1
TESIS
ANALISIS FRAUD DIAMOND TERHADAP PENDETEKSIAN FINANCIAL STATEMENT FRAUD DENGAN CORPORATE
GOVERNANCE SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi Empiris pada Perusahaan LQ-45 yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2015)
ANALYSIS OF FRAUD DIAMOND AGAINST THE DETECTION OF FINANCIAL STATEMENT FRAUD WITH
CORPORATE GOVERNANCE AS A MODERATING VARIABLE
(Empirical Studi on LQ-45 Firms Listed In Indonesia Stock Exchange 2010-2015)
MUHAMMAD IKRAM MARHAM JANUANTO
PROGRAM MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS HASANUDDIN MAKASSAR
2017
2
TESIS
ANALISIS FRAUD DIAMOND TERHADAP PENDETEKSIAN FINANCIAL STATEMENT FRAUD DENGAN CORPORATE
GOVERNANCE SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi Empiris pada Perusahaan LQ-45 yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2015)
ANALYSIS OF FRAUD DIAMOND AGAINST THE DETECTION OF FINANCIAL STATEMENT FRAUD WITH
CORPORATE GOVERNANCE AS A MODERATING VARIABLE
(Empirical Studi on LQ-45 Firms Listed In Indonesia Stock Exchange 2010-2015)
sebagai persyaratan untuk memeroleh gelar Magister
disusun dan diajukan oleh
MUHAMMAD IKRAM MARHAM JANUANTO P3400215017
kepada
PROGRAM MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS HASANUDDIN MAKASSAR
2017
v
PERNYATAAN KEASLIAN PENELITIAN
Yang bertanda tangan di bawah ini,
nama : Muhammad Ikram Marham Januanto
NIM : P3400215017
Jurusan/program studi : Magister Akuntansi
menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa tesis yang berjudul
ANALISIS FRAUD DIAMOND TERHADAP PENDETEKSIAN FINANCIAL STATEMENT FRAUD DENGAN CORPORATE GOVERNANCE SEBAGAI
VARIABEL MODERASI
adalah karya ilmiah saya sendiri dan sepanjang pengetahuan saya di dalam naskah tesis ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan/ditulis/diterbitkan sebelumnya, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Apabila di kemudian hari ternyata di dalam naskah tesis ini dapat dibuktikan terdapat unsur-unsur jiplakan, saya bersedia menerima sanksi atas perbuatan tersebut dan diproses sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku (UU No. 20 Tahun 2003, pasal 25 ayat 2 dan pasal 70).
Makassar, 31 Agustus 2017
Yang membuat pernyataan,
Muhamad Ikram Marham Januanto
vi
PRAKATA
Puji syukur peneliti panjatkan ke hadirat Allh SWT, yang telah memberikan
rahmat dan hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis ini. Tesis
ini merupakan tugas akhir untuk mencapai gelar Magister Sains (M.Si) pada
Program Sekolah Pasca Sarjana Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Hasanuddin.
Peneliti mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang sebesar-besarnya
kepada Ibu Dr. Kartini, SE., Ak., M.Si., CA dan Bapak Drs. Harryanto, M.com.,
Ph.D sebagai tim penasehat I dan II, atas waktu yang telah diluangkan untuk
membimbing, memberi motivasi, memberi bangunan literature serta diskusi-
diskusi untuk kelancaran penyusunan tesis ini. Ucapan terima kasih juga terutama
kepada Ayahanda H. Abd. Hakim, SE. dan ibunda Hj. Marsada beserta adinda Dwi
Reski Marham Novianti atas doa, bantuan, nasihat dan motivasi yang diberikan
selama menempuh pendidikan sampai penyelesaian tesis ini.
Penyelesaian tesis ini mendapat dukungan dari berbagai pihak baik langsung
maupun tidak langsung. Dengan rendah hati peneliti mengucapkan terima kasih
dan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada:
1. Rektor Universitas Hasanuddin, Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unhas,
dan Direktur Program Pasca Sarjana atas kesempatan yang diberikan kepada
penulis untuk melanjutkan pendidikan pada Program Pasca Sarjana Unhas.
2. Ketua Program Studi Magister Akuntansi yang telah memberi motivasi dalam
penyelesaian studi.
3. Bapak dan ibu dosen pada Program Pasca Sarjana Unhas yang telah
memberikan wawasan keilmuan baru dan pendalaman pengetahuan.
4. Bapak dan ibu penguji tesis yang telah memberikan masukan-masukan untuk
perbaikan tesis ini.
5. Teman-teman angkatan 2015 beserta pegawai program studi akuntansi dan
program pasca sarjana yang telah memberi andil yang sangat besar dalam
pelaksanaan penelitian dan penyelesaian penulisan tesis ini.
6. Teristimewa buat Nur Azizah Basmar, SE., M. Acc., Ak. atas semangat,
motivasi dan doa selama penulis menempuh pendidikan.
7. Semua pihak yang tidak sempat peneliti sebutkan satu persatu atas segala
bantuannya selama peneliti menempuh pendidikan.
vii
Peneliti menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari sempurna walaupun telah
menerima bantuan dari berbagai pihak. Apabila terdapat kesalahan dalam tesis ini
sepenuhnya menjadi tanggungjawab peneliti dan bukan para pemberi bantuan.
Kritik dan saran yang membangun akan lebih menyempurnakan tesis ini.
Makassar, 31 Agustus 2017
Peneliti
MUHAMMAD IKRAM MARHAM JANUANTO
x
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL ........................................................................................ i
HALAMAN JUDUL .......................................................................................... ii
HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................................... iii
HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................. iv
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN PENELITIAN ..................................... v
PRAKATA ....................................................................................................... vi
ABSTRAK ....................................................................................................... viii
ABSTRACT .................................................................................................... ix
DAFTAR ISI .................................................................................................... x
DAFTAR TABEL ............................................................................................. xiii
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................... xv
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang................................................................................. 1 1.2 Rumusan Masalah ........................................................................... 8 1.3 Tujuan Penelitian ............................................................................. 10 1.4 Kegunaan Penelitian ........................................................................ 11
1.4.1 Kegunaan Teoritis ............................................................. 11
1.4.2 Kegunaan Praktis ............................................................... 11
1.5 Ruang Lingkup Penelitian ................................................................ 12 1.6 Sistematika Penulian ...................................................................... 12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Tinjauan Teori dan konsep .............................................................. 14 2.1.1 Agency Theory .................................................................... 14 2.1.2 Fraud ................................................................................... 15
2.1.2.1 Tipologi Fraud .......................................................... 15 2.1.2.2 Jenis Fraud .............................................................. 16 2.1.2.3 Gejala adanya Fraud ................................................ 17
2.1.3 Financial Statement Fraud .................................................... 18 2.1.3.1 Pelaku Financial Statement Fraud ........................... 19
2.1.3.2 Tipe Financial Statement Fraud ............................... 19
2.1.4 Fraud Diamond Theory ........................................................ 20 2.1.4.1 Pressure or Incentive (Tekanan atau Dorongan) .. 20
2.1.4.2 Opportunity (Kesempatan) .................................. 23
2.1.4.3 Rationalization (Pembenaran) ............................. 24
2.1.4.4 Capability (Kemampuan) ..................................... 25
2.1.5 Corporate Governance ........................................................ 27 2.1.5.1 Pengertian Corporate Governance .......................... 27
2.1.5.2 Prinsip Corporate Governance ................................. 27
2.1.5.3 Manfaat Corporate Governance ............................... 29
2.1.5.4 Mekanisme Corporate Governance ......................... 29
2.2 Tinjauan Empiris …………………………………………………. ......... 30
xi
BAB III KERANGKA KONSEPTUAL DAN HIPOTESIS
3.1 Kerangka Konseptual ................................................................. 33 3.2 Hipotesis .................................................................................... 35
3.2.1 Pressure Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud .............................................................. 35
3.2.2 Pressure Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud dengan Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi ........................................................... 36
3.2.3 Opportunity Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud .............................................................. 37
3.2.4 Opportunity Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud dengan Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi ........................................................... 38
3.2.5 Rationalization Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud ............................................... 39
3.2.6 Rationalization Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud dengan Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi ............................................. 40
3.2.7 Capability Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud .............................................................. 41
3.2.8 Capability Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud dengan Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi ........................................................... 42
BAB IV METODE PENELITIAN
4.1 Rancangan Penelitian ....................................................................... 44 4.2 Situs dan Waktu Penelitian .............................................................. 44 4.3 Populasi, sampel, dan teknik pengambilan sampel .......................... 45 4.4 Jenis dan sumber data ..................................................................... 45 4.5 Metode Pengumpulan Data ............................................................. 46 4.6 Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional .................................. 46
