Post on 25-Jan-2021
Laporan Tahunan
2015
Strengthening the FoundationPenetrating the Market
Laporan Tahunan
2015
Strengthening the FoundationPenetrating the Market
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)
Sampoerna Strategic Square North Tower 9th FloorJl. Jend Sudirman Kav.45-46Jakarta 12930T . 0212512222F . 0215772443www.ptppa.com
Strengthening the Foundation Penetrating the Market
Laporan TahunanPT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)2015
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 1
Tahun 2015 merupakan langkah awal PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) (“Perseroan”) untuk memulai tahapan baru dalam pengembangan bisnis Perseroan. Sesuai dengan Rencana Jangka Panjang Perusahaan Tahun 2015-2019, tujuan dalam lima tahun tersebut adalah menjadikan Perseroan sebagai perusahaan investasi. Pada saat bersamaan, tetap melaksanakan penugasan dalam rangka pengelolaan aset milik Negara dan restrukturisasi dan/atau revitalisasi Badan Usaha Milik Negara (“BUMN”).
Proses pencapaian tersebut dibagi menjadi tiga tahap: transformasi (2015), implementasi (2016-2017) dan sustainable (2018-2019).Karena itulah, seperti tergambar pada tema Laporan Tahunan 2015, yaitu “Strengthening the Foundation, Penetrating the Market”, pada tahap transformasi tersebut, Perseroan menerapkan strategi memperkuat fondasi. Tahap ini merupakan fondasi yang akan meletakan dasar-dasar yang diperlukan untuk mencapai tujuan dalam lima tahun mendatang.
Dalam praktiknya, tahap tersebut sudah dimulai sejak tahun 2014 sampai dengan 2015. Pada tahap ini Perseroan melakukan transisi dari model bisnis lama ke model bisnis baru untuk mencapai target Perseroan menjadi grup Perseroan investasi terkemuka, sesuai dengan visi dan misi yang telah ditetapkan.
Strengthening the FoundationPenetrating the Market
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 1
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 20152
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Daftar Isi Strengthening the Foundation Penetrating the Market
1
Ikhtisar Utama
Kinerja 2015 4
Ikhtisar Keuangan 6
Ikhtisar Saham 8
Ikhtisar Obligasi/Sukuk/Obligasi Konversi
8
Laporan Dewan Komisaris dan Direksi
Laporan Dewan Komisaris 10
Laporan Direksi 16Profil Perseroan
Identitas Perseroan 28
Sekilas Perseroan 29
Jejak Langkah 30
Bidang Usaha 32
Struktur Organisasi 33
Visi, Misi dan Nilai Perusahaan 34
Visi 34
Misi 34
Nilai Perusahaan 35
Profil Dewan Komisaris 36
Profil Direksi 38
Senior Manajemen 40
Komposisi Pemegang Saham 42
Pemegang Saham Utama dan Pengendali
42
Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan Direksi
42
Komposisi Pemegang Saham Publik
42
Struktur Grup Perusahaan 42
Entitas Anak dan Entitas Asosiasi 43
Lembaga Penunjang Pasar Modal 43
Peristiwa Penting 2015 44
Penghargaan dan Sertifikasi 48
Alamat Perusahaan dan Entitas Anak
49
Alamat Perseroan 49
Alamat Entitas Anak 49Sumber Daya Manusia
Penyesuaian Kebijakan SDM 52
Rekrutmen 52
Pelatihan dan Pengembangan SDM
53
Pernyataan Persamaan Hak 54
Layanan SDM 54
Strategi Remunerasi 55
Penunjang Layanan 55
Demografi SDM 56
Jumlah Karyawan Berdasarkan Direktorat
56
Jumlah Karyawan Berdasarkan Jenjang Level Organisasi
56
Jumlah Karyawan Berdasarkan Usia
56
Jumlah Karyawan Berdasarkan Pendidikan
57
Jumlah Karyawan Berdasarkan Status Kepegawaian
57
Budaya Kerja 57
Teknologi Informasi 58
Kinerja Teknologi Informasi 2015 59
Tata Kelola Teknologi Informasi 60
Biaya Pengembangan Teknologi Informasi
60
Strategi dan Rencana Pengembangan Teknologi Informasi
61
Information Comes To You 61
Strategi Di Bidang Teknologi 61
Strategi Di Bidang SDM 61Analisa dan PembahasanManajemen
Tinjauan Umum 64
Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha
65
Pengelolaan Usaha Induk Perusahaan
65
Bidang Pengelolaan Aset 65
Bidang Restrukturisasi/Revitalisasi BUMN
66
Bidang Investasi 67
Bidang Jasa Konsultasi Bisnis 69
Pengelolaan Entitas Anak dan Entitas Asosiasi
69
Tinjauan Kinerja Keuangan 72
Laba-Rugi 72
Posisi Keuangan 73
Liabilitas 74
Ekuitas 75
Arus Kas 75
Pembahasan Tentang Kemampuan Membayar Utang
75
Pembahasan Tentang Kolektibilitas Piutang
76
Struktur Modal 76
Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal
76
Ikatan Material Untuk Investasi Barang Modal
76
Investasi Barang Modal 76
Target, Realisasi, Proyeksi 77
Informasi dan Fakta Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan
77
Prospek Usaha 2016 77
Aspek Pemasaran 77
Kebijakan Dividen 78
Program Kepemilikan Saham 78
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum
78
Informasi Material MengenaiInvestasi, Ekspansi, Divestasi,Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi Atau Restrukturisasi Utang/Modal
78
Transaksi Material Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi Dengan Pihak Afiliasi
78
Perubahan Peraturan Perundang-undangan Yang Berpengaruh Signifikan Terhadap Perusahaan
80
Kebijakan Akuntansi 80
Informasi Kelangsungan Usaha 80
Tingkat Kesehatan Perusahaan 82
Aspek Keuangan 82
Aspek Operasional 82
Aspek Administrasi 82
Pencapaian Key Performance Indicators (KPI)
82
Aspek Keuangan dan Pasar 82
Aspek Fokus Pelanggan 83
Aspek Efektivitas Produktivitas dan Proses
83
Aspek Fokus Tenaga Kerja 83
Aspek Kepemimpinan, Tata Kelola dan Tanggung Jawab Kemasyarakatan
83
Tata Kelola Perusahaan
Pernyataan Komitmen GCG 86
Dasar dan Penerapan GCG Di Perseroan
86
Tujuan Penerapan GCG 87
Prinsip-Prinsip Utama 87
Struktur dan Prosedur 89
Sosialisasi dan Internalisasi GCG 89
Roadmap GCG Perseroan 89
Pencapaian Roadmap GCG 90
Memperkuat Implementasi GCG Perseroan
90
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 3
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Penilaian Implementasi GCG 90
Assessment GCG Tahun 2015 91
Informasi Mengenai Pihak Yang Melakukan Assessment GCG
91
Asessment Kinerja Oleh Pemegang Saham
91
Struktur dan Mekanisme Tata Kelola Perusahaan
91
Rapat Umum Pemegang Saham 94
Pelaksanaan Rups 2015 94
Dewan Komisaris 101
Komposisi Dewan Komisaris 101
Program Orientasi Anggota Dewan Komisaris Baru
101
Pengangkatan dan Pemberhentian Dewan Komisaris
102
Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris
102
Pelaksanaan Kewajiban Komisaris sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar dan Keputusan RUPS Perseroan
102
Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris
103
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris
103
Independensi Dewan Komisaris dan Komisaris Independen
104
Pernyataan Independensi 104
Rangkap Jabatan dan Benturan Kepentingan
104
Program Pelatihan Dewan Komisaris
105
Kunjungan Kerja Dewan Komisaris tahun 2015
105
Keputusan-keputusan Dewan Komisaris tahun 2015
105
Direksi 106
Persyaratan, Keanggotaan dan Komposisi
106
Suksesi Direksi 107
Program Orientasi Anggota Direksi Baru
108
Penilaian Kemampuan dan Kepatutan Direksi (Fit & Proper Test)
108
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi
109
Keberagaman Komposisi Direksi 109
Independensi Direksi 109
Rangkap Jabatan Direksi 110
Hubungan Kerja Dewan Komisaris dan Direksi
110
Assessment Terhadap DewanKomisaris dan Direksi
111
Kebijakan Remunerasi DewanKomisaris dan Direksi
113
Rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan Dewan Komisaris Dengan Direksi
114
Informasi Pemegang Saham Utama
120
Pengungkapan Hubungan Afiliasi 120
Komite Dewan Komisaris 120
Komite Audit 120
Kualifikasi Pendidikan dan Pengalaman Kerja
121
Dasar Hukum Pembentukan Komite Audit
121
Profil Ringkas Komite Audit 122
Independensi Komite Audit 123
Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit
123
Pelaksanaan Kegiatan Komite Audit 2015
124
Rapat Komite Audit 124
Komite Pemantau Risiko dan GCG 125
Dasar Hukum Pembentukan Komite Pemantau Risiko dan GCG
125
Profil Ringkas Komite Pemantau Risiko dan GCG
126
Independensi Komite Pemantau Risiko dan GCG
127
Tugas dan Tanggung jawab Komite Pemantau Risiko dan GCG
127
Laporan Pelaksanaan Kegiatan Komite Pemantau Risiko dan GCG
127
Rapat Komite Pemantau Risiko dan GCG
128
Komite Nominasi dan Remunerasi 128
Komite Dewan Komisaris Lainnya 129
Sekretaris Dewan Komisaris 129
Profil Sekretaris Dewan Komisaris 129
Laporan Pelaksanaan Kegiatan Sekretaris Dewan Komisaris
130
Sekretaris Perusahaan 130
Profil Sekretaris Perusahaan 130
Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan
131
Struktur Organisasi Divisi Corporate Secretary and Legal Counsel
132
Penerapan Program Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT)
132
Pemberian Dana Untuk Kegiatan Sosial dan Kegiatan Politik
133
Komite Dibawah Koordinasi Direksi 133
Divisi Internal Audit (Divisi IA) 133
Sistem Pengendalian Internal 136
Auditor Eksternal 137
Perkara Penting Yang Sedang Dihadapi Perseroan/Entitas Anak/AnggotaDireksi/Anggota Dewan Komisaris Yang Sedang Menjabat Pada PeriodeLaporan Tahunan
138
Akses Data dan InformasiPerseroan
139
Code Of Conduct 139
Whistleblowing System 140
Program Pengendalian Gratifikasi (PPG)
142
Landasan Penyusunan 142
Manajemen Risiko 143
Profil dan Mitigasi Risiko 145Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Filososfi CSR 150
Visi dan Misi 150
Landasan Pelaksanaan 150
Struktur Pengelola 150
Anggaran Dana dan Lingkup Kegiatan
151
Fokus Pengelolaan Kegiatan 152
Aspek Lingkungan Hidup 152
Kebijakan 152
Sertifikasi 152
Realisasi Kegiatan 152
Aspek Pengembangan Sosial Kemasyarakatan
153
Kebijakan 153
Realisasi Kegiatan 153
Aspek Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja
154
Kebijakan 154
Realisasi Kegiatan 154
Aspek Pelanggan 154
Kebijakan 154
Realisasi Kegiatan 154Referensi Silang Kriteria Annual Report Award 2015
Laporan Keuangan Konsolidasian
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 20154
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
84%125%46%
Realisasi Pendapatan Usaha tahun 2015 tumbuh 84% dibandingkan tahun 2014.
