INVESTASI OBLIGASIINVESTASI OBLIGASIPrepared by Dra. Gunasti Hudiwinarsih, M.Si., AkPrepared by Dra. Gunasti Hudiwinarsih, M.Si., Ak

Dosen Tetap STIE Perbanas SurabayaDosen Tetap STIE Perbanas Surabaya

INVESTASI JANGKA PANJANG INVESTASI JANGKA PANJANG DALAM OBLIGASIDALAM OBLIGASI

Bertujuan memperoleh bunga tetap setiap tahun Bertujuan memperoleh bunga tetap setiap tahun selama masa investasiselama masa investasiPEMBELIANPEMBELIANPT EXE membeli obligasi PT KOKO, nominal Rp. PT EXE membeli obligasi PT KOKO, nominal Rp. 10.000.000 pada 1 Jan 2004. Bunga 12% dibayar 10.000.000 pada 1 Jan 2004. Bunga 12% dibayar setiap 1 Jan & 1 Juli. Jatuh tempo 1 Jan 2009setiap 1 Jan & 1 Juli. Jatuh tempo 1 Jan 2009Jurnal: 1 Jan 04Jurnal: 1 Jan 04 Investasi pada obligasi Rp. 10.000.000Investasi pada obligasi Rp. 10.000.000

KasKas Rp. 10.000.000Rp. 10.000.000

PENERIMAAN BUNGAPENERIMAAN BUNGA% bunga nominal X Nilai nominal% bunga nominal X Nilai nominalJurnal: 1 JuliJurnal: 1 JuliKasKas Rp. 600.000Rp. 600.000

Pendapatan bungaPendapatan bunga Rp. 600.000Rp. 600.000

BUNGA BERJALANBUNGA BERJALANMisal pembelian 1 Mei 2004Misal pembelian 1 Mei 2004HPoHPo Rp. 10.000.000Rp. 10.000.000Bunga berjalan 1 Jan-1Mei Bunga berjalan 1 Jan-1Mei Rp. 400.000Rp. 400.000Kas yg dibayar investorKas yg dibayar investor Rp. 10.400.000Rp. 10.400.000

Pendekatan Laba RugiPendekatan Laba Rugi1 Mei’041 Mei’04Investasi pd obligasiInvestasi pd obligasi Rp. 10.000.000Rp. 10.000.000Pendapatan bungaPendapatan bunga RpRp 400.000 400.000

KasKas Rp. Rp. 10.400.00010.400.0001 Juli’041 Juli’04KasKas Rp. 600.000Rp. 600.000

Pendapatan bungaPendapatan bunga Rp. 600.000Rp. 600.000

Pendekatan NeracaPendekatan Neraca1 Mei’041 Mei’04Investasi pd obligasi Investasi pd obligasi Rp. 10.000.000Rp. 10.000.000

Piutang bungaPiutang bunga Rp. 400.000 Rp. 400.000KasKas Rp. 10.400.000Rp. 10.400.000

1 Juli’041 Juli’04 KasKas Rp. 600.000Rp. 600.000

Pendapatan bungaPendapatan bunga Rp. 200.000Rp. 200.000Piutang bungaPiutang bunga Rp. 400.000Rp. 400.000

PENYESUAIAN:PENYESUAIAN:BUNGA BERJALAN & AMORTISASIBUNGA BERJALAN & AMORTISASIJurnal penyesuaian terhadap Jurnal penyesuaian terhadap bunga yg bunga yg belum diterimabelum diterima jika tgl bunga tidak tepat jika tgl bunga tidak tepat pada tgl akhir periode akuntansipada tgl akhir periode akuntansiJurnal penyesuaian terhadap Jurnal penyesuaian terhadap amortisasi amortisasi agio atau disagioagio atau disagio, jika obligasi dibeli , jika obligasi dibeli dengan harga diatas atau dibawah nilai dengan harga diatas atau dibawah nilai nominalnominal

Bunga berjalanBunga berjalanAkhir periode 31 DesAkhir periode 31 Des

Piutang bungaPiutang bunga Rp. 600.000Rp. 600.000Pendapatan bungaPendapatan bunga Rp. Rp.