4.6.1 Variabel Penelitian ................................................................. 46 4.6.2 Definisi Operasional ............................................................... 47
4.6.2.1 Financial Statement Fraud (Y) ................................... 47 4.6.2.2 Pressure (X1) ............................................................. 48 4.6.2.3 Opportunity (X2) ......................................................... 49 4.6.2.4 Rationalization (X3) .................................................... 50 4.6.2.5 Capability (X4) ............................................................ 51 4.6.2.6 Corporate Governance (M) ........................................ 52
4.7 Teknik Analisis Data .................................................................. 52 4.7.1 Analisis Statistik Deskriptif .............................................. 53 4.7.2 Pengujian Hipotesis ........................................................ 53
BAB V HASIL PENELITIAN
5.1 Deskripsi Data .................................................................................. 55 5.2 Deskripsi Hasil Penelitian ................................................................ 62
5.2.1 Hasil Analisis Model Pertama ................................................. 62 5.2.1.1 Menguji Kelayakan Model Regresi ............................. 62 5.2.1.2 Menguji Keseluruhan Model (Overall Model Fit) ......... 64 5.2.1.3 Pengujian Significance Test ....................................... 65
xii
5.2.2 Hasil Analisis Model Kedua .................................................... 66 5.2.2.1 Menguji Kelayakan Model Regresi ............................. 66 5.2.2.2 Menguji Keseluruhan Model (Overall Model Fit) ......... 68 5.2.2.3 Pengujian Significance Test ....................................... 69
BAB VI PEMBAHASAN
6.1 Pressure Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud ............................................................................................... 72
6.2 Pressure Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi . 73
6.3 Opportunity Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud ............................................................................................... 74
6.4 Opportunity Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi . 74
6.5 Rationalization Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud .............................................................................. 75
6.6 Rationalization Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderas .......................................................................................... 76
6.7 Capability Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud ............................................................................................... 77
6.8 Capability Berpengaruh terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi . 78
BAB VII PENUTUP
7.1 Kesimpulan ...................................................................................... 80 7.2 Implikasi ........................................................................................... 81 7.3 Keterbatasan Penelitian .................................................................... 81 7.4 Saran ............................................................................................... 82
xiii
DAFTAR TABEL Tabel Halaman Tabel 1.1 Kasus Kecurangan yang terjadi di berbagai negara ........................ 2 Tabel 4.1 Rasio Keuangan untuk mengukur Beneish M-Score ....................... 48 Tabel 4.2 Operasionalisasi variabel ................................................................. 52 Tabel 5.1 Rasio Keuangan untuk mengukur Beneish M-Score ....................... 55 Tabel 5.2 Sampel Penelitian ........................................................................... 57 Tabel 5.3 Deskripsi Data Financial Statement Fraud ...................................... 58 Tabel 5.4 Deskripsi Data Pressure ................................................................. 59 Tabel 5.5 Deskripsi Data Opportunity ............................................................. 59 Tabel 5.6 Deskripsi Data Rationalization ........................................................ 60 Tabel 5.7 Deskripsi Data Capability ................................................................ 61 Tabel 5.8 Deskripsi Data Corporate Governance ............................................ 61 Hasil Analisis Model Pertama Tampilan 1 ...................................................................................................... 63 Tampilan 2 ...................................................................................................... 63 Tampilan 3 ...................................................................................................... 63 Tampilan 4 ...................................................................................................... 64 Tampilan 5 ...................................................................................................... 65 Hasil Analisis Model Kedua Tampilan 1 ...................................................................................................... 67 Tampilan 2 ...................................................................................................... 67 Tampilan 3 ...................................................................................................... 68 Tampilan 4 ...................................................................................................... 69 Tampilan 5 ...................................................................................................... 70
xiv
DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman Gambar 2.1 Fraud Diamond ................................................................. 20 Gambar 3.1 Kerangka Peneltian ............................................................ 34
xv
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran Halaman 1 Rekapitulasi Data .................................................................... 87
2 Deskriptif Data Penelitian ........................................................ 95
3 Hasil Pengujian Data Model Persamaan Pertama ................... 97
4 Hasil Pengujian Data Model Persamaan Kedua ...................... 98
1
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Pelaporan keuangan secara umum ditujukan untuk memberikan informasi
mengenai posisi keuangan, kinerja dan arus kas perusahaan. Laporan keuangan
berguna bagi sebagian besar kalangan pengguna laporan keuangan dalam
membuat keputusan serta menunjukkan pertanggungjawaban manajemen atas
penggunaan sumber-sumber daya yang telah dipercayakan (Ikatan Akuntan
Indonesia, 2009). Oleh karena itu, para pelaku bisnis diharapkan dapat
memberikan informasi laporan keuangan yang akurat dan relevan serta terbebas
dari adanya kecurangan yang dapat menyesatkan para pengguna laporan
keuangan dalam pengambilan keputusan. Tetapi, tidak semua pelaku bisnis
menyadari pentingnya laporan keuangan yang akurat, relevan dan terbebas dari
kecurangan. Rezaee (2002) menjelaskan bahwa dalam dua dekade terakhir
financial statement fraud mengalami peningkatan secara substansial. Peningkatan
kecurangan yang terjadi pada laporan keuangan berdampak pada keuntungan
yang diperoleh para pelaku bisnis karena mereka dapat memanipulasi hasil usaha
(overstated) dan posisi keuangan mereka sehingga laporan keuangannya dapat
terlihat baik dalam pandangan publik. Tetapi, dengan adanya peningkatan
kecurangan laporan keuangan tidak semua berdampak pada keuntungan disatu
sisi sangat merugikan publik yang menggantungkan pengambilan keputusan
mereka berdasarkan laporan keuangan. Menurut Financial Accounting Standard
Board (FASB), pengguna utama laporan keuangan adalah pemegang saham,
investor lain, dan kreditor (Hendriksen, 2000).
2
Rezaee (2002) mengatakan bahwa financial statement fraud erat kaitannya
dengan tindakan manajemen laba. Jika pemilik tidak mengetahui atau melakukan
pembiaran pihak manajemen melakukan tindakan manajemen laba, maka hal ini
dapat menyebabkan financial statement fraud yang material. Kondisi ini dapat
dijelaskan dengan agency theory yang dikemukakan oleh Jensen dan Meckling
(1976), dimana manajer mempunyai andil sebagai agent yang bertanggungjawab
dalam memaksimalkan keuntungan dan kesejahteraan para principal (Ujiyanto
dan Pramuka, 2007). Berdasarkan penjelasan di atas, dapat disimpulkan bahwa
agency problem antara principal (pemilik) dan agent (manajemen) dapat
mengakibatkan timbulnya financial statement fraud yang merugikan.
Financial statement fraud merupakan sebuah kesalahan ataupun kelalaian
yang berdampak material dan mengakibatkan kesalahan informasi terhadap
penggunanya (Taylor dan Glezen dalam Soselisa dan Muchlasin, 2008).
Sedangkan, Rezaee (2005) mengemukakan kecurangan laporan keuangan
adalah bentuk usaha yang biasanya dilakukan dengan sengaja untuk memberikan
informasi yang tidak benar kepada pengguna laporan keuangan, seperti investor
dan kreditor dengan tujuan saham perusahaan tetap diminati.
Financial statement fraud menjadi sebuah batu sandungan bagi para
stakeholder dalam pengambilan keputusan. Adapun beberapa contoh kasus
kecurangan dari berbagai negara yaitu:
Tabel 1.1 Kasus kecurangan yang terjadi di berbagai negara Negara Perusahaan Kasus
Indonesia Bank BNI Tbk Kasus L/C fiktif dan pembobolan dibeberapa cabang BNI.
Indonesia PT. Kimia Farma Tbk
Pada tahun 2002 PT. Kimia Farma melakukan kecurangan laporan keuangan dengan menggelembungkan laba perusahaan agar menunjukkan kondisi keuangan perusahaan stabil dan baik.
Amerika Serikat
Enron Skandal yang dilakukan yaitu dengan memanipulasi keuntungan perusahaan sebesar USD 600 juta disaat perusahaan sedang mengalami kerugian.
3
Amerika Serikat
Tyco Dewan direksi meminjam USD 150 juta tanpa persetujuan dari pemegang saham
Amerika Serikat
Worldcom Pada tahun 2001 melakukan manipulasi keuntungan sebesar USD 1,3 miliar.
Jepang Kanebo Limited Melakukan penggelembangan laba sebesar USD 2 miliar selama lebih dari lima tahun periode.