Realisasi Laba Bersih tahun 2015 mencapai 125% dari target yang ditetapkan dalam RKAP tahun 2015 dan tumbuh 46% dibandingkan tahun 2014.
Kinerja 2015
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 5
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Rp89,80miliar
Skor tingkat kesehatan Perseroan sebesar 92, sehingga masuk kategori BUMN “Sehat” dengan klasifikasi kesehatan “AA”.
Perseroan telah melakukan penyetoran Hasil Pengelolaan Aset sebesar Rp89,80 miliar ke rekening Kas Negara
“AA”
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 20156
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Ikhtisar Keuangan
(Dalam Jutaan Rupiah) 2015 2014 2013 2012 2011 2010
Laporan Laba Rugi Komprehensif
Hasil Pengelolaan Aset 57.999 117.665 202.223 164.679 196.131 424.700
Setoran ke Pemerintah 89.798 102.053 102.192 113.646 141.113 336.613
Pendapatan Usaha 3.969.614 2.151.805 1.995.195 2.368.554 7.540.251 6.150.793
Laba Usaha 360.947 150.979 120.760 363.854 535.661 515.820
Laba Bersih 170.962 116.893 103.517 320.876 288.157 245.188
Laba Komprehensif 130.001 217.167 87.748 481.636 260.330 297.060
Jumlah laba (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk 129.337 216.502 87.331 479.531 258.610 295.819
Kepentingan Non Pengendali
664 665 417 2.105 1.720 1.241
Modal Kerja Bersih 2.090.002 1.119.719 755.689 1.107.176 1.623.666 2.375.380
Jumlah Kewajiban 3.435.716 2.469.464 2.039.311 1.652.281 4.884.487 3.752.017
Jumlah Ekuitas 3.864.528 2.747.807 2.540.951 2.538.900 3.348.208 3.122.014
Laba (Rugi) per saham (Angka Penuh)
85.280 58.318 51.635 160.544 102.249 87.082
BEBAN USAHA 2015 2014 2013 2012 2011 2010
Beban Bunga dan Keuangan 54.978 25.177 12.733 9.834 - -
Gaji dan Tunjangan 196.575 174.514 183.518 157.605 239.940 198.376
Penyisihan kerugian Penurunan Nilai
19.122 26.589 (4.997) 167.736 40.003 43.173
Beban Proyek 3.218.025 1.724.742 1.590.449 1.447.201 6.610.973 5.276.903
Sewa dan Asuransi 30.865 24.354 22.837 20.129 18.346 17.001
Perjalanan Dinas 14.798 2.034 3.302 2.980 2.268 1.237
Investasi 8.568 1.881 1.993 2.305 1.425 1.447
Pemasaran dan Penjualan 8.318 - - - 13.140 16.331
Lain-lain 13.358 2.443 2.500 5.384 5.059 10.035
Keperluan Kantor 3.885 6.772 39.320 34.002 51.114 51.553
Penyusutan 10.480 5.090 4.791 3.684 7.510 8.287
Jasa Konsultan 1.699 865 8.198 5.892 8.216 2.263
Lain-lain 27.996 6.365 9.791 147.948 6.597 8.367
Total Beban 3.608.667 2.000.826 1.874.435 2.004.700 7.004.591 5.634.973
Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan
185.888 121.835 158.950 370.985 453.098 352.408
Beban Pajak Penghasilan 14.926 4.942 55.433 50.109 164.941 107.220
Laba Tahun Berjalan 170.962 116.893 103.517 320.876 288.157 245.188
Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan
130.001 217.167 87.748 481.636 260.330 297.060
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 7
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Laporan Posisi keuangan 2015 2014 2013 2012 2011 2010
Aset 7.300.244 5.217.271 4.580.262 4.191.181 8.232.695 6.874.031
Kas dan Setara Kas 2.346.889 935.152 953.043 1.167.350 1.819.487 2.426.837
Liabilitas 3.435.716 2.469.464 2.039.311 1.652.281 4.884.487 3.752.017
Investasi Pada Entitas Lain 592 500 500 500 101.773 107.051
Investasi Pada Ventura Bersama
593.204 455.821 391.700 188.025 36.131 65.356
Produktivitas Tenaga Kerja (induk)
1.012 356 575 1.592 1.609 1.378
Ekuitas 3.864.528 2.747.807 2.540.951 2.538.900 3.348.208 3.122.014
Aset Tetap-Setelah Dikurangi Akumulasi Penyusutan
424.591 370.793 403.177 259.276 194.818 156.847
Lain-Lain 27.558 30.815 34.775 48.772 60.780 98.150
Rasio Keuangan Penting 2015 2014 2013 2012 2011 2010
Rasio Keuangan
Rasio Laba Bersih terhadap Aset
2% 2% 2% 8% 4% 4%
Rasio Laba Bersih terhadap Ekuitas
4% 4% 4% 13% 9% 8%
Rasio Laba Bersih terhadap Pendapatan
4% 5% 5% 14% 4% 4%
Rasio Aset Lancar terhadap Kewajiban Lancar
177% 157% 141% 177% 134% 168%
Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas
89% 90% 80% 65% 146% 120%
Rasio Liabilitas terhadap Aset
47% 47% 45% 39% 59% 55%
Rasio Industri
Penugasan Restrukturisasi/Revitalisasi BUMN
100% 100% 100% 100% 100% 100%
Indikator Kinerja 105,6% 98,76% 80% 89% 89% 90,50%
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 20158
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Ikhtisar Saham
Ikhtisar Obligasi/Sukuk/Obligasi Konversi
Perseroan per 31 Desember 2015 merupakan BUMN non-listed atau belum mencatatkan saham di Bursa Efek Indonesia sehingga tidak terdapat informasi mengenai jumlah saham yang beredar, kapitalisasi pasar, harga saham
tertinggi, terendah, dan penutupan, serta volume perdagangan.
Perseroan per 31 Desember 2015 tidak menerbitkan obligasi/sukuk/obligasi konversi sehingga tidak terdapat
informasi mengenai jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang beredar (outstanding), tingkat bunga/imbalan, tanggal jatuh tempo dan peringkat obligasi/sukuk.
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 9
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Laba (Rugi) per saham (Angka Penuh)
102.249
2011 2015201420132012
160.544
51.635 58.318
85.280
Kas dan Setara Kas(Dalam Jutaan Rupiah)
1.819.487
2011 2015201420132012
1.167.350953.043 935.152
2.346.889
Aset(Dalam Jutaan Rupiah)
8.232.695
2011 2015201420132012
4.191.1814.580.262
5.217.271
7.300.244
Ekuitas(Dalam Jutaan Rupiah)
3.348.208
2011 2015201420132012
2.538.9002.540.951
2.747.807
3.864.528
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 9
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201510
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Dewan Komisaris memberikan apresiasi yang tinggi kepada manajemen yang mampu mempertahankan tingkat kesehatan Perseroan pada level “AA” di tengah tantangan yang berat. Menurut kami, tingkat kesehatan perusahaan ini akan menjadi fondasi yang sangat kuat untuk pengembangan bisnis dan peningkatan daya saing secara berkelanjutan.Assalamu’alaikum, wr.wb.
Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat.
Dengan ucapan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, perkenankan kami
melaporkan hasil pengawasan yang kami lakukan sepanjang tahun 2015.
Kami mengucapkan terima kasih atas dedikasi, kerja keras seluruh jajaran
manajemen dan karyawan PT Perusahaan Pegelola Aset (Persero) atas
torehan prestasi yang telah dihasilkan pada tahun 2015.
Secara keseluruhan, kondisi ekonomi global pada tahun 2015 masih
berada dalam kondisi perlambatan seperti halnya yang terjadi pada tahun
2014. Kondisi demikian tercermin dari beberapa indikator ekonomi seperti
pertumbuhan ekonomi, nilai tukar, laju inflasi, dan tingkat suku bunga.
Gambaran kondisi makro ekonomi demikian pada akhirnya tergambar
dari kinerja dunia usaha secara keseluruhan. Namun demikian, seiring
dengan komitmen pemerintah serta berbagai inisiatif dan insentif yang
dijalankan pemerintah dan otoritas, secara bertahap mulai terjadi perbaikan
pada beberapa indikator makro ekonomi seperti penurunan tingkat suku
bunga, tingkat inflasi yang semakin terkendali, penyerapan anggaran
Laporan Dewan Komisaris
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 11
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Edy Putra IrawadyKomisaris Utama
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201512
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
negara, pembangunan infrastruktur yang makin
masif, diharapkan mampu membawa dan mendorong
peningkatkan laju pertumbuhan ekonomi pada tahun-
tahun mendatang dan pada saat yang sama mampu
meningkatkan kepercayaan pelaku pasar.
Kami meyakini bahwa berbagai inisiatif dan insentif
yang dikeluarkan oleh pemerintah, secara perlahan tapi
pasti akan membawa perbaikan pada berbagai indikator
makro ekonomi yang pada gilirannya akan mendorong
laju konsumsi, laju pertumbuhan sektor riil dan pada
akhirnya akan berdampak pada kinerja perusahaan dan
pelaku usaha termasuk Perseroan.
Keyakinan kami tersebut di atas kiranya juga menjadi
keyakinan dan motivasi manajemen dalam menjalankan
pengurusan perseroan dalam upaya mencapai visi, misi,
dan strategi yang telah dikembangkan. Alhamdulillah
di tengah berbagai tantangan dan dinamika ekonomi,
pada tahun 2015 Perseroan berhasil menorehkan kinerja
yang membanggakan. Kami meyakini pula, pencapaian
kinerja pada tahun 2015 akan menjadi fondasi bagi
manajemen dan seluruh insan Perseroan dalam upaya
meraih kinerja yang lebih baik serta keunggulan daya
saing berkelanjutan.
Penilaian Kinerja Direksi Tahun 2015 Sepanjang tahun 2015, Dewan Komisaris dalam tugas
pengawasan dan pemberian nasihat selalu fokus pada
kegiatan strategis yang dihadapi perusahaan serta
berorientasi pada peningkatan nilai tambah sesuai
dengan aspirasi pemegang saham. Kami menilai
Direksi telah melaksanakan tugas dengan baik, yaitu
dalam menjalankan usaha sesuai dengan Rencana
Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP) yang sudah
ditetapkan pada awal tahun 2015. Penilaian ini
didasarkan pada pencapaian atas target-target yang
telah ditetapkan dalam RKAP khususnya indikator
keuangan konsolidasian. Beberapa indikator keuangan
yang kami nilai relevan untuk menilai kinerja antara
lain: pendapatan usaha, laba usaha, laba bersih, hasil
pengelolaan aset (HPA), aset, liabilitas, dan ekuitas.
Pada tahun 2015, Perseroan berhasil meraih
pendapatan usaha sebesar Rp3,97 triliun atau 89%
dari target RKAP yaitu sebesar Rp4,44 triliun. Dari sisi
laba, Perseroan berhasil mencapai perolehan laba
usaha sebesar Rp360,95 miliar atau 110% dari target
Rp327,69 miliar. Selanjutnya Perseroan memperoleh
laba bersih Rp170,96 miliar atau 125% dari target yaitu
Rp136,93 miliar. Selain itu, Hasil Pengelolaan Aset (HPA)
membukukan realisasi sebesar Rp57,99 miliar atau
116% dari target Rp50,00 miliar.
