsumsi se"umlah besar tambahan 3e.g.& melalaikan)& itu pada
akhirnya men"adi mengenal dan mereka memperoleh suatu reputasi.
#ana"er tersebut diharapkan untuk 3di) atas mengkonsumsi tambahan di
dalam "uture& dan ganti0rugi yang akan datang mereka dikurangi.
arenanya& sekalipun ganti0rugi mana"er tidak disesuaikan di dalam periode di mana mereka di atas mengkonsumsi& mereka tetap
menanggung suatu biaya untuk bah1a di atas konsumsi nilai kini
penyusutan itu di ganti0rugi yang akan datang mereka. Efek ini dikurangi
"ika mana"er adalah dekat dengan pensiun dan tidak mempunyai
kompensasi tangguhan 3ganti0rugi membayar setelah pensiun).
lalui tn#a) ba#i 197? t&la%bat, to&i punyai ol) $a&na itu
di$%ban#$an ba)(a diusul$an yan# pasa& adala) yan# =sin dan pn#atu&an
ssuai $ont&a$ itu di#una$an sba#ai suatu dasa& untu$ pn#ndalian usa)a da&i
di&i sndi&i %na&i$ a#n' Rist ini %nydia$an dasa& yan# p&lu, untu$
pn#%ban#an da&i ;AT' ;at %p)asisd p&an p&a$unan dala% %n#u&an#i
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 45/69
biaya a#n da&i suatu o&#anisasi' Ini u#a %p)asisd ba)(a sca&a =sin
$ont&a$ t&tulis, b&banya$ dii$at $ $lua&an sist% a$untansi, adala) suatu
$o%ponn pntin# suatu st&u$tu& tata$uasa p&s&oan yan# =sin'
Sala) satu do$u%n p&ta%a p&oss natu&alisasi untu$
%ndo$u%ntasi$an ba#ai%ana p&ti%ban#an da&i %n#ont&a$ biaya-biaya,s&ta p&ti%ban#an p&oss politi$, dilibat$an di pili)an da&i %tod a$untansi
adala) Catts /1977' Su&at )utan# ini, dit&bit$an di dala% u&nal Aust&alia
ana#%nt, tida$$a) %na&i$ p&)atian bsa&' Ba#ai%anapun, di dala% ta)un
stla)nya, Li%%&%an dan (att /1978 dit&bit$an dan su&at )utan# ini tla)
dit&i%a sba#ai su&at )utan# $unci di dala% a$sptasi dan pn#%ban#an ;AT
It dicoba untu$ %nlas$an posisi lobi itu dia%bil ol) %ana& p&usa)aan
dala% )ubun#an dn#an ASBs 1970 4iscussion %o&andu% di Hn&al ;&ic
*l Adust%nts' nu&ut Li%%&%an dan Catts /1978, p' 113
Di surat hutang ini& kita berasumsi bah1a tindakan individu untuk
memaksimalkan bantuan umum mereka. Dalam pelaksanaannya mereka
adalah inovatif dan banyak akal. 2mplikasi "elas nyata asumsi ini adalah
bah1a mana"emen melobi di standar perakunan berdasar minat pribadinya
sendiri.
Sba#ai ditandai dala% D)apt& 0, ;&a$unan Tin#$at .a&#a %u%, l(at
pn##unaan so&an# ind+ )a&#a u%u%, buat pnysuaian $pada biaya
)isto&is %n#untun#$an untu$ %%p&ti%ban#$an $ )a&#a b&uba)' Tpat
(a$tu da&i inNasi ini pada u%u%nya %%punyai $ )asil %nu&un, s&ta
pnin#$atan a$ti*a' Li%%&%an dan (att %%p&ti%ban#$an ba#ai%ana
at&ibut o&#anisasi t&tntu bisa %%pn#a&u)i apa$a) %ana& da&i suatuo&#anisasi %ndu$un#, atau %nntan#$an, $butu)an p&a$unan t&tntu' 4i
anta&a a$to& %%p&ti%ban#$an, dua adala) $%un#$inan ba)(a %ana&
adala) dibaya& bonus dii$at untu$ $untun#an dilapo&$an /)ipotsis #anti-&u#i
%ana%n, dan $%un#$inan ba)(a o&#anisasi itu adala) tundu$ $pada
tin#$at tin##i da&i pn#a%atan politi$' 4ala% )ubun#an dn#an isu da&i
pn#a%atan politi$ dan biaya-biaya t&$ait, Li%%&%an dan (att /1978, p, 115
%nyata$an
$ntuk menyanggah potensi penggangguan pemerintah& perusahaan
mempeker"akan se"umlah peranti& seperti tanggung "a1ab sosialberkampanye di dalam media& pemilihan dan lobi pemerintah prosedur
akuntansi kepada minimise melaporkan keuntungan. Dengan menghindari
perhatian bah1a ketinggian menguntungkan menarik karena asosiasi publik
ketinggian melaporkan monopoli dan keuntungan menye1akan3merobek&
mana"emen dapat mengurangi kemungkinan dari tindakan politik kurang
baik dan& dengan demikian mengurangi nya diharapkan biaya0biaya
3termasuk biaya0biaya hukum perusahaan akan! membuat menentang
political!actions). 4ercakup di biaya0biaya politis adalah serikat buruh biaya0
biaya memaksakan le1at peningkatan permintaan yang dihasilkan dengan
besar dilaporkan keuntungan. 6esaran biaya0biaya politik sangat dependen
di ukuran teguh.
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 46/69
.asil da&i Li%%&%an dan Catts /1978 tida$ %nydia$an du$un#an
ba#i )ipotsis #anti-&u#i %ana%n' Ini adala) %un#$in disbab$an a$ta
ba)(a nota dis$usi itu %%&lu$an pn#un#$apan H;A untu$ disdia$an
sba#ai sisipan $ lapo&an $uan#an dan tida$ %%&lu$an lapo&an $uan#an
itu nya sndi&i untu$ diuba) /dan bonus itu %&ncana$an adala) di)a&ap$an
untu$ dii$at $ an#$a-an#$a %%p&$nal$an di dala% lapo&an $uan#an'
Ba#ai%anapun, t%uan pntin# dip&$nal$an dala% )ubun#an dn#an politi$
b&biaya )ipotsis' bi) banya$ sca&a spsi=$, p&usa)aan lbi) bsa& /siapa
adala) dian##ap sba#ai tundu$ $pada pn#a%atan politi$ lbi) tin##i
cnd&un# untu$ %ndu$un# 4iscussion %o&andu% satu pnd$atan yan#
a$an %nandai /tpat (a$tu )a&#a pnin#$atan ba)(a $untun#an t#u),
dissuai$an untu$ $ inNasi, adala) lbi) &nda) da&i suda) lain-lain yan#
dilapo&$an' Ji( tntan# Li%%&%an dan Catts adala) itu, dn#an
%%p&$nal$an %nu&un$an dissuai$an $untun#an, p&usa)aan ini a$an
%na&i$ p&)atian politi$ $u&an# dan $a&nanya a$an ada lbi) sdi$it
$%un#$inan ba)(a pa&a pi)a$ a$an %ncoba untu$ %%inda)$an $$ayaan%nau) da&i t#u) /ba&an#$ali dala% (uud pan##ilan untu$ pnin#$atan paa$,
untu$ lbi) sdi$it p&lindun#an ta&i, untu$ #ai lbi) tin##i, dll'' 4ala% su&at
)utan# pnutupan %&$a, Li%%&%an dan (att /p' 131 %nyata$an
faktor +aling penting tunggal men"elaskan perilaku pemungutan suara
managerial di Ieneral +rice 'evel *ccounting adalah pasti ukuran 3setelah
pengendalian untuk arah dari perubahan di keuntungan). +erusahaan lebih
besar& paribus ceteris& mungkin akan mendukung I+'* "ika kemunduran
keuntungan. 4emuan ini konsisten dengan argumentasi intervensi
pemerintah kami se"ak perusahaan lebih besar lebih mungkin tunduk kepada campur tangan pemerintah dan& karenanya& punya lebih banyak
untuk kehilangan dibanding organisasi lebih kecil.
n#i$uti Li%%&%an dan oCatts p$&aan /1978, &ist dala% bidan#
;AT tu%bu)' Banya$ da&i &ist ini dica&i untu$ %nunu$ bb&apa $t&batasan
%l$at dala% Catts dan p$&aan Li%%&%anEs' Sba#ai conto), &ist
stla)nya %nyata$an ba)(a $untun#an dilapo&$an dilibat$an ol) b&an$a
an$a pili)an p&a$unan /bu$annya satu yan# adil %%ili), sp&ti pili)an untu$
%n##una$an H;A, bb&apa yan# %ana bisa pnin#$atan )asil, sdan#$an
yan# lainnya adala) )asil %n#u&an#i /dn#an d%i$ian b&potnsi o>sttin#
satu sa%a lain' .a#&%an dan L%i(s$i /1981 adala) suatu a(al su&at )utan#
yan# %%p&ti%ban#$an isu ini dan %&$a %n#&a$an &ist dala% suatu
usa)a untu$ %&a%al$an pili)an %ana%n dala% )ubun#an dn#an %pat
an$a pili)an %tod a$untansi, ini b&$naan dn#an ba#ai%ana ca&a
b&tan##un# a(ab atas dp&siasi, %n#in*nta&isi&, %asa la%pau dan $&dit
paa$ in*stasi %%nsiun$an biaya-biaya'
4i 199? Li%%&%an dan Catts %n&bit$an satu a&ti$l di T) Accountin#
R*i( yan# %%p&ti%ban#$an spulu) ta)un da&i pn#%ban#an da&i
;ositi* Accountin# T)o&y /To&i ;&a$unan ;ositi Suatu Spulu) Ta)un
;&sp$ti' &$a %n#idnti=$asi ti#a )ipotsis $unci yan# tla) diadi$an
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 47/69
s&in# di#una$an di dala% lit&atu& ;AT untu$ %nlas$an dan %&a%al$an
apa$a) suatu o&#anisasi a$an du$un# atau %nntan#'
Sanusi, 216 – 218
%tod a$untansi t&tntu' .ipotsis ini dapat disbut )ipotsis #anti-&u#i
%ana%n /atau bonus %&ncana$an )ipotsis, )ipotsis )utan# /atau
)utan# )ipotsis $uitas dan politi$ b&biaya )ipotsis' Li%%&%an dan (att
/199? %nlas$an )ipotsis ini sba#ai b&i$ut
6onus itu merencanakan hipotesis adalah mana"er itu perusahaan dengan
bonus merencanakan mungkin akan menggunakan metode akuntansi yang
meningkatkan periode ber"alan melaporkan hasil. #enghisap pemilihan akan
kiranya meningkatkan nilai kini dari bonus "ika komite ganti0rugi de1an
direksi itu tidak melakukan penyesuaian untuk choscn metoda. +ilihan itu
bela"ar sampai saat ini menemukan hasil secara umum konsisten dengan
bonus merencanakan hipotesis.3 ,--/& p. ,8G).
:a&nanya, dala% $adaan sa%a, )ipotsis ini %&a%al$an ba)(a i$a
so&an# %ana& di)a&#ai dala% a&ti suatu u$u&an $in&a sp&ti p&a$unan
%n#untun#$an, %ana& itu a$an %ncoba untu$ %nin#$at$an $untun#an
sa%pai batas yan# ini %nu&us $pada satu pnin#$atan di bonus nya'
utang 9 hipotesis ekuitas meramalkan thaJ lebih tinggi hutang
perusahaan 9 rasio ekuitas& semakin banyak mungkin mana"er menggunakan
metode akuntansi yang meningkatkan hasil. 'ebih tinggi hutang 9 rasio
ekuitas& semakin dekat 3lebih ketat) perusahaan ke batasan di dalam hutang
bersetu"u. 'ebih ketat batasan per"an"ian& lebih besar adalah probabilitas
dari suatu pelanggaran per"an"ian dan biaya0biaya incurring dari cidera "an"i
teknis. Diskresi pelatihan mana"er dengan memilih metode akuntansi
peningkatan hasil rileks batasan hutang dan mengurangi biaya0biaya dari
cidera "an"i teknis.3 ,--/& p. ,8-).