India Satyam Computer Serves
Menaikkan nilai piutang USD 100 miliar dan menurunkan nilai kewajiban sebesar USD 250 miliar untuk kepentingan pribadi pemilik.
Sumber: Tuanakotta, 2013
Corporate governance sering dikaitkan juga dengan financial statement
fraud. Dechow et al. (1996) dalam Skousen et al. (2009) mengatakan bahwa
kejadian fraud paling tinggi terjadi karena kelemahan corporate governance dan
perusahaan didominasi oleh orang dalam yang cenderung tidak memiliki komite
audit. Hal ini diperkuat dengan pendapat Dunn (2004) yang menyatakan bahwa
kemungkinan terjadinya fraud dikarenakan adanya campur tangan orang dalam.
Peningkatan berbagai kasus kecurangan dalam laporan keuangan
menyebabkan berbagai pihak berpendapat bahwa manajemen ikut andil
didalamnya (Skousen et al., 2009). Meutia (2004) berpendapat bahwa kecurangan
laporan keuangan terjadi dikarenakan adanya pemisahan antara kepemilikan
dengan pengelolaan perusahaan. Corporate governance berguna untuk
mengurangi permasalahan keagenan antara pemilik perusahaan dan manajer
(Ritonga, 2014).
Kelemahan corporate governance menyebabkan kemungkinan terjadinya
kecurangan laporan keuangan yang sulit terdeteksi. Corporate governance
merupakan suatu alat dalam menjamin kinerja direksi dan manajer agar bertindak
yang terbaik untuk kepentingan investor (Jackson, 2009). Badan pengelola pasar
modal diberbagai negara mengatakan bahwa dengan penerapan corporate
governance yang baik telah berhasil mencegah adanya praktik kecurangan
laporan keuaangan (Sutoyo dan Aldridge, 2005).
4
Kepemilikan saham orang dalam dapat mempengaruhi kebijakan
manajerial terhadap pengungkapan kinerja keuangan, Skousen et al. (2009)
berpendapat bahwa saham yang dimiliki oleh orang dalam merupakan bentuk
controling terhadap pelaporan keuangan. Menurut Chen et al. (2006) dalam
penelitiannya menjelaskan bahwa kemungkinan terjadinya fraud dipengaruhi oleh
persentase kepemilikan saham oleh orang dalam, ketika persentase kepemilikan
saham oleh orang dalam semakin besar maka kemungkinan terjadinya fraud
semakin kecil. Penerapan corporate governance yang baik diharapkan
menghasilkan laporan keuangan yang terbebas dari tindakan kecurangan.
Berdasarkan beberapa kasus yang telah terjadi maka dianggap perlu
adanya pencegahan dan pendeteksian agar kecurangan pada laporan keuangan
tidak terus terjadi. American Institute Certified Public Accountant (AICPA)
memberikan solusi terhadap pendeteksian financial statement fraud dengan
menerbitkan Statement of Auditing Standards No. 99 (SAS No. 99) tentang
Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit pada Oktober 2002. Tujuan
dikeluarkannya SAS No.99 yaitu untuk meningkatkan kinerja auditor dalam
pendeteksian kecurangan laporan keuangan dengan melihat pada faktor risiko
kecurangan perusahaan.
Namun kenyataannya fraud semakin berkembang, penelitian yang
dilakukan oleh Association of Certified Fraud Examiners dalam Report to the
Nations on Occuppational Fraud and Abuse (2014) menemukan bahwa sekitar
77% kecurangan dilakukan oleh individu melalui departemen seperti akuntansi,
operasi, penjualan, eksekutif atau menejemen tingkat atas, layanan konsumen,
pembelian dan keuangan. Selain itu, terjadi peningkatan pada sebagian besar
jenis fraud salah satunya pada kecurangan laporan keuangan sebesar 9,0%,
meningkat dari tahun 2012 yang hanya 7,6% (ACFE, 2012). Angka ini tidak terlalu
5
besar jika dibandingkan dengan penyalahgunaan aset yang mencapai 85,4%,
tetapi kecurangan laporan keuangan menyebabkan dampak keuangan terbesar.
Hal ini dapat mengakibatkan informasi yang disajikan dalam laporan keuangan
tidak relevan dan tidak dapat diandalkan. Informasi tersebut juga dapat
mempengaruhi pengambilan keputusan pihak eksternal dan internal perusahaan,
serta dapat berpotensi munculnya pihak yang merasa dirugikan. Seperti
terbongkarnya beberapa kasus kecurangan laporan keuangan yang berdampak
besar terhadap perekonomian dunia.
Terdapat beberapa cara yang dapat digunakan dalam mendeteksi
kecurangan laporan keuangan seperti fraud triangle dan fraud diamond. Menurut
Wolfe dan Hermanson (2014) kondisi yang menyebabkan seseorang melakukan
tindakan fraud tidak hanya didasari dari ketiga kondisi dalam fraud triangle tetapi
dalam mendesain suatu sistem pendeteksian kecurangan, hal yang sangat penting
dipertimbangkan adalah orang-orang didalam perusahaan tersebut yang memiliki
kapabilitas untuk melakukan tindakan fraud. Maka, dari itu Wolfe dan Hermanson
(2004) menambahkan komponen capability yang dikenal dengan fraud diamond.
Fraud tidak terjadi jika seseorang dapat mengendalikan dirinya dengan baik.
Penipuan mudah dilakukan dengan seorang yang memiliki kemampuan
(capability) dalam melaksanakannya (Wolfe dan Hermanson, 2004). Elemen
capability bisa digunakan dalam menilai risiko kecurangan, dikarenakan posisi
seseorang dalam organisasi dapat memberikan kemampuan dalam memafaatkan
kesempatan untuk melakukan penipuan, orang yang tepat dengan kemampuan
yang tepat dapat cukup cerdas untuk memanfaatkan kelemahan pengendalian
internal, fungsi, akses wewenang untuk keuntungannya, serta orang yang tepat
dan memiliki ego yang kuat, serta keyakinan bahwa dia tidak terdeteksi melakukan
kecurangan (Wolfe dan Hermanson, 2004).
6
Penelitian yang dilakukan tentang fraud diamond terhadap pendeteksian
financial statemen fraud belum banyak dilakukan. Adapun beberapa penelitian
yang telah dilakukan seperti Sihombing (2014) menyatakan bahwa variabel
financial stability, external pressure, nature of industry dan rationalization
berpengaruh terhadap financial statement fraud. Sedangkan, variabel financial
target, ineffective monitoring, change auditor dan capability berpengaruh terhadap
financial statement fraud. Penelitian oleh Annisya et al. (2016) menyimpulkan
variabel financial stability berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan
dan variabel external pressure, financial target, nature of industry dan capability
tidak berpengaruh terhadap financial statement fraud. Penelitian sejenis juga
dilakukan oleh Putriasih et al. (2016) dengan hasil penelitian yaitu secara parsial
fraud diamond dapat digunakan dalam mendeteksi financial statement fraud dan
secara simultan fraud diamond dapat digunakan dalam mendeteksi financial
statement fraud.
Penelitian yang telah dilakukan sebelumnya mempunyai hasil yang
berbeda dan belum bisa menjawab apakah dengan menggunakan analisis fraud
diamond dapat digunakan dalam mendeteksi financial statement fraud, karena
selama ini hanya berdasarkan dari pengamatan studi kasus yang menyebabkan
keterbatasan pada penemuan terdahulu dan belum bisa berlaku secara general
(KMPG Forensic, 2004 dalam Kartini, 2012). Berdasarkan hal tersebut, maka
penelitian ini dilakukan untuk menguji kembali pendeteksian financial statement
fraud dengan menggunakan analisis fraud diamond. Namun dalam penelitian ini,
peneliti menambahkan corporate governance sebagai variabel moderasi karena
terjadinya kecurangan laporan keuangan dikarenakan lemahnya corporate
governance dalam suatau perusahaan (Gbegi dan Adebisi, 2013).
7
Perbedaan lain dari penelitian sebelumya terletak pada jumlah variabel,
tahun pengamatan yang digunakan yaitu periode 2010-2015 dan sampel yang
digunakan yaitu perusahaan yang tergolong kedalam indeks LQ-45 karena
masyarakat lebih berfikir bahwa dengan kualitas saham dan tingkat liquid yang
bagus, maka perusahaan yang termasuk indeks LQ-45 dapat menghasilkan
laporan keuangan yang terbebas dari financial statement fraud
Variabel independen dalam penelitian ini yaitu elemen-elemen dari fraud
diamond oleh Wolfe dan Hermanson (2004), dengan berdasarkan penelitian yang
dilakukan oleh Sihombing (2014). Dalam fraud diamond terdapat empat
kecenderungan seseorang melakukan fraud yaitu pressure, opportunity,
rationalization dan capability.