Indikator lain yang dapat dikemukakan adalah jumlah
aset sebesar Rp7,30 triliun atau 124% dari RKAP yaitu
sebesar 5,90 triliun. Jumlah liabilitas Rp3,44 triliun atau
114% dari RKAP. Jumlah ekuitas sebesar Rp3,86 triliun
atau 133% dari target.
Secara keseluruhan Direksi telah menunjukkan
komitmen dalam upaya meraih pencapaian terbaik yang
tercermin dari tingkat kesehatan perusahaan. Adapun 3
aspek yang mendasari penilaian kesehatan perusahaan
adalah aspek keuangan, aspek operasional, dan aspek
administrasi. Dalam hal ini Perseroan berhasil mencapai
skor sebesar 92 dan tergolong sebagai BUMN
“Sehat” dengan klasifikasi kesehatan “AA”. Selain itu,
pencapaian kinerja Perseroan pada tahun 2015 juga
dapat dilihat dari indikator KPKU (Kriteria Penilaian
Kinerja Unggul) dimana PPA mampu memperoleh skor
7,4 dari target sebesar 7.
Laporan Dewan Komisaris
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 13
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Sesuai dengan bidang usaha yang dijalankan
Perseroan, kami juga mengapresiasi berbagai upaya
yang telah dilakukan Direksi khususnya berkaitan
dengan pelaksanaan Restrukturisasi/Revitalisasi dan
Jasa Advisory. Pada tahun 2015, Perseroan telah
melaksanakan implementasi Restrukturisasi/Revitalisasi/
Penugasan Khusus terhadap BUMN yang dikelola
yaitu: PT Dirgantara Indonesia (Persero), PT Merpati
Nusantara Airlines (Persero), PT Survai Udara Penas
(Persero), PT PAL Indonesia (Persero), PT Industri Kapal
Indonesia (Persero), PT Kertas Leces (Persero),
PT Kertas Kraft Aceh (Persero), PT Industri Gelas
(Persero), PT Boma Bisma Indra (Persero), dan
PT Industri Sandang Nusantara (Persero).
Target investasi dan Jasa Advisory dalam RKAP
2015 adalah sebanyak 6 (enam) proyek dan dalam
realisasinya Perseroan telah merealisasikan 7 (tujuh)
proyek yaitu 3 proyek investasi pada: PT Pertani
(Persero), PT Berdikari (Persero), dan PT Istaka Karya
(Persero), sementara itu terdapat 4 (empat) jasa advisory
adalah: PT Pengerukan Indonesia, PT Pertamina,
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung, dan PT Dok
dan Perkapalan Surabaya.
Ke depan, Dewan Komisaris berharap Direksi dapat
lebih meningkatkan kinerja Perseroan baik dari aspek
operasional, bisnis, dan keuangan, termasuk juga
berbagai aspek yang akan mendorong peningkatan
keunggulan daya saing berkelanjutan antara lain
pengendalian internal, manajemen risiko secara
terpadu, dan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (GCG).
Pandangan atas Prospek UsahaDewan Komisaris berpendapat bahwa RKAP Tahun
Buku 2016 sejalan dengan Rancangan RJPP Tahun
Buku 2015-2019 dan target yang cukup menantang
namun dapat dicapai, serta mempertimbangkan faktor
internal dan eksternal yang mempengaruhi pencapaian
kinerja perusahaan.
Di tengah situasi perekonomian yang masih mengalami
perlambatan, Dewan Komisaris menilai bahwa
Direksi telah menetapkan sasaran, strategi, kebijakan
dan program kegiatan yang realistis untuk dapat
dilaksanakan dalam mencapai target-target yang telah
ditetapkan dalam RKAP Tahun Buku 2016.
Penerapan Prinsip Tata Kelola PerusahaanGuna mewujudkan visi “Menjadi grup perusahaan
investasi dan operasi terkemuka (To be a leading
investment and operating group of companies)”
tidak dapat dilepaskan dari upaya Perusahaan untuk
selalu memberikan kinerja terbaik melalui penerapan
Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance) dalam seluruh kegiatan usaha dan operasional Perusahaan hingga Anak Perusahaan.
Kami sepenuhnya menyadari, penerapan GCG
tersebut merupakan wujud nyata dari komitmen dan
dedikasi Perseroan untuk memberikan nilai tambah
dan membuktikan kepercayaan dari seluruh pemegang
saham dan pemangku kepentingan.
Perwujudan prinsip GCG dalam arah gerak
Perusahaan selama tahun 2015 dilaksanakan
dengan mengedepankan praktik usaha sesuai
prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab,
kemandirian dan kewajaran. Berdasarkan prinsip-prinsip
tersebut, Dewan Komisaris senantiasa mendorong
seluruh jajaran Direksi, Manajemen dan Karyawan untuk
melakukan praktik usaha yang menjunjung tinggi etika,
moral serta kepatuhan terhadap peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201514
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Sebagai bentuk komitmen peningkatan kualitas
penerapan prinsip GCG, telah dilakukan asesmen
GCG untuk tahun buku 2015 oleh penilai independen
dengan skor 85,96. Skor GCG ini meningkat dari tahun
lalu sebesar 81,73. Hal ini menjadikan optimisme yang
lebih besar bahwa GCG di masa yang akan datang akan
menjadi bagian dari budaya perusahaan.
Komposisi Dewan KomisarisKomposisi Dewan Komisaris pada tahun 2015 tidak
mengalami perubahan, dengan demikian susunan
Dewan Komisaris sampai dengan akhir tahun 2015
adalah sebagai berikut:
• Komisaris Utama : Edy Putra Irawady
• Komisaris : Taufik Sukasah
• Komisaris : Dedi Rudaedi
• Komisaris : Hendrika Nora O. Sinaga
Penilaian Komite KomisarisGuna mendukung tugas pengawasan, Dewan Komisaris
dibantu oleh Komite Audit dalam melaksanakan
tugas pengawasan Perusahaan. Sepanjang tahun
2015, Komite Audit telah melaksanakan fungsinya
secara efektif melalui pemantauan berbagai laporan
keuangan dan hal terkait lainnya yang disampaikan oleh
Direksi serta memberikan rekomendasi terkait dengan
pelaporan dan catatan aktivitas Perusahaan yang
membutuhkan perhatian khusus dari Dewan Komisaris.
Selain itu Dewan Komisaris juga dibantu oleh Komite
Pemantau Risiko dan GCG. Pada tahun 2015 Komite
Pemantau Risiko dan GCG telah melaksanakan tugas-
tugas pemantauan risiko dan pelaksanaan GCG
Perseroan dengan baik. Komite telah bekerja secara
efektif sesuai dengan fungsi dan tanggung jawabnya
dalam membantu Dewan Komisaris melakukan
pengawasan serta memberi masukan atas tindakan dan
kebijakan Direksi dalam mengelola Perusahaan maupun
menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan
yang Baik.
Kami menilai bahwa Komite Audit dan Komite
Pemantau Risiko dan GCG telah menjalankan tugas dan
fungsinya dengan baik sesuai dengan yang tercantum
dalam program kerja komite, penugasan-penugasan
khusus dan sesuai dengan arahan Dewan Komisaris.
PenutupWalaupun kondisi perekonomian diperkirakan masih
akan mengalami tantangan, Dewan Komisaris memiliki
optimisme bahwa Perseroan tetap akan mampu
mencapai pertumbuhan yang lebih baik di tahun 2016.
Atas seluruh capaian Perseroan selama tahun 2015,
Kami, selaku Dewan Komisaris menyampaikan
apresiasi dan penghargaan atas semangat, dedikasi
dan pengabdian segenap jajaran Direksi, Manajemen
dan Karyawan dalam merealisasikan capaian kinerja
Perusahaan yang positif.
Ungkapan terima kasih juga kami sampaikan kepada
pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya
atas dukungan dan kepercayaan terhadap Perseroan
selama ini, semoga hubungan dan kerja sama yang
harmonis untuk meningkatkan kinerja Perusahaan akan
senantiasa tercipta di masa yang akan datang.
Semoga Tuhan Yang Maha Esa senantiasa melindungi
dan memberkati kita semua.
Wassalamu’alaikum wr. wb. Salam sejahtera untuk kita
semua.
Edy Putra IrawadyKomisaris Utama
Laporan Dewan Komisaris
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)
Atas nama Dewan Komisaris
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 15
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Kiri ke kanan
1. Taufik Sukasah
Komisaris
2. Hendrika Nora Osloi Sinaga
Komisaris
3. Edy Putra Irawady
Komisaris Utama
4. Dedi Rudaedi
Komisaris
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201516
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Dalam situasi perekonomian yang menantang, Perseroan tetap berhasil membukukan kinerja usaha yang positif, karena dukungan tim yang solid serta kebijakan strategis yang tepat.
Laporan Direksi
Assalamu’alaikum wr. wb.
Salam sejahtera untuk kita semua,
Pemegang saham dan Para Pemangku Kepentingan yang terhormat,
Pada kesempatan ini, perkenankan kami menyampaikan laporan kinerja
Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir pada 31 Desember 2015.
Kami menyadari bahwa tahun 2015 merupakan tahun yang penuh dengan
tantangan. Kondisi perekonomian global maupun domestik yang mengalami
perlambatan memberikan tantangan berat bagi dunia usaha pada umumnya.
Kendati demikian, kinerja usaha Perseroan masih tetap tumbuh secara
positif. Secara konsolidasi, Perseroan berhasil memperoleh laba bersih
Rp170,96 miliar atau 46% lebih tinggi dibandingkan realisasi tahun 2014.
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 17
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Saiful H. MananDirektur Utama
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201518
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Laporan Direksi
Kedudukan PerseroanSesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, maksud
dan tujuan berdirinya Perseroan adalah untuk turut
melaksanakan dan menunjang kebijaksanaan
dan program pemerintah di bidang ekonomi dan
pembangunan nasional pada umumnya, khususnya di
bidang:
a. Pengelolaan aset Negara yang berasal dari Badan
Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) setelah
pengakhiran tugas dan pembubaran BPPN, untuk
dan atas nama Menteri Keuangan.
b. R/R Badan Usaha Milik Negara (BUMN).
c. Kegiatan investasi.
d. Kegiatan pengelolaan aset BUMN.
Selain terikat dengan prinsip-prinsip Perseroan
Terbatas, Perseroan juga melaksanakan kegiatan
yang merupakan penugasan dari Pemerintah. Namun,
laporan ini merupakan penyampaian seluruh kinerja
Perseroan baik dalam rangka penugasan maupun
kegiatan usaha Perseroan pada umumnya.
Situasi MakroTahun 2015 ditandai dengan kondisi perekonomian
global yang masih dalam tahap konsolidasi, sehingga
terjadi perlambatan kinerja ekonomi global. Situasi ini
ikut mempengaruhi kinerja perekonomian domestik.