:a&nanya, dala% $adaan sa%a, i$a suatu p&usa)aan tla) %asu$ $
p&stuuan dn#an p%ili$ dana, dan p&stuuan ini %libat$an p&a$unan
%ndasa&$an p&anian )utan# /sp&ti %ntap$an suatu )utan# %a$si%u%
iin t&batas )utan# atau $uitas batasan a$ti*a $%udian %ana&
%%punyai satu insnti untu$ %n#adopsi %tod a$untansi yan# &il$spotnsi b&da%pa$ pada batasan /sp&ti %n#adopsi %tod a$untansi yan#
%nin#$at$an dilapo&$an a$ti*a dan )asil'
+olitik berbiaya hipotesis meramalkan KituJ perusahaan besar bukannya frms
kecil mungkin akan menggunakan aneka pilihan perakunan yang
mengurangi dilaporkan profts. $kuran adalah suatu variabel kuasa untuk
perhatian politik. #endasari hipotesis ini adalah asumsi bah1a itu adalah
mahal bagi individual untuk diberitahu tentang apakah perakunan
menguntungkan sungguh me1akili keuntungan monopoli dan untuk
mengontrak dengan yang lain di dalam proses politik untuk menetapkan
peraturan dan hukum yang meningkatkan kese"ahteraan mereka.
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 48/69
Demikian individual masuk akal kurang dari secara penuh diberitahu. +roses
politik itu adalah tidak ada berbeda dari pasar memproses dalam rasa
hormat. Dengan ongkos pemantauan dan informasi& mana"er mempunyai
insentif untuk melatih diskresi 3di) atas keuntungan perakunan dan para
pihak di dalam proses politik bersedia menerima suatu "umlah masuk akal
bekas oportunisme tiang.3 ,--/& p. ,8-).
:a&nanya, dala% $adaan sa%a, i$a %ana& p&ti%ban#$an ba)(a
%&$a di ba(a) suatu $spa$atan da&i pn#a%atan politi$, ini bisa
%%oti*asi %&$a untu$ %n#adopsi %tod a$untansi yan# %n#u&an#i
dilapo&$an )asil, dan dn#an d%i$ian %n#u&an#i $%un#$inan ba)(a o&an#
a$an b&banta) ba)(a o&#anisasi itu tn#a) %%anaat$an pa&a pi)a$ lain'
;nliti %n##una$an t&sbut di atas ti#a )ipotsis /)ipotsis bonus
%ana%n, )utan# )ipotsis $uitas, dan politi$ b&biaya )ipotsis, dan ada
banya$ pnliti sp&ti itu, s&in#$ali %n#adopsi p&sp$ti yan# %ana& /atau
a#n a$an b&tinda$ oppo&tunistically $ti$a p%ili)an %tod a$untansi
t&tntu /sba#ai conto), %ana& a$an %%ili) %tod a$untansi t&tntu
$a&na pili)an a$an %nu&us $pada satu pnin#$atan di $untun#an dan ol)
$a&na itu $ suatu pnin#$atan di bonus %&$a' Li%%&%an dan (att /1978
adala) sba#ian bsa& didasa&$an pada p&sp$ti opo&tunis' Ba#ai%anapun,
suatu $spa$atan ;AT stla)nya &ist u#a diadopsi satu p&sp$ti =sinsi'
;&sp$ti ini %n#usul$an %ana& itu a$an %%ili) untu$ %n##una$an
%tod a$untansi t&tntu $a&na %toda $banya$an Ucindy %nydia$an
suatu &$a% da&i ba#ai%ana o&#anisasi dila$sana$an' Sba#ai conto), %ana&
itu %un#$in tla) %%ili) %tod pnyusutan t&tntu, bu$an $a&na itu a$an
%nu&us $pada satu pnin#$atan di bonus nya /p&sp$ti opo&tunis, ttapi
$a&na %toda $banya$an co&&cdy %nc&%in$an pn##unaan dasa& a$ti*a'
4is$usi b&i$ut p&ti%ban#$an opo&tunis dan p&sp$ti =sinsi ;AT' 4i p&a$t$
itu s&in#$ali sulit untu$ %nntu$an apa$a) opo&tunis atau p&ti%ban#an
=sinsi %%andu<%n#%udi pili)an %ana& ini dan %toda t&tntu tla)
%nadi $t&batasan o&i banya$ da&i &ist ini'
portunis dan perspektif esiensi
Sp&ti dicatat di atas, &ist yan# %n&ap$an ;AT pada u%u%nya
%n#adopsi apa$a) suatu p&sp$ti =sinsi atau satu p&sp$ti opo&tunis' 4idala% p&sp$ti =sinsi, pnliti %nlas$an ba#ai%ana b&ba#ai %n#ont&a$
%$anis% dapat dit%pat$an $pada %ini%is biaya a#n t#u), itu adala),
biaya-biaya itu b&$ait dn#an %nu#as$an $(nan#an pn#a%bilan
$putusan $ a#n' ;&sp$ti =sinsi itu adala) s&in#$ali disbut sba#ai
suatu b$as p&sp$ti uan# ta&u)an po$& b$as uan# ta&u)an po$& b&%a$na
sblu% a$ta $a&na ia %%p&ti%ban#$an apa yan# %$anis% dit%pat$an
di %u$a s$ali, dn#an sasa&an da&i a#nsi %ini%isin# yan# a$an datan# dan
%n#ont&a$ biaya-biaya' Sba#ai conto), banya$ o&#anisasi di slu&u) dunia
dn#an su$a&la %%p&siap$an di dpan u%u% lapo&an $uan#an t&sdia
sblu% ada di sana $butu)an pn#atu& %anapun untu$ %la$u$annya'
apo&an $uan#an ini adala) u#a s&in# tundu$ $ suatu audit, ba)$an $ti$a
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 49/69
u#a adala) tida$ ada $butu)an pn#atu& untu$ %la$u$annya /o&&is, 19 80'
;nliti sp&ti c$lin# dan nsn /1976 b&banta) ba)(a p&a$t$ da&i
%nydia$an %n#audit lapo&an $uan#an %nu&us $pada uan# tabun#an
biaya nyata $a&na ia %%a%pu$an o&#anisasi untu$ %na&i$ dana dn#an
biaya lbi) sdi$it' Sba#ai )asil audit, pa&a pi)a$ $st&nal punya ino&%asi
lbi) t&p&caya tntan# $(aiban dan su%b& daya o&#anisasi, yan# ol)
$a&na itu %%a%pu$an o&#anisasi untu$ %na&i$ dana pada suatu biaya lbi)
&nda) dibandin# a$an %un#$in, dn#an d%i$ian %nin#$at$an ot nilai itu
o&#anisasi'
4i dala% =sinsi ini /b$as uan# ta&u)an po$& p&sp$ti ;AT ini u#a
dibanta) ba)(a p&a$t$ p&a$unan itu diadopsi ol) p&usa)aan s&in#$ali
dilas$an di dasa& ba)(a %toda t&bai$ sp&ti itu %nc&%in$an itu dasa&
$in&a $uan#an $b&adaan' :a&a$t&isti$ o&#anisasi b&bda biasa di#una$an
untu$ %nlas$an %n#apa p&usa)aan b&bda %n#adopsi %tod
a$untansi b&bda' Sba#ai conto), p%ili)an da&i a%o&tisation $)nda$ bai$t&tntu %%&inta) da&i anta& pnd$atan alt&nati dilas$an di dasa& ba)(a
nya t&bai$ %nc&%in$an itu dasa& pn##unaan a$ti*a' ;&usa)aan yan#
%%punyai pola b&bda pn##unaan dala% )ubun#an dn#an suatu a$ti*a
a$an di&a%al$an untu$ %n#adopsi $bia$an a%o&tisation b&bda' 4n#an
%nydia$an u$u&an $in&a yan# t&bai$ %nc&%in$an itu dasa& $in&a t#u)
itu dibanta) pa&a pi)a$ "t)& dan p%odal itu tida$ a$an p&lu untu$
%n#u%pul$an ino&%asi ta%ba)an da&i su%b& lain' Ini a$an sba#ai
$ons$(nsi %nu&us $pada uan# tabun#an biaya'
Sba#ai suatu ilust&asi da&i &ist yan# %n#adopsi satu p&sp$ti =sinsi,
C)itt&d /1987 dica&i untu$ %nlas$an %n#apa p&usa)aan dn#an su$a&la
%%p&siap$an di dpan u%u% &$nin# $o&an $onsolidasi t&sdia di suatu
p&iod $ti$a tida$ ada p&atu&an yan# %%&lu$an %&$a untu$
%la$u$annya' Ia %n%u$an ba)(a $ti$a dana t&pina% p&usa)aan,
$a%anan untu$ )utan# s&in#$ali %n#a%bil %%bntu$ tntan# a%inan
disdia$an ol) ntitas lain /yan# di dala% $lo%po$ o&#anisasi' R$nin# $o&an
$onsolidasi di#a%ba&$an sba#ai )al yan# suatu lbi) yan# =sin ca&a
%nydia$an ino&%asi tntan# daya pina% $lo%po$ dan %%baya& $%bali
)utan# dibandin# %nydia$an p%ili$ dana dn#an lapo&an $uan#an t&pisa)
untu$ %asin#-%asin# $b&adaan di dala% $lo%po$'
i$a itu diasu%si$an, $onsistn dn#an p&sp$ti =sinsi, p&usa)aan itu
%n#adopsi %tod a$untansi t&tntu $a&na %toda t&bai$ %nc&%in$an
itu dasa& $in&a $ono%i $b&adaan, $%udian itu dibanta) ol) a)li to&i ;AT
ba)(a p&atu&an da&i p&a$unan $uan#an %%a$sa$an biaya-biaya ta$
b&alasan di p&usa)aan plapo&' Sba#ai conto), i$a suatu p&a$unan ba$u
ba&u dilpas$an itu %%batasi satu %tod a$untansi di#una$an ol) o&#anisasi
t&tntu, ini a$an %nu&us $pada $tida$ca$apan, sp&ti lapo&an $uan#an
yan# %n#)asil$an a$an tida$ la#i %nydia$an pantulan t&bai$ $in&a
o&#anisasi' Banya$ ;at a)li to&i a$an b&banta) %ana%n itu t&bai$ %a%pu
%%ili) coco$, %tod a$untansi dala% $adaan dib&i, dan p%&inta)%stinya tida$ ca%pu&tan#an di dala% p&oss'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 50/69
;&sp$ti opo&tunis ;AT, sbali$nya, a%billa) sba#ai dib&i di&undin#$an
pn#atu&an susuai $ont&a$ t#u) /bb&apa yan# %ana didis$usi$an nanti dala%
bab ini dan %nca&i untu$ %nlas$an dan %&a%al$an p&ila$u opo&tunis
t&tntu yan# a$an ssuda) itu t&adi' ;ada a(alnya, itu pn#atu&an susuai
$ont&a$ t&tntu %un#$in tla) di&undin#$an $a&na %&$a dip&ti%ban#$anV
Ric)a&d, 219 – 221
V''%nadi yan# palin# =sin dala% %nyla&as$an $pntin#an b&ba#aiindi*idu dala% p&usa)aan' @a%un, tida$ %un#$in atau =sin untu$ %nulis$ont&a$ ln#$ap yan# %%b&i$an panduan tntan# %tod a$untansi ail untu$di#una$an dala% s%ua $ondisi %a$a a$an slalu ada bb&apa &uan# lin#$upba#i %ana& untu$ %nadi opo&tunis'
;&sp$ti opo&tunisti$ s&in# disbut sba#ai + post p&spcMti*-+ post a&tistla) a$ta $a&na %n#an##ap tinda$an opo&tunisti$ yan# dapat dila$u$anstla) b&ba#ai pn#atu&an $ont&a$ tla) di%asu$$an $ dala% t%pat'isalnya, dala% upaya untu$ %%ini%al$an biaya a#nsi /p&sp$ti =sinsi,pn#atu&an $ont&a$ %un#$in din#osiasi$an yan# %nydia$an %ana& dn#anbonus b&dasa&$an $untun#an yan# di)asil$an ol) ntitas' Stla) ic dit%pat, %ana& bisa %%ili) untu$ %n#adopsi %tod a$untansi t&tntuyan# %nin#$at$an $untun#an a$untansi, dan ol) $a&na itu u$u&an bonus/p&sp$ti opo&tunisti$' ana& %un#$in %%ili) untu$ %n#adopsi %toda%o&tisasi #ood(ill t&tntu yan# %nin#$at$an pndapatan, %s$ipun %un#$intida$ %nc&%in$an pn##unaan a$tual da&i ast' 4iasu%si$an dala% ;ATba)(a %ana& opo&tunis a$an %%ili) %tod a$untansi t&tntu stiap $ali%&$a p&caya ba)(a ini a$an %nybab$an pnin#$atan $$ayaan p&ibadi%&$a' ;AT u#a %n#asu%si$an ba)(a pla$u a$an %%p&di$si %ana&