Elemen-elemen dari Fraud diamond ini tidak dapat begitu saja diteliti
sehingga membutuhkan variabel. Menurut SAS no. 99, terdapat empat jenis
pressure yang dapat mengakibatkan kecurangan pada laporan keuangan. Jenis
pressure tersebut adalah financial stability, external pressure, personal financial
need, dan financial targets. Pada penelitian ini untuk pressure menggunakan
variabel financial stability karena sekitar 95% fraud terjadi dikarenakan adanya
pressure dari segi finansial (Albrecht et al., 2011). SAS no. 99 mengklasifikasikan
opportunity yang terjadi pada kecurangan laporan keuangan menjadi tiga kategori.
Jenis peluang tersebut termasuk nature of industry, ineffective monitoring, dan
organizational structure. Dalam penelitian ini untuk opportunity menggunakan
variabel ineffective monitoring karena berdasarkan hasil penelitian Kurniawati dan
Surya (2012) mengatakan bahwa keadaan yang paling berpengaruh dalam
opportuninty (peluang) yaitu pengendalian internal. Kurangnya pengendalian
internal dalam sebuah perusahaan memberikan peluang untuk melakukan
8
kecurangan. Rationalization dan capability adalah bagian dari Fraud diamond yang
paling sulit diukur.
Berdasarkan uraian diatas, maka penulis melakukan penelitian dengan
judul ”Analisis Fraud Diamond terhadap Pendeteksian Financial Statement Fraud
dengan corporate governance sebagai variabel moderasi”.
1.2 Rumusan Masalah
Laporan keuangan berguna bagi sebagian besar kalangan pengguna
laporan keuangan dalam membuat keputusan serta menunjukkan
pertanggungjawaban manajemen atas penggunaan sumber-sumber daya yang
telah dipercayakan (Ikatan Akuntan Indonesia, 2009). Oleh karena itu, para pelaku
bisnis diharapkan dapat memberikan informasi laporan keuangan yang akurat dan
relevan serta terbebas dari adanya kecurangan yang menyesatkan para pengguna
laporan keuangan dalam pengambilan keputusan. Rezaee (2002) menjelaskan
bahwa dalam dua dekade terakhir financial statement fraud mengalami
peningkatan secara substansial. Peningkatan kecurangan yang terjadi pada
laporan keuangan berdampak pada keuntungan yang diperoleh para pelaku bisnis
karena mereka dapat memanipulasi hasil usaha (overstated) dan posisi keuangan
mereka sehingga laporan keuangannya terlihat baik dalam pandangan publik.
Kondisi ini dapat dijelaskan dengan agency theory yang dikemukakan oleh
Jensen dan Meckling (1976), dimana manajer mempunyai andil sebagai agent
yang bertanggungjawab dalam memaksimalkan keuntungan dan kesejahteraan
para principal (Ujiyanto dan Pramuka, 2007). Berdasarkan penjelasan diatas,
dapat disimpulkan bahwa agency problem antara principal (pemilik) dan agent
(manajemen) mengakibatkan timbulnya financial statement fraud yang merugikan.
Financial statement fraud juga sering dikaitkan dengan corporate
govenance. Dechow et al. (1996) dalam Skousen et al. (2009) mengatakan bahwa
9
kejadian fraud paling tinggi terjadi karena kelemahan corporate governance dan
perusahaan didominasi oleh orang dalam yang cenderung tidak memiliki komite
audit. Berdasarkan beberapa kasus yang telah terjadi maka dianggap perlu
adanya pencegahan dan pendeteksian agar kecurangan pada laporan keuangan
tidak terus terjadi. Maka, salah satu cara yang dapat digunakan dalam mendeteksi
kecurangan laporan keuangan adalah fraud diamond.
Fraud diamond terdiri dari empat elemen yaitu pressure, rationalization,
opportunity dan capability. Penelitian yang dilakukan tentang pendeteksian
financial statement fraud dengan menggunakan analisis fraud diamond belum
banyak dilakukan dan penelitian yang telah dilakukan sebelumnya mempunyai
hasil yang berbeda dan belum bisa menjawab apakah dengan menggunakan
analisis fraud diamond dapat digunakan dalan mendeteksi financial statement
fraud, karena selama ini hanya berdasarkan dari pengamatan studi kasus yang
menyebabkan keterbatasan pada penemuan terdahulu dan belum bisa berlaku
secara general (KMPG Forensic, 2004 dalam Kartini 2012)
Berdasarkan uraian masalah penelitian di atas maka dilakukan penelitian
tentang analisis fraud diamond terhadap pendeteksian financial statement fraud
dengan menggunakan corporate governance sebagai variabel moderasi. Adapun
pertanyaan penelitian dalam penelitian ini adalah:
1. Apakah pressure berpengaruh terhadap pendeteksian financial statement
fraud?
2. Apakah pressure berpengaruh terhadap pendeteksian financial statement
fraud dengan menggunakan corporate governance sebagai variabel
moderasi?
3. Apakah opportunity berpengaruh terhadap pendeteksian financial statement
fraud?
10
4. Apakah opportunity berpengaruh terhadap pendeteksian financial statement
fraud dengan menggunakan corporate governance sebagai variabel
moderasi?
5. Apakah rationalization berpengaruh terhadap pendeteksian financial statement
fraud?
6. Apakah rationalization berpengaruh terhadap pendeteksian financial statement
fraud dengan menggunakan corporate governance sebagai variabel
moderasi?
7. Apakah capability berpengaruh terhadap pendeteksian financial statement
fraud?
8. Apakah capability berpengaruh terhadap pendeteksian financial statement
fraud dengan menggunakan corporate governance sebagai variabel
moderasi?
1.3 Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah di atas, maka tujuan dari penelitian ini
adalah sebagai berikut:
1. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh pressure terhadap pendeteksian
financial statement fraud.
2. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh pressure terhadap pendeteksian
financial statement fraud dengan menggunakan corporate governance sebagai
variabel moderasi.
3. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh opportunity terhadap pendeteksian
financial statement fraud.
4. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh opportunity terhadap pendeteksian
financial statement fraud dengan menggunakan corporate governance sebagai
variabel moderasi.
11
5. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh rationalitazion terhadap
pendeteksian financial statement fraud.
6. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh rationalization terhadap
pendeteksian financial statement fraud dengan menggunakan corporate
governance sebagai variabel moderasi.
7. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh capability terhadap pendeteksian
financial statement fraud.
8. Untuk menguji dan menganalisis pengaruh capability terhadap pendeteksian
financial statement fraud dengan menggunakan corporate governance sebagai
variabel moderasi.
1.4 Kegunaan Penelitian
1.4.1. Kegunaan Teoritis
1. Memberikan sumbangsi pemikiran dalam peningkatan ilmu pengetahuan
dalam bidang ilmu akuntansi tentang pendeteksian financial statement fraud.
2. Memberikan pemahaman tentang financial statement fraud secara mendalam
melalui model yang telah teruji secara empiris sesuai dengan kondisi yang
berlaku di Indonesia.
3. Penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai bahan referensi dalam
penelitian selanjutnya.
1.4.2. Kegunaan Praktis
1. Memberikan informasi kepada pihak manajemen penyebab terjadinya financial
statement fraud dan hal-hal yang dapat dilakukan dalam mendeteksinya agar
kecurangan dapat diminimalisir.
12
2. Memberikan informasi kepada investor, kreditor, pemegang saham dan pihak
lain penyebab terjadinya financial statement fraud supaya dalam pengambilan
keputusan tidak keliru.
1.5 Ruang Lingkup Penelitian
Penelitian dilakukan kepada seluruh perusahaan yang tergolong indeks
LQ-45 yang terdaftar dalam Bursa efek indonesia selama periode 2010-2015
dengan melakukan analisis antara variabel independen yang merupakan
komponen fraud diamond dengan financial statement fraud dan corporate
governance sebagai variabel moderasi.
1.6 Sistematika Penulisan
Bab I : Pendahuluan
Bab ini menguraikan tentang latar belakang masalah, rumusan
masalah, tujuan penelitian, kegunaan, ruang lingkup, definisi dan
istilah dan diakhiri dengan sistematika penulisan
Bab II : Tinjauan Pustaka
Tinjauan pustaka memuat uraian sistematik tentang teori, konsep,
pemikiran dan hasil penelitian terdahulu yang ada hubungannya
dengan penelitian yang dilakukan oleh peneliti.