Menurut Badan Pusat Statistik, perekonomian Indonesia
tumbuh 4,79%, lebih rendah dibandingkan tahun
2014 yang mencapai 5,02%. Bahkan kurs Rupiah
terhadap Dolar AS sempat mencapai titik terendahnya
setelah tahun 1998, yaitu saat posisinya berada di atas
Rp14.000 per Dolar AS. Hingga akhir 2015, data Bank
Indonesia menyebutkan bahwa kurs tengah Rupiah
berada di posisi Rp13.864 per Dolar AS.
Dari sisi suku bunga, hingga 2015 bisa dikatakan
masih cukup tinggi. Kenaikan suku bunga acuan Bank
Indonesia (BI Rate) sejak dua tahun lalu, hingga saat ini
belum kembali ke posisi awal yang tercermin dari posisi
BI Rate pada Januari 2013 sebesar 5,75% sedangkan
pada Desember 2015 masih sebesar 7,50%. Hal ini
mengakibatkan biaya dana (cost of fund) menjadi mahal, yang berdampak terhadap daya serap kredit dan
berimbas pada penurunan daya beli masyarakat.
Kondisi makro ekonomi yang kurang menguntungkan
tersebut tentunya memberikan tekanan bagi dunia
usaha. Pada umumnya, dunia usaha menahan ekspansi
mengingat daya belanja masyarakat menurun, selain
ada potensi melemahnya daya bayar dunia usaha
terhadap pinjaman yang diterima.
Inisiatif Strategis Tahun 2015Di awal penyusunan Rencana Kerja dan Anggaran
Perusahaan tahun 2015, kami menyadari bahwa tahun
2015 akan menjadi tahun yang penuh tantangan.
Namun, kami tetap optimis untuk terus melanjutkan
rencana transformasi Perseroan, dengan memfokuskan
pengembangan bisnis melalui investasi yang
berorientasi pada peningkatan nilai aset maupun nilai
Perseroan.
Bersamaan dengan fokus pada investasi, Perseroan
tetap menjalankan kegiatan pengelolaan aset dan
business advisory. Strategi dan kebijakan yang disusun tersebut pada dasarnya untuk mencapai visi dan misi
Perseroan.
Tahapan tranformasi telah di mulai sejak tahun 2014,
dan terus dilanjutkan dengan memperkuat fondasi dan
kegiatan penetrasi pasar di tahun 2015. Tahun 2014
pada dasarnya merupakan peletakan landasan yang
akan mendasari pencapaian tujuan dalam 5 tahun
mendatang. Pada tahap ini, Perseroan melakukan
transisi dari model bisnis lama ke model bisnis baru.
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 19
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Dalam proses transformasi bisnis tersebut, kami
melakukan lima langkah strategis, di antaranya business model redesign; infrastructure redesign; penetrasi pasar; pendanaan, dan value creation.
Pada tahap awal, kami melakukan evaluasi untuk
menetapkan model bisnis baru, sekaligus menetapkan
metodologi, model operasi, dan strategi untuk
mendukung pelaksanaannya. Selanjutnya, kami
memperkuat infrastruktur yang meliputi aspek
kebijakan/prosedur, struktur organisasi, sumber daya
manusia, kualitas mutu, aspek hukum, keuangan,
teknologi informasi, serta sarana dan prasarana
kerja. Tahap berikutnya adalah penetrasi terhadap
target market melalui pengenalan produk dan jasa
Perseroan, serta melakukan kegiatan pendanaan dan
mengimplementasikan strategi untuk melakukan value
creation.
Selain itu, kami juga telah mempersiapkan dan
menetapkan transformasi bisnis Perseroan yang
dituangkan dalam Rencana Jangka Panjang Perseroan
(RJPP) 2015-2019. Beberapa inisiatif strategi yang
relevan dalam RJPP tersebut, antara lain:
• Menyelaraskan dan mengembangkan struktur
organisasi dan sumber daya manusia, penyusunan
proses bisnis, kebijakan, prosedur serta
pengembangan indikator kinerja dan pengembangan
produk dengan skenario jangka panjang.
• Melakukan pengembangan sistem informasi
dalam rangka mendukung kegiatan monitoring
bekerjasama dengan teknologi informasi dan unit
terkait lainnya.
• Melakukan kajian atas industri-industri yang relevan
dengan aktivitas bisnis Perseroan, baik terkait
dengan business advisory, asset management dan investment. Kajian tersebut antara lain terdiri dari review outlook industri petrochemical Indonesia, review outlook industri Polypropylene Indonesia.
Di samping inisiatif strategi di atas, dalam rangka
mendukung transformasi bisnis, Perseroan telah
menetapkan tata nilai utama yang baru, terdiri dari
stewardship, entrepreneurship, excellence, integrity, dan teamwork. Penerapan strategi tata nilai ini selain untuk mendukung strategi bisnis perseroan diharapkan juga
menjadi pilar untuk membangun budaya perusahaan
guna mencapai visi misi Perseroan.
Kinerja UsahaDengan dukungan tim yang solid serta kebijakan
strategis yang tepat, Perseroan berhasil membukukan
kinerja usaha yang positif. Beberapa indikator kinerja
positif dapat dilihat dari realisasi pendapatan usaha
Perseroan di tahun 2015 sebesar Rp3,97 triliun yang
tumbuh sebesar 84% dibandingkan dengan realisasi
pendapatan di tahun 2014 yang sebesar Rp2,15 triliun.
Realisasi Laba Bersih mencapai Rp170,96 miliar di
tahun 2015 yang tumbuh sebesar 46% dibandingkan
laba bersih di tahun 2014 yang sebesar Rp116,89 miliar.
Dalam kegiatan utamanya Perseroan sepanjang tahun
2015, Perseroan telah melakukan kegiatan R/R terhadap
10 BUMN. Dalam bentuk pendanaan, telah disalurkan
dana per 31 Desember 2015 sebesar Rp1,46 triliun yang
berasal dari Penyertaan Modal Negara dan Rp199,29
miliar dari dana korporasi.
Dalam kegiatan Pengelolaan Aset Eks BPPN, Perseroan
telah melaksanakan pengelolaan aset milik Kementerian
Keuangan, yang terdiri dari empat aset saham non-bank
dan satu aset kredit senilai Rp967,18 miliar, dan telah
menyetorkan hasil pengelolaan aset kepada Pemerintah
sebesar Rp89,80 miliar.
Dalam kegiatan Investasi pendapatan Perseroan
mencapai Rp80,68 miliar. Sumber pendapatan tersebut
utamanya berasal dari properti investasi sebesar
Rp25,88 miliar, bunga secured promissory notes
sebesar Rp13,27 miliar. Sementara pendapatan dari
saham dan surat berharga yang dimiliki Perseroan
menghasilkan pendapatan sebesar Rp41,53 miliar.
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201520
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Sedangkan di bidang jasa advisory telah direalisasikan terhadap 3 BUMN. Bentuk kegiatannya, antara lain
pemberian jasa pendampingan dalam melakukan
optimalisasi aset PT Pertamina, PT Rukindo dan
beberapa perusahaan lainnya.
Dalam kegiatan Shared Services, Perseroan telah memberikan layanan di bidang teknologi informasi,
manajemen risiko, keuangan dan akuntansi, sumber
daya manusia serta tata kelola perusahaan, utamanya
kepada entitas anak.
Pencapaian PentingDi tahun 2015 Perseroan dan entitas anak juga
mencatatkan pencapaian penting dalam mendukung
pengembangan usaha Perseroan dan sinergi BUMN,
yang mencakup bidang-bidang kegiatan:
Restrukturisasi dan/atau Revitalisasi BUMN Perseroan telah melakukan restrukturisasi dan/atau
revitalisasi terhadap PT Energy Management Indonesia
(Persero) dengan membantu menyelesaikan utang
PT Energy Management Indonesia (Persero) kepada
PT Bank BRI Tbk yang dilakukan dengan cara
Perseroan mengakuisisi tanah dan gedung PT EMI
senilai Rp82,6 miliar, di mana pelunasan telah dilakukan
pada tanggal 4 Februari 2015.
Selain itu pada tanggal 30 Desember 2015, Perseroan
dan PT PAL Indonesia (Persero) menandatangani
Perjanjian Restrukturisasi PT PAL Indonesia (Persero)
dengan jumlah utang yang direstruktur sebesar
Rp245,05 miliar.
Pengelolaan Aset Perseroan melakukan penyetoran Hasil Pengelolaan
Aset (HPA) sebesar Rp89,80 miliar ke rekening
Kas Negara yang merupakan hasil pengelolaan
aset eks Badan Penyehatan Perbankan Nasional
berdasarkan Perjanjian Pengelolaan Aset yang dibuat
antara Perseroan dan Menteri Keuangan yang telah
diperbaharui kembali pada tahun 2015.
Investasi dan Sinergi BUMNSehubungan dengan kegiatan investasi, Perseroan
menerima penugasan dari Kementerian BUMN
berdasarkan surat nomor: S-354/MBU/06/2015
tertanggal 12 Juni 2015 untuk pengambilalihan Tuban
Petro Grup dengan melakukan penyelesaian Multi-Year
Bond (MYB) kepada Pemerintah dan melakukan kajian
secara komprehensif serta melakukan langkah-langkah
yang diperlukan guna mendapatkan pendanaan dari
pasar.
Disamping kegiatan investasi tersebut diatas, dalam
rangka investasi dan sinergi BUMN pada tanggal
16 Juni 2015 Perseroan dan PT Berdikari (Persero)
menandatangani Perjanjian Pemberian Pinjaman
sebesar Rp40 miliar; pada tanggal 1 September
2015 telah ditandatangani Berita Acara Serah Terima
Kerjasama Operasi Tegal antara Perseroan dengan
PT Nindya Karya (Persero) dengan nilai penyertaan
Perseroan di Kerja Sama Operasi sebesar Rp33,47
miliar berupa penyerahan modal tanah; dan pada
tanggal 10 November 2015 Perseroan dan PT Pertani
(Persero) menandatangani Perjanjian Pinjaman Jangka
Pendek untuk membiayai pengadaan benih terkontrak
antara PT Pertani (Persero) dengan seluruh Pemerintah
Provinsi di Indonesia dengan plafond sebesar Rp54,5
miliar.
KorporasiBerkaitan dengan kegiatan korporasi, Perseroan pada
tanggal 19 Juni 2015 telah membayar dividen sebesar
Rp11 miliar kepada Pemegang Saham sesuai dengan
Hasil Keputusan RUPS Tahunan tahun buku 2014.
Sedangkan dari segi permodalan, Perseroan
pada tanggal 2 Desember 2015 telah memperoleh
penambahan Penyertaan Modal Negara sebesar Rp1
triliun.
Laporan Direksi
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 21
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Tingkat Kesehatan Di tahun 2015, Perseroan berhasil meningkatkan nilai
tingkat kesehatan Perseroan, dari skor 88 di tahun 2014
menjadi skor 92, dengan kategori “AA”.
Indikator penilaian tingkat kesehatan Perseroan
berdasarkan Keputusan Menteri BUMN Nomor KEP-
100/MBU/2002 tanggal 4 Juni 2002 tentang Penilaian
Tingkat Kesehatan Badan Usaha Milik Negara,
mencakup aspek keuangan dengan bobot 40%, aspek
operasional 45% dan aspek administrasi 15%.