%nadi opo&tunis' 4n#an p%i$i&an ini, pla$u s&in# %ntap$an %toda$untansi yan# a$an di#una$an untu$ tuuan t&tntu' isalnya, bonus$spa$atan &ncana dapat %ntap$an ba)(a %tod a%o&tisasi t&tntusp&ti #a&is lu&us a%o&tisasi diadopsi untu$ %n#)itun# pn#)asilan untu$pnntuan bonus' @a%un, sp&ti dicatat sblu%nya, diasu%si$an %nadit&lalu %a)al untu$ %ntap$an t&lbi) da)ulu s%ua atu&an a$untansi yan#a$an di#una$an dala% s#ala situasi' "l) $a&na itu ;AT %n#usul$an ba)(aa$an slalu ada &uan# untu$ a#n untu$ opo&tunis %%ili) %tod a$untansit&tntu dala% p&&nsi untu$ o&an# lain'
;%ba)asan b&i$ut %%ba)as b&ba#ai pn#atu&an $ont&a$ yan# %un#$in adaanta&a p%ili$ dan %ana&, dan anta&a dbt)old&s dan %ana&, t&uta%a
yan# pn#atu&an $ont&a$ b&dasa&$an output da&i sist% a$untansi' S$ali la#i,ini pn#atu&an $ont&a$ a(alnya diasu%si$an untu$ dilta$$an di t%pat untu$%n#u&an#i biaya a#nsi da&i p&usa)aan /p&sp$ti =sinsi' @a%un,diasu%si$an ol) to&i a$untansi positi ba)(a stla) pn#atu&an b&ada dit%pat, pi)a$ a$an, i$a %&$a bisa, %n#adopsi st&at#i %anipulati untu$ W,%n#)asil$an %anaat $ono%i t&bsa& $ di&i %&$a sndi&i /p&sp$ti opo&tunisti$' Ba)an b&i$ut u#a %n#an##ap p&oss politi$ dan ba#ai%anap&usa)aan dapat %n##una$an a$untansi untu$ %ini%al$an biayapn#a(asan politi$ potnsial'
Pemilik 7 manager kontraktor
i$a %ana& yan# di%ili$i p&usa)aan, %a$a %ana& yan# a$an %nan##un#biaya yan# b&$aitan dn#an $onsu%si pn#)asilan ta%ba)an %&$a sndi&i':onsu%si pn#)asilan ta%ba)an dapat %nca$up $onsu%si su%b& daya
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 51/69
p&usa)aan untu$ $p&luan p&ibadi /%isalnya, %ana& %un#$in, %n#a$uisisip&usa)aan %obil t&lalu %a)al, %n#a$uisisi $anto& t&lalu %(a), tin##al dia$o%odasi )otl t&lalu %a)al atau #n&asi b&lbi)an dan pn##unaan (a$tuidl' Sba#ai p&sntas $p%ili$an dip#an# ol) %ana& %nu&un, %ana&yan# di%ulai %nan##un# $u&an# da&i biaya $onsu%si pn#)asilan ta%ba)ansndi&i nya' Biaya %ulai dis&ap ol) p%ili$ p&usa)aan'
Sba#ai%ana dicatat sblu%nya, ;AT %n#adopsi sba#ai asu%si snt&alba)(a s%ua tinda$an ol) indi*idu dido&on# ol) $pntin#an p&ibadi, danba)(a $pntin#an uta%a indi*idu adala) untu$ %%a$si%al$an $$ayaan%&$a sndi&i' Asu%si sp&ti ini s&in# disbut sba#ai Eo&an# $ono%i&asionalE asu%si' i$a s%ua indi*idu diasu%si$an untu$ b&tinda$ d%i$pntin#an %&$a sndi&i, %a$a p%ili$ a$an %n#)a&ap$an %ana& /a#n%&$a untu$ %la$u$an $#iatan yan# %un#$in tida$ slalu %nadi$pntin#an p%ili$ /p&insipal' Slanutnya, $a&na posisi %&$a dala%p&usa)aan, pa&a %ana& a$an %%ili$i a$ss $ ino&%asi yan# tida$ t&sdiaba#i pa&a pla$u /%asala) ini s&in# disbut sba#ai Easi%t&i ino&%asiE dan ini
lbi) lanut dapat %nin#$at$an $%a%puan %ana& untu$ %la$u$an tinda$anyan# %n#untun#$an untu$ di&i %&$a sndi&i di %n#o&ban$an p%ili$' Biayap&ila$u yan# b&bda yan# ti%bul sba#ai a$ibat da&i )ubun#an badan /yaitu,)ubun#an anta&a p&insipal dan a#n yan# ditunu$ untu$ %la$u$an tu#as atasna%a $pala s$ola), sp&ti yan# ditunu$$an sblu%nya, disbut sba#aibiaya a#nsi /nsn dan c$lin#, 1976'
4iasu%si$an dala% ;AT ba)(a $pala s$ola) %%#an# )a&apan ba)(a a#n%&$a a$an %la$u$an $#iatan yan# dapat %&u#i$an t&)adap nilaip&usa)aan, dan E$pala s$ola) a$an )a&#a ini $ dala% u%la) %&$a siapuntu$ %%baya& %ana&' A&tinya, dn#an tida$ adanya $ont&ol untu$%n#u&an#i $%a%puan %ana& untu$ b&tinda$ opo&tunis, $pala s$ola)
b&)a&ap tinda$an t&sbut, dan sba#ai )asilnya, a$an %%baya& %ana& #aiyan# lbi) &nda)' Hai yan# lbi) &nda) ini %n#$o%pnsasi pa&a pla$uuntu$ p&ila$u opo&tunisti$ di)a&ap$an da&i a#n' ana& $a&na itu a$an%nan##un# sba#ian biaya da&i p&ila$u opo&tunisti$ potnsi /biaya a#nsiba)(a %&$a %un#$in, atau %un#$in tida$, %la$u$an' :alau dip&$i&a$anba)(a %ana& a$an %%p&ol) $puasan yan# lbi) bsa& da&i #ai ta%ba)anda&i da&i pn#)asilan ta%ba)an ba)(a %&$a a$an dip&di$si untu$%n#$onsu%si, %a$a %ana& %un#$in a$an lbi) bai$ i$a %&$a %a%pu$ont&a$ b&$o%it%n untu$ tida$ %n#$onsu%si p&uisits' A&tinya, %&$a$ont&a$ %la$u$an atau obli#asi di&i untu$ %n#u&an#i st %&$a tinda$anyan# t&sdia /bb&apa di anta&anya tida$ a$an b&%anaat ba#i p%ili$' Tntu
saa, p%ili$ di da&i p&usa)aan a$an p&lu %%asti$an ba)(a $o%it%n$ont&a$ dapat dipantau untu$ $patu)an sblu% %nytuui untu$%nin#$at$an u%la) yan# dibaya&$an $pada %ana&' 4ala% sbua) pasa&di%ana indi*idu yan# s%pu&na dib&ita)u itu bisa diasu%si$an ba)(a %ana&a$)i&nya a$an %nan##un# biaya yan# b&$aitan dn#an i$atan danp%antauan %$anis% /nsn dan c$lin#, 1976' @a%un, pasa& biasanyatida$ s%pu&na dib&ita)u'
ana& dapat di)a&#ai sca&a ttap /yaitu, indpndn st #ai $in&a, atasdasa& )asil yan# dicapai, atau $o%binasi da&i $duanya' i$a %ana& di)a&#ai%u&ni sca&a ttap, %a$a dn#an asu%si $pntin#an, %ana& yan# tida$ in#in%n#a%bil &isi$o bsa& $a&na ia dia tida$ a$an b&ba#i dala% stiap potnsi
#ains'T)& u#a a$an insnti t&batas ba#i %ana& untu$ %n#adopsi st&at#iyan# %nin#$at$an nilai p&usa)aan /sp&ti $uitas p%ili$ yan# pan#sa
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 52/69
p&usa)aan dapat %nin#$at$an nilai' Sp&ti dbt)old&s, %ana& dn#an$lai% ttap in#in %lindun#i ali&an pndapatan ttap %&$a' T&lpas da&i%nola$ p&oy$ b&isi$o, yan# %un#$in b&%anaat ba#i o&an#-o&an# dn#an$uitas di p&usa)aan, %ana& dn#an ali&an pndapatan ttap u#a %un#$inn##an untu$ %n#a%bil tin#$at opti%al da&i utan#, sba#ai $lai% da&idbt)old&s a$an b&sain# dn#an %ana& sndi&i ttap $lai% pndapatan ''
4n#an asu%si ba)(a $pntin#an d&i* tinda$an %ana&, %un#$in p&lu untu$di%asu$$an $ dala% s$%a &%un&asi t%pat yan# %n#)a&#ai %ana&dn#an ca&a yan#, stida$nya sba#ian, t&$ait dn#an $in&a p&usa)aan' Inia$an %nadi $pntin#an %ana& sba#ai %ana& yan# b&potnsi a$an%n&i%a i%balan yan# lbi) bsa& dan tida$ p&lu %nan##un# biaya p&ila$uopo&tunisti$ yan# di&asa$an /yan# %un#$in tida$ tla) dila$u$an pula' i$a$in&a p&usa)aan %%bai$, i%balan yan# dibaya&$an $pada %ana& Salan%nin#$at' S$%a bonus t&$ait dn#an $in&a p&usa)aan a$an dilta$$an dit%pat untu$ %nyla&as$an $pntin#an p%ili$ dan %ana&' i$a p&usa)aanb&$in&a bai$, $dua bla) pi)a$ a$an %ndapat$an $untun#an'
/kema !onus umumIni adala) p&a$t$ yan# u%u% ba#i %ana& untu$ di)a&#ai ssuai dn#an$untun#an p&usa)aan, pnualan H&in, atau pn#%balian ast' A&tinya, untu$&%un&aMtion %&$a )a&us didasa&$an pada output da&i sist% a$untansi'
Tabl 7'1 %nlas$an bb&apa &ncana &%un&asi b&basis a$untansidit%u$an tla) di#una$an di Aust&alia' .al s&upa u#a t&adi ba#i %ana&untu$ di)a&#ai ssuai dn#an )a&#a pasa& sa)a% p&usa)aan' Ini %un#$in%lalui %%#an# $p%ili$an sa)a% di p&usa)aan, atau %un#$in dn#an%n&i%a bonus tunai sca&a $splisit t&$ait dn#an p&#&a$an nilai pasa&
su&at b&)a&#a p&usa)aan'
Akuntansi !er!asis renana !onusn#in#at ba)(a u%la) yan# dibaya&$an $pada %ana& dapat lan#sun#t&$ait dn#an an#$a a$untansi /sp&ti $untun#an pnualan ast, stiapp&uba)an dala% %tod a$untansi yan# di#una$an ol) o&#anisasi a$an%%pn#a&u)i bonus yan# dibaya&$an' ;&uba)an t&sbut dapat t&adisba#ai a$ibat da&i standa& a$untansi ba&u yan# dit&bit$an' Sba#ai conto),%%p&ti%ban#$an $ons$unsi i$a atu&an ba&u di$lua&$an yan# dip&lu$ans%ua pnlitian dan pn#lua&an p%ban#unan yan# a$an di)apus$an, sp&ti)alnya di A%&i$a S&i$at' 4n#an p&uba)an t&sbut, $untun#an a$an
%nu&un, dan bonus yan# dibaya&$an $pada %ana& u#a bisa b&uba)' i$adit&i%a, $onsistn dn#an to&i $uan#an $lasi$, ba)(a nilai p&usa)aan%&upa$an un#si da&i a&us $as %asa dpan p&usa)aan, %a$a nilai o&#anisasidapat b&uba)' "l) $a&na itu, stla) $a%i %%p&ti%ban#$an pn#atu&an$ont&a$ dala% p&usa)aan, to&i positi A$untansi a$an b&pndapat ba)(a $itadapat %ulai %n#)a&#ai ba)(a p&uba)an %tod a$untansi dapat%nybab$an p&uba)an a&us $as, dan $a&nanya p&uba)an nilai o&#anisasi';&sp$ti ini b&tntan#an dn#an pandan#an pndu$un# a(al !. yan#b&pndapat ba)(a p&uba)an %tod a$untansi tida$ a$an b&da%pa$ pada)a&#a sa)a% $cuali %&$a %%ili$i i%pli$asi lan#sun# untu$ biaya sp&tip&paa$an'
@anda, 222 – 220
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 53/69
TAB! 7'1 $u&an $in&a a$untansi yan# di#una$an di aust&alia sba#ai dasa&
untu$ %%b&i$an pn#)a&#aan %ana&
X ;&sntas laba stla) paa$ da&i ta)un lalu
X ;&sntas laba stla) paa$ stla) pnysuaian untu$ di*idn yan#
dibaya&$an
X ;&sntas $untun#an sblu% paa$ da&i ta)un lalu
X ;&sntas $untun#an di*isi untu$ ta)un lalu
X ;&sntas pnualan di*isi untu$ ta)un Iasi
X ;&sntas tin#$at a$untansi ta)un lalu pn#%balian asst
X ;&sntas pnualan di*isi ta)un sblu%nya, dita%ba) p&sntas stla)