Bab III : Kerangka Konseptual Dan Hipotesis
Kerangka konseptual dan hipotesis memuat penggambaran
hubungan dengan konsep yang diteliti dan hubungan logis antara
dua atau lebih variabel yang dinyatakan dalam bentuk pernyataan
yang dapat diuji.
13
Bab IV : Metode Penelitian
Bagian ini memuat rancangan penelitian, lokasi dan waktu
penelitian, populasi, sampel dan teknik pengambilan sampel yang
digunakan dalam penelitian, variabel dan definisi operasional,
instrumen pengumpul data serta metode analisis.
Bab V : Hasil Penelitian
Bab ini mencakup deskripsi data penelitian dan deskripsi hasil
penelitian.
Bab VI : Pembahasan
Bab ini menjelaskan pembahasan yang memaparkan jawaban
penelitian atau rumusan masalah, menafsirkan temuan-temuan,
mengintegrasikan hasil dan temuan pada ilmu atau teori yang telah
mapan, dan memodifikasi teori yang ada.
Bab VII : Penutup
Bab ini merupakan bab terakhir dari penelitian ini yang memuat
empat hal pokok, yaitu kesimpulan, implikasi, keterbatasan
penelitian dan saran.
14
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Tinjauan Teori dan Konsep
2.1.1 Agency Theory
Jensen dan Meckling (1976) mengemukakan keagenan yaitu sebuah
perjanjian antara manajer dengan pemilik. Ujiyanto dan Pramuka (2007)
mengatakan bahwa manajer mempunyai andil sebagai agent yang
bertanggungjawab dalam memaksimalkan keuntungan dan kesejahteraan para
pemilik (principal). Perbedaan kepentingan atau biasa disebut conflict of
interestyang terjadi antara prinsipal dan agen inilah yang dapat menyebabkan
terjadinya agency problem yang dapat berimbas kepadalaporan kualitas laba.
Perbedaan kepentingan tersebut menimbulkan konflik kepentingan antara
agent dan principal yang berdampak pada timbunya biaya agensi. Jensen dan
Meckling (1976) membagi biaya agensi menjadi tiga jenis yaitu (a) monitoring cost
adalah biaya dalam mengawasi perilaku agen, (b) bonding cost adalah biaya untuk
membuat dan menyesuaikan kepentingan agent dan principal dalam satu
perjanjian; (c) residual cost adalah adanya kemungkinan agent membuat
beberapa keputusan yang tidak sepenuhnya untuk kepentingan prinsipal (Godfrey
et al., 2010:363).
Menurut Eisenhardt (1989), agensy theory menggunakan tiga asumsi sifat
manusia yaitu: (1) Self interest (mementingkan diri sendiri), (2) Bounded rationality
(keterbatasan daya pikir tentang masa depan), dan (3) Risk averse (menghindari
risiko). Berdasarkan tiga asumsi sifat manusia tersebut memicu terjadinya
asymmetric information yaitu informasi yang diberikan selalu dipertanyakan
15
kebenarannya dan informasinya tidak sesuai dengan apa yang terjadi pada
perusahaan (Ujiyantho dan Pramuka, 2007).
Salah satu bentuk financial statement fraud adalah manajemen laba yang
diakibatkan karena adanya conflict of interest dan asymmetric information.
Pernyataan tersebut sesuai dengan pendapat Rezaee (2002) yang mengatakan
financial statement fraud erat kaitannya dengan tindakan manajemen laba. Jika
pemilik (principal) tidak mengetahui atau melakukan pembiaran kepada pihak
menajemen melakukan tindakan manajemen laba, hal ini menyebabkan financial
statement fraud yang material. Berdasarkan penjelasan diatas, maka dapat
disimpulkan bahwa adanya agency problem antara principal (pemilik) dan agent
(manajemen) mengakibatkan timbulnya financial statement fraud yang merugikan.
2.1.2 Fraud
Fraud adalah suatu penyimpangan perilaku negatif yang sering terjadi di
masyarakat, termasuk dalam berbagai bidang pekerjaan. Seseorang melakukan
kecurangan disebabkan karenauntuk mencapai sesuatu terdapat hambatan dan
dapat dipermudah dengan melakukan kecurangan tersebut.
Vona (2008: 6) mengemukan bahwa fraud adalah tindakan yang dilakukan
kepada organisasi atau oleh organisasi atau untuk organisasi. Tindakan ini
sengaja dilakukan oleh pihak internal maupun eksternal. Akibat yang ditimbulkan
dari fraud yaitu hilangnya nilai atau reputasi perusahaan. Sedangkan menurut
Albrecht et al. (2011) fraud merupakan tindakan yang bersifat umum dan cara
seseorang agar mendapatkan keuntungan dengan melakukan salah saji.
2.1.2.1 Tipologi Fraud
Menurut The Association of Certified Fraud Examiner (2002) fraud yaitu
menggunakan posisi seseorang dalam memperkaya diri sendiri dengan cara
16
menggunakan sumber daya tidak sesuai dengan peruntukannya secara sengaja
misalnya penggunaan asset organisasi. The Association of Certified Fraud
Examiner membagi fraud dalam tiga kategori yaitu:
a. Asset Missapropriation (Penyelewengan Aset) yaitu seseorang yang diberikan
wewenang mengelola atau mengawasi asset mengambil tersebut asset secara
ilegal.
b. Fraudulent Financial Statement (Kecurangan Laporan Keuangan) yaitu fraud
yang dilakukan oleh pihak manajemen dengan memanipulasi laporan
keuangan baik secara over statement maupun under statement yang
berdampak merugikan investor dan kreditor.
c. Corruption (Korupsi) yang dimaksud korupsi disini adalah conflict of interest
(pertentangan kepentingan), bribery (penyuapan), illegal gratuities (hadiah
tidak sah) dan economic exortion (pemerasan ekonomi).
2.1.2.2 Jenis Fraud
Albrecht et al (2011) mengelompokkan fraud kedalam lima jenis, yaitu:
a. Occupational fraud atau Embezzlement employee
Yaitu fraud yang dilakukan oleh bawahan kepada atasan. Dimana jenis
fraud ini bawahan melakukan kecurangan baik secara langsung maupun tidak
langsung kepada atasannya.
b. Management fraud
Yaitu pihak manajemen puncak melakukan fraud kepada kreditor,
pemegang saham dan pihak lain yang menggunakan laporan keuangan.
Manajemen puncak melakukan fraud dengan memberikan informasi keuangan
yang keliru.
17
c. Investment scams
Yaitu seseorang atau individu melakukan fraud kepada investor.
Seseorang melakukan fraud dengan cara menipu investor agar menginvestasikan
uangnya.
d. Vendor fraud
Merupakan jenis fraud yang dilakukan oleh perorangan atau organisasi
dalam menjual barang atau jasa kepada perusahaan yang menjual barang atau
jasa. Jenis fraud ini melakukan pemasangan harga yang terlalu tinggi atau tidak
melakukan pengiriman barang walaupun telah dilakukan pembayaran.
e. Customer fraud
Merupakan jenis fraud yang dilakukan oleh pelanggan perusahaan yang
melakukan penjualan barang atau jasa. Jenis fraud ini dilakukan dengan cara
penjual dituduh oleh pelanggan memberikan lebih sedikit dari yang seharusnya.
2.1.2.3 Gejala adanya Fraud
Gejala awal adanya fraud, yaitu:
1. Gejala kecurangan pada manajemen
Gejala pada manajemen yang menjadikan penanda adanya kecurangan,
contohnya: terjadi ketidak harmonisan (disharmony) antara manajemen puncak
dalam pengambilan keputusan, motivasi kerja karyawan yang menurun
dikarenakan ketidakpercayaan kepada pihak manajemen (distrust), meningkatnya
komplain konsumen, pemasok, atau badan otoritas terhadap perusahaan, terjadi
kekurangan kas karena pengeluaran yang tidak memiliki bukti, performance
perusahaan yang menurun, utang dan piutang meningkat secara tidak wajar,
persediaan mengalami kekurangan atau kelebihan jumlah secara tidak wajar.
18
2. Gejala kecurangan pada karyawan
Pada tingkat karyawan, gejala yang muncul yaitu terjadinya pengeluaran
financial tidak menggunakan bukti, kesalahan atau ketidakakuratan pencatatan,
jumlah persediaan tidak sesuai dengan kuantitas dan kualitasnya, harga
persediaan yang terlalu tinggi dari yang sebelumnya, terjadi penyesuaian dalam
pembukuan perusahaan tanpa persetujuan dari manajemen.