600.000600.000

1 Jan: Jurnal balik1 Jan: Jurnal balikPendapatan bungaPendapatan bunga Rp. 600.000Rp. 600.000

Piutang bungaPiutang bunga Rp. 600.000Rp. 600.000

AmortisasiAmortisasiHPo > N. NominalHPo > N. Nominal AgioAgio31 Des: AJE 31 Des: AJE Pendapatan bunga XXPendapatan bunga XXInvestasi pada obligasiInvestasi pada obligasi XXXX

HPo < N. NominalHPo < N. Nominal DisagioDisagio31 Des: AJE:31 Des: AJE:Investasi pada obligasiInvestasi pada obligasi XXXXPendapatan bungaPendapatan bunga XX XX

PELUNASANPELUNASAN

Saat jatuh tempo dilunasi emiten sebesar N. Saat jatuh tempo dilunasi emiten sebesar N. NominalnyaNominalnya

KasKas Rp. 10.000.000Rp. 10.000.000 Investasi pada obligasi Rp. 10.000.000Investasi pada obligasi Rp. 10.000.000

Pelunasan diatas N.NominalPelunasan diatas N.Nominal Keuntungan KeuntunganPelunasan dibawah N.NominalPelunasan dibawah N.Nominal KerugianKerugian

PENJUALAN INVESTASIPENJUALAN INVESTASI

Selisih harga jual dan nilai buku investasi Selisih harga jual dan nilai buku investasi obligasi diakui sbg keuntungan & obligasi diakui sbg keuntungan & sebaliknya sbg kerugiansebaliknya sbg kerugianSaat penjualan, Kas bertambah sebesar Saat penjualan, Kas bertambah sebesar Harga Jual bersih + bunga (bila ada), Harga Jual bersih + bunga (bila ada), sedang investasi obligasi berkurangsedang investasi obligasi berkurang

Jika obligasi dibeli diatas N. Nominal, maka Nilai Jika obligasi dibeli diatas N. Nominal, maka Nilai buku investasi pada tanggal tertentu:buku investasi pada tanggal tertentu:Harga PerolehanHarga Perolehan XXXXAgio sudah diamortisasiAgio sudah diamortisasi XX -XX -Nilai bukuNilai buku XXXX

AtauAtau

N.NominalN.Nominal XXXXAgio belum amortisasiAgio belum amortisasi XXXX ++Nilai bukuNilai buku XXXX

Jika obligasi dibeli dibawah N. Nominal, maka Jika obligasi dibeli dibawah N. Nominal, maka Nilai buku investasi pada tanggal tertentu:Nilai buku investasi pada tanggal tertentu:Harga PerolehanHarga Perolehan XXXXDisagio sudah diamortisasiDisagio sudah diamortisasi XX +XX +Nilai bukuNilai buku XXXX

AtauAtau

N.NominalN.Nominal XXXXDisagio belum amortisasiDisagio belum amortisasi XXXX --Nilai bukuNilai buku XXXX

Misal:Misal:Obligasi PT KOKO dgn jatuh tempo 1 Jan ‘2009. Obligasi PT KOKO dgn jatuh tempo 1 Jan ‘2009. N. Nominal Rp. 10.000.000 & H.Perolehan Rp. N. Nominal Rp. 10.000.000 & H.Perolehan Rp. 9000.000 Pada tgl 1 Jan 2007 dijual dgn harga 9000.000 Pada tgl 1 Jan 2007 dijual dgn harga Rp. 9500.000. Amortisasi menggunakan metode Rp. 9500.000. Amortisasi menggunakan metode garis lurusgaris lurusJurnal:Jurnal:

KasKas Rp. 9.500.000Rp. 9.500.000Kerugian penjualanKerugian penjualan Rp. 100.000Rp. 100.000

Investasi obligasiInvestasi obligasi Rp. Rp. 9.600.0009.600.000

PENILAIANPENILAIAN

Investasi obligasi dinilai sebesar nilai bukunyaInvestasi obligasi dinilai sebesar nilai bukunya

NERACA NERACA per 31 Des 2006per 31 Des 2006

Investasi jangka panjang:Investasi jangka panjang:Obligasi PT KOKO pada nilai bukuObligasi PT KOKO pada nilai buku(hrg pasar Rp.11.000.000)(hrg pasar Rp.11.000.000) Rp. Rp.

9.600.0009.600.000