paa$ p&usa)aan
$untun#an
X ;&sntas di*isi pnualan ta)un sblu%nya dita%ba) p&sntas
$untun#an sblu% paa$ di*isi
X ;&sntas sblu%nya 2 ta)un pnualan di*isi, dita%ba) p&sntas 2 ta)un
lalu laba sblu% paa$ di*isi
X ;&sntas pnualan p&usa)aan ta)un sblu%nya, dita%ba) p&sntas
da&i laba stla) paa$ p&usa)aan
X &ata-&ata laba sblu% paa$ untu$ 2 ta)un t&a$)i&
X Rata-&ata laba sblu% paa$ sla%a 3 ta)un t&a$)i&X ;&sntas $untun#an na% bulan t&a$)i& Estla) paa$
Tntu saa ada $%un#$inan ba)(a bonus %un#$in didasa&$an pada atu&an
a$untansi EtuaE yan# di t%pat$an pada saat $ont&a$ &%un&asi din#osiasi$an
/%un#$in %lalui $lausul dala% $ont&a$ $o%pnsasi %ana%n s)in##a
p&uba)an dala% p&insip a$untansi yan# b&la$u u%u% tida$ a$an b&da%pa$
pada bonus, tapi ini tida$ a$an slalu t&adi' :ont&a$ yan# %n#andal$an an#$a
a$untansi %un#$in %n#andal$an p&insip a$untansi E%n#a%ban#E yan# b&la$u
u%u%' Ini a$an %nunu$$an ba)(a s)a&usnya p&uba)an atu&an a$untansi,
dan )a&us %%pn#a&u)i it% yan# di#una$an dala% $ont&a$ yan# dibuat ol)
p&usa)aan, nilai p&usa)aan /%lalui p&uba)an a&us $as yan# t&$ait %un#$in
p&uba)an $ons$un' ;AT. %nya&an$an ba)(a i$a p&uba)an $bia$an
a$untansi tida$ b&da%pa$ pada a&us $as p&usa)aan, %a$a p&usa)aan a$an
%nadi acu) ta$ acu) t&)adap p&uba)an'
0nsentitas untuk memanipulasi angka akuntansi
4ala% %%p&ti%ban#$an biaya pn&apan s$%a insnti b&dasa&$an output
a$untansi, ada $%un#$inan ba)(a %ana%n pn#)a&#aan atas dasa&
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 54/69
$untun#an a$untansi dapat %nybab$an %&$a untu$ %%anipulasi an#$a
a$untansi t&$ait untu$ %nin#$at$an $in&a %&$a las dan, pntin# la#i,
yan# t&$ait
i%balan /p&sp$ti opo&tunisti$ 'Itu adala), $untun#an a$untansi %un#$in
tida$ slalu %%b&i$an u$u&an ob$ti tntan# $in&a p&usa)aan atau nilai'
.aly /1985 %%b&i$an ilust&asi $ti$a %ana& dapat %%ili) untu$
%%anipulasi an#$a a$untansi opo&tunis $a&na adanya accountin#- s$%a
bonus b&dasa&$an' Ia %n%u$an ba)(a $ti$a s$%a ada yan# %ana&
di)a&#ai stla) tin#$at p&a-ditntu$an da&i pndapatan tla) t&capai, %ana&
a$an %n#adopsi %tod a$untansi yan# $onsistn dn#an %%a$si%al$an
bonus itu' 4ala% situasi di %ana $untun#an yan# tida$ di)a&ap$an untu$
%ncapai tin#$at %ini%u% yan# dip&lu$an ol) &ncana, %ana& %uncul untu$
%n#adopsi st&at#i yan# lbi) di$u&an#i pndapatan di p&iod /s&in# disbut
sba#ai E%n#a%bil %andiE, tapi a$an %nybab$an pndapatan yan# lbi)
tin##i di p&iod p&iods- b&i$utnya $ti$a $untun#an %un#$in di atas a%ban#
batas yan# dip&lu$an' Sba#ai conto), %ana& dapat %nulis o> ast dala%
satu p&iod, $ti$a bonus tida$ a$an dit&i%a pula, s)in##a tida$ a$an ada la#i
t&dp&siasi di %asa %ndatan# $ti$a bonus $untun#an t&$ait dapat dibaya&'
St&at#i in*stasi yan# %%a$si%al$an nilai s$a&an# da&i su%b& daya
p&usa)aan tida$ a$an slalu %n#)asil$an $s&a#a%an p&iodi$ a&us $as atau$untun#an a$untansi' Ada $%un#$inan ba)(a bb&apa st&at#i %un#$in
%n#)asil$an $untun#an a$untansi %ini%al, dala% ta)un-ta)un a(al, na%un
)al t&sbut %asi) %&upa$an alt&nati t&bai$ yan# t&sdia untu$
p&usa)aan' ana%n &(a&din# atas dasa& $untun#an a$untansi dapat
%nc#a) %&$a da&i %n#adopsi bb&apa st&at#i' .al itu dapat %ndo&on#
%ana%n untu$ pn#adopsian an#$a pnd$, untu$ dibandin#an dn#an
an#$a panan#'
4i (lln, od&& dan a&tin /1987 %&$a %n#%u$a$an ba)(a %ana&
AS %nd$ati u%u& pnsiun cnd&un# untu$ %la$u$an pn#lua&an &ist dan
pn#%ban#an i$a i%balan %&$a didasa&$an pada u$u&an $in&a b&basis
a$untansi, sp&ti $untun#an' .al ini dilas$an atas dasa& ba)(a s%ua
pnlitian dan pn#%ban#an )a&us di)apus$an pada saat t&adinya, di AS, dan
$a&nanya %ni%bul$an pnlitian dan pn#%ban#an a$an %n#a&a)
lan#sun# pada pnu&unan $untun#an' s$ipun pn#lua&an &ist dan
pn#%ban#an yan# di)a&ap$an untu$ %%ba(a %anaat di ta)un-ta)un
b&i$utnya, %ana%n pnsiunan %un#$in tida$ ada untu$ b&ba#i dala%
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 55/69
$untun#an' "l) $a&na itu %ana& yan# b&$pntin#an a$an di)a&#ai atas
dasa& $untun#an a$untansi dip&di$si tida$ a$an %la$u$an pnlitian dan
pn#%ban#an dala% p&iod d$at $ titi$ pnsiun' .al ini %un#$in %&u#i$an
op&asional yan# sdan# b&lan#sun# da&i bisnis' 4ala% $asus sp&ti itu a$an
dianu&$an da&i p&sp$ti =sinsi untu$ sbua) o&#anisasi yan# %ni%bul$an
pn#lua&an pnlitian dan pn#%ban#an untu$ %n#a%bil pnsiun %ana&
da&i s$%a bonus p&o=t s)a&, atau alt&nati, untu$ %n#)itun# E$untun#anE
untu$ tuuan &ncana stla) dissuai$an untu$ pnlitian dan pn#%ban#an
pn#lua&an'
Pasar !erdasarkan skema !onus
;&usa)aan yan# b&#&a$ di bidan# p&ta%ban#an, atau pnlitian t$nolo#i
tin##i dan pn#%ban#an, %un#$in %%ili$i laba a$untansi yan# san#at
b&Nu$tuati' St&at#i t&sbut dapat dilta$$an di t%pat yan# tida$ a$an
%%b&i$an laba a$untansi untu$ su%la) p&iod' 4ala% indust&i sp&ti, to&i
positi A$untansi %un#$in b&pndapat ba)(a itu adala) lbi) tpat untu$
%n#)a&#ai %ana& dala% )al nilai pasa& su&at b&)a&#a p&usa)aan, yan#
diasu%si$an dipn#a&u)i ol) )a&apan tntan# nilai s$a&an# b&si) da&i a&us
$as %asa dpan yan# di)a&ap$an' .al ini dapat dila$u$an bai$ dn#an
%ndasa&$an bonus tunai pada stiap $nai$an )a&#a sa)a%, atau dn#an
%nydia$an %ana& dn#an sa)a%nya, atau pili)an i$a sa)a% di p&usa)aan%ati' i$a nilai da&i sa)a% p&usa)aan %nin#$at, bai$ %ana& dan p%ili$ a$an
%ndapat$an $untun#an /$pntin#an %&$a a$an dissuai$an' Gan#
pntin#, %ana& a$an dib&i$an insnti untu$ %nin#$at$an nilai p&usa)aan'
4ala% sbua) su&*i t&)adap %ana& Aust&alia, 4#an /1997 %%b&i$an
bu$ti ba)(a 21 p&sn da&i %ana& yan# disu&*i sa)a% yan# di%ili$i di
%ai$an %&$a'
Sp&ti dn#an s$%a dasa& atasbonus a$untansi , ada u#a %asala) yan#
t&$ait dn#an %ana& yan# di)a&#ai dala% )al $nai$an )a&#a sa)a%'
;&ta%a, )a&#a sa)a% a$an dipn#a&u)i tida$ )anya ol) a$to& di$ndali$an
ol) %ana&, ttapi u#a ol) lua&, a$to& pasa& yan# luas' A&tinya, )a&#a sa)a%
dapat %%b&i$an suatu u$u&an Eb&isi$E da&i %ana%n $in&a-Enoisy Edala%
a&ti ba)(a %&$a tida$ )anya dipn#a&u)i ol) tinda$an %ana%n ttapi
u#a sba#ian bsa& dipn#a&u)i ol) p&#&a$an pasa& u%u% di %ana %ana&
tida$ %%ili$i $ont&ol' Slanutnya, )anya %ana& snio& a$an cnd&un#
%%ili$i da%pa$ yan# si#ni=$an t&)adap a&us $as p&usa)aan, dan $a&nanya
nilai $ p&usa)aan' "l) $a&na itu, insnti pasa& t&$ait )anya %un#$in
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 56/69
tpat untu$ %ana%n snio&' na(a&$an sa)a% $pada %ana%n tin#$at
yan# lbi) &nda) %un#$in d%oti*ational sba#ai tinda$an indi*idu %&$a
sndi&i a$an %%ili$i sdi$it $%un#$inan /&lati t&)adap %ana%n snio&
b&da%pa$ pada )a&#a sa)a%, dan $a&na itu, $$ayaan p&ibadi %&$a'
:onsistn dn#an ini, di Aust&alia itu lbi) u%u% untu$ %ana& snio&, &lati
t&)adap $a&ya(an lain, untu$ %%ili$i sa)a% di %ai$an %&$a' 4ala%
4#an /1997 sa%pl, 35 p&sn da&i %ana%n snio&, 16 p&sn da&i
%ana%n %nn#a), dan 6 p&sn da&i %ana%n %%ili$i sa)a% lbi)
&nda) di %ai$an %&$a'
nc&%in$an ca&a $s$uti s&in# b&ba#i dala% $in&a o&#anisasi an-,
pa%&an 7'1 %nunu$$an ba#ai%ana Yantas )adia) $s$uti dn#an ca&a
s$%a t&i$at pada nilai pasa& su&at b&)a&#a o&#anisasi' Ini di)a&ap$an ba)(a
pn#)a&#aan $s$uti dn#an ca&a yan# diu&ai$an )a&us %nyla&as$an
$pntin#an $s$uti /a#n dn#an o&an#-o&an# da&i p%#an# sa)a%
/p&insipal -a %li)at $onsistn dn#an Badan To&i dan ;AT' Ini a$an di)a&ap$an
ba)(a s$%a t&sbut a$an dibatasi untu$ %ana%n snio& $a&na %&$a
%%ili$i $%a%puan t&bsa& untu$ b&da%pa$ pada )a&#a sa)a%'
Ris$i, 225 – 227
SAHAM UNTUK QANTAS HIGH-FLYERS
Terryj
Steve Creedy
Pemegang saham Aviation Qantas diminta kemarin untuk menyetujui alokasi lebih dari 1,5
juta saham untuk ke atas eksekutif perusahaan.
Ketua Gary Pemberton, yang didukung oleh proy sudah, meminta pemegang saham pada
rapat umum tahunan perusahaan di Adelaide untuk memilih alokasi 1,1 juta saham ke kepala eksekutif
!ames "trong dan 5#5.$$$ untuk kepala keuangan Gary %oomey.
Pada harga penutupan kemarin & #,'' (turun )*+ alokasi akan bernilai hampir & 5.5$$.$$$ dan
lebih dari & ).$$.$$$. Keduanya telah membuat kontribusi besar untuk su**es dari Qantas, -r
Pemberton mengatakan setelah menguraikan derails dari dataran insentif eksekutif baru.
ia mengatakan mereka akan bundel kinerja semua eksekutif manfaat dari skema akan harus
melompat dan bah/a saham akan tersedia pada formula proporsional dari tahun )$$).
alam suppport jika skema ketua mengatakan dalam pertemuan de/an sedang men*ari untuk
membuat kompensasi yang kompetitif untuk membantu mempertahankan staf senior dan fokus
eksekutif pada kekayaan pemegang saham.