2.1.3 Financial Statement Fraud
Menurut American Institute Certified Public Accountant (1998). Financial
statement fraud merupakan kegiatan yang dilakukan secara sengaja dan
mengakibatkan salah saji material dalam laporan keuangan. Sedangkan menurut
Australian Auditing Standards (AAS), financial statement fraud adalah suatu
tindakan menyajikan ataupun mengungkapkan laporan keuangan yang keliru
secara sengaja untuk menipu pengguna laporan keuangan (Brennan dan
McGrath, 2007).
Menurut Wells (2011) dalam Sihombing (2014) mengemukakan financial
statement fraud mencakup beberapa modus antara lain:
1. Pemalsuan dokumen pendukung atau transaksi bisnis.
2. Menghilangkan secara sengaja informasi yang signifikan sebagai sumber
penyajian laporan keuangan.
3. Menerapkan prinsip akuntansi yang tidak sesuai dengan prosedur yang
digunakan dalam pelaporan atau pengungkapan transasi bisnis.
4. Tidak menyajikan informasi tentang prinsip dan kebijakan akuntansi yang
digunakan dalam pembuatan laporan keuangan.
Menurut SAS No.99, kecurangan laporan keuangan dilakukan dengan:
1. Memalsukan, merubah atau memanipulasi dokumen pendukung dalam
penyusunan laporan keuangan.
19
2. Kekeliruan yang dilakukan secara sengaja terhadap laporan keuangan.
3. Menyalahgunakan secara sengaja prinsip-prinsip akuntansi tentang klasifikasi,
jumlah pengungkapan atau cara penyajian.
2.1.3.1 Pelaku Financial Statement Fraud
Menurut Taylor (2004) dalam Nguyen (2008), membagi dua pelaku utama
dalam financial statement fraud. Urutannya sebagai berikut:
1. Pada tingkatan senior manajemen seperti CEO, CFO dan lain-lain. CEO
melakukan kecurangan sebesar 72%, sedangkan CFO melakukan tindakan
kecurangan sebesar 43 %.
2. Tingkatan karyawan menengah dan rendah. Pada tingkatan ini karyawan
melakukan tindakan kecurangan laporan keuangan agar dapat mendapatkan
bonus dari kinerja yang baik atau menutupi kinerjanya yang buruk.
2.1.3.2 Tipe Financial Statement Fraud
SAS No.99, membagi dua pertimbangan auditor karena terjadinya fraud
yang disebabkan penyalahsajian laporan keuangan yang relevan dengan audit,
yaitu:
1. Fraudulent financial reporting merupakan kelalaian atau salah saji yang
disengaja dalam pengungkapan laporan keuangan yang dilakukan agar
pengguna laporan keuangan mengalami kerugian.
Misappropriation of assets merupakan penyalahgunaan aset yang
dilakukan dalam beberapa hal (penggelapan penerimaan, pencurian aset
berwujud maupun aset tidak berwujud, atau menimbulkan pembayaran untuk
barang atau jasa yang tidak diterima oleh perusahaan). Kwok dalam Nguyen
(2008) mengatakan penyalahgunaan aset dilakukan dengan menyembunyikan
kehilangan aset dengan cara memanipulasi pencatatannya yang secara tidak
langsung menimbulkan penyimpangan terhadap laporan keuangan.
20
2.1.4 Fraud Diamond Theory
Fraud diamond adalah terobosan baru dalam fenomena fraud yang
dicetuskan oleh Wolfe dan Hermanson (2004). Fraud diamond adalah suatu
pengembangan dari fraud triangle oleh Cressey (1953). Wolfe dan Hermanson
(2004) menambahkan elemen capability (kemampuan) dari ketiga kondisi yang
telah ditemukan oleh Cressey (1953) dalam Skousen et al. (2008) tentang
keadaan yang dapat mempengaruhi seseorang melakukan tindakan kecurangan.
Melakukan penipuan secara detail tidak terjadi tanpa seseorang yang tepat dan
memiliki kemampuan yang tepat (Wolfe dan Hermanson, 2004). Bentuk dari fraud
diamond sebagai berikut:
Opportunity
Pressure Razionalization
Capabilty
Gambar 2.1 Fraud Diamond
2.1.4.1 Pressure or incentive (tekanan atau dorongan)
Tekanan merupakan dorongan yang mengakibatkan seseorang
melakukan kecurangan. Kecurangan terjadi karena kebutuhan keuangan atau
hanya sekedar keserakahan. Tekanan keuangan, kebiasaan buruk, tekanan
lingkungan kerja, dan kebiasaan lain yang merugikan menyebabkan dorongan
pihak karyawan dan manajer untuk melakuan fraud.
Albrecht et al. (2011) mengelompokkan pressure menjadi empat kategori,
yaitu:
21
1. Financial pressures (tekanan finansial)
Tekanan yang muncul dari finansial menimbulkan fraud hampir 95%.
Tekanan finansial yang sering diselesaikan dengan mencuri (Fraud) dapat
disebabkan oleh beberapa faktor, yaitu:
a Greedy (Keserakahan)
b Living beyond one’s means (Standar hidup yang terlalu tinggi)
c High bills or personal debt (Banyaknya tagihan dan utang)
d Poor credit (Kredit yang hampir jatuh tempo)
e Unexpected financial needs (Kebutuhan hidup yang tidak terduga)
2. Vices pressures (Tekanan kebiasaan buruk)
Vices pressures merupakan dorongan untuk memenuhi kebutuhan
kebiasaan buruk, seperti: judi, narkoba, minuman keras dan barang-barang negatif
lainnya.
3. Work-related pressures (Tekanan yang berhubungan dengan pekerjaan)
Karyawan tidak memperoleh kepuasan kerja, contohnya: manajemen
kurang memperhatikan kebutuhan karyawan, tidak adil dan lain-lain. Hal tersebut
dapat mengakibatkan karyawan melakukan fraud agar mendapatkan “balasan”
yang sesuai.
Terdapat empat kondisi terkait pressure (tekanan) yang menyebabkan
seseorang melakukan kecurangan (SAS No. 99 dalam Skousen et al.,2008), yaitu:
1. Financial stability (Stabilitas keuangan)
Financial stability adalah suatu kondisi yang menjelaskan keadaan
keuangan perusahaan dalam posisi stabil. SAS No. 99 menjelaskan bahwa
manajer dihadapkan pada tekanan untuk melakukan fraud laporan keuangan
ketika keuangan dan profitabilitas perusahaan tidak stabil. Selain itu, manajemen
melakukan kecurangan terhadap laporan keuangan berkaitan dengan
22
pertumbuhan aset perusahaan. Perusahaan yang mengalami pertumbuhan
dibawah rata-rata industri, dapat mengakibatkan manajemen melakukan
manipulasi laporan keuangan dalam peningkatan prospek perusahaan
(Loebbecke dan Bell dalam Skousen et al., 2008). Beasley et al. dalam Skousen
et al. (2008) menyatakan salah satu upaya kecurangan laporan keuangan yaitu
dengan pertumbuhan aset. Dengan demikian, variabel stabilitas keuangan
(financial stability) dapat dikur dengan rasio perubahan total aset. Pendapat ini
dibuktikan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Skousen et al. (2008) yang
menyatakan bahwa semakin besar rasio perubahan total aset suatu perusahaan,
maka kemungkinan terjadinya financial statement fraud suatu perusahaan
semakin tinggi.
2. External pressure (Tekanan eksternal)
Skousen et al. (2008) mengatakan tekanan eksternal terjadi karena
kemampuan perusahaan dalam melunasi hutang atau melengkapi persyaratan
hutang. Selain itu, pihak manajemen dihadapkan dengan kondisi untuk
memperoleh tambahan utang atau modal. maka rasio leverage yaitu debt to asset
ratio dapat digunakan sebagai alat ukur external pressure.
3. Personal financial need (Kelemahan keuangan pribadi)
Pihak direksi maupun manajemen perusahaan melakukan manipulasi
kondisi keuangan untuk kebutuhan pribadi yang dapat berdampak pada kondisi
perusahaan (Dunn et al.,2004 dalam Skousen et al.,2008).
4. Financial target (Target keuangan)
Skousen et al. (2008) mengemukakan bahwa ROA merupakan suatu
ukuran kinerja operasional perusahaan yang digunakan dalam menunjukkan
efisiensi penggunaan aset. Dalam menilai kinerja manajer rasio yang sering
digunakan adalah ROA.