Kendala-Kendala Yang DihadapiTahun 2015 adalah tahun kedua bagi Perseroan untuk
melanjutkan transformasi bisnis, di mana Perseroan
melakukan penguatan fondasi bisnis Perseroan dengan
terus melakukan konsolidasi internal dan memulai
kegiatan investasi dengan memasuki pasar di berbagai
sektor industri. Sehingga investasi yang baru di mulai
oleh Perseroan belum dapat memberikan kontribusi
yang signifikan terhadap pendapatan Perseroan.
Namun demikian, Perseroan tetap melakukan langkah-
langkah untuk melanjutkan transformasi bisnis guna
menjaga keberlangsungan usaha Perseroan yang pada
akhirnya menjadi grup perusahaan investasi dan operasi
terkemuka sesuai visi dan misi Perseroan.
Untuk lebih meningkatkan kinerja kegiatan usaha
investasi, Perseroan juga menggerakkan entitas anak
yaitu PT PPA Kapital dan PT PPA Finance untuk
bersama Perseroan melakukan penetrasi pasar.
Dalam perkembangannya strategi menggerakkan
entitas anak tersebut telah menunjukkan hasil yang
signifikan dengan telah dilakukannya investasi dan/
atau pembiayaan pada beberapa sektor industri yang
memiliki potensi untuk memberikan hasil optimal dan
mengukuhkan keberadaan Perseroan, PT PPA Kapital
ataupun PT PPA Finance di pasar. Entitas anak lainnya,
yakni PT Nindya Karya juga sudah mulai menunjukkan
kemajuan yang berarti dengan berhasil mendapatkan
kepercayaan dalam menyelesaikan proyek-proyek
Pemerintah yang tentunya akan membangun kredibilitas
entitas anak tersebut, serta memberikan kontribusi
kepada Perseroan secara konsolidasi.
Dalam bidang R/R, kendala yang dihadapi antara lain
sebagai berikut:
Perseroan harus menyelesaikan masalah
ketenagakerjaan yang berujung pada pendanaan
kepada BUMN yang disehatkan;
• BUMN yang akan disehatkan dalam kondisi berhenti
operasi;
• BUMN yang akan disehatkan dalam kondisi non bankable dan adanya keterbatasan pendanaan Perseroan untuk menjembatani program R/R (dana
talangan);
• Beberapa BUMN yang disehatkan masuk dalam
koridor kepailitan atau Penundaan Kewajiban
Pembayaran Utang (PKPU); dan
• Adanya prosedur yang panjang secara peraturan
perundangan dalam mencari pendanaan bagi BUMN
yang akan disehatkan dengan cara mencari investor
strategis.
Selanjutnya pada bidang jasa konsultasi, Perseroan
juga menghadapi kondisi persaingan yang ketat, seiring
dengan telah adanya perusahaan jasa konsultasi
dengan reputasi yang sudah diterima oleh pasar. Namun
demikian Perseroan tetap melakukan langkah-langkah
penetrasi pasar dengan memfokuskan pada pasar
BUMN, BUMD dan Pemerintah Daerah.
Dalam bidang jasa pengelolaan aset eks BPPN,
Perseroan menghadapi kendala semakin menurunnya
jumlah dan nilai aset seiring dengan pelaksanaan
tugas yang telah diselesaikan oleh Perseroan dengan
baik. Atas kendala ini Perseroan melakukan langkah-
langkah untuk meyakinkan Kementerian Keuangan
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201522
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
agar Perseroan dapat diberikan kepercayaan untuk
mengelola aset-aset negara lainnya yang berada
dibawah penanganan Kementerian Keuangan yang
bukan berasal dari BPPN. Di samping itu, Perseroan
menawarkan pola kerja sama yang tidak hanya berbasis
pengelolaan aset saja namun juga dapat dikembangkan
melalui kegiatan investasi oleh Perseroan. Hal ini
dibuktikan dengan komitmen Perseroan untuk
menyediakan dana investasi yang berasal dari ekuitas
Perseroan.
Disamping itu pula pada bidang pengelolaan aset
BUMN, Perseroan masih menghadapi tantangan dimana
BUMN pemilik aset membentuk entitas anak atau unit
kerja yang bergerak di bidang pengelolaan aset. Atas
tantangan ini, Perseroan melakukan terobosan melalui
penawaran jasa pengelolaan aset yang didahului
dengan pemberian jasa advisory ataupun diikuti dengan
penawaran kerja sama investasi dalam pengembangan
aset kelolaan. Meskipun tidak mudah, kami optimis
dengan selalu mendekatkan diri kepada kebutuhan di
pasar, sehingga apa yang ditawarkan Perseroan akan
sesuai dengan kebutuhan ataupun permintaan pasar
dan pada akhirnya akan membuahkan hasil.
Prospek UsahaDalam menghadapi tantangan di tahun 2016, Perseroan
secara aktif mencari terobosan dan inisiatif baru untuk
meningkatkan pertumbuhan dalam rangka menjaga
keberlanjutan Perseroan. Ke depan, model bisnis
Perseroan utamanya tetap akan fokus pada kegiatan
investasi yang dilakukan baik oleh induk perusahaan
maupun melalui anak perusahaan serta tetap
melaksanakan tugas pengelolaan aset eks BPPN dan
restrukturisasi/revitalisasi BUMN.
Berdasarkan asumsi tingkat inflasi 4,7% dan
pertumbuhan ekonomi 5,5% serta tingkat suku bunga
pinjaman bank sekitar 12%-15%, Perseroan optimis
mencapai pendapatan usaha sebesar Rp8,583 miliar
dan laba bersih sebesar Rp165 miliar di tahun 2016.
Untuk merealisasikan proyeksi tersebut, dibidang
Investasi, Perseroan akan fokus pada industri
petrokimia melalui pengambilalihan Grup Tuban
Petro, industri properti melalui penjualan unit rumah
pada proyek perumahan Cempaka Hijau di Bandung
dan Green Teksin di Tegal, serta melanjutkan kerja
sama dengan beberapa BUMN, Pemerintah maupun
swasta, dan mencari peluang bisnis untuk mendukung
penetrasi pasar yang dapat memberikan nilai tambah
bagi Perseroan. Di samping itu, Perseroan akan
mulai mengembangkan aset eks BPPN yang dikelola
Perseroan, dengan dana investasi dari ekuitas
Perseroan.
Selanjutnya pada bidang jasa konsultasi, Perseroan
merencanakan untuk meningkatkan kegiatan jasa
konsultasi antara lain di bidang pengelolaan aset
melalui asset disposal, business advisory maupun
restrukturisasi non-performing loan perbankan. Pada
bidang jasa konsultasi dan pengelolaan aset, Perseroan
akan lebih memfokuskan pada target pasar BUMN dan
Kementerian Keuangan yang masih memiliki potensi
besar dalam pengembangan aset.
Pada bidang Restrukturisasi/Revitalisasi BUMN,
Perseroan tetap melanjutkan kegiatan restrukturisasi/
revitalisasi BUMN antara lain dengan melaksanakan
penugasan restrukturisasi/revitalisasi untuk BUMN
tertentu, melakukan monitoring dan secara aktif
melakukan penagihan atas kewajiban debitur yang jatuh
tempo.
Penerapan Tata Kelola PerusahaanManajemen memandang bahwa kinerja usaha yang
terus tumbuh positif, tidak bisa dipisahkan dari
penerapan tata kelola perusahaan yang baik (Good
Corporate Governance-GCG). Hal itu merupakan
wujud komitmen Perseroan yang ingin konsisten dalam
menerapkan GCG dalam proses bisnis agar kinerja
usaha tumbuh secara berkesinambungan.
Laporan Direksi
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 23
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Pada periode tahun 2015, hasil asesmen GCG yang
dilakukan oleh penilai independen, PT Sinergi Daya
Prima, menunjukkan hasil dengan predikat “BAIK”
dengan capaian skor sebesar 85,96 mencakup 6 (enam)
aspek yang diukur yaitu: Komitmen terhadap Penerapan
Tata Kelola Secara Berkelanjutan, Pemegang Saham
dan RUPS, Dewan Komisaris, Direksi, Pengungkapan
Informasi dan Transparansi, dan Aspek Lainnya, di atas
target skor 85,1 yang ditetapkan Pemegang Saham.
Dalam menerapkan GCG, sebagai BUMN, Perseroan
berpedoman pada Peraturan Menteri BUMN No.
PER-01/MBU/2011 tanggal 1 Agustus 2011 tentang
Penerapan Tata Kelola Yang Baik pada BUMN yang
telah diubah oleh Peraturan Menteri BUMN
No. Per-09/MBU/2012. Peraturan tersebut menegaskan
bahwa BUMN wajib melaksanakan operasional
perusahaan dengan berpegang pada prinsip-prinsip
GCG yaitu transparansi, akuntabilitas, responsibilitas,
independensi dan kewajaran.
Semangat yang terkandung dalam penerapan GCG di
Perseroan adalah niat dan tekad manajemen Perseroan
untuk menjadikan Perseroan sebuah perusahaan yang
terus tumbuh secara berkelanjutan. Karena itulah, kami
memandang penerapan GCG bukan sekadar upaya
memenuhi kewajiban, namun juga sebagai pilar penting
dalam proses bisnis Perseroan.
Kinerja Komite Di Bawah DireksiHingga akhir tahun 2015 Direksi belum membentuk
komite-komite yang struktur organisasinya langsung
berada di bawah Direksi. Hal ini disebabkan Direksi
belum memandang perlu dibentuknya komite-
komite tersebut, sehubungan dengan dinamika
Perusahaan yang masih dapat dikendalikan dengan
struktur organisasi yang ada. Namun demikian, guna
memastikan pelaksanaan kewenangan Direksi dalam
pengurusan Perseroan, Direksi telah memiliki pedoman
kerja Direksi yang isinya antara lain mengatur mengenai
tatacara Rapat Direksi dan batasan waktu pengambilan
keputusan oleh Direksi diluar Rapat Direksi.
Tanggung Jawab Sosial PerusahaanSebagai entitas bisnis, Perseroan juga tidak melupakan
tanggung jawab sosial sebagai bentuk kepedulian
kepada para pemangku kepentingan, khususnya
masyarakat sekitar wilayah operasi dan domisili
Perseroan. Tanggung jawab sosial tersebut diwujudkan
dalam bentuk Program Kemitraan dan Bina Lingkungan
yang mengacu pada Peraturan Menteri No. PER-09/
MBU/07/2015 tanggal 3 Juli 2015 tentang Program
Kemitraan dan Program Bina Lingkungan BUMN.
Program Kemitraan
Untuk memaksimalkan penyaluran Program Kemitraan
di tahun 2015, Perseroan bekerja sama dengan
PT Bahana Artha Ventura, anak perusahaan PT Bahana
Pembinaan Usaha Indonesia (Persero), yang membantu
menyalurkan dana Program Kemitraan Perseroan.
Total dana Kemitraan yang disalurkan sebesar Rp7
miliar, dengan total mitra binaan per akhir tahun 2015
mencapai 315 mitra. Pencapaian penyaluran pinjaman
kemitraan dengan tingkat efektivitas 48,26% dan tingkat
kolektibilitas 99,38%.