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 57/69
-r Pemberton juga meminta pertemuan untuk mendukung peningkatan direksi agregat
maksimum bebas dari & 5$.$$$ menjadi & 1,1 juta. ia mengungkapkan de/an memiliki minggu
yang dibahas ini peren*anaan suksesi dalam perusahaan.
02 memiliki kehidupan yang terbatas, katanya. -ereka harus dihargai dengan baik saat
mereka tampil, tapi mereka harus tidak didorong untuk tinggal untuk panjang.
-r strong, di Qantas selama enam tahun, mengatakan setelah pertemuan dia tidak beren*ana
untuk meninggalkan perusahaan. -r Pemberton mengatakan *arrier akan membutuhkan produktivitas
lanjutan dan peningkatan efisiensi dan pendapatan tertinggi untuk memenuhi peningkatan biaya. ia
mengatakan tahun sampai saat ini keuntungan adalah menjelang periode yang sama tahun lalu.
Qantas melaporkan kenaikan 34 persen ke rekor & #)$.'$$.$$$ untuk tahun yang berakhir
tanggal )$ !uni !umlah penumpang pada operasi domestik telah meningkat dan rute internasional
yang menunjukkan beberapa perbaikan laba, meskipun tekanan kompetitif yang kuat.
2perasi anak perusahaan sedang melakukan sedikit di depan dari harapan. Komentar -r
Pemberton didukung oleh tokohtokoh Qantas yang menunjukkan jumlah penumpang untuk
"eptember 4,# persen lebih tinggi dari bulan yang sama tahun lalu dan tahun angka tanggal oleh 6,#
persen. Persentase membayar penumpang pada penerbangan Qantas pada bulan "eptember tahun lalu
menjadi 4,5 persen pada bulan tersebut dan empat titik untuk ,1 persen pada tahun angka saat ini,
kata Pemberton.
i sisi lain, kita memba/a peningkatan biaya yang terkait dengan harga fier lebih tinggi,
bersih lindung nilai biaya kapasitas meningkat dan start up layanan baru, kata Pemberton.
"eperti disebutkan aerlier, deprea*iation dan pendanaan biaya juga akan meningkatkan tahun
ini dan seterusnya, karena investasi di pesa/at baru dan investasi yang signifikan selama tiga tahun
terakhir di renovasi pesa/at, program layanan pelanggan dan lounge dan perbaikan terminal.
Australia, Kamis 14 7ovember 1''', p. )5.
"e*ara umum ia berpendapat bah/a kemungkinan ukuran kinerja berbasis akuntansi atau
berbasis pasar atau skema re/ard yang diberlakukan akan, sebagian, didorong oleh pertimbangan
relatif kebisingan 8pasar berbasis dibandingkan ukuran kinerja berbasis akuntansi. 9elatif
ketergantungan pada akuntansi atau tindakan berbasis pasar berpotensi ditentukan atas dasar sensitivitas relatif baik ukuran untuk pasar umum (sebagian besar tak terkendali+ faktor. "loan (1''3+
menunjukkan bah/a 02 gaji dan bonus kompensasi tampaknya relatif lebih selaras dengan laba
akuntansi di perusahaan mereka di mana:
a. saham pengembalian relatif lebih sensitif terhadap pergerakan pasar umum (relatif
berisik+ b. laba memiliki hubungan yang tinggi dengan gerakanperusahaan tertentu dalam nilai
saham perusahaan;*. laba memiliki kurang positif (lebih negatif+ hubungan dengan gerakangerakan yang luas
pasarnilai ekuitas.
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 58/69
<mbalan berbasis akuntansi memiliki keuntungan bah/a hasil akuntansi yang mungkin
didasarkan pada subunit atau kinerja divisi, tapi satu akan perlu memastikan bah/a individu tidak
fokus pada divisi mereka dengan mengorbankan organisasi se*ara keseluruhan.
PA% mengasumsikan bah/a jika seorang manajer dihargai atas dasar angka akuntansi
(misalnya, atas dasar pembagian keuntungan+ maka manajer akan memiliki insentif untuk
memanipulasi angka akuntansi. -engingat asumsi seperti itu, nilai laporan keuangan yang diaudit
menjadi jelas. -anajer menguntungkan dari segi angka akuntansi (strategi yang bertujuan untuk
menyelaraskan kepentingan pemilik dan manajer+ mungkin tidak sesuai jika manajemen adalah
bertanggung ja/ab untuk menyusun angkaangka. Auditor akan bertindak untuk menengahi pada
ke/ajaran metode akuntansi yang dianut. 7amun, harus diingat bah/a akan selalu ada ruang untuk
oportunisme.
Argumen di atas berkonsentrasi pada bagaimana manajemen imbalan akan dire*dy
berdampak sebagai metode akuntansi tertentu yang dipilih. -anajemen mungkin juga dihargai dengan
*ara tidak langsung lainnya sebagai akibat dari memilih untuk menggunakan metode akuntansi
tertentu. -isalnya, eAngelo (1'44+ memberikan bukti bah/a ketika individu menghadapi kontes
untuk posisi mereka sebagai pengelola organisasi mereka akan, sebelum kontes, mengadopsi metode
akuntansi yang mengarah pada peningkatan keuntungan dilaporkan (dan meningkat melaporkan laba
tidak bisa dikaitkan dengan peningkatan jelas dalam arus kas+ sehingga memperkuat kasus mereka
untuk pemilihan kembali. eAngelo juga menunjukkan bah/a di mana manajer yang ada yang tetap
tidak berhasil dalam mempertahankan posisi mereka dalam organisasi, para manajer yang baru
diangkat *enderung untuk mengenali banyak biaya segera setelah mereka mengambil kantor (yaitu,
8mandi8+ dalam upaya untuk menyoroti 8negara urusan8 miskin mereka /arisi.
"etelah mempertimbangkan hubungan kontrak antara manajer dan kepala sekolah, dan
bagaimana akuntansi dapat digunakan sebagai sarana untuk mengurangi biaya yang berkaitan dengan
potensi konflik, kita sekarang dapat mempertimbangkan hubungan antara debtholders dan manajer.
Kita akan melihat bah/a akuntansi dapat digunakan untuk membatasi implikasi dari konflik ini dan
dengan demikian memungkinkan organisasi untuk menarik dana dengan biaya lebih rendah dari yang
mungkin mungkin.
Kontrak utang
Ketika pesta meminjamkan dana ke organisasi lain penerima dana dapat melakukan kegiatan
yang mengurangi atau bahkan menghilangkan kemungkinan bah/aakan dana akan melunasi. =iaya
ini yang berhubungan dengan perilaku yang berbeda dari peminjam disebut dalam PA% sebagai biaya
agensi dari utang dan di ba/ah PA%, pemberi pinjaman akan mengantisipasi perilaku yang berbeda.
"ebagai *ontoh, penerima dana dapat membayar dividen yang berlebihan, meninggalkan beberapa
aset dalam organisasi untuk melayani hutang. Atau, organisasi dapat mengambil tingkat tambahan dan
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 59/69
mungkin berlebihan utang. %he debtholders baru kemudian akan bersaing dengan debtholder asli
untuk pembayaran.
"elanjutnya, perusahaan juga dapat berinvestasi pada proyekproyek yang sangat berisiko
tinggi. "trategi ini tidak akan bermanfaat bagi debtholders. -ereka memiliki klaim tetap dan
karenanya jika proyek menghasilkan keuntungan yang tinggi mereka tidak akan menerima
pengembalian yang lebih besar, tidak seperti pemilik, yang akan berbagi dalam peningkatan nilai
perusahaan. !ika proyek gagal, yang lebih mungkin dengan proyek berisiko, debtholders dapat
menerima apaapa. %he debtholders karena itu tidak berbagi dalam 8terbalik8 (keuntungan+, tetapi
menderita konsekuensi dari kerugian yang signifikan (yang 8do/nside8+.
engan tidak adanya pengamanan yang melindungi kepentingan debtholders, pemegang
utang akan menganggap bah/a manajemen akan mengambil tindakan yang mungkin tidak selalu
berada di Kepentingan debtholders 8, dan sebagai hasilnya, diasumsikan bah/a mereka akan
memerlukan perusahaan untuk membayar biaya bunga yang lebih tinggi untuk mengkompensasi
debtholders untuk eksposur risiko tinggi ("mith dan >arner, 1''+.
!ika perusahaan setuju untuk tidak membayar dividen yang berlebihan, tidak mengambil pada
tingkat utang yang tinggi, dan tidak untuk berinvestasi dalam proyekproyek yang bersifat berlebihan
berisiko, maka diasumsikan bah/a perusahaan akan mampu menarik modal utang dengan biaya lebih
rendah daripada kalau tidak akan mungkin. "ejauh bah/a manfaat dari biaya bunga yang lebih rendah
melebihi biaya yang mungkin terkait dengan membatasi bagaimana manajemen dapat menggunakan
dana yang tersedia, manajemen akan memilih untuk menandatangani perjanjian yang membatasi
tindakan mereka selanjutnya. =ukti Australia pada kontrak utang disediakan oleh >hittred dan
?immer (1'46+ yang menemukan bah/a:
. . . dengan beberapa pengecualian, percaya perbuatan untuk. utang pembatasan tempat
umum pada jumlah kewajiban kedua total dan dijamin yang mungkin ada. Kendala yang paling
sering didefinisikan relatif terhadap total aset berwujud; lebih jarang dibandingkan dengan dana
pemegang saham. Kendala yang paling sering diamati adalah mereka membatasi kewajiban total dan
securcd untuk beberapa fraksi dari total aset berwujud.
(P. ))+0otter (1''4+ memberikan bukti Australia barubaru ini tentang kontrak utang. ia
menemukan bah/a:
it&ia, 228 – 23?
erjanjian leverage yang sering digunakan dalam kontrak pinjaman bank, dengan leverage yang
paling sering diukur sebagai rasio total kewajiban terhadap total aset berwujud. Selain itu, biaya
sebelum perjanjian yang membatasi jumlah utang yang dijamin berutang kepada kreditur lain
biasanya termasuk dalam perjanjian pinjaman jangka perusahaan besar, dan didefinisikan sebagai
persentase dari total aktiva berwujud.
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 60/69
!p. "#$%
i mana perjanjian membatasi tingkat total utang yang mungkin dikeluarkan, ini diasumsikan
menyebabkan pengurangan risiko untuk debtholders ada. @al ini lebih diasumsikan menerjemahkan
kerjasama rendah %ingkat bunga yang dikenakan oleh 8dilindungi8 debtholders. Perlu di*atat bah/a,
dalam tesis Ph yang tidak dipublikasikan nya, 0otter menemukan bah/a definisi aset umum
digunakan diperbolehkan untuk aset yang akan dinilai kembali. 7amun, untuk tujuan pembatasan
utang, beberapa bank dibatasi frekuensi revaluasi untuk sekali setiap dua atau tiga, tahun, sementara
yang lain *enderung untuk menge*ualikan revaluasi yang dilakukan oleh direksi perusahaan.
Pembatasan ini mengurangi kemampuan perusahaan untuk melonggarkan kendala utang menilai
kembali aset. 0otter (1''4+ menemukan bah/a selain dari utang ke aset kendala, interest *overage
ratio dan klausa saat ini sering digunakan dalam perjanjian utang. Klausul interest *overage biasanya
membutuhkan bah/a rasio laba bersih, dengan bunga dan pajak pertambahan kembali, beban bunga,
setidaknya jumlah minimum kali. alam studi 0otter, berapa kali bunga harus ditutupi berkisar dari
satudanasetengah sampai empat kali. Klausul rasio lan*ar ditinjau oleh 0otter diperlukan bah/a
aktiva lan*ar antara satu dan dua kali ukuran ke/ajiban lan*ar, tergantung pada ukuran dan industri
dari perusahaan pinjaman.
"eperti dengan kontrak kompensasi manajemen, PA% mengasumsikan bah/a keberadaan
kontrak utang (yang a/alnya menempatkan sebagai mekanisme untuk mengurangi biaya agensi dari
hutang dan dapat dijelaskan dari perspektif efisiensi+ menyediakan manajemen dengan (e post+
insentif berikutnya untuk memanipulasi angka akuntansi, dengan insentif untuk memanipulasi angka
meningkat sebagai kendala berbasis akuntansi pendekatan pelanggaran. "ebagai >atts (. 1''5, p 3)3+
menyatakan:
Studi awal utang pilihan uji kontrak&termotivasi apakah perusahaan dengan leverage yang
lebih tinggi !gearing% lebih cenderung menggunakan penghasilan meningkat metode
akuntansi untuk menghindari default !maksimal hipotesis%. 'sumsi yang mendasari adalah
bahwa leverage perusahaan semakin tinggi kurang (adalah) kendur dalam perjanjian utang
dan semakin besar kemungkinan perusahaan adalah untuk memiliki, mengubah metode
akuntansi memiliki standar dihindari. erubahan ini biasanya ditafsirkan sebagaioportunistik karena standar teknis menghasilkan transfer kekayaan kepada kreditur tetapi
juga bisa menjadi efisien sejauh bahwa ia menghindari standar nyata dan kerugian bobot
mati terkait dengan kebangkrutan.