23
2.1.4.2 Opportunity (Kesempatan)
Kesempatan muncul dikarenakan pengendalian internal, lemahnya sanksi
dan ketidakmampuan untuk menilai kualitas kinerjadalam mencegah dan
mendeteksi fraud yang lemah. Albrecht et al. (2011) mengkalsifikasikan faktor-
faktor peningkatan peluang bagi seseorangdalam melakukan Fraud, antara lain:
1. Kurangnya pengendalian dalam mencegah atau mendeteksi Fraud.
2. Keterbatasan dalam menilai kualitas kinerja
3. Kegagalan untuk mendisiplinkan para pelaku Fraud
4. Pengawasan terhadap akses informasi yang kurang
5. Ketidakmampuan dan ketidakpedulian dalam pengantisipasian Fraud
6. Audit trail (kurangnya jejak audit)
Menurut SAS No. 99 dalam Sousen et al. (2008) terdapat tiga keadaan
terkait opportunity (kesempatan) yang dapat menyebabkan seseorang melakukan
kecurangan yaitu:
1. Nature of industry (Kondisi industri)
Loebbecke et al., (1989) dalam Skousen et al. (2008) melakukan
pengamatan terhadap sejumlah kasus penipuan tentang piutang dan persediaan.
Selain itu, Summers dan Sweeney (1998) memprediksikan bahwa pihak
manajemen menggunakan catatan piutang tak tertagih dan persediaan dalam
identifikasi kecurangan laporan keuangan. Rasio yang diguakan untuk mengukur
nature of industry yang berkaitan tentang piutang yaitu rasio perubahan dalam
piutang usaha/RECEIVALE.
2. Ineffective of monitoring
Perusahaan yang memiliki anggota dewan komisaris eksternal yang sedikit
lebih rentang melakukan fraud ketimbang perusahaan yang memiliki anggota
dewan komisaris eksternal yang banyak (Dun et al., 2004 dalam Skousen et al.,
24
2008). Maka, untuk mengetahui persentase anggota dewan komisaris eksternal
BDOUT dapat digunakan dalam pengukurannya.
3. Struktur Organisasi
Pengambilan keputusan sangat didominasi oleh kedudukan seorang CEO
dalam sebuah perusahaan (Dun et al., 2004 dalam Skousen et al., 2008). Struktur
organisasi memberikan gambaran pengendalian internal dan arus hubungan
vertikal maupun horizontal terhadap pihak–pihak yang bertanggungjawab dalam
perusahaan.
2.1.4.3 Pembenaran (Rationalization)
Dalam melakukan tindakannya para pelaku fraud selalu mencari
pembenaran terhadap tindakan yang dilakukannya, antara lain:
a. Menganggap semua yang dilakukannya adalah hal yang wajar dan orang lain
juga melakukan.
b. Pelaku menganggap dirinya patut diberikan lebih banyak dari yang telah
diterima karena merasa mempunyai jasa besar terhadap perusahaan.
c. Pelaku beranggapan hanya meminjam dan mengembalikannya dikemudian
hari.
Terdapat beberapa keadaan terkait rationalization (pembenaran) yang
dapat mengakibatkan seseorang melakukan kecurangan yaitu:
1. Auditor Change
Rasionalisasi merupakan tindakan pembenaran dalam melakukan setiap
kegiatan kejahatan (Shelton, 2014). Loebbecke et al. (1989) dalam Skousen et al.
(2008) mengemukakan bahwa terjadinya kegagalan audit dan peningkatan litigasi
dikarenakan setelah adanya perubahan auditor. Oleh karena itu, untuk mengukur
rasionalisasi dapat menggunakan perubahan auditor.
25
2. Opini Audit
Rasionalisasi merupakan faktor dalam mendeteksi fraud yang masih sulit
dalam pengukurannya (Skousen et al., 2008). Dalam pemberian opini, seorang
auditor memberikan opininya berdasarkan kondisi perusahaan tersebut. Wajar
tanpa pengecualian dengan bahasa penjelasan merupakan salah satu opini yang
biasa diberikan oleh auditor. Francis dan Krishnan (1999) dalam Skousen et al.
(2008) dalam penelitiannya menggunakan opini audit untuk mengukur
rasionalisasi, karena pembenaran terhadap kesalahan yang dilakukan merupakan
indikasi dari rasionalisasi.
2.1.4.4 Kemampuan (Capability)
Wolfe dan Hermanson mengemukakan bahwa adanya penambahan
elemen fraud triangle dalam peningkatan pendeteksian dan pencegahan
kecurangan (fraud) yaitu dengan menambahkan Capability.
Wolfe dan Hermanson (2004) mengemukakan kecurangan (fraud) yang
berskala besar tidak terjadi tanpa adanya orang dengan kapabilitas baik dalam
sebuah perusahaan. Opportunity memberikan peluang untuk seseorang
melakukan kecurangan (fraud) sedangkan, pressure dan rationalization
memberikan dorongan seseorang dalam melakukannya. Namun, seseorang yang
melakukannya harus memiliki kapabilitas agar menyadari peluang yang terbuka
agar dapat dimanfaatkan bukan hanya sekali tapi berkali-kali.
Dalam mendesain suatu sistem pendeteksi kecurangan, hal yang sangat
penting dipertimbangkan adalah orang-orang didalam perusahaan yang memiliki
kapabilitas untuk melakukan tindakan fraud. Penipuan tidak mungkin terjadi tanpa
adanya orang yang tepat dengan kemampuan yang tepat dalam melaksanakan
setiap detail dari penipuan (Wolfe dan Hermanson, 2004)
26
Teori ini menerangkan bahwa inti dalam memitigasi Fraud adalah dengan
fokus pada kondisi khusus yang terjadi selain pressure dan rationalization serta
perpaduan antara opportunity dan capability.
Berikut ini penjelasan dari fraud diamond (Wolfe dan Hermanson, 2004)
yaitu:
1. Position/function
Kedudukan seseorang dalam sebuah perusahaan memberikan
kemampuan dalam memanfaatkan peluang untuk melakukan penipuan.
Seseorang pada jabatan tinggi akan memiliki pengaruh yang lebih besar terhadap
kondisi tertentu.
2. Brains
Pelaku kecurangan memiliki kemampuan tingkat kecerdasan dalam
memanfaatkan kelemahan kondisi dalam sebuah perusahaan untuk melakukan
tindakannya.
3. Confidence/ego
Pelaku tindak kecurangan memiliki kepercayaan diri yang besar dan yakin
bahwa tindakan kecurangan yang dilakukan tidak diketahui atau terdeteksi.
4. Coercion skills
Pelaku kecurangan dapat memaksa orang lain untuk ikut melakukan atau
menyembunyikan kecurangan. Pelaku biasanya bersifat persuasif dan dapat
dengan mudah meyakinkan orang lain agar bekerja sama dalam melakukan
kecurangan.
5. Effective lying
Kebohongan yang konsisten merupakan kunci sukse untuk perilaku
seorang yang melakukan kecurangan. karena untuk menghindari kecurigaan
maka dia harus berbohong dalam meyakinkan.
27
6. Immunity to stress
Seseorang yang melakukan tindakan kecurangan harus mengendalikan
tingkat stresnya karena dengan menyembunyikan kelakuannya dalam waktu yang
lama dapat mengakibatkan stress.
2.1.5 Corporate Governance
2.1.5.1 Pengertian Corporate Governance
Corporate governance adalah hubungan antara stakeholder dengan
perusahaan dalam menentukan arah dan melakukan pengendalian kinerja (Doli D.
Siregar, 2004: 400). Corporate governance dikatakan efektif jikadapat
menyeimbangkan kepentingan antara manajer dengan pemegang saham
sehingga menghasilkan keunggulan kompetitif bagi perusahaan.
World Bank menjelaskan bahwa good corporate governance adalah
kumpulan hukum, peraturan dan kaidah–kaidah yang harus dipenuhi dalam
mendorong kinerja perusahaan agar bekerja dengan efisien, menghasilkan nilai
ekonomi jangka panjang yang berkelanjutan bagi pemegang saham maupun
masyarakat sekitar secara keseluruhan.
Berdasarkan beberapa pengertian corporate governance, dapat
disimpulkan bahwa corporate governance adalah suatu proses dan struktur yang
digunakan untuk mengarahkan dan mengelola usaha dalam rangka meningkatkan
kinerja dan akuntabilitas sebagai entitas bisnis terhadap masyarakat dan
stakeholders.