Program Bina Lingkungan
Penyaluran dana Bina Lingkungan meliputi bantuan
korban bencana alam, bantuan pendidikan dan
pelatihan, bantuan peningkatan kesehatan, bantuan
pengembangan prasarana dan/atau sarana umum,
bantuan sarana ibadah, bantuan pelestarian alam,
bantuan sosial kemasyarakatan untuk pengentasan
kemiskinan dan bantuan pendidikan, pelatihan,
pemagangan, pemasaran, promosi, dan bentuk bantuan
lain yang terkait dengan upaya peningkatan kapasitas
Mitra Binaan Program Kemitraan. Selama tahun 2015
kegiatan penyaluran dana Bina Lingkungan di berbagai
daerah, antara lain; Aceh, Jawa Tengah, Jawa Barat,
dan DKI Jakarta. Total dana yang disalurkan mencapai
Rp639 juta.
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201524
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Perubahan Komposisi DireksiSepanjang tahun 2015 tidak terjadi perubahan
pada komposisi Direksi. Susunan Direksi Perseroan
berdasarkan Keputusan Menteri BUMN selaku
Pemegang Saham Perseroan nomor SK-38/MBU/2014
tanggal 21 Februari 2014 dan Keputusan Menteri BUMN
nomor SK-112/MBU/2014 tanggal 22 Mei 2014 adalah:
• Direktur Utama : Saiful H. Manan
• Direktur Investasi : Andi Saddawero
• Direktur Konsultasi Bisnis dan
Aset Manajemen : Henry Sihotang
• Direktur Keuangan &
Dukungan Kerja : Ajar Setiadi
Adapun pembagian tugas diantara para anggota Direksi
diatur berdasarkan Keputusan Direksi nomor SK-29/
PPA/0415 tanggal 27 April 2015. Penjelasan rinci
tentang tugas anggota Direksi dapat dilihat pada Bab
Tata Kelola Perusahaan pada laporan tahunan ini.
Apresiasi Bagi Pemangku Kepentingan Dengan optimisme yang tinggi dan rasa kebersamaan,
kami memiliki keyakinan untuk terus meningkatkan
kinerja Perseroan sesuai dengan target-target yang
ditetapkan oleh Pemegang Saham, dengan senantiasa
menerapkan prinsip-prinsip GCG dan kelaziman yang
berlaku di pasar. Sehingga Perseroan akan memiliki
posisi yang kompetitif dalam bersaing di dunia usaha
dalam kondisi perekonomian global yang belum
kondusif sekalipun.
Dengan pencapaian kinerja Perseroan tahun 2015,
Direksi menyampaikan terima kasih kepada Pemegang
Saham atas kepercayaannya dalam menjalankan
pengurusan Perseroan dan kepada Dewan Komisaris
atas pengawasan dan pemberian nasihat kepada
Direksi. Penghargaan yang setinggi-tingginya juga kami
sampaikan kepada jajaran manajemen dan karyawan
yang telah bekerja keras dan berdedikasi dalam
mengembangkan Perseroan. Juga kepada Pemerintah,
masyarakat, para mitra kerja dan Pemangku
Kepentingan lainnya atas kerjasama dan dukungan yang
diberikan kepada Perseroan.
Harapan kami semoga Perseroan dapat semakin
tumbuh dan berkembang serta memberikan kontribusi
terbaiknya kepada Pemegang Saham, pemangku
kepentingan dan masyarakat Indonesia. Sejalan dengan
kebijakan Pemerintah, Perseroan sebagai Badan
Usaha Milik Negara akan selalu hadir untuk negeri bagi
kesejahteraan rakyat.
Semoga Tuhan Yang Maha Esa senantiasa melindungi
dan memberkati kita semua.
Wassalamu’alaikum wr. wb. Salam sejahtera untuk kita
semua.
Laporan Direksi
Saiful H. MananDirektur Utama
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)
Atas nama Direksi
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 25
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Kiri ke kanan
1. Andi Saddawero
Direktur Investasi
2. Henry Sihotang
Direktur Konsultasi Bisnis dan
Aset Manajemen
3. Saiful H. Manan
Direktur Utama
4. Ajar Setiadi
Direktur Keuangan dan
Dukungan Kerja
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
ProfilPerusahaan
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Identitas Perseroan 28
Sekilas Perseroan 29
Jejak Langkah 30
Bidang Usaha 32
Struktur Organisasi 33
Visi, Misi dan Nilai Perusahaan 34
Visi 34
Misi 34
Nilai Perusahaan 35
Profil Dewan Komisaris 36
Profil Direksi 38
Senior Manajemen 40
Komposisi Pemegang Saham 42
Pemegang Saham Utama dan Pengendali
42
Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan Direksi
42
Komposisi Pemegang Saham Publik 42
Struktur Grup Perusahaan 42
Entitas Anak dan Entitas Asosiasi 43
Lembaga Penunjang Pasar Modal 43
Peristiwa Penting 2015 44
Penghargaan dan Sertifikasi 48
Alamat Perusahaan dan Entitas Anak
49
Alamat Perseroan 49
Alamat Entitas Anak 49
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201528
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Nama Perusahaan PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero)
Bidang Usaha 1. Pengelolaan Aset Eks BPPN2. Restrukturisasi/Revitalisasi (“R/R”) BUMN3. Investasi4. Pengelolaan Aset BUMN
Tanggal Pendirian 27 Februari 2004
Dasar Hukum Pendirian 1. Peraturan Pemerintah Nomor 10 tahun 2004 tentang Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) di Bidang Pengelolaan Aset, tanggal 27 Februari 2004.
2. Peraturan Pemerintah Nomor 61 tahun 2008 (PP 61 tahun 2008) tentang perubahan atas Peraturan Pemerintah Nomor 10 tahun 2004 tentang Pendirian Perusahaan Perseroan (Persero) di Bidang Pengelolaan Aset, tanggal 4 September 2008.
Modal Dasar Rp5,000,000,000,000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Rp1,996,688,000,000
Alamat Kantor Pusat Sampoerna Strategic SquareNorth Tower 9th FloorJl. Jend. Sudirman Kav. 45-46Jakarta 12930Telp.: 021 251 2222Fax.: 021 577 2443
Sekretaris Perusahaan Rizal AriansyahEmail: rizal.ariansyah@ptppa.com
Alamat Email dan Situs Email: corpsec@ptppa.com Website: www.ptppa.com
Jumlah Karyawan 169 orang
Tanggal Pencatatan Saham Belum tercatat sebagai perusahaan publik
Entitas Anak dan Entitas Asosiasi PT PPA FinanceSampoerna Strategic Square North Tower 9th FloorJl. Jend. Sudirman Kav 45-46Jakarta 12930Telp.: 021-5795 1419Fax.: 021-5795 1420Email: customerservice.ppafinance@ptppa.com
PT PPA KapitalSampoerna Strategic Square North Tower 9th FloorJl. Jend. Sudirman Kav 45-46Jakarta 12930Telp.: 021 251 2222Fax.: 021 5798 2555
PT Nindya KaryaJl. Letjen MT Haryono Kav.22Cawang, Jakarta 13630Telp.: 021 8093276Fax.: 021 8093105Email: nindyakarya@nindyakarya.co.idWebsite: http://www.nindyakarya.co.id/
PT Nindya BetonKaliangsana, Kalijati, Subang Regency, Jawa Barat 41271Email : -Telp. : (0260)462626,460794Fax. : (0260) 462625,460794Website : www.nindyabeton.co.id
Sektor Jasa Pengelola Aset, Restrukturisasi/Revitalisasi BUMN
Status Perusahaan Perusahaan Badan Usaha Milik Negara (BUMN)
Kepemilikan 100% dimiliki oleh Negara Republik Indonesia
Total Aset Rp7.300.244 Juta
Identitas Perseroan
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 29
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Sekilas PT PPA
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) didirikan
Pemerintah pada 27 Februari 2004 melalui Peraturan
Pemerintah Nomor 10 Tahun 2004 dengan tujuan
melaksanakan pengelolaan aset eks Badan Penyehatan
Perbankan Nasional (BPPN) yang tidak berperkara
hukum. Jangka waktu berdirinya Perusahaan sesuai
Anggaran Dasar Perseroan yang tertuang dalam
Akta Pernyataan Keputusan Rapat nomor 7 tanggal
27 Februari 2004 adalah 5 (lima) tahun dan dapat
diperpanjang dengan persetujuan Rapat Umum
Pemegang Saham (“RUPS”).
Dalam melaksanakan tugas pengelolaan aset dimaksud,
Kementerian Keuangan Republik Indonesia dan
Perseroan menandatangani Perjanjian Pengelolaan Aset
tanggal 24 Maret 2004 untuk jangka waktu lima tahun.
Melalui Peraturan Pemerintah Nomor 61 Tahun 2008
tanggal 4 September 2008, Pemerintah memperluas
maksud dan tujuan Perseroan dengan menambah ruang
lingkup tugas baru Perseroan menjadi sebagai berikut:
pengelolaan aset eks BPPN; R/R BUMN; kegiatan
investasi; serta kegiatan pengelolaan aset Badan Usaha
Milik Negara.
Pemegang Saham kemudian menindaklanjuti perluasan
tersebut dengan menerbitkan keputusan Pemegang
Saham (diluar RUPS) Nomor KEP-164/MBU/2008
tanggal 5 September 2008 yang mengubah antara lain
masa tugas Perseroan dari lima tahun menjadi tidak
terbatas (going concern).
Pengelolaan aset eks BPPN dilakukan berdasarkan
perjanjian antara Kementerian Keuangan dengan
Perseroan. Melalui lini bisnis yang dijalankan,
Perseroan berdedikasi untuk memberikan kontribusi
dalam membangun negeri, terutama dalam
aspek pembangunan ekonomi. Selain penguatan
berbagai aspek bisnis dan operasional, optimalisasi
kinerja Perseroan juga terus diupayakan melalui
penyempurnaan strategi serta praktik usaha guna
mencapai kinerja terbaik bagi para pemangku
kepentingan (stakeholders).
Dalam rangka mendukung pengembangan rencana
bisnis dan usaha Perseroan, Menteri BUMN selaku
RUPS Perseroan melalui surat Nomor S-68/MBU/2014
tanggal 12 Februari 2014 tentang Perubahan
Anggaran Dasar PT Perusahaan Pengelola Aset
(Persero) menetapkan perubahan Anggaran Dasar
Perseroan, antara lain memperluas maksud dan tujuan
Perseroan untuk turut melaksanakan dan menunjang
kebijaksanaan dan program pemerintah di bidang
ekonomi dan pembangunan nasional pada umumnya,
khususnya di bidang: a) pengelolaan aset Negara yang
berasal dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional
(BPPN) setelah pengakhiran tugas dan pembubaran
BPPN, untuk dan atas nama Menteri Keuangan; b)
R/R Badan Usaha Milik Negara (BUMN); c) kegiatan
investasi; dan d) kegiatan pengelolaan aset BUMN.
PERUBAHAN NAMA PERSEROANSampai dengan tahun 2015 tidak terdapat perubahan
nama Perseroan.
Jejak Langkah
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201530
2004 Perseroan didirikan dengan maksud dan tujuan melakukan pengelolaan aset eks BPPN untuk dan atas nama Menteri Keuangan.