"ebagai *ontoh, jika perusahaan mati kontrak sepakat bah/a rasio utang terhadap total aset
ber/ujud, harus disimpan di ba/ah angka tertentu, maka jika angka itu kemungkinan akan melebihi
(menyebabkan standar teknis dari perjanjian pinjaman+, manajemen mungkin memiliki insentif baik
mengembang aktiva atau ke/ajiban mengempis. @al ini konsisten dengan hasil yang dilaporkan di
0hristie (1''$+ dan >atts dan ?immerman (1''$+ .ntuk sejauh tindakan tersebut tidak objektif,
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 61/69
manajemen akan jelas bertindak oportunis dan tidak untuk kepentingan individu memegang klaim
utang terhadap perusahaan . Perjanjian utang biasanya membutuhkan laporan keuangan yang diaudit.
Penelitian lain untuk mempertimbangkan bagaimana manajemen bisa memanipulasi angka
akuntansi dengan adanya perjanjian utang termasuk yang dilakukan oleh eBond dan !iambalvo
(1''#+ dan "/eeney (1''#+. Kedua studi ini menyelidiki perilaku manajer dari perusahaan diketahui
telah gagal pada perjanjian utangterkait akuntansi. eBond dan !iambalvo (1''#+ memberikan bukti
bah/a manajer dimanipulasi akrual akuntansi pada tahuntahun sebelum dan tahun setelah melanggar
perjanjian. emikian pula, "/eeney (1''#+ menemukan bah/a sebagai sebuah perusahaan mendekati
pelanggaran perjanjian utang, manajer memiliki ke*enderungan lebih besar untuk mengadopsi strategi
pendapatan meningkat, relatif terhadap perusahaan yang tidak mendekati standar teknis dari
perjanjian utang berbasis akuntansi. "trategi akuntansi pendapatan meningkat termasuk mengubah
asumsi utama saat menghitung ke/ajiban pensiun dan mengadopsi C<B2 asumsi arus biaya
persediaan.
"/eeney (1''#+ juga menunjukkan bah/a manajer dengan insentif untuk memanipulasi laba
akuntansi mungkin juga strategis menentukan kapan mereka pertama kali akan mengadopsi
persyaratan akuntansi baru. Ketika standar akuntansi baru yang dikeluarkan biasanya ada masa
transisi (yang bisa menjadi beberapa tahun+ di mana organisasi sukarela dapat memilih untuk
menerapkan persyaratan akuntansi baru. "etelah masa transisi penggunaan persyaratan baru menjadi
/ajib. "/eeney menunjukkan bah/a organisasi yang gagal pada perjanjian utang mereka *enderung
mengadopsi persyaratan penghasilan meningkat a/al, dan ditangguhkan penerapan metode akuntansi
yang akan mengakibatkan penurunan laba yang dilaporkan.
Kontrak utang kadangkadang membatasi teknik akuntansi yang dapat digunakan oleh
perusahaan, maka membutuhkan penyesuaian 8ke nomor akuntansi diterbitkan. -isalnya, dan seperti
yang dinyatakan di atas, 0otter (1''4+ menunjukkan bah/a kontrak pinjaman bank kadangkadang
tidak memungkinkan komponen yang terkait dengan revaluasi aset untuk dimasukkan dalam of8assets
definisi 8untuk tujuan rasio menghitung, seperti8 utang untuk aset 8pembatasan. valuasi ini adalah,
bagaimanapun, diperbolehkan untuk tujuan pelaporan eksternal. 2leh karena itu, perjanjian pinjaman
kadangkadang memerlukan komponen revaluasi untuk dihapus dari nomor akuntansi yangditerbitkan sebelum perhitungan setiap pembatasan termasuk dalam kontrak utang.
alam akuntansi, manajemen biasanya telah tersedia sejumlah *ara alternatif untuk
menjelaskan item tertentu. 2leh karena itu manajemen memiliki di pembuangan berbagai *ara untuk
meminimalkan efek dari pembatasan berdasarkan a**ounting ada. 2leh karena itu, mungkin mun*ul
optimal untuk debtholders menetapkan terlebih dahulu semua metode akuntansi manajemen harus
menggunakan. 7amun, dan seperti sebelumnya di*atat, itu akan terlalu 0osby, dan untuk tujuan
praktis tidak mungkin, untuk menulis 8lengkap8 kontrak di depan. "ebagai akibatnya, manajemen akan
selalu memiliki beberapa kemampuan diskresi, yang dapat memungkinkan mereka untuk
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 62/69
melonggarkan efek pembatasan pemegangnegosiasi utang. Peran auditor eksternal (jika ditunjuk+
akan menengahi pada ke/ajaran metode akuntansi yang dipilih.
"ehubungan dengan auditor, dan mengikuti diskusi sejauh diberikan dalam bab ini, ada akan
mun*ul menjadi permintaan khusus untuk laporan keuangan audit (yaitu, penga/asan oleh pihak
eksternal+ ketika:
(a+ manajemen dihargai atas dasar nomor yang dihasilkan oleh sistem akuntansi; dan(b+ ketika perusahaan telah meminjam dana, dan perjanjian berbasis akuntansi berada di
tempat untuk melindungi investasi dari debtholders.
Konsisten dengan di atas, bisa juga dikatakan bah/a sebagai 8bagian dari ekuitas dalam bisnis8
manajer berkurang, dan sebagai proporsi utang terhadap aset total meningkat, akan ada peningkatan
yang sesuai dalam permintaan untuk audit. alam hal ini, ttredge, "imon, "mith dan =atu (1''#+
menunjukkan bah/a organisasi yang se*ara sukarela memilih untuk memiliki laporan keuangan
interim yang diaudit *enderung memiliki pengaruh yang lebih besar, dan kepemilikan saham
manajemen yang lebih rendah di perusahaan.
alam diskusi yang mengikuti kita akan mempertimbangkan bagaimana harapan tentang
proses politik juga dapat berdampak pada pilihan manajer metode akuntansi.
Biaya Politik
"eperti yang ditunjukkan sebelumnya dalam bab ini, perusahaan (terutama yang besar+
kadangkadang di ba/ah penga/asan oleh berbagai kelompok, misalnya, pemerintah, kelompok
karya/an, kelompok konsumen, kelompok lobi lingkungan, dan sebagainya. -isalnya, ukuran
perusahaan yang sering digunakan sebagai indikasi kekuatan pasar dan ini sendiri dapat menarik
perhatian badan penga/as seperti Praktek %rade 0ommission (di Australia+ atau Komisi Perdagangan
Bederal (di A"+.
Pemerintah dan kelompok kepentingan mungkin publik mempromosikan pandangan bah/a
organisasi tertentu (biasanya besar+ adalah menghasilkan keuntungan yang berlebihan dan tidak
membayar yang 8adil8 untuk segmen masyarakat lainnya (misalnya, upah itu adalah membayar terlalu
rendah, produk harga terlalu tinggi, komitmen keuangan untuk inisiatif lingkungan dan masyarakat
terlalu rendah, pembayaran pajak terlalu rendah, dan sebagainya+. >atts dan ?immerman (1'4;
1'46+ menyoroti klaim yang dipublikasikan sekitar " perusahaan minyak yang dibuat oleh
konsumen, serikat pekerja, dan pemerintah di A" pada periode akhir 1'$an. Klaim adalah bah/a
perusahaan minyak membuat keuntungan dilaporkan berlebihan dan berlaku mengeksploitasi bangsa.
@al ini dianggap bah/a klaim tersebut mungkin telah menyebabkan pengenaan pajak tambahan
dalam bentuk pajak 8keuntungan berlebih8.
4idit, 231 – 233
@al ini dianggap bah/a klaim seperti itu mungkin telah memba/a kepada pengenaan pajak tambahan dalam bentuk pajak 8keuntungan berlebih8
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 63/69
Konsisten dengan pemikiran a/al oleh >atts dan ?immerman (1'4+, telah berpendapat bah/a
untuk mengurangi kemungkinan perhatian politik yang merugikan dan biaya yang terkait perhatian
ini (misalnya, biaya yang berkaitan dengan pajak meningkat, peningkatan upah klaim, atau boikot
produk+, se*ara politis sensitif perusahaan (biasanya besar perusahaan+ harus mengadopsi metode
akuntansi yang mengarah pada pengurangan melaporkan keuntungan. 7amun, pandangan bah/a
melaporkan keuntungan yang lebih rendah akan mengakibatkan penga/asan politik yang lebihrendah (dan akhirnya lebih rendah kekayaan transfer di kaki dari perusahaan+ mengasumsikan
bah/a pihak yang terlibat dalam proses politik tidak dapat atau tidak siap untuk 8 mengungkap D
implikasi dari manajer berbagai akuntansi pilihan. <tu adalah, manajer dapat entah bagaimana
menipu mereka yang terlibat dalam proses politik dengan hanya mengadopsi salah satu metode
Akuntansi (penurunan pendapatan+ dalam preferensi lain. %api, mengapa ini akan terjadi ketika di
tempat lain itu telah diasumsikan (konsisten dengan -@+ bah/a individu dalam pasar lainnya
seperti pasar modal, efisien dapat mengungkap manajemen pilihan metode akuntansiE
ari perspektif ekonomi ada pandangan politik pasar ada yang terbatas diharapkan 8membayaroff8
yang dapat hasil dari tindakan individu (o/ns, 1'5+. "ebagai *ontoh, jika seorang individu berusaha untuk tahu alasan sebenarnya mengapa govermnent dipilih untuk mengadopsi tindakan
tertentu dari antara banyak tindakan yang mungkin, kemudian mengumpulkan informasi seperti itu
akan menjadi mahal. 7amun bah/a individu memilih akan memiliki sangat sedikit kemungkinan
mempengaruhi keberadaan pemerintah. 2leh karena itu, orang akan memilih untuk tetap rasional
kurang informasi. 7amun, harus bentuk kelompokkelompok kepentingan tertentu, maka informasi
tersebut biaya bisa dibagi dan kemampuan untuk menyelidiki tindakan dapat meningkatkan
pemerintah. Perspektif yang sama diambil dengan kelompok selain pemerintah, misalnya, /akil/akil
dari "erikat buruh, konsumen tubuh dan sebagainya. Pejabat badanbadan ini me/akili berbagai
kelompok orang, dengan masingmasing konstituen lagi terbatas memiliki insentif untuk mendapatkan
informasi lengkap tentang kegiatan kantorpemba/a.
Karena PA% mengasumsikan bah/a semua tindakan oleh semua orang (termasuk pejabat dari
kelompokkelompok kepentingan, politisi, dan sebagainya+ yang didorong oleh kepentingan pribadi,
/akil/akil dari kelompokkelompok kepentingan diperkirakan mengadopsi strategi yang
memaksimalkan kesejahteraan mereka sendiri dalam thepengetahuan yang konstituen mereka akan
terbatas motivasi untuk sepenuhnya diberitahu tentang kegiatan mereka. engan argumen di atas
dalam pikiran, kita dapat mempertimbangkan tindakan politisi. Karena politisi tahu bah/a sangat
menguntungkan perusahaan bisa tidak populer dengan sejumlah besar pemilih mereka, para politisi
bisa 8memenangkan8 suara dengan mengambil tindakan terhadap perusahaanperusahaan tersebut.
7amun, /att dan ?immerman (1''+ berpendapat bah/a politisi akan mengklaim bah/a tindakan
tindakan yang mereka telah berada di 8kepentingan publik8 sebagai jelas mereka perlu untuk menyamarkan kenyataan bah/a tindakan terbaik melayani kepentingan para politisi. "ebagai /att dan
?immerman (1'', p. )43+ berpendapat:
Karena PA% mengasumsikan bah/a semua tindakan oleh semua orang (termasuk pejabat dari
kelompokkelompok kepentingan, politisi, dan sebagainya+ yang didorong oleh kepentingan pribadi,
/akil/akil dari kelompokkelompok kepentingan diperkirakan mengadopsi strategi yang
memaksimalkan kesejahteraan mereka sendiri dalam thepengetahuan yang konstituen mereka akan
terbatas motivasi untuk sepenuhnya diberitahu tentang kegiatan mereka. engan argumen di atas
dalam pikiran, kita dapat mempertimbangkan tindakan politisi. Karena politisi tahu bah/a sangat
menguntungkan perusahaan bisa tidak populer dengan sejumlah besar pemilih mereka, para politisi
bisa 8memenangkan8 suara dengan mengambil tindakan terhadap perusahaanperusahaan tersebut.