2.1.5.2 Prinsip Corporate Governance
Organization for Economic Cooperation and Development (OECD)
membagi good corporate governance kedalam lima prinsip, yaitu:
1 Kesetaraan dan kewajaran (Fairness)
28
Fairness melindungi hak pemegang saham, baik pemegang saham
minoritas maupun pemegang saham asing, serta melaksanakan komitmen
terhadap yang telah dibuat dengan penanam modal. Dengan diterapkannya
prinsip fairness diharapkan pengelolaan aset perusahaan dapat terlindungi
dengan baik dan hati-hati dengan harapan kepentingan investor juga dapat
terjaga. Inti dari penerapan prinsip fairness ini yaitu adanya peraturan yang jelas,
konsisten, tegas dalam pelaksanaannya.
2 Keterbukaan informasi (Transparancy)
Prinsip transparancy ini mengharuskan keterbukaan informasi, ketepatan
waktu dan kejelasan dalam pengelolaan keuangan perusahaan maupun
kepemilikan. Stakeholder mengharapkan dengan diterapkannya prinsip
transparancy agar dapat membantu penilaian risiko dan meminimalisir terjadinya
benturan kepentingan.
3 Akuntabilitas (Accountability)
Prinsip accountability menggambarkan tanggungjawab dan peran pihak
manajemen dan pemegang saham agar terjadinya keseimbangan kepentingan
diantara keduanya. Terdapat beberapa langkah pelaksanaan dari prinsip
accountability yaitu berjalannya praktik audit internal yang dapat menjelaskan hak,
kewajiban dan tanggungjawab sehingga pencapaian perusahaan sesuai dengan
yang ditargetkan. Dengan diterapkannya prinsip accountability maka hak,
kewajiban, fungsi dan tanggungjawab investor dewan direksi dan dewan komisaris
dapat terlihat jelas.
4 Pertanggungjawaban (Responsibiliy)
Responsibility dimaksudkan agar nilai-nilai social yang merupakan
cerminan dapat dipatuhi sebagai sebuah peraturan. Harapan yang ingin dicapai
29
dengan diterapkannya prinsip ini yaitu kesadaran dalam kegiatan operasional
perusahaan biasanya mempunyai dampak negatif terhadap masyarakat.
5 Kemandirian (Independency)
Independency adalah keadaan pada suatu perusahaan yang dalam
pengelolaannya tidak terjadi benturan kepentingan atau tekanan dari pihak
manajemen yang dapat membuat perusahaan melakukan tindakan yang tidak
sesuai dengan peraturan yang berlaku dan prinsip yang sehat.
2.1.5.3 Manfaat Corporate Governance
Priambodo dan Supriyanto (2007) mengemukakan empat manfaat dari
diterapkannya good corporate governance pada perusahaan baik manfaat jangka
pendek maupun jangka panjang, yaitu:
1 Pengurangan dalan biaya agensi, yakni terjadinya biaya dikarenakan
penyalahgunaan wewenang atau biaya yang muncul akibat terjadinya suatu
masalah sehingga dibutuhkan pengawasan.
2 Peningkatan citra perusahaan dimata publik dalam jangka waktu yang lama
dan berimbas kepada peningkatan nilai saham perusahaan.
3 Hak dan kepentingan pemegang saham terlindungi.
4 Kinerja manajemen perusahaan, dewan pengurus dan manajemen puncak
terjadi peningkatan baik secara efisiensi maupun efektif.
2.1.5.4 Mekanisme Corporate Governance
Mekanisme corporate governance adalah kejelasan hubungan antara
pihak stakeholder dengan pihak yang melakukan pengawasan terhadap
keputusan tersebut. Mekanisme terhadapkontrol corporate governance terbagi
antara mekanisme internal dan mekanisme eksternal (Iskander dan Chamlou
2000). Mekanisme internal merupakan pengendalian perusahaan dengan proses
30
internal contohnya pertemuan dengan board of director, komposisi dewan
komisaris, komposisi dewan direksi dan rapat umum pemegang saham (RUPS),
Sedangkan mekanisme eksternal merupakan pengendalian perusahaan terhadap
pengaruh yang dapat diberikan kepada pihak eksternal perusahaan seperti
pengendalian pasar.
2.2 Tinjauan Empiris
Penelitian terdahulu mengenai fraud telah banyak dilakukan oleh beberapa
peneliti sebelumnya. Namun, penlitian terkait fraud diamond belum banyak
dilakukan. Berikut beberapa penelitian terdahulu yang berkaitan dengan variabel-
variabel yang dibahas dalam penelitian ini.
Penelitian pertama oleh Wolfe dan Hermanson (2004) meneliti tentang
capability sebagai salah satu fraud risk factor yang melatar belakangi terjadinya
fraud menyimpulkan bahwa perubahan direksi dapat mengindikasikan terjadinya
fraud. Perubahan direksi tidak selamanya berdampak baik bagi perusahaan.
Perubahaan direksi bisa menjadi suatu upaya perusahaan untuk memperbaiki
kinerja direksi sebelumnya dengan melakukan perubahan susunan direksi
ataupun perekrutan direksi yang baru yang dianggap lebih berkompeten dari
direksi sebelumnya. Sementara disisi lain, pergantian direksi bisa jadi merupakan
upaya perusahaan untuk menyingkirkan direksi yang dianggap mengetahui fraud
yang dilakukan perusahaan serta perubahan direksi dianggap membutuhkan
waktu adaptasi sehingga kinerja awal tidak maksimal.
Penelitian kedua Sihombing (2014) menyatakan bahwa variabel financial
stability yang diproksikan dengan rasio perubahan total asset, variabel external
pressure yang diproksikan dengan leverage ratio, variabel nature of industry yang
diproksikan dengan rasio perubahan piutang dan variable rationalization yang
diproksikan dengan rasio perubahan total akrual terbukti berpengaruh terhadap
31
financial statement fraud. Namun, penelitian ini tidak membuktikan bahwa variabel
financial target yang diproksikan dengan ROA, variabel innefective monitoring
yang diproksikan dengan rasio dewan komisaris independen, change in auditor,
dan Capability yang diproksikan dengan perubahan direksi memiliki pengaruh
terhadap financial statement fraud.
Penelitian ketiga dilakukan oleh Putriasih et.al. (2016) meneliti tentang
Analisis Fraud Diamond dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa secara parsial fraud diamond (pressure,
opportunity, rationalization dan capability) dapat digunakan untuk mendeteksi
financial statement fraud dan secara simultan fraud fraud diamond (pressure,
opportunity, rationalization dan capability) dapat digunakan untuk mendeteksi
financial statement fraud.
Penelitian keempat dilakukan oleh Annisya et al. (2016) menyatakan
bahwa variabel stabilitas keuangan yang diukur dengan rasio perubahan total aset
menunjukkan pengaruh positif terhadap laporan keuangan penipuan. Penelitian ini
tidak menemukan tekanan eksternal variabel yang diukur dengan rasio leverage,
target keuangan yang diukur dengan return on asset, sifat industri yang diukur
dengan rasio perubahan persediaan, opini audit yang diukur dengan mendapatkan
opini wajar tanpa pengecualian dengan Bahasa mengklarifikasi, dan capablity
diukur dengan perubahan direksi pengaruh pada laporan keuangan penipuan.
Penelitian kelima dilakukan oleh Norbani (2012) meneliti tentang
Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan dengan Analisis Fraud Triangle
yang diadopsi dalam SAS No. 99. Hasil penelitian menunjukkan financial stability
dengan proksi rasio perubahan total asset, personal financial need dengan proksi
rasio kepemilikan saham oleh orang dalam dan ineffective monitoring dengan
proksi rasio komisaris independen tidak berpengaruh signifikan terhadap financial
32
statement fraud. Sedangkan, external pressure dengan proksi rasio arus kas
bebas (free cash flow) dan financial target dengan proksi return on asset terbukti
berpengaruh signifikan terhadap financial statement fraud.
Penelitian keenam dilakukan oleh Skousen et al (2008) meneliti tentang
Detecting and Predicting Financial Statement Fraud: The Effectivines of The Fraud
Triangle and SAS N0.99. Hasil penelitian menunjukkan lima dari delapan variabel
proksi tekanan berpengaruh signifikan terhadap pendeteksian fraud. Sedangkan
untuk variabel rasionalisasi tidak berpengaruh signifikan terhadap pendeteksian
fraud.
Penelitian ketujuh dilakukan oleh Shelton (2014) meneliti tentang Analisys
of Capabilities Attributed to the Fraud Diamond. Hasil penelitian menunjukkan
delapan dari semua tes yang melakukan hipotesis nol: positioning versus coercion,
intelligence versus ego, intelligence versus deceit, ego versus coercion, ego
versus stress management, coercion versus deceit, coercion versus stress
management, and deceit versus stress management.
Top Related