2008 Perluasan maksud dan tujuan Perseroan menjadi:1. Pengelolaan Aset eks
BPPN untuk dan atas nama Menteri Keuangan
2. Restrukturisasi/Revitalisasi BUMN
3. Investasi4. Pengelolaan Aset BUMN
Perubahan jangka waktu berdirinya Perseroan dari lima tahun menjadi tidak terbatas.
2010 Terhitung mulai tanggal 20 Juli 2010, PT Waskita Karya menjadi entitas anak Perseroan melalui Program Restrukturisasi/Revitalisasi dengan skema penyertaan modal.
2009 Pembentukan entitas anak, PT PPA Finance.
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 31
2015 Perseroan mulai melakukan penetrasi ke pasar investasi sesuai dengan rencana jangka panjang perusahaan.
2012 Terhitung mulai tanggal 13 Agustus 2012, PT Nindya Karya menjadi entitas anak Perseroan melalui Program Restrukturisasi/Revitalisasi dengan skema penyertaan modal.
Pelepasan PT Waskita Karya sebagai entitas anak Perseroan.
2011 Pembentukan entitas anak, PT PPA Kapital.
2014 Pengembangan kegiatan bisnis investasi untuk memperkuat tugas pokok dalam rangka pengelolaan aset eks BPPN dan Program Restrukturisasi/Revitalisasi BUMN.
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201532
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Bidang Usaha
KEGIATAN USAHA SESUAI ANGGARAN DASAR TERAKHIRBerdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan,
maksud dan tujuan Perseroan adalah turut
melaksanakan dan menunjang kebijakan dan
program Pemerintah di bidang ekonomi dan program
pembangunan nasional pada umumnya. Untuk
mencapai maksud dan tujuan tersebut Perusahaan
melakukan kegiatan usaha yang meliputi:
1. Pengelolaan aset negara yang berasal dari Badan
Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) setelah
pengakhiran tugas dan pembubaran BPPN, untuk
dan atas nama Menteri Keuangan;
2. R/R Badan Usaha Milik Negara (”BUMN”);
3. Kegiatan investasi; dan
4. Kegiatan pengelolaan aset BUMN.
Selain kegiatan usaha utama sebagaimana tersebut
di atas, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha
dalam rangka optimalisasi pemanfaatan sumber daya
perusahaan untuk:
1. Jasa konsultansi, berupa jasa konsultansi:
a. bisnis dan manajemen;
b. penjualan dan/atau pengembangan aset;
2. Pengelolaan aset milik Negara selain aset Negara
yang berasal dari BPPN; Pemerintah Daerah;
badan hukum yang dimiliki dan/atau didirikan oleh
Negara selain Badan Usaha Milik Negara; Badan
Usaha Milik Daerah dan Swasta, termasuk anak
perusahaan BUMN, perusahaan patungan, meliputi
kegiatan sebagai berikut:
a. melakukan penjualan aset termasuk saham dan
piutang;
b. melakukan penyewaan aset;
c. melakukan restrukturisasi piutang termasuk
penagihan piutang;
d. melakukan restrukturisasi perusahaan;
e. pengembangan dan pendayagunaan aset
termasuk melalui kerjasama dengan pihak lain.
KEGIATAN USAHA DAN PRODUK/JASA SAAT INIDalam menjalankan bidang usahanya, Perseroan
melaksanakan pengelolaan aset negara eks BPPN,
restrukturisasi/revitalisasi (R/R) BUMN, kegiatan
investasi, dan pengelolaan aset BUMN.
Terkait dengan lini bisnis tersebut, Perseroan senantiasa
menerapkan strategi untuk dapat memanfaatkan usaha
yang tepat antara lain dengan memanfaatkan peluang
bisnis yang ada dengan senantiasa menerapkan praktik
usaha berlandaskan prinsip kehati-hatian dan tata
kelola perusahaan. Untuk mengoptimalkan kinerjanya,
Perseroan juga mengedepankan kerja sama dengan
berbagai pihak dan mitra kerja strategis dengan tujuan
untuk meningkatkan nilai Perseroan.
Secara garis besar, bidang usaha Perseroan saat ini sebagai berikut:
Pengelolaan Aset Negara Eks BPPN R/R BUMN
Restrukturisasi Aset Meningkatkan kinerja dan nilai BUMN secara sustainable/jangka panjang dengan memperhatikan aspek komersial dan kesinambungan
Kerjasama dengan pihak lain dalam rangka peningkatan nilai aset
Penagihan Piutang, dan BUMN yang direstrukturisasi dan revitalisasi ditetapkan oleh Menteri BUMN setelah mendapatkan persetujuan dari Menteri Keuangan
Penjualan
Investasi Pengelolaan Aset
Investasi langsung maupun tidak langsung Pengembangan dan pendayagunaan aset dalam rangka peningkatan
Investasi dalam bentuk instrumen surat berharga termasuk kuasi ekuitas
nilai aset termasuk melalui kerjasama dengan pihak lain; dan
Jasa pengelolaan aset termasuk konsultansi pengelolaan aset
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 33
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
President DirectorSaiful H. Manan
Risk Management General Manager
Sarda Yunus
Internal Audit General ManagerMade Sumadi Arta
Corporate Strategic Planning & Monitoring
General ManagerT Muhyil Rgina
Corporate Secretary & Legal Counsel General Manager
Rizal Ariansyah
Business Advisory & Asset Management 1
General ManagerArdian Pratama
Business Advisory & Asset Management 2
General ManagerDikdik Permadi
Business Advisory & Asset Management 3
General ManagerFransisca Ekawati
Finance & Accounting General Manager
Qadrisna
TreasuryGeneral ManagerPaulus A. Widjaja
Human CapitalVacant
Information Technology & Support
General ManagerF. Hasiholan Tamba
Investment 1Vacant
Investment 2General Manager
Boedi Djatmiko
Investment 3Vacant
Business Advisory & Asset Management
DirectorHenry Sihotang
InvestmentDirector
Andi Saddawero
Finance & SupportDirector
Ajar Setiadi
Struktur Organisasi
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201534
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Visi MisiMenjadi grup perusahaan investasi dan operasi terkemuka
Meningkatkan nilai dan pertumbuhan usaha dengan mengkapitalisasi jaringan akses ke pasar, mitra strategis dan kapital melalui perbaikan (turn around) korporasi/aset dan investasi
Visi, Misi danNilai Perusahaan
BUDAYA KERJAAgar mencapai Visi dan Misi Perusahaan, dibutuhkan
sumber daya manusia yang memiliki Budaya Kerja yang
baik. Agar terbentuk budaya kerja yang baik, Perseroan
secara terus menerus dan terstruktur menanamkan
nilai-nilai (Core Values) Perusahaan yaitu SEEIT (Stewardship, Entrepreneurship, Excellent, Integrity &
Teamwork). Agar SEEIT menjadi nyata dalam kehidupan
sehari-hari seluruh insan Perusahaan, maka telah
dilaksanakan program internalisasi Core Values sebagai berikut:
1. Sosialiasi Core Values.2. Penyusunan gesture Core Values.3. Implementasi melakukan gesture Core Values pada
saat dimulainya acara-acara pelatihan, morning briefing tiap Satuan kerja serta acara-acara kebersamaan karyawan.
4. Pembentukan Tim Core Values yang bertugas menyusun program kerja internalisasi nilai-nilai
perusahaan kepada seluruh insan Perseroan.
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 35
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Nilai-nilai Perusahaan merupakan fondasi dan panduan dari setiap insan Perseroan dalam melakukan pekerjaan untuk mendorong
tercapainya tujuan Perseroan. Nilai-nilai Perseroan harus dapat memotivasi insan Perseroan guna mencapai tujuan sebagaimana
tercermin dalam Visi dan Misi perusahaan.
Nilai-nilai perusahaan sangat berkaitan dengan tujuan Perseroan. Untuk itu, setiap individu dalam Perseroan harus betul-betul
memahami tujuan Perseroan. Dengan pemahaman yang sama diantara manajemen dan karyawan, akan terbentuk budaya kerja
perusahaan yang kondusif dan inovatif. Sehingga, pelaksanaan pekerjaan dilakukan dengan dedikasi dan semangat yang tinggi
dan berorientasi pada hasil (result oriented). Nilai-nilai Perusahaan sebagai berikut:
Persetujuan Dewan Komisaris atas Visi, Misi dan Nilai Perusahaan
Seluruh hal yang tercantum dalam visi, misi, dan nilai budaya atau filosofi perusahaan ini telah disepakati dan dituangkan dalam
RJPP tahun 2015-2019.
Stewardship
Melaksanakan amanah para stakeholder dan meninggalkan legacy.
Integrity
Selalu menerapkan standar etika yang tinggi dan memenuhi komitmen
setiap tugas.
Teamwork
Komitmen untuk selalu bekerjasama dalam
mencapai tujuan bersama.
Excellence
Memberikan hasil yang terbaik dalam setiap tugas.
Entrepreneurship
Selalu mencari peluang untuk mengembangkan
bisnis.
Nilai Perusahaan
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201536
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Profil Komisaris
Edy Putra Irawady, 58 tahun
Komisaris Utama
Lahir di Kualatungkal pada tanggal 5 Oktober 1957. Saat ini
berdomisili di Jakarta. Menjabat sebagai Komisaris Utama
Perseroan sejak 2012 berdasarkan Keputusan RUPS
Nomor SK-430/MBU/2012 tanggal 3 Desember 2012.
Menyelesaikan pendidikan Sarjana Strata-1 bidang Hukum
dari Universitas Indonesia (1981), dan gelar Master of Arts in
International Graduate Transaction (M.A.I.T) dari George Mason
University, Amerika Serikat.
Posisi pada tahun 2015 menjabat sebagai Deputi Bidang
Koordinasi Perniagaan dan Kewirausahaan, Kementerian
Koordinator Bidang Perekonomian. Sebelumnya menjabat
sebagai Asisten Deputi Menko Perekonomian Urusan Kelautan
dan Perikanan (2001-2005); Pelaksana Harian Asisten Deputi
Menko Perekonomian Urusan Pemanfaatan SDA Pertanian
dan Peternakan (2002-2004); dan Asisten Deputi Menko Ekuin
Urusan Industri Olahan (2000-2001).
Taufik Sukasah, 57 tahun
Komisaris
Lahir di Jogjakarta pada tanggal 29 Agustus 1958. Saat ini
berdomisili di Jakarta. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan
sejak 2013 berdasarkan Keputusan RUPS
Nomor SK-219/MBU/2013 tanggal 12 April 2013.
Menyelesaikan pendidikan Sarjana Strata-1 bidang Sosial
Politik Hubungan Internasional dari Universitas Padjajajaran
(1984) dan S2 Ilmu Administrasi dan Kebijakan Publik,
Universitas Indonesia (2005).
Posisi pada tahun 2015 menjabat sebagai Sekretaris
Kementerian Sekretariat Negara. Sebelumnya juga pernah
menjabat sebagai Deputi Bidang Hubungan Kelembagaan
dan Kemasyarakatan, Kementerian Sekretariat Negara RI
(2013-2014) dan Kepala Biro Umum, Sekretariat Kementerian
Sekretariat Negara RI (2011-2013).