7amun, /att dan ?immerman (1''+ berpendapat bah/a politisi akan mengklaim bah/a tindakan
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 64/69
tindakan yang mereka telah berada di 8kepentingan publik8 sebagai jelas mereka perlu untuk
menyamarkan kenyataan bah/a tindakan terbaik melayani kepentingan para politisi. "ebagai /att dan
?immerman (1'', p. )43+ berpendapat:
Komisi pemerintah sering menggunakan isi laporan keuangan dalam proses peraturan (tingkat
pengaturan, Anti%rust, dll.+. "elanjutnya, Kongres sering basis legislatif a*tioris pada pernyataan ini.<ni, pada gilirannya, menyediakan manajemen dengan insentif untuk s*le*t prosedur akuntansi yang
baik mengurangi biaya mereka menanggung atau meningkatkan manfaat yang mereka terima sebagai
hasil dari tindakan regulator pemerintah dan legislator. -enariknya, ketika laporanlaporan media
profitabilitas perusahaan itu jarang memberikan perhatian terhadap metode akuntansi yang digunakan
untuk menghitung keuntungan. alam arti, keuntungan dianggap sebagai beberapa bentuk objektif
mengukur kinerja organisasi (banyak seperti pemerintah mungkin bergantung pada keuntungan untuk
mendukung tindakan tertentu+ laporan -edia profitabilitas perusahaan yang tinggi dapat berpotensi
memi*u biaya politik untuk sebuah perusahaan. alam diskusi di atas kita membahas bagaimana
/akil/akil dari kelompokkelompok kepentingan mungkin menggunakan keuntungan sebagai
pembenaran untuk tindakan tertentu. alam hal ini kita dapat mempertimbangkan .) pameran di ba/ah ini. Penulis merujuk kepada *omments8made oleh "elandia =aru 8union bos8. 8 nion bos D
mengidentifikasi laba tinggi organisasi tertentu dan men*atat bah/a keuntungan ini tidak telah lulus
apapun di mana nyata untuk karya/an. alam arti, melaporkan keuntungan akuntansi yang digunakan
sebagai alasan untuk mendorong upah yang lebih tinggi. "eperti 8upahpush8 bisa menjadi mahal bagi
organisasi tertentu yang terlibat. -ungkin jika melaporkan keuntungan tidak begitu tinggi, akan ada
sedikit kesempatan yang tuntutan untuk peningkatan upah akan dilakukan. "ebagai /att dan
?immerman (1'4, ms. 115+ negara:
engan menghindari perhatian yang menarik keuntungan tinggi karena monopoli, manajemen dapat
mengurangi kemungkinan tindakan politik yang merugikan dan, dengan demikian, mengurangi
diharapkan biaya (termasuk biaya hukum perusahaan akan dikenakan menentang tindakan politik+.%ermasuk dalam biaya politik adalah biaya tenaga kerja unions memaksakan melalui peningkatan
tuntutan yang dihasilkan oleh melaporkan keuntungan besar.
"ejumlah penelitian telah dianggap bagaimana tertentu akuntansi metode dapat digunakan dalam
upaya untuk mengurangi biaya politik. "udah dianggap of>atts pekerjaan dan ?immerman. Penelitian
lain telah dilakukan oleh !ones (1''1+ yang, dalam sebuah studi ", dianggap perilaku )3 perusahaan
domestik dari lima industri yang subjek pemerintah impor terkait penyelidikan selama periode 1'4$
1'45. Penyelidikan pemerintah ini oleh Komisi Perdagangan <nternasional berusaha untuk
menentukan apakah perusahaan domestik berada di ba/ah an*aman dari pesaing asing. -ana
an*aman ini dianggap tidak adil, pemerintah dapat memberikan bantuan dengan perangkat seperti
%A9<B perlindungan. alam membuat keputusan pemerintah bergantung pada sejumlah faktor,
termasuk langkahlangkah ekonomi seperti keuntungan dan penjualan. @asil penelitian menunjukkan
bah/a pada tahun investigasi sampel perusahaan dipilih akuntansi strategi yang menyebabkan
penurunan melaporkan keuntungan. Perilaku seperti itu tidak dibuktikan pada tahun
4*i, 230 – 236
anu, 237 – 239
Stla) da&i poin di atas, $&iti$ $ti#a ;AT b&$aitan dn#an asu%si %ndasa&
ba)(a s%ua tinda$an dido&on# ol) $in#inan untu$ %%a$si%al$an $$ayaan
sso&an#' ntu$ banya$ pnliti asu%si t&sbut %&upa$an t&lalu n#ati dan
p&sp$ti sd&)ana %anusia' 4ala% )al ini, H&ay, "(n dan Ada%s /1996, p'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 65/69
75 %nyata$an ba)(a ;AT %%p&o%osi$an Epandan#an %o&al ban#$&ut duniaE'
n#in#at ba)(a s%ua o&an# dian##ap b&tinda$ $pntin#an %&$a sndi&i,
p&sp$ti $pntin#an u#a tla) dit&ap$an pada upaya pnlitian a$ad%isi'
isalnya, Catts dan Li%%&%an /' 199?, )al 106 b&pndapat ba)(a
+ara peneliti memilih topik untuk menyelidiki& metode untuk menggunakan& danasumsi untuk membuat. +referensi peneliti dan diharapkan hadiah 3publikasi dan
sitasi) mempengaruhi pilihan mereka topik& metode& dan asumsi.
Banya$ a$ad%isi a$an %nantan# pandan#an ini dan b&pndapat ba)(a
%&$a %la$u$an pnlitian %&$a $a&na $pntin#an p&ibadi nyata dala%
%asala)' I%pli$asi lain da&i %asala) $pntin#an adala) ba)(a pn##abun#an
ini asu%si $pntin#an dala% pn#aa&an %a)asis(a /sp&ti yan# tla)
dila$u$an di banya$ uni*&sitas di slu&u) t)'(o&ld %%ili$i $%un#$inan
i%pli$asi ba)(a sis(a b&pi$i& ba)(a $ti$a %&$a $%udian )a&us %%buat
$putusan di t%pat $&a, itu adala) bai$ dit&i%a dan dip&di$si ba#i %&$a
untu$ %n%pat$an $pntin#an %&$a sndi&i di atas o&an# lain' .al ini
%un#$in dip&tanya$an apa$a) =lsaat t&sbut adala) untu$ $pntin#an
%asya&a$at luas' @a%un d%i$ian, s%nta&a dn#an asu%si ba)(a s%ua
tinda$an dido&on# ol) $in#inan untu$ %%a$si%al$an $$ayaan sndi&i bu$an
%&upa$an asu%si t&lalu bai$ tntan# siat %anusia, asu%si sp&ti itu tla)
%nadi landasan banya$ %asa lalu dan to&i-to&i yan# ada di#una$an dala%
disiplin il%u $ono%i /dan ini adala) bu$an p%bna&an'
:&iti$ lain da&i ;AT adala) ba)(a sa$ a(al u%u% di ta)un 197?-an isu yan#
ditan#ani blu% %nunu$$an p&$%ban#an yan# ba#us' Sa$ )a&i-)a&i a(al
Catts dan Li%%&%an /1978 ada ti#a )ipotsis uta%a )ipotsis utan# /yan#%n#usul$an ba)(a o&#anisasi d$at dn#an %lan##a& p&anian utan#
b&basis a$untansi a$an %%ili) %tod a$untansi yan# %n#a&a) pada
pnin#$atan $untun#an dan ast )ipotsis bonus /yan# %n#usul$an ba)(a
%ana& pada s$%a bonus b&basis a$untansi a$an %%ili) %tod a$untansi
yan# %n#a&a) pada pnin#$atan $untun#an dan biaya )ipotsis politi$ /yan#
%n#usul$an ba)(a p&usa)aan tundu$ pada pn#a(asan politi$ a$an
%n#adopsi %tod a$untansi yan# %n#u&an#i %lapo&$an laba' Sbua)
tinauan lit&atu& ;AT ba&u-ba&u ini %nunu$$an ba)(a )ipotsis ini t&us diui
dala% lin#$un#an yan# b&bda dan dala% )ubun#annya dn#an $bia$an
a$untansi yan# b&bda %asala)-ba)$an stla) b&lalunya dua pulu) ta)unsa$ Catts dan Li%%&%an /1978' 4ala% )al ini, St&lin# /' 199?, )al 13?
%ni%bul$an p&tanyaan b&i$ut
*pa prestasi potensial 3+*4)L Saya memperkirakan lebih samaB dua puluh tahun
dari sekarang kita akan telah diban"iri dengan penelitian melaporkan bah1a
mana"er dan orang lain cenderung memanipulasi angka akuntansi ketika itu
adalah untuk keuntungan mereka untuk melakukannya.
Sbua) $&iti$ lbi) lanut adala) ba)(a ;AT sca&a il%ia) cacat' Tla)
b&pndapat ba)(a sba#ai )ipotsis yan# di)asil$an ssuai dn#an ;AT
/%isalnya, )ipotsis utan#, )ipotsis bonus, dan biaya )ipotsis politi$ s&in#
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 66/69
tida$ didu$un# /%&$a dipalsu$an, %a$a sca&a il%ia) ;AT )a&us ditola$'
D)&istnson /' 1983, p 18 %nyata$an
ita diberitahu& misalnya& bah1a !kita hanya bisa mengharapkan sebuah teori
positif untuk menahan rata0rata 3Watts dan Zimmerman& ,-FG& p. ,HF& n& 8F).
ami "uga disarankan untuk diingat bah1a seperti dalam semua teori empiriskita prihatin dengan 0 kecenderungan umum KWatts dan Zimmerman& ,-FG& hlm
HGG0-J& di mana! !umum! digunakan dalam arti lemah !benar atau berlaku di
kebanyakan kasus tetapi tidak semua !daripada dalam rasa yang kuat! yang
berkaitan dengan& berkaitan dengan& atau berlaku untuk setiap anggota kelas
!K*merican eritage Dictionary& ,--& hlm. 7AGJ. Sebuah undang0undang yang
mengakui pengecualian tidak memiliki arti& dan pengetahuan itu adalah bukan
dari penggunaan sedikit. Dengan menyatakan bah1a teori mereka mengakui
pengecualian& Watts dan Zimmerman mengutuk mereka sebagai tidak penting
dan tidak berguna.
Sba#ai studi o&an#, ba#ai%anapun, /a$untansi adala) p&oss yan# dila$u$an
ol) o&an#-o&an# dan p&oss a$untansi itu sndi&i tida$ bisa $sis tanpa adanya
a$untan, sulit untu$ %n#an##ap ba)(a stiap %odl atau to&i p&na) bisa
spnu)nya %nlas$an-%anusia tinda$an' Ba)$an, $%a%puan untu$
%la$u$annya a$an %&upa$an tinda$an tida$ %anusia(i' Apa$a) ada to&i
a$ti*itas %anusia atau p&oss pili)an itu slalu %%#an#< 4ala% p%blaan
da&i a$ta ba)(a p&di$si ;AT tida$ slalu %%#an#, Catts dan Li%%&%an
/199?, )al 108' %nyata$an
Ttapi pnlitian a$untansi %n##una$an %todolo#i ini tla) %n#)asil$an
p&di$si yan# b&#una tntan# ba#ai%ana dunia b$&a' Sbua) %todolo#iyan# %n#)asil$an )asil yan# b&%anaat tida$ bol) ditin##al$an s%ata-%ata
$a&na tida$ %un#$in %%p&di$si s%ua p&ila$u %anusia' Apa$a) $ita
%%buan# ssuatu yan# b$&a dala% bb&apa situasi $a&na %un#$in tida$
b$&a dala% stiap $adaan<
:&iti$ lain da&i ;AT adala) ba)(a pa&a pnliti positi p&caya ba)(a %&$a
dapat %n#)asil$an )u$u% dan p&insip di)a&ap$an co b&op&asi dala% situasi
yan# b&bda, dan ba)(a ada satu E$bna&anE yan# %ndasa&i yan# dapat
ditntu$an ol), pn#a%at yan# tida$ %%i)a$ indpndn yan# tida$
dipn#a&u)i ol) p&spsi indi*idu , $an)an atau bias /Tin$&, &ino dan@i%a&$ /1982, p' 167' A&tinya, p&sp$ti las adala) ba)(a &alitas ada
sca&a ob$ti, dan %li)at sala) satu pn#a%at da&i &alitas yan# a$an sa%a
dn#an pandan#an s%ua o&an# lain' .al ini disbut sba#ai E&alis =loso=E'
Su%la) pnliti tla) %nantan# =loso= ini /%isalnya, .ins, 1988 '&$a
b&pndapat ba)(a dala% %la$u$an pnlitian %pi&is s$ala bsa&, pnliti
positi %n#abai$an banya$ )ubun#an o&#anisasi-spsi=$ dan ino&%asi yan#
di$u%pul$an )anya ino&%asi ba)(a pnliti an##ap &l*an' "&an# yan#
b&bda a$an %un#$in %n#an##ap ba)(a ino&%asi lainnya lbi) &l*an'
Banya$ pnliti $&itis t&)adap E&alis p&sp$tiE b&pndapat ba)(a lbi)
(a(asan %un#$in bisa dip&ol) dn#an usa)a %ndala% studi $asus' ;nliti
positi a$an %%b&i$an $ont&a-a&#u%n, ba#ai%anapun, ba)(a pnlitian studi
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 67/69
$asus adala) san#at spsi=$ untu$ (a$tu t&tntu dan t%pat dan $a&na itu
tida$ dapat di#n&alisasi untu$ populasi yan# lbi) luas' A&#u%n sp&ti
tntan# %todolo#i pnlitian Eb&li%pa) dala% lit&atu& dn#an $%un#$inan
b&potnsi san#at t&batas yan# pnliti yan# b&op&asi di slu&u) pa&adi#%a
yan# b&bda a$an p&na) stuu pada apa yan# %&upa$an pnlitian yan#
*alid' Sba#ai Catts dan Li%%&%an /199?, )al 109' n#a$ui saat %%bla
pnlitian %&$a t&)adap b&ba#ai $&iti$
$ntuk sebagian peneliti& memperdebatkan metodologi adalah situasi !tidak
menang! karena masing0masing pihak berpendapat dari paradigma yang
berbeda dengan aturan yang berbeda dan tidak ada kesamaan. *lasan kami
untuk membalas di sini adalah bah1a beberapa telah salah kurangnya kami&
respon sebagai penerimaan diam0diam dari kritik.