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 37
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Dedi Rudaedi, 62 tahun
Komisaris
Lahir di Tasikmalaya pada tanggal 23 September 1953. Saat ini
berdomisili di Jakarta. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan
sejak 2013 berdasarkan Keputusan RUPS
Nomor SK-357/MBU/2013 tanggal 19 September 2013.
Menyelesaikan pendidikan Diploma IV, jurusan Akuntansi dari
STAN Jakarta (1982) dan Master of Science in Profesional
Accounting dari University Hartford, Amerika Serikat (1986).
Selain sebagai Komisaris Perseroan, juga menjabat sebagai
Ketua Komite Audit sejak 1 Oktober 2013. Sebelumnya pernah
menjabat sebagai Direktur pada Direktorat Penyuluhan,
Pelayanan dan Hubungan Masyarakat, Direktorat Jenderal
Pajak (2011-2012) dan Sekretaris pada Sekretariat Direktorat
Jenderal Pajak (2012-2013). Sampai dengan saat ini masih aktif
mengajar pada program Diploma IV jurusan Akuntansi STAN.
Hendrika Nora Osloi Sinaga, 45 tahun
Komisaris
Lahir di Medan pada tanggal 7 Juni 1970. Saat ini berdomisili
di Jakarta. Komisaris Perseroan sejak 2014 berdasarkan
Keputusan RUPS Nomor SK-244/MBU/10/2014 tanggal 17
Oktober 2014.
Menyelesaikan pendidikan Sarjana Strata-1 jurusan Teknik
Kimia dari Institut Teknologi Bandung (1994) dan Magister
Manajemen dari Universitas Indonesia (2003).
Selain sebagai Komisaris Perseroan, juga menjabat sebagai
Ketua Komite Pemantau Risiko dan GCG sejak 17 Oktober
2014. Posisi pada tahun 2015 menjabat sebagai Kepala Bagian
SDM Kementerian BUMN. Sebelumnya pernah menjabat
sebagai Kepala Bidang Usaha Pertambangan (2008-2010)
dan Kepala Bidang Usaha Industri Primer IIIc (2010-2014)
pada Kementerian Badan Usaha Milik Negara. Sedangkan
penugasan lain pada BUMN adalah menjadi Dewan Komisaris
PT Batubara Bukit Kendi (2003-2010), PT Timah Investasi
Mineral (2008-2012) dan PT Pengembangan Pariwisata
Indonesia (2011-2014).
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201538
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Profil Direksi
Saiful H. Manan, 58 tahun
Direktur Utama
Lahir di Bandung pada tanggal 1 Desember 1957. Saat ini
berdomisili di Jakarta. Menjabat sebagai Direktur Utama
Perseroan sejak 2014 berdasarkan Keputusan RUPS
Nomor SK-38/MBU/2014 tanggal 21 Februari 2014.
Menyelesaikan pendidikan Sarjana Strata-1 di bidang General
Business dari Schiller International University, Paris, Perancis.
Meraih gelar MBA bidang Keuangan dari University of Denver,
USA (1986).
Sebelumnya menjabat sebagai Direktur Business Advisory
Perseroan (2009-2014); Founder dan Partner Tax and Business
Advisory Prime Services International; Partner, Anggota
Management Executive Team, Deputi Head of Tax and
Business Advisory Pricewaterhouse Coopers (2005-2007);
Partner, Anggota Executive Committee, Deputi Head of Tax
and Business Advisory, Head of Transaction Advisory Services
Ernst & Young (2002-2005); Managing Partner-CFO Arthur
Andersen (1999-2002); Head of Tax and Legal Arthur Andersen
(1996-2002).
Andi Saddawero, 46 tahun
Direktur Investasi
Lahir di Ujungpandang pada tanggal 8 Oktober 1969. Saat
ini berdomisili di Jakarta. Menjabat sebagai Direktur Investasi
Perseroan sejak 2014 berdasarkan Keputusan RUPS
Nomor SK-38/MBU/2014 tanggal 21 Februari 2014.
Menyelesaikan pendidikan Sarjana Strata-1 di bidang Teknik
Mesin dari Fakultas Teknik Universitas Hasanuddin, Makassar
(1993). Meraih gelar Magister Management bidang Manajemen
Akuntansi dari Universitas Indonesia (1995).
Andi Saddawero merupakan Direktur karir yang mengikuti
perjalanan Perseroan sejak awal berdirinya. Sebelumnya
menjabat sebagai Plt Direktur Utama (2014); Direktur Utama
PT Karabha Digdaya (2008-2009); Kepala Bagian Aset Saham
Non Bank Perseroan, Senior Vice President (2005-2008);
General Manager Special Asset Management
PT Bank Permata, Tbk. (2005); dan Kepala Bagian Aset Saham
Bank Vice President (2004-2005); serta Kepala Grup Unit
Restrukturisasi Bank BPPN (2002-2004).
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 39
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Henry Sihotang, 54 tahun
Direktur Konsultasi Bisnis dan Aset Manajemen
Lahir di Samosir pada tanggal 19 April 1961. Saat ini
berdomisili di Jakarta. Menjabat sebagai Direktur Konsultasi
Bisnis dan Aset Manajemen Perseroan sejak 2014 berdasarkan
Keputusan RUPS Nomor SK-112/MBU/2014 tanggal 22 Mei
2014.
Menyelesaikan pendidikan Sarjana Strata-1 di bidang
Manajemen Keuangan dari Fakultas Ekonomi Universitas
Krisnadwipayana, Jakarta (1985). Meraih gelar Magister
Manajemen bidang Keuangan dari Universitas Satyagama,
Jakarta (1988).
Sebelumnya pernah menjabat sebagai Executive Vice
President Bank Mandiri, Corporate Risk II Group (2010-Mei
2014); Non Executive Director of Bank Mandiri European
Ltd, London (2010-2012); Komisaris PT Pengelola Investama
Mandiri (2009-Juli 2014); Senior Vice President, Credit
Recovery II Group (2008-2010).
Ajar Setiadi, 48 tahun
Direktur Keuangan dan Dukungan Kerja
Lahir di Yogyakarta pada tanggal 25 November 1967. Saat ini
berdomisili di Jakarta. Menjabat sebagai Direktur Keuangan
dan Dukungan Kerja Perseroan sejak 2014 berdasarkan
Keputusan RUPS Nomor SK-112/MBU/2014 tanggal 22 Mei
2014.
Menyelesaikan pendidikan Sarjana Strata-1 di bidang Fisika
Nuklir dari Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam
Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta (1992). Meraih gelar
Master of Economic Development dari Universitas Gadjah
Mada (2013).
Ajar Setiadi merupakan Direktur karir yang mengikuti perjalanan
Perseroan sejak awal berdirinya. Sebelumnya beliau pernah
menjabat sebagai HR & General Affair Division Head Perseroan
(2010-2014); General Affairs Group Head Perseroan (2004-
2010); Building Maintenance Group Head Badan Penyehatan
Perbankan Nasional (1999-2004); Manager of General Affairs
Group Badan Penyehatan Perbankan Nasional (1999-2000);
HRD & General Affairs Senior Manager PT KIA Timor Motor
(1998-1999); Personal & General Affairs Head PT Astra
Daihatsu Motor-Engine Plant (1995-1998).
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201540
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Senior Manajemen
Berdiri Kiri ke Kanan
Duduk Kiri ke Kanan
T Muhyil Rgina
Rizal Ariansyah
Sarda Yunus
Fransisca Ekawati
Ardian Pratama
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 41
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Boedi Djatmiko
Qadrisna
Dikdik Permadi
Paulus A. Widjaja
Made Sumadi Arta F. Hasiholan TambaBerdiri Kiri ke Kanan
Duduk Kiri ke Kanan
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201542
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Komposisi Pemegang SahamPEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALIPemegang Saham Perseroan 100% adalah Negara Republik Indonesia, sehingga Negara
Republik Indonesia menjadi Pemegang Saham Utama dan Pengendali.
KEPEMILIKAN SAHAM DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSIDewan Komisaris dan Direksi Perseroan hingga 31 Desember 2015 tidak memiliki saham
Perseroan.
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM PUBLIKTidak terdapat komposisi Pemegang Saham Publik dikarenakan Perseroan merupakan
BUMN yang 100% sahamnya dimiliki oleh Negara Republik Indonesia.
STRUKTUR GRUP PERUSAHAAN
PT Perusahaan Pengelola Aset(Persero)
PT PPA Finance(99,999%)
PT PPA Kapital(99,996%)
Negara Republik Indonesia
PT Nindya Karya (Persero)(99%)
51%
49%
PT Nindya Beton
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 43
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
Entitas Anak dan Entitas Asosiasi
Lembaga Penunjang Pasar ModalBIRO ADMINISTRASI EFEK DAN PERUSAHAAN PEMERINGKAT EFEKHingga saat ini Perseroan bukan merupakan perusahaan publik dan emiten yang
menerbitkan saham dan obigasi sehingga tidak menggunakan jasa biro administrasi efek
dan pemeringkat efek.
KANTOR AKUNTAN PUBLIKRSM AAJ Associates
Plaza Asia
Jl. Jend Sudirman Kav 59 Level 10
Jakarta 12910
NOTARISDesman, S.H.
Jl. Muara Karang Raya Nomor 10
Jakarta 14450
Perseroan memiliki 3 (tiga) Entitas Anak dan 1 (satu) Entitas Asosiasi yang keseluruhannya beoperasi sebagai
berikut:
No Nama Perusahaan Bidang Usaha Tahun Pendirian/AkuisisiPersentase Saham
Perseroan Status
1 PT PPA Finance • Sewa guna usaha• Anjak piutang• Pembiayaan konsumen
2009 99,999% Beroperasi
2 PT PPA Kapital • Jasa pengelolaan investasi• Jasa di bidang pengelolaan aset
2011 99,996% Beroperasi
3 PT Nindya Karya (Persero) • General contractor• Civil engineering• Realty
2012 99% Beroperasi
4 PT Nindya Beton* • Produksi Beton Precast 2013 49% Beroperasi
*) sebagai Entitas Asosiasi
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 201544
Ikhtisar Utama Profil PerusahaanLaporan Manajemen
Peristiwa Penting 2015
Februari
27 Syukuran 11 Tahun PPA Berkarya
Maret
09 Kegiatan Donor Darah Dalam Rangka Memperingati 11 Tahun
PPA Berkarya
20 Rapat Pembahasan R/R BUMN Kementerian BUMN, Kementerian
Keuangan dan Perseroan
31 Pengangkatan Direksi PT Penas dalam rangka restrukturisasi dan/
atau revitalisasi PT Penas
April
01 Program Penjualan Aset Kapuk PT Pertamina (Persero)
06 Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT PPA Finance
Mei
06 Penandatanganan Perjanjian Kerjasama antara Perseroan dan
PT Nindya Karya (Persero)
11 Penandatanganan Nota Kesepahaman Antara Perseroan
dan PT Patra Jasa
19 Rapat Umum Pemegang Saham Persetujuan Laporan Tahunan dan
Pengesahan Perhitungan Tahunan
Perseroan Tahun Buku 2014
Maret
PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) Laporan Tahunan 2015 45
Analisa danPembahasan Manajemen
Tata KelolaPerusahaan
Tanggung Jawab SosialPerusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasi
28 Lelang Barang Inventaris Kantor Perseroan
Juni
04 Pelatihan Pen