S%nta&a $&iti$ atas la$u$an, bisa dibilan#, %%ili$i bb&apa %anaat, ;AT
tida$ t&us di#una$an ol) pa&a pnliti a$untansi banya$' u&nal pnlitian
a$untansi di)o&%ati t&us %%publi$asi$an pnlitian ;AT /%s$ipun u%la)nya
ta%pa$nya %nu&un' Su%la) s$ola) pnlitian a$untansi t&$%u$a di
slu&u) dunia t&us %n#aa&$annya' Apa yan# )a&us diin#at adala) ba)(a
s%ua to&i a$untansi a$an %%ili$i $t&batasan' &$a adala), $butu)an,
abst&a$si da&i Edunia nyataE' Apa$a) sca&a indi*idu $ita lbi) su$a sala) satu
to&i a$untansi dala% p&&nsi untu$ yan# lain a$an t&#antun# pada asu%si-
asu%si $ita tntan# banya$ isu yan# dian#$at dala% bab ini'
Rin#$asan Bab
Sbua) to&i positi b&usa)a untu$ %nlas$an dan %%p&di$si no%nat&tntu' 4ala% bab ini $ita dian##ap To&i ;ositi A$untansi /;AT, sbua) to&i
yan# b&usa)a untu$ %nlas$an dan %%p&di$si pili)an %ana& %tod
a$untansi' ;AT b&o$us pada )ubun#an anta&a b&ba#ai indi*idu dala% dan di
lua& o&#anisasi dan %nlas$an ba#ai%ana $uan#an a$untansi dapat
di#una$an untu$ %%ini%al$an i%pli$asi biaya yan# t&$ait dn#an %asin#-
%asin# pi)a$ $ont&a$to& yan# b&op&asi di $pntin#an sndi&i' ;&sp$ti
$ono%i ba)(a s%ua p&ila$u indi*idu di%oti*asi ol) $pntin#an di&i sndi&i
%&upa$an pusat ;AT, dan ;AT %%p&di$si ba)(a pn#atu&an $ont&a$ a$an
dilta$$an di t%pat untu$ %nyla&as$an $pntin#an b&ba#ai pi)a$
$pntin#an p&ibadi' Banya$ da&i pn#atu&an $ont&a$ a$an %n##una$an outputda&i sist% a$untansi'
;AT %nadi pa&adi#%a pnlitian yan# do%inan pada 197?-an dan 198?-an dan
p&$%ban#annya b&)utan# banya$ p$&aan pnlitian sblu%nya yan#
tla) dila$u$an, t&%asu$ b$&a pada !=sin ;asa& .ipotsis /!. dan Badan
To&i' !. %%b&i$an bu$ti ba)(a pasa& %odal b&a$si t&)adap ino&%asi
ba&u tapi itu %%b&i$an pnlasan $cil itu %n#apa %ana& %un#$in
%%ili) untu$ %n##una$an %tod a$untansi t&tntu dala% p&&nsi untu$
o&an# lain' ;AT di$%ban#$an untu$ %n#isi $$oson#an ini'
n&ap$an Badan To&i, ;AT dio$us$an pada )ubun#an anta&a p&insipal dana#n' ;AT %n#usul$an ba)(a a#n %%ili$i insnti untu$ %asu$ b&ba#ai
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 68/69
$ont&a$' ;&usa)aan sndi&i dian##ap sba#ai p&)ubun#an $ont&a$ anta&a
banya$ pn#atu&an di&i t&ta&i$ indi*iduals'T) $ont&a$ a(alnya di%asu$$an $
dala% t%pat untu$ alasan =sinsi dn#an $ont&a$ b&$%ban# dn#an bai$
%n#u&an#i biaya a#nsi $slu&u)an yan# bisa ti%bul dala% p&usa)aan'
Slanutnya, a#n dip&$i&a$an %n#adopsi %tod a$untansi yan#
%nc&%in$an palin# =sin $in&a %&$a sndi&i' ;&atu&an ini dian##ap
untu$ %%p&$nal$an biaya yan# tida$ p&lu dan in=sinsi dala% pn#atu&an
$ont&a$, t&uta%a $a&na s&in# b&tinda$ untu$ %n#u&an#i %tod a$untansi
yan# s)a&usnya dapat diadopsi'
!&ny, 20?
Ringkasan #a!
To&i positi b&usa)a %nlas$an dan %%p&di$si$an no%na $)usus'4ala% c)apt& ini $ita %%p&ti%ban#$an To&i A$untansi ;ositi /;AT, sbua)
to&i yan# b&usa)an %nlas$an dan %%p&di$si$an %tod a$untansi yan#
dapat dipili) ol) pi%pinan' ;AT o$us pada )ubun#an anta&a indi*idu yan#
b&bda dala% dan di lua& o&#anisasi dan %n&an#$an ba#ai%ana a$untansi
$uan#an dapat di#una$an untu$ %%ini%al$an i%pli$asi biaya yan# b&$aitan
dn#an stiap $ont&a$ ba#ian op&asi dala% $pntin#an di&inya' ;&sp$ti
$ono%i di %ana s%ua p&ila$u indi*idu di%oti*asi ol) $pntin#an di&inya
adala% pusat ;AT dan ;AT %%p&di$si$an ba)(a pn#atu&an $ont&a$ a$an
dilta$$an dala% t%pat untu$ %lu&us$an $pntin#an yan# b&%aca-%aca%'
Banya$ pn#atu&an $ont&a$ ini a$an %n##una$an output sist% a$untansi'
;AT %nadi pa&adi#%a pnlitian do%inan di ta)un 197?s dan 198?s dan
pn#%ban#annya t&)utan# banya$ $ p$&aan pnlitian sblu%nya yan#
tla) dila$u$an, t&%asu$ p$&aan pada .iptsis ;asa& !=sin /!. dan To&i
A#n' !. %nydia$an bu$ti yan# pasa& %odal b&a$si $ ino&%asi ba&u
ttapi %nydia$an sdi$it pnlasan %n#apa pi%pinan %%ili) untu$
%n##una$an %tod a$untansi $)usus dala% pili)an lainnya' ;AT
di$%ban#$an untu$ %n#isi $$oson#an ini'
;n&apan To&i A#n, ;AT o$us pada )ubun#a anta&a p&insip dan a#n' ;AT
%n#usul$an ba)(a a#n %%punyai insnti untu$ %asu$ $ont&a$ yan#b&bda' ;&usa)aan dip&ti%ban#$an sba#ai sbua) )ubun#an $onta$ anta&a
$pntin#an p&ibadi indi*idu-indi*idu' ana#%n $ont&a$ pada intinya
dilta$$an dala% t%pat untu$ alasan yan# =sin dn#an %n#%ban#$an
$ont&a$ %n#u&an#i biaya a#n $slu&u)an yan# dapat %uncul dala%
p&usa)aan' Slanutnya, a#n dip&di$si$an %n#adopsi %tod a$untansi
yan# lbi) =sin %&N$si$an $in&a p&usa)aan' R#ulasi dip&ti%ban#$an
untu %%p&$nal$an biaya-biaya yan# tida$ dibutu)$an dan tida$ =sin $
dala% pn#atu&an $onta$, $)usunya )al itu s&in# b&a$si untu$ %n#u&an#i
%tod a$untansi yan# a$an diadopsi'
7/23/2019 Gabungan Sessi 12 Plus Plus
http://slidepdf.com/reader/full/gabungan-sessi-12-plus-plus 69/69
;$&aan sblu%nya, ;AT b&dasa&$an pada ti#a )ipotsis pusat )ipotsis
bonus, )ipotsis utan#, dan )ipotsis biaya politis' .ipotsis bonus
%%p&di$si$an ba)(a da&i sbua) p&sp$ti =sin banya$ o&#anisasi a$an
%%ili) untu$ %nydia$an pi%pinan %&$a dn#an bonus untu$ $in&a
p&usa)aan, dn#an bonus ini s&in# sca&a lan#sun# b&$aitan dn#an u%la)
a$untansi /untu$ conto)nya, %ana%n %un#$in di)a&#ai dn#an p%ba#ian
p&o=t' :in&a yan# didasa&$an pada pn#)a&#aan a$an %%oti*asi
$pntin#an p&ibadi %ana%n untu$ b$&a u#a dala% $p%ili$an
$pntin#an yan# t&bai$' Ba#a%anapun, di ba(a) p&sp$ti opo&tunis, ;AT
%%p&di$si$an ba)(a s$%a bonus satu $ali ada di t%apt, %anan a$an, $
tin#$at yan# %ana %ana%n %ndapat$an ca&a dn#an )al itu, %%anipulasi
indi$ato& $in&a sp&ti $untun#an a$an %n#)asil$an pn#)a&#aan indi*idu
yan# lbi) tin##i'
.ipotsis tan# %%p&di$si$an ba)(a ba)(a untu$ %n#u&an#i biaya %odal
utan#, p&usa)aan a$an %asu$ $ dala% atu&an $ont&a$tual dn#an p%b&ipina%an yan# %n#u&an#i $%un#$inan ba)(a %ana& dapat %n#a%bil ali)
p%#an# utan# yan# s)at' ;n#atu&an p&stuuan ini sblu% %%p&ol)
p%biayaan )utan# dian##ap suatu ca&a yan# =sin untu$ %na&i$ dana biaya
yan# lbi) &nda)' Ba#ai%anapun, s$ali $ont&a$ utan# dittap$an, p&sp$ti
opo&tunis ;AT %%p&di$si$an ba)(a p&usa)aan $)ususnya %nutup untu$
%lan##a& p&anian )utan#, a$an %n#adopsi %tod a$untansi yan#
%%ini%alisis atau %n#)ilan#$an $ batasan utan#'
.ipotsis biaya politis %n#$splo& )ubun#an anta&a p&usa)aan dan pi)a$-
pi)a$ di lua& yan# b&bda-bda, yan# %s$ipun %un#$in tida$ %%punyai
)ubun#an $ont&a$ sca&a lan#sun#, dapat ' .al itu b&a&#u%n ba)(a p&o=t
yan# tin##i dapat %na&i$ p&)atian yan# (aa& $ p&usa)aan dan %ana&
p&usa)aan %nca&i ca&a untu$ %n#u&an#i tin#$at p&usa)aan &ntan %nca&i
ca&a untu$ %n#u&an#i tin#$at pn#a(asan politi$' Satu ca&a adala)
%n#adopsi %tod a$untansi yan# a$an %n#u&an#i $untun#an yan#
dilapo&$an' Banya$ pn#uian )ipotsis biaya politis %n##una$an u$u&an
p&usa)aan sba#ai p&o$si untu$ $b&adaa%
D)apt& ini u#a %nydia$an su%la) $&itisi t&)adap ;AT' T&%asu$ su%la)
$&itis yan# b&bda-bda adala) sbua) tantan#an $ asu%si uta%a ;AT
ba)(a s%ua tin#$a) la$u indi*idu di$ndali$an ol) $pntin#an di&inya'